簡明合併收益（虧損）表

（除非另有説明，否則以百萬加元計）

參見隨附的註釋。

綜合收益（虧損）簡明合併報表

（以百萬加元計）

(1) 扣除截至2023年6月30日的三個月和六個月中為零的所得税支出（2022年6月30日——500萬美元和1,100萬美元的支出）。

(2) 扣除截至2023年6月30日的三個月和六個月（2022年6月30日——零）的100萬美元所得税支出。

(3) 扣除截至2023年6月30日的三個月和六個月（2022年6月30日——2200萬美元，追回4,400萬美元）的所得税支出分別為700萬美元和1,500萬美元。

(4) 扣除截至2023年6月30日的三個月和六個月（2022年6月30日——100萬美元和500萬美元支出）重新分類的100萬美元所得税退税額和1000萬美元的支出。

參見隨附的註釋。

簡明合併財務狀況表

（以百萬加元計）

承付款和或有開支（注19）

後續事件（注22）

參見隨附的註釋。

簡明合併權益變動表

（以百萬加元計）

參見隨附的註釋。

簡明合併現金流量表

（以百萬加元計）

			截至六月三十日止三個月						截至 6 月 30 日的 6 個月
未經審計			2023			2022			2023			2022
經營活動
淨收益（虧損）			97			(59)			431			147
折舊和攤銷			173			115			349			232
出售資產和其他的收益			(4)			(1)			(4)			(1)
條款的增加（附註6和15）			13			10			27			19
已結清退役和恢復費用（附註15）			(9)			(7)			(16)			(14)
遞延所得税支出（回收）（附註7）			24			24			13			48
風險管理活動產生的未實現虧損（收益）			151			89			87			(40)
未實現的外匯損失			—			3			2			1
規定			—			(1)			—			4
資產減值逆轉（附註5）			(13)			(24)			(16)			(66)
權益（收益）虧損，扣除投資分配			3			(1)			2			(2)
其他非現金物品			(16)			(17)			(36)			(30)
營運資金變動之前的運營現金流			419			131			839			298
非現金運營營運資金餘額的變化			(408)			(260)			(366)			24
來自（用於）經營活動的現金流			11			(129)			473			322
投資活動
增建不動產、廠房和設備（注14）			(192)			(129)			(476)			(201)
無形資產的增加			(3)			(2)			(6)			(23)
限制性現金（注16）			4			3			27			25
應收貸款的還款			1			10			5			10
投資（附註13）			(10)			—			(10)			—
出售不動產、廠房和設備的收益			4			2			27			2
金融工具的已實現收益（虧損）			7			—			13			(1)
融資租賃應收賬款減少			13			11			26			22
其他			(3)			(4)			(8)			7
非現金投資營運資金餘額的變化			(6)			15			35			(7)
用於投資活動的現金流			(185)			(94)			(367)			(166)
籌資活動
信貸額度下的借款淨增加（注16）			87			—			87			—
償還長期債務（注16）			(80)			(34)			(109)			(59)
普通股派發的股息（注17）			(15)			(13)			(30)			(27)
支付優先股的股息（注18）			(12)			(10)			(25)			(20)
回購NCIB旗下的普通股（注17）			(39)			(3)			(73)			(18)
普通股發行收益			2			—			4			1
支付給子公司非控股權益的分配（注8）			(53)			(30)			(129)			(72)
租賃負債減少			(3)			(3)			(5)			(4)
融資費及其他			(2)			(2)			—			(2)
用於融資活動的現金流			(115)			(95)			(280)			(201)
用於運營、投資和融資活動的現金流			(289)			(318)			(174)			(45)
折算對外幣現金的影響			(6)			(5)			(8)			(4)
現金和現金等價物減少			(295)			(323)			(182)			(49)
現金和現金等價物，期初			1,247			1,221			1,134			947
現金和現金等價物，期末			952			898			952			898
支付的現金税			33			26			70			44
已支付的現金利息			77			60			139			107

參見隨附的註釋。

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

（表中的金額以百萬加元計，除非另有説明）

1.企業信息

A. 業務描述

TransAlta Corporation（“TransAlta” 或 “公司”）於1985年3月根據《加拿大商業公司法》註冊成立。該公司於1992年12月成為一家上市公司。該公司的總部位於艾伯塔省卡爾加里。

B. 準備基礎

這些未經審計的中期簡明合併財務報表是根據國際會計準則（“IAS”）34中期財務報告編制的，使用的會計政策與公司最近經審計的年度合併財務報表中使用的會計政策相同，附註2中概述的除外。這些未經審計的中期簡明合併財務報表不包括公司經審計的年度合併財務報表中包含的所有披露。因此，它們應與公司最新的經審計的年度合併財務報表一起閲讀，這些報表可在SEDAR上查閲，網址為www.sedar.com，也可以在EDGAR上查閲，網址為www.sec.gov。

未經審計的中期簡明合併財務報表包括公司及其控制的子公司的賬目。

未經審計的中期簡明合併財務報表是按歷史成本編制的，但某些按公允價值列報的金融工具除外。

這些未經審計的中期簡明合併財務報表反映了管理層認為公允列報業績所必需的所有調整，包括正常的經常性調整和應計費用。由於工廠維護計劃、季節性電力需求和能源價格的變化，中期業績將波動。因此，中期簡要業績不一定代表年度業績。由於電力市場的性質和相關的燃料成本，TransAlta的業績部分是季節性的。

這些未經審計的中期簡明合併財務報表於2023年8月3日由審計、財務和風險委員會代表TransAlta董事會（“董事會”）授權發佈。

C. 重要的會計判斷和估算不確定性的關鍵來源

根據國際會計準則第34號編制這些未經審計的中期簡明合併財務報表要求管理層運用判斷力，做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債披露的估算和假設。這些估計值存在不確定性。由於利率、外匯匯率、通貨膨脹和大宗商品價格的波動，以及經濟狀況、立法和法規的變化等因素，實際結果可能與這些估計值有所不同。

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，與資產減值逆轉（附註5）以及退役和恢復準備金（附註15）相關的估計值發生了變化。

有關重要會計判斷和估計不確定性的主要來源的更多詳細信息，請參閲公司2022年經審計的年度合併財務報表附註2（P）。

2。物資會計政策

在編制未經審計的中期簡明合併財務報表時採用的會計政策與編制公司截至2022年12月31日止年度的年度合併財務報表時遵循的會計政策一致，但採用自2023年1月1日起生效的新準則以及已經發布但尚未生效的解釋或修正案除外。

A. 當前的會計變動

對與單一交易產生的資產和負債相關的國際會計準則第12號遞延所得税的修訂

2021年5月7日，國際會計準則理事會（“IASB”）發佈了對與單一交易產生的資產和負債相關的IAS 12遞延所得税的修正案。修正案明確指出，國際會計準則第12號規定的初始承認豁免不適用於租賃和退役義務等交易。這些交易會產生相等的、可抵消的暫時差額，在這些差異中應確認遞延税。

修正案對2023年1月1日或之後開始的年度有效，並於該日由公司通過。該公司的會計與修正案一致，通過後沒有產生任何財務影響。

B. 未來的會計變動

有關影響公司的未來會計政策，請參閲經審計的年度合併財務報表附註3。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，沒有發現任何其他影響公司的未來會計政策變更。

3。收入

A. 收入分類

公司的大部分收入來自電力、容量和環境屬性的出售、電力設施的租賃以及資產優化活動，公司將其分為以下幾組，以確定經濟因素如何影響收入的確認。

(1) 環境屬性代表未與權力和其他銷售捆綁在一起的環境屬性銷售。

(2) 符合運營租賃標準的長期合同的總租賃收入。

(3) 代表套期保值和衍生品頭寸的已實現和未實現收益或虧損。大宗商品市場的波動性和定價可能因時期而異，並影響衍生品頭寸的變動。

(4) 其他收入包括與美國風能設施相關的生產税收抵免和其他雜項收入。

(1) 環境屬性代表未與權力和其他銷售捆綁在一起的環境屬性銷售。

(2) 符合運營租賃標準的長期合同的總租賃收入。

(3) 代表套期保值和衍生品頭寸的已實現和未實現收益或虧損。大宗商品市場的波動性和定價可能因時期而異，並影響衍生品頭寸的變動。

(4) 其他收入包括與美國風能設施相關的生產税收抵免和其他雜項收入。

(1) 環境屬性代表未與權力和其他銷售捆綁在一起的環境屬性銷售。

(2) 符合運營租賃標準的長期合同的總租賃收入。

(3) 代表套期保值和衍生品頭寸的已實現和未實現收益或虧損。大宗商品市場的波動性和定價可能因時期而異，並影響衍生品頭寸的變動。

(4) 其他收入包括與美國風能設施相關的生產税收抵免和其他雜項收入。

(1) 環境屬性代表未與權力和其他銷售捆綁在一起的環境屬性銷售。

(2) 符合運營租賃標準的長期合同的總租賃收入。

(3) 代表套期保值和衍生品頭寸的已實現和未實現收益或虧損。大宗商品市場的波動性和定價可能因時期而異，並影響衍生品頭寸的變動。

(4) 其他收入包括與美國風能設施相關的生產税收抵免和其他雜項收入。

4。按性質劃分的費用

燃料、購買的電力以及運營、維護和管理（“OM&A”）

按性質分類的燃料和購置電力和OM&A費用如下：

5。資產減值逆轉

公司確認了以下資產減值費用（沖銷）：

(1) 變化涉及2023年折現率的修訂和報廢資產的現金流修訂，以及2022年扣除現金流量修正後的貼現率變化。更多詳情請參閲註釋 15。

水電

在2023年第二季度，內部估值顯示，由於合同延期以及兩個水電設施的電價假設發生變化，公允價值減去資產處置成本後超過了賬面價值，這對估計的未來現金流產生了有利影響，並導致了全面的可回收性測試。可收回性測試的結果是，確認了1,000萬美元的減值逆轉。總計7,000萬美元的可收回金額是根據公允價值減去使用貼現現金流方法計算的處置成本估算的，被歸類為三級公允價值衡量標準。計算公允價值時使用的貼現率為6.32％。

在2022年第二季度，該公司記錄了600萬美元的水電設施減值費用，這主要是由於貼現率的提高。3000萬美元的可收回金額是根據公允價值減去使用貼現現金流方法計算的處置成本估算的，被歸類為三級公允價值衡量標準。

風能和太陽能

在2023年第一季度，內部估值顯示，由於兩個風能設施的電價假設發生了變化，公允價值減去資產處置成本後超過了賬面價值，這對預計的未來現金流產生了有利影響，並導致了全面的可收回性測試。可收回性測試的結果是，確認了1,000萬美元的減值逆轉。總計2.53億美元的可收回金額是根據公允價值減去使用折扣現金流法計算的處置成本估算的，被歸類為三級公允價值衡量標準。計算公允價值時使用的貼現率為6.94％。

在2022年第二季度，該公司對三個風能設施記錄了2100萬美元的減值費用，這主要是由於貼現率的提高。2.89億美元的可收回金額是根據公允價值減去使用貼現現金流方法計算的處置成本估算的，被歸類為三級公允價值衡量標準。

6。淨利息支出

淨利息支出的組成部分如下：

(1) 2020年10月30日，布魯克菲爾德投資4億美元，以換取可贖回、可回收的第一批優先股（第一系列）。第一系列優先股記為長期債務，可交換優先股分紅列為利息支出。2023年7月26日，公司宣佈第一系列優先股共派發700萬美元的股息，固定利率為每股1.745％，將於2023年8月31日支付。

7。所得税

所得税支出的組成部分如下：

(1) 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司確認了3,900萬美元的當期所得税退税，於2023年第二季度確認，其中包括當期所得税支出的減少。公司在第二季度完成了內部重組，這使公司能夠將以前因加拿大税收限制而無法獲得的税收屬性應用於加拿大的應納税所得額。

(2) 公司的遞延所得税資產主要涉及與公司直接擁有的加拿大和美國業務相關的虧損的税收優惠以及其他可扣除的差額。該公司持續分析其税收資產的可收回性。確認或註銷遞延所得税資產的調整源於公司對未來是否有可能有足夠的應納税收入可用於使用潛在税收損失的評估。

8。非控股權益

該公司擁有重大非控股權益的子公司是TransAlta Renewables Inc.（“TransAlta Renewables”）和TransAlta Cogeneration L.P。歸屬於TransAlta Renewables非控股權益的淨收益、分配和權益包括肯特希爾斯風能有限責任公司17％的非控股權益，該公司擁有位於新不倫瑞克省的167兆瓦肯特山風電場。

2023年7月10日，公司達成協議，收購TransAlta Renewables及其某些關聯公司尚未直接或間接擁有的TransAlta Renewables的所有已發行普通股，但須獲得TransAlta Renewables股東的批准。有關詳細信息，請參閲註釋 22。

9。貿易和其他應收賬款和應付賬款

10。金融工具

A. 金融資產和負債——分類和計量

金融資產和金融負債持續按成本、公允價值或攤銷成本進行計量。

B. 金融工具的公允價值

I. 一級、二級和三級公允價值衡量標準

公司在公允價值層次結構中使用的I、II和III級分類定義如下。金融工具的公允價值計量僅包含在三個級別中的一個級別中，該級別的確定基於對公允價值的推導具有重要意義的最低水平投入。三級分類是公允價值層次結構中的最低等級。

a. 第一級

公允價值是使用活躍市場報價（未經調整）的投入來確定的，這些投入是公司在衡量日能夠獲得的相同資產或負債的報價。

b. 二級

公允價值是使用資產或負債可以觀察到的投入直接或間接確定的。

屬於二級類別的公允價值是通過使用活躍市場的報價來確定的，在某些情況下，報價會根據資產或負債的特定因素，例如基礎、信用估值和區位差異進行調整。

該公司的商品風險管理二級金融工具包括場外衍生品，其價值基於可觀測的大宗商品期貨曲線，以及其輸入經過經紀商報價或其他公開市場數據提供商驗證的衍生品。二級公允價值也是使用估值技術確定的，例如期權定價模型和插值公式，在這些方法中，輸入值很容易觀察。

在確定其他風險管理資產和負債的二級公允價值時，公司使用資產或負債可以觀察到的未調整報價以外的可觀察到的輸入，例如利率收益率曲線和匯率。對於某些交易量不足或近期交易量不足的金融工具，公司依賴類似的利率或匯率輸入以及其他第三方信息，例如信用利差。

c. 三級

公允價值是使用不容易觀察到的資產或負債的投入來確定的。

對於經常按公允價值確認的資產和負債，公司在每個報告期末通過重新評估分類（基於對整個公允價值衡量具有重要意義的最低級別輸入）來確定層次結構中層次之間是否發生了轉移。

在此期間，公司的估值流程、估值技術和公允價值衡量中使用的投入類型沒有變化。欲瞭解更多信息，請參閲2022年經審計的年度合併財務報表附註14。

二。大宗商品風險管理資產和負債

大宗商品風險管理資產和負債包括風險管理資產和負債，這些資產和負債用於能源營銷和發電領域，與交易活動和某些合同活動有關。在適用範圍內，淨風險管理資產和非對衝頭寸負債的變化反映在這些業務的收益中。

截至2023年6月30日，按公允價值水平分類的商品風險管理資產和負債如下：第一級——淨負債7,600萬美元（2022年12月31日——淨資產2300萬美元），二級——淨負債1.04億美元（2022年12月31日——淨資產1.73億美元）和三級——淨負債3.76億美元（2022年12月31日——淨負債7.82億美元）。

在截至2023年6月30日的六個月中，大宗商品淨風險管理資產（負債）的重大變化主要歸因於合同結算以及現有合約和新合約在多個市場上的市場價格波動。

下表分別按分類彙總了在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中影響三級商品風險管理資產和負債公允價值的關鍵因素：

截至2023年6月30日，三級風險管理資產餘額總額為9000萬美元（2022年12月31日——3100萬美元），三級風險管理負債餘額為4.66億美元（2022年12月31日——8.13億美元）。

下表概述了三級衡量標準中包含的風險管理合同或風險管理合同組的信息以及相關的不可觀察的投入和敏感性。其中包括貼現、流動性和信用價值調整對公允價值的影響；但是，未考慮二級頭寸的潛在抵消影響。基本公允價值的靈敏度範圍是使用合理可能的替代假設來確定的，這些假設可能包括遠期大宗商品價格、大宗商品價格的波動性和相關性、交貨量、上漲率和供應成本。

i. 長期售電 — 美國

該公司在美國簽訂了長期固定價格的電力銷售合同，以以下容量水平提供電力：截至2024年12月31日為380兆瓦，截至2025年12月31日為300兆瓦。該合約被指定為多合一現金流對衝。

該合約以美元計價。從2022年12月31日到2023年6月30日，美元兑加元沒有顯著變化，也沒有對基本公允價值或敏感度值產生重大影響。

二。煤炭運輸-美國

該公司簽訂了煤炭鐵路運輸協議，其中包括2025年12月31日之前的上行共享機制。已使用期權定價技術來估值與協議的這一部分相關的債務。

iii。完整要求—美國東部

公司擁有一整套全面需求的服務合同，根據這些合同，公司同意滿足公用事業客户對一系列產品的特定需求，這些產品可能包括電能、容量、輸電、輔助服務、可再生能源信貸（“REC”）和獨立系統運營商成本。

iv。長期風能銷售-美國東部

該公司是長期差價合同（“差價合約”）的當事方，該合同要求承購其90兆瓦大型風力發電設施100％的發電量。差價合約，加上以當前的實時能源市場價格向PJM Internection出售產生的電力，實現了代理髮電每兆瓦時的固定合同價格。根據差價合約，如果市場價格低於固定合約價格，則客户向公司支付差額；如果市場價格高於固定合約價格，則公司將差額退還給客户。客户還有權獲得環境屬性的實際交付。該合同將於2034年12月到期。該合約被視為衍生品。公允價值的變化以收入形式列報。

v. 長期風能銷售 — 加拿大

該公司是兩份虛擬電力購買協議（“VPPA”）的當事方，該協議旨在承購其130兆瓦花園平原風電項目的100％發電量。VPPA，加上以集合價格向艾伯塔省電力市場出售產生的電力，實現了每兆瓦時的固定合同價格。根據VPPA，如果礦池價格低於固定合同價格，則客户向公司支付差額；如果池價高於固定合同價格，則公司將差額退還給客户。客户還有權獲得環境屬性的實際交付。兩項VPPA均從該設施的商業運營開始，加權平均期限約為17年。

除VPPA外，該公司還以VPPA的價格簽訂了一份過渡合同，該合同最初為期16個月，從2021年9月1日到2022年12月31日，並將持續到商業運營日期到來。客户還有權獲得環境屬性的實際交付。

這些合約的能源部分被視為衍生品。公允價值的變化以收入形式列報。

六。長期風能銷售-美國中部

該公司簽署了兩項長期VPPA，分別承購其300兆瓦的White Rock East和White Rock West風力發電項目100％的發電量。VPPA，加上按相關價格節點向美國西南電力聯營（“SPP”）市場出售產生的電力，實現了每兆瓦時的固定合同價格。根據VPPA，如果SPP定價低於固定合同價格，則客户向公司支付差額；如果SPP定價高於固定合同價格，則公司將差額退還給客户。客户還有權獲得環境屬性的實際交付。VPPA開始對這些設施進行商業運營，預計將於2024年上半年開始商業運營。

該公司還是VPPA的當事方，該協議要求承購其200兆瓦的地平線山風力發電項目100％的發電量。VPPA加上以相關價格節點向美國SPP市場出售產生的電力，實現了每兆瓦時的固定合同價格。根據VPPA，如果SPP定價低於修訂後的固定合同價格，則客户向公司支付差額；如果SPP定價高於修訂後的固定合同價格，則公司將差額退還給客户。客户仍然有權獲得環境屬性的實際交付。在2023年第二季度，公司和Horizon Hill風電項目的客户修改了相關的VPPA。VPPA開始對該設施進行商業運營，預計將於2024年上半年投入商業運營。

這些合約的能源部分被視為衍生品。公允價值的變化以收入形式列報。Horizon Hill VPPA的修正案並未改變合同的性質，能源部分繼續被視為衍生品。

III。其他風險管理資產和負債

其他風險管理資產和負債主要包括風險管理資產和負債，用於管理非能源營銷交易的風險敞口，例如利率、對外業務的淨投資和其他外幣風險。對衝會計並不總是適用。

截至2023年6月30日，淨負債公允價值總額為600萬美元（2022年12月31日——淨負債600萬美元）的其他風險管理資產和負債被歸類為二級公允價值衡量標準。

IV。其他金融資產和負債

以公允價值以外計量的金融資產和負債的公允價值如下：

(1) 包括當前部分。

公司債券、優先票據和可交換證券的公允價值是根據二級市場上觀察到的價格確定的。無追索權和其他長期債務公允價值是根據當前對到期收益率的評估計算隱含價格來確定的。

由於資產或負債的流動性，其他短期金融資產和負債（現金和現金等價物、限制性現金、應收貿易賬款、提供的抵押品、銀行透支、應付賬款和應計負債、持有的抵押品和應付股息）的賬面金額接近公允價值。融資租賃應收賬款的公允價值近似於賬面金額，因為應收金額代表本金和利息償還產生的現金流。

C. 起步階段的收益和損失

公司交易的大多數衍生品都基於活躍交易所調整後的報價，或者延續到交易所報價可用的時間段之外。這些衍生品的公允價值是使用不容易觀察到的投入確定的。有關使用的公允價值三級估值技術，請參閲上文附註10的B節。在某些情況下，初始確認時金融工具的公允價值（“交易價格”）與通過估值模型計算的金額之間可能會出現差異。只有在活躍市場的報價、基本相同的可觀察到的當前市場交易或使用可觀察到的市場投入的估值技術來證明該工具的公允價值時，這種未實現的收益或虧損才計入淨收益（虧損）。如果不符合這些標準，差額將遞延到風險管理資產或負債的簡明合併財務狀況表中，並在相關合同期限內計入淨收益（虧損）。交易價格與使用估值模型確定的、尚未計入淨收益（虧損）和變動對賬的公允價值之間的差異如下：

11。風險管理活動

公司面臨大宗商品價格、外匯匯率、利率、信用風險和流動性風險變動帶來的市場風險。這些風險影響公司的收益以及公司持有的相關金融工具的價值。在某些情況下，公司力求通過使用衍生品對衝風險敞口來最大限度地減少這些風險的影響。公司的風險管理戰略、政策和控制措施旨在確保其承擔的風險符合公司的內部目標及其風險承受能力。有關公司風險管理活動的更多信息，請參閲2022年經審計的年度合併財務報表附註15。

A. 淨風險管理資產和負債

風險管理淨資產（負債）總額如下：

B. 金融工具產生的風險的性質和程度

I. 市場風險

i. 商品價格風險管理——自營交易

該公司的能源營銷部門進行自營交易活動，並使用各種工具來管理風險、賺取交易收入和獲取市場信息。

風險價值（“VaR”）用於確定公司自營交易投資組合在三天內因正常市場波動而可能發生的價值變化，置信度為95％。與自營交易活動相關的市場價格變化會影響價格變動期間的淨收益。截至2023年6月30日，與公司自營交易活動相關的VaR為400萬美元（2022年12月31日——400萬美元）。

二。大宗商品價格風險——世代

發電部門酌情利用各種大宗商品合約來管理與發電、燃料採購、排放和副產品相關的商品價格風險。大宗商品風險管理政策每年制定和批准，該政策概述了與公司發電資產和相關大宗商品價格風險相關的預期對衝策略。控制措施還包括對授權工具的限制、對個人投資組合的管理審查以及資產交易的批准，這可能會增加公司報告的淨收益的潛在波動性。

截至2023年6月30日，與公司用於世代對衝活動的大宗商品衍生工具相關的VaR為2500萬美元（2022年12月31日為9,700萬美元）。對於不符合套期保值會計要求的頭寸和經濟套期保值，或短期優化交易，例如為抵消現有對衝頭寸而進行的回購，這些交易按市場價值標記，與這些交易相關的市場價格變化會影響價格變動期間的淨收益。截至2023年6月30日，與這些交易相關的VaR為2600萬美元（2022年12月31日——5400萬美元），其中2100萬美元與VPPA有關（2022年12月31日——2600萬美元）。

二。信用風險

公司使用外部信用評級，並在沒有外部評級的情況下使用內部評級來為客户和交易對手設定信用額度。下表概述了截至2023年6月30日，公司在不考慮所持抵押品（包括信用評級分佈）的情況下面臨的最大信用風險敞口：

(1) 信用證和現金及現金等價物是作為與這些金額相關的證券持有的主要抵押品類型。

(2) 包括其他資產中包含的3200萬美元應收貸款，交易對手沒有外部信用評級。

截至2023年6月30日，該公司的預期信貸損失不大。

根據簡明合併財務狀況表，公司截至2023年6月30日的最大信用風險敞口由應收賬款和風險管理資產的當前賬面金額表示，不考慮持有的抵押品或抵消權。信用證和現金是作為與這些金額相關的證券持有的主要抵押品類型。截至2023年6月30日，任何一個客户的大宗商品交易業務和套期保值（包括公開交易的公允價值，扣除所持的任何抵押品）的最大信用敞口為3500萬美元（2022年12月31日——6,400萬美元）。

III。流動性風險

該公司有足夠的現有流動性來滿足即將到來的債務到期日。下一次重大債務償還計劃於2024年9月償還。我們按燃料類型和運營區域劃分的高度多元化的資產組合以及我們的長期合約資產基礎為我們的現金流提供了穩定的保障。

流動性風險涉及公司獲得用於資本項目、債務再融資、自營交易活動、大宗商品套期保值和一般公司用途的資本的能力。對公司金融負債以及預計將產生現金流入以滿足金融負債現金流出的金融資產的到期分析如下：

(1) 不包括對衝會計和衍生品的影響。

(2) 可交換證券最早可以在2025年1月1日進行交易。

(3) 租賃負債包括預計將於2023年獲得的1200萬美元的租賃激勵。

(4) 在簡明合併財務狀況表中未被確認為財務負債。

C. 抵押品

I. 作為抵押品提供的金融資產

截至2023年6月30日，公司向受監管的清算機構和某些公用事業客户提供了3.07億美元（2022年12月31日——3.04億美元）的現金和現金等價物作為抵押品，作為大宗商品交易活動的擔保。這些資金由清算代理存放在隔離賬户中。公用事業客户有義務為未清餘額支付利息。提供的抵押品包含在簡明合併財務狀況表中的貿易和其他應收賬款中。

二。作為抵押品持有的金融資產

截至2023年6月30日，該公司持有與交易對手義務相關的現金抵押品（2022年12月31日為2.6億美元）。根據合同條款，當交易對手履行合同義務或債務金額因市值變化而下降時，公司可能有義務為未償餘額支付利息，並返還本金。根據每份合同計算收到的抵押品應向交易對手支付的利息。持有的抵押品與淨資產狀況下的實物和金融衍生品交易有關，幷包含在簡明合併財務狀況表中的應付賬款和應計負債中。

III。衍生工具中的條件特徵

抵押品是根據某些主要信用評級機構確定的公司高級無抵押信用評級在正常業務過程中公佈的。該公司的某些衍生工具包含財務保證條款，要求只有在發生重大不利信用事件時才需要存入抵押品。

截至2023年6月30日，該公司以信用證的形式公佈了3.43億美元（2022年12月31日——8.2億美元）的抵押品，用於實物和金融衍生品交易，淨負債狀況。某些衍生品協議包含信用風險相關特徵，如果觸發，可能導致公司不得不向交易對手額外發行2.06億美元（2022年12月31日——6.56億美元）的抵押品。

12。庫存

庫存的組成部分如下：

不質押任何存貨作為負債擔保。

截至2023年6月30日，公司庫存中持有對外購買的1,109,181個排放抵免額，賬面價值為5300萬美元（2022年12月31日——963,068個排放信用額度，記錄賬面價值為2,700萬美元）。該公司還有來自風能、太陽能和水電板塊的2742,481份（2022年12月31日——3,619,450美元）內部產生的符合條件的排放信貸，這些信用額度沒有記錄賬面價值。這包括以前存在爭議且現已得到解決的艾伯塔水電設施獲得的符合條件的排放績效信用額度。有關詳細信息，請參閲註釋 19。

排放信用額度可以向外部出售，也可以用來抵消我們位於艾伯塔省的天然氣設施的未來排放義務，預計那裏的碳排放合規價格將上漲，從而降低碳合規的現金成本。2023年6月，公司以現金結清了2022年的碳合規義務。已結算的2022年債務的碳合規價格為每噸50美元，本年度已提高至每噸65美元。

13。投資

帳篷山抽水電開發項目

2023年4月24日，公司從蒙特姆資源有限公司（“Montem”）手中收購了位於艾伯塔省西南部的帳篷山可再生能源綜合體（“帳篷山”）50％的權益，這是一個早期的320兆瓦抽水力儲能開發項目。此次收購包括土地權、固定資產和與抽水電開發項目相關的知識產權。該公司在收盤時向Montem支付了約800萬美元，根據具體開發和商業里程碑的實現，可能會向Montem額外支付高達1,700萬美元的或有付款。該公司和Montem共同控制Tent Mountain，結果該公司使用權益法將其在合資企業中的權益記作投資。

14。財產、廠房和設備

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司分別增加了1.71億美元和4.34億美元，主要涉及花園平原風電項目、懷特羅克風電項目、地平線山風電項目、北戈德菲爾德太陽能項目、基思山132kv輸電擴建和其他計劃中的重大維護的在建資產。該公司還繼續執行肯特山風能設施的修復計劃，並在截至2023年6月30日的三個月和六個月中分別增資了2100萬美元和4,200萬美元。

由於貼現率的降低，退役準備金有所增加，這主要是由於長期市場基準利率的降低。這導致包括不動產、廠房和設備在內的相關資產增加了1,100萬美元（2022年6月30日——減少了1.06億美元）。更多詳情請參閲註釋 15。

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司將不動產、廠房和設備（“PP＆E”）施工期間產生的利息分別資本化了1,300萬美元和2600萬美元（2022年6月30日——300萬美元和400萬美元），加權平均利率為6.2％（2022年6月30日——6.1％）。

15。退役和其他條款

退役和其他準備金餘額的變化如下：

A. 退役和恢復

在截至2023年6月30日的六個月中，退役和修復準備金比2022年12月31日增加了1,900萬美元。貼現率的修訂使退役和修復準備金增加了1,600萬美元，這是由於貼現率的降低，這主要是由於長期市場基準利率的下降所致。平均而言，貼現率有所下降，截至2023年6月30日，貼現率從6.8％到9.5％不等，從截至2022年12月31日的7.0％降至9.7％。這導致PP&E的運營資產相應增加了1,100萬美元，並確認了與退休資產相關的淨收益中的500萬美元減值費用。

B. 其他條款

其他條款包括持續業務活動產生的條款、與公司與客户或供應商之間的商業糾紛相關的金額以及繁瑣的合同條款。繁瑣的合同條款是加拿大決定不再使用煤炭運營的結果。與Sheerness的煤炭合同相關的款項需要在2025年之前支付。截至2023年6月30日，繁瑣的煤炭合同準備金的剩餘餘額為800萬美元。

16。信貸便利、長期債務和租賃負債

A. 與信貸額度相關的未償金額

該公司的信貸額度彙總於下表：

(1) TransAlta有義務簽發信用證和現金抵押品，以擔保對某些方的潛在負債，包括與潛在的環境義務、商品風險管理和套期保值活動、養老金計劃債務、建築項目和購買義務有關的負債。從非承諾貸款中提取的信用證減少了承諾的銀團信貸額度下的可用容量。截至2023年6月30日，TransAlta提供了3.07億美元的現金抵押品。

除公司業務產生的現金流外，這些設施是短期流動性的主要來源。2023年6月，對TransAlta公司銀團信貸額度和TransAlta Renewables銀團信貸額度進行了修訂，到期日從2026年6月30日延長至2027年6月30日。TransAlta Corporation的雙邊信貸額度也進行了修訂，到期日從2024年6月30日延長至2025年6月30日。

公司遵守信貸額度的條款，所有未提取的金額都已全部可用。除了信貸額度下14億美元的可用承諾容量外，公司還擁有9億美元的可用現金和現金等價物，扣除銀行透支。TransAlta的債務的條款和條件，包括財務契約，被認為是正常和慣例。截至2023年6月30日，該公司遵守了所有債務契約。

B. 還款

2023年5月8日，平斯頓電力公司的無追索權債券到期，總還款額為4,600萬美元，包括應計利息和本金還款。

C. 與無追索權債務和其他債務有關的限制

Melancthon Wolfe Wind LP、TAPC Holdings LP、新裏士滿風能有限責任公司、肯特希爾斯風能有限責任公司、TEC Heldrand Pty Ltd票據、Windrise Wind LP和TransAlta OCP LP無追索權債券受慣例融資條件和契約的約束，這些條件和契約可能會限制公司獲得設施運營產生的資金的能力。在通過某些分配測試（通常每季度進行一次）後，子公司實體就可以將資金分配給各自的母實體。這些條件包括在分配前達到償債覆蓋率，這些實體在2023年第二季度滿足了該比率，但肯特希爾斯風能有限責任公司和TAPC Holdings LP除外，後者受到了更高利率的影響。在2023年第三季度計算出下一個還本付息比率之前，這些實體的資金將一直保留在那裏。截至2023年6月30日，6,500萬美元（2022年12月31日——5000萬美元）的現金受到某些財務限制的約束。根據補充契約，在基金會更換工作完成之前，Kent Hills Wind LP無法向其合作伙伴進行任何分配。已根據補充契約設立了基金會替代儲備賬户，該賬户中的資金用於支付基金會重置費用。該賬户已注資

每季度一次，最後一次計劃資金需求是在 2023 年 3 月 31 日收到的。截至2023年6月30日，該賬户餘額為1,400萬美元（2022年12月31日——6500萬美元）。

截至2023年6月30日，該公司擁有與TEC Hedland Pty Ltd債券相關的4100萬美元限制性現金。這些現金儲備必須根據商業安排持有，用於償還債務，將來可能會被信用證所取代。

此外，某些無追索權債券要求設立某些儲備賬户，並通過存款現金和/或提供信用證提供資金。

17。普通股

A. 已發行和未付款

TransAlta有權發行無限數量的有表決權的普通股，沒有名義價值或面值。

(1) 公司根據NCIB購買的股份（定義見下文）被確認為股本減少，等於普通股的平均賬面價值。總收購價格與普通股平均賬面價值之間的任何差異均記入留存收益赤字。

B. 普通課程發行人投標（“NCIB”）計劃

2023年3月27日，公司簽訂了自動股票購買計劃，允許獨立經紀人在第一季度封鎖期內回購NCIB下的股票，直至當前的NCIB計劃於2023年5月30日到期。在封鎖期內回購的股票數量為2943,600股。

2023年5月26日，多倫多證券交易所（“多倫多證券交易所”）接受了公司提交的關於對其部分普通股實施NCIB的通知。根據NCIB的規定，TransAlta最多可以回購1400萬股普通股。在NCIB下購買的任何普通股都將被取消。TransAlta獲準根據NCIB進行購買的期限從2023年5月31日開始，到2024年5月30日結束。

在此期間，公司購買和取消普通股的影響如下：

(1) 截至2022年12月31日，回購了164,300股股票，但由於交易日期和結算日之間的時間差異而未被取消。該公司在2022年支付了5200萬美元，剩餘金額在年底之後支付。

C. 分紅

2023年4月27日，公司宣佈派發每股普通股0.055美元的季度股息，將於2023年7月1日支付。

2023年7月26日，公司宣佈派發每股普通股0.055美元的季度股息，將於2023年10月1日支付。

從報告日到這些簡明合併財務報表完成之日之間，沒有其他涉及普通股的交易。

18。優先股

A. 已發行和未付款

所有已發行和流通的優先股均為無表決權的累計可贖回固定或浮動利率優先股。

(1) 2020年10月30日，布魯克菲爾德投資4億美元，以換取可贖回、可回收的第一批優先股（第一系列）。第一系列優先股記為長期債務，可交換優先股分紅列為利息支出。

B. 分紅

2023年7月26日，公司宣佈A系列優先股的季度股息為每股0.17981美元，B系列優先股每股0.41545美元，C系列優先股每股0.36588美元，D系列優先股每股0.48287美元，E系列優先股每股0.43088美元，G系列優先股每股0.31175美元，將於9月30日支付。，2023。

19。承諾和意外開支

承諾

除了財務報表其他地方披露的承諾以及2022年經審計的年度合併財務報表附註37中披露的承諾外，公司在截至2023年6月30日的六個月中還直接或通過其在合資經營和合資企業中的權益承擔了以下額外合同承諾。

這些協議規定的未來付款大概如下：

傳輸

該公司簽訂了多項協議，購買太平洋西北地區的傳輸網絡容量。只要滿足提供服務的某些條件，公司承諾以供應商的費率進行傳輸，無論是立即授予還是將來在建造更多設施後交付。與2022年經審計的年度合併財務報表中披露的金額相比，上表包括傳輸協議的增量變化。

突發事件

在正常業務過程中出現的各種索賠以及法律和監管程序中，TransAlta偶爾會被指定為當事方。TransAlta會審查每項索賠，包括索賠的性質、爭議金額或索賠金額以及保險的可用性。無法保證任何特定的索賠都會以有利於公司的方式得到解決，也無法保證此類索賠不會對TransAlta產生重大不利影響。監管機構的詢問也可能在正常業務過程中出現，公司會根據要求作出迴應。有關當前重大未清意外開支，請參閲2022年經審計的年度合併財務報表附註37。下文描述了突發事件的重大變化。

水電購買安排（“Hydro PPA”）排放績效信用

平衡池聲稱，從2018-2020年（含）起，TransAlta選擇將這些設施納入《碳競爭力激勵條例》和《技術創新與減排條例》，因此有權獲得艾伯塔水電公司獲得的1750,000份排放績效積分（“EPC”）。有爭議的EPC沒有記錄在案的賬面價值，因為它們是內部產生的。平衡池聲稱擁有EPC的所有權，因為它認為Hydro PPA中的法律變更條款要求將EPC移交給平衡池。TransAlta對此説法提出異議雙方已達成保密和解，此事現已得到解決。

Brazeau 設施-考慮水力壓裂活動的油井許可證申請

艾伯塔省能源監管機構（“AER”）於2019年5月27日發佈了一項地下令，該命令不允許在距離布拉佐設施三公里範圍內進行任何水力壓裂，但允許在距離布拉佐設施三到五公里範圍內的所有地層（杜弗奈除外）進行水力壓裂。隨後，兩家石油和天然氣運營商向AER提交了距離布拉佐設施三到五公里範圍內的10個油井許可證（包括水力壓裂活動）的申請。審理這些申請的監管聽證會（第379號程序）原定於2023年2月27日至3月10日舉行，但為了允許O'Chiese原住民進行幹預並提交意見而延期。聽證會最早將在2023年第四季度舉行。

Brazeau 設施-對艾伯塔省政府的索賠

2022年9月9日，該公司向艾伯塔省國王法院提交了對艾伯塔省政府的索賠聲明，要求宣佈：（i）在距離布拉佐設施5公里範圍內授予礦產租賃違反了公司與艾伯塔省政府1960年達成的協議；（ii）艾伯塔省政府必須賠償公司因布拉澤附近水力壓裂風險而產生的任何費用或損失非盟設施。2022年9月29日，艾伯塔省政府提交了辯護聲明，其中除其他外，斷言該公司：（i）正試圖篡奪艾伯塔省能源監管機構的管轄權，（ii）根據《時效法》（艾伯塔省）已經過時。該試驗定於2024年2月26日開始為期兩週。

花園平原

該公司的全資子公司Garden Plain I LP聘請了一家外部供應商在艾伯塔省漢納附近建造花園平原風電項目。該供應商經歷了日程安排延遲、施工挑戰和嚴重的成本超支，導致最後期限逾期，並要求賠償4,900萬美元。公司對該索賠提出全部異議，並提出反訴。當事方已啟動爭議解決程序。

20。細分市場披露

A. 可報告的細分市場的描述

下表以TransAlta總裁兼首席執行官（首席運營決策者）（“CODM”）審查公司各部門以做出運營決策和評估績效的格式提供了每個細分市場的業績。下表顯示了分部業績總額和調整後的息税折舊攤銷前利潤與根據國際財務報告準則報告的收益（虧損）表的對賬情況。

出於內部報告的目的，公司投資Skookumchuck的收益信息已按比例列報在風能和太陽能板塊中。按比例計算的信息逐項反映了公司在Skookumchuck收益表中所佔的份額。比例財務信息不是、也不打算按照《國際財務報告準則》列報。根據國際財務報告準則，使用權益法將對Skookumchuck的投資記作合資企業。

B. 報告的調整後分部收益和分部資產

I. 調整後的息税折舊攤銷前利潤與所得税前收益（虧損）的對賬

(1) Skookumchuck 風能設施已按比例納入風能和太陽能板塊。

(2) 根據國際財務報告準則，調整後的息税折舊攤銷前利潤沒有定義，也沒有標準化含義。