特雷克斯公佈2023年第三季度業績

•13億美元的銷售額同比增長15％

•運營收入為1.63億美元，同比增長35％

•營業利潤率為12.7％，同比增長190個基點

•每股收益為1.75美元，同比增長46％

•將2023年全年每股收益展望提高至約7.05美元

康涅狄格州諾沃克，2023年10月26日——特雷克斯公司（紐約證券交易所代碼：TEX）今天公佈了2023年第三季度的業績。

首席執行官評論

特雷克斯董事長兼首席執行官小約翰·加里森表示：“我們在第三季度表現出強勁的執行力，銷售額比上年增長了15％，每股收益增長了46％。”“我要感謝我們所有敬業的團隊成員的辛勤工作和對我們的零傷害安全文化以及改善向客户和經銷商交付情況的持續承諾。由於持續的強勁表現，我們將2023年全年每股收益展望上調至約7.05美元。我們仍然相信我們有能力執行我們的戰略，為股東創造長期價值。”

第三季度運營和財務亮點

•13億美元的淨銷售額從2022年第三季度的11億美元增長了15.1％。增長的主要原因是多個業務對我們產品的健康需求以及緩解成本上漲所必需的價格變現。外匯匯率的變化對合並淨銷售額產生了約2500萬美元的積極影響。

•運營收入為1.632億美元，佔淨銷售額的12.7％，較上年的1.208億美元有所增加，佔淨銷售額的10.8％。同比增長4,240萬美元的主要原因是銷售量增加和製造效率提高實現了增量利潤，但成本的增加部分抵消了這一點。

•持續經營收入為1.192億美元，合每股1.75美元，而2022年第三季度為8180萬美元，合每股1.20美元。每股收益同比增長46％。

業務板塊回顧

材料加工

•淨銷售額為5.411億美元，同比增長18.2％，達到8,320萬美元，這主要是由於多個業務對我們產品的強勁需求。約1200萬美元外匯匯率變動的影響對淨銷售額產生了積極影響。

•運營收入增至9,130萬美元，佔淨銷售額的16.9％，而去年為6,680萬美元，佔淨銷售額的14.6％。增長的主要原因是通過增加銷量、有利的組合和提高製造效率而實現的增量利潤。

高空作業平臺

•淨銷售額為7.51億美元，同比增長13.3％或8,840萬美元。增長主要是由需求的增加、精靈供應鏈的改善以及緩解成本上漲所必需的價格實現所推動的。約1300萬美元的外匯匯率變動對淨銷售額產生了積極影響。

•運營收入增至9,360萬美元，佔淨銷售額的12.5％，而去年為6,350萬美元，佔淨銷售額的9.6％。增長的主要原因是通過增加銷售量、實現價格和降低成本的舉措實現的增量利潤，但部分被成本增加（包括與蒙特雷工廠擴建相關的成本）所抵消。

•特雷克斯公用事業受到供應鏈問題的負面影響，導致生產和製造效率低下。

強勁的資產負債表和流動性

•截至2023年9月30日，該公司的流動性（循環信貸額度下的現金和可用性）為8.46億美元，淨槓桿率為0.5倍。

•今年迄今為止，特雷克斯為資本支出和投資部署了5,500萬美元，扣除出售資本資產的收益。

•今年迄今為止，特雷克斯已通過股票回購和分紅向股東返還了6600萬美元。

首席財務官評論

高級副總裁兼首席財務官朱莉·貝克表示：“今年迄今為止，我們取得了強勁的業績，銷售額增長了23％，每股收益增長了90％，自由現金流比上年增加了2.05億美元。我們持續穩健的業績，加上強勁的資產負債表、低槓桿率和不斷增加的自由現金流，為支持我們的增長計劃提供了靈活性。”

2023 年展望

（以百萬計，每股數據除外）

(1) 不包括未來收購、資產剝離、重組和其他不尋常項目的影響

(2) 資本支出，扣除出售資本資產的收益：約1.05億美元

非公認會計準則指標和其他項目

經營業績反映了持續的經營情況。所有每股金額均按全面攤薄計算。對季度財務業績的全面回顧載於公司財報電話會議附帶的演示文稿。

在本新聞稿中，特雷克斯提到了各種GAAP（美國公認的會計原則）和非公認會計準則財務指標。這些非公認會計準則指標可能無法與其他公司披露的類似標題的指標相提並論。特雷克斯認為，這些非公認會計準則信息有助於瞭解其經營業績和基礎業務的持續表現。

本新聞稿末尾的詞彙表包含有關該主題的更多詳細信息。

電話會議

公司計劃於美國東部時間2023年10月27日星期五上午8點30分開始舉行電話會議，審查財務業績。董事長兼首席執行官小約翰·加里森和高級副總裁兼首席財務官朱莉·貝克將主持電話會議。可以通過 https://investors.terex.com 同時觀看本次電話會議的網絡直播。鼓勵參與者在開始時間前 10 分鐘訪問通話。電話會議還將存檔在活動檔案中，網址為 https://investors.terex.com。

前瞻性陳述

本新聞稿中的某些信息包括關於涉及某些突發事件和不確定性的未來事件或未來財務業績的前瞻性陳述（根據1933年《證券法》第27A條、1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》的含義），包括我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中討論的內容，以及我們隨後提交的報告美國證券交易委員會來自不時出現在標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——突發事件和不確定性” 的章節中。此外，當本新聞稿中包含 “可能”、“期望”、“應該”、“打算”、“預期”、“相信”、“計劃”、“項目”、“估計”、“將” 等詞及其負面內容以及類似或類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。但是，缺少這些詞並不意味着該陳述不具有前瞻性。我們的這些前瞻性陳述基於當前對未來事件的預期和預測。這些陳述不能保證未來的表現。此類陳述本質上會受到各種風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中反映的結果存在重大差異。此類風險和不確定性，其中許多是我們無法控制的，其中包括：

•某些材料和組件的可用性和價格的變化，這可能會導致供應鏈的進一步中斷；

•在我們的客户羣和供應商內部進行整合；

•我們的業務受到運營跨國業務產生的許多潛在風險的影響，包括遵守不斷變化的監管環境以及政治和經濟不穩定；

•我們的重要設施之一受到重大幹擾；

•我們的業務對政府支出很敏感；

•我們的行業競爭激烈，受到定價壓力的影響；

•我們成功實施戰略的能力以及此類戰略產生的實際結果；

•我們整合收購業務的能力；

•我們的合併財務業績以美元報告，而某些資產和其他申報項目以其他國家的貨幣計價，這造成了貨幣兑換和折算風險；

•我們的業務受到我們所服務市場的週期性質的影響；

•我們需要遵守債務協議中包含的限制性條款；

•我們有能力產生足夠的現金流來償還債務和經營我們的業務；

•我們進入資本市場籌集資金和提供流動性的能力；

•客户的財務狀況及其持續獲得資金的機會；

•為我們的一些客户提供信貸支持所帶來的風險；

•我們的損失可能會超過記錄的儲備；

•我們吸引、發展、吸引和留住團隊成員的能力；

•可能的停工和其他勞工問題；

•網絡安全威脅增加，計算機犯罪更加複雜；

•進出口監管制度的變化、徵收關税、全球貿易衝突升級以及不公平貿易的進口，尤其是來自中國的進口，可能會繼續對我們的業務產生負面影響；

•遵守環境法規可能代價高昂，未能達到環境、社會和治理（“ESG”）的期望或標準或未能實現我們的ESG目標可能會對我們的業務產生不利影響；

•訴訟、產品責任索賠和其他責任；

•我們對美國（“美國”）的遵守情況《反海外腐敗法》和類似的全球反腐敗法；

•加強對隱私和數據安全問題的監管關注，擴大法律範圍；

•我們遵守美國證券交易委員會（“SEC”）規定的禁令和相關義務的能力；以及

•其他因素。

由於這些和其他風險、不確定性和重大因素，實際事件或我們的實際未來業績可能與任何前瞻性陳述存在重大差異。此處包含的前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。我們明確表示沒有義務或承諾公開發布本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們對此的預期的任何變化或任何此類聲明所依據的事件、條件或情況的任何變化。

關於特雷克斯

特雷克斯公司是材料加工機械和高空作業平臺的全球製造商。我們設計、製造和支持用於建築、維護、製造、能源、回收、礦物和材料管理應用的產品。特雷克斯的某些產品和解決方案使客户能夠減少對環境的影響，包括提供靜音和無排放性能的電動和混合動力產品、支持可再生能源的產品，以及有助於從各種廢物中回收有用材料的產品。我們的產品在北美、歐洲、澳大利亞和亞洲製造，銷往世界各地。從最初的規格到零件和服務支持，我們在產品生命週期的各個階段與客户互動。

聯繫信息

帕雷託什·米斯拉

投資者關係主管

電話：203-604-3977

電子郵件：paretosh.misra@terex.com

特雷克斯公司和子公司

簡明合併運營報表

（未經審計）

（以百萬計，每股數據除外）

特雷克斯公司和子公司

簡明的合併資產負債表

（未經審計）

（以百萬計，面值除外）

特雷克斯公司和子公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計）

（單位：百萬）

特雷克斯公司和子公司

分部業績披露

（未經審計）

（單位：百萬）

詞彙表

非公認會計準則指標定義

為了向投資者提供有關公司業績的更多信息，特雷克斯提到了各種GAAP（美國公認的會計原則）和非公認會計準則財務指標，管理層認為這些指標為投資者提供了有用的信息。這些非公認會計準則指標可能無法與其他公司披露的類似標題的指標相提並論。此外，公司認為，應考慮將非公認會計準則財務指標作為公認會計準則財務指標的補充，而不是代替公認會計準則財務指標。特雷克斯認為，這些非公認會計準則信息有助於瞭解其經營業績和基礎業務的持續表現。特雷克斯管理層使用公認會計原則和非公認會計準則財務指標來制定內部預算和目標，並根據此類預算和目標評估公司的財務業績。

除非另有説明，否則下述金額未經審計，以百萬美元列報（股票數據和百分比除外），截至2023年9月30日或截至2023年9月30日。

2023 年展望

該公司的2023年每股收益展望是一項非公認會計準則財務指標，因為它排除了未來潛在的收購、剝離、重組和其他不尋常項目的影響。如果不做出不合理的努力，公司就無法將這項前瞻性非公認會計準則財務指標與其最直接可比的前瞻性公認會計準則財務指標進行調節，因為公司無法合理確定地預測此類項目的確切時間和影響。不可用的信息可能會對公司的2023年全年GAAP財務業績產生重大影響。這些前瞻性信息為投資者提供了有關公司每股收益預期的指導，不包括公司認為不能反映其持續運營的異常項目。

自由現金流

公司計算的是衡量自由現金流的非公認會計準則。公司將自由現金流定義為（用於）經營活動提供的淨現金減去資本支出，扣除出售資本資產的收益。公司認為，這種自由現金流的衡量標準為管理層和投資者提供了有關我們主要業務中現金產生或使用的更多有用信息。下表將經營活動提供的（用於）的淨現金與自由現金流（以百萬計）進行了核對：

營運資金

營運資金是使用簡明合併資產負債表金額計算的，包括應收賬款（扣除備金）加上庫存，減去應付貿易賬款和客户預付款。公司將過多的營運資金視為資源使用效率低下，併力求在不對業務持續運營產生不利影響的情況下最大限度地減少投資水平。在以下時期，營運資金為：

過去三個月的年化淨銷售額是使用該季度的淨銷售額乘以四計算得出的。

該比率的計算方法是將營運資金除以過去三個月的年化淨銷售額。該公司認為這可以衡量其資源使用效率。