給... 的信
2023 年第三季度 | 2023 年 10 月 31 日
2023 年第三季度財務摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
• | | 總收入比上一季度增長9%,達到8.82億美元。 | • | | 營業收入為2.44億美元,與上一季度相比增長16%,營業利潤率為28%。 |
| |
| | | |
| | | | |
• | | Tinder直接收入增長了11%,而我們其他品牌的直接收入總共比上一季度增長了7%。在我們的其他品牌中,Hinge Direct收入比上一季度增長了44%。 | | | |
| • | | 調整後的營業收入為3.33億美元,與上一季度相比增長17%,調整後營業收入利潤率為38%。 |
| | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | | |
| | | • | | 截至2023年9月30日,年初至今,運營現金流和自由現金流分別為6.21億美元和5.71億美元。 |
• | | 與上一季度相比,付款人下降了5%,至1,570萬。 | |
| | |
| | | |
| | | | |
• | | RPP比上一季度增長了15%,達到18.39美元。 | | | |
| | | |
| | | | |
參見從第 23 頁開始的 GAAP 與非 GAAP 指標的對賬
親愛的股東們,
2023 年,我們將重點放在兩組關鍵舉措上。首先,我們鼓勵每家公司的團隊加強產品和營銷執行,實現明確的運營和財務目標。其次,我們強調創新,我們的團隊在全球範圍內合作開發人工智能驅動的功能,我們相信這些功能將有助於解決關鍵的用户痛點並吸引新用户進入該類別。
更具體地説:Tinder的目標是到第四季度實現兩位數的直接收入增長,同時根據用户反饋改善營銷和產品執行。Hinge的目標是大幅擴張歐洲市場,持續增長英語市場,加速整體收入增長。MG Asia專注於重振Azar和Pairs的增長,同時大幅提高Hyperconnect的盈利能力。Evergreen & Emerging 的目標是通過整合團隊和平臺,開闢一條提高效率的途徑,同時孵化一些令人興奮的新賭注。
結果顯而易見:該公司的運營和財務業績全年都有所改善。在第三季度,Tinder實現了兩位數的直接收入同比增長,比我們最初的預期高出四分之一。同時,該團隊將繼續推出關鍵的營銷和產品計劃,我們預計這些舉措將推動2024年(及以後)的業績。Hinge在第三季度直接收入同比增長44%,這要歸因於其應用程序下載量和全球知名度繼續創下歷史新高,在多個關鍵市場的下載量躍升至第 #1 位。在MG Asia,Azar應用程序受益於人工智能驅動的創新,Hyperconnect的盈利能力顯著提高,我們正在利用那裏的團隊為整個Match Group產品組合開發令人興奮的人工智能功能。Evergreen & Emerging在全國範圍內推出了我們的新應用程序Archer,獲得了熱烈歡迎,同時提高了效率。
儘管我們的集體努力使公司的立場有了很大的改善,但要保持這一勢頭,還有很多工作要做,尤其是在不確定的宏觀背景下。我們相信,我們在2023年迄今取得的成就為Match Group的更美好未來奠定了基礎。我們的精力水平很高,我們的目標很明確,我們有合適的團隊來繼續為股東創造業績。
| | | | | |
| |
伯納德·金(“BK”) | Gary Swidler |
首席執行官 | 總裁和 首席財務官 |
季度回顧
2023 年第三季度業績
第三季度,Match Group實現了公司歷史上最強勁的季度總收入,達到8.82億美元,同比增長9%(“Y/Y”),盈利水平創歷史新高,這表明我們的投資組合有能力創造同類最佳的財務業績。
在美國定價優化和每週訂閲套餐持續帶來的利好推動下,Tinder® 直接收入同比增長11%,達到5.09億美元。結果,RPP同比增長18%,至16.28美元,部分被付款人同比下降6%至1,040萬美元所抵消,這主要是由於美國價格優化對轉化的預期影響。
Hinge® 直接收入同比增長44%,達到1.07億美元。截至第三季度,Hinge在其核心英語和歐洲擴張市場繼續保持強勁的用户和下載量增長,這些地區的年初至今下載量同比增長44%。第三季度付款人同比增長33%,達到130萬,RPP同比增長8%,達到近27美元。
Match Group Asia(“MG Asia”)直接收入同比下降5%,至7700萬美元,同比連續下降基本持平。Azar® 又實現了四分之一的強勁兩位數增長,這有助於部分抵消Hakuna® 和Pairs™ 的疲軟,後者繼續受到日本整體增長疲軟的影響。
Evergreen & Emerging(“E&E”)的直接收入同比下降3%,至1.74億美元,與前幾個季度相比,下降幅度有所放緩。新興品牌的直接收入繼續強勁增長,同比增長近40%,Archer表現出穩健的早期用户勢頭。Evergreen品牌繼續專注於營銷和其他運營成本紀律,允許對投資組合中其他增長機會進行增量投資。
第三季度營業收入達到創紀錄的2.44億美元,同比增長16%,利潤率為28%。總運營成本和支出同比增長7%,佔總收入的百分比下降了兩個百分點。收入成本同比增長3%,但佔總收入的百分比下降了兩個百分點,為29%。IAP費用,包括與谷歌訴訟相關的最終300萬美元託管付款,佔總收入的百分比同比增長了半個百分點。銷售和營銷費用增長了2400萬美元,同比增長18%,佔總收入的百分比增長了一個百分點,達到17%。一般和管理費用同比下降6%,佔總收入的百分比下降兩個百分點至12%。產品和開發支出同比增長7%,佔總收入的百分比持平,為11%。
調整後營業收入(“AOI”)為3.33億美元,是公司歷史上AOI的最高水平,同比增長17%,利潤率為38%。
1 來源:傳感器塔。蘋果應用商店和谷歌 Play 商店的合併下載量。
業務更新
火種
以 Z 世代為重點的營銷推動
今年早些時候,Tinder推出了It Starts with a Swipe™,這是在多年主要依賴病毒式增長之後重拾品牌敍事的關鍵第一步。自推出以來,該活動推動了品牌關注度和意向的提高,並改善了下載和重新激活趨勢,尤其是在年輕用户和女性中。
8月下旬,在因疫情和校園關閉而中斷了三年之後,Tinder再次開始在大學校園進行營銷,併發起了全國性的Swipe Off™ 挑戰賽。這項挑戰賽為參與度最高的學校亞利桑那州立大學頒發了一場免費音樂會,該音樂會將由著名説唱歌手Saweetie主持。事實證明,這項挑戰對於推動用户參與度的提高非常有價值,在Tinder U最活躍的20所學校中,Swipe音量增長了兩位數。
Tinder選擇在夏末短暫撤回 “It Starts with a Swipe” 活動,將資源集中在返校季上。結果,美國9月份的新用户總數2同比下降至6%,而6月份下降了2%。但是,在同一時期,由18-29歲女性組成的新用户並沒有看到同樣的退步,這表明Tinder更加關注年輕女性的影響。
10月下旬,Tinder推出了一項名為Tinder MatchmakerTM的新功能,該功能允許用户讓朋友為他們推薦個人資料。此次發佈的同時,還推出了由Z世代偶像Coi Leray擔任競選發言人的重大營銷舉措。
2 新用户代表每日首次訪問用户總數和過去 28 天內未在 Tinder 上活躍的回訪用户總數的平均值。
產品勢頭持續,盈利能力超出預期
Tinder在秋季產品路線圖上表現良好。9月中旬,Tinder開始測試其超高級訂閲套餐Tinder SELECT®,該套餐旨在為用户提供更多與最受歡迎的個人資料建立聯繫的機會。Tinder繼續逐步推出新產品,並正在努力確保會員瞭解其引人注目的價值。
到年底,Tinder計劃推出其產品更新的第一階段,旨在更好地滿足其核心Z世代受眾的期望。儘管Tinder的標誌性Swipe® 功能和易用性仍將是體驗的核心,但更新後的產品將提供選項,通過測驗、提示和其他有助於更好地將個人資料變為現實的元素,更深入地探索和進行更真實的互動。Tinder還繼續努力改善信任和安全以及生態系統健康,特別關注女性的體驗。我們仍然相信,隨着時間的推移,這些努力將共同改善用户獲取和留存率以及收入趨勢。
從第一季度末開始,Tinder推出了一系列貨幣化舉措,以幫助推動23年收入增長。這些努力包括在美國進行重大價格優化,以及在美國引入每週訂閲,隨後在幾個主要國際市場推出。這些優化已按計劃取得成功,推動全年收入勢頭增強,RPP大幅提高(例如,美國第三季度同比增長42%)。但是,它們也對Tinder的付款人數量產生了預期的影響。價格上漲降低了轉化率,導致Y/Y付款人預期下降(如下圖所示),並對連續付款人趨勢產生了不利影響。每週套餐還會增加付款人的可變性,因為在推出套餐時,當這些較短的付款人通常不在付款人人數之外時,在隨後的時間段內,付款人人數會減少。與定價變化對付款人的影響不同,定價變化會重置付款人基準,而隨着時間的推移,每週套餐引入的連續變動預計將在很大程度上趨於平衡。我們在第13頁上提供了有關定價優化和每週套餐對Tinder付款人的影響的更多詳細信息。
鉸鏈
在整個 2023 年,Hinge 的表現一直非常強勁,用户和收入勢頭不斷加快,因為它繼續有效利用其三個關鍵增長槓桿:核心市場用户增長、歐洲用户增長和收入計劃。值得注意的是,第三季度是Hinge有史以來最強勁的下載季度,這證明Hinge的品牌敍事和產品市場契合度引起了共鳴,並有充足的增長機會。
3
在核心英語國家,Hinge在英國和澳大利亞的下載量排名第一,這兩個市場競爭激烈,並在美國和加拿大保持前三名。在歐洲,Hinge在幾乎所有主要國家的下載量中均排名第二或第三。2023 年整個歐洲的下載量排名上升令人震驚。
Hinge僅處於貨幣化工作的初期階段。在第三季度,Hinge擁有130萬付款人,建議零售價接近27美元。Hinge在美國全面推出了每週訂閲,並開始在英國、澳大利亞、加拿大和歐盟進行測試。正如預期的那樣,早期結果顯示轉化率提高和收入增長。此外,Hinge已開始測試跨地域的價格優化,這將使該品牌能夠提供不同的費率,而不是跨市場的單一靜態費率。我們樂觀地認為,Hinge的用户增長和盈利能力令人難以置信。
3 來源:傳感器塔。蘋果應用商店和谷歌 Play 商店的合併下載量。
亞洲比賽小組
Hyperconnect® 在其 Azar 應用程序中繼續保持穩健的性能。Azar的直接收入在第三季度同比增長20%,連續第二個季度實現20%或更高的增長,這要歸因於其支持人工智能的匹配算法繼續推動用户參與度和貨幣化獲利。我們計劃在國際上推動Azar應用程序,首先從歐洲開始,然後在接下來的幾個季度擴展到美國。在Hakuna,Hyperconnect繼續監控其重新設計的功能的有效性,這些功能旨在在創作者與受眾之間建立更加個性化的聯繫。
才華橫溢的Hyperconnect團隊已成為卓越的人工智能中心,正在幫助開發可在整個產品組合中實現的新功能。儘管所有這些都在發生,但Hyperconnect的盈利能力已達到我們收購以來的最高水平,超過了我們的2023年目標。
儘管自大流行以來,日本的在線約會市場一直處於壓力之下,但從9月開始,Pairs首次能夠在電視上做廣告。我們樂觀地認為,隨着時間的推移,該頻道將有助於進一步減少日本的污名化並重燃勢頭。
常青與新興
在E&E領域,針對男同性戀、雙性戀和酷兒的新Archer™ 應用程序最初引起了濃厚的興趣。Archer更安全、更具社交性的用户體驗使其迅速成為美國該人羣下載量第二大的應用程序,其營銷支出最少。值得注意的是,9月,Archer上市僅一個月後,其平均下載量約為該領域領先應用程序的三分之一。一項全國性的公關活動於10月11日全國走出來日開始,這有助於推動Archer獲得更多份額。
4
聯盟最近啟動了首個名為GoalDigger的品牌營銷活動,該活動側重於雄心勃勃且以目標為導向的用户。該應用程序現在還包括GoalMates™ 功能,該功能鼓勵會員在個人資料上公開分享他們的目標,以提高用户匹配度。
4 來源:傳感器塔。蘋果應用商店和谷歌 Play 商店的合併下載量
資本分配
在第二季度,我們表示打算通過股票回購或其他方式向股東返還至少 50% 的自由現金流(“FCF”)。鑑於公司可觀的FCF產生量和最低的資本需求,我們認為,將FCF的很大一部分返還給股東將有助於提高長期股東價值。
在第三季度,我們回購了3億美元的股票,年初至今共回購了4.45億美元,扣除根據員工股票計劃發行的股票後,我們的股票數量比年初減少了2.8%。鑑於我們對23年約8億美元FCF的預期,我們已經超過了50%的資本回報率目標。值得注意的是,這是目標而不是限制,我們打算繼續機會主義地回購股票。目前,我們的10億美元回購計劃還剩6.67億美元。我們預計,我們的FCF將在24年大幅增長(部分原因是應用商店現金收入的時機),這也將使我們的資本回報水平得以提高。
第三季度末,我們過去十二個月的淨槓桿率5為2.7倍,低於我們先前提出的低於3倍的目標,手頭現金超過7億美元。儘管我們對當前的淨槓桿水平和短期債務到期日不足感到滿意,但我們也認識到,充滿挑戰的宏觀環境,尤其是利率上升,目前要求謹慎行事,因此我們並不反對淨槓桿水平進一步下降。
我們本質上是一家成長型公司,我們將繼續看到以嚴謹的方式投資創新以推動強勁的有機增長的機會。我們認識到,從股東價值的角度來看,有機增長是最具吸引力的槓桿,我們相信我們目前正在通過損益表為正確的創新賭注提供資金。從歷史上看,收購也是我們的重要工具,儘管收購併不總是如預期的那樣,但像Hinge這樣的收購表明,當我們將經驗和能力與理想目標相結合時,我們可以創造價值,我們在18年以約2500萬美元的價格完全收購了Hinge。
我們的收購方法將嚴格遵守紀律和有針對性。我們預計,我們的收購將在符合我們公司使命的約會領域或鄰近地區進行,和/或支持加速實現我們使命的技術。我們認為,收購應繼續成為我們戰略的一部分,我們必須保持財務靈活性,以便在機會出現時進行收購。但是,我們使用資本進行收購的門檻很高。任何目標都必須具有戰略吸引力,並具有反映當前環境的適當估值。如果我們不確定這些目標,我們預計將向股東返還更多多餘的資本。
5 槓桿率是使用非公認會計準則衡量調整後營業收入作為分母計算得出的。有關每個時期的非公認會計準則指標的對賬情況,請參閲第23頁。
財務展望
2023 年第四季度和全年
我們預計第四季度的Match Group總收入為8.55億美元至8.65億美元,其中包括比上次財報電話會議時預期的多出2700萬美元的第四季度外匯阻力,以及鑑於以色列持續發生的事件,我們的品牌在以色列共同創造的約700萬美元的季度收入將面臨風險。這也反映了全球宏觀環境疲軟導致的業務惡化風險,包括我們的廣告業務和Tinder的單點收入。
我們預計第四季度比賽組AOI為3.05億美元至3.1億美元,同比增長7%至9%,相當於區間中點的利潤率為36%。我們預計,由於Tinder和其他幾個成長型品牌採取了多項重要的年終營銷舉措,營銷支出將同比略有增長,因為我們正在尋求在24年建立增量用户勢頭。
對於Tinder而言,我們預計第四季度直接收入同比增長約11%,這要歸因於美國價格優化和每週訂閲量帶來的同比RPP增長幅度略高,而Y/Y Payer的降幅也略大於第三季度,這同樣是由於美國的價格優化。其他外匯不利因素和以色列發生的事件,以及包括美國學生貸款恢復影響在內的宏觀擔憂,已納入我們的第四季度Tinder展望。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 總收入 | | 調整後的營業收入 |
Q4 2023 | | 8.55 億美元至 8.65 億美元 | | 3.05 至 3.1 億美元 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
在2023年全年,我們預計全公司的總收入增長將降至去年同期的較低水平。我們預計,23年全年的AOI利潤率將比22年有所提高,這符合我們最新的展望,也高於我們一年前的預期。
請注意,我們的第四季度和2023年全年展望不包括下文討論的谷歌訴訟和解協議的任何影響。
關於 2024 年的初步想法
鑑於我們強大的團隊以及我們在23年下半年建立的執行力和收入勢頭,我們預計進入24年將繼續實現10%以上的總收入同比增長。維持全年收入增長水平的最關鍵要素將是Tinder持續的營銷和產品計劃在23年優化週年紀念日影響下能否兑現。我們目前認為,最有可能的結果是24年全年總收入同比增長幅度為個位數(包括假設的兩點外匯逆風),但我們希望讓Tinder的執行勢頭再延續一個季度,並讓宏觀條件得到澄清,然後再進一步確定我們的全年前景。
我們的年率 Tinder 直接收入增長前景與整個公司的增長前景一致。我們預計,隨着23年價格優化週年紀念日和勢頭的增強,產品和營銷舉措將增強勢頭,24年同比RPP將實現個位數的增長,並將在24年期間改善同比付款人的增長。我們預計,非Tinder品牌將在24年實現較高的個位數年同比直接收入增長。我們預計,Hinge將繼續專注於在歐洲的擴張,並在24年實現與23年相似的Y/Y直接收入增長率。
我們的目標是,儘管IAP和合規活動帶來了阻力,包括歐盟數字服務法的實施,但我們的目標是實現'24年Match Group AOI的利潤率至少與我們在23年預期達到的水平相同。我們的展望包括下文討論的谷歌和解協議的預期影響,但24年應用商店政策沒有其他變化。
在我們繼續規劃24年的過程中,我們牢記了幾個關鍵目標和路標:1) 確保包括Tinder和Hinge在內的主要成長品牌的營銷支出達到適當的水平,並降低Evergreen品牌的成本以幫助抵消;2) 投資創新,包括投資人工智能技術人員和能力方面的創新,因為我們力求減少在線約會中的用户痛點並建立新的體驗以提高用户採用率;3) 總體上維持運營成本紀律並限制招聘人數關鍵增長領域。
谷歌訴訟和解
今天,Match原告和谷歌告知法院,他們已經就各自在Match Group、LLC等人訴谷歌有限責任公司等訴訟中相互提出的索賠達成了具有約束力的條款表。根據條款,在截至2023年12月31日的訴訟中,存入托管的4000萬美元將退還給Match Group,Match原告不會向谷歌拖欠與訴訟索賠有關的任何其他款項。雙方同意,到2024年3月31日,Match Group的應用程序將實施谷歌的用户選擇賬單,根據該賬單,Match Group品牌將為通過谷歌的支付系統處理的應用內交易支付15%的標準費率,為通過我們的支付系統處理的應用內交易支付11%的訂閲費率和26%的單點交易的標準費率。雙方將簽訂一項新的合作協議,該協議將在他們廣泛的關係中提供價值交換,我們預計,這將基本抵消Match Group品牌在從2024年開始的三年中因根據谷歌的付款政策實施和持續使用用户選擇賬單而產生的額外成本。
有關 Tinder 獲利工作的詳細信息
如上所述,Tinder在美國推出了價格優化,並於23年初在美國和幾個主要國際市場推出了每週訂閲套餐。美國的價格優化顯著增加了RPP和收入,但也導致了付款人數量的減少,本質上是將付款人基礎重置為較低的數字,但支付的費率卻更高。每週的訂閲最初使付款人數量有了正增長,但由於這些套餐的期限較短,付款人數量很快就會在很大程度上被抵消。這會導致付款人數量連續出現顯著變化,並隨着時間的推移而正常化。
由於對價格最敏感的用户的轉化率下降,從第一季度末開始的美國價格優化對第一季度和第二季度的付款人產生了負面影響。美國價格優化對付款人的這種負面影響被美國在第二季度初推出的每週套餐以及第二季度末在主要國際市場的測試所部分抵消,這些套餐共同對付款人產生了積極影響,因為較低的價格切入點極大地提高了新用户和現有用户的轉化率。
我們開始看到預期的每週訂閲量動態將在第三季度顯現,因為主要國際市場全面推出每週訂閲量帶來的不利因素部分抵消了美國每週訂閲量下滑帶來的不利影響。此外,由於更多的付款人基礎受新價格的影響,美國第三季度定價優化對付款人的影響小於第二季度。
在第四季度,我們估計,由於美國和國際每週訂閲人數不在付款人數量中,Tinder的連續付款人數量將受到超過20萬名付款人的負面影響,但沒有像第二季度和第三季度那樣在其他市場首次推出的每週套餐所帶來的抵消性好處。我們估計,大約40%的下降將來自美國,60%來自國際每週訂閲者。我們預計,我們在23年推出的每週訂閲套餐的連續影響將在24年初恢復正常。
電話會議
Match Group將於美國東部時間2023年11月1日星期三上午8點30分對電話會議進行音頻直播,以回答有關其第三季度財務業績的問題。本次電話會議將包括披露某些信息,包括前瞻性信息,這些信息可能對投資者對Match Group業務的理解至關重要。直播將在Match Group的投資者關係網站上向公眾開放,網址為 https://ir.mtch.com。
財務業績
收入和關鍵驅動因素
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 |
| | | | | |
| (以千計,RPP 除外) | | |
收入 | | | | | |
直接收入: | | | | | |
美洲 | $ | 455,210 | | | $ | 413,805 | | | 10% |
歐洲 | 251,982 | | | 214,771 | | | 17% |
亞太地區及其他 | 159,608 | | | 166,568 | | | (4)% |
直接收入總額 | 866,800 | | | 795,144 | | | 9% |
間接收入 | 14,800 | | | 14,402 | | | 3% |
總收入 | $ | 881,600 | | | $ | 809,546 | | | 9% |
| | | | | |
直接收入 | | | | | |
Tinder | $ | 508,521 | | | $ | 460,179 | | | 11% |
鉸鏈 | 107,265 | | | 74,363 | | | 44% |
MG 亞洲 | 76,765 | | | 80,604 | | | (5)% |
常青與新興 | 174,249 | | | 179,998 | | | (3)% |
直接收入總額 | $ | 866,800 | | | $ | 795,144 | | | 9% |
| | | | | |
付款人 | | | | | |
美洲 | 7,494 | | | 8,233 | | | (9)% |
歐洲 | 4,573 | | | 4,648 | | | (2)% |
亞太地區及其他 | 3,645 | | | 3,667 | | | (1)% |
付款人總數 | 15,712 | | | 16,548 | | | (5)% |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
每位付款人的收入(“RPP”) | | | | | |
美洲 | $ | 20.25 | | | $ | 16.75 | | | 21% |
歐洲 | $ | 18.37 | | | $ | 15.40 | | | 19% |
亞太地區及其他 | $ | 14.60 | | | $ | 15.14 | | | (4)% |
RPP 總額 | $ | 18.39 | | | $ | 16.02 | | | 15% |
| | | | | |
| | | | | |
營業收入和調整後營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 |
| | | | | |
| (以千計) | | |
營業收入 | $ | 243,559 | | | $ | 210,635 | | | 16% |
營業收入利潤率 | 28 | % | | 26 | % | | 1.6 點積分 |
調整後的營業收入 | $ | 333,103 | | | $ | 284,182 | | | 17% |
調整後的營業收入利潤率 | 38 | % | | 35 | % | | 2.7 點積分 |
運營成本和費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Q3 2023 | | 佔收入的百分比 | | Q3 2022 | | 佔收入的百分比 | | 改變 |
| | | | | | | | | |
| (以千計) | | |
收入成本 | $ | 255,598 | | | 29% | | $ | 246,962 | | | 31% | | 3% |
銷售和營銷費用 | 153,408 | | | 17% | | 129,615 | | | 16% | | 18% |
一般和管理費用 | 107,095 | | | 12% | | 114,169 | | | 14% | | (6)% |
產品開發費用 | 94,141 | | | 11% | | 87,880 | | | 11% | | 7% |
折舊 | 17,310 | | | 2% | | 10,679 | | | 1% | | 62% |
無形資產的攤銷 | 10,489 | | | 1% | | 9,606 | | | 1% | | 9% |
運營成本和支出總額 | $ | 638,041 | | | 72% | | $ | 598,911 | | | 74% | | 7% |
流動性和資本資源
在截至2023年9月30日的九個月中,我們創造了6.21億美元的運營現金流和5.71億美元的自由現金流,這兩者都受到應用商店現金收入時機的不利影響。
在截至2023年9月30日的季度中,我們以3億美元的價格回購了670萬股普通股,平均價格為44.99美元。截至2023年10月31日,根據我們先前宣佈的股票回購計劃,Match Group股票的總價值為6.67億美元。
截至2023年9月30日,我們有7.13億美元的現金及現金等價物和短期投資以及39億美元的長期債務,其中35億美元是固定利率債務,包括12億美元的可交換優先票據。截至2023年9月30日,我們的7.5億美元循環信貸額度尚未提取。截至2023年9月30日,Match Group過去十二個月的槓桿率6按總額計算為3.3倍,按淨值計算為2.7倍。
所得税
我們在2023年第三季度記錄了4700萬澳元的所得税準備金,相當於22%的有效税率。2022年第三季度,所得税準備金為4,800萬美元,相當於27%的有效税率。
6 槓桿率是使用非公認會計準則衡量調整後營業收入作為分母計算得出的。有關每個時期的非公認會計準則指標的對賬情況,請參閲第23頁。
GAAP 財務報表
合併運營報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (以千計,每股數據除外) |
收入 | $ | 881,600 | | | $ | 809,546 | | | $ | 2,498,276 | | | $ | 2,402,690 | |
運營成本和支出: | | | | | | | |
收入成本(不包括下文單獨顯示的折舊) | 255,598 | | | 246,962 | | | 745,902 | | | 724,038 | |
銷售和營銷費用 | 153,408 | | | 129,615 | | | 427,364 | | | 407,182 | |
一般和管理費用 | 107,095 | | | 114,169 | | | 305,404 | | | 325,512 | |
產品開發費用 | 94,141 | | | 87,880 | | | 286,614 | | | 253,084 | |
折舊 | 17,310 | | | 10,679 | | | 42,427 | | | 32,664 | |
無形資產的減值和攤銷 | 10,489 | | | 9,606 | | | 33,921 | | | 251,838 | |
運營成本和支出總額 | 638,041 | | | 598,911 | | | 1,841,632 | | | 1,994,318 | |
營業收入 | 243,559 | | | 210,635 | | | 656,644 | | | 408,372 | |
利息支出 | (40,380) | | | (36,814) | | | (119,473) | | | (107,333) | |
| | | | | | | |
其他收入,淨額 | 7,905 | | | 2,326 | | | 14,729 | | | 8,435 | |
所得税前收益 | 211,084 | | | 176,147 | | | 551,900 | | | 309,474 | |
所得税準備金 | (47,328) | | | (47,881) | | | (130,108) | | | (32,966) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收益 | 163,756 | | | 128,266 | | | 421,792 | | | 276,508 | |
歸屬於非控股權益的淨(收益)虧損 | (29) | | | 430 | | | 89 | | | 863 | |
歸屬於Match集團公司股東的淨收益 | $ | 163,727 | | | $ | 128,696 | | | $ | 421,881 | | | $ | 277,371 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於Match Group, Inc.股東的每股淨收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.59 | | | $ | 0.46 | | | $ | 1.52 | | | $ | 0.98 | |
稀釋 | $ | 0.57 | | | $ | 0.44 | | | $ | 1.46 | | | $ | 0.94 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
已發行基本股數 | 275,223 | | | 281,314 | | | 277,524 | | | 283,621 | |
攤薄後的已發行股份 | 293,380 | | | 299,994 | | | 294,996 | | | 297,023 | |
| | | | | | | |
按職能劃分的股票薪酬支出: | | | | | | | |
收入成本 | $ | 1,521 | | | $ | 1,440 | | | $ | 4,511 | | | $ | 4,547 | |
銷售和營銷費用 | 2,374 | | | 2,011 | | | 6,845 | | | 5,830 | |
一般和管理費用 | 27,862 | | | 26,154 | | | 69,067 | | | 80,085 | |
產品開發費用 | 29,988 | | | 23,657 | | | 83,522 | | | 59,862 | |
股票薪酬支出總額 | $ | 61,745 | | | $ | 53,262 | | | $ | 163,945 | | | $ | 150,324 | |
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
| (以千計) |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 706,881 | | | $ | 572,395 | |
短期投資 | 5,936 | | | 8,723 | |
應收賬款,淨額 | 288,084 | | | 191,940 | |
| | | |
| | | |
其他流動資產 | 117,374 | | | 109,327 | |
| | | |
流動資產總額 | 1,118,275 | | | 882,385 | |
| | | |
| | | |
財產和設備,淨額 | 190,672 | | | 176,136 | |
善意 | 2,267,852 | | | 2,348,366 | |
無形資產,淨額 | 310,705 | | | 357,747 | |
遞延所得税 | 227,981 | | | 276,947 | |
| | | |
其他非流動資產 | 133,410 | | | 141,183 | |
| | | |
總資產 | $ | 4,248,895 | | | $ | 4,182,764 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
負債 | | | |
| | | |
| | | |
應付賬款 | $ | 11,329 | | | $ | 13,699 | |
遞延收入 | 227,002 | | | 252,718 | |
| | | |
| | | |
應計費用和其他流動負債 | 331,804 | | | 289,937 | |
| | | |
流動負債總額 | 570,135 | | | 556,354 | |
| | | |
長期債務,淨額 | 3,840,589 | | | 3,835,726 | |
應繳所得税 | 11,385 | | | 13,282 | |
遞延所得税 | 26,615 | | | 32,631 | |
| | | |
| | | |
其他長期負債 | 99,183 | | | 103,652 | |
| | | |
| | | |
可贖回的非控制性權益 | — | | | — | |
| | | |
承付款和意外開支 | | | |
| | | |
股東權益 | | | |
普通股 | 289 | | | 287 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
額外的實收資本 | 8,455,056 | | | 8,273,637 | |
留存赤字 | (7,360,687) | | | (7,782,568) | |
累計其他綜合虧損 | (463,533) | | | (369,182) | |
庫存股 | (930,563) | | | (482,049) | |
Total Match Group, Inc. 股 | (299,438) | | | (359,875) | |
非控股權益 | 426 | | | 994 | |
股東權益總額 | (299,012) | | | (358,881) | |
負債總額和股東權益 | $ | 4,248,895 | | | $ | 4,182,764 | |
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (以千計) |
來自經營活動的現金流: | | | |
| | | |
| | | |
淨收益 | $ | 421,792 | | | $ | 276,508 | |
為使淨收益與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
股票薪酬支出 | 163,945 | | | 150,324 | |
折舊 | 42,427 | | | 32,664 | |
無形資產的減值和攤銷 | 33,921 | | | 251,838 | |
遞延所得税 | 44,789 | | | 6,517 | |
| | | |
| | | |
其他調整數,淨額 | 6,647 | | | 1,362 | |
資產和負債的變化 | | | |
應收賬款 | (100,134) | | | 6,985 | |
其他資產 | 7,457 | | | 53,757 | |
應付賬款和其他負債 | 15,701 | | | (467,343) | |
應付所得税和應收所得税 | 7,779 | | | (11,721) | |
遞延收入 | (23,652) | | | (440) | |
經營活動提供的淨現金 | 620,672 | | | 300,451 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
企業合併中使用的現金,扣除獲得的現金 | — | | | (25,681) | |
資本支出 | (50,020) | | | (38,373) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他,淨額 | 2,444 | | | 2,615 | |
用於投資活動的淨現金 | (47,576) | | | (61,439) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
結算可交換票據的付款 | — | | | (117,755) | |
可交換票據套期保值結算的收益 | — | | | 61,459 | |
結算與可交換票據相關的認股權證的款項 | — | | | (7,482) | |
| | | |
| | | |
根據股票獎勵發行普通股的收益 | 16,407 | | | 16,788 | |
代表員工就淨結算的股票獎勵支付的預扣税 | (5,933) | | | (106,688) | |
| | | |
| | | |
| | | |
購買庫存股票 | (445,108) | | | (482,049) | |
| | | |
購買非控股權益 | (1,872) | | | (10,554) | |
| | | |
| | | |
其他,淨額 | — | | | 10 | |
用於融資活動的淨現金 | (436,506) | | | (646,271) | |
提供的現金總額(已使用) | 136,590 | | | (407,259) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (2,104) | | | (17,501) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | 134,486 | | | (424,760) | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 572,516 | | | 815,512 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 707,002 | | | $ | 390,752 | |
每股收益
下表列出了歸屬於Match Group股東的基本和攤薄後每股收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 基本 | | 稀釋 | | 基本 | | 稀釋 |
| | | | | | | |
| (以千計,每股數據除外) |
分子 | | | | | | | |
淨收益 | $ | 163,756 | | | $ | 163,756 | | | $ | 128,266 | | | $ | 128,266 | |
歸屬於非控股權益的淨(收益)虧損 | (29) | | | (29) | | | 430 | | | 430 | |
子公司攤薄型證券的影響 | — | | | (12) | | | — | | | (42) | |
攤薄型可交換優先票據的利息,扣除税款 | — | | | 3,179 | | | — | | | 3,206 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於Match集團公司股東的淨收益 | $ | 163,727 | | | $ | 166,894 | | | $ | 128,696 | | | $ | 131,860 | |
| | | | | | | |
分母 | | | | | | | |
已發行基本股的加權平均值 | 275,223 | | | 275,223 | | | 281,314 | | | 281,314 | |
稀釋性證券 | — | | | 4,760 | | | — | | | 4,276 | |
可交換優先票據的攤薄股份(如果轉換) | — | | | 13,397 | | | — | | | 14,404 | |
每股收益的分母——加權平均股 | 275,223 | | | 293,380 | | | 281,314 | | | 299,994 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於Match Group, Inc.股東的每股收益 | $ | 0.59 | | | $ | 0.57 | | | $ | 0.46 | | | $ | 0.44 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 基本 | | 稀釋 | | 基本 | | 稀釋 |
| | | | | | | |
| (以千計,每股數據除外) |
分子 | | | | | | | |
淨收益 | $ | 421,792 | | | $ | 421,792 | | | $ | 276,508 | | | $ | 276,508 | |
歸屬於非控股權益的淨虧損 | 89 | | | 89 | | | 863 | | | 863 | |
子公司攤薄型證券的影響 | — | | | (76) | | | — | | | (196) | |
攤薄型可交換優先票據的利息,扣除税款 | — | | | 9,536 | | | — | | | 3,201 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於Match集團公司股東的淨收益 | $ | 421,881 | | | $ | 431,341 | | | $ | 277,371 | | | $ | 280,376 | |
| | | | | | | |
分母 | | | | | | | |
已發行基本股的加權平均值 | 277,524 | | | 277,524 | | | 283,621 | | | 283,621 | |
稀釋性證券 | — | | | 4,075 | | | — | | | 5,417 | |
可交換優先票據的攤薄股份(如果轉換) | — | | | 13,397 | | | — | | | 7,985 | |
每股收益的分母——加權平均股 | 277,524 | | | 294,996 | | | 283,621 | | | 297,023 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於Match Group, Inc.股東的每股收益 | $ | 1.52 | | | $ | 1.46 | | | $ | 0.98 | | | $ | 0.94 | |
趨勢指標
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 2022 | | 2023 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | Q1 | | Q2 | | Q3 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入(以百萬為單位,可能會出現舍入差異) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
直接收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 400.0 | | | $ | 408.7 | | | $ | 413.8 | | | $ | 406.6 | | | $ | 405.9 | | | $ | 429.9 | | | $ | 455.2 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
歐洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 215.3 | | | 208.5 | | | 214.8 | | | 210.3 | | | 212.5 | | | 227.7 | | | 252.0 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
亞太地區及其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 168.5 | | | 163.0 | | | 166.6 | | | 154.2 | | | 156.0 | | | 158.5 | | | 159.6 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
直接收入總額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 783.8 | | | 780.2 | | | 795.1 | | | 771.1 | | | 774.4 | | | 816.1 | | | 866.8 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
間接收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 14.8 | | | 14.4 | | | 14.4 | | | 15.1 | | | 12.7 | | | 13.4 | | | 14.8 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 798.6 | | | $ | 794.5 | | | $ | 809.5 | | | $ | 786.2 | | | $ | 787.1 | | | $ | 829.6 | | | $ | 881.6 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
直接收入(以百萬計,可能會出現四捨五入的差異) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Tinder | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 441.0 | | | $ | 449.1 | | | $ | 460.2 | | | $ | 444.2 | | | $ | 441.1 | | | $ | 474.7 | | | $ | 508.5 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
鉸鏈 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 65.0 | | | 67.1 | | | 74.4 | | | 77.2 | | | 82.8 | | | 90.3 | | | 107.3 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
MG 亞洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 87.2 | | | 79.6 | | | 80.6 | | | 74.3 | | | 75.7 | | | 76.6 | | | 76.8 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
常青與新興 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 190.7 | | | 184.3 | | | 180.0 | | | 175.4 | | | 174.9 | | | 174.5 | | | 174.2 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
直接收入總額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 783.8 | | | $ | 780.2 | | | $ | 795.1 | | | $ | 771.1 | | | $ | 774.4 | | | $ | 816.1 | | | $ | 866.8 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
付款人(千人) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 8,159 | | | 8,225 | | | 8,233 | | | 8,059 | | | 7,989 | | | 7,717 | | | 7,494 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
歐洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 4,732 | | | 4,564 | | | 4,648 | | | 4,451 | | | 4,397 | | | 4,417 | | | 4,573 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
亞太地區及其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 3,443 | | | 3,606 | | | 3,667 | | | 3,555 | | | 3,488 | | | 3,496 | | | 3,645 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
付款人總數 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 16,334 | | | 16,395 | | | 16,548 | | | 16,065 | | | 15,874 | | | 15,630 | | | 15,712 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
RPP | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 16.34 | | | $ | 16.56 | | | $ | 16.75 | | | $ | 16.81 | | | $ | 16.94 | | | $ | 18.57 | | | $ | 20.25 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
歐洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 15.17 | | | $ | 15.23 | | | $ | 15.40 | | | $ | 15.75 | | | $ | 16.11 | | | $ | 17.18 | | | $ | 18.37 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
亞太地區及其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 16.32 | | | $ | 15.06 | | | $ | 15.14 | | | $ | 14.46 | | | $ | 14.91 | | | $ | 15.11 | | | $ | 14.60 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
RPP 總額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 16.00 | | | $ | 15.86 | | | $ | 16.02 | | | $ | 16.00 | | | $ | 16.26 | | | $ | 17.41 | | | $ | 18.39 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公認會計原則與非公認會計準則指標的對賬
淨收益與調整後營業收入的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (千美元) |
歸屬於Match集團公司股東的淨收益 | $ | 163,727 | | | $ | 128,696 | | | $ | 421,881 | | | $ | 277,371 | |
重新添加: | | | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | 29 | | | (430) | | | (89) | | | (863) | |
| | | | | | | |
所得税準備金 | 47,328 | | | 47,881 | | | 130,108 | | | 32,966 | |
其他收入,淨額 | (7,905) | | | (2,326) | | | (14,729) | | | (8,435) | |
利息支出 | 40,380 | | | 36,814 | | | 119,473 | | | 107,333 | |
營業收入 | 243,559 | | | 210,635 | | | 656,644 | | | 408,372 | |
股票薪酬支出 | 61,745 | | | 53,262 | | | 163,945 | | | 150,324 | |
折舊 | 17,310 | | | 10,679 | | | 42,427 | | | 32,664 | |
無形資產的減值和攤銷 | 10,489 | | | 9,606 | | | 33,921 | | | 251,838 | |
| | | | | | | |
調整後的營業收入 | $ | 333,103 | | | $ | 284,182 | | | $ | 896,937 | | | $ | 843,198 | |
| | | | | | | |
收入 | $ | 881,600 | | | $ | 809,546 | | | $ | 2,498,276 | | | $ | 2,402,690 | |
營業收入利潤率 | 28 | % | | 26 | % | | 26 | % | | 17 | % |
調整後的營業收入利潤率 | 38 | % | | 35 | % | | 36 | % | | 35 | % |
槓桿比率中使用的淨收益與調整後營業收入的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | 十二個月已結束 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | 9/30/2023 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | (以千計) |
歸屬於Match集團公司股東的淨收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 506,456 | |
重新添加: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨虧損 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (1,311) | |
已終止業務的虧損,扣除税款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 2,211 | |
所得税準備金 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 112,503 | |
其他收入,淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (14,327) | |
利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 157,687 | |
營業收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 763,277 | |
股票薪酬支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 217,501 | |
折舊 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 53,357 | |
無形資產的減值和攤銷 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 148,340 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的營業收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 1,182,475 | |
運營現金流與自由現金流的對賬
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (以千計) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 620,672 | | | $ | 300,451 | |
資本支出 | (50,020) | | | (38,373) | |
自由現金流 | $ | 570,652 | | | $ | 262,078 | |
預測營業收入與調整後營業收入的對賬
| | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 |
| | | |
| | | |
| (以百萬計) |
營業收入 | 212 至 217 美元 | | |
股票薪酬支出 | 65 | | |
無形資產的折舊和攤銷 | 28 | | |
調整後的營業收入 | 305 美元至 310 美元 | | |
GAAP 收入與非 GAAP 收入的對賬,不包括外匯影響
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | $ Change | | % 變化 | | 2022 | | 2023 | | $ Change | | % 變化 | | 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬美元計,可能會出現四捨五入的差異) |
收入,如報告所示 | $ | 881.6 | | | $ | 72.1 | | | 9% | | $ | 809.5 | | | $ | 2,498.3 | | | $ | 95.6 | | | 4% | | $ | 2,402.7 | |
外匯效應 | (2.1) | | | | | | | | | 46.8 | | | | | | | |
收入,不包括外匯影響 | $ | 879.5 | | | $ | 70.0 | | | 9% | | $ | 809.5 | | | $ | 2,545.1 | | | $ | 142.4 | | | 6% | | $ | 2,402.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
報告的直接收入總額 | $ | 866.8 | | | $ | 71.7 | | | 9% | | $ | 795.1 | | | $ | 2,457.4 | | | $ | 98.2 | | | 4% | | $ | 2,359.1 | |
外匯效應 | (1.9) | | | | | | | | | 46.5 | | | | | | | |
直接收入總額,不包括外匯影響 | $ | 864.9 | | | $ | 69.7 | | | 9% | | $ | 795.1 | | | $ | 2,503.9 | | | $ | 144.8 | | | 6% | | $ | 2,359.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
據報道,美洲直接收入 | $ | 455.2 | | | $ | 41.4 | | | 10% | | $ | 413.8 | | | $ | 1,291.1 | | | $ | 68.6 | | | 6% | | $ | 1,222.5 | |
外匯效應 | 2.5 | | | | | | | | | 10.2 | | | | | | | |
美洲直接收入,不包括外匯影響 | $ | 457.7 | | | $ | 43.9 | | | 11% | | $ | 413.8 | | | $ | 1,301.3 | | | $ | 78.8 | | | 6% | | $ | 1,222.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
歐洲直接收入,如報告 | $ | 252.0 | | | $ | 37.2 | | | 17% | | $ | 214.8 | | | $ | 692.2 | | | $ | 53.6 | | | 8% | | $ | 638.6 | |
外匯效應 | (16.6) | | | | | | | | | (5.6) | | | | | | | |
歐洲直接收入,不包括外匯影響 | $ | 235.3 | | | $ | 20.6 | | | 10% | | $ | 214.8 | | | $ | 686.6 | | | $ | 48.1 | | | 8% | | $ | 638.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
亞太地區和其他直接收入,如報告 | $ | 159.6 | | | $ | (7.0) | | | (4)% | | $ | 166.6 | | | $ | 474.1 | | | $ | (24.0) | | | (5)% | | $ | 498.0 | |
外匯效應 | 12.2 | | | | | | | | | 41.9 | | | | | | | |
亞太地區和其他直接收入,不包括外匯影響 | $ | 171.8 | | | $ | 5.3 | | | 3% | | $ | 166.6 | | | $ | 516.0 | | | $ | 18.0 | | | 4% | | $ | 498.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
據報道,Tinder 直接收入 | $ | 508.5 | | | $ | 48.3 | | | 11% | | $ | 460.2 | | | $ | 1,424.4 | | | $ | 74.1 | | | 5% | | $ | 1,350.3 | |
外匯效應 | (4.1) | | | | | | | | | 23.3 | | | | | | | |
Tinder 直接收入,不包括外匯影響 | $ | 504.4 | | | $ | 44.2 | | | 10% | | $ | 460.2 | | | $ | 1,447.7 | | | $ | 97.4 | | | 7% | | $ | 1,350.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
據報道,Hinge Direct 收入 | $ | 107.3 | | | $ | 32.9 | | | 44% | | $ | 74.4 | | | $ | 280.3 | | | $ | 73.9 | | | 36% | | $ | 206.5 | |
外匯效應 | (0.7) | | | | | | | | | 1.6 | | | | | | | |
Hinge 直接收入,不包括外匯影響 | $ | 106.6 | | | $ | 32.2 | | | 43% | | $ | 74.4 | | | $ | 281.9 | | | $ | 75.5 | | | 37% | | $ | 206.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
據報道,MG 亞洲直接收入 | $ | 76.8 | | | $ | (3.8) | | | (5)% | | $ | 80.6 | | | $ | 229.0 | | | $ | (18.4) | | | (7)% | | $ | 247.5 | |
外匯效應 | 5.1 | | | | | | | | | 19.6 | | | | | | | |
MG Asia 直接收入,不包括外匯影響 | $ | 81.8 | | | $ | 1.2 | | | 2% | | $ | 80.6 | | | $ | 248.6 | | | $ | 1.2 | | | —% | | $ | 247.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
E&E 直接收入,如報告所示 | $ | 174.2 | | | $ | (5.7) | | | (3)% | | $ | 180.0 | | | $ | 523.6 | | | $ | (31.3) | | | (6)% | | $ | 554.9 | |
外匯效應 | (2.2) | | | | | | | | | 2.1 | | | | | | | |
E&E 直接收入,不包括外匯影響 | $ | 172.0 | | | $ | (8.0) | | | (4)% | | $ | 180.0 | | | $ | 525.7 | | | $ | (29.2) | | | (5)% | | $ | 554.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
據報道,不包括Tinder Direct Recoune的所有其他品牌 | $ | 358.3 | | | $ | 23.3 | | | 7% | | $ | 335.0 | | | $ | 1,033.0 | | | $ | 24.1 | | | 2% | | $ | 1,008.9 | |
外匯效應 | 2.2 | | | | | | | | | 23.3 | | | | | | | |
所有其他品牌,不包括Tinder Direct Recoune,不包括外匯影響 | $ | 360.5 | | | $ | 25.5 | | | 8% | | $ | 335.0 | | | $ | 1,056.2 | | | $ | 47.4 | | | 5% | | $ | 1,008.9 | |
GAAP 收入與非 GAAP 收入的對賬,不包括外匯影響(每位付款人收入)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | $ Change | | % 變化 | | 2022 | | 2023 | | $ Change | | % 變化 | | 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
據報道,RPP | $ | 18.39 | | | $ | 2.37 | | | 15% | | $ | 16.02 | | | $ | 17.35 | | | $ | 1.39 | | | 9% | | $ | 15.96 | |
外匯效應 | (0.04) | | | | | | | | | 0.32 | | | | | | | |
RPP,不包括外匯影響 | $ | 18.35 | | | $ | 2.33 | | | 15% | | $ | 16.02 | | | $ | 17.67 | | | $ | 1.71 | | | 11% | | $ | 15.96 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
據報道,美洲 RPP | $ | 20.25 | | | $ | 3.50 | | | 21% | | $ | 16.75 | | | $ | 18.55 | | | $ | 2.00 | | | 12% | | $ | 16.55 | |
外匯效應 | 0.11 | | | | | | | | | 0.15 | | | | | | | |
美洲的RPP,不包括外匯影響 | $ | 20.36 | | | $ | 3.61 | | | 22% | | $ | 16.75 | | | $ | 18.70 | | | $ | 2.15 | | | 13% | | $ | 16.55 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
據報道,歐洲 RPP | $ | 18.37 | | | $ | 2.97 | | | 19% | | $ | 15.40 | | | $ | 17.23 | | | $ | 1.96 | | | 13% | | $ | 15.27 | |
外匯效應 | (1.22) | | | | | | | | | (0.13) | | | | | | | |
歐洲RPP,不包括外匯影響 | $ | 17.15 | | | $ | 1.75 | | | 11% | | $ | 15.40 | | | $ | 17.10 | | | $ | 1.83 | | | 12% | | $ | 15.27 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
據報道,亞太地區和其他 RPP | $ | 14.60 | | | $ | (0.54) | | | (4)% | | $ | 15.14 | | | $ | 14.86 | | | $ | (0.63) | | | (4)% | | $ | 15.49 | |
外匯效應 | 1.12 | | | | | | | | | 1.31 | | | | | | | |
亞太地區和其他RPP,不包括外匯影響 | $ | 15.72 | | | $ | 0.58 | | | 4% | | $ | 15.14 | | | $ | 16.17 | | | $ | 0.68 | | | 4% | | $ | 15.49 | |
稀釋證券
Match Group擁有不同批次的稀釋性證券。下表詳細列出了這些證券及其潛在的攤薄影響(百萬股;可能會出現四捨五入的差異)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平均行權價格 | | 10/27/2023 | | |
股票價格 | | | $33.98 | | | | | | | | |
絕對份額 | | | 271.8 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
股權獎勵 | | | | | | | | | | | |
選項 | $17.80 | | 1.3 | | | | | | | | |
RSU 和子公司計價的股票獎勵 | | | 10.5 | | | | | | | | |
攤薄總額——股權獎勵 | | | 11.8 | | | | | | | | |
未履行的認股 | | | | | | | | | | | |
認股權證將於2026年9月15日到期(660萬份未兑現) | $134.76 | | — | | | | | | | | |
認股權證將於 2030 年 4 月 15 日到期(680 萬份已發行) | $134.82 | | — | | | | | | | | |
攤薄總額-未兑現認股權證 | | | — | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總稀釋度 | | | 11.8 | | | | | | | | |
% 稀釋度 | | | 4.2% | | | | | | | | |
攤薄後已發行股票總額 | | | 283.6 | | | | | | | | |
______________________
上述攤薄型證券列報是使用下述方法和假設計算得出的;這些方法和假設與根據國庫股法計算的公認會計原則攤薄不同。
期權—上表假設期權行使價用於回購Match Group股票。
RSU和子公司計價的股票獎勵——上表假設RSU已完全稀釋。所有基於績效和基於市場的獎勵都反映了根據當前業績或市場估計將分配的預期份額。該表假設截至2023年9月30日,子公司計價股票獎勵的公允價值估計值與用於GAAP目的的價值相比沒有變化。
可交換優先票據——公司有兩個系列的可交換優先票據已發行。如果進行交換,每個系列的可交換優先票據都可以以現金、股票或現金和股票的組合進行結算。在每次發行可交換優先票據時,公司購買的看漲期權的行使價等於每個系列可交換優先票據(“票據對衝”)的交易價格,可用於抵消每個系列可交換優先票據的攤薄。上表中沒有反映任何可交換優先票據的攤薄情況,因為公司打算用等於票據面金額的現金結算可交換優先票據;任何已發行的股票都將被行使票據對衝時收到的股份所抵消。
認股權證——在發行每批可交換優先票據時,公司還出售了相當數量的認股權證,行使價反映在上表中。假設行使認股權證產生的現金用於回購Match Group股票,由此產生的淨攤薄(如果有)反映在上表中。
非公認會計準則財務指標
Match Group報告調整後的營業收入、調整後的營業收入利潤率、自由現金流和不包括外匯影響的收入,所有這些都是美國公認會計原則(“GAAP”)的補充指標。調整後的營業收入、調整後的營業收入利潤率和自由現金流指標是我們評估業務績效的主要指標之一,我們的內部預算是以此為基礎的,也是管理層補償的基礎。與前幾個時期相比,不包括外匯影響的收入為評估我們的業務表現提供了一個可比的框架,不受匯率差異的影響。我們認為,投資者應該可以使用我們在分析業績時使用的相同工具集。除了根據公認會計原則編制的業績外,還應考慮這些非公認會計準則指標,但不應將其視為公認會計原則業績的替代或優於 GAAP 業績。Match Group努力通過提供可比的GAAP指標和對賬項目的描述(包括量化此類項目)來彌補所提出的非公認會計準則指標的侷限性,以得出非公認會計準則指標。我們鼓勵投資者研究公認會計原則和非公認會計準則指標之間的協調調整,我們將在下文中介紹。中期業績不一定代表全年可能出現的預期結果。
非公認會計準則指標的定義
調整後的營業收入定義為營業收入不包括:(1)股票薪酬支出;(2)折舊;以及(3)收購相關項目,包括(i)無形資產的攤銷以及商譽和無形資產的減值(如果適用),以及(ii)因或有對價安排公允價值變動而確認的損益。我們認為調整後的營業收入對分析師和投資者很有用,因為該指標可以更有意義地比較我們的業績與競爭對手的業績。上述項目不包括在我們的調整後營業收入指標之外,因為它們本質上是非現金的。調整後的營業收入有一定的侷限性,因為它不包括某些支出。
調整後營業收入利潤率定義為調整後營業收入除以收入。我們認為,調整後的營業收入利潤率對分析師和投資者很有用,因為該指標可以對我們的業績與競爭對手的業績進行更有意義的比較。調整後的營業收入利潤率存在某些侷限性,因為它沒有考慮到某些支出對我們合併運營報表的影響。
自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出。我們認為自由現金流對投資者很有用,因為它代表了我們的運營業務產生的現金,然後才考慮非運營現金流動。自由現金流有一定的侷限性,因為它不代表該期間現金餘額的總增加或減少,也不代表全權支出的剩餘現金流。因此,我們認為評估自由現金流和合並現金流量表很重要。
我們將自由現金流視為衡量我們業務實力和業績的指標,而不是用於估值目的。在我們看來,將 “倍數” 應用於自由現金流是不恰當的,因為它受時間、季節性和一次性事件的影響。我們以現金管理業務,我們認為最大限度地利用現金至關重要,但我們的主要估值指標是調整後的營業收入。
不包括外匯影響的收入是通過使用上一期匯率折算本期收入來計算的。不包括外匯影響的收入的百分比變動是通過確定本期收入相對於上一期收入的變化來計算的,其中本期收入是使用上一期匯率折算的。我們認為,如果匯率變動很大,那麼由於Match Group的全球影響力,外匯匯率對Match Group的影響可能是理解同期比較的重要因素。由於我們的業績以美元公佈,隨着美元相對於其他貨幣的貶值,國際收入受到有利影響;而隨着美元相對於其他貨幣的走強,國際收入受到不利影響。我們認為,除了報告的收入外,列報的收入不包括外匯影響,有助於提高理解Match Group業績的能力,因為它排除了外匯波動的影響,而外匯波動不代表Match Group的核心經營業績。
不包括在我們的非公認會計準則指標之外的非現金支出
股票薪酬支出主要包括與授予股票期權、限制性股票單位、基於績效的限制性股票單位和基於市場的獎勵相關的支出。這些費用不以現金支付,我們使用庫存股法將相關股份包括在全面攤薄後的已發行股票中;但是,只有在適用的業績或市場條件得到滿足的情況下(假設報告期結束即應急期結束),基於績效的限制性股票單位和基於市場的獎勵才包括在內。如果基於股票的獎勵按淨額結算,我們將從當前資金中匯出所需的預扣税金額。
折舊是與我們的財產和設備相關的非現金支出,使用直線法計算,將折舊資產在預計使用壽命內分配給運營的成本,如果是租賃權改進,則為租賃期限(如果較短)。
無形資產的攤銷以及商譽和無形資產的減值是主要與收購相關的非現金支出。在收購時,被收購公司的可識別且永久存在的無形資產,例如客户名單、商品名稱和技術,將在其估計壽命內進行估值和攤銷。價值還分配給(i)收購的無限期無形資產,包括商品名稱和商標,以及(ii)商譽,無需攤銷。當無形資產或商譽的賬面價值超過其公允價值時,即記錄減值。我們認為,無形資產是被收購公司在收購前為創造價值而產生的成本,無形資產或商譽的相關攤銷和減值費用(如果適用)不是經商的持續成本。
其他定義
美洲包括北美洲、中美洲、南美洲和加勒比島嶼。
歐洲包括歐洲大陸、不列顛羣島、冰島、格陵蘭島和俄羅斯(2023 年 6 月停止運營),但不包括土耳其(包括在亞太地區和其他地區)。
亞太地區和其他地區包括亞洲、澳大利亞、太平洋島嶼、中東和非洲。
Match Group Asia(“MG Asia”)由主要專注於亞洲的品牌組成,包括Pairs、Azar和Hakuna。
Evergreen & Emerging(“E&E”)主要由 Match、Meetic、OkCupid、Plenty of Fish、BLK、Chispa 和 The League 等品牌組成。
直接收入是直接從我們服務的最終用户那裏獲得的收入,包括訂閲和單點收入。
間接收入是指未直接從我們服務的最終用户那裏獲得的收入,幾乎所有收入都是廣告收入。
付款人是給定月份內品牌層面的獨特用户,我們從中獲得直接收入。當以季初至今或年初至今的值表示時,付款人代表所呈現的相應期間的月度價值的平均值。在合併層面上,當我們在給定月份內從多個品牌的同一個人那裏獲得收入時,可能會出現重複的付款人,因為我們無法在Match Group投資組合中識別不同品牌的唯一個人。
每位付款人收入(“RPP”)是指從付款人那裏獲得的平均月收入,等於一段時期的直接收入除以該期間的付款人,再除以該期間的月數。
按總額計算的槓桿率是按所涉期間的本金債務餘額除以調整後營業收入計算得出的。
淨槓桿率的計算方法是本金債務餘額減去所涉期間的現金和現金等價物以及短期投資,除以調整後的營業收入。
其他信息
根據1995年《私人證券訴訟改革法》發表的安全港聲明
這封信和我們的電話會議將於美國東部時間2023年11月1日上午8點30分舉行,可能包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。所有非歷史事實的陳述都是 “前瞻性陳述”。使用 “預期”、“估計”、“期望”、“計劃” 和 “相信” 等詞語通常用於識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括與以下內容有關的陳述:Match Group的未來財務業績、Match Group的業務前景和戰略、預期趨勢以及其他類似事項。這些前瞻性陳述基於管理層當前對未來事件的預期和假設,這些事件本質上受不確定性、風險和難以預測的情況變化的影響。實際結果可能與這些前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異,原因有很多,包括:競爭、我們在更高的獲利服務上維持用户費率的能力、我們通過具有成本效益的營銷和相關工作吸引用户使用我們服務的能力、外幣匯率波動、我們通過第三方分銷服務和抵消相關費用的能力、我們的系統和基礎設施(以及第三方的完整性和可擴展性)以及我們的能力及時和具有成本效益地調整我們的變化、我們保護系統免受網絡攻擊和保護個人和機密用户信息的能力、與使用人工智能相關的風險、與我們的某些國際業務和收購相關的風險、與我們在分離後與IAC的關係相關的某些風險、COVID-19 冠狀病毒等流行病爆發的影響、將比賽組與IAC分開的固有風險,包括與之相關的不確定性等東西,税收交易的處理、與收購Hyperconnect相關的不確定性,包括交易的預期收益等、由該交易引起或與該交易有關的任何訴訟、交易對Match Group業務的影響,以及通貨膨脹和其他宏觀經濟狀況。Match Group向美國證券交易委員會提交的文件中討論了其中某些風險以及其他風險和不確定性。其他未知或不可預測的因素可能會不時出現,這些因素也可能對Match Group的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。鑑於這些風險和不確定性,這些前瞻性陳述可能不準確。因此,您不應過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅反映了截至本信之日Match Group管理層的觀點。Match Group不承諾更新這些前瞻性陳述。
關於比賽組
Match Group(納斯達克股票代碼:MTCH)通過其投資組合公司成為數字技術的領先提供商,旨在幫助人們建立有意義的聯繫。我們的全球品牌組合包括Tinder®、Hinge®、Match®、Meetic®、OkCupid®、Paris™、PlentyOfFish®、Azar®、Hakuna® 等,每個品牌都是為了增加用户與他人建立聯繫的可能性而設計的。通過我們值得信賴的品牌,我們提供量身定製的服務,以滿足用户的不同偏好。我們的服務以 40 多種語言向世界各地的用户提供。
聯繫我們
| | | | | |
Tanny Shelburne 火柴集團投資者關係 ir@match.com | 賈斯汀·薩科 火柴集團企業傳播 matchgroupPR@match.com |
| |
比賽組 8750 中北高速公路,1400 套房,德克薩斯州達拉斯 75231,(214) 576-9352 https://mtch.com |