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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(標記一號)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日.
☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
適用於從 ________ 到 ________ 的過渡期。
委員會檔案編號 001-37468
AppFolio, Inc.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 26-0359894 |
(註冊國或組織國) | | (美國國税局僱主識別號) |
|
70 卡斯蒂利亞大道 | | 93117 |
聖塔芭芭拉, | 加利福尼亞 | | |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(805) 364-6093
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A 類普通股,面值0.0001美元 | APPF | 納斯達克全球市場 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒沒有 ☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或者在要求註冊人提交和發佈此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交和發佈了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交和發佈的所有交互式數據文件。 是的☒沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ |
| | | | |
非加速過濾器 | | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐沒有 ☒
截至 2023年10月19日,註冊人已發行的 A 類普通股數量為 21,645,690註冊人已發行B類普通股的數量為 14,116,418
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁號 |
前瞻性陳述 | | 1 |
第一部分財務信息 | | 2 |
第 1 項。簡明合併財務報表(未經審計) | | 2 |
截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 | | 3 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表 | | 4 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的綜合收益(虧損)簡明合併報表 | | 5 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表 | | 6 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表 | | 8 |
簡明合併未經審計財務報表附註 | | 10 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | | 21 |
第 3 項。有關市場風險的定性和定量披露 | | 28 |
第 4 項。控制和程序 | | 28 |
第二部分。其他信息 | | 29 |
第 1 項。法律訴訟 | | 29 |
第 1A 項。風險因素 | | 29 |
第 5 項。其他信息 | | 29 |
第 6 項。展品 | | 30 |
簽名 | | |
前瞻性陳述
截至2023年9月30日的財季的10-Q表季度報告(以下簡稱 “季度報告”)包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定性。本季度報告中做出的前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景,僅與截至聲明發表之日的事件有關。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含諸如 “可能”、“將”、“應該”、“可能”、“預期”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力” 或 “繼續” 之類的詞語,或者這些詞語的負面或其他詞語與我們的期望、戰略、計劃或意圖相關的類似術語或表達。我們無法向您保證,前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將得到實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況存在重大差異。我們的前瞻性陳述並未反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受本季度報告中標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分、截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告(我們的 “年度報告”)以及我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的其他報告中描述的風險、不確定性和其他因素的影響。您應該閲讀本季度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件,同時瞭解我們的實際未來業績可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。因此,您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。前瞻性陳述的示例包括就競爭環境的變化、對客户需求的迴應、研究和產品開發計劃、未來的產品和服務、業務規模和客户數量的增長、戰略計劃和目標、業務預測和計劃、我們的未來或假設的財務狀況、經營業績和流動性、影響我們業務和行業的趨勢、資本需求和融資計劃、資本資源配置計劃、股票回購計劃等發表的陳述以及承諾和意外情況, 包括與法律訴訟或監管事項的結果有關的承付款和意外情況.我們在本季度報告中做出的任何前瞻性陳述僅基於我們目前獲得的信息,並且僅代表截至發表之日的信息。除非法律要求,否則我們沒有義務更新本季度報告中做出的任何前瞻性陳述,以反映本季度報告發布之日後的事件或情況,也沒有義務反映新信息或意外事件的發生。
第一部分財務信息
第 1 項。簡明合併財務報表
APPFOLIO, INC.
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 59,937 | | | $ | 70,769 | |
投資證券——當前 | | 131,589 | | | 89,297 | |
應收賬款,淨額 | | 20,359 | | | 16,503 | |
預付費用和其他流動資產 | | 27,992 | | | 24,899 | |
流動資產總額 | | 239,877 | | | 201,468 | |
投資證券——非流動 | | — | | | 25,161 | |
財產和設備,淨額 | | 27,132 | | | 26,110 | |
經營租賃使用權資產 | | 19,799 | | | 23,485 | |
資本化軟件開發成本,淨額 | | 24,021 | | | 35,315 | |
善意 | | 56,060 | | | 56,060 | |
無形資產,淨額 | | 2,976 | | | 4,833 | |
| | | | |
其他長期資產 | | 8,735 | | | 8,785 | |
總資產 | | $ | 378,600 | | | $ | 381,217 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付賬款 | | $ | 1,350 | | | $ | 2,473 | |
應計員工費用 | | 42,093 | | | 34,376 | |
應計費用 | | 19,979 | | | 15,601 | |
| | | | |
| | | | |
其他流動負債 | | 10,725 | | | 8,893 | |
| | | | |
流動負債總額 | | 74,147 | | | 61,343 | |
| | | | |
| | | | |
經營租賃負債 | | 41,108 | | | 50,237 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他負債 | | 689 | | | 4,091 | |
負債總額 | | 115,944 | | | 115,671 | |
承付款和或有開支(注8) | | | | |
股東權益: | | | | |
| | | | |
A 類普通股 | | 2 | | | 2 | |
B 類普通股 | | 2 | | | 2 | |
額外的實收資本 | | 232,705 | | | 209,704 | |
累計其他綜合虧損 | | (9) | | | (1,684) | |
庫存股 | | (25,756) | | | (25,756) | |
留存收益 | | 55,712 | | | 83,278 | |
股東權益總額 | | 262,656 | | | 265,546 | |
負債和股東權益總額 | | $ | 378,600 | | | $ | 381,217 | |
隨附的簡明合併財務報表附註是這些報表不可分割的一部分。
APPFOLIO, INC.
簡明合併運營報表
(未經審計)
(以千計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | | | | | |
收入 | $ | 165,440 | | | $ | 125,079 | | | $ | 448,615 | | | $ | 347,825 | | | | | | | | | |
成本和運營費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本(不包括折舊和攤銷)(1) | 62,739 | | | 50,707 | | | 176,801 | | | 141,484 | | | | | | | | | |
銷售和營銷(1) | 29,701 | | | 25,644 | | | 86,101 | | | 77,558 | | | | | | | | | |
研究和產品開發(1) | 41,592 | | | 28,959 | | | 116,517 | | | 79,966 | | | | | | | | | |
一般和行政(1) | 23,907 | | | 19,347 | | | 74,417 | | | 76,258 | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | 7,568 | | | 8,241 | | | 22,055 | | | 24,977 | | | | | | | | | |
總成本和運營費用 | 165,507 | | | 132,898 | | | 475,891 | | | 400,243 | | | | | | | | | |
運營損失 | (67) | | | (7,819) | | | (27,276) | | | (52,418) | | | | | | | | | |
其他(虧損)收入,淨額 | (249) | | | 4,221 | | | (283) | | | 4,256 | | | | | | | | | |
淨利息收入 | 1,788 | | | 374 | | | 4,627 | | | 632 | | | | | | | | | |
所得税準備金前的收入(虧損) | 1,472 | | | (3,224) | | | (22,932) | | | (47,530) | | | | | | | | | |
(受益)所得税準備金 | (24,973) | | | 938 | | | 4,634 | | | 889 | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 26,445 | | | $ | (4,162) | | | $ | (27,566) | | | $ | (48,419) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股每股淨收益(虧損): | | | | | | | | | | | | | | | |
基本 | $ | 0.74 | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.78) | | | $ | (1.39) | | | | | | | | | |
稀釋 | $ | 0.72 | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.78) | | | $ | (1.39) | | | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值: | | | | | | | | | | | | | | | |
基本 | 35,691 | | | 35,043 | | | 35,567 | | | 34,936 | | | | | | | | | |
稀釋 | 36,482 | | | 35,043 | | | 35,567 | | | 34,936 | | | | | | | | | |
(1)包括股票薪酬支出,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
股票薪酬支出包含在成本和運營費用中: | | | | | | | |
收入成本(不包括折舊和攤銷) | $ | 1,149 | | | $ | 789 | | | $ | 2,905 | | | $ | 1,873 | |
銷售和營銷 | 2,041 | | | 2,023 | | | 4,902 | | | 5,496 | |
研究和產品開發 | 6,064 | | | 4,330 | | | 15,851 | | | 11,160 | |
一般和行政 | 6,003 | | | 3,688 | | | 16,274 | | | 9,680 | |
股票薪酬支出總額 | $ | 15,257 | | | $ | 10,830 | | | $ | 39,932 | | | $ | 28,209 | |
隨附的簡明合併財務報表附註是這些報表不可分割的一部分。
APPFOLIO, INC.
綜合收益(虧損)的簡明合併報表
(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收益(虧損) | $ | 26,445 | | | $ | (4,162) | | | $ | (27,566) | | | $ | (48,419) | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
投資證券未實現收益(虧損)的變化 | 578 | | | (614) | | | 1,675 | | | (2,359) | |
綜合收益(虧損) | $ | 27,023 | | | $ | (4,776) | | | $ | (25,891) | | | $ | (50,778) | |
隨附的簡明合併財務報表附註是這些報表不可分割的一部分。
APPFOLIO, INC.
簡明的股東權益合併報表
(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 累積的 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 額外 | | 其他 | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 普通股 | | 付費 | | 全面 | | 財政部 | | 已保留 | | | | | | | |
| A 級 | | B 級 | | 資本 | | 損失 | | 股票 | | 收益 | | 總計 | | | | | |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | 20,569 | | | $ | 2 | | | 14,746 | | | $ | 2 | | | $ | 209,704 | | | $ | (1,684) | | | $ | (25,756) | | | $ | 83,278 | | | $ | 265,546 | | | | | | |
行使股票期權 | 64 | | | — | | | — | | | — | | | 834 | | | — | | | — | | | — | | | 834 | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,075 | | | — | | | — | | | — | | | 14,075 | | | | | | |
歸屬限制性股票單位,扣除税收預扣的股份 | 79 | | | — | | | — | | | — | | | (5,539) | | | — | | | — | | | — | | | (5,539) | | | | | | |
將B類普通股轉換為A類普通股 | 27 | | | — | | | (27) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | |
發行限制性股票獎勵 | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 763 | | | — | | | — | | | 763 | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (35,110) | | | (35,110) | | | | | | |
截至2023年3月31日的餘額 | 20,741 | | | $ | 2 | | | 14,719 | | | $ | 2 | | | $ | 219,074 | | | $ | (921) | | | $ | (25,756) | | | $ | 48,168 | | | $ | 240,569 | | | | | | |
行使股票期權 | 95 | | | — | | | — | | | — | | | 668 | | | — | | | — | | | — | | | 668 | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,000 | | | — | | | — | | | — | | | 11,000 | | | | | | |
歸屬限制性股票單位,扣除税收預扣的股份 | 82 | | | — | | | — | | | — | | | (7,717) | | | — | | | — | | | — | | | (7,717) | | | | | | |
發行限制性股票獎勵 | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 334 | | | — | | | — | | | 334 | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,901) | | | (18,901) | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | 20,922 | | | $ | 2 | | | 14,719 | | | $ | 2 | | | $ | 223,025 | | | $ | (587) | | | $ | (25,756) | | | $ | 29,267 | | | $ | 225,953 | | | | | | |
行使股票期權 | 59 | | | — | | | — | | | — | | | 683 | | | — | | | — | | | — | | | 683 | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,508 | | | — | | | — | | | — | | | 15,508 | | | | | | |
歸屬限制性股票單位,扣除税收預扣的股份 | 61 | | | — | | | — | | | — | | | (6,511) | | | — | | | — | | | — | | | (6,511) | | | | | | |
將B類普通股轉換為A類普通股 | 602 | | | — | | | (602) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | |
其他綜合收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 578 | | — | | — | | 578 | | | | | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 26,445 | | 26,445 | | | | | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | 21,644 | | | $ | 2 | | | 14,117 | | | $ | 2 | | | $ | 232,705 | | | $ | (9) | | | $ | (25,756) | | | $ | 55,712 | | | $ | 262,656 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 累積的 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 額外 | | 其他 | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 普通股 | | 付費 | | 全面 | | 財政部 | | 已保留 | | | | | | | |
| A 級 | | B 級 | | 資本 | | 損失 | | 股票 | | 收益 | | 總計 | | | | | |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | 19,417 | | | $ | 2 | | | 15,408 | | | $ | 2 | | | $ | 171,930 | | | $ | (194) | | | $ | (25,756) | | | $ | 151,397 | | | $ | 297,381 | | | | | | |
行使股票期權 | 17 | | | — | | | — | | | — | | | 100 | | | — | | | — | | | — | | | 100 | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,967 | | | — | | | — | | | — | | | 7,967 | | | | | | |
歸屬限制性股票單位,扣除税收預扣的股份 | 17 | | | — | | | — | | | — | | | (1,073) | | | — | | | — | | | — | | | (1,073) | | | | | | |
將B類普通股轉換為A類普通股 | 572 | | | — | | | (572) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,345) | | | — | | | — | | | (1,345) | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,287) | | | (14,287) | | | | | | |
截至2022年3月31日的餘額 | 20,023 | | | $ | 2 | | | 14,836 | | | $ | 2 | | | $ | 178,924 | | | $ | (1,539) | | | $ | (25,756) | | | $ | 137,110 | | | $ | 288,743 | | | | | | |
行使股票期權 | 41 | | | — | | | 27 | | | — | | | 503 | | | — | | | — | | | — | | | 503 | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,639 | | | — | | | — | | | — | | | 10,639 | | | | | | |
歸屬限制性股票單位,扣除税收預扣的股份 | 66 | | | — | | | — | | | — | | | (4,524) | | | — | | | — | | | — | | | (4,524) | | | | | | |
將B類普通股轉換為A類普通股 | 37 | | | — | | | (37) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | |
發行限制性股票獎勵 | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (400) | | | — | | | — | | | (400) | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29,970) | | | (29,970) | | | | | | |
截至2022年6月30日的餘額 | 20,173 | | | $ | 2 | | | 14,826 | | | $ | 2 | | | $ | 185,542 | | | $ | (1,939) | | | $ | (25,756) | | | $ | 107,140 | | | $ | 264,991 | | | | | | |
行使股票期權 | 102 | | | — | | | — | | | — | | | 1,976 | | | — | | | — | | | — | | | 1,976 | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,665 | | | — | | | — | | | — | | | 11,665 | | | | | | |
歸屬限制性股票單位,扣除税收預扣的股份 | 32 | | | — | | | — | | | — | | | (1,984) | | | — | | | — | | | — | | | (1,984) | | | | | | |
將 B 類股票轉換為 A 類股票 | 80 | | | — | | | (80) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (614) | | | — | | | — | | | (614) | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,162) | | | (4,162) | | | | | | |
截至2022年9月30日的餘額 | 20,387 | | | $ | 2 | | | 14,746 | | | $ | 2 | | | $ | 197,199 | | | $ | (2,553) | | | $ | (25,756) | | | $ | 102,978 | | | $ | 271,872 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
隨附的簡明合併財務報表附註是這些報表不可分割的一部分。
| | | | | | | | | | | | | | | |
APPFOLIO, INC. | | | | |
簡明的合併現金流量表 | | | | |
(未經審計) | | | | |
(以千計) | | | | |
| | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
來自經營活動的現金 | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (27,566) | | | $ | (48,419) | | | | | |
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | | | | |
折舊和攤銷 | 20,115 | | | 23,295 | | | | | |
經營租賃使用權資產的攤銷 | 1,618 | | | 2,498 | | | | | |
減值,淨額 | — | | | 19,792 | | | | | |
修改租約的收益 | (4,281) | | | — | | | | | |
遞延所得税 | 4 | | | (1,392) | | | | | |
股票薪酬,包括攤銷後的薪酬 | 41,872 | | | 29,891 | | | | | |
出售業務的收益 | — | | | (4,156) | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | (1,518) | | | (86) | | | | | |
運營資產和負債的變化: | | | | | | | |
應收賬款 | (3,857) | | | (2,579) | | | | | |
預付費用和其他流動資產 | (763) | | | (3,159) | | | | | |
其他資產 | 51 | | | (1,629) | | | | | |
應付賬款 | (1,485) | | | 231 | | | | | |
應計員工費用 | 7,815 | | | (822) | | | | | |
應計費用 | 4,407 | | | 3,991 | | | | | |
| | | | | | | |
應付税款 | (2,960) | | | (136) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
經營租賃負債 | (3,080) | | | (1,748) | | | | | |
其他負債 | (1,272) | | | 3,712 | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | 29,100 | | | 19,284 | | | | | |
來自投資活動的現金 | | | | | | | |
購買可供出售的投資 | (108,919) | | | (70,394) | | | | | |
出售可供出售投資的收益 | 1,013 | | | — | | | | | |
可供出售投資到期的收益 | 94,252 | | | 76,598 | | | | | |
購買財產和設備 | (5,932) | | | (5,943) | | | | | |
軟件開發成本資本化 | (3,394) | | | (10,468) | | | | | |
出售權益法投資的收益 | 629 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
出售業務的收益,扣除剝離的現金 | — | | | 5,124 | | | | | |
用於投資活動的淨現金 | (22,351) | | | (5,083) | | | | | |
來自融資活動的現金 | | | | | | | |
股票期權行使的收益 | 2,185 | | | 2,579 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨股份結算的預扣税款 | (19,766) | | | (7,581) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
用於融資活動的淨現金 | (17,581) | | | (5,002) | | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | (10,832) | | | 9,199 | | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金 | | | | | | | |
期初 | 71,019 | | | 58,283 | | | | | |
期末 | $ | 60,187 | | | $ | 67,482 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
下表顯示了我們的簡明合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與上面顯示的相同金額總額(以千計)的對賬情況:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
現金和現金等價物 | $ | 59,937 | | | $ | 67,232 | |
限制性現金包含在其他資產中 | 250 | | | 250 | |
現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 60,187 | | | $ | 67,482 | |
隨附的簡明合併財務報表附註是這些報表不可分割的一部分。
APPFOLIO, INC.
簡明合併未經審計財務報表附註
1. 業務性質
AppFolio, Inc.(“我們” 或 “我們的”)是房地產行業雲業務管理解決方案的領先提供商。我們的解決方案旨在使我們的客户能夠對其業務進行數字化轉型,解決關鍵業務運營問題並提供更好的客户體驗。數字化轉型實際上是現代世界中商業成功的先決條件,而我們的工作和生活方式需要強大的軟件解決方案。
2. 重要會計政策摘要
列報基礎和重要會計政策
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則(“GAAP”)編制的。通常包含在根據公認會計原則編制的合併財務報表中的某些信息和披露已被壓縮或省略。因此,這些簡明合併財務報表應與我們經審計的合併財務報表以及2023年2月9日向美國證券交易委員會提交的年度報告中包含的相關附註一起閲讀。年終簡明資產負債表來自我們經審計的合併財務報表。管理層認為,我們未經審計的中期簡明合併財務報表包括簡明合併財務報表公允報表所需的所有調整,包括正常和經常性項目。截至2023年9月30日的九個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的全年預期業績。
重新分類
為了與本年度的列報方式保持一致,我們在上一年度的經營活動現金流部分對簡明合併現金流量表中的某些金額進行了重新分類。
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求我們做出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入、支出、其他收入和所得税準備金金額。有待判斷和使用估算值的資產和負債包括金融工具的公允價值、資本化軟件開發成本、與遞延成本相關的收益期、用於衡量運營租賃負債的增量借款利率、商譽和長期資產的可收回性、所得税、與財產和設備及無形資產相關的使用壽命、意外開支、基於績效的薪酬(無論是現金還是股票)所依據的假設補償。實際業績可能與這些估計有所不同,任何此類差異都可能對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
普通股每股淨收益(虧損)
我們的A類和B類普通股的每股普通股淨收益(虧損)相同,因為它們有權獲得相同的清算和分紅權,因此合併到下表中。下表列出了每股普通股基本和攤薄後淨收益(虧損)(以千計)的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
每股基本淨收益(虧損): | | | | | | | | | | |
分子 | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 26,445 | | | $ | (4,162) | | | $ | (27,566) | | | $ | (48,419) | | | |
減去:參與證券的未分配收益 | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | |
歸屬於普通股股東的淨收益(虧損) | | $ | 26,440 | | | $ | (4,162) | | | $ | (27,566) | | | $ | (48,419) | | | |
分母 | | | | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值 | | 35,697 | | | 35,049 | | | 35,574 | | | 34,941 | | | |
減去:有待回購的加權平均未歸屬限制性股票 | | 6 | | | 6 | | | 7 | | | 5 | | | |
已發行普通股的加權平均數;基本 | | 35,691 | | | 35,043 | | | 35,567 | | | 34,936 | | | |
每股普通股淨收益(虧損);基本 | | $ | 0.74 | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.78) | | | $ | (1.39) | | | |
攤薄後的每股淨收益(虧損): | | | | | | | | | | |
分子 | | | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的淨收益(虧損) | | $ | 26,440 | | | $ | (4,162) | | | $ | (27,566) | | | $ | (48,419) | | | |
分母 | | | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股;基本 | | 35,691 | | | 35,043 | | | 35,567 | | | 34,936 | | | |
增加:未平倉的加權平均稀釋期權 | | 306 | | | — | | | — | | | — | | | |
加:未償還的加權平均稀釋量限制股份 | | 485 | | | — | | | — | | | — | | | |
已發行普通股的加權平均值;攤薄 | | 36,482 | | | 35,043 | | | 35,567 | | | 34,936 | | | |
每股普通股淨收益(虧損);攤薄 | | $ | 0.72 | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.78) | | | $ | (1.39) | | | |
未計入攤薄後每股淨收益(虧損)的計算中可能具有攤薄價值的證券如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
未歸屬限制性股票獎勵 | | 6 | | | 6 | | | 6 | | | 6 | |
選項 | | 120 | | | 659 | | | 418 | | | 659 | |
限制性股票單位 | | — | | | 1,187 | | | 1,214 | | | 1,187 | |
潛在稀釋性證券總額 | | 126 | | | 1,852 | | | 1,638 | | | 1,852 | |
最近通過的會計聲明
2021年10月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2021-08年會計準則更新(“ASU”),”業務合併(主題 805):對與客户簽訂的合同合同中的合同資產和合同負債進行核算,” 它要求收購方根據ASC 606在收購之日確認和衡量在業務合併中收購的合同資產和合同負債,”與客户簽訂合同的收入,” 好像收購方起草了合同。亞利桑那州立大學2021-08在2022年12月15日之後開始的財政年度生效,允許提前採用。我們在2023年1月1日採用了亞利桑那州立大學2021-08。採用並未對我們的簡明合併財務報表產生影響。
3. 投資證券和公允價值計量
投資證券
截至2023年9月30日和2022年12月31日,被歸類為可供出售的投資證券包括以下證券(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 估計公允價值 |
| | | | | | | |
機構證券 | $ | 11,264 | | | $ | — | | | $ | (90) | | | $ | 11,174 | |
| | | | | | | |
國庫證券 | 120,801 | | | 2 | | | (388) | | | 120,415 | |
可供出售的投資證券總額 | $ | 132,065 | | | $ | 2 | | | $ | (478) | | | $ | 131,589 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 估計公允價值 |
公司債券 | $ | 17,497 | | | $ | 2 | | | $ | (112) | | | $ | 17,387 | |
機構證券 | 17,507 | | | — | | | (484) | | | 17,023 | |
| | | | | | | |
國庫證券 | 81,605 | | | — | | | (1,557) | | | 80,048 | |
可供出售的投資證券總額 | $ | 116,609 | | | $ | 2 | | | $ | (2,153) | | | $ | 114,458 | |
截至2023年9月30日,公允價值低於攤銷成本基礎的下降不被視為暫時性的,因為我們很有可能在成本基礎到期或恢復之前持有證券。 沒有截至2023年9月30日或2022年12月31日,可供出售投資證券的信貸損失備抵已入賬。
按剩餘的合同到期日計算,可供出售的投資證券的公允價值如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 攤銷成本 | | 估計公允價值 | | 攤銷成本 | | 估計公允價值 |
在一年或更短的時間內到期 | $ | 132,065 | | | $ | 131,589 | | | $ | 90,822 | | | $ | 89,297 | |
一年到三年後到期 | — | | | — | | | 25,787 | | | 25,161 | |
可供出售的投資證券總額 | $ | 132,065 | | | $ | 131,589 | | | $ | 116,609 | | | $ | 114,458 | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們的投資證券的銷售和到期日如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九個月 |
| 已實現收益總額 | | 已實現虧損總額 | | 銷售總收益 | | 到期日總收益 |
公司債券 | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 1,013 | | | $ | 16,497 | |
機構證券 | — | | | — | | | — | | | 6,250 | |
| | | | | | | |
國庫證券 | — | | | — | | | — | | | 71,505 | |
總計 | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 1,013 | | | $ | 94,252 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
| 已實現收益總額 | | 已實現虧損總額 | | 銷售總收益 | | 到期日總收益 |
公司債券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 28,998 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
機構證券 | — | | | — | | | — | | | 2,250 | |
國庫證券 | — | | | — | | | — | | | 45,350 | |
總計 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 76,598 | |
公允價值測量
定期公允價值測量
下表按公允價值層次結構中的級別列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日以公允價值計量的經常性金融資產和負債(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | | | 完全公平 價值 |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 34,825 | | | $ | — | | | | | $ | 34,825 | |
國庫證券 | 9,928 | | | — | | | | | 9,928 | |
| | | | | | | |
可供出售的投資證券: | | | | | | | |
| | | | | | | |
機構證券 | — | | | 11,174 | | | | | 11,174 | |
| | | | | | | |
國庫證券 | 120,415 | | | — | | | | | 120,415 | |
總計 | $ | 165,168 | | | $ | 11,174 | | | | | $ | 176,342 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | | | 完全公平 價值 |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 41,973 | | | $ | — | | | | | $ | 41,973 | |
國庫證券 | 1,287 | | | — | | | | | 1,287 | |
可供出售的投資證券: | | | | | | | |
公司債券 | — | | | 17,387 | | | | | 17,387 | |
機構證券 | — | | | 17,023 | | | | | 17,023 | |
| | | | | | | |
國庫證券 | 80,048 | | | — | | | | | 80,048 | |
總計 | $ | 123,308 | | | $ | 34,410 | | | | | $ | 157,718 | |
由於這些項目的到期日較短,現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面金額接近其公允價值。
我們的一級投資證券的公允價值基於相同資產的市場價格。我們的二級證券由定價供應商定價。定價供應商利用最新的可觀察到的市場信息對這些證券進行定價,或者,如果沒有這些證券的具體價格,則使用其他可觀察的輸入,例如涉及可比證券的市場交易。
4. 資本化軟件開發成本,淨額
資本化軟件開發成本如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資本化軟件開發成本,總額 | | $ | 126,979 | | | $ | 129,749 | |
減去:累計攤銷 | | (102,958) | | | (94,434) | |
資本化軟件開發成本,淨額 | | $ | 24,021 | | | $ | 35,315 | |
資本化軟件開發成本為 $1.6百萬和美元4.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百萬美元,以及美元3.9百萬和美元12.8截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。與資本化軟件開發成本相關的攤銷費用總計 $4.4百萬和美元5.9截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百萬美元,以及美元15.2百萬和美元18.0截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們處置了美元2.8百萬和美元6.3分別為百萬的全額攤銷資本化軟件開發成本。
截至2023年9月30日,資本化軟件開發成本的未來攤銷費用估計如下(以千計):
| | | | | | | | |
截至12月31日的年份 |
2023 | | $ | 4,116 | |
2024 | | 12,500 | |
2025 | | 5,547 | |
2026 | | 1,781 | |
2027 | | 77 | |
攤銷費用總額 | | $ | 24,021 | |
5. 無形資產,淨額
無形資產包括以下內容(以千計,年份除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 |
| | 總承載量 價值 | | 累積的 攤銷 | | 淨負載 價值 | | 以年為單位的加權平均使用壽命 |
客户關係 | | $ | 1,670 | | | $ | (1,615) | | | $ | 55 | | | 5.0 |
數據庫 | | 4,710 | | | (2,237) | | | 2,473 | | | 10.0 |
科技 | | 6,539 | | | (6,539) | | | — | | | 4.0 |
商標和商品名稱 | | 1,520 | | | (1,443) | | | 77 | | | 5.0 |
合作伙伴關係 | | 680 | | | (680) | | | — | | | 3.0 |
非競爭協議 | | 7,340 | | | (6,973) | | | 367 | | | 5.0 |
域名 | | 90 | | | (86) | | | 4 | | | 5.0 |
專利 | | 252 | | | (252) | | | — | | | 5.0 |
| | | | | | | | |
無形資產總額,淨額 | | $ | 22,801 | | | $ | (19,825) | | | $ | 2,976 | | | 5.8 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | 總承載量 價值 | | 累積的 攤銷 | | 淨負載 價值 | | 以年為單位的加權平均使用壽命 |
客户關係 | | $ | 1,670 | | | $ | (1,448) | | | $ | 222 | | | 5.0 |
數據庫 | | 4,710 | | | (1,884) | | | 2,826 | | | 10.0 |
科技 | | 6,539 | | | (6,539) | | | — | | | 4.0 |
商標和商品名稱 | | 1,520 | | | (1,211) | | | 309 | | | 5.0 |
合作伙伴關係 | | 680 | | | (680) | | | — | | | 3.0 |
非競爭協議 | | 7,340 | | | (5,872) | | | 1,468 | | | 5.0 |
域名 | | 90 | | | (82) | | | 8 | | | 5.0 |
專利 | | 252 | | | (252) | | | — | | | 5.0 |
| | | | | | | | |
無形資產總額,淨額 | | $ | 22,801 | | | $ | (17,968) | | | $ | 4,833 | | | 4.7 |
無形資產的攤銷費用總額為美元0.6百萬和美元1.1截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百萬美元,以及美元1.9百萬和美元3.4在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。 截至2023年9月30日,無形資產的未來攤銷費用估計如下(以千計):
| | | | | | | | |
截至12月31日的年份 |
2023 | | $ | 619 | |
2024 | | 473 | |
2025 | | 471 | |
2026 | | 471 | |
2027 | | 471 | |
此後 | | 471 | |
攤銷費用總額 | | $ | 2,976 | |
6. 應計員工費用
應計員工費用包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
應計假期 | | $ | 13,576 | | | $ | 12,067 | |
應計獎金 | | 9,113 | | | 13,806 | |
應計遣散費和相關人事費 | | 8,722 | | | 496 | |
應計工資及其他 | | 10,682 | | | 8,007 | |
| | | | |
| | | | |
應計員工費用總額 | | $ | 42,093 | | | $ | 34,376 | |
在截至 2023 年 9 月 30 日的九個月中,我們支出並支付了 $14.9百萬美元的遣散費與2023年3月1日我們前首席執行官的過渡和離職協議(“分居協議”)相關的離職費用有關。
在 2023 年第三季度,我們累積了 $10.3與裁員相關的數百萬美元的遣散費和相關人事費用。我們預計,到2023年第四季度末,相關負債將以現金大量支付。請參閲附註 12, 裁員以獲取更多信息。
7. 租賃
我們公司辦公室的運營租賃的剩餘租賃期限為 一到 十年,其中一些包括將租約延長至以下的選項 十年。這些延期期權尚未被確認為我們的運營租賃使用權資產和租賃負債的一部分,因為尚不確定我們會行使這些期權。我們的租賃協議不包含任何剩餘價值擔保或實質性限制性契約。某些租賃包含房地產相關成本的準備金,這些成本本質上是可變的,由我們負責,包括公共區域維護,這些費用在發生時記作支出。
簡明合併運營報表中確認的租賃費用組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
運營租賃成本 | $ | 1,027 | | | $ | 1,254 | | | $ | 3,303 | | | $ | 4,169 | |
可變租賃成本 | 372 | | | 308 | | | 1,393 | | | 683 | |
總租賃成本 | $ | 1,399 | | | $ | 1,562 | | | $ | 4,696 | | | $ | 4,852 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
與租賃相關的資產和負債如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | |
| | | |
經營租賃使用權資產 | $ | 19,799 | | | $ | 23,485 | |
| | | |
負債 | | | |
其他流動負債 | $ | 3,056 | | | $ | 3,357 | |
經營租賃負債 | 41,108 | | | 50,237 | |
租賃負債總額 | $ | 44,164 | | | $ | 53,594 | |
| | | |
| | | |
| | | |
在2022年第二季度,我們決定退出並轉租某些租賃的辦公空間。結果,我們記錄了美元的減值19.4百萬由 $ 組成15.7與使用權資產相關的百萬美元和 $3.7百萬美元與我們的租賃辦公空間相關的財產和設備有關。這些費用記錄在簡明合併運營報表中。
2023 年 1 月,我們對聖地亞哥設施的租賃協議(“聖地亞哥租約”)進行了修訂。我們重新衡量了租賃負債,並使用修改日的貼現率減少了租賃負債和使用權資產,這帶來了美元的收益2.4簡明合併運營報表中的百萬美元。
2023 年 6 月,我們簽訂了第二項修正案,以減少聖地亞哥租約下的可租平方英尺和我們未來的租金支付義務,根據該租約,我們一次性支付了 $2.9百萬。我們再次重新衡量了租賃負債,並使用修改之日的貼現率記錄了租賃負債的減少。結果,我們錄得了$的收益1.9簡明合併運營報表中的百萬美元。
2023年7月,我們簽訂了一項協議,在2031年12月31日之前轉租我們在聖塔芭芭拉的一個辦公空間(“聖塔芭芭拉90轉租賃”)。在聖塔芭芭拉90轉租期內,總租金承諾為美元6.1百萬。我們根據ASC 360進行了減值測試,並且 不截至2023年9月30日的三個月中,記錄了與使用權資產相關的減值。
截至2023年9月30日,不可取消的租賃下的未來最低租賃付款額如下(以千計):
| | | | | |
截至十二月三十一日的年份 | |
2023(1) | $ | (33) | |
2024(1) | 5,349 | |
2025 | 6,168 | |
2026 | 6,346 | |
2027 | 6,528 | |
此後 | 31,090 | |
未來最低租賃付款總額 | 55,448 | |
減去:估算利息 | (11,284) | |
總計 | $ | 44,164 | |
(1) 截至2023年12月31日和2024年12月31日的年度的未來最低租賃付款扣除租户改善補貼後的淨額1.5百萬和美元0.5分別為百萬。
8. 承付款和或有開支
房東保險的法律責任
我們有一家全資子公司Terra Mar Insurance Company, Inc.,該公司成立的目的是為我們的第三方服務提供商向客户提供的房東保險單進行再保險。每份保單的限額為 $100每起事件一千美元。我們假設 100第三方服務提供商向客户開具的房東保險單的責任配額百分比。我們對已報告的索賠進行累計,並將已發生但未由物業經理客户報告的損失的估計值計入收入成本,因為我們承擔與所有這些索賠相關的風險。我們的 e截至2023年9月30日和2022年12月31日,已報告的索賠和已發生但未報告的索賠的估計負債為 $3.8百萬和美元2.7分別為百萬,幷包含在 其他流動負債在我們的簡明合併資產負債表上。
包含在 預付費用和其他流動資產截至2023年9月30日和2022年12月31日,均為美元3.1百萬和美元4.5分別存放在第三方的數百萬筆存款,這些存款與維持該保險服務的抵押品的要求有關。
法律訴訟
我們可能會不時捲入各種法律訴訟、調查調查以及其他因我們正常業務活動中發生的事項而引起或與之相關的爭議。我們目前不是任何事項的當事方,也不知道有任何懸而未決或受威脅的事項,我們認為,如果此類訴訟得到不利解決,這些事項將對我們的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
賠償
在正常業務過程中,我們可能會就某些事項向客户、業務合作伙伴、投資者、董事、高級管理人員和其他方提供範圍和條款不同的賠償,包括但不限於因我們違反任何適用協議而產生的損失、第三方提出的知識產權侵權索賠以及與我們的服務或我們的行為或不作為相關或產生的其他責任。這些賠償條款可能會在基礎協議終止後繼續有效,根據這些賠償條款,我們未來可能支付的最大可能金額可能不受最大損失條款的約束,並且無法確定。我們沒有因此類賠償義務而產生任何費用,也沒有在簡明合併財務報表中記錄任何與此類債務相關的負債。
9. 股票薪酬
股票期權
截至2023年9月30日的九個月中,與我們的股票期權相關的活動摘要如下(股票數量,以千股計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 的數量 股份 | | 加權 平均值 運動 每股價格 | | 加權 平均值 剩餘的 合同壽命 以年為單位 |
截至2022年12月31日的未償期權 | | 516 | | | $ | 12.90 | | | 2.7 |
授予的期權 | | 120 | | | 129.74 | | | |
行使的期權 | | (218) | | | 9.74 | | | |
| | | | | | |
截至2023年9月30日未償還的期權 | | 418 | | | $ | 47.89 | | | 3.4 |
在截至2023年9月30日的九個月中,我們授予了首席執行官的資格 120,000我們的A類普通股的股票期權。這些股票期權根據服務條件進行歸屬,在截至2025年12月31日、2026年12月31日和2027年12月31日的年度結束時,每年有三分之一的股票期權歸屬。 沒有股票期權是在截至2022年9月30日的九個月內授予的。
我們的股票期權補償費用為 $0.4百萬和美元1.0截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。有 不去年同期股票期權的股票補償支出。
授予的股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的。 下表彙總了與我們在截至2023年9月30日的九個月中授予的股票期權有關的信息:
| | | | | | | | |
| | |
| | |
每股加權平均授予日期公允價值 | | $ | 67.23 | |
加權平均值布萊克·斯科爾斯模型假設: | | |
無風險利率 | | 4.06 | % |
預期期限(以年為單位) | | 6.92 |
預期波動率 | | 44 | % |
預期股息收益率 | | — | |
截至2023年9月30日,上述股票期權的剩餘股票薪酬支出總額估計為美元7.1百萬,預計將在加權平均期內確認 4.3年份。
限制性股票單位
截至2023年9月30日的九個月中,與我們的RSU相關的活動摘要如下(以千股為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票數量 | | 加權平均授予日期每股公允價值 |
截至 2022 年 12 月 31 日,尚未歸屬 | | 1,162 | | | $ | 116.88 | |
已授予 | | 639 | | | 123.25 | |
既得 | | (360) | | | 117.04 | |
被沒收 | | (227) | | | 115.86 | |
截至2023年9月30日未歸屬 | | 1,214 | | | $ | 120.38 | |
截至2023年9月30日,未歸屬的限制性股權單位由以下部分組成 1.0百萬個只有服務條件的 RSU 和 0.2百萬台同時具有服務條件和性能條件的 PSU。僅獲得服務條件的限制性股權單位通常歸屬於 四年時期。如上表所示,授予的 PSU 數量假設性能指標已達到 100績效目標的百分比。在截至2023年9月30日的未歸屬PSU中, 0.1百萬美元將根據截至2023年12月31日的年度預先設定的績效指標的實現情況進行歸屬,並將分配給 三年期限,假設在每個歸屬日期之前都能繼續工作。業績期結束時發行的實際股票數量將介於 0% 至 142目標份額數的百分比,具體取決於在適用時段內相對於績效指標的成就。截至2023年9月30日,剩餘的未歸屬PSU主要取決於預先設定的績效指標的實現情況 三年假設在整個業績期內持續就業,測量期截止到2023年12月31日。業績期結束時發行的實際股票數量將介於 0% 至 100初始目標獎勵的百分比。兩者之間的績效指標的實現情況 100% 和 150績效目標的百分比將導致基於績效的現金獎勵在兩者之間支付 0% 和 65初始目標獎勵的百分比。
我們確認的限制性單位和PSU的股票薪酬支出為美元14.8百萬和美元11.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百萬美元,以及美元39.0百萬和美元29.8截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。股票薪酬支出中不包括資本化軟件開發成本 $0.3百萬和美元0.8截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百萬美元,以及美元0.6百萬和美元2.1截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。截至2023年9月30日,上述RSU和PSU的剩餘股票薪酬支出總額估計為美元103.8百萬,預計將在加權平均期內確認 2.5年份。
限制性股票獎勵
截至2023年9月30日的九個月中,與我們的限制性股票獎勵(“RSA”)相關的活動摘要如下(以千股為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 的數量 股份 | | 加權平均值 授予日期 每股公允價值 |
截至 2022 年 12 月 31 日,尚未歸屬 | | 6 | | | $ | 96.33 | |
已授予 | | 6 | | | 151.83 | |
既得 | | (6) | | | 96.33 | |
| | | | |
截至2023年9月30日未歸屬 | | 6 | | | $ | 151.83 | |
我們有權在某些條件下回購任何未歸屬的退休儲蓄賬户。RSA 背心外套 一年時期。在本報告所述期間,我們對RSA的股票薪酬支出並不重要。
截至2023年9月30日,擁有回購權的未歸屬RSA的剩餘股票薪酬支出總額估計為美元0.7百萬,預計將在加權平均期內確認 0.7年份。
10. 所得税
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們採用了ASC 740-270-30-18所允許的離散有效税率法,”所得税—中期報告,” 來計算我們的臨時所得税準備金。當應用估計的年度有效税率得出的估計值不可靠時,就會應用離散法
年初至今業績的實際有效税率代表了對年度有效税率的最佳估計。我們認為,使用估計的年度有效税率法並不可靠,因為預計的普通年收入的微小變化將導致估計的年度有效税率存在顯著差異。應用離散法後,截至2023年9月30日,我們在年初至今的税前虧損中記錄了年初至今的税收支出。所得税支出主要由可歸因於某些永久和臨時税收差異的估計納税負債驅動,最值得注意的是研發支出的資本化,由於我們的全額估值補貼狀況,沒有相應的遞延所得税優惠。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們記錄的所得税優惠為美元 (25.0) 百萬美元,所得税支出為 $4.6分別為百萬,代表有效税率為(1697)% 和 (20) 分別為%。與21%的美國聯邦法定税率相比,有效税率的不同主要是由於遞延所得税資產、不可扣除的官員薪酬和州所得税的估值補貼的變化,部分被股票薪酬和研發税收抵免的税收優惠所抵消。
我們會評估我們按季度變現遞延所得税資產的能力,如果遞延所得税資產的某些部分不太可能變現,我們會設立估值補貼。我們會權衡所有可用的正面和負面證據,包括我們的收益歷史和近期經營業績、遞延所得税負債的預定逆轉、預計的未來應納税收入和税收籌劃策略。
在截至2023年9月30日的九個月中,我們未確認的税收優惠沒有實質性變化,我們預計在今年的剩餘時間內,未確認的税收優惠不會有任何重大變化。
11. 收入和其他信息
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的收入類別(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
核心解決方案 | | $ | 39,756 | | | $ | 33,940 | | | $ | 115,440 | | | $ | 97,163 | |
增值服務 | | 123,188 | | | 88,399 | | | 326,108 | | | 241,349 | |
其他 | | 2,496 | | | 2,740 | | | 7,067 | | | 9,313 | |
總收入 | | $ | 165,440 | | | $ | 125,079 | | | $ | 448,615 | | | $ | 347,825 | |
我們的收入主要來自美國的客户。我們所有的財產和設備都位於美國。
遞延收入
截至2023年9月30日和2022年12月31日,遞延收入為美元1.0百萬和美元0.9分別為百萬,幷包含在 其他流動負債在我們的簡明合併資產負債表上。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們認可了美元0.8百萬 a和 $2.3分別為百萬美元的收入,分別包含在截至2022年12月31日和2021年12月31日的遞延收入餘額中。
剩餘的履約義務
截至2023年9月30日,我們與客户簽訂的合同下不可取消的剩餘履約義務(“RPO”)總額為美元30百萬,我們預計將確認大約的收入 51這些 RPO 中超過以下內容的百分比 12月,餘額將在此後確認。
12. 裁員
在截至2023年9月30日的三個月中,我們宣佈了一項裁員計劃 149員工,以便更有效地擴大業務規模。2023 年 8 月,受影響的員工收到了通知。有 不在截至2022年9月30日的三個月和九個月中裁員。
下表列出了截至2023年9月30日的三個月和九個月按職能分列的遣散費和相關人員費用總額(以千計):
| | | | | | | | |
| | 遣散費和相關人員費用 |
收入成本 | | $ | 2,367 | |
銷售和營銷 | | 3,795 | |
研究和產品開發 | | 3,407 | |
一般和行政 | | 2,514 | |
總計(1) | | $ | 12,083 | |
(1)遣散費和相關人事費用總額包括 $1.8在截至2023年9月30日的三個月中,確認了百萬美元的加速股票薪酬支出。
以下是簡明合併資產負債表上應計員工費用中應計離職金和相關人事費變動的摘要(以千計):
| | | | | | | | |
| | 應計遣散費和相關人事費 |
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | — | |
遣散費和相關人事費 | | 10,278 | |
現金支付 | | (1,801) | |
| | |
截至2023年9月30日的餘額 | | $ | 8,477 | |
到2023年第四季度末,剩餘的應計遣散費將基本以現金支付。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們的簡明合併財務報表以及本季度報告和年度報告其他地方包含的相關附註一起閲讀。本討論和分析包含前瞻性陳述,這些陳述基於我們當前的預期,反映了我們的計劃、估計和預期的未來財務業績。這些陳述涉及許多風險和不確定性。由於許多因素,包括我們年度報告中標題為 “風險因素” 的部分以及我們向美國證券交易委員會提交的其他公開文件中列出的因素,我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異。另請參閲本季度報告中標題為 “前瞻性陳述” 的部分,瞭解更多信息。
概述
我們是房地產行業雲業務管理解決方案的領先提供商。我們的解決方案旨在使我們的物業經理客户能夠對業務進行數字化轉型,解決關鍵業務運營問題並提供更好的客户體驗。我們的產品幫助客户在其業務生態系統中建立相互關聯且不斷增長的利益相關者網絡,包括業主、房地產投資經理、租賃潛在客户、居民和服務提供商,並提供與房地產生命週期中關鍵交易相關的關鍵功能,包括篩選潛在租户、發送和接收付款以及風險緩解服務。AppFolio的直觀界面,加上簡化和自動化的工作流程,使我們的客户可以更輕鬆地消除宂餘和手動流程,從而為利益相關者網絡提供良好的體驗,同時提高財務和運營績效。
我們在很大程度上依賴才華橫溢的員工團隊來執行我們的增長計劃和實現我們的長期戰略目標。我們相信員工是我們成功和客户成功的核心,我們不僅努力吸引和留住人才,還努力提供一個富有挑戰性和回報的工作環境,以激勵和發展我們寶貴的人力資本。在我們應對人才競爭加劇的挑戰時,我們將繼續發展我們的薪酬和員工獎勵做法。
所管理的物業管理單位.我們認為,我們增加管理的物業管理單位數量的能力是衡量我們的市場滲透率、增長和未來潛在商機的指標。我們將管理的物業管理單位定義為期末管理的活躍或承諾單位。截至2023年9月30日和2022年9月30日,我們管理的物業管理單位分別為780萬套和710萬套。
運營結果的關鍵組成部分
收入
我們的核心解決方案和某些增值服務以訂閲方式提供。我們的核心解決方案訂閲費因物業類型而異,旨在根據客户的業務規模進行擴展。在自我們的服務提供之日起的合同期內,我們以直線方式確認基於訂閲的服務的收入。我們通常按月開具發票,或者在較小程度上,每年在訂閲期之前開具發票。
我們還按使用量提供某些增值服務,這些服務不在我們的訂閲費範圍內。基於使用量的費用要麼按交易金額的百分比收取(例如,對於我們的某些支付服務),要麼按每筆交易的固定費用收取,沒有最低使用量承諾(例如,我們的租户篩選和風險緩解服務)。我們在提供服務期間確認基於使用量的服務的收入。我們的支付服務費記入交換和付款處理相關費用的總額。我們通常按月向基於使用情況的服務開具發票,或者在提供服務時收取費用。我們的增值服務收入的絕大部分來自我們的支付服務、租户篩選服務和風險緩解服務的使用。
我們會向客户收取費用,以幫助他們使用我們的核心解決方案以及某些其他非經常性服務。我們通常會在服務完成之前為這些其他服務開具發票,並在提供服務期間確認收入。通過在物業管理核心解決方案平臺之外提供服務,我們從先前收購的企業的傳統客户那裏獲得收入。從這些服務中獲得的收入記錄在 其他收入。截至2023年9月30日和2022年9月30日,我們分別擁有19,418名和18,109名物業管理客户。
成本和運營費用
收入成本 (不包括折舊和攤銷)。 我們的許多增值服務都是由第三方服務提供商提供的。支付給這些第三方服務提供商的收入成本包括支持我們的支付服務的電子交換和付款處理相關服務的成本、我們的租户篩選服務的信用報告服務成本以及與我們的風險緩解服務提供商相關的各種成本。這些第三方成本在金額和佔每項增值服務產品的收入百分比上都不同。收入成本還包括專注於客户服務和運營支持的員工的人事相關成本(包括工資、基於績效的薪酬、福利和股票薪酬)、平臺基礎設施成本(例如數據中心運營和託管相關成本)以及分配的共享成本和其他成本。收入成本不包括財產和設備的折舊、資本化軟件開發成本的攤銷和無形資產的攤銷。
銷售和市場營銷。 銷售和營銷費用包括專注於銷售和營銷的員工的人事相關成本(包括工資、銷售佣金、基於績效的薪酬、福利和股票薪酬)、與銷售和營銷活動相關的成本以及分配的分攤成本和其他成本。營銷活動包括廣告、在線潛在客户開發、潛在客户培養、客户和行業活動以及創建與行業相關的內容和宣傳品。我們將銷售和營銷工作重點放在提高人們對我們軟件解決方案的認識、創造銷售線索、建立和推廣我們的品牌以及培養一個由成功和直言不諱的客户組成的受過良好教育的社區上。
研究和產品開發。 研究和產品開發費用包括我們專注於研究和產品開發的員工的人事相關成本 (包括工資, 基於績效的薪酬, 福利和股票薪酬), 第三方開發資源費用以及分配的分攤成本和其他成本.我們的研究和產品開發工作側重於通過添加新的核心功能、增值服務和其他改進以及開發新產品和服務來擴展現有軟件解決方案的功能和易用性。我們將符合資本化標準的軟件開發成本資本化。資本化軟件開發成本的攤銷包含在折舊和攤銷費用中。
一般和行政。 一般和管理費用包括我們的行政、財務、信息技術、人力資源、法律、合規、企業發展和管理組織中員工的人事相關成本(包括工資、基於績效的現金薪酬、福利和股票薪酬)。此外,一般和管理費用包括第三方專業服務(包括審計、法律、合規和税務服務)的費用、與子公司銷售相關的交易成本、監管費用、其他公司支出、長期資產減值、租賃修改收益以及分配的共享成本和其他成本。
折舊和攤銷。 折舊和攤銷費用包括財產和設備的折舊、資本化軟件開發成本的攤銷以及無形資產的攤銷。我們對不動產和設備、軟件開發成本和無形資產的預期使用壽命進行折舊或攤銷,這與資產的經濟收益的消費模式大致相同。
其他收入(虧損),淨額 其他收入(虧損),淨額包括與出售企業以及財產和設備相關的損益。
利息收入,淨額。 淨利息收入包括投資證券的利息、購買投資證券所支付的溢價和折扣的攤銷和增加,以及存入我們銀行賬户的現金所得的利息。
所得税(受益)準備金。 所得税準備金包括美國的聯邦和州所得税。
運營結果
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9月30日 | | 改變 | | 九個月已結束 9月30日 | | 改變 |
| | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % | | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| | (千美元) |
核心解決方案 | | $ | 39,756 | | | $ | 33,940 | | | $ | 5,816 | | | 17 | % | | $ | 115,440 | | | $ | 97,163 | | | $ | 18,277 | | | 19 | % |
增值服務 | | 123,188 | | | 88,399 | | | 34,789 | | | 39 | % | | 326,108 | | | 241,349 | | | 84,759 | | | 35 | % |
其他 | | 2,496 | | | 2,740 | | | (244) | | | (9) | % | | 7,067 | | | 9,313 | | | (2,246) | | | (24) | % |
總收入 | | $ | 165,440 | | | $ | 125,079 | | | $ | 40,361 | | | 32 | % | | $ | 448,615 | | | $ | 347,825 | | | $ | 100,790 | | | 29 | % |
截至2023年9月30日的三個月和九個月中,收入與去年同期相比有所增加,這主要是由於我們的付款、租户篩選和風險緩解服務的使用量增加。在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間,我們管理的物業管理單位數量也與去年同期相比增長了10%,這推動了訂閲和基於使用量的服務的用户的增長。
我們預計,隨着我們繼續增加新客户和管理的物業管理單位,以及增值服務的採用和利用率的提高,截至2023年12月31日的年度的總收入將與截至2022年12月31日的年度相比有所增加。
收入成本(不包括折舊和攤銷)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9月30日 | | 改變 | | 九個月已結束 9月30日 | | 改變 |
| | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % | | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| | (千美元) |
收入成本(不包括折舊和攤銷) | | $62,739 | | $ | 50,707 | | | $ | 12,032 | | | 24 | % | | $ | 176,801 | | | $ | 141,484 | | | $ | 35,317 | | | 25 | % |
收入百分比 | | 37.9 | % | | 40.5 | % | | | | | | 39.4 | % | | 40.7 | % | | | | |
股票薪酬,包括在上面 | | $ | 1,149 | | | $ | 789 | | | $ | 360 | | | 46 | % | | $ | 2,905 | | | $ | 1,873 | | | $ | 1,032 | | | 55 | % |
收入百分比 | | 0.7 | % | | 0.6 | % | | | | | | 0.6 | % | | 0.5 | % | | | | |
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,與交付我們的增值服務相關的第三方服務提供商的支出與去年同期相比分別增加了820萬美元和2340萬美元。這種增長與我們的增值服務採用率和利用率的提高直接相關。與去年同期相比,在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,人事相關成本,包括股票薪酬和基於績效的薪酬,分別增加了360萬美元和980萬美元。人事相關成本的增加包括與2023年第三季度裁員相關的240萬美元遣散費和相關人事費用。截至2023年9月30日的九個月中,分配的共享成本和其他成本與去年同期相比增加了210萬美元,主要與為支持我們的整體增長而產生的平臺基礎設施、軟件和其他成本有關。
鑑於我們向第三方服務提供商支付的收入百分比各不相同,收入成本(不包括折舊和攤銷)的波動主要取決於該期間增值服務收入的組合。我們預計,與截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度的收入成本(不包括折舊和攤銷)佔收入的百分比將有所下降,這主要是由於產品組合的變化。
銷售和營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9月30日 | | 改變 | | 九個月已結束 9月30日 | | 改變 |
| | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % | | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| | (千美元) |
銷售和營銷 | | $ | 29,701 | | | $ | 25,644 | | | $ | 4,057 | | | 16 | % | | $ | 86,101 | | | $ | 77,558 | | | $ | 8,543 | | | 11 | % |
收入百分比 | | 18.0 | % | | 20.5 | % | | | | | | 19.2 | % | | 22.3 | % | | | | |
股票薪酬,包括在上面 | | $ | 2,041 | | | $ | 2,023 | | | $ | 18 | | | 1 | % | | $ | 4,902 | | | $ | 5,496 | | | $ | (594) | | | (11) | % |
收入百分比 | | 1.2 | % | | 1.6 | % | | | | | | 1.1 | % | | 1.6 | % | | | | |
截至2023年9月30日的三個月和九個月中,銷售和營銷費用有所增加,這主要是由於人事相關成本的增加,包括股票薪酬和基於績效的薪酬,這些成本是支持業務與去年同期相比增長400萬美元和740萬美元所必需的。人事相關成本的增加包括與2023年第三季度裁員相關的380萬美元遣散費和相關人事費用。截至2023年9月30日的九個月中,由於促銷活動的增加,廣告成本與去年同期相比增加了210萬美元,但分配的共享成本和其他成本的減少部分抵消了這一點。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,股票薪酬的減少主要是由於我們的領導團隊變動,未歸屬股權獎勵的支出出現逆轉。
我們預計,由於我們繼續利用員工效率,截至2023年12月31日的年度的銷售和營銷費用佔收入的百分比將與截至2022年12月31日的年度相比有所下降。
研究和產品開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9月30日 | | 改變 | | 九個月已結束 9月30日 | | 改變 |
| | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % | | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| | (千美元) |
研究和產品開發 | | $ | 41,592 | | | $ | 28,959 | | | $ | 12,633 | | | 44 | % | | $ | 116,517 | | | $ | 79,966 | | | $ | 36,551 | | | 46 | % |
收入百分比 | | 25.1 | % | | 23.2 | % | | | | | | 26.0 | % | | 23.0 | % | | | | |
股票薪酬,包括在上面 | | $ | 6,064 | | | $ | 4,330 | | | $ | 1,734 | | | 40 | % | | $ | 15,851 | | | $ | 11,160 | | | $ | 4,691 | | | 42 | % |
收入百分比 | | 3.7 | % | | 3.5 | % | | | | | | 3.5 | % | | 3.2 | % | | | | |
截至2023年9月30日的三個月和九個月中,研發和產品開發費用有所增加,這主要是由於人事相關成本(包括股票薪酬和基於績效的薪酬,扣除資本化軟件開發成本)與去年同期相比分別增加了1180萬美元和3,480萬美元。人事相關成本的增加主要是由於我們的研究和產品開發組織內部的員工人數增加、工資的增加以及與2023年第三季度員工裁員相關的340萬美元遣散費和相關人事成本。在支持我們增長的支出的推動下,截至2023年9月30日的九個月中,分配的共享成本和其他成本也比去年同期增加了170萬美元。
我們預計,截至2023年12月31日的年度的研究和產品開發費用佔收入的百分比將與截至2022年12月31日的年度相比有所增加,因為我們將繼續投資我們的研究和產品開發組織,以支持我們將產品能力的用例擴展到更大的客户羣體的戰略。
一般和行政 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9月30日 | | 改變 | | 九個月已結束 9月30日 | | 改變 |
| | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % | | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| | (千美元) |
一般和行政 | | $ | 23,907 | | | $ | 19,347 | | | $ | 4,560 | | | 24 | % | | $ | 74,417 | | | $ | 76,258 | | | $ | (1,841) | | | (2) | % |
收入百分比 | | 14.5 | % | | 15.5 | % | | | | | | 16.6 | % | | 21.9 | % | | | | |
股票薪酬,包括在上面 | | $ | 6,003 | | | $ | 3,688 | | | $ | 2,315 | | | 63 | % | | $ | 16,274 | | | $ | 9,680 | | | $ | 6,594 | | | 68 | % |
收入百分比 | | 3.6 | % | | 2.9 | % | | | | | | 3.6 | % | | 2.8 | % | | | | |
截至2023年9月30日的三個月中,一般和管理費用與去年同期相比有所增加,這主要是由於人事相關成本的增加,包括350萬美元的股票薪酬和基於績效的薪酬,以及分配的共享和其他成本增加110萬美元。人事相關成本的增加主要是由於與2023年第三季度裁員相關的遣散費和相關人事費用。
截至2023年9月30日的九個月中,一般和管理費用與去年同期相比有所下降,這主要是由於在截至2022年9月30日的九個月中確認的租賃相關資產減值費用為1,980萬美元,而2023年沒有再次出現。此外,與去年同期相比,截至2023年9月30日的九個月中,由於與租賃修改相關的收益,減少了430萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中,人事相關成本(包括股票薪酬和基於績效的薪酬)與去年同期相比增加了2100萬美元,部分抵消了這一點。在截至2023年9月30日的九個月中,人事相關成本的增加主要是由與我們的前首席執行官離職協議相關的離職費用以及與2023年第三季度裁員相關的遣散費所推動的。欲瞭解更多信息,請參閲註釋 6, 應計員工費用,以及註釋12, 裁員,屬於本報告第一部分第1項所列的簡明合併財務報表附註。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,股票薪酬增加的原因是向現有和新員工提供了額外補助金,以及與2023年第三季度裁員相關的支出增加。
我們預計,由於我們繼續利用員工效率,截至2023年12月31日的年度的一般和管理費用佔收入的百分比將與截至2022年12月31日的年度相比有所下降。
折舊和攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9月30日 | | 改變 | | 九個月已結束 9月30日 | | 改變 |
| | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % | | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| | (千美元) |
折舊和攤銷 | | $ | 7,568 | | | $ | 8,241 | | | $ | (673) | | | (8) | % | | $ | 22,055 | | | $ | 24,977 | | | $ | (2,922) | | | (12) | % |
收入百分比 | | 4.6 | % | | 6.6 | % | | | | | | 4.9 | % | | 7.2 | % | | | | |
截至2023年9月30日的三個月和九個月的折舊和攤銷費用與去年同期相比有所下降,這主要是由於與資本化軟件開發和無形資產餘額相關的攤銷費用減少。
我們預計,由於累計資本化軟件開發餘額的攤銷減少,截至2023年12月31日的年度的折舊和攤銷費用佔收入的百分比將與截至2022年12月31日的年度相比有所下降。
淨利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 | | 改變 | | 截至2023年9月30日的九個月 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % | | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| (千美元) |
淨利息收入 | $ | 1,788 | | | $ | 374 | | | $ | 1,414 | | | 378 | % | | $ | 4,627 | | | $ | 632 | | | $ | 3,995 | | | 632 | % |
收入百分比 | 1.1 | % | | — | % | | | | | | 1.0 | % | | 0.2 | % | | | | |
截至2023年9月30日的三個月和九個月的利息收入與去年同期相比有所增加, 主要是由於更高的利率。
(受益)所得税準備金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9月30日 | | 改變 | | 九個月已結束 9月30日 | | 改變 |
| | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % | | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| | (千美元) |
所得税準備金前的收入(虧損) | | $ | 1,472 | | | $ | (3,224) | | | $ | 4,696 | | | (146)% | | $ | (22,932) | | | $ | (47,530) | | | $ | 24,598 | | | (52)% |
(受益)所得税準備金 | | $ | (24,973) | | | $ | 938 | | | $ | (25,911) | | | * | | $ | 4,634 | | | $ | 889 | | | $ | 3,745 | | | * |
有效税率 | | (1,697) | % | | (29) | % | | | | | | (20) | % | | (2) | % | | | | |
*百分比沒有意義
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們的有效税率與美國聯邦法定税率的21%不同,這主要是由於遞延所得税資產、不可扣除的官員薪酬和州所得税的估值補貼發生了變化,部分被股票薪酬和研發税收抵免的税收優惠所抵消。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,我們的有效税率與21%的美國聯邦法定税率不同,這主要是由於與股票薪酬支出、研發税收抵免相關的福利意義重大,但被遞延税估值補貼的變化所抵消。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月之前,我們一直在按季度計算所得税準備金(受益),方法是將估計的年度有效税率應用於根據該季度確認的離散項目的税收影響進行調整的經營收益/虧損。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們採用離散有效税率法來計算臨時所得税準備金。當應用估計的年度有效税率得出的估計值不可靠,並且年初至今結果的實際有效税率代表年度有效税率的最佳估計值時,就會應用離散法。我們認為,使用估計的年度有效税率法並不可靠,因為預計的普通年收入的微小變化將導致估計的年度有效税率存在顯著差異。應用離散法的結果是,截至2023年9月30日,我們在年初至今的税前虧損中記錄了年初至今的税收支出。所得税支出主要由可歸因於某些永久和臨時税收差異的估計納税負債驅動,最值得注意的是研發支出的資本化,由於我們的全額估值補貼狀況,沒有相應的遞延所得税優惠。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們的有效税率與2022年同期相比有所下降,這主要是由於根據2022年1月1日生效的美國税法變更的要求,遞延所得税資產估值補貼的變化、不可扣除的官員薪酬、州所得税和資本化研發費用增加,我們的税前收入大幅增加,税收支出增加。
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源仍然是現金、現金等價物和總額為1.915億美元的投資證券,以及我們運營產生的現金流。我們的運營資金主要來自運營產生的現金。我們認為,我們現有的現金和現金等價物、投資證券和經營活動產生的現金將足以滿足我們至少未來十二個月的營運資本和資本支出需求。
資本要求
我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括市場對我們的軟件解決方案的持續接受程度、客户數量的變化、新老客户對我們的增值服務的採用和利用、推出新的核心功能、產品和增值服務的時間和程度,以及我們在整個組織內進行投資的時間和程度。此外,我們過去曾簽訂過收購或投資與我們今天所服務的技術或市場相鄰的新技術或市場的安排,將來也可能簽訂協議。此外,我們的董事會已不時批准回購高達1.00億美元的A類普通股。迄今為止,我們已經根據股票回購計劃回購了420萬美元的A類普通股。
現金流
下表彙總了我們在指定時期的現金流量(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 29,100 | | | $ | 19,284 | |
用於投資活動的淨現金 | | (22,351) | | | (5,083) | |
用於融資活動的淨現金 | | (17,581) | | | (5,002) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | | $ | (10,832) | | | $ | 9,199 | |
經營活動
我們的運營現金流的主要來源是從客户那裏收取的與使用我們的核心解決方案和增值服務相關的現金。我們運營活動現金的主要用途是用於人事相關支出和為支持交付我們的軟件解決方案而產生的第三方成本。
截至2023年9月30日的九個月中,經營活動提供的現金與去年同期相比淨增加,這主要是由於從客户那裏收取的現金增加,但被2023年第二季度與前首席執行官離職協議相關的離職費用支付所部分抵消。
投資活動
投資活動中使用的現金通常包括購買投資證券、到期日和出售投資證券、購買不動產和設備以及增加資本化軟件開發。
截至2023年9月30日的九個月中,用於投資活動的現金與去年同期相比淨增加,這主要是由於可供出售投資證券的購買量增加。
融資活動
用於融資活動的現金通常由與股權獎勵歸屬相關的員工預扣税的淨股份結算額由行使股票期權的收益所抵消。
截至2023年9月30日的九個月中,用於融資活動的現金與去年同期相比淨增加,這主要是由於與股權獎勵歸屬相關的員工預扣税款的淨份額結算增加。
關鍵會計政策與估計
我們的簡明合併財務報表和相關附註是根據美國普遍接受的會計原則編制的。我們的簡明合併財務報表的編制要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響報告的資產負債金額、財務報表日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。
我們的年度報告中描述的關鍵會計政策和估算沒有對我們的簡明合併財務報表和相關附註產生重大影響的變化。
第 3 項。有關市場風險的定性和定量披露
利率風險
投資證券
截至 2023 年 9 月 30 日,我們有 1.316 億美元 of 投資證券,包括美國政府機構證券和國庫證券。投資證券的主要目標是支持我們的流動性和資本需求。我們購買這些投資不是出於交易或投機目的,也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。
由於利率波動,我們的投資證券面臨市場風險。儘管利率波動不會影響我們從投資證券中獲得的利息收入,因為所有這些證券都有固定利率,但利率的變化可能會影響投資證券的公允價值。由於我們的投資證券被視為可供出售,因此公允價值的所有變化都會影響我們的其他綜合(虧損)收益,除非投資證券被視為減值,在這種情況下,公允價值的變化將在其他費用中列報。截至2023年9月30日,假設利率下降100個基點將導致我們投資證券的公允價值增加約50萬美元,而假設利率提高100個基點將導致我們投資證券的公允價值減少約50萬美元。該估計基於靈敏度模型,該模型測量了截至2023年9月30日利率的即時變化100個基點。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下,評估了截至本季度報告所涉期末我們的披露控制和程序的有效性。《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條中定義的 “披露控制和程序” 一詞是指公司的控制和其他程序,旨在合理保證公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告的。披露控制和程序包括但不限於控制和其他程序,旨在提供合理保證,確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給公司管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
根據管理層的評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至本季度報告所涉期末,我們的披露控制和程序是有效的,可以合理地保證,我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息會被收集並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在本季度報告所涉期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化與《交易法》第13a-15(d)條和第15d-15(d)條所要求的評估有關,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們不時參與各種調查調查、法律訴訟和其他爭議,這些糾紛源於或與我們的正常業務活動發生的事項,包括與知識產權、就業、勞動、監管和合同事項有關的訴訟。儘管無法肯定地預測此類調查調查、法律訴訟和其他爭議的結果,但我們認為,我們目前並未參與任何如果對我們作出不利裁決,將對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響的事項。但是,無論提出的任何問題的實質或最終結果如何,由於辯護和和解成本、管理資源轉移以及其他因素,調查調查、法律訴訟和其他爭議通常都可能對我們產生不利影響。
第 1A 項。風險因素
投資我們的A類普通股涉及風險。在做出投資決策之前,您應仔細考慮本季度報告中的所有信息,包括標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分以及簡明合併財務報表和相關附註中的所有信息。此外,您應仔細考慮我們於2023年2月9日向美國證券交易委員會提交的年度報告中標題為 “風險因素” 的部分以及我們向美國證券交易委員會提交的其他公開文件中描述的風險和不確定性。如果已發現的任何風險得以實現,我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能會受到重大不利影響。在這種情況下,我們的A類普通股的交易價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。此外,我們目前尚未意識到或目前不認為是重大風險的其他風險可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。截至本報告發布之日,先前在年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。但是,我們可能會在未來向美國證券交易委員會提交的文件中不時披露此類因素的變化或披露其他因素。
第 5 項。其他信息
開啟 2023年5月5日, 珍妮特·克爾,我們的成員 董事會,簽訂了預先安排的股票銷售計劃,最多可出售股票 1,0002023年8月4日至2023年12月31日期間公司A類普通股的股票。Kerr 女士的 交易計劃是 在開放的內幕交易窗口內簽署,旨在滿足規則 10b5-1 (c) 的肯定辯護根據經修訂的1934年《交易法》以及公司關於內幕交易的政策。開啟 2023年8月21日,Kerr 女士的交易計劃自動生成 終止並根據其與完成出售受交易計劃約束的所有1,000股股票有關的條款到期。
第 6 項。展品
| | | | | | | | | | | |
| 展覽 數字 | | 文件描述 |
| 10.3 | | 註冊人與谷歌有限責任公司之間的轉租協議,自2023年7月10日起生效(加利福尼亞州戈利塔市卡斯蒂利亞大道50號,93117)。 |
| 31.1 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14(a)條或第15d-14(a)條對首席執行官進行認證。 |
| 31.2 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14(a)條或第15d-14(a)條對首席財務官進行認證。 |
| 32.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。 |
| 101.INS | | 內聯 XBRL 實例文檔。 |
| 101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 |
| 101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| 101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
| 101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
| 101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
| 104 | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
| | | |
| * | | 作為附錄32.1所附的證書附於根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條提出的季度報告,就交易法案第18條而言,不應被視為註冊人 “提交”,也不得以提及方式納入註冊人根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中,無論是在該日期之前還是之後提交本季度報告,不論任何此類文件中包含任何一般公司註冊語言。 |
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | AppFolio, Inc. | |
| | | | |
日期: | 2023年10月26日 | 來自: | /s/ Shane Trigg | |
| | | Shane Trigg | |
| | | 首席執行官 | |
| | | (首席執行官) | |
| | | | |
日期: | 2023年10月26日 | 來自: | //Fay Sien Goon | |
| | | Fay Sien Goon | |
| | | 首席財務官 | |
| | | (首席財務和會計官) | |