附錄 99.1

新聞發佈

愛科公佈第三季度業績

•創紀錄的第三季度淨銷售額為35億美元

•第三季度營業利潤率為12.3％；年初至今的營業利潤率超過12％

•提高全年營業利潤率和每股收益展望

喬治亞州德盧斯——10月31日——農業機械和精準農業技術設計、製造和分銷領域的全球領導者愛科你的農業公司（紐約證券交易所代碼：AGCO）公佈了截至2023年9月30日的第三季度業績。第三季度的淨銷售額約為35億美元，與2022年第三季度相比增長10.7％。不包括3.5％的有利外幣折算，該季度的淨銷售額與2022年第三季度相比增長了7.2％。2023年第三季度公佈的每股淨收益為3.74美元，調整後的淨收益（1）（不包括重組費用、交易相關成本和與完成剝離相關的成本）為每股3.97美元。相比之下，2022年第三季度報告的每股淨收益為3.18美元，調整後的淨收益（1）（不包括重組費用）為每股3.18美元。

愛科董事長、總裁兼首席執行官埃裏克·漢索蒂亞表示：“在健康的作物產量、良好的農業經濟和供應鏈改善的推動下，對我們技術含量豐富的產品的強勁需求創造了創紀錄的第三季度業績。”“我們的Farmer-First戰略的持續成功側重於發展我們的精密農業業務，實現芬特品牌全系列產品的全球化以及擴大我們的零件和服務業務，這為這些利潤豐厚的業務帶來了強勁的增長，並幫助愛科集團再創歷史新高。”

“我們最近宣佈計劃通過與Trimble成立合資企業來收購Trimble的農業資產和技術，這進一步鞏固了我們的 “農民至上” 心態。我們相信，這項交易結合我們現有的解決方案，將鞏固我們在精密農業領域的領導地位，並創建混合艦隊精密農業領域的全球領導者。該交易將通過涵蓋作物週期各個方面的顛覆性技術顯著增強愛科的技術堆棧，最終幫助我們更好地為農民提供服務，無論他們使用什麼品牌，並加速愛科的戰略轉型，” 漢索蒂亞補充説。

第三季度亮點

•報告的區域銷售業績（2）：歐洲/中東（“EME”）+14.2％，北美+3.4％，南美+26.0％，亞太/非洲（“APA”）（16.9）％

•固定貨幣區域銷售業績 (1) (2) (3)：歐洲和中東 +9.3%，北美 +3.0%，南美 +18.5%，APA (15.3)%

•區域營業利潤率表現：歐洲中東 12.6%，北美 14.9%，南美 20.8%，APA 9.2%

(1) 參見附錄中的非公認會計準則指標對賬。

(2) 與2022年第三季度相比。

(3) 不包括貨幣折算的影響。

2023年前九個月的淨銷售額約為106億美元，與2022年同期相比增長了21.2％。不包括0.7％的不利貨幣兑換影響，2023年前九個月的淨銷售額與2022年同期相比增長了21.9％。2023年前九個月，報告的淨收益為每股11.10美元，調整後的淨收益（1）為每股11.77美元，其中不包括重組費用、交易相關成本、與完成資產剝離有關的成本以及參與巴西所得税大赦計劃的估計成本。相比之下，2022年前九個月報告的每股淨收益為7.58美元，調整後的淨收益（不包括重組費用、減值費用和其他相關項目）為每股7.95美元。

市場更新

(4) 不包括緊湊型拖拉機。

(5) 基於公司估計。

漢索蒂亞説：“北半球作物產量的增加和巴西產量的強勁推動了穀物庫存的增加並壓制了大宗商品價格。”“儘管仍處於支撐水平，但較低的大宗商品價格和現在越來越年輕的船隊時代使農民對設備和技術投資變得更加有選擇性。”

與去年的高水平相比，2023年前九個月，全球行業產量和零售拖拉機銷量略有下降，小型設備的銷售減少抵消了大型設備銷售的增長。與去年相比，北美拖拉機的行業零售額在2023年前九個月下降了約2％。下降是由小型拖拉機的銷售疲軟所推動的，這被大馬力拖拉機銷量的提高部分抵消，與2022年同期相比，2023年前九個月增長了約10％。預計2023年北美行業零售拖拉機需求將與2022年相比略有下降。與2022年相比，北美聯合企業的行業零售額在2023年前九個月大幅增長，這主要是由於供應鏈的改善。

與2022年的水平相比，南美工業拖拉機零售額在2023年前九個月下降了8％。在6月30日財年結束之前，政府補貼貸款計劃的耗盡，巴西的零售需求受到負面影響。巴西健康的農場收入、有利的匯率和種植面積的持續擴大正在推動對高科技農業設備的投資增加。融資延遲導致的小型設備需求疲軟，部分被大型設備的強勁需求所抵消，因此，與去年的強勁水平相比，2023年南美拖拉機行業的需求有望略有下降。

在西歐，工業零售拖拉機銷量與2022年同期的強勁水平相比，在2023年前九個月下降了約2％。大宗商品價格下跌和政治不確定性使農民更加謹慎。德國、英國和法國的行業銷售增長主要抵消了意大利和西班牙的顯著下降。該地區的農民情緒繼續受到烏克蘭衝突的負面影響，與2022年相比，投入成本通脹和全年零售拖拉機需求預計將略有下降。由於2022年經歷的供應鏈限制，2023年前九個月西歐聯合企業的行業零售額與2022年相比大幅增長。

區域業績

愛科區域淨銷售額（百萬美元）

(6) 有關其他披露，請參閲腳註。

北美

不包括匯率折算的負面影響，2023年前九個月北美地區的淨銷售額與2022年同期相比增長了21.9％。增長主要源於大馬力拖拉機、應用設備和組合設備的銷售增加，以及定價對緩解通貨膨脹成本壓力的積極影響。2023年前九個月的運營收入增長了約1.606億美元，營業利潤率與2022年同期相比增長了近400個基點。營業收入受益於銷售和產量的增加、積極的淨定價和良好的銷售組合。

南美洲

南美2023年前九個月的淨銷售額與2022年同期相比增長了23.4％，其中不包括有利的貨幣兑換的影響。巴西的強勁銷售增長推動了大部分增長。大馬力、利潤率更高的拖拉機的銷量增加，以及Momentum播種機銷量的增加和優惠的定價推動了大部分增長。與2022年同期相比，2023年前九個月的運營收入增長了約1.316億美元，營業利潤率為20.3％。南美業績的改善反映了銷售和產量增加以及良好的銷售結構所帶來的好處。

歐洲/中東

不包括不利的匯率折算，2023年前九個月的歐洲/中東淨銷售額與2022年同期相比增長了25.4％。這種改善是由高端產品的銷售增加推動的

馬力拖拉機、多功能拖拉機和零件以及優惠的價格。土耳其、德國和法國的強勁增長佔了大部分增長。由於銷售和產量增加，2023年前九個月的運營收入與2022年同期相比增長了2.683億美元，營業利潤率增長了300個基點。

亞洲/太平洋/非洲

與2022年同期相比，2023年前九個月亞太/非洲的淨銷售額下降了2.3％，其中不包括匯率折算的負面影響。日本的銷售額下降主要被澳大利亞和中國的銷售增長所抵消。與2022年同期相比，2023年前九個月的運營收入下降了約3,950萬美元，這主要是由於銷售減少、銷售組合疲軟和物流成本上升。

外表

愛科集團2023年的淨銷售額預計約為147億美元，這反映了銷量和價格的改善。預計毛利率和營業利潤率將比2022年的水平有所提高，這反映了銷售量和產量增加以及定價和有利銷售組合的影響。預計這些改進將為增加工程和其他技術投資提供資金，以支持愛科的精準農業和數字化計劃。基於這些假設，2023年報告的每股收益目標約為15.08美元，調整後的每股收益約為15.75美元 (1)。

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愛科集團將於美國東部時間10月31日星期二上午10點就該財報舉行電話會議。該公司將在電話會議上參考幻燈片。感興趣的人士可以通過愛科集團網站www.agcocorp.com上的 “公司/投資者” 頁面上的 “活動” 部分訪問電話會議和幻燈片演示。電話會議結束大約兩小時後，將在電話會議結束後的12個月內重播電話會議。本新聞稿的副本將在電話會議結束後的至少12個月內在愛科的網站上公佈。

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安全港聲明

非歷史事實的陳述，包括每股收益、產量、銷售、行業需求、市場狀況、大宗商品價格、貨幣折算、農場收入水平、利潤水平、戰略、產品和技術開發投資、新產品推出、重組和其他成本削減舉措、產量、税率和總體經濟狀況的預測，具有前瞻性，可能導致實際業績與陳述所暗示的結果存在重大差異。以下是可能導致實際業績與前瞻性陳述中討論或暗示的結果存在重大差異的因素之一。

•我們的財務業績完全取決於農業產業，對農業行業產生不利影響的因素，包括整體經濟下滑、惡劣天氣、關税、農業投入成本增加、大宗商品價格下跌、農場收入下降以及零售客户信貸供應變化，將對我們產生不利影響。

•我們最近宣佈，擬通過成立合資企業收購Trimble的農業資產和技術，我們將擁有該合資企業的85％。這對我們來説是一項重大收購，它將要求我們承擔鉅額債務。所有收購都涉及風險，無法確定此次收購能否完成，我們能否獲得所需的融資，槓桿率的提高不會對剩餘業務產生不利影響，也無法確定收購的業務將在收購後按預期運營。這些項目中的每一項以及與收購相關的類似項目都將對我們的業績產生不利影響。

•我們的大部分銷售和製造都是在美國境外進行的，而且我們的許多銷售涉及在一個國家制造並在另一個國家銷售的產品。因此，我們面臨着與外國法律、税收和關税、貿易限制、經濟狀況、勞動力供應和關係、政治條件和政府政策相關的風險。這些風險可能會延遲或減少我們從國際業務中實現的價值。這些風險包括英國退歐的不確定後果以及對中國出口和從中國進口徵收的關税。

•我們無法預測或控制烏克蘭衝突對我們業務的影響。由於農民經歷了經濟困境、收穫和交付產品的困難以及普遍的不確定性，這已經導致烏克蘭的銷售減少。整個歐洲都可能出現天然氣短缺以及其他能源短缺，這可能會直接對我們在歐洲的生產產生負面影響，也可能中斷我們使用的零件和組件的供應。目前尚不清楚這些情況將持續多久，或者它們是否會惡化，以及最終將對我們的業績產生什麼影響。此外，愛科在可能發生敵對行動的其他地區銷售產品並從這些地區購買零部件。任何敵對行動都可能對我們的表現產生不利影響。

•我們生產的產品的大部分零售銷售都由我們與荷蘭合作銀行的合資企業或銀行或其他私人貸款機構提供資金。我們與荷蘭合作銀行的合資企業由荷蘭合作銀行控制，也依賴荷蘭合作銀行提供融資，它們為我們的拖拉機和聯合企業在合資企業運營的市場中約50％的零售額提供資金。荷蘭合作銀行在繼續提供融資方面遇到的任何困難，或者荷蘭合作銀行作為控股成員做出的不為業務或其特定方面（例如特定國家或地區）提供資金的任何商業決定，都需要合資企業尋找其他融資來源（可能難以獲得），或者我們為客户尋找其他零售融資來源，或者我們的客户將被要求使用其他零售融資提供商。由於最近的經濟衰退，在某些地區，購買資本設備的融資普遍變得更加困難，在某些情況下，獲得的資金可能很昂貴。如果無法獲得融資或只能以沒有吸引力的價格獲得融資，我們的銷售將受到負面影響。此外，荷蘭合作銀行還是我們循環信貸額度和定期貸款的主要貸款機構，多年來一直是我們的重要融資合作伙伴。這種關係的任何中斷或其他挑戰都需要我們獲得替代融資，這可能很困難。

•愛科和我們的金融合資企業都有來自經銷商和最終客户的大量應收賬款，如果這些應收賬款的可收性不理想，我們將受到不利影響；這種可收回性取決於農業的財務實力，而農業的財務實力反過來又取決於整體經濟和大宗商品價格以及本節列出的其他幾個因素。

•我們在貨幣匯率和利率變動方面經歷了巨大而持續的波動，這可能會對我們報告的經營業績和產品的競爭力產生不利影響。

•我們的成功取決於新產品的推出，尤其是符合排放要求的發動機和可持續智能農業技術，這需要大量支出；無法確定我們能否開發出必要的技術，也不確定我們開發的技術會對農民具有吸引力或以具有競爭力的價格提供。

•我們在新興市場的擴張計劃，包括建立更大的製造和營銷影響力以及增加對零部件供應商的使用，可能會帶來重大風險。

•我們的業務越來越受到與隱私和數據保護相關的法規的約束，如果我們違反任何這些法規，或者以其他方式成為網絡攻擊的受害者，我們可能會受到重大索賠、處罰和損失。

•通過勒索軟件和其他手段進行的攻擊正在迅速增加，2022年5月，我們得知自己遭到了網絡攻擊。我們將繼續審查和改進我們的保障措施，以最大限度地減少未來遭受攻擊的風險。但是，網絡攻擊的潛在風險總是存在的

成功並將通過關閉我們的運營、銷燬數據、泄露數據或其他方式破壞我們的業務。

•我們依賴供應商為我們的產品提供組件、零件和原材料，如果我們的供應商未能按需要提供產品，或者我們未能及時解決供應商問題，都將對我們及時高效地製造和銷售產品的能力產生不利影響。最近，一些關鍵零件和組件的供應商無法滿足我們的需求，我們不得不降低生產水平。此外，歐洲可能出現天然氣短缺，以及預計的其他能源將出現全面短缺，也可能對我們未來的生產和供應鏈的生產產生負面影響。目前尚不清楚這些供應鏈中斷何時會恢復，也不清楚最終將對生產乃至銷售產生什麼影響。

•COVID-19 或未來其他疫情的任何增加都可能通過銷售減少、設施關閉、缺勤率提高以及我們的工廠和為我們提供零件和組件的工廠的產量減少對我們的業務產生負面影響。此外，還可能出現與後勤和運輸有關的問題及類似問題。

•最近，我們經歷了一系列成本的顯著膨脹，包括零件和組件、運輸和能源。儘管我們能夠通過提高價格來轉移其中的大部分成本，但無法保證我們將能夠繼續這樣做。如果我們不這樣做，將對我們的業績產生不利影響。

•我們面臨激烈的競爭，如果我們無法與其他農業設備製造商成功競爭，我們將失去客户，淨銷售額和業績將下降。

•我們有大量債務，因此，我們受到某些限制性契約和付款義務的約束，這可能會對我們運營和擴展業務的能力產生不利影響。

有關這些因素和其他因素的更多信息包含在愛科向美國證券交易委員會提交的文件中，包括其截至2022年12月31日止年度的10-K表格和隨後的10-Q表。除非法律要求，否則愛科不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。

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關於愛科集團

愛科集團（紐約證券交易所代碼：AGCO）是農業機械和精密農業技術設計、製造和分銷領域的全球領導者。愛科通過其差異化品牌組合為客户創造價值，包括芬特®、GSI®、梅西·弗格森®、Precision Planting® 和Valtra® 等核心品牌。在Fuse® 智能農業解決方案的支持下，愛科的全系列設備和服務可幫助農民可持續地養活我們的世界。愛科成立於1990年，總部位於美國喬治亞州德盧斯，2022年的淨銷售額約為127億美元。欲瞭解更多信息，請訪問 www.agcocorp.com。如需瞭解公司新聞、信息和活動，請在 X（前身為 Twitter）上關注我們：@AGCOCorp。有關X的財經新聞，請關注主題標籤 #AGCOIR。

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請訪問我們的網站 www.agcocorp.com

愛科集團及其子公司

簡明的合併資產負債表

（未經審計，以百萬計）

參見簡明合併財務報表的附註。

愛科集團及其子公司

簡明合併運營報表

（未經審計，以百萬計，每股數據除外）

參見簡明合併財務報表的附註。

愛科集團及其子公司

簡明合併運營報表

（未經審計，以百萬計，每股數據除外）

參見簡明合併財務報表的附註。

愛科集團及其子公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計，以百萬計）

參見簡明合併財務報表的附註。

愛科集團及其子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計，以百萬計，股票金額、每股數據和員工除外）

1。股票補償費用

公司記錄的股票薪酬支出如下（以百萬計）：

2。減值費用

由於俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，在截至2022年3月31日的三個月中，公司評估了與其在俄羅斯的合資企業相關的總資產的公允價值，並在其簡明的合併運營報表中記錄了約3,600萬美元的某些資產減值費用，反映在 “歸屬於非控股權益的淨虧損（收益）” 中，約1,220萬美元的抵消收益包含在 “歸屬於非控股權益的淨虧損（收益）” 中。在截至2022年12月31日的三個月中，公司出售了其在俄羅斯分銷合資企業的權益。此外，在截至2022年3月31日的三個月中，公司減記了其對俄羅斯金融合資企業的投資約480萬美元，反映在其簡明合併運營報表中的 “關聯公司淨收益中的權益” 中。在截至2022年12月31日的三個月中，這家俄羅斯金融合資企業被出售。

    

3。重組費用

近年來，公司宣佈並啟動了多項行動，以合理調整位於美國、歐洲、南美、非洲和中國的各種製造設施和行政辦公室的員工人數，併合理調整其穀物和蛋白質業務，以降低成本以應對全球市場需求的波動。截至2022年12月31日，與此類合理化相關的應計遣散費和其他費用約為680萬美元。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司分別記錄了與這些合理化相關的80萬美元和830萬美元的額外遣散費和其他相關費用，並分別支付了約480萬美元和750萬美元的遣散費。截至2023年9月30日，剩餘的650萬美元應計遣散費和其他相關費用，包括約110萬美元的外幣折算負面影響，預計將主要在未來12個月內支付。

4。債務

截至2023年9月30日和2022年12月31日，長期債務包括以下內容（百萬美元）：

截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司在一年內到期的短期借款分別約為2590萬美元和890萬美元。

5。庫存

截至2023年9月30日和2022年12月31日，庫存如下（單位：百萬）：

6。應收賬款銷售協議

該公司簽訂了應收賬款銷售協議，允許將其在北美、歐洲和巴西的大部分批發應收賬款持續出售給其美國、加拿大、歐洲和巴西的金融合資企業。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，根據美國、加拿大、歐洲和巴西的應收賬款銷售協議出售的應收賬款所獲得的現金分別約為21億美元和12億美元。

此外，該公司根據保理安排向全球其他金融機構出售某些貿易應收賬款。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，從這些安排中獲得的現金分別約為2.187億美元和1.708億美元。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與上述應收賬款銷售協議相關的應收賬款銷售虧損分別約為4,050萬美元和9,930萬美元，反映在公司簡明合併運營報表中的 “其他淨支出” 中。在截至2022年9月30日的三年和九年期間，與上述應收賬款融資機制相關的應收賬款銷售虧損分別約為2,040萬美元和3,850萬美元，反映在公司簡明合併運營報表中的 “其他淨支出” 中。

該公司在歐洲、巴西和澳大利亞的金融合資企業還直接向公司的經銷商提供批發融資。截至2023年9月30日和2022年12月31日，這些為合資企業提供資金

與這些安排相關的未清應收賬款分別約為1.394億美元和6,950萬美元.

7。每股淨收益

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，歸屬於愛科集團及其子公司的淨收益與加權平均已發行普通股的對賬表如下（以百萬計，每股數據除外）：

8。細分報告

該公司的四個應通報部門分銷全系列農業設備和相關替換部件。公司主要根據運營收入來評估分部業績。每個細分市場的銷售額取決於第三方客户的位置。公司的銷售、一般和管理費用以及工程費用通常根據支出費用的地區和部門記入每個細分市場。因此，一個細分市場的運營收入組成部分可能無法與另一個細分市場相提並論。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的分部業績如下（單位：百萬）：

下表列出了分部信息與運營收入合併餘額的對賬情況（以百萬計）：

非公認會計準則指標的調節

本財報披露了調整後的運營收入、調整後的淨收益、調整後的每股淨收益和按固定貨幣計算的淨銷售額，每項都不包括通常包含在根據美國公認會計原則（“GAAP”）計算的最直接可比指標中的金額。下文列出了每項指標與最直接可比的GAAP指標的對賬情況。

以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中報告的運營收入、淨收入和每股淨收益與調整後的運營收入、調整後淨收益和調整後每股淨收益的對賬表（以百萬計，每股數據除外）：

(1) 淨收益和每股淨收益金額為税後。

(2) 四捨五入可能會影響金額的總和。

(3) 在截至2023年9月30日的三個月中記錄的重組費用主要與遣散費和其他與公司北美和亞洲製造業務相關的相關成本有關。在截至2022年9月30日的三個月中記錄的重組費用主要與遣散費和其他與公司南美製造業務相關的相關成本有關。

(4) 在截至2023年9月30日的三個月中記錄的交易相關成本，與公司計劃通過與Trimble Inc成立合資企業收購Trimble的農業業務有關。

(5) 在截至2023年9月30日的三個月中，公司剝離了其在德國金融合資企業中的權益。自德國金融合資企業成立以來，先前在 “累計其他綜合虧損” 中確認的外幣折算影響記錄在公司簡明合併運營報表的 “其他支出淨額” 中。

(1) 淨收入和每股淨收入金額均為税後金額。

(2) 四捨五入可能會影響金額的總和。

(3) 在截至2022年9月30日的九個月中，公司記錄了與其俄羅斯合資企業相關的某些資產減值費用約為3,600萬美元，在其簡明合併運營報表中反映為 “減值費用”，其中約1,220萬美元的抵消收益包含在 “歸屬於非控股權益的淨虧損（收益）” 中。

(4) 在截至2023年9月30日的九個月中記錄的重組費用主要與遣散費和其他與公司南美、北美、歐洲、非洲和亞洲製造業務相關的相關成本有關。在截至2022年9月30日的九個月中記錄的重組費用主要涉及遣散費和其他與公司在美國、歐洲和南美的製造業務以及各種行政辦公室相關的相關費用。

(5) 在截至2023年9月30日的九個月中，公司申請加入巴西政府的 “零訴訟” 税收大赦計劃，根據該計劃，在行政法院複審階段出現爭議超過十年的案件可以考慮大赦。在截至2023年9月30日的九個月中，除去相關的美國所得税抵免，該公司對大赦計劃下的 “所得税條款” 的最終和解金額進行了最佳估計，約為2640萬美元。

(6) 在截至2022年9月30日的九個月中，公司收購了Appareo Systems, LLC（“Appareo”），其中包括收購其以前與Appareo的50％國際會計準則合資企業的剩餘50％。該公司記錄了與剩餘的50％收購相關的收益，約為340萬美元，這反映在其簡明合併運營報表的 “其他淨支出” 中。

(7) 在截至2022年9月30日的九個月中，公司對其俄羅斯金融合資企業的投資進行了約480萬美元的減記，這反映在其簡明合併運營報表中的 “關聯公司淨收益權益” 中。

(8) 在截至2023年9月30日的九個月中記錄的交易相關成本，與公司計劃通過與Trimble Inc成立合資企業收購Trimble的農業業務有關。

(9) 在截至2023年9月30日的九個月中，公司剝離了其在德國金融合資企業中的權益。自德國金融合資企業成立以來，先前在 “累計其他綜合虧損” 中確認的外幣折算影響記錄在公司簡明合併運營報表的 “其他支出淨額” 中。

以下是截至2023年12月31日的全年目標每股淨收益與調整後的目標每股淨收益的對賬情況：

						每股淨收益 (1) (3)
作為目標						$	15.08
重組費用						0.09
巴西税收大赦計劃						0.35
與交易相關的成本						0.11
與資產剝離相關的外幣折算發佈						0.11
作為調整後的目標 (2)						$	15.75

(1) 每股淨收益金額為税後。

(2) 上述對2023年全年目標每股淨收益的對賬調整基於重組費用和截至2023年9月30日的九個月中發生的其他調整。全年的支出或收益可能會因未來的重組活動以及其他活動而有所不同。

(3) 四捨五入可能會影響金額的總和。

下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，按地域分段劃分的貨幣折算對淨銷售額的影響（以百萬計，百分比除外）：