附錄 99.1

新聞發佈


投資者聯繫人：	媒體聯繫人：
安德魯·赫德伯格 (651) 250-2185	奈傑爾·格倫尼 (651) 250-2576
Cairn Clark (651) 250-2291

ECOLAB在第三季度表現非常強勁

公佈的攤薄後每股收益為1.41美元；調整後的攤薄後每股收益為1.54美元，+18％

預計 2023 年第四季度和 2024 年第四季度將持續走強

第三季度亮點：

●	報告的銷售額為40億美元，與去年同期相比增長8％。有機銷售額增長7％，這得益於機構和專業領域和害蟲消滅部門的兩位數增長、工業板塊的穩健增長以及醫療保健和生命科學板塊增長的改善。

●	報告的營業收入+17％。有機營業收入增長20％，這得益於持續強勁的定價、銷量趨勢的改善以及交付產品成本略有下降。

●	報告的營業收入利潤率為14.3％。有機營業收入利潤率為15.5％，與去年相比增長了160個基點，反映了毛利率的強勁增長。

●	報告的攤薄後每股收益為1.41美元，增長17％。調整後的攤薄後每股收益（不包括特殊收益和費用以及離散税收項目）為1.54美元，增長18％。

●	第三季度來自運營活動的現金流為7.88億美元；自由現金流增加到6.21億美元，比去年增加了3.77億美元。

展望

●	2023年第四季度：預計2023年第四季度調整後的攤薄後每股收益在1.48美元至1.58美元之間，較去年同期增長17％至24％。

●	2024年展望：正如在Ecolab的2023年9月投資者日所討論的那樣，繼續預計調整後的攤薄後每股收益增長將達到十幾歲或更好。


	截至9月30日的第三季度
	已報告				調整後
（未經審計）	公共貨幣匯率		%		公共貨幣匯率		%
（百萬，每股除外）	2023	2022	改變		2023	2022	改變
淨銷售額	$3,958.1	$3,669.3	8	%	$3,958.1	$3,669.3	8	%
營業收入	566.0	483.0	17	%	608.6	507.9	20	%
歸屬於Ecolab的淨收益	404.0	347.1	16	%	441.7	372.5	19	%

歸屬於Ecolab的攤薄後每股收益	$1.41	$1.21	17	%	$1.54	$1.30	18	%

	有機		%
	2023	2022	改變
淨銷售額	$3,899.3	$3,640.0	7	%
營業收入	604.1	505.4	20	%

ST。明尼蘇達州保羅，2023 年 10 月 31 日

首席執行官評論

Ecolab董事長兼首席執行官克里斯托弗·貝克表示：“儘管宏觀形勢不可預測，但Ecolab繼續實現非常強勁的銷售和收益增長。我們團隊的持續執行推動了進一步的定價，加速了銷量趨勢，並實現了非常強勁的有機營業收入增長。重要的是，在毛利率強勁增長的推動下，有機營業收入利潤率繼續大幅增長。正如預期的那樣，銷售和收購支出與第二季度的水平保持一致，隨着我們繼續利用領先的數字能力，基礎生產率保持穩定。總體而言，這一出色表現使調整後的每股收益增長處於我們預測區間的上限。

“我們通過減少水和能源消耗以及提高生產率為客户創造了無與倫比的價值，這為我們繼續專注於推動新的業務勝利和進一步的定價改進。同時，我們將繼續投資於我們市場領先的創新、數字產品和服務能力，這有助於增強我們的競爭優勢。Ecolab的長期基本面比以往任何時候都更強勁，我們對前景仍然充滿信心。我們預計，第四季度調整後的收益將強勁增長，這種勢頭將持續到2024年，因為我們正在努力為股東帶來豐厚的回報。”

2023 年第三季度合併業績

Ecolab第三季度報告稱，與去年相比，銷售額增長了8％，有機銷售額增長了7％。

2023年第三季度公佈的營業收入增長了17％，其中包括特別收益和費用的影響，這些收益和費用是主要與重組成本相關的淨費用。有機營業收入增長了20％，這是由於穩健的定價和略低的交付產品成本抵消了包括激勵性薪酬在內的業務投資。

報告的其他收入在2023年第三季度增加了2000萬美元，原因是與去年與美國養老金計劃向退休人員一次性支付的2500萬美元結算費用相比，養老金成本的適度上漲足以抵消。

報告的利息支出增加了14％，這反映了平均利率上升對未償債務的影響。

2023年第三季度報告的所得税税率為19.1％，而2022年第三季度報告的税率為14.6％。不包括特殊收益和費用以及離散税收項目，2023年第三季度的調整後税率為18.5％，而2022年第三季度的調整後税率為18.3％。

報告的淨收入比上年增長了16％。不包括特殊收益和費用以及離散税收項目的影響，調整後的淨收入比上年增長了19％。

報告的攤薄後每股收益比上年增長了17％。與2022年第三季度相比，調整後的攤薄後每股收益增長了18％。貨幣折算對2023年第三季度的每股收益持中立態度。

2023 年第三季度分部回顧


全球工業

（未經審計）	截至9月30日的第三季度						有機
（百萬）	2023		2022		% 變化		% 變化

固定貨幣
銷售	$1,826.9		$1,763.4		4	%	4	%
營業收入	287.5		266.6		8	%	8	%
營業收入利潤率	15.7	%	15.1	%
有機營業收入利潤率	15.7	%	15.1	%

公共貨幣
銷售	$1,841.8		$1,769.6		4	%
營業收入	289.8		269.0		8	%

工業領域包括水、食品和飲料以及造紙

有機銷售增長了4％，原因是食品飲料和水業的良好增長足以抵消紙業銷售的預期短期下降，而紙張銷售繼續受到疲軟行業需求的影響。由於持續的定價克服了包括激勵性薪酬和交易量疲軟在內的業務投資，有機營業收入增長了8％。工業的營業收入預計將在第四季度恢復到兩位數的增長。


全球機構與專業

（未經審計）	截至9月30日的第三季度						有機
（百萬）	2023		2022		% 變化		% 變化

固定貨幣
銷售	$1,308.7		$1,165.7		12	%	11	%
營業收入	249.9		195.2		28	%	28	%
營業收入利潤率	19.1	%	16.7	%
有機營業收入利潤率	19.3	%	16.7	%

公共貨幣
銷售	$1,313.0		$1,166.0		13	%
營業收入	250.8		196.1		28	%

機構和專業領域包括機構和專業

有機銷售額增長了11％，機構和專業部門均增長了兩位數，這反映了定價的上漲和新的業務增長。強勁的定價推動了28％的非常強勁的有機營業收入增長，這種強勁的定價克服了包括激勵性薪酬在內的業務投資。


全球醫療保健與生命科學

（未經審計）	截至9月30日的第三季度						有機
（百萬）	2023		2022		% 變化		% 變化

固定貨幣
銷售	$400.7		$360.1		11	%	11	%
營業收入	44.0		32.0		38	%	38	%
營業收入利潤率	11.0	%	8.9	%
有機營業收入利潤率	11.0	%	8.9	%

公共貨幣
銷售	$406.2		$356.6		14	%
營業收入	45.2		31.3		44	%

醫療保健和生命科學部門包括醫療保健和生命科學

有機銷售額增長了11％，這反映了醫療保健業的持續增長和生命科學銷售增長的改善。在良好的定價和新業務增長的推動下，醫療保健的基礎增長有所改善；該業務還受益於高於正常水平的外科手術銷售。有機營業收入比去年增長了38％，這是由於進一步的定價、銷量增長和成本節省足以抵消包括激勵性薪酬在內的業務目標投資。


其他

（未經審計）	截至9月30日的第三季度						有機
（百萬）	2023		2022		% 變化		% 變化

固定貨幣
銷售	$380.3		$350.8		8	%	8	%
營業收入	72.9		63.3		15	%	15	%
營業收入利潤率	19.2	%	18.0	%
有機營業收入利潤率	19.2	%	18.0	%

公共貨幣
銷售	$382.1		$349.4		9	%
營業收入	72.9		63.1		16	%

其他領域包括害蟲消除、紡織品護理和膠體技術

有機銷售額增長了8％，這得益於害蟲消滅的兩位數增長。由於持續定價克服了包括激勵性薪酬在內的業務投資，有機營業收入增長了15％。


企業

（未經審計）	截至9月30日的第三季度
（百萬）	2023	2022

公共貨幣
銷售	$15.0	$27.7

公司運營支出
Nalco 和 Purolite 攤銷	49.9	52.0
特殊（收益）和費用	42.6	24.9
其他	0.2	(0.4)
公司運營支出總額	$92.7	$76.5

2023 年第三季度企業板塊包括：

●

根據作為ChampionX分離的一部分簽訂的主交叉供應和產品轉讓協議，Ecolab向ChampionX銷售了1500萬美元

●

與納爾科合併無形資產相關的2,800萬美元攤銷費用和與收購Purolite無形資產相關的2,200萬美元的攤銷費用

●

特別收益和費用為4,300萬美元的淨支出，主要與重組成本有關

2022年第三季度影響運營支出的特別收益和費用為2500萬美元的淨費用，主要與Purolite整合成本和其他費用有關。

商業展望

2023 年 — 第四季度

Ecolab預計，2023年第四季度調整後的攤薄後每股收益在1.48美元至1.58美元之間，與去年同期調整後的攤薄後每股收益1.27美元相比增長17％至24％。在該預測中，隨着我們繼續對增長能力進行有針對性的投資，同時推動生產率的進一步提高，公司預計將實現持續的定價、銷量增長、毛利率同比增長250至300個基點以及與2023年第二和第三季度的水平保持一致的銷售和收購支出。

該公司目前預計，2023年第四季度的可量化特別費用約為每股0.09美元，主要與重組費用有關。除了上述特別收益和費用外，其他此類金額目前無法量化。

2024 年展望

Ecolab仍然有望在2024年取得強勁的業績。該公司假設宏觀經濟需求持續疲軟，交付的產品成本略有降低。正如Ecolab在2023年9月的投資者日上所討論的那樣，在新業務增長和持續的定價行動、銷售和收購生產率的提高以及有吸引力的營業收入利潤率擴張的推動下，公司預計銷售增長良好。這種強勁的表現預計將使調整後的攤薄後每股收益在2024年實現十幾歲或更好的增長。

關於 Ecolab

作為數百萬客户值得信賴的合作伙伴，Ecolab (NYSE: ECL) 是全球可持續發展領導者，提供水、衞生和感染預防解決方案和服務，保護人類和生命至關重要的資源。基於一個世紀的創新，Ecolab的年銷售額為140億美元，擁有47,000多名員工，業務遍及全球170多個國家。該公司提供全面的基於科學的解決方案、數據驅動的見解和世界一流的服務，以促進食品安全，維護清潔和安全的環境，優化水和能源的使用。Ecolab 的創新解決方案提高了食品、醫療保健、生命科學、酒店和工業市場的客户的運營效率和可持續性。www.ecolab.com

Ecolab將在美國東部時間今天下午 1:00 舉辦網絡直播，回顧第三季度財報公告。網絡直播以及相關材料將在Ecolab的網站www.ecolab.com/investor上向公眾公開。將在該網站上重播網絡直播和相關材料。

關於前瞻性信息的警示聲明

本新聞稿包含與未來事件以及我們對未來的意圖、信念、預期和預測有關的某些陳述，這些陳述是前瞻性陳述，該術語在1995年《私人證券訴訟改革法》中定義。諸如 “可能的結果”、“預期”、“將繼續”、“預期”、“我們相信”、“估計”、“項目”、“可能”、“將”、“打算”、“計劃”、“相信”、“目標”、“預測”（包括負面內容或變體）之類的詞語或短語，或在討論未來計劃、行動或行動時使用的類似術語事件通常用於識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於有關宏觀經濟狀況、已交付產品成本、需求以及我們的財務和業務表現及前景（包括銷售、收益、特別費用、利潤率、定價、生產率、新業務和投資）的陳述。這些聲明基於公司管理層當前的預期。有許多風險和不確定性可能導致實際業績與本新聞稿中包含的前瞻性陳述存在重大差異。特別是，任何重組舉措的最終結果都取決於許多因素，包括最終計劃的制定、當地監管要求對員工解僱的影響、制定和實施重組計劃所需的時間，以及通過此類行動在提高競爭力、效率和效力方面取得的成功程度。

可能影響經營業績和業務績效的其他風險和不確定性列於我們最新的10-K表格第1A項以及向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他公開文件中，包括全球經濟、資本流動、利率、外幣風險、當地貨幣兑美元貶值導致我們的國際業務銷售和收益減少、需求不確定性、供應鏈挑戰等經濟因素的影響，以及通貨膨脹；活力我們所服務的市場；面臨與我們的國際業務相關的全球經濟、政治和法律風險，包括地緣政治不穩定、美國或其他國家採取的制裁或其他行動的影響，

以及俄羅斯為應對烏克蘭衝突而採取的報復措施；難以採購原材料或原材料成本波動；我們吸引、留住和培養高素質管理人才以領導我們的業務和成功執行組織變革和不斷變化的勞動力市場動態的能力；信息技術基礎設施故障或數據安全漏洞；COVID-19 疫情或其他公共衞生疫情、流行病或流行病的影響和持續時間；我們的收購能力互補業務並有效整合包括Purolite在內的此類業務；我們執行關鍵業務計劃的能力，包括重組和我們的企業資源規劃系統升級；我們在價值、創新和客户支持方面成功競爭的能力；客户或供應商整合給運營帶來的壓力；合同義務和履行合同承諾的能力對定價靈活性的限制；遵守法律法規的成本和影響，包括與環境、氣候變化標準、我們產品的製造、儲存、分銷、銷售和使用以及我們的總體業務行為有關的內容，包括勞動、就業和反腐敗；潛在的化學品泄漏或釋放；我們與可持續發展相關的承諾、目標、目標、目的和舉措；與我們的ChampionX業務的分離和分拆可能產生重大納税義務或賠償責任；訴訟或訴訟的發生索賠，包括類別訴訟訴訟；主要客户或分銷商的損失或破產；反覆或長期的政府和/或企業關閉或類似事件；戰爭或恐怖主義行為；自然或人為災害；水資源短缺；惡劣天氣條件；税法和意想不到的納税負債的變化；遞延所得税資產的潛在損失；我們的負債以及任何未能遵守適用於我們債務的契約的行為；商譽或其他資產減值所產生的潛在損失；以及不時報告的其他不確定性或風險是時候向美國證券交易委員會報告了鑑於這些風險、不確定性、假設和因素，本新聞稿中討論的前瞻性事件可能不會發生。我們警告説，不應過分依賴前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至發表之日的前瞻性陳述。除非法律要求，否則Ecolab不承諾也明確表示沒有義務更新任何前瞻性陳述，無論這些陳述是由於新信息、未來事件還是預期變化所致。

非公認會計準則財務信息

本新聞稿和某些隨附表格包括未按照美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）計算的財務指標。

這些非公認會計準則財務指標包括：

•固定貨幣銷售

•有機銷售，以前稱為收購調整後的固定貨幣銷售

•調整後的銷售成本

●調整後的毛利

•調整後的毛利率

•固定貨幣營業收入

•調整後的營業收入

•調整後的固定貨幣營業收入

•調整後的固定貨幣營業收入利潤率

•	有機營業收入，前身為收購調整後的固定貨幣營業收入

•	有機營業收入利潤率，前身為收購調整後的固定貨幣營業收入利潤率

●調整後的税率

•歸屬於Ecolab的調整後淨收益

•調整後的攤薄後每股收益

•自由現金流

我們將這些衡量標準作為有關我們經營業績的額外信息提供。我們在內部使用這些非公認會計準則指標來評估我們的業績以及做出財務和運營決策，包括激勵性薪酬。我們認為，我們對這些指標的介紹為投資者提供了更高的經營業績透明度，這些措施有助於對業績進行逐期比較。

我們的調整後銷售成本、調整後毛利率、調整後毛利潤和調整後營業收入的非公認會計準則財務指標不包括特殊（收益）和費用的影響，我們的調整後税率、歸屬於Ecolab的調整後淨收益和調整後的攤薄後每股收益的非公認會計準則財務指標進一步排除了離散税收項目的影響。我們將特殊（收益）和費用以及離散税收項目包括在內，我們認為這些項目可能會對經營業績的同期評估產生重大影響，但不一定反映與歷史趨勢和未來業績相關的成本和/或收入。税後特惠（收益）和費用是通過將適用的當地司法管轄税率應用於相應的税前特別税率（收益）而得出的

費用。

我們根據固定貨幣匯率評估國際業務的業績，這消除了匯率波動對我們國際業績的折算影響。本新聞稿中包含的固定貨幣金額基於管理層在2023年初確定的固定外幣匯率折算成美元。我們還根據公共貨幣匯率提供分部業績，以供參考。

我們的應申報分部不包括Nalco和Purolite交易產生的無形資產攤銷的影響，也不包括特殊收益（收益）和費用的影響，因為這些未分配給公司的應申報分部。

我們對有機銷售、有機營業收入和有機營業收入利潤率的非公認會計準則財務指標均按固定貨幣計算，不包括特殊（收益）和費用的影響、收購後前十二個月收購業務的業績以及剝離前十二個月剝離業務的業績。此外，作為分離的一部分，我們還與ChampionX簽訂了主交叉供應和產品轉讓協議，該協議在長達36個月的時間內提供、接收或轉讓某些產品，並在未來幾年內為供應商有限的一小部分產品提供、接收或轉讓。根據本協議，向ChampionX銷售的產品與相關銷售成本記錄在企業板塊的產品和設備銷售中。作為計算收購和剝離影響的一部分，這些交易已從合併業績中刪除。

我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出的現金支出。不應推斷出全部自由現金流金額可用於全權支出。不應將其視為根據美國公認會計原則編制的收入或現金流數據的替代品，也可能無法與其他公司使用的類似標題的指標進行比較。我們認為，自由現金流對投資者來説是有意義的，因為它可以作為衡量業績的有用指標，我們用這個衡量標準來表明公司的實力及其產生現金的能力。

這些非公認會計準則財務指標不符合公認會計準則或替代公認會計原則，可能與其他公司使用的非公認會計準則指標不同。投資者不應依賴任何

評估我們的業務時的單一財務衡量標準。我們建議投資者將這些指標與本新聞稿中包含的GAAP指標結合起來看。我們的非公認會計準則指標的對賬包含在本新聞稿中包含的以下 “補充非公認會計準則對賬” 和 “補充攤薄後每股收益信息” 表中。

當我們無法對對賬項目提供有意義或準確的計算或估計，並且未經不合理的努力就無法獲得信息時，我們不會在前瞻性基礎上對非公認會計準則估計值進行對賬（包括本新聞稿中包含的估計）。這是因為很難預測尚未發生、我們無法控制和/或無法合理預測的各種項目的時機和金額，這將影響報告的每股收益和申報的税率，這是與調整後每股收益和調整後税率最直接可比的前瞻性公認會計準則財務指標。出於同樣的原因，我們無法解決不可用信息的可能重要性。

###

(ECL-E)

ECOLAB INC.

合併收益表

（未經審計）


	第三季度已結束				九個月已結束
	9 月 30 日		%		9 月 30 日		%
（百萬，每股除外）	2023	2022	改變		2023	2022	改變

產品和設備銷售	$3,170.9	$2,963.0			$9,152.0	$8,473.9
服務和租賃銷售	787.2	706.3			2,229.8	2,042.7
淨銷售額	3,958.1	3,669.3	8	%	11,381.8	10,516.6	8	%
產品和設備銷售成本	1,868.1	1,877.1			5,561.7	5,371.7
銷售的服務和租賃成本	462.4	414.5			1,308.8	1,204.4
銷售成本 ⁽¹⁾	2,330.5	2,291.6	2	%	6,870.5	6,576.1	4	%
銷售、一般和管理費用	1,024.9	876.9	17	%	3,026.8	2,731.7	11	%
特殊（收益）和費用 ⁽¹⁾	36.7	17.8			82.2	45.5
營業收入	566.0	483.0	17	%	1,402.3	1,163.3	21	%
其他（收入）支出	(14.5)	5.7	(354)	%	(42.0)	(32.6)	29	%
利息支出，淨額	74.3	65.1	14	%	226.3	174.1	30	%
所得税前收入	506.2	412.2	23	%	1,218.0	1,021.8	19	%
所得税準備金	96.8	60.2	61	%	235.8	182.4	29	%
包括非控制性權益在內的淨收益	409.4	352.0	16	%	982.2	839.4	17	%
歸屬於非控股權益的淨收益	5.4	4.9			15.1	12.1
歸屬於Ecolab的淨收益	$404.0	$347.1	16	%	$967.1	$827.3	17	%

每股普通股歸屬於Ecolab的收益
基本	$1.42	$1.22	16	%	$3.39	$2.90	17	%
稀釋	$1.41	$1.21	17	%	$3.38	$2.88	17	%

已發行普通股的加權平均值
基本	285.1	284.9	0	%	284.9	285.4	0	%
稀釋	286.9	286.3	0	%	286.4	287.0	0	%

(1) 上述合併收益表中的銷售成本和特別（收益）和費用包括以下內容：

	第三季度已結束				九個月已結束
	9 月 30 日				9 月 30 日
（百萬）	2023	2022			2023	2022

銷售成本
重組活動	$5.9	$2.1			$17.2	$5.5
收購和整合活動	-	4.2			-	32.7
COVID-19 活動，網絡	-	-			-	16.3
俄羅斯/烏克蘭的活動	-	0.8			-	7.2
小計 ^(a)	5.9	7.1			17.2	61.7

特殊（收益）和費用
重組活動	20.0	(0.3)			46.3	0.8
收購和整合活動	3.0	4.1			11.5	15.0
俄羅斯/烏克蘭的活動	0.5	-			1.1	5.9
其他	13.2	14.0			23.3	23.8
小計	36.7	17.8			82.2	45.5

其他（收入）支出
養老金結算/削減	-	24.8			-	24.8

特別收益（收益）和費用總額	$42.6	$49.7			$99.4	$132.0

(a) 產品和設備銷售成本分別在2023年和2022年第三季度為420萬美元和560萬美元，2023年和2022年前九個月的特別費用分別為1,100萬美元和5,880萬美元。服務和租賃銷售成本分別在2023年和2022年第三季度記錄了170萬美元和150萬美元的特別費用，2023年和2022年前九個月的特別費用分別為620萬美元和290萬美元。

ECOLAB INC.

可報告的分段信息

（未經審計）


	截至9月30日的第三季度
	固定貨幣匯率				公共貨幣匯率
			%				%
（百萬）	2023	2022	改變		2023	2022	改變
淨銷售額
全球工業	$1,826.9	$1,763.4	4	%	$1,841.8	$1,769.6	4	%
全球機構與專業	1,308.7	1,165.7	12	%	1,313.0	1,166.0	13	%
全球醫療保健與生命科學	400.7	360.1	11	%	406.2	356.6	14	%
其他	380.3	350.8	8	%	382.1	349.4	9	%
企業	15.0	27.7	(46)	%	15.0	27.7	(46)	%
按固定貨幣匯率計算的小計	3,931.6	3,667.7	7	%	3,958.1	3,669.3	8	%
貨幣影響	26.5	1.6	*		-	-	*
合併報告的 GAAP 淨銷售額	$3,958.1	$3,669.3	8	%	$3,958.1	$3,669.3	8	%

營業收入（虧損）
全球工業	$287.5	$266.6	8	%	$289.8	$269.0	8	%
全球機構與專業	249.9	195.2	28	%	250.8	196.1	28	%
全球醫療保健與生命科學	44.0	32.0	38	%	45.2	31.3	44	%
其他	72.9	63.3	15	%	72.9	63.1	16	%
企業	(92.2)	(76.6)	*		(92.7)	(76.5)	*
按固定貨幣匯率計算的小計	562.1	480.5	17	%	566.0	483.0	17	%
貨幣影響	3.9	2.5	*		-	-	*
合併報告的 GAAP 營業收入	$566.0	$483.0	17	%	$566.0	$483.0	17	%

	截至9月30日的九個月
	固定貨幣匯率				公共貨幣匯率
			%				%
（百萬）	2023	2022	改變		2023	2022	改變
淨銷售額
全球工業	$5,321.8	$4,928.1	8	%	$5,359.7	$5,025.2	7	%
全球機構與專業	3,703.9	3,275.2	13	%	3,714.0	3,304.7	12	%
全球醫療保健與生命科學	1,166.8	1,092.7	7	%	1,176.7	1,110.3	6	%
其他	1,072.2	970.1	11	%	1,076.0	980.0	10	%
企業	55.3	96.1	(42)	%	55.4	96.4	(43)	%
按固定貨幣匯率計算的小計	11,320.0	10,362.2	9	%	11,381.8	10,516.6	8	%
貨幣影響	61.8	154.4	*		-	-	*
合併報告的 GAAP 淨銷售額	$11,381.8	$10,516.6	8	%	$11,381.8	$10,516.6	8	%

營業收入
全球工業	$758.5	$663.3	14	%	$765.1	$684.2	12	%
全球機構與專業	584.3	452.4	29	%	585.9	457.6	28	%
全球醫療保健與生命科學	111.7	129.1	(13)	%	113.7	132.2	(14)	%
其他	186.4	152.0	23	%	186.6	153.2	22	%
企業	(248.4)	(263.0)	*		(249.0)	(263.9)	*
按固定貨幣匯率計算的小計	1,392.5	1,133.8	23	%	1,402.3	1,163.3	21	%
貨幣影響	9.8	29.5	*		-	-	*
合併報告的 GAAP 營業收入	$1,402.3	$1,163.3	21	%	$1,402.3	$1,163.3	21	%

* 沒有意義。

如上面的 “固定貨幣匯率” 表所示，我們根據固定貨幣匯率評估國際業務的業績，這消除了匯率波動對我們國際業務的影響。上文 “公共貨幣匯率” 表中顯示的金額反映了按相應期間的實際公共平均匯率折算的金額，僅供參考。固定貨幣匯率和公共貨幣匯率之間的差異在上述 “固定貨幣匯率” 表中作為 “貨幣影響” 報告。

企業板塊包括Nalco和Purolite交易的攤銷無形資產。企業板塊還包括合併損益表中報告的特別（收益）和費用。

ECOLAB INC.

合併資產負債表

（未經審計）


	9 月 30 日	十二月三十一日	9 月 30 日
（百萬）	2023	2022	2022
資產
流動資產
現金和現金等價物	$1,001.3	$598.6	$112.9
應收賬款，淨額	2,823.5	2,698.1	2,714.3
庫存	1,536.0	1,792.8	1,802.7
其他流動資產	428.6	404.7	469.4
流動資產總額	5,789.4	5,494.2	5,099.3

不動產、廠房和設備，淨額	3,332.8	3,293.4	3,260.9
善意	8,098.4	8,012.7	7,741.4
其他無形資產，淨額	3,528.6	3,680.7	3,915.0
經營租賃資產	536.0	448.2	427.0
其他資產	572.9	535.1	593.4
總資產	$21,858.1	$21,464.3	$21,037.0

負債和權益
流動負債
短期債務	$1,129.1	$505.1	$497.9
應付賬款	1,498.8	1,728.2	1,584.4
薪酬和福利	553.3	493.6	434.2
所得税	134.3	197.6	110.4
其他流動負債	1,285.0	1,285.9	1,145.4
流動負債總額	4,600.5	4,210.4	3,772.3

長期債務	7,487.1	8,075.3	8,026.7
養老金和退休後福利	627.1	670.3	878.0
遞延所得税	450.9	505.6	577.1
經營租賃負債	415.0	337.8	317.5
其他負債	455.0	406.3	375.5
負債總額	14,035.6	14,205.7	13,947.1

公平
普通股	365.4	364.7	364.6
額外的實收資本	6,710.1	6,580.2	6,551.8
留存收益	9,832.8	9,318.8	9,205.1
累計其他綜合虧損	(1,801.4)	(1,726.6)	(1,830.5)
庫存股	(7,311.1)	(7,301.0)	(7,228.4)
Ecolab 股東權益總額	7,795.8	7,236.1	7,062.6
非控股權益	26.7	22.5	27.3
權益總額	7,822.5	7,258.6	7,089.9
負債和權益總額	$21,858.1	$21,464.3	$21,037.0

ECOLAB INC.

補充非公認會計準則對賬

（未經審計）


	第三季度已結束				九個月已結束
	9 月 30 日				9 月 30 日
（百萬，百分比和每股除外）	2023		2022		2023		2022

淨銷售額
公佈的 GAAP 淨銷售額	$3,958.1		$3,669.3		$11,381.8		$10,516.6
外幣折算的影響	(26.5)		(1.6)		(61.8)		(154.4)
非公認會計準則固定貨幣銷售額	3,931.6		3,667.7		11,320.0		10,362.2
收購和資產剝離的影響	(32.3)		(27.7)		(79.0)		(96.1)
非公認會計準則有機銷售	$3,899.3		$3,640.0		$11,241.0		$10,266.1

銷售成本
報告的 GAAP 銷售成本	$2,330.5		$2,291.6		$6,870.5		$6,576.1
特殊（收益）和費用	5.9		7.1		17.2		61.7
非公認會計準則調整後的銷售成本	$2,324.6		$2,284.5		$6,853.3		$6,514.4

毛利
公佈的 GAAP 毛利	$1,627.6		$1,377.7		$4,511.3		$3,940.5
特殊（收益）和費用	5.9		7.1		17.2		61.7
非公認會計準則調整後的毛利	$1,633.5		$1,384.8		$4,528.5		$4,002.2

毛利率
報告的GAAP毛利率	41.1	%	37.5	%	39.6	%	37.5	%
非公認會計準則調整後的毛利率	41.3	%	37.7	%	39.8	%	38.1	%

營業收入
報告的GAAP營業收入	$566.0		$483.0		$1,402.3		$1,163.3
特別（收益）和按公共貨幣匯率收費	42.6		24.9		99.4		107.2
非公認會計準則調整後的營業收入	608.6		507.9		1,501.7		1,270.5
外幣折算的影響	(4.6)		(2.1)		(10.5)		(27.9)
非公認會計準則調整後的固定貨幣營業收入	604.0		505.8		1,491.2		1,242.6
收購和資產剝離的影響	0.1		(0.4)		(1.9)		(0.4)
非公認會計準則有機營業收入	$604.1		$505.4		$1,489.3		$1,242.2

營業收入利潤率
報告的GAAP營業收入利潤率	14.3	%	13.2	%	12.3	%	11.1	%
非公認會計準則調整後的固定貨幣營業收入利潤率	15.4	%	13.8	%	13.2	%	12.0	%
非公認會計準則有機營業收入利潤率	15.5	%	13.9	%	13.2	%	12.1	%

ECOLAB INC.

補充非公認會計準則對賬

（未經審計）


	第三季度已結束				九個月已結束
	9 月 30 日				9 月 30 日
（百萬，百分比和每股除外）	2023		2022		2023		2022
其他（收入）支出
報告的GAAP其他（收入）支出	($14.5)		$5.7		($42.0)		($32.6)
特殊（收益）和費用	-		24.8		-		24.8
經非公認會計準則調整後的其他（收入）支出	($14.5)		($19.1)		($42.0)		($57.4)

歸屬於Ecolab的淨收益
歸屬於Ecolab的報告的GAAP淨收益	$404.0		$347.1		$967.1		$827.3
税後特別收益（收益）和費用	34.2		39.6		78.6		105.8
離散税淨支出（收益）	3.5		(14.2)		2.3		(9.5)
歸屬於Ecolab的非公認會計準則調整後淨收益	$441.7		$372.5		$1,048.0		$923.6

歸屬於Ecolab的攤薄後每股收益
報告的GAAP攤薄後每股收益	$1.41		$1.21		$3.38		$2.88
税後特別收益（收益）和費用	0.12		0.14		0.27		0.37
離散税淨支出（收益）	0.01		(0.05)		0.01		(0.03)
非公認會計準則調整後的攤薄每股收益	$1.54		$1.30		$3.66		$3.22

所得税準備金
報告的 GAAP 税率	19.1	%	14.6	%	19.4	%	17.9	%
特殊收益和費用	0.1		0.6		0.1		0.2
離散税項	(0.7)		3.1		(0.2)		0.8
非公認會計準則調整後的税率	18.5	%	18.3	%	19.3	%	18.9	%

ECOLAB INC.

補充非公認會計準則對賬

（未經審計）


	截至9月30日的第三季度
	2023			2022
（百萬）	固定貨幣	收購和資產剝離的影響	有機	固定貨幣	收購和資產剝離的影響	有機
淨銷售額
全球工業	$1,826.9	$ -	$1,826.9	$1,763.4	$ -	$1,763.4
全球機構與專業	1,308.7	(17.3)	1,291.4	1,165.7	-	1,165.7
全球醫療保健與生命科學	400.7	-	400.7	360.1	-	360.1
其他	380.3	-	380.3	350.8	-	350.8
企業	15.0	(15.0)	-	27.7	(27.7)	-
按固定貨幣匯率計算的小計	3,931.6	(32.3)	3,899.3	3,667.7	(27.7)	3,640.0
貨幣影響	26.5			1.6
合併報告的 GAAP 淨銷售額	$3,958.1			$3,669.3

營業收入（虧損）
全球工業	$287.5	$ -	$287.5	$266.6	$ -	$266.6
全球機構與專業	249.9	(0.1)	249.8	195.2	-	195.2
全球醫療保健與生命科學	44.0	-	44.0	32.0	-	32.0
其他	72.9	-	72.9	63.3	-	63.3
企業	(50.3)	0.2	(50.1)	(51.3)	(0.4)	(51.7)
按固定貨幣匯率計算的小計	604.0	0.1	604.1	505.8	(0.4)	505.4
按固定匯率計算的特別收益（收益）和費用	41.9			25.3
按固定匯率計算的申報投資回報率	562.1			480.5
貨幣影響	3.9			2.5
合併報告的 GAAP 營業收入	$566.0			$483.0

	截至9月30日的九個月
	2023			2022
（百萬）	固定貨幣	收購和資產剝離的影響	收購已調整	固定貨幣	收購和資產剝離的影響	收購已調整
淨銷售額
全球工業	$5,321.8	$ -	$5,321.8	$4,928.1	$ -	$4,928.1
全球機構與專業	3,703.9	(23.7)	3,680.2	3,275.2	-	3,275.2
全球醫療保健與生命科學	1,166.8	-	1,166.8	1,092.7	-	1,092.7
其他	1,072.2	-	1,072.2	970.1	-	970.1
企業	55.3	(55.3)	-	96.1	(96.1)	-
按固定貨幣匯率計算的小計	11,320.0	(79.0)	11,241.0	10,362.2	(96.1)	10,266.1
貨幣影響	61.8			154.4
合併報告的 GAAP 淨銷售額	$11,381.8			$10,516.6

營業收入（虧損）
全球工業	$758.5	$ -	$758.5	$663.3	$ -	$663.3
全球機構與專業	584.3	(0.8)	583.5	452.4	-	452.4
全球醫療保健與生命科學	111.7	-	111.7	129.1	-	129.1
其他	186.4	-	186.4	152.0	-	152.0
企業	(149.7)	(1.1)	(150.8)	(154.2)	(0.4)	(154.6)
按固定貨幣匯率計算的小計	1,491.2	(1.9)	1,489.3	1,242.6	(0.4)	1,242.2
按固定匯率計算的特別收益（收益）和費用	98.7			108.8
按固定匯率計算的申報投資回報率	1,392.5			1,133.8
貨幣影響	9.8			29.5
合併報告的 GAAP 營業收入	$1,402.3			$1,163.3

ECOLAB INC.

補充非公認會計準則對賬

（未經審計）


精選現金流項目	第三季度已結束		九個月已結束
	9 月 30 日		9 月 30 日
（百萬）	2023	2022	2023	2022

經營活動提供的現金	$787.7	$436.7	$1,559.3	$929.2
減去：資本支出	(166.5)	(192.5)	(512.2)	(510.0)
自由現金流	$621.2	$244.2	$1,047.1	$419.2

ECOLAB INC.

補充攤薄後每股收益信息

（未經審計）

下表列出了報告的攤薄後每股收益與非公認會計準則調整後攤薄後每股收益的對賬情況。


	第一	第二	六	第三	九	第四
	季度	季度	月	季度	月	季度	年
	已結束	已結束	已結束	已結束	已結束	已結束	已結束
	3 月 31 日	6 月 30 日	6 月 30 日	9 月 30 日	9 月 30 日	12 月 31 日	12 月 31 日
	2022	2022	2022	2022	2022	2022	2022
公佈的攤薄後每股收益（美國公認會計原則）	$0.60	$1.08	$1.67	$1.21	$2.88	$0.93	$3.81
調整：
特殊（收益）和費用 ⁽¹⁾	0.22	0.01	0.23	0.14	0.37	0.35	0.72
離散税收支出（福利） ⁽²⁾	0.00	0.01	0.02	(0.05)	(0.03)	(0.01)	(0.04)
調整後的攤薄後每股收益（非公認會計準則）	$0.82	$1.10	$1.92	$1.30	$3.22	$1.27	$4.49


	第一	第二	六	第三	九	第四
	季度	季度	月	季度	月	季度	年
	已結束	已結束	已結束	已結束	已結束	已結束	已結束
	3 月 31 日	6 月 30 日	6 月 30 日	9 月 30 日	9 月 30 日	12 月 31 日	12 月 31 日
	2023	2023	2023	2023	2023	2023	2023
公佈的攤薄後每股收益（美國公認會計原則）	$0.82	$1.15	$1.97	$1.41	$3.38
調整：
特殊（收益）和費用 ⁽³⁾	0.07	0.08	0.15	0.12	0.27
離散税收支出（福利） ⁽⁴⁾	(0.01)	0.01	0.00	0.01	0.01
調整後的攤薄後每股收益（非公認會計準則）	$0.88	$1.24	$2.12	$1.54	$3.66	$0.00	$0.00

由於已發行股份的變動和四捨五入，每股金額的總和不一定相同。

(1) 2022年的特殊（收益）和費用分別包括第一、第二、第三和第四季度扣除税款的6,360萬美元、260萬美元、3,960萬美元和1.015億美元的費用。這些費用主要與收購和整合費用、與我們在俄羅斯的業務相關的儲備金、COVID-19 相關的庫存減記和員工相關成本、重組費用、訴訟和其他費用以及養老金結算有關。

(2) 2022 年的離散税收支出（收益）分別包括第一、第二、第三和第四季度的100萬美元、370萬美元、（1,420萬美元）和（230 萬美元）。這些費用（收益）主要與股票薪酬超額税收優惠和其他離散的税收優惠有關。

(3) 2023年的特殊（收益）和費用分別包括第一季度、第二季度和第三季度的扣除税款後的2,110萬美元、2330萬美元和3,420萬美元的費用。這些費用主要與重組費用、收購和整合費用以及訴訟和其他費用有關。

(4) 2023年的離散税（福利）分別包括第一、第二和第三季度的（400萬美元）、280萬美元和350萬美元。這些費用（福利）主要與股票薪酬超額税收優惠和其他離散的税收優惠有關。