根據第 433 條提交
文件編號：333-264684
加拿大國家鐵路公司
3億美元 5.850% 2033 年到期的票據
300,000美元 6.125% 2053 年到期的票據
定價條款表
2023年10月30日
| 發行人： | 加拿大國家鐵路公司 |
| 評級（穆迪/標準普爾）：* | A2/A- |
| 交易日期： | 2023年10月30日 |
| 結算日期： | 2023 年 11 月 1 日 (T+2) |
| 聯合圖書管理人： |
花旗集團環球市場公司 摩根大通證券有限責任公司 美國Bancorp Investments, Inc. 法國巴黎銀行證券公司 |
| 高級聯席經理： |
美國銀行證券有限公司 BMO 資本市場公司 加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司 斯科舍資本（美國）有限公司 道明證券（美國）有限責任公司 富國銀行證券有限責任公司 |
| 聯合經理： |
CIBC 世界市場公司 Desjardins Securities Inc 三井住友銀行日興證券美國有限公司 |
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3億美元 5.850% 2033 年到期的票據 |
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| 到期日： | 2033年11月1日 |
| 安全類型： | 5.850% 2033 年到期的票據 |
| 本金金額： | 300,000,000 美元 |
| 基準國庫： | 3.875% 將於 2033 年 8 月 15 日到期 |
| 基準國債價格/收益率： | 92-07+ / 4.881% |
| 點差至基準國庫： | +100 個基點 |
| 到期收益率： |
5.881% |
| 優惠券： |
每年 5.850%，從 2023 年 11 月 1 日起累計 |
| 公開發行價格： |
本金金額的 99.768% |
| 利息支付日期： |
每年的5月1日和11月1日，從2024年5月1日開始 |
| 可選兑換： |
發行人可以在2033年8月1日之前隨時隨地選擇全部或部分 贖回2033年票據，贖回價格等於 (1) (a) 截至贖回日（假設2033年票據 已於2033年8月1日到期）的剩餘定期支付額的當前 價值之和（假設2033年票據 已於2033年8月1日到期）按美國國債利率（如2023年10月30日初步招股説明書補充文件中定義的 ）為半年期（假設一年為360天，由十二個30天組成），“初步招股説明書補充文件”）加上15個基點減去（b）截至贖回之日的應計利息，以及（2）2033年待贖回票據本金的100％， ，無論哪種情況，還要加上截至贖回之日的應計和未付利息。
發行人可以在2033年8月1日當天或之後隨時不時以 的全部或部分贖回2033年票據，贖回價格等於 贖回的2033年票據本金的100％，再加上截至贖回之日的應計和未付利息。 |
| CUSIP /SIN： | 136375DH2 /US136375DH23 |
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300,000,000 美元 6.125% 2053 年到期的票據 |
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| 到期日： | 2053年11月1日 |
| 安全類型： | 6.125% 2053 年到期的票據 |
| 本金金額： | 300,000,000 美元 |
| 基準國庫： | 3.625% 將於 2053 年 5 月 15 日到期 |
| 基準國債價格/收益率： | 78-09+ / 5.046% |
| 點差至基準國庫： | +110 個基點 |
| 到期收益率： |
6.146% |
| 優惠券： |
每年 6.125%，從 2023 年 11 月 1 日起累計 |
| 公開發行價格： |
本金金額的 99.714% |
| 利息支付日期： |
每年的5月1日和11月1日，從2024年5月1日開始 |
2
| 可選兑換： |
發行人可以在2053年5月1日之前隨時和不時地選擇全部或部分 贖回2053年票據，贖回價格等於 (1) (a) 截至贖回日（假設2053年票據 已於2053年5月1日到期）的剩餘定期支付額的當前 價值之和（假設2053年票據 已於2053年5月1日到期）按美國國債利率（定義見初步招股説明書補充文件 ）計算的半年利率（假設一年為360天，包括十二個30天），再減去20個基點（b）截至贖回之日的應計利息，以及 (2) 待贖回的2053張票據 本金的100％，加上截至贖回之日的應計和未付利息。
發行人可以在2053年5月1日當天或之後隨時不時地全部贖回2053年票據或部分贖回，贖回價格等於正在贖回的2053年票據本金的100％ 加上截至贖回之日的應計和未付利息。 |
| CUSIP /SIN： | 136375DJ8 /US136375DJ88 |
*注意：證券評級不建議買入、賣出 或持有證券，可能會隨時修改或撤回。
本通信 所涉及的證券的要約和出售僅在加拿大以外的司法管轄區進行，符合這些司法管轄區的適用規則和法規。
發行人已就本通訊所涉及的發行向美國證券交易委員會提交了註冊聲明（包括招股説明書） 。在投資之前，您應該閲讀該註冊 聲明中的招股説明書以及發行人向美國證券交易委員會提交的其他文件，以獲取有關發行人和本次發行的更完整信息。你 可以通過訪問美國證券交易委員會網站www.sec.gov上的EDGAR免費獲得這些文件。或者，如果您提出要求，發行人、任何承銷商或任何 交易商將安排向您發送招股説明書，請致電花旗集團環球市場有限公司，免費電話：1-800-831-9146，摩根大通證券有限責任公司收款，電話：212-834-4533，或美國銀行投資有限公司，免費電話：1-877-558-2607。
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