附錄 99.1
新聞發佈
RAMBUS 公佈2023年第三季度財務業績
•第三季度業績強勁,收入和收益均高於預期中點
•通過運營產生了5160萬美元的現金,並完成了1億美元的加速股票回購計劃
•完成了PHY IP業務的出售,加強了對芯片和數字IP的關注
•在存儲器接口芯片的推動下,季度產品收入為5,220萬美元
加利福尼亞州聖何塞——2023年10月30日——行業領先的芯片和IP提供商Rambus Inc.(納斯達克股票代碼:RMBS)今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。第三季度GAAP收入為1.053億美元,許可賬單為5,790萬美元,產品收入為5,220萬美元,合同和其他收入為2420萬美元。該公司還在第三季度通過運營活動創造了5,160萬美元的現金。
Rambus首席執行官Luc Seraphin表示:“Rambus第三季度表現強勁,因為我們將繼續執行戰略,推動公司的長期盈利增長,並在充滿挑戰的市場條件下持續為股東帶來價值。”“我們完全有能力滿足由人工智能和其他高級工作負載推動的數據中心不斷提高的內存性能需求。”
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季度財務回顧-GAAP | 三個月已結束 9月30日 |
(以百萬計,百分比和每股金額除外) | 2023 | | 2022 |
收入 | | | |
產品收入 | $ | 52.2 | | | $ | 58.6 | |
特許權使用費 | 28.9 | | | 29.9 | |
合同和其他收入 | 24.2 | | | 23.7 | |
總收入 | 105.3 | | | 112.2 | |
產品收入成本 | 19.4 | | | 21.9 | |
合同成本和其他收入 | 1.3 | | | 1.5 | |
收購的無形資產的攤銷(包含在總收入成本中) | 3.3 | | | 3.6 | |
總運營費用(福利)(1) | (23.6) | | | 68.3 | |
營業收入 | $ | 104.9 | | | $ | 16.9 | |
營業利潤率 | 100 | % | | 15 | % |
淨收入 | $ | 103.2 | | | $ | 0.9 | |
攤薄後的每股淨收益 | $ | 0.93 | | | $ | 0.01 | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 51.6 | | | $ | 80.0 | |
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(1) 包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中分別對收購的約30萬美元和40萬美元的無形資產的攤銷。
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季度財務回顧-補充信息 (1) | 三個月已結束 9月30日 | |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 | |
許可賬單(運營指標)(2) | $ | 57.9 | | | $ | 62.2 | | |
產品收入 (GAAP) | $ | 52.2 | | | $ | 58.6 | | |
合同和其他收入 (GAAP) | $ | 24.2 | | | $ | 23.7 | | |
非公認會計準則產品收入成本 | $ | 19.2 | | | $ | 21.8 | | |
合同成本和其他收入 (GAAP) | $ | 1.3 | | | $ | 1.5 | | |
非公認會計準則總運營費用 | $ | 52.4 | | | $ | 54.6 | | |
非公認會計準則利息和其他收入(支出),淨額 | $ | 1.9 | | | $ | 1.6 | | |
攤薄後股數 (GAAP) | 111 | | | 112 | | |
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(1) 參見下文所列的 “GAAP與非公認會計準則業績的補充對賬” 表。
(2) 許可賬單是一項運營指標,反映了在此期間向我們的許可客户開具的發票金額,並根據與可變許可協議的預付款相關的某些差異進行了調整。
該季度的GAAP收入為1.053億美元。該公司的許可賬單也為5,790萬美元,產品收入為5,220萬美元,合同和其他收入為2,420萬美元。該公司的GAAP總收入成本為2,400萬美元,運營收益為2360萬美元。該公司的非公認會計準則運營支出總額也為7,290萬美元(包括2,050萬美元的非公認會計準則收入成本)。該公司的GAAP攤薄後每股淨收益為0.93美元,這主要是由第三季度出售公司PHY IP業務所得的剝離淨收益9,080萬美元推動的。該公司的基本股票數量為1.08億股,攤薄後的股票數量為1.11億股。
截至2023年9月30日,現金、現金等價物和有價證券為3.755億美元,比2023年6月30日增加了4,290萬美元,這主要是由於運營活動提供的5,160萬美元現金以及PHY IP業務剝離的淨收益為1.063億美元,部分被為加速股票回購計劃支付的1.00億美元所抵消。
2023 年第四季度展望
該公司將在即將舉行的電話會議上討論其2023年第四季度的完整收入指引。下表列出了其他指標的第四季度展望。
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(以百萬計) | GAAP | | 非公認會計準則 (1) |
許可賬單(運營指標)(2) | $56 - $62 | | $56 - $62 |
產品收入 (GAAP) | $52 - $58 | | $52 - $58 |
合同和其他收入 (GAAP) | $17 - $23 | | $17 - $23 |
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運營成本和支出總額 | $88 - $84 | | $73 - $69 |
利息和其他收入(支出),淨額 | $2 | | $2 |
攤薄後的股票數量 | 110 | | 110 |
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(1) 參見下文 “GAAP前瞻性估計與非公認會計準則前瞻性估計的對賬” 表。
(2) 許可賬單是一項運營指標,反映了在此期間向我們的許可客户開具的發票金額,並根據與可變許可協議的預付款相關的某些差異進行了調整。
該公司預計,2023年第四季度的許可賬單將在5600萬美元至6200萬美元之間。該公司還預計,特許權使用費收入將在4200萬至4,800萬美元之間,產品收入將在5200萬美元至5800萬美元之間,合同和其他收入將在1,700萬美元至2,300萬美元之間。收入並非沒有風險,要實現這一範圍內的收入,公司就各種產品銷售和解決方案許可等事項簽署客户協議。
該公司還預計,運營成本和支出將在8,800萬美元至8,400萬美元之間。此外,該公司預計非公認會計準則運營成本和支出將在7,300萬美元至6,900萬美元之間。這些預期還假設非公認會計準則利息和其他收入(支出)淨額為200萬美元,税率為24%,攤薄後的股票數量為1.1億美元,以及
不包括1,100萬美元的股票薪酬支出、400萬美元收購的無形資產的攤銷以及與固定費用專利和技術許可安排中的重要融資部分相關的0萬美元利息收入。
電話會議
公司管理層將在定於太平洋時間今天下午 2:00 舉行的電話會議上討論本季度的業績。電話會議、音頻和幻燈片將在investor.rambus.com上線,下週將提供重播,號碼如下:(866)813-9403(國內)或(+1)929-458-6194(國際),編號為195743。
非公認會計準則財務信息
在上文所述評論以及本財報中包含的財務報表中,公司列出了以下非公認會計準則財務指標:產品收入成本、運營費用以及淨利息和其他收益(支出)。在計算每項非公認會計準則財務指標時,考慮了以下項目,如下所述:股票薪酬支出、收購相關成本和留存獎金支出、收購無形資產攤銷、重組和其他費用、放棄運營租賃的支出、設施恢復成本、剝離收益、資產減值、盈餘負債公允價值變動、股權證券出售收益、公允債務清償損失、公允負債損失衍生品的價值調整,銷售時淨虧損,已實現虧損以票據回購、非現金利息支出和某些其他一次性調整為目的而出售的有價證券。公司披露的非公認會計準則財務指標不應被視為替代或優於根據公認會計原則計算的財務指標,應仔細評估根據公認會計原則計算的財務業績以及根據這些業績進行的對賬。管理層認為,非公認會計準則財務指標既適合自己評估公司業績,也適合向投資者展示公司與其他時期的業績比較。公司使用的非公認會計準則財務指標的計算方式可能與其他公司使用的同名指標不同,因此可能無法與其他公司使用的同名指標進行比較。GAAP與非GAAP業績的對賬包含在本新聞稿中包含的財務報表中。
公司的非公認會計準則財務指標反映了基於以下項目的調整:
股票薪酬支出。這些費用主要與員工股票期權、員工股票購買計劃以及員工非既得股票和非既得股票單位有關。公司將股票薪酬支出排除在非公認會計準則指標之外,主要是因為此類支出是非現金支出,公司認為這些支出不能反映持續的經營業績。此外,鑑於其他公司可能授予不同的金額和類型的股權獎勵,並可能使用不同的期權估值假設,排除股票薪酬支出可以更準確地將公司的業績與同行公司進行比較。
收購相關/資產剝離成本和留存獎金支出。這些費用包括某些收購、資產剝離的所有直接成本以及與收購相關的任何留存獎金支出中本期的部分。公司將這些費用排除在外,是為了在不同時期之間提供更好的可比性,因為它們與收購和資產剝離有關,與公司的運營沒有直接關係。
收購的無形資產的攤銷。公司承擔收購中收購的無形資產的攤銷費用。公司不包括這些項目,因為這些費用並不能反映所涉期間的持續經營業績。這些金額來自公司先前的收購,與公司核心業務的運營沒有直接關係。
重組和其他費用。這些費用可能包括遣散費、合同留存費、退出費用和其他費用,但不包括在內,因為此類費用與持續的業務業績沒有直接關係,也不能反映預期的未來運營支出。
放棄的經營租賃的費用。反映了已放棄的建築物租賃的支出。公司不包括這些費用,因為此類費用與持續的業務業績沒有直接關係,也不反映未來的預期運營支出。
設施修復成本。這些費用包括與我們租賃的辦公空間相關的退出成本,不包括在內,因為此類費用與持續的業務業績沒有直接關係,也不反映預期的未來運營支出。
資產剝離收益。反映了出售公司PHY IP業務的收益。公司不包括這些費用(收益),因為此類費用(收益)與持續的業務業績沒有直接關係,也不反映預期的未來運營支出(收益)。
資產減值。這些費用主要包括剝離公司PHY IP業務所產生的長期資產和其他資產的非現金費用,不包括在內,因為此類費用是非經常性的,不會減少公司的流動性。
盈餘負債公允價值的變化。這一變化是由於收購購買對價的調整所致。公司不包括這些調整,因為此類調整與持續的業務業績沒有直接關係,也不反映預期的未來運營支出。
出售股權證券的收益。公司排除了出售股權證券的收益,因為這並不能反映公司的持續運營。
清償債務造成的損失。公司不包括清償債務造成的損失,因為這是回購其現有可轉換票據的成本,並不反映公司的持續運營。
衍生品公允價值調整虧損,淨額公司不包括衍生品公允價值調整產生的淨虧損,因為這是回購其可轉換票據的成本和收益,並不反映公司的持續運營。
出售為回購票據而出售的有價證券的已實現虧損。公司不包括出售為回購可轉換票據而出售的有價證券的已實現虧損,因為這並不能反映公司的持續運營。
可轉換票據的非現金利息支出。截至2023年第一季度,公司產生了與其可轉換票據相關的非現金利息支出,屆時剩餘的可轉換票據已到期。公司不包括與其可轉換票據相關的非現金利息支出,以便更準確地比較公司與其他同行公司的業績,並更準確地反映公司的持續運營。
所得税調整。為了進行內部預測、規劃和分析假設運營淨收入的未來時期,公司估計,2023年和2022年的固定長期預計税率均約為24%,其中包括估計的美國聯邦和州税率,不包括與預扣税、税收抵免、遞延所得税資產估值補貼和任何遞延所得税資產估值補貼的發放等某些項目相關的税率。因此,公司已將這些税率應用於相關年度所有時期的非公認會計準則財務業績,以協助公司進行規劃。
將來有時候,如果公司認為制定非公認會計準則財務指標符合向投資者和管理層提供有用信息的目標,則可能會排除其他項目,例如意外開支的重大收益或損失。
關於 Rambus Inc.
Rambus 是業界領先的芯片和硅 IP 的提供商,可讓數據更快、更安全。憑藉30多年的先進半導體經驗,我們是高性能存儲器解決方案的先驅,這些解決方案可以解決數據密集型系統的內存和處理之間的瓶頸。無論是在雲端、邊緣還是在您手中,實時和沉浸式應用程序都取決於數據吞吐量和完整性。Rambus 產品和創新提供了滿足世界數據需求所需的更大帶寬、容量和安全性,並推動更佳的最終用户體驗。欲瞭解更多信息,請訪問 rambus.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》下的前瞻性陳述,包括與蘭布斯對商機的預期、公司實現長期盈利增長的能力、產品和投資策略、公司對2023年第四季度的展望和財務指導及相關驅動因素以及公司有效管理供應鏈和其他市場挑戰的能力有關的陳述。此類前瞻性陳述基於當前的預期、估計和預測、管理層的信念以及公司管理層做出的某些假設。實際結果可能存在重大差異。公司的業務通常受制於
蘭布斯向美國證券交易委員會提交的定期報告中更全面地描述的風險數量,以及與 COVID-19 及其變體相關或由此產生的潛在不利影響。公司沒有義務更新前瞻性陳述以反映本文發佈之日後的事件或情況。
聯繫我們
德斯蒙德·林奇
財務高級副總裁兼首席財務官
(408) 462-8000
dlynch@rambus.com
資料來源:Rambus Inc.
Rambus Inc.
簡明合併資產負債表
(未經審計)
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(以千計) | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | |
資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 | $ | 131,957 | | | $ | 125,334 | | |
有價證券 | 243,588 | | | 187,892 | | |
應收賬款 | 65,101 | | | 55,368 | | |
未開單應收賬款 | 64,252 | | | 125,698 | | |
庫存 | 34,615 | | | 20,900 | | |
預付費和其他流動資產 | 11,112 | | | 12,022 | | |
流動資產總額 | 550,625 | | | 527,214 | | |
無形資產,淨額 | 32,015 | | | 50,880 | | |
善意 | 286,812 | | | 292,040 | | |
不動產、廠房和設備,淨額 | 73,466 | | | 86,255 | | |
經營租賃使用權資產 | 20,964 | | | 24,143 | | |
遞延所得税資產 | 131,020 | | | 3,031 | | |
未開單應收賬款 | 3,479 | | | 25,222 | | |
應收所得税 | 84,487 | | | 1,064 | | |
其他資產 | 1,463 | | | 2,745 | | |
總資產 | $ | 1,184,331 | | | $ | 1,012,594 | | |
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負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付賬款 | $ | 15,682 | | | $ | 24,815 | | |
應計工資和福利 | 13,076 | | | 20,502 | | |
可轉換票據 | — | | | 10,378 | | |
遞延收入 | 17,459 | | | 23,861 | | |
應繳所得税 | 8,638 | | | 18,137 | | |
經營租賃負債 | 4,174 | | | 5,024 | | |
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其他流動負債 | 25,167 | | | 23,992 | | |
流動負債總額 | 84,196 | | | 126,709 | | |
長期負債: | | | | |
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長期經營租賃負債 | 26,117 | | | 29,079 | | |
應繳長期所得税 | 77,655 | | | 5,892 | | |
遞延所得税負債 | 5,819 | | | 24,964 | | |
其他長期負債 | 34,978 | | | 46,653 | | |
長期負債總額 | 144,569 | | | 106,588 | | |
股東權益總額 | 955,566 | | | 779,297 | | |
負債和股東權益總額 | $ | 1,184,331 | | | $ | 1,012,594 | | |
Rambus Inc.
簡明合併運營報表
(未經審計)
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| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 | |
(以千計,每股金額除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | |
收入: | | | | | | | | |
產品收入 | $ | 52,181 | | | $ | 58,619 | | | $ | 170,934 | | | $ | 159,890 | | |
特許權使用費 | 28,857 | | | 29,878 | | | 97,698 | | | 108,380 | | |
合同和其他收入 | 24,260 | | | 23,747 | | | 70,260 | | | 64,156 | | |
總收入 | 105,298 | | | 112,244 | | | 338,892 | | | 332,426 | | |
收入成本: | | | | | | | | |
產品收入成本 | 19,388 | | | 21,953 | | | 64,554 | | | 60,767 | | |
合同成本和其他收入 | 1,295 | | | 1,455 | | | 4,280 | | | 3,053 | | |
收購的無形資產的攤銷 | 3,349 | | | 3,576 | | | 10,472 | | | 10,375 | | |
總收入成本 | 24,032 | | | 26,984 | | | 79,306 | | | 74,195 | | |
毛利 | 81,266 | | | 85,260 | | | 259,586 | | | 258,231 | | |
運營費用(福利): | | | | | | | | |
研究和開發 | 37,368 | | | 39,295 | | | 120,842 | | | 118,648 | | |
銷售、一般和管理 | 25,333 | | | 26,198 | | | 82,484 | | | 79,409 | | |
收購的無形資產的攤銷 | 258 | | | 433 | | | 1,022 | | | 1,259 | | |
重組和其他費用(追回) | (100) | | | — | | | 9,394 | | | — | | |
剝離收益 | (90,843) | | | — | | | (90,843) | | | — | | |
資產減值 | 10,045 | | | — | | | 10,045 | | | — | | |
盈利負債公允價值的變化 | (5,666) | | | 2,411 | | | 8,134 | | | (1,889) | | |
運營費用總額(福利) | (23,605) | | | 68,337 | | | 141,078 | | | 197,427 | | |
營業收入 | 104,871 | | | 16,923 | | | 118,508 | | | 60,804 | | |
利息收入和其他收入(支出),淨額 | 2,715 | | | 2,838 | | | 7,112 | | | 6,936 | | |
股權證券的公允價值收益 | — | | | 3,547 | | | — | | | 3,547 | | |
債務消滅造成的損失 | — | | | (17,129) | | | — | | | (83,626) | | |
衍生品公允價值調整虧損,淨額 | — | | | (2,302) | | | (240) | | | (10,585) | | |
利息支出 | (356) | | | (437) | | | (1,113) | | | (1,390) | | |
利息和其他收入(支出),淨額 | 2,359 | | | (13,483) | | | 5,759 | | | (85,118) | | |
所得税前收入(虧損) | 107,230 | | | 3,440 | | | 124,267 | | | (24,314) | | |
所得税(受益)準備金 | 4,032 | | | 2,501 | | | (151,092) | | | 5,945 | | |
淨收益(虧損) | $ | 103,198 | | | $ | 939 | | | $ | 275,359 | | | $ | (30,259) | | |
每股淨收益(虧損): | | | | | | | | |
基本 | $ | 0.95 | | | $ | 0.01 | | | $ | 2.54 | | | $ | (0.27) | | |
稀釋 | $ | 0.93 | | | $ | 0.01 | | | $ | 2.48 | | | $ | (0.27) | | |
每股計算中使用的加權平均股數 | | | | | | | | |
基本 | 108,317 | | | 109,968 | | | 108,412 | | | 110,102 | | |
稀釋 | 110,775 | | | 111,962 | | | 111,179 | | | 110,102 | | |
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Rambus Inc.
GAAP 與非 GAAP 業績的補充對賬
(未經審計)
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| 三個月已結束 9月30日 | | |
(以千計) | 2023 | | | | 2022 | | | | | | |
產品收入成本 | $ | 19,388 | | | | | $ | 21,953 | | | | | | | |
調整: | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | (149) | | | | | (142) | | | | | | | |
非公認會計準則產品收入成本 | $ | 19,239 | | | | | $ | 21,811 | | | | | | | |
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運營費用總額(福利) | $ | (23,605) | | | | | $ | 68,337 | | | | | | | |
調整: | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | (9,889) | | | | | (8,730) | | | | | | | |
收購相關成本和留存獎金支出 | (37) | | | | | (1,627) | | | | | | | |
收購的無形資產的攤銷 | (258) | | | | | (433) | | | | | | | |
重組和其他回收 | 100 | | | | | — | | | | | | | |
放棄的運營租賃的費用 | (40) | | | | | (520) | | | | | | | |
設施修復成本 | 3 | | | | | — | | | | | | | |
遣散費 | (373) | | | | | — | | | | | | | |
剝離收益 | 90,843 | | | | | — | | | | | | | |
資產減值 | (10,045) | | | | | — | | | | | | | |
盈利負債公允價值的變化 | 5,666 | | | | | (2,411) | | | | | | | |
非公認會計準則總運營費用 | $ | 52,365 | | | | | $ | 54,616 | | | | | | | |
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利息和其他收入(支出),淨額 | $ | 2,359 | | | | | $ | (13,483) | | | | | | | |
調整: | | | | | | | | | | | |
與固定費用專利和技術許可安排的重要融資部分相關的利息收入 | (426) | | | | | (1,248) | | | | | | | |
可轉換票據的非現金利息支出 | — | | | | | 33 | | | | | | | |
出售股權證券的收益 | — | | | | | (3,547) | | | | | | | |
債務消滅造成的損失 | — | | | | | 17,129 | | | | | | | |
衍生品公允價值調整虧損,淨額 | — | | | | | 2,302 | | | | | | | |
出售為回購票據而出售的有價證券的已實現虧損 | — | | | | | 450 | | | | | | | |
非公認會計準則利息和其他收入(支出),淨額 | $ | 1,933 | | | | | $ | 1,636 | | | | | | | |
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Rambus Inc.
GAAP 前瞻性估計與非 GAAP 前瞻性估計的對賬
(未經審計)
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2023 年第四季度展望 | | 三個月已結束 2023年12月31日 | | |
(以百萬計) | | 低 | | 高 | | | | |
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前瞻性運營成本和支出 | | $ | 87.5 | | | $ | 83.5 | | | | | |
調整: | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | | (11.0) | | | (11.0) | | | | | |
收購的無形資產的攤銷 | | (3.5) | | | (3.5) | | | | | |
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前瞻性非公認會計準則運營成本和支出 | | $ | 73.0 | | | $ | 69.0 | | | | | |
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前瞻性利息和其他收入(支出),淨額 | | $ | 2.2 | | | $ | 2.2 | | | | | |
調整: | | | | | | | | |
與固定費用專利和技術許可安排的重要融資部分相關的利息收入 | | (0.2) | | | (0.2) | | | | | |
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前瞻性非公認會計準則利息和其他收入(支出),淨額 | | $ | 2.0 | | | $ | 2.0 | | | | | |
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