目錄
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引言
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3
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關於這份年報
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5
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給美國投資者的警示
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6
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有關前瞻性陳述的警示説明
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7
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財務資料的列報
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8 | ||
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第一部分：
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9 | ||
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第1項。
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董事、高級管理人員和顧問的身份
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9 | |
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第二項。
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報價統計數據和預期時間表
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9 | |
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第三項。
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關鍵信息
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9 | |
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A.
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[已保留]
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9 | |
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B.
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資本化和負債化
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9 | |
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C.
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提供和使用收益的原因
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9 | |
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D.
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風險因素
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9 |
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第四項。
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關於該公司的信息
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26 |
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A.
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公司的歷史與發展
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26 | |
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B.
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業務概述
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36 | |
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C.
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組織結構
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39 | |
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D.
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物業、廠房及設備
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40 |
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項目4A。
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未解決的員工意見
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41
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第五項。
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經營和財務回顧與展望
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41 |
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A.
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經營業績
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42 | |
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B.
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流動性與資本資源
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45 | |
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C.
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研發、專利和許可證
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46 | |
|
D.
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趨勢信息
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46 | |
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E.
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關鍵會計估計
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46 |
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第六項。
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董事、高級管理人員和員工
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47 |
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A.
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董事和高級管理人員
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47 | |
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B.
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補償
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49 | |
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C.
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董事會慣例
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56 | |
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D.
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員工
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57 | |
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E.
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股份所有權
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58 |
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第7項。
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大股東及關聯方交易
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59 |
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A.
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大股東
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59 | |
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B.
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關聯方交易
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60 | |
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C.
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專家和律師的利益
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60 |
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第八項。
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財務信息。
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60
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A.
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合併報表和其他財務信息。
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60 | |
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B.
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重大變化
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60 |
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第九項。
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報價和掛牌
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60 |
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A.
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優惠和上市詳情
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60 | |
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B.
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配送計劃
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61 | |
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C.
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市場
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61 | |
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D.
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出售股東
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61 |
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E.
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稀釋
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61 | |
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F.
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發行債券的開支
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61
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第10項。
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附加信息
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61 |
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A.
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股本
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61 | |
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B.
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憲法文件
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61 |
i
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C.
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材料合同
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73 | |
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D.
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外匯管制
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74 | |
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E.
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税收
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74 | |
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F.
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股息和支付代理人
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83 | |
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G.
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專家發言
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83 | |
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H.
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展出的文件
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83 | |
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I.
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子公司信息。
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83 | |
| J. |
給證券持有人的年度報告。
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84 |
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第11項。
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關於市場風險的定量和定性披露
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84 | |
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第12項。
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除股權證券外的其他證券説明
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84 |
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A.
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債務證券。
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84 | |
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B.
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授權書和權利。
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84 | |
|
C.
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其他證券。
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84 | |
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D.
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美國存托股份
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84 | |
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第二部分。
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86 |
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第13項。
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違約、拖欠股息和拖欠股息
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86 | |
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第14項。
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對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改
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86
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第15項。
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控制和程序
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86 | |
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第16項。
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[已保留]
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87 | |
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項目16A。
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審計委員會財務專家
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87 | |
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項目16B。
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道德準則
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87 | |
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項目16C。
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首席會計師費用及服務
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87 | |
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項目16D。
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豁免審計委員會遵守上市標準
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88 | |
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項目16E。
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發行人及關聯購買人購買股權證券
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88 | |
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項目16F。
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更改註冊人的認證會計師
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88 | |
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項目16G。
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公司治理
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88 | |
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第16H項。
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煤礦安全信息披露
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89 | |
| 項目16I。 |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
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89 |
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| 項目16J。 |
內幕交易政策
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89 |
|
第三部分。
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90 |
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第17項。
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財務報表
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90 |
|
|
第18項。
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財務報表
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90 |
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項目19.
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展品
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91 | |
II
目錄表
引言
Ioneer Ltd(“更遠的人“或”公司“)是流蘇石嶺鋰硼項目的運營商和100%所有者(”流紋巖山脊“或”《項目》位於內華達州，是北美唯一已知的鋰-硼礦牀，也是世界上僅有的兩個此類礦牀之一。流紋石山脊有望成為對可持續未來至關重要的全球重要、壽命長、成本效益高的鋰和硼來源。
流紋石嶺獨特的礦物學使鋰和硼能夠以低成本和環境可持續的方式提取。該項目的商業可行性得益於鋰和硼的收入來源。
2020年4月30日，我們完成了最終的可行性研究(外勤部“)，這表明該項目可以規模化運營，壽命長，有潛力成為低成本和全球重要的鋰和硼生產商。”在完成所有技術研究和所有必要的許可活動後，我們可能會進行採礦和加工活動，成為美國鋰和硼的來源。截至2023年6月30日，我們已在流晶石山脊項目投資了1.522億美元。
2021年9月16日，我們達成了一項協議，進入戰略配售(“Sibanye-Stillwater放置“)和一家合資企業(”合資企業
以及Sibanye-Stillwater Placement，戰略夥伴關係“)與Sibanye-Stillwater Limited(”錫班耶-斯蒂爾沃特“)，以開發流蘇石嶺項目。根據Sibanye-Stillwater配售條款，Sibanye-Stillwater認購了價值7000萬美元的Ioneer普通股戰略配售。於2021年10月21日，我們的股東在股東特別大會上批准了Sibanye-Stillwater配售。我們於2021年10月以每股0.6553澳元的價格發行了約1.459億股Ioneer的普通股，從而結束了Sibanye-Stillwater的配售。
根據合資企業的條款，根據協議中規定的某些完成條件，Sibanye-Stillwater將出資4.9億美元收購該項目50%的權益，由Ioneer運營該項目，並保留該項目50%的權益。我們預計圍繞該合資企業的交易將於2024年完成，前提是滿足完成條件，包括我們做出最終投資決定(“FID“)關於該項目，獲得必要的項目許可證，併為該項目爭取債務融資。
2023年1月16日，我們宣佈敲定了一份條款説明書，併為美國能源部(DOE)貸款計劃辦公室提議的高達7億美元的貸款提供有條件承諾
融資流紋巖嶺鋰硼項目的建設。根據條款説明書，擬議的貸款金額最高為7億美元，期限約為10年。
貸款的利率將自每次預付款之日起按適用的美國財政部利率計算。
這個建議的貸款金額必須基於能源部要求Ioneer提供的初步和部分完整的信息，這些信息涉及概念性採礦計劃的資本支出、宏觀經濟成本上升假設和資本支出，以滿足能源部關於參與先進技術車輛製造計劃的規定要求。因此，提議的貸款金額仍有待談判和詳細協議和各種條件的記錄，隨後可能會在滿足幾個成交條件後進行修訂，以適當匹配最新的項目經濟情況。
關於合資企業的認購協議作為本年度報告的附件包括在20-F表格中。
3
目錄表
美國內華達州流蘇石嶺項目選址
我們的美國辦事處位於9460Double R.Blvd，Suite200，Reno，neada 89521。我們的公司辦公室位於澳大利亞新南威爾士州悉尼北部米勒大街213號16層16.01Suit16.01。我們美國辦事處的電話號碼是
+1(775)382-4800，公司辦公室的電話號碼是+61(2)9922-5800。
我們的普通股在澳大利亞證券交易所(ASX)公開交易，代碼為INR”.
我們的美國存托股份(“美國存託憑證)，每股相當於我們40股普通股，在納斯達克資本市場上市(納斯達克“)在符號下”IONR紐約梅隆銀行擔任美國存託憑證的存託機構。
我們還在www.ioneer.com和therhyoliteridgeproject t.com上維護一個項目網站。我們網站上包含的或通過我們網站獲得的信息不會以參考方式併入本20-F表格年度報告中，也不應
視為本20-F表格年度報告的一部分，本20-F表格年度報告中對我們網站的提及僅作為非主動文本參考。
4
目錄表
關於這份年報
除非另有説明或文意另有所指，否則本年度報告中表格20-F中的任何提及：
| • |
“更遠的人“除另有説明外，係指Ioneer Ltd；
|
| • |
“《公司》”, “我們”, “我們、或我們的“除另有説明外，係指Ioneer有限公司及其通過其開展業務的合併子公司；
|
| • |
“股票“或”普通股“指我們的普通股；
|
| • |
“廣告“指美國存托股份；及
|
| • |
“ASX“指的是澳洲證券交易所。
|
除非另有説明，否則所有提及“A$是指澳元，而所有引用美元“是美元。我們的報告和功能貨幣傳統上是澳元，儘管我們的美國子公司使用美元作為其報告和功能貨幣。從2022年7月1日起，我們將報告貨幣從澳元更改為美元，以使報告貨幣更好地與基礎交易保持一致。為了方便起見，本年度報告包含將某些澳元金額轉換為美元金額。除非
另有説明，否則，本年度報告中從澳元到美元的所有換算均以0.67澳元至1.00美元進行，這是聯邦儲備系統董事會發布的H.10統計數據中規定的2023年6月30日的中午買入價。
這份Form 20-F年度報告包含對以美元計價的基礎交易或事件的美元的引用。本Form 20-F年度報告包含涉及風險和
不確定性的前瞻性陳述。有關前瞻性陳述的注意事項。這份Form 20-F年度報告還包括統計數據、市場數據和其他行業數據和預測，這些數據和預測是我們從市場研究、公開信息以及我們認為可靠的來源的獨立行業出版物和報告中獲得的。
5
目錄表
給美國投資者的警示
我們遵守適用的美國和澳大利亞證券法的報告要求，因此我們按照這兩個標準的要求報告我們的礦產儲量和礦產資源。作為一家在澳大利亞上市的上市公司，我們被要求按照以下方面報告礦產資源和礦石儲量的估計測量、指示和推斷“礦產資源和”已證明
並且有可能礦石儲量符合JORC 2012《澳大利亞勘探結果、礦產資源和礦石儲量報告準則》(JORC碼JORC規則是由澳大利亞礦冶研究所、澳大利亞地質科學家和礦產理事會的聯合礦石儲量委員會編制的。JORC規則中包含的這些定義的術語在某些方面與1933年美國證券法(經修訂)下的定義不同。證券法“)，包括在條例S-K第1300款中(”第1300子部分”).
本年度報告20-F表中包含的礦產儲量和資源信息也是按照第1300分部的要求提供的。儘管JORC代碼和第1300分部標準之間的礦產資源報告指南，包括已測量、指示和推斷資源子類別基本相似，但本文包含的描述我們礦藏的信息可能無法直接與其他美國公司根據美國證券交易委員會舊報告標準行業指南7公佈的類似信息進行比較。或其他澳大利亞證券交易所上市公司發佈的類似信息。我們提醒投資者，我們根據澳大利亞證券交易所上市規則
公開披露的澳大利亞此類礦產資源不會構成本20-F表格年度報告的一部分。
6
目錄表
有關前瞻性陳述的警示説明
在本年度報告中以表格20-F的形式包括或引用的某些信息可被視為“前瞻性陳述“符合適用證券法的定義。此類
前瞻性陳述涉及我們在未來一段時間的預期結果和進展、計劃中的勘探和我們物業的開發、與我們業務相關的計劃以及未來可能發生的其他事項。這些陳述涉及分析和其他信息，這些分析和信息基於對未來結果的預測、對尚不確定的金額的估計以及管理層的假設。本文中包含的所有非明確歷史性質的陳述均為前瞻性陳述。還有這句話：“預期”, “相信”, “期望”, “估算”, “可能”, “將要”, “可能”, “領先”,
“意向”, “沉思”, “應類似表述一般用於識別前瞻性表述。前瞻性表述受各種已知和未知風險、不確定因素和其他因素的影響，這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際事件或結果與前瞻性表述明示或暗示的內容不同。本年度報告20-F表格中的前瞻性表述包括但不限於以下方面的表述：
| • |
與我們在鋰和硼行業有限的經營歷史有關的風險；
|
| • |
與我們作為發展階段公司的地位相關的風險；
|
| • |
與我們在該項目識別礦化和實現商業開採的能力有關的風險；
|
| • |
與採礦、勘探和礦山建設有關的風險，如有必要，對我們的財產造成影響；
|
| • |
與我們實現和保持盈利能力以及從我們的採礦活動中發展正現金流的能力有關的風險；
|
| • |
與我們勘探活動相關的投資風險和運營成本相關的風險；
|
| • |
與我們進入資本和金融市場的能力有關的風險；
|
| • |
與遵守政府法規有關的風險；
|
| • |
與我們獲得必要的採礦許可證、許可證或訪問權的能力有關的風險；
|
| • |
與環境責任和填海成本有關的風險；
|
| • |
與鋰或硼價格波動或對鋰或硼需求有關的風險；
|
| • |
與股價和成交量波動相關的風險；
|
| • |
與發展活躍的美國存託憑證交易市場有關的風險；
|
| • |
與美國存托股份持有者沒有一定股東權利相關的風險；
|
| • |
與美國存托股份持有者未獲得某些分發相關的風險；以及
|
| • |
與我們作為外國私人發行人和新興成長型公司的地位有關的風險。
|
所有前瞻性陳述都反映了我們基於作出假設時已有信息的信念和假設。這些前瞻性陳述不是基於歷史事實，而是基於管理層對未來活動、經營結果、業績、未來資本和其他支出(包括其金額、性質和資金來源)、競爭優勢、商業前景和機會的預期。從本質上講，前瞻性信息涉及許多假設、內在風險和不確定因素，既有一般性的，也有具體的，既有已知的，也有未知的。這導致了預測、預測、預測或其他
前瞻性陳述不會發生的可能性。儘管我們試圖確定可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果大不相同的重要因素，但可能存在其他因素導致結果與預期、估計或預期的結果不同。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者潛在的假設被證明是錯誤的，實際結果可能與預期的結果大不相同，
相信，估計的或預期的。我們告誡讀者不要過度依賴任何此類前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅在作出日期時發表。除非美國和澳大利亞的證券法另有要求，否則我們不承擔任何義務在隨後修改任何前瞻性陳述，以反映此類陳述日期之後的事件或情況，或反映預期或意外事件的發生。我們將本年度報告中包含的所有前瞻性陳述
通過前述警示聲明加以限定。
7
目錄表
財務資料的列報
除另有説明外，本年度報告中表格20-F所載的綜合財務報表及相關附註乃根據國際財務報告準則(“國際財務報告準則)和國際會計準則理事會發布的解釋(國際會計準則委員會“)在某些重要方面與美國公認的會計原則不同(”美國公認會計原則“)，因此可能無法與美國公司的財務報表相提並論。由於美國證券交易委員會採用了規則，接受根據國際會計準則委員會發布的國際會計準則編制的財務報表，而沒有與美國公認會計準則對賬，適用於我們等外國私人發行人，因此我們不會提供美國公認會計準則和國際財務報告準則之間的主要差異的説明。
我們的財政年度在6月30日結束。我們通過財政年度結束的年份來指定我們的財政年度-例如，2023財年“指我們截至2023年6月30日的財政年度。
主管人員聲明
根據澳大利亞證券法和澳大利亞證券交易所上市規則的要求，我們特此通知澳大利亞投資者，本年度報告中有關礦產資源和礦石儲量的信息是基於WSP USA Inc.(以下簡稱WSP，前身為Gold Associates Inc.)於2023年10月25日發佈的報告中的估計數字。題為“流紋巖嶺鋰硼項目技術報告總結“(”TRS“)，現以表格20-F作為本年度報告的證物存檔。
我們向澳大利亞投資者確認：(A)我們不知道有任何新的信息或數據對澳交所原始公告或TRS中包含的信息產生重大影響；b)支持澳交所原始公告中所包含的礦產資源聲明和參數以及礦石儲量聲明和參數的所有重大假設和技術參數繼續適用，且沒有發生重大變化；以及c)本報告中陳述相關主管人員的調查結果的形式和背景並未從澳交所原始公告或TRS中進行重大修改。
8
目錄表
第一部分：
| 第1項。 |
董事、高級管理人員和顧問的身份
|
不適用。
| 第二項。 |
報價統計數據和預期時間表
|
不適用。
| 第三項。 |
關鍵信息
|
| A. |
[已保留]
|
| B. |
資本化和負債化
|
不適用。
| C. |
提供和使用收益的原因
|
不適用。
| D. |
風險因素
|
您應仔細考慮以下描述的風險，以及本20-F年度報告中的所有其他信息。如果發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況和運營結果可能受到嚴重損害，您可能會損失全部或部分投資。此外，如果我們在任何給定時期未能達到公開市場的預期，ADS的市場價格可能會下降。我們在包含重大風險和不確定性的競爭環境中運營
其中一些風險是我們無法控制的。如果這些風險中的任何一個實際發生，我們的業務和財務狀況可能會受到影響，美國存託憑證的價格可能會下降
。
商業風險
我們需要額外的資金來發展這個項目。
我們在2020年4月估計，該項目的開發將需要大約7.85億美元。我們將在進行FID之前更新成本估計。我們預計將用美國能源部(DOE)貸款計劃辦公室的貸款收益(最高可達7億美元)以及Sibanye Stillwater Limited預期的4.9億美元股權出資，為該項目的大部分初步資本支出
提供資金，並滿足或放棄合資企業的所有先決條件。Sibanye-Stillwater提供股權的義務和美國能源部貸款計劃辦公室提供債務的義務受到各種條件的制約，包括我們就項目進行FID、獲得必要的項目許可以及確保項目的股權和債務融資。最終資本估計將在2023年下半年完成新的II類工程估計後才能確定
。任何資金缺口都將由Ioneer和Sibanye-Stillwater各佔一半。
我們不能向您保證，我們將擁有或將能夠以有利的條款籌集足夠的現金，以全面開發該項目，並保持充足的流動性，以滿足未來的營運資金需求。如果我們
無法通過股權或債務融資籌集額外資金，我們可能沒有必要的現金資源為我們的業務計劃提供資金。如果我們能夠籌集額外資金，這些資金的優惠條件可能會低於
預期，這可能會對我們未來的盈利能力和財務靈活性產生不利影響。
融資條款還可能限制我們開展業務的方式，並限制我們執行業務計劃和增長戰略的能力。
9
目錄表
我們未來的業績很難評估，因為我們的運營歷史有限。
我們是一家處於發展階段的公司，到目前為止還沒有從鋰或硼的銷售中實現任何收入。我們的即時運營現金流需求預計將是巨大的，主要通過發行我們的普通股來籌集資金，而不是通過我們運營產生的現金流。因此，我們幾乎沒有歷史財務和運營信息來幫助您評估我們的業績。
我們不能保證我們的資產將導致對礦藏的商業開採。
我們從事礦產資產開發業務，意在尋找經濟礦藏。由於我們的流紋石山脊物業權益正處於開發階段。因此，我們不太可能在短期內實現盈利，我們不能向您保證我們將在中長期實現利潤。我們業務未來的任何盈利能力將取決於礦藏的開發和其他經濟礦藏的進一步勘探和開發，每一項都受到眾多風險因素的影響。此外，我們不能向您保證，即使在已找到礦藏的範圍內，我們的任何財產權益也可以進行商業開採。*礦藏的勘探和開發在相當長的一段時間內涉及高度的財務風險，仔細的評估、經驗和管理知識的結合可能無法消除這些風險。雖然發現更多的含礦礦牀可能會帶來豐厚的回報，很少有被勘探的資產最終被開發成生產礦山。建造採礦和加工設施可能需要重大費用。我們不可能確保我們目前的開發和勘探計劃將產生有利可圖的商業採礦業務。我們業務的盈利能力將在一定程度上直接關係到我們開發和勘探項目的成本和成功，這可能會受到許多因素的影響。商業開採和建設需要額外的支出，在那些實際開採和開發的財產中完成並安裝採礦和加工設施。
此外，像我們這樣的開發階段項目沒有運營歷史，因此無法估計未來的運營成本和資本需求。 對儲量、礦石回收率和現金運營成本的估計
根據對從有限數量的鑽孔和其他取樣技術中獲得的地質數據的解釋以及可行性研究， 任何和所有項目的實際運營成本和經濟收益可能會實質性
因此，我們的財務狀況、經營業績及現金流量可能會受到負面影響。
我們的物業面臨與採礦、勘探及礦場建設有關的風險。
未來幾年，我們的盈利水平（如果有的話）將在很大程度上取決於鋰和硼的價格以及我們的資產能否投入生產。 開採礦牀在經濟上是否可行
取決於許多因素，包括但不限於：礦牀的特定屬性，如大小、品位和與基礎設施的接近程度;銷售價格;採礦、加工和運輸成本;
貸款人和投資者提供項目融資;勞動力成本和可能的勞工罷工;以及政府法規，包括但不限於與價格、税收、特許權使用費、土地使用權、土地使用、進口和
出口材料、外匯、環境保護、就業、工人安全、運輸以及回收和關閉義務。 這些因素的確切影響無法準確預測，但
這些因素可能導致我們的投資回報不足。 此外，我們還面臨採礦業通常遇到的風險，例如：
| • |
發現不尋常或意想不到的地質構造；
|
| • |
意外火災、水災、地震或其他自然災害;
|
| • |
計劃外停電和缺水；
|
| • |
控制水和其他類似的採礦災害；
|
| • |
經營性勞動中斷、勞動爭議的；
|
10
目錄表
| • |
獲得適當或足夠的機器、設備或勞動力的能力；
|
| • |
我們對污染或其他危險的責任；以及
|
| • |
從事礦山勘探和經營所涉及的其他已知和未知風險。
|
這些風險的性質是，負債可能超過任何適用的保單限額，或可能被排除在承保範圍之外。此外，也存在我們無法投保或可能選擇不投保的風險。可能與保險範圍外的任何負債相關的潛在成本，或超出保險承保範圍，或遵守適用法律和法規的潛在成本，可能會導致重大延誤，並需要大量資本
支出，對我們未來的收益和競爭地位產生不利影響，並可能影響我們的財務可行性。
我們的長期成功最終將取決於我們實現和維持盈利能力以及從我們的採礦活動中發展正現金流的能力。
我們的長期成功，包括資產賬面價值的可回收性，我們獲得更多項目的能力，以及在我們現有項目上繼續開發、勘探和試運行以及採礦活動，最終將取決於我們通過建立包含商業可開採礦藏的礦體和開發有利可圖的採礦活動來實現和維持盈利能力以及從我們的運營中發展正現金流的能力。我們採礦活動的經濟可行性有許多風險和不確定因素，包括但不限於：
| • |
鋰或硼的市場價格持續大幅下跌；
|
| • |
營銷和/或銷售鋰或硼的困難；
|
| • |
建造我們礦山的資本成本明顯高於預期；
|
| • |
採掘成本明顯高於預期；
|
| • |
礦石開採量明顯低於預期；
|
| • |
採收率明顯低於預期；
|
| • |
礦石開採活動的重大延誤、減少或停止；
|
| • |
在實現商業運營方面出現重大延誤；以及
|
| • |
出臺明顯更加嚴格的監管法律法規。
|
我們未來的採礦活動可能會因任何一個或多個此類風險和不確定性而發生變化，我們不能向您保證，我們從中提取礦化材料的任何礦體將導致實現並保持
盈利能力和發展正現金流。
我們依賴於成功進入資本和金融市場的能力。 無法進入資本或金融市場可能會限制我們執行業務計劃的能力
或追求我們未來增長可能依賴的投資。
我們依賴長期資本市場作為我們資本和運營需求的流動性來源。 我們將需要額外的資本來建立任何未來的採礦業務，這將需要建設資金
和營運資本。 我們無法向您保證，此類額外資金將以令人滿意的條款提供給我們，或者根本無法保證，我們將成功開始商業鋰提取，或者我們的銷售預測將
實現了
11
目錄表
為應付未來資金需求，我們預期透過發行額外股本或債務證券籌集額外資金。 根據我們尋求的任何融資的類型和條款，股東權利和
他們對我們普通股或ADS的投資價值可能會減少。 任何額外的股權融資都會稀釋股權，而新的或額外的債務融資（如果可用）可能會對融資和運營造成限制
活動 此外，如果我們發行有擔保的債務證券，債務持有人將對我們的資產擁有優先於股東權利的權利，直到債務得到償還。 此類債務證券的利息將增加
成本和負面影響經營業績。 如果新證券的發行導致我們普通股或ADS持有人的權利減少，ADS的市場價格可能會受到負面影響。
如果我們無法根據需要以具有競爭力的利率獲得額外融資，我們實施業務計劃和戰略的能力可能會受到影響，我們可能會被要求縮小運營範圍並縮減
勘探、開發和採礦項目。 但是，我們無法保證能夠獲得任何額外的資金，或者能夠獲得為我們提供足夠資金以實現我們的目標的資金，這些目標可能
對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
某些市場中斷可能會增加我們的借貸成本或影響我們進入一個或多個金融市場的能力。 這種市場混亂可能源於：
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不利的經濟條件；
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不利的一般資本市場條件;
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鋰或採礦業的總體表現和健康狀況不佳;
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不相關的鋰公司或營銷商的破產或財務困境;
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對鋰的需求大幅下降;或
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不利的監管行動，影響我們的勘探和建設計劃或使用鋰一般。
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我們的增長努力可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
未來的增長可能會對我們的財務、技術、運營和行政資源造成壓力，並導致我們更多地依賴項目合作伙伴和獨立承包商，從而可能對我們的財務狀況和
業務的結果。 我們的增長能力將取決於許多因素，包括：
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我們發展現有物業的能力;
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我們獲得物業租賃或選擇權的能力;
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我們識別和獲取新的勘探前景的能力;
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我們繼續留住和吸引技術人才的能力；
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我們與項目合作伙伴和獨立承包商保持或建立新關係的能力；
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我們的開發和勘探計劃的結果;
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我們產品的市場價格；
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我們獲得資金的途徑；以及
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我們達成銷售安排的能力。
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我們可能無法成功升級我們的技術、運營和管理資源或增加足夠的內部資源來提供目前由第三方提供的某些服務，並且我們可能無法
以具有財務吸引力的條款與項目合作伙伴和獨立承包商保持或建立新的關係。如果我們無法實現或管理增長，可能會對我們的業務、
運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們未能成功完成、管理和整合我們與Sibanye-Stillwater的合資企業、我們從美國能源部貸款計劃辦公室獲得的貸款或我們可能建立的任何其他戰略合作伙伴關係，可能會對我們產生不利影響。
我們相信，與Sibanye-Stillwater的合資企業和美國能源部貸款計劃辦公室的貸款將為我們的增長提供額外的資本，並擴大我們的運營能力。然而，如果我們未能成功管理和整合合資企業、美國能源部貸款計劃辦公室的貸款或我們未來達成的任何戰略合作伙伴關係，可能會對我們產生不利後果。此外，目前我們無法預測合資企業的影響(如果有的話)。美國能源部貸款計劃辦公室的貸款或任何潛在未來戰略合作伙伴的投資將影響我們普通股或美國存託憑證的交易價格。
我們預計涉及合資企業的交易將於2024年完成。然而，此類交易的完成取決於各種先決條件，包括我們就流星石嶺項目
項目進行FID，獲得必要的項目許可，以及確保足夠的債務融資。我們不能保證這些先決條件將得到滿足，或者合資企業的交易將成功或完全完成，或者
按照我們的預期時間表。如果由於任何原因，合資企業沒有成功或根本沒有完成，或者根據我們的預期時間表，我們普通股或美國存託憑證的交易價格可能會受到不利影響
，我們可能需要尋求新的戰略合作伙伴關係或其他資本來源來為我們的增長提供資金，但我們不能保證我們會成功獲得這些資金。
此外，2023年1月16日，我們宣佈敲定了一份條款説明書，並提供了一份有條件的承諾從能源部貸款計劃辦公室獲得高達7億美元的擬議貸款，為流晶石山脊項目的建設提供資金。建議的貸款金額仍有待談判並記錄長期協議和各種條件(包括收到美國內政部的積極決策記錄)，隨後可能會在滿足幾個成交條件後進行修訂，以適當匹配最新的項目經濟情況。我們不能保證這些先例條件將得到滿足，或者貸款將成功或完全按照我們的預期時間表完成。如果由於任何原因貸款沒有成功或根本沒有完成，或者根據我們的
預期時間表，我們普通股或美國存託憑證的交易價格可能會受到不利影響，我們可能需要尋找其他資金來源來為我們的增長提供資金，我們不能保證我們會成功獲得這些資金來源。
我們依賴於關鍵的管理人員。
監督我們業務的日常運營和戰略管理的責任在很大程度上取決於我們的高級管理層和關鍵人員。這些人員的流失可能會對我們的業績產生不利影響。*我們運營的成功將取決於許多因素，其中許多因素是我們無法控制的，包括我們能否吸引和留住更多的銷售、營銷、技術支持和財務。我們
目前依賴相對較少的關鍵人員來尋找和形成戰略聯盟，並尋找和保留額外的員工。*我們運營的某些地區競爭激烈，對合格
人員的競爭非常激烈。我們可能無法為我們的技術團隊招聘合適的現場人員，或者可能會有一段時間特定職位在確定和任命合適的繼任者時仍處於空缺狀態。我們可能不會
成功地吸引和留住所需的人才，使我們的業務發展和運營有利可圖。
我們的增長將需要新的人員，我們將被要求招聘、聘用、培訓和留住這些人員。
我們的管理團隊成員擁有豐富的經驗，以前從事過勘探和生產活動，包括將綠地鋰項目開發為商業生產。然而，我們在鋰項目方面的運營歷史有限，我們實現目標的能力取決於我們董事的能力，高級管理人員和管理層執行當前計劃，並應對需要更改這些計劃的任何不可預見的情況。我們勘探和開發計劃的執行將對我們和我們的管理層提出要求。我們招聘和吸收新人員的能力將對我們的業績至關重要。我們將被要求招聘更多人員，並對員工進行培訓、激勵和管理，這可能會對我們的計劃產生不利影響。
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目錄表
可能會對我們提起訴訟或影響我們在流石嶺項目中的利益，任何此類訴訟的不利裁決可能會對我們的業務、財務狀況或
流動性或美國存託憑證的市場價格造成不利影響。
在我們的正常業務過程中，我們可能捲入、被指名為當事人或成為各種法律程序的主體，這些法律程序涉及人身傷害、財產損失、財產税、土地權、瀕危物種、環境和合同糾紛，或者我們的利益可能間接受到此類法律程序的影響。未決、待決或未來訴訟的結果無法確定，可能會對我們不利，並因此產生不利影響。可能對我們的資產、負債、業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。即使我們在任何此類法律訴訟中獲勝，訴訟程序也可能既昂貴又耗時，並可能分散管理層和關鍵人員對我們業務運營的注意力，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
雖然此類訴訟和監管程序沒有影響我們的許可或開發活動，但未來第三方的法律挑戰，如環境倡導團體，可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。
與礦業權保有權、允許擾亂地區和經營權有關的政府法規有可能對我們產生實質性的不利影響。
該項目位於由土地管理局根據1976年《聯邦土地政策和管理法》(以下簡稱《聯邦土地政策和管理法》)管理的聯邦土地上。擬議的土地管理局的行動需要根據《國家環境政策法》(簡稱《國家環境政策法》)進行審查，我們目前正在根據《聯邦土地政策和管理法》尋求《國家環境政策法》的審查和土地管理局的批准，以開採我們在Rhyite Ridge的地產。允許申請的過程往往既複雜又耗時。需要大量的時間和其他資源。*獲得許可的持續時間和成功與否取決於公司無法控制的許多變數。*對我們的開發、採礦或生產計劃的任何修訂都需要得到相關監管機構的批准
。我們不確定未來是否會批准任何許可的更改。
某些關鍵的聯邦和其他州的許可才能繼續進行，這些許可包括空氣質量、水污染控制、以及填海許可和批准公司在水下使用水的權利證書和許可。公司已經提交了許多必要的許可和權利的申請。公司已經從內華達州獲得了水污染控制許可證和二類空氣質量許可證。公司相信其申請符合適用的法律和法規，監管當局將批准它們。*不能保證將獲得所有必要的批准和許可{br*本公司的任何一個項目，機構許可決定的預計時間表將得到滿足，或者許可的預計成本將被證明是準確的。此外，大多數重大許可授權可能會受到上訴或行政抗議，導致可能導致行政複議或許可決定被推翻的訴訟。上訴和類似的訴訟程序可能會導致長期拖延，結果不確定
。此類問題可能會影響公司項目的預期開發時間表，並對我們的業務產生重大不利影響。
瀕危或受威脅的物種保護可能會影響項目的發展，使其受到時間延誤、限制或緩解措施的影響。例如，生物多樣性中心向美國魚類和野生動物服務機構(FWS)和內華達州自然資源保護部(NDCNR)請願，要求對Tiehm‘s蕎麥進行額外保護，Tiehm’s蕎麥是一種發現在公司Rhyite Ridge礦藏西緣的植物。FWS將Tiehm‘s蕎麥列為瀕危物種法案(ESA)下的瀕危物種。內政部長在考慮到經濟影響、對國家安全的影響和任何其他相關影響後也指定了關鍵棲息地。鑑於Tiehm’s蕎麥被ESA列入瀕危物種法案名單，在BLM批准之前，BLM有義務完成歐空局第7條與FWS的磋商，並獲得FWS的確定，即擬議的開採計劃不太可能危及Tiehm‘s蕎麥的持續存在，或導致Tiehm’s蕎麥的任何指定關鍵棲息地的破壞或不利修改。此外，ESA
還授權FWS提出“合理和謹慎的措施”，將對工廠的影響降至最低，這將成為BLM批准的條件。NDCNR過程正在進行中。
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目錄表
這些和任何其他瀕危和受威脅物種的棲息地保護措施可能會危及流紋巖嶺項目未來發展的經濟可行性。公司目前正在與州
和聯邦監管機構合作進行保護和養護工作，包括在2022年7月提交了修訂的採礦作業計劃，該計劃1)避免對鐵姆的蕎麥造成所有直接影響，2)使用
標準操作措施將間接影響降至最低，3)將指定關鍵生境內的幹擾降至最低。
我們的礦產資產包括可能帶有一定風險和不確定性的非專利採礦權。
我們的礦產由位於BLM管理的土地上的非專利採礦權組成。美國保留和管理這些土地的表面，公司只擁有礦物的所有權和使用表面提取和加工礦物的權利。非專利採礦權的所有權受到固有不確定性的影響。這些不確定性與公司根據1972年《礦產法》所要求的發現有價值的礦藏的充分性、適當的位置以及張貼和標記邊界有關。以及可能與其他根據記錄描述無法確定的主張的衝突。該公司已對其從第三方收購併定位的非專利採礦主張進行了調查，並確信其非專利採礦主張符合聯邦和州法律。在大規模的礦產勘探中，美國西部的開發和採礦發生在非專利採礦主張上，而這些不確定性是採礦業固有的。
我們位於公共土地上的未獲專利的採礦主張的現狀允許我們有權在適用的環境審查和許可計劃的條件下開採和移除有價值的礦物，包括鋰和其他金屬。我們通常還被允許僅將土地表面用於與開採和加工含礦物礦石有關的目的。土地的合法所有權仍歸美國所有。如果我們不遵守法定要求，採礦權可能被沒收給美國或與之競爭的私人索賠人，這一風險仍然存在。包括支付聯邦年度採礦索賠維護費，目前為每項非專利採礦索賠165.00美元。
1994年前，採礦權定位員如果能夠證明在未獲專利的採礦權上發現了有價值的、可定位的礦物，並滿足與非專利採礦權的定位和維護有關的所有其他適用的聯邦和州要求和程序，則有權提起專利申請，以從聯邦政府獲得採礦權的收費所有權。然而，自1994年10月以來，專利權一直處於暫停狀態。通過聯邦立法限制BLM接受任何新的礦物專利申請。如果我們沒有獲得我們無專利採礦索賠的費用所有權，我們無法保證我們將能夠
獲得與BLM對我們的索賠提出異議或譴責的訴訟相關的賠償。
已定期提出立法，如果通過，可能會對我們的非專利採礦主張的運營成本或我們將向內華達州支付的礦業税淨額產生重大影響，因為我們將在Rhyite Ridge項目開始生產礦物時支付給內華達州。
美國國會議員定期提出法案，以取代或改變1872年《採礦法》的規定。這些法案提出，除其他外，對非專利採礦主張的生產徵收聯邦特許權使用費。這樣的擬議立法可能會改變持有非專利採礦主張的成本，並可能顯著影響我們在非專利採礦主張上開發礦化材料的能力。我們的採礦主張是非專利主張。儘管我們無法預測立法規定的特許權使用費會是多少，這些擬議法案的頒佈可能會對我們非專利採礦權利的發展潛力以及我們現有的基於聯邦非專利採礦權利的運營礦山的經濟產生不利影響。此類立法的通過可能會對我們的財務業績和運營結果產生不利影響。
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目錄表
在流晶石嶺項目產生的淨收益中，我們須向內華達州繳納高達5%的礦產税淨額。淨收益的計算方法是毛收入減去某些直接成本。毛收入是指礦物出售、交換或從該州轉移時收到的價值。直接成本通常包括開發、開採、生產、運輸和提煉礦物。內華達州立法者不時提出法案，旨在增加內華達州礦業公司繳納的礦業税淨額。
網絡安全風險和網絡事件可能會對我們的業務造成不利影響。
未經授權進入我們的信息技術系統的企圖隨着時間的推移變得越來越複雜。這些嘗試可能與工業或其他間諜活動有關，包括祕密將惡意軟件引入我們的計算機和網絡，以及冒充授權用户等。我們尋求發現和調查所有安全事件，並防止其再次發生，但在某些情況下，我們可能不知道事件或其規模和影響。
竊取、未經授權使用或發佈我們的知識產權和/或機密業務信息可能會損害我們的競爭地位，降低我們在研發和其他戰略計劃上的投資價值
或以其他方式對我們的業務造成不利影響。此外，未來在信息技術系統安全方面投入更多資源可能會顯著增加業務成本，否則會對我們的財務業績產生不利影響。
監管和行業風險
該項目將遵守重要的政府法規，包括美國聯邦礦山安全與健康法案和瀕危物種法案。
美國的採礦活動通常受到廣泛的聯邦、州、地方和外國法律法規的約束，這些法律法規涉及環境和瀕危物種保護、自然資源、勘探、開發、生產、關閉後的復墾、税收、勞工標準和職業健康與安全法律法規，包括礦山安全、有毒物質和其他事項。遵守這些法律和法規的成本是巨大的。此外，此類法律法規的變化，或政府當局對現行法律法規的更具限制性的解釋，可能會導致意想不到的資本支出。費用或我們業務的限制或暫停，以及我們物業開發的延誤。
我們必須獲得並續簽政府許可證，以發展我們的採礦業務，這一過程往往既昂貴又耗時。
我們需要獲得和續訂我們的開發和勘探活動所需的許可證、許可證、通行權和監管同意。獲得和續訂這些許可證、許可證、通行權和監管同意是一個複雜而耗時的過程。*許可努力的及時性和成功取決於許多我們無法控制的變量，包括對適用當局管理的審批要求的解釋。我們可能無法獲得或續訂許可證。我們計劃的運營所需的許可證和監管同意，或獲得或續訂此類許可證、許可證和監管同意所需的成本和時間可能超出我們的預期。此外，我們可能無法在不對我們的利益進行修改或撤銷的情況下維持我們現有的許可證、許可證和監管同意的全部效力和效力。任何意外的延誤或與許可過程相關的成本可能會推遲我們物業的開發、勘探或運營，這反過來可能對我們未來的收入和盈利產生實質性的不利影響。此外，關鍵許可證、
許可證和監管同意可能會被撤銷或暫停，或者可能會以對我們的活動產生不利影響的方式進行更改。
私人團體，如環保活動人士，經常試圖幹預審批過程，説服監管機構拒絕必要的許可證、許可證和監管同意，或試圖推翻已發放的許可證、許可證和監管同意。獲得必要的政府許可證、許可證和監管同意涉及許多司法管轄區、公開聽證會，還可能涉及昂貴的任務。這些第三方行為可能會大幅增加成本並導致流程延遲，並可能導致我們無法繼續進行物業的開發或運營。此外，我們成功獲得關鍵許可證和批准的能力，探索、運營和擴大運營將
很可能取決於我們以與在周圍社區創造社會和經濟效益一致的方式開展此類活動的能力，這可能是法律要求的，也可能不是法律要求的。我們在特定社區獲得許可和批准併成功運營的能力可能會受到與我們的活動相關的真實或感知有害事件的不利影響。
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目錄表
遵守環境法規和基於環境法規的訴訟可能需要大量支出，氣候變化的實際影響可能會對我們的運營產生不利影響。
環境法規規定，除其他事項外，維持空氣和水質量標準、土地開發和土地開墾，並對固體和危險廢物的產生、運輸、儲存和處置提出限制。環境立法正在以一種可能要求更嚴格的標準和執法的方式發展，對不符合規定的罰款和處罰增加，對擬議項目進行更嚴格的環境評估，並要求礦業公司及其官員承擔更高的責任。董事和員工。新的環境法律法規或現有環境法律法規的變化可能對勘探活動、運營、生產水平和生產方法產生負面影響。對於我們目前的勘探和開發活動或與我們以前的採礦運營相關的成本，我們可能會產生環境成本，
可能對財務狀況和運營結果產生重大不利影響。任何未能解決環境問題可能要求我們暫停運營或採取臨時合規措施，以等待完成
所需的補救措施。
此外，政府當局和私人當事人可能會因以前和當前運營對環境、健康和安全造成的影響而對財產和人員造成損害而提起訴訟。這些訴訟
可能導致施加鉅額罰款、補救費用、處罰和其他民事和刑事制裁。我們不能向您保證，任何此類法律、法規、執法或私人索賠不會對我們的財務狀況產生實質性不利影響
經營結果或現金流。礦業公司還可能被要求負責解決當前或以前活動地點或第三方地點的污染問題的成本。根據《綜合環境響應、補償和責任法》及其州法律對應法律，財產的現任或過去所有者可能被要求承擔清理費用或被迫採取補救措施，以應對此類財產的非法釋放有害物質，此外，除其他潛在後果外，還可能對政府實體承擔自然資源損害成本的責任。這可能是相當可觀的。
環境法規要求我們獲得各種經營許可、批准和許可證，並實施與開發和生產活動相關的標準和控制--見上文。例如，FWS指定了它認為對鐵姆蕎麥(被列為瀕危物種)生存所必需的關鍵棲息地區域。關鍵棲息地指定可能導致對土地使用的進一步實質性限制，並可能實質性地推遲或禁止我們開發土地的獲取。未能獲得環境法規所需的必要許可或授權也可能導致開始或擴大運營的延遲，因調查或清理有害物質、訴訟、支付不遵守或排放污染物的罰款以及採礦後關閉、復墾和保證金而產生的額外成本，所有這些都可能對我們的財務業績、運營結果和流動性產生實質性的不利影響。
我們目前無法預測國會和拜登政府可能會對聯邦法律或法規進行哪些更改(如果有)。我們不能保證未來環境法律和法規的更改不會對我們當前的運營或未來的項目產生不利影響。這些法律和法規的任何更改都可能對我們的財務業績和運營結果產生不利影響，例如，要求更改運營約束、技術標準、費用或財務保證要求。
國會不時考慮通過立法來減少温室氣體排放(“温室氣體“)，而且已經出現了一些州和地區的努力，旨在通過總量管制和交易計劃來跟蹤和/或減少温室氣體排放。總量管制和交易計劃通常要求温室氣體排放的主要來源獲得並交出排放限額，以換取這些温室氣體的排放。此外，美國已重新加入《巴黎協定》，並承諾到2030年將美國温室氣體排放量減少至多52%。各個州和地方政府(如內華達州)也誓言要繼續制定法規，以履行《巴黎協定》規定的相應義務。通過立法或監管計劃或其他政府行動來減少温室氣體排放可能需要我們招致更高的運營成本。最後，一些科學家得出結論，地球大氣中温室氣體濃度的增加可能會產生可能產生重大物理影響的氣候變化，例如風暴、乾旱、洪水和其他氣候事件的頻率和嚴重性增加。如果發生這樣的影響，可能會對我們的運營產生不利影響。
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目錄表
鋰和硼的價格受到不可預測的波動的影響。
我們目前預計收入主要來自精煉鋰和硼化合物的銷售。這些材料的價格可能波動很大，受到許多我們無法控制的因素的影響，包括
國際、經濟和政治趨勢、通脹預期、貨幣匯率波動、利率、全球或地區消費模式、投機活動、由於新的開採開發和改進的開採和生產方法以及終端產品市場的技術變化而增加的產量。這些因素對價格的影響，以及我們任何資產的經濟可行性。無法準確地進行
預測。
技術的變化或其他發展可能導致對替代產品的偏好。
鋰、硼及其衍生物是某些工業應用的首選原材料，例如鋰離子電池。許多材料和技術正在研究和開發，目標是使電池更輕、更高效、充電更快、成本更低。其中一些技術可能會成功，可能會對個人電子產品、電動和混合動力汽車以及其他應用中的鋰電池需求產生不利影響。我們無法預測哪些新技術最終可能被證明是商業上可行的，以及在什麼時間範圍內。此外，隨着全球大宗商品價格的變化，此類產品的替代品在經濟上可能會變得更具吸引力。這些事件中的任何一種都可能對鋰的需求和市場價格產生不利影響，從而對我們發現的任何礦藏的開採經濟可行性產生重大不利影響，並減少或消除我們已確定的任何儲量。
鋰市場上現有或新競爭對手的新鋰產量可能會對價格產生不利影響。
近年來，新的和現有的競爭對手增加了鋰的供應，這影響了鋰的價格。如果進一步增產可能會對價格產生負面影響。*關於現有和潛在競爭對手正在開發的新的鋰產能擴大項目的狀況的信息有限，因此，我們無法對可能進入市場的新進入者的產能以及它們
投產的日期做出準確預測。如果這些潛在項目在短期內完成，它們可能會對市場鋰價格產生不利影響。因此對開採任何礦化的經濟可行性造成重大不利影響
我們發現並減少或消除我們確定的任何儲量。
與美國存託憑證投資相關的風險
美國存託憑證持有人可能無權就根據存款協議提出的索賠進行陪審團審判，這可能會導致在任何此類訴訟中對原告不利的結果。
管理美國存託憑證的存款協議規定，在法律允許的最大範圍內，美國存托股份持有人放棄因我們的普通股、美國存託憑證或存款協議而對我們或託管人提出的任何索賠的陪審團審判權利，包括根據美國聯邦證券法提出的任何索賠。放棄陪審團審判條款適用於所有美國存託憑證持有人，包括在公開市場購買美國存託憑證的買家。如果我們或託管機構反對基於棄權提出的陪審團審判要求，法院將根據適用的州和聯邦法律，根據該案的事實和情況確定放棄是否可執行。據我們所知，合同爭議前陪審團對根據聯邦證券法提出的索賠的可執行性尚未由美國最高法院最終裁決。但我們認為，合同爭議前陪審團審判豁免條款一般是可執行的，包括根據管理存款協議的紐約州法律。位於紐約市的聯邦或州法院對存款協議項下產生的事項擁有非排他性管轄權。在決定是否執行合同糾紛前陪審團審判豁免條款時，法院通常會考慮一方當事人是否在知情、明智和自願的情況下放棄了接受陪審團審判的權利。我們認為，存款協議和美國存託憑證的情況也是如此。此外，紐約法院不會強制執行陪審團審判豁免條款，以阻止可行的抵銷或
聽起來像欺詐的反訴，或基於債權人的疏忽而未能應擔保人的要求清算抵押品，或在故意侵權索賠(相對於合同糾紛)的情況下，我們
認為這些都不適用於存款協議或美國存託憑證的情況。建議您在獲得ADS之前諮詢有關陪審團豁免條款的法律顧問。
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目錄表
如果您或任何其他美國存託憑證持有人就存款協議或美國存託憑證下產生的事項，包括根據聯邦證券法提出的索賠，對我們或託管銀行提出索賠，您或該其他持有人可能無權就此類索賠進行陪審團審判，這可能會限制和阻止針對我們和/或託管銀行的訴訟。如果根據存款協議對我們或託管銀行提起訴訟，則只能由適用初審法院的法官審理，這將根據不同的民事程序進行，並可能導致與陪審團審判不同的結果，包括可能對任何此類訴訟的原告不利的結果。
然而，如果這一陪審團審判豁免條款不被適用法律允許，訴訟可以根據陪審團審判的存款協議的條款進行。
存款協議中的限制可能不會有效地放棄基於遵守聯邦證券法而對公司提出的索賠。
儘管存款協議規定了如上所述的免除陪審團審判，但我們已被告知，存款協議或ADS的任何條件、規定或規定都不能被任何美國存託憑證的所有者或持有人、我們或託管機構作為對美國聯邦證券法及其頒佈的規則和法規的任何實質性條款的遵守的豁免。因此，我們預計在基於該等法律、規則和法規的訴訟中將受到陪審團的審判。
美國存託憑證的市場價格和交易量可能會波動，並可能受到我們無法控制的經濟狀況的影響。
美國存託憑證的市場價格可能波動很大，波動較大。此外，美國存託憑證的交易量可能會波動，導致價格出現重大波動。如果美國存託憑證的市場價格大幅下跌
，您可能無法以購買價或高於購買價的價格轉售美國存託憑證。我們不能向您保證，未來美國存託憑證的市場價格不會波動或大幅下跌。
可能對美國存託憑證價格產生負面影響或導致其價格和交易量波動的一些具體因素包括：
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開發或勘探活動的變更或延遲；
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我們的前景或經營業績的實際或預期波動；
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鋰或硼的需求或市場價格的變化；
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本公司主要人員的增減；
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美元和澳元之間的匯率波動；
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法律、法規的變更或者擬變更；
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納斯達克美國存託憑證和我公司普通股在澳交所的交易量變化；
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我們、我們的董事、高級管理人員或我們的股東未來出售或預期可能出售的美國存託憑證或普通股；
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目錄表
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宣佈或預期將作出額外的融資努力；以及
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美國或澳大利亞金融市場的狀況或總體經濟狀況的變化。
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ADS的活躍交易市場可能無法維持，我們普通股的交易價格可能會大幅波動。
我們於2022年6月在納斯達克上市了我們的ADS，我們無法向您保證ADS將保持活躍的公開市場。 如果美國存託憑證的公開市場不活躍，則美國存託憑證的市場價格和流動性可能
不利影響，無論我們的經營業績如何，您都可能會經歷ADS價值的下降。 我們意識到，在公司證券市場價格波動之後，
這些公司經常提起證券集體訴訟。 如果我們捲入集體訴訟，可能會轉移高級管理層的注意力，如果做出不利決定，可能會對我們的業務產生重大不利影響
影響我們的經營業績和財務狀況。
ADS持有人不是我們的股東，不享有股東權利。
紐約梅隆銀行作為存管人，登記並交付ADS。 ADS持有人不被視為我們的股東，也沒有股東權利。 存託人是我們ADS相關普通股的持有人。
ADS持有人擁有ADS持有人權利。 我們、存託人、ADS持有人和ADS受益所有人之間的存託協議規定了ADS持有人的權利以及存託人的權利和義務。 紐約州法律規定
存款協議和美國存託憑證 我們和存託人可以在未經ADS持有人同意的情況下以可能損害ADS持有人的方式修改或終止存託協議。 有關ADS持有人權利的説明，請參閲“附加信息-章程文件-股本説明-美國存托股份。“我們的股東擁有股東權利。 澳大利亞法律和我們的憲法管理股東
權利
ADS持有人沒有與我們的股東相同的投票權。 股東有權收取股東大會通告，並出席股東大會及於會上投票。 在全體會議上，每
出席（親自或委託代理人、律師或代表）並有權投票的股東在舉手錶決時可投一票。 每一位出席（親自出席或由代理人、律師或代表出席）並有權投票的股東每
繳足普通股投票表決。 這受限於任何股份可能附帶的任何其他權利或限制。 ADS持有人可以指示存託人對其ADS相關的普通股進行投票。 ADS持有人將不會
有權出席股東大會並在大會上投票，除非他們交出ADS並撤回普通股。 但是，ADS持有人可能沒有足夠的會議提前通知，以交出其ADS並撤回
股 如果我們要求ADS持有人的指示，存託人將通知ADS持有人即將進行的投票，並安排向他們提供我們的投票材料和通知形式。 如果我們要求保管人徵求表決指示，
存託人將根據澳大利亞法律和存託協議的規定，儘可能按照ADS持有人的指示對股票進行投票。 保存人將不參加表決，也不試圖行使表決權。
比按照ADS持有人的指示。 我們無法向ADS持有人保證，他們將及時收到投票材料，以確保他們能夠指示存託人投票。 此外，可能還有其他
ADS持有人可能無法行使投票權的情況。
ADS持有人不享有與我們的股東相同的股息或其他分配權利。 根據任何股份所附的任何特別權利或限制，董事會可決定股息將於
我們的普通股，並確定金額，支付時間和支付方式（儘管我們從未宣佈或支付任何現金股息，我們也不預期在可預見的
未來）。 股息可就一個類別的普通股而非另一類別的普通股支付，且不同類別的股息率不同。 一般就我們的普通股應付股東的股息和其他分派
將直接支付給他們。 與ADS代表的普通股有關的任何股息或分配將支付給託管人，託管人已同意向ADS持有人支付現金股息或其他分配
或保管人在扣除其費用和開支後收到的股份或其他存放的證券。 在存管機構就您的ADS向您進行分配之前，將扣除必須支付的任何預扣税。
此外，如果在ADS存託機構無法轉換外幣的時間內匯率波動，您可能會損失部分或全部分配價值。 ADS持有人將按
的比例獲得這些分配。 其ADS代表的普通股數量。 此外，在某些情況下，存託人可能不會向ADS持有人支付我們作為股息或分派而分派的金額。
20
目錄表
在某些情況下，向ADS持有人進行分配可能是非法或不切實際的。
存款協議要求託管機構將其從存放的普通股中獲得的外幣分配轉換為美元，並將淨美元分配給美國存托股份持有人(如果它可以在合理的基礎上這樣做)，並將資金轉移到美國。如果無法進行這種轉換和轉移，存款協議允許託管機構僅將外幣分配給有可能這樣做的美國存托股份持有人。如果我們以澳元支付分配，託管人將其無法兑換的外幣代持至未兑付的美國存托股份持有者的賬户中，不進行外幣投資，不承擔任何利息
如果在託管人無法兑換外幣期間匯率出現波動，美國存托股份持有人可能會損失部分分派的價值。如果託管機構認定向任何美國存托股份持有人提供分派是非法或不切實際的，則託管人不承擔任何責任。這意味着，如果我們向美國存托股份持有人提供普通股分派是非法或不切實際的，那麼他們可能無法收到我們對普通股進行的分派，也不會收到我們為他們帶來的任何價值。
作為普通股持有人的權利受澳大利亞法律和我國憲法管轄，不同於美國法律規定的股東權利。美國存託憑證持有人可能難以在美國完成法律程序的送達或執行在美國取得的判決。
我們是根據澳大利亞法律註冊成立的上市公司。因此，我們普通股持有人的權利受澳大利亞法律和我們的憲法的管轄。這些權利不同於美國公司股東的典型權利。美國存託憑證持有人的權利受澳大利亞法律和我們的憲法的影響，但受美國法律的管轄。根據美國法律，美國公司的股東有權要求損害賠償的情況可能也會根據澳大利亞法律產生訴訟理由，澳大利亞公司的股東有權要求損害賠償。然而，情況不會總是這樣。
在美國以外司法管轄區的法院提起的訴訟中，美國存託憑證持有人可能難以執行美國證券法規定的責任。尤其是，如果此類持有人試圖根據美國證券法在澳大利亞提起訴訟，澳大利亞法院可能會考慮：
| • |
它沒有管轄權；
|
| • |
它不是進行這類程序的適當場所；
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| • |
適用澳大利亞法律衝突規則，美國法律(包括美國證券法)不適用於我們普通股或美國存託憑證持有人與我們或我們的董事和高級管理人員之間的關係；或
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| • |
美國證券法屬於公共或刑罰性質，不應由澳大利亞法院執行。
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我們的某些董事和高管是美國以外國家的居民。此外，我們及其資產的一部分位於美國以外。*因此，我們普通股或美國存託憑證的持有者可能無法：
| • |
在美國境內向某些董事和高管或向我們送達法律程序文件；
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| • |
在美國法院執行在任何訴訟中獲得的針對我們任何董事和高管或我們的判決，包括根據美國證券法民事責任條款的訴訟；
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目錄表
| • |
在美國法院執行在美國以外司法管轄區法院獲得的針對我們任何董事和高級管理人員或我們的判決，包括根據美國證券法民事責任條款提起的訴訟；或
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| • |
根據美國證券法，向澳大利亞法院提起原創訴訟，要求我們的任何董事和高管或我們承擔責任。
|
我們普通股和美國存託憑證的持有人也可能難以在美國以外的法院執行在美國法院獲得的針對我們任何董事和高管或我們的判決，包括根據美國證券法的民事責任條款提起的訴訟。
本公司普通股與美國存託憑證同時上市可能會對美國存託憑證的流動資金及價值造成不利影響。
我們的普通股在澳交所上市。我們無法預測我們的普通股在澳交所上市和我們的美國存託憑證在納斯達克上市將如何影響這些證券的價值。同時上市可能會稀釋一個或兩個市場的流動性，並可能對美國存託憑證活躍交易市場的發展產生不利影響。
匯率波動可能會對美國存託憑證的價格相對於我們普通股的價格產生不利影響。
我們普通股的價格以澳元報價，美國存託憑證的價格以美元報價。澳元/美元匯率的變動可能會對美國存託憑證的美元價格和我們普通股的美元等價物產生不利影響。如果澳元對美元走弱，美國存託憑證的美元價格可能會下降，即使我們的普通股價格以澳元計價
增加或保持不變。如果我們支付股息，我們很可能會以澳元計算和支付任何現金股息，因此，匯率變動將影響ADS
持有者從託管機構獲得的任何股息的美元金額。
作為一家外國私人發行人，我們被允許並預計將遵循某些母國的公司治理實踐，而不是適用於國內發行人的某些納斯達克要求。
作為在納斯達克上市的外國私人發行人，我們將被允許並打算遵循某些母國公司治理實踐，以取代某些納斯達克實踐。我們尤其遵循母國法律，而不是
納斯達克在以下方面的實踐：(I)董事會多數成員獨立的要求；(Ii)成立獨立委員會監督薪酬事務和董事提名；(Iii)要求我們
對於某些稀釋事件獲得股東批准，例如可能導致公司控制權變更的發行、涉及發行公司20%或更多權益的公開發行以外的某些交易
以及對另一家公司的股票或資產的某些收購；以及(Iv)要求至少在執行會議上召開獨立董事年度會議。項目16G.公司治理
獲取有關這些差異的更多信息。
作為一家外國私人發行人，我們被允許向美國證券交易委員會提交的信息少於作為國內發行人提交的公司。
作為外國私人發行人，我們不受《1934年美國證券交易法》(經修訂)或《交易法》規定的某些規則的約束，這些規則規定了《交易法》第14節對委託書徵集的披露要求和程序要求。此外，我們的高級管理人員、董事和主要股東也不受《交易法》第16節的報告和短期利潤回收條款的約束。此外，我們不需要像根據《交易法》註冊的國內發行人那樣頻繁或及時地向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表，也不一般需要遵守美國證券交易委員會的FD規則，該規則限制選擇性地披露重大非公開信息。
根據澳大利亞法律，我們每年和每半年編制一次財務報表，除了季度更新外，我們不需要準備或提交季度財務信息。我們的季度更新包括對本季度運營的簡短
回顧以及本季度的現金支出表、季度末的現金和現金等價物餘額以及下個季度的估計現金流出。
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目錄表
只要我們是“外國私人發行人”，只要我們遵守《交易法》第13或15(D)節的報告要求，我們打算以Form 20-F提交年度財務報表，並以Form 6-K向美國證券交易委員會提供半年度財務報表和季度更新。我們提交或提供的信息與美國國內發行人在Form 10-K或Form 10-Q的年度和季度報告中所要求的信息不同。因此，與作為美國發行人提交的公司相比，公開提供的有關我們的信息可能更少。
我們可能會失去外國私人發行人的身份，這將要求我們遵守《交易所法案》的國內報告制度，並導致我們產生額外的法律、會計和
其他費用。
我們被要求在第二財季結束時每年確定我們作為外國私人發行人的地位。我們將在我們超過50%的未償還有投票權的證券由美國居民持有且以下三種情況之一適用的情況下停止成為外國私人發行人：(1)我們的大多數高管或董事是美國公民或居民；(2)我們超過50%的資產位於美國
；或(3)我們的業務主要在美國管理。由於我們50%以上的資產位於美國，如果截至任何一年第二財季最後一天，超過50%的未償還有表決權證券由美國居民持有，我們將失去作為外國私人發行人的地位。如果我們失去這一地位，我們將被要求遵守《交易法》報告和適用於美國國內發行人的其他要求。這比對外國私人發行人的要求更詳細、更廣泛。我們還可能被要求改變我們的公司治理做法，並遵守美國公認的會計
原則，而不是IFRS。如果我們被要求遵守適用於美國國內發行人的報告要求，根據美國證券法，我們承擔的監管和合規成本可能高於我們作為外國私人發行人所產生的成本。我們預計，失去外國私人發行人的地位將增加我們的法律和財務合規成本。
我們是一家新興成長型公司，我們不能確定降低適用於新興成長型公司的披露要求是否會降低美國存託憑證對投資者的吸引力，從而對美國存託憑證的價格產生不利影響，並導致美國存託憑證交易市場不那麼活躍。
根據美國《2012年創業法案》或《就業法案》的定義，我們是一家新興成長型公司，我們可能會利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免。例如，我們已選擇依賴薩班斯-奧克斯利法案第404條關於財務報告內部控制的審計師認證要求的豁免，
我們不會提供審計師的此類認證。
我們可能會利用這些披露豁免，直到我們不再是一家新興的成長型公司。我們無法預測投資者是否會因為我們對部分或全部這些豁免的依賴而認為美國存託憑證吸引力下降。如果投資者發現美國存託憑證吸引力下降，可能會對美國存託憑證的價格產生不利影響，美國存託憑證的交易市場可能會變得不那麼活躍。
我們將不再是一家新興的成長型公司，最早的情況是：
| • |
財政年度的最後一天，在此期間，我們的年度總收入為12.35億美元(美國證券交易委員會或美國證券交易委員會每五年將該金額作為通脹指數)或更多；
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| • |
根據《證券法》的有效註冊聲明，在我們首次出售普通股證券完成五週年之後的財政年度的最後一天，目前預計
為2028年6月30日，除非我們改變財政年度；
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| • |
在之前的三年期間，我們發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期；或
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目錄表
| • |
我們被認為是“大型加速文件服務器“，如交易法規則12b-2所定義，如果截至我們最近完成的第二財季的最後一天，非關聯公司持有的我們的普通股和美國存託憑證的市值超過700,000,000美元，將在未來財年發生。
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作為一家美國存託憑證在美國公開交易的公司，我們的運營成本將大幅增加，我們的管理層將被要求投入大量時間來制定新的合規計劃。
作為一家美國存託憑證將在美國上市的公司，我們將產生以前從未發生過的鉅額法律、會計、保險和其他費用。此外，薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案以及美國證券交易委員會實施的相關規則對上市公司提出了各種要求，包括要求建立和維護有效的披露和內部控制。我們的管理層和其他人員將需要花費大量時間來實施這些合規舉措。我們還需要增加人員並建立內部合規基礎設施。此外，這些規則和法規將增加我們的法律和財務合規成本，並將使一些活動更加耗時和成本更高。這些法律和法規還可能使我們更難吸引和留住合格的人員加入我們的董事會、董事會委員會或擔任我們的高級管理人員。此外，如果我們無法履行作為美國上市公司的義務，我們可能會受到美國存託憑證退市、罰款、制裁和其他監管行動以及潛在的民事訴訟的影響。
我們預計在可預見的未來不會派發股息。
我們預計在可預見的未來不會支付股息。我們目前打算保留未來的收益(如果有的話)，為我們的業務發展提供資金。我們已發行普通股的股息(如果有的話)將由
宣佈，並由我們的董事會根據我們的收益、財務要求和其他相關因素酌情決定，並受澳大利亞法律的制約。因此，只有當美國存托股份價格
升值時，您的投資才會獲得回報。我們不能向您保證美國存託憑證會升值，甚至保持您購買美國存託憑證的價格。您在美國存託憑證的投資可能無法實現回報，甚至可能失去對美國存託憑證的全部投資
。
如果美國證券或行業分析師不發佈有關我們業務的研究報告，或者如果他們對我們的業務發表負面意見，我們的普通股或美國存託憑證的市場價格和交易量可能會下降。
我們普通股和ADS的交易市場將受到美國證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。美國證券和行業分析師可能會在目前存在的範圍內停止對我們的研究，或者在其他情況下，可能永遠不會發表對我們的研究。如果沒有或太少的美國證券或行業分析師開始報道我們的公司，美國證券或行業分析師的交易價格可能會受到負面影響。如果證券或行業分析師發起報道，如果報道我們的一位或多位分析師下調了我們的ADS評級，或發佈了對我們業務不準確或不利的研究報告，則ADS的市場價格可能會下降。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告，對ADS的需求可能會減少，這可能會導致我們的價格和交易量下降。此外，澳大利亞證券或行業分析師發佈的關於我們、我們的業務或我們的普通股的研究和報告可能會影響ADS的市場價格。
您可能會受到美國存託憑證轉讓的限制。
美國存託憑證可以在託管人的賬簿上轉讓。但是，託管人可以在其認為與履行職責有關的任何時間或不時關閉其轉讓賬簿。此外，託管人一般可以在我們的賬簿或託管人的賬簿關閉時拒絕交付、轉讓或登記美國存託憑證的轉讓，或者如果我們或託管人認為由於法律或任何政府或政府機構的任何要求，或根據託管協議的任何規定，我們或託管人認為適宜這樣做的任何時間，或任何其他原因。
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目錄表
我們的憲法和適用於我們的澳大利亞法律法規可能會對我們採取有利於我們股東的行動的能力產生不利影響。
作為一家澳大利亞公司，我們受到與根據美國法律組建的公司不同的公司要求。根據我們的憲法以及澳大利亞公司法，我們作為一家澳大利亞公司規定了各種獨有的權利和義務。這些要求可能與許多美國公司的運作不同。您應該仔細查看標題為的部分中列出的這些事項的摘要附加信息--股本以及我們的憲法，在投資美國存託憑證之前，以20-F表格的形式作為這一登記的證物。
如果我們未能保持適當的內部控制，我們編制準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
我們受美國證券法規定的報告義務的約束。根據薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求，美國證券交易委員會已經通過了規則，要求上市公司在其20-F表格的年度報告中包括一份關於該公司財務報告內部控制有效性的管理層報告。此外，一旦我們不再是像就業法案中定義的那樣的“新興成長型公司”，上市公司的獨立註冊會計師事務所必須出具關於我們財務報告內部控制有效性的證明報告。如果未來我們不能得出結論認為我們對財務報告進行了有效的內部控制，或者我們的獨立審計師不願意或不能按照薩班斯-奧克斯利法案的要求提供關於我們財務報告內部控制有效性的無保留報告，投資者可能會對我們的經營結果失去信心。美國存託憑證的價格可能會下降，我們可能會受到訴訟或監管執法行動的影響。此外，如果我們無法滿足薩班斯-奧克斯利法案的要求，我們可能無法
繼續在納斯達克上市。
我們認為，我們是一家被動的外國投資公司(“PFIC”)用於美國聯邦所得税
截至2023年6月30日的納税年度，我們預計在截至2024年6月30日的納税年度將是被動外國投資公司，這可能會對我們的投資者造成不利的税收後果。
出於美國聯邦所得税的目的，管理PFIC的規則可能會對美國投資者產生不利影響。-根據1986年修訂的《國內税法》(以下簡稱《守則》)，我們將在任何課税年度成為PFIC，在該年度內，在對我們的子公司適用某些“透視”規則後，(I)我們75%或更多的總收入由“被動收入，或(Ii)我們的資產的平均季度價值的50%或更多由產生或被持有以產生“被動收入”的資產組成。被動型收入一般包括利息、股息、租金、某些非主動型特許權使用費和資本利得。正如《税務-重要的美國聯邦所得税考慮事項--如果我們是PFIC的某些税收後果》中所討論的，我們認為，在截至2023年6月30日的納税年度，我們是PFIC，因為我們在該納税年度沒有主動型業務收入，我們預計在截至2024年6月30日的本納税年度內是主動型業務運營，因為我們預計不會在本納税年度開始主動型業務運營。
如果我們在任何課税年度被定性為美國股東(如《税務-實質性美國聯邦所得税考慮事項》中所定義)持有美國存託憑證或普通股，則在美國持有者持有美國存託憑證或普通股的隨後所有年度，我們通常將繼續被視為該美國持有者的PFIC
，即使我們不再符合獲得美國存託憑證資格的門檻要求。這樣的美國持有者可能遭受不利的税收
後果，包括不能享受資本利得或實際或視為股息的任何優惠税率，某些被視為遞延的税項的利息費用，以及美國聯邦所得税法律法規規定的額外報告要求。在某些情況下，美國持有者可以及時進行合格選舉基金(QEF)選舉或按市值計價選舉，以避免或最大限度地減少上述不利税收後果。但我們不
希望提供美國持有者進行QEF選舉所需的有關我們收入的信息。潛在投資者應就美國存託憑證和普通股規則適用於美國存託憑證和普通股的所有方面諮詢他們自己的税務顧問。
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目錄表
如果我們未能保持適當的內部控制，我們編制準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
我們受美國證券法規定的報告義務的約束。根據薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求，美國證券交易委員會已經通過了規則，要求上市公司在其20-F表格的年度報告中包括一份關於該公司財務報告內部控制有效性的報告。此外，一旦我們不再是JOBS法案中定義的“新興成長型公司”，上市公司的獨立註冊會計師事務所必須出具一份關於我們對財務報告的內部控制有效性的證明報告。如果未來我們不能得出結論認為我們對財務報告進行了有效的內部控制，或者我們的獨立審計師不願意或不能根據薩班斯-奧克斯利法案的要求提供關於我們對財務報告的內部控制有效性的無保留報告，投資者可能會對我們的經營結果失去信心，美國存託憑證的價格可能會下跌，我們可能會受到訴訟或監管執法行動的影響。
| 第四項。 |
關於該公司的信息
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| A. |
公司的歷史與發展
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概述
Ioneer Ltd的主要業務是在美國內華達州埃斯梅拉達縣開發一個鋰硼礦山和加工設施，被稱為Rhyite Ridge項目。該項目位於由美國內政部BLM管理的公共土地上。Ioneer Ltd.目前持有該項目100%的權益；然而，根據與Sibanye-Stillwater合資公司的條款，如果滿足某些條件，且Sibanye-Stillwater出資4.9億美元，Ioneer將運營並持有該項目50%的權益。
美國證券交易委員會在http://www.sec.gov設有一個互聯網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、信息聲明和其他有關發行人的信息。
歷史
以前的幾個鑽井和勘探項目都是在項目現場或附近進行的，已知的最早的硼勘探始於19世紀90年代。該地點的主要勘探活動包括：
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施陶弗化工公司50多年前在附近鑽探鑽孔。
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1987至1992年間，美國的硼砂在洞穴泉上鑽了16個洞，並挖掘和取樣了許多戰壕。直到2000年後的某個時候，美國的硼砂公司才放棄了對該財產的所有權，黃金峯會公司收購了該公司的財產。
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| • |
2003年，我們的前身環球地球科學有限公司在現任董事董事總經理伯納德·羅的領導下，開始在內華達州進行勘探業務。
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2010年和2011年，JOGMEC-American Lithium在從Gold Summit手中收購了該礦產後，重新採樣了現有的壕溝，並在南盆地總共鑽了21個鑽石巖心HQ大小的巖芯孔(約16,850英尺)和15個反向
循環(RC)旋轉衝擊孔(約12,000英尺)，總共鑽探了近29,000英尺。
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2015年，邊界峯礦業獲得了該礦產的採礦權，然後於2016年將其轉讓給我們。
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Ioneer在Rhyite Ridge的歷史包括：
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於二零一六年六月三日，吾等根據一份日期為二零一六年六月三日的採礦租約及購買選擇權協議，取得本公司於流紋巖山脊項目的初步權益。
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在2016至2017年間，我們在該物業額外鑽了28個RC孔(17,330英尺)和3個鑽石總部核心孔(約2,800英尺)，總共鑽了超過20,000英尺。
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目錄表
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於2017至2018年間，我們履行了採礦租約項下的所有付款義務。
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2018年10月，我們完成了預可行性研究(PFS)。
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在2018年和2019年，我們委託了額外的加密鑽探，以進一步確定現場的鋰硼資源，收集和測試了大約29,000英尺的額外巖心，並安裝了一口測試井、三口
監測井和五個振弦式壓力計。此外，我們還簽署了第一份具有約束力的硼承接協議。
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| • |
2020年，我們完成了最終的可行性研究，肯定了該項目的規模、長壽命和成為一家低成本和具有全球影響力的鋰和硼產品生產商的潛力。
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在2021年期間，我們宣佈了我們的第一個鋰承購協議，並繼續推進工程、資金討論和項目許可。
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2021年9月，我們同意與Sibanye-Stillwater建立戰略合作伙伴關係以開發Rhyite Ridge項目。根據協議條款，在滿足先決條件的情況下，Sibanye-Stillwater將出資4.9億美元購買持有該項目的合資企業50%的權益，Ioneer將保留50%的權益並保留經營權。
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2021年10月，公司完成了Sibanye-Stillwater價值7000萬美元的戰略投資。
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2022年2月，我們宣佈韓國主要電池製造商EcoPro Group將其3年期鋰收購量增加到7000噸/年。
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2022年6月，我們的美國存託憑證在納斯達克掛牌交易。
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2022年7月，我們與福特汽車公司達成了一項具有約束力的5年承購協議，購買7000噸碳酸鋰。
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2022年8月，我們宣佈與Prime Planet Energy&Solutions，Inc.(“PPEs“)，豐田汽車公司和松下公司的合資企業，購買4,000噸碳酸鋰。
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2022年12月，BLM宣佈決定在聯邦登記冊上公佈流紋石嶺鋰硼項目的意向公告，這是完成《國家環境政策法》進程和批准該項目運營計劃的一個重要里程碑。
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2023年1月，我們宣佈敲定了一份條款説明書，並提供了一項有條件承諾1，從美國能源部貸款計劃辦公室獲得高達7億美元的擬議貸款，為Rhyite Ridge鋰-硼項目的建設提供資金。
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在完成所有許可活動、前期工程、鋰和硼的承購協議以及資金談判後，我們打算進行採礦和加工活動，以成為美國鋰和硼的來源。
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目錄表
美國內華達州流紋石山脊項目選址
我們的美國辦事處位於9460Double R.Blvd，Suite200，Reno，neada 89521。我們的公司辦公室位於澳大利亞新南威爾士州悉尼北部米勒大街213號16層16.01Suit16.01。我們美國辦事處的電話號碼是
+1(775)382-4800，公司辦公室的電話號碼是+61(2)9922-5800。
我們的普通股在澳大利亞證券交易所(ASX)公開交易，代碼為INR”.
我們的美國存託憑證，每個相當於我們普通股的40股，在納斯達克上上市，代碼是IONR紐約梅隆銀行擔任美國存託憑證的存託機構。
我們還在www.ioneer.com和therhyoliteridgeproject t.com上維護一個網站。我們網站上包含的或通過我們網站獲得的信息不會以參考方式併入本20-F表格年度報告中，也不應被視為本年度報告的一部分，本20-F表格年度報告中對我們網站的引用僅為非主動文本參考。
我們最初成立於2001年10月26日，名稱為Paradigm Geoscience Pty Ltd。2007年9月21日，公司更名為Global Geoscience Pty Limited，並於2007年12月19日在澳大利亞證券交易所上市。2018年10月31日，公司更名為Ioneer Ltd.。
優勢
我們相信，我們有能力成功地執行我們的業務戰略，因為我們擁有以下競爭優勢：
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顯示出成為世界級鋰硼生產商的潛力
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DFS確認了大型、長壽命、低成本運營的計劃
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地處一級礦業轄區，地理位置優越，可輕鬆進入關鍵的美國和亞洲市場
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將生產兩種現代世界必不可少的材料，並處於有利地位，以利用2023年及以後預期的電動汽車需求熱潮
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完成了硼和鋰生產的承購戰略，並通過與Sibanye-Stillwater的戰略夥伴關係獲得了大量股權融資，但前提是滿足了先決條件
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經驗豐富的董事會和管理人員，具備開發、建設和運營世界級鋰硼礦所需的技能
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與福陸、WSP、威立雅和SNC Lavalin的頂級採礦、工程、加工和環境合作伙伴接洽。
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發展計劃
根據市場條件和確定經濟上可行的項目的能力，我們對該項目的業務計劃是成為一家低成本和具有全球影響力的鋰和硼產品生產商。我們計劃通過以下方式實施我們的業務計劃：
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目錄表
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完成所需的許可和分區活動。雖然我們必須獲得幾個許可證，但在我們開始在流晶石山脊施工之前，需要三個關鍵許可證，即：
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內華達州政府頒發的二類空氣質量許可證(2021年6月收到)，
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內華達州政府頒發的水污染控制許可證(2021年7月收到)；以及
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| • |
完成聯邦政府根據《國家環境政策法》授權使用聯邦土地的環境審查和最終決定(“《國家環境政策法》”).
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與潛在的承購方就未來鋰和硼產品的銷售進行討論。
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| • |
鋰-我們於2021年6月30日與韓國大型電池製造商EcoPro宣佈了我們的第一個鋰承購協議。2022年2月16日，我們宣佈EcoPro已根據協議行使了增加年供應量的選擇權。*根據協議，我們將在三年內向EcoPro交付每年7,000噸碳酸鋰(TPA)，我們估計這將佔同期我們預計的碳酸鋰產量的約三分之一。2022年我們宣佈與福特汽車公司簽署為期五年的具有約束力的承購協議，供應7000 TPA的技術級碳酸鋰。2022年8月1日，我們
宣佈與PPE簽署另一份為期五年的具有約束力的承購協議，這是一家豐田汽車公司和松下公司的合資電池公司。該協議是Ioneer在內華達州的Rhyite Ridge鋰硼業務每年總共生產4,000噸碳酸鋰，約佔生產前五年的年產量的19%。這三項具有約束力的承購協議總共佔我們預期的前三年碳酸鋰產量的約87%。於2023年5月，我們宣佈與蜻蜓能源控股有限公司(“蜻蜓”)達成商業承購協議，在履行先前宣佈的承購承諾後，可提供數量可變的
剩餘噸。合同期限為三年，從Ioneer通知蜻蜓項目已完全完成並投入使用時開始。
|
| • |
硼-2019年12月18日，我們宣佈了我們向大連金馬硼科技集團有限公司出售硼酸的首個具有約束力的承購協議(“金馬“)105,000噸硼酸，其中包括中國和臺灣地區的分銷協議。o 2020年5月21日，我們宣佈，我們已獲得兩份獨立的硼酸分銷和銷售協議，向
金塔瑪尼資源有限公司和Boron Bazar Limited供應硼酸。這些協議中的產量承諾和最低產量目標合計佔我們第一年預計硼酸產量的100%。第二年和第三年超過85%的硼酸產量。與我們的碳酸鋰協議一樣，我們預計將與各種合作伙伴簽訂承購和其他銷售協議，為我們的硼酸
生產建立多元化的客户基礎。我們預計我們的硼酸生產將佔該項目收入的約30%。
|
| • |
完整的施工前工程。此工作流程包括從外勤部階段到開始進行全面通知的進度工程(“FNTP)階段；也稱為工程、採購和施工管理(EPCM“)階段。正在進行的活動的主要目標是施工
準備好支持FNTP獲獎後的施工動員。FNTP獲獎將取決於收到所有許可。
|
| • |
完成所需的融資活動我們在2020年4月估計，開發流紋石山脊項目將需要約7.85億美元，我們將在做出FID之前
更新成本估計。如果我們最終做出FID來開發這個項目，我們將需要獲得大量的額外資金來完成開發。作為戰略合作伙伴關係的一部分，我們預計將從Sibanye-Stillwater獲得4.9億美元的股權貢獻
，但前提是滿足先決條件。2023年1月，該項目獲得了美國能源部貸款計劃辦公室的有條件承諾，將提供高達7億美元的債務融資。即使滿足前提條件，Sibanye-Stillwater出資4.9億美元，我們也可能需要通過未來的債務或股權融資獲得大量額外資金，以完成該項目的開發。
|
29
目錄表
| • |
流紋石山脊工程全線施工我們將在收到所有許可、資金到位並且公司做出FID
以建設該項目後立即開始建設。由於我們目前開始建設的最佳估計是在2024年上半年開始建設，建設期預計為24個月，這意味着我們預計在2026年上半年完成
礦的建設。
|
| • |
2026年日曆年第一次生產我們的目標是在2026年之前進行第一次生產(假設FID在2024年上半年進行)。我們
預計將在6個月內逐步提高產量。在這個階段，我們預計在生產的頭三年每年生產20,600噸碳酸鋰和174,400噸硼酸。
|
| • |
繼續我們的探索計劃。我們開發的流紋石山脊項目位於南部盆地。南方盆地”)
而且所有的資源和儲量估計都是針對南盆地的。根據我們的礦山運營計劃，我們打算開展進一步的活動，以確定南部盆地的額外儲量和資源。我們目前還在進行技術研究，以評估流紋巖山脈北部盆地的額外經濟潛力。北部盆地“）和界定額外儲備和資源。
|
礦產資源和礦石儲量數據彙總
澳大利亞證券交易所上市規則要求我們按照《澳大利亞勘探結果、礦產資源和礦石儲量報告準則》（2012年版JORC準則）報告澳大利亞的礦石儲量和礦產資源。
由澳大利亞採礦和冶金學會、澳大利亞地球科學家學會和澳大利亞礦產理事會（JORC）聯合礦石儲量委員會編制。 相比之下，SEC通常要求披露採礦
根據法規S-K，子部分1300規定的儲備。
下表所載有關本公司資源及儲量的估計數量及質量的資料乃根據載於TRS的估計而編制，TRS以表格20-F作為本年報的附件存檔。
30
目錄表
礦產資源評估-南盆地流紋巖脊（2023年3月）
|
正在處理中
溪流
|
集團化
|
分類
|
短的
噸
(公噸)
|
李
(百萬分之三)
|
B
(百萬分之三)
|
李2公司3
(Wt.%)
|
H3波波3
(Wt.%)
|
李2公司3
(KT)
|
H3波波3
(KT)
|
|
流1
(>5,000 ppm B)
|
上層區域
B5單元
|
測量的
|
3.4
|
1,900
|
17,950
|
1.0
|
10.3
|
30
|
350
|
|
已指示
|
20.6
|
1,750
|
17,450
|
0.9
|
10.0
|
190
|
2,060
|
||
|
推論
|
6.1
|
1,950
|
15,200
|
1.0
|
8.7
|
60
|
530
|
||
|
總計
|
30.2
|
1,800
|
17,050
|
1.0
|
9.7
|
290
|
2,940
|
||
|
上層區域
M5單元
|
測量的
|
0.6
|
2,450
|
5,450
|
1.3
|
3.1
|
10
|
20
|
|
|
已指示
|
2.0
|
1,600
|
6,550
|
0.9
|
3.8
|
20
|
70
|
||
|
推論
|
0.0
|
0
|
0
|
0.0
|
0.0
|
0
|
0
|
||
|
總計
|
2.5
|
1,800
|
6,300
|
1.0
|
3.6
|
20
|
90
|
||
|
上層區域
S5單元
|
測量的
|
0.8
|
1,800
|
6,250
|
0.9
|
3.6
|
10
|
30
|
|
|
已指示
|
2.5
|
950
|
6,700
|
0.5
|
3.8
|
10
|
90
|
||
|
推論
|
0.0
|
0
|
0
|
0.0
|
0.0
|
0
|
0
|
||
|
總計
|
3.2
|
1,150
|
6,600
|
0.6
|
3.8
|
20
|
120
|
||
|
上層區域
總計
|
測量的
|
4.7
|
1,950
|
14,550
|
1.0
|
8.3
|
50
|
400
|
|
|
已指示
|
25.1
|
1,650
|
15,550
|
0.9
|
8.9
|
220
|
2,230
|
||
|
推論
|
6.1
|
1,950
|
15,200
|
1.0
|
8.7
|
60
|
530
|
||
|
總計
|
35.9
|
1,750
|
15,350
|
0.9
|
8.8
|
330
|
3,160
|
||
|
下層區域
L6單元
|
測量的
|
14.1
|
1,350
|
7,650
|
0.7
|
4.4
|
100
|
620
|
|
|
已指示
|
42.9
|
1,400
|
11,300
|
0.7
|
6.5
|
320
|
2,770
|
||
|
推論
|
12.8
|
1,350
|
12,750
|
0.7
|
7.3
|
90
|
930
|
||
|
總計
|
69.8
|
1,400
|
10,800
|
0.7
|
6.2
|
510
|
4,320
|
||
|
總流1
(所有區域)
|
測量的
|
18.9
|
1,500
|
9,400
|
0.8
|
5.4
|
150
|
1,010
|
|
|
已指示
|
68.0
|
1,500
|
12,850
|
0.8
|
7.4
|
540
|
5,000
|
||
|
推論
|
18.9
|
1,550
|
13,550
|
0.8
|
7.7
|
160
|
1,470
|
||
|
總計
|
105.8
|
1,500
|
12,350
|
0.8
|
7.1
|
850
|
7,480
|
||
|
流2
(>1,090ppm Li，
第B位COG)
|
上層區域
B5單元
|
已指示
|
0.0
|
2,200
|
4,150
|
1.2
|
2.4
|
0
|
0
|
|
推論
|
0.0
|
0
|
0
|
0.0
|
0.0
|
0
|
0
|
||
|
總計
|
0.0
|
2,200
|
4,150
|
1.2
|
2.4
|
0
|
0
|
||
|
上層區域
M5單元
|
已指示
|
66.3
|
2,400
|
1,300
|
1.3
|
0.7
|
850
|
490
|
|
|
推論
|
16.4
|
2,500
|
750
|
1.3
|
0.4
|
220
|
70
|
||
|
總計
|
82.8
|
2,450
|
1,200
|
1.3
|
0.7
|
1,070
|
560
|
||
|
上層區域
S5單元
|
已指示
|
18.3
|
1,700
|
1,350
|
0.9
|
0.8
|
170
|
140
|
|
|
推論
|
3.9
|
1,500
|
400
|
0.8
|
0.2
|
30
|
10
|
||
|
總計
|
22.2
|
1,650
|
1,200
|
0.9
|
0.7
|
200
|
150
|
||
|
上區合計
|
已指示
|
84.7
|
2,250
|
1,300
|
1.2
|
0.8
|
1,020
|
640
|
|
|
推論
|
20.3
|
2,300
|
650
|
1.2
|
0.4
|
250
|
80
|
||
|
總計
|
105.0
|
2,250
|
1,200
|
1.2
|
0.7
|
1,270
|
710
|
||
|
下層區域
L6單元
|
已指示
|
90.0
|
1,500
|
1,600
|
0.8
|
0.9
|
710
|
830
|
|
|
推論
|
29.2
|
1,600
|
1,050
|
0.8
|
0.6
|
250
|
170
|
||
|
總計
|
119.2
|
1,500
|
1,450
|
0.8
|
0.8
|
960
|
1,000
|
||
|
總流2
(所有區域)
|
已指示
|
174.7
|
1,850
|
1,450
|
1.0
|
0.8
|
1,730
|
1,460
|
|
|
推論
|
49.5
|
1,900
|
900
|
1.0
|
0.5
|
500
|
250
|
||
|
總計
|
224.2
|
1,850
|
1,350
|
1.0
|
0.8
|
2,230
|
1,720
|
||
|
流和所有單位的總計
|
330.0
|
1,750
|
4,900
|
0.9
|
2.8
|
3,080
|
9,200
|
||
備註:
| 1. |
MT=百萬短噸；Li=鋰；B=硼；ppm=百萬分之幾；Li2公司3=碳酸鋰；H3波波3
=硼酸；kt=千短噸。
|
31
目錄表
| 2. |
總額可能會因四捨五入而有所不同，礦產資源按幹原地報告，不包括礦產儲量。鋰被轉化為碳酸鋰(Li2公司3)使用5.322的換算係數，將硼轉化為硼酸(H3波波3)使用5.718的換算係數。
|
| 3. |
礦產資源估算表由WSP全職員工、專業地質學家Jerry·德沃爾夫先生編制。與艾伯塔省專業工程師和地球科學家協會(APEGA)合作。DeWolfe先生對所考慮的礦化類型和礦牀類型，以及他所從事的符合S-K1300定義的合格投資者資格的活動，擁有足夠的經驗。
|
| 4. |
上表中報告的所有礦產資源數據均為2023年3月31日的估算值。礦產資源估計不是精確的計算，取決於對有關賦存狀態的位置、形狀和連續性的有限信息的解釋，以及現有的採樣結果。上表所載總數經過了
四捨五入，以反映估計數的相對不確定性。四捨五入可能會導致一些計算差異。
|
|
5.
|
礦產資源按照S-K1300進行申報。
|
| 6. |
所報告的礦產資源評估受概念性礦產資源優化礦坑殼的約束，目的是根據迄今對該項目進行的採礦、冶金和加工研究確定的潛在採礦、冶金和選礦品位參數，確定合理的經濟開採前景。開發礦產資源礦坑殼層的關鍵投入包括希卜-Li礦化的5,000ppm的硼下限品位和羅布-Li礦化的1,090ppm的鋰下限品位。採礦成本為每短噸2.07美元外加
0.00163美元/短噸-垂直運輸米；植物飼料加工和品位控制成本：Hib-Li流程植物飼料每短噸41.23美元，LOB-Li粘土流程每短噸36.91美元；Hib-Li流程硼和鋰回收率分別為83.5%和81.8%，LOB-Li粘土流程單位回收率分別為76%(M5)、85%(S5)和86%(L6)；硼酸銷售價格為每短噸635美元；
碳酸鋰銷售價格為9,070美元/短噸；銷售/運輸成本為145美元/短噸產品。
|
本節提出的礦產資源估算是基於與《礦產資源報告書》第11.2節中提出的地質和品位模型相關的因素，經濟開採合理前景的標準在《礦產資源報告書》第11.3節中有描述。礦產資源量估算可能受到額外勘探的正面或負面影響，這些勘探擴展了項目的地質數據庫和鋰-硼成礦模型。此外，礦產資源量估算還可能受到預測產品價格、採礦和工藝回收率假設的任何重大變化的重大影響。如果價格假設減少或假設生產成本大幅增加，則邊際品位必須提高，如果是這樣，對礦產資源估計的潛在影響可能是重大的，需要重新評估。
2022年12月，美國魚類和野生動物管理局(USFWS)根據《瀕危物種法》(ESA)將蒂姆的蕎麥列為瀕危物種，並通過在項目地點周圍500米半徑內應用幾種不同的植物種羣來指定關鍵棲息地。Ioneer致力於保護和養護蒂姆蕎麥。該項目的採礦作業計劃於2022年7月提交給BLM，目前正在接受《國家環境政策法》的審查，該計劃對Tiehm‘s蕎麥沒有直接影響，幷包括在指定的關鍵棲息地範圍內儘量減少和減輕間接影響的措施。
礦產資源評估還基於採礦項目可能在該項目開發、許可、建設和運營的假設。這些假設中的任何重大變化都將對該項目的礦產資源評估產生重大不利影響。此類重大變化的例子包括完成或執行任何所需活動所需的非常時間，或意外和過高的税收，或
適用於該項目的擬議採礦項目的採礦活動監管。除本節所述外，WSP QP不瞭解環境、許可、法律、所有權、税收、社會經濟、市場營銷、政治或其他可能對礦產資源估計產生重大影響的相關因素。
32
目錄表
礦產儲量估算-流紋巖山脊項目
|
面積
|
分類
|
短的
噸2
(公噸)
|
李
等級3
(百萬分之三)
|
B
等級3
(百萬分之三)
|
等值等級4
|
等價物
包含短文
噸5
|
|||||||||||
|
李2公司3
(%)
|
H3波波3
(%)
|
李2公司3
(KT)
|
H3波波3
(KT)
|
||||||||||||||
|
階段1
採石場
|
證明瞭
|
12.0
|
2,050
|
14,950
|
1.1
|
8.5
|
130
|
1,030
|
|||||||||
|
可證明的
|
0.0
|
0
|
0
|
0.0
|
0.0
|
0
|
0
|
||||||||||
|
總計
|
12.0
|
2,050
|
14,950
|
1.1
|
8.5
|
130
|
1,030
|
||||||||||
|
第二階段
採石場 |
證明瞭
|
20.0
|
1,800
|
17,100
|
1.0
|
190
|
190
|
1,950
|
|||||||||
|
可證明的
|
34.5
|
1,700
|
14,650
|
0.9
|
310
|
310
|
2,880
|
||||||||||
|
總計
|
54.5
|
1,750
|
15,550
|
0.9
|
8.9
|
500
|
4,830
|
||||||||||
|
階段1+2
採石場
|
證明瞭
|
32.0
|
1,900
|
16,250
|
1.0
|
9.3
|
320
|
2,970
|
|||||||||
|
可證明的
|
34.5
|
1,700
|
14,650
|
0.9
|
8.4
|
310
|
2,880
|
||||||||||
|
總計
|
66.5
|
1,800
|
15,400
|
1.0
|
8.8
|
630
|
5,850
|
||||||||||
備註：
| 1. |
MT=百萬短噸；Li=鋰；B=硼；ppm=百萬分之幾；Li2公司3
=碳酸鋰；H3波波3=硼酸；kt=千噸。
|
| 2. |
已探明和可能的儲量噸已四捨五入到最近的0.5公噸。總礦產儲量噸已從未四捨五入的噸位計算並四捨五入到最接近的0.5公噸。
|
| 3. |
鋰(Li)和硼(B)等級已四捨五入至最接近的百萬分之50(Ppm)。
|
| 4. |
當量碳酸鋰(Li2公司3)和硼酸(H3波波3)分數已四捨五入到最接近的百分之一。
|
| 5. |
當量含碳酸鋰(Li2公司3)和硼酸(H3波波3)已探明和可能儲量分類的噸位已被
四捨五入至最接近的10,000短噸。*總含噸數已根據未四捨五入的噸位計算並四捨五入至最近的10,000短噸。
|
| 6. |
根據幹基報告的礦產儲量交付給加工廠的庫存。鋰被轉換為等量的含碳酸鋰噸(Li2公司3)使用化學計量轉換系數5.3228，並將硼轉換為含當量噸的硼酸(H3波波3)使用化學計量轉換因子5.718。從組成Li的各個元素的分子量推導出相當的化學計量轉換因子2公司3和H3波波3.
|
| 7. |
礦產儲量估算表是由特里·克雷梅爾先生編寫的，他是WSP的全職員工、美國註冊專業工程師(PE)和冶金採礦學會的註冊會員。克雷梅爾先生對所考慮的礦化類型和礦牀類型，以及他所從事的符合S-K第1300號法規所界定的合格
人員(“QP”)的活動，擁有足夠的經驗。
|
| 8. |
上表中報告的所有礦產儲量數字代表於2020年3月17日的估算值。礦產儲量估算值不是精確計算，取決於對有關賦存狀態的位置、形狀和連續性的有限信息的解讀以及現有的採樣結果。上表中包含的總數已進行舍入，以反映估計的相對不確定性。礦產儲量估計值以
根據美國美國證券交易委員會法規S-K第1300小節進行報告。
|
33
目錄表
| 9. |
所報告的礦產資源評估受概念性礦產資源優化礦坑殼約束，目的是根據迄今對該項目進行的採礦、冶金和選礦研究確定的潛在採礦、冶金和選礦品位參數，建立合理的經濟開採前景。開發礦產資源礦坑殼體的關鍵投入包括希卜-Li礦化的5000ppm的硼截止品位和羅布-Li礦化的1090ppm的鋰截止品位。採礦成本為2.07美元/短噸外加0.00163美元/短噸-垂直米運輸；植物飼料加工和品位控制成本為HIBB-Li選礦流程的植物飼料41.23美元/短噸，LOB-Li粘土加工流程的36.91美元/噸；對於Hib-Li加工流程，硼和鋰的回收率分別為83.5%和81.8%；對於LOB-Li粘土加工流程，單位回收率分別為76%(M5)、85%(S5)和86%(L6)；硼酸銷售價格為635美元/短噸；碳酸鋰銷售價格為9,070美元/短噸；銷售/運輸成本為145美元/短噸產品。
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主要投入品包括5000ppm的下限硼品位，採礦成本為2.07美元/短噸外加0.00163美元/短噸-垂直英尺的運輸植物飼料加工和品位控制成本分別為41.23美元/短噸硼和81.8%的鋰回收率
硼酸銷售價格635美元/短噸，碳酸鋰銷售價格9,072美元/短噸產品，以及銷售/運輸成本145美元/短噸產品。
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美國法規
我們有內部控制來審查和記錄支持礦產儲量和礦產資源估計的信息，描述所使用的方法，並確保估計的有效性。這些內部控制流程並未因採用S-K1300而受到實質性影響。用於編制礦產儲量和礦產資源的信息由適當的QP編制和認證，並接受我們的內部審查程序，包括QP的審查。QP和管理層就評估資源和儲量的標準的合理性達成一致。使用這些標準的計算由QP審查和驗證。我們認識到礦產資源和儲量估計所固有的風險，例如地質複雜性、數據的解釋和推斷、經營方法的變化、宏觀經濟狀況和新數據等。這些風險導致的資源和儲量被高估，可能會對未來的盈利能力產生實質性影響。
我們是一個“新興成長型公司根據美國2012年創業法案，或就業法案，並將繼續符合資格新興成長型公司
“直到最早發生下列情況：
| • |
財政年度的最後一天，在此期間，我們的年度總收入為12.35億美元(因為該金額是美國證券交易委員會每五年一次的通脹指數)或更多；
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| • |
根據《證券法》的有效註冊聲明，在我們首次出售普通股證券完成五週年之後的財政年度的最後一天，目前預計
為2028年6月30日，除非我們改變財政年度；
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| • |
在之前的三年期間，我們發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期；或
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| • |
我們被認為是“大型加速文件服務器根據修訂後的《1934年美國證券交易法》或《交易法》第12b-2條的定義，如果截至我們最近完成的第二財季的最後一天，非關聯公司持有的我們普通股和美國存託憑證的市值超過700,000,000美元，將在未來的財政年度發生。
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新興成長型公司可以利用適用於美國上市公司的各種規定的豁免。通常，根據交易法第12條註冊任何類別證券的公司，必須在其根據交易法提交的第二份和所有後續年度報告中，包括關於財務報告內部控制的管理報告，以及關於
管理層對公司財務報告內部控制評估的審計師證明報告。然而，只要我們繼續符合新興成長型公司的資格，我們將免除在根據《交易法》提交的年度報告中包括審計師證明報告的要求。此外，2002年《薩班斯-奧克斯利法案》或《薩班斯-奧克斯利法案》第103(A)(3)節已被《就業法案》修訂，其中規定：新興成長型公司的審計師不受上市公司會計監督委員會最低強制性審計公司輪換或審計師報告附錄的任何規則的約束，在這些規則中，審計師將被要求提供有關公司審計和財務報表的額外信息
。
我們也被認為是一個“外國私人發行人根據證券法第405條。作為一家外國私人發行人，我們不受交易法規定的某些規則的約束，這些規則根據交易法第14條規定了某些披露義務和委託書徵集的程序要求。此外，我們的高級管理人員、董事和主要股東不受報告和短揮杆此外，我們不需要像根據交易法註冊證券的美國公司那樣頻繁或及時地向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表。此外，我們也不需要遵守限制選擇性披露重大信息的
規則FD(公平披露)。
34
目錄表
根據澳大利亞法律，我們每年和每半年編制一次財務報表，除季度更新外，我們不需要準備或提交季度財務信息。我們的季度更新包括對本季度運營的簡短
回顧以及本季度的現金支出表、季度末的現金和現金等價物餘額以及下個季度的估計現金流出。
只要我們還是一名外國私人發行人只要我們遵守交易法第13或15(D)節的報告要求，我們打算以Form 20-F提交年度財務報表，並以Form 6-K向美國證券交易委員會提供半年度財務報表和季度更新。但是，我們提交或提供的信息與美國國內發行人在Form 10-K或Form 10-Q的年度和季度報告
中要求的信息不同。因此，與申請為國內發行人的公司相比，公開可獲得的關於我們的信息可能更少。
我們可以利用這些豁免，直到我們不再是外國私人發行人為止。我們被要求在第二財季結束時每年確定我們作為外國私人發行人的地位。當我們50%以上的未償還有投票權證券由美國居民持有，且以下三種情況之一適用時，我們
將不再是外國私人發行人：(1)我們的大多數高管或
董事是美國公民或居民；(2)我們50%以上的資產位於美國；或(3)我們的業務主要在美國管理。由於我們50%以上的資產位於美國
，如果截至任何一年第二財季的最後一天，我們的未償還有投票權證券的50%以上由美國居民持有，我們將失去作為外國私人發行人的地位。Risk
因素-我們可能會失去外國私人發行人的地位，這將要求我們遵守《交易所法案》的國內報告制度，並導致我們產生額外的法律、會計和其他費用。”
35
目錄表
資本支出
我們在2023財年、2022財年和2021財年的資本支出分別為3360萬美元、3200萬美元和2090萬美元。
我們的資本支出歷來主要包括勘探鑽探、許可、PFS工程、流紋石嶺試點工廠、DFS、供應商工程和DFS後工程的支出。我們主要通過發行本公司的新普通股為這些支出提供資金。
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B.
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業務概述
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概述
Ioneer Ltd的主要業務是在美國內華達州埃斯梅拉達縣開發一個鋰硼礦山和加工設施，被稱為Rhyite Ridge項目。該項目位於美國內政部BLM管理的公共土地上。Ioneer Ltd.目前持有該項目100%的權益。根據與Sibanye-Stillwater的合資協議條款，如果滿足某些條件，且Sibanye-Stillwater出資4.9億美元，Sibanye-Stillwater將獲得合資企業50%的所有權權益，Ioneer將運營並保留合資企業50%的權益。根據美國能源部能源貸款項目辦公室的有條件貸款條款，如果滿足某些條件，將提供高達7億美元的貸款，以幫助資助該項目。
營銷
由於我們是一家處於發展階段的公司，我們目前沒有任何營銷或分銷渠道或銷售協議。隨着項目的發展，我們將繼續制定營銷和銷售計劃
。我們已經完成了銷售碳酸鋰和硼酸的前期生產計劃。這些收購實現了Ioneer的戰略，即確保我們在美國生產的鋰進入美國電動汽車供應鏈。對於硼酸，我們已經達成了一項具有約束力的承購和兩項銷售和分銷協議，承諾和最低目標產量總計為我們第一年預期產量的100%，以及第二年和第三年我們預期硼酸產量的85%以上。所有上述協議都受先決條件的制約，包括接受FID。我們希望在近期和不時簽訂相同類型的其他協議
。截至本協議之日，我們達成的主要協議包括：
| • |
該公司與EcoPro Innovation Co.Ltd.簽訂了具有約束力的鋰承購供應協議，這是一份為期三年的協議，在開始生產時總共生產7000噸碳酸鋰。
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| • |
該公司與福特汽車公司簽訂了一份具有約束力的鋰承購供應協議，該協議為期五年，共生產7,000噸碳酸鋰。
|
| • |
公司與PPES(豐田汽車公司和Panasonic Corporation的合資企業)之間具有約束力的鋰承購供應協議，這是一份為期五年的協議，將於
開始生產時總計4,000噸碳酸鋰。
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| • |
本公司與大連金馬硼科技簽訂的具有約束力的硼酸承購協議，一份為期五年的協議，於投產後生產105,000噸/年的硼酸。
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| • |
與Kintamani Resources Pte Limited簽訂了三年的硼酸分銷和銷售協議，以期在開始生產時實現某些最低硼酸銷售量目標。
|
| • |
與Boron Bazar Limited簽訂為期三年的硼酸分銷和銷售協議，以便在開始生產時實現某些最低硼酸銷售量目標。
|
36
目錄表
允許的
我們目前有許可證授權我們就該項目進行的勘探鑽探活動。我們的勘探活動需要獲得政府許可證，並可能被要求續簽我們已經擁有的許可證。在開發或開採我們發現的任何礦藏之前，我們將被要求獲得新的政府許可證，授權任何礦山開發活動和礦山經營活動。我們已經獲得了兩個關鍵許可證：來自內華達州政府的二類空氣質量許可證(於2021年6月收到)，和來自內華達州政府的水污染控制許可證(2021年7月收到)。2022年12月20日，BLM發佈了關於項目礦山運營計劃(計劃)的意向通知(NOI)。NOI的公佈標誌着國家環境政策法案(NEPA)審查程序的開始。在對環境審查範圍進行了公開評議期後，環境影響聲明(EIS)承包商Stantec、BLM、和其他合作的政府機構正在評估Ioneer為準備《環境影響報告書》而收集的範圍確定期間收到的意見和資源信息。該計劃將在最終敲定之前進行更新，以反映《國家環境政策法》的審查結果。BLM的決定記錄(Rod)代表了內政部對Ioneer申請批准的運營計劃的最終決定。*獲得和續簽政府許可是一個複雜而耗時的過程，涉及眾多司法管轄區。公開聽證以及可能代價高昂的承諾。批准工作的及時性和成功取決於許多我們無法控制的變量，包括由適用的許可機構管理的許可審批要求的解釋。我們可能無法獲得或續訂我們計劃的運營所需的許可，或者獲得或續訂此類許可所需的成本和時間可能超出我們的預期。但任何與許可過程相關的意外延誤或成本可能會推遲我們物業的勘探、開發或運營。
見“風險因素--我們必須獲得並續簽政府許可，才能發展我們的採礦作業，這一過程往往既昂貴又耗時。”另請參閲我們網站(https://www.ioneer.com/rhyolite-ridge/dfs-summary，)上的DFS執行摘要，瞭解我們在Rhyite Ridge開採、提煉和生產鋰和硼產品所需的許可證的完整清單。
專業技能和知識
我們依靠專業技能和知識來收集、解釋和處理地質和地球物理數據，成功地許可並隨後設計、建造和運營提取設施以及提取鋰和硼所需的大量額外活動。我們預計將採用與顧問和其他服務提供商簽約的策略，以補充我們永久員工的技能和知識，以便提供專業技能和知識來有效地開展我們的鋰業務。
競爭
在收購合適的勘探資產和聘用合格人員方面，我們與其他礦業公司競爭，其中許多公司擁有比我們更多的財政資源和技術設施。*採礦開發和勘探行業是分散的，我們在這一領域的參與者非常小。我們的許多競爭對手勘探各種礦物，並在世界各地控制着許多不同的資產。他們中的許多公司經營時間比我們長，建立了比我們更多的戰略合作伙伴關係和關係，並且比我們更容易獲得資金。
雖然我們與其他勘探公司競爭獲得合適的資產，但我們相信，如果鋰、硼和其他礦物要從我們租賃的任何資產中生產，將會有現成的買家。*礦物價格可能受到許多我們無法控制的因素的影響，包括：
| • |
鋰或硼的市場價格波動；
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| • |
鋰或硼的供應波動；
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| • |
鋰或硼的需求或市場價格的變化；以及
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目錄表
| • |
其他人的採礦活動。
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政府規章
概述
我們在該項目的勘探作業受到廣泛的法律法規的約束，這些法規由多個美國聯邦、州和地方當局監督和執行。這些法律管轄勘探、開發、生產、出口、各種税收、勞工標準、職業健康和安全、廢物處理、環境保護和修復。保護瀕危和受保護物種和其他事項。礦產勘探作業也受美國聯邦和州法律法規的約束，這些法規試圖通過規範鑽探方法和設備的設計和使用來維持健康和安全標準。進行鑽探作業需要獲得政府機構的各種許可，我們不能向您保證會獲得此類許可。環境法律和法規還可能：
| • |
要求向利益相關者通知擬議的和正在進行的操作；
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| • |
要求安裝污染控制設備；
|
| • |
限制採礦或鑽探活動可能排放到環境中的各種物質的類型、數量和濃度；
|
| • |
限制或禁止在濕地、瀕危物種棲息區和其他保護區內的土地上進行採礦或鑽探活動，或以其他方式限制或禁止可能影響環境的活動，包括稀缺的水資源。
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| • |
對項目現場目前或以前的作業造成的污染或以前存在的任何環境影響施加重大責任；以及
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| • |
要求準備環境評估或環境影響報告書。
|
截至本合同日期，除收購項目和相關許可活動外，我們尚未被要求在遵守環境法規方面花費大量資金。然而，遵守這些法律法規可能會給我們帶來鉅額成本，使我們承擔重大潛在責任，並對我們的資本支出、運營結果或競爭地位產生不利影響。違反這些法律法規和
責任可能會導致重大的行政、民事或刑事處罰、補救清理、自然資源損害、允許修改或撤銷、運營中斷或關閉和其他責任。*補救這些情況的成本可能很高，補救義務可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，國會和聯邦
和州機構經常修訂環境法律和法規，這些法規的任何變化都可能需要我們花費大量資源來遵守新的法律或法規或對當前要求的更改，並可能對我們的業務運營產生實質性的不利影響。
美國法律框架
項目將被要求遵守適用的環境保護法律和法規以及許可和許可要求。我們可能需要遵守的材料環境、健康和安全法律和法規包括以下美國聯邦法律和法規：
| • |
《國家環境政策法》，要求對需要聯邦批准的採礦作業的環境影響進行評估；
|
| • |
《清潔空氣法》(簡稱CAA)及其修正案，管理空氣排放；
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38
目錄表
| • |
《清潔水法》，或CWA，管理向美國水域排放和在美國水域內進行挖掘；
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| • |
《安全飲用水法》，或稱SDWA，管理地下注入和處理廢水；
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| • |
聯邦土地管理局，管理聯邦公共土地管理局的管理；
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| • |
《資源保護和回收法案》，或RCRA，管理固體廢物的管理；
|
| • |
《綜合環境反應、賠償和責任法》，即《綜合環境反應、賠償和責任法》，規定了有害物質釋放到環境中的責任（通常稱為超級基金）;以及
|
| • |
《聯邦礦山安全和健康法》，該法案規定了從事採礦、相關作業以及所開採礦物的準備和研磨的僱員工作條件的主要安全和健康標準，
以及《職業安全和健康法》，該法規定了對工人健康和安全的保護，但《聯邦礦山安全和健康法》尚未涉及這種保護。
|
此外，ESA限制可能影響瀕危和受威脅物種或其棲息地的活動。 我們的部分業務可能位於被指定為瀕危或受威脅物種棲息地的區域。 在
2016年2月，FWS發佈了一項最終政策，改變了它如何識別瀕危和受威脅物種的關鍵棲息地。 一個關鍵的棲息地指定可能會導致對聯邦和私人土地使用的進一步實質性限制
並可能延遲或禁止土地使用或開發。 此外，美國魚類和野生動物管理局繼續努力，根據需要對250多個物種作出列入決定和重要棲息地指定
根據美國哥倫比亞特區地方法院批准的2011年和解協議，除了2011年和解協議中承認的決定外，已經確定了數百項其他預期的上市決定。 該
將以前未受保護的物種列為瀕危或受威脅物種，可能會導致我們承擔額外費用，或在已知物種存在的地區受到經營限制。 2022年12月14日，FWS
根據《瀕危物種法》（“ESA”），將Tiehm的蕎麥列為瀕危物種。 內政部長還指定了關鍵的棲息地，以伴隨Tiehm的蕎麥上市。 2023年1月18日，BLM發佈了
未經授權擅自使用蒂赫姆的蕎麥棲息地在收到通知後，我們與BLM充分合作，沒有收到進一步的通知。 我們的業務也受到某些類似的
以及其他州環境法律和法規，包括與採礦土地復墾有關的法律和法規，這些法律和法規要求本公司提供財務保證，以在
採礦作業。
遵守這些以及其他聯邦和州法律法規可能會導致延遲獲得或無法獲得政府許可和批准，延遲開始或擴大運營，限制生產
這些費用包括：調查或清理有害物質的額外費用、支付罰款、處罰或違規補救費用，以及採礦後關閉、復墾和粘結。 我們目前無法預測哪一個。 國會和拜登政府可以分別修改聯邦法律和法規。
|
C.
|
組織結構
|
ioneer Limited主要為一間控股公司，擁有多間附屬公司。 通過這些子公司，ioneer有限公司擁有該項目的100%。
ioneer Limited擁有ioneer Holdings Nevada Inc.發行的所有有表決權的普通股。（內華達州公司），該公司全資擁有ioneer美國公司（內華達州公司）和ioneer礦產公司（內華達州公司）。
ioneer Limited全資擁有ioneer Canada ULC（加拿大無限責任公司），而ioneer Canada ULC則全資擁有ioneer Holdings USA Inc.。（內華達州公司）。ioneer Holdings USA Inc.擁有
發行的所有無表決權優先股 ioneer控股內華達公司（內華達州公司）。
39
目錄表
ioneer USA Corporation和Ioneer Minerals Corporation全資擁有ioneer Rhyolite Ridge Holdings LLC（內華達州有限責任公司），該公司全資擁有ioneer Rhyolite Ridge MidCo LLC（內華達州有限責任公司），該公司全資
擁有Ioneer Rhyolite Ridge LLC（內華達州有限責任公司），該公司全資擁有Ioneer Rhyolite SLP LLC。 Ioneer Rhyolite Ridge LLC和Ioneer Rhyolite SLP LLC擁有項目資產。
截至2023年9月30日，我們通過上述實體持有該項目的100%權益。 在完成包括合資企業的交易後，我們預計將在2024日曆年完成，但須
在各種先決條件下，我們在該項目中的權益將通過ioneer Rhyolite Ridge Holdings LLC持有，該公司將由我們擁有50%的股權，並由Sibanye-Stillwater附屬的一個或多個實體擁有50%的股權。
除了其在ioneer Rhyolite Ridge Holdings LLC的所有權權益外，ioneer USA Corporation還全資擁有Gerlach Gold LLC（內華達州有限責任公司），該公司擁有不屬於本項目的某些採礦權，
Paradigm AZ LLC（亞利桑那州的一家有限責任公司），一家不活躍的實體，沒有資產。
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D.
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物業、廠房及設備
|
物業描述
我們的主要資產是位於美國內華達州的Rhyolite Ridge鋰硼項目。
位置及座標
該房產位於內華達州埃斯梅拉達縣中西部，在銀峯山脈內由BLM管理的公共土地上。Rhyite Ridge距離內華達州戴爾(最近的城鎮)東北約13英里；內華達州託諾帕(最近的城市)西南65英里；裏諾(內華達州第三大城市)215英里；距離拉斯維加斯(內華達州最大的城市)255英里(所有車程)。項目現場的地面高度在海拔5,535至6,010英尺(1,687至1,832米)之間。在我們目前開發該項目的南部盆地，面積為4英里乘1英里，覆蓋面積不到2,000英畝。流紋石嶺南盆地從大約UTM 14,232,000 N延伸到14,246,000 N，以及從2,830,000 E到2,842,000 E(NVSPW 1983，項目地點位於Albermarle的Silver Peak鋰礦(圖3.1)以西15英里(圖3.1)。座標系使用1983年內華達州平面座標系、West Zone
(NVSPW 1983)投影和1988年北美垂直基準面(NAVD 88)以英制單位表示。
該項目不需要私人地表權，因為該項目位於BLM地面上，包括先行者擁有通行權的通路。所有地下水地表權將從現有的魚湖谷(FLV)盆地水權持有人轉讓給先行者，因為FLV是一個封閉的盆地，因此它不對新的地下水權利開放。Ioneer目前與土地所有者有足夠的租賃選擇，以滿足所有建設和運營用水需求。然後，需要向NDWR提交地下水變更申請，以正式轉讓所有項目地下水權利的分流點和使用地點。地下水變化過程將包括NDWR審查以及
公眾評議期。*三個項目池塘將需要地表水權利；並將通過NDWR的新地表水權申請獲得。這些申請正在準備中，將在稍後的
日期提交。Ioneer已經達成協議，確保項目所需的水權。*該項目上的礦產資源或礦產儲量沒有已知的產權負擔。有關項目位置和座標的更多信息，請參見TRS的第3和第15節。
40
目錄表
基礎設施
項目區由密封的高速公路(95號高速公路或6號高速公路和264號高速公路)和未經改善的礫石縣公路提供服務。項目現場可從託諾帕鎮或代爾鎮到達。可通過拉斯維加斯國際機場(公路240英里)或裏諾(公路225英里)的定期航空公司到達項目區。Ioneer正在與埃斯梅拉達縣官員合作制定一項交通管理計劃，該計劃將把通往該設施的新通道與該地區現有的縣級公路整合在一起。我們將考慮確保縣級公路的所有使用者的安全不會因該項目的開發而受到影響。該項目位於鋰滷水開採和露天金礦開採活躍的地區附近。最近的運營項目是自2011年以來一直在運營或正在進行維護和維護的礦脊金礦，以及銀峯鋰礦。它自20世紀60年代開始運營。該地區有鋪設好的道路、輸電線和小城鎮，有為採礦業服務的歷史。內華達州被認為是世界上最有利和最穩定的採礦管轄區之一，有很高的經驗、合格的和技術人員，以滿足該項目的勞動力需求。工地附近的住房選擇有限，目前沒有任何建設勞動力營地的計劃。先行者計劃為個人住房支持做出貢獻，這包括在運營成本估計中，還可能投資於當地住房基礎設施。流晶石嶺項目設計為獨立於內華達州電網運營。電力
將現場使用蒸汽渦輪機發電。蒸汽將來自硫酸廠的廢熱鍋爐。供應汽輪機。淡水將由距離採石場周邊約1.5英里的水井供應。這條管道將供應現場的生活和消防水需求，以及工藝補給水。來自地下水來源的水將整合到供水和使用管道的分配系統中，以滿足現場需求(即補水工藝水、粉塵控制、消防、有足夠的水來滿足處理和粉塵控制的要求，並在可能的情況下建立水循環和再利用系統。有關項目基礎設施的更多信息，請參見《TRS》第4和15節。
採礦索賠
該項目的礦業權和土地保有權包括總共386項未獲專利的礦脈採礦權利(總計約7861英畝)。在三個索賠組中，由Ioneer的兩家全資子公司持有。大部分索賠由Ioneer Minerals Corporation持有，其餘20個索賠(413英畝)由Ioneer USA Corporation持有。這三個索賠組包括南鋰盆地、固體可租賃礦產和流石嶺。圖3.2顯示了這386項索賠。每項索賠每年需繳納165.00美元的維護費，總計63,690美元。
請參閲TRS中的圖3.1和3.2，該表作為本年度報告的20-F表的附件，地圖上顯示了該項目和礦脈採礦索賠的邊界。
發展計劃
我們繼續努力爭取項目建設和運營所需的所有必要許可和批准。此外，其他關鍵的剩餘工作流程包括完成項目的股權和債務融資協議，以及完成細節工程和供應商工程師，以確保我們已做好施工準備。我們還可能選擇進行額外的勘探和評估鑽探，以及優化工作。請參閲A.公司的歷史和發展瞭解更多有關我們發展計劃的信息。
| 項目4A。 |
未解決的員工意見
|
不適用。
| 第五項。 |
經營和財務回顧與展望
|
以下討論和分析應與本年度報告Form 20-F中其他部分包含的財務報表和相關附註一起閲讀。下面的討論包含反映我們計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果有很大差異。可能導致或導致這些差異的因素包括以下討論的因素和本Form 20-F年度報告中其他地方討論的因素，特別是本年度報告中題為Form 20-F的章節中的那些風險因素。“綜合集團的綜合一般用途財務報表是根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制的。
41
目錄表
編制本財務報告時採用的材料會計政策見下文，除非另有説明，這些政策一直得到應用。
我們截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度合併財務報表以美元表示，並根據國際財務報告準則編制。自2022年7月1日起，我們將報告貨幣
從澳元更改為美元，以更好地使報告貨幣與基礎交易保持一致。請參閲“關於本年度報告”。
業務戰略
根據市場條件和確定經濟上可行的項目的能力，我們對該項目的業務計劃是成為一家低成本和具有全球影響力的鋰和硼產品生產商。我們計劃實施我們的
業務計劃，如第4項.公司信息-A.公司歷史和發展-發展計劃所述。
| A. |
經營業績
|
該集團從2022年7月1日起將報告貨幣從澳元(AUD)改為美元(美元)。2022年和
2021年的比較餘額以美元表示。欲瞭解更多信息，請參閲本公司財務報表的“附註1-列報基準”以及本年度報告中其他地方的20-F表格中的相關附註。
摘要
下表列出了我們選定的所示期間的財務信息：
|
合併損益表及其他
綜合收益
(單位：千)
|
財政
2023
|
財政
2022
|
財政
2021
|
|||||||||
|
美元‘000美元
|
美元‘000美元
|
美元‘000美元
|
||||||||||
|
勘探支出核銷
|
(45
|
)
|
(17
|
)
|
(34
|
)
|
||||||
|
其他收入
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||
|
員工福利支出
|
(5,967
|
)
|
(5,056
|
)
|
(4,429
|
)
|
||||||
|
其他費用
|
(3,684
|
)
|
(6,899
|
)
|
(2,217
|
)
|
||||||
|
經營活動損失
|
(9,696
|
)
|
(11,972
|
)
|
(6,680
|
)
|
||||||
|
財政收入
|
3,321
|
3,486
|
218
|
|||||||||
|
融資成本
|
(16
|
)
|
(17
|
)
|
(7,580
|
)
|
||||||
|
淨財務收入/(成本)
|
3,305
|
3,469
|
|
(7,362
|
)
|
|||||||
|
税前虧損
|
(6,391
|
)
|
(8,503
|
)
|
(14,042
|
)
|
||||||
|
所得税費用
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||
|
本年度虧損
|
(6,391
|
)
|
(8,503
|
)
|
(14,042
|
)
|
||||||
|
公司股權持有人應佔虧損
|
(6,391
|
)
|
(8,503
|
)
|
(14,042
|
)
|
||||||
|
綜合財務狀況表(千)
|
財政
2023
|
財政
2022
|
||||||
|
美元‘000美元
|
美元‘000美元
|
|||||||
|
流動資產
|
||||||||
|
現金資產
|
52,709
|
94,177
|
||||||
|
應收賬款
|
353
|
141
|
||||||
|
流動資產總額
|
53,062
|
94,318
|
||||||
|
非流動資產
|
||||||||
|
應收賬款
|
307
|
195
|
||||||
|
廠房和設備
|
522
|
-
|
||||||
|
使用權資產
|
202
|
245
|
||||||
|
勘探和評價支出
|
152,226
|
118,487
|
||||||
|
非流動資產總額
|
153,257
|
118,927
|
||||||
|
總資產
|
206,319
|
213,245
|
||||||
|
流動負債
|
||||||||
|
應付款
|
8,340
|
8,794
|
||||||
|
租賃負債
|
134
|
168
|
||||||
|
條文
|
368
|
497
|
||||||
|
流動負債總額
|
8,842
|
9,459
|
||||||
|
非流動負債
|
||||||||
|
租賃負債--非流動負債
|
78
|
87
|
||||||
|
非流動負債總額
|
78
|
87
|
||||||
|
總負債
|
8,920
|
9,546
|
||||||
|
淨資產
|
197,399
|
203,699
|
||||||
|
權益
|
||||||||
|
已繳股本
|
255,364
|
254,273
|
||||||
|
儲量
|
(5,438
|
)
|
(4,438
|
)
|
||||
|
累計損失
|
(52,527
|
)
|
(46,136
|
)
|
||||
|
總股本
|
197,399
|
203,699
|
||||||
42
目錄表
收入
我們是一家處於發展階段的公司，沒有任何銷售收入。2023財年的財務收入為3,321,000美元，比2022財年減少165,000美元，主要是由於外匯淨收益減少1,181,000美元，但利息收入增加1,484,000美元，部分抵消了這一影響。2022財年的財務收入為3,486,000美元，比2021財年高出3,268,000美元，這主要是由於2021財年實現了淨匯兑損失。
費用
|
發生的費用(以千為單位)
|
財政
2023
|
財政
2022
|
財政
2021
|
|||||||||
|
勘探支出核銷
|
(45
|
)
|
(17
|
)
|
(34
|
)
|
||||||
|
員工福利支出
|
(5,967
|
)
|
(5,056
|
)
|
(4,429
|
)
|
||||||
|
其他費用
|
(3,684
|
)
|
(6,899
|
)
|
(2,217
|
)
|
||||||
|
融資成本
|
(16
|
)
|
(17
|
)
|
(7,580
|
)
|
||||||
勘探支出被核銷。核銷的勘探支出包括非核心資產的許可成本。從2022財年到2023財年，由於先行者增加了減少非核心許可證的活動，勘探支出增加了28,000美元或165%。從2021財年到2022財年，由於歷史上的非核心許可證被放棄，勘探支出減少了17,000美元或50%。
員工福利支出。員工福利支出包括非執行董事費用、高管董事費用、員工福利和基於股份的支付
支出。從2022財年到2023財年，員工福利支出增加了911,000美元或18%，從2021財年到2022財年增加了627,000美元，或14%。這些增長是由董事和員工數量同比增加、基本工資增加和按股支付薪酬推動的。.
其他費用。其他費用包括一般和行政費用、諮詢和專業費用以及折舊和攤銷。從2022財年到2023財年，其他費用
減少了3,215,000美元，降幅為47%，這主要是由於2022財年發生的Sibanye-Stillwater合資協議、納斯達克上市和能源部貸款計劃辦公室的盡職調查程序的諮詢費和專業費用造成的。從2021財年到2022財年，其他費用增加了4,682,000美元，增幅為211%，原因是上文提到的2022財年諮詢和專業成本上升.
融資成本。融資成本包括銀行手續費、淨匯兑損失和租賃利息支出。從2022財年到2023財年，融資成本減少了1,000美元，降幅為6%。由於2021財年淨匯兑損失7,555,000美元，從2021財年到2022財年，融資成本減少了7,563,000美元，降幅為100%。
43
目錄表
2023年和2022年財政年度比較
我們在2023財年和2022財年的淨虧損分別為6,391,000美元和8,503,000美元。造成本年度虧損和與上一財政年度差異的重大項目包括：
| • |
員工福利支出增加911,000美元；
|
| • |
其他費用減少3，215，000美元;
|
| • |
財務收入減少16.5萬美元;
|
| • |
財務費用減少1，000美元
|
2022和2021財政年度的比較
我們於2022財年及2021財年的淨虧損分別為8，503，000美元及14，042，000美元。導致2022財年虧損及與2021財年差異的重要項目包括：
| • |
僱員福利開支增加627，000美元;
|
| • |
財務收入減少3，268，000美元;及
|
| • |
融資成本減少美元7,563,000.
|
現金的歷史來源和用途
|
合併現金流量表（單位：千）
|
2023財年
|
2022財年
|
2021財年
|
|||||||||
|
美元‘000美元
|
美元‘000美元
|
美元‘000美元
|
||||||||||
|
經營活動的現金流
|
||||||||||||
|
向供應商和員工付款
|
(8,069
|
)
|
(9,345
|
)
|
(4,848
|
)
|
||||||
|
支付的利息和其他融資費用
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||
|
用於經營活動的現金流量淨額
|
(8,069
|
)
|
(9,345
|
)
|
(4,848
|
)
|
||||||
|
投資活動產生的現金流
|
||||||||||||
|
採礦勘查支出
|
(33,333
|
)
|
(28,436
|
)
|
(17,694
|
)
|
||||||
|
購買設備
|
(601
|
)
|
-
|
(5
|
)
|
|||||||
|
收到的利息
|
1,462
|
49
|
29
|
|||||||||
|
用於投資活動的現金流量淨額
|
(32,472
|
)
|
(28,387
|
)
|
(17,670
|
)
|
||||||
|
融資活動產生的現金流
|
||||||||||||
|
發行股票所得款項
|
-
|
71,793
|
61,472
|
|||||||||
|
行使期權所得收益
|
-
|
5,689
|
-
|
|||||||||
|
股權募集費用
|
(12
|
)
|
(1,928
|
)
|
(2,700
|
)
|
||||||
|
支付租賃債務
|
(213
|
)
|
(162
|
)
|
(79
|
)
|
||||||
|
已收到/(用於)融資活動的現金流量淨額
|
(225
|
)
|
75,392
|
58,693
|
||||||||
|
持有現金淨增加/(減少)
|
(40,766
|
)
|
37,660
|
36,175
|
||||||||
|
財政年度開始時的現金
|
94,177
|
62,475
|
26,264
|
|||||||||
|
匯率波動對美元現金餘額的影響
|
(702
|
)
|
(5,958
|
)
|
36
|
|||||||
|
結轉期末現金
|
52,709
|
94,177
|
62,475
|
|||||||||
44
目錄表
經營活動
2023財年用於經營活動的現金淨額為8,069,000美元，比2022財年減少1,276,000美元，這主要是由於支付給供應商和員工的款項減少所致。2022財年用於經營活動的現金淨額為9,345,000美元，比2021財年增加4,497,000美元，主要是由於支付給供應商和員工的款項增加，這些費用與斯班耶-斯蒂爾沃特合資企業協議、納斯達克上市和能源部貸款方案辦公室盡職調查程序在2022財年產生的諮詢費和專業費用有關.
投資活動
與2022財年相比，2023財年用於投資活動的現金淨額為32,472,000美元，增加了4,085,000美元，主要是由於項目工程工作增加所致。
2022財年用於投資活動的現金淨額為28,387,000美元，與2021財年相比增加了10,717,000美元，主要是由於項目工程工作的顯著增加.
融資活動
2023財年用於融資活動的現金淨額為225,000美元，較2022財年減少75,617,000美元，主要是由於Sibanye-Stillwater配售71,793,000美元和行使未上市期權5,689,000美元，但被股票發行成本抵消。2022財年融資活動提供的淨現金為75,392,000美元，比2021財年增加了16,700,000美元，這是由於Ioneer Limited配售了61,427,000美元的普通股
.
|
B.
|
流動性與資本資源
|
在2023財年、2022財年和2021財年，我們分別虧損6,391,000美元、8,503,000美元和14,042,000美元，截至2023年6月30日累計虧損52,527,000美元。我們尚未在我們的任何物業開始商業生產，預計在該項目的勘探、評估和開發期間將繼續蒙受損失.
我們的運營資金主要來自發行普通股的收益。截至2023年6月30日，我們的現金和現金等價物為52,709,000美元，而截至2022年6月30日為94,177,000美元
截至2021年6月30日為62,475,000美元.
管理層相信，目前的營運資金足以支持我們在2024年10月31日之前的運營。
資本支出和要求
我們2023財年、2022財年和2021財年的資本支出分別為33,600,000美元，32,000,000美元和20,900,000美元。我們2023財年、2022財年和2021財年的資本支出主要涉及許可支出、資源鑽探、土地選擇權和水權支付、正在進行的細節工程和供應商工程。
我們在2020年4月估計，該項目的開發將需要約7.85億美元，我們將在做出FID之前更新成本估計。如果我們最終制定FID來開發該項目，我們將需要
獲得大量額外資金來完成開發。作為戰略合作伙伴關係的一部分，我們預計將從Sibanye-Stillwater獲得4.9億美元的股權出資，前提是滿足先決條件。在2023年1月，該項目從美國能源部貸款計劃辦公室獲得了提供高達7億美元債務融資的有條件承諾。即使先決條件得到滿足，Sibanye-Stillwater提供4.9億美元的股本
，我們也可能需要通過未來的債務或股權融資獲得大量額外資金，以完成項目的開發。
45
目錄表
我們還可能決定進行更多的債務或股權融資活動，以促進進一步的勘探、評估和開發活動。
如果我們決定通過發行股權證券來籌集資本，增發普通股或美國存託憑證將導致我們現有股東的股權被稀釋。我們不能向您保證我們將成功完成任何
融資，或在需要時或以令人滿意的條款向我們提供任何此類債務或股權融資。
| C. |
研發、專利和許可證
|
不適用。
| D. |
趨勢信息
|
不適用，因為公司處於發展階段，因此在生產、銷售或庫存方面沒有重大趨勢。
| E. |
關鍵會計估計
|
根據《國際財務報告準則》編制這些財務報表需要管理層作出判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設會影響政策的應用以及報告的資產和負債、收入和費用的金額。這些估計和相關假設是基於歷史知識和各種其他被認為在當時情況下是合理的因素。實際結果可能與這些估計不同。
定期審查估計數和基本假設，並在修訂估計數的期間審查對會計估計數的修訂。具有重大風險的最重要的估計和假設在下一財政年度內對資產和負債的賬面金額進行重大調整，涉及以下方面：
儲量估算
儲量是對在當前和可預見的經濟條件下從我們的物業中經濟和合法地開採、加工和銷售的產品數量的估計。我們根據2012年版澳大利亞勘探結果、礦產資源和礦石儲量報告準則(JORC代碼)中包含的
標準來確定和報告儲量。
礦石儲量的確定包括對一系列地質、技術和經濟因素的估計和假設，包括數量、品位、生產技術、回收率、大宗商品價格和匯率。礦石儲量的變化影響勘探和評估資產的可採性評估。
估計儲量的數量和/或品位需要通過分析地質數據來確定礦石的大小、形狀和深度。這一過程可能需要複雜而困難的判斷來解釋數據。我們使用專家
顧問來準備和審查我們的礦石儲量估計。
本年度報告中與礦產資源和礦石儲量有關的信息是以TRS中的估計數為依據的，TRS以20-F表格作為本年度報告的證物提交。
勘探和評估資產
我們對勘探和評估支出的政策在截至2023年6月30日的財務報表附註4.5中列出。該政策的應用需要對未來的事件和情況做出某些判斷、估計和假設，特別是評估是否會發現經濟儲量。隨着新信息的獲得，任何此類估計和假設可能會發生變化。如果在根據該政策對支出資本化後，得出結論認為資本化的支出將無法通過未來的開採或銷售收回，則相關金額將於損益表中註銷。假設的變化可能會導致勘探和評估資產的賬面金額進行重大調整。
46
目錄表
基於股份的支付交易
我們根據股權投資於獲授當日的公允價值來衡量與員工進行股權結算交易的成本。其他資料載於附註7.3，股份支付。
| 第六項。 |
董事、高級管理人員和員工
|
| A. |
董事和高級管理人員
|
以下討論列出了截至2023年9月30日我們的董事和高管的信息。根據澳交所上市規則，董事(董事總經理除外)不得在董事被任命後的第三屆股東周年大會或三年(以較長者為準)之後繼續任職，
不得連任。此外，根據我們的章程，在每屆股東周年大會上，董事(董事總經理董事除外)不得超過三分之一。每位董事董事及高級管理人員的營業地址為澳大利亞新南威爾士州悉尼北部米勒街213號16層c/o Suite16.01，郵編：2060。
|
名字
|
年齡
|
職位
|
||
|
詹姆斯·D·卡拉維
|
65
|
執行主席
|
||
|
伯納德·羅
|
56
|
董事董事總經理兼首席執行官
|
||
|
艾倫·戴維斯
|
52
|
獨立非執行董事董事
|
||
|
斯蒂芬·加德納
|
65
|
獨立非執行董事董事
|
||
|
羅斯·麥金尼-詹姆斯
|
71
|
獨立非執行董事董事
|
||
|
瑪格麗特·沃克
|
71
|
獨立非執行董事董事
|
||
|
伊恩·巴克內爾
|
53
|
首席財務官兼公司祕書
|
||
|
肯·庫恩
|
62
|
人力資源部總裁副局長
|
||
|
永井義夫
|
62
|
總裁商業營銷副總裁
|
||
|
馬特·韋弗
|
57
|
工程與運營的高級副總裁
|
||
|
查德·葉夫蒂奇
|
48
|
總裁副會長企業發展及對外事務
|
詹姆斯·D·卡拉維(65歲)--執行主席
詹姆斯·卡拉維在將年輕的公司打造成成功的商業企業方面擁有豐富的經驗和成功的經驗。他在2009年5月至2016年7月擔任Orocobre Ltd.的非執行主席，幫助領導公司從最早的發展到成為重要的碳酸鋰生產商和ASX300指數成員。他於2017年4月作為非執行董事加入董事董事會，自2017年6月以來一直擔任董事長，並於2020年7月被任命為
執行主席。
James目前是分佈式電力合作伙伴公司的董事長，這是一家美國國際分佈式電力開發公司，是集羣式分佈式太陽能開發的領導者。他還擔任過其他幾個美國公司董事會的主席，包括休斯頓未來中心和休斯頓獨立學區基金會。
47
目錄表
伯納德·羅(56歲)-董事董事總經理兼首席執行官
2007年8月，伯納德被任命為董事董事總經理兼首席執行官。他在礦產勘探和礦山開發方面擁有30多年的國際經驗。他的多種礦產行業經驗包括
在澳大利亞、歐洲、非洲、北美和南美。2007年，他領導了公司在澳大利亞證券交易所的上市，專注於內華達州和祕魯的金礦和銅礦勘探。2016年初，伯納德訪問了內華達州南部一個鮮為人知的鋰硼礦牀-後來更名為流晶石山脈。他意識到了潛在的機會，並迅速獲得了該項目12個月的選擇權，讓公司有足夠的時間全面評估和評估這個獨特且鮮為人知的礦牀。伯納德是澳大利亞地球科學家學會的成員，經濟地質學家學會和內華達州地質學會。
艾倫·戴維斯(52歲)--獨立非執行董事董事
艾倫於2017年5月加入董事會，擔任非執行董事。他在經營和領導力拓的礦業業務方面擁有專業知識，最近擔任的職位是能源和礦產公司首席執行官。他之前的職務包括首席執行官、鑽石和礦產公司以及力拓鐵礦石公司的首席財務官。艾倫曾在澳大利亞、倫敦和美國擔任力拓鐵礦石和能源業務的管理職位，並曾在非洲、亞洲和澳大利亞運營和管理業務。他曾在歐洲、北美和南美洲任職。他還曾是羅爾斯·羅伊斯控股有限公司的董事董事。他目前是贊比亞銅鋅勘探和開發商莫希科資源公司的首席執行官。他也是垂直整合的鑽石和彩石服務提供商Trigem DMCC的董事長。艾倫是澳大利亞特許會計師協會會員。
史蒂芬·加德納(65歲)--獨立非執行董事董事
史蒂芬於2022年8月加入董事會，擔任董事非執行董事。他在澳交所上市的大型跨國公司擁有40多年的企業融資經驗，其中在Oil Search Limited工作了17年，其中包括8年的首席財務官。他的管理職責涵蓋了一系列高管職責，包括公司財務與控制、財務、税務、審計與擔保、風險管理、投資者關係與溝通、ICT
以及可持續發展。在擔任財務職務的同時，他還擔任了10年的集團祕書。在擔任Oil Search之前，他曾在CSR有限公司和先鋒國際有限公司等大型跨國公司擔任高級企業融資職務，包括在美國工作過一段時間。他目前是中央石油有限公司的非執行董事(2021年7月任命)。他擁有悉尼大學的經濟學學士學位，也是澳大利亞註冊會計師協會的研究員。
羅斯·麥金尼-詹姆斯(71歲)-獨立非執行董事
羅斯是一位經驗豐富且成就斐然的上市公司董事、清潔能源倡導者和小企業領袖，在公共服務、私營部門企業可持續發展、社會影響和非營利性志願服務方面有着廣泛的歷史。她是前總裁和太陽能技術與可再生資源公司(“CSTRR“)，前內華達州公共服務委員會專員，她
還擔任過內華達州工商部門的第一位董事總裁。她目前是能源工程有限責任公司和麥肯尼-詹姆斯合夥公司的管理負責人，該公司在公共事務、能源政策、戰略以及經濟和可持續發展方面提供商業諮詢服務和倡導
。她也是米高梅國際度假村國際能源基金會的非執行董事成員，和美國可再生能源委員會。羅絲擁有安提阿法學院的法學博士學位和奧利弗學院的文科學士學位。她被美國太陽能協會(“SOLAR NV”)授予年度倡導者榮譽。她是首屆GreenBiz Verge Vanguard獎和DirectWomen Sandra Day O‘Connor傑出董事會獎的獲得者。
瑪格麗特·R·沃克(71歲)--獨立非執行董事董事
瑪格麗特在陶氏化學公司擔任化學工程師期間，在大型化學工程、項目管理和組織發展方面擁有40多年的經驗和領導能力。陶氏化學從2004年到2010年12月退休，沃克女士擔任陶氏化學工程技術副總裁總裁。在此之前，瑪格麗特曾在陶氏化學擔任其他高級職位，包括製造與工程高級主管和合同製造業務董事。陶氏化學提供化學、塑料和農產品及服務。她目前是全球最大的甲醇生產商和供應商甲烷公司的非執行董事。她是責任關懷委員會和人力資源委員會的成員。瑪格麗特擁有德克薩斯理工大學化學工程學士學位，並於2018年成為全國公司董事協會董事會領導層研究員。
48
目錄表
伊恩·巴克內爾(53歲)--首席財務官兼公司祕書
Ian於2018年11月加入Ioneer擔任首席財務官，並於2019年4月成為公司祕書。Ian負責公司的財務、投資者關係、IT和公司祕書職能。他擁有20多年的國際資源行業經驗，最近擔任的是AWE有限公司的首席財務官兼公司祕書，之前曾擔任DrillSearch Energy Limited的首席財務官。
肯·庫恩(62歲)--人力資源部總裁副主任
Ken Coon負責公司的人力資源職能。他擁有30多年的人力資源經驗，在荷蘭皇家殼牌的下游煉油和化學品組織以及美國墨西哥灣大型公用事業公司Entergy擔任國際和地區領導職務。
永井義夫(62歲)--總裁商業營銷副總裁
永井芳夫負責公司的銷售和營銷職能。他擁有20多年的化工和採礦行業銷售和營銷經驗，最近在力拓集團擔任銷售副總裁總裁，負責亞洲和美國的硼酸鹽、鹽和滑石產品。
馬特·韋弗(57歲)--高級副總裁，工程運營
Matt Weaver負責內華達州Rhyite Ridge鋰硼項目的所有工程和運營方面，並負責通過最終可行性研究和項目執行交付該項目，並將其投入全面商業生產。他擁有30年的國際採礦經驗，曾與必和必拓、力拓和紐蒙特以及幾家初級礦業公司合作。
查德·葉夫蒂奇(48歲)-總裁副企業發展和對外事務
查德·葉夫蒂克負責美國政府關係、公共關係、社區事務和企業發展。他擁有20多年的金融和投資行業經驗，曾與Maverick Capital、H.I.G Capital、TraFelet Brokaw&Company和PwC合作。
家庭關係
我們的執行管理層成員和我們的董事之間沒有任何家族關係。
選舉董事和管理層成員的安排
目前並無任何合約或其他安排可供選擇或必須根據該等合約或安排選出董事。
| B. |
補償
|
概述
我們主要管理人員(“KMP”)的薪酬政策是由董事會制定的，考慮到我們的規模、我們管理團隊的規模、我們當前業務的性質和發展階段，以及類似規模和類似行業運營的公司的市場狀況和可比薪酬水平。
除了考慮上述一般因素外，董事會在確定KMP的薪酬政策時還強調了以下具體問題：
49
目錄表
| • |
我們目前專注於開展勘探、評估和開發活動；
|
| • |
在勘探和開發項目的同時發展資源公司的相關風險；以及
|
| • |
除了資產出售可能產生的利潤外，我們預計在我們的任何項目開始商業生產後的某個時間之前，我們都不會進行盈利運營。
|
高管薪酬
我們的薪酬框架和高管薪酬策略提供了固定薪酬和浮動薪酬的組合，並結合了短期和長期激勵措施。薪酬方案的關鍵要素如下：
| • |
固定：一年基本工資。
|
| • |
可變短期激勵：年度現金獎金。
|
| • |
可變權益：根據股東批准的股權激勵計劃授予的績效權利
|
| • |
離職後福利：非澳大利亞高管的養老金繳費和類似的退休福利儲蓄。
|
我們相信，我們的高管薪酬戰略提供了公平、有競爭力的薪酬，使潛在的薪酬與公司的目標保持一致，同時對股東透明。我們每年審查關鍵薪酬要素
，以根據個人業績、公司業績和競爭性基準調查數據等因素確定適當的薪酬。
固定
基薪每年進行審查，並根據個人業績和競爭性基準進行調整，這些基準可能會不時進行審查，以確保競爭力。
可變短期激勵
年度(短期)現金獎金每年審查一次，根據個人業績和公司業績發放獎金。獎金目標不時制定基準，以確保競爭力。獎金範圍從目標的0%到
200%。董事會保留為實現公司目標做出特殊貢獻的獎金超過200%的權利。
可變權益
股權(長期)贈款每年審查一次，一部分基於績效，一部分基於受限時間。董事會目前的做法是授予60%基於績效的股權和40%的受限基於時間的股權。通常，作為公司年度審查週期的一部分授予的股權獎勵將在3年內授予。績效獎勵的授予將在授予時與基於時間的授予一起審查，授予獎勵的規模將基於預先設定的目標的實現程度。以及由市場股價決定的既得獎勵的總價值。基於業績的股權授予
在授予時可能在0至200%之間，這取決於預先設定的業務目標的實現。股權目標會不時設定基準，以確保競爭力。
離職後福利
根據澳大利亞法律的規定，退休後的澳大利亞員工可以獲得養老金。非澳大利亞高管在退休後也可以獲得類似的退休福利儲蓄。
50
目錄表
董事非執行董事薪酬
所有非執行董事的總薪酬由股東在本公司2017年股東周年大會上表決，每年不超過1,000,000澳元(670,000美元)，包括養老金(不包括特別支出費用)。
如果需要，該公司將來可以根據需要提供以下資金：
| • |
有足夠的財政獎勵，與市場相稱，以吸引和留住具有適當資歷和經驗的董事，以取代現有的非執行董事；
|
| • |
作出適當安排，以確保更換董事後的平穩過渡，包括在有需要時提供一段時間的交接期；以及
|
| • |
未來如認為適當，可增加非執行董事的人數。
|
本財政年度支付給非執行董事的薪酬總額為416,136美元(2022年：392,256美元，2021年：368,055美元)。董事非執行費用包括以表演權形式支付的165,103美元(2022年：112.932美元，2021年：20,675美元)和以期權形式支付的零美元(2022年：20,688美元，2021年：124,047美元)。董事會相信，透過給予董事分享本公司成功的機會，以期權及/或績效權利的形式向董事提供酬金，作為其作為董事的服務的代價，可更有效地使董事的利益與股東的利益保持一致。此外，鑑於該項目處於前期製作階段，本公司通過向非執行董事提供非現金薪酬來節約現金。
非執行董事亦有權獲支付因出席董事會會議及執行董事職責而產生的合理差旅、住宿及其他開支。
該等開支並不構成本公司股東所訂1,000,000澳元的上限。審計和風險委員會、提名和薪酬委員會、項目執行委員會和ESG委員會的主席每年額外獲得5,000美元，以反映管理這些委員會所花費的時間。
董事會已決定，在截至2024年6月30日的財政年度，支付給非執行董事的費用將不會增加。董事會已決定於2023年股東周年大會上向股東提出，非執行董事將獲得本公司25,000美元的履約權(2022年：25,000美元的履約權)，以代替收取現金的董事酬金。
51
目錄表
2023財年薪酬細則
我們的董事和執行人員薪酬的每個要素的性質和數額都有詳細説明在下面。朱利安·巴巴奇於2022年7月4日從董事非執行董事的職位上退休，2023財年沒有收到任何薪酬。史蒂芬·加德納於2022年8月25日被任命為董事非執行董事。
法定薪酬
|
名字
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
(位置)
|
年度基本工資
|
超級年金、健康和生活福利
|
非-
貨幣
優勢
|
STI
|
長
服務
請假
|
分享
基座
付款
選項
權利(&R)
|
總計
法定
報酬
|
%的基於性能的rem。
|
|||||||||||||||||||||||||
|
非執行董事董事
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
朱利安·巴巴爾齊
|
2023
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
不適用
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
63,636
|
-
|
-
|
-
|
-
|
27,199
|
90,835
|
30
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
艾倫·戴維斯
|
2023
|
65,000
|
-
|
-
|
-
|
-
|
26,032
|
91,032
|
29
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
65,000
|
-
|
-
|
-
|
-
|
27,199
|
92,199
|
30
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
斯蒂芬·加德納
|
2023
|
56,033
|
-
|
-
|
-
|
-
|
42,973
|
99,006
|
43
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
不適用
|
||||||||||||||||||||||||
|
羅斯·麥金尼-詹姆斯
|
2023
|
65,000
|
-
|
-
|
-
|
-
|
48,049
|
113,049
|
43
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
65,000
|
-
|
-
|
-
|
-
|
39,611
|
104,611
|
38
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
瑪格麗特·R·沃克
|
2023
|
65,000
|
-
|
-
|
-
|
-
|
48,049
|
113,049
|
43
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
65,000
|
-
|
-
|
-
|
-
|
39,611
|
104,611
|
38
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
高管董事
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
詹姆斯·D·卡拉維
|
2023
|
450,000
|
-
|
-
|
216,000
|
-
|
323,314
|
989,314
|
55
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
450,000
|
-
|
-
|
226,000
|
-
|
251,753
|
927,753
|
51
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
伯納德·羅
|
2023
|
379,984
|
18,502
|
-
|
331,200
|
-
|
378,135
|
1,107,821
|
64
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
386,676
|
18,964
|
-
|
194,053
|
-
|
449,691
|
1,049,384
|
61
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
高管
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
伊恩·巴克內爾
|
2023
|
277,884
|
18,502
|
4,639
|
161,400
|
-
|
133,474
|
595,899
|
49
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
271,565
|
18,964
|
5,594
|
92,682
|
-
|
179,019
|
567,824
|
48
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
肯·庫恩
|
2023
|
249,333
|
1,027
|
43,220
|
120,000
|
-
|
94,225
|
507,805
|
42
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
241,417
|
1,027
|
32,190
|
67,760
|
-
|
96,366
|
438,760
|
37
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
永井義夫
|
2023
|
264,375
|
16,800
|
-
|
127,200
|
-
|
102,686
|
511,061
|
45
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
256,875
|
21,800
|
-
|
72,100
|
-
|
194,589
|
545,364
|
49
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
查德·葉夫蒂奇
|
2023
|
225,000
|
23,305
|
-
|
129,600
|
-
|
118,147
|
496,052
|
50
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
不適用
|
||||||||||||||||||||||||
|
馬特·韋弗
|
2023
|
302,869
|
23,229
|
-
|
175,375
|
-
|
185,603
|
687,076
|
53
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
292,792
|
20,506
|
-
|
102,725
|
-
|
314,540
|
730,563
|
57
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
總計
|
2023
|
2,400,478
|
101,365
|
47,859
|
1,260,775
|
-
|
1,500,687
|
5,311,164
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
2,157,961
|
81,261
|
37,784
|
755,320
|
-
|
1,619,578
|
4,651,903
|
|||||||||||||||||||||||||
KMP持股比例
|
普通股
|
表演權
|
選項
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
名字
|
餘額為
30/06/22
|
後天1
|
已處置2
|
其他
|
餘額為
30/06/23
|
天平
在…
30/06/22
|
淨變化
|
餘額為
30/06/23
|
餘額於30/06/22
|
淨變化
|
天平
在…
30/06/23
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
非執行董事
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
朱利安·巴巴爾齊3
|
13,600,000
|
-
|
-
|
(13,600,000
|
)
|
-
|
-
|
(46,407
|
)
|
-
|
326,323
|
(326,323
|
)
|
-
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
艾倫·戴維斯
|
3,250,152
|
746,407
|
-
|
-
|
3,996,559
|
3,996,559
|
25,042
|
71,449
|
1,010,830
|
-
|
1,010,830
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
斯蒂芬·加德納4
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
271,449
|
271,449
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
羅斯·麥金尼-詹姆斯
|
-
|
46,407
|
-
|
-
|
-
|
46,407
|
25,042
|
371,449
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
瑪格麗特·R·沃克
|
-
|
126,407
|
-
|
-
|
46,407
|
126,407
|
25,042
|
371,449
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
執行董事
|
126,407
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
詹姆斯·D·卡拉維
|
56,268,106
|
64,970
|
-
|
-
|
56,333,076
|
717,253
|
2,044,963
|
1,010,830
|
-
|
1,010,830
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
伯納德·羅
|
64,107,962
|
1,654,231
|
(700,000
|
)
|
-
|
56,333,076
|
65,062,193
|
(1,366,063
|
)
|
6,112,050
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
高管
|
65,062,193
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
伊恩·巴克內爾
|
2,373,378
|
774,038
|
(215,000
|
)
|
-
|
2,932,416
|
(562,926
|
)
|
3,254,224
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
肯·庫恩
|
471,254
|
956,145
|
(229,663
|
)
|
-
|
2,932,416
|
1,197,736
|
(268,978
|
)
|
2,195,039
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
永井義夫
|
-
|
1,145,197
|
-
|
-
|
1,197,736
|
1,145,197
|
(415,552
|
)
|
2,333,853
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
馬特·韋弗
|
3,471,918
|
1,409,692
|
(1,049,112
|
)
|
-
|
1,145,197
|
3,832,498
|
(736,168
|
)
|
4,142,957
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
查德·葉夫蒂奇5
|
1,155,665
|
-
|
-
|
-
|
3,832,498
|
1,155,665
|
511,645
|
2,267,704
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
總計
|
144,698,435
|
6,923,494
|
(2,193,775
|
)
|
(13,600,000
|
)
|
1,155,665
|
135,828,154
|
(1,820,621
|
)
|
23,436,586
|
2,347,983
|
(326,323
|
)
|
2,021,660
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| (1) |
年內，艾倫·戴維斯從伯納德·羅手中購買了700,000股普通股，瑪格麗特·沃克購買了2,000股美國存託憑證，所有其他普通股都是KMP行使期權或PR歸屬的直接結果。
|
| (2) |
所有出售都是由KMP以股東身份進行的。
|
| (3) |
朱利安·巴巴奇於2022年7月4日從董事公司退休。
|
| (4) |
史蒂夫·加德納於2022年8月25日被任命為董事公司。
|
| (5) |
Chad Yeftich 2022年6月30日餘額代表2022年9月1日發行的公關和股票，也就是他晉升為高管團隊的日期。
|
52
目錄表
本年度期權變動情況
所有期權均可在歸屬後行使。-下表列出了所有已歸屬或已授予但尚未失效的期權。這些期權按1比1的原則行使普通股。期權條款載於構成財務報表一部分的附註第5.1節。
|
名字
|
授予日期
|
歸屬日期
|
到期日
|
公允價值
在授權時
|
行權價格
|
餘額為
30/06/22
|
選項
授與
|
選項
已鍛鍊
|
選項
已失效
|
餘額為
30/06/23
|
金融
授予的年份
|
||||||||||||||||||||||||||
|
詹姆斯·D·卡拉維
|
9/11/2018
|
9/11/2019
|
9/11/2023
|
0.126
|
0.242
|
357,710
|
-
|
-
|
-
|
357,710
|
2020
|
||||||||||||||||||||||||||
|
14/11/2019
|
14/11/2020
|
14/11/2024
|
0.138
|
0.243
|
326,797
|
-
|
-
|
-
|
326,797
|
2021
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
16/11/2020
|
16/11/2021
|
16/11/2025
|
0.138
|
0.185
|
326,323
|
-
|
-
|
-
|
326,323
|
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
小計
|
1,010,830
|
-
|
-
|
-
|
1,010,830
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
朱利安·巴巴爾齊1
|
16/11/2020
|
16/11/2021
|
16/11/2025
|
0.138
|
0.185
|
326,323
|
-
|
-
|
(326,323
|
)
|
-
|
2022
|
|||||||||||||||||||||||||
|
小計
|
326,323
|
-
|
-
|
(326,323
|
)
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
艾倫·戴維斯
|
9/11/2018
|
9/11/2019
|
9/11/2023
|
0.126
|
0.242
|
357,710
|
-
|
-
|
-
|
357,710
|
2020
|
||||||||||||||||||||||||||
|
14/11/2019
|
14/11/2020
|
14/11/2024
|
0.138
|
0.243
|
326,797
|
-
|
-
|
-
|
326,797
|
2021
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
16/11/2020
|
16/11/2021
|
16/11/2025
|
0.138
|
0.185
|
326,323
|
-
|
-
|
-
|
326,323
|
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
小計
|
1,010,830
|
-
|
-
|
-
|
1,010,830
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
總計
|
2,347,983
|
-
|
-
|
(326,323
|
)
|
2,021,660
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) |
隨着朱利安·巴巴奇於2022年7月4日從董事公司退休，期權失效
|
53
目錄表
年內的表演權運動
下表列出了所有已歸屬或已授予但尚未失效的表演權。權利條款載於構成財務報表一部分的附註5.1節。
|
名字
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
平面圖
|
格蘭特
日期
|
歸屬
日期
|
公平
價值在
格蘭特
|
餘額為
30/06/22
|
權利
授與
|
權利
既得
|
權利
已失效
|
餘額為
30/06/23
|
%
既得
|
財政年度至
背心
|
||||||||||||||||||||||||
|
朱利安·巴巴爾齊
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
代替董事費
|
5/11/2021
|
5/11/2022
|
0.790
|
46,407 |
-
|
-
|
(46,407
|
)
|
-
|
-
|
2023
|
|||||||||||||||||||||||
|
小計
|
46,407
|
-
|
-
|
(46,407
|
)
|
-
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
詹姆斯·D·卡拉維
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
代替董事費
|
5/11/2021
|
5/11/2022
|
0.790
|
64,970
|
-
|
(64,970
|
)
|
-
|
100
|
%
|
2023
|
|||||||||||||||||||||||
|
2021 LTI -基於時間
|
1/07/2021
|
1/07/2024
|
0.790
|
505,096
|
-
|
-
|
-
|
505,096
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
2021年LTI -基於績效
|
1/07/2021
|
1/07/2024
|
0.724
|
757,644
|
-
|
-
|
-
|
757,644
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
代替董事費
|
4/11/2022
|
4/11/2023
|
0.570
|
-
|
100,028
|
-
|
-
|
100,028
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
2022 LTI -基於時間
|
4/11/2022
|
4/11/2025
|
0.570
|
-
|
272,878
|
-
|
-
|
272,878
|
-
|
2026
|
||||||||||||||||||||||||
|
2022 LTI -基於性能
|
4/11/2022
|
4/11/2024
|
0.525
|
-
|
409,317
|
-
|
-
|
409,317
|
-
|
2026
|
||||||||||||||||||||||||
|
小計
|
1,327,710
|
782,223
|
(64,970
|
)
|
-
|
2,044,963
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
艾倫·戴維斯
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
代替董事費
|
5/11/2021
|
5/11/2022
|
0.790
|
46,407
|
-
|
(46,407
|
)
|
-
|
-
|
100
|
%
|
2023
|
||||||||||||||||||||||
|
代替董事費
|
4/11/2022
|
4/11/2023
|
0.570
|
71,449
|
-
|
-
|
71,449
|
-
|
2024
|
|||||||||||||||||||||||||
|
小計
|
46,407
|
71,449
|
(46,407
|
)
|
-
|
71,449
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
斯蒂芬·加德納
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
就業補助金
|
25/08/2022
|
25/08/2025
|
0.660
|
-
|
200,000
|
-
|
-
|
200,000
|
-
|
2026
|
||||||||||||||||||||||||
|
代替董事費
|
4/11/2022
|
4/11/2023
|
0.570
|
-
|
71,449
|
-
|
-
|
71,449
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
小計
|
-
|
271,449
|
-
|
-
|
271,449
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
羅斯·麥金尼-詹姆斯
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
就業補助金
|
1/02/2021
|
1/02/2024
|
0.330
|
300,000
|
-
|
-
|
-
|
300,000
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
代替董事費
|
5/11/2021
|
5/11/2022
|
0.790
|
46,407
|
-
|
(46,407
|
)
|
-
|
-
|
100
|
%
|
2023
|
||||||||||||||||||||||
|
代替董事費
|
4/11/2022
|
4/11/2023
|
0.570
|
-
|
71,449
|
-
|
-
|
71,449
|
2024
|
|||||||||||||||||||||||||
|
小計
|
346,407
|
71,449
|
(46,407
|
)
|
-
|
371,449
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
瑪格麗特·R·沃克
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
就業補助金
|
1/02/2021
|
1/02/2024
|
0.330
|
300,000
|
-
|
-
|
-
|
300,000
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
代替董事費
|
5/11/2021
|
5/11/2022
|
0.790
|
46,407
|
-
|
(46,407
|
)
|
-
|
-
|
100
|
%
|
2023
|
||||||||||||||||||||||
|
代替董事費
|
4/11/2022
|
4/11/2023
|
0.570
|
-
|
71,449
|
-
|
-
|
71,449
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
小計
|
346,407
|
71,449
|
(46,407
|
)
|
-
|
371,449
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
伊恩·巴克內爾
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2019 LTI-基於時間
|
8/08/2019
|
1/07/2022
|
0.175
|
517,751
|
-
|
(517,751
|
)
|
-
|
-
|
100
|
%
|
2023
|
||||||||||||||||||||||
|
2019 LTI-基於性能的
|
1/07/2020
|
1/07/2022
|
0.140
|
776,627
|
-
|
(256,287
|
)
|
(520,340
|
)
|
-
|
33
|
%
|
2023
|
|||||||||||||||||||||
|
2020年LTI-基於時間
|
1/07/2020
|
1/07/2023
|
0.125
|
718,841
|
-
|
-
|
-
|
718,841
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
2020年LTI-基於性能
|
1/07/2020
|
1/07/2023
|
0.137
|
1,078,261
|
-
|
-
|
-
|
1,078,261
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
2021 LTI -基於時間
|
1/07/2021
|
1/07/2024
|
0.330
|
290,268
|
-
|
-
|
-
|
290,268
|
-
|
2025
|
||||||||||||||||||||||||
|
2021年LTI -基於績效
|
1/07/2021
|
1/07/2024
|
0.371
|
435,402
|
-
|
-
|
-
|
435,402
|
-
|
2025
|
||||||||||||||||||||||||
|
2022 LTI -基於時間
|
1/07/2022
|
1/07/2025
|
0.425
|
-
|
292,581
|
-
|
-
|
292,581
|
2026
|
|||||||||||||||||||||||||
|
2022 LTI -基於性能
|
1/07/2022
|
1/07/2025
|
0.453
|
-
|
438,871
|
-
|
-
|
438,871
|
2026
|
|||||||||||||||||||||||||
|
小計
|
3,817,150
|
731,452
|
(774,038
|
)
|
(520,340
|
)
|
3,254,224
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
肯·庫恩
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
受僱時留任
|
1/07/2019
|
1/07/2022
|
0.135
|
956,145
|
-
|
(956,145
|
)
|
-
|
-
|
-
|
2023
|
|||||||||||||||||||||||
|
2020年LTI-基於時間
|
1/07/2020
|
1/07/2023
|
0.125
|
440,171
|
-
|
-
|
-
|
440,171
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
2020年LTI-基於性能
|
1/07/2020
|
1/07/2023
|
0.137
|
660,257
|
-
|
-
|
-
|
660,257
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
2022年現金紅利轉換
|
1/07/2022
|
1/07/2023
|
0.425
|
-
|
308,170
|
-
|
308,170
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
2021 LTI -基於時間
|
1/07/2021
|
1/07/2024
|
0.330
|
162,978
|
-
|
-
|
-
|
162,978
|
-
|
2025
|
||||||||||||||||||||||||
|
2021年LTI -基於績效
|
1/07/2021
|
1/07/2024
|
0.371
|
244,466
|
-
|
-
|
-
|
244,466
|
-
|
2025
|
||||||||||||||||||||||||
|
2022 LTI -基於時間
|
1/07/2022
|
1/07/2025
|
0.425
|
151,599
|
-
|
151,599
|
2026
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
2022 LTI -基於性能
|
1/07/2022
|
1/07/2025
|
0.453
|
227,398
|
-
|
227,398
|
2026
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
小計
|
2,688,734
|
687,167
|
(956,145
|
)
|
-
|
2,195,039
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
永井義夫
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2021年現金紅利轉換
|
1/07/2021
|
1/07/2022
|
0.330
|
404,077
|
-
|
(404,077
|
)
|
-
|
-
|
100
|
%
|
2023
|
||||||||||||||||||||||
|
受僱時留任
|
1/08/2019
|
1/08/2022
|
0.186
|
741,120
|
-
|
(741,120
|
)
|
-
|
-
|
100
|
%
|
2023
|
||||||||||||||||||||||
|
2020年LTI-基於時間
|
1/07/2020
|
1/07/2023
|
0.125
|
468,267
|
-
|
-
|
-
|
468,267
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
2020年LTI-基於性能
|
1/07/2020
|
1/07/2023
|
0.137
|
702,401
|
-
|
-
|
-
|
702,401
|
2024
|
|||||||||||||||||||||||||
|
2022年現金紅利轉換
|
1/07/2022
|
1/07/2023
|
0.425
|
327,908
|
-
|
327,908
|
2023
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
2021 LTI -基於時間
|
1/07/2021
|
1/07/2024
|
0.330
|
173,416
|
-
|
-
|
-
|
173,416
|
-
|
2025
|
||||||||||||||||||||||||
|
2021年LTI -基於績效
|
1/07/2021
|
1/07/2024
|
0.371
|
260,124
|
-
|
-
|
-
|
260,124
|
-
|
2025
|
||||||||||||||||||||||||
|
2022 LTI -基於時間
|
1/07/2022
|
1/07/2025
|
0.425
|
-
|
160,695
|
-
|
160,695
|
2026
|
||||||||||||||||||||||||||
|
2022 LTI -基於性能
|
1/07/2022
|
1/07/2025
|
0.453
|
-
|
241,042
|
-
|
241,042
|
2026
|
||||||||||||||||||||||||||
|
小計
|
2,749,405
|
729,645
|
(1,145,197
|
)
|
-
|
2,333,853
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
伯納德·羅
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2019 LTI-基於時間
|
6/11/2020
|
1/07/2022
|
0.195
|
1,106,509
|
-
|
(1,106,509
|
)
|
-
|
-
|
100
|
%
|
2023
|
||||||||||||||||||||||
|
2019 LTI-基於性能的
|
6/11/2020
|
1/07/2022
|
0.1695
|
1,659,763
|
-
|
(547,722
|
)
|
(1,112,041
|
)
|
-
|
33
|
%
|
2023
|
|||||||||||||||||||||
|
2020年LTI-基於時間
|
6/11/2020
|
1/07/2023
|
0.195
|
1,344,516
|
-
|
-
|
-
|
1,344,516
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
2020年LTI-基於性能
|
6/11/2020
|
1/07/2023
|
0.1665
|
2,016,774
|
-
|
-
|
-
|
2,016,774
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
2021 LTI -基於時間
|
5/11/2021
|
1/07/2024
|
0.790
|
540,220
|
-
|
-
|
-
|
540,220
|
-
|
2025
|
||||||||||||||||||||||||
|
2021年LTI -基於績效
|
5/11/2021
|
1/07/2024
|
0.724
|
810,331
|
-
|
-
|
-
|
810,331
|
-
|
2025
|
||||||||||||||||||||||||
|
2022 LTI -基於時間
|
1/07/2022
|
1/07/2025
|
0.425
|
-
|
560,084
|
-
|
-
|
560,084
|
2026
|
|||||||||||||||||||||||||
|
2022 LTI -基於性能
|
1/07/2022
|
1/07/2025
|
0.453
|
-
|
840,125
|
-
|
-
|
840,125
|
2026
|
|||||||||||||||||||||||||
|
小計
|
7,478,113
|
1,400,209
|
(1,654,231
|
)
|
(1,112,041
|
)
|
6,112,050
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
查德·葉夫蒂奇1
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2020年LTI-基於時間
|
6/11/2020
|
1/07/2023
|
0.125
|
602,894
|
-
|
-
|
-
|
602,894
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
2020年LTI-基於性能
|
6/11/2020
|
1/07/2023
|
0.137
|
602,894
|
-
|
-
|
-
|
602,894
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
2022年現金紅利轉換
|
1/07/2022
|
1/07/2023
|
0.425
|
104,103
|
-
|
-
|
-
|
104,103
|
2023
|
|||||||||||||||||||||||||
|
2021 LTI -基於時間
|
5/11/2021
|
1/07/2024
|
0.510
|
223,084
|
-
|
-
|
-
|
223,084
|
-
|
2025
|
||||||||||||||||||||||||
|
2021年LTI -基於績效
|
5/11/2021
|
1/07/2024
|
0.457
|
223,084
|
-
|
-
|
-
|
223,084
|
-
|
2025
|
||||||||||||||||||||||||
|
2022 LTI -基於時間
|
1/07/2022
|
1/07/2025
|
0.615
|
-
|
204,658
|
-
|
-
|
204,658
|
2026
|
|||||||||||||||||||||||||
|
2022 LTI -基於性能
|
1/07/2022
|
1/07/2025
|
0.645
|
-
|
306,987
|
-
|
-
|
306,987
|
2026
|
|||||||||||||||||||||||||
|
小計
|
1,756,059
|
511,645
|
-
|
-
|
2,267,704
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
馬特·韋弗
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2019 LTI-基於時間
|
1/07/2020
|
1/07/2022
|
0.175
|
607,683
|
-
|
(607,683
|
)
|
-
|
-
|
100
|
%
|
2023
|
||||||||||||||||||||||
|
2019 LTI-基於性能的
|
1/07/2020
|
1/07/2022
|
0.140
|
899,736
|
-
|
(296,913
|
)
|
(602,823
|
)
|
-
|
33
|
%
|
2023
|
|||||||||||||||||||||
|
2021年現金紅利轉換
|
1/07/2021
|
1/07/2022
|
0.330
|
505,096
|
-
|
(505,096
|
)
|
-
|
-
|
100
|
%
|
2023
|
||||||||||||||||||||||
|
2020年LTI-基於時間
|
1/07/2020
|
1/07/2023
|
0.125
|
800,737
|
-
|
-
|
-
|
800,737
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
2020年LTI-基於性能
|
1/07/2020
|
1/07/2023
|
0.137
|
1,201,106
|
-
|
-
|
-
|
1,201,106
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
2022年現金紅利轉換
|
1/07/2022
|
1/07/2023
|
0.425
|
-
|
467,189
|
-
|
-
|
467,189
|
-
|
2023
|
||||||||||||||||||||||||
|
2021 LTI -基於時間
|
1/07/2021
|
1/07/2024
|
0.330
|
345,907
|
-
|
-
|
-
|
345,907
|
-
|
2025
|
||||||||||||||||||||||||
|
2021年LTI -基於績效
|
1/07/2021
|
1/07/2024
|
0.371
|
518,860
|
-
|
-
|
-
|
518,860
|
-
|
2025
|
||||||||||||||||||||||||
|
2022 LTI -基於時間
|
1/07/2022
|
1/07/2025
|
0.615
|
-
|
323,663
|
-
|
-
|
323,663
|
2026
|
|||||||||||||||||||||||||
|
2022 LTI -基於性能
|
1/07/2022
|
1/07/2025
|
0.645
|
-
|
485,495
|
-
|
-
|
485,495
|
2026
|
|||||||||||||||||||||||||
|
小計
|
4,879,125
|
1,276,347
|
(1,409,692
|
)
|
(602,823
|
)
|
4,142,957
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
總計
|
23,257,207
|
6,604,484
|
(6,143,494
|
)
|
(2,281,611
|
)
|
23,436,586
|
|||||||||||||||||||||||||||
| (1) |
Chad Yeftich 6/30/22 Balance代表2022年9月1日有爭議的績效權利，也就是他晉升到執行團隊的日期。
|
54
目錄表
僱傭協議
僱傭協議的主要條款如下所示，適用於我們的每一位高管。這些僱傭協議都沒有終止日期。
卡拉維先生，執行主席
卡拉維的僱傭協議固定期限為12個月，自2023年7月1日起生效，於2022年7月1日生效。它規定了300,000美元的固定薪酬。風險STI是基本工資的60%，風險LTI是基本工資的60%。基於性能的LTI和基於時間的LTI的比例為60%到40%。該協議可由Calaway先生提前一個月通知終止，本公司可提前一個月通知終止。
董事董事總經理兼首席執行官羅先生
羅先生的僱傭協議有一個開放的期限，於2019年7月1日生效。它規定的固定薪酬為53.6萬澳元。風險STI是基本工資的75%(實際獎勵可能從0到200%，取決於個人和公司相對於既定目標的表現)，風險LTI是基本工資的100%。基於性能的LTI和基於時間的LTI的比例為60%到40%。協議可由羅先生提前六個月通知終止，本公司亦可提前六個月通知終止。
首席財務官兼公司祕書巴克內爾先生
巴克內爾的僱傭協議期限開放，於2019年7月1日生效。它規定了40萬澳元的固定薪酬。風險STI是基本工資的50%(實際獎勵可能從0%到200%，取決於個人和公司相對於既定目標的表現)，風險LTI是基本工資的60%。基於性能的LTI和基於時間的LTI的比例為60%到40%。巴克內爾先生可以提前三個月通知終止協議，本公司可以提前六個月通知終止協議。
總裁人力資源部副主任庫恩先生
庫恩的僱傭協議有一個開放的期限，於2019年7月1日生效。它規定固定薪酬為250,000美元。風險STI是基本工資的40%(實際獎勵可能從0到200%，取決於個人和公司相對於既定目標的表現)，風險LTI是基本工資的40%。基於性能的LTI和基於時間的LTI的比例為60%到40%。協議可由庫恩先生提前三個月通知終止，本公司可提前六個月通知終止。
永井先生，總裁商業營銷副總裁
永井先生的僱傭協議有一個開放的期限，於2019年7月1日生效。它規定的固定薪酬為265,000美元。風險STI是基本工資的40%(實際獎勵可能從0到200%，取決於個人和公司相對於既定目標的表現)，風險LTI是基本工資的40%。基於性能的LTI和基於時間的LTI的比例為60%到40%。協議可由永井先生提前三個月通知終止，本公司可提前六個月通知終止。
55
目錄表
工程運營部高級副總裁韋弗先生
韋弗的僱傭協議有一個開放的期限，於7月1日生效，2019年。它規定固定薪酬為305,000美元。風險STI是基本工資的50%(實際獎勵可能從0到200%取決於個人和公司相對於既定目標的表現)，風險LTI是基本工資的70%。LTI基於績效的薪酬與基於時間的薪酬比例為60%至40%。協議可由Weaver先生提前三個月通知終止，公司可提前六個月通知終止。
Yeftich先生，公司發展和對外事務
葉夫蒂奇的僱傭協議期限開放，於2019年7月1日生效。它規定固定薪酬為27萬美元。風險STI是基本工資的40%(實際獎勵可能從0%到200%，取決於個人和公司相對於既定目標的表現)，風險LTI是基本工資的50%。基於性能的LTI和基於時間的LTI的比例為60%到40%。協議可由Yeftich先生提前三個月通知終止，本公司可提前六個月通知終止。
| C. |
董事會慣例
|
我們的董事會成員包括詹姆斯·卡拉維(2017年4月任命董事為董事長)、伯納德·羅(2007年8月任命為董事經理)、斯蒂芬·加德納(2022年8月任命為董事董事總經理)、艾倫·戴維斯
(2017年5月任命董事)、羅斯·麥金尼-詹姆斯(2021年2月任命董事)和瑪格麗特·沃克(2021年2月任命董事)。朱利安·巴布奇於2022年7月4日退休，擔任公司董事總裁。
根據澳交所上市規則，董事(董事總經理除外)的任期不得超過董事獲委任後的第三屆股東周年大會或三年(以時間較長者為準)，否則不得連任。此外，根據我們的章程，在每屆股東周年大會上，三分之一的董事(董事總經理除外)須退任。該等董事有權提出重選。
服務合同
除“第6項.董事、高級管理人員及僱員-薪酬-僱傭協議-終止及變更控制利益”項所披露外，我們與董事並無訂立任何有關終止僱用時提供福利的服務合約。
董事會委員會
審計與風險委員會
公司根據公司章程設立了審計和風險委員會，該委員會根據董事會批准的章程運作。審計和風險委員會的職責包括監督公司報告、外部審計、風險管理和合規以及關聯方交易。
審計與風險委員會目前的成員如下：
| • |
斯蒂芬·加德納(獨立、非執行董事董事長--2022年8月25日任命)；
|
| • |
瑪格麗特·R·沃克(獨立、非執行董事)；以及
|
| • |
艾倫·戴維斯，董事(Sequoia Capital)獨立非執行董事。
|
斯蒂芬·加德納在2023財年擔任審計和風險委員會主席。
56
目錄表
提名及薪酬委員會
公司根據公司章程設立了提名和薪酬委員會，該委員會根據董事會批准的章程運作。提名和薪酬委員會的職責包括就董事會規模和董事能力提出建議；開發董事會技能矩陣；就董事的選擇、任命和連任提出建議；向證券持有人提供信息；評估董事和高管的業績、時間承諾和獨立性；監督繼任規劃；提名和薪酬委員會的薪酬職責包括就董事費用、高級管理人員薪酬、偏見、政策、激勵計劃、基於股權的計劃、養老金和退休福利以及其他額外福利制定、審查和向董事會提出建議，以及審查和管理激勵計劃和基於股權的薪酬計劃，包括是否需要股東批准，並確保股權支付和獎勵
按照其條款進行。
提名及薪酬委員會目前的成員如下：
| • |
艾倫·戴維斯(Alan Davies，董事獨立非執行董事)；
|
| • |
羅斯·麥金尼-詹姆斯(獨立、非執行董事)；以及
|
| • |
史蒂芬·加德納(獨立、非執行董事--2022年8月25日被任命)。
|
史蒂芬·加德納在2023財年擔任提名和薪酬委員會成員。
項目執行委員會
項目執行委員會目前的成員如下：
| • |
瑪格麗特·R·沃克(獨立非執行董事，董事董事長)；
|
| • |
艾倫·戴維斯(Alan Davies)(獨立、非執行董事董事)；以及
|
| • |
伯納德·羅(董事董事總經理兼首席執行官)
|
環境、可持續發展和治理委員會
環境、可持續發展和治理委員會目前的成員是：
| • |
羅斯·麥金尼-詹姆斯(董事獨立非執行董事長)；
|
| • |
詹姆斯·D·卡拉維(高管董事)。
|
|
D.
|
員工
|
截至2023年6月30日，我們有29名員工和8名員工承包商，分佈在五個不同的國家/地區，如下圖所示。
|
美聯航
州政府
|
澳大利亞
|
加拿大
|
荷蘭
|
新加坡
|
||||||||||||||||
|
員工
|
24
|
3
|
1
|
0
|
1
|
|||||||||||||||
|
僱員承包人
|
4
|
1
|
0
|
1
|
2
|
|||||||||||||||
勞動力是沒有加入工會的。
截至2022年6月30日，我們擁有24名員工和8名員工承包商。
57
目錄表
| E. |
股份所有權
|
下表列出了截至2023年9月30日，我們的每位董事、首席執行官和其他高級管理層成員作為一個集團實益擁有的股份數量。
實益所有權是根據截至2023年9月30日的2,109,412,789股已發行普通股計算的。對於目前可在2023年9月30日起60天內行使或行使的任何股東持有的期權或履約權利，實益所有權以截至2023年9月30日已發行的2,109,412,789股普通股加上該股東目前可行使或可於2023年9月30日起60天內行使的任何期權或履約權利計算。
|
普通股
實益擁有(1)
|
||||||||
|
股東
|
數
|
百分比
|
||||||
|
高級職員和董事
|
||||||||
|
詹姆斯·D·卡拉維(2)
|
57,443,934
|
2.723
|
%
|
|||||
|
伯納德·羅(3)
|
67,112,580
|
3.182
|
%
|
|||||
|
斯蒂芬·加德納
|
5,078,838
|
0.241
|
%
|
|||||
|
艾倫·戴維斯(4)
|
71,449
|
0.003
|
%
|
|||||
|
羅斯·麥金尼-詹姆斯
|
117,856
|
0.006
|
%
|
|||||
|
瑪格麗特·R·沃克
|
197,856
|
0.009
|
%
|
|||||
|
伊恩·巴克內爾
|
4,028,649
|
0.191
|
%
|
|||||
|
肯·庫恩
|
1,778,062
|
0.084
|
%
|
|||||
|
永井義夫
|
2,187,213
|
0.104
|
%
|
|||||
|
馬特·韋弗
|
5,110.227
|
0.242
|
%
|
|||||
|
查德·葉夫蒂奇
|
1,600,257
|
0.076
|
%
|
|||||
|
全體高級管理人員和董事(11人)
|
144,726,921
|
6.861
|
%
|
|||||
| (1) |
受益所有權是根據美國證券交易委員會的規則確定的，一般是指一個人如果擁有該證券的單獨或共享投票權或投資權，則對該證券擁有受益所有權，包括目前可在2023年9月30日起60天內行使或行使的期權和履約權。截至2023年9月30日，我們的每位董事、首席執行官和其他高級管理層成員實益擁有的、目前可在2023年9月30日起60天內行使的期權和履約權利的數量和履約權利為2,407,404.
|
| (2) |
卡拉維控制的實體Lithium Investors America LLC持有56,333,076股普通股。1,010,830份期權(目前可行使)和100,028份履約權(在未來60天內歸屬)均以Calaway先生的名義登記在案。
|
| (3) |
36,690,902股普通股和400,000張美國存託憑證由羅先生控制的實體Mopti Pty Limited登記持有。5,826,182股普通股由Mopti Management Pty Limited持有，Mopti Management Pty Limited是羅先生控制的實體。8,595,496股普通股，以羅先生的名義登記在案。
|
| (4) |
1,300,854股普通股由Devera Trues Limited作為由Davies先生控制的實體HUB24超級基金的受託人持有。2,695,705股普通股、1,010,830份期權(目前可行使)和71,449份履約權(在未來60天內歸屬)均以戴維斯先生的名義登記在案
|
58
目錄表
| 第7項。 |
大股東及關聯方交易
|
| A. |
大股東
|
下表和附註列出了截至2023年9月30日，我們所知的持有我們普通股5%以上的實益所有人對我們普通股的實益所有權的信息。在準備下面的披露時，我們在我們認為適當的程度上依賴於我們的大股東向我們提供併發布給澳交所的大股東通知。
受益所有權是根據美國證券交易委員會的規則確定的，一般是指一個人如果擁有該證券的單獨或共享投票權或投資權，則對該證券擁有受益所有權，包括目前可在2023年9月30日起60天內行使或行使的期權和履約權利。受購股權及履約權規限的普通股於2023年9月30日起60天內可予行使或行使，在計算持有該等購股權及/或履約權人士的持股百分比及持有人所屬任何集團的持股百分比時，視為未償還普通股，但在計算任何其他人士的百分比時，則不被視為未償還股份。
我們根據截至2023年9月30日已發行和已發行的2,109,412,789股普通股計算實益所有權百分比。我們的大量普通股由代理公司持有，因此我們無法
確定這些實益所有者的身份。
除非另有説明，據我們所知，在適用的情況下，每個股東對上市的普通股擁有唯一投票權和投資權，但須遵守共同財產法。我們的所有股東都沒有與其他股東不同的投票權。
|
普通股
實益擁有
|
||||||||
|
股東
|
數
|
百分比
|
||||||
|
半人馬座資本有限公司(1)
|
282,411,108
|
13.4
|
%
|
|||||
|
錫班耶-斯蒂爾沃特(2)
|
145,862,742
|
6.9
|
%
|
|||||
| (1) |
約翰·D·阿諾德是對半人馬座資本有限公司擁有最終投票權或投資控制權的自然人，因此間接控制着半人馬座資本有限公司擁有的先鋒公司股票的投票權。
半人馬座資本有限公司的地址是1717 West Loop South，Suite 1800 Houston，TX 77027。
|
| (2) |
作為一家上市實體，Sibanye-Stillwater擁有董事會、首席執行官和首席財務官以及其他個人，他們對Sibanye-Stillwater的投資有重大和實質性的投入。
|
紀錄保持者
截至2023年8月31日，我們有2,109,412,789股普通股已發行。根據我們已知的信息，截至2023年8月31日，586,157,300股(27.8%)的普通股在美國由92名持有人持有，而596,933,633股(28.3%)的普通股在澳大利亞由214名持有人持有。我們的大量普通股由代理公司持有，因此我們無法確定這些實益所有者的身份。
除本文所述外，我們不受其他公司、任何外國政府或任何自然人或法人的控制，並且我們所知的任何安排都不會導致我們在隨後的日期對我們的控制發生變化。
59
目錄表
|
B.
|
關聯方交易
|
除以下披露的情況外，自2021財年開始以來，除“高管薪酬”中所述的就業和“薪酬”事項外，我們與以下公司之間沒有任何交易或貸款：
| (a) |
直接或間接通過一個或多箇中介機構控制、控制或與我們共同控制的企業；
|
| (b) |
聯營公司，指我們在其中有重大影響或對我們有重大影響的未合併企業；
|
| (c) |
直接或間接擁有我們投票權的個人，使他們對我們產生重大影響，以及任何此類個人家庭的親密成員；
|
| (d) |
關鍵管理人員，即那些有權和責任規劃、指導和控制我們的活動的人，包括我們的董事和高級管理人員以及這些個人家庭的親密成員；以及
|
| (e) |
直接或間接由上述(C)或(D)項所述任何人直接或間接擁有投票權重大權益的企業，包括由我們的董事或大股東擁有的企業，以及與我們有共同關鍵管理層成員的企業。
|
|
C.
|
專家和律師的利益
|
不適用。
| 第八項。 |
財務信息。
|
| A. |
合併報表和其他財務信息。
|
請參閲“項目18.財務報表”
法律訴訟
我們不是任何實質性法律程序的一方。
分紅
我們在2023財年、2022財年或2021財年沒有宣佈任何股息，也預計在可預見的未來不會宣佈任何股息。我們目前打算保留未來的收益(如果有)，為我們業務的發展提供資金。我們已發行普通股的股息(如果有)將由我們的董事會根據我們的收益、財務要求和其他相關因素宣佈，並由董事會根據我們的收益、財務要求和其他相關因素酌情決定，並受
澳大利亞法律的約束。
我們宣佈的任何股息將在符合存款協議條款的情況下，在適用法律和法規允許的範圍內，向美國存託憑證的持有人支付與我們普通股持有人相同的金額，減去根據存款協議應支付的費用和費用。我們宣佈的任何股息將由開户銀行根據存款協議的條款分配給美國存託憑證的持有人。請參閲“附加信息-憲法文件-股本説明-美國存托股份”。
| B. |
重大變化
|
除本20-F表年度報告中另有描述外，自本公司合併財務報表列入本20-F表年度報告之日起，我們的業務沒有發生任何重大變化。
| 第九項。 |
報價和掛牌
|
| A. |
優惠和上市詳情
|
我們普通股的主要交易市場是澳大利亞的ASX。我們的普通股交易代碼是：INR”.
2023年10月25日，我們普通股在澳交所的收盤價為每股0.15澳元。我們的美國存託憑證在納斯達克上市，代碼是：IONR”.
60
目錄表
| B. |
配送計劃
|
不適用。
| C. |
市場
|
我們的普通股在澳大利亞證券交易所公開交易，交易代碼為INR“.我們的美國存託憑證在納斯達克上公開交易，交易代碼為：”IONR”.
| D. |
出售股東
|
不適用。
| E. |
稀釋
|
不適用。
| F. |
發行債券的開支
|
不適用。
| 第10項。 |
附加信息
|
| A. |
股本
|
不適用。
| B. |
憲法文件
|
股本説明
以下對我們普通股的描述僅為摘要。我們鼓勵您閲讀我們的章程，該章程作為我們20-F表格年度報告的附件。公司，”
“我們,” “我們,” “我們的“和”我們的“請參考Ioneer Ltd.及其合併後的子公司。
一般信息
我們是一家由澳大利亞證券和投資委員會根據《公司法》登記的股份有限公司(“專用集成電路)。我們的公司事務主要由我們的憲法、公司法和澳大利亞證券交易所上市規則來管理。我們的普通股在澳大利亞證券交易所交易。我們的美國存託憑證，每個代表我們普通股的40股，在納斯達克上市，代碼是：沒問題。“紐約梅隆銀行作為託管機構登記和交付美國存託憑證。
適用於我們憲法的澳大利亞法律與適用於美國公司章程文件的美國法律沒有顯著不同，只是我們對我們的法定股本沒有限制，因為澳大利亞法律不承認面值
的概念。
受我們的憲法、公司法、澳大利亞證券交易所上市規則和任何其他適用法律對證券發行的限制，我們可以在任何時間以任何條款、權利和限制以及我們董事會決定的對價發行股票和授予期權或認股權證。
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目錄表
普通股附帶的權利和限制是由我們的憲法、適用於澳大利亞的普通法、澳大利亞證券交易所上市規則、公司法和其他適用法律組合而來的。以下概述了我們普通股附帶的一些權利和限制。*每位普通股東有權接收股東大會的通知，並在股東大會上出席、投票和發言。
憲法
我們的組成文件是憲法。憲法受澳大利亞證券交易所上市規則和澳大利亞公司法條款的約束。憲法可以修改或廢除，並由
股東的特別決議取代，該決議是已發出通知的決議，並已由有權就該決議投票的股東至少75%的投票通過。如果憲法的規定與澳大利亞證券交易所上市規則的規定不一致，澳交所上市規則的規定將凌駕於憲法中任何不一致的規定。
目的和目的
作為一家上市公司，我們擁有自然人的所有權利、權力和特權。我們的憲法沒有規定或規定任何具體的目標或目的。
論公司董事和管理層的權力
業務由董事管理，董事可行使本公司所有不須由股東在股東大會上行使的權力。該等權力的行使須受本章程、澳大利亞證券交易所上市規則及澳大利亞公司法(在適用範圍內)的規定所規限。
成員批准重大變化
我們不得(直接或間接)對我們的活動的性質和規模做出重大改變，除非我們已按照澳交所上市規則的要求向澳交所披露了全部細節(如果澳交所要求，在未經股東大會批准的情況下，我們不得出售或以其他方式處置公司的主要業務。如果澳交所給予我們適用的豁免以解除我們的義務，我們
不需要遵守上述義務。
附在我們普通股上的權利
本公司所有已發行股份均為普通股，因此與該等普通股有關的權利相同。截至本年度報告20-F表格日期，並無任何普通股具有優先或次等權利
。
在澳大利亞，法定股本的概念已不復存在，因此，我們的法定股本是無限的。*我們發行的所有普通股都是有效發行、足額支付和同等權益的。*我們普通股附帶的
權利如下：
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股息權根據我們的憲法，在享有享有特別股息權利的股份的人(如果有)的權利的限制下，董事可以根據澳大利亞公司法宣佈向成員支付中期或末期股息，並可以授權我們向成員支付或貸記此類股息。任何股息都不會產生與我們相反的利息。根據澳大利亞公司法，我們不能支付股息，除非：(A)在緊接宣佈股息之前，我們的資產超過了我們的負債，並且超出的部分足以支付股息；(B)股息的支付對我們的股東整體而言是公平合理的；及(C)股息的支付不會實質上損害我們向債權人付款的能力。除非支付股息的決議案另有指示
，否則所有股息將按已支付的金額按比例分配和支付，或計入相關股份的已支付金額。
|
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目錄表
| • |
投票權。普通股持有人每人在舉手錶決時有一票，或就所持每股繳足股款普通股(或部分繳足股份，等於繳足股款佔股份總髮行價比例的
票的一小部分)就所有事項以投票方式提交股東表決有一票。
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股東大會所需的法定人數包括至少五名股東或代表我們至少10%有表決權的股份的股東親自出席，或由根據我們的章程指定的代表、代理人或代表出席。如果會議在30分鐘後不足法定人數(應股東要求召開的會議除外)，將延期至董事通過通知股東指定的日期、時間和地點，如果沒有任何任命，至下一週的同一天，同一時間和地點。如果在重新召開會議的指定時間起30分鐘內未達到法定人數，會議將被解散。
根據澳大利亞公司法，普通決議需要股東以簡單多數票通過(即，有權就決議投票的股東以超過50%的票數通過的決議)。根據我們的憲法和澳大利亞公司法，特別決議(如關於修改我們的憲法、批准任何類別股份所附權利的任何變更或我們的自願清盤)，需要特別多數(即，有權投票表決的股東以至少75%的票數通過的決議)。
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清盤時的權利*根據我們的憲法，在我們的清算髮生時，在清償了對債權人的債務和澳大利亞法律規定的其他法定義務，並通過了一項特別決議來實施下列規定後，清算人可以按照普通股持有人所持股份的比例將我們的資產分配給他們。這項權利可能會受到向具有優先權利的一類股票的持有人授予優先股息或分配權的影響，例如有權以現金清盤，以現金支付當時已繳足的股款，以及優先於任何其他類別股份支付該股份的任何股息欠款。
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更改股份所附權利
根據澳大利亞公司法和我們的憲法，任何類別股份所附帶的權利，除非該類別條款另有規定，否則可在持有該類別已發行股份不少於
75%的持有人的書面同意或在該類別股份的單獨股東大會上通過的特別決議案的批准下予以更改。
年會及特別會議
根據澳大利亞公司法，董事必須至少每歷年召開一次年度股東大會，並在上一個財政年度結束後五個月內召開。股東大會必須在會議日期
至少28天前發出通知。任何董事都可以召開股東大會，或一名或一名以上股東合計持有股東大會上至少5%的投票權。如果一名或一名以上股東要求召開股東大會，則必須由董事召集。董事必須在提出請求後21天內召開會議。會議不得遲於提出請求後兩個月舉行。
論我國公司證券所有權的限制
根據澳大利亞公司法收購條款對個人可持有本公司股份百分比施加的某些限制，該條款禁止個人收購具有投票權的股份或高於20%水平的權益，除非此人使用幾種允許的交易類型之一，否則我們的憲法或澳大利亞聯邦法律(不包括1975年外國收購和收購法案(不時修訂至
時間)及相關法規)均未以任何方式限制本公司的股份所有權。
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目錄表
我們的首都的變化
根據澳交所上市規則，吾等可酌情在未經股東批准的情況下發行證券，當與我們在過去12個月期間發行的證券合計時，金額將不超過我們在12個月期間開始時已發行資本的15%。本公司可在其年度股東大會上以特別決議尋求股東批准，在接下來的12個月期間將其股本證券發行能力額外增加10%。超過此限額的證券發行或向我們的關聯方發行證券，若干大股東及其各自的聯繫人士須經股東批准(除非澳交所上市規則另有準許，或吾等已獲得澳交所豁免有關15%的限額)。
1975年《外國收購和收購法案》
概述
澳大利亞的外國投資制度是在1975年外國收購和收購法(Cth)(“FATA“)和澳大利亞的外國投資政策或政策。澳大利亞財政部長在外國投資審查委員會(FIRB)的建議和協助下管理FATA和政策。
在下文題為“強制性通知要求”一節中列出的情況下，外國人必須事先通知並收到澳大利亞財政部長關於不反對或FIRB批准的聲明。-
在下面題為“可能尋求FIRB批准的其他情況”一節中列出的情況下，一般建議外國人獲得FIRB批准。
根據FATA，澳大利亞財務主管有權就相關收購作出不利命令，包括禁止提案、命令處置收購的權益或對擬議交易施加條件，如果他或她認為這違反了澳大利亞的國家利益。發佈FIRB批准消除了澳大利亞財務主管行使權力的風險。
通知和獲得FIRB批准的義務是由權益的收購人承擔，而不是本公司。根據澳大利亞法律，未能獲得FIRB批准可能是一種犯罪。
投資者的責任
任何欲收購本公司股份的人士均有責任在收購本公司權益前，確定其是否符合FATA、根據FATA制定的規例、政策、FIRB發出的指引及任何其他所需的批准及登記規定或手續。
強制性通知要求
一般而言，涉及外國人士收購澳大利亞公司股份的下列交易需要獲得FIRB的批准：
| • |
如果澳大利亞公司的估值超過適用的貨幣門檻(見下文)，則獲得相當大的權益；
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外國政府投資者的任何直接投資；以及
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| • |
在達到適用的貨幣門檻的情況下收購澳大利亞土地公司的股份。
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截至2023年5月31日，適用於大多數非土地投資的規定門檻為3.1億澳元，但來自美國、新西蘭、中國、日本、韓國、新加坡、香港、祕魯、智利、英國、加拿大、墨西哥、馬來西亞和越南的私人外國投資者適用的門檻更高，為13.39億澳元，除非交易涉及某些規定的敏感行業。
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目錄表
這些規定對公司的適用情況
於2023年6月30日，本公司並無於澳大利亞土地擁有任何權益，因此不是一家澳大利亞土地公司。然而，本公司的總資產價值超過2.89億澳元。如果投資者是在本公司直接投資的外國政府投資者或在本公司的
股份中擁有重大權益的外國私人人士，則該公司的投資者目前將受到強制性通知制度的約束。潛在投資者可根據FIRB網站上的信息提出FIRB審批申請。
可能需要獲得外國投資審查委員會批准的其他情況
除了根據FATA規定外國人士必須通知FIRB併為特定交易尋求FIRB批准的情況外(見上文)，在其他情況下，儘管沒有強制性通知義務，但如果澳大利亞財務主管認為某項特定交易“違反國家利益”，他或她可以根據FATA做出不利命令。
例如，外國投資審查委員會在其截至2022年4月12日的指導意見中表示，鼓勵擬投資於涉及鋰的開採、加工或銷售的企業或實體的外國人士在
自願的基礎上尋求外國投資審查委員會的批准。
在這種情況下，可以在自願的基礎上尋求批准。這將阻止澳大利亞司庫行使他的權力，就擬議的交易發出不利命令。
作為外國人的公司
如果外國人士在本公司擁有合計的重大權益，則根據FATA，本公司將被視為外國人士。在這種情況下，我們將被要求為我們自己的交易獲得FIRB批准，包括收購澳大利亞土地的權益和收購澳大利亞公司的某些類型的權益。FIRB批准此類收購可能會給予或不給予，或可能會根據條件給予。如果需要FIRB批准，且不是針對擬議投資，我們可能無法繼續進行這項投資。我們不能保證我們將來能夠獲得任何所需的FIRB許可。
本節中使用的定義術語
外國人
根據澳大利亞的外國投資制度，任何符合以下條件的人(包括但不限於被提名人和受託人)均有責任：
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不是通常居住在澳大利亞的自然人；
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| • |
非通常居住在澳大利亞的自然人或在澳大利亞境外註冊成立的公司或外國政府持有重大權益(直接或間接、實際或潛在的，投票權為20.0%或以上)的公司；
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由兩個或兩個以上的人組成的公司，每個人要麼是非澳大利亞居民，要麼是非澳大利亞公司，要麼是外國政府，要麼擁有合計的重大權益(直接或間接的、實際的或潛在的、總計40.0%或以上的投票權)；
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| • |
非澳大利亞居民、非澳大利亞公司或外國政府持有重大權益的信託的受託人或有限合夥的普通合夥人；
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目錄表
| • |
信託的受託人或有限合夥的普通合夥人，其中兩人或兩人以上均為非澳大利亞居民、非澳大利亞公司或外國政府，合計持有重大權益；或
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| • |
一家外國政府投資者，
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以確定他們是否可能被要求將其投資通知澳大利亞財政部長。
聯屬
根據FATA，某人的相聯者的廣義定義包括：
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該人的親屬(包括配偶或事實上的伴侶)；
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就一宗訴訟與該人共同行事或擬與該人一致行事的任何人；
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該人的任何商業夥伴；
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該人是其高級官員的任何實體；
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| • |
該人的任何控股實體或該人的任何高級管理人員(如該人是一家公司)；
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| • |
其高級官員習慣於或有義務--無論是正式的還是非正式的--按照此人的指示、指示或意願行事的任何實體，如果此人是一個實體，則按照此人的高級官員的指示、指示或意願行事；
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任何實體，而該人習慣於或有義務按照該實體或其高級人員的指示、指令或意願行事，不論是正式或非正式的;
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該人擁有重大權益的任何公司；
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如該人是法團─持有該法團的重大權益的人;
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該人持有相當權益的信託的受託人;
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凡該人是信託的受託人-在信託產業中擁有重大權益的人。
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澳大利亞土地公司
澳大利亞土地公司（Australian land corporation，簡稱ALC）是指其總資產（包括澳大利亞土地權益）的價值超過其總資產價值50%的公司。 ALC不一定是在
澳大利亞 它可以在任何地方註冊。 根據澳大利亞外國投資制度，公司的資產構成將使其成為ALC。
相當大的利益
於實體的重大權益指由單一外國人士持有該實體的實際或潛在投票權或已發行股份中至少20%或以上的權益。
於一間實體的合計重大權益指由多名外國人士持有該實體的實際或潛在投票權或已發行股份中至少40%或以上的合計權益。
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目錄表
直接投資
任何10%或以上的投資都被認為是直接投資。 如果收購方外國政府投資者正在建設一個
投資者可以在目標公司中擁有戰略股權，或者可以利用該投資來影響或控制目標公司。 特別是，它包括低於10%的投資，其中包括以下任何一項：
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優先投票權、特別投票權或否決權；
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| • |
任命董事或資產管理公司的能力；
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| • |
合同協議，包括但不限於貸款協議、提供服務協議和承購協議；或
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與目標實體建立或保持戰略或長期關係。
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外國政府投資者
外國政府投資者是：
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外國政府或獨立的政府實體;
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外國政府或單獨的政府實體在其中擁有20%或更多實質性權益的實體；或
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外國政府或一個以上外國的獨立政府實體合計擁有40%或更多的實質性權益的實體。
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我們的憲法沒有對非居民持有或投票我們的證券的權利進行任何額外的限制。
澳大利亞法律規定，如果本公司的股票沒有在澳大利亞證券交易所或澳大利亞其他規定的金融市場上市，則本公司的股票轉讓必須根據轉讓文書(根據《澳大利亞公司法》的規定)以書面形式進行。根據現行印花税立法，本公司股票的發行或交易在澳大利亞不需要繳納澳大利亞印花税，因為本公司不是地主預計本公司所有已發行股份將一直在澳大利亞證券交易所掛牌上市，任何股東將不會收購或開始持有(按相聯基礎)本公司已發行股份總數的90%或以上。
美國存托股份
紐約梅隆銀行作為託管人登記和交付美國存托股份，也稱為ADS。每一股美國存托股份代表40股存放在滙豐銀行澳大利亞有限公司的股份(或獲得40股股份的權利)，作為託管人在澳大利亞的託管人。每一股美國存托股份也代表託管人可能持有的任何其他證券、現金或其他財產。除了存放的股份和任何其他證券外，託管人持有的現金或其他財產稱為存款證券。託管美國存託憑證的辦公室及其主要執行辦公室位於紐約格林威治街240號，New York 10286。
您可以(A)直接(A)持有美國存託憑證，也稱為ADR，這是在您名下登記的證明特定數量的ADS的證書，或(Ii)通過在您的名下登記未經證明的ADS
，或(B)通過您的經紀人或作為存託信託公司(也稱為DTC)直接或間接參與者的其他金融機構持有ADS的擔保權利，間接持有ADS。如果您
直接持有ADS，則您是登記的ADS持有者。也稱為美國存托股份持有者。本説明假定您是美國存托股份持有者。如果您間接持有美國存託憑證，您必須依靠您的經紀人或其他金融機構的程序來維護本節所述美國存托股份持有者的權利。您應該諮詢您的經紀人或金融機構以瞭解這些程序是什麼。
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目錄表
未經認證的美國存託憑證的登記持有人會收到託管機構的聲明，確認他們的持有量。
作為美國存托股份持有人，我們不會將您視為我們的股東之一，您也不會擁有股東權利。澳大利亞法律管轄股東權利。託管銀行將是您的美國存託憑證相關股份的持有人。而作為美國存託憑證的登記持有人，您將擁有美國存托股份持有人的權利。我們、託管銀行、美國存托股份持有人和所有其他間接或實益持有美國存託憑證的人之間的存款協議規定了美國存托股份持有人的權利以及託管銀行的權利和義務。紐約法律管轄存款協議和美國存託憑證。
以下是存款協議的實質性條款摘要。更完整的信息，請閲讀整個存款協議和ADR表格。
股息和其他分配
你將如何獲得股息和股票的其他分配？
在支付或扣除美國存托股份的費用和支出後，託管機構已同意向支付寶持有人支付或分配其或託管人從股票或其他存款證券中收到的現金股息或其他分配。您將
按照您的美國存託憑證所代表的股份數量按比例獲得這些分配。
| • |
現金。如果我們為股票支付的任何現金股息或其他現金分配能夠在合理的基礎上這樣做，並且能夠將美元轉移到美國，那麼託管機構將把我們支付的任何現金股息或其他現金分配轉換為美元。如果這是不可能的，或者如果需要任何政府批准而無法獲得，根據存管協議，託管機構只能將外幣分配給有可能向其支付的美國存托股份持有者。對於無法兑換的外幣，託管人將代為存入尚未兑付的美國存托股份持有者的賬户。託管機構不會將外幣用於投資，也不承擔任何利息。
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在進行分配之前，必須支付的任何預扣税或其他政府費用都將被扣除。託管機構將只分配整美元和美分，並將分數美分舍入到最近的
整美分。如果匯率在保管人無法兑換外幣的時間內波動，你可能會損失一些分配的價值。
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股票。託管機構可以分配額外的美國存託憑證，相當於我們作為股息或免費分配的任何股票。託管機構將只分配整個美國存託憑證。它將出售需要交付美國存托股份零頭的股票(或代表這些股票的美國存託憑證)，並以與分配現金相同的方式分配淨收益。如果託管機構不
分配額外的美國存託憑證，已發行的美國存託憑證也將代表新股。託管人可出售部分已分派股份(或代表該等股份的美國存託憑證)，足以支付與該分派有關的費用和開支。
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購買額外股份的權利。如果我們向證券持有人提供認購額外股份或任何其他權利的任何權利，託管機構可以(I)
代表美國存托股份持有人行使這些權利，(Ii)將這些權利分配給美國存托股份持有人，或(Iii)出售這些權利並將淨收益分配給美國存托股份持有人，在每種情況下，在扣除或支付費用和
費用後，託管機構將允許這些權利失效。在這種情況下，你將不會收到任何價值。只有在我們提出要求並向託管人提供令人滿意的保證，即這樣做是合法的情況下，託管人才會
行使或分派權利。如果託管人將行使權利，它將購買與權利相關的證券，或在股票的情況下，向認購美國存托股份的持有人分發代表新股的新美國存託憑證，但前提是美國存托股份持有人已向託管機構支付了行權價。美國證券法可能會
限制託管機構將權利或美國存託憑證或其他因行使權利而發行的證券分發給所有或某些美國存托股份持有人的能力，而所分發的證券可能會受到轉讓方面的限制。
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目錄表
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其他分發。託管機構將以其認為合法、公平和實用的任何方式，將我們對已存放證券的任何其他分配發送給美國存托股份持有人。如果它不能以這種方式進行分配，託管機構可以做出選擇。它可以決定出售我們分配的資產，並像分配現金一樣分配淨收益。或者，它也可以決定持有我們分配的資產，在這種情況下，ADSS也將代表新分配的財產。託管人不需要向美國存托股份持有人分銷任何證券(美國存託憑證除外)，除非它從我們那裏收到令人滿意的
證據，證明進行這種分銷是合法的。託管人可以出售所分銷的證券或財產的一部分，足以支付與分銷相關的費用和開支。美國證券法可能會限制託管人向所有或某些美國存托股份持有人分銷證券的能力，所分銷的證券可能會受到轉讓的限制。
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如果託管銀行認定向任何美國存托股份持有人提供分銷是非法或不切實際的，它將不承擔責任。我們沒有義務根據證券法
登記美國存託憑證、股票、權利或其他證券。我們也沒有義務採取任何其他行動，允許向美國存托股份持有人分銷美國存託憑證、股票、權利或任何其他東西。這意味着，如果我們將我們的股票提供給您是非法或不切實際的，您可能不會收到我們對我們的股票進行的分發或這些股票的任何價值.
存取款及註銷
美國存託憑證是如何發放的？
如果您或您的經紀人向託管人存入股票或有權獲得股票的證據，則託管機構將交付美國存託憑證。在支付其費用和支出以及任何税費或收費(如印花税或股票轉讓税或費用)後，託管機構將在您請求的名稱中登記適當數量的美國存託憑證，並將美國存託憑證交付給支付存款的人或按其命令交付。
美國存托股份持有者如何提取存放的證券？
您可以將您的美國存託憑證交給託管銀行以供提取。在支付其費用和支出以及任何税費或收費(如印花税或股票轉讓税或手續費)後，託管銀行將把
股票和任何其他與美國存託憑證相關的證券交付給美國存托股份持有人或美國存托股份持有人指定的託管人辦公室的人。或者，應您的要求、風險和費用，託管銀行將在可行的情況下將存放的
證券交付其辦公室。但是，託管人不需要接受美國存託憑證的交還，因為它需要交付一小部分存入的股份或其他證券。託管人可以向您收取費用
及其指示託管人交付已存入的證券的費用。
美國存托股份持有者如何在有證和未證美國存託憑證之間進行互換？
您可以將您的美國存託憑證交給託管銀行，以便將您的美國存託憑證兑換成未經認證的美國存託憑證。託管銀行將註銷該美國存託憑證，並將向美國存托股份持有人發送一份聲明，確認美國存托股份持有人是未認證美國存託憑證的登記持有人。當託管銀行收到未認證美國存託憑證登記持有人的適當指令，要求將未認證美國存託憑證兑換成有憑證的美國存託憑證時，託管銀行將
簽署一份證明這些美國存託憑證的美國存託憑證，並將其交付美國存托股份持有人。
投票權
你們怎麼投票？
美國存托股份持有人可以指示託管機構如何表決他們的美國存託憑證所代表的存托股票數量。如果我們請求託管機構徵求您的投票指示(我們不需要這樣做)，託管機構將通知您股東大會，並向您發送或提供投票材料。這些材料將描述待表決的事項，並解釋美國存托股份持有人可能如何指示託管機構如何投票。有關指示是否有效，請參見它們必須在託管人設定的日期之前送達託管人。託管人將盡可能根據澳大利亞法律和我國憲法或類似文件的規定，嘗試投票或讓其
代理人按照美國存托股份持有人的指示對股票或其他託管證券進行投票。如果我們不要求託管人徵求您的投票指令，您仍可以發送投票指令，在這種情況下，託管人可以嘗試
按照您的指示投票，但不是必須這樣做。
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目錄表
除非您如上所述指示託管機構，否則您將無法行使投票權，除非您交出您的美國存託憑證並撤回股份。但是，您可能無法提前瞭解會議情況
以撤回股份。在任何情況下，託管機構都不會在表決已交存證券時行使任何自由裁量權，它只會按照指示投票或嘗試投票。
我們不能向您保證，您將及時收到投票材料，以確保您能夠指示託管機構對您的美國存託憑證所代表的股票進行投票。此外，託管機構及其代理人不對
未能執行投票指示或執行投票指示的方式負責。這意味着，如果您的美國存託憑證所代表的
股票沒有按您的要求投票，您可能無法行使投票權，也可能無能為力。
為了給您一個合理的機會指示託管人行使與託管證券相關的投票權，如果我們要求託管人採取行動，我們同意在會議日期至少30天之前向託管人發出任何此類會議的託管通知和待表決事項的細節。
繳税
您將負責為您的美國存託憑證或您的任何美國存託憑證所代表的存款證券支付的任何税款或其他政府費用。託管人可以拒絕登記您的美國存託憑證的任何轉讓，或允許您
提取您的美國存託憑證所代表的存款證券，直到這些税款或其他費用支付為止。它可以用欠您的款項或出售您的美國存託憑證所代表的存款證券來支付所欠的任何税款，您仍將對任何不足之處承擔責任。如果託管人出售已存放的證券，它將在適當的情況下，減少美國存託憑證的數量以反映銷售情況，並向美國存托股份持有者支付在美國存托股份
納税後剩餘的任何收益或財產。
投標和交換要約；贖回、替換或註銷已交存證券
託管人不會在任何自願投標或交換要約中投標已存放的證券，除非得到交出美國存託憑證的美國存托股份持有人的指示，並符合託管人可能設立的任何條件或程序。
如果存款證券在作為存款證券持有人的強制性交易中被贖回為現金，則託管人將要求交出相應數量的美國存託憑證，並在被催繳美國存託憑證持有人交出時將淨贖回資金分配給被催繳美國存託憑證的持有人。
如果託管證券發生任何變化，如拆分、合併或其他重新分類，或者影響託管證券發行人的任何合併、合併、資本重組或重組，
託管機構將收到新證券，以交換或取代舊的託管證券，託管機構將根據託管協議持有這些替換證券作為託管證券。但是，如果託管機構
因為這些證券不能分配給美國存托股份持有人或其他任何原因而認為持有替換證券將是不合法和可行的，託管機構可以轉而出售替代證券，並在美國存託憑證交出時分配淨收益。
如果更換了已交存的證券，並且託管機構將繼續持有被替換的證券，則託管機構可以分發代表新的已交存證券的新的美國存託憑證，或要求您交出未償還的美國存託憑證，以換取識別新的已交存證券的新的美國存託憑證。
如果沒有存入的美國存託憑證相關證券，包括已存入的證券被註銷，或者如果存入的美國存託憑證相關證券已明顯變得一文不值，託管銀行可以在通知美國存托股份持有人後要求交還該等美國存託憑證或註銷該等美國存託憑證。
修訂及終止
存款協議可以如何修改？
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目錄表
我們可能會同意託管機構未經您的同意，以任何理由修改存管協議和美國存託憑證。如果修改增加或增加了費用或收費，但税費和其他政府收費或託管銀行的註冊費、傳真費、遞送費或類似費用除外，或者損害了美國存托股份持有人的實質性權利，則直到託管銀行將修改通知美國存托股份持有人後30天，該修改才對未償還的美國存託憑證生效。在修正案生效時，通過繼續持有您的美國存託憑證，您將被視為同意該修正案，並受經修正的美國存託憑證和存款協議的約束。
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如何終止定金協議？
如果我們指示託管人終止存款協議，託管人將發起終止存款協議。在下列情況下，託管人可以發起終止存款協議：
| • |
自從託管人告訴我們它想要辭職已經過去了60天，但還沒有任命繼任的託管人並接受了他的任命；
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| • |
我們將美國存託憑證從其上市的美國交易所退市，不會將美國存託憑證在美國另一家交易所掛牌，也不會安排在美國場外交易市場進行美國存託憑證的交易；
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| • |
我們的股票從其上市的交易所退市，並且不在另一家交易所上市；
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| • |
託管機構有理由相信，根據1933年《證券法》，美國存託憑證已經或將不再有資格在F-6表格上註冊；
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| • |
我們似乎資不抵債或進入破產程序；
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| • |
所有或幾乎所有已交存證券的價值已以現金或證券的形式分發；
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| • |
沒有存入美國存託憑證的證券，或存入的證券顯然已變得一文不值；或
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| • |
已經有了存款證券的替代。
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如果存管協議終止，託管機構應至少在終止日期前90天通知美國存托股份持有人。在終止日期後的任何時間，託管機構可以出售已交存的證券。在此之後，託管機構將持有出售時收到的資金，以及根據存管協議持有的任何其他非隔離且不承擔利息責任的現金專業人士 比率美國存托股份持有人的利益，即
尚未交出其美國存託憑證。通常，託管銀行將在終止日期後在切實可行的範圍內儘快出售。
在終止日期之後且在託管人出售之前，美國存托股份持有人仍可退還其美國存託憑證並接受已存放證券的交割，但如果這會干擾出售過程，則託管人可拒絕接受以提取已存放證券為目的的退還或撤銷之前接受的尚未結算的此類退還。*託管人可拒絕接受以提取銷售收益為目的的退還，直到所有已存入的證券均已售出。*託管人將繼續收取已存放證券的分配，但，在終止日期後，託管銀行無需登記任何美國存託憑證的轉讓，或向美國存託憑證持有人分配任何股息或已存入證券的其他分派(直到他們交出其美國存託憑證為止)，或根據存款協議發出任何通知或履行任何其他職責，但本款所述情況除外。
對義務和法律責任的限制
對我們的義務和託管人的義務的限制；對美國存託憑證持有人的責任限制
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目錄表
存款協議明確限制了我們的義務和託管人的義務，也限制了我們的責任和託管人的責任。我們和託管人：
| • |
只有在沒有疏忽或惡意的情況下才有義務採取存款協議中具體規定的行動，而且受託人將不是受託人，也不對美國存託憑證持有人負有任何受託責任；
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| • |
如果我們或它被法律阻止或延遲，或由於超出我們或它的能力範圍的事件或情況，我們或它不承擔責任，以合理的謹慎或努力阻止或抵消我們或它在存款協議項下的義務。
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如果我們或它行使存款協議允許的酌處權，我們或它不承擔責任；
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| • |
對於任何美國存託憑證持有人無法從根據存款協議條款向美國存託憑證持有人提供的存款證券的任何分配中獲益，或對任何違反存款協議條款的特殊、後果性或懲罰性損害賠償，不承擔任何責任；
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| • |
沒有義務代表您或代表任何其他人捲入與美國存託憑證或存款協議有關的訴訟或其他程序；
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| • |
對任何證券託管、結算機構或交收系統的作為或不作為不負責任；以及
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| • |
託管銀行沒有義務就我們的税收狀況作出任何決定或提供任何信息，也沒有義務就美國存托股份持有人因擁有或持有美國存託憑證而可能產生的任何税收後果承擔任何責任，也沒有義務對美國存托股份持有人無法或未能獲得外國税收抵免、降低預扣或退還税款或任何其他税收優惠承擔責任。
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在保證金協議中，我們和保管人同意在某些情況下相互賠償。
關於託管訴訟的要求
在託管人交付或登記美國存託憑證轉讓、對美國存託憑證進行分配或允許股票退出之前，託管人可要求：
| • |
支付股票轉讓或其他税款或其他政府收費，以及第三方因轉讓任何股份或其他存放的證券而收取的轉讓或登記費；
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| • |
它認為必要的任何簽名或其他信息的身份和真實性的令人滿意的證明；以及
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| • |
遵守它可能不時確定的與存款協議一致的規定，包括提交轉移文件。
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當託管人的轉讓賬簿或我們的轉讓賬簿關閉時，託管人可以拒絕交付美國存託憑證或登記美國存託憑證轉讓，或者如果託管人或我們認為這樣做是可取的話。
您有權獲得與您的美國存託憑證相關的股份
美國存托股份持有人有權隨時註銷其美國存託憑證並撤回相關股票，但下列情況除外：
| • |
出現暫時性延誤的原因是：(一)受託管理人已關閉轉讓賬簿或我們已關閉轉讓賬簿；(二)股份轉讓受阻，以允許在股東大會上投票；或(三)我們正在為普通股支付股息；
|
72
目錄表
| • |
欠款支付手續費、税金及類似費用；或
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| • |
為遵守適用於美國存託憑證或普通股或其他存款證券的任何法律或政府規定，有必要禁止撤資。
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這一提存權不得受存款協議其他任何條款的限制。
直接註冊系統
在存款協議中，存款協議各方承認，直接註冊系統(也稱為DRS)和檔案修改系統(也稱為檔案)將適用於美國存託憑證。DRS是由DTC管理的
系統，它促進註冊持有未認證美國存託憑證與通過DTC和DTC參與者持有美國存託憑證中的擔保權利之間的互換。配置文件是DRS的一項功能，允許DTC
參與者聲稱代表未認證美國存託憑證的登記持有人行事，指示託管銀行登記將這些美國存託憑證轉讓給DTC或其代名人，並將這些美國存託憑證交付給該DTC參與者的DTC賬户，而不由託管銀行收到美國存托股份持有人登記該項轉讓的事先授權。
關於並按照與DRS/Profile有關的安排和程序，存管協議各方理解，存管機構將不會確定如上所述在請求登記轉讓和交付方面聲稱
代表美國存托股份持有人行事的存託憑證參與者是否有實際權力代表美國存托股份持有人行事(儘管統一商業代碼有任何要求)。雙方同意，保管人對保管人通過DRS/Profile系統收到的指示的依賴和遵守，並按照保管人協議，不構成保管人的疏忽或惡意。
股東通訊；查閲美國存託憑證持有人登記冊
託管人將在其辦公室向您提供我們作為存款證券持有人從我們那裏收到的、我們通常向存款證券持有人提供的所有通信，供您查閲。如果我們要求，託管機構
將向您發送這些通信的副本或以其他方式向您提供這些通信。您有權查看美國存託憑證持有人登記冊，但目的不是就與我們的業務或美國存託憑證無關的事項與這些持有人聯繫。
陪審團的審判豁免
存款協議規定，在法律允許的範圍內，美國存托股份持有人放棄因我們的股票、美國存託憑證或存款協議而對我們或託管機構提出的任何索賠，包括根據美國聯邦證券法提出的任何索賠，放棄接受陪審團審判的權利。放棄陪審團審判條款適用於所有美國存託憑證持有人，包括在公開市場上購買美國存託憑證的買家。如果我們或託管機構根據放棄條款反對陪審團
審判要求，法院將根據適用的判例法確定放棄是否可以在該案的事實和情況下強制執行。
儘管存款協議規定免除陪審團審判，但我們已被告知，存款協議或美國存託憑證的任何條件、規定或規定都不能被任何美國存託憑證的擁有者或持有人、我們或遵守美國聯邦證券法及其頒佈的規則和法規的任何實質性條款的託管人豁免。因此，我們預計在基於該等法律、規則和法規的訴訟中將受到陪審團審判。
| C. |
材料合同
|
除本年度報告中披露的20-F表格中披露的合同和在我們正常業務過程中籤訂的那些合同外，沒有其他對我們有重大意義的合同，這些合同是在最近兩個已完成的財政年度中籤訂的，或者是在最近兩個財政年度結束之前簽訂的，但截至本20-F表格年度報告的日期仍然有效。
73
目錄表
| D. |
外匯管制
|
澳大利亞已在很大程度上取消了對投資交易的外匯管制。澳元可以自由兑換成美元或其他貨幣。此外，目前對從澳大利亞出口屬於外國投資者的利潤、股息、資本或類似資金沒有具體規則或限制，只是向非居民支付的某些款項必須報告給監督此類交易的澳大利亞現金交易報告機構。此外，可能需要預扣因澳大利亞潛在納税義務而產生的金額，除非能證明適用相關税收條約，並且在這種情況下，對應預扣的税收水平有豁免或限制。
| E. |
税收
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以下是美國聯邦和澳大利亞對美國持有者購買、擁有和處置其美國存託憑證和普通股絕對實益所有權的重要所得税考慮事項摘要。以下討論基於截至本年度報告日期生效的法律，可能會對相關所得税法進行修改。包括可能具有追溯力的變更。
以下摘要不考慮或討論除美國和澳大利亞以外的任何國家或其他税收管轄區的税法。建議持有者就其特定情況下收購、擁有和處置美國存託憑證和普通股的整體税務後果諮詢其税務顧問。此討論不是有意的，也不應被解釋為法律或專業税務建議。
本摘要不涉及3.8%的美國聯邦醫療保險税對淨投資收入的影響、美國聯邦遺產税和贈與税法律的影響、替代最低税或美國境內的任何州和地方税考慮因素，也不是對可能與收購或處置美國存託憑證或普通股的決定相關的所有美國聯邦或澳大利亞所得税考慮因素的全面描述。
本摘要不涉及與受美國和澳大利亞以外的徵税管轄區管轄的持有者相關的美國聯邦或澳大利亞所得税考慮事項，也不涉及所有可能的
持有者類別，其中一些類別可能受特殊税收規則的約束。
美國聯邦所得税的重要考慮因素
以下摘要描述了截至本摘要發佈之日美國存託憑證和普通股的收購、所有權和處置對美國聯邦所得税持有人(定義見下文)的重大影響。本摘要僅限於持有美國存託憑證或普通股作為資本資產的美國持有者，符合1986年修訂後的《國税法》第1221節或該守則的含義。
本節不討論對任何特定持有人的税收後果，也不討論在遵守特殊税收規則的情況下可能適用於美國持有人的任何税收考慮因素，例如：
| • |
保險公司；
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| • |
銀行或其他金融機構；
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個人退休和其他遞延納税賬户；
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| • |
受監管的投資公司；
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| • |
房地產投資信託基金；
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前美國公民或前美國長期居民的個人；
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| • |
證券、商品或貨幣的經紀商、交易商或交易商；
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選擇使用按市值計價的會計方法的交易員；
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74
目錄表
| • |
通過合夥企業(包括在美國聯邦所得税方面被視為合夥企業的實體或安排)或S公司持有美國存託憑證或普通股的人員；
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| • |
領取美國存託憑證或普通股作為履行服務報酬的人員；
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| • |
設保人信託；
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免税實體；
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| • |
持有美國存託憑證或普通股，作為美國聯邦所得税目的的套期保值、推定出售、轉換或其他綜合交易的一部分；
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具有美元以外的功能貨幣的人員；
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直接、間接或建設性地(通過投票或價值)擁有我們10%或以上股權的人；或
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非美國持有者(定義如下)。
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在這一節中，“美國持有者“指美國存託憑證或普通股的實益所有人，即就美國聯邦所得税而言：
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是美國公民或居民的個人；
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在美國或其任何州或哥倫比亞特區的法律中或根據該法律設立或組織的公司(或為美國聯邦所得税目的被視為公司的任何其他實體)；
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| • |
其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產，無論其來源如何；或
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| • |
一種信託，(I)其管理受美國法院的主要監督，並且一名或多名美國人有權控制所有重大決定，或(Ii)根據適用的所得税法規，
有效的選舉被視為美國聯邦所得税目的的美國人。
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此外，我們還沒有收到也不打算尋求美國國税局或美國國税局就本文討論的任何事項作出裁決。不能保證國税局不會斷言或法院不會維持與以下任何規定相反的立場。每個潛在投資者應就收購的美國聯邦、州、地方和非美國税收後果諮詢其自己的税務顧問。擁有及處置美國存託憑證及普通股。
如果出於美國聯邦所得税的目的，被視為合夥企業的實體或安排收購、擁有或處置美國存託憑證或普通股，則此類合夥企業中合夥人的美國聯邦所得税待遇一般將取決於合夥人的地位和合夥企業的活動。此類合夥人或合夥企業應就收購、擁有和處置美國存託憑證或普通股的美國聯邦所得税後果諮詢其自己的税務顧問。
下面的討論是基於《守則》的條款，以及截至本準則之日的美國財政部條例、裁決和司法裁決，這些授權可以被替換、撤銷或修改，可能具有追溯力，從而導致美國聯邦所得税後果與下文討論的不同。此外，本摘要部分基於託管機構向我們作出的陳述，並假設存款協議和所有其他相關協議，將按照他們的條款執行。
75
目錄表
對於收購、擁有和處置美國存託憑證或普通股給您帶來的美國聯邦、州、地方和非美國税收後果，建議您諮詢您自己的税務顧問，並根據您的具體情況，包括美國聯邦税法和其他税法變化的可能影響。
美國存託憑證
如果您持有美國存託憑證，就美國聯邦所得税而言，您一般將被視為該等美國存託憑證所代表的相關普通股的所有者。因此，如果您以美國存託憑證交換該等美國存託憑證所代表的相關股份，則不會就美國聯邦
所得税目的確認任何損益。
美國財政部表示擔心，在股票交付給持有人和美國存託憑證相關證券發行人之間的所有權鏈中的存託機構或中間人之前，被解除美國存託憑證的各方可能正在採取與美國存託憑證持有人申請外國税收抵免不一致的行動。這些行動也將與適用於某些非公司美國持有人收到的股息的如下所述的降低税率的申請不一致。因此，非美國預扣税(如果有)的可信度，以及某些非公司美國持有人收到的股息是否可以獲得降低的税率，
分別如下所述，可能會受到此類當事人或中間人採取的行動的影響。為了下面討論的目的，我們假設美國存托股份持有人和我們之間的所有權鏈中的中間人的行為與美國持有人申請美國外國税收抵免的行為一致。
如果我們是PFIC，則某些税收後果
管理PFIC的規則可能會對美國持有者造成不利的税收後果。如果(I)我們在該納税年度的總收入中至少有75%由某些類型的被動收入構成，或(Ii)在該納税年度內，至少佔我們總資產的50%，基於季度平均值並通常由價值確定，產生或持有用於產生被動收入，則我們通常被歸類為PFIC。為此目的的被動收入通常包括股息、利息、租金、特許權使用費、商品和證券交易收益以及處置產生或持有用於產生被動收入的資產的收益。在確定一家外國公司是否為私人投資公司時，應按比例考慮其直接或間接擁有至少25%的權益(按價值計算)的每個公司的收入和資產。就PFIC確定而言，我們
應被視為擁有我們全資子公司的資產和收入。如果我們在您擁有美國存託憑證或普通股的任何課税年度被歸類為PFIC，在隨後的所有納税年度，我們通常將繼續被視為您的PFIC，無論我們是否繼續符合上述標準，除非我們不再是PFIC，而您做出了當作售賣選舉“如下所述。
由於我們在截至2023年6月30日的納税年度沒有活躍的業務收入，我們相信我們在2023年納税年度是PFIC，而且由於我們預計在截至2024年6月30日的本納税年度不會開始活躍的商業運營，我們預計在2024年納税年度是PFIC。然而，我們在任何課税年度的PFIC地位的確定將在該納税年度結束後才能確定，並將取決於我們的收入和資產的構成(可能在納税年度期間發生重大變化)以及該納税年度我們資產的市值，這可能部分基於美國存託憑證或普通股的市場價格
(可能特別波動)。PFIC的決定將在一定程度上取決於我們是否能夠從採礦業務中產生毛收入。如果我們能夠比目前預期的更快地從此類業務中產生足夠的收入，那麼在截至2024年6月30日的納税年度內，我們可能不是PFIC。然而，我們產生這種收入的能力取決於許多因素，而這些因素是無法確定地預測的。此外，PFIC規則很複雜，在某些情況下，它們的適用可能不確定。鑑於上述情況，而且由於我們必須在每個課税年度結束後單獨確定我們是否為該年度的PFIC，因此我們的PFIC地位存在很大的不確定性。因此，我們不能向您保證，我們在本課税年度或未來任何納税年度都不會成為PFIC。您應諮詢您自己的税務顧問，瞭解我們的
PFIC狀態。
76
目錄表
美國聯邦所得税對PFIC股東的待遇
如果在任何課税年度內，您持有美國存託憑證或普通股，而沒有某些選舉(包括以下所述的按市值計價選舉或合資格選舉基金選舉)，則您一般將受到以下方面的不利規則的約束(無論我們是否繼續被歸類為PFIC)：超額分配“(一般而言，你在一個課税年度從美國存託憑證或普通股獲得的任何分派，大於你在之前三個課税年度收到的年均分派的125%，如果較短，則指你的持有期)和(2)從出售或以其他方式處置(包括質押)該等美國存託憑證或普通股而確認的任何收益。
| • |
超額分派或收益將在您持有美國存託憑證或普通股期間按比例分配；
|
| • |
在您的持有期內，分配給本課税年度和第一個課税年度之前的任何課税年度的金額將被視為在本課税年度產生的普通收入(不受下文討論的利息費用的影響)；以及
|
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在您被歸類為PFIC的持有期內，分配給每個其他應納税年度的金額(I)將按該年度適用的最高税率繳納所得税，以及(Ii)
是否將被徵收利息費用，該利息費用一般適用於與該等年度所產生的税款相關的少繳税款。
|
此外，如果您是非公司的美國股東，如果我們是支付股息的納税年度或上一年度的PFIC，您將沒有資格享受我們支付的任何股息的減税税率。
如果我們是PFIC，在處置或超額分配年度之前分配的金額的納税義務不能被任何淨營業虧損抵消，在轉讓ADS或普通股時確認的收益(但不是虧損)不能被視為資本利得，即使ADS或普通股作為資本資產持有。此外，除非美國財政部另有規定，否則如果我們是PFIC，您將被要求提交一份
年度報告(當前表格8621)，説明您對我們的興趣，選擇如何報告PFIC收入，並提供有關您在我們收入中所佔份額的其他信息。
如果在任何課税年度內，我們的任何非美國子公司也是PFIC，就本規則適用於該子公司而言，您將被視為擁有一定比例的較低級別PFIC的股份(按價值計算)。如果PFIC規則適用於我們的任何子公司，您應諮詢您的税務顧問。
如果我們被歸類為PFIC，然後不再被歸類，美國持有者可以選擇(a當作售賣選舉“)為了美國聯邦所得税的目的，被視為在我們是PFIC的納税年度的最後一天出售了此類美國持有人的美國存託憑證或普通股。做出被視為出售選擇的美國持有者將不再被視為擁有PFIC的股票。但是，由於做出被視為出售選擇的結果而被確認的收益將受到上述不利規則的約束，損失將不被確認。
PFIC“按市值計價”選
在某些情況下，持有“流通股通過對這類股票進行按市值計價的選擇，可以避免上述某些不利規則。為本規則的目的，流通股“這是什麼股票”定期交易“(在每個日曆季度內至少有15天的交易量大於最小數量)”合格交易所“或適用的美國財政部法規所指的其他市場。”合格交易所“包括在美國證券交易委員會註冊的全國性證券交易所。
如果您選擇按市值計價，您必須在我們是PFIC的每個納税年度的毛收入中包括一筆金額，相當於美國存託憑證或普通股的公平市場價值的超額部分，如有的話，
流通股“在課税年度結束時，超過該等美國存託憑證或普通股的經調整課税基準。如你作出上述選擇，則你亦可就該等美國存託憑證或普通股的經調整計税基準在該年度末超過其公平市值而申索扣除，作為普通虧損。但僅限於之前因按市值計價選擇而計入收入的淨額。*適用按市值計價選擇的美國存託憑證或普通股的調整後計税基礎將被調整，以反映包括在總收入中的金額或因此類選擇而被允許扣除的金額
。如果您進行了有效的按市值計價選擇，在出售或以其他方式處置美國存託憑證或普通股的一年內，您確認的任何收益將被視為普通收入，任何
損失將被視為普通虧損，但僅限於之前因按市值計價選舉而計入收益的淨額。
77
目錄表
根據現行法律，如果美國存託憑證繼續在納斯達克上市，美國存託憑證持有者可能可以進行按市值計價的選舉，儘管不能保證美國存託憑證將是一家合格的交易所。定期交易“為了進行按市值計價的選舉。還應該注意的是，納斯達克只打算上市美國存託憑證，而不是普通股。雖然我們希望普通股上市的澳交所被認為是一個合格的交易所，但不能保證澳交所是否是一個合格的交易所，或者普通股是否會有足夠的交易頻率
，以被視為出於這些目的而進行的定期交易。此外，由於我們不能對我們可能擁有的任何較低級別的PFIC的股權進行按市值計價的選擇，因此，如果您對我們進行按市值計價的選擇，您
可能會繼續受PFIC規則的約束，因為出於美國聯邦所得税的目的，我們持有的任何間接投資被視為PFIC的股權。
如果您做出按市值計價的選擇，它將在作出選擇的納税年度和隨後的所有課税年度有效，除非美國存託憑證或普通股不再定期在合格交易所交易或美國國税局同意撤銷選擇。我們敦促您諮詢您的税務顧問，瞭解是否可以進行按市值計價的選擇，以及在您的特定情況下進行選擇是否可取。
PFIC“優質教育基金”選
或者，在某些情況下，美國持有者可以通過從PFIC獲得某些信息並選擇將PFIC視為“合資格選舉基金“根據《守則》第1295條。但是，我們預計您不會獲得此選項，因為我們不打算提供允許您做出此選擇所需的有關我們收入的信息
。
我們敦促您與您自己的税務顧問聯繫，以確定我們是否為PFIC以及這種身份的税務後果。
如果我們不是PFIC，則某些税收後果
分配
如果您是美國存託憑證或普通股的美國持有者，而我們在某個課税年度(以及其後的任何課税年度)持有該等美國存託憑證或普通股，則本節一般不適用於您。—Certain
{Br}
如果我們是PFIC，則會產生税務後果。”
我們目前預計不會在可預見的未來就美國存託憑證或普通股支付任何分派。然而，只要在可預見的未來就美國存託憑證或普通股進行任何分派，並符合上文討論的PFIC規則，從我們的當前或累計收益和利潤(根據美國聯邦所得税目的而確定)中進行的任何此類分配的總額(不扣除任何預扣税)，通常將在實際或建設性地收到此類分配之日作為普通股息收入對您徵税。根據您在美國存託憑證或普通股(視情況而定)的調整納税基礎，超出我們當前和累計收益和利潤的分配將首先被視為免税資本回報，此後，作為資本收益。儘管如上所述，我們不打算
維持為美國聯邦所得税目的而確定的收益和利潤的計算。因此，您應該預期將就美國存託憑證或普通股支付的任何分配視為股息收入。-備份預扣税和信息報告要求“以下。如果您是美國公司股東，則支付給您的股息通常不符合本準則一般允許的股息收到扣除的資格。
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目錄表
如果您是非公司的美國持股人，合資格的外國公司如果股息是，則可按最高20%的税率徵税合格股息。在下列情況下，股息將被視為合格股息：(A)滿足某些持有期要求，(B)我們有資格根據經修訂的《美利堅合眾國政府和澳大利亞政府關於避免所得税雙重徵税和防止逃税的公約》(以下簡稱《公約》)獲得利益。條約”)
或美國存託憑證或普通股很容易在成熟的美國證券市場上交易，以及(C)在支付股息的年度之前的課税年度內，以及在支付股息的課税年度內，我們不是個人私募股權投資公司。
本條約已就有限制股息規則的目的獲得批准。美國國税局的指導表明，美國存託憑證(在納斯達克上市)可以隨時交易，以滿足這些降低的税率所需的條件，但不能保證該等美國存託憑證在隨後幾年將被認為可以在成熟的證券市場上交易。我們預計我們的普通股不會在美國的成熟證券市場上市。
如上所述，我們相信我們在截至2023年6月30日的納税年度是PFIC，並預計在截至2024年6月30日的納税年度是PFIC。因此，“合格外國公司”的美國持有者可獲得的減税税率預計不會在我們被歸類為PFIC的這些年或之後的任何一年內提供。見上文“--如果我們是PFIC的某些税收後果”一節中的討論。您
應諮詢您的税務顧問，瞭解就美國存託憑證或普通股支付的任何股息是否可享受降低的税率。
以澳元支付的分配，包括任何預扣的澳大利亞税款，將以美元金額計入您的總收入中，根據實際收到或推定收到之日起生效的現貨匯率計算，無論澳元在當時是否兑換成美元。如果澳元在實際收到或推定收到之日兑換成美元，您以這些澳元計税的基礎通常應等於其在該日期的美元價值，因此，您通常不應被要求確認任何匯兑損益。
如果收到的澳元在收到之日沒有兑換成美元，您將擁有與收到之日的美元價值相等的澳元計税基礎。
隨後兑換或以其他方式處置澳元的任何收益或損失通常將被視為您的普通收入或損失，並且出於外國税收抵免限制的目的，通常將是來自美國境內的收入或損失。
您從美國存託憑證或普通股獲得的股息一般將被視為外國來源收入，這在計算您的外國税收抵免限額時可能是相關的。
有資格獲得抵免的外國税收限額是根據特定收入類別單獨計算的。出於這些目的，股息通常將被歸類為被動“收入。如果您不滿足某些最短持有期要求或從事某些風險降低交易，則可能會拒絕對分配徵收的外國税的外國税收抵免
。在受到某些限制的情況下，您通常有權在您的美國聯邦所得税負債中申請抵免，或在計算您的美國聯邦應納税所得額時就任何澳大利亞扣繳税額申請扣減。‘如果您選擇申請扣減，該選擇將適用於您或代表您在特定納税年度支付或累積的所有外國税款，而不是針對澳大利亞在特定納税年度預扣的税收抵免。
外國税收抵免的可用性和對其可用性的限制的應用是特定於事實的，並受複雜規則的約束。“我們敦促您就澳大利亞預扣税和外國税收抵免或扣除的可用性的後果諮詢您自己的税務顧問。請參閲”-澳大利亞的某些所得税考慮因素-股息的徵税。如果我們是PFIC(我們認為2023年和2024年的納税年度是這樣)，您還應該諮詢您的税務
顧問，瞭解如何將外國税收抵免規則應用於上述QEF和按市值計價的制度。
79
目錄表
出售、交換或以其他方式處置美國存託憑證或普通股
如果您是美國存託憑證或普通股的美國持有者，在我們是PFIC的課税年度(以及隨後的任何課税年度)，則本節一般不適用於您-相反，請參閲上面-如果我們是PFIC，則某些税收後果。”
在符合上述PFIC規則的情況下，出於美國聯邦所得税的目的，您一般將確認出售、交換或以其他方式處置美國存託憑證或普通股的資本收益或損失，其數額等於處置時實現的金額(如果是以美元以外的貨幣出售或交換，則參照出售或交換之日生效的現貨匯率確定)之間的差額，或者，如果在已建立的證券市場上出售或交換，並且您是現金制納税人或選擇權責發生制納税人，在美國存託憑證或普通股中的現貨匯率(以美元為單位)和調整後的計税基準(以美元確定)。您的初始計税基準將是該等美國存託憑證或普通股的美元購買價。
假設我們不是PFIC，並且在您持有美國存託憑證或普通股期間沒有被視為PFIC，如果您持有美國存託憑證或普通股超過一年，這種確認的收益或損失通常將是長期資本收益或損失。通常，如果您是非公司美國持有者，長期資本收益應按優惠税率繳納美國聯邦所得税。出於外國税收抵免限制的目的，在處置中確認的收益或損失一般將被視為來自美國境內。然而，在有限的情況下，本條約可以將美國來源的收入重新來源為澳大利亞的來源收入。資本
損失的扣除受美國聯邦所得税目的的限制。
對於出售或以其他方式處置美國存託憑證或普通股而徵收的任何澳大利亞税，您應諮詢您自己的税務顧問，瞭解是否可以獲得外國税收抵免或扣除。澳大利亞所得税的某些考慮因素--股票銷售税或其他處置税。”
備用預扣税和信息報告要求
由美國支付代理人或其他美國中介支付美國存託憑證或普通股的股息以及出售、交換或以其他方式處置美國存託憑證或普通股所得的收益，或支付到美國的股息。將根據適用的財政部法規向美國國税局和您報告。如果您未能提供準確的納税人識別號或豁免身份證明，或以其他方式未能遵守適用的證明要求，備份預扣可能適用於這些付款。某些美國持有人不受備份預扣和信息報告的約束。備份預扣不是附加税。根據備份預扣規則從向您付款中預扣的任何金額將被退還(或記入您的美國聯邦所得税責任，如果有)，只要及時向美國國税局提供所需信息。潛在投資者應就其免除備用預扣的資格和建立豁免的程序諮詢自己的税務顧問。
某些美國個人持有人(以及根據財政部規定，某些實體)可能被要求向美國國税局報告他們在美國存託憑證或普通股的投資信息(在表格8938上)，這些信息不是通過在美國金融機構的賬户持有的。如果你以現金收購任何美國存託憑證或普通股，你可能被要求向美國國税局提交一份美國國税局表格926，並在以下情況下向美國國税局提供某些額外信息：(I)轉讓後立即
，您直接或間接(或歸屬)至少擁有我們總投票權或價值的10%，或(Ii)向我們轉讓的現金金額與根據適用法規進行的所有相關轉讓相結合，以換取美國存託憑證或普通股的金額超過適用的美元門檻。我們敦促您就收購、擁有或處置美國存託憑證或普通股可能產生的申報義務諮詢您自己的税務顧問
。
以上討論並不是對適用於美國存託憑證或普通股投資的所有税務考慮因素的完整分析。您應諮詢您自己的税務顧問，瞭解在您的特定情況下對您的税務後果。
80
目錄表
澳大利亞所得税的某些考慮因素
在本節中，我們將討論與普通股或美國存託憑證的絕對實益擁有人的收購、所有權和處置相關的重大澳大利亞所得税、印花税以及商品和服務税的考慮因素。
本摘要基於截至本年度報告日期的現行澳大利亞税法，可能會發生更改，可能會追溯。本討論不涉及澳大利亞税法的所有方面，這些方面可能對特定投資者的個人投資環境非常重要，例如受特殊税收規則約束的投資者持有的股票(例如，金融機構、保險公司、免税組織或基金經理)。此外，本摘要不討論除印花税以外的任何外國或州税收考慮因素。
建議潛在投資者就股份收購、所有權和處置的澳大利亞和外國收入以及其他税務考慮事項諮詢他們的税務顧問。非澳大利亞股東“持有者不是澳大利亞税務居民，也不是通過常設機構在澳大利亞開展業務。
澳大利亞税收用途的美國存託憑證的性質
美國存託憑證的美國持有者在澳大利亞的税收將被視為“絕對有權因此，就澳大利亞所得税和資本利得税而言，相關普通股將被視為由美國存托股份持有人所有。因此，就相關普通股支付的股息也將被視為支付給美國存托股份持有人的股息，因為該人受益地有權享受這些股息。因此，在以下分析中，我們討論了出於澳大利亞税收目的而持有普通股對非澳大利亞股東的税收後果。我們注意到，出於澳大利亞税收目的，美國存托股份的持有者將被視為此類美國存託憑證所代表的相關普通股的所有者。
股息的課税
澳大利亞實行股息分配製度，在該制度下，股息可被宣佈為已蓋銷就公司利潤支付的税款而言。全額印花股息不需要繳納股息預扣税。*股息預扣税豁免也適用於申報為管道外國收入(CFI)並支付給非澳大利亞股東的未加蓋印花税的股息。
對於未申報為CFI的未加蓋印花税的股息，將按30%徵收股息預扣税，除非股東是澳大利亞與其有雙重徵税協議的國家的居民，並有資格享受該條約的好處。根據澳大利亞和美國之間現行的雙重徵税公約的規定，未申報為CFI且由公司支付給實益享有該股息的美國居民的澳大利亞預扣税額不得超過15%，前提是該居民是澳大利亞和美國之間的雙重徵税公約所指的合格人士。以及
只要股份與美國居民在澳大利亞的常設機構或固定基地沒有有效聯繫，美國居民通過這些機構或固定基地在澳大利亞開展業務或
提供獨立的個人服務。
就本公司支付的股息而言，如本公司向實益擁有人支付股息，而該實益擁有人是一間公司的非澳大利亞股東，就澳洲與美國之間的雙重課税公約而言是合資格人士，並在本公司的投票權中擁有10%或以上權益，則本公司所預扣的澳大利亞税項不得超過5%。在有限情況下，預扣税率可減至零。
出售股份或其他處置股份的税項--資本利得税
以資本賬持有股份的非澳大利亞股東將不須就出售或以其他方式出售普通股所得的收益繳納澳大利亞資本利得税，除非(1)他們與聯營公司在出售時或出售前最後兩年的12個月內持有本公司已發行資本的10%或以上，以及(2)本公司資產市值的50%以上歸屬於澳大利亞房地產資產
資產(討論如下)。
81
目錄表
直接或間接擁有本公司相關普通股10%或以上的關聯包容性權益的非澳大利亞股東將繳納澳大利亞資本利得税，根據市場價值確定的公司直接或間接資產的50%以上由澳大利亞土地、租賃權益或澳大利亞採礦組成，採石權或探礦權。美國和澳大利亞之間的雙重徵税公約不太可能限制澳大利亞在這種情況下對任何收益徵税的權利。淨資本收益是在減少資本損失後計算的，只能與資本利得抵消。淨資本收益包括在非澳大利亞股東的收入中。
12.5%的非最終預扣義務適用於非居民處置某些應税澳大利亞財產(可能包括標的價值主要來自澳大利亞房地產的公司的非投資組合權益(10%或更多))。
出售股份或以其他方式處置股份的税項--股東在收入賬上或作為交易股票持有股份
一些非澳大利亞股東可能在收入賬户上或作為股票交易賬户持有股票，而不是在資本賬户上持有股票，例如股票交易者。根據所得税法的普通所得税條款，這些股東可能從出售或以其他方式處置包括在其應納税所得額中的股票
中獲得收益，如果收益來自澳大利亞(受美國和澳大利亞之間的雙重徵税公約的適用，如下所述)
如果非澳大利亞股東有權享受美國和澳大利亞之間的雙重徵税公約的利益，根據這些普通收入條款應對非澳大利亞股東在收入賬户上持有的股票或作為交易股票的收益進行評估，這些收益將按非澳大利亞居民的澳大利亞税率進行評估，非澳大利亞居民個人的邊際税率為32.5%。出售股份所得的任何來自澳洲的收益，只須在本公司的資產全部或主要為位於澳洲的不動產，或股份應歸屬於非澳洲居民的私人股本的情況下，才須在澳洲繳税。非澳洲股東如屬公司，將按30%的税率課税。
若根據資本利得税條文及普通所得税條文，一筆款項將計入非澳洲股東的應評税收入內，則資本利得税金額一般會減少，因此該股東將不會因任何部分的收入收益或資本收益而在澳洲兩次繳税。
雙重居住權
如果根據澳大利亞和美國的國內税法，股東既是澳大利亞居民又是美國居民，則該股東可能既是澳大利亞居民又是美國居民。在這種情況下，股東應諮詢專家税務建議。
印花税
澳大利亞居民或非澳大利亞居民無需為我們股票的發行和交易繳納澳大利亞印花税，原因是：
| • |
就澳大利亞每個州和地區的關税立法而言，該公司(直接或間接)不是“土地所有者”；以及
|
| • |
我們的所有已發行股份始終在澳交所報價，沒有股東收購或開始持有(按相聯包容性基礎)我們所有已發行股份的90%或更多。
|
出於同樣的原因，澳大利亞不需要為美國存託憑證的發行和交易繳納印花税。
82
目錄表
澳大利亞遺產税
澳大利亞沒有遺產税或遺產税。因此，作為一般規則，不會在繼承死者的股份時實現資本利得税責任。然而，如果受益人處置繼承的股份，如果收益屬於澳大利亞的徵税範圍，則可能會導致資本利得税責任上升。
商品和服務税
向非澳大利亞居民投資者發行或轉讓股票不會招致澳大利亞商品和服務税。
| F. |
股息和支付代理人
|
不適用。
| G. |
專家發言
|
不適用。
| H. |
展出的文件
|
我們受適用於外國私人發行人的交易法中信息報告要求的約束，並根據這些要求向美國證券交易委員會提交報告。您可以在美國證券交易委員會的公共資料室閲讀和複製20-F表格的年度報告，包括相關的證物和時間表，以及我們免費向美國證券交易委員會提交的任何文件，地址為美國證券交易委員會公共資料室，地址為華盛頓州NE.100F街，1580室，DC 20549。您也可以通過寫信給美國證券交易委員會的公共參考科，以規定的
費率獲取這些文件的副本，地址為華盛頓州NE.100F Street，1580室，DC 20549。有關公共資料室的進一步信息，請致電美國證券交易委員會。美國證券交易委員會還保留了一個
互聯網站，其中包含有關向美國證券交易委員會電子提交的發行人的報告和其他信息。我們向美國證券交易委員會提交的文件也將通過美國證券交易委員會的網站www.sec.gov向公眾開放。
作為一家外國私人發行人，我們不受交易法中有關委託書的提供和內容的規則的約束，我們的高級管理人員、董事和主要股東也不受交易法第16節中包含的報告和短期回籠利潤條款的約束。此外，交易法不要求我們像其證券根據交易法註冊的美國國內公司那樣頻繁地
或及時地向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告和財務報表。然而，我們將在每個財政年度結束後120天內，或美國證券交易委員會要求的適用時間內，向美國證券交易委員會提交載有經獨立註冊會計師事務所審計的財務報表的20-F表格年度報告，並可以6-K表格的形式向美國證券交易委員會提交未經審計的季度財務信息。
此外，由於我們的普通股在澳交所交易，根據澳交所上市規則和公司法的要求，我們已經向澳交所提交了年度和半年度報告，並向澳交所提供了信息。我們向澳交所提交的文件的副本可以在www.asx.com.au上以電子方式檢索。在我們的符號下“INR”我們還在ioneer.com上維護一個網站。我們
網站上包含的信息或通過我們網站獲得的信息不會以參考方式併入本20-F表格年度報告中，也不應被視為本年度報告的一部分，本20-F表格年度報告中對我們網站的引用僅為非活動的
文本參考。
| I. |
子公司信息。
|
不適用。
83
目錄表
| J. |
給證券持有人的年度報告。
|
如果我們被要求根據表格6-K的要求向證券持有人提供年度報告，我們打算按照埃德加·菲勒手冊的規定，以電子格式向證券持有人提交該年度報告。
| 第11項。 |
關於市場風險的定量和定性披露
|
利率風險
我們對市場利率變動風險的敞口主要涉及浮動利率的現金和短期存款。這些金融服務浮動利率資產
使我們面臨現金流利率風險。所有其他金融資產和負債，以應收賬款和應付賬款的形式，均不計息。截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日，我們分別擁有5270萬美元、9420萬美元和6250萬美元的現金和短期存款。我們目前不參與為管理利率風險而進行的任何對衝或衍生交易。
外幣風險
我們目前並無進行對衝或衍生工具交易以管理外幣風險，因為我們對外幣風險的敞口並不大。
商品價格風險
雖然我們目前從事勘探和開發活動，但我們面臨商品價格風險，因為商品價格影響在我們的物業上開採的經濟可行性和該等物業的價值。這些商品價格可能會波動，受到我們無法控制的因素的影響。我們目前不進行對衝或衍生品交易來管理商品價格風險。
| 第12項。 |
除股權證券外的其他證券説明
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| A. |
債務證券。
|
不適用。
| B. |
授權書和權利。
|
不適用。
| C. |
其他證券。
|
不適用。
| D. |
美國存托股份
|
84
目錄表
費用及開支
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存放或者提取普通股或者美國存托股份持有者必須向保管人支付：
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用於：
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每100個美國存託憑證(或不足100個美國存託憑證)5美元(或以下)
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·監管美國存託憑證的發行，包括因股份或權利或其他財產的分配而發行的美國存託憑證
·如果存款協議終止，美國政府將允許取消以退出為目的的美國存託憑證
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每個美國存托股份0.05美元(或更少)
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·阿里巴巴集團不允許向美國存托股份持有者派發現金
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一項費用，相當於如果分發給您的證券是股票，並且這些股票是為發行美國存託憑證而存入的，則應支付的費用
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·美國存托股份是指將由託管銀行分配給美國存托股份持有人的證券(包括權利)分配給託管證券持有人的方式
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|
每歷年每美國存托股份0.05美元(或更少)
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·金融服務、金融服務、託管服務
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註冊費或轉讓費
保管人的費用
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·當您存入或提取股票時，您可以使用我們的股票登記簿上的股票與託管人或其代理人的名義進行轉讓和登記
·銀行、銀行、有線電視(包括SWIFT)和傳真傳輸(在押金協議中明確規定時)
·人民幣和美元兑換成美元。
|
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|
託管銀行或託管人必須為美國存託憑證相關的任何美國存托股份或股票支付的税款和其他政府費用，如股票轉讓税、印花税或預扣税
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·如有必要，請不要這樣做。
|
|
|
託管人或其代理人因為已交存證券提供服務而產生的任何費用
|
·如有必要，請不要這樣做。
|
託管機構直接向存放股票或交出美國存託憑證的投資者或其代理機構收取交付和交出美國存託憑證的費用。託管機構向投資者收取分配給投資者的費用，方法是從分配的金額中扣除這些費用，或者通過出售一部分可分配財產來支付費用。託管機構可以通過從現金分配中扣除，或者直接向投資者收費，或者通過向代理參與者的記賬系統賬户收取託管服務年費。託管人可以通過從應付給有義務支付費用的美國存托股份持有人的任何現金分配(或出售部分證券或其他可分配財產)中扣除來收取費用。託管人通常可以拒絕提供吸引費用的服務，直到支付這些服務的費用為止。
託管銀行可不時向我們付款，以償還我們因建立和維護美國存托股份計劃而產生的費用和開支，免除託管銀行向我們提供服務的手續費和開支，或分享從美國存托股份持有人那裏收取的費用收入。在履行託管協議項下的職責時，託管銀行可以使用託管銀行所有或關聯的經紀商、交易商、外幣交易商或其他服務提供商，他們可能賺取或分享費用、利差或佣金。
託管人可以自己兑換貨幣，也可以通過託管人，或者我們可以兑換貨幣並向託管人支付美元。如果託管人自己或通過其任何附屬公司兑換貨幣，託管人將作為其自己賬户的委託人，而不是代表任何其他人作為代理人、顧問、經紀人或受託人，並賺取收入，包括但不限於交易利差，它將為自己的賬户保留這些收入。除其他事項外，收入基於根據存款協議進行的貨幣兑換指定的匯率與託管機構或其關聯公司為自己賬户買賣外幣時收到的匯率之間的差額。託管機構不表示其或其關聯公司在根據存款協議進行的任何貨幣轉換中使用或獲得的匯率將是當時可以獲得的最優惠匯率，也不表示確定該匯率的方法將對美國存托股份持有人最有利。受制於託管人無過失或惡意行事的義務。託管人進行貨幣兑換時用於確定匯率的方法可根據要求提供。如果託管人兑換貨幣，託管人沒有義務獲得當時可以獲得的最優惠匯率，也沒有義務確保確定該匯率的方法將是最有利於美國存托股份持有者的，託管人不表示該匯率是最優惠的匯率，也不對與該利率相關的任何直接或間接損失承擔責任。在某些情況下，託管人可能會收到我們以美元支付的股息或其他分配，這些紅利或其他分配是指以我們獲得或確定的匯率兑換外幣或從外幣進行折算的收益，在這種情況下，託管人不會參與或對此負責，任何外幣交易，且本行及本行均不表示本行所取得或釐定的匯率為最優惠匯率，本行及本行均不對與該匯率有關的任何直接或間接損失負責。
85
目錄表
第二部分。
| 第13項。 |
違約、拖欠股息和拖欠股息
|
沒有。
| 第14項。 |
對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改
|
沒有。
| 第15項。 |
控制和程序
|
披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2023年6月30日我們的披露控制和程序的有效性。《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的《披露控制和程序》旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內進行記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。根據對我們的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論：我們的披露控制和程序截至2023年6月30日有效。任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，負責建立和維護交易法規則13a-15(F)和
15d-15(F)所定義的對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制是一個旨在根據國際會計準則委員會發布的《國際財務報告準則》對財務報告的可靠性和財務報表的編制提供合理保證的過程。財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制財務報表，並且我們的收入和支出僅根據我們的管理層和董事的授權進行。以及(3)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法及時防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險：由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
86
目錄表
我們的首席執行官和首席財務官根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013)中確立的標準，評估了截至本年度報告所涵蓋期間結束時，我們對財務報告的內部控制的有效性。管理層的評估包括對我們財務報告內部控制的設計進行評估，並測試我們財務報告內部控制的運作有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年6月30日，我們對財務報告的內部控制是有效的。
註冊會計師事務所認證報告
本年度報告不包括我們公司註冊會計師事務所的認證報告，因為根據修訂後的1934年證券交易法第3(A)節，我們有資格成為“新興成長型公司”，並且我們免除了此類認證要求。
財務報告內部控制的變化
在2023財年，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
| 第16項。 |
[已保留]
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| 項目16A。 |
審計委員會財務專家
|
我們的董事會已確定Gardiner先生為審計委員會財務專家，根據納斯達克對審計委員會成員的上市標準以及交易所法案第10A-3條對審計委員會成員更高的獨立性要求，Gardiner先生是獨立的。
| 項目16B。 |
道德準則
|
我們已經通過了適用於我們的首席執行官，包括我們的首席執行官、首席財務官或執行類似職能的人員的行為準則。該行為準則可在我們網站www.ioneer.com/About/公司治理的
“公司治理”部分公開獲取。可根據要求獲得書面副本。如果我們對行為準則進行任何實質性修訂或批准任何豁免，包括任何
對行為準則條款的默示豁免，我們將在我們的網站上披露此類修訂或豁免的性質。
| 項目16C。 |
首席會計師費用及服務
|
下表列出了安永在過去兩個完整的財政年度中作為我們的獨立註冊會計師事務所所收取的費用。
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提供的服務
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2022財年
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2023財年
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審計費
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114,053美元
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148363美元
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審計相關費用
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133,588美元
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17,811美元
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税費
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美元--
|
美元--
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所有其他費用
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4905美元
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561美元
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總計
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252,546美元
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166,735美元
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審批前的政策和程序
我們的審計和風險委員會已採用政策和程序對我們的獨立註冊會計師事務所提供的審計和非審計服務進行預先批准。作為審計和風險委員會批准我們獨立註冊會計師事務所聘用範圍的一部分，對審計或非審計服務的預先批准可以
作為一般預先批准的一部分。也可以單獨進行。任何超過一般
預先批准水平的擬議服務也需要得到我們審計委員會的特定預先批准。*上述所有費用在我們在納斯達克上市之前都得到了我們董事會的預先批准，在我們在納斯達克上市之後也得到了審計與風險委員會的預先批准。
87
目錄表
| 項目16D。 |
豁免審計委員會遵守上市標準
|
關於我們在納斯達克的首次上市和根據交易所法案註冊，我們沒有選擇使用規則10A-3(B)(1)(Iv)中規定的豁免審計委員會的標準。
| 項目16E。 |
發行人及關聯購買人購買股權證券
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在截至2023年6月30日的一年中，我們以及我們的任何關聯買家都沒有購買我們的任何證券。
| 項目16F。 |
更改註冊人的認證會計師
|
沒有。
| 項目16G。 |
公司治理
|
公司治理差異
納斯達克允許像Ioneer這樣的外國私人發行人遵循其本國的做法，而不是納斯達克的某些公司治理標準。我們依賴於某些公司治理標準的豁免，而是
遵循澳大利亞的法律、規則、法規或普遍接受的商業慣例。我們尤其遵循本國的法律，而不是納斯達克在以下方面的慣例：
| • |
我們依賴於獨立董事在執行會議上定期開會的要求的豁免。澳大利亞證券交易所上市規則和公司法並不要求澳大利亞公司的獨立董事
舉行此類執行會議，因此，我們要求這一豁免。
|
| • |
我們依賴於納斯達克適用於股東大會的法定人數要求的豁免。我們的憲法規定，出席股東大會的五名股東構成股東大會的法定人數。納斯達克
要求發行人在其章程中規定普通股持有人的任何會議的法定人數，該法定人數不得低於發行人有投票權的普通股的流通股的33.5%。相應地，由於適用的澳大利亞法律和管理股東大會法定人數的規則與納斯達克的法定人數要求不同，我們要求獲得這一豁免。
|
| • |
我們依賴於豁免要求我們的提名和薪酬委員會是獨立的，如納斯達克所定義的。我們相反地保持這樣的委員會的獨立性，以遵守澳交所公司
治理原則和建議。
|
| • |
對於與某些收購、控制權變更或定向增發相關的證券發行，或者某些股票期權、購買或其他補償計劃的建立或修訂，我們依賴納斯達克規定的豁免要求，即發行人在發行證券之前必須獲得股東批准。適用的澳大利亞法律和規則與納斯達克的要求不同，澳大利亞證券交易所上市規則通常規定在許多情況下必須事先獲得股東批准。包括(I)在任何12個月期間內發行超過本公司已發行股本15%的股本(或在本公司股東周年大會上尋求股東特別決議批准的情況下，在前12個月期間額外發行10%的股本證券)(但在確定可用發行限額時，根據規則
例外發行或經股東批准發行的證券不計算在內)，(Ii)向關聯方發行股本證券，若干大股東及其各自的聯營公司(定義見澳交所上市規則)及(Iii)董事或其聯營公司根據員工激勵計劃收購證券。*由於澳大利亞法律及規則與納斯達克股東批准要求的不同，我們要求此項豁免。
|
88
目錄表
| • |
我們依賴於免除發行人必須遵守納斯達克的行為準則的要求。相反，我們保持符合澳交所公司治理原則和
建議的行為準則。
|
按照我們本國的治理做法，而不是適用於在納斯達克上市的美國公司的要求，在某些情況下提供的保護可能不如給予美國發行人投資者的保護
。
| 第16H項。 |
煤礦安全信息披露
|
不適用，因為我們目前不經營任何受1977年美國聯邦礦山安全與健康法案約束的礦山。
| 項目16I。 |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
|
不適用。
| 項目16J。 |
內幕交易政策
|
不適用。
89
目錄表