粵ICP備16032599號-1希捷科技控股有限公司0001137789錯誤2024Q1--06-28P3YP3Y.01215300011377892023-07-012023-09-2900011377892023-10-23Xbrli:共享00011377892023-09-29ISO 4217:美元00011377892023-06-3000011377892022-07-022022-09-30ISO 4217:美元Xbrli:共享0001137789Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2023-07-012023-09-290001137789Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-07-022022-09-300001137789Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2023-07-012023-09-290001137789Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2022-07-022022-09-3000011377892022-07-0100011377892022-09-300001137789美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-06-300001137789US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-06-300001137789Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-06-300001137789美國-公認會計準則:保留預付款成員2023-06-300001137789美國-公認會計準則:保留預付款成員2023-07-012023-09-290001137789Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-07-012023-09-290001137789美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-07-012023-09-290001137789US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-07-012023-09-290001137789美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-09-290001137789US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-09-290001137789Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-09-290001137789美國-公認會計準則:保留預付款成員2023-09-290001137789美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-07-010001137789US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-010001137789Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-010001137789美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-07-010001137789美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-07-022022-09-300001137789Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-022022-09-300001137789美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-07-022022-09-300001137789US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-022022-09-300001137789美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-09-300001137789US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-09-300001137789Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-09-300001137789美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-09-300001137789STX:製造設備成員SRT:最小成員數2023-06-300001137789SRT:最大成員數STX:製造設備成員2023-06-300001137789STX:製造設備成員SRT:最小成員數2023-09-290001137789SRT:最大成員數STX:製造設備成員2023-09-290001137789STX:OtherLongLivedAssets策略更新成員2023-07-012023-09-290001137789美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembers2023-09-290001137789美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembers2023-06-300001137789Stx:TimedepositsandcertificatesofdepositMember2023-09-290001137789Stx:TimedepositsandcertificatesofdepositMember2023-06-300001137789美國公認會計準則:其他債務證券成員2023-09-290001137789美國公認會計準則:其他債務證券成員2023-06-300001137789美國公認會計準則:現金和現金等價物成員2023-09-290001137789美國公認會計準則:現金和現金等價物成員2023-06-300001137789美國-公認會計準則:其他當前資產成員2023-09-290001137789美國-公認會計準則:其他當前資產成員2023-06-300001137789美國公認會計準則:其他資產成員2023-09-290001137789美國公認會計準則:其他資產成員2023-06-300001137789Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2023-06-300001137789Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2023-06-300001137789Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-06-300001137789Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-07-012023-09-290001137789Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2023-09-290001137789Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2023-09-290001137789Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-09-290001137789Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-07-010001137789Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2022-07-010001137789Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-07-010001137789Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-07-022022-09-300001137789Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-09-300001137789Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2022-09-300001137789Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-09-300001137789Stx:SeniorNotes4.75PercentDueJanuary2025Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2014-05-28Xbrli:純0001137789Stx:SeniorNotes4.75PercentDueJanuary2025MemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-09-290001137789Stx:SeniorNotes4.75PercentDueJanuary2025MemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-06-300001137789美國-GAAP:老年人注意事項成員STX:老年人備註4.875%6月2027月2015-05-140001137789Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberSTX:老年人備註4.875%6月2027月2023-09-290001137789Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberSTX:老年人備註4.875%6月2027月2023-06-300001137789STX:老年人注意4091%6月2029美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-06-180001137789Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberSTX:老年人注意4091%6月20292023-09-290001137789Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberSTX:老年人注意4091%6月20292023-06-300001137789STX:老年人注意到2029年7月125%美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-12-080001137789STX:老年人注意到2029年7月125%Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-09-290001137789STX:老年人注意到2029年7月125%Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-06-300001137789Stx:SeniorNotes825PercentDueDecember2029Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2023-05-300001137789Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberStx:SeniorNotes825PercentDueDecember2029Member2023-09-290001137789Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberStx:SeniorNotes825PercentDueDecember2029Member2023-06-300001137789Stx:SeniorNotes4125PercentDueJanuary2031Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-06-100001137789Stx:SeniorNotes4125PercentDueJanuary2031MemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-09-290001137789Stx:SeniorNotes4125PercentDueJanuary2031MemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-06-300001137789美國-GAAP:老年人注意事項成員STX:老年人注意3375%7月2031月2020-12-080001137789Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberSTX:老年人注意3375%7月2031月2023-09-290001137789Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberSTX:老年人注意3375%7月2031月2023-06-300001137789美國-GAAP:老年人注意事項成員STX:老年人注意到850%7月20312023-05-300001137789Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberSTX:老年人注意到850%7月20312023-09-290001137789Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberSTX:老年人注意到850%7月20312023-06-300001137789美國-GAAP:老年人注意事項成員Stx:SeniorNotes9625PercentDueDecember2032Member2022-11-300001137789Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberStx:SeniorNotes9625PercentDueDecember2032Member2023-09-290001137789Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberStx:SeniorNotes9625PercentDueDecember2032Member2023-06-300001137789Stx:Seniornote5.75percentdueDecember2034Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2014-12-020001137789Stx:Seniornote5.75percentdueDecember2034MemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-09-290001137789Stx:Seniornote5.75percentdueDecember2034MemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-06-300001137789Stx:ConvertibleSeniorNote350PercentDueJune2028Member美國公認會計準則:可轉換債務成員2023-09-130001137789Stx:ConvertibleSeniorNote350PercentDueJune2028MemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-09-290001137789Stx:ConvertibleSeniorNote350PercentDueJune2028MemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-06-300001137789US-GAAP:MediumTermNotesMemberSTX:TermLoanA1Member2021-10-140001137789STX:TermLoanA1MemberSRT:最小成員數2021-10-142021-10-140001137789SRT:最大成員數STX:TermLoanA1Member2021-10-142021-10-140001137789STX:TermLoanA1MemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-09-290001137789STX:TermLoanA1MemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-06-300001137789STX:TermLoanA2成員US-GAAP:MediumTermNotesMember2021-10-140001137789STX:TermLoanA2成員SRT:最小成員數2021-10-142021-10-140001137789SRT:最大成員數STX:TermLoanA2成員2021-10-142021-10-140001137789STX:TermLoanA2成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-09-290001137789STX:TermLoanA2成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-06-300001137789US-GAAP:MediumTermNotesMemberSTX:TermLoanA3成員2022-08-180001137789SRT:最小成員數STX:TermLoanA3成員2022-08-182022-08-180001137789SRT:最大成員數STX:TermLoanA3成員2022-08-182022-08-180001137789STX:TermLoanA3成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-09-290001137789STX:TermLoanA3成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-06-300001137789Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-09-290001137789Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-06-300001137789STX:老年人注意到350%6月2028年美國公認會計準則:可轉換債務成員2023-09-130001137789STX:TermsLoansA1A2和A3成員2023-07-012023-09-290001137789STX:老年人注意到350%6月2028年2023-07-012023-09-290001137789SRT:最大成員數STX:老年人注意到350%6月2028年2023-07-012023-09-290001137789STX:老年人注意到350%6月2028年2023-09-2900011377892023-09-130001137789US-GAAP:MediumTermNotesMemberStx:TenthAffmentToCreditAgreement成員Stx:DebtInstrumentLeveragePerioOneMember2023-09-290001137789US-GAAP:MediumTermNotesMemberStx:DebtInstrumentLeveragePeriod兩成員Stx:TenthAffmentToCreditAgreement成員2023-09-290001137789US-GAAP:MediumTermNotesMemberStx:TenthAffmentToCreditAgreement成員Stx:DebtInstrumentLeveragePeriod三成員2023-09-290001137789US-GAAP:MediumTermNotesMemberStx:DebtInstrumentLeveragePerioOneMember2023-09-290001137789US-GAAP:MediumTermNotesMemberStx:DebtInstrumentLeveragePeriod兩成員2023-09-290001137789US-GAAP:MediumTermNotesMemberStx:DebtInstrumentLeveragePeriod三成員2023-09-2900011377892019-09-200001137789STX:老年人注意到350%6月2028年美國公認會計準則:可轉換債務成員2023-07-012023-09-2900011377892022-10-012022-12-30STX:員工人數0001137789STX:2023年4月重組計劃成員美國-GAAP:員工服務成員2023-06-300001137789美國-GAAP:FacilityClosingMembersSTX:2023年4月重組計劃成員2023-06-300001137789STX:2022年10月重組計劃成員美國-GAAP:員工服務成員2023-06-300001137789STX:2022年10月重組計劃成員美國-GAAP:FacilityClosingMembers2023-06-300001137789STX:其他重組計劃成員美國-GAAP:員工服務成員2023-06-300001137789美國-GAAP:FacilityClosingMembersSTX:其他重組計劃成員2023-06-300001137789美國-公認會計準則:重組收費成員2023-06-300001137789STX:2023年4月重組計劃成員美國-GAAP:員工服務成員2023-07-012023-09-290001137789美國-GAAP:FacilityClosingMembersSTX:2023年4月重組計劃成員2023-07-012023-09-290001137789STX:2022年10月重組計劃成員美國-GAAP:員工服務成員2023-07-012023-09-290001137789STX:2022年10月重組計劃成員美國-GAAP:FacilityClosingMembers2023-07-012023-09-290001137789STX:其他重組計劃成員美國-GAAP:員工服務成員2023-07-012023-09-290001137789美國-GAAP:FacilityClosingMembersSTX:其他重組計劃成員2023-07-012023-09-290001137789美國-公認會計準則:重組收費成員2023-07-012023-09-290001137789美國-GAAP:FacilityClosingMembersSTX:2023年4月重組計劃成員2023-09-290001137789STX:2023年4月重組計劃成員美國-GAAP:員工服務成員2023-09-290001137789STX:2022年10月重組計劃成員美國-GAAP:員工服務成員2023-09-290001137789STX:2022年10月重組計劃成員美國-GAAP:FacilityClosingMembers2023-09-290001137789STX:其他重組計劃成員美國-GAAP:員工服務成員2023-09-290001137789美國-GAAP:FacilityClosingMembersSTX:其他重組計劃成員2023-09-290001137789美國-公認會計準則:重組收費成員2023-09-290001137789美國公認會計準則:應計負債成員美國-公認會計準則:重組收費成員2023-09-290001137789美國-公認會計準則:重組收費成員美國-公認會計準則:其他非當前責任成員2023-09-290001137789美國公認會計準則:應計負債成員美國-公認會計準則:重組收費成員2023-06-300001137789美國-公認會計準則:重組收費成員美國-公認會計準則:其他非當前責任成員2023-06-300001137789US-GAAP:InterestRateSwapMember2023-09-132023-09-130001137789US-GAAP:InterestRateSwapMember2023-07-012023-09-290001137789美國公認會計準則:現金流量對衝成員2023-07-012023-09-290001137789美國公認會計準則:現金流量對衝成員2022-07-022023-06-300001137789美國公認會計準則:現金流量對衝成員2023-09-290001137789美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:其他非運營收入支出成員2023-07-012023-09-290001137789US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:運營費用成員2023-07-012023-09-290001137789美國-公認會計準則:其他非運營收入支出成員美國-公認會計準則:外匯交易成員2023-07-012023-09-290001137789US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-公認會計準則:其他非運營收入支出成員2023-07-012023-09-290001137789美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:其他非運營收入支出成員2022-07-022022-09-300001137789US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:運營費用成員2022-07-022022-09-300001137789US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-公認會計準則:其他非運營收入支出成員2022-07-022022-09-300001137789美國-公認會計準則:外匯遠期成員幣種:新元US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-09-290001137789美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:非指定成員幣種:新元2023-09-290001137789美國-公認會計準則:外匯遠期成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember貨幣:THB2023-09-290001137789美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:非指定成員貨幣:THB2023-09-290001137789幣種:人民幣美國-公認會計準則:外匯遠期成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-09-290001137789幣種:人民幣美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:非指定成員2023-09-290001137789貨幣:英鎊美國-公認會計準則:外匯遠期成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-09-290001137789貨幣:英鎊美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:非指定成員2023-09-290001137789美國-公認會計準則:外匯遠期成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-09-290001137789美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:非指定成員2023-09-290001137789美國-公認會計準則:外匯遠期成員幣種:新元US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-06-300001137789美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:非指定成員幣種:新元2023-06-300001137789美國-公認會計準則:外匯遠期成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember貨幣:THB2023-06-300001137789美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:非指定成員貨幣:THB2023-06-300001137789幣種:人民幣美國-公認會計準則:外匯遠期成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-06-300001137789幣種:人民幣美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:非指定成員2023-06-300001137789貨幣:英鎊美國-公認會計準則:外匯遠期成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-06-300001137789貨幣:英鎊美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:非指定成員2023-06-300001137789美國-公認會計準則:外匯遠期成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-06-300001137789美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:非指定成員2023-06-300001137789US-GAAP:總返還交換成員美國-公認會計準則:非指定成員2023-09-290001137789美國-公認會計準則:外匯遠期成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則:其他當前資產成員2023-09-290001137789美國-公認會計準則:外匯遠期成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberSTX:AcruedExpensesMember2023-09-290001137789美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:其他當前資產成員2023-09-290001137789美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:非指定成員STX:AcruedExpensesMember2023-09-290001137789美國-公認會計準則:外匯遠期成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則:其他當前資產成員2023-06-300001137789美國-公認會計準則:外匯遠期成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberSTX:AcruedExpensesMember2023-06-300001137789US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則:其他當前資產成員2023-06-300001137789US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberSTX:AcruedExpensesMember2023-06-300001137789美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:其他當前資產成員2023-06-300001137789美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:非指定成員STX:AcruedExpensesMember2023-06-300001137789US-GAAP:總返還交換成員美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:其他當前資產成員2023-06-300001137789US-GAAP:總返還交換成員美國-公認會計準則:非指定成員STX:AcruedExpensesMember2023-06-300001137789美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembers美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-09-290001137789美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-09-290001137789美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembers美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-09-290001137789美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-09-290001137789美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembers美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-06-300001137789美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-06-300001137789美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembers美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-06-300001137789美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-06-300001137789美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-09-290001137789美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-09-290001137789美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-09-290001137789美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-09-290001137789美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-06-300001137789美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-06-300001137789美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-06-300001137789美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-06-300001137789美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Stx:TimedepositsandcertificatesofdepositMember2023-09-290001137789美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Stx:TimedepositsandcertificatesofdepositMember2023-09-290001137789美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Stx:TimedepositsandcertificatesofdepositMember2023-09-290001137789美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Stx:TimedepositsandcertificatesofdepositMember2023-09-290001137789美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Stx:TimedepositsandcertificatesofdepositMember2023-06-300001137789美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Stx:TimedepositsandcertificatesofdepositMember2023-06-300001137789美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Stx:TimedepositsandcertificatesofdepositMember2023-06-300001137789美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Stx:TimedepositsandcertificatesofdepositMember2023-06-300001137789美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則:債務證券成員2023-09-290001137789美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則:債務證券成員2023-09-290001137789美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則:債務證券成員2023-09-290001137789美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則:債務證券成員2023-09-290001137789美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則:債務證券成員2023-06-300001137789美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則:債務證券成員2023-06-300001137789美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則:債務證券成員2023-06-300001137789美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則:債務證券成員2023-06-300001137789Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-09-290001137789Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-09-290001137789美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-09-290001137789Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-09-290001137789Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-06-300001137789Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-06-300001137789美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-06-300001137789Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-06-300001137789Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-09-290001137789Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-09-290001137789美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-09-290001137789Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-09-290001137789Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-06-300001137789Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-06-300001137789美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-06-300001137789Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-06-300001137789美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則:其他當前資產成員2023-09-290001137789美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則:其他當前資產成員2023-06-300001137789Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberStx:SeniorNotes4.75PercentDueJanuary2025Member2023-09-290001137789Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberStx:SeniorNotes4.75PercentDueJanuary2025Member2023-06-300001137789Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberSTX:老年人備註4.875%6月2027月2023-09-290001137789Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberSTX:老年人備註4.875%6月2027月2023-06-300001137789Stx:ConvertibleSeniorNote350PercentDueJune2028MemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-09-290001137789Stx:ConvertibleSeniorNote350PercentDueJune2028MemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-06-300001137789Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberSTX:老年人注意4091%6月20292023-09-290001137789Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberSTX:老年人注意4091%6月20292023-06-300001137789Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberSTX:老年人注意到2029年7月125%2023-09-290001137789Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberSTX:老年人注意到2029年7月125%2023-06-300001137789Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberStx:SeniorNotes825PercentDueDecember2029Member2023-09-290001137789Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberStx:SeniorNotes825PercentDueDecember2029Member2023-06-300001137789Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberStx:SeniorNotes4125PercentDueJanuary2031Member2023-09-290001137789Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberStx:SeniorNotes4125PercentDueJanuary2031Member2023-06-300001137789Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberSTX:老年人注意3375%7月2031月2023-09-290001137789Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberSTX:老年人注意3375%7月2031月2023-06-300001137789Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberSTX:老年人注意到850%7月20312023-09-290001137789Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberSTX:老年人注意到850%7月20312023-06-300001137789Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberStx:SeniorNotes9625PercentDueDecember2032Member2023-09-290001137789Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberStx:SeniorNotes9625PercentDueDecember2032Member2023-06-300001137789Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberStx:Seniornote5.75percentdueDecember2034Member2023-09-290001137789Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberStx:Seniornote5.75percentdueDecember2034Member2023-06-300001137789Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberSTX:基於SOFR的貸款期限2025年9月2023-09-290001137789Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberSTX:基於SOFR的貸款期限2025年9月2023-06-300001137789Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberSTX:SOFRBasedTermLoanA2 DueJuly2027成員2023-09-290001137789Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberSTX:SOFRBasedTermLoanA2 DueJuly2027成員2023-06-300001137789Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberSTX:SOFRBasedTermLoanA3 DueJuly2027成員2023-09-290001137789Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberSTX:SOFRBasedTermLoanA3 DueJuly2027成員2023-06-300001137789Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-09-290001137789Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-06-300001137789STX:OEMsMembers2023-07-012023-09-290001137789STX:OEMsMembers2022-07-022022-09-300001137789STX:總代理商成員2023-07-012023-09-290001137789STX:總代理商成員2022-07-022022-09-300001137789美國-GAAP:零售業成員2023-07-012023-09-290001137789美國-GAAP:零售業成員2022-07-022022-09-300001137789SRT:亞洲太平洋地區成員2023-07-012023-09-290001137789SRT:亞洲太平洋地區成員2022-07-022022-09-300001137789SRT:美國成員2023-07-012023-09-290001137789SRT:美國成員2022-07-022022-09-300001137789美國-GAAP:歐洲、中東和非洲成員2023-07-012023-09-290001137789美國-GAAP:歐洲、中東和非洲成員2022-07-022022-09-300001137789SRT:最小成員數2023-07-012023-09-290001137789SRT:最大成員數2023-07-012023-09-2900011377892023-04-1800011377892023-04-182023-04-18STX:審計0001137789美國公認會計準則:應計負債成員2023-09-290001137789美國-公認會計準則:其他非當前責任成員2023-09-290001137789美國-公認會計準則:應支付賬款成員2023-09-290001137789美國-美國公認會計準則:普通股成員美國公認會計準則:次要事件成員2023-10-262023-10-26
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
____________________________
表格10-Q
___________________________
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的季度報告
截至本季度末2023年9月29日
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
自以下日期起的過渡期: 至
佣金文件編號001-31560
_______________________________________
希捷科技控股有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_______________________________________
| | | | | | | | |
愛爾蘭 | | 98-1597419 |
(述明或其他司法管轄權 | | (税務局僱主 |
公司或組織) | | 識別碼) |
38/39費茨威廉廣場
都柏林2, 愛爾蘭
(主要執行辦公室地址)
D02 NX53
(郵政編碼)
電話:(353) (1)234-3136
(註冊人的電話號碼,包括區號)
_______________________________________
根據該法第12(B)款登記的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股票面價值0.00001美元 | | STX | | 納斯達克全球精選市場 |
_______________________________________
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒沒有☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒沒有☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司。 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒
截至2023年10月23日,209,183,986在註冊人的普通股中,每股面值0.00001美元已發行和發行。
索引
希捷科技控股有限公司 | | | | | | | | | | | |
| | | 第頁,第。 |
| | | |
第I部分 | 財務信息 | | |
第1項。 | 財務報表 | | 3 |
| 簡明綜合資產負債表-2023年9月29日(未經審計)和2023年6月30日 | | 4 |
| 簡明綜合業務報表--截至2023年9月29日和2022年9月30日止三個月(未經審計) | | 5 |
| 簡明綜合全面(虧損)收益表--截至2023年9月29日和2022年9月30日止三個月(未經審計) | | 6 |
| 簡明合併現金流量表--截至2023年9月29日和2022年9月30日止三個月(未經審計) | | 7 |
| 股東赤字簡明綜合報表--截至2023年9月29日和2022年9月30日止三個月(未經審計) | | 8 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | | 9 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | | 28 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 35 |
第四項。 | 控制和程序 | | 37 |
第II部 | 其他信息 | | |
第1項。 | 法律訴訟 | | 37 |
第1A項。 | 風險因素 | | 37 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | | 56 |
第三項。 | 高級證券違約 | | 56 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | | 56 |
第五項。 | 其他信息 | | 56 |
第六項。 | 陳列品 | | 57 |
| 簽名 | | 59 |
第I部分
財務信息
項目1.財務報表
| | | | | | | | | | | | | | |
目錄表 | | 頁面 |
簡明綜合資產負債表 | | 4 |
簡明綜合業務報表 | | 5 |
簡明綜合綜合全面(虧損)收益表 | | 6 |
現金流量表簡明合併報表 | | 7 |
股東虧損簡明綜合報表 | | 8 |
簡明合併財務報表附註 | | 9 |
| 附註1.主要會計政策的列報基礎和摘要 | | 9 |
| 附註2.資產負債表信息 | | 10 |
| 注3.債務 | | 13 |
| 注4.所得税 | | 15 |
| 附註5.重組和退出成本 | | 15 |
| 附註6.衍生金融工具 | | 16 |
| 附註7.公允價值 | | 19 |
| 附註8.股東虧損 | | 22 |
| 注9.收入 | | 23 |
| 附註10.保證 | | 23 |
| 注11.(虧損)每股收益 | | 24 |
| 附註12.法律、環境和其他或有事項 | | 25 |
| 附註13.承諾 | | 27 |
| 注14.後續事件 | | 27 |
希捷科技控股有限公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(單位:百萬) | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月29日 | | 2023年6月30日 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 795 | | | $ | 786 | |
| | | |
應收賬款淨額 | 521 | | | 621 | |
盤存 | 1,052 | | | 1,140 | |
其他流動資產 | 268 | | | 358 | |
流動資產總額 | 2,636 | | | 2,905 | |
財產、設備和租賃改進,淨額 | 1,652 | | | 1,706 | |
| | | |
商譽 | 1,237 | | | 1,237 | |
| | | |
遞延所得税 | 1,087 | | | 1,117 | |
其他資產,淨額 | 584 | | | 591 | |
總資產 | $ | 7,196 | | | $ | 7,556 | |
負債和股東虧損 | | | |
流動負債: | | | |
| | | |
應付帳款 | $ | 1,511 | | | $ | 1,603 | |
應計僱員薪酬 | 88 | | | 100 | |
應計保修 | 84 | | | 78 | |
長期債務的當期部分 | — | | | 63 | |
應計費用 | 790 | | | 748 | |
| | | |
流動負債總額 | 2,473 | | | 2,592 | |
長期累加保修 | 92 | | | 90 | |
| | | |
其他非流動負債 | 667 | | | 685 | |
長期債務,減少流動部分 | 5,666 | | | 5,388 | |
總負債 | 8,898 | | | 8,755 | |
承付款和或有事項(見附註10、12和13) | | | |
| | | |
股東赤字: | | | |
普通股和額外實收資本 | 7,338 | | | 7,373 | |
累計其他綜合(虧損)收入 | (15) | | | 98 | |
累計赤字 | (9,025) | | | (8,670) | |
| | | |
| | | |
股東虧損總額 | (1,702) | | | (1,199) | |
總負債和股東赤字 | $ | 7,196 | | | $ | 7,556 | |
希捷科技控股有限公司
簡明合併業務報表
(單位:百萬,不包括每股數據)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三個月 | | |
| 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 | | | | |
收入 | $ | 1,454 | | | $ | 2,035 | | | | | |
| | | | | | | |
收入成本 | 1,305 | | | 1,553 | | | | | |
產品開發 | 171 | | | 234 | | | | | |
營銷和行政管理 | 105 | | | 129 | | | | | |
無形資產攤銷 | — | | | 3 | | | | | |
| | | | | | | |
重組和其他,淨額 | 2 | | | 9 | | | | | |
總運營費用 | 1,583 | | | 1,928 | | | | | |
| | | | | | | |
營業收入(虧損) | (129) | | | 107 | | | | | |
| | | | | | | |
利息收入 | 2 | | | 1 | | | | | |
利息支出 | (84) | | | (71) | | | | | |
利率互換終止確認的淨收益 | 104 | | | — | | | | | |
提前贖回債務確認的淨虧損 | (29) | | | — | | | | | |
其他,淨額 | (11) | | | (10) | | | | | |
其他費用,淨額 | (18) | | | (80) | | | | | |
| | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | (147) | | | 27 | | | | | |
所得税準備金(受益於) | 37 | | | (2) | | | | | |
淨(虧損)收益 | $ | (184) | | | $ | 29 | | | | | |
| | | | | | | |
每股淨(虧損)收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.88) | | | $ | 0.14 | | | | | |
稀釋 | $ | (0.88) | | | $ | 0.14 | | | | | |
每股計算中使用的股份數量: | | | | | | | |
基本信息 | 208 | | | 208 | | | | | |
稀釋 | 208 | | | 210 | | | | | |
希捷科技控股有限公司
簡明綜合綜合(虧損)損益表
(單位:百萬)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三個月 | | |
| 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 | | | | |
淨(虧損)收益 | $ | (184) | | | $ | 29 | | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | | |
現金流套期保值未實現(虧損)淨收益變化: | | | | | | | |
本期間產生的未實現(虧損)淨收益 | (22) | | | 32 | | | | | |
(收益)虧損重新歸類為收益 | (92) | | | 5 | | | | | |
淨變化 | (114) | | | 37 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
退休後計劃未實現部分的變化: | | | | | | | |
本期間產生的未實現淨收益 | — | | | 1 | | | | | |
| | | | | | | |
淨變化 | — | | | 1 | | | | | |
外幣折算調整 | 1 | | | (1) | | | | | |
扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額 | (113) | | | 37 | | | | | |
綜合(虧損)收益 | $ | (297) | | | $ | 66 | | | | | |
希捷科技控股有限公司
簡明合併現金流量表
(單位:百萬)
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三個月 |
| 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
經營活動 | | | |
淨(虧損)收益 | $ | (184) | | | $ | 29 | |
將淨(虧損)收入調整為經營活動提供的現金淨額: | | | |
折舊及攤銷 | 76 | | | 135 | |
基於股份的薪酬 | 25 | | | 29 | |
| | | |
遞延所得税 | 28 | | | (5) | |
| | | |
| | | |
贖回和回購債務的淨虧損 | 7 | | | — | |
其他非現金經營活動,淨額 | (50) | | | 13 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款淨額 | 100 | | | 434 | |
盤存 | 88 | | | (41) | |
應付帳款 | (70) | | | (300) | |
應計僱員薪酬 | (12) | | | (146) | |
應計費用、所得税和保修 | 54 | | | 4 | |
其他資產和負債 | 65 | | | 93 | |
經營活動提供的淨現金 | 127 | | | 245 | |
投資活動 | | | |
購置不動產、設備和租賃改進 | (70) | | | (133) | |
出售資產所得收益 | — | | | 1 | |
購買投資 | — | | | (1) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
用於投資活動的現金淨額 | (70) | | | (133) | |
融資活動 | | | |
債務的贖回和回購 | (1,288) | | | — | |
向股東派發股息 | (145) | | | (147) | |
普通股回購 | — | | | (408) | |
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 | (25) | | | (39) | |
發行長期債券所得收益 | 1,500 | | | 600 | |
根據僱員股票計劃發行普通股所得款項 | 35 | | | 29 | |
其他籌資活動,淨額 | (126) | | | (1) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (49) | | | 34 | |
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 1 | | | — | |
現金、現金等價物和限制性現金增加 | 9 | | | 146 | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 788 | | | 617 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 797 | | | $ | 763 | |
希捷科技控股有限公司
股東虧損簡明綜合報表。
截至以下三個月 2023年9月29日和2022年9月30日
(單位:百萬)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股股數 | | 普通股的面值 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合(虧損)收入 | | 累計赤字 | | 總計 |
2023年6月30日的餘額 | | 207 | | | $ | — | | | $ | 7,373 | | | $ | 98 | | | $ | (8,670) | | | $ | (1,199) | |
| | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | | | | | | | | | | (184) | | | (184) | |
其他綜合損失 | | | | | | | | (113) | | | | | (113) | |
根據員工持股計劃發行普通股 | | 2 | | | | | 35 | | | | | | | 35 | |
| | | | | | | | | | | | |
與發行可轉換票據有關的上限催繳 | | | | | | (95) | | | | | | | (95) | |
| | | | | | | | | | | | |
與歸屬限制性股份單位有關的預提税款 | | — | | | | | | | | | (25) | | | (25) | |
向股東派發股息($0.70每股普通股) | | | | | | | | | | (146) | | | (146) | |
基於股份的薪酬 | | | | | | 25 | | | | | | | 25 | |
2023年9月29日的餘額 | | 209 | | | $ | — | | | $ | 7,338 | | | $ | (15) | | | $ | (9,025) | | | $ | (1,702) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股股數 | | 普通股的面值 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合收益 | | 累計赤字 | | 總計 |
2022年7月1日的餘額 | | 210 | | | $ | — | | | $ | 7,190 | | | $ | 36 | | | $ | (7,117) | | | $ | 109 | |
淨收入 | | | | | | | | | | 29 | | | 29 | |
其他綜合收益 | | | | | | | | 37 | | | | | 37 | |
根據員工持股計劃發行普通股 | | 2 | | | | | 29 | | | | | | | 29 | |
普通股回購 | | (5) | | | | | | | | | (400) | | | (400) | |
與歸屬限制性股份單位有關的預提税款 | | (1) | | | | | | | | | (39) | | | (39) | |
向股東派發股息($0.70每股普通股) | | | | | | | | | | (145) | | | (145) | |
基於股份的薪酬 | | | | | | 29 | | | | | | | 29 | |
2022年9月30日的餘額 | | 206 | | | $ | — | | | $ | 7,248 | | | $ | 73 | | | $ | (7,672) | | | $ | (351) | |
希捷科技控股有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.主要會計政策的列報依據和摘要
組織
Seagate Technology Holdings plc(“STX”)及其子公司(除非上下文另有説明,統稱為“公司”)是數據存儲技術和基礎設施解決方案的領先提供商。它的主要產品是硬盤驅動器,通常被稱為磁盤驅動器、硬盤驅動器或HDD。除硬盤外,該公司還生產一系列數據存儲產品,包括固態硬盤(SSD)和存儲子系統,並提供存儲解決方案,如可擴展的邊緣到雲海量數據平臺,其中包括數據傳輸穿梭和存儲即服務雲。
HDD是在具有磁性表面的快速旋轉的磁盤上存儲數字編碼數據的設備。硬盤因其性能屬性、可靠性、高容量、卓越的質量和成本效益而繼續成為海量數據存儲的主要介質。作為對硬盤存儲架構的補充,固態硬盤使用NAND閃存集成電路組件來存儲數據。
該公司的HDD產品專為大容量存儲和傳統市場而設計。海量存儲涉及成熟的使用案例,例如超大規模數據中心和公共雲以及新興的使用案例。傳統市場是指公司繼續向其銷售產品,但不打算進行重大投資的市場。該公司的硬盤和固態硬盤產品組合包括基於串行高級技術附件(“SATA”)、串行連接SCSI(“SAS”)和非易失性存儲器Express(“NVMe”)的設計,以支持各種大容量和傳統應用。
該公司的系統產品組合包括面向企業、雲服務提供商(CSP)、橫向擴展存儲服務器和原始設備製造商(OEM)的存儲子系統。這些解決方案專為模塊化、移動性、容量和性能而設計,包括公司的企業級硬盤和固態硬盤,使客户能夠在現有環境中集成強大、可擴展的存儲,或以安全、經濟高效的方式從頭開始創建新的生態系統。
該公司的Lyve產品組合提供了一種簡單、經濟高效且安全的方式來管理整個分佈式企業中的海量數據。Lyve平臺包括使企業能夠將海量數據從終端傳輸到核心雲的穿梭解決方案,以及在城域邊緣提供無摩擦海量存儲的存儲即服務雲產品。
列報和合並的基礎
本公司未經審核的簡明綜合財務報表及附註乃根據美國(“美國”)編制。公認會計原則(“公認會計原則”)。本公司未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司及其所有全資和控股子公司的賬目,扣除公司間交易和餘額後的賬目。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響公司的簡明綜合財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計大相徑庭。公司在應用其最關鍵的會計政策時使用的方法、估計和判斷對公司在其簡明綜合財務報表中報告的結果有重大影響。
公司截至2023年6月30日的財政年度的綜合財務報表包含在其於2023年8月4日提交給美國證券交易委員會(以下簡稱美國證券交易委員會)的10-K表格年度報告中。本公司相信,這些未經審計的簡明綜合財務報表所包含的披露,當與其截至2023年6月30日的綜合財務報表及其附註一起閲讀時,足以使所提供的信息不具誤導性。截至2023年9月29日的三個月的經營業績並不一定代表隨後任何中期或截至2024年6月28日的本公司會計年度的預期結果。
財政年度
該公司在截至6月30日最接近的星期五的52或53周的財政年度運營和報告財務業績。在53周的財政年度中,第一季度由14周組成,其餘季度每個季度由13周組成。截至2023年9月29日和2022年9月30日的三個月都包括13周。2024和2023財年均為52周,分別於2024年6月28日和2023年6月30日結束。截至2023年9月29日、2023年6月30日和2022年9月30日的財政季度在本文中也分別被稱為“2023年9月季度”、“2023年6月季度”和“2022年9月季度”。
重要會計政策摘要
除下文所述的本公司其他長壽資產政策發生變化外,本公司於2023年8月4日向美國證券交易委員會提交的年報10-K表第二部分第8項所披露的附註1所披露的本公司重大會計政策並無重大變動。
其他長壽資產
根據其政策,本公司會持續檢討其固定資產的估計可用年限。從2024財年第一季度開始,該公司改變了某些製造設備的使用壽命,從三至七年了到一系列三至十年基於對其技術產品路線圖的審查。這一估計變化的影響使淨收入和稀釋後每股收益增加了大約$101000萬美元和300萬美元0.05,分別,截至2023年9月29日的三個月。
最近採用的會計公告
2022年9月,FASB發佈了ASU 2022-04(ASC分主題405-50),供應商財務計劃義務的披露。這項ASU要求披露未完成的供應商融資計劃的關鍵條款,並前滾相關義務。該公司在截至2023年9月29日的季度採用了這一指導方針。採用此ASU並未對公司的簡明合併財務報表產生實質性影響.
2.資產負債表信息
可供出售的債務證券
下表按主要類型彙總了截至2023年9月29日和2023年6月30日公司可供出售債務投資的公允價值和攤銷成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月29日 | | 2023年6月30日 |
(美元,單位:百萬美元) | | 攤銷成本 | | 未實現損益 | | 公允價值 | | 攤銷成本 | | 未實現損益 | | 公允價值 |
可供出售的債務證券: | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 121 | | | $ | — | | | $ | 121 | | | $ | 73 | | | $ | — | | | $ | 73 | |
| | | | | | | | | | | | |
定期存款和定期存單 | | 1 | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他債務證券 | | 15 | | | — | | | 15 | | | 16 | | | — | | | 16 | |
總計 | | $ | 137 | | | $ | — | | | $ | 137 | | | $ | 90 | | | $ | — | | | $ | 90 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
包括在現金和現金等價物中 | | | | | | $ | 120 | | | | | | | $ | 72 | |
| | | | | | | | | | | | |
包括在其他流動資產中 | | | | | | 2 | | | | | | | 2 | |
包括在其他資產中,淨額 | | | | | | 15 | | | | | | | 16 | |
總計 | | | | | | $ | 137 | | | | | | | $ | 90 | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2023年9月29日和2023年6月30日,公司的其他流動資產包括 $2百萬以銀行持有的有限現金等價物作為各種履約義務的抵押品。
截至2023年9月29日和2023年6月30日,Compa紐約有過不是持續未實現虧損超過12個月的可供出售債務證券。該公司決定不是與2023年9月29日可供出售債務證券的信用損失相關的減值.
截至2023年9月29日,按剩餘合同到期日分類為可供出售債務證券的公司投資的公允價值和攤餘成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(美元,單位:百萬美元) | | 攤銷成本 | | 公允價值 |
在不到1年內到期 | | $ | 122 | | | $ | 122 | |
將在1至5年內到期 | | 15 | | | 15 | |
將在6至10年內到期 | | — | | | — | |
此後 | | — | | | — | |
總計 | | $ | 137 | | | $ | 137 | |
現金、現金等價物和限制性現金
下表彙總了在公司簡明綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金,這些現金與公司簡明綜合現金流量表中的相應金額相一致:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(美元,單位:百萬美元) | | 2023年9月29日 | | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 | | | | 2022年7月1日 |
現金和現金等價物 | | $ | 795 | | | | $ | 786 | | | $ | 761 | | | | | $ | 615 | |
包括在其他流動資產中的受限現金 | | 2 | | | | 2 | | | 2 | | | | | 2 | |
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | | $ | 797 | | | | $ | 788 | | | $ | 763 | | | | | $ | 617 | |
應收賬款淨額
與本公司有關的根據S保理協議,本公司不定期向第三方出售貿易應收賬款,以獲得現金收益減去折扣。在截至2023年9月29日的三個月內,公司出售了無追索權的貿易應收賬款,獲得現金收益美元。292百萬美元。截至2023年9月29日,公司仍需維修的總金額為$363百萬。在截至2022年9月30日的三個月內,公司出售了無追索權的貿易應收賬款,獲得現金收益美元。200百萬美元。截至2022年9月30日,本公司仍需維修的總金額為$2371000萬美元。出售的應收賬款折扣對截至2023年9月29日和2022年9月30日的三個月。
盤存
下表提供了庫存資產負債表項目的詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
(美元,單位:百萬美元) | | 2023年9月29日 | | 2023年6月30日 |
原材料和部件 | | $ | 243 | | | $ | 241 | |
在製品 | | 657 | | | 682 | |
成品 | | 152 | | | 217 | |
總庫存 | | $ | 1,052 | | | $ | 1,140 | |
其他流動資產
下表提供了其他流動資產資產負債表項目的詳細情況:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2023年9月29日 | | 2023年6月30日 |
供應商應收賬款 | | $ | 109 | | | $ | 167 | |
其他流動資產 | | 159 | | | 191 | |
總計 | | $ | 268 | | | $ | 358 | |
| | | | |
不動產、設備和租賃改進,淨額
不動產、設備和租賃改進淨額構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(美元,單位:百萬美元) | | 2023年9月29日 | | 2023年6月30日 |
房地產、設備和租賃改進 | | $ | 10,260 | | | $ | 10,267 | |
累計折舊和攤銷 | | (8,608) | | | (8,561) | |
財產、設備和租賃改進,淨額 | | $ | 1,652 | | | $ | 1,706 | |
在.期間2023年9月季度,公司確認一筆費用為#美元。13用於某些固定資產的加速折舊,在簡明綜合業務報表中記入收入成本。在.期間2022年9月季度,公司確認一筆費用為#美元。22用於某些固定資產的加速折舊,在簡明綜合業務報表中記入營業費用。
應計費用
下表提供了應計費用資產負債表項目的詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
(美元,單位:百萬美元) | | 2023年9月29日 | | 2023年6月30日 |
| | | | |
應付股息 | | $ | 146 | | | $ | 145 | |
其他應計費用 | | 644 | | | 603 | |
總計 | | $ | 790 | | | $ | 748 | |
累積其他綜合收益(“AOCI”)
AOCI的税後淨額構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 現金流量套期保值的未實現損益 | | | | 退休後計劃的未實現收益/(虧損) | | 外幣折算調整 | | 總計 |
2023年6月30日的餘額 | | $ | 103 | | | | | $ | (4) | | | $ | (1) | | | $ | 98 | |
改敍前的其他全面收入 | | (22) | | | | | — | | | — | | | (22) | |
從AOCI重新分類的金額 | | (92) | | | | | — | | | 1 | | | (91) | |
其他綜合損失 | | (114) | | | | | — | | | 1 | | | (113) | |
2023年9月29日的餘額 | | $ | (11) | | | | | $ | (4) | | | $ | — | | | $ | (15) | |
| | | | | | | | | | |
2022年7月1日的餘額 | | $ | 51 | | | | | $ | (14) | | | $ | (1) | | | $ | 36 | |
改敍前的其他全面收入 | | 32 | | | | | 1 | | | — | | | 33 | |
從AOCI重新分類的金額 | | 5 | | | | | — | | | (1) | | | 4 | |
其他綜合收益 | | 37 | | | | | 1 | | | (1) | | | 37 | |
2022年9月30日的餘額 | | $ | 88 | | | | | $ | (13) | | | $ | (2) | | | $ | 73 | |
3.債務
下表提供了截至2023年9月29日和2023年6月30日的公司債務詳情:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2023年9月29日 | | 2023年6月30日 |
無抵押優先票據(1) | | | | |
| | | | |
| | | | |
$1,000已於2014年5月28日於4.752025年1月1日到期(《2025年筆記》),每半年支付一次利息,分別於每年的1月1日和7月1日支付。 | | $ | 479 | | | $ | 479 | |
$700已於2015年5月14日於4.8752027年6月1日到期(《2027年筆記》),每半年支付一次利息,分別於每年的6月1日和12月1日支付。 | | 504 | | | 504 | |
$500於2020年6月18日於4.0912029年6月1日到期(《2029年6月筆記》),每半年支付一次利息,分別於每年的6月1日和12月1日支付。 | | 467 | | | 465 | |
$500已於2020年12月8日於3.1252029年7月15日到期(《2029年7月筆記》),每半年支付一次利息,分別於每年的1月15日和7月15日支付。 | | 163 | | | 163 | |
$500於2023年5月30日於8.252029年12月15日到期的利率(《2029年12月筆記》),每半年支付一次利息,分別於每年的6月15日和12月15日支付。 | | 500 | | | 500 | |
$500於2020年6月10日於4.1252031年1月15日到期(“2031年1月附註”),每半年支付一次利息,分別於每年的1月15日和7月15日支付。 | | 275 | | | 275 | |
$500已於2020年12月8日於3.3752031年7月15日到期(《2031年7月筆記》),每半年支付一次利息,分別於每年的1月15日和7月15日支付。 | | 72 | | | 72 | |
$500於2023年5月30日於8.502031年7月15日到期的百分比(“2031年7月發行的8.50%債券”),每半年支付一次利息,分別於每年的1月15日和7月15日支付。 | | 500 | | | 500 | |
$750於2022年11月30日於9.6252032年12月1日到期的百分比(這個 “2032年筆記“),每半年支付一次利息,分別於每年的6月1日和12月1日支付。 | | 750 | | | 750 | |
$500已於2014年12月2日於5.752034年12月1日到期(《2034年筆記》),每半年支付一次利息,分別於每年的6月1日和12月1日支付。 | | 489 | | | 489 | |
| | | | |
可轉換優先票據(1) | | | | |
$1,500於2023年9月13日於3.502028年6月1日到期的百分比(《2028年筆記》),每半年支付一次利息,分別於每年的3月1日和9月1日支付。 | | 1,500 | | | — | |
定期貸款 | | | | |
$6002021年10月14日借入SOFR,外加以下浮動保證金1.125%至2.375%, (“定期貸款A1”),從2022年12月31日開始按季度償還,最終到期日為2025年9月16日。 | | — | | | 430 | |
$6002021年10月14日借入SOFR,外加以下浮動保證金1.25%至2.5%, (“定期貸款A2”),從2022年12月31日開始按季度償還,最終到期日為2027年7月30日。 | | — | | | 430 | |
$600於2022年8月18日在SOFR借入,外加以下浮動保證金1.25%至2.5%, (這個 “A3定期貸款“),從2022年12月31日開始按季度分期償還,最終到期日為2027年7月30日。 | | — | | | 430 | |
| | 5,699 | | | 5,487 | |
減去:未攤銷債務發行成本 | | (33) | | | (36) | |
債務,扣除債務發行成本後的淨額 | | 5,666 | | | 5,451 | |
減去:長期債務的當前部分 | | — | | | (63) | |
長期債務,減少流動部分 | | $ | 5,666 | | | $ | 5,388 | |
_____________________________(1)所有無抵押優先票據及可轉換優先票據均由Seagate HDD Cayman(“Seagate HDD”)發行,而該等票據項下的債務由Seagate Technology UnLimited Company(“STUC”)按優先無抵押基礎提供全面及無條件擔保。和STX.
2028年可轉換優先票據及相關上限認購交易
2028筆記。 2023年9月13日,希捷HDD通過私募發行了$1.5本金總額為10億美元3.50%於二零二八年到期之可換股優先票據(“二零二八年票據”),其中包括200根據初步購買者購買額外票據的超額配售權,本金總額為1,000,000港元。2028年票據將於2028年6月1日到期,自2024年3月1日起每半年於每年3月1日及9月1日支付利息。
定期貸款A1、A2及A3的全部未償還本金額已從發行二零二八年票據的所得款項償還。該交易被視為債務償還,該公司錄得淨虧損$29百萬美元,計入公司簡明綜合經營報表中提前贖回債務確認的淨虧損,r 2024財年第一季度。就償還定期貸款而言,本公司終止其利率掉期協議。參考“附註6.衍生金融工具瞭解更多細節。
於二零二八年三月一日前,二零二八年票據僅可於二零二八年票據相關附註所載若干情況下按持有人選擇轉換。於2028年3月1日或之後,2028年票據可由持有人選擇隨時兑換,直至緊接到期日前第二個預定交易日營業時間結束為止,除非Seagate HDD先前已贖回或購回2028年票據。在交換2028年票據時,Seagate HDD將支付現金,最高金額為待交換的2028年票據的本金總額,並將根據Seagate HDD的選擇,就超過該本金的任何剩餘交換義務支付或促使交付(視情況而定)現金、本公司普通股或現金與本公司普通股的組合。二零二八年票據之初步匯率為每1,000元二零二八年票據本金額12. 1253股普通股。
如果Seagate HDD或擔保人由於某些税務相關事件而有義務或在下一個付息日有義務向任何票據持有人支付額外金額,Seagate HDD可選擇全部而非部分贖回2028年票據,贖回價等於 100本金額的%加上應計及未付利息,包括截至贖回日期(但不包括贖回日期)的額外利息(如有);但Seagate HDD僅可在以下情況下贖回票據:(x)Seagate HDD或相關擔保人無法通過採取Seagate HDD或該擔保人可採取的商業上合理的措施來避免該等義務;及(y)Seagate HDD向受託人提供在相關税務管轄區具有公認地位的外部法律顧問的意見,以證明此類税務相關事件和支付額外款項的義務。
Seagate HDD亦可選擇於2026年9月8日或之後贖回全部或部分2028年票據,惟須本公司普通股的最後申報售價至少 130在截至Seagate HDD發出贖回通知之日(包括該日)之前的任何連續30個交易日期間內,至少20個交易日(無論是否連續)內當時有效的兑換價格的%,包括Seagate HDD發出贖回通知之日之前的交易日,贖回價格等於 100將予贖回的票據本金額的%,另加計至贖回日期(但不包括贖回日期)的應計及未付利息。如果希捷HDD贖回的2028年票據少於全部未償還票據,則至少需要150二零二八年票據之本金總額必須於有關贖回日期尚未償還及毋須贖回。
就2028年票據而言,本公司及Seagate HDD與若干金融機構訂立私下協商的上限認購交易。有上限認購交易的上限價格最初將為107.848每股,這相當於溢價約為70較上一次公佈的普通股售價$63.442023年9月7日,納斯達克全球市場每股。有上限的通話交易的成本為$95百萬美元,符合某些會計準則,將作為主要股東赤字的一部分,計入額外實收資本項下,截至2023年9月29日,不作為衍生品計入公司的簡明綜合資產負債表。
信貸協議
2023年9月27日,希捷科技控股有限公司和希捷硬盤驅動器簽署了一項日期為2019年9月20日的信貸協議修正案(“第十修正案”)。根據第十修正案,允許的最高總淨槓桿率為6.75至1.00截至2023年9月29日的財季。在截至2023年12月29日和2024年3月29日的財季,總淨槓桿率公約將不適用。在截至2024年6月28日的財政季度,直至2025年6月27日終止的契約救濟期結束為止,允許的最高淨槓桿率為6.75至1.00,並且僅適用於循環貸款、週轉額度貸款的未償還總額和某些信用證的面值總額超過25截至本財政季度最後一天,當時有效的未償還循環承付款的百分比(“測試條件”)。截至2025年6月27日的每個財政季度的最高允許總槓桿率為4.00至1.00.
最低利息覆蓋率為2.25至1.00截至2023年9月29日的財季。在截至2023年12月29日和2024年3月29日的財政季度,最低利息覆蓋率公約將不適用。截至2024年6月28日至2025年6月27日的財政季度,最低利息覆蓋率為2.25至1.00,並且僅在截至財政季度的最後一天滿足測試條件的範圍內適用。最低利息覆蓋率為3.25至1.002025年6月27日之後結束的每個財政季度。
第十修正案還取消了#美元的最低流動性契約。700百萬美元。截至2023年9月29日,第十修正案包括兩個金融契約:(1)利息覆蓋率和(2)總淨槓桿率。截至2023年9月29日,該公司遵守了公約。
長期債務的未來本金支付
截至2023年9月29日,長期債務的未來本金支付情況如下(單位:百萬):
| | | | | | | | |
本財年 | | 本金金額 |
2024年剩餘時間 | | $ | — | |
2025 | | 479 | |
2026 | | — | |
2027 | | 505 | |
2028 | | 1,500 | |
| | |
此後 | | 3,245 | |
總計 | | $ | 5,729 | |
4.所得税
該公司記錄了一筆#美元的所得税準備金。37截至2023年9月29日的三個月為100萬美元。所得税撥備包括大約#美元。33淨離散支出,主要是由於考慮到新的税收指導的影響而增加了公司的估值津貼,新的税收指導明確了美國財政部在2023年9月這個季度根據國內收入法第174節發佈的特定研究和實驗支出的處理,部分被與基於股票的薪酬支出相關的超額税收優惠所抵消。該公司將根據在不同司法管轄區產生的利潤繳納所得税。
在截至2023年9月29日的三個月內,公司未確認的不包括利息和罰款的税收優惠減少了約美元92000萬美元至2000萬美元107如果確認,幾乎所有這些都將影響實際税率,但受未來某些估值免税額逆轉的影響。該公司預計,從2023年9月30日開始的未來12個月內,其未確認的税收優惠不會有實質性變化。
該公司的所得税優惠為#美元2截至2022年9月30日的三個月的百萬美元包括大約7淨離散税收優惠百萬美元,主要與基於股份的薪酬支出相關的超額税收優惠有關。
本公司截至2023年9月29日和2022年9月30日的三個月的所得税撥備與適用愛爾蘭法定税率得出的所得税撥備不同。25除所得税前收入增加10%,主要由於與(i)受税務優惠計劃規限的司法權區產生的非愛爾蘭盈利及被視為無限期於愛爾蘭以外再投資及(ii)估值撥備增加有關的税務利益的淨影響。
5.重組和退出成本
本公司錄得重組及其他,扣除2百萬美元和美元9 截至2023年9月29日及2022年9月30日止三個月,本公司的簡明綜合經營報表分別載列本公司截至2023年9月29日及2022年9月30日止三個月的淨利潤為100萬美元。該公司的重組計劃主要包括與裁員成本有關的費用,包括遣散費和其他一次性終止福利、設施和其他退出成本。公司的重大重組計劃如下所述。
2022年10月計劃-2022年10月24日,公司承諾於2022年10月實施重組計劃(以下簡稱2022年10月計劃),以降低成本結構,使公司的運營需求更好地與當前經濟狀況保持一致,同時繼續支持長期經營戰略。2023年3月29日,鑑於經濟狀況進一步惡化,公司承諾擴大2022年10月計劃,進一步削減全球員工人數約480員工總數將減少約3,480員工這一擴大的計劃包括使其業務計劃與近期市場條件相一致,以及其他節省成本的措施。二零二二年十月計劃已於二零二三財政年度末大致完成。
2023年4月計劃- 於2023年4月20日,本公司承諾於2023年4月實施重組計劃(“2023年4月計劃”),以進一步降低其成本結構,以應對宏觀經濟及業務狀況的變化。2023年4月計劃旨在使公司的運營需求與近期需求環境保持一致,同時繼續支持長期業務戰略。二零二三年四月計劃已於二零二三財政年度末大致完成。
下表概述了公司根據其積極重組計劃進行的重組活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年4月計劃 | | 2022年10月計劃 | | 其他計劃 | | |
(百萬美元) | | 裁員成本 | | 設施和其他撤離費用 | | 裁員成本 | | 設施和其他撤離費用 | | 裁員成本 | | 設施和其他撤離費用 | | 總計 |
2023年6月30日的應計餘額 | | $ | 108 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 5 | | | $ | 1 | | | $ | 4 | | | $ | 119 | |
重組費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
現金支付 | | (87) | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | | | — | | | (89) | |
調整 | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
2023年9月29日的應計餘額 | | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | 3 | | | $ | 4 | | | $ | 32 | |
截至2023年9月29日成立以來發生的總成本 | | $ | 144 | | | $ | 3 | | | $ | 104 | | | $ | 7 | | | $ | 66 | | | $ | 13 | | | $ | 337 | |
截至2023年9月29日的預計費用總額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
應計重組餘額#美元322023年9月29日,百萬美元30百萬美元計入應計費用和#美元2百萬美元計入公司簡明綜合資產負債表中的其他非流動負債。應計重組餘額#美元1192023年6月30日,$117百萬已計入應計費用和#美元2百萬美元計入公司簡明綜合資產負債表中的其他非流動負債。
6.衍生金融工具
本公司面臨外幣匯率、利率以及與其持續業務運營相關的較小程度的股票市場風險。本公司不時以外幣遠期外匯合約的形式進行現金流量對衝,以管理以外幣計價的預測開支及投資的外幣匯率風險。
本公司訂立若干利率互換協議,將其定期貸款的浮動利率轉換為固定利率。利率互換協議的目的是消除定期貸款項下與浮動利率相關的利息支付現金流的可變性。該公司將利率掉期指定為現金流對衝。2023年9月13日,本公司終止了當時與A1、A2和A3定期貸款有關的現有利率互換協議,並收到現金收益#美元。25從交易對手那裏拿到一百萬美元。現金收益在公司截至2023年9月29日的三個月的簡明綜合現金流量表中的經營活動提供的現金淨額內報告。公司前瞻性終止相關套期保值會計,實現淨收益#美元104於截至2023年9月29日止三個月內終止利率掉期於簡明綜合經營報表確認淨收益百萬元。此外,$6在本公司的簡明綜合經營報表中,在利率掉期終止之前,有100萬的收益被攤銷為利息支出。請參閲“注3.債務瞭解更多細節。
截至2023年9月29日,本公司並無任何利率互換合約。
本公司對這些工具的會計政策是基於這些工具是被歸類為指定的還是非指定的對衝工具。本公司在其簡明綜合資產負債表中按公允價值記錄所有衍生品。高效指定現金流量套期保值的公允價值變動計入AOCI,直至被套期保值項目在收益中確認。未被指定為對衝工具或未被評估為高度有效的衍生品,通過收益調整為公允價值。現金流量套期保值的未實現淨虧損為#美元。14截至2023年9月29日,現金流量對衝的未實現淨收益為12截至2023年6月30日,100萬。截至2023年9月29日,AOCI記錄的與現金流對衝相關的現有淨虧損金額包括淨虧損1美元。14預計將在12個月內重新分類為收益的100萬美元。
當預測的對衝交易影響收益或預測的對衝交易很可能不會在最初確定的時間段內發生時,本公司將取消指定其現金流對衝。此時,在本公司簡明綜合資產負債表上於AOCI遞延的相關損益被重新分類為收益,而該等衍生工具的公允價值隨後的任何變動立即反映在收益中。
下表顯示了公司衍生工具對截至2023年9月29日的三個月的簡明綜合全面收益表和簡明綜合經營表的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) 衍生品未被指定為對衝工具 | | 在衍生工具收益中確認的收益/(損失)位置 | | 在衍生工具收益中確認的收益/(損失)金額 | | |
外幣遠期外匯合約 | | 其他,淨額 | | $ | (6) | | | |
總回報掉期 | | 運營費用 | | (3) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) 指定為對衝工具的衍生工具 | | 在衍生工具保單中確認的損益金額(有效部分) | | | 從累計保單重新歸類為收入的損益位置(有效部分) | | 從累計保單中重新分類為收入的損益金額(有效部分) | | | 在衍生工具收益中確認的收益/(損失)的位置(無效部分和不包括在有效性測試中的金額)(1) | | 在收入中確認的收益/(損失)金額(無效部分和不在有效性測試之外的金額) | |
外幣遠期外匯合約 | | $ | (7) | | | | 收入成本 | | $ | (1) | | | | 其他,淨額 | | $ | — | | |
利率互換 | | (15) | | | | 利息支出 | | 11 | | | | 利率互換終止確認的淨收益 | | 104 | | |
_____________________________(1)在截至2023年9月29日的三個月內,由於停止利率互換而確認為收益的淨收益。
下表顯示本公司衍生工具對截至2022年9月30日止三個月的簡明綜合全面收益表及簡明綜合經營報表的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) 衍生品未被指定為對衝工具 | | 在衍生工具收益中確認的收益/(損失)位置 | | 在衍生工具收益中確認的收益/(損失)金額 | |
外幣遠期外匯合約 | | 其他,淨額 | | $ | (10) | | |
總回報掉期 | | 運營費用 | | (8) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) 指定為對衝工具的衍生工具 | | 在衍生工具保單中確認的損益金額(有效部分) | | | 從累計保單重新歸類為收入的損益位置(有效部分) | | 從累計保單中重新分類為收入的損益金額(有效部分) | | | 在衍生工具收益中確認的收益/(損失)的位置(無效部分和不包括在有效性測試中的金額) | | 在收入中確認的收益/(損失)金額(無效部分和不在有效性測試之外的金額) | |
外幣遠期外匯合約 | | $ | (20) | | | | 收入成本 | | $ | (7) | | | | 其他,淨額 | | $ | (1) | | |
利率互換 | | 52 | | | | 利息支出 | | 2 | | | | 利息支出 | | — | | |
其他未指定為對衝工具的衍生工具包括本公司用於對衝以美元以外貨幣計值的預測支出的外匯風險的外匯遠期外匯合約。本公司亦訂立合約到期日少於一個月的外幣遠期合約,旨在減輕外匯匯率變動對貨幣資產及負債的影響。本公司在其簡明綜合經營報表的其他淨額中確認這些合同的收益和虧損以及相關成本。
下表顯示了截至2023年9月29日和2023年6月30日,公司未平倉外幣遠期外匯合約的名義價值總額。所有外幣遠期外匯合約均於12個月內到期。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月29日 |
(美元,單位:百萬美元) | | 指定為套期保值的合同 | | 未指定為套期保值的合同 |
新加坡元 | | $ | 154 | | | $ | 154 | |
泰銖 | | 112 | | | 19 | |
人民幣 | | 53 | | | 13 | |
英鎊兑英鎊 | | 43 | | | 20 | |
| | | | |
| | | | |
總計 | | $ | 362 | | | $ | 206 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日 |
(美元,單位:百萬美元) | | 指定為套期保值的合同 | | 未指定為套期保值的合同 |
新加坡元 | | $ | 195 | | | $ | 161 | |
泰銖 | | 129 | | | 16 | |
人民幣 | | 64 | | | 12 | |
英鎊兑英鎊 | | 57 | | | 8 | |
總計 | | $ | 445 | | | $ | 197 | |
由於僱員選擇作為其無保留遞延補償計劃一部分的名義投資:希捷遞延補償計劃(“希捷遞延補償計劃”)的公允價值發生變化,公司面臨股票市場風險。於2014財政年度,本公司訂立總回報掉期(“TRS”),以管理與SDCP負債相關的股票市場風險。本公司以SOFR加利差為基礎,按TRS名義金額支付浮動利率。TRS旨在大幅抵消SDCP因員工所作投資期權價值變化而導致的負債變化。截至2023年9月29日,TRS背後的名義投資總額為$101合同期限至2024年1月,按月結算,限制了交易對手的履約風險。該公司並未將TRS指定為對衝。相反,本公司將TRS公允價值的所有變動計入收益,以抵消SDCP負債的市值變動。
下表顯示了該公司截至2023年9月29日和2023年6月30日的簡明綜合資產負債表中反映的按公允價值總額計量的衍生工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月29日 |
| | 衍生資產 | | 衍生負債 |
(百萬美元) | | 資產負債表位置 | | 公允價值 | | 資產負債表位置 | | 公允價值 |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | |
外幣遠期外匯合約 | | 其他流動資產 | | $ | — | | | 應計費用 | | $ | (14) | |
| | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | |
外幣遠期外匯合約 | | 其他流動資產 | | — | | | 應計費用 | | (4) | |
| | | | | | | | |
總衍生品 | | | | $ | — | | | | | $ | (18) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日 |
| | 衍生資產 | | 衍生負債 |
(百萬美元) | | 資產負債表位置 | | 公允價值 | | 資產負債表位置 | | 公允價值 |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | |
外幣遠期外匯合約 | | 其他流動資產 | | $ | 2 | | | 應計費用 | | $ | (10) | |
利率互換 | | 其他流動資產 | | 20 | | | 應計費用 | | — | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | |
外幣遠期外匯合約 | | 其他流動資產 | | — | | | 應計費用 | | (1) | |
總回報掉期 | | 其他流動資產 | | 1 | | | 應計費用 | | — | |
總衍生品 | | | | $ | 23 | | | | | $ | (11) | |
7.公允價值
公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中從出售資產中獲得的價格或支付的轉移負債的價格。在釐定須按公允價值入賬的資產及負債的公允價值計量時,本公司會考慮其將進行交易的主要或最有利市場,並考慮市場參與者在為資產或負債定價時會使用的假設。
公允價值層次結構
公允價值層級乃根據釐定公允價值時所使用的市場參與者假設是否來自獨立來源(可觀察投入)或反映本公司本身對市場參與者估值的假設(不可觀察投入)而釐定。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。可用於計量公允價值的三種投入水平為:
第1級--相同、不受限制的資產或負債在活躍市場上的報價,該報價在計量日期未經調整且可獲得;
第2級--不活躍的市場中相同資產和負債的報價;活躍市場或金融工具中類似資產和負債的報價,直接或間接可觀察到重大投入;或
第3級--價格或估值要求的投入既不可觀察又對公允價值計量具有重大意義。
本公司認為活躍的市場是指資產或負債的交易以足夠的頻率和數量發生,以持續提供定價信息,並將不活躍的市場視為資產或負債的交易很少、價格不是最新的、或價格報價隨時間或市場莊家之間有很大差異的市場。在適當情況下,在確定負債和資產的公允價值時,將分別考慮公司或交易對手的不履行風險。
按公允價值經常性計量的項目
下表按金融工具類型和資產負債表項目列出了公司的資產和負債,這些資產和負債是在經常性基礎上按公允價值計量的,不包括應計利息部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月29日 | | 2023年6月30日 |
| | 報告日的公允價值計量使用 | | 報告日的公允價值計量使用 |
(百萬美元) | | 相同儀器的活躍市場報價(第1級) | | 重要的其他可觀察到的投入(第2級) | | 重大不可觀察到的輸入(第三級) | | 總餘額 | | 相同儀器的活躍市場報價(第1級) | | 重要的其他可觀察到的投入(第2級) | | 重大不可觀察到的輸入(第三級) | | 總餘額 |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 120 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 120 | | | $ | 72 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 72 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
現金等價物合計 | | 120 | | | — | | | — | | | 120 | | | 72 | | | — | | | — | | | 72 | |
受限現金和投資: | | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
定期存款和定期存單 | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
其他債務證券 | | — | | | — | | | 15 | | | 15 | | | — | | | — | | | 16 | | | 16 | |
衍生資產 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23 | | | — | | | 23 | |
總資產 | | $ | 121 | | | $ | 1 | | | $ | 15 | | | $ | 137 | | | $ | 73 | | | $ | 24 | | | $ | 16 | | | $ | 113 | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生負債 | | $ | — | | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | 11 | | | $ | — | | | $ | 11 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
總負債 | | $ | — | | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | 11 | | | $ | — | | | $ | 11 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月29日 | | 2023年6月30日 |
| | 報告日的公允價值計量使用 | | 報告日的公允價值計量使用 |
(百萬美元) | | 相同儀器的活躍市場報價(第1級) | | 重要的其他可觀察到的投入(第2級) | | 重大不可觀察到的輸入(第三級) | | 總餘額 | | 相同儀器的活躍市場報價(第1級) | | 重要的其他可觀察到的投入(第2級) | | 重大不可觀察到的輸入(第三級) | | 總餘額 |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 120 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 120 | | | $ | 72 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 72 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他流動資產 | | 1 | | | 1 | | | — | | | 2 | | | 1 | | | 24 | | | — | | | 25 | |
其他資產,淨額 | | — | | | — | | | 15 | | | 15 | | | — | | | — | | | 16 | | | 16 | |
總資產 | | $ | 121 | | | $ | 1 | | | $ | 15 | | | $ | 137 | | | $ | 73 | | | $ | 24 | | | $ | 16 | | | $ | 113 | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | | |
應計費用 | | $ | — | | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | 11 | | | $ | — | | | $ | 11 | |
總負債 | | $ | — | | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | 11 | | | $ | — | | | $ | 11 | |
如果金融資產包括在活躍市場上有報價的證券,本公司將項目歸類為1級。
如果金融資產或負債是使用可觀察到的投入進行估值的,則公司將項目歸類為第二級。該公司對類似的資產或負債使用可觀察到的投入,包括活躍市場的報價。二級資產包括:機構債券、公司債券、商業票據、市政債券、美國國債、定期存款和存單。這些債務投資使用可觀察到的投入和估值模型進行定價,這些模型因資產類別而異。該公司使用定價服務來協助確定其所有現金等價物的公允價值。對於公司投資組合中的現金等價物,通常有多種定價來源。定價服務使用來自多個行業標準數據提供商或其他第三方來源的輸入以及各種方法,如加權和模型,以確定測量日期的適當價格。本公司將從定價服務獲得的價格與其他獨立來源進行核實,截至2023年9月29日,本公司認為沒有必要對獲得的價格進行任何調整。本公司的衍生金融工具也被歸類為第二級。本公司的衍生金融工具包括外幣遠期外匯合約、利率互換和TRS。本公司在其簡明綜合財務報表中按公允價值確認衍生金融工具。本公司在釐定該等票據的公允價值時,會考慮於報告日期終止該等協議所需支付或收取的估計金額。
按公允價值非經常性計量的項目
本公司不時為促進業務及戰略目標而進行若干策略性投資,該等投資按權益法或另類計量方法入賬。計量替代方案下的投資按成本減去減值入賬,並根據預期基礎上符合資格的可觀察價格變化進行調整。如果在簡明綜合資產負債表中按公允價值計量,這些投資一般將被歸類到公允價值層次的第三級。
對於按權益法入賬的投資,本公司於截至2023年9月29日止三個月錄得無形虧損及淨虧損#美元。3截至2022年9月30日的三個月為100萬美元。按權益法入賬的投資經調整賬面價值為#美元。55百萬 及$55截至2023年9月29日 分別是2023年6月30日。
對於在計量替代方案下計入的投資,截至2023年9月29日的三個月沒有調整。該公司錄得淨收益#美元。3截至2022年9月30日的三個月的100萬美元,截至2022年9月30日仍未實現,與可觀察到的價格變化導致的上調有關。截至2023年9月29日及2023年6月30日,本公司根據計量替代方案進行的戰略投資的賬面價值為89百萬美元和美元88分別為100萬美元。
其他公允價值披露
該公司的債務按攤銷成本入賬。本公司債務的估計公允價值是根據估值日期的相同債務工具的收盤價計算得出的,其中考慮了收益率曲線、利率和其他可見投入。因此,這些公允價值計量被歸類為第二級。下表按到期日順序列出了公司債務的公允價值和攤銷成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月29日 | | 2023年6月30日 |
(美元,單位:百萬美元) | | 賬面金額 | | 估計公允價值 | | 賬面金額 | | 估計公允價值 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
4.75%優先債券,2025年1月到期 | | $ | 479 | | | $ | 468 | | | $ | 479 | | | $ | 472 | |
4.875釐優先債券將於2027年6月到期 | | 504 | | | 477 | | | 504 | | | 484 | |
優先債券2028年6月到期,息率3.50% | | 1,500 | | | 1,550 | | | — | | | — | |
4.091釐優先債券將於2029年6月到期 | | 467 | | | 426 | | | 465 | | | 436 | |
3.125釐優先債券將於2029年7月到期 | | 163 | | | 126 | | | 163 | | | 126 | |
8.25%優先債券,2029年12月到期 | | 500 | | | 514 | | | 500 | | | 522 | |
4.125釐優先債券將於2031年1月到期 | | 275 | | | 220 | | | 275 | | | 227 | |
3.375釐優先債券將於2031年7月到期 | | 72 | | | 51 | | | 72 | | | 53 | |
優先債券2031年7月到期,息率8.50% | | 500 | | | 513 | | | 500 | | | 524 | |
9.625釐優先債券,2032年12月到期 | | 750 | | | 808 | | | 750 | | | 830 | |
5.75%優先債券,2034年12月到期 | | 489 | | | 411 | | | 489 | | | 438 | |
基於SOFR的定期貸款A1將於2025年9月到期 | | — | | | — | | | 430 | | | 426 | |
基於SOFR的定期貸款A2,2027年7月到期 | | — | | | — | | | 430 | | | 420 | |
基於SOFR的定期貸款A3,2027年7月到期 | | — | | | — | | | 430 | | | 413 | |
| | $ | 5,699 | | | $ | 5,564 | | | $ | 5,487 | | | $ | 5,371 | |
減去:未攤銷債務發行成本 | | (33) | | | — | | | (36) | | | — | |
債務,扣除債務發行成本後的淨額 | | $ | 5,666 | | | $ | 5,564 | | | $ | 5,451 | | | $ | 5,371 | |
減去:債務的當期部分,扣除債務發行成本 | | — | | | — | | | (63) | | | (62) | |
長期債務,減去流動部分,扣除債務發行成本 | | $ | 5,666 | | | $ | 5,564 | | | $ | 5,388 | | | $ | 5,309 | |
8.股東違約它
股本
公司法定股份限額AL為$13,500並由以下內容組成1,250,000,000普通股,面值$0.00001,其中209,181,031截至2023年9月29日,已發行股票,以及100,000,000優先股,面值$0.00001,其中不是截至2023年9月29日,NE已發行或未償還。
普通股-普通股持有人有權在公司董事會(“董事會”)宣佈時收取股息。在公司清算、解散或清盤時,在向優先股持有人支付必要款項後,本公司的任何剩餘資產將按比例分配給優先股和普通股的持有人。股份持有人有權 每股一票就普通股有權投票的所有事項,包括選舉董事。
優先股- 本公司可發行優先股在……裏面一或更多的系列,達到授權的數量,無需股東批准。董事會有權不時確定每個系列中包含的股份數量,並確定每個完全未發行系列的股份的權利、優先權和特權及其任何資格、限制或約束。董事會還可以增加或減少一系列股份的數量,但不得低於該系列當時已發行的股份數量,而無需股東進一步投票或採取行動。
董事會可以授權發行具有投票權或轉換權的優先股,這可能會損害普通股持有人的投票權或其他權利。發行優先股雖然為可能的收購及其他公司目的提供靈活性,但可能(其中包括)具有延遲、推遲或阻止本公司控制權變動的效果,並可能損害其普通股的市價及普通股持有人的投票權及其他權利。
股票證券的回購
所有回購均根據公司章程作為贖回進行。
截至2023年9月29日, $1.9 根據董事會批准的現行回購授權限額,本集團仍有億元可供回購。 下表列出了f截至2023年9月29日止三個月,有關購回本公司普通股的資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | |
(單位:百萬) | | 回購股份數量 | | 回購股份的美元價值 |
| | | | |
與股權獎勵歸屬相關的預扣税款 | | — | | | 25 | |
總計 | | — | | | $ | 25 | |
9.收入
下表提供了該公司單一可報告部門按銷售渠道和地理區域分類的收入信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下三個月 | | |
(百萬美元) | | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 | | | | |
按渠道劃分的收入 | | | | | | | | |
原始設備製造商 | | $ | 1,032 | | | $ | 1,545 | | | | | |
總代理商 | | 266 | | | 299 | | | | | |
零售商 | | 156 | | | 191 | | | | | |
總計 | | $ | 1,454 | | | $ | 2,035 | | | | | |
按地理位置劃分的收入(1) | | | | | | | | |
亞太地區 | | $ | 811 | | | $ | 801 | | | | | |
美洲 | | 455 | | | 936 | | | | | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 188 | | | 298 | | | | | |
總計 | | $ | 1,454 | | | $ | 2,035 | | | | | |
_____________________________(1)收入歸因於基於地點賬單的地理位置。
10.擔保
賠償義務
本公司在正常業務過程中不時與客户、供應商、合作伙伴和其他人訂立協議,為某些事項提供賠償,包括但不限於知識產權侵權索賠、環境索賠和違約索賠。本公司的賠償義務的性質使本公司無法對其可能需要支付的最高潛在金額做出合理估計。從歷史上看,本公司並無根據該等協議及d 不是金額已在公司的簡明綜合財務報表中就這些賠償義務應計。
產品保修
本公司在確認收入時估計可能的產品保修成本。該公司的產品保修期一般為1至5好幾年了。該公司使用估計的維修或更換成本,並使用統計模型來估計產品保修退貨率,以確定其保修義務。在截至2023年9月29日和2022年9月30日的三個月內,公司產品保修責任的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下三個月 | |
(美元,單位:百萬美元) | | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 | |
期初餘額 | | $ | 168 | | | $ | 148 | | |
已發佈的保修 | | 13 | | | 13 | | |
維修和更換 | | (18) | | | (24) | | |
更改先前存在的保修的責任,包括過期 | | 13 | | | 12 | | |
期末餘額 | | $ | 176 | | | $ | 149 | | |
11.(虧損)每股收益
每股基本(虧損)收益的計算方法是將股東可獲得的收入除以該期間的加權平均流通股數量。稀釋每股收益的計算方法是將股東可獲得的收入除以期內已發行的加權平均流通股數量,以及如果發行了潛在的稀釋性證券,將會發行的額外流通股數量。潛在攤薄證券包括未償還期權、未歸屬的限制性股份單位和基於業績的股份單位以及根據員工購股計劃將購買的股份。潛在攤薄證券的攤薄效應反映在運用庫存股方法稀釋後的每股收益中。根據庫存股方法,本公司股價的公平市值增加可導致潛在攤薄證券產生更大的攤薄效應。下表列出了公司股東應佔每股基本淨(虧損)收益和稀釋後淨(虧損)收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下三個月 | | |
(單位:百萬美元,每股收益除外) | | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 | | | | |
分子: | | | | | | | | |
淨(虧損)收益 | | $ | (184) | | | $ | 29 | | | | | |
每股計算中使用的股份數量: | | | | | | | | |
用於計算每股基本淨(虧損)收益的股份總數 | | 208 | | | 208 | | | | | |
稀釋證券的加權平均效應: | | | | | | | | |
員工權益獎勵計劃 | | — | | | 2 | | | | | |
用於計算每股攤薄淨(虧損)收益的股份總數 | | 208 | | | 210 | | | | | |
每股淨(虧損)收益: | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | (0.88) | | | $ | 0.14 | | | | | |
稀釋 | | $ | (0.88) | | | $ | 0.14 | | | | | |
截至2023年9月29日止三個月,本公司錄得淨虧損,因此,所有與員工股權獎勵計劃相關的潛在攤薄證券均已在該期間剔除,因為包括該等證券將是反攤薄的。未計入每股攤薄淨(虧損)收益的加權平均反攤薄股份為6在截至2023年9月29日的三個月內,不是截至2022年9月30日的三個月的T材料。
12.法律、環境和其他或有事項
本公司評估其所有重大訴訟、索賠或評估出現不利結果的可能性,以確定是否已產生責任,以及未來是否可能發生一個或多個確認損失事實的事件。如果確定可能出現不利結果,並且可以合理估計損失金額,公司將為訴訟、索賠或評估建立應計項目。此外,在確定不利結果不太可能但合理可能的情況下,本公司將披露對可能的損失或此類損失的範圍的估計;然而,當無法做出合理估計時,本公司將披露相關信息。訴訟本質上是不確定的,可能會導致不利的裁決或決定。此外,本公司可能個別或整體達成和解或作出判決,對其經營業績產生重大不利影響。因此,實際結果可能會有很大不同。
訴訟
Lambeth Magic Structures LLC訴希捷科技(美國)控股公司等人案。2016年4月29日,Lambeth Magic Structures LLC向美國賓夕法尼亞州西區地區法院提起訴訟,指控希捷科技(美國)控股公司和希捷科技有限責任公司侵犯了美國專利號7,128,988“磁性材料結構、器件和方法”,要求損害賠償和額外救濟。地區法院於2022年4月19日做出了有利於希捷的判決。雙方於2022年5月向地區法院提出了審判後動議。2022年11月22日,法院駁回了所有懸而未決的審後動議。Lambeth磁性結構有限責任公司於2022年12月20日向聯邦巡迴法院提交了上訴通知。聽證會日期尚未確定。公司認為所聲稱的索賠沒有根據,並打算對此案進行有力的辯護。
希捷科技有限責任公司等人。V.Headway Technologies,Inc.等人2020年2月18日,希捷科技有限責任公司,希捷科技(泰國)有限公司,希捷新加坡國際總部私人。希捷科技國際有限公司和希捷科技國際公司(統稱為“希捷實體”)向美國加利福尼亞州北區地區法院提起訴訟,指控被告供應商提供硬盤驅動器懸掛組件。被告包括NHK Spring Co.Ltd.、TDK Corporation、Hutchinson Technology Inc.及其幾家子公司和附屬公司。起訴書包括聯邦和州反壟斷法索賠,以及違約索賠。起訴書稱,被告及其同謀者故意合謀十二年以上,不參與懸掛組件的供應;被告濫用了希捷實體根據保密協議提供的機密信息,違反了其合同義務;以及希捷實體為購買暫停組件支付了人為的高價。希捷的實體尋求追回他們為懸掛組件支付的多收費用,以及法律允許的額外救濟。2022年3月22日,希捷實體駁回了針對被告TDK Corporation、Hutchinson Technology Inc.及其子公司和附屬公司(統稱為TDK)的所有索賠,這些索賠涉及反壟斷法索賠、違約索賠和起訴書中描述的其他事項。2022年4月8日,法院加入了一項經修訂的規定和駁回偏見的命令,以駁回針對TDK的所有索賠。2022年8月2日,NHK Spring Co.Ltd.提交了關於涉外商務的部分簡易判決動議,2022年10月14日,希捷實體提出了相應的反對意見。2023年5月15日,最高法院作出裁決,希捷的反壟斷主張可以針對進入美國的暫停組裝繼續進行,但不能針對不進入美國的暫停組裝進行。2023年7月28日,法官啟動了對這一裁決的複審,並要求進一步通報情況。審判日期尚未確定。
在Re Seagate Technology Holdings plc證券訴訟中。一起可能的集體訴訟,指控違反聯邦證券法、UA Local 38固定繳費養老金計劃等。2023年7月10日,美國加利福尼亞州北區地區法院對希捷科技控股有限公司、威廉·D·莫斯利博士和吉安盧卡·羅馬諾提起訴訟。起訴書稱,這是代表2020年9月15日至2022年10月25日期間(含)希捷普通股的所有購買者提起的證券集體訴訟,並根據1934年證券交易法第10(B)和20(A)條以及規則10b5-1提出索賠。起訴書尋求未指明的金錢損害賠償和其他救濟。第二起訴訟,密西西比州公共僱員退休制度訴希捷科技控股公司,威廉·David·莫斯利和吉安盧卡·羅馬諾,於2023年7月26日提起訴訟,提出了類似的索賠。這些案件於2023年9月25日合併。修改後的申訴於2023年10月19日提交。公司認為所聲稱的索賠沒有根據,並打算對這些案件進行有力的辯護。
環境問題
該公司的運營受美國和外國有關環境保護的法律和法規的約束,包括有關向空氣和水中排放污染物、管理和處置危險物質和廢物以及清理受污染場地的法律和法規。該公司的一些業務需要環境許可證和控制措施,以防止和減少空氣和水污染,這些許可證可由發證當局修改、續期和撤銷。
該公司建立了環境管理體系,並不斷更新其環境政策和全球運營的標準操作程序。本公司相信,其業務在實質上符合適用的環境法律、法規和許可。公司持續為運營和資本成本編制預算,以遵守環境法律。如果未來對該公司施加更多或更嚴格的要求,可能會產生額外的運營成本和資本支出。
有些環境法,如1980年的《綜合環境響應補償和責任法》(修訂後的《超級基金》法)及其州對應法律,可以將清理受污染場地的費用強加給任何現任或前任場地所有者或經營者,或向這些場地運送廢物的各方,無論其所有者或經營者在釋放有害物質時是否擁有場地,也不管最初的處置活動是否合法。該公司已在多個地點被確定為負責任或可能負責任的一方。在這些地點中的每一處,公司都根據每一方在現場處置的危險物質的類型和數量以及在財務上可行的各方的數量來分配財務責任的一部分。該公司已經在其中一些地點履行了責任,目前只參與了少數幾個地點的工作。
雖然本公司與該等場地有關的最終成本難以完全準確地預測,但根據其目前對清理成本的估計及其預期分配,本公司並不預期與該等場地有關的成本會屬重大。
本公司可能受到各種州、聯邦和國際環境法律和法規的約束,包括那些限制電子產品中某些物質存在的法律和法規。例如,歐洲聯盟(“歐盟”)頒佈了“電氣電子設備中使用某些有害物質的限制”(2011/65/EU),禁止在2006年7月1日後投放市場的某些產品中使用某些物質,包括磁盤驅動器和服務器存儲產品。其他司法管轄區已經或可能制定類似的法例,包括美國、加拿大、墨西哥、臺灣、中國、日本及其他地方。歐盟REACH指令(化學品的註冊、評估、授權和限制,EC 1907/2006)也限制了產品中高度關注的物質。如果公司或其供應商未能遵守全球範圍內製定的物質限制、回收要求或其他環境要求,可能會對公司的業務產生重大不利影響。
國際清算銀行結算
2023年4月18日,公司子公司希捷科技有限公司和希捷新加坡國際總部私人有限公司正式成立。希捷股份有限公司(統稱“希捷”)與美國商務部工業與安全局(“BIS”)達成和解協議(“和解協議”),解決BIS在2020年8月17日至2021年9月29日期間希捷向華為出售硬盤驅動器的指控。根據和解協議的條款,希捷已同意支付$300以季度分期付款方式向國際清算銀行支付3,000萬美元15在此過程中,五年從2023年10月31日開始。希捷還同意完成三對其遵守美國出口管理條例(EAR)734.9條許可證要求的審計,包括一由希捷選擇的獨立第三方顧問進行審計,該顧問具有美國出口管制法律和二內部審計。和解協議還包括一項被暫停並將被放棄的拒絕令五年在根據和解協議發出的命令日期後,只要希捷已根據和解協議全額和及時支付款項並及時完成審計要求。雖然希捷完全遵守和解協議的條款,並在成功完全遵守和解協議的條款後,國際清算銀行已同意,不會就和解協議中詳細説明的交易引起的任何違反EAR的行為對希捷提起任何進一步的行政訴訟。
雖然希捷認為它在銷售有爭議的硬盤驅動器時遵守了所有相關的出口管制法律,但希捷認為與國際清算銀行接觸並解決這一問題符合公司、其客户和股東的最佳利益。在決定與國際清算銀行接觸並通過和解協議解決這一問題時,公司考慮了許多因素,包括涉及美國政府的曠日持久的訴訟的風險和成本,以及潛在罰款的規模,以及公司希望專注於當前的業務挑戰和長期業務戰略。和解協議包括一項結論,即公司錯誤地解釋了爭議的法規,要求只評估希捷硬盤驅動器製造過程的最後階段,而不是整個過程。作為這項和解的一部分,希捷同意不對國際清算銀行認定的有問題的銷售不符合美國EAR的裁決提出異議。
公司應計費用為#美元。3002023財年為100萬美元,其中60百萬美元和美元240截至2023年9月29日,其簡明綜合資產負債表上的應計費用和其他非流動負債分別包括100萬歐元。
其他事項
本公司於正常業務過程中不時涉及與其業務相關的其他司法、監管或行政程序及調查,本公司預期日後亦會參與該等程序及調查。雖然偶爾會出現不利的決定或和解,但本公司相信,該等事宜的最終處置不會對其財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
13.承付款
無條件的長期購買義務。截至2023年9月29日,公司的無條件長期購買義務約$2.6十億,主要與庫存組件的採購有關。該公司預計將致力於總金額184百萬,$223百萬,$1.510億美元7392025、2026、2027和2028財年分別為100萬.
在截至2023年9月29日的三個月內,公司記錄了訂單取消費用$118100萬美元終止與購買庫存部件和設備有關的某些採購承諾NT,在其簡明綜合經營報表的收入成本項下反映。截至2023年9月29日,簡併資產負債表上的累計未付訂單取消費用為$151百萬美元,連同$133百萬美元的應計費用和18應付賬款100萬美元,預計將在一年內全部付清。
14. 後續事件
已宣佈的股息
2023年10月26日,公司董事會宣佈季度現金股息為$0.70每股,股息將於2024年1月9日致截至交易日收盤時登記在冊的股東2023年12月21日.
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
以下是我們截至2023年9月29日、2023年6月30日及2022年9月30日止財政季度(以下分別稱為“2023年9月季度”、“2023年6月季度”及“2022年9月季度”)的財務狀況、財務狀況變動及經營業績的討論。我們運營並報告財務業績的財年為52周或53周,截至最接近6月30日的週五。2023年9月季度、2023年6月季度和2022年9月季度各為13周。
您應結合本10-Q表格季度報告中的財務信息和相關注釋閲讀本討論。除非上下文另有説明,否則本文中使用的術語“我們”、“我們”、“Seagate”、“公司”和“我們的”統稱為Seagate Technology Holdings plc,一家愛爾蘭上市有限公司及其子公司。“$”或“美元”指的是美元。
本10-Q表格季度報告包含1995年私人證券訴訟改革法案所定義的前瞻性陳述。前瞻性陳述基於某些假設提供對未來事件的當前預期,幷包括與任何歷史事實不直接相關的任何陳述。這些陳述包括有關我們的計劃、項目、戰略和前景的陳述;技術和存儲行業趨勢的預期轉變,以及對新存儲產品推出的預期需求和性能;市場對我們產品和技術的需求預期,我們優化生產水平和滿足市場和行業預期的能力,以及這些未來趨勢對我們的影響。業績;未來期間的財務前景;對我們償還債務、滿足債務和信貸協議契約以及繼續產生自由現金流的能力的預期;對我們根據與BIS的和解協議及時進行季度付款的能力的預期;宏觀經濟不利因素和客户庫存調整對我們業務和運營的影響;我們的成本節約計劃,包括我們執行此類計劃的能力、此類計劃下的預計節約以及計劃和預計節約所基於的假設;對我們的業務戰略和業績的預期;我們的現金來源是否足以滿足未來12個月的現金需求;以及我們對資本支出和股息發行計劃的預期。前瞻性陳述通常可以通過諸如“預期”、“打算”、”計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、”預測“、”項目”、“應該”、”可能“、“將”、”將繼續”、”可以“、“可能”或這些詞的否定詞、這些詞的變體和可比術語來識別,在每種情況下,旨在指未來事件或情況。然而,沒有這些詞語或類似表達並不意味着陳述不具有前瞻性。前瞻性陳述基於截至本10-Q表季度報告日期公司可獲得的信息,並受已知和未知的風險和不確定性,可能導致實際結果,業績或事件與歷史經驗和我們目前的預期或預測有重大差異.因此,不應過分依賴前瞻性陳述。這些風險和不確定性包括但不限於“第二部分第1A項”中規定的風險和不確定性。風險因素”在本季度報告中的10-Q表格。我們沒有義務更新前瞻性陳述,除非法律要求。
除了隨附的簡明綜合財務報表和附註外,我們還提供了管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A”),以幫助讀者瞭解我們的經營業績、財務狀況和現金流量。我們的MD&A組織如下:
•2023年9月季度概覽。2023年9月季度影響我們財務狀況的事件摘要。
•運營結果。 我們的財務業績分析比較2023年9月季度與2023年6月季度和2022年9月季度。
•流動性和資本資源。 分析我們的資產負債表和現金流量的變化,並討論我們的財務狀況,包括流動資金的潛在來源、重大現金需求及其一般用途。
•關鍵會計政策。*我們認為對於理解我們報告的財務業績中包含的假設和判斷非常重要的會計政策和估計。
有關我們業務的概述,請參閲“第一部分,第1項。財務報表-附註1。主要會計政策的列報基礎和摘要-組織。”
2023年9月季度概覽
在2023年9月這個季度,我們出貨了90艾字節的硬盤存儲容量。我們創造了約15億美元的收入,毛利率為10%. O您的運營現金流是1.27億美元,我們付了1.45億美元的股息。我們發行了15億美元的可轉換優先票據,償還了13億美元的浮動利率定期貸款,提前贖回債務錄得2,900萬美元的淨虧損,以及利率互換協議終止的淨收益1.04億美元。
最近的發展、經濟狀況和挑戰
在2023年9月這個季度,數據存儲行業和我們的業務繼續受到宏觀經濟逆風和客户庫存調整的影響,這繼續抑制了對我們產品的短期需求。由於具有挑戰性的需求環境,我們減少了製造生產計劃,產生了訂單取消費用,以終止與供應商達成的某些採購承諾,並確認了製造未充分利用的費用,以及其他行動。我們預計這些因素將在短期內繼續影響我們的業務和運營結果。
關於不確定性和業務風險的進一步討論,見“第二部分,第1A項。本季度報告的10-Q表格中的“風險因素”。
經營成果
我們在下表中按美元和佔收入的百分比列出了我們的簡明綜合經營報表的彙總信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下三個月 | | |
(美元,單位:百萬美元) | | 2023年9月29日 | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 | | | | |
收入 | | $ | 1,454 | | | $ | 1,602 | | | $ | 2,035 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
收入成本 | | 1,305 | | | 1,298 | | | 1,553 | | | | | |
毛利 | | 149 | | | 304 | | | 482 | | | | | |
產品開發 | | 171 | | | 172 | | | 234 | | | | | |
營銷和行政管理 | | 105 | | | 114 | | | 129 | | | | | |
無形資產攤銷 | | — | | | — | | | 3 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
重組和其他,淨額 | | 2 | | | (8) | | | 9 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | (129) | | | 26 | | | 107 | | | | | |
其他費用,淨額 | | (18) | | | (111) | | | (80) | | | | | |
所得税前收入(虧損) | | (147) | | | (85) | | | 27 | | | | | |
所得税準備金(受益於) | | 37 | | | 7 | | | (2) | | | | | |
淨(虧損)收益 | | $ | (184) | | | $ | (92) | | | $ | 29 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下三個月 | | |
| | 2023年9月29日 | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 | | | | |
收入 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | | | |
收入成本 | | 90 | | | 81 | | | 76 | | | | | |
毛利率 | | 10 | | | 19 | | | 24 | | | | | |
產品開發 | | 12 | | | 11 | | | 12 | | | | | |
營銷和行政管理 | | 7 | | | 7 | | | 7 | | | | | |
無形資產攤銷 | | — | | | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | |
重組和其他,淨額 | | — | | | — | | | — | | | | | |
營業利潤率 | | (9) | | | 1 | | | 5 | | | | | |
其他費用,淨額 | | (1) | | | (7) | | | (4) | | | | | |
所得税前收入(虧損) | | (10) | | | (6) | | | 1 | | | | | |
所得税撥備 | | 3 | | | — | | | — | | | | | |
淨(虧損)收益 | | (13) | % | | (6) | % | | 1 | % | | | | |
收入
下表彙總了有關按渠道、地理位置和市場劃分的綜合收入、按市場劃分的硬盤出貨量艾字節和每TB價格的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下三個月 | | |
| | 2023年9月29日 | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 | | | | |
按渠道劃分的收入(%) | | | | | | | | | | |
原始設備製造商 | | 71 | % | | 74 | % | | 76 | % | | | | |
總代理商 | | 18 | % | | 14 | % | | 15 | % | | | | |
零售商 | | 11 | % | | 12 | % | | 9 | % | | | | |
按地域劃分的收入(%)(1) | | | | | | | | | | |
亞太地區 | | 56 | % | | 59 | % | | 39 | % | | | | |
美洲 | | 31 | % | | 29 | % | | 46 | % | | | | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 13 | % | | 12 | % | | 15 | % | | | | |
按市場劃分的收入(%) | | | | | | | | | | |
質量容量 | | 70 | % | | 61 | % | | 68 | % | | | | |
遺贈 | | 19 | % | | 25 | % | | 19 | % | | | | |
其他 | | 11 | % | | 14 | % | | 13 | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
市場出貨的硬盤艾字節 | | | | | | | | | | |
質量容量 | | 79 | | | 75 | | | 104 | | | | | |
遺贈 | | 11 | | | 16 | | | 14 | | | | | |
總計 | | 90 | | | 91 | | | 118 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
硬盤價格每TB | | $ | 14 | | | $ | 15 | | | $ | 15 | | | | | |
______________________________
(1)收入歸因於基於地點賬單的地理位置。
與2023年6月季度相比,2023年9月季度的收入減少了1.48億美元,這主要是由於受宏觀經濟狀況影響的傳統市場和我們的非硬盤產品的市場需求下降,但大容量發貨量的增加部分抵消了這一影響。
與2022年9月季度相比,2023年9月季度的收入減少了5.81億美元,這主要是由於發貨量減少,反映了宏觀經濟狀況疲軟導致的廣泛需求放緩。
我們維持各種銷售激勵計劃,如渠道和OEM返點。銷售激勵計劃約佔年毛收入的20%2023年9月季度,2023年6月季度19%,2022年9月季度18%。由於銷售激勵計劃中與前一季度報告的收入相關的應計項目的收入不足或超過應計項目而產生的收入調整,在所有列報的時期都不到季度總收入的3%。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下三個月 | | |
(美元,單位:百萬美元) | | 2023年9月29日 | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 | | | | |
收入成本 | | $ | 1,305 | | | $ | 1,298 | | | $ | 1,553 | | | | | |
毛利 | | 149 | | | 304 | | | 482 | | | | | |
毛利率 | | 10 | % | | 19 | % | | 24 | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
與2023年6月季度相比,2023年9月季度的毛利率下降,主要是由於訂單取消費用1.18億美元,增加1900萬美元,總計5900萬美元,與生產水平下降相關的工廠利用不足費用增加,以及某些資本設備的加速折舊費用增加1000萬美元,部分被某些資本設備使用壽命變化導致的折舊費用減少900萬美元所抵消。
2023年9月這個季度的毛利率比2022年9月季度主要原因是1.18億美元的訂單取消費用、某些資本設備的加速折舊費用以及不太有利的產品組合。
在2023年9月的季度,總保修成本為收入的1.8%,其中包括先前保修應計費用佔收入0.9%的不利變化,這主要是由於我們估計的未來產品退貨率的變化。與新發貨相關的保修成本分別為收入的0.9%、0.8%和0.6%E分別為2023年9月季度、2023年6月季度和2022年9月季度。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下三個月 | | |
(美元,單位:百萬美元) | | 2023年9月29日 | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 | | | | |
產品開發 | | $ | 171 | | | $ | 172 | | | $ | 234 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
營銷和行政管理 | | 105 | | | 114 | | | 129 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
無形資產攤銷 | | — | | | — | | | 3 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
重組和其他,淨額 | | 2 | | | (8) | | | 9 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
運營費用 | | $ | 278 | | | $ | 278 | | | $ | 375 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
產品開發費用。*產品開發費用在2016年減少了100萬美元2023年9月季度與這主要是由於我們的重組計劃和臨時減薪導致員工人數減少導致薪酬和其他員工福利減少600萬美元,以及折舊費用減少200萬美元,但被租賃費用增加400萬美元和供應成本增加300萬美元部分抵消。
與2022年9月季度相比,2023年9月季度的產品開發費用減少了6300萬美元,這主要是由於我們的重組計劃和臨時減薪導致員工人數減少導致薪酬和其他員工福利減少3800萬美元,以及折舊費用減少2700萬美元,但部分被租賃費用增加600萬美元所抵消。
市場營銷費和管理費與2023年6月季度相比,2023年9月季度的營銷和行政費用減少了900萬美元,這主要是因為外部服務費用減少了500萬美元,薪酬和其他員工福利減少了200萬美元,這主要是因為我們的重組計劃和臨時減薪導致員工人數減少,以及廣告成本減少了200萬美元。
市場營銷和行政費用減少了2400萬美元2023年9月季度與主要是由於重組計劃和臨時減薪導致員工人數減少導致薪酬和其他員工福利減少900萬美元,廣告成本減少600萬美元,外部服務費用減少500萬美元,以及成本節約措施導致差旅費用減少400萬美元。
重組等,NET。重組和其他,淨額在2023年9月這個季度並不重要。
重組和其他,淨額為2023年6月季度的淨收益為800萬美元,主要來自出售某些物業和資產1.56億美元,部分被我們2023年4月重組計劃下的裁員成本和其他退出成本所抵消。
重組和其他方面,2022年9月這個季度的淨額為900萬美元,主要與我們勞動力重組所產生的成本有關。
其他費用,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下三個月 | | |
(美元,單位:百萬美元) | | 2023年9月29日 | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 | | | | |
其他費用,淨額 | | $ | (18) | | | $ | (111) | | | $ | (80) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
其他費用,淨額。與2023年6月季度相比,2023年9月季度淨減少9300萬美元,這主要是由於2023年9月季度終止與償還定期貸款相關的利率掉期所確認的1.04億美元淨收益和2023年6月季度900萬美元的投資減值,但被2023年9月季度提前贖回債務確認的2900萬美元淨虧損部分抵消。
其他費用,淨額增加了6200萬美元2023年9月當季 c與2022年9月季度相比 這主要是由於終止與償還定期貸款相關的利率掉期而確認的1.04億美元淨收益,但被提前贖回債務確認的2900萬美元淨虧損和主要與2023年6月季度和2023年9月季度發行的新優先票據相關的1300萬美元利息支出淨增加部分抵消。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下三個月 | | |
(美元,單位:百萬美元) | | 2023年9月29日 | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 | | | | |
所得税準備金(受益於) | | $ | 37 | | | $ | 33 | | | $ | (2) | | | | | |
我們在截至2023年9月29日的三個月記錄了3700萬美元的所得税撥備。所得税撥備包括約3300萬美元的離散支出淨額,主要與我們增加估值津貼以應對新税收指導的影響有關,新税收指導明確了美國財政部在2023年9月季度根據國內收入法第174節發佈的特定研究和實驗支出的處理,但部分被與基於股票的薪酬支出相關的超額税收優惠所抵消。我們將根據在不同司法管轄區產生的利潤繳納所得税。
2022年8月16日,2022年《降低通貨膨脹率法案》(簡稱《愛爾蘭共和軍》)成為美國法律。這項立法包括一項新的公司替代最低税(CAMT),對三年內平均AFSI超過10億美元的公司的調整後財務報表收入(AFSI)徵收15%。我們沒有達到2024財年的標準。我們將在未來幾年繼續監測CAMT的潛在應用。
在截至2023年9月29日的三個月內,我們的未確認税收優惠(不包括利息和罰款)減少了約900萬美元至1.07億美元,基本上所有這些都將影響實際税率,如果得到確認,將受到某些未來估值準備逆轉的影響。我們預計,從2023年9月30日開始的未來12個月內,我們未確認的税收優惠不會有實質性變化。
我們記錄了一項所得税優惠的200萬美元截至以下三個月2022年9月30日。所得税規定適用於截至三個月2022年9月30日包括大約700萬美元的淨離散税收優惠,主要與與基於股份的薪酬支出相關的淨超額税收優惠。
我們的所得税撥備已記錄在截至2023年9月29日和2022年9月30日不同於通過對所得税前收入適用愛爾蘭法定税率約25%而得出的所得税撥備,主要是由於與以下相關的税收優惠的淨影響:(I)在受税收激勵計劃限制並被視為無限期再投資於愛爾蘭以外的司法管轄區產生的非愛爾蘭收入,以及(Ii)估值免税額的增加。
流動性與資本資源
以下部分討論我們的主要流動性要求,以及我們的現金來源和用途以及我們的流動性和資本資源。我們的現金和現金等價物保留在購買時剩餘到期日為90天或更短的投資中。我們投資政策的主要目標是保本和維持流動資金。我們相信我們的現金等價物是流動性和可獲得性的。我們在一些國家開展業務,這些國家對現金和/或外匯的跨境流動有嚴格的監管。然而,我們相信我們的現金來源將繼續足夠為我們的運營提供資金,並滿足我們未來12個月的現金需求。雖然不能保證,但我們相信,我們的財務資源,加上控制我們的成本和資本支出,將使我們能夠在可預見的未來管理宏觀經濟逆風的持續影響,包括更高的通脹壓力、我們客户的庫存調整以及整體市場需求對我們業務運營的幹擾。然而,我們的行業和業務面臨的一些挑戰仍然不確定,目前無法預測。因此,我們會繼續因應未來的發展,特別是與全球經濟因素有關的發展,評估我們的財政狀況。
我們不知道我們的現金等價物的公允價值與截至2023年9月29日報告的價值相比有任何下調、損失或其他重大惡化。關於可能影響我們為業務提供資金和滿足現金需求的能力的風險和因素的更多信息,見“第二部分,第1A項。本季度報告的10-Q表格中的“風險因素”。
現金和現金等價物
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(美元,單位:百萬美元) | | 2023年9月29日 | | 2023年6月30日 | | 變化 |
現金和現金等價物 | | $ | 795 | | | $ | 786 | | | $ | 9 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
我們截至2023年9月29日的現金和現金等價物增加900萬美元,從2023年6月30日的主要原因是運營提供1.27億美元來自發行可轉換優先票據的活動和淨收益15億美元,部分被13億美元的定期貸款贖回、向我們股東支付的1.45億美元股息、與發行長期債務有關的1.26億美元債務費用和上限看漲交易以及支付的資本支出所抵消7000萬美元。
經營活動提供的現金
截至2023年9月29日的三個月,經營活動提供的現金為1.27億美元其中包括經非現金項目調整的淨虧損的影響,包括折舊、攤銷、基於股份的薪酬和:
•減少了應收賬款1億美元,主要原因是收入較低和催收時機較短;
•減少8800萬美元在……裏面庫存,主要原因是為適應當前需求環境而建造的單位減少;以及
•因某些利率互換協議的結算而收到的現金收益增加2500萬美元;部分抵消
•應計費用減少8900萬美元,原因是與重組活動有關的付款;
•減少7000萬美元應付賬款,主要是由於採購材料減少;以及
•應計僱員報酬減少1200萬美元,主要原因是薪金應計的時間安排。
用於投資活動的現金
截至2023年9月29日的三個月投資活動中使用的現金是7000萬美元,主要是美國電話電報公司可用於購買財產、設備和租賃改進的付款。
用於融資活動的現金
用於融資活動的現金淨額S以4,900萬美元截至2023年9月29日的三個月主要歸因於以下活動:
•贖回13億美元定期貸款;
•1.45億美元在股息支付中;
•1.26億美元與發行長期債務和有上限的看漲期權交易有關的債務費用;以及
•2,500萬美元與股權獎勵的淨股份結算有關的税款;部分抵消
•15億美元發行2028年債券所得款項淨額
•根據員工購股計劃發行普通股所得3,500萬美元。
流動資金來源
截至2023年9月29日,我們的主要流動性來源包括:(1)大約年收入7.95億元現金和現金等價物,(2)我們預計將從運營中產生的現金,以及(3)根據第十修正案的循環信貸安排(“循環信貸安排”)可供借款的15億美元。
截至2023年9月29日,沒有未償還借款(包括週轉額度貸款),也沒有承諾用於根據循環信貸安排簽發的信用證。循環信貸機制可用於借款,但須遵守財務契約和其他借款習慣條件。
2023年9月27日,我們簽署了第十修正案,修改了我們的金融契約:(1)利息覆蓋率;(2)總淨槓桿率。自#年起,公司遵守了公約。2023年9月29日。我們繼續評估我們的債務組合和結構,以符合我們的金融債務契約。
我們相信,我們的現金來源將足以為我們的運營提供資金,並至少在未來12個月內滿足我們的現金需求。我們是否有能力為超過12個月的流動資金需求提供資金,將取決於我們未來的現金流,這是由未來的經營業績決定的,因此,受到當前全球宏觀經濟狀況以及金融、商業和其他因素的影響,其中一些因素是我們無法控制的。關於可能影響我們資助業務和滿足現金需求的能力的風險和因素的更多信息,除其他外,包括大流行病,見“第二部分,項目1A”。本季度報告的10-Q表格中的“風險因素”。
現金需求和承付款
我們的流動資金需求主要是為了滿足我們的營運資本、產品開發和資本支出需求,為我們的債務本金和利息的預定支付提供資金,併為我們的季度股息和任何未來的戰略投資提供資金。截至2023年9月29日,自截至2023年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告以來,除了購買義務和長期債務義務外,我們的合同現金需求沒有實質性變化。
購買義務
購買義務被定義為購買商品或服務的合同義務,這些義務是可強制執行的,對我們具有法律約束力,並明確規定了所有重要條款。我們不時與某些供應商簽訂長期、不可撤銷的採購承諾或進行大量前期投資,以確保某些零部件或技術用於生產我們的產品,或補充我們某些零部件的內部製造能力。截至2023年9月29日,我們有無條件購買義務大約有37億美元,主要用於購買庫存組件我們的供應商。我們預計這些短期承諾中的11億美元將在一年內支付,而這些長期承諾中的26億美元將在此後支付。
在截至2023年9月29日的三個月內,我們記錄了1.18億美元的訂單取消費用,以終止與購買庫存組件和設備相關的某些採購承諾NT,反映在我們的簡明綜合經營報表的收入成本項下。截至2023年9月29日,綜合資產負債表累計未支付訂單取消費用為1.51億美元,其中應計費用1.33億美元,應付賬款1800萬美元,預計全部在一年內支付。
長期債務和債務利息支付
2023年9月13日,我們發行了15億美元的2028年票據,償還了A1、A2和A3定期貸款13億美元。這筆交易被視為債務清償,導致2024財年第一季度淨虧損2900萬美元。
截至2023年9月29日,我們長期債務的未來本金支付義務為57億美元,將在一年多後到期。截至2023年9月29日,這筆未償債務的未來利息支付預計約為23億美元,其中3.25億美元預計將在一年內支付。吾等可不時在公開市場或私下協商購買或以其他方式回購任何未償還優先票據,或根據適用契約的條款回購未償還優先票據。見“第1項.財務報表--注3.債務瞭解更多細節。
國際清算銀行和解罰金
在截至2023年3月31日的季度裏,我們累積了3億美元的和解罰款,這與國際清算銀行對違反美國EAR的指控有關這一問題後來在2023年4月通過《和解協議》得到解決。作為與國際清算銀行達成的和解協議的一部分,1500萬美元將在2023年10月31日開始的五年內完成,其中6000萬美元預計在一年內支付,並2.4億美元之後。見“第1項.財務報表--附註12.法律、環境和其他或有事項瞭解更多細節。
重組
在截至2023年9月29日的三個月內,我們記錄了重組和其他,淨額為200萬美元,主要與重組計劃下的裁員成本有關,並支付了8900萬美元的現金支付。
截至2023年9月29日,與我們剩餘的積極重組計劃相關的未來現金支付為3200萬美元,其中3000萬美元預計將在一年內支付。
分紅
在2023年9月的季度,我們的董事會宣佈每股派息0.70美元,總計1.46億美元,於2023年10月10日支付。在……上面2023年10月26日,我們的董事會宣佈季度現金股息為每股0.70美元,於2024年1月9日支付給2023年12月21日收盤時登記在冊的股東。我們未來支付股息的能力將受到數據存儲行業的一般業務條件、我們的財務業績、支付股息對我們信用評級的影響,以及我們的子公司向我們或我們的普通股東支付股息的法律和合同限制,包括對我們的債務工具的契約施加的限制。
股份回購
從…吾等可不時酌情透過私下、公開市場或經紀協助購買、收購要約或其他方式回購任何已發行普通股,包括使用衍生工具交易。截至2023年9月29日,19億美元請注意在我們現有的回購授權限額下,主要可用於回購。我們可以隨時限制或終止回購計劃。根據我們的憲法,所有回購都是作為贖回生效的。
其他
對於2024財年,我們預計資本支出將低於2023財年。我們需要大量現金來支付任何增加的營運資本需求、未來的資本支出、計劃支付的債務本金和利息以及支付股息。我們將繼續評估和管理現有債務和相關債務的償還和置換,包括評估新債務證券的發行,將現有債務證券交換為其他債務證券,以及根據私下談判的交易、公開市場購買、投標要約或其他方式或其他方式償還債務。此外,我們可能會有選擇地尋求戰略聯盟、收購、合資和投資,這可能需要額外的資本。
關鍵會計政策
我們對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的簡明綜合財務報表為基礎的,這些報表是根據美國公認會計原則編制的。編制此類報表需要我們作出估計和假設,以影響報告期內報告的收入和支出金額以及截至財務報表日期的資產和負債報告金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在當時情況下適當的其他假設。然而,未來的實際結果可能與我們的估計不同。
除第I部分第1項所述者外,財務報表-附註1.主要會計政策的列報基礎和摘要,我們的關鍵會計政策和估計沒有其他重大變化。請參閲我們於2023年8月4日提交給美國證券交易委員會的截至2023年6月30日的財年10-K表格年度報告中的“第二部分,第七項.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”,以討論我們的關鍵會計政策和估計。
近期會計公告
見“第一部分,第1項.財務報表--附註1.主要會計政策的列報基礎和摘要獲取有關新會計聲明對我們財務報表的影響的信息。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
由於利率、外幣匯率、信用評級變化以及股票和債券市場的波動,我們面臨着市場風險。這些風險中的一部分可能被對衝,但波動可能會影響我們的運營結果、財務狀況和現金流。
利率風險。我們對利率變化的市場風險敞口主要與我們的現金投資組合有關。截至2023年9月29日,我們擁有不是持續未實現虧損超過12個月的可供出售債務證券。我們決定不是截至2023年9月29日,與可供出售債務和證券的信貸損失相關的減值。
我們有固定利率的債務,我們為一般公司目的而訂立的債務,包括資本支出和營運資本需求。
我們之前簽訂了某些利率互換協議,將我們定期貸款的浮動利率轉換為固定利率。利率互換協議的目的是消除定期貸款項下與浮動利率相關的利息支付現金流的可變性。我們將利率互換指定為現金流對衝。2023年9月13日,我們在償還定期貸款時終止了利率互換協議。
下表顯示了截至2023年9月29日我們的投資組合和債務的本金金額和相關固定或加權平均利率(按到期年劃分)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 | | 總計 | | 公允價值於2023年9月29日 |
(美元)百萬美元,但不包括 百分比) | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 | | |
資產 | | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金、定期存款及存款證 | | | | | | | | | | | | | | | | |
浮動匯率 | | $ | 122 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 122 | | | $ | 122 | |
平均利率 | | 5.39 | % | | | | | | | | | | | | 5.39 | % | | |
其他債務證券 | | | | | | | | | | | | | | | | |
固定費率 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15 | | | $ | 15 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
債務 | | | | | | | | | | | | | | | | |
固定費率 | | $ | — | | | $ | 479 | | | $ | — | | | $ | 505 | | | $ | 1,500 | | | $ | 3,245 | | | $ | 5,729 | | | $ | 5,564 | |
平均利率 | | — | % | | 4.75 | % | | — | % | | 4.88 | % | | 3.50 | % | | 6.88 | % | | 5.64 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣兑換風險。我們可能會不時訂立外幣遠期外匯合約,以管理與某些外幣承諾及預期外幣開支有關的風險。我們的政策禁止我們以投機或交易為目的訂立衍生金融工具。
我們用外幣遠期外匯合約對衝部分以外幣計價的資產負債表頭寸,以降低我們的收益因貨幣匯率變化而受到不利影響的風險。這些合同的公允價值變動在同期收益中確認,作為重新計量資產和負債的損益。所有外幣遠期外匯合約均在12個月內到期。
我們確認淨虧損為一百萬美元,收入成本淨收益1,100萬美元,利息支出淨收益1.04億美元,終止利率掉期交易確認淨收益1.04億美元,分別與終止指定終止現金流量對衝有關。2023年9月29日.
下表提供了截至2023年9月29日我們的外幣遠期外匯合約的信息。該表以美元等值金額表示,列出了名義金額(按合同匯率)和加權平均合同外幣匯率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元,加權平均合同利率除外) | | 名義金額 | | 加權平均合同率 | | 估計公允價值(1) |
外幣遠期外匯合約: | | | | | | |
新加坡元 | | $ | 308 | | | $ | 1.34 | | | $ | (5) | |
泰銖 | | 131 | | | $ | 33.90 | | | (10) | |
人民幣 | | 66 | | | $ | 6.89 | | | (2) | |
英鎊兑英鎊 | | 63 | | | $ | 0.80 | | | (1) | |
| | | | | | |
總計 | | $ | 568 | | | | | $ | (18) | |
_____________________________
(1) 相當於現有合同的未實現淨收益(虧損)。
其他市場風險。我們面臨交易對手信用評級下調的風險,其形式與我們的外幣遠期外匯合約和我們的固定收益投資組合有關。我們通過執行持續的信用評估來監控和限制我們的外幣遠期外匯合約的信用風險。我們還管理與任何一家交易對手簽訂的合同的名義金額,並根據金融機構的信用評級維持對合同最高期限的限制。此外,投資組合是多樣化和結構化的,以最大限度地減少信用風險。
我們公司發行人信用評級的變化對我們近期財務業績的影響微乎其微,但評級下調可能會對我們未來的融資能力、我們與各種交易對手執行交易的能力產生負面影響,並可能增加此類資本的成本。
由於我們的員工選擇的名義投資的公允價值發生變化,作為我們的非限定遞延薪酬計劃-SDCP的一部分,我們受到股票市場風險的影響。
在2014財年,我們簽訂了一項TRS協議,以管理與SDCP負債相關的股票市場風險。我們根據SOFR加上利差支付TRS名義金額的浮動利率。TRS旨在大幅抵銷因僱員作出的投資選擇權價值變動而導致的SDCP負債變動。見“第一部分,”項目1.財務報表--附註6.衍生金融工具“本季度報告採用表格10-Q。
第四項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據交易所法案第13a-15條的要求,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對截至本季度報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。根據評估,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,得出結論認為,我們的披露控制和程序(如《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)自2023年9月29日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月29日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第II部
其他信息
第1項。法律程序
關於法律程序的討論,見“第一部分,第1項.財務報表--附註12.法律、環境和其他或有事項“本季度報告採用表格10-Q。
第1A項。風險因素
風險因素摘要
以下是可能對我們的業務、經營業績、財務狀況、現金流、品牌和/或我們已發行普通股的價格產生重大不利影響,並使對我們普通股的投資具有投機性或風險的主要風險和不確定因素的摘要。您應該閲讀此摘要以及下面包含的每個風險因素的更詳細説明。除了以下概述的風險或本Form 10-Q季度報告中其他地方討論的風險之外,其他風險可能適用於我們目前或將來可能進行的業務和運營,或我們當前或未來可能開展業務的市場。
與我們的業務、運營和行業相關的風險
•我們增加收入和保持市場份額的能力取決於我們能否成功地推出並及時獲得市場對新產品的接受。如果我們的產品跟不上客户的要求,我們的經營結果將受到不利影響。
•我們在競爭激烈的市場中運營,我們未能預測和應對技術變化和其他市場發展,包括價格競爭,可能會損害我們的競爭能力。
•我們的一個或多個主要客户(包括大型超大規模數據中心公司和CSP)的採購減少、延遲、損失或取消,對我們造成了不利影響。
•我們依賴對分銷商和零售商的銷售,這可能會增加價格侵蝕和我們銷售的波動性。
•在接到客户訂單或瞭解產品生產時的市場狀況之前,我們必須計劃對我們的產品進行投資併產生成本。如果我們未能準確預測我們產品的需求,或者如果我們產品的市場發生變化,我們可能沒有足夠的需求,或者我們可能無法滿足需求,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
•未來,對計算機系統、數據存儲子系統和消費電子設備的需求變化可能會導致對我們產品的需求下降。
•我們近線存儲解決方案的銷售週期長且不可預測,這削弱了我們準確預測任何時期的財務和運營結果的能力,並可能對我們管理庫存和預測投資和支出需求的能力產生不利影響。
•在本財年下半年,我們的消費品銷售額出現季節性下降,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
•我們在增加系統、固態硬盤和Lyve收入方面的努力可能不會成功。
•我們的全球銷售和製造業務使我們面臨可能對我們的業務產生不利影響的風險,這些風險與國際市場中斷、貨幣兑換波動和成本增加有關。
•如果我們不控制我們的成本,我們將無法有效地競爭,我們的財務狀況可能會受到不利影響。
與供應和製造相關的風險
•製造我們產品所需的關鍵部件、設備或原材料的接收短缺或延遲,或成本增加,以及對單一來源供應商的依賴,可能會影響我們產品的生產和開發,並可能損害我們的經營業績。
•我們已經取消了與供應商的採購承諾以及與此類取消相關的成本,如果收入下降或客户需求大幅減少,我們未來可能無法履行對某些供應商的採購承諾,這可能會導致處罰、製造成本增加或庫存過剩。
•由於我們產品的複雜性,一些缺陷可能只有在部署後才能檢測到。
人力資本風險與企業責任
•失去或無法吸引、留住和激勵主要高管和員工可能會對我們的業務前景產生負面影響。
•我們面臨與企業和社會責任相關的風險,這些風險可能會對我們的聲譽和業績產生不利影響。
與財務業績或總體經濟狀況相關的風險
•宏觀經濟環境的變化已經影響並可能在未來對我們的業務結果產生負面影響。
•我們可能無法從運營和投資中產生足夠的現金流來滿足我們的流動性要求,包括償還債務和繼續宣佈我們的季度股息。
•我們的季度運營業績在不同時期波動很大,可能會導致我們的股價下跌。
•我們採取的任何降低成本的舉措都可能無法帶來我們預期的結果,這些行動可能會對我們的業務產生不利影響。
•地緣政治不確定性、戰爭、恐怖主義、自然災害、公共衞生問題和其他情況對國家和/或國際商業以及全球經濟的影響可能對我們的業務結果和財務狀況產生重大不利影響。
•我們受到交易對手違約風險的影響。
法律、監管和合規風險
•我們的業務受到各種法律、法規、政府政策、訴訟、政府調查或政府訴訟的影響,這些法律、法規、政府政策、訴訟、政府調查或政府訴訟可能會導致我們產生鉅額費用或對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
•我們的一些產品和服務受到出口管制法律和其他法律的約束,這些法律影響到我們的產品和服務可能在哪些國家銷售、分銷或交付,這些法律的任何變化或違反都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
•美國貿易政策的變化,包括實施制裁或關税及其後果,可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
與知識產權和其他專有權利有關的風險
•我們可能無法保護我們的知識產權,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•我們有時會受到知識產權訴訟和索賠的影響,這可能會導致我們產生大量額外成本或阻止我們銷售產品,並可能對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
•我們的業務和某些產品和服務在一定程度上依賴於第三方授權的知識產權和技術,以及由第三方運營的數據中心和基礎設施。
與信息技術、數據和信息安全相關的風險
•如果發生網絡攻擊、勒索軟件或其他網絡安全漏洞或事件,擾亂我們的運營或導致未經授權訪問,或我們客户或關於我們或其他第三方的專有或機密信息的丟失、腐敗、不可用或傳播,我們可能遭受收入損失和成本增加,面臨重大責任,包括法律和法規後果、聲譽損害和其他嚴重負面後果。
•我們必須成功實施我們新的全球企業資源規劃系統,並維護和升級我們的信息技術系統,如果我們做不到這一點,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
與持有我們的普通股相關的風險
•我們普通股的價格可能會波動,可能會大幅下跌。
•根據我們之前宣佈的股份回購計劃,減少或停止向我們的股東支付現金股息或回購我們的普通股的任何決定都可能導致我們的普通股的市場價格大幅下跌。
與我們的業務、運營和行業相關的風險
我們增加收入和保持市場份額的能力取決於我們能否成功地推出並及時獲得市場對新產品的接受。如果我們的產品跟不上客户的要求,我們的經營結果將受到不利影響。
我們產品的市場特徵是快速的技術變化、頻繁的新產品推出和技術改進、不確定的產品生命週期和客户需求的變化。我們產品和服務的成功還往往取決於我們提供的產品是否與我們客户或第三方的產品或服務及其不斷變化的技術兼容。我們的客户需要新一代的存儲產品,因為計算機硬件和軟件的進步產生了對改進存儲的需求,這些產品具有更大的存儲容量、更高的安全性、能效、更高的性能和可靠性以及更低的成本。我們和我們的競爭對手已經開發出了改進的產品,我們未來還需要繼續這樣做。
從歷史上看,我們的運營結果在很大程度上取決於我們是否有能力成為市場上最早推出新數據存儲產品的公司之一。我們在開發新產品時可能會面臨技術、運營和財務方面的挑戰。此外,我們在新產品開發方面的投資可能不會產生預期的效益。如果我們未能做到以下幾點,我們未來的市場份額、收入和運營結果可能會受到不利影響:
•開發新產品,確定業務戰略,適時推出有競爭力的產品,以適應技術變革,否則我們無法成功執行;
•通過我們的新產品始終如一地保持我們的上市時間表現;
•生產足夠數量的這些產品;
•符合規格或滿足兼容性要求;
•通過滿足客户的性能和質量規格,及時與關鍵客户確認這些產品的合格程度;或
•通過這些產品實現可接受的製造產量、質量和利潤率。
因此,我們無法準確確定我們的新產品將對我們的運營結果產生的最終影響。我們未能準確預測客户的需求並準確識別技術變化的轉變,可能會對我們的長期財務業績產生重大不利影響。
此外,客户集中在我們最大的終端市場,放大了錯失產品資格認證機會的潛在不利影響。如果我們的產品延遲交貨,我們的客户可能會使用我們競爭對手的產品來滿足他們的要求。
當我們開發具有更高產能和更先進技術的新產品時,我們的運營結果可能會下降,因為與生產這些產品相關的難度和複雜性增加了可靠性、質量或可操作性問題的可能性。如果我們的產品故障率增加、質量低下或不可靠,客户可能會減少他們對我們產品的購買,我們的工廠利用率可能會降低,我們的製造返工和報廢成本以及我們的服務和保修成本可能會增加。此外,我們產品的可靠性下降可能會使我們更難有效地與競爭對手競爭。
此外,我們可能無法在滿足客户需求所需的數量和時間範圍內生產具有更高能力和更先進技術的新產品。我們正在過渡到關鍵的面密度記錄技術,這些技術使用HAMR技術來增加硬盤容量。如果我們過渡到更先進的技術,包括使用HAMR技術過渡到HDD,需要比預期更長的開發和生產週期,或者如果我們無法成功實施新的HDD技術,我們可能會失去銷售和市場份額,這可能會嚴重損害我們的財務業績。
我們不能向您保證我們將成為新產品上市時間的領導者之一,也不能保證我們將來能夠成功地向我們的客户提供合格的新產品。如果我們的新產品不成功,我們未來的經營業績可能會受到不利影響。
我們在競爭激烈的市場中運營,我們未能預測和應對技術變化和其他市場發展,包括價格競爭,可能會損害我們的競爭能力。
我們在數據存儲行業面臨着激烈的競爭。我們的主要競爭來源包括硬盤和固態硬盤製造商,以及提供存儲子系統(包括電子製造服務和合同電子製造)的公司。
我們的數據存儲產品市場的特點是技術變革,這在一定程度上是由採用新的行業標準推動的。這些標準提供了確保技術組件互操作性的機制,但它們也阻礙了我們創新或差異化我們產品的能力。當這種情況發生時,我們的產品可能會被視為大宗商品,這可能會導致價格下行壓力。
我們還面臨着來自其他生產閃存等替代存儲技術的公司的競爭,不斷增加的容量、降低的成本、能效和性能的提高導致了固態硬盤與我們更低的容量、更小的外形規格的硬盤之間的競爭加劇,以及我們傳統市場對硬盤的需求下降的趨勢。大容量存儲和傳統市場的一些客户已經在某些應用中採用固態硬盤作為硬盤的替代。進一步採用固態硬盤或其他替代存儲技術可能會限制我們的總目標硬盤市場,影響我們產品組合的競爭力,並減少我們的市場份額。
隨之而來的任何競爭加劇都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的一個或多個主要客户(包括大型超大規模數據中心公司和CSP)的採購減少、延遲、損失或取消,對我們造成了不利影響。
我們的一些主要客户,如OEM客户,包括大型超大規模數據中心公司和CSP,佔我們海量容量市場收入的很大一部分。雖然我們與我們的許多客户有着長期的關係,但如果任何關鍵客户大幅減少、推遲或取消向我們購買產品或推遲產品驗收,或者我們因出口法規等原因被禁止向這些關鍵客户銷售產品,我們的運營結果將受到不利影響。儘管對主要客户的銷售可能會因時期而異,但永久中斷或大幅減少與我們的關係或我們被禁止向其銷售的關鍵客户可能很難更換。按照行業慣例,新的關鍵客户通常要求我們通過漫長而嚴格的資格認證過程。因此,我們可能很難或成本高昂地吸引新的關鍵客户。此外,我們的客户對我們產品的需求可能會因我們無法控制的因素而波動。如果我們的任何主要客户意外減少、推遲或取消訂單,我們的收入和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
此外,如果我們的客户羣正在進行整合,或者當我們的行業供大於求時,我們的客户可能能夠在談判價格和其他銷售條款時獲得更多的槓桿,從而導致價格侵蝕,這可能對我們的盈利能力產生不利影響。此外,如果這種客户壓力要求我們降低定價,從而降低毛利率,那麼向特定客户銷售產品可能是不可行的,這可能會導致我們的收入減少。我們客户羣之間的整合也可能導致對我們產品的需求減少,將我們的產品替換為與我們競爭對手的產品合併的實體,以及取消訂單,每一項都可能對我們的運營結果產生不利影響。如果涉及我們的任何主要客户的重大交易或監管影響導致這些關鍵客户失去或減少購買,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們依賴對分銷商和零售商的銷售,這可能會增加價格侵蝕和我們銷售的波動性。
我們銷售額的很大一部分是賣給了磁盤驅動器產品的分銷商和零售商。我們的某些分銷商和零售商也可能銷售競爭產品。由於有限的產品資格認證計劃以及對價格、條款和產品供應的關注,我們在這一分銷渠道面臨着激烈的競爭。通過這個渠道的銷售量也更難預測,受到更大的波動性的影響。此外,商業和經濟狀況的惡化加劇了價格侵蝕和波動,因為分銷商或零售商降低了價格,以彌補需求下降和庫存水平上升的影響。我們的分銷商和零售商獲得信貸為其運營提供資金的能力也可能影響他們對我們產品的購買。如果該分銷渠道的價格大幅下降,或者我們的分銷商或零售商減少購買我們的產品,或者如果分銷商或零售商遇到財務困難或終止與我們的關係,我們的收入和運營結果將受到不利影響。
在接到客户訂單或瞭解產品生產時的市場狀況之前,我們必須計劃對我們的產品進行投資併產生成本。如果我們未能準確預測我們產品的需求,或者如果我們產品的市場發生變化,我們可能沒有足夠的需求,或者我們可能無法滿足需求,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的運營結果高度依賴於強大的雲、企業和/或消費者支出以及由此產生的對我們產品的需求。由於宏觀經濟狀況或其他因素的重大變化,我們的主要雲客户和企業客户的需求減少,可能導致他們從我們的採購大幅減少或取消,這可能並已對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
我們的製造流程要求我們至少提前三到六個月在生產庫存上進行重大的特定產品投資。因此,我們在預期銷售之前產生了庫存和製造成本,這些成本可能永遠不會實現,或者可能大大低於預期。如果對我們產品的實際需求低於預測,我們還可能遇到庫存過剩和陳舊、更高的庫存入賬成本、工廠未充分利用費用和製造返工成本,這些已經並可能對我們的財務狀況和運營業績造成不利的實質性影響。例如,由於客户庫存調整,我們對產品的需求放緩,特別是在大容量市場。需求的減少要求我們大幅減少製造業生產計劃,並確認工廠未充分利用的費用。我們預計這些因素將在短期內繼續影響我們的業務和運營結果。
其他已經影響並可能繼續影響我們預測或滿足對產品需求的能力,並對我們的經營業績產生不利影響的因素包括:
•競爭性產品公告或技術進步,當客户因預期較新的產品而取消購買時,導致供應過剩;
•因預期不到的價格上漲或下跌壓力而產生的可變需求;
•我們成功鑑定、製造和銷售我們的數據存儲產品的能力;
•產品結構的變化,這可能對我們的毛利率產生不利影響;
•主要客户推遲或取消採購或推遲產品驗收,或訂單意外增加;
•製造延遲或中斷,特別是我們在中國、馬來西亞、北愛爾蘭、新加坡、泰國或美國的製造工廠;
•對我們從單一或有限數量的供應商處獲得的零部件的獲取有限;以及
•外幣匯率變化對生產我們的產品的成本和我們產品對非美國客户的有效價格的影響。
未來,對計算機系統、數據存儲子系統和消費電子設備的需求變化可能會導致對我們產品的需求下降。
我們的產品應用於計算機、數據中心中部署的數據存儲系統和消費電子設備。從歷史上看,對這些產品的需求一直不穩定。對計算機、數據存儲子系統或消費電子設備需求的意外放緩通常會導致對我們產品的需求急劇下降。客户在包含我們產品的系統和設備上的支出下降,可能會對對我們產品的需求以及我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。不確定的全球經濟和商業狀況可能會加劇這些風險,而且過去已經加劇了這些風險。
我們依賴我們的長期投資來生產足夠的產品。我們在增加新的製造能力方面的投資決策需要大量的計劃和準備時間,而未能準確預測對我們產品的需求可能會導致我們過度投資或投資不足,這將導致產能過剩、未充分利用的費用或減值。
傳統市場的銷售仍然是我們業務的重要組成部分。然而,這些市場已經受到,我們預計它們將繼續受到以下因素的不利影響:
•宣佈或推出主要的新操作系統或半導體改進或客户偏好、性能要求和行為的轉變,例如轉向滿足客户成本和容量指標的平板電腦、智能手機、NAND閃存或類似設備;
•更長的產品生命週期;以及
•宏觀經濟條件的變化導致消費者減少支出,例如徵收新關税、增加法律和法規以及失業率上升。
某些傳統市場對磁盤驅動器的需求惡化已經加速,我們認為這種惡化可能會繼續並可能進一步加速,這已經導致並可能進一步導致我們的經營業績受到影響。
此外,我們認為,有關競爭產品推出的公告不時導致客户推遲或取消購買,使某些庫存過時。每當市場上產品供過於求導致我們的行業庫存水平高於預期時,我們就會遇到來自其他製造商的比平時更激烈的價格競爭,這可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
我們近線存儲解決方案的銷售週期長且不可預測,這削弱了我們準確預測任何時期的財務和運營結果的能力,並可能對我們管理庫存和預測投資和支出需求的能力產生不利影響。
我們的近線存儲解決方案技術複雜,我們通常會向少數客户大量供應這些解決方案。我們的許多產品都是為滿足個人客户的特定要求而量身定做的,並且經常被客户集成到他們銷售的系統和產品中。
我們近線存儲解決方案的銷售週期可能超過一年,並且可能不可預測,這取決於部署前開發、測試和評估我們的產品所需的時間;部署的規模;以及開發所需的系統配置的複雜性。此外,我們的近線存儲解決方案會受到銷售變化的影響,這主要是由於IT支出的時間安排,或者反映了CSP基於其採購和部署要求的時間安排以及採購構建數據中心基礎設施所需的其他組件的能力而產生的週期性需求。考慮到開發和鑑定計劃的持續時間以及銷售週期的不可預測性,我們可能無法準確預測產品需求,這可能會導致庫存過剩和相關的庫存儲備或減記,從而損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
在本財年下半年,我們的消費品銷售額出現季節性下降,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
在某些終端市場,電腦、存儲子系統和消費電子設備的銷售往往是季節性的,因此,隨着我們應對客户對我們產品需求的變化,我們預計我們的業務將繼續經歷季節性。特別是,我們的消費品銷售可能會在本財政年度下半年下降。我們的某些傳統市場解決方案的零售銷售傳統上在我們財政年度的上半年經歷了更高的需求,這是由夏末至秋季的返校季節和秋季至冬季的傳統假日購物季節的消費者支出推動的。我們於本財政年度下半年的國際假期(如農曆新年)以及夏季月份(特別是歐洲),客户的業務活動會出現季節性減少,這通常會導致該等期間的銷售額下降。由於我們的營運資金需要在預期尚未收到訂單而增加生產的時期達到高峯,因此即使對我們產品的預測需求被證明是準確的,我們的經營業績也會波動。未能預測消費者對我們品牌解決方案的需求也可能對我們未來的經營業績產生不利影響。此外,由於產品轉型及新產品推出的速度及不可預測性,以及宏觀經濟狀況,我們難以評估此季節性因素可能對我們未來期間業務的影響程度。特別是,在宏觀經濟狀況迅速變化的時期,歷史季節性趨勢可能不是預測我們未來業績和經營業績的良好指標。
我們在增加系統、固態硬盤和Lyve收入方面的努力可能不會成功。
我們已經並將繼續進行投資,以增加我們的系統、固態硬盤和Lyve平臺的收入。我們增長系統、固態硬盤和LYVE收入的能力受到以下風險的影響:
•我們可能無法準確估計和預測數據中心的容量和需求;
•我們可能無法向企業、用户或消費者提供令人信服的解決方案或服務;
•我們可能無法獲得具成本效益的NAND閃存供應,以提供有競爭力的SSD解決方案;以及
•我們的雲系統收入一般銷售週期較長,增長可能依賴於集中客户羣的較大訂單,這可能會增加我們經營業績的可變性和收入與費用匹配的難度。
如果我們不能成功地實現預期的收入增長,我們的經營業績和股價可能會受到不利影響。此外,我們在這些市場的增長可能會使我們與一些客户或潛在客户的競爭更加激烈,這可能會降低他們與我們做生意的意願。
我們的全球銷售和製造業務使我們面臨可能對我們的業務產生不利影響的風險,這些風險與國際市場中斷、貨幣兑換波動和成本增加有關。
我們是一家全球性公司,在美國以外擁有重要的銷售業務,包括銷售人員和客户支持業務。我們很大一部分收入也來自美國以外的銷售。我們運營所在國家的經濟、環境、政治、法律或監管格局的中斷可能會對我們的製造和銷售業務產生實質性的不利影響。金融市場的中斷和全球經濟狀況的惡化已經並可能繼續對我們對客户和最終用户的銷售產生影響。
我們產品的價格主要以美元計價,即使銷售給美國以外的客户,美元價值的增加也可能增加我們產品在美國以外市場的客户的實際成本。在那裏我們以美元銷售。這可能會對我們在這些領域的銷售和市場份額造成不利影響,或者增加我們降低價格的壓力,並對我們的利潤率產生不利影響。此外,我們的收入和支出以美元以外的貨幣計價,主要是泰銖、新加坡元、人民幣和英鎊,這進一步使我們受到外幣匯率不利波動的影響。美元疲軟可能會增加我們支出的實際成本,如工資、公用事業、税收和營銷費用,以及海外資本支出。這些事件中的任何一個都可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。我們已嘗試管理外幣匯率變動的影響,其中包括不時訂立外幣遠期外匯合約,這些合約可被指定為現金流對衝,或不被指定為對衝工具。我們的套期保值策略可能無效,特定的套期保值可能會到期而不會續期,或者可能無法抵消貨幣變動造成的任何或更多的不利財務影響。套期保值活動可能無法完全覆蓋我們的風險敞口,使我們面臨某些交易對手信用風險,並可能影響我們的經營業績。見“項目7A。關於市場風險的定量和定性披露-外幣兑換風險有關我們外匯兑換風險的更多信息,請參閲本報告。
與我們的國際業務相關的運輸和運輸成本通常高於與我們的美國業務相關的成本,導致一些國家的運營利潤率下降。燃料成本的波動、政治不穩定或航空運輸成本的限制或增加可能會導致我們開發替代運輸方式,這可能會擾亂我們接收原材料或運輸成品的能力,因此我們的業務和運營結果可能會受到損害。
如果我們不控制我們的成本,我們將無法有效地競爭,我們的財務狀況可能會受到不利影響。
我們不斷尋求使我們的成本結構和業務流程更有效率。我們專注於提高勞動力的靈活性和可擴展性,並通過利用我們的全球能力以及全球範圍內的外部人才和技能來提高整體競爭力。我們的戰略在很大程度上涉及增加收入和艾字節數量,同時控制開支。由於我們的垂直設計和製造戰略,我們的運營成本較高,這些成本是固定的或短期內難以降低的,包括與利用現有設施和設備相關的成本。如果我們未能準確預測需求,或者如果對我們產品的長期需求出現部分或全部減少,我們可能會被要求註銷庫存,記錄過剩產能費用,這可能會對我們的毛利率和財務業績產生負面影響。如果我們不控制我們的製造和運營成本,我們在市場上的競爭能力可能會受到損害。過去,降低成本的活動包括關閉和轉移設施、大幅裁減人員、重組工作、資產核銷和努力提高自動化程度。我們的重組努力可能不會產生預期的好處,並可能不成功或對我們的業務運營造成幹擾,從而可能對我們的財務業績產生重大不利影響。
與供應和製造相關的風險
製造我們產品所需的關鍵部件、設備或原材料的接收短缺或延遲,或成本增加,以及對單一來源供應商的依賴,可能會影響我們產品的生產和開發,並可能損害我們的經營業績。
用於製造我們產品的部件、組件、某些設備和原材料的成本、質量和可用性對我們的成功至關重要。對我們的產品尤其重要的是讀/寫頭、記錄介質基板、ASIC、主軸電機、印刷電路板、懸掛組件和NAND閃存等組件。某些稀土元素在我們產品的製造中也是至關重要的。此外,我們用來製造產品和部件的設備通常是定製的,來自幾家供應商,獲得製造設備所需的交貨期可能很長。我們控制成本的努力,包括資本支出,也可能影響我們獲得或維護此類投入和設備的能力,這可能會影響我們滿足未來對產品需求的能力。
我們依賴獨家或有限數量的直接或間接供應商提供我們不生產的部分或全部這些組件和稀土元素,包括用於記錄介質、讀/寫頭、ASIC、主軸電機、印刷電路板、懸掛組件和NAND閃存的基板。在這些情況下,我們在供應商選擇方面的選擇是有限的,基於供應商的技術一直是並可能繼續是單一來源的,直到該技術得到更廣泛的採用並獲得任何必要的許可證。鑑於我們的供應商基礎較小,如果我們的供應商因當前宏觀經濟狀況的通脹壓力或其他經濟狀況的變化而提高價格,而我們無法將這些價格上漲轉嫁給我們的客户,我們的營業利潤率將會下降。此外,許多此類直接和間接零部件供應商都集中在地理上,這使得我們的供應鏈更容易受到地區性幹擾的影響,例如惡劣天氣、當地或全球衞生問題或流行病的發生、恐怖主義行為、戰爭和不可預測的地緣政治氣候,這些可能對許多零部件的生產、供應和運輸產生實質性影響。我們還經常致力於在新技術部署方面引領市場,並利用來自單一來源供應商的獨特和定製技術,這些供應商是新興市場的早期採用者。如果供應商的技術存在任何技術問題,還可能導致我們延遲新技術部署的發貨,產生報廢、返工或保修費用,並損害我們的財務狀況。
我們已經並可能在未來經歷成本增加和生產延誤,因為我們無法獲得必要的設備或足夠數量的某些零部件,和/或被迫支付更高的價格,或為行業普遍短缺的一些零部件、設備或原材料支付批量採購承諾或預付定金。如果我們的這些組件的直接和間接供應商無法滿足我們的成本、質量、供應和運輸要求或履行他們的合同承諾和義務,我們可能不得不重新設計一些產品,這可能會導致生產和發貨延遲,使重新設計的產品成本更高,併為我們提供更低的產品回報率。此外,如果我們必須將收到的組件分配給我們的某些產品,而由於關鍵組件的短缺或延遲而減少其他產品的發貨量,我們可能會失去對客户的銷售,這些客户可以從我們的競爭對手那裏購買更多所需的產品,而這些競爭對手要麼沒有遇到這些短缺或延遲,要麼分配了不同的產品,因此我們的收入和運營利潤率將下降。
我們不能向你保證,我們將能夠以及時和經濟的方式獲得關鍵部件。此外,我們的一些供應商的製造設施不時得到充分利用。如果他們未能在要求的時間框架內投資增加產能或交付組件,這種失敗將影響我們推出新產品的能力,如果我們的競爭對手沒有使用相同的組件且未受到影響,可能會導致收入或市場份額的損失。此外,如果我們的客户遇到產品中使用的零部件或材料短缺,可能會導致對我們產品的需求減少,並對我們的運營結果產生不利影響。
我們已經取消了與供應商的採購承諾以及與此類取消相關的成本,如果收入下降或客户需求大幅減少,我們未來可能無法履行對某些供應商的採購承諾,這可能會導致處罰、製造成本增加或庫存過剩。
我們不時與某些供應商簽訂長期、不可撤銷的採購承諾或進行大量前期投資,以確保某些零部件或技術用於生產我們的產品,或補充我們某些零部件的內部製造能力。在2023年9月的季度,由於預測需求的變化和與此相關的費用,我們取消了與某些供應商的採購承諾。如果我們未來的實際收入低於我們的預期,或者如果客户需求大幅低於我們的預期,我們可能無法履行與供應商的採購承諾。因此,我們的收入可能不足以收回前期投資,在這種情況下,我們將不得不將產品從我們的內部製造設施轉移到這些供應商,從而導致更高的內部製造成本,或者根據這些合同的條款進行懲罰性付款。此外,由於我們的市場不穩定、競爭激烈,而且受到技術和價格快速變化的影響,如果我們沒有充分利用採購承諾,我們將面臨庫存和其他資產風險。如果我們取消採購承諾,無法充分利用我們的採購承諾,或者如果我們為了履行承諾而轉移我們內部製造設施的產量,我們的毛利率和營業利潤率可能會受到重大不利影響。
由於我們產品的複雜性,一些缺陷可能只有在部署後才能檢測到。
我們的產品非常複雜,專為在更大的複雜網絡和存儲系統中運行並形成其組成部分而設計。由於使用或維護不當,我們的產品可能包含缺陷或被客户視為包含缺陷。製造某些組件所需的交貨期很長,而質量偏差可能需要大量的時間和資源來修復。我們的產品、第三方組件或它們所屬的網絡和系統中的缺陷已直接或間接導致並可能在未來導致:
•在解決複雜的解決方案級別的互操作性問題之前,增加了成本和產品延遲;
•與我們產品的任何問題的補救相關的成本;
•收入損失或延遲;
•客户流失;
•不能獲得市場認可,失去市場份額的;
•增加服務和保修成本;以及
•增加了保險成本。
我們產品中的缺陷還可能導致我們的客户因違反保修、財產損失、傷害或死亡而採取法律行動。此類法律行動,包括但不限於產品責任索賠,可能超過我們已獲得的保險覆蓋水平。任何重大的未投保索賠都可能嚴重損害我們的財務狀況。
與人力資本和企業責任相關的風險
失去或無法吸引、留住和激勵主要高管和員工可能會對我們的業務前景產生負面影響。
我們未來的業績在很大程度上取決於管理層關鍵成員以及營銷、銷售和產品開發人員的持續服務。我們相信,我們未來的成功還將在很大程度上取決於我們吸引、留住和進一步激勵高技能管理、營銷、銷售和產品開發人員的能力。我們經歷了對合格和有能力的人才的激烈競爭,包括在美國、泰國、中國、新加坡和北愛爾蘭,我們不能向您保證我們將能夠留住我們的關鍵員工,或者我們將在未來成功地吸引、同化和留住人才。此外,由於我們關鍵人員的部分薪酬取決於我們的業務表現,包括現金獎金和股權薪酬,當我們普通股的市場價格波動或我們的運營結果或財務狀況受到負面影響時,我們可能在留住和聘用員工方面處於競爭劣勢。我們歷史性的重組導致的勞動力減少也已經並可能繼續使我們難以招聘和留住人員。進入、招聘或留住人員的難度增加可能會導致製造和僱傭補償成本增加,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。我們失去一名或多名關鍵人員或無法聘用和留住關鍵人員,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們面臨與企業和社會責任相關的風險,這些風險可能會對我們的聲譽和業績產生不利影響。
許多因素影響着我們的聲譽,包括我們的客户、供應商、合作伙伴、股東、其他關鍵利益相關者以及我們所在社區的看法。我們的主要客户對我們產品的數量、質量和及時性的滿意度是我們市場聲譽的重要因素,對我們主要客户關係的任何損害都可能對我們的聲譽造成實質性的不利影響。我們面臨着與環境、社會和治理活動相關的越來越多的審查。如果我們不在多樣性和包容性、環境管理、可持續性、供應鏈管理、氣候變化、工作場所行為和人權等多個領域採取負責任的行動,我們的聲譽可能會受到損害。對氣候變化的日益關注也可能導致客户偏好和法規的轉變。客户偏好的變化可能會導致對我們的解決方案、產品和服務的需求或要求增加,包括在我們的產品中使用包裝材料、化學品和其他組件。這些要求可能會導致我們產生額外的成本或對我們的業務進行其他改變,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。如果我們不能有效地管理這些需求,客户對我們的解決方案、產品和服務的需求可能會減少,我們的盈利能力可能會受到影響。
此外,儘管我們的政策相反,我們的員工和人員可能會違反環境、社會或治理標準或從事其他不道德行為。這些行為或對此類行為的任何指控,即使被證明是虛假的,也可能對我們的業務聲譽造成不利影響。任何對我們聲譽的損害都可能影響我們的員工敬業度和留任率、我們的企業文化以及客户、供應商和合作夥伴與我們做生意的意願,這可能會對我們的業務、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
與財務業績或一般經濟狀況有關的風險
宏觀經濟環境的變化已經影響並可能在未來對我們的業務結果產生負面影響。
變化 宏觀經濟狀況的變化可能會影響消費者和企業支出,因此,我們的客户可能會推遲或取消支出,以應對信貸和股票市場的波動、負面的金融消息和/或收入或資產價值的下降,所有這些都可能對對我們產品的需求產生重大不利影響和/或導致我們的產品價格發生重大變化。其他可能對對我們產品的需求以及我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響的因素包括通脹、增長放緩或衰退、勞動力市場狀況、醫療成本、獲得信貸的機會、消費者信心以及其他影響消費者和企業支出行為的宏觀經濟因素。這些變化可能會迅速發生,我們可能無法迅速做出反應來防止或限制我們的損失或風險敞口。
全球不利的經濟狀況或各國政府刺激或穩定經濟的努力、國際衝突、貿易爭端、制裁、美國與中國、墨西哥和其他國家之間提高關税以及英國退出歐盟等宏觀經濟事態發展已經並可能繼續對我們的業務產生不利影響。大幅通貨膨脹和相關的利率上升在最近幾個季度對我們的業務產生了負面影響,並可能在不久的將來繼續對我們的業務、經營業績或財務狀況或我們經營的市場產生負面影響,這反過來可能對我們的普通股價格產生不利影響。企業對全球經濟信心的普遍減弱和相關下降或政府或企業支出的削減可能會導致現有或潛在客户減少他們的信息技術(IT)預算或無法為數據存儲產品提供資金,這可能會導致客户推遲、減少或取消購買我們的產品,或導致客户不向我們付款或延遲向我們支付以前購買的產品和服務的費用。
我們可能無法從運營和投資中產生足夠的現金流來滿足我們的流動性要求,包括償還債務和繼續宣佈我們的季度股息。
我們負債累累,需要大量現金來償還債務。我們的業務可能無法產生足夠的現金流,使我們能夠滿足我們的流動性要求,包括營運資本、資本支出、產品開發努力、投資、償還債務和其他一般公司要求。我們的高債務水平帶來了以下風險:
•我們被要求使用我們運營現金流的很大一部分來償還債務,這減少了我們現金流用於支付營運資本、資本支出、產品開發努力、戰略收購、投資和聯盟以及其他一般公司需求的可能性;
•我們的巨大槓桿增加了我們在經濟低迷時的脆弱性,減少了資本的可獲得性,並可能使我們相對於槓桿較低的競爭對手處於競爭劣勢;
•我們的償債責任可能會限制我們計劃或應對業務和行業變化的靈活性,並可能限制我們以令人滿意的條款借入額外資金用於運營或實施業務策略的資金的能力;以及
•我們債務協議中的契約,包括我們的第十修正案,限制了我們支付未來股息或進行其他受限支付和投資的能力,這可能會限制我們執行業務戰略或對經濟環境做出反應的能力。
此外,我們償還債務和遵守債務契約的能力取決於我們的財務表現。如果我們未能履行償債義務或未能遵守債務契約,或無法以我們可接受的條款或根本不能修改、獲得豁免或治癒債務契約,我們可能會拖欠債務協議和工具。這種違約可能導致我們的負債加速,包括通過交叉違約,並可能要求我們改變資本配置或以對我們不利的條款進行不良債務交易,這可能對我們的財務業績、股票市場價格和運營產生實質性的負面影響。
如果我們的2028年票據的有條件兑換功能被觸發,該票據的持有者將有權在指定的時間段內根據他們的選擇隨時兑換他們的票據。根據管理2028年紙幣的契約條款,如果一名或多名持有人選擇交換紙幣,我們將被要求以現金結算我們的交換債務的主要部分、本公司普通股或現金與本公司普通股的組合,由吾等選擇就超過該本金金額的任何剩餘交換債務支付。這種現金支付義務可能會對我們的流動性產生不利影響。此外,即使2028年票據的持有人不選擇轉換其票據,根據適用的會計規則,我們可能需要將該票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債,這將導致我們的營運資本淨額大幅減少。
如果我們需要在到期時對全部或部分未償債務進行再融資,或者產生額外的債務來為我們的運營提供資金,我們可能無法對現有債務進行再融資,或者產生額外的債務,以我們可以接受的條款或根本不能接受的條款為我們的運營提供資金。如果現行利率或其他因素導致再融資時利率較高,那麼與我們債務相關的利息支出將會增加。此外,如果任何評級機構改變我們的信用評級或展望,我們的債務和股權證券可能會受到負面影響,這可能會對我們為現有債務進行再融資或籌集額外資本的能力造成不利影響,並增加我們現有信貸協議下的利息成本。
我們的季度運營業績在不同時期波動很大,可能會導致我們的股價下跌。
我們的季度收入和運營結果在不同時期之間波動很大,有時甚至很大。我們預計這些波動將繼續下去,這些波動已經並可能繼續受到各種因素的影響,包括:
•全球經濟和政治狀況的不確定性,以及我們開展業務的主要地區的不穩定或戰爭或經濟活動水平的不利變化;
•競爭壓力導致我們的競爭對手降低價格,這可能會將需求從我們的產品轉移出去;
•我們或我們的競爭對手宣佈的新產品、服務或技術創新,以及我們推出新的、更具成本效益的產品的延遲或問題、無法實現高產量或客户資格延遲或初始產品質量問題;
•客户需求或我們客户的購買模式或行為的變化;
•應用新的或修訂的行業標準;
•我們供應鏈的中斷,包括成本增加或原材料或部件供應的不利變化;
•電力和/或其他能源成本、運費和物流成本或我們業務運營所需的其他材料或服務成本增加;
•影響我們的運營以及我們的客户和供應商的流行病或其他全球健康問題;
•我們已經並可能繼續從事的公司重組活動的影響;
•包含我們產品的計算機系統和數據存儲產品的需求變化;
•不利的供需失衡;
•我們的高比例固定成本,包括製造和研發費用;
•商譽或其他長期資產的減值;
•税法的變化,例如適用於跨國企業的全球税收發展;美國或公司開展業務的其他國家實施的貿易壁壘的影響,如進出口關税和限制、制裁、關税和配額;
•公司運營的國際市場不斷變化的法律和法規、經濟、環境和行政環境;以及
•我們產品性能的不利變化。
因此,我們認為,對我們的收入和運營結果進行季度與季度和同比的比較可能沒有意義,而且這些比較可能不是我們未來業績的準確指標。我們在未來一個或多個季度的運營結果可能無法滿足投資研究分析師或投資者的預期,這可能導致我們的市值立即大幅下降。
我們採取的任何降低成本的舉措都可能無法帶來我們預期的結果,這些行動可能會對我們的業務產生不利影響。
我們不時地參與重組計劃,這些重組計劃已經並可能繼續導致我們的房地產設施和製造基地的裁員和整合。此外,管理層將繼續評估我們的全球足跡和成本結構,預計將正式確定其他重組計劃。由於我們的重組,我們已經並可能在未來經歷在過渡期內失去連續性、失去積累的知識、中斷運營和效率低下的情況。任何削減成本的措施都可能影響員工的留任。此外,我們不能確保未來的任何成本削減或全球足跡整合將產生我們預期的結果,是否如我們預期的那樣成功地降低我們的總體費用,或者額外成本不會抵消任何此類削減或全球足跡整合。如果我們的運營成本高於我們的預期,或者如果我們沒有對成本和支出保持足夠的控制,我們的運營結果可能會受到不利影響。
地緣政治不確定性、戰爭、恐怖主義、自然災害、公共衞生問題和其他情況對國家和/或國際商業以及全球經濟的影響可能對我們的業務結果和財務狀況產生重大不利影響。
地緣政治不確定性、恐怖主義、不穩定或戰爭,如俄羅斯對烏克蘭發動的軍事行動和以色列與巴勒斯坦之間衝突的最新事態發展,自然災害、公共衞生問題和其他商業中斷已經並可能對國際商業和全球經濟造成損害或中斷,從而可能對我們的業務、我們的直接和間接供應商、物流提供商、製造供應商和客户產生強烈的負面影響。我們的業務運營受到自然災害的幹擾,如洪水和地震、火災、電力或水資源短缺、恐怖襲擊、其他敵對行為、勞資糾紛、公共衞生問題和相關緩解行動,以及其他我們無法控制的事件。此類事件可能會減少對我們產品的需求,使我們難以或不可能製造產品並將產品交付給我們的客户,或從我們的直接和間接供應商那裏接收組件,並在我們的供應鏈中造成延誤和效率低下。
重大自然災害,如地震、火災、洪水或重大停電,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。氣候變化的影響可能會增加這些風險,因為天氣模式的變化,如風暴強度的增加,海平面上升和我們或我們的供應商和客户開展業務的地區的極端温度。我們在舊金山灣區有多名員工和高管,該地區以地震活動、野火和乾旱條件而聞名,在亞洲,靠近以地震活動而聞名的主要地震斷層。為了減少野火風險,電力公司正在部署公共安全斷電,這會影響我們設施和社區的電力可靠性。我們的許多供應商和客户也位於自然災害風險地區。如果發生自然災害,可能需要損失和大量的恢復時間才能恢復運營,我們的財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。
如果出現重大公共衞生問題,包括流行病,我們可能會受到以下負面影響:嚴格的員工差旅限制、貨運和其他物流服務方面的額外限制或成本增加、政府限制產品或員工在地區之間流動的行動、數據收集和報告義務的增加或更改、新產品生產升級的延遲以及我們和一些主要直接和間接供應商和客户的運營中斷。
我們受到交易對手違約風險的影響。
我們與金融機構有許多安排,使我們面臨交易對手違約風險,包括現金和投資存款,以及外幣遠期外匯合約和其他衍生工具。因此,我們面臨一項或多項此類安排的對手方自願或非自願違約的風險。特別是在市場困難時期,交易對手可能不遵守其合同承諾,從而可能導致其在很少或根本沒有通知我們的情況下違約,從而限制我們採取行動減少或彌補我們風險敞口的能力。此外,我們減少交易對手風險敞口的能力可能會受到相關協議條款的限制,或者因為市場狀況阻止我們採取有效行動。如果我們的一方交易對手破產或申請破產,我們追回因該交易對手違約而遭受的任何損失的能力可能會受到交易對手的流動性或適用於破產程序的法律的限制。如果發生任何此類交易對手違約,我們可能會遭受重大損失,這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
此外,我們的客户可能會因為全球經濟狀況、利率上升、貨幣供應收縮或客户惡化導致的銀行貸款減少、或者他們的銀行財務狀況或無法獲得其他融資而減少獲得營運資本的機會,這將增加我們的信貸和不付款風險,並可能導致我們的運營成本增加或我們的收入減少。此外,我們在美國以外的客户有時會被允許比我們的美國客户更長的付款時間。這增加了不付款的風險,因為在付款期間,特定客户的財務狀況可能會惡化。此外,我們的一些OEM客户採用了分包商模式,要求我們直接與為我們的OEM客户提供製造和履行服務的公司(如原始設計製造商)簽訂合同。由於這些分包商的資本通常不如我們的直接OEM客户,這種分包商模式使我們面臨更大的信用風險。我們與OEM客户達成的協議可能不允許我們提高產品價格來緩解這種增加的信用風險。
法律、監管和合規風險
我們的業務受到各種法律、法規、政府政策、訴訟、政府調查或政府訴訟的影響,這些法律、法規、政府政策、訴訟、政府調查或政府訴訟可能會導致我們產生鉅額費用或對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的業務受到各種美國聯邦、州和非美國法律、法規和政策的監管。法律、法規和政策可能會發生變化,要求我們修改我們的商業模式和目標,或者通過限制現有活動和產品、使它們承受不斷上升的成本或完全禁止它們來影響我們的投資回報。特別是,全球税法變化的潛在不確定性,包括經濟合作與發展組織(“OECD”)提出的全球倡議和我們開展業務的任何司法管轄區的税法,已經並可能繼續對我們的業務、公司結構、運營、銷售、流動資金、資本要求、有效税率、運營結果和財務業績產生影響。歐盟成員國同意實施經濟合作與發展組織的第二支柱框架,該框架規定全球企業最低税率為15%。其他國家也可以採用第二支柱框架。這些變化可能會大幅提高我們美國和非美國司法管轄區的所得税水平。我們在中國、馬來西亞、北愛爾蘭、新加坡、泰國和美國等擁有大量營運資產的司法管轄區,以及歐盟各自都已經並將繼續對各自國內經濟的許多方面施加重大影響,包括但不限於公平競爭、税務做法、反腐敗、反壟斷、數據隱私、保護、安全和主權、價格管制和國際貿易,這些已經並可能繼續對我們的業務運營和財務狀況產生不利影響。
我們的業務,特別是我們的Lyve產品和相關服務,必須遵守與數據隱私、數據保護和數據安全相關的州、聯邦和國際法律法規,包括安全違規通知、數據保留、傳輸和本地化。與這些事項有關的法律和條例經常演變,其範圍可能通過新的立法、對現有立法的修正以及解釋或執行的改變而改變,並可能規定相互衝突和不一致的義務。任何此類變更,以及對我們的產品或服務或客户使用它們的方式的任何變更,可能會導致新的或增強的代價高昂的合規要求以及政府或監管機構的審查,可能會限制我們在某些司法管轄區運營或從事某些數據處理活動的能力,並可能要求我們修改我們的做法和政策,可能是以實質性的方式,我們可能無法以及時或商業合理的方式或根本無法做到這一點。
此外,某些州和國家的產品銷售和製造已經並可能繼續使我們和我們的供應商受到州、聯邦和國際法律和法規的約束,這些法律和法規涉及環境保護,包括管理氣候變化、向空氣和水中排放污染物、管理和處置危險物質和廢物、清理受污染的場地、限制電子產品中某些物質的存在以及環境安全處置或回收的責任。如果未來對我們和我們的供應商施加更多或更嚴格的要求,我們可能會產生額外的運營成本和資本支出。如果我們未能遵守適用的環境法律、法規、倡議或行為標準,我們的客户可能會拒絕購買我們的產品,我們可能會被罰款、處罰,並可能被禁止向一個或多個州或國家或地區銷售我們的產品,對我們的客户承擔責任並損害我們的聲譽,這可能會對我們的財務狀況或運營結果造成實質性的不利影響。
由於我們要遵守的法律和法規在不同司法管轄區之間不斷變化和差異很大,遵守這些法律和法規可能會很繁重,可能會在如何應用和解釋這些法律和法規方面造成不確定性,並可能繼續增加我們在全球開展業務的成本。
我們一直並可能繼續參與在正常業務過程中產生的各種法律、法規或行政調查、查詢、談判或程序。.訴訟和政府調查或其他訴訟程序會受到固有風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致結果與我們的預期大不相同,並可能導致我們被要求支付鉅額損害賠償、罰款或罰款,並停止某些做法或活動,並可能損害我們的聲譽和市場地位,所有這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性損害。與訴訟和政府訴訟程序相關的費用也可能是不可預測的,這取決於這些訴訟或訴訟程序的複雜性和時間長度。訴訟和政府調查或其他訴訟程序也可能分散我們關鍵人員的努力和注意力,這也可能損害我們的業務.
此外,監管或政府審查可能會影響營銷我們產品的要求,並減緩我們推出新產品的能力,從而對我們的業務造成不利影響。儘管我們已經實施了旨在確保合規的政策和程序,但不能保證我們的員工、承包商或代理商不會違反我們正在或可能受到的這些或其他適用法律、規則和法規。實際或被認為違反這些法律和法規的行為可能導致重大處罰、限制我們的進出口特權、罰款、政府調查、擾亂我們的經營活動、損害我們的聲譽和公司品牌、刑事訴訟以及可能對我們的經營結果產生重大不利影響的監管或其他行動。圍繞政府對違反此類法律的調查進行的政治和媒體審查,即使調查沒有發現違規行為,也可能給我們帶來重大費用和附帶後果,包括聲譽損害,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的一些產品和服務受到出口管制法律和其他法律的約束,這些法律影響到我們的產品和服務可能在哪些國家銷售、分銷或交付,這些法律的任何變化或違反都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
由於我們業務的全球性,我們受到進出口限制和法規的約束,包括國際清算銀行管理的出口管理條例(“EAR”)和美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)管理的貿易和經濟制裁條例。我們將加密技術融入我們的某些產品和解決方案中。這些加密產品和基礎技術只有在獲得出口授權的情況下才能出口到美國以外,包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權,包括提交加密註冊。美國通過國際清算銀行和外國資產管制處限制向某些國家、個人和實體出售或出口某些產品和服務,以及某些最終用途,如軍事、軍事情報和大規模毀滅性武器的最終用途。美國政府還通過行政命令實施制裁,限制美國公司與特定的個人和公司進行商業活動。雖然我們有控制程序和程序來確保遵守所有適用的法規和訂單,但我們無法預測美國、中國或其他司法管轄區的法律或法規的變化是否會影響我們向現有客户或新客户銷售產品和服務的能力。此外,我們不能確保我們對相關限制和法規的解釋在所有情況下都會被相關監管和執法當局接受。2023年4月18日,我們與國際清算銀行達成和解協議,解決國際清算銀行對我們向華為出售硬盤驅動器的指控。我們還同意完成對我們遵守EAR 734.9條款許可證要求的三次審計。和解協議還包括一項被暫停的拒絕令,並將在根據和解協議發出命令之日起五年後放棄,前提是我們已根據和解協議全額和及時支付款項,並及時完成審計要求。儘管我們盡了最大努力遵守和解協議的條款,但如果不這樣做,可能會導致重大處罰,包括失去暫停拒絕訂單的權利,該禁令將禁止我們將產品出口到美國以外的地區,並可能對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
違反美國任何出口管制和制裁法律的人可能會受到嚴厲的懲罰,其中可能包括罰款,對他們及其官員和員工提起刑事訴訟,剝奪出口特權,以及暫停或禁止向美國政府銷售產品。此外,美國政府實施的制裁未來可能會擴大。儘管我們採取了預防措施,我們的產品仍可能被運往受限制的最終用户或由第三方(可能包括我們的渠道合作伙伴)用於受限制的最終用途。此外,如果我們的合作伙伴未能獲得適當的進口、出口或再出口許可證或許可,我們也可能受到不利影響,造成聲譽損害以及包括政府調查和處罰在內的其他負面後果。我們很大一部分銷售是面向亞太地區和其他地區的客户,這些地區最近一直是美國出口管制政策變化的重點。任何阻礙我們出口或銷售我們的產品和服務的能力的進一步限制都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
其他國家也對某些加密和其他技術的進出口進行監管,包括進出口許可要求,並頒佈了可能限制我們銷售或分銷我們的產品和服務的能力,或可能限制我們的合作伙伴或客户在這些國家銷售或使用我們的產品和服務的能力的法律,這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。違反這些規定可能會導致重大處罰和罰款。例如,在我們與國際結算銀行達成的和解協議中,我們同意在五年內支付3億美元的罰款,以解決國際結算銀行的指控。我們產品和服務的變化或未來進出口法規的變化可能會導致我們的產品和服務在這些國家/地區的推出延遲,阻止我們的客户在全球範圍內部署我們的產品和服務,或者在某些情況下,完全阻止向某些國家、政府或個人出口或進口或銷售我們的產品和服務。不同的政府機構不時提出對加密技術的額外監管,包括託管和政府恢復私人加密密鑰。在我們開展業務的國家中,進出口法規、經濟制裁或相關法律的任何變化、進出口管制的加強,或此類法規針對的國家、政府、個人或技術的變化,都可能導致我們的產品和服務被新客户或現有客户使用的減少,或我們向新客户或現有客户出口或銷售我們的產品和服務的能力下降,這可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
如果我們被發現違反了適用的出口管制法律,我們可能會受到處罰,這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性和不利的影響。即使我們沒有被發現違反了這些法律,圍繞我們的任何政府調查的政治和媒體審查也可能給我們帶來巨大的費用和聲譽損害。這種附帶後果可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
美國貿易政策的變化,包括實施制裁或關税及其後果,可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們面臨着美國政府貿易政策的不確定性。美國政府目前的貿易政策包括對某些非美國商品徵收關税,包括信息和通信技術產品。這些措施可能會大幅增加進口到美國的商品的成本。這反過來可能要求我們大幅提高對客户的價格,這可能會減少需求,或者,如果我們無法提高價格以充分解決任何關税、配額或關税,可能會降低我們銷售產品的利潤率,並對我們的財務業績產生負面影響。美國貿易政策的變化已經並可能導致更多的美國貿易夥伴採取響應性的貿易政策,包括徵收更高的關税、配額或關税。這些政策可能會使我們向這些國家出口產品變得更加困難或成本更高,從而對我們的財務業績產生負面影響。
與知識產權和其他專有權利有關的風險
我們可能無法保護我們的知識產權,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們依靠專利、商標、版權和商業祕密法律、保密協議、安全措施和許可安排來保護我們的知識產權。過去,我們曾捲入與我們的知識產權和其他人的知識產權有關的重大且代價高昂的糾紛,包括聲稱我們可能侵犯了第三方的專利、商標和其他知識產權。我們預計,未來我們還會捲入類似的爭端.
不能保證t:
•如果受到挑戰,我們現有的任何專利都將繼續有效;
•我們將為任何待處理的申請頒發專利;
•現有或正在申請的專利所允許的任何權利要求將有足夠的範圍或力量來保護我們;
•我們的專利將在我們產品銷售的主要國家頒發,以保護我們的權利和潛在的商業優勢;
•我們將能夠通過與客户、供應商和員工的保密協議以及其他安全措施來保護我們的商業祕密和其他專有信息;以及
•其他人不會獲得我們的商業祕密。
此外,我們的競爭對手也許能夠圍繞我們的專利和其他專有權來設計他們的產品。執行我們的權利往往需要訴訟。如果我們提起專利侵權訴訟,但沒有成功,我們的競爭對手將能夠使用類似的技術與我們競爭。此外,此類訴訟中的被告可以成功地反訴我們侵犯他們的專利,或者反訴我們的專利無效或不可強制執行。.
此外,我們在知識產權法律和執法政策往往不如美國那麼發達、不那麼嚴格或更難執行的國家開展了大量的業務和銷售。因此,我們不能肯定我們將能夠在美國以外的司法管轄區保護我們的知識產權.
我們有時會受到知識產權訴訟和索賠的影響,這可能會導致我們產生大量額外成本或阻止我們銷售產品,並可能對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們不時會受到法律訴訟和索賠的影響,包括我們或我們的客户在製造、使用、銷售或要約銷售我們的產品時涉嫌侵犯第三方的專利、商標和其他知識產權的索賠。無論索賠的是非曲直,知識產權訴訟都可能既昂貴又耗時,並可能轉移我們管理層對業務運營的注意力。此外,由於所涉技術問題的複雜性,知識產權訴訟存在固有的不確定性,這可能會導致實際結果與我們的預期大不相同。我們不時面臨的一些訴訟要求禁止銷售我們的產品和/或鉅額金錢損害賠償,如果給予或裁決,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成實質性損害。.
我們不能確定我們的產品沒有也不會侵犯他人的專利或其他知識產權。我們可能不知道目前提交的與我們的產品或技術相關的專利申請。如果這些申請後來被授予專利,我們可能會承擔侵權責任。如果我們的產品被發現侵犯了他人的知識產權,我們可能會被要求支付鉅額損害賠償金,停止在一個或多個地理位置製造、使用和銷售侵權產品,花費大量資源開發非侵權技術,停止使用特定工藝或獲得被侵權技術的許可證。我們可能無法以可接受的條款獲得必要的許可,或者根本無法獲得必要的許可,或者能夠成功地重新設計我們的產品以避免侵權。上述任何情況都可能導致我們產生重大成本,並阻止我們銷售產品,這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。看見“項目1.財務報表—注12. 法律、環境和其他或有事項“本報告所載有關待決知識產權訴訟的説明.
我們的業務和某些產品和服務在一定程度上依賴於第三方授權的知識產權和技術,以及由第三方運營的數據中心和基礎設施。
我們的一些業務和產品依賴於或包括從第三方授權的軟件,包括開源許可證。我們可能根本無法或以合理的條款從這些第三方獲得或繼續獲得許可,或者這些第三方可能要求對我們的知識產權進行交叉許可。第三方組件和技術可能會過時、有缺陷或與我們產品或服務的未來版本不兼容,或者我們與第三方的關係可能惡化,或者我們的協議可能到期或終止。我們可能面臨與許可方的法律或商業糾紛,這可能威脅或導致入站許可關係中斷。為了繼續遵守我們的許可條款,我們監控和管理我們對第三方軟件的使用,包括專有和開源許可條款,以避免使我們的產品和服務受到我們不想要的條件的影響,例如無償或以不受歡迎的條款許可或公開披露我們的知識產權。許多開源許可證的條款尚未得到美國法院的解釋,這些許可證可能被解釋為對我們將產品或服務商業化的能力施加意想不到的條件或限制。此外,我們未來可能無法以可接受的條款或允許我們的產品保持競爭力的條款向我們提供其中一些許可證。我們無法以有利的條款獲得許可證或權利,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性影響,包括如果我們被要求採取補救行動,可能會將資源從我們的發展努力中轉移出去。
此外,我們還依賴全球第三方託管基礎設施合作伙伴為客户提供服務,並運營我們業務或服務的某些方面。我們託管的基礎設施合作伙伴的任何中斷或幹擾都會影響我們的運營,我們的業務可能會受到不利影響。
與信息技術、數據和信息安全有關的風險
如果發生網絡攻擊、勒索軟件或其他網絡安全漏洞或事件,擾亂我們的運營或導致未經授權訪問,或我們客户或關於我們或其他第三方的專有或機密信息的丟失、腐敗、不可用或傳播,我們可能遭受收入損失和成本增加,面臨重大責任,包括法律和法規後果、聲譽損害和其他嚴重負面後果。
我們的運營取決於我們保護數字基礎設施和數據的能力。我們管理和存儲與我們的運營以及與我們的客户、供應商、員工和其他第三方有關的各種專有信息和敏感或機密數據,並將訂户的數據存儲在我們的邊緣到雲大容量存儲平臺上。隨着我們的運營變得更加自動化和日益相互依賴,以及我們的邊緣到雲大容量存儲平臺服務的增長,我們面臨的數據存儲、傳輸和維護帶來的風險,如損壞、損壞、丟失、不可用、未經授權的獲取和其他處理,以及其他安全風險,包括我們的平臺中斷或安全漏洞和影響我們的數字基礎設施和數據的事件,將繼續增加。
儘管我們和我們的供應商採取了旨在保護我們的計算機設備和數據、我們的客户、供應商、員工或其他第三方的措施,但數字基礎設施和數據一直並可能繼續容易受到網絡釣魚、員工或承包商錯誤、黑客攻擊、網絡攻擊、勒索軟件和其他惡意軟件、瀆職、系統錯誤或其他違規行為或事件的影響,包括我們使用的第三方供應商的攻擊或違規和事件。此外,我們採取的措施可能不足以應對所有可能發生的情況。已經並可能繼續發生嚴重的供應鏈攻擊,我們不能保證我們或我們的供應商或其他供應商的系統、網絡或其他組件或基礎設施沒有受到損害或不包含可利用的缺陷、錯誤或漏洞。我們預計,隨着時間的推移,由於開發和部署越來越先進的工具和技術,這些威脅的範圍和複雜性將繼續擴大。
我們和我們的供應商可能無法預測或阻止這些攻擊和其他威脅、及時做出反應或實施足夠的預防措施,並且我們和他們可能在檢測或補救安全漏洞和其他與安全相關的事件方面面臨延遲。在安全漏洞或事件之前或之後消除或解決安全問題和安全漏洞的成本可能會很高。某些遺留信息技術(“IT”)系統可能不容易補救,我們的災難恢復規劃可能不足以應對所有可能發生的情況。我們為解決任何攻擊、妥協、違規或事件而採取的補救措施和其他方面的努力可能不會成功,並可能導致服務中斷、延誤或停止。安全漏洞或事件,以及對我們和我們的供應商維護或以其他方式處理的數據的未經授權的訪問或丟失、損壞、不可用或處理,使我們暴露在我們面前,並可能使我們、我們的供應商和客户或其他第三方面臨丟失或濫用這些數據的風險。任何實際或認為的違規事件都可能導致訴訟或政府調查、罰款、處罰、賠償義務以及我們的其他潛在責任和成本,對我們的品牌造成重大損害,導致我們失去現有或潛在客户,阻礙關鍵功能或以其他方式對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性損害。
此外,針對與任何安全漏洞或其他安全事件有關的索賠、訴訟或監管調查或訴訟程序進行辯護,無論是否是事實,都可能代價高昂,並轉移關鍵人員的注意力。我們不能保證我們與客户或其他人的合同中關於責任限制的任何條款是可執行的或充分的,或者以其他方式保護我們免受任何索賠的任何責任或損害。我們堅持認為,旨在解決某些數據安全風險的保險範圍可能不足以涵蓋可能出現的所有類型的索賠或損失,並且隨着時間的推移,價格一直在上升。我們不能確定我們將繼續以經濟合理的條件獲得保險,或者根本不能。
我們必須成功實施我們新的全球企業資源規劃系統,並維護和升級我們的信息技術系統,如果我們做不到這一點,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們正在實施,並將繼續投資和實施對我們的IT系統和程序的修改和升級,包括對舊系統進行更改或購買具有新功能的新系統,以及建立新的政策、程序、培訓計劃和監控工具。
我們正致力於一項新的全球企業資源規劃系統(“ERP”)的多年實施,這需要大量的人力和財力投資。ERP旨在有效地維護我們的財務記錄,並向我們的管理團隊提供對我們的業務運營至關重要的信息。在實施企業資源規劃的過程中,我們可能會遇到與更改和獲取這些系統、政策、程序和監測工具相關的固有成本和風險的大幅增加,包括資本支出、額外的運營費用、對管理時間的要求和其他風險,以及在過渡到新的系統政策、程序或監測工具或將其整合到我們當前的系統中時出現的延誤或困難的成本。ERP設計和實施中的任何重大中斷或缺陷都可能對我們處理訂單、發貨產品、發送發票和跟蹤付款、履行合同義務、對財務報告保持有效的披露控制和內部控制或以其他方式運營業務的能力產生不利影響。這些實施、修改和升級可能不會導致生產率提高到超過實施成本的水平,或者根本不會。此外,實施新技術系統(如ERP)的困難、我們計劃改進的時間表的延誤、重大系統故障或我們無法成功修改我們的IT系統、政策、程序或監控工具以響應我們過去業務需求的變化,已經造成並在未來可能導致我們的業務運營中斷,增加安全風險,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
與持有我們的普通股相關的風險
我們普通股的價格可能會波動,可能會大幅下跌。
我們普通股的市場價格一直在波動,可能會繼續大幅波動或下跌,以應對各種因素,其中一些因素是我們無法控制的,包括:
•一般股市狀況,或由於全球經濟狀況和與我們的業務或行業無關的負面金融消息而導致的股市狀況普遍不確定;
•回購股票的時間、金額或停止回購;
•經營結果的實際或預期變化;
•宣佈我們或我們的競爭對手(包括那些提供替代存儲技術解決方案的競爭對手)的創新、新產品、重大合同、收購或大幅降價;
•未能達到我們的指導或投資研究分析師的業績估計,或投資研究分析師對財務估計的變化;
•大客户的重大公告或財務狀況的變化;
•我們的客户採購必要部件的能力,這些部件可能會影響他們對我們產品的需求或需求的時機,特別是在供應鏈持續短缺的時期;
•由於宏觀經濟狀況減少了雲、企業或消費者支出,我們的主要客户的需求減少;
•實際或感知的安全漏洞或事件或安全漏洞;
•評級機構對我們的債務的信貸評級的實際或預期變化;以及
•出售由某些股權投資者或管理層成員持有的普通股。
此外,在過去,在一家公司的證券市場價格下跌後,經常會對該公司提起集體訴訟。針對我們的類似訴訟已被提起,這可能導致鉅額成本和轉移管理層的注意力和資源,這可能對我們的運營結果、財務狀況和流動性產生重大不利影響。
根據我們之前宣佈的股份回購計劃,減少或停止向我們的股東支付現金股息或回購我們的普通股的任何決定都可能導致我們的普通股的市場價格大幅下跌。
儘管我們歷來宣佈定期支付現金股息和股票回購計劃,但我們沒有義務在未來以歷史水平或根本沒有義務向我們的股東支付現金股息,也沒有義務以任何特定價格或根本沒有義務回購我們的普通股。宣佈和支付任何未來的股息由我們的董事會酌情決定。我們之前宣佈的股票回購計劃在2022年12月的季度暫停,一直暫停到2024財年第一季度,並且不能保證該計劃是否以及何時會恢復。我們支付季度現金股息和根據我們的股份回購計劃回購我們的普通股,除其他因素外,還受我們的財務狀況和經營業績、可分配準備金、可用現金和現金流、資本和監管要求、市場和經濟狀況、我們的普通股價格和其他因素的影響。我們根據我們的股份回購計劃減少或停止支付季度現金股息或回購我們的普通股可能會導致我們的普通股的市場價格大幅下跌。此外,如果我們減少或停止支付季度現金股息或回購普通股,我們如果不能在歷史水平上恢復此類活動,可能會導致我們普通股的市場估值持續走低。.
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
回購股權證券
根據我們的章程,所有已發行普通股的回購都作為贖回進行。
截至2023年9月29日,在現有的回購授權下,仍有19億美元可用於回購。此授權沒有到期日。購買的時間將取決於當時的市場狀況、資本的替代用途和其他因素。我們可以隨時限制或終止回購計劃。
下表列出了在截至2023年9月29日的財政季度內對我們普通股進行的所有回購的信息,包括與歸屬員工股權獎勵有關的法定預扣税(以百萬計,但每股支付的平均價格除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 回購股份總數(1) | | 每股平均支付價格(1) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分回購的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(1) |
| | | | | | | | |
2023年7月1日至2023年7月28日 | | — | | | — | | | — | | | $ | 1,921 | |
2023年7月29日至2023年8月25日。 | | — | | | — | | | — | | | 1,921 | |
2023年8月26日至2023年9月29日。 | | — | | | — | | | — | | | 1,897 | |
總計 | | — | | | | | — | | | |
_____________________________
(1)根據上述回購計劃回購股份,以及扣繳税款。
第三項。高級證券違約
沒有。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第五項。其他信息
在2024財年第一季度,沒有董事或規則16a-1(F)定義的官員,通過或已終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”,均在S-K條例第408項中定義。
第六項。展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 | | |
展品編號: | | 展品介紹: | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 | | 隨函存檔 |
| | | | | | | | | | | | |
3.1 | | 希捷科技控股有限公司註冊證書 | | 10-K | | 001-31560 | | 3.1 | | 8/6/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
3.2 | | 希捷科技控股公共有限公司於2021年5月18日成立(經2021年5月14日特別決議修訂) | | S-8 | | 001-31560 | | 4.1 | | 10/20/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
4.1 | | 2028年債券的契約,日期為2023年9月13日,由Seagate HDD Cayman作為發行方、Seagate Technology Holdings plc和Seagate Technology無限公司作為擔保人,以及ComputerShare Trust Company,National Association作為受託人。 | | 8-K | | 001-31560 | | 4.1 | | 9/13/2023 | | |
| | | | | | | | | | | | |
4.2 | | 2028年到期的3.50%可交換優先票據的格式(包括在附件4.1中)。 | | 8-K | | 001-31560 | | 4.2 | | 9/13/2023 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.1 | | 希捷硬盤驅動器開曼公司、希捷科技控股有限公司、希捷科技無限有限公司和摩根士丹利有限責任公司簽署的、日期為2023年9月7日的購買協議。 | | 8-K | | 001-31560 | | 10.1 | | 9/8/2023 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.2 | | 有上限的看漲期權交易確認書形式。 | | 8-K | | 001-31560 | | 10.2 | | 9/8/2023 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.3 | | 信貸協議第十修正案,日期為2023年9月27日,日期為2019年2月20日。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
31.1 | | 依照依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席執行官的證明 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
31.2 | | 根據依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的證明 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
32.1† | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的第13a-14(B)條和《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
104 | | 內聯XBRL封面,包含在附件101中。 | | | | | | | | | | |
+管理合同或補償計劃或安排。
†本季度報告10-Q表隨附的附件32.1所附的證書,不得被視為已向美國證券交易委員會提交,且不得通過引用的方式納入希捷科技控股有限公司根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本)提交的任何文件,無論是在本10-Q表日期之前或之後提交的,無論該文件中包含的任何一般註冊語言如何。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| | 希捷科技控股有限公司 |
| | | |
日期: | 2023年10月27日 | 發信人: | /S/吉安盧卡·羅馬諾 |
| | | 吉安盧卡·羅馬諾 |
| | | |
| | | 常務副總裁兼首席財務官 (首席財務會計官) |