2023 年第三季度補充信息 2023 年 10 月 25 日

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財務快照 3 未經審計，以千美元計（每股金額除外）投資組合效率 GAAP 關鍵統計損益表資產負債表截至2023 年 9 月 30 日的季度 2023 年 6 月 30 日每股普通股淨收益（虧損）（1）（1.21 美元）0.27 美元平均權益（20.18％）年化 GAAP 平均權益（虧損）（20.18％）5.42％ EAD 平均權益回報率* 12.96% 13.22% 每股普通股賬面價值 18.25 美元 20.73 美元 GAAP 期末槓桿率 (3) 7.1 倍 6.1 倍經濟槓桿率-期末* (3) 6.4 倍 5.8 倍期末公認會計原則資本比率 (4) 11.9% 13.3% 期末經濟資本比率* (4) 13.1% 14.3% 證券 69,860,730 美元 71,202,461 美元貸款，淨額 1,793,140 1,154,320 張抵押貸款服務權 (5) 2,234,813 2,018,896 美元轉讓或質押給證券化工具的資產 11,018,896 450,346 11,318,419 總投資組合85,339,029美元 85,694,096 美元淨利率 (6) (0.20%) (0.15%) 利息收益資產平均收益率 (7) 4.49% 4.27% 平均公認會計準則計息負債成本 (8) 5.27% 5.00% 淨利差 (0.78%) (0.73%)淨利率（不包括PAA）* (6) 1.48% 1.66% 利息收益資產（不包括PAA）的平均收益率* (7) 4.46% 4.22% 計息負債的平均經濟成本* (8) 3.28% 2.77% 淨利差（不包括PAA）* 1.18% 1.45% 運營費用與可供分配收益之比* 11.03% 11.02% 年化運營費用佔平均總資產的百分比 0.18% 0.19% 年化運營費用佔平均總權益的百分比 1.41% 1.44% 非公認會計準則關鍵統計數據* 代表非公認會計準則財務指標。詳細的尾註包含在本演示文稿末尾的附錄中。

投資組合數據 4 未經審計，以千美元計。詳細尾註包含在本演示文稿末尾的附錄中。投資組合相關數據截至2023 年 9 月 30 日的季度 6/30/2023 年 3 月 31 日 2022 年 9 月 30 日 2022 年 9 月 30 日機構抵押貸款支持證券 66,591,536 美元 67,764,264 美元 62,274,895 美元 63,037,241 美元住宅信用風險轉移證券 982,954,401 1,085,384 997,557 1,056,906 非機構抵押貸款支持證券 2,063,861 2,008,106 2,028,656 1,991,146 2,156,706 商業抵押貸款支持證券 222,382 365,690 500,611 526,309 588,500 證券總額 69,860,789,907 美元 66,839,353 美元住宅抵押貸款 1,793,140 美元 1,154 美元，320 1,642,822 1,809,832 美元 1,551,637 美元住宅抵押貸款倉庫設施 — — — 70 貸款總額，淨額 1,793,140 美元 1,154,320 美元 1,642,822 1,809,832 美元 1,551,707 美元抵押貸款服務權 2,234,813 美元 2,018,896 美元 1,748,209 美元 1,705,254 美元證券化工具 $—$— $—$—431,388 美元向證券化工具轉讓或質押的住宅抵押貸款 11,450,346 11,318,419 10,277,588 9,121,912 8,770,626 向證券化工具轉讓或質押的資產 11,450,346 美元 11,318,419 美元 10,277 美元，588 9,1221,912 美元 9,202,014 美元待售集團待售資產 (1) $ — $ — $ — $ — $11,371 投資組合總額 85,339,029 85,694,096 美元 82,949,575 美元 78,469,499 美元 79,648,479 美元 89,330,477 美元 86,832,017 美元 850,712 85,406,764 美元期末待定銀行合約和招商銀行交易所餘額，隱含市值 1,925,614 美元 3,627,716 美元 12,386,325 美元 10,984,878 美元 15,587,425 美元 TBA 合約和 CMBX 平均餘額，隱含市值 2,943,120 美元 6,305,144 美元 13,935,845 美元 11,492,947 美元 18,718,194 美元

融資和資本數據 5 未經審計，以千美元計，每股金額除外* 代表非公認會計準則財務指標。詳細的尾註包含在本演示文稿末尾的附錄中。截至2023 年 9 月 30 日的季度 2023 年 6 月 30 日 2023 年 3 月 31 日 2022 年 9 月 30 日回購協議 64,693,821 美元 61,637,821 美元 60,993,018 美元 59,512,597 美元 54,160,731 美元 54,160,744,7844 518 已發行股票 788,442 492,307 673,431 800,849 745,729 債務總額 75,966,110 美元 72,419,189 美元 70,722,360 美元 68,307,606 美元 63,000,606 美元待售集團的負債 (1) $ — $ — $ — 1,151 美元總負債 78,971,366 美元 77,443,132 美元 74,443,132 美元 922,984 美元 70,481 美元,286 74,455,209 美元累計可贖回優先股 1,536,569 美元 1,536,569 美元 1,536,569 美元 1,536,569 美元 1,536,569 美元普通股 (2) 9,027,901 10,239,710 10,255,553 9,733,874 9,329,550 Annaly 股東權益總額 10,564,470 11,776,279 11,7769 11,7769 11,7769 11,7769 11,7769 11,7769 11,7769 11,7769 11,7769 11,7769 11,7769 11,7769 11,7769 792,122 11,270,443 10,866,119 非控股權益 112,587 111,066 116,911 98,983 85,436 總權益 10,677,057 美元 11,909,033 美元 11,369,426 美元 10,951,555 回購協議的加權平均到期日數 52 44 59 27 57，本季度 (3) (4) 5.44% 5.15% 4.62% 3.72% 2.25% 期末回購協議的加權平均利率 (4) 5.54% 5.29% 5.03% 4.29% 3.13% 期末公認會計原則槓桿率 7.1x 6.1x 5.9x 6.0x 5.8 倍期末經濟槓桿率 *6.4 x 6.3 x 7.1 倍 GAAP 資本比率 11.9% 13.7% 12.9% 8% 期末經濟資本比率* 13.1% 14.3% 13.2% 13.4% 11.8% 普通股每股賬面價值 18.25 美元 20.77 美元 20.77 美元 19.94 已發行普通股總額 494,814 493,893 463,881 468,310 467,911 對衝比率 (5) 115% 106% 107% 111% 加權平均利率工資率期末互換，期末2.61％ 2.50％ 2.13％ 1.74％ 1.53％加權平均利率互換收益率，期末5.27％ 5.05％ 4.87％ 4.87％ 4.28％ 2.96％加權平均利率期末利率互換淨利率（2.66％）（2.55％）（2.74％）（2.54％）（1.43％）融資數據關鍵資本和對衝指標

損益表數據 6 未經審計，以千美元計，每股金額除外* 代表非公認會計準則財務指標。詳細的尾註包含在本演示末尾的附錄中。截至2023 年 9 月 30 日的季度 2023 年 3 月 30 日 2023 年 3 月 31 日 2022 年 9 月 30 日 2022 年 9 月 30 日止的季度總利息收入 1,001,485 美元 921,494 美元 78,250 美元 798,488 美元總利息支出 1,046,487 798,787 663,847 400,491 美元淨利息收入（45,334 美元）19,463 美元 135,087 美元 277,997 美元總經濟利息支出* (1) 652,142 美元 528,164 美元 413,081 美元 377,247 美元 259,381 美元經濟淨利息收入 * 349,343 美元 393,330 美元 405,169 美元 421,687 美元（不包括 PAA）* 995,423 美元 909,571 美元 818,741 美元 7909,90 美元 798 633,074美元的經濟淨利息收入（不包括PAA）* 343美元，281 美元 381,407 美元 405,660 美元 413,551 373,693 美元 GAAP 淨收益（虧損）（569,084 美元）161,187 美元（839,328 美元）（886,814 美元）（273,977 美元）普通股股東（2）（599,059 美元）131,267 美元（8,76,176 美元）31)（918,336美元）（302,147美元）GAAP普通股平均每股淨收益（虧損）（2）（1.21美元）0.27美元（1.79美元）（1.96美元）（0.70美元）可供分配收益* 361,979美元 389,475美元 427,130美元 448,009美元 480,696美元可分配給普通股股東的收益*（2）325,125美元 353,709 395,255 美元 418,035 美元 453,813 美元可供分配的收益每股普通股平均值* (2) 0.66 0.72 0.81 0.89 美元 1.06 美元 PAA 成本（收益）（6,062 美元）（11,923 美元）491 美元（8,136 美元）（45,414 美元）期間心肺復甦術的加權平均值 7.3% 7.0% 5.5% 7.5% 9.8% 期末加權平均預計長期心肺復甦 7.1% 8.6% 8.4% 7.8% 7.6% 彙總損益表

主要收益指標 7 未經審計，以千美元計，每股金額除外* 代表非公認會計準則財務指標。詳細的尾註包含在本演示末尾的附錄中。截至2023年9月30日的季度 2023 年 3 月 30 日 2023 年 3 月 31 日 2022 年 9 月 30 日 2022 年 9 月 30 日宣佈的每股普通股股息 0.65 美元 0.65 美元 0.65 美元 0.88 美元已申報的普通股和優先股股息總額 (1) 360,018 美元 354,374 美元 440,033 美元 (20.18%) 5.42% (28.84%) (31.78%) (9.94%) 每單位公認會計準則槓桿平均權益的年化公認會計原則回報率（虧損）（2.84％）0.89％（4.89％）（5.30％）（1.71％）淨利息利率（0.20％）（0.15％）0.09％ 0.65％ 1.42% 利息收益資產的平均收益率 4.49% 4.27% 3.86% 3.47%GAAP 計息負債的平均成本 5.27% 5.00% 4.52% 3.71% 2.38% 淨利差 (0.78%) (0.73%) (0.56%) 0.15% 1.09% 年化 EAD 平均淨資產回報率* 12.96% 13.22% 14.82% 16.19% 17.57% 年化 EAD 每單位經濟槓桿率的平均權益回報率* 2.03% 2.32% 2.52% 7% 2.47% 淨利率（不包括增值税）* 1.48% 1.66% 1.76% 1.90% 1.98% 利息收益資產（不包括增值收益）的平均收益率* 4.46% 4.22% 3.96% 3.82% 3.24% 計息負債的平均經濟成本* 3.28% 2.77% 2.34% 2.11% 1.54% 淨利息點差（不包括PAA）* 1.18% 1.45% 1.62% 1.71% 1.70% 主要公認會計準則收益指標主要非公認會計準則收益指標

經濟淨利息收入的組成部分* 8 未經審計，以千美元計 * 代表非公認會計準則財務指標。在截至2023年9月30日的季度中，2023 年 3 月 30 日 2023 年 3 月 31 日 2022 年 9 月 30 日利息收入：機構證券 753,007 美元 686,912 美元 603,102 美元 607,082 美元 517,528 美元瑞思信貸證券 57,229 56,473 41,388 住宅抵押貸款 181,96,202 147,231 135,116 109,977 商業投資組合 5,812 8,310 9,887 9,144 8,853 反向回購協議 3,472 7,593 4,285 919 742 總利息收入 1,001,485 921,494 美元 821,494 美元 818,250 美元 798,442 美元 324,542 美元 73 Net利率互換的利息部分 (394,677) (425,293) (385,706) (286,600) (141,110) 證券化工具發行的債務 116,962 101,819 88,934 75,695 64,593 已發行的參與量 11,860 10,381 11,111 14,408 9,727 其他 — — 4,603 1,598 總經濟利益費用 * 652,142 美元 528,164 美元 413,081 美元 377,247 美元 259,381 美元經濟淨利息收入 * 349,343 393,330 美元 405,169 美元 421,687 美元 419,107 美元 PAA 成本（收益）（6,062）（11,923）491（8,136）（45,414 美元）經濟淨利息收入（不包括 PAA）* 34414 美元 3,281 美元 381,407 美元 405,660 美元 413,551 373,693 美元經濟網利息收入*

GAAP 淨收益與可供分配的收益之比* 對賬 9 未經審計，以千美元計 * 代表非公認會計準則財務指標。詳細的尾註包含在本演示文稿末尾的附錄中。在截至2023 年 9 月 30 日的季度 2023 年 3 月 30 日 2023 年 3 月 31 日 2022 年 9 月 30 日 GAAP 淨收益（虧損）（569,084 美元）161,187 美元（839,328 美元）（886,814 美元）（273,977 美元）不包括報告的已實現和未實現（收益）虧損的調整：投資和其他（1）2,710,208 1,31616 ,837（1,712）1,124,924 2,702,512 衍生品淨虧損（收益）（2）（1,732,753）（1,050,032）1,286,458 202,337（1,976,130）貸款損失準備金（沖銷）— —（219）7,258（1,613）與業務剝離相關的（收益）虧損（3）— — 13,013 2,936 其他調整：攤銷無形資產 2,384 758 758 758 758 分配給權益法投資的非EAD（收益）虧損（4）（140）541（244）（306）（2,003）交易費用和非經常性項目（5）1,882 2,650 1,358 807 1,712 非東亞銀行收入（虧損）項目的所得税影響 12,364 8,278 (418)) (9,444) 待定美元賬面收益和招商銀行票面收入 (6) (1,016) 1,734 18,183 34,767 105,543 105,543 MSR 攤銷 (7) (41,297) (43,423) (38,633) (22,897) 歸屬於非控股權益 (3,811) (3,344) (3,444) (3,444) 70) (1,548) (1,287) 保費攤銷調整成本（收益）) (6,062) (11,923) 491 (8,136) (45,414) 可供分配的收益 * 361,979 389,475 427,130 448,009 480,696 優先股股息 36,854 35,766 31,875 29,974 26,883 可分配給普通股股東的收益* 325,125 美元 353,709 395,709 美元 255 418,035 美元 453,813 美元 EAD* 對賬

關鍵指標的季度同比變化 10 未經審計在截至2023年9月30日的季度中，2023 年 3 月 31 日 2022 年 9 月 30 日 2022 年 9 月 30 日每股普通股賬面價值，期初 20.73 美元 20.77 美元 19.94 美元 23.59 美元普通股股東可用（相關）淨收益（虧損）0.27（1.79）（1.96）（0.70）其他綜合收益（虧損）) 歸屬於普通股股東 (0.63) 0.34 2.37 3.68 (2.61) 申報的普通股股息 (0.65) (0.65) (0.65) (0.65) (0.88) 發行/回購普通股/贖回優先股 0.01 — 0.05 0.01 0.54 賬面價值每股普通股，期末18.25美元 20.73美元 20.77 美元 20.79 美元 19.94 美元上一季度淨利率 (0.15%) 0.09% 0.65% 1.42% 2.64% 繳款同比變化：平均利息收益資產的息票 0.16% 0.17% 0.22% 0.48% (0.18%) 保費淨攤銷 0.06% 0.14% (0.12%) 0.07% GAAP 利息支出（0.27％）（0.55％）（0.66％）（1.16％）（1.11％）本季度淨利率（0.20％）（0.15％）0.09％ 0.65％ 1.42％上一季度淨利差（0.73％）（0.56％）0.15％ 1.09％ 2.46％繳款同比變化：息票平均利息收益資產 0.16% 0.17% 0.22% 0.48% (0.18%) 保費淨攤銷 0.06% 0.14% (0.12%) (0.09%) 0.07% 公認會計準則利息支出 (0.27%) (0.48%) (0.81%) (1.33%) (1.26%) 本季度淨利差 (0.78%) (0.56%) 0.015% 9% 賬面價值展期淨利率淨利差

關鍵指標的季度同比變化（續）11 未經審計*代表非公認會計準則財務指標。截至2023年9月30日的季度 2023 年 3 月 30 日 2023 年 3 月 31 日 2022 年 9 月 30 日 2022 年 9 月 30 日前一季度淨利率（不包括 PAA）* 1.66% 1.76% 1.90% 1.98% 2.20% 繳款同比變化：平均利息收入資產（包括平均待定銀行美元存款額和招商銀行賬户餘額）的息票 0.31% 0.49% 0.67%（0.04%）保費淨攤銷（不包括PAA）0.07％ 0.05％（0.05％）0.07％ 0.42％待定利率互換美元利息收入和招商銀行票面收入（0.01％）（0.07％）（0.29％）（0.26％）利息支出和利率互換的淨利息部分（0.55％）（0.57%) (0.11%) (0.53%) (0.34%) 本季度淨利率（不包括PAA）* 1.48% 1.66% 1.76% 1.90% 1.98% 上一季度淨利差（不包括PAA）* 1.45% 1.62% 1.71% 1.76% 繳款同比變化：平均利息收益資產的息票 0.15% 0.22% 0.48% (0.48%) 17%）保費淨攤銷額（不包括PAA）0.09% 0.09%（0.08%）0.10% 0.54% 利息支出和利率互換的淨利息部分（0.51%）（0.43%）（0.23%）（0.57%）（0.43%）本季度淨利差（不包括PAA）* 1.18% 1.45% 1.62% 1.71% 1.70% 淨利率（不包括 PAA）* 淨利差（不包括 PAA）*

年化平均權益回報率的季度同比變化12未經審計*代表非公認會計準則財務指標。詳細的尾註包含在本演示末尾的附錄中。截至2023年9月30日的季度，2023 年 6 月 30 日 2023 年 3 月 31 日 2022 年 9 月 30 日 2022 年 9 月 30 日上一季度平均權益年化 GAAP 回報率（虧損）5.42％（28.84％）（31.78％）（9.94％）30.60％ 繳款同比變化：票面收入 4.18% 1.88% 0.22% 4.71% 1.40% 保費淨攤銷和折扣增加 0.40% 35% 0.98% (0.73%) (0.70%) 0.35% GAAP 利息支出 (5.06%) (4.60%) (3.66%) (9.26%) (8.49%) 淨服務收益 0.60% (0.11%) (0.04%) 0.25% 0.66% 投資和其他淨收益 (虧損) (52.19%) (44.06%) 40.38% 57.77% (76.77%)%) 淨收益 (衍生品虧損）25.83% 80.55％（33.98％）（73.83％）40.84% 與業務剝離相關的收益（虧損）(1) 0.00% 0.00% 0.46% (0.36%) 0.74% 貸款損失準備金 0.00% (0.01%) 0.27% (0.32%) (0.90%) 其他 (2) 0.69% (0.37%) 0.02% (0.10%)) 1.14% 本季度平均權益年化公認會計原則回報率（虧損）（20.18％）5.42％（28.84％）（31.78％）（9.94％）上一季度年化EAD平均淨資產回報率* 13.22% 14.82% 16.19% 17.59% 17.49% 繳款同比變化：票面收入 4.23% 1.90% 0.25% 4.79% 1.44% 淨攤銷（不包括PAA) 0.54% 0.57% (0.43%) 0.66% 3.23% 利息支出和利率互換的淨利息部分 (5.42%) (3.60%) (0.69%) (4.16%) (3.44%) 淨服務收益 0.61% (0.11%) (0.44%) 0.25% 0.67% 待定 0.67% 待定銀行美元賬面收入和招商銀行票面收入 (0.10%) (0.57%) (0.62%) (2.60%) (1.90%) 其他 (3) (0.12%) 0.21% 0.16% (0.32%) 0.08% 本季度年化 EAD 平均淨資產回報率* 12.96% 13.22% 14.82% 16.19% 17.57% 年化公認會計原則平均股本回報率*

截至2023年9月30日的住宅和其他投資概述 13 未經審計，以千美元計。詳細尾註包含在本演示文稿末尾的附錄中。機構固定利率證券（池）原始加權平均值到期年限當前面值% (3) 加權平均值優惠券加權平均值攤銷成本加權平均值公允價值加權平均值3個月CPR估計公允價值 =30 年 (2) 68,778,093 96.5% 4.42% 100.4% 92.3% 7.2% 63,493,892 美元/加權平均值 71,251,574 美元 4.42% 100.4% 92.4% 7.2% 65,817,276 美元待定資產合約類型名義價值% (4) 加權平均值。息票隱含成本基礎隱含市值 15 年期— —% —% $ — $ — 30 年期 1,950,000 美元 100.0% 5.89% 1,965,117 1,925,614 美元總額/加權平均值 1,950,0% 5.89% 1,965,117 美元 1,925,614 美元機構可調利率證券加權平均值。重置當前面值的月數% (3) 加權平均值優惠券加權平均值攤銷成本加權平均值公允價值加權平均值 3 個月心肺復甦估算公允價值 0-24 個月 205,181 美元 91.6% 5.12% 109.4% 102.2% 15.6% 209,744 25-40 個月 18,929 8.4% 3.00% 112.0% 95.7% 15.0% 18,110 美元/加權平均值 224,110 美元 4.94% 101.7% 15.5% 227,854 美元機構純利息抵押抵押貸款支持債務類型當前名義價值％（4）加權平均值優惠券加權平均值攤銷成本加權平均值公允價值加權平均值3個月CPR估計公允價值僅計利息845,980美元 6.3% 3.47% 18.1% 15.6% 7.4% 131,927 美元僅反向利息1,211,612 9.0% 0.65% 23.4% 8.9% 8.1% 107,549 多户家庭僅付利息11,342,393 84.7% 0.57% 3.0% 2.7% —% 306,930 總計/加權平均值。13,399,985 美元 100.0% 0.76% 5.8% 4.1% 7.8% 546,406 美元

截至2023年9月30日的住宅和其他投資概述（續）14 未經審計，以千美元計的抵押貸款服務權類型未付本金餘額服務費加權平均值。票據利率估值貼現率預計CPR估計的公允價值MSR直接持有153,378,506美元 0.26% 3.0% 145.7% 9.4% 4.9% 2,234,813美元有限合夥權益 (1) 2,628,750 36,409 美元/加權平均值 156,007,256 美元 3.0% 145.7% 9.4% 4.9% 2,271,222 美元住宅信貸投資組合部門當前面值/名義價值% (2) 加權平均值優惠券加權平均值攤銷成本加權平均值公允價值估計公允價值住宅信貸風險轉移 941,199 美元 6.0% 9.65% 99.9% 104.4% 982,951 美元 Alt-A 145,165 0.8% 5.15% 97.4% 85.1% 123,593 Prime 1,116,998 1.2% 3.43% 95.7% 254,577 1.3% 6.79% 80.5% 205,060 NPL/RPL 299,627 7.5% 4.32% 99.4% 93.6% 1,216,347 Prime 9,374,884 2.0% 4.12% 106.4% 94.0% 330,659 筆住宅抵押貸款 14,910,846 81.2% 5.28% 99.9% 88.8% 13,243,486 美元/加權平均值 28,043,296 美元 5.45% 16,290,298 美元其他信貸產品類型當前面值/名義價值加權平均值優惠券加權平均值攤銷成本加權平均值公允價值估計公允價值 CRE CLO 224,701 美元 7.19% 99.5% 99.0% 222,382 美元

截至2023年9月30日的住宅信貸證券詳情 15 未經審計，以千美元計的支付結構投資特徵 (1) 產品估算的公允價值高級次級票據信用增強 60+ 3M VPR (2) 信用風險轉移 982,951 美元 — 982,951 美元 9.65% 1.79% 5.78% Alt-A 123,593 70,317 5.15% 15.08% 9.317 6% Prime 188,202 41,042 147,160 3.43% 8.09% 0.44% 3.86% 次級貸款 205,060 72,579 132,481 6.79% 23.26% 7.63% 7.40% 7.40% 再履行貸款證券化 788,855 425,035 363,832 4.69% 27.77% 4.62% 非-進行貸款證券化 427,492 376,249 51,243 3.61% 41.73% 57.01% 15.06% Prime Jumbo 330,659 91,556 239,103 4.12% 3.16% 0.35% 4.55% 總計 3,046,812 美元 1,059,725 美元 1,987,087 美元 6.01% 17.06% 14.46% 6.99% 債券優惠券產品 ARM 固定浮動利息預計公允價值信用風險轉移 $— $— 982,951 美元— 982,951 美元 Alt-A 1,052 122,541 — — 123,593 Prime — 183,001 — 5,201 188,202 次級貸款 — 182,533 22,423 104 205,060 次級貸款證券化 — 788,855 — 788,855 不良貸款證券化 — 427,855 492 — — 427,492 Prime Jumbo — 240,078 21,203 69,378 330,659 美元總計 1,052 美元 1,944,500 美元 1,026,577 美元 74,683 美元 3,046,812 詳細的尾註包含在本演示文稿末尾的附錄中。

截至2023年9月30日，套期保值與負債16 未經審計，以千美元計。詳細尾註包含在本演示文稿末尾的附錄中。本金餘額加權平均利率到期天數 (5) 季度回購協議期末64,693,821美元 5.54% 52 其他擔保融資 500,000 8.08% 8.01% 381 證券化工具發行的債務 11,531,812 4.14% 4.15% 12,402 份已發行股份 807,950 7.04% 6.41% 10,896 到期總負債77,533,583美元當前名義 (1) (2) 加權平均值工資率加權平均值接收速率加權平均值到期年限 (3) 0 至 3 年 18,782,358 美元 2.28% 5.20% 0.76 > 3 至 6 年 7,964,799 2.89% 5.30% 4.36 > 6 至 10 年 28,331,637 2.71% 5.33% 7.89 大於 10 年 2,640,760 3.63% 5.24% 20.86 總計/加權平均值 57,719,554 美元 5.271%% 5.68 類型當前標的證券名義加權平均值。基礎固定利率加權平均值基礎浮動利率加權平均值標的到期年份加權平均值到期前幾個月多頭支付 1,500,000 美元 2.17% SOFR 7.45 9.42 多頭收取 500,000 美元 1.65% SOFR 10.55 6.60 類型多頭合約空頭合約淨持倉加權平均值。到期年份美國國債期貨-2 年 $—（12,261,400 美元）（12,261,400 美元）1.97 美國國債期貨-5 年 $— $— $ —— — 美國國債期貨-10 年期及以上 $—（7,308,200 美元）9.80 美元/加權平均值—（19,569,600 美元）4.89 到期本金餘額加權平均值期末利率 30 天內 29,960,779 美元 5.50% 30 至 59 天 24,249,559 5.52% 60 至 89 天 1,136,067 5.96% 90 至 119 天 296,742 6.95% 在 120 天內 (4) 9,550,674 5.74% 合計/加權平均值 65,193,821 美元 5.56% 利率互換期貨頭寸回購協議和其他擔保融資負債總額

季度同比利率和MBS利差敏感度利率敏感度和MBS利差敏感度基於截至2023年9月30日和2023年6月30日的投資組合。利率敏感度反映了利率的即時平行變化。MBS利差敏感度會即時改變MBS利差，並反映MBS基礎風險敞口。所有表格均假設投資組合沒有針對利率或利差變化進行積極管理 17 未經審計的假設：利率敏感度 (1) 利率變化 (b) ps) 截至九月2023 年 30 日截至 2023 年 6 月 30 日，投資組合市值的估計變化百分比 (2) (3) 投資組合市值的估計變化百分比 (2) (3) 估算變動佔資產淨值的百分比 (2) (3) (75) 0.4% 3.2% 0.1% 0.6% (50) 0.3% 2.5% 0.1% 1.0% (25) 0.2% 0.1% 0.7% 25 (0.2%) (1.2%) (1.2%) 8%) (0.2%) (1.2%) 50 (0.4%) (3.8%) (0.4%) (2.9%) 75 (0.7%) (6.0%) (0.6%) (5.0%) MBS 利差敏感度 (1) MBS 利差衝擊 (bps) 截至2023年6月30日投資組合市值的估計變化 (2) (3)投資組合市值的估計變化 (2) 佔資產淨值百分比的估計變化 (2) (3) (25) 1.4% 12.3% 1.4% 10.6% (15) 0.8% 7.4% 0.8% 6.3% (5) 0.3% 2.3% 2.3% 2.1% 2.1% (2.4%) (0.3%) (2.1%) 15 (0.8%) (7.3%) (0.2%) (6.2%) (6.2%) (6.2%) (12.1%) (1.3%) (10.4%) 詳細尾註包含在本演示文稿末尾的附錄中。

附錄

合併財務狀況表 19 美元以千美元計，每股數據除外 2023 年 9 月 30 日 6/30/2023 年 3 月 31 日 2022 年 9 月 30 日（未經審計）（未經審計）（未經審計）（未經審計）（未經審計）資產現金及現金等價物 1,241,236,872 美元 1,576,714 美元 1,466,171 證券 69,860,730 71,730 202,461 69,238,185 65,789,907 66,839,353 筆貸款，淨額 1,793,140 1,154,320 1,642,822 1,809,832 1,551,707 抵押貸款服務權 2,234,813 2,018,896 1,790,980 1,748,209 1,705,254 轉移或抵押給證券化工具的資產 11,450,346 11,318,419 10,277,588 9,121,912 9,2022,014 待售集團的資產 — — — 11,371 衍生資產 549,833 457,119 400,139 342,064 1,949,530 未結算交易的應收賬款 1,047,5666 679,096 575,091 2,158,648 944,895 應收本金和利息 1,158,648 944,844 537 773,722 637,301 262,542 無形資產，淨額 12,778 15,163 15,921 16,679 17,437 其他資產 299,447 195,348 219,391 233,003 247,490 美元 89,630,477 美元 81,835,764 美元 81,85012 美元 85,406,764 美元負債和股東權益負債回購協議 64,693,821 美元61,637,600 美元 60,993,018 美元 59,512,597 美元 54,160,731 其他擔保融資 500,000 50,000 250,000 250 000美元證券化工具發行的債務 9,983,849,282 8,805,911 7,744,160 784,307 673,849 745,729 持有的處置集團的負債出售 — — — 1,151 衍生負債 97,616 156,182 473,515 204,172 764,535 未結算交易的應付賬款 2,214,319 4,331,315 3259,034 1,157,846 9,333,646 應付利息 198,084 140,620 118,395 325,280 30,242 321,629 321,031 421,242 12,113411,762 其他負債 173,608 74,795 28,657 74,269 912,895 總負債 78,971,366 77,443,132 74,922,984 70,481,286 74,455,209 股東權益優先股，面值每股 0.01 美元 (2) 1,536,569 1,536,569 1,536,569 1,536,569 36,569 1,536,569 普通股，面值每股0.01美元 (3) 4,948 4,939 4,939 4,683 4,679 額外實收資本 23,572,996 23,543,091 23,543,091 22,967,665 累計其他綜合收益（虧損）（2,694,776）（2,382,531）（2,382,531）（2,382,531）550,614) (3,708,896) (5,431,436) 累計赤字 (11,855,267) (10,933,044) (10,741,863) (9,543,233) (8,211,358) 股東權益總額 10,564,470 11,776,279 11,792,122 11,270,443 10,866,119 非控股權益 112,586,587 11,909,033 11,909,033 11,909,033 11,987 11,909,033 11,909,033 11 369,426 10,951,555 負債和權益總額 89,648,423 美元 89,330,477 美元 86,832,017 美元 81,850,712 美元 85,406,764 詳細的尾註包含在本演示文稿末尾的附錄中。

合併綜合收益（虧損）報表 20 未經審計，以千美元計，每股數據除外。截至2023 年 9 月 30 日的季度 2023 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 9 月 30 日淨利息收入利息收入 921,485 美元 818,250 美元 798,488 美元利息支出 1,046,847 953,847 663,847 400,491 淨利息收入 (45,334) (31,963) 19,463 135,087 277,997 淨服務收入服務和相關收入 97,620 83,790 84,273 82,040 74,486 服務及相關費用 9,623 8,930 7,880 7,659 7,780 淨服務收入 87,997 7,780,860 76,393 74,381 66,706 其他收益（虧損）投資和其他的淨收益（虧損）（2,713,126）（1,308,948）1,712（1,124,924）（2,702,512）衍生品淨收益（虧損）2,127,430 1,475,325（900752）84,263 2,117,240 貸款損失（準備金）逆轉 — — 219 (7,258) 1,613 與業務剝離相關的收益（虧損）— —（13,013）（2,936）其他，淨額 26,250 9,105 15,498 7,569 1,526 其他收益（虧損）總額（559,446）175,482（883,323）（1,053,363）（585,069）一般和管理費用補償費用 30,064 30,635 29,391 29,714 27,744 其他將軍及管理費用 9,845 12,280 11,437 13,291 10,178 一般和管理費用總計 39,909 42,915 40,828 43,005 37,922 所得税前收入（虧損）（556,692）175,464（828,295）（886,900）（278,288）所得税 12,392 14,277 11,033 (86)) (4,311) 淨收益（虧損）（569,084）161,187（839,328）（886,814）（273,977）歸屬於非控股權益（6,879）（5,846）4,928 1,548 1,287 歸屬於安納利（562,205）的淨收益（虧損）167,033（844,256）（888,386）62) (275,264) 優先股股息 36,854 35,766 31,875 29,974 26,883 普通股股東可獲得淨收益（虧損）（相關）美元（599,059）美元 131,267 美元（876,131）美元（918,336）美元（302,147）普通股股東可獲得的每股淨收益（虧損）基本美元（1.21）美元（1.79）美元（1.96）美元（0.70）美元 (1.21) 美元 0.27 美元 (1.79) 美元 (1.96) 美元 (0.70) 基本已發行普通股的加權平均數 494,330,361 49,65,256 489,688,364 468,250,672 429,858,876 攤薄 494,330,361 489,688,364 468,250,672 429,672 858,876 其他綜合收益（虧損）淨收益（虧損）美元（569,084 美元）161,187 美元（839，328) 美元（886,814）美元（273,977）可供出售證券的未實現收益（虧損）（825,286）（294,045）675,374 445,896（2,578,509）淨收益（虧損）中包含的淨（收益）虧損的重新分類調整513,041 462,128 482,908 1,276,644 1,457,944 99 其他綜合收益（虧損）（312,245）168,083 1,158,282 1,722,540（1,120,510）綜合收益（虧損）（881,329）329,270 318,954 835,726（1,394,487）歸屬於非控股權益的綜合收益（虧損）（6,879）（5,846）4,928 1,548 1,287 歸屬於的綜合收益（虧損）Annaly (874,450) 335,116 314,026 834,178 (1,395,774) 優先股股息 36,854 35,766 31,875 29,974 26,883 歸屬於普通股股東的綜合收益（虧損）美元 299,350 美元 282,151 美元 804,204 美元（1,422,657）

損益表收益（虧損）詳情 21 未經審計，以千美元計算 2023 年 9 月 30 日 6/30/2023 年 3 月 31 日 2022 年 9 月 30 日 2022 年 9 月 30 日出售投資和其他的淨收益（虧損）（616,525 美元）（610,397 美元）（521,592 美元）（1,464,360 美元）按公允價值計量的工具的未實現淨收益（虧損）通過收益（2,096,601）（698,551）523,304 164,941（1,238,152）投資和其他淨收益（虧損）（2,713,126美元）（1,308,948美元）1,712美元（1,124,924美元）（2,702,512美元）利率互換的淨利息部分394,677美元 425,293美元，385美元，706 286,600 美元 141,110 美元利率互換終止或到期時的已實現收益（虧損）16,416 48,148（145,819）（183,018）（83,393）利率互換未實現收益（虧損）1,475,547 841,702（956,272）8,382 1,251,350 其他衍生品的淨收益（虧損）240,790 160 182 (184,367) (27,701) 808,173 衍生品淨收益（虧損）2,127,430 美元 1,475,325 美元（900752 美元）84,263 美元 2,117,240 美元其他損益表詳情

非公認會計準則對賬22為了補充根據公認會計原則編制和列報的合併財務報表，公司提供了非公認會計準則財務指標。不應將這些指標視為替代或優於根據公認會計原則計算的財務指標。儘管非公認會計準則財務指標旨在更全面地瞭解公司的業績和運營，但也有侷限性。例如，公司計算其非公認會計準則指標，例如可供分配的收益（“EAD”）或保費攤銷調整（“PAA”），可能與同行不同，這使得比較分析變得困難。此外，就不包括PAA的非公認會計準則指標而言，不包括PAA的攤銷費用金額不一定代表未來的定期攤銷金額，也不代表公司攤銷剩餘未攤銷溢價的期限。實際和預計預付款的變化將影響保費攤銷的時間和金額，從而影響公認會計準則和非公認會計準則的業績。這些非公認會計準則指標提供了更多細節，以增進投資者對公司同期經營業績和業務趨勢的理解，並用於評估公司與行業同行的業績。以下頁面提供了與這些非公認會計準則財務指標以及與其最直接可比的GAAP業績對賬有關的更多信息。本補充信息第9頁提供了截至2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日、2022年12月31日和2022年9月30日的季度GAAP淨收益（虧損）與可供分配的非公認會計準則收益的對賬表。可供分配的收益、可分配給普通股股東的收益、每股普通股可供分配的收益以及年化EAD平均權益回報率公司的主要業務目標是創造淨收益以分配給股東，並通過謹慎選擇投資和持續管理其投資組合來保留資本。公司通過從其投資組合中賺取淨利差來產生淨收入，淨利差是其投資組合的利息收入減去融資、套期保值和運營成本的函數。可供分配的收益，定義為 (a) 經濟淨利息收入、(b) 待定、美元滾動收入和招商銀行證券票據收入之和，(c) 淨服務收入減去MSR已實現攤銷，(d) 其他收益（虧損）（不包括無形資產攤銷、分配給權益法投資的非EAD收益和其他收益（虧損）中的其他非EAD部分），（e）一般和管理費用（不包括交易費用和非經常性項目），以及（f）所得税（不包括非EAD收入（虧損）項目的所得税影響）並不包括 (g) 保費攤銷調整（“PAA”），即公司管理層使用與公司機構抵押貸款支持證券相關的預計長期預還款速度逐季變化的累積影響，分析師和投資者也使用該調整來衡量其在實現主要業務目標方面的進展。公司力求通過多種因素來實現這一目標，包括投資組合構建、市場風險敞口程度和相關對衝概況以及槓桿的使用和形式，同時在公司資本配置政策和風險治理框架的範圍內運作。公司認為，這些非公認會計準則指標通過以下方式為管理層和投資者提供了有關公司基本經營業績和投資組合趨勢的更多細節：（i）進行調整，以應對公允價值變化的不同報告，其中某些工具反映在GAAP淨收益（虧損）中，而另一些工具反映在其他綜合收益（虧損）中，（ii）排除GAAP淨收益（虧損）中某些未實現、非現金或偶發性部分為運營提供額外的透明度公司投資組合的表現。此外，EAD是投資者評估公司業績和支付股息能力的有用指標。EAD的年化平均權益回報率通過將可供分配的收益除以平均股東權益計算得出，為投資者提供了有關公司投資權益資本產生的可供分配收益的更多詳細信息。保費攤銷費用根據公認會計原則，公司將其機構抵押貸款支持證券（不包括純息證券、多户住宅和反向抵押貸款）的溢價或折扣攤銷或計入利息收入，在計算有效收益率時考慮未來本金預付款的估計。當預期預付款與實際預付款之間出現差異時，公司會重新計算有效收益率。使用第三方模型和市場信息來預測證券的未來現金流和預期剩餘壽命，對每種證券確定的有效利率進行適用，就好像該利率自證券收購之日起就存在一樣。然後，將證券的攤銷成本調整為自收購之日起適用新的有效收益率本應存在的金額。攤銷成本的調整被利息收入的費用或貸記額所抵消。利率和其他市場因素的變化將影響預付款速度預測以及在任何給定時期內確認的保費攤銷金額。該公司的GAAP指標包括與該方法相關的攤銷和增值的未經調整的影響。公司的某些非公認會計準則指標不包括PAA的影響，後者量化了保費攤銷的組成部分，代表了估計的長期CPR的季度同比變化對前幾個時期（但不包括本期）的累積影響。

非公認會計準則對賬（續）23 經濟槓桿率和經濟資本比率公司使用資本加上借入的資金主要投資於房地產相關投資，從而賺取資產收益率與借款和套期保值活動成本之間的利差。公司的資本結構旨在提供有效的資金來源，為股東帶來正的風險調整後回報，同時保持適當的流動性，以支持其業務並在市場壓力時期履行公司的財務義務。為了維持其理想的資本狀況，該公司混合使用了債務和股權融資。債務融資可能包括使用回購協議、貸款、證券化、發行的參股、信貸額度、資產支持貸款工具、公司債券發行、可轉換債券或其他負債。股權資本主要由普通股和優先股組成。公司的經濟槓桿率是通過追索權債務、TBA和CMBX未償衍生品的成本基礎以及投資的淨遠期購買（銷售）除以總權益計算得出的。追索權債務包括回購協議和其他擔保融資。證券化工具發行的債務和發行的參股權對公司無追索權，不包括在經濟槓桿作用範圍內。利息收入（不包括PAA）、經濟利息支出和經濟淨利息收入（不包括PAA）利息收入（不包括PAA）代表不包括PAA影響的利息收入，是得出利息收益資產（不包括PAA）、淨利差（不包括PAA）和淨利率（不包括PAA）的平均收益率的基礎，如下所述。公司認為，該措施排除了保費攤銷費用部分，該部分代表與公司機構抵押貸款支持證券（純息證券、多户住宅和反向抵押貸款除外）相關的預計長期預還款速度同比變化的累積影響，從而為管理層和投資者提供了更多細節，以增進他們對公司經營業績和趨勢的理解，這可能會掩蓋業績的潛在趨勢投資組合的。經濟利息支出包括GAAP利息支出和利率互換的淨利息部分。該公司使用利率互換通過經濟地對衝與回購協議相關的現金流來管理其在回購協議利率變動下的風險。因此，將利率互換的淨利息部分與根據公認會計原則計算的利息支出相加，可以反映合同利息支出總額，從而為投資者提供有關公司融資策略成本的更多信息。公司可以使用市場商定的息票（“MAC”）利率互換，公司在進行此類利率互換時可能會收到或付款，以補償此類利率互換的場外性質。根據公認會計原則，與MAC利率互換相關的預付款未反映在公司合併綜合收益（虧損）報表中利率互換的淨利息部分中。利息收益資產（不包括PAA）、淨利差（不包括PAA）、淨利率（不包括PAA）和計息負債的平均經濟成本淨利差（不包括PAA），即利息收益資產（不包括PAA）的平均收益率與計息負債的平均經濟成本之間的差額，表示年化經濟利息支出除以平均計息負債，以及淨利率（不包括PAA）)，按利息總和計算收入（不包括PAA）加上TBA美元滾動收入和CMBX票息收入減去利息支出，再將利率互換的淨利息部分除以平均利息收入資產加上平均TBA合約和招行證券餘額之和，為管理層提供了額外的公司盈利能力衡量標準，管理層在監控業務表現時依賴這些指標。

非公認會計準則對賬（續）24 未經審計，以千美元計算 2023 年 9 月 30 日的季度 6/30/2023 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 9 月 30 日經濟槓桿比率對賬回購協議 64,637,821 美元 60,993,018 美元 59,512,597 美元 54,160,731 美元其他擔保融資 500,500 萬美元 25 萬美元證券化工具發行的債務 983,847 9,789,282 8,805,911 7,744,160 7,844,518 已發行股票 788,442 492,307 673,431 800,849 745,729 GAAP 債務總額 75,966,110 美元 72,419,189 美元 70,722,360 美元 68,307,606 美元 63,000,00978 美元減去非-追索權債務：證券化工具發行的債務（9,983,847美元）（9,789,282美元）（8,805,911美元）（7,744,160美元）（7,844,518美元）發行的股份（788,442）（492,307）（673,431）（800,849）（745,729 美元）追索權債務總額 65,193,821 美元 ,137,600 美元 61,243,018 美元 59,762,597 美元 54,410,731 美元加上/（減去）：待定銀行和招商銀行衍生品的成本基礎 1,965,117 美元 3,625,443 美元 12,241,647 美元 11,050,351 美元 16,209,886 未結算交易的應付款 2,214,319 4,331,315 1,1534 7,846 9,333,646 未結算交易的應收賬款 (1,047,566) (787,442) (679,096) (575,091) (2,153,895) 經濟債務* 68美元，325,691 69,306,916 美元 76,064,603 美元 71,395,703 美元 77,800,368 美元總權益 10,677,057 美元 11,887,057 美元 11,909,033 美元 11,369,426 美元 10,951,555 美元經濟槓桿比率 * 6.4 x 6.3 倍 7.1 倍 * 代表非公認會計準則財務指標。詳細的尾註包含在本演示文稿末尾的附錄中。

非公認會計準則對賬（續）25 未經審計，以千美元計 * 代表非公認會計準則財務指標。詳細的尾註包含在本演示文稿末尾的附錄中。截至2023 年 9 月 30 日的季度 2023 年 3 月 30 日 2023 年 3 月 31 日 2022 年 9 月 30 日 2022 年 9 月 30 日經濟資本比率對賬公認會計準則總資產 89,648,423 美元 89,330,477 美元 86,832,017 美元 81,850,712 美元 85,406,764 美元減去：TBA 衍生品的未實現收益總額 (1) (7,232) (21,460) (177,065) (177,065) (177,065) (177,065) (177,065) (177,065) (177,065) (177,065) 056) (28,032) 證券化工具發行的債務（9,983,847）（9,789,282）（8,805,911）（7,744,160）（7,844,518）另外：TBA衍生品的隱含市值 1,925,614 3,627,816 12,020,810 10,578,676 15,182,806 總經濟資產 * 8美元 1,582,958 83,147,451 89,879,851 84,668,172 美元 92,717,020 美元總權益10,677,057美元 11,887,345 美元 11,909,033 美元 11,369,426 美元 10,951,555 美元經濟資本比率* (2) 13.1% 14.3% 13.2% 13.4% 11.8% 保費攤銷對賬保費攤銷費用 24,272 美元 33,105 美元 38,829 39,406 美元減：PAA 成本（收益）（6,062）(11,923) 491 (8,136) (45,414) 保費攤銷費用（不包括 PAA）30,334 美元 45,028 美元 56,043 美元 46,965 美元 84,820 美元利息收入（不包括 PAA）對賬 GAAP 利息收入 1,001,485 921,494 美元 798,934 美元 PAA 成本（收益）（6,062 美元）(11,923) 491 (8,136) (45,414) 利息收入（不包括PAA）* 995,423 美元 909,571 美元 818,741 美元 790,798 美元 633,074 美元經濟利息支出對賬 GAAP 利息支出 1,046,819 美元 953,757 美元 798,787 美元 400,491 美元添加：利率互換的淨利息部分 (394,677) (425,293) (385,706) (286,706) (286,706) 600) (141,110) 經濟利息支出 * 652,142 美元 528,164 美元 413,081 美元 377,247 美元 259,381 美元對賬利息收入（不包括 PAA）對賬利息收入（不包括 PAA）* 995,423 美元 909,5741 美元 790,798 美元 633,074 美元減：經濟利息支出 * 652,142 528,164 413,081 377,247 259,381經濟淨利息收入（不包括PAA）* 343,281 美元 381,407 美元 405,660 美元 413,551 373,693 美元

非公認會計準則對賬（續）26 未經審計，以千美元計 * 代表非公認會計準則財務指標。截至2023年9月30日止的季度 2023 年 3 月 30 日 2023 年 3 月 31 日 2022 年 9 月 30 日經濟指標（不包括 PAA）平均利息收入資產 89,300,922 美元 86,254,955 美元 82,859,798 美元 82,859,798 美元（不包括 PAA）* 995,423 美元 909,571 美元 790,798 美元 633,041 美元 74 利息收益資產（不包括 PAA）的平均收益率* 4.46% 4.22% 3.96% 3.82% 3.24% 平均計息負債 77,780,989 美元 75,424,564 美元 70,635,632 美元 69,981,694 美元 65,755,563 美元 528,164 美元 377,247 美元 259,381 美元感興趣的負債* 3.28% 2.77% 2.34% 2.11% 1.54% 經濟淨利息收入（不包括 PAA）* 343,281 美元 381,407 美元 405,660 美元 413,551 373,693 美元淨利差（不包括 PAA）* 1.18% 1.62% 1.71% 1.70% 利息收入（不包括 PAA）* 995,423 美元 909,571 美元 81818% 41 790,798 美元 633,074 美元待定美元賬面收入和招商銀行票面收入 (1,016) 1,734 18,183 34,767 105,543 經濟利息支出* (652,142) (528,164) (413,081) (37,247) (259,381) 小計 342,265 美元 383,141 美元 423,843 美元 428,843 美元 318 479,236 美元平均利息收入資產 89,300,922 美元 86,254,955 美元 82,644 美元，998 82,859,799 美元 78,143,337 美元 TBA 合同和招商銀行交易所的平均餘額，隱含成本基礎 2,960,081 6,303,202 13,949,884 11,499,881 18,837,875 美元小計 92,558,157 美元 94,359,6880 美元 96,980,812 美元淨利息（不包括 PAA) * 1.48% 1.66% 1.76% 1.90% 1.98%

尾註 27 第 3 頁 1.扣除優先股股息。2.平均權益的年化GAAP回報率（虧損）將已實現和未實現的收益和（虧損）按年化計算，截至2023年9月30日和2023年6月30日的季度，平均權益的非年化GAAP回報率（虧損）分別為（5.04％）和1.35％。3.GAAP槓桿率的計算方法是回購協議、其他擔保融資、證券化工具發行的債務和發行的股份的總和除以總權益。經濟槓桿率的計算方法是追索權債務、待宣佈的成本基礎（“待定”）和CMBX未償還衍生品的總和，以及投資的淨遠期購買（銷售）除以總權益。追索權債務包括回購協議和其他擔保融資。證券化工具發行的債務和發行的參股權對公司無追索權，不包括在經濟槓桿作用範圍內。4.GAAP資本比率的計算方法是總權益除以總資產。經濟資本比率的計算方法是總權益除以總經濟資產。總經濟資產包括TBA衍生品的隱含市值，並扣除證券化工具發行的債務。5.不包括截至2023年6月30日的1.26億美元未結承付款。截至2023年9月30日，沒有任何未兑現的承諾。MSR承諾代表Annaly執行意向書的交易的市場價值。無法保證這些交易是否會完成或何時完成。6.淨利率表示利息收入減去利息支出除以平均利息收入資產。淨利息率（不包括PAA）代表公司的利息收入（不包括PAA）加上TBA美元滾動收入和CMBX票面收入減去利息支出和利率互換的淨利息部分除以平均利息收入資產加上平均TBA合約和CMBX餘額之和。7.利息收益資產的平均收益率表示年化利息收入除以平均利息收入資產。平均利息收益資產反映了該期間我們投資的平均攤銷成本。利息收益資產（不包括PAA）的平均收益率使用年化利息收入（不包括PAA）計算。8.GAAP計息負債的平均成本等於年化利息支出除以平均計息負債。平均計息負債反映了該期間的平均餘額。計息負債的平均經濟成本等於年化經濟利息支出除以平均計息負債。經濟利息支出由GAAP利息支出和利率互換的淨利息部分組成。第 4 頁 1.包括與截至2022年9月30日出售公司中間市場貸款投資組合相關的資產。第 5 頁 1.包括與截至2022年9月30日出售公司中間市場貸款組合相關的負債。2.由普通股、額外實收資本、累計其他綜合收益（虧損）和累計赤字組成。第 5 頁（續）3.使用實際/360 係數。4.平均利率和期末利率均扣除反向回購協議。如果不計淨反向回購協議，則每個時期的平均利率和期末利率保持不變。5.衡量利率互換、利率互換（不包括收款人互換）和與回購協議相關的期貨、其他擔保融資、未償還的TBA衍生品的成本基礎和投資淨遠期購買（銷售）的總名義餘額；不包括MSR和定期融資的影響，這兩者都有助於降低利率風險。此外，套期保值比率沒有考慮到資產和負債之間的期限差異。第 6 頁 1.包括GAAP利息支出和利率互換的淨利息部分。2.扣除優先股股息。第 7 頁 1.包括股票獎勵的股息等價物。2.平均權益的年化GAAP回報率（虧損）將已實現和未實現的收益和（虧損）按年化計算，截至2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日、2023年3月31日、2022年12月31日和9月的季度，平均權益的非年化GAAP回報率（虧損）為（5.04％）、1.35％、（7.21％）和（2.49％）分別是 2022 年 30 日。第 9 頁 1.包括公司合併綜合收益（虧損）表中 “其他，淨額” 中報告的投資的減記或回收額。2.增加衍生品淨（收益）虧損的調整不包括利率互換的淨利息部分，該部分反映在可供分配的收益中。截至2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日、2022年12月31日和2022年9月30日的季度，利率互換的淨利息部分分別為3.947億美元、4.253億美元、3.857億美元、2.866億美元和1.411億美元。包括截至2022年12月31日和2022年9月30日的季度與出售公司中間市場貸款組合相關的虧損（收益）。4.公司不包括分配給權益法投資的非EAD（收益）虧損，該虧損代表分配給MSR投資組合中權益的未實現（收益）虧損，該虧損在公司的綜合收益（虧損）合併報表中以淨額其他形式列報。5.列出的所有季度均包括與住宅整筆貸款證券化有關的成本。6.TBA美元滾動收入和CMBX票面收入均代表衍生品淨收益（虧損）的一部分。截至2023年9月30日和2023年6月30日的季度，招商銀行的票息收入總額分別為0萬美元和50萬美元，公佈的其他季度分別為110萬美元。7.MSR攤銷利用購買日期現金流假設和實際未付本金餘額，計算為該期間預計的MSR收益收益與淨服務收入之間的差額。

尾註（續）28 第 12 頁 1.包括截至2022年12月31日和2022年9月30日的季度與出售公司中間市場貸款組合相關的收益（虧損）。2.包括其他、淨額、一般和管理費用以及所得税。3.包括其他淨額（不包括非EAD項目）、MSR攤銷（投資和其他淨收益（虧損）的一部分）、一般和管理費用（不包括交易相關費用）和所得税（不包括非EAD所得税）。第 13 頁 1.包括該機構支持的多户證券，估計公允價值為19億美元。2.包括估計公允價值為7,890萬美元的固定利率抵押貸款債務。3.按當前面值加權。4.按當前名義值加權。第 14 頁 1.包含在公司合併財務狀況表中的其他資產中。2.按估計的公允價值加權。第 15 頁 1.投資特徵不包括純息證券的影響。2.代表 3 個月的自願預付款率。第 16 頁 1.當前的概念是扣除接收器互換後的淨值。截至2023年9月30日，名義金額包括7.34億美元的遠期起薪固定互換。2.截至2023年9月30日，公司利率互換的0％、11％和89％分別與倫敦銀行同業拆借利率、聯邦基金利率和有擔保隔夜融資利率掛鈎。3.付款人利率互換的加權平均到期年數被收款人利率互換的加權平均到期年數所抵消。因此，每個期限的淨加權平均到期年限可能不在所列範圍內。4.在回購協議和其他擔保融資總額中，約有4％的剩餘到期日超過一年。5.根據標的債務工具的估計加權平均壽命確定。第 17 頁 1.利率和MBS利差靈敏度基於第三方模型的結果以及內部衍生的輸入。實際結果可能與這些估計存在重大差異。2.情景包括住宅投資證券、住宅抵押貸款、MSR和衍生工具。3.淨資產價值（“NAV”）代表普通股的賬面價值。第 19 頁 1.源自截至2022年12月31日經審計的合併財務報表。2. 6.95% 的F系列固定至浮動利率累計可贖回優先股——包括已授權、已發行和流通的28,800,000股股票。6.50％G系列固定至浮動利率累計可贖回優先股——包括1700萬股授權、已發行和流通股票。3.包括已授權的1,468,25萬股股票。包括截至2023年9月30日已發行和流通的494,814,038股、截至2023年6月30日已發行和流通的493,893,288股、截至2023年3月31日已發行和流通的493,880,938股、截至2022年12月31日已發行和流通的468,309,810股股票、截至2022年9月30日已發行和流通的467,911,144股股票。第 25 頁 1.包含在公司合併財務狀況表中的衍生資產中。2.經濟資本比率的計算方法是總權益除以總經濟資產。