附錄 99.2
arcBest®正在提供本附錄作為其預定的電話會議和宣佈公司2023年第三季度未經審計的業績的新聞稿的補充信息,該新聞稿已作為公司8-K表最新報告的附錄99.1提交。本附錄中的某些陳述和信息可能構成《1995年私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。請參閲本附錄末尾的 “前瞻性陳述” 披露。
非公認會計準則財務指標
ArcBest 根據公認會計原則(“GAAP”)報告其財務業績;但是,本附錄包含某些非公認會計準則信息。有關更多信息,包括提及公認會計原則與公司提供的非公認會計準則財務指標的對賬情況,請參閲本附錄所附表格的當前報告第2.02項中包含的非公認會計準則信息的討論。
運營和財務影響摘要
基於資產的運營部門
23 年第三季度同比收益率指標
● | 核心汽運零擔評級業務(不包括燃油附加費)的賬單Rev/Cwt增長了低個位數的百分比。 |
● | 2023 年第三季度合同續訂和延期定價協議的平均價格上漲:+4.0% |
同比每月總每日業務趨勢
| | 2023 年 7 月 | | 2023 年 8 月 | | 2023 年 9 月 | | 2023 年 10 月(1)(2) |
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| | | | | | | | | | | | | |
計費收入/日(3) | | | -11.3 | % | | -2.3 | % | | -0.4 | % | | +5 | % |
總噸/天 | |
| -5.2 | % |
| -7.1 | % |
| -6.6 | % |
| -4 | % |
每天總出貨量 | |
| +1.4 | % |
| +2.1 | % |
| +0.9 | % |
| +4 | % |
1) | 2023 年 10 月全月的統計數據尚未最終確定,尚處於初步狀態。 |
2) | 2023 年 10 月將有 22 個工作日,2022 年 10 月將有 21 個工作日。 |
3) | 根據基於資產的分部收入確認政策,出於財務報表的目的,未交付貨物的收入將延期。出於財務報表目的而遞延的收入部分,未對每日計費收入進行調整。 |
1
基於資產的運營部門
2023 年 10 月業務最新情況
有關2023年10月的收入、噸位和出貨量指標的比較,請參見上表。2023 年 10 月的統計數據尚未最終確定。與去年同期相比,2023年10月的基於資產的初步財務指標和業務趨勢如下:
● | 總計費收入/CWT增長了約9%。 |
● | 賬單收入/運費總額增長了大約 1%。 |
● | 總重量/出貨量下降了大約 8%。 |
2023年第三季度實施的網絡成本節約行動將在2023年第四季度繼續使ArcBest的資產板塊受益。最近零擔行業承運人運力的減少使來自核心客户的盈利出貨量繼續對業務產生積極影響,收益統計數據的改善就證明瞭這一點。在合理且不斷改善的行業定價環境中,當前的ArcBest基於資產的運輸組合,加上最近的零擔市場變化的影響,將對第四季度的定價趨勢產生積極影響。
不包括受疫情影響的時期,在過去十年中,ArcBest的資產運營比率從第三季度到第四季度的平均連續變化為100至300個基點,在經濟下滑的環境中,該區間的較高端出現了。在考慮了市場混亂、最近的商業成功、降低成本的努力和普遍加息(GRI)的影響後,基於資產的運營比率預計將從2023年第三季度到2023年第四季度略有下降。
4Q'23 其他物品
● | 儘管利率變化因航道和運輸特徵而異,但資產分部對其零擔基本費率實施了5.9%的普遍加息,自2023年10月2日起生效。 |
● | 2023 年 7 月下旬,決定暫停堪薩斯城和鹽湖城的 ABF Freight 配送中心的 Vaux 硬件試點。我們與這些試點地點相關的資產型業務的創新技術成本一直持續到2023年第三季度。這兩個ABF Freight設施已完全恢復傳統的貨運裝卸活動。因此,與ABF Freight的Vaux貨運處理試點測試計劃(非公認會計準則對賬項目)相關的費用預計不會出現在2023年第四季度,而2022年第四季度的成本為600萬美元。 |
● | 23年第四季度將有61.5個工作日,而在22年第四季度將有61.0個工作日。 |
2
輕資產運營板塊
23 年第三季度和 2023 年 10 月的每月總每日業務趨勢
| | 2023 年 7 月 | | 2023 年 8 月 | | 2023 年 9 月 | | 2023 年 10 月(1)(2) |
| | ||||
| | | | | | | | | | | | | | |
收入/日(同比) | | | -19.9 | % | | -16.9 | % | | -13.1 | % | | -19 | % | |
每天出貨量(同比)(3) | | | +4.3 | % | | +3.9 | % | | +3.2 | % | | -6 | % | |
收入/出貨量(同比)(3) | | | -27.6 | % | | -24.2 | % | | -16.2 | % | | -18 | % | |
1) | 2023 年 10 月全月的統計數據尚未最終確定,尚處於初步狀態。 |
2) | 2023 年 10 月將有 22 個工作日,2022 年 10 月將有 21 個工作日。 |
3) | 每日出貨量和收入/出貨量的變化不包括本期輕資產運營板塊的託管運輸解決方案交易。 |
預計到2023年10月,購買的運輸費用佔收入的百分比平均約為87%,而2023年第三季度的平均水平為87.1%,2022年第四季度的平均水平為84.0%。
每批貨物的收入和購買的運輸費用佔收入的百分比的同比變化反映了市場持續疲軟以及業務結構的變化。第四季度的運營支出,不包括購買的運輸和採購會計攤銷以及整體經營業績,目前預計將與2023年第三季度相當。
ArcBest 聯合
23 年第 3 季度-房地產減值費用
由於成本控制工作和戰略決策,在23年第三季度對某些可供轉租的ArcBest設施收取了與非現金租賃相關的房地產減值費用。正如先前宣佈的那樣,決定在第三季度暫停ABF Freight的沃克斯貨運裝卸試點測試計劃,而ABF堪薩斯城配送中心則從倉庫設施遷至其先前所在的自有交叉碼頭設施。與此相關的是,Vaux倉庫和相關商店設施的減值費用在 “其他和沖銷” 中得到確認,這與ArcBest持續的與Vaux相關的創新技術成本一致。鑑於影響該業務的持續市場變化以及員工工作地點趨勢的變化,輕資產租賃減值費用與轉租某些辦公地點有關,以此作為降低成本的措施。所有設施的減值分析都考慮了與未來ArcBest租賃付款相關的轉租收入假設,以及根據適用城市當前房地產市場狀況尋找承租人所需的預期時間。
初步而言,與2022年10月相比,2023年10月的合併收入每天下降約9%。
2023 年第四季度 — 預計的其他項目
● | 正如我們之前在投資Phantom Auto(非公認會計準則對賬項目)時宣佈的那樣,與第三方客户的貨運處理試點計劃以及以人為本的遠程和自動化操作相關的 “其他和淘汰” 中的預計創新技術成本:800萬美元,而2022年第四季度為400萬美元 |
● | “其他和沖銷” 虧損(非公認會計準則,不包括預計的創新技術成本):800萬美元,而2022年第四季度為1000萬美元 |
● | 扣除利息支出後的利息收入:30萬美元,而2022年第四季度為20萬美元 |
3
23 財年 — 預計的其他項目
● | 正如我們先前在投資幻影汽車(非公認會計準則對賬項目)時宣佈的那樣,與我們在第三方客户的貨運裝卸試點計劃以及以人為本的遠程和自動化操作相關的 “其他和淘汰” 中的預計創新技術成本:2700萬美元,而2022年為1,400萬美元 |
● | “其他和沖銷” 虧損(非公認會計準則,不包括預計的創新技術成本和其他項目):2,600萬美元,2022年為2,500萬美元 |
● | 扣除利息支出後的利息收入:400萬美元與利息支出,扣除2022年400萬美元的利息收入 |
ArcBest 聯合
運營部門數據和運營比率報表中營業收入中的 “其他和沖銷”
“其他和抵消” 項目包括與共享服務相關的費用,用於向ArcBest的客户提供全面的運輸和物流服務,由向報告細分市場分配的成本所抵消,以及對ArcBest技術和創新的投資。共享服務代表為支持所有細分市場而產生的成本,包括銷售、收益、客户服務、營銷、產能外包職能、人力資源、金融服務、信息技術、法律和其他公司範圍內的服務。共享服務主要根據資源利用率相關指標(例如預計的出貨量或支持的人員數量)分配給報告分段,因此會隨着業務水平而波動。因此,在業務水平較低的時期,“其他和沖銷” 的虧損往往更高,因此對運營部門的分配也較低。
MoLo 或有收益對價
正如先前披露的那樣,收購MoLo的或有收益對價將根據2023年至2025年實現調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益的某些目標來支付,並根據合併協議對某些項目進行了調整。或有收益對價的負債每季度按公允價值重新計量,而由於經常性季度評估而導致的公允價值的任何變化均計入營業收入。影響或有收益對價公允價值的因素包括MoLo的實際和預測經營業績、市場波動和貼現率注意事項(包括利率和其他市場因素)。
ArcBest 合併資本支出
23 財年 — 預計
● | 包括融資設備在內的淨資本支出總額:2.7億美元至2.85億美元(從之前的2.7億美元增至2.95億美元) |
● | 2023年淨資本支出總額中包含了先前計劃的2022年淨資本支出中約6000萬美元,這些支出與供應鏈相關的生產延遲和取消有關。 |
● | 包括1.5億美元的收入設備購買(大部分為基於資產的購買)。 |
● | 包括6,000萬至6,500萬美元的房地產支出(大部分為基於資產的支出)。 |
4
● | 剩餘的資本支出包括與技術和雜項碼頭設備升級和改進有關的項目。 |
● | 無形資產攤銷,主要反映與收購MoLo相關的收購會計攤銷:1300萬美元 |
股票回購計劃
根據截至2023年10月26日星期四結算的回購,根據目前的回購授權,仍有4,820萬美元可供未來購買普通股。
税率
ArcBest 2023 年第三季度持續經營業務的有效公認會計準則税率為 25.5%。附錄99.1中ArcBest發佈的2023年第三季度財報新聞稿中的 “有效税率對賬” 表顯示了GAAP與非GAAP有效税率的對賬。2023年第三季度的有效非公認會計準則税率為25.8%。根據現行税法,我們預計2023年全年持續經營業務的非公認會計準則税率將在26%至26.5%之間。有效税率可能會受到全年可能出現的離散項目的影響。
合併運營報表中其他收益(成本)中的 “其他、淨額” 項目
ArcBest損益表中的 “其他、淨額” 項目主要包括與退休後計劃相關的成本以及人壽保險現金退保價值的變化。在排除下表中詳述的非公認會計準則對賬項目後,ArcBest預計,2023年的非公認會計準則 “其他、淨額” 支出將接近2022年的支出。
人壽保險現金退保價值的變化包括2023年第三季度增加了20萬美元,而2022年第三季度減少了20萬美元,這反映了這些與養老金計劃資產非常相似的資產在2023年第三季度經歷的市場收益。在列報非公認會計準則淨收入和每股收益時,ArcBest不包括現金退保價值的變化。
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| 三個月已結束 | | ||||
| | 9 月 30 日 | | ||||
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| 2023 |
| 2022 |
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| (單位:百萬) | |||||
其他,淨額 | | | | | | | |
按公認會計原則計算的金額——收入(成本) | | $ | 0.1 | | $ | (0.2) | |
非公認會計準則調整: | | | | | | | |
人壽保險收益和現金退保價值的變化(1) | |
| (0.2) | |
| 0.2 | |
非公認會計準則金額——收入(成本) | | $ | (0.1) | | $ | 0.0 | |
1) | 括號中的金額表示收益。 |
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前瞻性陳述
以下是1995年《私人證券訴訟改革法》下的 “安全港” 聲明:本附錄中的某些陳述和信息可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”,包括有關(i)我們對內在價值或增長和價值創造前景的預期以及(ii)我們的財務前景、立場、戰略、目標和預期的陳述。諸如 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“預見”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“計劃”、“應該”、“將” 之類的術語以及此類術語的否定詞語旨在識別前瞻性陳述。這些陳述基於管理層基於當前可用信息的信念、假設和預期,不能保證未來的業績,涉及某些風險和不確定性(其中一些是我們無法控制的)。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期在做出時是合理的,但我們無法保證我們的預期會被證明是正確的。由於多種因素,實際結果和結果可能與這些聲明中表述、暗示或預測的結果存在重大差異,包括但不限於:疾病或疾病廣泛爆發(包括 COVID-19 疫情)或任何其他公共衞生危機的影響,以及為應對此類事件而採取的監管措施;可能對我們或為我們提供服務的第三方產生不利影響的外部事件,我們的業務連續性計劃可能對此產生不利影響沒有為我們做好充分的準備,包括但不是僅限於戰爭或恐怖主義行為或軍事衝突;數據隱私泄露、網絡安全事件和/或我們的信息系統故障,包括對我們的運營至關重要或我們的信息技術平臺所依賴的服務的中斷或故障;第三方軟件或信息技術系統或許可證的中斷或故障;包括沃克斯貨運在內的新技術或增強技術或流程的開發和實施不合時宜或無效,或未能實現與之相關的潛在利益處理ABF Freight的試點測試計劃和我們的Vaux客户試點產品,包括以人為本的遠程操作軟件;大型客户業務的流失或減少;增長計劃的時機和績效以及管理成本結構的能力;最近或未來收購(包括收購MoLo Solutions, LLC)的成本、整合和業績,以及無法在預期的時間段內或根本無法實現收購的預期收益;維護我們的企業聲譽和知識產權;全國或全球供應鏈中斷導致貨運量波動加劇;競爭舉措和定價壓力;新收入設備價格上漲和供應減少,二手收入設備價值降低,維護、燃料和相關税收等設備相關運營費用成本增加;燃料供應、燃料價格波動和相關的燃料附加費變化對確保基礎運費上漲的影響,以及無法收取燃油附加費;與員工(包括工會)的關係,以及我們吸引、留住和提高員工技能的能力;ABF Freight 集體談判協議所涵蓋的未來集體談判協議中的不利條件或無法就這些協議達成協議;工會員工的工資和福利,包括多僱主計劃所需繳款的變化;可靠第三方服務的可用性和成本;我們保護獨立所有者和/或運營商的能力與我們使用其服務相關的運營或監管問題;針對我們的訴訟或索賠;政府法規;環境法律和法規,包括排放控制法規;違反融資安排契約和未來融資安排的可用性和條款;我們從運營中獲得足夠現金以支持重大持續資本支出需求和其他業務計劃的能力;自保索賠和保險費成本;潛在的商譽減值以及無形資產;影響我們所服務的行業的業績和需求和/或限制客户獲得充足金融資源的總體經濟狀況和相關市場需求變化;通貨膨脹和利率上升導致的成本增加;季節性波動、惡劣的天氣條件、自然災害和氣候變化;以及ArcBest Corporation向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的公開文件中不時詳述的其他財務、運營和法律風險及不確定性。
有關可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述中表達的業績不同的已知重大因素的更多信息,請參閲我們向美國證券交易委員會提交的文件,包括我們的10-K表年度報告、10-Q表季度報告和8-K表最新報告。
提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述,前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日。我們沒有義務在任何前瞻性陳述發佈之日後公開更新或修改這些陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
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