December 31

附錄 99.1


投資者關係聯繫人：大衞·漢弗萊	媒體聯繫人：Autumnn Mahar
職務：投資者關係副總裁電話：479-785-6200	職位：對外傳播和公共關係總監
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ArcBest 公佈2023年第三季度業績

ArcBest 在不斷變化的市場中高效地為客户提供綜合物流解決方案

●	基於資產的運營比率為89.9％。按非公認會計準則計算，基於資產的運營比率為88.8％，與2023年第二季度相比提高了400個基點。

●	年初至今，通過普通股回購和分紅向股東返還了8,550萬美元的資本

阿肯色州史密斯堡，2023 年 10 月 27 日 — ArcBest^®供應鏈物流領域的領導者納斯達克股票代碼：ARCB）今天公佈2023年第三季度持續經營收入為11億美元，而2022年第三季度為13億美元。ArcBest2023年第三季度來自持續經營業務的營業收入為4510萬美元，而2022年第三季度為1.153億美元，持續經營業務的淨收入為3,490萬美元，攤薄每股收益為1.42美元，而去年同期為8,860萬美元，攤薄每股收益為3.49美元。ArcBest的2023年第三季度業績受到3,020萬美元非現金租賃減值費用的影響，去年同期沒有可比費用。

不包括所附對賬表中列出的兩個時期的某些項目，2023年第三季度來自持續經營業務的非公認會計準則營業收入為7,470萬美元，而去年同期為1.306億美元。按非公認會計準則計算，持續經營業務的淨收益為5,670萬美元，攤薄每股收益為2.31美元，而2022年第三季度為9,610萬美元，攤薄每股收益為3.79美元。

ArcBest董事長、總裁兼首席執行官朱迪·麥克雷諾茲説：“在ArcBest，我們能夠通過客户眼光看待世界，這使我們公司成為綜合物流解決方案的首選合作伙伴。“我們的成功有能力有效解決物流挑戰，幫助客户應對市場混亂、快速變化的經濟狀況和日益增加的供應鏈複雜性。”

第三季度經營業績比較

基於資產

2023 年第三季度與 2022 年第三季度對比

●

收入為7.412億美元，與7.915億美元相比，每天下降4.1％。

●

每天的總噸位下降了6.3％；每批貨物的汽運零擔額定重量下降了6.4％。

●

每天的總出貨量增長了1.5％。

●

每百重的總計費收入增長了1.9％。不包括燃油附加費在內的汽運零擔評級業務的每百重收入增長了中等個位數的百分比。

●

營業收入為7,480萬美元，運營比率為89.9％，而營業收入為1.093億美元，運營比率為86.2％。按非公認會計準則計算，營業收入為8,280萬美元，運營比率為88.8％，而營業收入為1.166億美元，運營比率為85.3％。

與去年同期相比，由於物流行業背景疲軟，包括製造業持續萎縮，ArcBest資產業務的第三季度收入有所下降。但是，由於一家主要的零擔競爭對手第三季度破產，最近出現了市場混亂，新增出貨量帶來的收入增加在一定程度上抵消了這種影響。由於這項新的盈利業務，Core、LTL評級的平均每日出貨量、噸位和收入與2023年第二季度相比增長了20％以上。隨着本季度新的核心出貨量的增加，對基於資產的整體網絡容量進行了重新分配，通過減少來自交易零擔定價計劃的出貨量來滿足業務的增長。由於較大的平均規模的交易出貨量被較低的平均規模的核心出貨量所取代，該季度的平均出貨量有所下降。

ABF網絡中運輸組合的變化以及零擔行業承運人運力下降導致的定價實力的提高，對資產收益率產生了積極影響。與第二季度相比，每百重的總收入連續增長了16％以上，而與去年第三季度的強勁同比增長相比，每百重的總收入同比增長約2％。整體定價環境繼續保持合理性，並因最近的市場變化而得到加強。

與實施ABF Freight的新勞動協議相關的員工工資和福利成本增加，與第二季度相比，在第三季度增加了約350個運營比率基點。儘管運營支出有所增加，但收益率的提高以及為降低基於資產的網絡其他運營領域的成本而採取的舉措，再加上有效處理不斷變化的出貨情況，使非公認會計準則基於資產的運營比率與第二季度相比連續提高了400個基點。

輕資產^‡

2023 年第三季度與 2022 年第三季度對比

●

收入為4.193億美元，與5.152億美元相比，每天下降16.7％。

●

營業虧損為370萬美元，而營業收入為1,540萬美元。按非公認會計準則計算，營業虧損為390萬美元，而營業收入為1,890萬美元。

●

調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“調整後息税折舊攤銷前利潤”）為負200萬美元，而正2,050萬美元，詳見隨附的非公認會計準則對賬表。

與去年同期相比，第三季度的輕資產業績反映出與業務結構變化和軟利率環境相關的每批貨運收入減少以及利潤率降低。由於客户定價的下降超過了購買運輸成本的降低，我們的卡車運輸解決方案的利潤大幅壓縮。儘管一段時期需求疲軟，但Asset-Light的平均每日出貨量在最近一個季度有所增加。零擔承運人運力的市場中斷導致一些託運人需要在我們的託管運輸解決方案中尋找其他渠道來運輸貨物。繼續努力更有效地使成本與業務水平相匹配，這降低了運營支出。

股票回購計劃和普通股分紅

2023年9月，ArcBest簽訂了一項10b5-1計劃，允許在ArcBest的股票回購計劃下在當前封閉的交易窗口內回購股票。截至2023年10月26日星期四，ArcBest已完成對798,818股普通股的回購，總成本為7,680萬美元，包括當前的10b5-1計劃和先前披露的10b5-1計劃，該計劃從2023年3月16日延期至2023年5月2日。通過這些收購，根據目前的回購授權，仍有4,820萬美元可供未來購買普通股。

截至2023年9月30日，ArcBest今年支付的普通股股息等於870萬美元。

注意‡-輕資產代表先前命名為 ArcBest 的可報告細分市場。輕資產的財務業績此前包括ArcBest板塊和2023年2月28日出售的FleetNet。

電話會議

ArcBest將與公司高管舉行電話會議，討論2023年第三季度的業績。電話會議將於今天，即美國東部時間10月27日星期五上午9點（中部夏令時間上午8點）舉行。歡迎感興趣的人士致電 (800) 916-9049 或參加網絡直播（可在ArcBest的網站arcb.com上觀看）進行收聽。本次電話會議附帶的幻燈片包含在2023年10月27日提交的8-K表的附錄99.3中，將在預定的會議時間之前在公司網站上發佈和下載，並將包含在網絡直播中。電話會議結束後，錄製的回放將在2023年12月15日當天結束之前提供。要收聽回放，請撥打 (800) 633-8284 或 (402) 977-9140（國際來電者）。用於播放的電話會議編號為 22028126。在2023年12月15日之前，還可以在ArcBest的網站arcb.com上觀看電話會議和回放。

關於 ArcBest

arcBest^®納斯達克股票代碼：ARCB）是一家價值數十億美元的綜合物流公司，有助於保持全球供應鏈的運轉。該公司成立於 1923 年，目前在 250 多個園區和服務中心擁有 15,000 多名員工，是一家物流巨頭，其動力源於尋找完成工作的方法這一簡單概念。通過創新思維、靈活性和信任，ArcBest 利用其全套運輸和物流解決方案來滿足客户的日常關鍵需求。欲瞭解更多信息，請訪問 arcb.com。

以下是1995年《私人證券訴訟改革法》下的 “安全港” 聲明：本新聞稿中有關截至2023年9月30日的三個月業績的某些陳述和信息可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”，包括有關（i）我們對內在價值或增長和價值創造前景的預期以及（ii）我們的財務前景、立場、戰略的陳述，目標和期望。諸如 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“預見”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“計劃”、“應該”、“將” 之類的術語以及此類術語的否定詞語旨在識別前瞻性陳述。這些陳述基於管理層基於當前可用信息的信念、假設和預期，不能保證未來的業績，涉及某些風險和不確定性（其中一些是我們無法控制的）。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期在做出時是合理的，但我們無法保證我們的預期會被證明是正確的。由於多種因素，實際結果和結果可能與這些聲明中表述、暗示或預測的結果存在重大差異，包括但不限於：疾病或疾病廣泛爆發的影響，包括 COVID-19 疫情或任何其他公共衞生危機，以及為應對此類事件而採取的監管措施；可能對我們或為我們提供服務的第三方產生不利影響的外部事件，我們的業務連續性計劃可能對此產生不利影響沒有為我們做好充分的準備，包括但不是僅限於戰爭或恐怖主義行為或軍事衝突；數據隱私泄露、網絡安全事件和/或我們的信息系統故障，包括對我們的運營至關重要或我們的信息技術平臺所依賴的服務的中斷或故障；第三方軟件或信息技術系統或許可證的中斷或故障；包括沃克斯貨運在內的新技術或增強技術或流程的開發和實施不合時宜或無效，或未能實現與之相關的潛在利益處理ABF Freight的試點測試計劃和我們的Vaux客户試點產品，包括以人為本的遠程操作軟件；大型客户業務的流失或減少；增長計劃的時機和績效以及管理成本結構的能力；最近或未來收購（包括收購MoLo Solutions, LLC）的成本、整合和業績，以及無法在預期的時間段內或根本無法實現收購的預期收益；維護我們的企業聲譽和知識產權；全國或全球供應鏈中斷導致貨運量波動加劇；競爭舉措和定價壓力；新收入設備價格上漲和供應減少，二手收入設備價值降低，維護、燃料和相關税收等設備相關運營費用成本增加；燃料供應、燃料價格波動和相關的燃料附加費變化對確保基礎運費上漲的影響，以及無法收取燃油附加費；與員工（包括工會）的關係，以及我們吸引、留住和提高員工技能的能力；ABF Freight 集體談判協議所涵蓋的未來集體談判協議中的不利條件或無法就這些協議達成協議；工會員工的工資和福利，包括多僱主計劃所需繳款的變化；可靠第三方服務的可用性和成本；我們保護獨立所有者和/或運營商的能力與我們使用其服務相關的運營或監管問題；針對我們的訴訟或索賠；政府法規；環境法律和法規，包括排放控制法規；違反融資安排契約和未來融資安排的可用性和條款；我們從運營中獲得足夠現金以支持重大持續資本支出需求和其他業務計劃的能力；自保索賠和保險費成本；潛在的商譽減值以及無形資產；影響我們所服務的行業的業績和需求和/或限制客户獲得充足金融資源的總體經濟狀況和相關市場需求變化；通貨膨脹和利率上升導致的成本增加；季節性波動、惡劣的天氣條件、自然災害和氣候變化；以及ArcBest Corporation向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的公開文件中不時詳述的其他財務、運營和法律風險及不確定性。

有關可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述中表達的業績不同的已知重大因素的更多信息，請參閲我們向美國證券交易委員會提交的文件，包括我們的10-K表年度報告、10-Q表季度報告和8-K表最新報告。

提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日。我們沒有義務在任何前瞻性陳述發佈之日後公開更新或修改這些陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

財務數據和運營統計

下表顯示了 ArcBest 的財務數據和運營統計數據^®及其可報告的細分市場。

ARCBEST 公司

合併運營報表


	三個月已結束				九個月已結束
	9 月 30 日				9 月 30 日
	2023		2022		2023		2022

	（未經審計）
	（千美元，股票和每股數據除外）
收入	$	1,128,350	$	1,275,730	$	3,337,908	$	3,865,513

運營費用		1,083,259		1,160,394		3,229,542		3,521,196

營業收入		45,091		115,336		108,366		344,317

其他收入（成本）
利息和股息收入		3,946		1,127		10,604		1,579
利息和其他相關融資成本		(2,236)		(1,755)		(6,768)		(5,558)
其他，淨額		89		(189)		6,907		(3,822)
		1,799		(817)		10,743		(7,801)

所得税前持續經營業務的收入		46,890		114,519		119,109		336,516

所得税條款		11,963		25,906		25,735		78,353

持續經營業務的淨收入		34,927		88,613		93,374		258,163

已終止業務的收入（虧損），扣除税款⁽¹⁾		(10)		229		53,269		2,709

淨收入	$	34,917	$	88,842	$	146,643	$	260,872

普通股每股基本收益⁽²⁾
持續運營	$	1.46	$	3.60	$	3.87	$	10.48
已終止的業務⁽¹⁾		—		0.01		2.21		0.11
	$	1.45	$	3.61	$	6.08	$	10.59

攤薄後每股普通股收益⁽²⁾
持續運營	$	1.42	$	3.49	$	3.77	$	10.07
已終止的業務⁽¹⁾		—		0.01		2.15		0.11
	$	1.42	$	3.50	$	5.92	$	10.18

已發行普通股平均值
基本		24,004,255		24,605,228		24,119,449		24,640,706
稀釋		24,525,258		25,372,755		24,756,993		25,626,225

1)	已終止的業務代表FleetNet板塊，該板塊於2023年2月28日出售。截至2023年9月30日的九個月中，包括出售FleetNet的税後淨收益5,230萬美元，即每股基本收益2.17美元，攤薄後每股收益2.11美元。

2)	普通股每股收益按總額計算，由於四捨五入，可能不等於持續經營業務和已終止業務的每股普通股收益之和。

ARCBEST 公司

合併資產負債表


	9 月 30 日		12 月 31 日
	2023		2022

	（未經審計）
	（千美元，共享數據除外）
資產
流動資產
現金和現金等價物	$	251,503	$	158,264
短期投資		89,326		167,662
應收賬款，減去備金（2023年-10,825美元；2022年-13,892美元）		469,490		517,494
其他應收賬款，減去備金（2023年-730美元；2022年-713美元）		10,984		11,016
預付費用		30,957		39,484
預付和可退還的所得税		26,534		19,239
已終止業務的流動資產		—		64,736
其他		11,342		11,888
流動資產總額		890,136		989,783

不動產、廠房和設備
土地和建築物		430,263		401,840
收入設備		1,094,183		1,038,832
服務、辦公和其他設備		313,062		298,234
軟件		169,434		167,164
租賃權改進		26,062		23,466
		2,033,004		1,929,536
減去折舊和攤銷準備金		1,170,914		1,129,366
		862,090		800,170

善意		304,753		304,753
無形資產，淨額		104,288		113,733
運營使用權資產		164,082		166,515
遞延所得税		7,618		6,342
已終止業務的長期資產		—		11,097
其他長期資產		104,479		101,893
總資產	$	2,437,446	$	2,494,286

負債和股東權益
流動負債
應付賬款	$	245,899	$	269,854
應繳所得税		1,390		16,017
應計費用		322,809		338,457
長期債務的當前部分		66,862		66,252
經營租賃負債的流動部分		31,414		26,225
已終止業務的流動負債		—		51,665
流動負債總額		668,374		768,470

長期債務，減去流動部分		176,296		198,371
經營租賃負債，減去流動部分		171,755		147,828
退休後負債，減去流動部分		12,167		12,196
已終止業務的長期負債		—		781
偶然考慮		99,200		112,000
其他長期負債		38,552		42,745
遞延所得税		50,369		60,494

股東權益
普通股，面值0.01美元，授權7,000萬股；2023年發行的股票：30,017,658股；2022年：29,758,716股		300		298
額外的實收資本		338,368		339,582
留存收益		1,226,640		1,088,693
2023 年按成本計算的美國國庫股：6,217,885 股；2022 年：5,529,383 股		(350,161)		(284,275)
累計其他綜合收益		5,586		7,103
股東權益總額		1,220,733		1,151,401
負債總額和股東權益	$	2,437,446	$	2,494,286

ARCBEST 公司

合併現金流量表


	九個月已結束
	9 月 30 日
	2023		2022

	（未經審計）
	（千美元）
經營活動
淨收入	$	146,643	$	260,872
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷		98,711		95,169
無形資產的攤銷		9,631		9,691
基於股份的薪酬支出		8,590		9,816
應收賬款損失準備金		2,621		5,065
遞延所得税的變化		(10,880)		3,745
出售財產和設備的 (收益) 損失		1,134		(9,759)
出售子公司的收益		—		(402)
出售已終止業務的税前收益		(70,201)		—
租賃減值費用		30,162		—
或有對價公允價值的變化		(12,800)		810
股權投資公允價值的變化		(3,739)		—
運營資產和負債的變化：
應收款		43,478		(54,889)
預付費用		8,640		7,550
其他資產		2,393		287
所得税		(22,051)		(11,068)
經營使用權資產和租賃負債，淨額		3,286		1,579
應付賬款、應計費用和其他負債		(40,863)		31,983
經營活動提供的淨現金		194,755		350,449

投資活動
不動產、廠房和設備的購買，扣除融資		(129,779)		(76,068)
出售財產和設備的收益		5,972		13,938
出售已終止業務的收益		100,949		—
業務收購，扣除獲得的現金⁽¹⁾		—		2,279
出售子公司的收益		—		475
購買短期投資		(80,353)		(145,254)
出售短期投資的收益		160,570		48,161
內部開發軟件的資本化		(9,424)		(13,922)
由（用於）投資活動提供的淨現金		47,935		(170,391)

籌資活動
信貸額度下的借款		—		58,000
應付票據的收益		—		12,113
償還長期債務		(52,489)		(99,567)
賬面透支的淨變化		(12,489)		2,102
遞延融資成本		57		(53)
支付普通股股息		(8,696)		(7,892)
購買庫存股		(65,886)		(50,117)
為基於股份的薪酬預扣税款的付款		(10,056)		(15,733)
用於融資活動的淨現金		(149,559)		(101,147)

現金和現金等價物的淨增長		93,131		78,911
期初持續經營業務的現金和現金等價物		158,264		76,568
期初已終止業務的現金和現金等價物		108		52
期末的現金和現金等價物	$	251,503	$	155,531

非現金投資活動
設備已獲得資助	$	31,024	$	57,241
收到的設備的應計款項	$	5,743	$	5,587
因獲得使用權資產而產生的租賃負債	$	49,033	$	78,324

1)	代表從託管處收到的現金，用於與收購MoLo相關的收盤後調整。

注：截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的現金流量表包括來自持續經營業務的現金流和來自FleetNet America已終止業務的現金流^®，它於 2023 年 2 月 28 日售出。

ARCBEST 公司

財務報表運營分部數據和運營比率


	三個月已結束								九個月已結束
	9 月 30 日								9 月 30 日
	2023				2022				2023				2022

	（未經審計）
	（千美元，百分比除外）
持續經營的收入
基於資產	$	741,186			$	791,531			$	2,161,018			$	2,299,464
輕資產⁽¹⁾		419,312				515,235				1,267,220				1,660,174
其他和淘汰		(32,148)				(31,036)				(90,330)				(94,125)
來自持續經營業務的合併收入總額	$	1,128,350			$	1,275,730			$	3,337,908			$	3,865,513

持續經營產生的運營費用
基於資產
工資、工資和福利	$	357,582	48.2	%	$	332,359	42.0	%	$	1,037,725	48.0	%	$	973,924	42.4	%
燃料、補給品和費用		91,493	12.4			97,279	12.3			276,678	12.8			281,406	12.2
營業税和執照		13,865	1.9			13,089	1.6			41,938	1.9			38,405	1.7
保險		13,654	1.8			13,180	1.7			39,816	1.8			35,808	1.5
通信和公用事業		4,729	0.6			4,794	0.6			14,586	0.7			14,129	0.6
折舊和攤銷		26,537	3.6			24,117	3.0			76,721	3.6			72,885	3.2
租金和購買的交通工具		79,233	10.7			123,714	15.6			271,899	12.6			348,249	15.1
共享服務		70,699	9.5			72,286	9.1			209,780	9.7			215,020	9.4
出售財產和設備的（收益）虧損以及租賃減值費用⁽²⁾		540	0.1			(5,910)	(0.7)			905	—			(9,975)	(0.4)
創新技術成本⁽³⁾		7,300	1.0			6,068	0.8			21,711	1.0			20,982	0.9
其他		731	0.1			1,243	0.2			3,640	0.2			2,629	0.1
基於資產的總額		666,363	89.9	%		682,219	86.2	%		1,995,399	92.3	%		1,993,462	86.7	%

輕資產⁽¹⁾
購買的交通工具	$	365,217	87.1	%	$	425,567	82.6	%	$	1,078,482	85.1	%	$	1,382,107	83.3	%
用品和費用		2,773	0.7			4,378	0.9			10,193	0.8			11,907	0.7
折舊和攤銷⁽⁴⁾		5,097	1.2			5,072	1.0			15,250	1.2			15,720	0.9
共享服務		47,411	11.3			56,371	10.9			147,825	11.7			164,554	9.9
或有考慮⁽⁵⁾		(17,840)	(4.3)			—	—			(12,800)	(1.0)			810	—
租賃減值費用⁽⁶⁾		14,407	3.4			—	—			14,407	1.1			—	—
出售子公司的收益⁽⁷⁾		—	—			—	—			—	—			(402)	—
其他		5,951	1.5			8,463	1.6			18,478	1.5			21,499	1.3
輕資產總額		423,016	100.9	%		499,851	97.0	%		1,271,835	100.4	%		1,596,195	96.1	%

其他和淘汰⁽⁸⁾		(6,120)				(21,676)				(37,692)				(68,461)
來自持續經營業務的合併運營支出總額	$	1,083,259	96.0	%	$	1,160,394	91.0	%	$	3,229,542	96.8	%	$	3,521,196	91.1	%

持續經營業務的營業收入（虧損）
基於資產	$	74,823			$	109,312			$	165,619			$	306,002
輕資產⁽¹⁾		(3,704)				15,384				(4,615)				63,979
其他和淘汰⁽⁸⁾		(26,028)				(9,360)				(52,638)				(25,664)
來自持續經營業務的合併營業收入總額	$	45,091			$	115,336			$	108,366			$	344,317

1)	Asset-Light 代表先前命名為 ArcBest 的可報告細分市場。輕資產的財務業績此前包括ArcBest板塊和2023年2月28日出售的FleetNet。

2)	截至2023年9月30日的三個月和九個月包括服務中心70萬美元的非現金租賃相關減值費用。截至2022年9月30日的三個月和九個月中，包括服務中心同類財產交易所獲得的430萬美元非現金收益。

3)	代表與ABF Freight的沃克斯貨運裝卸試點測試計劃相關的成本。正如先前宣佈的那樣，決定在2023年第三季度暫停試點。

4)	折舊和攤銷包括與收購業務相關的無形資產的攤銷。

5)	代表收購MoLo時記錄的或有收益對價的公允價值的變化。或有對價負債在每個季度報告日都會重新計量，經常性攤款導致的公允價值的任何變化均計入營業收入（虧損）。收購MoLo的或有對價將根據2023年至2025年實現調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益的某些目標來支付，並根據合併協議對某些項目進行了調整。

6)	代表某些可供轉租的辦公空間的非現金租賃相關減值費用。

7)	收益與2022年第二季度確認的或有金額有關，當時出售輕資產板塊搬家業務的勞務部分的資金已從託管中釋放。

8)	“其他及沖銷” 包括Vaux試點設施的1,510萬美元非現金租賃相關減值費用、某些不可歸因於任何細分市場的未分配共享服務成本的企業成本、為在多個運營領域提供全面運輸和物流服務的額外投資，以及對ArcBest技術和創新的其他投資。

ARCBEST 公司

公認會計準則財務指標與非公認會計準則財務指標的對賬

非公認會計準則財務指標

我們根據美國公認會計原則（“GAAP”）報告財務業績。但是，管理層認為，某些用於內部分析的非公認會計準則績效指標和比率為分析師、投資者和其他人提供的信息與我們在內部評估核心經營業績時使用的信息相同，並對本期和前期業績進行了有意義的比較，以及有關業績趨勢的重要信息。因此，非公認會計準則業績以持續經營為基礎列報，不包括2023年2月28日出售的FleetNet已終止業務。使用某些非公認會計準則衡量標準可以提高分析業績的可比性，因為它消除了管理層認為不能反映我們核心經營業績的經營業績的項目的影響。其他公司可能以不同的方式計算非公認會計準則指標；因此，我們的計算可能無法與其他公司的同名指標相提並論。在預定的電話會議上討論的某些信息可以被視為非公認會計準則衡量標準。應將非公認會計準則財務指標視為我們報告的業績的補充，而不是替代業績。不應將這些財務指標解釋為比根據公認會計原則確定的營業收入、營業現金流、淨收入或每股收益更好的衡量標準。


	三個月已結束				九個月已結束
	9 月 30 日				9 月 30 日
	2023		2022		2023		2022

ArcBest 公司-合併	（未經審計）
	（千美元，每股數據除外）
持續經營業務的營業收入
按公認會計原則計算的金額	$	45,091	$	115,336	$	108,366	$	344,317
税前創新技術成本⁽¹⁾		14,059		10,056		41,358		30,083
購貨會計攤銷，税前⁽²⁾		3,192		3,213		9,576		9,640
税前或有對價公允價值的變化⁽³⁾		(17,840)		—		(12,800)		810
税前租賃減值費用⁽⁴⁾		30,162		—		30,162		—
出售子公司的税前收益⁽⁵⁾		—		—		—		(402)
非工會休假政策改進，税前⁽⁶⁾		—		1,990		—		1,990
非公認會計準則金額	$	74,664	$	130,595	$	176,662	$	386,438

來自持續經營的淨收益
按公認會計原則計算的金額	$	34,927	$	88,613	$	93,374	$	258,163
税後創新技術成本（包括相關的融資成本）⁽¹⁾		10,630		7,608		31,316		22,686
收購會計攤銷，税後⁽²⁾		2,398		2,396		7,194		7,189
税後或有對價公允價值的變化⁽³⁾		(13,404)		—		(9,617)		604
税後租賃減值費用⁽⁴⁾		22,571		—		22,571		—
出售子公司的税後收益⁽⁵⁾		—		—		—		(317)
非工會休假政策改進，税後⁽⁶⁾		—		1,479		—		1,479
税後股權投資公允價值的變化⁽⁷⁾		—		—		(2,786)		—
人壽保險收益和現金退保價值的變化		(212)		176		(2,794)		3,679
既得限制性股票單位的税收優惠⁽⁸⁾		(188)		(2,381)		(5,103)		(8,310)
税收抵免⁽⁹⁾		—		(1,831)		—		(1,190)
非公認會計準則金額	$	56,722	$	96,060	$	134,155	$	283,983

持續經營業務的攤薄後每股收益
按公認會計原則計算的金額	$	1.42	$	3.49	$	3.77	$	10.07
税後創新技術成本（包括相關的融資成本）⁽¹⁾		0.43		0.30		1.26		0.89
收購會計攤銷，税後⁽²⁾		0.10		0.09		0.29		0.28
税後或有對價公允價值的變化⁽³⁾		(0.55)		—		(0.39)		0.02
税後租賃減值費用⁽⁴⁾		0.92		—		0.91		—
出售子公司的税後收益⁽⁵⁾		—		—		—		(0.01)
非工會休假政策改進，税後⁽⁶⁾		—		0.06		—		0.06
税後股權投資公允價值的變化⁽⁷⁾		—		—		(0.11)		—
人壽保險收益和現金退保價值的變化		(0.01)		0.01		(0.11)		0.14
既得限制性股票單位的税收優惠⁽⁸⁾		(0.01)		(0.09)		(0.21)		(0.32)
税收抵免⁽⁹⁾		—		(0.07)		—		(0.05)
非公認會計準則金額⁽¹⁰⁾	$	2.31	$	3.79	$	5.42	$	11.08

有關這份 ArcBest Corporation — 合併非公認會計準則表的腳註，請參閲 “非公認會計準則財務表註釋”。

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公認會計原則與非公認會計準則財務指標的對賬——續


	三個月已結束								九個月已結束
	9 月 30 日								9 月 30 日
	2023				2022				2023				2022

分部營業收入（虧損）對賬	（未經審計）
	（千美元，百分比除外）
基於資產的細分市場
營業收入（美元）和營業比率（收入百分比）
按公認會計原則計算的金額	$	74,823	89.9	%	$	109,312	86.2	%	$	165,619	92.3	%	$	306,002	86.7	%
税前創新技術成本⁽¹¹⁾		7,300	(1.0)			6,068	(0.8)			21,711	(1.0)			20,982	(0.9)
税前租賃減值費用⁽⁴⁾		684	(0.1)			—	—			684	—			—	—
非工會休假政策改進，税前⁽⁶⁾		—	—			1,245	(0.2)			—	—			1,245	(0.1)
非公認會計準則金額⁽¹⁰⁾	$	82,807	88.8	%	$	116,625	85.3	%	$	188,014	91.3	%	$	328,229	85.7	%


輕資產板塊⁽¹²⁾
營業收入（虧損）（美元）和營業比率（佔收入的百分比）
按公認會計原則計算的金額	$	(3,704)	100.9	%	$	15,384	97.0	%	$	(4,615)	100.4	%	$	63,979	96.1	%
購貨會計攤銷，税前⁽²⁾		3,192	(0.8)			3,213	(0.6)			9,576	(0.8)			9,640	(0.6)
税前或有對價公允價值的變化⁽³⁾		(17,840)	4.3			—	—			(12,800)	1.0			810	—
税前租賃減值費用⁽⁴⁾		14,407	(3.4)			—	—			14,407	(1.1)			—	—
出售子公司的税前收益⁽⁵⁾		—	—			—	—			—	—			(402)	—
非工會休假政策改進，税前⁽⁶⁾		—	—			318	(0.1)			—	—			318	—
非公認會計準則金額⁽¹⁰⁾	$	(3,945)	100.9	%	$	18,915	96.3	%	$	6,568	99.5	%	$	74,345	95.5	%


其他和淘汰賽
營業收入（虧損）($)
按公認會計原則計算的金額	$	(26,028)			$	(9,360)			$	(52,638)			$	(25,664)
税前創新技術成本⁽¹⁾		6,759				3,988				19,647				9,101
税前租賃減值費用⁽⁴⁾		15,071				—				15,071				—
非工會休假政策改進，税前⁽⁶⁾		—				427				—				427
非公認會計準則金額⁽¹⁰⁾	$	(4,198)			$	(4,945)			$	(17,920)			$	(16,136)

注：有關該分部營業收入（虧損）對賬非公認會計準則表的腳註，請參閲 “非公認會計準則財務表附註”。

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公認會計原則與非公認會計準則財務指標的對賬——續


有效的税率對賬
ArcBest 公司-合併

（未經審計）
（千美元，百分比除外）	截至 2023 年 9 月 30 日的三個月
			其他		收入		收入
持續運營	正在運營		收入		收入前		税		網
	收入		（成本）		税收		規定		收入		税率⁽¹³⁾
按公認會計原則計算的金額	$	45,091	$	1,799	$	46,890	$	11,963	$	34,927	25.5	%
創新技術成本⁽¹⁾		14,059		226		14,285		3,655		10,630	25.6
收購會計攤銷⁽²⁾		3,192		—		3,192		794		2,398	24.9
或有對價公允價值的變化⁽³⁾		(17,840)		—		(17,840)		(4,436)		(13,404)	(24.9)
租賃減值費用⁽⁴⁾		30,162		—		30,162		7,591		22,571	25.2
人壽保險收益和現金退保價值的變化		—		(212)		(212)		—		(212)	—
既得限制性股票單位的税收優惠⁽⁸⁾		—		—		—		188		(188)	—
非公認會計準則金額	$	74,664	$	1,813	$	76,477	$	19,755	$	56,722	25.8	%


	截至 2023 年 9 月 30 日的九個月
			其他		收入		收入
	正在運營		收入		收入前		税		網
	收入		（成本）		税收		規定		收入		税率⁽¹³⁾
按公認會計原則計算的金額	$	108,366	$	10,743	$	119,109	$	25,735	$	93,374	21.6	%
創新技術成本⁽¹⁾		41,358		726		42,084		10,768		31,316	25.6
收購會計攤銷⁽²⁾		9,576		—		9,576		2,382		7,194	24.9
或有對價公允價值的變化⁽³⁾		(12,800)		—		(12,800)		(3,183)		(9,617)	(24.9)
租賃減值費用⁽⁴⁾		30,162		—		30,162		7,591		22,571	25.2
股權投資公允價值的變化⁽⁷⁾		—		(3,739)		(3,739)		(953)		(2,786)	(25.5)
人壽保險收益和現金退保價值的變化		—		(2,794)		(2,794)		—		(2,794)	—
既得限制性股票單位的税收優惠⁽⁸⁾		—		—		—		5,103		(5,103)	—
非公認會計準則金額	$	176,662	$	4,936	$	181,598	$	47,443	$	134,155	26.1	%


	截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
			其他		收入		收入
持續運營	正在運營		收入		收入前		税		網
	收入		（成本）		税收		規定		收入		税率⁽¹³⁾
按公認會計原則計算的金額	$	115,336	$	(817)	$	114,519	$	25,906	$	88,613	22.6	%
創新技術成本⁽¹⁾		10,056		189		10,245		2,637		7,608	25.7
收購會計攤銷⁽²⁾		3,213		—		3,213		817		2,396	25.4
非工會休假政策改進⁽⁶⁾		1,990		—		1,990		511		1,479	25.7
人壽保險收益和現金退保價值的變化		—		176		176		—		176	—
既得限制性股票單位的税收優惠⁽⁸⁾		—		—		—		2,381		(2,381)	—
税收抵免⁽⁹⁾		—		—		—		1,831		(1,831)	—
非公認會計準則金額	$	130,595	$	(452)	$	130,143	$	34,083	$	96,060	26.2	%


	截至 2022 年 9 月 30 日的九個月
			其他		收入		收入
	正在運營		收入		收入前		税		網
	收入		（成本）		税收		規定		收入		税率⁽¹³⁾
按公認會計原則計算的金額	$	344,317	$	(7,801)	$	336,516	$	78,353	$	258,163	23.3	%
創新技術成本⁽¹⁾		30,083		466		30,549		7,863		22,686	25.7
收購會計攤銷⁽²⁾		9,640		—		9,640		2,451		7,189	25.4
或有對價公允價值的變化⁽³⁾		810		—		810		206		604	25.4
出售子公司的收益⁽⁵⁾		(402)		—		(402)		(85)		(317)	(21.1)
非工會休假政策改進⁽⁶⁾		1,990		—		1,990		511		1,479	25.7
人壽保險收益和現金退保價值的變化		—		3,679		3,679		—		3,679	—
既得限制性股票單位的税收優惠⁽⁸⁾		—		—		—		8,310		(8,310)	—
税收抵免⁽⁹⁾		—		—		—		1,190		(1,190)	—
非公認會計準則金額	$	386,438	$	(3,656)	$	382,782	$	98,799	$	283,983	25.8	%

注意：有關此有效税率對賬非公認會計準則表的腳註，請參閲 “非公認會計準則財務表附註”。

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公認會計原則與非公認會計準則財務指標的對賬——續

調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（調整後息税折舊攤銷前利潤）

管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量績效和業務規劃的關鍵指標。該指標對於分析經營業績特別有意義，因為它不包括輕資產板塊收購的無形資產和軟件的攤銷、或有對價和股權投資公允價值的變化以及租賃減值費用，後者是戰略決策而不是核心日常運營產生的重大支出或收益。此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們信貸協議中財務契約的主要組成部分。如下所示的合併調整後息税折舊攤銷前利潤的計算始於持續經營業務的淨收入，這是最直接可比的GAAP指標。下文所示的輕資產調整後息税折舊攤銷前利潤的計算從營業收入（虧損）開始，因為其他收入（成本）、所得税和持續經營淨收入在合併層面上報告，不包含在管理層為做出運營決策而評估的運營部門財務信息中。


	三個月已結束				九個月已結束
	9 月 30 日					9 月 30 日
	2023		2022		2023		2022

	（未經審計）
	（千美元）
ArcBest Corporation-來自持續經營業務的合併調整後息税折舊
來自持續經營的淨收益	$	34,927	$	88,613	$	93,374	$	258,163
利息和其他相關融資成本		2,236		1,755		6,768		5,558
所得税準備金		11,963		25,906		25,735		78,353
折舊和攤銷⁽¹⁴⁾		37,141		34,229		107,962		103,509
股份薪酬的攤銷		3,005		3,091		8,537		9,591
或有對價公允價值的變化⁽³⁾		(17,840)		—		(12,800)		810
租賃減值費用⁽⁴⁾		30,162		—		30,162		—
股權投資公允價值的變化⁽⁷⁾		—		—		(3,739)		—
出售子公司的收益⁽⁵⁾		—		—		—		(402)
來自持續經營業務的合併調整後息税折舊攤銷前利潤	$	101,594	$	153,594	$	255,999	$	455,582


	三個月已結束				九個月已結束
	9 月 30 日				9 月 30 日
	2023		2022		2023		2022

	（未經審計）
	（千美元）
輕資產調整後的息税折舊攤銷前利潤⁽¹²⁾
營業收入（虧損）	$	(3,704)	$	15,384	$	(4,615)	$	63,979
折舊和攤銷⁽¹⁴⁾		5,097		5,072		15,250		15,720
或有對價公允價值的變化⁽³⁾		(17,840)		—		(12,800)		810
租賃減值費用⁽⁴⁾		14,407		—		14,407		—
出售子公司的收益⁽⁵⁾		—		—		—		(402)
輕資產調整後的息税折舊攤銷前利潤	$	(2,040)	$	20,456	$	12,242	$	80,107

注意：有關此輕資產調整後息税折舊攤銷前利潤非公認會計準則表的腳註，請參閲 “非公認會計準則財務表附註”。

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公認會計原則與非公認會計準則財務指標的對賬——續

非公認會計準則財務表附註

以下腳註適用於本新聞稿中列出的非公認會計準則財務表。

1)	代表與ABF Freight的沃克斯貨運裝卸試點測試計劃相關的成本、與我們的Vaux客户試點服務（包括以人為本的遠程操作軟件）相關的成本，以及通過技術創新優化我們績效的舉措。

2)	代表輕資產板塊中收購的無形資產的攤銷。

3)	代表收購MoLo時記錄的或有收益對價的公允價值的變化，如先前財務報表運營部門數據和運營比率表的腳註中所述。

4)	代表可供轉租的沃克斯試點設施、服務中心和辦公空間的非現金租賃相關減值費用。

5)	收益與2022年第二季度確認的或有金額有關，當時出售輕資產板塊搬家業務的勞務部分的資金已從託管中釋放。

6)	代表一次性非現金費用，用於改善我們的非工會休假政策，該政策於2022年第三季度生效。

7)	根據2023年第二季度可觀察到的價格變化，代表我們對以人為本的遠程操作軟件的領先提供商Phantom Auto的投資的公允價值有所增加。

8)	代表對股權薪酬歸屬所產生的税收影響的認可。

9)	代表因2022年8月追溯恢復替代燃料税收抵免而在2022年第三季度記錄的與以往各期相關的金額。截至2022年9月30日的九個月的金額與截至2021年12月31日止年度的税收抵免有關。截至2022年9月30日的三個月的金額與2021年和截至2022年6月30日的六個月的税收抵免有關。

10)	非公認會計準則金額按總額計算，可能不等於公認會計準則金額和四捨五入所產生的非公認會計準則調整的總和。

11)	代表與ABF Freight的沃克斯貨運裝卸試點測試計劃相關的成本。正如先前宣佈的那樣，決定在2023年第三季度暫停試點。

12)	Asset-Light 代表先前命名為 ArcBest 的可報告細分市場。輕資產的財務業績此前包括ArcBest板塊和2023年2月28日出售的FleetNet。

13)	“按公認會計原則計算的金額” 總額的税率代表有效税率。非公認會計準則調整的税收影響是根據税務管轄區適用於每個項目的法定税率計算的，除非該項目的性質要求通過應用特定的税收待遇來估算税收影響。

14)	包括與收購業務相關的無形資產的攤銷。

ARCBEST 公司

運營統計


	三個月已結束					九個月已結束
	9 月 30 日					9 月 30 日
	2023		2022		% 變化	2023		2022		% 變化

	（未經審計）
基於資產

工作日		62.5		64.0			190.0		191.0

已計費收入⁽¹⁾/CWT	$	47.28	$	46.42	1.9%	$	43.17	$	45.32	(4.7%)

已計費收入⁽¹⁾/發貨	$	574.95	$	611.70	(6.0%)	$	549.53	$	608.03	(9.6%)

發貨		1,273,335		1,284,991	(0.9%)		3,938,157		3,789,074	3.9%

出貨量/天		20,373		20,078	1.5%		20,727		19,838	4.5%

噸位（噸）		774,291		846,613	(8.5%)		2,506,495		2,541,710	(1.4%)

噸/天		12,389		13,228	(6.3%)		13,192		13,307	(0.9%)

磅/運費		1,216		1,318	(7.7%)		1,273		1,342	(5.1%)

平均行程長度（英里）		1,065		1,100	(3.2%)		1,096		1,092	0.4%

1)	根據基於資產的分部收入確認政策，未交付運費的收入被遞延用於財務報表。用於計算每百重收入計量標準的計費收入尚未針對出於財務報表目的遞延的收入部分進行調整。


	同比變化百分比
	三個月已結束		九個月已結束
	2023年9月30日		2023年9月30日
	（未經審計）
輕資產⁽²⁾⁽³⁾

收入/運費		(22.8%)		(28.0%)

出貨量/天		3.7%		2.7%

2)	Asset-Light 代表先前命名為 ArcBest 的可報告細分市場。

3)	與管理運輸解決方案交易相關的統計數據未包含在報告所述期間輕資產板塊的運營統計數據列報中。

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