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綜合護理成員US-GAAP:運營部門成員2023-07-012023-09-300001477449Tdoc:TeladoChealth 綜合護理成員US-GAAP:運營部門成員2022-07-012022-09-300001477449Tdoc:TeladoChealth 綜合護理成員US-GAAP:運營部門成員2023-01-012023-09-300001477449Tdoc:TeladoChealth 綜合護理成員US-GAAP:運營部門成員2022-01-012022-09-300001477449TDOC:Betterhelp 會員US-GAAP:運營部門成員2023-07-012023-09-300001477449TDOC:Betterhelp 會員US-GAAP:運營部門成員2022-07-012022-09-300001477449TDOC:Betterhelp 會員US-GAAP:運營部門成員2023-01-012023-09-300001477449TDOC:Betterhelp 會員US-GAAP:運營部門成員2022-01-012022-09-300001477449US-GAAP:企業非細分市場成員2023-07-012023-09-300001477449US-GAAP:企業非細分市場成員2022-07-012022-09-300001477449US-GAAP:企業非細分市場成員2023-01-012023-09-300001477449US-GAAP:企業非細分市場成員2022-01-012022-09-300001477449國家:美國2023-09-300001477449國家:美國2022-12-310001477449US-GAAP:非美國會員2023-09-300001477449US-GAAP:非美國會員2022-12-310001477449tdoc:AndrewTuritz 會員2023-07-012023-09-300001477449TDOC:AndrewTuritz交易安排取消了普通股成員的潛在出售tdoc:AndrewTuritz 會員2023-09-300001477449tdoc:AndrewTuritz 會員TDOC:AndrewTuritz交易安排出售普通股成員2023-09-300001477449tdoc: vidyaramantAngellamember2023-07-012023-09-300001477449tdoc: vidyaramantAngellamember2023-09-300001477449tdoc: Karenldaniel 會員2023-07-012023-09-300001477449tdoc: Karenldaniel 會員2023-09-300001477449TDOC:AndrewTuritz交易安排取消了普通股成員的潛在出售tdoc:AndrewTuritz 會員2023-07-012023-09-300001477449tdoc:AndrewTuritz 會員TDOC:AndrewTuritz交易安排出售普通股成員2023-07-012023-09-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_________________________________________________________________________________________________________
表單 10-Q
| | | | | | | | |
| x | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年9月30日
要麼
| | | | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內
到
委員會檔案編號: 001-37477
______________________________________
TELADOC HEALTH, INC.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉華 | | 04-3705970 |
(公司註冊國) | | (美國國税局僱主識別號) |
| | |
曼哈頓維爾路 2 號, 203 號套房 | | |
購買, 紐約 | | 10577 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(203) 635-2002
(註冊人的電話號碼包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.001美元 | TDOC | 紐約證券交易所 |
______________________________________
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | x | 加速過濾器 | o | 非加速過濾器 | o | 規模較小的申報公司 | o |
新興成長型公司 | o | | | | | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 o沒有 x
截至2023年10月24日,註冊人已經 165,557,305股份 已發行普通股。
TELADOC HEALTH, INC.
10-Q 表季度報告
在截至2023年9月30日的期間
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 數字 |
| | |
第一部分 | 財務信息 | 2 |
第 1 項。 | 財務報表 | 2 |
| 截至的簡明合併資產負債表 2023年9月30日(未經審計)和 2022年12月31日 | 2 |
| 簡明合併運營報表和綜合虧損(未經審計) 三九個月結束了 9月30日 2023和 2022 | 3 |
| 簡明合併股東權益報表(未經審計) 三九個月結束了 9月30日 2023和 2022 | 4 |
| 簡明合併現金流量表(未經審計) 九個月已結束 9月30日 2023和 2022 | 5 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 6 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 24 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 35 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 35 |
第二部分 | 其他信息 | 37 |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 37 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 37 |
第 5 項。 | 其他信息 | 36 |
第 6 項。 | 展品 | 38 |
展品索引 | 38 |
簽名 | 40 |
第一部分
財務信息
第 1 項。財務報表
TELADOC HEALTH, INC.
簡明的合併資產負債表
(以千計,股票和每股數據除外,未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,030,527 | | | $ | 918,182 | |
應收賬款,扣除可疑賬款備抵金美元7,695和 $4,324,分別地 | 205,866 | | | 210,554 | |
庫存 | 35,916 | | | 56,342 | |
預付費用和其他流動資產 | 114,782 | | | 130,310 | |
流動資產總額 | 1,387,091 | | | 1,315,388 | |
財產和設備,淨額 | 32,887 | | | 29,641 | |
善意 | 1,073,190 | | | 1,073,190 | |
無形資產,淨額 | 1,728,302 | | | 1,836,765 | |
經營租賃-使用權資產 | 32,051 | | | 41,831 | |
其他資產 | 74,452 | | | 48,540 | |
總資產 | $ | 4,327,973 | | | $ | 4,345,355 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 25,998 | | | $ | 47,690 | |
應計費用和其他流動負債 | 192,553 | | | 168,693 | |
應計補償 | 84,897 | | | 81,554 | |
遞延收入-當前 | 99,192 | | | 101,832 | |
流動負債總額 | 402,640 | | | 399,769 | |
其他負債 | 1,693 | | | 1,618 | |
經營租賃負債,扣除流動部分 | 34,353 | | | 38,042 | |
遞延收入,扣除流動部分 | 13,152 | | | 11,954 | |
遞延所得税,淨額 | 44,252 | | | 50,939 | |
可轉換優先票據,淨額 | 1,537,833 | | | 1,535,288 | |
承付款和或有開支(注11) | | | |
股東權益: | | | |
普通股,$0.001面值; 300,000,000授權股份; 165,557,305股票和 162,840,360分別截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票 | 166 | | | 163 | |
額外的實收資本 | 17,535,169 | | | 17,358,645 | |
累計赤字 | (15,199,765) | | | (15,008,287) | |
累計其他綜合虧損 | (41,520) | | | (42,776) | |
股東權益總額 | 2,294,050 | | | 2,307,745 | |
負債和股東權益總額 | $ | 4,327,973 | | | $ | 4,345,355 | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
TELADOC HEALTH, INC
簡明的合併運營報表和綜合虧損
(以千計,股票和每股數據除外,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 660,238 | | | $ | 611,402 | | | $ | 1,941,888 | | | $ | 1,769,131 | |
費用: | | | | | | | |
收入成本(不包括折舊和攤銷,如下所示) | 185,960 | | | 185,619 | | | 566,607 | | | 555,114 | |
運營費用: | | | | | | | |
廣告和營銷 | 186,152 | | | 178,920 | | | 541,698 | | | 477,094 | |
銷售 | 52,309 | | | 54,634 | | | 160,329 | | | 170,893 | |
技術和開發 | 84,289 | | | 84,590 | | | 258,583 | | | 250,698 | |
一般和行政 | 115,716 | | | 112,090 | | | 355,702 | | | 330,011 | |
收購、整合和轉型成本 | 5,824 | | | 1,594 | | | 16,848 | | | 8,993 | |
重組成本 | 411 | | | 3,677 | | | 16,043 | | | 3,677 | |
折舊和攤銷 | 94,302 | | | 62,008 | | | 239,550 | | | 180,312 | |
商譽減值 | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 9,630,000 | |
支出總額 | 724,963 | | | 683,132 | | | 2,155,360 | | | 11,606,792 | |
運營損失 | (64,725) | | | (71,730) | | | (213,472) | | | (9,837,661) | |
利息收入 | (12,606) | | | (4,803) | | | (33,075) | | | (6,192) | |
利息支出 | 5,646 | | | 6,149 | | | 16,744 | | | 17,355 | |
其他支出(收入),淨額 | 1,792 | | | 1,571 | | | (2,908) | | | 2,607 | |
所得税準備金前的虧損 | (59,557) | | | (74,647) | | | (194,233) | | | (9,851,431) | |
所得税準備金 | (2,484) | | | (1,171) | | | (2,755) | | | (1,971) | |
淨虧損 | (57,073) | | | (73,476) | | | (191,478) | | | (9,849,460) | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
貨幣折算調整及其他 | (2,740) | | | (19,402) | | | 1,256 | | | (42,981) | |
綜合損失 | $ | (59,813) | | | $ | (92,878) | | | $ | (190,222) | | | $ | (9,892,441) | |
| | | | | | | |
基本和攤薄後的每股淨虧損 | $ | (0.35) | | | $ | (0.45) | | | $ | (1.17) | | | $ | (61.09) | |
| | | | | | | |
用於計算基本和攤薄後的每股淨虧損的加權平均股數 | 165,119,379 | | 161,727,962 | | 164,079,194 | | 161,217,033 |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
TELADOC HEALTH, INC.
簡明的股東權益合併報表
(以千計,股票數據除外,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累積的 赤字 | | 累積的 其他 全面 收益(損失) | | 總計 股東 公平 |
| 股份 | | 金額 | | | | |
截至2023年6月30日的餘額 | 164,877,180 | | $ | 165 | | | $ | 17,476,451 | | | $ | (15,142,692) | | | $ | (38,780) | | | $ | 2,295,144 | |
行使股票期權 | 93,855 | | 0 | | | 746 | | | 0 | | | 0 | | | 746 | |
授予限制性股票單位後發行普通股 | 586,270 | | 1 | | | (1) | | | 0 | | | 0 | | | 0 | |
根據員工股票購買計劃發行股票 | 0 | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | |
基於股票的薪酬 | 0 | | 0 | | | 57,973 | | | 0 | | | 0 | | | 57,973 | |
扣除税款的其他綜合虧損 | 0 | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | (2,740) | | | (2,740) | |
淨虧損 | 0 | | 0 | | | 0 | | | (57,073) | | | 0 | | | (57,073) | |
截至2023年9月30日的餘額 | 165,557,305 | | $ | 166 | | | $ | 17,535,169 | | | $ | (15,199,765) | | | $ | (41,520) | | | $ | 2,294,050 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | 162,840,360 | | $ | 163 | | | $ | 17,358,645 | | | $ | (15,008,287) | | | $ | (42,776) | | | $ | 2,307,745 | |
行使股票期權 | 171,888 | | 0 | | | 1,423 | | | 0 | | | 0 | | | 1,423 | |
授予限制性股票單位後發行普通股 | 2,273,321 | | 3 | | | (3) | | | 0 | | | 0 | | | 0 | |
根據員工股票購買計劃發行股票 | 271,736 | | 0 | | | 5,790 | | | 0 | | | 0 | | | 5,790 | |
基於股票的薪酬 | 0 | | 0 | | | 169,314 | | | 0 | | | 0 | | | 169,314 | |
其他綜合收益,扣除税款 | 0 | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 1,256 | | | 1,256 | |
淨虧損 | 0 | | 0 | | | 0 | | | (191,478) | | | 0 | | | (191,478) | |
截至2023年9月30日的餘額 | 165,557,305 | | $ | 166 | | | $ | 17,535,169 | | | $ | (15,199,765) | | | $ | (41,520) | | | $ | 2,294,050 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的餘額 | 161,892,008 | | $ | 162 | | | $ | 17,239,092 | | | $ | (11,124,740) | | | $ | (29,864) | | | $ | 6,084,650 | |
行使股票期權 | 125,039 | | 0 | | | 666 | | | 0 | | | 0 | | | 666 | |
授予限制性股票單位後發行普通股 | 178,743 | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 0 | | 0 | | | 60,223 | | | 0 | | | | | 60,223 | |
扣除税款的其他綜合虧損 | 0 | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | (19,402) | | | (19,402) | |
淨虧損 | 0 | | 0 | | | 0 | | | (73,476) | | | 0 | | | (73,476) | |
截至2022年9月30日的餘額 | 162,195,790 | | $ | 162 | | | $ | 17,299,981 | | | $ | (11,198,216) | | | $ | (49,266) | | | $ | 6,052,661 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | 160,469,325 | | $ | 160 | | | $ | 17,473,336 | | | $ | (1,421,454) | | | $ | (6,285) | | | $ | 16,045,757 | |
由於採用亞利桑那州立大學2020-06年度而產生的累積效應調整 | 0 | | 0 | | | (363,731) | | | 72,698 | | | 0 | | | (291,033) | |
行使股票期權 | 552,400 | | 1 | | | 5,645 | | | 0 | | | 0 | | | 5,646 | |
授予限制性股票單位後發行普通股 | 1,025,363 | | 1 | | | (1) | | | 0 | | | 0 | | | 0 | |
根據員工股票購買計劃發行股票 | 148,609 | | 0 | | | 4,225 | | | 0 | | | 0 | | | 4,225 | |
發行2025年票據的普通股 | 93 | | 0 | | | 7 | | | 0 | | | 0 | | | 7 | |
2025年票據清償的權益部分 | 0 | | 0 | | | (2) | | | 0 | | | 0 | | | (2) | |
基於股票的薪酬 | 0 | | 0 | | | 180,502 | | | 0 | | | 0 | | | 180,502 | |
扣除税款的其他綜合虧損 | 0 | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | (42,981) | | | (42,981) | |
淨虧損 | 0 | | 0 | | | 0 | | | (9,849,460) | | | 0 | | | (9,849,460) | |
截至2022年9月30日的餘額 | 162,195,790 | | $ | 162 | | | $ | 17,299,981 | | | $ | (11,198,216) | | | $ | (49,266) | | | $ | 6,052,661 | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
TELADOC HEALTH, INC
簡明的合併現金流量表
(以千計,未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨虧損 | $ | (191,478) | | | $ | (9,849,460) | |
為協調淨虧損與經營活動產生的淨現金流而進行的調整: | | | |
商譽減值 | 0 | | | 9,630,000 | |
折舊和攤銷 | 239,550 | | | 180,312 | |
租賃設備的折舊 | 1,965 | | | 2,185 | |
使用權資產的攤銷 | 8,325 | | | 9,266 | |
可疑賬款備抵準備金 | 4,935 | | | 8,867 | |
基於股票的薪酬 | 154,727 | | | 167,098 | |
遞延所得税 | (6,658) | | | (5,942) | |
增加利息 | 2,545 | | | 2,496 | |
其他,淨額 | 5,251 | | | 3,677 | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | (696) | | | (45,267) | |
預付費用和其他流動資產 | 14,070 | | | (39,177) | |
庫存 | 18,246 | | | 13,709 | |
其他資產 | (18,362) | | | (22,854) | |
應付賬款 | (21,670) | | | 24,067 | |
應計費用和其他流動負債 | 17,075 | | | 70,046 | |
應計補償 | 433 | | | (32,028) | |
遞延收入 | (1,261) | | | 12,311 | |
經營租賃負債 | (7,133) | | | (8,111) | |
其他負債 | 75 | | | 2,548 | |
經營活動提供的淨現金 | 219,939 | | | 123,743 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
資本支出 | (10,060) | | | (10,285) | |
資本化軟件 | (109,781) | | | (108,588) | |
有價證券的收益 | 0 | | | 2,507 | |
其他,淨額 | 0 | | | 2,514 | |
用於投資活動的淨現金 | (119,841) | | | (113,852) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
行使股票期權的淨收益 | 1,423 | | | 5,646 | |
員工股票購買計劃的收益 | 8,597 | | | 3,386 | |
因股票薪酬預扣税而收到的現金,淨額 | 2,609 | | | 594 | |
其他,淨額 | 0 | | | (7,510) | |
融資活動提供的淨現金 | 12,629 | | | 2,116 | |
現金和現金等價物的淨增長 | 112,727 | | | 12,007 | |
外幣匯率變動的影響 | (382) | | | (5,856) | |
期初的現金和現金等價物 | 918,182 | | | 893,480 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 1,030,527 | | | $ | 899,631 | |
| | | |
繳納的所得税 | $ | 6,317 | | | $ | 901 | |
| | | |
支付的利息 | $ | 8,687 | | | $ | 8,688 | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
TELADOC HEALTH, INC
未經審計的簡明合併財務報表附註
注意事項 1。 業務的組織和描述
Teladoc Health, Inc. 及其子公司在此被稱為 “Teladoc Health” 或 “公司”,是全人虛擬醫療領域的全球領導者,專注於在全球範圍內打造具有更好便利性、效果和價值的新醫療體驗。該公司的使命是通過改變醫療體驗,使世界各地的所有人都能過上最健康的生活.
該公司於 2002 年 6 月在德克薩斯州註冊成立,並於 2008 年 10 月將其註冊州更改為特拉華州。自 2018 年 8 月 10 日起,Teladoc, Inc. 將其公司名稱更改為 Teladoc Health, Inc.。該公司的首席執行辦公室位於紐約帕切斯。
注意事項 2。 列報基礎和合並原則
所附未經審計的t的簡明合併財務報表管理層認為,截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月反映了所有調整(包括正常的經常性行為)cruals)是公允列報所述期間Teladoc Health的簡要合併經營業績、財務狀況和現金流所必需的。但是,過渡期的財務業績不一定代表整個財政年度或未來任何其他時期的預期業績。
根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例,按照美國(“美國”)公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被省略或壓縮。本報告中的信息應與公司向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告(“2022年表格10-K”)一起閲讀,該報告包括一整套腳註披露,包括公司的重要會計政策。
這些合併財務報表還包括Teladoc Health的業績 如同 二專業協會和 10專業公司(統稱為 “THMG 協會”)。
Teladoc Health Medical Group,P.A.,前身為Teladoc Physicians, P.A.(“THMG”),是其與專業協會和專業公司簽訂的服務協議的當事方,每個專業協會和專業公司都根據該協議向THMG提供服務。每個專業協會和專業公司都是根據其各自管轄公司醫療業務的國內管轄範圍的要求成立的。
該公司持有THMG協會的可變權益,該協會與醫生和其他衞生專業人員簽訂合同,為Teladoc Health提供服務。THMG協會被視為可變權益實體(“VIE”),因為如果沒有額外的次級財政支持,它就沒有足夠的股權為其活動提供資金。在VIE中擁有控股財務權益的企業必須合併VIE——也就是説,它有(1)指導VIE對VIE經濟績效(權力)影響最大的VIE的活動,(2)有義務吸收VIE可能對VIE產生重大影響的損失,或者有權從VIE獲得可能對VIE具有重大意義的收益(收益)。公司有權和權利控制THMG協會的所有活動和資金,吸收VIE的所有損失,並適當地合併THMG協會。
VIE 的總收入和淨虧損為 $56.1百萬和美元0 百萬,以及 $57.5百萬和美元1.1在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,分別為百萬美元。VIE的總收入和淨虧損為美元176.6百萬和美元0 百萬,以及 $176.9百萬和美元3.9在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。VIE的總資產(全部為流動資產)為 $263.5百萬和美元106.7截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元。VIE的總負債,全部為流動負債,為美元312.1百萬和美元143.8截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元。VIE的股東總赤字為美元48.6百萬和美元37.1截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元。
所有公司間往來業務和餘額均已消除。
前一年的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響簡明合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。公司的估計基於歷史經驗、當前的業務和經濟因素以及公司認為必要的各種其他假設,這些假設是判斷資產和負債賬面價值、記錄的收入和支出金額以及或有資產和負債的披露所必需的。公司受到不確定性的影響,例如未來事件、經濟和政治因素以及公司業務環境變化的影響;因此,實際業績可能與這些估計有所不同。因此,編制公司簡明合併財務報表時使用的會計估計將隨着新事件的發生、經驗的積累、獲得更多信息以及公司運營環境的演變而發生變化。公司認為,在編制這些簡明合併財務報表時使用的估計是合理的;但是,實際業績可能與這些估計存在重大差異。
如果情況允許,將對估算值進行修改。估算值的此類變化和估算方法的完善反映在簡明合併運營報表中;如果影響很大,則在未經審計的簡明合併財務報表附註中披露估計值變化的影響。
管理層的重大估計和假設影響了包括長期資產(包括無形資產)的價值和使用壽命、商譽價值、軟件開發成本的資本化和攤銷、遞延設備和合同成本、銷售和可疑賬户備抵以及企業合併會計等領域。其他重要領域包括收入確認(包括履約擔保和索賠調整)、所得税、意外開支、訴訟和相關法定應計賬款的會計、股票薪酬獎勵的會計處理,以及本季度報告和2022年10-K表中重要會計政策摘要中描述的其他項目。
最近採用的會計準則
2022年9月,財務會計準則委員會發布了2022-04年《會計準則更新》(“ASU”),“負債——供應商融資計劃(副標題405-50)——供應商融資計劃義務的披露”,為供應商財務計劃的披露要求提供指導,並通過要求披露該計劃的關鍵條款、未付的未付金額、這些金額在資產負債表中的列報位置以及任何未償還金額的展期來提高信息透明度義務。亞利桑那州立大學2022-04在2022年12月15日之後開始的年度報告期(包括其中的過渡期)生效,但前期信息修正案除外,該修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度生效。ASU 2022-04的採用並未對公司的財務信息產生任何影響。
注意事項 3。 收入、遞延收入以及遞延設備和合同成本
公司向客户收取訪問費,客户主要包括僱主、健康計劃、醫院和醫療系統、保險和金融服務公司(統稱為 “客户”),以及使用公司解決方案、訪問其專業提供商網絡、託管虛擬醫療平臺和慢性病管理平臺的個人會員。就診費收入來自普通醫療、專家醫療服務和其他專業就診,在列報分類收入時,作為其他收入的一部分列報。與公司託管虛擬醫療平臺中包含的虛擬醫療設備銷售相關的收入也在其他收入中列報。
下表列出了按收入來源和地域分列的公司收入(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
按類型劃分的收入 | | | | | | | |
訪問費 | $ | 582,070 | | | $ | 540,079 | | | $ | 1,708,601 | | | $ | 1,550,146 | |
其他 | 78,168 | | | 71,323 | | | 233,287 | | | 218,985 | |
總收入 | $ | 660,238 | | | $ | 611,402 | | | $ | 1,941,888 | | | $ | 1,769,131 | |
| | | | | | | |
按地域劃分的收入 | | | | | | | |
美國收入 | $ | 569,322 | | | $ | 534,013 | | | $ | 1,672,770 | | | $ | 1,546,599 | |
國際收入 | 90,916 | | | 77,389 | | | 269,118 | | | 222,532 | |
總收入 | $ | 660,238 | | | $ | 611,402 | | | $ | 1,941,888 | | | $ | 1,769,131 | |
在2022年第四季度,公司完善了對其他收入的定義,以獲得與就診費、虛擬醫療設備銷售及其託管虛擬醫療平臺相關的收入。上期數額已重新計算,以符合目前的列報方式。
遞延收入
遞延收入是已開具賬單但未確認的收入,包括在交付或完成服務之前收到的費用以及在未達到收入確認標準的情況下收到的金額。當公司履行提供服務的義務之前收到現金付款時,公司會記錄遞延收入。遞延收入來自 1) 設備的預付款,在預期的會員註冊期內按比例攤銷;2) 某些服務的預付款,如果需要在向會員交付服務之前的未來階段付款,則在提供服務時予以確認;3) 第三方融資公司的預付款,公司與這些公司合作向某些客户提供租賃選項,該款項將在租賃期內確認。將在未來十二個月期間確認的遞延收入記為當期遞延收入,其餘部分記為非當期遞延收入。
遞延收入,當前加長期收入,為 $112.3截至2023年9月30日,百萬美元,淨減少美元1.4自 2022 年 12 月 31 日起為百萬美元,以及111.3截至2022年9月30日,百萬美元,淨增美元9.3自 2021 年 12 月 31 日起為百萬美元。這些變化是由在履行履約義務之前收到的現金付款增加所推動的,但被本期初列入遞延收入餘額的確認收入所抵消。包括在期初當期遞延收入中的各期確認的收入金額為美元88.6百萬和美元68.2在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。
該公司預計將認可 $65.32023 年剩餘時間的收入為百萬美元36.1截至2024年12月31日的年度中有100萬美元的收入,此後的剩餘餘額與截至2023年9月30日未履行或部分未履行的未來履約義務有關。
延期設備和合同成本
遞延設備和合同成本根據期限被歸類為預付費用和其他流動資產或其他資產的一部分,包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
延期設備和合同成本,當前 | $ | 31,352 | | | $ | 29,956 | |
延期設備和合同成本,非當前 | 17,999 | | | 8,404 | |
延期設備和合同成本總額 | $ | 49,351 | | | $ | 38,360 | |
延期設備和合同成本如下(以千計):
| | | | | |
| 延期設備和合同成本 |
截至2022年12月31日的期初餘額 | $ | 38,360 | |
增補 | 45,567 | |
已確認的收入成本 | (34,576) | |
截至2023年9月30日的期末餘額 | $ | 49,351 | |
注意事項 4。 公允價值測量
由於其短期性質,公司現金等價物、短期投資、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面價值接近公允價值。
公司使用公允價值層次結構在每個報告期內按公允價值衡量其金融資產和負債,這要求公司在衡量公允價值時最大限度地使用可觀察的投入,並最大限度地減少對不可觀察投入的使用。
金融工具在公允價值層次結構中的分類是基於對公允價值計量至關重要的最低投入水平。可以使用三個級別的投入來衡量公允價值:
級別 1-可觀察的輸入,反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。
第 2 級-包括市場上可直接或間接觀察到的其他輸入。
第 3 級-由很少或根本沒有市場活動支持的不可觀察的輸入。
公司定期按公允價值衡量其現金等價物。公司將其現金等價物歸類為1級,因為它們是使用可觀察到的輸入進行估值的,這些輸入反映了活躍市場中相同資產的報價和活躍市場的直接報價。
下表顯示了有關公司資產和負債的信息,這些資產和負債是使用上述輸入類別(以千計)定期按公允價值計量的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 總計 |
現金和現金等價物 | $ | 1,030,527 | | | $ | 0 | | | $ | 1,030,527 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 總計 |
現金和現金等價物 | $ | 918,182 | | | $ | 0 | | | $ | 918,182 | |
在列報的任何期間,公允價值計量水平之間均未發生轉移。
注意事項 5。 庫存
庫存包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
原材料和購買的零件 | $ | 23,854 | | | $ | 30,126 | |
工作正在進行中 | 902 | | | 433 | |
成品 | 18,847 | | | 31,977 | |
庫存儲備 | (7,687) | | | (6,194) | |
庫存總額 | $ | 35,916 | | | $ | 56,342 | |
注意事項 6。 預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
預付費用 | $ | 62,248 | | | $ | 63,159 | |
延期設備和合同成本,當前 | 31,352 | | | 29,956 | |
其他應收賬款 | 12,875 | | | 25,091 | |
其他流動資產 | 8,307 | | | 12,104 | |
預付費用和其他流動資產總額 | $ | 114,782 | | | $ | 130,310 | |
注意事項 7。 善意
商譽包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Teladoc 健康綜合版 護理 | | 更好的幫助 | | 總計 |
截至2022年12月31日和2023年9月30日的餘額 | $ | 0 | | | $ | 1,073,190 | | | $ | 1,073,190 | |
商譽扣除累計減值虧損美元13.4十億,其中 $12.3在公司重組報告結構之前,已確認了十億美元,其中包括 二2022 年 10 月 1 日可報告的細分市場和 $1.1通過向Teladoc Health Integrated Care領域分配的商譽獲得了10億美元。
注意事項 8。 無形資產、淨成本和某些雲計算成本
無形資產,淨額包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有用 生活 | | 總價值 | | 累積的 攤銷 | | 淨負載 價值 | | 加權 平均值 剩餘的 有用生活 (年份) |
2023年9月30日 | | | | | | | | | |
客户關係 | 2年到 20年份 | | $ | 1,456,027 | | | $ | (364,027) | | | $ | 1,092,000 | | | 12.7 |
商標 | 2年到 15年份 | | 324,675 | | | (156,655) | | | 168,020 | | | 6.8 |
軟件 | 3年到 5年份 | | 416,417 | | | (137,176) | | | 279,241 | | | 2.5 |
科技 | 4年到 7年份 | | 341,672 | | | (152,631) | | | 189,041 | | | 3.9 |
無形資產,淨額 | | | $ | 2,538,791 | | | $ | (810,489) | | | $ | 1,728,302 | | | 9.5 |
2022年12月31日 | | | | | | | | | |
客户關係 | 2年到 20年份 | | $ | 1,458,384 | | | $ | (291,993) | | | $ | 1,166,391 | | | 13.5 |
商標 | 2年到 15年份 | | 325,171 | | | (98,303) | | | 226,868 | | | 7.0 |
軟件 | 3年到 5年份 | | 294,629 | | | (78,373) | | | 216,256 | | | 2.7 |
科技 | 4年到 7年份 | | 343,067 | | | (115,817) | | | 227,250 | | | 4.7 |
無形資產,淨額 | | | $ | 2,421,251 | | | $ | (584,486) | | | $ | 1,836,765 | | | 10.4 |
下表按組成部分列出了公司無形資產支出的攤銷情況(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收購的無形資產 | $ | 69,189 | | | $ | 48,676 | | | $ | 172,210 | | | $ | 148,327 | |
資本化軟件 | 22,645 | | | 9,524 | | | 58,995 | | | 23,176 | |
無形資產支出的攤銷 | $ | 91,834 | | | $ | 58,200 | | | $ | 231,205 | | | $ | 171,503 | |
在截至 2023 年 9 月 30 日的三個月,該公司啟動了一項戰略,分階段將其大多數慢性病管理客户和會員過渡到Teladoc Health品牌,在2024年之後,一小部分客户將繼續以Livongo的商品名稱提供服務。在品牌戰略方面,公司加快了與Livongo商標相關的攤銷,在截至2023年12月31日和2024年12月31日的年度中增加了攤銷費用,此後進行了相應的削減。會計估計值的變化導致攤銷費用增加了 $18.6百萬,或 $0.11兩者的每股基本份額和攤薄股份截至 2023 年 9 月 30 日的三個月和九個月.
定期攤銷,將從無形資產的剩餘壽命起計入費用 2023年9月30日如下(以千計):
| | | | | |
截至12月31日的年份 | |
2023 | $ | 100,248 | |
2024 | 344,537 | |
2025 | 260,330 | |
2026 | 199,008 | |
2027 及以後 | 824,179 | |
| $ | 1,728,302 | |
淨雲計算成本記錄在資產負債表中的其他資產中。截至2023年9月30日和2022年12月31日,這些費用為美元38.2百萬和美元25.4分別為百萬。雲的相關費用
計算成本在一般費用和管理費用中攤銷,原為 $0.6百萬和美元0.6截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中分別為百萬美元,為美元2.4百萬和美元1.1在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。
注意事項 9。 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
專業費用 | $ | 9,235 | | | $ | 10,152 | |
諮詢費/提供商費 | 17,598 | | | 16,407 | |
客户績效保證和累積回扣 | 31,615 | | | 18,687 | |
應付利息 | 5,781 | | | 1,480 | |
應繳所得税 | 757 | | | 3,817 | |
保險 | 4,662 | | | 5,981 | |
租約放棄義務——當前 | 5,650 | | | 3,247 | |
市場營銷和廣告 | 43,078 | | | 35,055 | |
運營租賃負債——當前 | 10,787 | | | 13,592 | |
特許經營税和銷售税 | 17,086 | | | 10,183 | |
增加員工 | 4,006 | | | 3,391 | |
其他 | 42,298 | | | 46,701 | |
總計 | $ | 192,553 | | | $ | 168,693 | |
注意事項 10。 可轉換優先票據
未償還的可轉換優先票據
截至2023年9月30日,該公司已經 三一系列未償還的可轉換優先票據。此類票據的發行最初包括 (i) 美元1.0本金總額為十億 1.252027年到期的可轉換優先票據(“2027年票據”)的百分比,於2020年5月19日發行,公司的淨收益為美元975.9扣除大約 $的發行成本後,百萬美元24.1百萬,(ii) 美元287.5百萬本金總額為 1.3752025年到期的可轉換優先票據(“2025年票據”)的百分比,於2018年5月8日發行,公司的淨收益為美元279.1扣除大約 $的發行成本後,百萬美元8.4百萬美元和 (iii) 美元550.0百萬本金總額為 0.875Livongo Health, Inc.(“Livongo”)於2020年6月4日發行的2025年到期的可轉換優先票據的百分比,公司同意承擔Livongo的所有權利和義務(“Livongo票據”;以及2027年票據和2025年票據,“票據”)。
下表列出了截至2023年9月30日尚未償還的票據的某些條款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2027 注意事項 | | 2025 年筆記 | | Livongo 筆記 |
截至2023年9月30日的未償本金(單位:百萬) | $ | 1,000.0 | | | $ | 0.7 | | | $ | 550.0 | |
每年利率 | 1.25 | % | | 1.375 | % | | 0.875 | % |
截至2023年9月30日的公允價值(單位:百萬)(1) | $ | 796.9 | | | $ | 0.3 | | | $ | 502.6 | |
截至2022年12月31日的公允價值(以百萬計)(1) | $ | 768.2 | | | $ | 0.3 | | | $ | 480.6 | |
到期日 | 2027年6月1日 | | 2025年5月15日 | | 2025年6月1日 |
可選兑換日期 | 2024年6月5日 | | 2022年5月22日 | | 2023年6月5日 |
轉換日期 | 2026年12月1日 | | 2024年11月15日 | | 2025年3月1日 |
每美元轉化率1,000截至2023年9月30日的本金金額 | 4.1258 | | 18.6621 | | 13.9400 |
截至 2023 年 9 月 30 日的剩餘合同期限 | 3.7年份 | | 1.6年份 | | 1.7年份 |
(1)該公司使用在活躍市場報價的債務的市場報價來估算其票據的公允價值。由於票據並非每天都在活躍的市場上交易,因此公允價值估算基於市場上可觀察的投入,該投入是基於條件相似和平均到期日債務目前可用的借款利率。如附註4所定義,這些票據在公允價值層次結構中被歸類為第二級。“公允價值測量。”
所有票據均為公司的無抵押債務,在公司債務的償付權上排在優先地位,該債務在此類票據的償付權上明確排在次要地位;與公司未處於次要地位的負債的償付權相同;就擔保此類債務的資產價值而言,對公司任何有擔保債務的償付權實際上排在次要地位;在結構上次於所有債務以及公司子公司產生的其他負債。
持有人可以將其票據的全部或任何部分轉換為美元的整數倍數1,000只有在以下情況下,他們才能選擇在適用轉換日期前一個工作日營業結束之前的任何時間提供本金:
•在任何季度(且僅限於該季度),前提是公司普通股最後公佈的銷售價格至少為 20一段時間內的交易日(無論是否連續) 30截至上一季度最後一個交易日的連續交易日大於或等於 130每個適用交易日適用票據轉換價格的百分比;
•在 五任何一個工作日之後的營業日期 十連續交易日時段(或 五交易價格低於交易價格的連續交易日時段(就Livongo Notes而言) 98每個此類交易日公司普通股上次公佈的銷售價格的乘積和適用票據的轉換率的百分比;
•在發生適用契約中描述的特定公司事件時;或
•如果公司要求贖回適用的票據,則在贖回日前第二個工作日營業結束之前的任何時候。
在適用的轉換日當天或之後,在緊接到期日之前的第二個預定交易日營業結束之前,無論上述情況如何,持有人都可以轉換此類票據的全部或任何部分。
2027年票據和2025年票據可按上表所示的適用轉換率轉換為公司普通股。轉換後,公司將根據公司的選擇支付或交付現金、公司普通股或兩者的組合(視情況而定)。如果公司選擇僅以現金或通過現金和公司普通股股份的組合付款和交付(視情況而定)來履行轉換義務,則應付的現金和公司普通股的份額
轉換時將基於每日轉換值,按比例計算每個交易日的每個交易日 25連續交易日觀察期。
Livongo票據可按上表所示的適用兑換率轉換為 “參考財產單位”,每種單位包括 0.592公司普通股的每股和 $4.24現金,無利息。轉換後,公司將根據公司的選擇支付或交付現金、參考財產單位或其組合(視情況而定)。如果公司選擇僅以現金或通過現金和參考財產單位組合的付款和交付(視情況而定)來履行轉換義務,則轉換時到期的現金和參考財產單位(如果有)將基於每個交易日按比例計算的每日兑換值 40連續交易日觀察期。
對於每個票據系列,公司可以在上表所示的適用可選兑換日期(以及之前)自行選擇將票據的全部或部分兑換為現金 41st如果其上次報告的普通股銷售價格超過,則為緊鄰到期日之前的預定交易日(對於Livongo票據) 130當時有效的轉換價格的百分比 20任何期間的交易日(無論是否連續) 30以公司提供贖回通知之日之前的交易日為止的連續交易日,包括該交易日。贖回價格將為待贖回票據的本金加上應計和未付利息(如果有)。此外,在適用的可選贖回日期當天或之後贖回任何2027年票據或2025年票據將構成該票據的全面根本變化,在這種情況下,如果在贖回時進行兑換,則適用於轉換該票據的轉換率將在適用契約中所述的某些情況下提高。如果公司在Livongo票據到期日之前的任何時候發生根本性變動(定義見適用契約),則持有人有權選擇要求公司以等於基本變動回購價格以現金回購其全部或任何部分Livongo票據 100待回購的Livongo票據本金的百分比,加上截至但不包括基本變更回購日的應計和未付利息。
公司在其簡明合併資產負債表的負債部分中按攤銷成本核算每個票據系列。公司總共預留了 8.7票據的百萬股普通股。
票據的淨賬面價值包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
2027 注意事項 | | | |
校長 | $ | 1,000,000 | | | $ | 1,000,000 | |
減去:債務折扣,淨額 (1) | (12,886) | | | (15,430) | |
淨賬面金額 | 987,114 | | | 984,570 | |
| | | |
2025 年筆記 | | | |
校長 | 725 | | | 725 | |
減去:債務折扣,淨額 (1) | (6) | | | (7) | |
淨賬面金額 | 719 | | | 718 | |
| | | |
Livongo 筆記 | | | |
校長 | 550,000 | | | 550,000 | |
減去:債務折扣,淨額 (1) | 0 | | | 0 | |
淨賬面金額 | 550,000 | | | 550,000 | |
| | | |
淨賬面金額總額 | $ | 1,537,833 | | | $ | 1,535,288 | |
(1)包含在隨附的可轉換優先票據的簡明合併資產負債表中,並使用有效利率法在票據的預期壽命內攤銷為利息支出。
下表列出了與票據相關的已確認利息支出總額(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
2027 注意事項 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
合同利息支出 | $ | 3,125 | | $ | 3,125 | | $ | 9,375 | | $ | 9,375 |
債務折扣的攤銷 | $ | 851 | | $ | 838 | | $ | 2,542 | | $ | 2,502 |
總計 | $ | 3,976 | | $ | 3,963 | | $ | 11,917 | | $ | 11,877 |
有效利率 | 1.6 | % | | 1.6 | % | | 1.6 | % | | 1.6 | % |
| | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
2025 年筆記 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
合同利息支出 | $ | 2 | | $ | 2 | | $ | 7 | | $ | 7 |
債務折扣的攤銷 | $ | 1 | | $ | 1 | | $ | 2 | | $ | 2 |
總計 | $ | 3 | | $ | 3 | | $ | 9 | | $ | 9 |
有效利率 | 1.8 | % | | 1.8 | % | | 1.8 | % | | 1.8 | % |
| | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
Livongo 筆記 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
合同利息支出 | $ | 1,203 | | $ | 1,203 | | $ | 3,609 | | $ | 3,609 |
債務折扣的攤銷 | $ | 0 | | $ | 0 | | $ | 0 | | $ | 0 |
總計 | $ | 1,203 | | $ | 1,203 | | $ | 3,609 | | $ | 3,609 |
有效利率 | 0.9 | % | | 0.9 | % | | 0.9 | % | | 0.9 | % |
注意 11。 租賃
該公司在美國和多個國際地點擁有不可取消的設施、託管主機託管設施和某些設備的運營租約。租賃的剩餘租賃期限少於 一到 九年,可以選擇將租賃期限延長至 一到 五年。在安排開始時,公司根據涵蓋在規定期限內使用不動產、廠房或設備的權利的條款確定該安排是否為或包含租約。對於從2020年及以後開始的新租約和修訂後的租約,公司分別為其租賃分配租約(例如使用權土地、建築物等的固定租賃付款)和非租賃部分(例如公共區域維護)。
該公司以不可取消的經營租約在美國和多個國際地點租賃辦公空間。 不可取消的經營租賃下的未來最低租賃付款額如下(以千計):
| | | | | |
經營租賃: | 截至9月30日, 2023 |
2023 | $ | 3,881 | |
2024 | 11,909 | |
2025 | 9,273 | |
2026 | 8,082 | |
2027 | 5,967 | |
2028 及以後 | 14,674 | |
未來最低還款總額 | 53,786 | |
減去:估算利息 | (8,646) | |
租賃負債的現值 | $ | 45,140 | |
| |
應計費用和其他流動負債 | $ | 10,787 | |
經營租賃負債,扣除流動部分 | $ | 34,353 | |
公司根據符合銷售型租賃或經營租賃安排的安排向選定的合格客户租賃某些信息系統。租賃的條款通常包括 二到 五年.
公司記錄了某些與租賃減值相關的重組成本以及因放棄和/或退出多餘租賃辦公空間而產生的相關費用。但是,截至2023年9月30日,與這些空間相關的租賃負債仍是公司的未清債務。有關更多信息,請參見附註12,“重組”。
注意事項 12。 重組
該公司已基本完成先前報告的業務重組以降低運營成本的行動。公司根據ASC副主題420-10 “退出或處置成本義務” 和澳大利亞證券交易委員會第360-10-35節 “財產、廠房和設備——後續測量” 對重組成本進行核算。成本在確認後記入公司簡明合併運營報表和其他綜合虧損表中的 “重組成本” 細列項目。
在截至2023年9月30日的三個月中,公司錄得美元0.4百萬的重組成本,其中 $0.2百萬美元與遣散費估算和美元調整有關0.2百萬美元與減少辦公空間有關的估計數調整有關。在截至2023年9月30日的九個月中,公司錄得美元16.0百萬美元的重組成本,其中 $7.9百萬美元與員工過渡、遣散費、員工福利和相關費用有關,美元8.1百萬美元與減少辦公空間相關的成本有關,包括 $4.9百萬美元的使用權資產減值費用。這些金額中由現金支出結算的部分在公司簡明合併資產負債表中 “應計費用和其他流動負債” 細列項目下作為重組負債入賬。
下表彙總了與公司重組相關的應計費用和費用,遣散費包含在 “應計薪酬” 細列項目中,與租約終止相關的部分包含在與租約終止相關的部分中
截至2023年9月30日,包含在公司簡明合併資產負債表中 “應計費用和其他流動負債” 的細列項目(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 重組計劃 |
| 遣散費 | | 租約終止 | | 總計 |
應計餘額,2022 年 12 月 31 日 | $ | 796 | | | $ | 3,247 | | | $ | 4,043 | |
增補 | 7,871 | | | 3,309 | | | 11,180 | |
現金支付 | (7,345) | | | (906) | | | (8,251) | |
應計餘額,2023 年 9 月 30 日 | $ | 1,322 | | | $ | 5,650 | | | $ | 6,972 | |
注意 13。 普通股和股東權益
股票計劃
公司的2023年激勵獎勵計劃和2023年就業激勵激勵獎勵計劃(統稱為 “2023年計劃”)規定向其員工和非僱員服務提供商發放激勵和非法定期權以及其他基於股票的獎勵。此前,公司的2015年激勵獎勵計劃、2017年就業激勵激勵獎勵計劃和Livongo收購激勵獎勵計劃(連同2023年計劃,統稱為 “計劃”)也規定了此類獎勵的發放。該公司有 14,658,357截至2023年9月30日,根據2023年計劃可供授予的股份。
向員工發放的所有股票獎勵均根據與Livongo交易相關的授予日期的公允價值或替代補助金日期的公允價值來衡量,在要求員工提供服務以換取獎勵期間,通常在公司的簡明合併運營報表中以直線方式確認(通常要求 四年每種股票期權的歸屬期以及 三年每個限制性股票單位(“RSU”)的歸屬期。公司承認股票獎勵被沒收的情況。
股票期權
根據計劃發行的期權可行使,期限不得超過 10年份,幷包含適用的獎勵文件中規定的其他條款和條件。購買普通股的期權是根據計劃發行的,行使價等於授予之日公司普通股在紐約證券交易所的收盤價。
計劃下的股票期權活動如下(以千計,股票和每股金額和年份除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的數量 股份 傑出 | | 加權- 平均值 運動 價格 | | 加權- 平均值 剩餘的 合同的 歲月生活 | | 聚合 固有的 價值 |
截至2022年12月31日的餘額 | 4,243,934 | | $ | 27.79 | | | 6.10 | | $ | 19,541 | |
股票期權授予 | 87,554 | | $ | 24.27 | | | 不適用 | | |
行使的股票期權 | (171,888) | | $ | 8.28 | | | 不適用 | | $ | 2,993 | |
股票期權被沒收 | (116,323) | | $ | 50.27 | | | 不適用 | | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | 4,043,277 | | $ | 27.89 | | | 5.53 | | $ | 9,600 | |
已歸屬或預計將於2023年9月30日歸屬 | 4,043,277 | | $ | 27.89 | | | 5.53 | | $ | 9,600 | |
可在 2023 年 9 月 30 日行使 | 3,053,345 | | $ | 25.49 | | | 4.47 | | $ | 9,600 | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,授予的股票期權的總授予日公允價值為美元0.4百萬和美元0.3分別為百萬。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,授予的股票期權的總授予日公允價值為美元1.2百萬和美元24.9分別是百萬。
該公司使用Black-Scholes期權定價模型估算了授予的股票期權的公允價值。
所使用的假設按如下方式確定:
波動率。預期波動率源自公司股票在相當於股票期權授予預期期限的時間內的歷史股票波動率。
預期期限。預期期限代表股票獎勵的預計到期時間。在建立預期的期限假設時,公司使用了歷史數據。
無風險利率。無風險利率基於美國財政部的零息票發行,其條款與期權的預期期限相似。
股息收益率。該公司從未申報或支付過任何現金分紅,也不打算在可預見的將來支付現金分紅,因此,它使用的預期股息收益率為 零.
每筆期權授予的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的,其假設和每股公允價值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
波動性 | 65.58% - 68.22% | | 56.69% - 67.95% |
預期期限(以年為單位) | 4.3 | | 4.1 |
無風險利率 | 3.68% - 4.34% | | 1.13% - 3.46% |
股息收益率 | 0% | | 0% |
標的股票期權的加權平均公允價值 | $13.42 | | $17.72 |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,公司記錄了與授予的股票期權相關的股票薪酬,金額為美元2.3百萬和美元2.4分別為百萬。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,公司記錄了與授予的股票期權相關的股票薪酬,金額為美元7.0百萬和美元18.0分別是百萬。
截至2023年9月30日,該公司擁有美元16.7與非既得股票期權相關的未確認薪酬成本為百萬美元,預計將在大約為的加權平均期內確認 2.04年份。
限制性股票單位
限制性股票的公允價值在授予之日確定。公司在限制性股票的歸屬期內以直線方式將薪酬支出記錄在合併運營報表中。員工和董事會成員的歸屬期限為 1年至 3年份。
RSU 根據計劃開展的活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| RSU | | 加權平均值 授予日期 每個 RSU 的公允價值 |
截至2022年12月31日的餘額 | 6,481,669 | | $ | 63.63 | |
已授予 | 7,121,431 | | $ | 26.56 | |
已歸屬並已發行 | (2,448,261) | | $ | 71.64 | |
被沒收 | (1,094,153) | | $ | 50.48 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | 10,060,686 | | $ | 36.64 | |
2023 年 9 月 30 日已歸屬且未發行 | 43,118 | | $ | 56.25 | |
截至 2023 年 9 月 30 日,未歸屬 | 10,017,568 | | $ | 36.67 | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,授予的限制性股票的授予日公允價值總額為
$7.5百萬和美元18.8分別為百萬。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,授予的限制性股票的授予日公允價值總額為美元189.2百萬和美元293.5分別是百萬。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,公司記錄的與限制性單位相關的股票薪酬為美元51.9百萬和美元53.7分別為百萬。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,公司記錄的與限制性股票單位相關的股票薪酬為美元148.8百萬和美元147.8分別是百萬。
截至2023年9月30日,該公司擁有美元292.1與非歸屬限制性股票單位相關的未確認薪酬成本為百萬美元,預計將在大約為的加權平均期內確認 1.91年份。
高性能庫存單位
與受績效標準約束的公司限制性股票(“PSU”)相關的股票薪酬成本最初是使用授予獎勵之日(服務開始日期)公司普通股的公允市場價值確定的。這些 PSU 的歸屬受某些性能條件和服務要求的約束 1年至 3年份。與這些 PSU 相關的股票薪酬成本將在每個報告期根據報告日的估計業績實現情況進行重新評估,直到績效條件得到滿足。 向員工發放的PSU的最終數量是公司在績效期結束時的實際業績與績效目標相比的結果,以及 一般來説 r天使來自 0% 至 200初始撥款的百分比。對於基於績效的獎勵,PSU的股票薪酬支出是逐批加速確認的。
PSU根據計劃開展的活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加權平均值 授予日期 每個 PSU 的公允價值 |
截至2022年12月31日的餘額 | 629,672 | | $ | 99.07 | |
已授予 | 1,297,725 | | $ | 26.90 | |
已歸屬並已發行 | (117,966) | | $ | 153.96 | |
被沒收 | (27,049) | | $ | 46.52 | |
性能調整 (1) | (283,282) | | $ | 0.00 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | 1,499,100 | | $ | 37.00 | |
2023 年 9 月 30 日已歸屬且未發行 | 0 | | $ | 0.00 | |
截至 2023 年 9 月 30 日,未歸屬 | 1,499,100 | | $ | 37.00 | |
(1)根據公司 2022 年的業績,PSU 的實現率從 0% 至 86.25目標獎勵的百分比。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,該公司做到了 不授予任何 PSU。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,授予的PSU的授予日公允價值總額為美元34.9百萬和美元35.0分別是百萬。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,公司記錄的與PSU相關的股票薪酬為美元2.6百萬和美元3.1分別為百萬。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,公司記錄的與PSU相關的股票薪酬為美元9.9百萬和美元12.5分別是百萬。
截至2023年9月30日,該公司擁有美元36.2與非既得PSU相關的未確認薪酬成本為百萬美元,預計將在大約為的加權平均期內確認 1.8年份。
員工股票購買計劃
2015年7月,公司通過了與首次公開募股相關的2015年員工股票購買計劃(“ESPP”)。在公司2023年年度股東大會上,公司股東批准了對ESPP的修正案,將根據ESPP可發行的公司普通股數量增加至 3,000,000。總共有 4,113,343截至2023年9月30日,根據該計劃,普通股已預留髮行。該公司的ESPP允許符合條件的員工通過以下方式以折扣價購買普通股
在規定的發行期內扣除工資。根據ESPP,公司可以指定期限不超過的產品 27月,並可能在每項產品中指定較短的購買期限。每項發行都將有一個或多個購買日期,參與發行的員工將在該日期購買其普通股。在某些情況下,發售可能會被終止。購買股票的價格等於以下兩者中較低的價格 85發行期開始時或購買之日普通股公允市場價值的百分比。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,該公司做到了 不根據ESPP發行任何股份。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,公司發行了 271,736股票和 148,609分別屬於ESPP的股份。截至2023年9月30日, 3,121,353股票仍可供發行。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,公司記錄的與ESPP相關的股票薪酬為美元1.2百萬和美元0.9分別為百萬。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,公司記錄的與ESPP相關的股票薪酬為美元3.6百萬和美元2.0分別是百萬。
截至2023年9月30日,該公司擁有美元0.5與ESPP相關的未確認薪酬成本為百萬美元,預計將在大約為的加權平均期內確認 0.1年份。
股票獎勵的總薪酬成本記錄如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入成本(不包括折舊和攤銷,分開顯示) | $ | 1,464 | | | $ | 675 | | | $ | 4,060 | | | $ | 4,994 | |
廣告和營銷 | 4,399 | | | 3,614 | | | 11,527 | | | 10,523 | |
銷售 | 9,110 | | | 11,064 | | | 27,055 | | | 33,845 | |
技術和開發 | 14,566 | | | 16,936 | | | 42,984 | | | 50,116 | |
一般和行政 | 23,406 | | | 23,373 | | | 69,082 | | | 67,620 | |
股票薪酬支出總額 | 52,945 | | | 55,662 | | | 154,708 | | | 167,098 | |
資本化股票薪酬支出 | 5,028 | | | 4,561 | | | 14,606 | | | 13,404 | |
股票薪酬總額 | $ | 57,973 | | | $ | 60,223 | | | $ | 169,314 | | | $ | 180,502 | |
注意 14。 所得税準備金
公司記錄的所得税優惠為美元2.5百萬和美元2.8截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。記錄的税收優惠是本期賬面虧損的結果,主要被估值補貼和與當年歸屬的股票薪酬獎勵相關的税收短缺所抵消。
公司記錄的所得税優惠為美元1.2百萬和美元2.0截至2022年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。
注意 15。 法律事務
Teladoc Health不時參與正常業務過程中出現的各種訴訟事項,包括下述事項。公司就與訴訟有關的問題諮詢法律顧問,並就此類事項徵求其他專家和顧問的意見。估算訴訟、政府行動和其他法律訴訟可能造成的損失或一系列可能的損失本質上是困難的,需要作出廣泛判斷,特別是在涉及不確定的金錢損害賠償索賠、可能涉及可自由裁量金額、提出新穎的法律理論、處於訴訟初期階段或有待上訴的情況下。最終由此類事項造成的任何損失、損害或補救措施是否會合理地對公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響,將取決於許多變量,包括此類損失或損害(如果有)的時間和金額,以及任何此類補救措施的結構和類型。截至這些財務報表發佈之日,Teladoc Health的管理層預計任何訴訟事項不會對其業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
2021年8月27日,向伊利諾伊州庫克縣巡迴法院提起了所謂的證券集體訴訟(海厄利亞市僱員退休制度訴Teladoc Health, Inc.等),針對該公司以及公司的某些現任和前任高級管理人員和董事。該申訴是代表一個據稱由所有收購該公司2020年與Livongo合併時發行的Teladoc Health普通股股份的人提出的。該投訴聲稱違反了《證券法》第11、12(a)(2)和15條,理由是據稱在與Livongo合併有關的註冊聲明和招股説明書中存在虛假或誤導性陳述和遺漏。該申訴要求認證為集體訴訟、未指明的補償性損害賠償加上利息和律師費、撤銷或撤銷損害賠償措施以及公平救濟或其他救濟。2022年1月18日,該案在伊利諾伊州庫克縣巡迴法院無偏見地被自願駁回,並於2022年1月26日重新提交紐約州最高法院。重新提交的案件包括基本相同的指控。2023年8月23日,法院批准了被告駁回申訴的動議。
2022年6月6日,美國紐約南區地方法院對公司和公司的某些高管提起了所謂的證券集體訴訟(施耐德訴Teladoc Health, Inc.等)。該投訴是代表一個所謂的類別提起的,該類別包括在2021年10月28日至2022年4月27日期間購買或以其他方式收購公司普通股的所有個人或實體。該投訴聲稱違反了1934年《證券交易法》第10(b)和20(a)條以及據此頒佈的第10b-5條,其依據是涉嫌與公司業務、運營和前景等有關的虛假或誤導性陳述和遺漏。該申訴要求認證為集體訴訟和未指明的補償性損害賠償,外加利息和律師費。2022年8月2日,美國紐約東區地方法院提起了重複的所謂證券集體訴訟申訴(德舒特訴Teladoc Health, Inc.等)。德舒特的索賠和當事方與施耐德案中的索賠和當事方基本相似。經同意,德舒特案已移交給南區法院,施耐德和德舒特的訴訟現已合併,標題為Teladoc Health, Inc. 證券訴訟。2022年8月23日,根據1995年《私人證券訴訟改革法》,法院任命Leadersel Innotech ESG為首席原告。首席原告於2022年9月30日代表所謂的類別提起了修正申訴,該類別包括在2021年2月24日至2022年7月27日期間購買或以其他方式收購公司普通股的所有個人或實體,並於2022年12月6日代表所謂類別提起了第二份修正申訴,該類別包括在2021年2月11日期間購買或以其他方式收購公司普通股的所有個人或實體截至 2022 年 7 月 27 日。2023年7月5日,法院批准了被告駁回申訴的動議。該公司認為自己有充足的辯護權,公司及其指定官員打算積極為訴訟中的任何上訴或進一步訴訟進行辯護。
2022年8月9日,美國紐約南區地方法院對作為名義被告的公司以及公司的某些高級管理人員和董事提起了經過驗證的股東衍生訴訟(Vaughn訴Teladoc Health, Inc.等)。該申訴稱,違反了1934年《證券交易法》第10(b)條和據此頒佈的第10b-5條、違反信託義務、協助和教唆違反信託義務、不當得利和浪費公司資產,這些事實斷言與上述所謂證券集體訴訟投訴中的事實斷言類似。該申訴要求公司遭受據稱因指定高級管理人員和董事的行為和不作為而蒙受的損失,並要求下令指示公司改革和改善公司的公司治理。2022年9月6日,向美國紐約南區地方法院提起了經核實的重複股東衍生訴訟(Hendry訴Teladoc Health, Inc.等)。亨德利案中的索賠和當事方與沃恩案的索賠和當事方基本相似。沃恩和亨德利的訴訟現已合併,標題為Teladoc股東衍生訴訟,並於2022年11月29日提出了合併申訴。合併申訴還聲稱違反了1934年《證券交易法》第14(a)條。雙方隨後規定將訴訟移交給美國特拉華特區地方法院,2022年12月22日,雙方同意並下令暫停所有訴訟,直到上述所謂證券集體訴訟申訴中提出的駁回動議得到最終解決,包括用盡上訴。
2020年7月30日,該公司的子公司BetterHelp, Inc.(“BetterHelp”)收到了美國聯邦貿易委員會(“FTC”)的民事調查要求,這是其非公開調查的一部分,旨在確定BetterHelp是否違反了《聯邦貿易委員會法》從事不公平的商業行為。2023年3月,BetterHelp和聯邦貿易委員會就聯邦貿易委員會調查引起的所有索賠達成了暫定和解,並同意了一項同意令,要求公司支付一美元7.8向聯邦貿易委員會支付一百萬美元。包括同意令在內的和解協議已於2023年7月14日獲得聯邦貿易委員會的最終批准。
已經針對BetterHelp提起了多起與上述聯邦貿易委員會和解和同意令有關的假定集體訴訟。這些訴訟已在加利福尼亞州聯邦和州法院以及加拿大提起。這些案件基本相似,涉及在BetterHelp使用患者數據方面誤導患者的指控,以及涉及隱私、廣告、合同和侵權行為的相關違法行為。該公司認為自己有充足的辯護權,公司打算大力為訴訟辯護。
注意 16。 細分市場
ASC 副標題 280-10, “區段報告”, 制定了報告運營部門信息的標準。運營部門被定義為企業中存在單獨財務信息的組成部分,首席運營決策者(“CODM”)在決定如何分配資源和評估績效時定期對其進行評估。公司的首席執行官是CODM,負責審查按細分市場提供的財務信息,以做出運營決策和評估財務業績。
CODM根據分部營業收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量和評估細分市場。公司將以下項目排除在分部調整後的息税折舊攤銷前利潤之外:所得税準備金;其他淨收入;利息收入;利息支出;折舊和攤銷;商譽減值;股票薪酬;重組成本;以及收購、整合和轉型費用。儘管這些金額不包括在分部調整後的息税折舊攤銷前利潤中,但它們包含在報告的合併淨虧損中,幷包含在隨後的對賬中。
公司對分部調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能無法與其他公司計算的其他類似標題的指標相提並論,因為所有公司計算分部調整後息税折舊攤銷前利潤的方式都不一樣。
與每個細分市場直接相關的營業收入和支出包括在確定其經營業績時。其他不直接歸因於特定細分市場的支出基於分配方法,包括以下內容:收入、人數、時間和其他相關使用衡量標準,和/或這些指標的組合。
該公司有 二可報告的細分市場:Teladoc Health 綜合護理和BetterHelp。綜合護理部門包括一系列全球虛擬醫療服務,包括普通醫療、專家醫療服務、專業醫療、慢性病管理、心理健康,以及醫院和衞生系統的支持技術和企業遠程醫療解決方案。BetterHelp細分市場包括在全球範圍內提供的虛擬療法和其他健康服務,這些服務主要以直接面向消費者的方式進行營銷和銷售。其他反映了與正在進行的分部業務無關的某些收入和費用。
CODM不按細分市場審查有關總資產的任何信息。細分市場不記錄分部間收入,因此沒有可報告的收入。分部報告的會計政策與整個公司的會計政策相同。
下表按細分市場列出了收入(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
Teladoc 健康綜合護理 | $ | 374,416 | | | $ | 342,817 | | | $ | 1,084,438 | | | $ | 1,016,800 | |
更好的幫助 | 285,822 | | | 265,150 | | | 857,450 | | | 742,638 | |
其他 (1) | 0 | | | 3,435 | | | 0 | | | 9,693 | |
合併收入總額 | $ | 660,238 | | | $ | 611,402 | | | $ | 1,941,888 | | | $ | 1,769,131 | |
下表按細分市場列出了調整後的息税折舊攤銷前利潤(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
Teladoc 健康綜合護理 | $ | 62,805 | | | $ | 38,880 | | | $ | 135,900 | | | $ | 91,467 | |
更好的幫助 | 25,952 | | | 11,150 | | | 77,777 | | | 61,270 | |
其他 (1) | 0 | | | 1,181 | | | 0 | | | (318) | |
合併調整後息税折舊攤銷前利潤總額 | $ | 88,757 | | | $ | 51,211 | | | $ | 213,677 | | | $ | 152,419 | |
___________________________
(1)其他反映了與正在進行的分部業務無關的某些收入和費用。
下表顯示了分部調整後的息税折舊攤銷前利潤與所得税前合併公認會計原則收入(千美元)的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
Teladoc 健康綜合護理 | $ | 62,805 | | | $ | 38,880 | | | $ | 135,900 | | | $ | 91,467 | |
更好的幫助 | 25,952 | | | 11,150 | | | 77,777 | | | 61,270 | |
其他 | 0 | | | 1,181 | | | 0 | | | (318) | |
調整後的合併息税折舊攤銷前利潤總額 | 88,757 | | | 51,211 | | | 213,677 | | | 152,419 | |
為調節公認會計原則淨虧損而進行的調整 | | | | | | | |
商譽減值 | 0 | | | 0 | | | 0 | | | (9,630,000) | |
利息收入 | 12,606 | | | 4,803 | | | 33,075 | | | 6,192 | |
利息支出 | (5,646) | | | (6,149) | | | (16,744) | | | (17,355) | |
其他支出(收入),淨額 | (1,792) | | | (1,571) | | | 2,908 | | | (2,607) | |
折舊和攤銷 | (94,302) | | | (62,008) | | | (239,550) | | | (180,312) | |
基於股票的薪酬 | (52,945) | | | (55,662) | | | (154,708) | | | (167,098) | |
收購、整合和轉型成本 | (5,824) | | | (1,594) | | | (16,848) | | | (8,993) | |
重組成本 | (411) | | | (3,677) | | | (16,043) | | | (3,677) | |
所得税準備金前的虧損 | (59,557) | | | (74,647) | | | (194,233) | | | (9,851,431) | |
所得税準備金 | 2,484 | | | 1,171 | | | 2,755 | | | 1,971 | |
淨虧損 | $ | (57,073) | | | $ | (73,476) | | | $ | (191,478) | | | $ | (9,849,460) | |
長期資產(代表財產、廠房和設備)的地理數據如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
美國 | $ | 28,536 | | | $ | 25,935 | |
其他 | 4,351 | | | 3,706 | |
長期資產總額 | $ | 32,887 | | | $ | 29,641 | |
物品 2。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告中發表的許多不是歷史事實陳述的陳述,包括關於我們的信念和期望的陳述,都是前瞻性陳述,應按此進行評估。前瞻性陳述包括有關未來可能或假設的未來經營業績的信息,包括對我們業務計劃和戰略的描述。這些陳述通常包括諸如 “預期”、“相信”、“建議”、“目標”、“項目”、“計劃”、“預期”、“未來”、“打算”、“估計”、“預測”、“潛力”、“可能”、“將”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“預見”、“繼續” 等詞語相似的單詞或短語,以及未來時態的陳述,以識別這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述和預測包含在本10-Q表格中,包括標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分。這些前瞻性陳述或預測基於我們當前的預期、計劃和假設,這些預期、計劃和假設是根據我們在該行業的經驗,以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期的未來發展以及我們認為在這種情況下和當時適當的其他因素的看法。當你閲讀和考慮這份 10-Q 表格時,你應該明白,這些陳述並不能保證績效或結果。前瞻性陳述和預測受風險、不確定性和假設的約束並涉及這些前瞻性陳述或預測,您不應過分依賴這些前瞻性陳述或預測。儘管我們認為這些前瞻性陳述和預測是基於做出時的合理假設,但您應該意識到,許多因素可能會影響我們的實際財務業績或經營業績,並可能導致實際業績與前瞻性陳述和預測中表達的業績存在重大差異。可能對此類前瞻性陳述和預測產生重大影響的因素包括但不限於我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告(“2022年10-K表”)以及我們的其他報告和美國證券交易委員會(“SEC”)文件中標題為 “風險因素” 的部分。您不應將這些警示性聲明解釋為詳盡無遺,並且僅在本 10-Q 表格發佈之日作出。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。您應該在這些風險和不確定性的背景下評估本10-Q表格中發表的所有前瞻性陳述。
概述
Teladoc, Inc. 於 2002 年 6 月在德克薩斯州註冊成立,並於 2008 年 10 月將其註冊州更改為特拉華州。自 2018 年 8 月 10 日起,Teladoc, Inc. 將其公司名稱更改為 Teladoc Health, Inc.。除非上下文另有要求,否則Teladoc Health, Inc. 及其子公司在此被稱為 “Teladoc Health”、“公司” 或 “我們”。該公司的首席執行辦公室位於紐約帕切斯。Teladoc Health 是全人虛擬醫療領域的全球領導者,致力於在全球範圍內打造具有更好便利性、效果和價值的全新醫療體驗。
Teladoc Health 建立在一個簡單但具有革命性的理念之上:在世界任何地方,每個人都應該按照自己的條件獲得最好的醫療保健。今天,我們的願景是讓虛擬醫療成為任何醫療保健之旅的第一步,我們正在通過提供包括初級保健、心理健康、慢性病管理等在內的全人虛擬醫療來實現這一使命。
影響我們績效的關鍵因素
我們認為,我們未來的表現將取決於許多因素,包括以下因素:
由於它與綜合護理領域有關:
美國綜合護理會員人數。U.S. Integrated Care 會員是指在適用期限結束時在美國獲得我們的綜合護理套件的付費訪問權限和僅收取就診費的獨特個人數量。隨着時間的推移,我們的收入增長率和長期盈利能力受到我們提高現有成員交叉銷售能力的能力的影響,因為我們的收入中有很大一部分來自通過客户合同獲得准入和其他費用,這些合同允許會員訪問我們的專業提供商網絡,以換取基於合同的定期費用。因此,我們認為,我們有能力增加新成員和留住現有會員,進一步提高現有和新健康計劃客户的利用率和滲透率,是我們不斷提高市場採用率、業務增長和未來收入潛力的關鍵指標。我們還相信,增加我們的會員是一項不可或缺的目標,它將使我們能夠不斷創新我們的服務
並支持能夠改善成員體驗的舉措。與2022年同期相比,截至2023年9月30日,美國綜合醫療會員增加了830萬人,達到9,020萬。
慢性病護理計劃註冊。慢性病護理計劃的註冊人數代表在給定時期結束時我們的慢性病護理套件的註冊者總數。我們的慢性病護理計劃註冊是我們全人虛擬護理平臺的關鍵組成部分之一,我們相信該平臺使我們能夠更多地參與我們的平臺並增加收入。截至2023年9月30日,慢性病護理計劃的註冊人數增加了13%,達到112.2萬,而截至2022年9月30日為99.3萬。
每位美國綜合護理成員的平均月收入。每位美國綜合醫療會員的平均月收入衡量的是我們在特定時期內從美國綜合醫療會員那裏獲得的平均每月全球收入。其計算方法是將綜合醫療細分市場產生的總收入除以適用時期內美國綜合醫療會員的平均人數。綜合護理總收入中約有20%與國際以及醫院和衞生系統有關,這些系統的成員資格不被視為管理指標。我們相信,隨着時間的推移,我們增加每個成員產生的收入的能力也是我們不斷提高的市場採用率、業務增長和未來收入潛力的關鍵指標。截至2023年9月30日的三個月中,每位美國綜合醫療會員的平均月收入從2022年同期的1.40美元增至1.41美元,這主要是由於該年度慢性護理收入的增加。截至2023年9月30日的九個月中,每位美國綜合醫療會員的平均月收入從2022年同期的1.42美元降至1.40美元,這主要是由於該年度新成員加入的影響。平均月收入與前一時期相比的變化反映了新成員入職的增長和時機及其費用組合。
由於它與 BetterHelp 細分市場有關:
BetterHelp 付費用户。BetterHelp 付費用户代表在適用期內我們的 BetterHelp 治療服務的全球月度付費用户的平均人數。我們認為,我們增加新的付費用户和留住現有用户的能力是BetterHelp市場採用率提高、該業務增長以及未來收入潛力的關鍵指標。我們能夠通過各種廣告渠道吸引新的潛在付費用户,這使我們在截至2023年9月30日的三個月中將BetterHelp付費用户增加了5%,達到45.9萬,而截至2022年9月30日的三個月為43.7萬,截至2023年9月30日的九個月中增長了14%,達到46.7萬,而截至2022年9月30日的九個月為40.9萬。
就公司而言:
季節性。我們的業務歷來受季節性的影響。在我們的綜合護理領域,由於許多客户在每個日曆年開始時都會推出新服務,因此我們的新客户合同的生效日期為1月1日。因此,在會員人數增加的同時,利用率和入學率也會受到抑制,直到服務提供量在一年中有所增加。由於季節性感冒和流感的趨勢,我們在每年的第一和第四季度都經歷了歷史上最高的就診和其他費用收入。
由於年終假日季獲取客户的成本較高,我們的BetterHelp細分市場歷來減少了第四季度的營銷活動。由於這種動態,我們在第四季度通常新增的成員較少,營業收入表現最為強勁。相反,由於營銷活動通常在年初恢復,由於新客户獲取和收入增長落後於營銷支出,我們在第一季度的營業收入表現通常最弱。
關鍵會計估計和政策
我們對經營業績、流動性和資本資源的討論和分析以我們的簡明合併財務報表為基礎,這些報表是根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的。這些簡明合併財務報表的編制要求我們做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債披露的估計和判斷。
我們會持續評估我們的估計和判斷,包括與收入確認、業務合併、商譽和其他無形資產、所得税和其他項目相關的估算和判斷。我們的估計基於
歷史和預期的結果和趨勢,以及我們認為在這種情況下合理的各種其他假設,包括對未來事件的假設。這些估算構成了判斷資產和負債賬面價值的基礎,而這些價值從其他來源看不出來。就其性質而言,估計數具有固有的不確定性。實際業績可能與我們的估計不同,可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。有關我們的關鍵會計政策和估算的討論,請參閲2022年表格10-K中的第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。此外,以下內容更新了截至2023年9月30日我們在其中對減值測試的討論。
商譽減值費用
有不我是截至2023年9月30日的三個月和九個月中,商譽或有固定期限的無形資產記錄的減值費用。截至上一個商譽測試期,對於剩餘的未受損商譽而言,申報單位價值超過賬面價值相當可觀,即2022年10月1日測試日分配給BetterHelp板塊的商譽部分。
2022年6月30日,我們使用最新的估值假設進行了減值評估,該估值假設與2022年3月31日減值評估中使用的估值假設進行了比較。提高公司風險溢價的貼現率是為了反映當時對實現預期現金流的風險的看法,並在較小程度上反映利率的進一步上升和市場波動。此外,根據對一致同行羣體的最新分析,收入市場倍數有所降低。2022年6月30日的評估沒有導致固定壽命的無形資產或其他長期資產的減值,但確實導致額外的30億美元不可扣除的商譽減值費用(或每股基本和攤薄後每股18.78美元)。因此,在截至2022年9月30日的九個月中,確認了96億美元的不可扣除商譽減值費用(或每股基本和攤薄後每股59.73美元)。非現金減值費用對所得税準備金沒有影響。
非公認會計準則財務指標
為了補充我們根據公認會計原則提供的財務信息,我們使用扣除利息前的收益、所得税、折舊和攤銷準備金(“息税折舊攤銷前利潤”)、調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流(非公認會計準則財務指標)來澄清和增進對過去表現的理解。我們認為,這些財務指標的列報可以增強投資者對我們財務業績的理解,投資者通常使用這些指標來評估我們和競爭對手的業績。我們還認為,這些財務指標是評估我們不同時期的經營業績以及財務和業務趨勢的有用財務指標,將我們認為不代表我們核心業務的某些項目排除在外,而自由現金流反映了另一種看待我們流動性的方式,與公認會計原則業績一起來看,可以使管理層、投資者和其他財務信息用户更全面地瞭解影響我們現金流的因素和趨勢。我們將這些非公認會計準則財務指標用於業務規劃目的和衡量我們相對於競爭對手的業績。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量業績的關鍵指標。
息税折舊攤銷前利潤包括扣除利息收入前的淨虧損;利息支出;其他淨收入,包括外匯損益;所得税準備金;折舊和攤銷;以及商譽減值。調整後的息税折舊攤銷前利潤包括扣除利息收入前的淨虧損;利息支出;其他淨收入,包括外匯損益;所得税準備金;折舊和攤銷;商譽減值;股票薪酬;重組成本;以及收購、整合和轉型成本。
自由現金流是運營活動提供的淨現金(用於)減去資本支出和資本化軟件開發成本。
我們對這些非公認會計準則術語的使用可能與我們行業中的其他術語不同,其他公司對此類衡量標準的計算可能與我們不同,這限制了它們作為比較衡量標準的用處。
非公認會計準則指標作為分析工具具有重要的侷限性,您不應將其孤立地考慮,也不應將其視為扣除所得税、淨虧損、人均淨虧損準備金前的淨虧損的替代方案
股份、經營活動產生的淨現金或根據公認會計原則得出的任何其他指標。其中一些限制是:
•息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤消除了所得税準備金對我們經營業績的影響,它們不反映商譽減值、利息收入、利息支出或其他淨收入;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映重組成本。重組成本可能包括某些租賃減值成本、與提前終止租賃相關的某些損失和遣散費;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映出巨大的收購、整合和轉型成本。收購、整合和轉型成本包括投資銀行、融資、法律、會計、諮詢、整合、與或有對價相關的公允價值變動以及與併購相關的某些其他交易成本。它還包括與某些業務轉型計劃相關的成本,這些計劃側重於整合和優化各種運營和系統,包括升級我們的客户關係管理(“CRM”)和企業資源規劃(“ERP”)系統。對我們的業績所做的這些轉型成本調整並不代表運營業務所必需的正常、經常性的運營費用,而是與我們的收購和整合活動相關的增量成本;以及
•調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映應被視為經常性運營成本組成部分的鉅額非現金股票薪酬支出。
此外,儘管折舊和攤銷是非現金費用,但折舊和攤銷的資產將來通常需要更換,而且息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤均不反映此類置換的任何支出。
我們通過使用這些非公認會計準則衡量標準以及其他比較工具以及公認會計準則衡量標準來彌補這些侷限性,以幫助評估經營業績。此類GAAP衡量標準包括淨虧損、每股淨虧損、經營活動提供的淨現金以及其他績效指標。
在評估這些財務指標時,您應該意識到,將來我們可能會產生與本演示文稿中取消的費用相似的費用。我們對這些非公認會計準則指標的陳述不應被解釋為推斷我們的未來業績不會受到異常或非經常性項目的影響。
簡明合併經營業績
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的簡明合併運營報表數據,以及各期之間的美元和百分比變化(每股數據除外,以千美元計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| $ | | $ | | 方差 | | % |
收入 | $ | 660,238 | | | $ | 611,402 | | | $ | 48,836 | | | 8 | % |
費用: | | | | | | | |
收入成本(不包括折舊和攤銷,如下所示) | 185,960 | | | 185,619 | | | 341 | | | 0 | % |
運營費用: | | | | | | | |
廣告和營銷 | 186,152 | | | 178,920 | | | 7,232 | | | 4 | % |
銷售 | 52,309 | | | 54,634 | | | (2,325) | | | (4) | % |
技術和開發 | 84,289 | | | 84,590 | | | (301) | | | 0 | % |
一般和行政 | 115,716 | | | 112,090 | | | 3,626 | | | 3 | % |
收購、整合和轉型成本 | 5,824 | | | 1,594 | | | 4,230 | | | 265 | % |
重組成本 | 411 | | | 3,677 | | | (3,266) | | | n/m |
折舊和攤銷 | 94,302 | | | 62,008 | | | 32,294 | | | 52 | % |
商譽減值 | 0 | | | 0 | | | 0 | | | n/m |
支出總額 | 724,963 | | | 683,132 | | | 41,831 | | | 6 | % |
運營損失 | (64,725) | | | (71,730) | | | 7,005 | | | 10 | % |
利息收入 | (12,606) | | | (4,803) | | | (7,803) | | | |
利息支出 | 5,646 | | | 6,149 | | | (503) | | | 8 | % |
其他支出(收入),淨額 | 1,792 | | | 1,571 | | | 221 | | | n/m |
所得税準備金前的虧損 | (59,557) | | | (74,647) | | | 15,090 | | | 20 | % |
所得税準備金 | (2,484) | | | (1,171) | | | (1,313) | | | 112 | % |
淨虧損 | $ | (57,073) | | | $ | (73,476) | | | $ | 16,403 | | | 22 | % |
基本和攤薄後的每股淨虧損 | $ | (0.35) | | | $ | (0.45) | | | $ | 0.10 | | | 22 | % |
| | | | | | | |
息税折舊攤銷前利潤 (1) | $ | 29,577 | | | $ | (9,722) | | | $ | 39,299 | | | 404 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) | $ | 88,757 | | | $ | 51,211 | | | $ | 37,546 | | | 73 | % |
___________________________
n/m — 沒有意義
(1)非公認會計準則財務指標
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併運營報表數據,以及各期之間的美元和百分比變化(每股數據除外,以千美元計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| $ | | $ | | 方差 | | % |
收入 | $ | 1,941,888 | | | $ | 1,769,131 | | | $ | 172,757 | | | 10 | % |
費用: | | | | | | | |
收入成本(不包括折舊和攤銷,如下所示) | 566,607 | | | 555,114 | | | 11,493 | | | 2 | % |
運營費用: | | | | | | | |
廣告和營銷 | 541,698 | | | 477,094 | | | 64,604 | | | 14 | % |
銷售 | 160,329 | | | 170,893 | | | (10,564) | | | (6) | % |
技術和開發 | 258,583 | | | 250,698 | | | 7,885 | | | 3 | % |
一般和行政 | 355,702 | | | 330,011 | | | 25,691 | | | 8 | % |
收購、整合和轉型成本 | 16,848 | | | 8,993 | | | 7,855 | | | 87 | % |
重組成本 | 16,043 | | | 3,677 | | | 12,366 | | | n/m |
折舊和攤銷 | 239,550 | | | 180,312 | | | 59,238 | | | 33 | % |
商譽減值 | 0 | | | 9,630,000 | | | (9,630,000) | | | n/m |
支出總額 | 2,155,360 | | | 11,606,792 | | | (9,451,432) | | | (81) | % |
運營損失 | (213,472) | | | (9,837,661) | | | 9,624,189 | | | 98 | % |
利息收入 | (33,075) | | | (6,192) | | | (26,883) | | | (434) | % |
利息支出 | 16,744 | | | 17,355 | | | (611) | | | 4 | % |
其他支出(收入),淨額 | (2,908) | | | 2,607 | | | (5,515) | | | n/m |
所得税準備金前的虧損 | (194,233) | | | (9,851,431) | | | 9,657,198 | | | 98 | % |
所得税準備金 | (2,755) | | | (1,971) | | | (784) | | | 40 | % |
淨虧損 | $ | (191,478) | | | $ | (9,849,460) | | | $ | 9,657,982 | | | 98 | % |
基本和攤薄後的每股淨虧損 | $ | (1.17) | | | $ | (61.09) | | | $ | 59.92 | | | 98 | % |
| | | | | | | |
息税折舊攤銷前利潤 (1) | $ | 26,078 | | | $ | (27,349) | | | $ | 53,427 | | | 195 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) | $ | 213,677 | | | $ | 152,419 | | | $ | 61,258 | | | 40 | % |
___________________________
n/m — 沒有意義
(1)非公認會計準則財務指標
以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月淨虧損(最直接可比的GAAP財務指標)與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬表(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨虧損 | $ | (57,073) | | | $ | (73,476) | | | $ | (191,478) | | | $ | (9,849,460) | |
添加: | | | | | | | |
商譽減值 | $ | 0 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | | | $ | 9,630,000 | |
利息收入 | $ | (12,606) | | | $ | (4,803) | | | $ | (33,075) | | | $ | (6,192) | |
利息支出 | $ | 5,646 | | | $ | 6,149 | | | $ | 16,744 | | | $ | 17,355 | |
其他支出(收入),淨額 | $ | 1,792 | | | $ | 1,571 | | | $ | (2,908) | | | $ | 2,607 | |
所得税準備金 | $ | (2,484) | | | $ | (1,171) | | | $ | (2,755) | | | $ | (1,971) | |
折舊和攤銷 | $ | 94,302 | | | $ | 62,008 | | | $ | 239,550 | | | $ | 180,312 | |
EBITDA | $ | 29,577 | | | $ | (9,722) | | | $ | 26,078 | | | $ | (27,349) | |
基於股票的薪酬 | $ | 52,945 | | | $ | 55,662 | | | $ | 154,708 | | | $ | 167,098 | |
收購、整合和轉型成本 | $ | 5,824 | | | $ | 1,594 | | | $ | 16,848 | | | $ | 8,993 | |
重組成本 | $ | 411 | | | $ | 3,677 | | | $ | 16,043 | | | $ | 3,677 | |
調整後 EBITDA | $ | 88,757 | | | $ | 51,211 | | | $ | 213,677 | | | $ | 152,419 | |
| | | | | | | |
Teladoc 健康綜合護理 | $ | 62,805 | | | $ | 38,880 | | | $ | 135,900 | | | $ | 91,467 | |
更好的幫助 | $ | 25,952 | | | $ | 11,150 | | | $ | 77,777 | | | $ | 61,270 | |
其他 | $ | 0 | | | $ | 1,181 | | | $ | 0 | | | $ | (318) | |
調整後 EBITDA | $ | 88,757 | | | $ | 51,211 | | | $ | 213,677 | | | $ | 152,419 | |
收入。截至2023年9月30日的三個月,總收入為6.602億美元,而截至2022年9月30日的三個月為6.114億美元,增長了4,880萬美元,增長了8%。收入的增長在很大程度上是由我們的綜合護理和BetterHelp領域的會員基礎產生的額外訪問費推動的。截至2023年9月30日的三個月,總訪問費為5.821億美元,而截至2022年9月30日的三個月為5.401億美元,增長了4,200萬美元,增長了8%。截至2023年9月30日的三個月,其他收入為7,820萬美元,主要包括就診費,在較小程度上包括我們為醫院和衞生系統提供的遠程醫療解決方案的銷售收入,相比之下,截至2022年9月30日的三個月為7,130萬美元,增長了680萬美元,增長了10%,主要與我們的醫院和衞生系統遠程醫療解決方案的銷售有關。在截至2023年9月30日的三個月中,我們88%的收入來自訪問費,12%來自其他收入,與截至2022年9月30日的三個月一致。按地域劃分,與截至2022年9月30日的三個月相比,美國收入增長了7%,達到5.693億美元,國際收入增長了17%,達到9,090萬美元。
在截至2023年9月30日的九個月中,總收入增長了10%,增至19.419億美元,而截至2022年9月30日的九個月為17.691億美元。這種增長在很大程度上是由我們的會員基礎產生的額外訪問費推動的,這些費用主要來自我們的BetterHelp細分市場。截至2023年9月30日的九個月中,訪問費收入為17.086億美元,而截至2022年9月30日的九個月為15.501億美元,增長了1.585億美元,增長了10%。截至2023年9月30日的九個月,其他收入為2.333億美元,而截至2022年9月30日的九個月為2.190億美元,增長了1,430萬美元,增長了7%,這與我們為醫院和衞生系統以及更高就診人數提供的遠程醫療解決方案的銷售有關。在截至2023年9月30日的九個月中,我們88%的收入來自訪問費,12%的收入來自其他收入,與截至2022年9月30日的九個月一致。按地域劃分,與截至2022年9月30日的九個月相比,美國收入增長了8%,達到16.728億美元,國際收入增長了21%,達到2.691億美元。
收入成本(不包括折舊和攤銷,如下所示).截至2023年9月30日的三個月,收入成本為1.860億美元,與截至2022年9月30日的三個月的1.856億美元相比基本持平。年初至今,收入成本增加了1150萬美元,增長了2%,達到5.666億美元。在這兩個時期,與收入增長相關的更高成本被較低的諮詢成本所抵消,
反映了為降低供應商成本、整體產品組合和降低設備成本攤銷所做的各種運營優化工作。
廣告和營銷費用。截至2023年9月30日的三個月,廣告和營銷費用為1.862億美元,而截至2022年9月30日的三個月為1.789億美元,增長720萬美元,增長4%,這主要是由於數字和媒體廣告成本的增加。年初至今,廣告和營銷費用增加了6,460萬美元,增長了14%,達到5.417億美元。這一增長在很大程度上是由與BetterHelp相關的數字和媒體廣告成本上漲推動的。
銷售費用。截至2023年9月30日的三個月,銷售費用為5,230萬美元,而截至2022年9月30日的三個月中,銷售費用為5,460萬美元,下降了230萬美元,下降了4%。下降的主要原因是員工薪酬降低以及與銷售會議和活動相關的成本降低,但佣金成本的增加部分抵消了這一下降。年初至今,銷售費用下降了1,060萬美元,下降了6%,至1.603億美元。下降的主要原因是員工薪酬降低和佣金成本降低,但與銷售會議和活動相關的成本增加部分抵消了這一下降。
技術和開發費用。截至2023年9月30日的三個月,技術和開發支出基本保持不變,為8,430萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為8,460萬美元。這反映了與運營和正在進行的項目和服務相關的基礎設施、託管和軟件許可成本的增加,以持續改進和優化我們的產品和服務,但被較低的員工薪酬成本、專業費用和合同勞動力成本所抵消。年初至今,技術和開發支出增加了790萬美元,增長了3%,達到2.586億美元。增長主要是由基礎設施、託管和軟件許可成本的上漲推動的,而較低的專業費用和合同勞動力成本以及較低的招聘和員工相關成本部分抵消了這一增長。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,研發成本(不包括反映為資本化軟件的金額)分別為3180萬美元和2710萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,研發成本分別為9,540萬美元和7,870萬美元。
一般和管理費用。截至2023年9月30日的三個月,一般和管理費用增加了360萬美元,達到1.157億美元,而截至2022年9月30日的三個月為1.121億美元。增長的主要原因是員工薪酬成本、法律成本、公司和其他成本以及壞賬準備金的增加,而較低的專業費用、入職成本和治療師入職成本的降低部分抵消了這一增長。年初至今,一般和管理費用增加了2570萬美元,增長了8%,達到3.557億美元。增長主要是由員工薪酬成本、壞賬支出、信用卡費用和其他非所得税的增加所推動,而治療師入職成本、其他專業費用和佔用成本的降低部分抵消了這一增長。
收購、整合和轉型成本。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,收購、整合和轉型成本分別為580萬美元和1,680萬美元,主要包括整合和升級CRM和ERP生態系統的成本。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,收購、整合和轉型成本分別為160萬美元和900萬美元,主要包括整合和升級CRM和ERP生態系統的成本。
重組成本.截至2023年9月30日的三個月中,重組成本為40萬美元,其中包括與減少辦公空間和遣散費相關的估算調整。截至2023年9月30日的九個月中,重組成本為1,600萬美元,其中包括與減少辦公空間和遣散費相關的損失。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,重組成本均為370萬美元,還包括與減少辦公空間和遣散費相關的損失。
折舊和攤銷。
下表顯示了所示期間按組成部分細分的折舊和攤銷情況(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | | | 九個月已結束 9月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | % | | 2023 | | 2022 | | % |
折舊 | $ | 2,468 | | | $ | 3,808 | | | (35) | % | | $ | 8,345 | | | $ | 8,809 | | | (5) | % |
收購的無形資產的攤銷 | 69,189 | | | 48,676 | | | 42 | % | | 172,210 | | | 148,327 | | | 16 | % |
資本化軟件的攤銷 | 22,645 | | | 9,524 | | | 138 | % | | 58,995 | | | 23,176 | | | 155 | % |
折舊和攤銷 | $ | 94,302 | | | $ | 62,008 | | | 52 | % | | $ | 239,550 | | | $ | 180,312 | | | 33 | % |
與去年同期相比,截至2023年9月30日的三個月中,折舊和攤銷增長了52%,在截至2023年9月30日的九個月中增長了33%。
在截至 2023 年 9 月 30 日的三個月,我們啟動了一項戰略,將大多數慢性病管理客户和會員分階段過渡到Teladoc Health品牌,在2024年之後,一小部分客户將繼續以Livongo的商品名稱提供服務。在品牌戰略方面,我們加快了與Livongo商標相關的攤銷,在截至2023年12月31日和2024年12月31日的年度中增加了攤銷費用,此後進行了相應的削減。會計估計值的變化導致收購的無形資產的攤銷費用增加 1,860 萬美元,或兩者每股基本股和攤薄後每股0.11美元截至 2023 年 9 月 30 日的三個月和九個月.
商譽減值。 在截至2023年9月30日的三個月或九個月中,均未確認商譽減值費用。上一年度,由於我們的公開上市股價持續下跌,進行了商譽減值測試,確認了截至2022年9月30日的九個月中96.3億美元的非現金商譽減值費用。非現金費用對所得税準備金沒有影響。
利息收入。利息收入包括現金和現金等價物的利息。截至2023年9月30日的三個月,利息收入為1,260萬美元,而截至2022年9月30日的三個月,利息收入為480萬美元。截至2023年9月30日的九個月中,利息收入為3,310萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,利息收入為620萬美元。三個月和九個月的增長主要是由更高的利率收益率推動的 在較小程度上, 現金和現金等價物餘額有所增加.
利息支出。利息支出包括利息成本和主要與可轉換優先票據相關的債務折扣的攤銷。截至2023年9月30日的三個月,利息支出為560萬美元,而截至2022年9月30日的三個月,利息支出為610萬美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,利息支出分別為1,670萬美元和1,740萬美元。
其他費用(收入),淨額。 截至2023年9月30日的三個月,其他支出(收入)淨額為180萬美元,而截至2022年9月30日的三個月中,淨支出為160萬美元,主要反映了外匯匯率波動造成的損失。截至2023年9月30日的九個月,其他支出(收入)淨收入為290萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,淨收入為260萬美元,這主要反映了部分出售業務的收益。
所得税準備金.在截至2023年9月30日的三個月中,我們記錄的所得税優惠為250萬美元,而截至2022年9月30日的三個月的收益為120萬美元,截至2023年9月30日的九個月的所得税優惠為280萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,所得税優惠為200萬美元。
細分信息
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中相關分部的經營業績(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | | | |
Teladoc 健康綜合護理 | 2023 | | 2022 | | 方差 | | % |
收入 | $ | 374,416 | | $ | 342,817 | | $ | 31,599 | | 9 | % |
調整後 EBITDA | $ | 62,805 | | $ | 38,880 | | $ | 23,925 | | 62 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率% | 16.8 | % | | 11.3 | % | | 543 bps | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 | | | | |
Teladoc 健康綜合護理 | 2023 | | 2022 | | 方差 | | % |
收入 | $ | 1,084,438 | | $ | 1,016,800 | | $ | 67,638 | | 7 | % |
調整後 EBITDA | $ | 135,900 | | $ | 91,467 | | $ | 44,433 | | 49 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率% | 12.5 | % | | 9.0 | % | | 354 bps | | |
在截至2023年9月30日的三個月中,綜合醫療總收入增長了3,160萬美元,達到3.744億美元,增長了3160萬美元,增長了9%,這要歸因於更高的慢性護理業績,以及遠程醫療產品收入的增加,包括我們的虛擬主治病例產品Primary360的收入增加。在截至2023年9月30日的九個月中,綜合醫療總收入增長了6,760萬美元,達到10.844億美元,這要歸因於慢性病護理業績的提高,以及遠程醫療產品收入的增加,包括我們的Primary360產品收入的增加。
截至2023年9月30日的三個月,綜合醫療調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了2390萬美元,達到6280萬美元,增長62%,這主要反映了毛利的增加,但廣告和營銷費用的增加部分抵消了毛利的增加。截至2023年9月30日的九個月中,綜合醫療調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了4,440萬美元,達到1.359億美元,增長49%,這主要反映了毛利的增加,但被一般管理和技術及開發支出的增加部分抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | | | |
更好的幫助 | 2023 | | 2022 | | 方差 | | % |
治療服務 | $ | 281,204 | | | $ | 263,208 | | | $ | 17,996 | | 7 | % |
其他健康服務 | 4,618 | | | 1,942 | | | 2,676 | | 138 | % |
總收入 | $ | 285,822 | | | $ | 265,150 | | | $ | 20,672 | | 8 | % |
調整後 EBITDA | $ | 25,952 | | | $ | 11,150 | | | $ | 14,802 | | 133 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率% | 9.1 | % | | 4.2 | % | | 487bps | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 | | | | |
更好的幫助 | 2023 | | 2022 | | 方差 | | % |
治療服務 | $ | 845,420 | | | $ | 738,079 | | | $ | 107,341 | | 15 | % |
其他健康服務 | 12,030 | | | 4,559 | | | 7,471 | | 164 | % |
總收入 | $ | 857,450 | | | $ | 742,638 | | | $ | 114,812 | | 15 | % |
調整後 EBITDA | $ | 77,777 | | | $ | 61,270 | | | $ | 16,507 | | 27 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率% | 9.1 | % | | 8.3 | % | | 82bps | | |
截至2023年9月30日的三個月,BetterHelp的總收入增長了2,070萬美元,增長了8%,達到2.858億美元,這主要是受平均每月付費用户增長5%的推動。在截至2023年9月30日的九個月中,BetterHelp的總收入增長了1.148億美元,增長了15%,達到8.575億美元,這得益於平均每月付費用户增長14%。
截至2023年9月30日的三個月,BetterHelp調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了1,480萬美元,達到2600萬美元,增長133%,這主要反映了毛利的增加,但部分被技術和開發成本、廣告和營銷成本以及一般和管理費用的增加所抵消。截至2023年9月30日的九個月中,BetterHelp調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了1,650萬美元,達到7,780萬美元,增長了27%,這主要反映了毛利的增加,但廣告和營銷成本的增加以及較小程度的一般和管理費用以及技術和開發支出的增加所抵消。
流動性和資本資源
下表彙總了我們在下述期間的現金流活動(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 |
合併現金流量表-摘要 | 2023 | | 2022 |
經營活動提供的淨現金 | 219,939 | | | 123,743 | |
用於投資活動的淨現金 | (119,841) | | | (113,852) | |
融資活動提供的淨現金 | 12,629 | | | 2,116 | |
外幣匯率變動的影響 | (382) | | | (5,856) | |
現金和現金等價物的總增幅 | $ | 112,345 | | | $ | 6,151 | |
我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等價物,截至2023年9月30日,其總額為10.305億美元。
我們認為,我們現有的現金和現金等價物將足以滿足我們至少未來12個月的營運資金、資本支出和合同義務需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率、合同續訂活動、訪問次數、支持產品開發工作的支出時間和範圍、我們擴大銷售和營銷活動、推出新的和增強的服務、市場對遠程醫療的持續接受度以及我們的還本付息義務。將來,我們可能會達成收購或投資補充業務、服務、技術和知識產權的安排。我們可能需要尋求額外的股權或債務融資,為營運資金、資本支出和收購提供資金,並償還債務。如果需要從外部來源獲得額外融資,我們可能無法按照我們可接受的條件或根本無法籌集資金,這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
從歷史上看,我們主要通過出售股票證券、發行債務和銀行借款為我們的運營融資。
請參閲註釋 10。簡明合併財務報表附註的 “可轉換優先票據”,以獲取有關我們的可轉換優先票據的更多信息。
我們經常與第三方簽訂合同義務,以提供專業服務、許可以及其他產品和服務,以支持我們的持續業務。根據截至2023年9月30日簽訂的合同,預計這些合同的當前估計成本不會對我們的流動性和資本資源產生重大影響。
來自經營活動的現金
經營活動提供的現金流包括經某些非現金項目調整後的淨虧損以及資產和負債的變化。截至2023年9月30日的九個月中,經營活動提供的淨現金為2.199億美元,而在截至2022年9月30日的九個月中,經營活動提供的淨現金為1.237億美元。同比增長主要是由業務增長以及激勵性薪酬支付減少、非所得税退税增加和利息收入增加所推動的。
運營活動現金的主要用途是支付現金補償、提供商費用、參與度營銷、直接面向消費者的數字和媒體廣告、庫存、保險、技術成本、利息支出和收購、整合和轉型成本。從歷史上看,現金薪酬在第一季度達到最高水平,屆時支付與上一財年相關的全權員工薪酬。
來自投資活動的現金
在截至2023年9月30日的九個月中,用於投資活動的現金為1.198億美元,在截至2022年9月30日的九個月中,用於投資活動的現金為1.139億美元。這兩個時期的金額主要涉及為持續改進和優化我們的產品和服務而正在進行的項目相關的資本化軟件開發成本的支付。
來自融資活動的現金
截至2023年9月30日的九個月中,融資活動提供的現金為1,260萬美元,截至2022年9月30日的九個月中,融資活動提供的現金為210萬美元。截至2022年9月30日的九個月中,受到本年度迄今未出現的某些雜項現金流出的負面影響。
以下是經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬情況(單位:千美元,未經審計):
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 219,939 | | | $ | 123,743 | |
資本支出 | (10,060) | | | (10,285) | |
資本化軟件 | (109,781) | | | (108,588) | |
自由現金流 | $ | 100,098 | | | $ | 4,870 | |
截至2023年9月30日的九個月中,自由現金流為正1.001億美元,而截至2022年9月30日的九個月為490萬美元。同比增長在很大程度上是由運營現金流的增長推動的,因為資本化支出和資本化軟件同比基本保持不變。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險和外匯風險
受利率波動影響的現金等價物代表我們的主要市場風險。我們預計市場利率的突然變化不會對現金流產生任何重大影響,因為我們的可轉換優先票據具有固定利率。我們不以交易或投機為目的進行投資。
我們的業務主要在美國境內運營,約佔我們收入的86%。我們沒有對外匯敞口使用套期保值策略,因為我們認為這不會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
風險集中度和重要客户
我們面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。我們將現金存放在美國和國外的金融機構,但是,我們的存款有時可能會超過聯邦保險限額。我們的現金等價物主要投資於機構貨幣市場基金。
在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三到九個月中,沒有任何客户佔合併收入的10%以上。
第 4 項。控制和程序
管理層關於財務報告內部控制的報告
在設計和評估我們的披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制措施和程序,無論設計和運作多麼完善,都只能為實現預期目標提供合理的保證
控制目標和管理層在評估可能的控制措施和程序的成本效益關係時必然作出判斷。
截至本10-Q表季度報告所涉期末,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條))的有效性。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年9月30日,我們的披露控制和程序是有效的,可以合理地保證,我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告的,併為收集這些信息並傳達給包括首席執行官在內的管理層提供了合理的保證主管和首席財務官(視情況而定),以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
2022年,我們為合併財務報表中包含的特定實體和交易類型實施了新的ERP系統。在截至2023年6月30日和2023年9月30日的三個月中,我們為其他實體和職能實施了該ERP系統。由於實施了這些 ERP 系統,我們修訂了某些現有的內部控制、流程和程序。實施ERP系統存在固有的風險,因此,我們將繼續評估這些控制措施的設計和運營有效性。
除了這些ERP系統的實施外,在截至2023年9月30日的三個月中,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們在正常業務過程中受到法律訴訟、索賠和訴訟的約束。我們參與的某些法律訴訟的描述載於註釋15。“法律事務”,包含在本10-Q表季度報告中的我們的簡明合併財務報表,並以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
有關與我們公司相關的潛在風險和不確定性的討論,請參閲截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中的信息。我們之前在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。
除了本10-Q表季度報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮本10-Q表季度報告第一部分第2項 “關於前瞻性陳述的特別説明” 部分中討論的因素。
第 5 項。其他信息
在截至2023年9月30日的三個月中,我們的董事和高級管理人員(定義見1934年《證券交易法》第16a-1(f)條)修改或通過了以下規則10b5-1交易安排(定義見1933年《證券法》第S-K條第408項),每項安排均旨在滿足規則10b5-1(c)的肯定辯護:
2023年7月28日, 安德魯·圖裏茲,我們的 企業發展執行副總裁,修改了他最初通過的《交易計劃》第 10b5-1 條 2022年8月26日,最多可取消可能的出售 6,565我們的普通股本應於2023年12月29日到期,用於出售 10,000截至 2023 年 10 月,我們的普通股股票。
開啟 2023年8月18日, Vidya Raman-Tangella,我們的 首席醫療官, 採用a 規則 10b5-1 交易計劃。Raman-Tangella 博士的交易計劃規定,最多可出售 27,310截至 2023 年 12 月,我們的普通股股票。
開啟 2023年9月15日, 凱倫 L. 丹尼爾, a 我們的董事會成員, 採用a 規則 10b5-1 交易計劃。丹尼爾女士的交易計劃規定,最多可以出售 23,907截至2024年5月我們的普通股。
第 6 項。展品
展覽
索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式納入 |
展覽 數字 | | 展品描述 | | 表單 | | 文件編號 | | 展覽 | | 備案 日期 | | 已歸檔 在此附上 |
| | | | | | | | | | | | |
3.1 | | Teladoc Health, Inc. 的第七份經修訂和重述的公司註冊證書 | | 8-K | | 001-37477 | | 3.1 | | 6/2/22 | | |
| | | | | | | | | | | | |
3.2 | | Teladoc Health, Inc. 第六次修訂和重述的章程 | | 8-K | | 001-37477 | | 3.2 | | 6/2/22 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.1 | | Teladoc Health, Inc. 2023 年就業激勵獎勵計劃。 | | S-8 | | 333-273509 | | 99.1 | | 7/28/23 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.2 | | Teladoc Health, Inc. 2023年就業激勵獎勵計劃下的股票期權協議表格。 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
10.3 | | Teladoc Health, Inc. 2023年就業激勵激勵獎勵計劃下的限制性股票協議表格。 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
10.4 | | Teladoc Health, Inc. 2023年就業激勵激勵獎勵計劃下的限制性股票單位協議表格。 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
10.5 | | Teladoc Health, Inc. 2023年就業激勵激勵獎勵計劃下的績效限制性股票單位協議表格。 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
31.1 | | 首席執行官——根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條或第15d-14 (a) 條進行認證。 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
31.2 | | 首席財務官——根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條或第15d-14 (a) 條進行認證。 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
32.1 | | 首席執行官——根據1934年《證券交易法》第13a-14 (b) 條或第15d-14 (b) 條以及根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條進行認證。 | | | | | | | | | | ** |
| | | | | | | | | | | | |
32.2 | | 首席財務官——根據1934年《證券交易法》第13a-14 (b) 條或第15d-14 (b) 條以及根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條進行認證。 | | | | | | | | | | ** |
| | | | | | | | | | | | |
101.INS | | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 內聯 XBRL 文檔。 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔。 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL 分類法計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL 定義鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL 分類標籤鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL 分類法演示鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | * |
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104 | | 封面頁交互式數據文件 — 封面頁交互式數據文件不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 | | | | | | | | | | |
___________________________
*隨函提交。
**隨函提供。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| TELADOC HEALTH, INC. |
| | |
日期:2023 年 10 月 27 日 | 來自: | //JASON GOREVIC |
| 姓名: | 傑森·戈雷維奇 |
| 標題: | 首席執行官 |
| | |
日期:2023 年 10 月 27 日 | 來自: | /s/ MALA MURTHY |
| 姓名: | Mala Murthy |
| 標題: | 首席財務官 |