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事件會員2022-01-012022-09-300000915389US-GAAP：企業非細分市場成員US-GAAP：其他非營業收入支出成員2023-07-012023-09-300000915389US-GAAP：企業非細分市場成員US-GAAP：其他非營業收入支出成員2022-07-012022-09-300000915389US-GAAP：企業非細分市場成員US-GAAP：其他非營業收入支出成員2023-01-012023-09-300000915389US-GAAP：企業非細分市場成員US-GAAP：其他非營業收入支出成員2022-01-012022-09-300000915389US-GAAP：企業非細分市場成員EMN：被剝離的企業會員2022-01-012022-09-30
目錄
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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
 在截至的季度期間2023年9月30日
 或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
 在從 ______________ 到 ______________ 的過渡時期

委員會檔案編號 1-12626

伊士曼化工公司公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華62-1539359
（州或其他司法管轄區（美國國税局僱主
公司或組織）證件號）
  
南威爾科克斯大道 200 號 
金斯波特田納西37662
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號： (423) 229-2000

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.01美元 男人紐約證券交易所
1.875% 2026年到期的票據MEN26紐約證券交易所

用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月中（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間）中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受此類申報要求的約束。 是的☒不是 ☐

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒不是 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速過濾器☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
是的 ☐沒有☒

註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。
班級
截至2023年9月30日的已發行股票數量
普通股，面值每股0.01美元118,564,013
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
1
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項目 頁面
前瞻性陳述
3

第一部分：財務信息
1.
財務報表
 
   
 
未經審計的合併收益、綜合收益和留存收益表
4
 
未經審計的合併財務狀況表
5
 
未經審計的合併現金流量表
6
 
未經審計的合併財務報表附註
7
   
2.
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
30
   
3.
關於市場風險的定量和定性披露
47
   
4.
控制和程序
47

第二部分。其他信息
1.
法律訴訟
48
   
1A.
風險因素
48
2.
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
49
5.
其他信息
49
6.
展品
50

簽名
 
簽名
51

2
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前瞻性陳述

本季度報告中以引用方式作出或納入的某些陳述是《私人證券訴訟改革法》（經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條）所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述是伊士曼化學公司（“伊士曼” 或 “公司”）可能不時作出的所有陳述，但歷史事實陳述除外。在某些情況下，您可以通過諸如 “預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“預測”、“將”、“可能” 等術語來識別前瞻性陳述，或這些術語否定性的表達。除其他外，前瞻性陳述可能涉及計劃和預期的產能增長和利用率；預期的資本支出；預期的折舊和攤銷；環境問題和機遇（包括與氣候變化的物理影響以及相關的自願和監管碳要求相關的潛在風險）；對衝原材料和能源價格與成本以及外幣匯率和利率的風險和影響；運營和原材料的中斷或中斷或能源供應（包括網絡攻擊或其他破壞信息安全系統的結果）；全球和區域經濟、政治和商業狀況，包括通貨膨脹加劇、資本市場波動、利率和貨幣波動以及經濟放緩或衰退；競爭；增長機會；供需、數量、價格、成本、利潤率和銷售；待處理和未來的法律訴訟；收益、現金流、股息、股票回購和其他預期財務業績、事件，決定和條件；個人資產和產品、業務和運營部門以及整個伊士曼的預期、戰略和計劃；現金來源、需求和可用現金的用途；融資計劃和活動；養老金支出和資金；信用評級；預期和其他未來的重組、收購、剝離和整合活動；成本降低和控制工作及目標；整合的時間和成本、收購帶來的收益以及收購的預期業務和財務業績企業，以及對收購的長期資產的後續減值評估；戰略、技術和產品創新計劃以及新產品、服務和技術的開發、生產、商業化和接受以及相關成本；資產、業務和產品組合的變化；以及預期的税率和利息成本。

前瞻性陳述基於截至此類陳述發表之日的某些基本假設。這些假設基於內部估計以及對當前市場狀況和趨勢、管理層預期、計劃和戰略、經濟狀況和其他因素的其他分析。前瞻性陳述及其所依據的假設必然會受到預測未來狀況和業績所固有的風險和不確定性的影響。如果一個或多個基本假設和預期被證明不準確或未實現，則實際結果可能與前瞻性陳述中表達的預期存在重大差異。本季度報告第二部分第1A項的 “風險因素” 中確定和討論了可能導致實際業績與前瞻性陳述中存在重大差異的已知重大因素、風險和不確定性。管理層不知道或目前認為不重要的其他因素、風險或不確定性也可能導致實際業績與前瞻性陳述中的業績存在重大差異。

公司提醒您不要過分依賴前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本季度報告發布之日。除非法律要求，否則公司沒有義務更新或修改這些前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。但是，建議投資者查閲公司有關相關主題的任何進一步披露（例如向美國證券交易委員會提交的文件、公司新聞稿或事先注意到的投資者公開演講）。
3
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第一部分：財務信息
第 1 項。財務報表

未經審計的合併收益表，
綜合收益和留存收益
 第三季度前九個月
（以百萬美元計，每股金額除外）2023202220232022
銷售$2,267 $2,709 $7,003 $8,207 
銷售成本1,783 2,168 5,406 6,446 
毛利484 541 1,597 1,761 
銷售、一般和管理費用160 173 536 554 
研究和開發費用60 68 182 200 
資產減值和重組費用，淨額— 2 22 23 
離職後（福利）成本的其他組成部分，淨額(2)(30)(8)(95)
其他（收入）費用，淨額10 1 40 3 
剝離業務的淨（收益）虧損
— 3 — (7)
利息和税前收益256 324 825 1,083 
淨利息支出57 43 163 134 
所得税前收益199 281 662 949 
所得税（受益）準備金20 (20)77 155 
淨收益179 301 585 794 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益1 — 1 2 
歸屬於伊士曼的淨收益$178 $301 $584 $792 
歸屬於伊士曼的每股基本收益$1.50 $2.48 $4.92 $6.34 
歸屬於伊士曼的攤薄後每股收益$1.49 $2.46 $4.89 $6.26 
綜合收入  
包括非控股權益在內的淨收益$179 $301 $585 $794 
扣除税款的其他綜合收益（虧損）：  
累積翻譯調整的變化(24)(19)(67)4 
固定福利養老金和其他退休後福利計劃：  
未確認的先前服務抵免額的攤銷(6)(6)(16)(21)
衍生品和套期保值：  
期內未實現收益（虧損）9 30 (3)97 
淨收入中包含的（收益）損失的重新分類調整，淨額(2)(14)(3)(50)
扣除税款的其他綜合收益（虧損）總額(23)(9)(89)30 
包括非控股權益在內的綜合收益156 292 496 824 
減去：歸屬於非控股權益的綜合收益1 — 1 2 
歸屬於伊士曼的綜合收益$155 $292 $495 $822 
留存收益    
期初留存收益$9,190 $8,857 $8,973 $8,557 
歸屬於伊士曼的淨收益178 301 584 792 
宣佈的現金分紅(94)(93)(283)(284)
期末留存收益$9,274 $9,065 $9,274 $9,065 

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
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未經審計的合併財務狀況表
9月30日十二月三十一日
（以百萬美元計，每股金額除外）20232022
資產
流動資產
現金和現金等價物$439 $493 
貿易應收賬款，扣除信貸損失備抵後的淨額880 957 
雜項應收款269 320 
庫存1,721 1,894 
其他流動資產72 114 
持有待售資產186 — 
流動資產總額3,567 3,778 
屬性
按成本計算的財產和設備13,382 12,942 
減去：累計折舊7,956 7,782 
淨屬性5,426 5,160 
善意3,643 3,664 
扣除累計攤銷後的無形資產1,148 1,210 
其他非流動資產810 855 
總資產$14,594 $14,667 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款和其他流動負債$1,940 $2,125 
一年內到期的借款640 1,126 
待售負債35 — 
流動負債總額2,615 3,251 
長期借款4,580 4,025 
遞延所得税負債549 671 
離職後義務611 628 
其他長期負債815 856 
負債總額9,170 9,431 
股東權益
普通股 ($)0.01面值 — 350,000,000已授權股票；已發行股票 — 222,737,414和 222,348,557分別截至2023年9月30日和2022年12月31日）
2 2 
額外的實收資本2,352 2,315 
留存收益9,274 8,973 
累計其他綜合收益（虧損）(294)(205)
11,334 11,085 
減去：按成本計算的庫存股票 (104,224,199和 103,602,488股票分別截至2023年9月30日和2022年12月31日）
5,982 5,932 
伊士曼股東權益總額5,352 5,153 
非控股權益72 83 
權益總額5,424 5,236 
負債和股東權益總額$14,594 $14,667 

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
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未經審計的合併現金流量表
前九個月
（百萬美元）20232022
經營活動
淨收益$585 $794 
為使淨收益與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷380 360 
按市值計價的養老金和其他退休後福利計劃（收益），淨額— (3)
資產出售損失— 15 
剝離業務的收益— (7)
受益於遞延所得税(156)(54)
扣除收購和資產剝離的影響，運營資產和負債的變化：
貿易應收賬款（增加）減少68 (111)
庫存（增加）減少147 (549)
應付貿易款增加（減少）(363)187 
養老金和其他退休後繳款（超過）低於支出(39)(115)
可變補償金（超過）低於支出73 (117)
其他物品，淨額227 118 
經營活動提供的淨現金922 518 
投資活動
財產和設備的新增內容(649)(408)
出售業務的收益38 998 
收購，扣除獲得的現金(74)(1)
對資本化軟件的補充(4)(10)
其他物品，淨額9 19 
投資活動提供的（用於）淨現金(680)598 
籌資活動
商業票據和其他借款的淨增加（減少）73 355 
借款收益796 500 
償還借款 (808)(750)
支付給股東的股息(282)(290)
購買國庫股 (50)(902)
其他物品，淨額
(24)(11)
用於融資活動的淨現金
(295)(1,098)
匯率變動對現金和現金等價物的影響(1)(16)
現金和現金等價物的淨變化(54)2 
期初的現金和現金等價物493 459 
期末的現金和現金等價物$439 $461 

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
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未經審計的合併財務報表附註
頁面
注意事項 1。
重要會計政策
8
注意事項 2。
持有待售資產
9
注意事項 3。
庫存
10
注意事項 4。
善意
11
注意事項 5。
所得税
11
注意事項 6。
借款
12
注意事項 7。
衍生和非衍生金融工具
13
注意事項 8。
退休計劃
19
注意事項 9。
環境問題和資產報廢義務
21
注意 10。
法律事務
22
注意 11。
股東權益
23
注意 12。
每股收益和股息
26
注意 13。
資產減值和重組費用，淨額
27
注意 14。
基於股份的薪酬獎勵
27
注意 15。
細分信息
28

7
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未經審計的合併財務報表附註
1.重要的會計政策

演示基礎

隨附的未經審計的合併財務報表由伊士曼化學公司（“伊士曼” 或 “公司”）根據並符合公司2022年度會計政策編制 10-K 表年度報告, 應與該報告第二部分第8項中的合併財務報表一併閲讀, 但下文所述最近採用的會計準則除外.此處包含的 2022 年 12 月 31 日財務狀況數據源自 2022 年包含的合併財務報表 10-K 表年度報告但不包括美國普遍接受的會計原則 (“GAAP”) 所要求的所有披露.

管理層認為，未經審計的合併財務報表包括根據公認會計原則對中期財務信息進行公允報表所需的所有正常經常性調整。這些報表包含一些根據管理層的估計和判斷得出的數額。未來的實際結果可能與目前的估計有所不同。未經審計的合併財務報表包括伊士曼擁有控股權的商業企業的資產、負債、收入和支出。伊士曼記述了其他合資企業和投資，在這些合資企業和投資中，它對股權基礎產生了重大影響。公司間交易和餘額在合併中被刪除。某些前期數據已在未經審計的合併財務報表和隨附的腳註中進行了重新分類，以符合本期列報，包括銷售收入、息税前收益（“EBIT”）以及與2023年第一季度宣佈的產品變動相關的商譽。有關更多信息，請參閲附註4 “商譽” 和附註15 “細分市場信息”。

最近採用的會計準則

2021-08 年會計準則更新 (“ASU”) 企業合併（主題 805）：對與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債進行會計處理: 2023年1月1日，伊士曼前瞻性地採納了這一更新，要求實體（收購方）根據主題606確認和衡量企業合併中收購的合同資產和合同負債 與客户簽訂合同的收入，就好像是合同的起源一樣。此次採用並未對公司的財務報表和相關披露產生重大影響。

ASU 2022-01 衍生品和套期保值（主題 815）：公允價值套期保值——投資組合層方法：2023年1月1日，伊士曼通過了此次更新，該更新澄清了會計準則編纂法（“ASC”）815中關於金融資產投資組合利率風險公允價值對衝會計的指導方針。該亞利桑那州立大學修訂了亞利桑那州立大學2017-12年度的指導方針（於2017年8月28日發佈），該指導方針除其他外，建立了 “最後一層” 方法，使這些投資組合的公允價值對衝會計更容易獲得。ASU 2022-01 將該方法重命名為 “投資組合層” 方法，並回應利益相關者對其應用的反饋。此次採用並未對公司的財務報表和相關披露產生重大影響。

ASU 2022-02 金融工具——信貸損失（主題 326）：陷入困境的債務重組和復古披露：2023年1月1日，伊士曼通過了此次更新，該更新修訂了ASC 326規定的信用損失核算要求，取消了ASC 310-40中關於債權人陷入困境的債務重組的會計指導，並加強了債權人與遇到財務困難的借款人的貸款再融資和重組相關的披露要求。該亞利桑那州立大學還修訂了關於 “陳年披露” 的指導方針，要求按來源年份披露總註銷額。此次採用並未對公司的財務報表和相關披露產生重大影響。

ASU 2022-04 負債——供應商融資計劃（副主題 405-50）：披露供應商融資計劃義務: 2023 年 1 月 1 日，伊士曼採用了此更新，要求供應商融資計劃的買方披露有關該計劃的定性和定量信息。要求的披露包括有關該計劃關鍵條款的信息、截至期末的未清確認金額、每個年度期間此類金額的展期以及對財務報表中未償金額列報位置的描述。本指南對2022年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期，但前期信息的披露除外，該信息對2023年12月15日之後開始的財政年度有效，允許提前採用。此次採用並未對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。所需的披露作為下文 “營運資金管理和資產負債表外安排” 披露的一部分包括在內。

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未經審計的合併財務報表附註
截至2023年9月30日已發佈但未採用的會計準則

ASU 2022-03 公允價值測量（主題 820）：受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量：財務會計準則委員會（“FASB”）於2022年6月發佈了本最新消息，其中指出，在衡量資產或負債的公允價值時，申報實體應考慮資產或負債的特徵，包括對出售資產或負債的限制，前提是市場參與者也將這些特徵考慮在內。確定這一點的關鍵是按公允價值計量的資產或負債的記賬單位。本指南對2023年12月15日之後開始的財政年度以及這些財政年度內的過渡期有效，允許提前採用。管理層預計，新準則所要求的變更不會對公司的財務報表和相關披露產生重大影響。

亞利桑那州立大學 2023-05 年業務合併-合資企業組建（副主題 805-60）：認可和初步評估: 財務會計準則委員會於2023年8月發佈了這份最新消息，其中指出，合資企業必須首先按公允價值衡量其成立時收到的所有捐款，這與主題805 “業務合併” 基本一致。該指南旨在減少實踐中的多樣性，為合資企業財務報表的用户提供更多有用的決策信息。該ASU應前瞻性地適用，對所有成立日期為2025年1月1日或之後的新成立的合資實體有效。允許提前採用，在通過日期之前成立的合資企業可以選擇將新的指導方針追溯到其原始成立日期。管理層目前正在評估對公司財務報表和相關披露的影響。

營運資金管理和資產負債表外安排

公司有資產負債表外的未承諾應收賬款保理計劃，根據該計劃，可以將整張發票出售給第三方金融機構。這些計劃中的絕大多數都是沒有追索權的。根據這些計劃，公司以面值出售發票，減去交易費，交易費基本等於賬面價值和公允價值，不確認損益，也不會保留任何信用損失風險。這些計劃下的可用能力取決於有資格出售的應收賬款水平以及金融機構購買此類應收賬款的意願，這些計劃將這些計劃用作營運資金的常規來源。此外，某些計劃還要求公司繼續按市場匯率提供服務、管理和收取已售應收賬款。該計劃在2023年第三季度和2022年銷售的總金額為美元692百萬和美元700分別為百萬和美元2.1十億和美元1.82023年和2022年的前九個月分別為十億美元。

公司與供應商合作，優化應付賬款的付款條款和條件，以改善營運資金和現金流的時機。根據供應商融資計劃，公司的供應商可以自願向參與的金融機構出售伊士曼到期的應收賬款。伊士曼的責任僅限於按照最初與供應商談判的條款付款，無論供應商是否將其應收賬款出售給金融機構。無論供應商是否參與該計劃，伊士曼與供應商談判的付款條款範圍都是一致的。伊士曼不為供應商融資平臺支付任何費用或服務費。伊士曼或金融機構可以隨時終止該計劃，並在接到通知90天后立即生效。供應商融資計劃中確認的債務為 $61百萬和美元98截至2023年9月30日和2022年12月31日，百萬美元分別包含在未經審計的合併財務狀況表的 “應付賬款和其他流動負債” 中。

2.持有待出售的資產

2023年9月27日，伊士曼簽訂了出售其位於德克薩斯州德克薩斯城的業務的最終協議，據報道，這些業務屬於化學中間體（“CI”）板塊（“德克薩斯城業務”）。此次出售不包括增塑劑業務。公司將按照商定的條款提供某些過渡和收盤後服務。

總銷售價格包括 $413收盤時有百萬美元現金，另外還有一百萬美元38.5在交易截止日期的第一週年和第二週年分別支付百萬美元。最終收購價格將在收盤時視營運資金和其他調整而定。被出售的實體未被列為已終止業務，因為此次出售不會對公司的運營和財務業績產生重大影響。
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未經審計的合併財務報表附註
此次出售預計將於2023年第四季度完成，但須獲得監管部門的批准並滿足其他慣例成交條件。該協議包含雙方的慣例陳述、擔保和契約，包括伊士曼在關閉之日之前按照慣例在正常情況下開展網站運營。

截至最終協議日期和出售之前，德克薩斯城市運營處置小組被歸類為待售。截至2023年9月30日，賬面價值低於估計的公允價值減去銷售成本，預計這將帶來處置收益。

截至2023年9月30日，被歸類為待售的德克薩斯城市運營部的主要資產和負債類別如下：

9月30日
（百萬美元）2023
持有待售資產
貿易應收賬款，扣除可疑賬款備抵後的淨額$4 
庫存7 
其他資產14 
財產，扣除累計折舊108 
善意50 
扣除累計攤銷後的無形資產3 
持有待售資產186 
待售負債
應付賬款和其他流動負債
11 
其他負債24 
待售負債35 
處置組，淨額$151 

長期資產和固定壽命的無形資產在歸類為待售時不進行折舊或攤銷。

3.庫存
 9月30日十二月三十一日
（百萬美元）20232022
成品$1,244 $1,347 
工作正在進行中282 297 
原材料和用品658 743 
按FIFO或平均成本計算的總庫存量2,184 2,387 
減去：後進先出儲備金463 493 
庫存總額$1,721 $1,894 

按後進先出（“LIFO”）方法估值的庫存約為 50截至2023年9月30日和2022年12月31日，佔總庫存的百分比。

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未經審計的合併財務報表附註
4.善意

由於2023年第一季度在添加劑和功能性產品（“AFP”）板塊和CI板塊之間發生產品流動，商譽被使用相對公允價值分配重新分配給細分市場。結合產品變動，根據公認會計原則的要求，伊士曼在2023年第一季度進行了減值評估，得出結論，不存在減值跡象。有關產品變動的更多信息，請參閲附註1 “重要會計政策” 和附註15 “分部信息”。

商譽賬面價值的變化如下：
（百萬美元）高級材料添加劑和功能性產品化學中間體其他總計
截至2022年12月31日的餘額$1,296 $1,601 $757 $10 $3,664 
因重組而對淨商譽的調整— 569 (569)— — 
收購33 — — — 33 
暫時出售
— — (50)— (50)
貨幣折算調整(3)(1)— — (4)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額$1,326 $2,169 $138 $10 $3,643 

報告的商譽餘額包括累計減值虧損美元106百萬，美元12百萬，以及 $14截至2023年9月30日和2022年12月31日，澳大利亞聯邦警察分部、CI板塊和其他板塊分別為百萬份。

5.所得税
 第三季度前九個月
（百萬美元）2023202220232022
$%$%$%$%
所得税和税率準備金（受益於）
$20 10 %$(20)(7)%$77 12 %$155 16 %

2023 年前九個月的所得税準備金包括 $51減少了百萬美元，這是由於2023年第二季度頒佈的州税法變更延長了結轉期，以使用現有的州税收抵免和美元23由於2023年第一季度發佈的州指導方針解釋了2017年《減税和就業法》（“税收改革法”）的某些條款，增加了百萬美元。2022年第三季度和前九個月的所得税準備金包括一美元32減少了百萬美元，這與發放州估值補貼和美元有關16比上一年的所得税申報表最終確定減少了百萬美元。2022年第三季度對所得税準備金進行了調整，以反映粘合劑樹脂業務剝離的最終税收影響，該業務在2022年前九個月增加了美元38百萬加到所得税準備金。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，伊士曼的收入為美元241百萬和美元235分別有數百萬美元未被確認的税收優惠。預計到2023年9月30日，由於聯邦、州和外國考試和上訴的解決以及各種時效法規的到期，未被承認的税收優惠總額可能減少多達美元55在接下來的12個月內，將達到100萬英鎊。

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未經審計的合併財務報表附註
6.借款
 9月30日十二月三十一日
（百萬美元）20232022
借款包括：
1.50% 到期票據 2023 年 5 月(1)
$— $800 
7.25到期債券百分比 2024 年 1 月
198 198 
7.625到期債券百分比 2024 年 6 月
43 43 
3.80% 到期票據 2025 年 3 月
695 693 
1.875% 到期票據 2026 年 11 月(1)
528 530 
7.60到期債券百分比 2027 年 2 月
196 196 
4.5% 到期票據 2028 年 12 月
495 495 
5.75% 到期票據 2033 年 3 月(2)
496 — 
4.8% 到期票據 2042 年 9 月
494 494 
4.65% 到期票據 2044 年 10 月
877 877 
2024 年定期貸款300 — 
2027 年定期貸款499 499 
商業票據和短期借款399 326 
借款總額5,220 5,151 
減去：一年內到期的借款640 1,126 
長期借款$4,580 $4,025 
(1)2023年5月到期的以歐元計價的1.50％票據和2026年11月到期的1.875％票據的賬面價值隨着歐元兑美元匯率的變化而波動。這些以歐元計價的借款的賬面價值已被指定為公司對歐元本位貨幣計價子公司的部分淨投資的非衍生品淨投資套期保值，以抵消外幣波動。
(2)債券發行的淨收益將用於為現有和未來符合條件的綠色投資計劃融資或再融資，這些計劃有助於伊士曼的環境可持續發展戰略（綠色債券）。

2023年第二季度，公司償還了2023年5月到期的1.50％票據，其中美元808百萬美元，包括外幣影響，由可用現金和債務收益的組合償還。償還這筆債務不涉及任何償還債務的費用。此次贖回的總對價在未經審計的合併現金流量表的融資活動項下報告。

2023年第一季度，該公司發行了美元5002033年3月在註冊公開發行（“2023年票據”）中到期的5.75％票據的本金總額為百萬美元。2023年票據的淨收益將分配給符合條件的項目，以推進伊士曼的可持續發展目標，即緩解氣候變化、將循環經濟納入主流和關愛社會。出售票據的收益（扣除原始發行折扣）和發行成本為美元496百萬。

信貸額度、定期貸款和商業票據借款

2023年第一季度，該公司借入了美元300延遲提取的兩年期定期貸款（“2024年定期貸款”）下的百萬美元，該貸款於2022年第四季度執行。截至2023年9月30日，2024年未償還的定期貸款餘額為美元300百萬，浮動利率為 6.56%。2022年，該公司借入了美元500五年期定期貸款協議（“2027 年定期貸款”）下的百萬美元。2027 年未償還的定期貸款餘額為 $4992023年9月30日和2022年12月31日均為百萬美元，浮動利率為 6.55% 和 5.55分別為％。2024年定期貸款和2027年定期貸款下的借款需按高於報價市場利率的不同利差收取利息。

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未經審計的合併財務報表附註
該公司有權獲得 $1.50將於2026年12月到期的十億美元循環信貸協議（“信貸額度”），該協議於2023年第一季度進行了修訂。該修正案用基於定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）（定義見信貸額度）的參考利率選項取代了基於倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）的參考利率選項。信貸額度的所有其他重要條款保持不變。信貸額度下的借款需按高於報價市場利率的不同利差收取利息，並根據未使用的承諾總額支付承諾費。信貸機制包括與可持續發展相關的定價條款，為一般公司用途提供可用流動性，並支持商業票據借款。商業票據借款被歸類為短期借款。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司已經 不信貸額度下的未償借款。截至2023年9月30日，該公司的商業票據借款額為美元399百萬，加權平均利率為 5.55%。截至2022年12月31日，該公司的商業票據借款額為美元326百萬，加權平均利率為 4.85%.

信貸額度、2024年定期貸款和2027年定期貸款包含慣例契約，包括維持某些財務比率的要求，這些條款決定了違約事件、可用金額和借款條款。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司都遵守了所有適用的契約。

借款的公允價值

伊士曼已將其截至2023年9月30日和2022年12月31日的借款總額歸類為公司2022年第二部分第8項合併財務報表附註1 “重要會計政策” 中會計政策中定義的公允價值層次結構 10-K 表年度報告。固定利率債務證券的公允價值基於相同或相似債務工具的報價計算，被歸類為二級。公司在定期貸款和商業票據下的其他借款的公允價值等於賬面價值，被歸類為二級。該公司的借款總額的公允價值為美元4.92023年9月30日和2022年12月31日均為十億。該公司有 不截至2023年9月30日和2022年12月31日，被歸類為1級和3級的借款。

7.衍生和非衍生金融工具

套期保值計劃概述

伊士曼面臨市場風險，例如外幣匯率、大宗商品價格和利率的變化。為了降低這些市場風險及其對外國子公司基礎交易和投資現金流的影響，公司根據公司的套期保值策略和政策，酌情使用各種衍生品和非衍生金融工具。指定是在特定的風險敞口基礎上進行的，以支持對衝會計。公司不出於投機目的進行衍生品交易。

有關套期保值計劃的更多信息，請參閲公司2022年報告第二部分第8項合併財務報表附註10 “衍生品和非衍生金融工具” 10-K 表年度報告.

現金流套期保值

現金流套期保值是一種衍生工具，被指定為並用於對衝可歸因於特定風險的預期未來現金流變異敞口。被指定為現金流套期保值的衍生工具按公允價值在資產負債表上報告，這些套期保值工具的公允價值變化被套期保值的標的風險敞口的預期現金流的相應變化部分或全部抵消。對衝工具的變動作為 “累計其他綜合收益（虧損）”（“AOCI”）的一部分在未經審計的合併財務狀況表中報告，並重新歸類為套期保值交易影響收益的同一個或多個時期的收益。在未經審計的合併現金流量表中，來自現金流套期保值的現金流被歸類為經營活動。

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未經審計的合併財務報表附註
公允價值套期保值

公允價值套期保值被定義為衍生品或非衍生工具，這些工具被指定為並用於對衝資產或負債公允價值變動的風險敞口，這些變動可歸因於特定風險。被指定為公允價值套期保值的衍生工具在未經審計的合併財務狀況報表中按公允價值計為 “長期借款”，這些套期保值工具的公允價值變化被套期保值的預期公允價值的相應變化部分或全部抵消。合格公允價值套期保值的對衝工具和項目的變動淨額計入套期保值交易影響收益的同一個或多個時期的收益。在未經審計的合併現金流量表中，來自公允價值套期保值的現金流被歸類為經營活動。

淨投資套期保值

淨投資套期保值被定義為指定和用於對衝某些國外業務淨投資的外幣敞口的衍生品或非衍生工具。在未經審計的合併財務狀況表中，AOCI內部的 “累積折算調整”（“CTA”）的一部分列報了套期保值工具和合格淨投資套期保值項目的變動淨額。在未經審計的合併現金流量表中，來自CTA組成部分的現金流被歸類為經營活動。在收益中確認先前在CTA中確認的金額僅限於對衝國外業務的淨投資完成或基本完成清算之類的情況。如果淨投資的清算已完成或基本完成，則來自淨投資套期保值的現金流在未經審計的合併現金流量表中被歸類為投資活動。

對於衍生品跨貨幣利率互換淨投資套期保值，不包括在有效性評估之外的套期保值部分的損益在AOCI的CTA中確認，並通過定期掉期應計利息計入收益。被指定為淨投資套期保值的跨貨幣利率互換作為 “其他長期負債”、“其他非流動資產”、“應付賬款和其他流動負債” 或 “其他流動資產” 的一部分列入未經審計的合併財務狀況表。在未經審計的合併現金流量表中，來自不包括組成部分的現金流歸類為經營活動。

伊士曼進入固定到固定交叉貨幣互換，並將這些互換指定為對衝其在非美元本位幣計價子公司中的部分淨投資以抵禦外幣波動。這些合同涉及在合約有效期內定期兑換固定美元和固定外幣利息，以及在到期時交換名義金額。

2023 年第一季度，伊士曼進行了固定到固定的交叉貨幣互換，金額為 $300百萬 (歐元)283百萬) 將於 2033 年 3 月到期，以及 $50百萬 (日元)6.7十億）將於 2025 年 3 月到期。

2023 年第三季度，伊士曼進行了固定到固定的交叉貨幣互換，金額為 $375百萬 (歐元)340百萬) 將於 2025 年 3 月到期125百萬 (歐元)113百萬）將於 2028 年 12 月到期。此外，伊士曼自願終止並重新進入固定的美元交叉貨幣互換375百萬 (歐元)340百萬被終止；歐元351百萬美元（重新進入）將於 2025 年 3 月到期，美元305百萬 (歐元)265百萬被終止；歐元285將於 2028 年 12 月到期的百萬（重新進入），以及 $50百萬 (日元)6.7數十億被終止；日元7.4將於 2025 年 3 月到期（再入數十億）。

2023 年第三季度跨貨幣互換終止導致 $34百萬美元收益已在CTA中得到認可。在未經審計的合併現金流量表中，相關的現金流被歸類為投資活動。

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未經審計的合併財務報表附註
套期保值保險公司財務狀況和財務業績摘要小飾品

下表列出了名義未繳款額 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日與伊士曼的套期保值計劃有關。
名義傑出2023年9月30日2022年12月31日
被指定為現金流對衝的衍生品：
遠期外匯和期權合約（單位：百萬）
歐元/美元（單位：歐元）€440€573
大宗商品遠期和項圈合約
能源（單位：百萬英熱單位）17 3 
被指定為公允價值對衝的衍生品：
固定利率與浮動利率互換（單位：百萬）$75$75
被指定為淨投資套期保值的衍生品：
跨貨幣利率互換（單位：百萬）
歐元/美元（單位：歐元）€1,354€587
日元/美元（日元）¥7,385— 
被指定為淨投資套期保值的非衍生品：
外幣淨投資套期保值（百萬美元）
歐元/美元（單位：歐元）€498€1,247

公允價值測量

公司的所有衍生資產和負債目前均被歸類為二級。二級公允價值基於使用標準定價模型的估計。這些標準定價模型使用的輸入來自可觀察的市場數據，例如利率收益率曲線以及貨幣即期和遠期匯率，或由這些數據證實。大宗商品合約的公允價值是使用行業認可且無關的第三方提供的遠期曲線得出的。此外，公司持續將其估值的一部分與交易對手提供的估值進行比較，以驗證其標準定價模型的準確性。該公司有 不截至2023年9月30日和2022年12月31日，衍生品被歸類為3級。這些衍生品合約的交易對手是評級較高的金融機構，公司認為其不履約風險最小，公司在這些交易對手之間進行多元化頭寸，以減少其面臨交易對手風險和信用損失的風險。公司持續監控交易對手的信譽。該公司在2023年或2022年第三季度和前九個月未確認信貸損失。

公司的所有衍生品合約均受主淨額結算安排或類似協議的約束，這些協議規定，當合約在同一天以相同貨幣結算時，可以選擇按淨額結算。此外，這些安排規定，如果安排因違約或終止事件而終止，則對與特定交易對手簽訂的所有合同進行淨結算。根據此類協議，公司沒有任何到期現金抵押品。

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未經審計的合併財務報表附註
公司已選擇在未經審計的合併財務狀況表中按毛額公佈衍生品合約。 下表列出了按經常性和總值計算的金融資產和負債，包括截至2023年9月30日和2022年12月31日未經審計的合併財務狀況表中金融資產和負債的位置。

按毛額計算的套期保值工具的財務狀況和公允價值計量
（百萬美元） 
衍生品類型財務報表
職位分類		第 2 級
2023年9月30日2022年12月31日
被指定為現金流對衝的衍生品：   
商品合約其他流動資產$— $3 
外匯合約其他流動資產6 — 
外匯合約其他非流動資產2 — 
被指定為公允價值對衝的衍生品：
固定利率與浮動利率互換其他流動資產— 1 
被指定為淨投資套期保值的衍生品：
跨貨幣利率互換其他流動資產16 — 
跨貨幣利率互換其他非流動資產46 72 
衍生資產總額$70 $76 
被指定為現金流對衝的衍生品：
商品合約應付賬款和其他流動負債$13 $3 
外匯合約應付賬款和其他流動負債2 8 
外匯合約其他長期負債— 4 
被指定為公允價值對衝的衍生品：
固定利率與浮動利率互換長期借款4 5 
被指定為淨投資套期保值的衍生品：
跨貨幣利率互換其他長期負債25 — 
衍生負債總額$44 $20 
衍生資產淨值（負債）總額 $26 $56 

除了與指定為現金流套期保值、公允價值套期保值和淨投資套期保值的衍生工具相關的公允價值外，公司還有非衍生工具被指定為外幣淨投資套期保值，賬面價值為美元528截至 2023 年 9 月 30 日的百萬美元和1.3截至2022年12月31日，為十億美元。以外幣計價的指定借款作為未經審計的合併財務狀況表中 “一年內到期的借款” 和 “長期借款” 的一部分包括在內。

有關其他公允價值計量信息，請參閲公司2022年第二部分第8項合併財務報表附註1 “重要會計政策” 和附註10 “衍生品和非衍生金融工具” 10-K 表年度報告.

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未經審計的合併財務報表附註
截至2023年9月30日和2022年12月31日，以下金額已包含在與公允價值套期保值累計基礎調整相關的未經審計的合併財務狀況報表中。
（百萬美元）套期保值負債的賬面金額套期保值負債賬面金額中包含的公允價值套期保值損失調整的累計金額
未經審計的合併財務狀況表中的細列項目，其中包含套期保值項目2023年9月30日2022年12月31日2023年9月30日2022年12月31日
長期借款$71 $70 $(4)$(5)

下表顯示了公司套期保值工具對2023年和2022年第三季度和前九個月的 “扣除税款的其他綜合收益（虧損）”（“OCI”）和財務業績的影響。
衍生品OCI中確認的税後收益（虧損）金額的變化税前收益（虧損）金額從 AOCI 重新歸類為收益
（百萬美元）第三季度前九個月第三季度前九個月
對衝關係20232022202320222023202220232022
現金流對衝關係中的衍生品：
商品合約$(5)$(4)$(9)$(5)$— $1 $(3)$38 
外匯合約11 22 1 43 3 18 10 33 
遠期起始利率和國債鎖掉期合約1 (1)2 9 — — (2)(5)
淨投資套期保值關係中的非衍生品（税前）：
淨投資套期保值 15 80 (8)199 — — — — 
淨投資套期保值關係中的衍生品（税前）：
跨貨幣利率互換51 39 31 114 — — — — 
不包括跨貨幣利率掉期的部分 (16)(1)(33)(6)— — — — 

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未經審計的合併財務報表附註
下表顯示了2023年第三季度和2022年前九個月未經審計的合併收益、綜合收益和留存收益表中公允價值和現金流對衝會計的影響。

公允價值收益和現金流套期保值關係中確認的收益或（虧損）的地點和金額
第三季度
20232022
（百萬美元）銷售銷售成本淨利息支出銷售銷售成本淨利息支出
未經審計的合併收益、綜合收益和留存收益報表中列報的收入和支出項目總額，其中確認了公允價值或現金流套期保值的影響$2,267 $1,783 $57 $2,709 $2,168 $43 
公允價值和現金流套期保值的影響：
公允價值套期保值關係的收益或（虧損）：
利息合約（固定利率與浮動利率互換）：
對衝物品— 1 
被指定為對衝工具的衍生品— (1)
現金流對衝關係的收益或（虧損）：
利息合約（遠期起始利率和國債鎖掉期合約）：
從 AOCI 重新歸類為收益的金額— — 
商品合約：
從 AOCI 重新歸類為收益的金額— 1 
外匯合約：
從 AOCI 重新歸類為收益的金額3 18 
公允價值收益和現金流套期保值關係中確認的收益或（虧損）的地點和金額
前九個月
20232022
（百萬美元）銷售銷售成本淨利息支出銷售銷售成本淨利息支出
未經審計的合併收益、綜合收益和留存收益報表中列報的收入和支出項目總額，其中確認了公允價值或現金流套期保值的影響$7,003 $5,406 $163 $8,207 $6,446 $134 
公允價值和現金流套期保值的影響：
公允價值套期保值關係的收益或（虧損）：
利息合約（固定利率與浮動利率互換）：
對衝物品2 2 
被指定為對衝工具的衍生品(2)(2)
現金流對衝關係的收益或（虧損）：
利息合約（遠期起始利率和國債鎖掉期合約）：
從 AOCI 重新歸類為收益的金額(2)(5)
商品合約：
從 AOCI 重新歸類為收益的金額(3)38 
外匯合約：
從 AOCI 重新歸類為收益的金額10 33 
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未經審計的合併財務報表附註

公司進入以多種貨幣計價的外匯衍生品，這些衍生品在同一季度進行交易和結算。由於短期性質，這些衍生品不被指定為套期保值，這些衍生品的收益或虧損按市值計價，列在 “其他（收入）費用，淨額” 項中 未經審計的合併報表 收益、綜合收益和留存收益。由於這些衍生品，公司確認淨虧損為 $1百萬和美元72023年第三季度和前九個月分別為百萬美元，並確認淨虧損美元5百萬和美元112022年第三季度和前九個月為百萬美元。

AOCI中包含的原材料和能源、貨幣和某些利率套期保值的税前貨幣化頭寸和按市值計價（“MTM”）損益包括淨收益116百萬和美元134截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。在2022年12月31日至2023年9月30日之間，AOCI的漲幅有所下降，這主要是由於歐元兑美元匯率上漲。如果被識別，大約 $2截至2023年9月30日，百萬美元的税前虧損將在未來12個月內重新歸類為收益，包括2022年第四季度可能被取消指定和貨幣化的外匯合約。

8.退休計劃

固定福利養老金計劃和其他退休後福利計劃

伊士曼維持固定福利養老金計劃，為符合條件的員工提供退休金。此外，伊士曼還為2007年1月1日之前僱用的符合條件的退休人員提供人壽保險。公司為2007年1月1日之前僱用的符合條件的醫療保險退休人員提供健康報銷安排。這些福利確認的成本是估計金額，隨着當年實際成本的確定，估計數可能會發生變化。

有關退休計劃的更多信息，請參閲公司2022年報告第二部分第8項合併財務報表附註11 “退休計劃” 10-K 表年度報告.

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未經審計的合併財務報表附註
定期福利（信貸）淨成本的組成部分如下：
第三季度
 養老金計劃其他退休後福利計劃
2023202220232022
（百萬美元）美國非美國美國非美國
服務成本$6 $2 $7 $2 $— $— 
利息成本19 8 11 3 7 4 
預期資產回報率(22)(6)(32)(7)(1)(1)
攤銷：
之前的服務積分，淨額— — — — (7)(8)
淨定期福利（信貸）成本$3 $4 $(14)$(2)$(1)$(5)
前九個月
養老金計劃其他退休後福利計劃
2023202220232022
（百萬美元）美國非美國美國非美國
服務成本$17 $6 $19 $9 $— $— 
利息成本58 22 33 11 20 11 
預期資產回報率(66)(19)(96)(24)(3)(3)
攤銷：
之前的服務積分，淨額— — — — (20)(24)
按市值計值的養老金和其他退休後福利（收益）虧損，淨額 (1)
— — 7 (10)— — 
淨定期福利（信貸）成本$9 $9 $(37)$(14)$(3)$(16)
(1)還包括2022年出售粘合劑樹脂業務引發的削減，該業務包含在未經審計的合併收益、綜合收益和留存收益表的 “離職後（福利）成本淨額的其他組成部分” 中。

2022年，在剝離粘合劑樹脂之後，公司保留了某些計劃參與者的養老金負債。因此，這些參與者的身份在非美國養老金計劃中發生了變化，這引發了對受影響的非美國養老金計劃資產和負債的削減和中期中期調整計劃。2022 年前九個月的削減收益為 $7百萬，包括 $3養老金福利義務減少了百萬美元和美元4百萬先前的服務積分可立即確認，MTM 收益為 $3百萬。

在計劃中，當分配超過相應計劃的服務成本和利息成本之和時，就會觸發結算。美國養老金計劃的一次性付款導致計劃在2022年前九個月達成和解。和解協議本身並不重要，但它引發了對受影響的美國養老金計劃資產和負債的中期MTM重新計量，導致MTM損失為美元72022 年前九個月有百萬美元。

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未經審計的合併財務報表附註
9.環境問題和資產報廢義務

某些伊士曼製造設施會產生危險和非危險廢物，這些廢物的處理、儲存、運輸和處置由不同的政府機構監管。在清理各種危險廢物場地方面，美國環境保護署已根據《全面環境應對、補償和責任法》將公司以及許多其他實體指定為潛在責任方（“PRP”），該法可能會使PRP對某些清理費用承擔連帶責任。此外，根據聯邦《資源保護和恢復法》，公司將承擔環境修復和關閉以及關閉後的費用。環境突發事件儲備金是根據公司2022年第二部分第8項合併財務報表附註1 “重要會計政策” 中描述的伊士曼政策設立的 10-K 表年度報告。與環境問題相關的不確定性的解決可能會對公司在確認期內的合併經營業績產生重大不利影響。但是，由於存在法律辯護、公司對可能需要採取的行動的初步評估以及預計履行義務的時間較長，管理層認為公司在這些環境問題上的單獨或總體責任不會對公司未來的整體財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

環境修復和環境資產報廢義務

公司的環境突發事件淨環境儲備金，包括修復費用和資產報廢債務，作為未經審計的合併財務狀況表中 “其他非流動資產”、“應付賬款和其他流動負債” 和 “其他長期負債” 的一部分列入，具體如下：
（百萬美元）2023年9月30日2022年12月31日
環境突發事件，當前$10 $10 
長期環境突發事件276 264 
總計$286 $274 

環境修復

未貼現補救費用的未來環境支出估計值從最佳估計值或最低美元不等255百萬美元至最大值 $499百萬，從最佳估計值或最小值 $245百萬美元至最大值 $457截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。最佳估計值或最低估計的未來環境支出被認為是可能的，也是合理估計的。

環境修復儲備金包括預計將在其中支付的負債 大約 30 年。在未經審計的合併收益、綜合收益和留存收益表中，從税前收益中扣除的環境修復和相關費用的金額在 “銷售成本” 和 “其他（收入）費用，淨額” 中確認。

2023年前九個月和2022年全年環境修復負債準備金的變化彙總如下：
（百萬美元）環境修復責任
截至2021年12月31日的餘額$253 
收益和其他方面確認的估計值變動6 
減少現金(14)
截至2022年12月31日的餘額245 
收益和其他方面確認的估計值變動19 
減少現金(9)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額$255 

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未經審計的合併財務報表附註
環境資產報廢義務

資產報廢義務是指在收購、建造、開發或正常運營該長期資產時產生的有形長期資產的報廢義務。環境資產報廢義務主要包括關閉費用和關閉後費用。對於有環境資產報廢義務的場地，迄今為止確認的這些環境資產報廢義務成本的最佳估計值為 $31百萬和美元29截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。

非環境資產報廢義務

公司的合同資產報廢義務與環境負債無關。伊士曼的非環境資產報廢義務主要與未來關閉佛羅裏達州佩斯和芬蘭奧盧的租賃製造資產有關。這些非環境資產報廢債務為 $512023年9月30日和2022年12月31日均為百萬美元，幷包含在未經審計的合併財務狀況表的 “其他長期負債” 中。

10.法律事務

伊士曼及其業務部門不時成為訴訟、索賠、調查和訴訟的當事方或目標，包括產品責任、人身傷害、石棉、專利和知識產權、商業、合同、環境、反壟斷、健康和安全以及就業事務，這些問題在正常業務過程中處理和辯護。儘管公司無法預測這些事項的結果，但根據目前掌握的事實，它認為任何此類未決事項的最終解決都不會對其整體財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

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未經審計的合併財務報表附註
11.股東權益

以下是2023年和2022年第三季度和前九個月股東權益變化的對賬表：
（百萬美元，每股金額除外）按面值計算的普通股額外的實收資本留存收益累計其他綜合收益（虧損）按成本計算的國庫股票伊士曼股東權益總額非控股權益權益總額
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額$2 $2,342 $9,190 $(271)$(5,982)$5,281 $71 $5,352 
淨收益— — 178 — — 178 1 179 
申報的現金分紅 (1)
($0.79每股）
— — (94)— — (94)— (94)
其他綜合收益（虧損）— — — (23)— (23)— (23)
基於股份的薪酬支出 (2)
— 10 — — — 10 — 10 
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額$2 $2,352 $9,274 $(294)$(5,982)$5,352 $72 $5,424 
（百萬美元，每股金額除外）按面值計算的普通股額外的實收資本留存收益累計其他綜合收益（虧損）按成本計算的國庫股票伊士曼股東權益總額非控股權益權益總額
截至2022年6月30日的餘額$2 $2,179 $8,857 $(143)$(5,572)$5,323 $84 $5,407 
淨收益— — 301 — — 301 — 301 
申報的現金分紅 (1)
($0.76每股）
— — (93)— — (93)— (93)
其他綜合收益（虧損）— — — (9)— (9)— (9)
基於股份的薪酬支出 (2)
— 12 — — — 12 — 12 
其他— — — — — — (1)(1)
股票回購 (3)
— 110 — — (260)(150)— (150)
2022 年 9 月 30 日的餘額$2 $2,301 $9,065 $(152)$(5,832)$5,384 $83 $5,467 
(1)申報的現金分紅包括已支付的現金分紅和已申報但未支付的股息。
(2)基於股份的薪酬支出基於股份獎勵的公允價值。
(3)額外的實收資本包括根據2022年第二季度加速股票回購計劃（“2022 ASR”）回購的股票的結算。

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未經審計的合併財務報表附註
（百萬美元，每股金額除外）按面值計算的普通股額外的實收資本留存收益累計其他綜合收益（虧損）按成本計算的國庫股票伊士曼股東權益總額非控股權益權益總額
截至2022年12月31日的餘額$2 $2,315 $8,973 $(205)$(5,932)$5,153 $83 $5,236 
淨收益— — 584 — — 584 1 585 
申報的現金分紅 (1)
($2.37每股）
— — (283)— — (283)— (283)
其他綜合收益（虧損）— — — (89)— (89)— (89)
基於股份的薪酬支出 (2)
— 49 — — — 49 — 49 
股票期權練習— 2 — — — 2 — 2 
其他 (3)
— (14)— — — (14)2 (12)
股票回購— — — — (50)(50)— (50)
對非控股權益的分配— — — — — — (14)(14)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額$2 $2,352 $9,274 $(294)$(5,982)$5,352 $72 $5,424 
（百萬美元，每股金額除外）按面值計算的普通股額外的實收資本留存收益累計其他綜合收益（虧損）按成本計算的國庫股票伊士曼股東權益總額非控股權益權益總額
截至2021年12月31日的餘額$2 $2,187 $8,557 $(182)$(4,860)$5,704 $84 $5,788 
淨收益— — 792 — — 792 2 794 
申報的現金分紅 (1)
($2.28每股）
— — (284)— — (284)— (284)
其他綜合收益（虧損）— — — 30 — 30 — 30 
基於股份的薪酬支出 (2)
— 54 — — — 54 — 54 
股票期權練習— 9 — — — 9 — 9 
其他 (3)
— (19)— — — (19)(3)(22)
股票回購 (4)
— 70 — — (972)(902)— (902)
2022 年 9 月 30 日的餘額$2 $2,301 $9,065 $(152)$(5,832)$5,384 $83 $5,467 
(1)申報的現金分紅包括已支付的現金分紅和已申報但未支付的股息。
(2)基於股份的薪酬支出基於股份獎勵的公允價值。
(3)額外的實收資本包括為員工因歸屬基於股份的薪酬獎勵而預扣的股票的價值。
(4)額外的實收資本包括2022年ASR和2021年第四季度加速股票回購計劃（“2021 ASR”）下於2022年交付的庫存股的最終結算淨溢價。
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未經審計的合併財務報表附註
扣除税後的累計其他綜合收益（虧損）
（百萬美元）累積翻譯調整福利計劃未確認的先前服務積分衍生工具的未實現收益（虧損）未實現的投資虧損累計其他綜合收益（虧損）
截至2021年12月31日的餘額$(237)$59 $(3)$(1)$(182)
期限變動7 (27)(3)— (23)
截至2022年12月31日的餘額(230)32 (6)(1)(205)
期限變動(67)(16)(6)— (89)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額$(297)$16 $(12)$(1)$(294)

其他綜合收益（虧損）的金額是扣除適用税款後列報的。伊士曼確認與分支機構運營相關的CTA遞延所得税以及公司合併美國納税申報表中包含的其他實體的收入。美國以外其他子公司的CTA不確認遞延所得税，因為遞延所得税被視為這些外國子公司無限期投資、未匯出的收益的一部分。

未經審計的合併收益、綜合收益和留存收益表中確認的其他綜合收益的組成部分如下所示，税前和扣除税收影響：
第三季度
20232022
（百萬美元）税前扣除税款税前扣除税款
其他綜合收益（虧損）
累積翻譯調整的變化$4 $(24)$(19)$(19)
固定福利養老金和其他退休後福利計劃：
未確認的先前服務抵免額的攤銷(7)(6)(8)(6)
衍生品和套期保值：
期內未實現收益（虧損）12 9 40 30 
淨收入中包含的（收益）損失的重新分類調整，淨額(3)(2)(19)(14)
其他綜合收益總額（虧損）$6 $(23)$(6)$(9)
前九個月
20232022
（百萬美元）税前扣除税款税前扣除税款
其他綜合收益（虧損）
累積翻譯調整的變化$(39)$(67)$4 $4 
固定福利養老金和其他退休後福利計劃：
未確認的先前服務抵免額的攤銷(20)(16)(28)(21)
衍生品和套期保值：
期內未實現收益（虧損）(4)(3)129 97 
淨收入中包含的（收益）損失的重新分類調整，淨額(5)(3)(67)(50)
其他綜合收益總額（虧損）$(68)$(89)$38 $30 

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未經審計的合併財務報表附註
12.每股收益和股息

下表列出了使用庫存股法計算的基本和攤薄後每股收益（“EPS”）的計算：
 第三季度前九個月
（以百萬計，每股金額除外）2023202220232022
分子
應佔伊士曼的收益，扣除税款 $178 $301 $584 $792 
分母
用於計算基本每股收益的加權平均股數118.5121.0118.7124.9
股票期權和其他獎勵的稀釋效應0.51.30.81.5
用於攤薄後每股收益的加權平均股數119.0122.3119.5126.4
（使用整數美元和股票計算）
EPS
基本$1.50 $2.48 $4.92 $6.34 
稀釋$1.49 $2.46 $4.89 $6.26 

股票標的股票期權 1,873,472和 1,342,328分別在第三季度和前九個月，2023年和2022年攤薄後每股收益的計算均不包括在攤薄後的每股收益中，因為這些期權的授予日行使價高於公司普通股的平均市場價格，並且將其納入攤薄後每股收益的計算會產生反稀釋作用。該公司回購了 621,7112023 年前九個月的股票。2023 年第三季度沒有回購任何股票。該公司回購了 2,839,875和 9,505,944分別為2022年第三季度和前九個月的股票。

公司宣佈的現金分紅為美元0.79和 $0.76分別為2023年第三季度和2022年第三季度的每股。該公司宣佈現金分紅為美元2.37和 $2.28分別為2023年和2022年前九個月的每股股票。

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未經審計的合併財務報表附註
13.資產減值和重組費用，淨額
（百萬美元）第三季度前九個月
2023202220232022
出售先前減值資產的淨虧損 (1)
$— $— $— $15 
遣散費 (2)(3)
— — 16 3 
場地關閉和其他重組費用 (4) (5) (6)
— 2 6 5 
總計$— $2 $22 $23 

(1)2022 年的前九個月包括一美元16由於先前報告的北美先進中間層製造工廠的關閉，將先前減值的資產轉讓給了先進材料（“AM”）板塊的第三方，損失為百萬美元，部分抵消了損失1此前報道的亞太地區輪胎添加劑製造工廠關閉後，“其他” 中報告的先前減值資產的出售收益為百萬美元.
(2)作為 “其他” 中報告的 2022 年第四季度成本削減計劃的一部分，2023 年前九個月的遣散費。
(3)2022 年前九個月的遣散費為 $2在 “其他” 中報告的業務改善的一部分，百萬美元和1此前報道的北美一家高性能薄膜製造工廠關閉後，增材板塊的收入為百萬美元。
(4)2023 年前九個月的工廠關閉成本與關閉歐洲纖維板塊的醋酸纖維紗線製造工廠有關。此外，美元加速貶值23在與關閉該設施相關的2023年前九個月未經審計的合併收益、綜合收益和留存收益表中，在 “銷售成本” 中確認了百萬美元。
(5)場地關閉費用為 $1百萬和美元3由於關閉新加坡製造基地，CI板塊在2022年第三季度和前九個月分別達到百萬美元。
(6)場地關閉費用為 $1百萬和美元2由於北美一家先進的中間層製造工廠關閉，增材製造板塊在2022年第三季度和前九個月分別達到百萬美元。

儲備金的變化

下表彙總了2023年前九個月和2022年全年資產減值和重組準備金的變化：

（百萬美元）2023 年 1 月 1 日的餘額準備金/調整非現金減免/
增補		現金削減截至 2023 年 9 月 30 日的餘額
遣散費$34 $16 $— $(34)$16 
其他重組成本18 6 — (23)1 
總計$52 $22 $— $(57)$17 

（百萬美元）		2022 年 1 月 1 日的餘額準備金/調整非現金減免/
增補		現金削減截至2022年12月31日的餘額
遣散費$12 $31 $— $(9)$34 
其他重組成本5 21 1 (9)18 
總計$17 $52 $1 $(18)$52 

截至2023年9月30日，幾乎所有剩餘的遣散費預計將在一年內計入儲備金。

14.基於股份的薪酬獎勵

公司利用員工和非僱員董事薪酬計劃下的股票獎勵。這些基於股票的獎勵包括限制性和非限制性股票、限制性股票單位、股票期權和長期績效股票。在 2023 年和 2022 年第三季度，美元10百萬和美元12在所有基於股份的獎勵的未經審計的合併收益、綜合收益和留存收益表中，在 “銷售、一般和管理費用”（“SG&A”）中分別確認了百萬的税前薪酬支出。對2023年第三季度和2022年淨收益的影響為美元7百萬和美元9分別為百萬美元，扣除與每個時期基於股份的獎勵補償相關的遞延所得税支出。

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未經審計的合併財務報表附註
在 2023 年和 2022 年的前九個月中，美元49百萬和美元54在所有基於股份的獎勵的未經審計的合併收益、綜合收益和留存收益表中，SG&A分別確認了100萬美元的税前薪酬支出。對2023年前九個月和2022年淨收益的影響為美元36百萬和美元41分別為百萬美元，扣除與每個時期基於股份的獎勵補償相關的遞延所得税支出。

有關基於股份的薪酬計劃和獎勵的更多信息，請參閲公司 2022 年第二部分第 8 項合併財務報表附註18 “基於股份的薪酬計劃和獎勵” 10-K 表年度報告.

15.區段信息

伊士曼的產品和運營在以下位置進行管理和報告 四運營部門：先進材料（“AM”）、添加劑和功能性產品（“AFP”）、化學中間體（“CI”）和纖維。影響收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性的經濟因素因公司的業務運營部門及其運營的地理區域而異。有關按主要產品線和地區分列的每個業務運營部門收入的細分，請參閲公司2022年第二部分第8項合併財務報表附註20 “分部和區域銷售信息” 10-K 表年度報告。有關每個細分市場的更多財務和產品信息，請參閲公司2022年報告第一部分第1項 “業務——業務板塊” 10-K 表年度報告.

2023年第一季度，公司將功能胺產品線轉移到AFP細分市場。此外，某些有機酸產品和烯烴類產品從AFP細分市場轉移到CI細分市場。預計這些產品舉措將提高公司資產和商業團隊的效率，並提高投資組合的透明度。下文所列所有期間的信息均經過重製。
（百萬美元）第三季度前九個月
各細分市場銷售額2023202220232022
高級材料$746 $888 $2,227 $2,471 
添加劑和功能性產品 (1)
670 906 2,194 2,719 
化學中間體 (1)
527 665 1,630 2,152 
纖維323 250 949 705 
按運營部門劃分的總銷售額2,266 2,709 7,000 8,047 
其他 (2)
1 — 3 160 
總銷售額$2,267 $2,709 $7,003 $8,207 
(1)對2022年進行了重新分類，以符合本期列報方式。
(2)2022年前九個月的 “其他” 是先前剝離的業務的銷售收入。

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未經審計的合併財務報表附註
（百萬美元）第三季度前九個月
按細分市場劃分的利息和税前收益（虧損）2023202220232022
高級材料$93 $131 $278 $333 
添加劑和功能性產品 (1)
105 143 369 470 
化學中間體 (1)
6 68 87 322 
纖維 109 21 280 82 
按運營部門劃分的利息和税前總收益313 363 1,014 1,207 
其他 (2)
  
增長計劃和未分配給運營部門的業務(49)(54)(145)(139)
養老金和其他退休後福利收入（支出），未分配給運營部門的淨額(4)22 (12)71 
資產減值和重組費用，淨額— — (16)(1)
被剝離業務的淨收益（虧損）和交易成本— (7)— (8)
蒸汽管道事故（成本）保險收益，淨額— — 8 (42)
其他收入（費用），未分配給運營部門的淨收入(4)— (24)(5)
利息和税前總收入$256 $324 $825 $1,083 
(1)對2022年進行了重新分類，以符合本期列報方式。
(2)2022年前九個月的 “其他” 包括美元的息税前利潤6來自先前剝離的業務的數百萬美元。

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

頁面
非公認會計準則財務指標
31
  
概述
34
  
運營結果
35
  
按運營部門劃分的摘要
40
  
按客户地點劃分的銷售額
43
  
流動性和其他財務信息
44
  
關鍵會計估計
46
最近發佈的會計準則
46

本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析（“MD&A”）基於伊士曼化學公司（“伊士曼” 或 “公司”）未經審計的合併財務報表，這些報表是根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的，應與公司2022年度經審計的合併財務報表（包括相關票據和MD&A）一起閲讀 10-K 表年度報告，以及本季度報告其他地方包含的未經審計的合併財務報表，包括相關附註。除非另有説明，否則本報告中提及的所有每股收益（“EPS”）均為攤薄後的每股收益。
 
30
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管理層對財務的討論和分析
操作條件和結果

非公認會計準則財務指標

非公認會計準則財務指標以及隨附的非公認會計準則財務指標與最具可比性的公認會計準則指標的對賬將在下文以及本MD&A的 “概述”、“經營業績”、“按運營部門劃分的摘要” 和 “流動性和其他財務信息——現金流” 中列出。

管理層披露了非公認會計準則財務指標以及與最具可比性的GAAP財務指標的相關對賬，因為它認為投資者使用這些指標來評估長期的同期業績，並使投資者能夠更好地理解和評估管理層用來評估公司及其運營部門的業績、做出資源配置決策以及評估確定某些基於績效的薪酬的組織和個人績效的信息。非公認會計準則財務指標沒有公認會計原則下的定義，其定義可能與其他公司使用的類似標題的指標不同，也無法比較。因此，管理層提醒投資者不要過度依賴任何非公認會計準則財務指標，而應將此類衡量標準與最直接可比的GAAP財務指標一起考慮。

公司使用非公認會計準則財務指標

非核心項目以及非公認會計準則收益中排除的任何不尋常或非經常性項目

除了根據公認會計原則評估伊士曼的財務狀況、運營業績、流動性和現金流外，管理層還評估公司和運營部門的業績，並做出資源分配和績效評估決策，但不包括不是伊士曼正常或 “核心” 業務和運營直接產生的交易、成本和虧損或收益的影響，或者具有異常或非經常性質的交易、成本和虧損或收益。

•非核心交易、成本和虧損或收益與成本降低、增長和盈利能力改善計劃、業務和資產的變化以及核心業務運營以外的其他事件有關，包括資產減值和重組費用和收益、收購成本和收益、收購成本和與處置、關閉或關閉企業或資產相關的損益和成本、融資交易成本、與以前被剝離的業務或非剝離業務相關的環境成本運營地點以及產品線，以及養老金和其他退休後福利計劃的按市值計價虧損或收益。

•在2023年前九個月，公司確認了扣除成本後的異常保險收益，在2022年前九個月確認了扣除保險收益後的異常成本，這些費用來自先前報告的2022年1月31日因蒸汽管道故障（“蒸汽管道事件”）而在金斯波特工廠發生的運營事故。管理層認為蒸汽管道事故不尋常，因為該公司的運營和安全歷史以及計劃外中斷的嚴重性。

由於非核心、異常或非經常性交易、成本和虧損或收益可能會對公司或任何特定運營部門的財務狀況或業績產生重大影響，因此管理層認為，評估根據公認會計原則和相關的非公認會計準則財務指標編制和計算的財務指標是適當的，不包括這些非核心、不尋常或非經常性項目對公司業績的影響。除了使用此類衡量標準來評估特定時期的業績外，管理層還會評估此類非公認會計準則指標，並認為投資者也可以評估此類指標，因為此類衡量標準可以在同期歷史基礎上更完整、更一致地比較公司及其細分市場的運營業績，從而更好地表明預期的未來趨勢。

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管理層對財務的討論和分析
操作條件和結果

調整後的税率和所得税準備金

在過渡期間，伊士曼使用公司截至過渡期末的全年預測税率披露了非公認會計準則收益，調整後的有效税率以及由此產生的調整後的所得税準備金。調整後的有效税率和由此產生的調整後的所得税準備金等於公司預計的全年有效税率和收益所得税準備金，不包括非核心、異常或非經常性項目。調整後的有效税率和由此產生的調整後的所得税準備金可能會在年內波動，以應對改變公司預測的年度有效税率的事件和情況的變化，以及由此產生的所得税準備金，不包括非核心、異常或非經常性項目。管理層披露了調整後的有效税率以及與公認會計準則有效税率的相關對賬，以便在管理層評估季度財務業績的同時，在管理層評估季度財務業績的相同基礎上，為投資者提供更完整、更一致的公司運營業績比較，以更好地顯示預期的全年業績。

非公認會計準則債務衡量標準

伊士曼不時評估並向投資者、證券和信貸分析師披露非公認會計準則債務衡量標準 “淨負債”，管理層將其定義為借款總額減去現金和現金等價物。管理層認為，該指標對投資者、證券和信貸分析師很有用，可以為他們提供與管理層在評估公司整體財務狀況、流動性和槓桿率時使用的信息相似的信息，也因為管理層認為，投資者、證券分析師、信用分析師和評級機構以及貸款機構經常使用類似的衡量標準來評估和比較公司的相對財務狀況和流動性。

本季度報告中的非公認會計準則指標

管理層在本季度報告中對某些收益業績的評估中不包括以下非核心項目：
•資產減值和重組費用，淨額；
•因關閉生產設施而導致的加速折舊；
•按市值計價的養老金和其他退休後福利計劃因貼現率和其他精算假設的變化以及該期間計劃資產的實際和預期回報率之間的差異而產生的收益和損失；
•以前被剝離或非運營的場地和產品線產生的環境成本和其他成本；以及
•剝離業務和交易成本的淨（收益）虧損。

管理層在本季度報告中對某些收益業績的評估中不包括以下異常項目：
•蒸汽線路事故費用（保險收益），淨額。

如上所述，本季度報告中還列出了衡量非公認會計準則債務的替代指標，即 “淨負債”。

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管理層對財務的討論和分析
操作條件和結果

非公認會計準則財務指標——收益中不包括的非核心和不尋常項目以及所得税準備金調整
 第三季度前九個月
（百萬美元）2023202220232022
影響利息和税前收益的非核心項目：
資產減值和重組費用，淨額$— $2 $22 $23 
按市值計價的養老金和其他退休後福利（收益），淨額— — — (3)
加速貶值— — 23 — 
環境和其他成本— — 13 15 
被剝離業務的淨（收益）虧損和交易成本— 7 — 8 
影響利息和税前收益的不尋常項目：
蒸汽管道事故成本（保險收益），淨額— — (8)42 
影響利息和税前收益的非核心和不尋常項目總額— 9 50 85 
減去：影響所得税準備金的項目：
非核心和不尋常項目的税收影響— 28 9 (16)
對税收準備金的臨時調整3 32 17 16 
影響所得税準備金的項目總數3 60 26 — 
影響歸屬於伊士曼的淨收益的項目總數$(3)$(51)$24 $85 

本MD&A包括對上述內容對以下GAAP財務指標影響的分析：

•毛利；
•銷售、一般和管理費用（“SG&A”）；
•離職後（福利）成本的其他組成部分，淨額；
•其他（收入）費用，淨額；
•利息和税前收益（“EBIT”）；
•所得税準備金（從中受益）；
•歸屬於伊士曼的淨收益；
•攤薄後每股收益；以及
•借款總額。

33
目錄
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管理層對財務的討論和分析
操作條件和結果

概述

伊士曼的產品和運營分為四個業務板塊進行管理和報告：先進材料（“AM”）、添加劑和功能性產品（“AFP”）、化學中間體（“CI”）和纖維。伊士曼採用創新驅動的增長模式，包括利用世界一流的可擴展技術平臺，提供差異化的應用程序開發能力，以及堅持不懈地參與市場。公司的世界級技術平臺通過在研發（“研發”）方面的巨大規模優勢和優越的全球市場準入，通過差異化產品構成了可持續增長的基礎。分子回收技術仍然是公司的投資重點領域，並擴大了我們世界一流的技術平臺所提供的差異化水平。差異化應用程序開發將市場的複雜性轉化為增長機會，並通過更深入地瞭解伊士曼產品的價值及其在客户和最終用户產品中的表現來加速創新。應用開發的關鍵領域包括熱塑性轉化、功能性薄膜、塗料配方、紡織品和非織造布、動物營養以及個人和家庭護理配方。該公司通過直接與客户和下游用户合作、瞄準有吸引力的利基市場以及利用顛覆性的宏觀趨勢來參與市場。管理層認為，公司創新驅動的增長模式的這些要素，加上嚴格的投資組合管理和均衡的資本部署，將帶來持續、可持續的收益增長和強勁的運營現金流。

銷售額、息税前利潤和息税前利潤（不包括非核心項目和不尋常項目）如下：
 第三季度前九個月
（百萬美元）2023202220232022
銷售$2,267 $2,709 $7,003 $8,207 
利息和税前收益256 324 825 1,083 
不包括非核心項目和不尋常項目的利息和税前收益256 333 875 1,168 

與2022年第三季度和前九個月相比，2023年第三季度和前九個月的銷售收入有所下降，這主要是由於銷量下降。與2022年第三季度相比，2023年第三季度調整後的息税前利潤有所下降，這主要是由於減少庫存的行動導致產能利用率降低、養老金支出增加以及外幣匯率的不利變化導致的產能利用率降低。扣除較低的銷售價格後，較低的原材料和能源成本以及分銷成本的降低部分抵消了這些因素。與2022年前九個月相比，調整後的息税前利潤在2023年前九個月有所下降，這主要是由於減少庫存的行動導致產能利用率降低、養老金支出增加以及外匯匯率的不利變化。原材料和能源成本的降低以及分銷成本的降低部分抵消了這些因素。

銷售收入和息税前利潤變化的討論載於本MD&A的 “經營業績” 和 “按運營部門劃分的摘要” 中。

34
目錄
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管理層對財務的討論和分析
操作條件和結果

淨收益和每股收益以及調整後的淨收益和每股收益如下：
第三季度
20232022
（以百萬美元計，每股收益除外）$EPS$EPS
歸屬於伊士曼的淨收益$178 $1.49 $301 $2.46 
扣除税款後的非核心和不尋常項目總額— — (19)(0.15)
對税收準備金的臨時調整(3)(0.02)(32)(0.26)
調整後的淨收益$175 $1.47 $250 $2.05 
前九個月
20232022
（以百萬美元計，每股收益除外）
 $
EPS
 $
EPS
歸屬於伊士曼的淨收益$584 $4.89 $792 $6.26 
扣除税款後的非核心和不尋常項目總額41 0.34 101 0.81 
對税收準備金的臨時調整(17)(0.14)(16)(0.13)
調整後的淨收益$608 $5.09 $877 $6.94 
2023年前九個月，運營活動提供的現金為9.22億美元，2022年前九個月為5.18億美元。

操作結果

銷售
第三季度前九個月
改變改變
（百萬美元）20232022 $%20232022 $%
銷售$2,267 $2,709 $(442)(16)%$7,003 $8,207 $(1,204)(15)%
體積/產品組合效果(314)(11)%(1,002)(12)%
價格效應(132)(5)%— — %
匯率效應4 — %(42)(1)%
剝離業務效應— — %(160)(2)%

與2022年第三季度和前九個月相比，2023年第三季度和前九個月的銷售收入有所下降，這主要是由於AFP、CI和AM板塊的減少，但部分被纖維板塊的增長所抵消。本管理層面的進一步討論載於本MD&A的 “按運營部門劃分的摘要”。

35
目錄
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管理層對財務的討論和分析
操作條件和結果

毛利
 第三季度前九個月
（百萬美元）20232022改變20232022改變
毛利$484 $541 (11)%$1,597 $1,761 (9)%
加速貶值— — 23 — 
蒸汽管道事故成本（保險收益），淨額— — (8)42 
毛利（不包括非核心項目和不尋常項目）$484 $541 (11)%$1,612 $1,803 (11)%

2023年和2022年前九個月的毛利包括蒸汽管道事故產生的增量成本和保險收益，2023年前九個月包括因先前報告關閉歐洲纖維板塊的醋酸纖維紗線製造工廠而導致的加速貶值。不包括這些非核心和異常項目，2023年第三季度和前九個月的毛利與2022年第三季度和前九個月相比有所下降，這是由於CI、AFP和AM板塊的減少，但纖維板塊的增長部分抵消了這一點。關於銷售收入和息税前利潤變化的進一步討論載於本MD&A的 “按運營分部劃分的摘要”。

銷售、一般和管理費用
 第三季度前九個月
（百萬美元）20232022改變20232022改變
銷售、一般和管理費用$160 $173 (8)%$536 $554 (3)%
交易成本— (4)— (15)
銷售、一般和管理費用，不包括非核心項目$160 $169 (5)%$536 $539 (1)%

2022年第三季度和前九個月的銷售和收購支出包括被剝離業務的交易成本。不包括這一非核心項目，2023年第三季度和前九個月的銷售和收購支出與2022年第三季度和前九個月相比有所下降，這主要是由於2023年第三季度和前九個月的支出分別減少了約10％和5％，這主要是由於成本削減舉措。較高的可變薪酬成本部分抵消了較低的支出。

研究和開發費用
 第三季度前九個月
（百萬美元）20232022改變20232022改變
研究和開發費用$60 $68 (12)%$182 $200 (9)%

與2022年第三季度和前九個月相比，2023年第三季度和前九個月的研發費用有所下降，這主要是由於有針對性的成本削減舉措和對戰略增長計劃的更多關注。

資產減值和重組費用，淨額
第三季度前九個月
（百萬美元）2023202220232022
出售先前減值資產的淨虧損$— $— $— $15 
遣散費— — 16 3 
場地關閉和其他重組費用— 2 6 5 
總計$— $2 $22 $23 

有關資產減值和重組費用的詳細信息，淨額見本季度報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表附註13 “淨資產減值和重組費用”。

36
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管理層對財務的討論和分析
操作條件和結果

離職後（福利）成本的其他組成部分，淨額
 第三季度前九個月
（百萬美元）2023202220232022
離職後（福利）成本的其他組成部分，淨額$(2)$(30)$(8)$(95)
按市值計價的養老金和其他退休後福利收益，淨額— — — 3 
離職後（福利）費用的其他組成部分，淨額不包括非核心項目$(2)$(30)$(8)$(92)

與2022年第三季度和前九個月相比，離職後（福利）成本的其他組成部分淨額在2023年第三季度和前九個月有所下降，這主要是由於貼現率較高的利息支出增加，以及預期資產回報率降低，這歸因於2023年期初資產基礎上資產回報率較低。有關離職後（福利）成本其他組成部分的更多信息，請參閲本季度報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表附註8 “退休計劃”。

其他（收入）費用，淨額
 第三季度前九個月
（百萬美元）2023202220232022
外匯交易虧損，淨額
$3 $7 $8 $15 
股權投資的（收入）虧損和其他投資（收益）虧損，淨額— (2)5 (17)
其他，淨額7 (4)27 $5 
其他（收入）費用，淨額$10 $1 $40 $3 
環境和其他成本— — (13)(15)
其他（收入）費用，淨額，不包括非核心項目$10 $1 $27 $(12)

2023年和2022年前九個月的淨額其他（收入）費用包括與先前剝離的業務或非運營場所和產品線相關的環境和其他成本。不包括這一非核心項目，即其他（收益）費用，2023年前九個月與2022年前九個月相比淨增加，這主要是由於股票投資的估值調整、保理費的增加以及與剝離相關的2022年結束的過渡服務協議中缺乏收入。有關外匯交易虧損組成部分的更多信息，請參閲本季度報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表附註7 “衍生品和非衍生金融工具”。

利息和税前收益
 第三季度前九個月
（百萬美元）20232022改變20232022改變
利息和税前收益$256 $324 (21)%$825 $1,083 (24)%
按市值計價的養老金和其他退休後福利（收益），淨額— —  — (3) 
資產減值和重組費用，淨額— 2 22 23 
被剝離業務的淨（收益）虧損和交易成本— 7 — 8 
加速貶值— — 23 — 
蒸汽管道事故成本（保險收益），淨額— — (8)42 
環境和其他成本— — 13 15 
不包括非核心項目和不尋常項目的利息和税前收益$256 $333 (23)%$875 $1,168 (25)%

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管理層對財務的討論和分析
操作條件和結果

淨利息支出
 第三季度前九個月
（百萬美元）20232022改變20232022改變
利息成本總額$64 $47 36 %$183 $143 28 %
減去：資本化利息5 2 12 6 
利息支出59 45 171 137 
減去：利息收入2 2  8 3  
淨利息支出$57 $43 33 %$163 $134 22 %

與2022年第三季度和前九個月相比，2023年第三季度和前九個月的淨利息支出有所增加，這主要是由於更高的利率和更高的借款總額。

所得税（受益）準備金
第三季度前九個月
2023202220232022
（百萬美元）$%$%$%$%
所得税和有效税率的準備金（受益於）
$20 10 %$(20)(7)%$77 12 %$155 16 %
非核心和不尋常項目的税收規定 (1)
— 28 9 (16)
對税收準備金的臨時調整 (2)
3 32 17 16 
調整後的所得税準備金和有效税率$23 12 %$40 14 %$103 15 %$155 15 %
(1)非核心和異常項目的所得税準備金是使用收益應納税且費用可扣除的司法管轄區的税率計算的。
(2)調整了2023年第三季度的所得税準備金，以反映當前預測的全年有效税率。對2022年第三季度的所得税準備金進行了調整，以反映當時預測的全年有效税率。2023年和2022年前九個月調整後的所得税準備金是使用預測的全年有效税率計算得出的，如下所示。

38
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操作條件和結果

前九個月 (1)
20232022
有效税率12 %16 %
本年度非核心和不尋常項目的税收影響 (2)
1 %(1)%
税收意外開支和估值補貼的變化1 %1 %
預期税收事件對全年影響的預測1 %(1)%
預測的全年調整後有效税率15 %15 %
(1)有效税率百分比四捨五入至最接近的整數百分比。2023年和2022年前九個月的預測全年有效税率分別為14.5％和15.0％。
(2)非核心和異常項目的所得税準備金是使用收益應納税且費用可扣除的司法管轄區的税率計算的。

歸屬於伊士曼的淨收益和攤薄後的每股收益
第三季度
20232022
（以百萬美元計，每股收益除外）$EPS$EPS
歸屬於伊士曼的淨收益和攤薄後每股收益$178 $1.49 $301 $2.46 
扣除税後的非核心項目： (1)
資產減值和重組費用，淨額— — 2 0.01 
被剝離業務的淨（收益）虧損和交易成本— — (21)(0.16)
對税收準備金的臨時調整(3)(0.02)(32)(0.26)
歸屬於伊士曼的調整後淨收益和攤薄後每股收益$175 $1.47 $250 $2.05 
前九個月
20232022
（以百萬美元計，每股收益除外）$EPS$EPS
歸屬於伊士曼的淨收益和攤薄後每股收益$584 $4.89 $792 $6.26 
扣除税後的非核心項目： (1)
按市值計價的養老金和其他離職後福利（收益），淨額 — — (3)(0.02)
資產減值和重組費用，淨額18 0.14 18 0.14 
被剝離業務的淨（收益）虧損和交易成本— — 43 0.35 
加速貶值20 0.17 — — 
環境和其他成本9 0.08 11 0.09 
不尋常的物品，不含税： (1)
蒸汽管道事故成本（保險收益），淨額(6)(0.05)32 0.25 
對税收準備金的臨時調整(17)(0.14)(16)(0.13)
歸屬於伊士曼的調整後淨收益和攤薄後每股收益$608 $5.09 $877 $6.94 
(1)非核心和異常項目的所得税準備金是使用收益應納税且費用可扣除的司法管轄區的税率計算的。
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操作條件和結果

按運營部門劃分的摘要

伊士曼的產品和運營分為四個業務板塊進行管理和報告：先進材料（“AM”）、添加劑和功能性產品（“AFP”）、化學中間體（“CI”）和纖維。有關每個運營分部的更多財務和產品信息，請參閲公司2022年報告第一部分第1項 “業務——業務板塊” 和第二部分第8項，附註20，“細分市場和區域銷售信息” 10-K 表年度報告.
2023年第一季度，該公司將功能胺產品線移至AFP板塊。此外，某些有機酸產品和烯烴類產品從AFP細分市場轉移到CI細分市場。預計這些產品舉措將提高公司資產和商業團隊的效率，並提高投資組合的透明度。公司已重新調整了2019年第一季度至2022年第四季度AFP和CI分部的每個季度的分部財務信息，以反映細分市場之間產品的變化。下面提供的 2022 年信息是重新估算的信息。有關更多信息，請參閲 表單 8-K 的最新報告日期為 2023 年 4 月 27 日。
先進材料板塊
第三季度前九個月
改變  改變
20232022 $%20232022 $%
（百萬美元）
銷售$746 $888 $(142)(16)%$2,227 $2,471 $(244)(10)%
體積/產品組合效果(151)(17)%  (324)(13)%
價格效應12 1 %  111 4 %
匯率效應(3)— %  (31)(1)%
利息和税前收益$93 $131 $(38)(29)%$278 $333 $(55)(17)%
資產減值和重組費用，淨額— 1 (1)— 19 (19)
不包括非核心項目的利息和税前收益93 132 (39)(30)%278 352 (74)(21)%
與2022年第三季度和前九個月相比，2023年第三季度和前九個月的銷售收入有所下降，這主要是由於銷售量減少被銷售價格上漲部分抵消。銷量下降主要是由特種塑料產品線推動的，這是需求疲軟以及耐用消費品和電子產品、醫療和消耗品終端市場的全球經濟不確定性導致客户大量減少庫存所致，但汽車終端市場需求增加導致先進中間層產品系列中優質產品的銷售量增加部分抵消了這一下降。銷售價格上漲，尤其是先進中間層產品線的銷售價格上漲，是2022年通貨膨脹率居高不下的結果。

2022年第三季度和前九個月的息税前收益包括關閉製造工廠產生的資產減值和重組費用。有關資產減值和重組費用的更多信息，請參閲本季度報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表附註13 “淨資產減值和重組費用”。

與2022年第三季度和前九個月相比，不包括非核心項目的息税前收益在2023年第三季度和前九個月有所下降，這主要是由於分別為1.06億美元和2.04億美元，銷售量減少和製造成本增加，這主要是由於產能利用率降低。銷售價格的上漲以及原材料和能源成本及分銷成本的降低分別抵消了這些成本，分別為6,800萬美元和1.24億美元。

2023年第一季度，公司完成了對艾瑞德科技（大連）有限公司（“大連”）的收購，該公司是亞太地區汽車和建築市場的油漆保護和窗膜生產商和供應商，扣除所購現金後的初步收購價約為7,500萬美元。收購大連有望促進增材製造細分市場高性能薄膜產品線的持續全球增長。

40
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管理層對財務的討論和分析
操作條件和結果

添加劑和功能性產品板塊
第三季度前九個月
改變  改變
20232022 $%20232022 $%
（百萬美元）
銷售$670 $906 $(236)(26)%$2,194 $2,719 $(525)(19)%
體積/產品組合效果(159)(18)%  (422)(15)%
價格效應(86)(9)%  (99)(4)%
匯率效應9 1 %  (4)— %
利息和税前收益$105 $143 $(38)(27)%$369 $470 $(101)(21)%

與2022年第三季度和前九個月相比，2023年第三季度和前九個月的銷售收入有所下降，這主要是由於銷量減少和銷售價格降低。銷量下降的主要原因是農業、消耗品以及建築和建築業終端市場的需求減速和客户去貨。較低的銷售價格主要歸因於成本轉嫁合同。

與2022年第三季度和前九個月相比，2023年第三季度和前九個月的息税前收益分別下降了7,900萬美元和1.76億美元，銷售量減少和製造成本增加，這主要是由於產能利用率降低。扣除較低的銷售價格後，原材料和能源成本的降低以及分銷成本分別減少了3,100萬美元和7700萬美元，部分抵消了這些成本。
化學中間體板塊
第三季度前九個月
改變  改變
20232022 $%20232022 $%
（百萬美元）
銷售$527 $665 $(138)(21)%$1,630 $2,152 $(522)(24)%
體積/產品組合效果(11)(2)%  (276)(13)%
價格效應(127)(19)%  (243)(11)%
匯率效應— — %  (3)— %
利息和税前收益$6 $68 $(62)(91)%$87 $322 $(235)(73)%
資產減值和重組費用，淨額— 1 (1)— 3 (3)
不包括非核心項目的利息和税前收益6 69 (63)(91)%87 325 (238)(73)%
2023年第三季度的銷售收入與2022年第三季度相比有所下降，這主要是由於終端市場需求疲軟帶來的競爭壓力導致的銷售價格下降，尤其是烯烴產品線的銷售價格降低。

與2022年前九個月相比，2023年前九個月的銷售收入有所下降，這主要是由於大多數產品線的銷量減少和銷售價格的降低。增塑劑和烯烴產品線銷量下降的主要原因是需求減速以及工業化學品、建築和建築以及耐用消費品終端市場的競爭壓力。較低的銷售價格歸因於原材料價格的下跌。

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管理層對財務的討論和分析
操作條件和結果

與2022年第三季度和前九個月相比，不包括非核心項目的息税前收益在2023年第三季度和前九個月有所下降，這主要是由於分別為4,800萬美元和1.58億美元，主要由於產能利用率降低，銷售量減少和製造成本增加，銷售價格下降分別為500萬美元和6800萬美元，扣除原材料和能源成本以及分銷成本的降低。

2023年第三季度，該公司簽訂了出售其位於德克薩斯州德克薩斯城的業務的最終協議。此次出售不包括增塑劑業務。總銷售價格包括收盤時的4.13億美元現金，以及在交易截止日期的第一週年和第二週年分別支付的3,850萬美元。最終收購價格將在收盤時視營運資金和其他調整而定。此次出售預計將於2023年第四季度完成，但須獲得監管部門的批准並滿足其他慣例成交條件。

纖維板塊
第三季度前九個月
改變  改變
20232022 $%20232022 $%
（百萬美元）
銷售$323 $250 $73 29 %$949 $705 $244 35 %
體積/產品組合效果6 2 %  17 2 %
價格效應69 28 %  231 33 %
匯率效應(2)(1)%  (4)— %
利息和税前收益$109 $21 $88 419 %$280 $82 $198 241 %
資產減值和重組費用，淨額— — — 6 — 6 
加速貶值— — — 23 — 23 
不包括非核心項目的利息和税前收益109 21 88 419 %309 82 227 277 %
與2022年第三季度和前九個月相比，2023年第三季度和前九個月的銷售收入有所增加，這主要是由於醋酸鹽拖車的銷售價格上漲，這得益於2022年行業產能利用率的提高以及原材料、能源和分銷價格的上漲。

2023年前九個月的息税前收益包括資產減值和重組費用，以及先前宣佈關閉製造工廠所產生的加速折舊。有關資產減值和重組費用的更多信息，請參閲本季度報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表附註13 “淨資產減值和重組費用”。

與2022年第三季度和前九個月相比，不包括非核心項目的息税前收益在第三季度和2022年前九個月有所增加，這主要是由於銷售價格上漲以及原材料和能源成本降低，分銷成本分別為8,600萬美元和2.34億美元。
42
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管理層對財務的討論和分析
操作條件和結果

其他
第三季度前九個月
2023202220232022
（百萬美元）
銷售$1 $— $3 $160 
利息和税前虧損
增長計劃和未分配給運營部門的業務$(49)$(54)$(145)$(139)
養老金和其他退休後福利收入（支出），未分配給運營部門的淨額(4)22 (12)71 
資產減值和重組費用，淨額— — (16)(1)
被剝離業務的淨收益（虧損）和交易成本— (7)— (8)
蒸汽管道事故（成本）保險收益，淨額— — 8 (42)
其他收入（費用），未分配給運營部門的淨收入(4)— (24)(5)
利息和税前虧損$(57)$(39)$(189)$(124)
資產減值和重組費用，淨額— — 16 1 
被剝離業務的淨（收益）虧損和交易成本— 7 — 8 
蒸汽管道事故成本（保險收益），淨額— — (8)42 
環境和其他成本— — 13 15 
按市值計價的養老金和其他退休後福利（收益），淨額— — — (3)
利息和税前虧損，不包括非核心和不尋常項目(57)(32)(168)(61)
與增長計劃、研發費用、養老金和其他退休後福利的某些組成部分相關的銷售和成本，以及運營部門無法識別的其他費用和收入，均未包含在所列任何時期的運營分部業績中，幷包含在 “其他” 中。2022年前九個月包括先前剝離的業務的銷售收入和息税前利潤，2022年第三季度和前九個月包括被剝離業務的虧損，扣除交易成本。

2023年前九個月的息税前收益包括遣散費，這是2022年第四季度成本削減計劃的結果。2023年和2022年的前九個月息税前收益分別包括蒸汽管道事故的保險收益和淨成本，以及先前剝離或非運營場所的環境和其他成本。有關更多信息，請參閲本MD&A中的 “非公認會計準則財務指標”。有關資產減值和重組費用的更多信息，請參閲本季度報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表附註13 “淨資產減值和重組費用”。

按客户所在地劃分的銷售額
銷售收入
 第三季度前九個月
改變改變
（百萬美元）20232022$%20232022 $%
美國和加拿大$966 $1,202 $(236)(20)%$3,031 $3,704 $(673)(18)%
歐洲、中東和非洲602 680 (78)(11)%1,946 2,106 (160)(8)%
亞太地區576 662 (86)(13)%1,654 1,912 (258)(13)%
拉丁美洲123 165 (42)(25)%372 485 (113)(23)%
道達爾伊士曼
$2,267 $2,709 $(442)(16)%$7,003 $8,207 $(1,204)(15)%

與2022年第三季度相比，2023年第三季度的銷售收入下降了16％，與2022年前九個月相比，2023年前九個月下降了15％，這主要是由於所有地區的銷量下降（分別下降11％和12％）。
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管理層對財務的討論和分析
操作條件和結果

本MD&A的 “按運營部門劃分的摘要” 中介紹了按運營部門分列的進一步討論。

流動性和其他財務信息

現金流

來自運營的現金流、現金和現金等價物以及其他流動性來源預計將可用，足以滿足已知的短期和長期現金需求。但是，公司的運營現金流可能受到許多因素的影響，包括與全球運營相關的風險、原材料供應和成本、對伊士曼產品的需求和定價、產能利用率以及本季度報告第二部分第1A項 “風險因素” 中描述的其他因素。管理層認為，保持支持投資級信用評級的財務狀況對其長期戰略和財務靈活性很重要。

前九個月
（百萬美元）20232022
由（用於）提供的淨現金
經營活動$922 $518 
投資活動(680)598 
籌資活動(295)(1,098)
匯率變動對現金和現金等價物的影響(1)(16)
現金和現金等價物的淨變化(54)2 
期初的現金和現金等價物493 459 
期末的現金和現金等價物$439 $461 
 
與2022年前九個月相比，經營活動提供的現金在2023年前九個月增加了4.04億美元，這主要是由於營運資金減少、可變薪酬支出減少以及超過開支的養老金和其他退休後繳款減少，部分被淨收益的減少所抵消。

2023年前九個月，用於投資活動的現金為6.8億美元，而2022年前九個月投資活動提供的現金為5.98億美元，這主要是由於2022年出售粘合劑樹脂業務的收益、資本支出增加以及2023年對增材製造板塊的收購。

與2022年前九個月相比，2023年前九個月用於融資活動的現金減少了8.03億美元，這主要是由於商業票據和借款淨收益的減少部分抵消了美國國庫券購買量的減少。有關更多信息，請參閲本MD&A中的 “流動性和其他財務信息——債務和其他承諾” 以瞭解更多信息。

營運資金管理和資產負債表外安排

伊士曼採用積極而嚴格的營運資金管理方法，以優化現金流，實現全方位的資本配置選擇，以支持公司的戰略。伊士曼預計將繼續利用下述計劃來支持符合過去做法的運營現金流。

公司有資產負債表外的未承諾應收賬款保理計劃，根據該計劃，可以將整張發票出售給第三方金融機構。這些計劃中的絕大多數都是沒有追索權的。這些計劃下的可用能力取決於有資格出售的應收賬款水平以及金融機構購買此類應收賬款的意願，這些計劃將這些計劃用作營運資金的常規來源。2023年第三季度和2022年第三季度的總銷售額分別為6.92億美元和7億美元，2023年和2022年前九個月的總銷售額分別為21億美元和18億美元。根據為某些計劃出售的應收賬款的原始條款和服務協議下應收賬款的實際未償餘額，該公司估計，如果不根據這些保理計劃出售，截至2023年9月30日和2022年12月31日，這些應收賬款中有4.18億美元和4.02億美元將分別處於未償狀態。

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管理層對財務的討論和分析
操作條件和結果

公司與供應商合作，優化應付賬款的付款條款和條件，以改善營運資金和現金流的時機。根據供應商融資計劃，公司的供應商可以自願向參與的金融機構出售伊士曼到期的應收賬款。根據該計劃已確認有效的供應商發票要求在發票到期日全額付款。欲瞭解更多信息，請參閲本季度報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表附註1 “重要會計政策”。

債務和其他承諾

截至2023年9月30日，該公司的借款總額為52億美元，期限各不相同。2023年第二季度，公司使用可用現金和債務收益相結合的方式償還了2023年5月到期的1.50％票據的8.08億美元，包括外匯影響。

2023年第一季度，公司通過延遲提取的兩年期定期貸款（“2024年定期貸款”）借入了3億美元，該貸款於2022年第四季度執行。截至2023年9月30日，2024年未償還的定期貸款餘額為3億美元，浮動利率為6.56％。2023年第一季度，該公司在註冊公開發行中發行了本金總額為5億美元、利率為5.75％的票據，票據將於2033年3月到期（“2023年票據”）。2023年票據的淨收益將分配給符合條件的項目，以推進伊士曼緩解氣候變化、將循環經濟納入主流和關愛社會的可持續發展目標。該公司預計，可持續發展項目將帶來可觀的投資回報。扣除原始發行折扣和發行成本後，出售票據的收益為4.96億美元。

有關更多信息，請參閲本季度報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表附註6 “借款”。

參見公司 2022 年第二部分第 7 項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性和其他財務信息——債務和其他承諾” 10-K 表年度報告以獲取有關其他承諾的信息。

信貸額度和商業票據借款

該公司有權獲得將於2026年12月到期的15億美元循環信貸協議（“信貸額度”），該協議已於2023年3月修訂。該修正案用基於定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）（定義見信貸額度）的參考利率選項取代了基於倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）的參考利率選項。信貸額度的所有其他重要條款保持不變。信貸額度下的借款需按高於報價市場利率的不同利差收取利息，並根據未使用的承諾總額支付承諾費。信貸機制包括與可持續發展相關的定價條款，為一般公司用途提供可用流動性，並支持商業票據借款。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司在信貸額度下沒有未償還的借款。截至2023年9月30日，該公司的商業票據借款額為3.99億美元，加權平均利率為5.55％。截至2022年12月31日，該公司的商業票據借款額為3.26億美元，加權平均利率為4.85％。

信貸額度和定期貸款包含慣例契約，包括維持某些財務比率的要求，這些條款決定了違約事件、可用金額和借款條款。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司都遵守了所有適用的契約。截至2023年9月30日，信貸額度下的可用借款總額為15.0億美元。有關更多信息，請參閲信貸額度第 5.03 節，申報為 附錄 10.01至截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告。

有關更多信息，請參閲本季度報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表附註6 “借款”。

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管理層對財務的討論和分析
操作條件和結果

淨負債
 9月30日十二月三十一日
（百萬美元）20232022
借款總額$5,220 $5,151 
減去：現金和現金等價物439 493 
淨負債 (1)
$4,781 $4,658 
(1)包括2023年和2022年外幣匯率分別導致的200萬美元和8500萬美元的非現金減少。

資本支出

2023年和2022年前九個月的資本支出分別為6.49億美元和4.08億美元。2023 年前九個月的資本支出主要用於位於田納西州金斯波特的 AM 細分市場甲醇解塑料到塑料分子回收生產設施，以及其他有針對性的增長計劃和場地現代化項目。該公司預計，2023年的資本支出約為8億美元。

股票回購

2021年12月，公司董事會批准在管理層確定符合公司及其股東最大利益的時間、金額和條件下回購高達25億美元的公司已發行普通股（“2021年授權”）。在2023年的前九個月中，該公司以5000萬美元的價格回購了621,711股普通股。2023 年第三季度沒有回購任何股票。截至2023年9月30日，根據2021年的授權，共以6.85億美元的價格回購了7,365,594股股票。股息和股票回購都是公司為向股東回報價值而採用的關鍵策略。

關鍵會計估計

在根據公認會計原則編制合併財務報表時，管理層必須做出影響報告金額和相關披露的決定。此類決定包括選擇適用的適當會計原則和假設，以此作為估算和判斷的基礎，這些估算和判斷會影響報告的資產、負債、銷售收入和支出、處置集團的公允價值以及相關的或有資產和負債披露。伊士曼持續評估其估計，包括與長期資產減值、環境成本、養老金和其他退休後福利、訴訟和或有負債以及所得税相關的估計。該公司的估計基於歷史經驗和其他各種假設，這些假設在這種情況下被認為是合理的，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源不容易看出。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。管理層相信公司 2022 年第二部分第 7 項中描述的關鍵會計估算 10-K 表年度報告是公允列報公司財務狀況和業績的最重要因素。這些估計需要管理層在編制公司合併財務報表時做出最重要的判斷。

最近發佈的會計準則

有關最近發佈的會計準則影響的信息，請參閲本季度報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表附註1 “重要會計政策”。

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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

伊士曼面臨各種市場風險，主要是由於外幣匯率、各種大宗商品的定價和利率的變化。為了管理這些風險，公司採用了各種策略，包括定價、庫存管理和套期保值。公司簽訂衍生合約，這些合同受董事會制定的政策、程序和內部流程的約束。

公司通過使用敏感度分析來確定其市場風險敞口，敏感度分析衡量因外幣匯率、大宗商品價格或利率的一個或多個假設變化而導致的公允價值的潛在損失。有關風險敞口的更多信息，請參閲公司 2022 年第二部分第 7A 項 10-K 表年度報告.

與公司2022年第二部分第7A項中披露的風險相比，公司的市場風險沒有重大變化 10-K 表年度報告.

第 4 項。控制和程序
 
披露控制和程序

伊士曼維持一套披露控制和程序，旨在確保在證券交易委員會規則和表格規定的時限內，記錄、處理、彙總和報告公司在根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，這些控制措施和程序旨在提供合理保證，確保公司在根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給公司管理層，包括其主要執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。管理層認識到，任何控制措施和程序，無論設計和運作多麼完善，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制措施和程序的成本效益關係時必須運用其判斷力。在公司管理層，包括首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“首席財務官”）的監督和參與下，對公司披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年9月30日，公司的披露控制和程序可以有效提供合理的保證，即需要披露的信息已收集並酌情傳達給管理層，從而可以及時就所需的披露做出決定。

財務報告內部控制的變化

2023年第三季度公司對財務報告的內部控制沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

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第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

普通的

伊士曼及其業務部門不時成為訴訟、索賠、調查和訴訟的當事方或目標，包括產品責任、人身傷害、石棉、專利和知識產權、商業、合同、環境、反壟斷、健康和安全以及就業事務，這些問題在正常業務過程中進行處理和辯護。儘管該公司無法預測這些事項的結果，但根據目前獲得的事實，它認為任何此類未決事項的最終解決不會對其整體財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。根據美國證券交易委員會第S-K條例第103項的要求，公司披露任何涉及政府當局的環境法律訴訟（包括下文所述的賓夕法尼亞州傑斐遜山訴訟）的門檻是管理層認為將達到或超過100萬美元的潛在金錢制裁。

賓夕法尼亞州傑斐遜山環境訴訟

2021年9月，公司的全資子公司伊士曼化學樹脂有限公司（“ECRI”）和公司收到了美國環境保護署第三區辦公室（“EPA”）和賓夕法尼亞州環境保護部（“PADEP”）的擬議同意令，指控ECRI在賓夕法尼亞州傑斐遜山的製造業務違反了某些聯邦和州環境法規。儘管該公司於2022年4月1日出售了傑斐遜山工廠，這是其先前報告的出售粘合劑樹脂業務的一部分，但它仍對EPA和PADEP就此事評估的任何民事處罰承擔責任。收到擬議的同意令後，ECRI和公司代表多次與EPA和PADEP的代表會面，並對這些指控進行了有力的辯護。截至2023年第三季度，此事已得到解決。該訴訟的解決沒有對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

Solutia Legacy 侵權索賠訴訟

根據Solutia, Inc.（“Solutia”）和孟山都公司（“孟山都”）於2008年2月28日生效的經修訂和重述的和解協議，Solutia因Solutia從第11章破產程序（“孟山都和解協議”）中脱穎而出，Solutia負責對任何遺留侵權索賠（定義見孟山都和解協議）進行辯護和賠償，首露已同意保留對Solutia分拆後的行為可能產生的某些侵權索賠（如果有的話）的責任Pharmacia Corporation（f/k/a Monsanto），發生在1997年9月1日。Solutia在2012年7月伊士曼收購Solutia後成為伊士曼的全資子公司，在幾起此類訴訟中被指定為被告，並已將此事作為遺產侵權索賠提交給孟山都，孟山都於2018年6月被拜耳股份公司收購。如果這些事項不在傳統侵權索賠的含義範圍內，Solutia可能因此承擔責任。在完成對Solutia的收購後，伊士曼為Solutia的義務提供了擔保，根據孟山都和解協議，伊士曼被列為受賠償方。

第 1A 項。風險因素

有關公司可能對公司、其業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的重大已知風險因素的信息，請參閲公司 2022 年報告第一部分第 1A 項中的 “風險因素” 10-K 表年度報告.
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第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

(c) 發行人購買股權證券

2021年12月，公司董事會批准在管理層確定符合公司及其股東最大利益的時間、金額和條件下回購高達25億美元的公司已發行普通股（“2021年授權”）。截至2023年9月30日，根據2021年的授權，共以6.85億美元的價格回購了7,365,594股股票。股息和股票回購都是公司為向股東回報價值而採用的關鍵策略。在2023年的前九個月中，該公司以5000萬美元的價格回購了621,711股普通股。2023 年第三季度沒有回購任何股票。有關更多信息，請參閲本季度報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表附註11 “股東權益”。
第 5 項。其他信息

(c) 董事及高級職員的交易安排

在本報告所涵蓋的季度期間，公司的董事或高級職員（定義見1934年《證券交易法》第16a-1（f）條）均未通過、修改或終止規則10b5-1的交易安排或非規則10b5-1的交易安排（定義見S-K條例第408（c）項）。
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第 6 項。展品

作為本報告一部分提交的展品列在附錄索引中。

展覽索引
展品編號描述
  
3.01
經修訂和重述的伊士曼化學公司註冊證書（此處參照公司截至2012年3月31日的季度10-Q表季度報告附錄3.01納入此處）
3.02
經修訂和重述的伊士曼化學公司章程（參照公司2022年12月1日的8-K表最新報告附錄3.2納入此處）
10.01 *
經修訂的2021年綜合股票薪酬計劃和限制性股票獎勵通知的2021年董事股票薪酬子計劃**
10.02 *
經修訂的 2023 年單位績效計劃**
31.01 *
規則 13a — 14 (a) 截至2023年9月30日的季度首席執行官馬克·科斯塔的認證
31.02 *
規則 13a — 14 (a) 執行副總裁兼首席財務官小威廉·麥克萊恩對截至2023年9月30日的季度認證
32.01 *
首席執行官馬克·科斯塔對截至2023年9月30日的季度進行的第1350節認證
32.02 *
執行副總裁兼首席財務官小威廉·麥克萊恩對截至2023年9月30日的季度進行的第1350節認證
101.INS行內 XBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中）
101.SCH *內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL *內聯 XBRL 分類計算鏈接庫文檔
101.DEF *內聯 XBRL 定義鏈接庫文檔
101.LAB *內聯 XBRL 分類標籤 Linkbase 文檔
101. PRE *內聯 XBRL 演示鏈接庫文檔
104封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）

* 表示隨函提交或提供的展品。
** 根據S-K條例第601 (b) (10) (iii) 項提交的管理合同或補償計劃或安排。
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簽名
 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
伊士曼化學公司
日期：2023年10月27日來自：/s/ William T. McLain, Jr.
William T. McLain, Jr.
執行副總裁兼首席財務官

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