執行版本 1 US_ACTIVE\ 124698176\ V-4 應收賬款購買協議第 4 號修正案和重申履約擔保本應收款購買協議和重申履約擔保第 4 號修正案(本 “修正案”)發佈於 2023 年 9 月 19 日,屬於特拉華州有限責任公司 AVANTOR Receivables FUNDING, LLC 作為賣方(“賣方”),特拉華州一家有限責任公司 VWR INTERNATIONAL, LLC(連同其繼任者和許可受讓人,“VWR”),作為服務商(以此身份,連同其繼任者和以此類身份獲得許可的受讓人,“服務人”)、作為績效擔保人的AVANTOR FUNDING, INC.(以該身份,連同其繼任者和以該身份獲得許可的受讓人,即 “履約擔保人”)、PNC 銀行、全國協會(“PNC”),作為管理人(以該身份及其繼任者和受讓人,即 “管理人”),PNC, 作為信用證的簽發人 (以此身份, 連同其繼任者和以此身份受讓人, 即 “信用證銀行”) 和信用證參與者 (以這種身份,及其繼任者和以該身份受讓人(“LC參與者”)、作為相關承諾購買者(以該身份及其繼任者和以該身份受讓人為 “相關承諾買方”)、PNC作為PNC購買者集團的購買代理人(以該身份,連同其繼任者和以該身份受讓人為 “買方代理人”),富國銀行銀行、全國協會(“富國銀行”),作為相關承諾購買者(以該身份,及其繼任者和以該身份受讓人,“相關承諾人”買方”,與作為關聯承諾買方的PNC一起,“相關承諾購買人”)、富國銀行作為富國銀行買方集團的購買代理人(以該身份及其繼任者和以該身份受讓人共同成為 “買方代理人”,與作為購買代理人的PNC一起被稱為 “購買代理人”)、富國銀行作為LC參與者(共同以該身份及其繼任者和以這種身份受讓人(即 “LC 參與者”,再加上 PNC 作為有限責任公司參與者,即 “LC 參與者”),並由以下人員確認和同意作為結構代理人的PNC CAPITAL MARKETS LLC(以此身份,連同其繼任者和以該身份獲得許可的受讓人,即 “結構代理人”)。敍述鑑於賣方、服務商、買方和購買代理人以及管理人是該協議的當事方,該協議日期為2020年3月27日(經截至2021年12月21日的應收賬款購買協議第1號修正案和履約保證重申)、截至2022年10月25日的應收賬款購買協議第2號修正案和履約擔保重申,修正案《應收賬款購買協議和業績重申》第三項擔保,日期為2023年6月14日,即 “現有協議”,以及經此修訂以及可能不時進一步修訂、補充、修改或重述的 “協議”);而履約擔保人於2020年3月27日簽訂了履約擔保(可能隨時修訂、重述、補充或以其他方式修改,即 “履約擔保”),以支持並被接受作者:署長;


2 US_ACTIVE\ 124698176\ V-4 鑑於富國銀行作為關聯承諾買方、富國銀行集團的買方代理人以及信用證參與者、管理人和賣方,於2023年9月19日簽訂了轉讓、接受和假設(可能隨時修訂、重述、補充或以其他方式修改,即 “假設協議”),並在協議生效前立即生效本修正案;鑑於本修正案第 267 (b) 或 707 (b) (1) 條所指的當事方無關聯1986年的《美國國税法》,並根據雙方之間真正的公平談判確定,本修正案生效之前現有協議的公允市場價值基本等於其生效後的公允市場價值。因此,現在,考慮到下文規定的相互契約和協議,並打算在此受到法律約束,雙方簽訂協議如下:1.合併演奏會。上述敍述以引用方式納入此處,就好像在此處進行了全面闡述一樣。2.某些定義。此處使用但未另行定義的大寫術語應具有現有協議中賦予此類術語的含義。3.修正案。自本協議發佈之日起,現行協議經修訂如下:(a) 按適當的字母順序在現有協議的附錄一中增加了 “第4號修正案生效日期” 的新定義,如下所示:“第4號修正案的生效日期” 是指2023年9月19日。”(b) 特此刪除現有協議附錄一中提出的 “承諾” 的定義,並全部替換為以下內容:“承諾” 是指對於任何相關承諾購買者、信用證參與者或信用證銀行(視情況而定),該買方根據本協議因所有資金購買和所有信用證下的所有提款而有義務在任何時候合併支付的最大總金額第四,見附表四或根據該協議或《轉讓補充協議》成為買方,因為此類金額可能會因根據第 6.3 (c) 節進行的任何後續轉讓或根據第 1.1 (c) 節修改購買限額而進行修改。”(c) 特此刪除現有協議附錄一中提出的 “每日報告觸發器” 的定義,並全部替換為以下內容:“每日報告觸發器” 是指可用流動性低於1.25億美元的任何時候;前提是,每日報告觸發器只有在多數買方代理人聲明該定義後才生效。”


3 US_ACTIVE\ 124698176\ V-4 (d) “PINACLE” 的新定義已按適當的字母順序添加到現有協議的附錄一中,如下所示:““PINACLE” 是指PNC的PINACLE® 自動預付款服務或PNC實施的任何類似或替代電子貸款管理服務。”(e) 按適當的字母順序將 “PINACLE 協議” 的新定義添加到現有協議的附錄 I 中,如下所示:““PINACLE 協議” 是指賣方與PNC之間就PINACLE及其任何修訂、修改或替代達成的單獨書面協議。”(f) 特此刪除現有協議附錄一中提出的 “每週報告觸發器” 的定義,並全部替換為以下內容:“每週報告觸發器” 在任何時候可用流動性均低於2億美元;前提是,在每種情況下,每週報告觸發條件只有在多數購買者代理人聲明後才生效。”(g) 特此刪除現有協議第1.2 (a) 節,將其全部替換為以下內容:“第1.2節進行採購。(a) 在賣方以附件B的形式發出不可撤銷的書面通知(每份均為 “購買通知”)後,可以在任何一天進行與本協議項下所購利息有關的不可分割所有權權益的每筆資金購買(但不包括再投資);前提是PNC(或其關聯公司)既是本協議的管理人又是唯一買方,並且賣方已簽訂PINACLE 協議,那麼賣方使用PINACLE提出的任何購買請求均構成購買通知。每份購買通知應根據第 6.2 節(管理員和每位買方代理必須在紐約時間下午 3:00 之前按照 PINACLE 進行購買,或者:(i) 在申請購買等於或少於 50,000,000 美元的資金購買日期的紐約時間中午 12:00 之前,以及 (ii) 在 2:00 之前收到所有其他資金購買的紐約時間下午在請求的至少一 (1) 個工作日之前購買日期),該通知應具體説明:(A)如果是資金購買(根據第1.15(b)節進行的購買除外),則每個買方團體要求向賣方支付的金額(就美元購買而言,該金額不得低於300,000美元(或管理員同意的較低金額),並且應為超過該金額100,000美元的整數倍數,以及就另類貨幣購買而言,不得少於30萬歐元(或署長同意的較低金額),並應存入對於每個買方羣體,每種情況下,超過該整數100,000歐元的整數倍數),(B)此類融資購買的日期(應為工作日,如果是另類貨幣購買,則為結算日期),(C)融資購買所使用的貨幣面值,(D)由買方通過發行票據以外的融資購買


4 US_ACTIVE\ 124698176\ V-4 (1) 此類資金購買申請的替代利率類型以及 (2) 此類資金購買的分期限(如果適用)以及(E)總資本增加生效後的購買利息的預估計算。收到購買通知後,每個買方代理人將確定其購買組中的管道購買者是否同意購買購買者集團在此次收購中的應分攤份額。如果任何買方集團中的管道購買者拒絕進行擬議的購買,則相關買方集團的買方代理應通知賣方,賣方可以取消購買通知。在沒有此類取消的情況下,相應的買方集團在請求收購中的應分配份額將由該買方集團中的相關承諾買方根據其應評級份額按比例分配。除非買方集團中的管道購買者拒絕為該部分提供資金,否則買方集團中的承諾購買者不會為該部分提供資金。”(b) 特此刪除現有協議的第 6.1 節,將其全部替換為以下內容:“第 6.1 節修正案等除非管理人、信用證銀行和每位多數信用證參與者和多數購買者代理人以書面形式簽署書面協議,如果存在任何修正案,則由其其他當事方簽署書面協議,否則對本協議或任何其他交易文件任何條款的修正或豁免,或對賣方或服務商背離協議的同意,均無效;然後,此類修訂、豁免或同意僅在特定情況下和特定目的生效鑑於此;但前提是此類修正或豁免不得,未經每位受影響買方的同意,(A)延長賣方或服務商支付或存入托收款的日期,(B)降低折扣費率或延長折扣的支付時間,(C)減少根據適用的買方團體費用通知書應支付給管理人、任何買方代理或任何買方的任何費用,(D)更改任何買方的資本金額,即任何買方的按比例分配對於已購權益或任何相關承諾買方或信用證參與者的承諾,(E) 修改、修改或免除本協議的任何條款“多數買方代理” 的定義或本第 6.1 節,(F) 同意或允許賣方轉讓或轉讓其在本協議下的任何權利和義務,(G) 更改 “合格應收款”、“淨應收賬款池餘額”、“設施終止日期” 的定義(但根據第 (H) 條或第 1.22 節延長該日期)、“總儲備金”、“損失準備金” 百分比”、“稀釋準備金”、“稀釋準備金百分比”、“歐元貨幣波動儲備” 或 “終止事件”,(前提是就本條款而言,對任何終止事件的豁免均不構成 “變更”(G))(H)延長 “設施終止日期” 或(I)以規避此類條款中規定的限制意圖的方式修改或修改上文(A)至(I)條款中使用的任何定義條款(或在該定義術語中直接或間接使用的任何定義術語)。買方、買方代理人或管理人未能行使或延遲行使本協議項下的任何權利均不構成對這些權利的放棄,對本協議項下任何權利的任何單一或部分行使也不得妨礙任何其他或進一步行使這些權利或任何其他權利的行使。”(c) 對簽名頁S-3、S-4和S-5進行了修改,刪除了提及 “PNC買方團體承諾” 的內容。


5 US_ACTIVE\ 124698176\ V-4 (d) 以附錄A的形式在現有協議中增加了新的附表四。(e) 特此刪除現有協議附錄四第1 (a) (ii) 節,將其全部替換為以下內容:“(ii) 信息包、每週報告和每日報告。信息包應儘快可用,無論如何不得遲於結算日期前兩 (2) 個工作日,截至最近完成的財政月的最後一天。在每週報告觸發器期間,應儘快發佈最近完成的一週的每週報告,無論如何不遲於每週的第二個工作日。在每日報告觸發期間,或者在終止事件發生和持續以及多數買方代理人選擇使結算日期比每週更頻繁時,在此結算日,每日報告。”(f) 特此刪除現有協議附錄四第2 (a) (iv) 節,將其全部替換為以下內容:“(iv) 信息包、每週報告和每日報告。信息包應儘快可用,無論如何不得遲於結算日期前兩 (2) 個工作日,截至最近完成的財政月的最後一天。在每週報告觸發器期間,應儘快發佈最近完成的一週的每週報告,無論如何不遲於每週的第二個工作日。在每日報告觸發期間,或者在終止事件發生和持續以及多數買方代理人選擇使結算日期比每週更頻繁時,在此結算日發佈每日報告。” 4.陳述和保證。賣方、服務商和履約擔保人特此聲明並保證:(a) 在本協議所設想的交易生效後,不存在或將立即存在任何終止事件或未到期終止事件,(b) 現有協議、本修正案和其他交易文件中包含的該方的所有陳述和保證在所有重大方面(不重複任何重要性限定詞),(c)執行、交付和本修正案和任何其他相關文件的履行該當事方已獲得所有必要的公司或其他組織行動的正式授權,並且 (d) 本修正案和任何其他與此相關的文件已由該當事方正式簽署和交付。5.限制;修正案的效力。除此處規定的以外,現有協議或任何其他交易文件中的任何條款均未以任何方式進行修改或豁免。除非本協議另有明確規定,否則現有協議和其他交易文件的所有條款應保持並保持完全的效力和效力,特此獲得批准和確認,並構成雙方的法律、有效、約束力和可執行的義務。截至本協議發佈之日,現有協議中每次提及 “本協議”、“本協議”、“本協議”、“本協議” 或類似含義的詞語,以及其他交易文件中對現有協議的每一次提及(包括但不限於 “本協議” 之類的詞語,


6 US_ACTIVE\ 124698176\ V-4 “其”、“其中” 和類似的詞語(導入)應指並指經本修正案修訂的現有協議。本修正案構成交易文件。6.沒有更新或相互離開。賣方、服務商和履約擔保人明確承認並同意,除第 3 節中的修正案外,現有協議或任何交易文件不存在、本修正案也不構成或確立其中的嚴格條款、規定和條件的相互偏離。7.同行;有效性。(a) 本修正案可以在對應方中執行(也可由本協議的不同當事方在不同的對應方中執行),每份合同均構成原件,但所有這些合併在一起構成單一合同。(b) 如上所述,本修正案的生效日期應由署長在以下日期完成:(i) 署長應收到(A)本修正案、(B)管理人、信用證銀行、相關承諾購買人、買方代理人和信用證參與者截至本修正案發佈之日已完全執行的對應文件,並得到賣方的確認和同意和結構代理人,(C)署長截至本文發佈之日簽發的管理員費用書,以及賣方和結構代理人確認並同意,以及 (D) 假設協議(統稱 “修正文件”),在每種情況下,其形式和實質內容都令管理員滿意;(ii)作為買方代理人和有限責任公司參與者,富國銀行應已收到作為賣方法律顧問的辛普森·撒切爾·巴特利特律師事務所向其發出的形式和實質內容令人滿意的支持信賴信就與履約有關的每項意見而言,履約擔保人和發起人現有協議將於2020年3月27日到期;(iii) 管理員應已收到管理人(或任何購買代理人或信用證參與者)在本協議簽訂之日當天或之前合理要求的其他文件和證書;(iv) 作為相關承諾買方、買方代理人和信用證參與者,富國銀行應已收到截至本協議發佈之日根據費用信函到期應付的所有費用和其他款項,在富國銀行和結構代理之間;以及


7 US_ACTIVE\ 124698176\ V-4 (v) 在每種情況下,管理人、相關承諾購買者、買方代理人和信用證參與者(或代表PNC的結構代理人,如果適用)均應收到交易文件以及與修正文件相關的所有費用和其他款項,包括在開具發票的範圍內,付款或報銷所有費用和開支(包括合理和有據可查的自付費用、收費和律師支出)需要在本協議發佈之日當天或之前付款或報銷。如果此類費用和其他金額尚未開具發票,則賣方同意在收到此類發票後立即將款項匯給適用方。(c) 本修正案中的 “執行”、“簽名”、“簽名” 等詞語應被視為包括電子簽名或以電子形式保存記錄,在包括聯邦電子簽名在內的任何適用法律所規定的範圍和規定的範圍內,每種簽名或使用紙質記錄保存系統(視情況而定)具有相同的法律效力、有效性或可執行性在《全球和全國商業法》、《紐約州電子簽名和記錄法》或任何基於《統一電子交易法》的其他類似州法律。雙方同意,管理人可以選擇本修正案採用電子記錄的形式,並可使用電子簽名簽署或執行。為避免疑問,本段規定的授權可能包括但不限於管理員使用或接受手工簽名的紙質簽名頁,該簽名頁已轉換為電子形式(例如掃描成 PDF 格式)以供傳輸、交付和/或保留。8.章節標題。本修正案中使用的章節標題僅為便於參考,不適用於本修正案任何條款的解釋。9.可分割性。本修正案的條款旨在分割。如果本修正案的任何條款在任何司法管轄區被認定為全部或部分無效或不可執行,則該司法管轄區的該條款在該無效或不可執行的範圍內無效,且不會以任何方式影響其在任何其他司法管轄區或其餘條款在任何司法管轄區的有效性或可執行性。10.費用和成本。賣方將按要求支付管理員的所有自付費用、成本和開支,包括但不限於外部律師的費用和開支,與每種情況下的修訂文件準備、執行和交付相關的費用和開支,但須遵守現有協議第 6.4 (a) 節規定的方式和方式。11.適用法律等現有協議中有關適用法律、服從司法管轄權、放棄審判地和放棄陪審團審判的條款經必要修改後以引用方式納入本協議,協議各方同意這些條款。12.重申績效保障。在修訂文件及其所設想的交易生效後,業績的所有條款


8 US_ACTIVE\ 124698176\ V-4 擔保將保持完全效力和效力,履約擔保人特此批准和確認履約擔保,並承認履約擔保已繼續有效,並將根據其條款繼續發揮全部效力和效力。 [簽名頁面關注]



應收賬款購買協議(PNC-VWR)S-2 PNC BANK、NATIONAL ASSOCIATION的第4號修正案,個人和管理人、LC銀行、相關承諾購買者、PNC購買者集團和LC參與者的購買代理人:姓名:職位:高級副總裁埃裏克·布魯諾




應收賬款購買協議 (PNC-VWR) S-4 第 4 號修正案截至上面首次撰寫之日起由作為結構代理人的 PNC CAPITAL MARKETS LLC 確認並同意:姓名:職位:董事總經理 Eric Bruno