紐厄爾品牌公佈2023年第三季度業績

淨銷售額下降9％；核心銷售額下降9％

與去年相比，毛利率提高了100多個基點

年初至今的運營現金流比上年增長超過12億美元

更新 2023 年全年展望

喬治亞州亞特蘭大——2023年10月27日——紐厄爾品牌（納斯達克股票代碼：NWL）今天公佈了其2023年第三季度財務業績。

Newell Brands總裁兼首席執行官克里斯·彼得森表示：“自6月份推出新戰略以來，我們一直專注於實施必要的組織、運營和文化變革，以加強公司面向前端消費者的能力，同時利用One Newell的規模和力量。我們提高了毛利率，加強了運營現金流，這是我們在年初確定的兩個財務優先事項。我們取得的實質性進展使我充滿信心，儘管宏觀經濟背景充滿挑戰，但我們的新戰略將重點放在頂級市場的領先品牌，並將消費者的理解和洞察置於我們所做的一切的中心，將加速公司的業績並隨着時間的推移推動顯著價值創造。”

Newell Brands首席財務官馬克·埃爾切格表示：“在第三季度，我們連續和去年均提高毛利率，從而改善了業務的結構經濟性。年初至今，我們的運營現金流增加了超過12億美元，淨負債減少了近4億美元。基於這些強勁的業績，我們預計毛利率將在第四季度繼續提高，儘管收入預期和每股收益預期有所緩和，但我們已經上調了今年的現金流前景。”

2023 年第三季度執行摘要

—淨銷售額為20億美元，與去年同期相比下降9.1％。

—與去年同期相比，核心銷售額下降了9.2％。

—報告的毛利率為30.3％，而去年同期為29.2％。

—標準化毛利率為31.3％，而去年同期為29.6％。

—報告的營業利潤率為負7.8％，包括2.63億美元非現金減值費用的影響，而去年同期為正1.8％，其中包括1.48億美元非現金減值費用的影響。

—正常營業利潤率為8.2％，而去年同期為10.4％。

—報告的攤薄後每股虧損為0.53美元，而去年同期報告的攤薄後每股收益為0.05美元。

—正常攤薄後的每股收益為0.39美元，而去年同期為0.50美元。

—年初至今的運營現金流增加了超過12億美元，達到6.79億美元，而去年同期的流出量為5.67億美元。

—該公司更新了2023年全年淨銷售額展望和正常每股收益分別為80.2億美元至80.9億美元和0.72美元至0.77美元。該公司將其對2023年全年運營現金流的展望上調至8億至9億美元。

2023 年第三季度經營業績

淨銷售額為20億美元，與去年同期相比下降9.1％，反映出核心銷售額下降9.2％，以及類別退出帶來的輕微阻力，但部分被有利外匯的影響所抵消。

報告的毛利率為30.3％，而去年同期為29.2％，這是因為燃料生產率的節省和定價所帶來的好處足以抵消固定成本去槓桿化、通貨膨脹和更高的重組相關費用的影響。正常化毛利率為31.3％，而去年同期為29.6％，這標誌着該公司正常化毛利率表現的轉折點。

報告的營業虧損為1.59億美元，而去年同期的營業收入為4,000萬美元。本年度和上一年度分別產生了與商譽和無形資產相關的2.63億美元和1.48億美元的非現金減值費用。報告的營業利潤率為負7.8％，而去年同期為正1.8％，這是因為淨銷售額、通貨膨脹、重組和相關成本的下降以及非現金減值費用的影響足以抵消定價、燃料生產率節省和Project Phoenix儲蓄所做的貢獻。正常營業收入為1.67億美元，佔銷售額的8.2％，而去年同期為2.34億美元，佔銷售額的10.4％。

淨利息支出為6,900萬美元，而去年同期為5,700萬美元。

報告的税收優惠為8000萬美元，而去年同期為6,000萬美元。正常税收優惠為7,300萬美元，而去年同期為5700萬美元。

該公司報告淨虧損2.18億美元，攤薄後每股虧損0.53美元，而去年同期的淨收入為1,900萬美元，攤薄後每股收益為0.05美元。

正常淨收益為1.63億美元，合每股攤薄收益為0.39美元，而去年同期為2.08億美元，合每股攤薄收益0.50美元。

本新聞稿所附表格中包含對本新聞稿中披露的非公認會計準則指標的解釋以及這些非公認會計準則業績與可比的公認會計準則指標的對賬（如果有）。

資產負債表和現金流

今年迄今為止，運營現金流增加了12億美元以上，達到6.79億美元，而去年同期的流出量為5.67億美元，顯著改善主要是由營運資金和激勵性薪酬支付減少所推動的，這足以抵消營業收入減少和重組付款增加的影響。該公司繼續減少庫存，與去年同期相比減少了近9億美元，與2023年第二季度相比減少了近2億美元。

截至第三季度末，Newell Brands的現金及現金等價物為3.96億美元，未償淨負債為47億美元，而第二季度末為50億美元。

2023 年第三季度運營板塊業績

家居和商業解決方案板塊的淨銷售額為11億美元，而該板塊的淨銷售額為12億美元

去年同期，反映出核心銷售下降7.1％以及某些類別退出的影響，但部分被有利外匯的影響所抵消。所有三大業務的核心銷售額均有所下降：廚房、家用香水和商用。報告的營業收入為6,400萬美元，佔銷售額的5.7％，而去年同期的營業虧損為7,500萬美元，佔銷售額的負6.2％。正常營業收入為9,500萬美元，佔銷售額的8.5％，而去年同期為6,300萬美元，佔銷售額的5.2％。

學習與發展板塊淨銷售額為6.94億美元，而去年同期為7.51億美元，這是由於有利的外匯影響部分抵消了8.1％的核心銷售額下降。寫作和嬰兒業務的核心銷售額均有所下降。報告的營業虧損為1.27億美元，佔銷售額的負18.3％，包括2.41億美元非現金減值費用的影響，而去年同期的營業收入為1.22億美元，佔銷售額的16.2％。正常營業收入為1.23億美元，佔銷售額的17.7％，而去年同期為1.5億美元，佔銷售額的20.0％。

户外和休閒板塊淨銷售額為2.31億美元，而去年同期為2.89億美元，這是由於有利的外匯影響部分抵消了20.9％的核心銷售額下降。報告的營業虧損為4,200萬美元，佔銷售額的負18.2％，包括2,200萬美元非現金減值費用的影響，而去年同期的營業收入為600萬美元，佔銷售額的2.1％。正常營業虧損為700萬美元，佔銷售額的負3.0％，而去年同期的正常營業收入為1,600萬美元，佔銷售額的5.5％。

重組和儲蓄計劃

2023年1月，該公司宣佈了一項名為Project Phoenix的重組和儲蓄計劃，旨在通過利用其規模進一步降低複雜性、簡化運營模式和提高運營效率來加強公司。

鳳凰項目預計將在2023年底之前基本實施。它納入了各種舉措，旨在簡化組織結構，精簡公司的房地產，集中其供應鏈職能，包括製造、分銷、運輸和客户服務，在主要國際地區過渡到統一的One Newell上市模式，以及以其他方式降低管理成本。該公司在第一季度實施了新的運營模式，將其之前的五個運營部門合併為三個運營部門：家居和商業解決方案、學習與開發以及户外與娛樂。

該公司對與Project Phoenix相關的節省和費用的預期保持不變。該公司預計全面實施後，年化税前節省幅度在2.2億美元至2.5億美元之間，預計將在2023年實現1.4億至1.6億美元。據估計，與這些行動相關的重組和相關費用在1億美元至1.3億美元之間，預計到2023年底將產生大量費用。截至2023年第三季度，公司承擔了7,800萬美元的重組和相關費用，並節省了與鳳凰項目相關的1.01億美元。預計重組計劃將導致裁撤約13％的辦公室職位。該公司從2023年第一季度開始裁員，其中大部分行動預計仍將在2023年底之前完成，但須遵守當地法律和諮詢要求。

Ovid項目第一階段成功完成，這是一項旨在改變公司在美國市場進入能力的多年計劃，之後，該公司於2023年5月宣佈了網絡優化項目，該項目旨在簡化和簡化其北美分銷網絡。網絡優化項目包含各種舉措，包括減少配送中心的總數、優化按地點劃分的配送以及完成旨在進一步簡化公司成本結構和最大限度地提高運營績效的精選自動化投資。該公司於2023年第二季度啟動了該計劃，預計將在2024年底之前基本實施。該公司繼續預計，全額完成後，每年可節省2500萬至3500萬美元的税前成本

已實施。據估計，與網絡優化項目相關的重組和相關費用約為3,700萬美元至4,900萬美元，預計到2024年底將產生大量費用。該公司還預計將承擔與該項目相關的3000萬至4000萬美元的資本支出。截至2023年第三季度，該公司承擔了與網絡優化項目相關的1700萬美元的重組和相關費用。

2023 年第四季度和全年展望

該公司啟動了2023年第四季度的展望，並更新了2023年全年展望。

該公司將2023年全年運營現金流的展望上調至8億至9億美元；與鳳凰項目相關的現金支付預計仍約為9500萬至1.2億美元。

該公司已就核心銷售、正常營業利潤率和正常每股收益發表了前瞻性陳述。這些非公認會計準則財務指標是通過將某些金額、支出或收入排除在根據公認會計原則確定的相應財務指標中得出的。確定排除在這些非公認會計準則財務指標之外的金額取決於管理層的判斷，除其他因素外，還取決於根據S-K條例第10 (e) (1) (i) (B) 項規定的例外情況，在給定時期內確認的基礎支出或收入金額的性質。我們無法將前瞻性正常化營業利潤率或正常化每股收益與其最直接可比的前瞻性公認會計原則財務指標進行量化對賬，因為此類信息不可用，如果沒有不合理的努力或支出，管理層就無法可靠地預測此類公認會計原則指標的所有必要組成部分。此外，我們認為此類對賬將意味着一定程度的精確度，這會使投資者感到困惑或誤導。不可用的信息可能會對公司未來的財務業績產生重大影響。這些非公認會計準則財務指標是初步估計，受風險和不確定性的影響，包括與季度末和年終調整相關的變化等。公司的實際業績與上述初步財務數據之間的任何差異都可能是重大的。

電話會議

紐厄爾品牌2023年第三季度財報電話會議將於今天，即美國東部時間10月27日上午9點30分舉行。網絡直播的鏈接位於公司網站www.newellbrands.com的 “投資者” 部分的 “活動與演示” 下。公司網站的 “季度收益” 部分將提供網絡直播重播。

非公認會計準則財務指標

本新聞稿和隨附的備註包含美國證券交易委員會（“SEC”）頒佈的G條例所指的非公認會計準則財務指標，包括非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標的對賬。

該公司使用本新聞稿中包含的某些非公認會計準則財務指標、附加財務信息和隨附備註來向股東和投資界解釋其業績，也用於對其業務的內部評估和管理。公司管理層認為，這些非公認會計準則財務指標及其提供的信息對投資者很有用，因為這些指標 (a) 允許投資者使用與管理層評估公司過去業績、可報告的細分市場、未來業績和流動性前景相同的工具來查看公司的業績和流動性，以及 (b) 確定管理激勵薪酬的某些要素。

該公司管理層認為，核心銷售通過持續提供銷售額，可以更全面地瞭解潛在的銷售趨勢，因為它排除了收購、剝離、零售商店開業和關閉、某些市場和品類退出以及同比比較中外匯變化的影響。外匯變動對申報銷售額的影響是通過將上一年度的月平均匯率應用於本年度的本地貨幣銷售額（不包括收購和剝離）計算得出的，當年報告的銷售額與固定貨幣銷售額之間的差額按外匯影響核心銷售額的增加或減少列報。公司管理層認為，“正常化” 毛利率、“正常化” 營業收入、“正常化” 營業利潤率、“正常化息税折舊攤銷前利潤”、“正常化” 淨收益、“正常化” 攤薄後每股收益、“正常化” 利息和 “正常化” 所得税優惠或支出，其中不包括重組和重組相關費用以及與債務清償相關的成本、某些税收優惠和費用、減值費用、養老金等一次性和其他事件結算費用、剝離成本、收購的整合和融資業務、與收購相關的無形資產攤銷、通貨膨脹調整、火災相關損失（扣除保險追償金和某些其他項目）之所以有用，是因為它們為投資者提供了對公司核心持續運營和流動性當前基本表現的有意義的視角。“標準化息税折舊攤銷前利潤” 是一項持續的流動性指標（不包括非現金項目），按扣除利息、税項、折舊、攤銷和股票薪酬支出前的標準化收益計算。

公司通過採用税前項目發生的適用司法管轄區的估計有效税率，以及預計由此產生的税收優惠（如果有）的實現來確定排除在正常化攤薄後每股收益之外的項目的税收影響。在某些情況下，排除在正常化業績之外的項目會影響所得税支出，公司採用 “有的” 和 “不是” 的方法來確定正常化的所得税優惠或支出。

該公司將 “淨負債” 定義為短期債務、長期債務的流動部分和長期債務減去現金和現金等價物。“自由現金流” 定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出。“自由現金流生產率” 被定義為自由現金流與正常淨收入的比率。我們無法提供前瞻性自由現金流生產率或正常化毛利率與其最直接可比的前瞻性GAAP財務指標的量化對賬表，因為此類信息不可用，管理層無法在沒有不合理的努力或費用的情況下可靠地預測此類GAAP指標的所有必要組成部分。

儘管該公司認為這些非公認會計準則財務指標有助於評估公司的業績和流動性，但這些信息本質上應被視為補充信息，而不是替代或優於根據公認會計原則編制的相關財務信息。此外，這些非公認會計準則財務指標可能與其他公司提出的類似指標不同。

關於紐厄爾品牌

Newell Brands（納斯達克股票代碼：NWL）是一家領先的全球消費品公司，擁有強大的知名品牌組合，包括Rubbermaid、Sharpie、Graco、Coleman、Rubbermaid Commercial Products、Yankee Candle、Paper Mate、FoodSaver、Dymo、Expo、Elmer's、Oster、NUK、Spontex和Campingaz。Newell Brands 專注於通過點亮日常時刻來取悦消費者。

本新聞稿和有關紐厄爾品牌的其他信息可在公司的網站www.newellbrands.com上查閲。

關於前瞻性陳述的警告

本新聞稿及其證物中的一些陳述，特別是那些預測未來財務業績、業務前景、增長、運營策略、與Project Phoenix相關的收益和儲蓄、未來宏觀經濟狀況和類似事項的陳述，屬於聯邦證券法所指的前瞻性陳述。這些陳述通常可以通過使用詞語或短語來識別，包括但不限於 “指導”、“展望”、“打算”、“相信”、“估計”、“項目”、“目標”、“計劃”、“預期”、“設置”、“開始”、“將”、“應該”、“會”、“可以”、“恢復”、“保持信心”，” “保持樂觀”、“力求樂觀” 或類似的聲明。我們警告説，前瞻性陳述不能保證，因為預測未來業績存在固有的困難。實際結果可能與前瞻性陳述（包括減值費用和所得税會計）中表達或暗示的結果存在重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異的重要因素包括但不限於：

•我們有能力通過全權支出和管理費用管理、廣告和促銷費用優化、需求預測和供應計劃調整以及改善營運資本的行動來優化成本和現金流，減輕零售商庫存再平衡的影響；

•我們對世界各國零售和消費需求以及商業和工業經濟部門的依賴；

•我們提高生產力、降低複雜性和簡化運營的能力；

•與我們的鉅額債務、利率可能上升和信用評級變化相關的風險，包括未能維持財務契約，如果違約，可能會使我們在債務文件中受到交叉違約和加速條款的約束；

•與其他消費品製造商和分銷商的競爭；

•主要零售商的強大議價能力和我們客户的鞏固；

•我們運營所在市場的供應鏈和運營中斷，無論是由於 COVID-19 疫情的實際或感知影響，還是更廣泛的地緣政治和宏觀經濟狀況，包括任何全球軍事衝突；

•勞動力、運輸、原材料和採購產品的價格和可用性的變化，包括大幅通貨膨脹，以及我們及時通過定價和生產率抵消成本上漲的能力；

•在保險範圍內，政府調查、檢查、訴訟、立法請求或其他第三方行動的成本和結果，其潛在結果可能超過保單限額；

• 我們有效執行週轉計劃的能力，包括 Project Ovid、Project Phoenix 和網絡優化項目；

•我們開發創新新產品、開發、維護和加強最終用户品牌以及實現廣告和促銷支出增加所帶來的好處的能力；

•我們持續維持對財務報告的有效內部控制的能力；

•我們的國外業務固有的風險，包括貨幣波動、外匯管制和定價限制；

•可能對我們的資產價值和/或股票價格產生不利影響並需要額外減值費用的未來事件；

•與處置相關的意外成本或支出；

•我們或我們的服務提供商的關鍵信息技術系統、網絡、流程或相關控制措施之一的故障或違反；

•美國和外國監管對我們運營的影響，包括關税、產品監管和立法、環境修復成本以及與數據隱私和氣候變化相關的立法和監管行動的影響；

•可能無法吸引、留住和激勵關鍵員工；

•税法的變化和税收突發事件的解決，導致額外的納税負債；

•產品責任、產品召回或相關監管行動；

•我們保護知識產權的能力；

•我們管理 COVID-19 疫情的任何實際或預期持續影響的能力，包括病毒的任何其他變種或疫苗的功效和分發所產生的影響；

•與我們的養老金計劃相關的融資義務大幅增加；以及

•我們在美國證券交易委員會文件中不時列出的其他因素，包括但不限於我們的10-K表年度報告、10-Q表季度報告和我們的其他美國證券交易委員會文件。

合併的簡明財務報表是根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的。管理層應用美國公認會計原則要求在編制簡明的合併財務報表時廣泛使用估計和假設。該公司繼續受到通貨膨脹壓力、全球需求疲軟、主要零售商專注於庫存水平再平衡、利率上升以及全球軍事衝突的間接宏觀經濟影響的影響，這要求我們在編制簡明的合併財務報表時更多地使用估計和假設。儘管我們認為我們已經根據當前信息做出了最佳估計，但實際結果可能存在重大差異，可能需要將來對這些估計和假設（包括儲備金）進行修改，這可能會導致未來的支出。

本新聞稿和表格中包含的信息截至指定日期。公司沒有義務因新信息、未來事件或事態發展而更新任何前瞻性陳述。

紐厄爾品牌公司

簡明合併運營報表（未經審計）

（金額以百萬計，每股金額除外）

紐厄爾品牌公司

合併資產負債表（未經審計）

（金額以百萬計）

紐厄爾品牌公司

合併現金流量表（未經審計）

（金額以百萬計）

紐厄爾品牌公司

公認會計準則和非公認會計準則信息的對賬（未經審計）

某些單列項目

（金額以百萬計，每股金額除外）

* 標準化業績是指不符合公認會計原則的財務指標，不包括上述正常化調整。有關這些調整的討論，請參見下文。

**調整和正常每股收益是根據截至2023年9月30日的三個月攤薄加權平均股4.163億股計算得出的。

由於四捨五入，總數可能不相加。

[1]交易成本和其他費用包括6,100萬美元的養老金結算損失；與阿根廷惡性通貨膨脹調整相關的600萬美元；與某些法律訴訟費用相關的100萬美元；投資公允市場價值變化造成的100萬美元損失以及400萬美元的火災相關保險賠償金。包括攤銷上一年度正常税收優惠產生的3100萬美元所得税支出。

[2]公司通過應用税前項目發生的適用司法管轄區的估計有效税率，確定了排除在正常化業績之外的項目的税收影響，並預計將實現由此產生的税收優惠（如果有）。在某些情況下，排除在正常化業績之外的項目會影響所得税支出，公司使用 “有” 和 “不包括” 的方法來確定正常化所得税支出。

紐厄爾品牌公司

公認會計準則和非公認會計準則信息的對賬（未經審計）

某些單列項目

（金額以百萬計，每股金額除外）

* 標準化業績是指不符合公認會計原則的財務指標，不包括上述正常化調整。有關這些調整的討論，請參見下文。

**調整和正常每股收益是根據截至2022年9月30日的三個月攤薄加權平均股4.146億股計算得出的。

由於四捨五入，總數可能不相加。

[1]交易成本和其他費用包括與某些法律訴訟費用相關的1,600萬美元；與阿根廷惡性通貨膨脹調整相關的300萬美元；與已完成資產剝離相關的100萬美元成本；300萬美元業務處置收益和投資公允市場價值變化產生的100萬美元收益。包括攤銷上一年度正常税收優惠產生的1,400萬美元的所得税支出。

[2]公司通過應用税前項目發生的適用司法管轄區的估計有效税率，確定了排除在正常化業績之外的項目的税收影響，並預計將實現由此產生的税收優惠（如果有）。在某些情況下，排除在正常化業績之外的項目會影響所得税支出，公司使用 “有” 和 “不包括” 的方法來確定正常化所得税支出。

紐厄爾品牌公司

公認會計準則和非公認會計準則信息的對賬（未經審計）

某些單列項目

（金額以百萬計，每股金額除外）

* 標準化業績是指不符合公認會計原則的財務指標，不包括上述正常化調整。有關這些調整的討論，請參見下文。

**調整和正常每股收益是根據截至2023年9月30日的九個月中攤薄後的加權平均股4.156億股計算得出的。

由於四捨五入，總數可能不相加。

[1]交易成本和其他費用包括6,600萬美元的養老金結算損失；與阿根廷惡性通貨膨脹調整相關的1,600萬美元；與某些法律訴訟費用相關的1,100萬美元；與已完成資產剝離相關的700萬美元成本；100萬美元火災相關保險賠款；投資公允市場價值變化產生的100萬美元收益，以及為調整國際實體的間接税儲備金而撤銷的100萬美元。包括攤銷上一年度正常税收優惠產生的5400萬美元所得税支出。

[2]公司通過應用税前項目發生的適用司法管轄區的估計有效税率，確定了排除在正常化業績之外的項目的税收影響，並預計將實現由此產生的税收優惠（如果有）。在某些情況下，排除在正常化業績之外的項目會影響所得税支出，公司使用 “有” 和 “不包括” 的方法來確定正常化所得税支出。

紐厄爾品牌公司

公認會計準則和非公認會計準則信息的對賬（未經審計）

某些單列項目

（金額以百萬計，每股金額除外）

* 標準化業績是指不符合公認會計原則的財務指標，不包括上述正常化調整。有關這些調整的討論，請參見下文。

**調整和正常每股收益是根據截至2022年9月30日的九個月中攤薄後的加權平均股4.183億股計算得出的。

由於四捨五入，總數可能不相加。

[1]交易成本和其他費用包括與某些法律訴訟費用相關的2,200萬美元；與阿根廷惡性通貨膨脹調整相關的700萬美元；與已完成資產剝離相關的500萬美元成本；1.36億美元的業務處置收益和投資公允市場價值變化產生的200萬美元收益。包括攤銷上一年度正常税收優惠產生的3,500萬美元的所得税支出。

[2]公司通過應用税前項目發生的適用司法管轄區的估計有效税率，確定了排除在正常化業績之外的項目的税收影響，並預計將實現由此產生的税收優惠（如果有）。在某些情況下，排除在正常化業績之外的項目會影響所得税支出，公司使用 “有” 和 “不包括” 的方法來確定正常化所得税支出。

紐厄爾品牌公司

公認會計準則和非公認會計準則信息的對賬（未經審計）

財務工作表-分部報告

（金額以百萬計）

*NM-沒有意義

[1]截至2023年9月30日的三個月，標準化項目包括2.63億美元的商譽和無形資產減值；4,100萬美元的重組和重組相關費用；1,900萬美元的收購攤銷成本；200萬美元的阿根廷惡性通貨膨脹調整和與某些法律訴訟費用相關的100萬美元。

[2]截至2022年9月30日的三個月，標準化項目包括1.48億美元的商譽和無形資產減值；1,600萬美元的收購攤銷；1,600萬美元的與某些法律訴訟相關的費用；1200萬美元的重組和重組相關成本；與已完成資產剝離相關的100萬美元成本和100萬美元的阿根廷惡性通貨膨脹調整。

紐厄爾品牌公司

公認會計準則和非公認會計準則信息的對賬（未經審計）

財務工作表-分部報告

（金額以百萬計）

[1]截至2023年9月30日的九個月標準化項目包括2.74億美元的商譽、無形資產和其他資產減值；1.31億美元的重組和重組相關費用；5700萬美元的收購攤銷成本；1100萬美元與某些法律訴訟費用相關的費用；與已完成資產剝離相關的700萬美元成本；700萬美元的阿根廷惡性通貨膨脹調整以及撤銷100萬美元以調整國際實體的間接税收儲備。

[2]截至2022年9月30日的九個月中，標準化項目包括1.48億美元的商譽和無形資產減值；5,100萬美元的收購攤銷；2900萬美元的重組和重組相關成本；與某些法律訴訟相關的2200萬美元支出；與已完成資產剝離相關的500萬美元成本和300萬美元的阿根廷惡性通貨膨脹調整。

紐厄爾品牌公司

公認會計準則和非公認會計準則信息的對賬（未經審計）

按細分市場劃分的核心銷售增長

按地域劃分的核心銷售增長

[1]“核心銷售額” 為銷售額的同比比較提供了穩定的基礎，因為它排除了收購、已完成和計劃中的資產剝離（包括出售互聯家居和安全業務）、零售商店開業和關閉、某些市場和品類退出以及外幣變動的影響。

[2]剝離包括出售聯網家居和安全業務、某些市場和類別的退出以及零售商店關閉的本期和上期淨銷售額（符合標準零售慣例）。

[3]“貨幣影響” 代表外幣對2023年報告銷售額的影響，計算方法是將2022年的平均月匯率應用於當年當地貨幣銷售金額（不包括收購和剝離），並與2023年報告的銷售額進行比較。

[4]由於四捨五入，總數可能不相加。

紐厄爾品牌公司

公認會計準則和非公認會計準則信息的對賬（未經審計）

淨負債和正常化息税折舊攤銷前利潤對賬

（金額以百萬計）

[1]對於截至2022年12月31日的十二個月，請參閲公司於2023年2月10日提供的表格8-K上截至2022年12月31日的十二個月中 “GAAP和非公認會計準則信息的對賬（未經審計）——某些細列項目”。

[2]關於截至2023年9月30日的過去十二個月，請參閲公司分別於2023年2月10日、2023年4月28日和2023年7月28日提交的8-K表上截至2022年12月31日、2023年3月31日和2023年6月30日的三個月的 “公認會計準則和非公認會計準則信息的對賬——某些細列項目”。對於截至2022年9月30日的過去十二個月，請參閲公司分別於2023年2月10日、2023年4月28日和2023年7月28日提交的8-K表上截至2021年12月31日、2022年3月31日和2022年6月30日的三個月的 “公認會計準則和非公認會計準則信息的對賬——某些細列項目”。

[3]在截至2023年9月30日的過去十二個月中，標準化折舊和攤銷不包括以下項目：(a) 與收購會計中確認的無形資產相關的7,300萬美元的收購攤銷費用；(b) 與重組活動相關的1500萬美元加速折舊成本。請參閲公司分別於2023年2月10日、2023年4月28日和2023年7月28日提供的8-K表上截至2022年12月31日、2023年3月31日和2023年6月30日的三個月的 “公認會計準則和非公認會計準則信息的對賬（未經審計）——某些細列項目”。在截至2022年9月30日的過去十二個月中，標準化折舊和攤銷不包括以下項目：(a) 與收購會計中確認的無形資產相關的7,000萬美元收購攤銷費用；(b) 與重組活動相關的500萬美元加速折舊成本，請參閲截至2021年12月31日、2022年3月31日和6月30日止三個月的 “公認會計準則和非公認會計準則信息對賬——某些細列項目”，2022 年，在公司於 2023 年 2 月 10 日提交的 8-K 表格上，分別為2023年4月28日和2023年7月28日。標準化折舊和攤銷不包括截至2022年12月31日的十二個月的GAAP折舊和攤銷以下項目：（a）與收購會計中確認的無形資產相關的6,700萬美元的收購攤銷費用（b）與重組活動相關的400萬美元的加速折舊和攤銷成本。有關更多信息，請參閲公司於2023年2月10日提供的表格8-K上截至2022年12月31日的十二個月的 “公認會計準則和非公認會計準則信息的對賬（未經審計）——某些細列項目”。

[4]代表與股票薪酬相關的非現金支出。

紐厄爾品牌公司

公認會計準則和非公認會計準則信息的對賬（未經審計）

核心銷售展望

[1]“貨幣影響” 代表外幣對2023年報告銷售額的影響，計算方法是將2022年的平均月匯率應用於當年當地貨幣銷售金額（不包括收購和剝離），並與2023年報告的銷售額進行比較。

[2]剝離包括出售聯網家居和安全業務、某些市場和類別的退出以及零售商店關閉的本期和上期淨銷售額（符合標準零售慣例）。

[3]由於四捨五入，總數可能不相加。