菲利普斯66公佈2023年第三季度財務業績和戰略優先事項最新情況

第三季度業績

•公佈的第三季度收益為21億美元，合每股收益4.69美元；調整後收益為21億美元，合每股收益4.63美元

•創造了27億美元的運營現金流，其中24億美元不包括營運資金

•通過分紅和股票回購向股東返還了12億美元

•煉油業務持續強勁，原油利用率為95％，為2019年以來的最高水平

戰略優先事項更新

•在股票回購授權增加50億美元的支持下，將股東分配目標提高到130億美元至150億美元之間

•通過超過30億美元的非核心資產獲利

•向股東返還至少 50% 的運營現金流

•到2024年底，將業務轉型的目標提高到14億美元，其中50％以上來自煉油

•通過增加商業供應和貿易貢獻，進一步提高市場佔有率和綜合價值

•到2025年將週期中期調整後的息税折舊攤銷前利潤增長目標提高至40億美元

休斯頓，2023年10月27日——多元化能源公司飛利浦66（紐約證券交易所代碼：PSX）公佈了第三季度業績以及在2022年11月投資者日首次公佈的戰略優先事項的最新情況。

菲利普斯66總裁兼首席執行官馬克·拉希爾表示：“菲利普斯66專注於強勁的經營業績和戰略優先事項的執行，加上有利的市場條件，使我們能夠在收益和現金創造方面實現顯著改善。”“今天，我們正在通過提出更強化、雄心勃勃和可實現的計劃來提高門檻，這些計劃將在現在和未來很長一段時間內獎勵股東。”

戰略優先事項更新

菲利普斯66有望超越其最初的戰略優先目標。該公司正在成功地增強煉油業的運營並降低業務轉型成本。在中游，該公司的液化天然氣井口進入市場戰略的實施超出了預期，促成了協同目標的提高。鑑於公司在這些戰略優先事項上取得了實質性進展，加上計劃增加商業捐款，飛利浦66正在將其週期中期調整後的息税折舊攤銷前利潤增長目標從30億美元提高到2025年的40億美元。

自2022年7月以來，飛利普斯66通過股票回購和分紅獲得了67億美元的回報，並有望超過最初的100億美元至120億美元的目標。該公司現在將這一目標提高到130億美元至150億美元之間，並計劃將至少50％的運營現金流返還給股東。菲利普斯66董事會批准了額外的50億美元股票回購授權。這是對其先前的授權的補充，截至9月30日，該授權還剩約31億美元。自2012年以來，董事會已批准總額為250億美元的股票回購。

到2023年底，飛利浦66的業務轉型將帶來超過10億美元的運行成本和資本削減。該公司現在的目標是到2024年底實現14億美元的運營率。

該公司還計劃將非核心資產貨幣化，這些資產預計將產生超過30億美元的收益，這些資產將用於進一步的戰略優先事項，包括股東的回報。8月，菲利普斯66以2.75億美元的價格出售了其在南德克薩斯門户碼頭的25％權益。截至2023年第三季度，該公司的資產處置總收益為3.7億美元。

第三季度業績

飛利浦66宣佈2023年第三季度的收益為21億美元，而第二季度的收益為17億美元。不包括2700萬美元的特殊項目，該公司第三季度調整後的收益為21億美元，而第二季度調整後的收益為18億美元。

中游

			數百萬美元
			税前收入									調整後的税前收入
			Q3 2023			Q2 2023						Q3 2023			Q2 2023
運輸			$	386		284						285			284
液化天然氣及其他			335			335						293			357
NOVONIX			(9)			(15)						(9)			(15)
中游			$	712		604						569			626

2023年中游第三季度的税前收入為7.12億美元，而2023年第二季度為6.04億美元。第三季度的業績包括出售投資的1.01億美元收益，以及因收購業務庫存方法變更而獲得的4600萬美元收益，但被400萬美元的整合相關重組成本部分抵消。第二季度的業績包括2200萬美元的整合相關重組成本。

運輸業第三季度調整後的税前收入為2.85億美元，與第二季度調整後的税前收入2.84億美元持平。

第三季度NGL和其他調整後的税前收入為2.93億美元，而第二季度調整後的税前收入為3.57億美元。下降的主要原因是貨運成本的時機以及員工、整合和公用事業成本的增加，但大宗商品價格上漲帶來的利潤率增加部分抵消了這一下降。

在第三季度，該公司對NOVONIX, Ltd.投資的公允價值下降了900萬美元，而第二季度下降了1500萬美元。

化學品

化工板塊反映了菲利普斯66對雪佛龍菲利普斯化學有限責任公司（CPChem）的股權投資。化工2023年第三季度公佈和調整後的税前收入為1.04億美元，而2023年第二季度為1.92億美元。下降的主要原因是利潤率降低，但銷量增加部分抵消了這一下降。本季度全球烯烴和聚烯烴利用率為99％。

煉油

煉油2023年第三季度公佈和調整後的税前收入為17億美元，而2023年第二季度的税前收入為11億美元。第三季度的業績包括3000萬美元的法定應計賬款。第二季度的業績包括與出售資產相關的1400萬美元虧損。

增長主要是由於在強勁的利用率的支持下實現了更高的已實現利潤率。已實現利潤率從第二季度的每桶15.32美元增加到第三季度的每桶18.96美元，這得益於更高的市場裂解利差，部分被庫存套期保值的影響、較低的二級產品利潤率和墨西哥灣沿岸清潔產品實現率的降低所抵消。經RIN調整後的綜合市場裂縫價差從第二季度的每桶20.96美元增加到第三季度的每桶28.64美元。

第三季度的煉油税前週轉成本為1.11億美元。此外，與Rodeo可再生能源設施相關的週轉成本為3700萬美元。原油利用率為95％，清潔產品產量為85％。

市場營銷和專業

數百萬美元

税前收入

調整後的税前收入

Q3 2023

Q2 2023

Q3 2023

Q2 2023

市場營銷和專業

$

633

644

633

644

市場營銷和專業領域2023年第三季度公佈和調整後的税前收入為6.33億美元，而2023年第二季度為6.44億美元。

企業和其他

2023年第三季度的企業和其他税前成本為3.46億美元，而2023年第二季度的税前成本為3.3億美元。第三和第二季度的業績包括分別為5100萬美元和4,100萬美元的與業務轉型相關的重組成本。第二季度還包括提前贖回債務的5,300萬美元虧損。第三季度調整後的税前成本為2.95億美元。第三季度的增長主要是由於淨利息和員工相關支出的增加。

財務狀況、流動性和資本回報率

菲利普斯66在2023年第三季度從運營中創造了27億美元的現金。運營現金包括3.58億美元的養老金計劃繳款。不包括營運資金的影響，運營現金流為24億美元。

在第三季度，菲利普斯66為8.55億美元的資本支出和投資、7.52億美元的股票回購和4.65億美元的股息提供了資金。同樣在本季度，該公司從資產處置中獲得了2.8億美元的收益。該公司在本季度末發行了4.4億股股票。

截至2023年9月30日，該公司在信貸額度下擁有35億美元的現金和現金等價物以及63億美元的承諾容量。該公司的合併債務資本比率為38％，淨負債與資本比率為33％。

業務更新

在中游，該公司仍然專注於到2025年在其井口市場價值鏈中實現超過4億美元的商業和運營協同效應。第三季度末的運行率協同效應約為2.5億美元。

在化工領域，CPChem最近在德克薩斯州老洋完成了每年5.86億磅的1-己烯裝置的建設並開始運營。CPChem預計將在第四季度在其錫達河口工廠啟動每年10億英鎊的丙烯分離器項目。

CPChem繼續推行高回報增長項目組合。CPChem和QataRenergy正在美國墨西哥灣沿岸和卡塔爾拉斯拉凡建造合資石化設施。在美國墨西哥灣沿岸，金三角聚合物（GTP）工廠將包括一套年產46億磅的乙烷裂解裝置和兩個高密度聚乙烯裝置，總產能為每年44億磅。CPChem擁有該合資企業51％的股權，該合資企業已獲得項目融資。GTP設施預計將於2026年開始運營。

拉斯拉凡石化（RLP）工廠將包括一個每年46億磅的乙烷裂解裝置和兩個高密度聚乙烯裝置，總產能為每年37億磅。該合資企業由CPChem持有30％的股權，於10月獲得了項目融資。RLP設施預計將於2026年底啟動。

在煉油方面，該公司繼續推進高回報、低資本項目，以提高資產可靠性和市場佔有率。該公司每年實施10至15個項目，每年將市場佔有率提高1％至2％。2022年，該公司完成了根據週期中期定價將市場佔有率提高2％的項目，並有望在2023年將市場佔有率提高1.3％。

Phillips 66正在將其位於加利福尼亞州羅迪奧的舊金山煉油廠改建為世界上最大的可再生燃料設施之一。Rodeo Renewed 煉油廠改造項目仍在繼續施工，預計將於2024年第一季度開始運營。整個項目將耗資約12.5億美元。轉換將減少該設施的排放，並生產較低的碳強度運輸燃料。建成後，該設施將擁有超過50,000桶/日（每年8億加侖）的可再生燃料生產能力。

該公司最近收購了美國西海岸的一家營銷公司，以優化將在Rodeo工廠生產的可再生柴油的投放。

投資者網絡直播

今天晚些時候，Phillips 66執行管理層成員將在美國東部時間中午主持網絡直播，介紹公司戰略計劃的最新情況，並討論公司第三季度的業績。要訪問網絡直播並查看相關的演示材料，請訪問phillips66.com/investors，然後點擊 “活動與演講”。有關詳細的補充信息，請訪問 phillips66.com/supplemental。

關於菲利普斯 66

Phillips 66（紐約證券交易所代碼：PSX）製造、運輸和銷售推動全球經濟的產品。這家多元化能源公司的投資組合包括中游、化工、煉油以及營銷和特種業務。Phillips 66 總部位於休斯敦，員工遍佈全球，他們致力於安全可靠地提供能源，改善生活，同時追求低碳未來。欲瞭解更多信息，請訪問 phillips66.com 或在 LinkedIn 上關注 @Phillips66Co。

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為 “安全港” 條款之目的發表的警示聲明

1995 年《私人證券訴訟改革法》

本新聞稿包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述。諸如 “預期”、“估計”、“預期”、“計劃”、“預定”、“有針對性”、“相信”、“繼續”、“打算”、“將”、“將”、“目標”、“項目”、“努力”、“戰略” 之類的詞語以及傳達事件或結果預期性質的類似表述通常表示前瞻性陳述。但是，缺少這些詞並不意味着聲明不具有前瞻性。本新聞稿中包含的前瞻性陳述基於管理層截至發表之日的預期、估計和預測。這些陳述不能保證未來的表現，您不應過分依賴它們，因為它們涉及某些難以預測的風險、不確定性和假設。因此，實際結果和結果可能與此類前瞻性陳述中表達或預測的結果存在重大差異。可能導致實際業績或事件與前瞻性陳述中描述的結果或事件存在重大差異的因素包括：液化天然氣、原油、精煉石油產品和天然氣價格以及煉油、銷售和石化利潤率的波動；與液化天然氣、原油、天然氣、精煉石油產品或可再生燃料相關的政府政策或法律的變化，這些法規規範利潤、定價或税收，或者限制或限制煉油、銷售和中游業務的其他法規出口；的影響任何廣泛的公共衞生危機及其對商業活動和精煉石油產品需求的負面影響；我們及時獲得或維持資本項目所需許可證的能力；對可再生燃料標準計劃、低碳燃料標準和生物燃料税收抵免等計劃產生不利影響的全球政府政策的變化；我們實現整合DCP Midstream, LP（DCP）的預期收益的能力，包括實現協同效應；公司業務轉型計劃的成功，以及通過採取相關行動而實現的節省和成本降低；建造、改造或運營設施的成本發生意想不到的變化；我們成功完成資產處置或收購的能力或完成可能出現的重大延遲；製造、提煉或運輸產品時遇到的意想不到的困難；圍繞中游資產的鑽探和生產量水平和成功程度；風險和精煉石油產品、可再生燃料或特種產品的實際或潛在競爭供應商和運輸商行為的不確定性；我們的液化天然氣、原油、天然氣和成品油缺乏足夠和可靠的運輸或中斷；訴訟或補救行動（包括環境法規規定的拆除和回收義務）產生的潛在責任；未能在預算範圍內按時完成基本建設項目建設的能力或進行資本支出以維持法律的合規；與國內或國際金融市場流動性不足或不確定性相關的資本准入有限或資本成本大幅上升，這也可能影響我們回購股票以及申報和支付股息的能力；事故、天氣事件，包括氣候變化、恐怖主義行為或網絡攻擊，可能導致我們的運營中斷；包括武裝敵對行動（包括俄烏戰爭）、資產徵用和其他政治、經濟或外交事態發展；國際貨幣狀況和外匯管制；用於評估無形資產、商譽和財產及設備的公允價值的估算或預測的變化和/或導致減值費用的資產組合的戰略決策；因環境規章制度而需要的投資或產品需求減少；税收、環境和其他法律法規的變化（包括替代方案）能源法規）；對氣候變化的政治和社會擔憂，這些擔憂可能導致我們的業務變化或支出增加，包括訴訟相關費用；我們無法控制的股權子公司的運營、融資和分配決策；以及我們向美國證券交易委員會提交的文件中列出的總體影響菲利普斯66業務的其他經濟、商業、競爭和/或監管因素。Phillips 66沒有義務（並明確表示不承擔任何此類義務）更新或更改其前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

非公認會計準則財務信息的使用——本新聞稿包括 “調整後收益”、“調整後的税前收益（虧損）”、“調整後的税前成本”、“調整後的每股收益”、“已實現的每桶煉油利潤率” 和 “淨負債與資本比率” 等術語。這些是非公認會計準則財務指標，旨在幫助比較不同時期的經營業績，並有助於促進與行業中其他公司的比較。在適用的情況下，這些措施不包括未反映本期業務核心經營業績的項目或為反映管理層分析業績的方式而進行的其他調整。本新聞稿包含這些非公認會計準則財務指標與最具可比性的GAAP財務指標的對賬表。新聞稿中提及的收益是指歸屬於菲利普斯66的淨收益。新聞稿中提及的股東分配是指向菲利普斯66股東支付的股息和菲利普斯66用於回購其普通股的收益的總和。

本新聞稿還包括 “調整後的息税折舊攤銷前利潤” 和 “週期中調整後的息税折舊攤銷前利潤” 這兩個術語，它們是非公認會計準則財務指標。本新聞稿中使用的調整後息税折舊攤銷前利潤和週期中期調整後的息税折舊攤銷前利潤是前瞻性的非公認會計準則財務指標。息税折舊攤銷前利潤定義為估計的淨收入加上估計的淨利息支出、所得税、折舊和攤銷。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為估計的息税折舊攤銷前利息支出、所得税、折舊和攤銷的比例份額，減去估計的調整後息税折舊攤銷前利潤中歸屬於非控股權益的部分。淨收益是合併後公司最直接可比的GAAP財務指標，而所得税前收益是運營部門最直接可比的GAAP財務指標。週期中期調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為整個經濟週期中產生的平均調整後息税折舊攤銷前利潤。調整後的息税折舊攤銷前利潤和週期中期調整後的息税折舊攤銷前利潤估計值取決於未來的收入和支出水平，包括可歸屬於非控股權益的金額，目前尚無法合理估計。因此，如果不作出不合理的努力，我們就無法在預計的調整後息税折舊攤銷前利潤和週期中調整後的息税折舊攤銷前利潤與合併淨收益或分部所得税前收益之間進行對賬。

列報基礎— 在2022年第四季度，我們更改了首席執行官審查的內部財務信息，以評估業績並分配資源以反映某些業務在部門和業務線之間的調整。我們確定這種調整導致了我們運營部門構成的變化。因此，為了可比性，對2022年第三季度和截至2022年9月30日的九個月期間的業績進行了重組。此次調整的主要影響包括將我們的Sweeny和Lake Charles煉油廠某些加工資產的業績從中游板塊（液化天然氣和其他板塊）轉移到煉油板塊。此外，取消了營銷和特種產品板塊向煉油板塊收取的與特種產品銷售相關的佣金，並將銷售組織的成本從市場營銷和特種業務板塊重新歸類為煉油板塊。此外，我們不再公佈化學品、市場營銷和特種業務板塊的分類業務線業績。