https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1253986/000162828023035358/a991.jpg

Arbor Realty Trust 公佈2023年第三季度業績並宣佈派發每股0.43美元的股息

公司亮點：
•以多户家庭為重點的多元化年金運營平臺，持續產生強勁的可分配收益和分紅
•GAAP攤薄後每股普通股淨收益為0.41美元
•攤薄後每股普通股的可分配收益1為0.55美元，遠遠超過我們目前的股息，支付率為78％
•宣佈普通股的現金分紅為每股0.43美元，相當於每股1.72美元的年化股息
•流動性強勁，擁有約10億美元的現金和流動性以及約5億美元的可補充CLO車輛的限制性現金，加權平均成本比基準利率高1.70％2
•機構貸款發放額為11.5億美元，服務投資組合約為299.4億美元，增長2％
•結構性貸款發放2.402億美元，投資組合約為131.2億美元

紐約州尤寧代爾，2023年10月27日——Arbor Realty Trust, Inc.（紐約證券交易所代碼：ABR）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。Arbor公佈的本季度淨收益為7,790萬美元，攤薄後每股普通股收益為0.41美元，而截至2022年9月30日的季度淨收入為6,270萬美元，攤薄後每股普通股收益為0.36美元。該季度的可分配收益為1.122億美元，攤薄後每股普通股收益為0.55美元，而截至2022年9月30日的季度為1.051億美元，攤薄後每股普通股收益為0.56美元。






Arbor Realty Trust 公佈2023年第三季度業績並宣佈派發每股0.43美元的股息
2023年10月27日
第 2 頁
代理業務
貸款發放平臺
 機構貸款額（以千計）
 季度已結束
 2023年9月30日2023年6月30日
房利美$721,398 $1,079,910 
弗雷迪·麥克339,241 217,884 
私人標籤67,965 50,256 
FHA19,215 62,552 
SFR-固定利率2,030 11,837 
來源總數$1,149,849 $1,422,439 
 
貸款銷售總額$1,275,420 $1,410,724 
  
貸款承諾總額$1,211,347 $1,133,312 
截至2023年9月30日的季度，代理業務創造了8,080萬美元的收入，而2023年第二季度為7,670萬美元。本季度GSE/代理業務（不包括自有品牌和SFR）的淨銷售收益（包括收費服務）為1770萬美元，利潤率為1.48％，而2023年第二季度為2,220萬美元和1.67％。該季度的抵押貸款還本付息權收入為1,410萬美元，佔貸款承諾的比率為1.16％，而2023年第二季度為1,620萬美元，為1.43％。
截至2023年9月30日，待售貸款為3.643億美元，與這些貸款相關的融資總額為3.546億美元。
收費服務產品組合
截至2023年9月30日，該公司的收費服務投資組合總額為299.4億美元。本季度服務收入淨額為3550萬美元，包括5140萬美元的服務收入，扣除抵押貸款服務權攤銷總額為1,590萬美元。

Arbor Realty Trust 公佈2023年第三季度業績並宣佈派發每股0.43美元的股息
2023年10月27日
第 3 頁
 收費服務產品組合（千美元）
 2023年9月30日2023年6月30日
 UPBWtd。平均。費用（基點）Wtd。平均。壽命（年）UPBWtd。平均。費用（基點）Wtd。平均。壽命（年）
房利美$20,463,620 48.37.7$20,002,570 48.97.7
弗雷迪·麥克5,184,888 24.28.55,245,325 24.88.8
私人標籤2,371,475 19.27.32,305,000 19.37.5
FHA1,322,832 14.519.91,303,812 14.520.0
橋305,950 11.23.6299,578 11.13.5
SFR-固定利率287,942 20.15.8290,266 20.05.9
總計$29,936,707 39.78.3$29,446,551 40.18.4
根據房利美計劃出售的貸款包含對貸款履行提供部分擔保的義務（“損失分擔義務”），其中包括截至2023年9月30日承擔的擔保義務的公允價值3,460萬美元。該公司在2023年第三季度記錄了與CECL相關的160萬美元淨虧損分擔準備金。截至2023年9月30日，該公司的CECL虧損分擔債務補貼總額為3,470萬美元，占房利美服務投資組合的0.17％。















Arbor Realty Trust 公佈2023年第三季度業績並宣佈派發每股0.43美元的股息
2023年10月27日
第 4 頁
結構化業務
投資組合和投資活動
 結構化投資組合活動（千美元）
 季度已結束
 2023年9月30日2023年6月30日
 UPB% UPB%
橋：  
多家庭$92,000 38 %$98,530 47 %
SFR140,379 59 %108,964 52 %
232,379 97 %207,494 99 %
  
夾層/優先股權7,779 3 %1,500 1 %
來源總數$240,158 100 %$208,994 100 %
    
發放的貸款數量42 26  
    
SFR 的承諾$429,452  $200,182  
    
徑流$664,792  $685,220  
結構化投資組合（千美元）
2023年9月30日2023年6月30日
UPB% UPB%
橋：  
多家庭$11,421,819 87 %$11,887,768 88 %
SFR1,163,648 9 %1,023,959 8 %
其他205,505 2 %256,575 2 %
12,790,972 98 %13,168,302 98 %
   
夾層/優先股權321,729 2 %312,812 2 %
SFR 永久版9,694 10,493 
總投資組合$13,122,395 100 %$13,491,607 100 %
截至2023年9月30日，貸款和投資組合的未付本金餘額（不包括貸款損失準備金）為131.2億美元，當前加權平均利率為8.80％，而截至2023年6月30日為134.9億美元，為8.76％。包括所得的某些費用以及與貸款和投資組合相關的成本在內，截至2023年9月30日，當前加權平均利率為9.12％，而截至2023年6月30日為9.07％。

Arbor Realty Trust 公佈2023年第三季度業績並宣佈派發每股0.43美元的股息
2023年10月27日
第 5 頁
2023年第三季度，公司貸款和投資組合的平均餘額（不包括貸款損失準備金）為134.0億美元，加權平均收益率為9.25％，而2023年第二季度為136.6億美元，為9.19％。
在2023年第三季度，該公司記錄了1,500萬美元的與CECL相關的貸款損失準備金。截至2023年9月30日，該公司的貸款損失準備金總額為1.841億美元。截至2023年6月30日，該公司有十二筆不良貸款，賬面價值為1.379億美元，扣除相關貸款損失準備金為1,260萬美元，而在扣除貸款損失準備金之前，有七筆貸款的賬面價值為1.224億美元。
融資活動
截至2023年9月30日，為公司貸款和投資組合提供資金的債務餘額為118.6億美元，包括費用的加權平均利率為7.41％，而截至2023年6月30日，為121.1億美元，利率為7.25％。
2023年第三季度為公司貸款和投資組合提供資金的平均債務餘額為120億美元，而2023年第二季度為124.6億美元。2023年第三季度的平均借款成本為7.37％，而2023年第二季度的平均借款成本為7.11％。平均成本的增加主要是由於2023年第三季度基準指數利率的上升。
分紅
公司今天宣佈，其董事會已宣佈，截至2023年9月30日的季度季度現金分紅為每股普通股0.43美元。股息將於2023年11月30日支付給2023年11月17日登記在冊的普通股股東。除息日為2023年11月16日。
財報電話會議
該公司將於美國東部時間今天上午10點舉行電話會議。電話會議的網絡直播和重播將在公司網站www.arbor.com的投資者關係部分提供，或者您可以在電話會議開始前至少十分鐘通過電話觀看電話會議。國內來電者的撥入號碼是 (800) 225-9448，國際來電者的撥入號碼是 (203) 518-9708。當操作員提示時，請使用參與者密碼 ABRQ323。
電話會議的電話重播將持續到2023年11月3日。國內來電者的重播撥入號碼為 (800) 839-2485，國際來電者的重播撥入號碼為 (402) 220-7222。
關於 Arbor Realty Trust, Inc.
Arbor Realty Trust, Inc.（紐約證券交易所代碼：ABR）是一家全國性的房地產投資信託和直接貸款機構，為多户住宅、單户租賃（SFR）投資組合和其他多樣化的商業房地產資產提供貸款發放和服務。Arbor總部位於紐約，管理着數十億美元的服務組合，專門生產政府贊助的企業產品。Arbor 是一家領先的房利美 DUS® 貸款機構和房地美 Mac Optigo® 銷售商/服務商，也是

Arbor Realty Trust 公佈2023年第三季度業績並宣佈派發每股0.43美元的股息
2023年10月27日
第 6 頁
聯邦住房管理局批准的多户加速處理（MAP）貸款機構。Arbor的產品平臺還包括過橋貸款、CMBS、夾層貸款和優先股貸款。Arbor受到標準普爾和惠譽評級的評級，致力於鞏固其在服務、質量和定製解決方案方面的聲譽，致力於在貸款的整個生命週期內為我們的客户提供卓越的服務。
安全港聲明
根據1995年《私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款，本新聞稿中的某些內容可能構成前瞻性陳述。這些陳述基於管理層當前的預期和信念，受許多趨勢和不確定性的影響，這些趨勢和不確定性可能導致實際業績與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。Arbor無法保證其期望會實現。可能導致實際業績與Arbor的預期存在重大差異的因素包括但不限於總體經濟狀況的變化，特別是房地產市場的變化，特別是由於 COVID-19 疫情的嚴重性和持續時間、持續尋找新投資的能力、利率和/或信貸利差的變化以及磐儀截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告及其向美國證券交易委員會提交的其他報告中詳述的其他風險。此類前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。Arbor明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布此處包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映磐儀對前瞻性陳述的預期的任何變化或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的變化。
注意事項
1. 在季度財報電話會議上，公司可能會討論美國證券交易委員會條例G所定義的非公認會計準則財務指標。此外，公司在本新聞稿中使用了非公認會計準則財務指標。非公認會計準則財務指標和可比的GAAP財務指標的補充附表可在本新聞稿的最後一頁上找到。
2. 金額反映了截至2023年10月25日的大致餘額。
聯繫人：
Arbor Realty Trust, Inc.
保羅·埃萊尼奧，首席財務官
516-506-4422
pelenio@arbor.com

Arbor Realty Trust 公佈2023年第三季度業績並宣佈派發每股0.43美元的股息
2023年10月27日
第 7 頁
ARBOR REALTY TRUST, INC.和子公司
合併損益表-（未經審計）
（以千美元計，股票和每股數據除外）
 
截至9月30日的季度
截至9月30日的九個月
 2023202220232022
利息收入$336,474 $259,778 $1,000,159 $627,804 
利息支出229,180 160,452 675,749 350,079 
淨利息收入107,294 99,326 324,410 277,725 
其他收入：  
淨銷售收益，包括收費服務18,619 14,360 55,795 32,526 
抵押貸款服務權14,109 19,408 48,769 52,287 
服務收入，淨額35,463 22,744 97,376 64,513 
物業營業收入1,450 445 4,261 1,031 
衍生工具的收益（虧損），淨額(421)(15,909)(3,582)10,083 
其他收入（虧損），淨額173 (6,014)5,099 (16,061)
其他收入總額69,393 35,034 207,718 144,379 
其他費用：  
員工薪酬和福利39,810 38,811 123,518 119,736 
銷售和管理12,367 13,225 38,574 40,960 
物業運營費用1,479 366 4,227 1,443 
折舊和攤銷2,286 2,078 7,297 6,092 
損失分擔準備金（扣除追回額）1,679 412 12,528 (2,199)
信貸損失準備金（扣除收回款）18,652 2,274 55,047 9,700 
其他支出總額76,273 57,166 241,191 175,732 
債務清償前的收入、股權附屬公司的收入和所得税100,414 77,194 290,937 246,372 
債務消滅造成的損失(314)(3,262)(1,561)(4,612)
來自股權關聯公司的收入809 4,748 20,694 18,507 
所得税補助金（撥備）(5,854)374 (19,436)(13,166)
淨收入95,055 79,054 290,634 247,101 
優先股分紅10,342 10,342 31,027 30,612 
歸屬於非控股權益的淨收益6,789 6,002 21,200 19,811 
歸屬於普通股股東的淨收益$77,924 $62,710 $238,407 $196,678 
普通股每股基本收益$0.42 $0.37 $1.30 $1.21 
攤薄後的每股普通股收益$0.41 $0.36 $1.28 $1.18 
加權平均已發行股數：  
基本187,023,395170,227,553183,340,149162,292,235
稀釋221,328,818205,865,016217,457,399195,529,340
每股普通股申報的股息$0.43 $0.39 $1.25 $1.14 

Arbor Realty Trust 公佈2023年第三季度業績並宣佈派發每股0.43美元的股息
2023年10月27日
第 8 頁
ARBOR REALTY TRUST, INC.和子公司
合併資產負債表
（以千美元計，股票和每股數據除外）
 2023年9月30日2022年12月31日
 （未經審計）
資產：  
現金和現金等價物$895,298 $534,357 
限制性現金419,158 713,808 
貸款和投資，淨額（備用信貸損失分別為184,069美元和132,559美元）
12,892,796 14,254,674 
待售貸款，淨額364,320 354,070 
資本化抵押貸款服務權，淨額392,203 401,471 
持有至到期的證券，淨額（備抵貸虧損分別為5,943美元和3,153美元）
155,172 156,547 
對股權關聯公司的投資62,795 79,130 
應向關聯方收取款項211,655 77,419 
商譽和其他無形資產92,551 96,069 
其他資產416,741 371,440 
總資產$15,902,689 $17,038,985 
負債和權益：  
信貸和回購便利$3,391,441 $3,841,814 
證券化債務7,004,634 7,849,270 
高級無抵押票據1,332,926 1,385,994 
可轉換優先無抵押票據282,428 280,356 
發行優先證券的子公司信託的次級次級票據143,695 143,128 
由於關聯方2,170 12,350 
由於借款人114,660 61,237 
分擔損失義務的備抵金69,261 57,168 
其他負債320,973 335,789 
負債總額12,662,188 13,967,106 
股權：  
Arbor Realty Trust, Inc. 股東權益：  
優先股，累計，可贖回，面值0.01美元：授權的1億股，按期限分列的已發行和流通股份：633,684 633,684 
有表決權的特別優先股——16,293,589股
  
6.375% D 系列——9,200,000 股
  
6.25% E 系列——5,750,000 股
  
6.25% F 系列——11,342,000 股
  
普通股，面值0.01美元：已授權5億股——188,501,642股和178,230,522股已發行和流通股
1,885 1,782 
額外的實收資本2,364,395 2,204,481 
留存收益104,821 97,049 
Arbor Realty Trust, Inc. 股東權益3,104,785 2,936,996 
非控股權益135,716 134,883 
權益總額3,240,501 3,071,879 
負債和權益總額$15,902,689 $17,038,985 

Arbor Realty Trust 公佈2023年第三季度業績並宣佈派發每股0.43美元的股息
2023年10月27日
第 9 頁
ARBOR REALTY TRUST, INC.和子公司
損益表分部信息-（未經審計）
（以千計）
 
截至2023年9月30日的季度
 結構化
商業		中介機構
商業
其他/
淘汰賽 (1)
合併
利息收入$322,819 $13,655 $- $336,474 
利息支出222,996 6,184 - 229,180 
淨利息收入99,823 7,471 - 107,294 
     
其他收入：    
淨銷售收益，包括收費服務- 18,619 - 18,619 
抵押貸款服務權- 14,109 - 14,109 
服務收入- 51,363 - 51,363 
MSR 的攤銷- (15,900)- (15,900)
物業營業收入1,450 - - 1,450 
衍生工具的收益（虧損），淨額- (421)- (421)
其他收入（虧損），淨額751 (578)- 173 
其他收入總額2,201 67,192 - 69,393 
     
其他費用：    
員工薪酬和福利12,912 26,898 - 39,810 
銷售和管理5,291 7,076 - 12,367 
物業運營費用1,479 - - 1,479 
折舊和攤銷1,114 1,172 - 2,286 
損失分擔準備金（扣除追回額）- 1,679 - 1,679 
信貸損失準備金（扣除收回款）17,243 1,409 - 18,652 
其他支出總額38,039 38,234 - 76,273 
     
清償債務前的收入、股權關聯公司收入和所得税
63,985 36,429 - 100,414 
     
債務消滅造成的損失(314)- - (314)
來自股權關聯公司的收入809 - - 809 
受益於所得税（準備金）1,078 (6,932)- (5,854)
     
淨收入65,558 29,497 - 95,055 
     
優先股分紅10,342 - - 10,342 
歸屬於非控股權益的淨收益- - 6,789 6,789 
歸屬於普通股股東的淨收益$55,216 $29,497 $(6,789)$77,924 
(1) 包括分配給未分配到這兩個應申報細分市場的非控股權益持有者的收入。

Arbor Realty Trust 公佈2023年第三季度業績並宣佈派發每股0.43美元的股息
2023年10月27日
第 10 頁
ARBOR REALTY TRUST, INC.和子公司
資產負債表分部信息-（未經審計）
（以千計）
 2023年9月30日
 結構化
商業		中介機構
商業		合併
資產：   
現金和現金等價物$499,511 $395,787 $895,298 
限制性現金410,056 9,102 419,158 
貸款和投資，淨額12,892,796 - 12,892,796 
待售貸款，淨額- 364,320 364,320 
資本化抵押貸款服務權，淨額- 392,203 392,203 
持有至到期的證券，淨額- 155,172 155,172 
對股權關聯公司的投資62,795 - 62,795 
商譽和其他無形資產12,500 80,051 92,551 
其他資產和關聯方應付款536,789 91,607 628,396 
總資產$14,414,447 $1,488,242 $15,902,689 
    
負債：   
債務義務$11,800,537 $354,587 $12,155,124 
分擔損失義務的備抵金- 69,261 69,261 
其他負債和應付給關聯方的負債323,061 114,742 437,803 
負債總額$12,123,598 $538,590 $12,662,188 

Arbor Realty Trust 公佈2023年第三季度業績並宣佈派發每股0.43美元的股息
2023年10月27日
第 11 頁
ARBOR REALTY TRUST, INC.和子公司
可分配收益與GAAP淨收益的對賬-（未經審計）
（以千美元計，股票和每股數據除外）
 
截至9月30日的季度
截至9月30日的九個月
 2023202220232022
歸屬於普通股股東的淨收益$77,924 $62,710 $238,407 $196,678 
   
調整：  
歸屬於非控股權益的淨收益6,789 6,002 21,200 19,811 
抵押貸款還本付息權的收入(14,109)(19,408)(48,769)(52,287)
遞延所得税優惠(2,433)(5,407)(6,630)(7,833)
MSR的攤銷和註銷18,757 26,555 58,684 81,850 
折舊和攤銷3,957 2,666 12,310 7,846 
債務消滅造成的損失314 3,262 1,561 4,612 
信貸損失準備金，淨額16,922 2,708 57,437 10,254 
衍生工具的淨收益1,002 22,925 2,036 18,472 
基於股票的薪酬3,047 3,085 12,141 12,327 
   
可分配收益 (1)$112,170 $105,098 $348,377 $291,730 
   
攤薄後每股可分配收益 (1)$0.55 $0.56 $1.74 $1.63 
   
攤薄後的加權平均已發行股份 (1) (2)204,016,436187,049,617200,185,980179,174,194
(1) 金額歸屬於普通股股東和OP單位持有人。OP 單位可兑換成現金，也可以由公司選擇以一比一的方式兑換公司普通股。
(2) 對攤薄後的加權平均已發行股份進行了調整，以排除公司可轉換優先票據本金餘額轉換和結算後可發行的潛在股份。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度中，攤薄後的加權平均已發行股票分別不包括17,312,382股和18,815,399股可能發行的股票。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，攤薄後的加權平均已發行股票分別不包括17,271,419股和16,355,146股這些可能發行的股票。
公司之所以公佈可分配收益，是因為管理層認為這是衡量公司經營業績的重要補充指標，對於投資者、分析師和其他各方評估房地產投資信託基金及其向股東提供股息的能力很有用。股息是投資者投資房地產投資信託基金的主要原因之一。為了保持房地產投資信託基金的地位，房地產投資信託基金必須分配其房地產投資信託應納税收入的至少90％。公司在確定季度股息時會考慮可分配收益，並認為，隨着時間的推移，可分配收益是衡量公司每股分紅的有用指標。
公司將可分配收益定義為根據公認會計原則計算的歸屬於普通股股東的淨收益（虧損），經摺舊和攤銷（經未合併合資企業調整）、非現金股票薪酬支出、MSR的攤銷和註銷、主要與尚未出售和證券化的自有品牌貸款相關的衍生工具的收益/虧損、GSE相關衍生品的公允價值變動等會計項目進行調整暫時流入收益（扣除任何税款）影響）、遞延税收準備金（收益）、CECL信貸損失準備金（按已實現虧損調整後，如下所述）以及通過貸款結算獲得房地產的收益/虧損（出售房地產之前）。該公司還增加了收購成本和提前償還債務和贖回優先股所產生的一次性收益/虧損等一次性費用。
在管理層確定貸款不可全部或部分收回的期限內，公司減少了已實現虧損的可分配收益。在以下條件下貸款被視為不可收回：（1）應收貸款結算時（即償還貸款時，或在取消抵押品贖回權的情況下，出售標的資產時）；或（2）管理層確定幾乎可以確定所有到期金額都無法收回，以較早者為準。已實現的虧損金額等於已收到或預期收到的現金與資產賬面價值之間的差額。
可分配收益並不旨在表明公司來自運營活動的現金流（根據公認會計原則確定）或衡量其流動性，也不能完全表明為公司的現金需求提供資金，包括其進行現金分配的能力。公司對可分配收益的計算可能與其他公司使用的計算方法不同，因此可比性可能有限。