附錄 99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/840489/000084048923000107/fcfslogo.jpg
FirstCash 公佈第三季度業績；
在典當和AFF板塊增長的推動下，淨收入增長了20％；
通過收購和開設門店，第三季度增加了104家當鋪；
擴大信貸額度並宣佈季度現金分紅
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德克薩斯州沃思堡（2023年10月26日）——國際領先的零售當鋪運營商和美國第一金融（“AFF”）零售銷售點（“POS”）支付解決方案的領先提供商FirstCash Holdings, Inc.（“FirstCash” 或 “公司”）（納斯達克股票代碼：FCFS）今天公佈了截至2023年9月30日的三個月和九個月期間的經營業績。公司還宣佈，董事會宣佈季度現金分紅為每股0.35美元，將於2023年11月支付。

首席執行官裏克·韋塞爾表示：“我們的第三季度業績非常出色，這是因為核心典當板塊和AFF的強勁增長和盈利指標帶來了創紀錄的資產、收入和合並分部收益。美國典當的勢頭尤其強勁，與去年第三季度相比，本季度末典當應收賬款總額增長了22％，同店同比增長了11％。與去年相比，AFF憑藉持續強勁的發放量和盈利能力的提高，進一步促進了收入和收益的增長。

“我們在第三季度增加了104家當鋪，包括79家收購的美國門店和25家新店，主要位於拉丁美洲，現在有望全年總共增加150多家當鋪。加上現有地點的強勁需求，預計典當地點的顯著單位增長將推動第四季度及以後的收入和收益增長。”

本新聞稿包含調整後的財務指標，其中不包括某些非運營和/或非現金支出，這些都是非公認會計準則財務指標。請參閲本新聞稿末尾對這些指標和其他非公認會計準則財務指標的描述和與公認會計原則的對賬。
截至9月30日的三個月
據報道（GAAP）調整後（非公認會計準則）
以千計，每股金額除外2023202220232022
收入$786,301 $672,143 $786,301 $679,254 
淨收入$57,144 $59,316 $70,775 $61,064 
攤薄後的每股收益$1.26 $1.26 $1.56 $1.30 
息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則指標）$129,350 $119,442 $132,985 $108,848 
加權平均攤薄後股票45,374 47,022 45,374 47,022 
截至9月30日的九個月
據報道（GAAP）調整後（非公認會計準則）
以千計，每股金額除外2023202220232022
收入$2,299,662 $1,979,598 $2,299,662 $2,014,396 
淨收入$149,712 $173,429 $184,028 $169,095 
攤薄後的每股收益$3.27 $3.64 $4.02 $3.55 
息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則指標）$348,291 $349,167 $350,028 $306,613 
加權平均攤薄後股票45,747 47,602 45,747 47,602 



合併運營亮點
•第三季度合併總收入為7.86億美元，按公認會計原則計算增長17％，經調整後與去年同期相比增長16％。年初至今的收入總額為23億美元，按公認會計原則計算增長16％，經調整後與去年同期相比增長14％。
•毛利率的增長使第三季度和年初至今的合併淨收入（總收入減去銷售成本和虧損準備金）與去年同期相比分別增長了20％和19％。經調整後，季度迄今和年初至今的淨收入與去年同期相比增長了17％和14％。
•按公認會計原則計算，上年度攤薄後的每股收益包括與收購AFF相關的或有對價的重估所帶來的可觀的非現金收益（2022年第三季度為0.34美元，扣除税款後的2022年迄今為止為1.43美元）。鑑於上年非現金收益的重要性，2023年第三季度按公認會計原則攤薄後的每股收益與去年同期持平，年初至今下降了10％。
•與去年同期相比，第三季度調整後的攤薄後每股收益增長了20％，其中不包括非現金重估收益和某些其他調整。年初至今，調整後的攤薄後每股收益與去年同期相比增長了13％。
•儘管第三季度的GAAP淨收入比上一季度下降了4％，這主要是由於2022年的非現金重估收益，但調整後的淨收益（不包括此類非現金重估收益和本文所述的某些其他調整）與上一季度相比增長了16％。按公認會計原則計算，年初至今的淨收入下降了14％，經調整後的淨收入與去年同期相比增長了9％。
•與去年同期相比，第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了22％。在截至2023年9月30日的十二個月期間，調整後的息税折舊攤銷前利潤總額為4.81億美元，比上年同期增長18％。
•截至2023年9月30日的十二個月期間，運營現金流為4.61億美元，調整後的自由現金流（非公認會計準則指標）為2.68億美元，與去年同期相比分別增長12％和7％。

門店基礎和平臺增長
•當鋪：通過收購和開設門店相結合，第三季度增加了104個典當地點。今年迄今為止，共增加了140家門店，使截至2023年9月30日的門店總數達到2988個。
按市場劃分，該公司報告了以下門店的增幅：
◦美國典當：通過收購和開設新門店，第三季度共增加了82家門店。通過多次收購，共增加了79家門店，其中包括FirstCash在四個新州（北達科他州、南達科他州、俄勒岡州和愛荷華州）的門店。本季度開設了三家新店，其中兩家位於德克薩斯州，一家位於內華達州拉斯維加斯。
今年迄今為止，該公司已經增加了88個地點，現在在29個州和哥倫比亞特區擁有1,181個提供全方位服務的美國典當地點。與去年同期相比，這意味着商店總數增加了10％。
該公司還在第三季度購買了其現有十家當鋪的標的房地產。這使美國自有地點的總數達到318個。
◦拉丁美洲典當：2023年第三季度，在拉丁美洲共開設了22家新店，其中包括墨西哥的20家分店和危地馬拉的兩家分店。
今年迄今為止，該公司已在拉丁美洲開設了52個分支機構，目前該公司共有1,807個分支機構。今年開業的52家新門店意味着2022年前九個月開業的門店數量增加了86％。
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•零售POS支付解決方案商家合作伙伴關係：截至2023年9月30日，AFF的市場份額持續增長，擁有約10,800個活躍的零售和電子商務商户合作伙伴地點，與2022年9月30日相比，活躍商户地點增加了26％。

美國典當板塊經營業績
•2023年第三季度的細分市場税前營業收入與上一季度相比增加了1,400萬美元，增長了20％。由此產生的細分市場税前營業利潤率在2023年第三季度提高至25％，高於去年同期的23％。
•今年迄今為止，該細分市場的税前營業收入與去年同期相比增加了3000萬美元，增長了15％。今年迄今為止，該細分市場的税前營業利潤率增至24％，高於去年同期的23％。
•與去年同期相比，2023年第三季度的典當費收入總額增長了18％，同店收入增長了11％，這反映了門店的增長、持續的通貨膨脹壓力推動了典當貸款需求的增加以及客户贖回率提高推動投資組合收益率的提高。
•典當應收賬款創歷史新高，截至2023年9月30日，總額與去年同期相比增長了22％。同店典當應收賬款環比增長，同比增長11％，高於2023年第二季度的6％。典當應收賬款總額的增加是由商店總數增加10％以及同店強勁增長所推動的。同店增長是由平均貸款規模增加7％和未償貸款數量增加4％推動的。
•2023年第三季度的零售商品銷售額與去年同期相比增長了4％，年初至今增長了2％。同店零售額與去年同期相比下降了3％，這是由於週轉率強勁和典當沒收率低於正常水平，庫存水平仍然相對有限。
•第三季度的零售銷售毛利潤與去年同期相比增長了9％，這得益於2023年第三季度的強勁零售銷售利潤率為43％，而去年同期為41％，這反映了對超值二手商品的持續需求以及陳舊庫存的低水平。
•在截至2023年9月30日的過去十二個月中，年化庫存週轉率為2.8倍，比去年同期的2.7倍有所改善。截至2023年9月30日，存放超過一年的庫存仍然極低，為1％。
•與去年同期相比，2023年第三季度的總運營支出增長了11％，同店運營支出增長了3％，這主要反映了門店數量的增加以及工資和某些其他運營成本的略有增加。

拉丁美洲典當板塊經營業績
注意：以下某些增長率是根據固定貨幣計算的，這是本新聞稿末尾定義的非公認會計準則財務指標。2023年第三季度的墨西哥比索兑美元的平均匯率為17.1比索/美元，與去年同期相比變化15％，截至2023年9月30日的九個月期間為17.8比索/美元，與去年同期相比變化12％。
•第三季度該細分市場的税前營業收入達到創紀錄的4100萬美元，年初至今為1.12億美元，均比去年同期增長12％。2023年的收益增長反映了今年迄今為止墨西哥比索走強帶來的有意義的順風。經匯率調整後，該季度的分部收入下降了3％，這主要是由於門店開業步伐加快導致成本增加，以及勞動力和其他與通貨膨脹相關的運營成本同比增加。
3



•與去年同期相比，2023年第三季度的典當貸款費用總額和同店貸款費用均增長了22％，按固定匯率計算增長了4％，這反映了典當應收賬款收益率的提高。
•截至2023年9月30日，典當應收賬款與去年同期相比增長了15％，但按固定貨幣計算，保持不變。按同店計算，典當應收賬款與上年相比增長了14％，按固定貨幣計算持平。該公司認為，當地貨幣典當應收賬款增長趨於平緩反映了墨西哥政府規定的最低工資和福利上調的典型短期影響，這使許多現金緊張的消費者受益。
•2023年第三季度的零售商品銷售額與去年同期相比增長了23％，按固定匯率計算增長了5％，年初至今分別增長了23％和9％。與去年同期相比，2023年第三季度的同店零售商品銷售額也增長了23％，按固定匯率計算增長了5％，這反映了現金受限客户的流動性增加。
•2023年第三季度的零售利潤率為36％，與去年持平，但比上一季度略有增長。在截至2023年9月30日的過去十二個月中，年化庫存週轉率為4.3倍，而截至2023年9月30日，庫存超過一年的庫存仍極低，為1％。
•與去年同期相比，總運營費用增長了33％，同店運營支出增長了31％。按固定貨幣計算，它們總共增長了14％，同店增長了13％，這主要是受總體通貨膨脹影響、聯邦政府規定的最低工資和其他必要福利計劃的增加以及門店開業量的增加所致。

零售POS支付解決方案板塊——美國第一財經（AFF）經營業績
注意：本新聞稿的零售POS支付解決方案分部業績部分提供了和詳細描述了該細分市場的GAAP收入和收益與調整後的收入和收益的對賬情況。
•第三季度分部税前營業收入總額為3,900萬美元，按公認會計原則計算增長96％，經調整後增長41％，其中不包括2022年業績中公允價值收購會計要求對上一季度的非現金影響。今年迄今為止，該細分市場的税前營業收入為8,800萬美元，按公認會計原則計算增長141％，經調整後比上年增長13％。
•本季度的分部收入，包括租賃後擁有（“LTO”）費用以及融資應收賬款的利息和費用，按公認會計原則計算，增長了21％，經調整後增長了17％，其中不包括2022年業績中公允價值購買會計要求的非現金影響。按公認會計原則計算，年初至今的收入與去年同期相比增長了25％，經調整後的收入增長了18％。
•第三季度原始LTO和POS融資交易的總交易量為2.51億美元，今年迄今為止為7.56億美元，儘管同門發放量略有下降4.9％，但比去年第三季度增長了14％。年初至今的總交易量比去年同期增長了24％。
•截至2023年9月30日，未償還的租賃商品和融資應收賬款總額（不包括購買會計的影響）與2022年9月30日的餘額相比增長了15％。
•AFF繼續為租賃商品和融資應收賬款發放提供可觀的預付預期終身損失準備金。由此產生的租賃商品和融資應收賬款的合併虧損準備金在本季度增長了13％，年初至今增加了20％，這反映了強勁的發放增長，以及鑑於持續的宏觀經濟不確定性，大多數產品的準備金略有提高。

4



•第三季度租賃商品和融資應收賬款產品合併後的平均月淨扣除率（“NCO”）為5.4％，略高於上年的5.1％，但符合公司對NCO的目標區間，第三季度與其他季度相比季節性更高。年初至今的合併NCO利率為4.9％，而去年同期為4.7％。
•運營支出與上一季度相比下降了4％，這主要是由於應收賬款收購成本降低以及公司收購AFF實現了信息技術成本協同效應。
現金流和流動性
•公司的所有業務部門繼續產生可觀的運營現金流。在截至2023年9月30日的十二個月期間，合併運營現金流總額為4.61億美元，調整後的自由現金流（非公認會計準則指標）為2.68億美元，與去年同期相比分別增長12％和7％。
•2023年10月，該公司在美國循環商業銀行信貸額度下獲得了5000萬美元的貸款承付款，使該貸款的規模從5.9億美元增加到6.4億美元。在擴大的美國融資機制下，2027年8月的到期日和所有財務契約保持不變。加上最近續訂並延長至2027年的墨西哥銀行信貸額度，該公司在銀行信貸額度下的貸款承諾總額約為6.75億美元，為持續增長投資和股東回報提供了充足的資金。
•公司的大部分（超過10億美元）長期融資仍然是固定利率債務，其優惠利率從4.625％到5.625％不等，到期日要到2028年和2030年。
•截至2023年9月30日，該公司的淨負債與過去十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤比率為3.2倍，與2022年9月30日的3.1倍相比略有增加，原因是第三季度典當收購活動導致的借款增加被過去十二個月調整後的息税折舊攤銷前利潤增長18％所抵消。

股東回報
•該公司在第三季度回購了95,000股普通股，總成本為900萬美元，平均每股成本為92.79美元。在截至2023年9月30日的九個月中，公司回購了124.8萬股普通股，總成本為1.14億美元，平均每股成本為91.58美元。根據2023年7月批准的股票回購計劃，該公司有2億美元的可用股票。未來的股票回購受預期的流動性、收購和其他投資機會、債務契約限制、市場狀況和其他相關因素的影響。
•董事會宣佈第四季度每股0.35美元的現金分紅，該股息將於2023年11月30日支付給截至2023年11月15日的登記股東。這意味着每股年化股息為1.40美元。未來的任何分紅均需獲得公司董事會的批准。
•在截至2023年9月30日的十二個月中，公司的股本回報率為12％，而截至2023年9月30日的十二個月中，資產回報率為6％。

2023 年展望
基於強勁的第三季度業績，加上最近的典當收購和收益資產的持續增長，該公司對2023年剩餘時間的展望仍然非常樂觀，這將使第四季度和全年所有細分市場的收入和收益進一步增長。預計典當業務仍將是2023年的主要收益驅動力，因為該公司預計，來自美國和拉丁美洲典當板塊合併後的分部收入將佔全年該細分市場總税前收入的80％左右。
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2023 年剩餘時間的預期狀況和趨勢包括：
典當業務：
•今年迄今為止，美國增加了88個分支機構，其中82個是在第三季度增加的，對公佈的第三季度業績的貢獻有限，這將特別受益於美國第四季度的預期業績。
•截至2023年9月30日，美國的典當應收賬款增長了22％，拉丁美洲增長了15％。到目前為止，美國典當應收賬款在10月份繼續呈上升趨勢，與去年同期相比，目前總額增長了24％以上，同店收入增長了12％以上。典當應收賬款的增長將意味着第四季度典當費收入將出現類似的增長。
•鑑於今年迄今為止門店數量的強勁增長，預計這兩個市場的第四季度和全年零售額也將增長。預計美國的零售利潤率將保持強勁，為42％至43％，拉丁美洲為35％至36％。
•儘管由於門店數量的增加以及持續的通貨膨脹影響（主要在拉丁美洲），預計2023年美國和拉丁美洲的運營支出都將增加，但該公司預計，其典當業務的預期收入增長將帶來持續的運營槓桿作用。
•除了收購的美國門店外，該公司預計將在2023年增加約65個新門店。管理層繼續看到在美國和拉丁美洲進一步開設新門店和潛在收購機會的穩固渠道。
POS 支付解決方案 (AFF) 業務：
•與去年同期相比，現在預計第四季度的交易量或發放量將增長8％至10％，全年將增長18％至20％。與去年同期相比，現在預計調整後的收入將在第四季度增長11％至13％，全年將增長15％至17％。
•該公司預計，AFF在2023年剩餘時間內的預計租賃和貸款損失準備金率將繼續反映保守態度，大多數年份的準備金將高於疫情前的歷史損失率。預計全年準備金支出將隨着發放量的預期增加而持續增加。預計到2023年，全年的運營支出也將增長10％至12％，這主要是由於預計發放活動將增加。

其他評論和分析

韋塞爾先生就公司第三季度的業績提供了更多見解：“第三季度的強勁經營業績，以今年收入的持續加速為突顯了這一點，反映了所有業務板塊的出色表現以及我們長期增長戰略的持續執行。

“典當業務仍然特別具有彈性，因為我們繼續看到需求增加，尤其是在我們的美國市場，我們認為這是由持續的通貨膨脹壓力以及次級貸款水平信貸緊縮加劇的跡象推動的。從背景來看，2023年美國同店典當應收賬款在3月31日增長了5％，截至6月30日增長了6％，截至9月30日增長了11％。值得注意的是，美國典當應收賬款的增長是由典當貸款的規模和數量推動的。此外，我們的零售庫存週轉率仍然很高，銷售利潤率達到或接近創紀錄的水平，因為我們的深度價值定價模型和免息分期付款計劃使我們能夠在不確定的經濟環境中有效地為現金受限的消費者提供服務。

“我們將繼續通過收購、以合理的購買倍數和開設新門店進行大量投資，發展我們在美國和拉丁美洲的核心典當業務。我們認為，基於龐大的潛在市場和有利的消費者人口趨勢，這兩個市場對持續的長期增長仍然具有吸引力。

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“2023年迄今為止，我們已經增加了140個典當地點，僅在第三季度，我們的門店基礎就增加了104個，其中包括位於美國四個新州的門店，這將通過更多的開設和收購為這些市場的增長提供進一步的機會。第三季度收購的門店將立即增加收益，預計門店級別的年化息税折舊攤銷前利潤將超過2000萬美元。拉丁美洲的擴張也繼續加速，第三季度開設22家門店，今年迄今為止開設52家門店，預計全年開設60家或更多門店。

“我們相信，2023年迄今為止的強勁門店增長將為今年第四季度和2024年全年提供進一步的收入和收益勢頭。此外，我們繼續看到通過持續開設新門店和收購機會增加更多分店的有意義的機會。我們還繼續戰略性地收購我們在美國許多典當地點的標的房地產。今年迄今為止，我們已經收購了24個分店，現在在美國擁有318個分店，這增加了息税折舊攤銷前利潤，為防止未來租金上漲提供了保障，也為我們提供了對門店基礎更大的戰略控制權。

“AFF的第三季度業績也非常出色，這得益於新商户和發放活動的持續增長，推動了收入和盈利能力的增加。儘管合併的租賃和貸款扣除額低於內部預期，但我們繼續根據疫情前的歷史虧損曲線以及反映當前宏觀環境的疊加表，使用前期準備金為租賃和貸款損失做好準備。我們仍然高度樂觀地看待AFF的長期增長軌道，我們認為這個零售POS支付解決方案市場的滲透率仍然不足。

“迄今為止，所有板塊均表現強勁，現金流繼續保持強勁，過去十二個月中產生的4.61億美元運營現金流和2.68億美元的合併自由現金流就證明瞭這一點。在我們可靠且不斷增長的現金流的支持下，我們最近擴大了美國銀行信貸額度的規模，並延長了墨西哥信貸額度的期限，該信貸額度為戰略投資提供了進一步的長期能力，以推動股東回報。

“我們對股東回報的承諾仍然是重中之重。在過去的十二個月中，我們以1.28億美元或每股89.94美元的價格回購了141.7萬股普通股。此外，我們繼續支付現金分紅，在過去八年中，該分紅每年都在增加。

韋塞爾總結説：“總而言之，我們相信我們強勁的經營業績加上成長型投資和股東回報將繼續推動長期股東價值。”

關於 FirstCash

FirstCash是國際領先的當鋪運營商，也是技術驅動的銷售點支付解決方案的領先提供商，兩者都專注於為現金和信用受限的消費者提供服務。FirstCash在美國和拉丁美洲的2,900多家當鋪買賣各種珠寶、電子產品、工具、電器、體育用品、樂器和其他商品，並以質押的個人財產為擔保提供小額無追索權典當貸款。FirstCash還通過其全資子公司AFF通過由大約10,800個活躍的零售商家合作伙伴所在地組成的全國網絡為消費品和服務提供租賃到擁有和零售融資支付解決方案。作為 “無需信貸” 支付選項的最大全渠道提供商之一，AFF的技術為其商户合作伙伴提供了店內、線上、購物車和移動設備上的無縫租賃和融資體驗。

FirstCash是標準普爾中型股400指數® 和羅素2000指數® 的組成型公司。FirstCash的普通股（股票代碼 “FCFS”）在納斯達克上市，納斯達克是世界上第一個電子股票市場的創造者。有關 FirstCash 及其提供的服務的更多信息，請訪問 FirstCash 的網站，網址為 http://www.firstcash.com 和 http://www.americanfirstfinance.com。



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前瞻性信息

本新聞稿包含有關FirstCash Holdings, Inc. 及其全資子公司（統稱為 “公司”）的業務、財務狀況、前景和前景的前瞻性陳述。前瞻性陳述，正如1995年《私人證券訴訟改革法》所定義的那樣，可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “相信”、“項目”、“期望”、“可能”、“可能”、“樂觀”、“估計”、“應該”、“計劃”、“打算”、“打算”、“可能”、“預期”、“潛力”、“自信”、“樂觀” 或其負面信息，或其中的其他變體, 或類似的術語, 或通過對戰略, 目標, 估計, 指導, 預期, 展望和未來計劃的討論得出.前瞻性陳述也可以通過這些陳述與歷史或當前問題不嚴格相關這一事實來識別。相反，前瞻性陳述與預期或預期的事件、活動、趨勢或結果有關。由於前瞻性陳述涉及尚未發生的事項，因此這些陳述本質上受風險和不確定性的影響。

儘管公司認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但無法保證這種預期會被證明是準確的。提醒證券持有人，此類前瞻性陳述涉及風險和不確定性。某些因素可能導致結果與本新聞稿中前瞻性陳述所預期的結果存在重大差異。這些因素可能包括但不限於與公司運營所處的廣泛監管環境相關的風險；與公司作為當事方或將來可能成為一方的法律和監管程序，包括消費者金融保護局（“CFPB”）對公司提起的訴訟，相關的風險；與公司收購相關的風險，包括公司的收購未能實現公司預期的估計價值和收益以及公司繼續前進的能力確定並以優惠條件完成收購；消費者行為和購物模式的潛在變化，這些變化可能影響對公司典當貸款、零售、自租和零售金融產品的需求，包括總體經濟狀況的變化；勞動力短缺和勞動力成本增加；美國和拉丁美洲經濟狀況的惡化，包括通貨膨脹和利率上升所致，這可能會對離散度產生影響消費支出和需求公司產品方面；貨幣波動，主要涉及墨西哥比索；公司面臨的來自其他零售商和零售支付解決方案提供商的競爭；公司成功執行其業務戰略的能力；以及公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的最新10-K表年度報告中討論和描述的其他風險，包括第1部分第1A項 “風險因素” 中描述的風險，以及提交的其他報告與美國證券交易委員會。其中許多風險和不確定性超出了公司的控制能力，在許多情況下，公司也無法預測所有可能導致其實際業績與前瞻性陳述所示結果存在重大差異的風險和不確定性。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日，除非法律要求，否則公司明確表示沒有義務或承諾報告任何此類聲明的任何更新或修訂，以反映公司預期的任何變化或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。
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FIRSTCASH 控股有限公司
合併收益表
（未經審計，以千計）

 三個月已結束九個月已結束
 9月30日9月30日
 2023202220232022
收入：    
零售商品銷售$335,081 $300,899 $983,860 $901,975 
典當貸款費174,560 145,727 480,298 411,613 
租賃商品收入189,382 158,089 562,625 455,736 
金融應收賬款的利息和費用 (1)
61,413 48,846 174,247 135,039 
批發廢珠寶銷售25,865 18,582 98,632 75,235 
總收入786,301 672,143 2,299,662 1,979,598 
收入成本：    
零售商品的銷售成本199,719 182,199 590,991 543,722 
租賃商品的折舊 (1)
103,698 86,519 307,824 262,830 
租賃損失準備金39,736 31,916 141,674 109,771 
貸款損失準備金33,096 31,956 90,571 83,453 
出售的廢珠寶批發成本21,405 16,261 79,012 64,371 
總收入成本397,654 348,851 1,210,072 1,064,147 
淨收入388,647 323,292 1,089,590 915,451 
費用和其他收入：    
運營費用211,524 185,547 615,366 539,398 
行政開支45,056 36,951 124,428 110,882 
折舊和攤銷27,365 25,971 81,526 77,495 
利息支出24,689 18,282 66,657 50,749 
利息收入(328)(206)(1,253)(1,104)
外匯（收益）虧損
(286)255 (1,905)(198)
合併和收購費用3,387 733 3,670 1,712 
或有收購對價的重估收益
— (19,800)— (82,789)
其他支出（收入），淨額(384)164 (260)(2,721)
支出和其他收入總額311,023 247,897 888,229 693,424 
所得税前收入77,624 75,395 201,361 222,027 
所得税準備金20,480 16,079 51,649 48,598 
淨收入$57,144 $59,316 $149,712 $173,429 
(1) 根據收購核算，截至2022年9月30日的三個月和九個月中，AFF的申報金額包含重大的公允價值調整。請參閲本新聞稿其他部分 “零售 POS 支付解決方案分部業績” 部分中報告金額與調整後金額（不包括購買會計影響）的對賬。
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FIRSTCASH 控股有限公司
合併資產負債表
（未經審計，以千計）
 9月30日十二月三十一日
 202320222022
資產   
現金和現金等價物$86,547 $100,620 $117,330 
應收賬款，淨額72,336 58,435 57,792 
典當貸款483,785 404,227 390,617 
金融應收賬款，淨額 (1)
113,307 111,945 103,494 
庫存314,382 295,428 288,339 
租賃商品，淨額 (1)
143,169 132,097 153,302 
預付費用和其他流動資產21,114 38,322 19,788 
流動資產總額1,234,640 1,141,074 1,130,662 
財產和設備，淨額604,673 535,584 538,681 
經營租賃使用權資產312,097 299,052 307,009 
善意1,713,354 1,523,699 1,581,381 
無形資產，淨額291,690 345,512 330,338 
其他資產10,057 9,133 9,415 
遞延所得税資產，淨額8,052 6,906 7,381 
總資產$4,174,563 $3,860,960 $3,904,867 
負債和股東權益   
應付賬款和應計負債$146,873 $175,964 $139,460 
客户存款和預付款71,752 63,066 63,125 
租賃負債，當前98,745 91,115 92,944 
流動負債總額317,370 330,145 295,529 
循環無抵押信貸額度560,229 338,000 339,000 
高級無抵押票據1,037,151 1,035,226 1,035,698 
遞延所得税負債，淨額139,713 155,263 151,759 
租賃負債，非當期202,516 197,171 203,115 
負債總額2,256,979 2,055,805 2,025,101 
股東權益：   
普通股573 573 573 
額外的實收資本1,737,497 1,732,500 1,734,528 
留存收益1,164,228 995,669 1,060,603 
累計其他綜合虧損(64,521)(127,366)(106,573)
國庫中按成本持有的普通股(920,193)(796,221)(809,365)
股東權益總額1,917,584 1,805,155 1,879,766 
負債和股東權益總額$4,174,563 $3,860,960 $3,904,867 

(1) 根據收購核算，AFF於2022年9月30日公佈的盈利資產餘額包含重大的公允價值調整，這些調整已在2022年全部攤銷。請參閲本新聞稿其他部分 “零售POS支付解決方案板塊業績” 部分中報告的AFF收益資產餘額與為排除購買會計影響而調整後的AFF盈利資產餘額的對賬。
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FIRSTCASH 控股有限公司
操作信息
（未經審計）

該公司的應申報分部如下：

•美國典當
•拉丁美洲典當
•零售 POS 支付解決方案 (AFF)

公司按分部提供收入、收入成本、運營費用、税前營業收入和收益資產。運營費用包括當鋪級別員工的工資和福利支出、佔用成本、銀行手續費、安保、保險、公用事業、用品和當鋪產生的其他費用。此外，運營AFF所產生的成本被歸類為運營費用，其中包括某些以運營為重點的部門的工資和福利支出、商業合作伙伴激勵措施、銀行和其他付款處理費用、信用報告成本、信息技術成本、廣告成本和AFF產生的其他運營成本。與收購AFF相關的無形資產的管理費用和攤銷費用不包括在該分部的税前營業收入中。

美國典當板塊業績

美國典當經營業績和利潤率（千美元）

三個月已結束
9月30日
20232022增加
收入：
零售商品銷售$203,769 $195,854 4 %
典當貸款費114,022 96,222 18 %
批發廢珠寶銷售17,140 12,956 32 %
總收入334,931 305,032 10 %
收入成本：  
零售商品的銷售成本115,670 114,899 1 %
出售的廢珠寶批發成本14,297 11,338 26 %
總收入成本129,967 126,237 3 %
淨收入204,964 178,795 15 %
分部支出：  
運營費用113,976 102,508 11 %
折舊和攤銷6,586 5,806 13 %
分部支出總額120,562 108,314 11 %
分部税前營業收入$84,402 $70,481 20 %
運營指標：
零售商品銷售利潤率43 %41 %
淨收入利潤率61 %59 %
分部税前營業利潤率25 %23 %



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FIRSTCASH 控股有限公司
運營信息（續）
（未經審計）

九個月已結束
9月30日
20232022
增加
收入：
零售商品銷售$610,493 $596,165 2 %
典當貸款費315,679 274,304 15 %
批發廢珠寶銷售61,108 45,153 35 %
總收入987,280 915,622 8 %
收入成本：  
零售商品的銷售成本349,138 349,007 — %
出售的廢珠寶批發成本49,604 39,150 27 %
總收入成本398,742 388,157 3 %
淨收入588,538 527,465 12 %
分部支出：  
運營費用331,916 302,572 10 %
折舊和攤銷18,786 17,261 9 %
分部支出總額350,702 319,833 10 %
分部税前營業收入$237,836 $207,632 15 %
運營指標：
零售商品銷售利潤率43 %41 %
淨收入利潤率60 %58 %
分部税前營業利潤率24 %23 %
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FIRSTCASH 控股有限公司
運營信息（續）
（未經審計）

美國典當收益資產和投資組合指標（除非另有説明，否則以千美元計）

截至9月30日，
 20232022增加
賺取資產：
典當貸款$341,123 $279,645 22 %
庫存217,406 204,359 6 %
$558,529 $484,004 15 %
平均未償典當貸款金額（以一為單位）$245 $232 6 %
典當抵押品的構成：
普通商品31 %32 %
珠寶69 %68 %
 100 %100 %
庫存構成：
普通商品45 %43 %
珠寶55 %57 %
100 %100 %
貨齡超過一年的庫存百分比1 %1 %
庫存週轉率（過去十二個月的商品銷售成本除以平均庫存）2.8 倍2.7 倍




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FIRSTCASH 控股有限公司
運營信息（續）
（未經審計）

拉丁美洲典當板塊業績

固定貨幣業績是非公認會計準則財務指標，不包括外幣折算的影響，是通過按上年平均匯率折算本年度業績來計算的。有關固定貨幣經營業績的更多討論，請參閲下面的 “固定貨幣業績” 部分。

拉丁美洲典當經營業績和利潤率（千美元）

固定貨幣基礎
三個月
已結束
三個月已結束9月30日增加/
9月30日2023（減少）
 20232022增加（非公認會計準則）（非公認會計準則）
收入：
零售商品銷售$132,784 $107,591 23 %$113,130 5 %
典當貸款費60,538 49,505 22 %51,468 4 %
批發廢珠寶銷售8,725 5,626 55 %8,725 55 %
總收入202,047 162,722 24 %173,323 7 %
收入成本：   
零售商品的銷售成本84,816 68,642 24 %72,336 5 %
出售的廢珠寶批發成本7,108 4,923 44 %6,023 22 %
總收入成本91,924 73,565 25 %78,359 7 %
淨收入110,123 89,157 24 %94,964 7 %
分部支出：   
運營費用63,907 47,979 33 %54,807 14 %
折舊和攤銷5,236 4,566 15 %4,508 (1)%
分部支出總額69,143 52,545 32 %59,315 13 %
分部税前營業收入$40,980 $36,612 12 %$35,649 (3)%
運營指標：
零售商品銷售利潤率36 %36 %36 %
淨收入利潤率55 %55 %55 %
分部税前營業利潤率20 %22 %21 %
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FIRSTCASH 控股有限公司
運營信息（續）
（未經審計）

固定貨幣基礎
九個月
已結束
九個月已結束9月30日
9月30日2023增加
 20232022增加（非公認會計準則）（非公認會計準則）
收入：
零售商品銷售$378,302 $308,356 23 %$335,675 9 %
典當貸款費164,619 137,309 20 %145,876 6 %
批發廢珠寶銷售37,524 30,082 25 %37,524 25 %
總收入580,445 475,747 22 %519,075 9 %
收入成本：   
零售商品的銷售成本244,439 196,057 25 %217,075 11 %
出售的廢珠寶批發成本29,408 25,221 17 %25,945 3 %
總收入成本273,847 221,278 24 %243,020 10 %
淨收入306,598 254,469 20 %276,055 8 %
分部支出：   
運營費用179,170 141,574 27 %160,068 13 %
折舊和攤銷15,884 13,520 17 %14,306 6 %
分部支出總額195,054 155,094 26 %174,374 12 %
分部税前營業收入
$111,544 $99,375 12 %$101,681 2 %
運營指標：
零售商品銷售利潤率35 %36 %35 %
淨收入利潤率53 %53 %53 %
分部税前營業利潤率19 %21 %20 %


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FIRSTCASH 控股有限公司
運營信息（續）
（未經審計）

拉丁美洲典當收益資產和投資組合指標（除非另有説明，否則以千美元計）

固定貨幣基礎
截至
9月30日增加/
截至9月30日，2023（減少）
 20232022增加（非公認會計準則）（非公認會計準則）
賺取資產：
典當貸款$142,662 $124,582 15 %$124,622 — %
庫存96,976 91,069 6 %84,711 (7)%
$239,638 $215,651 11 %$209,333 (3)%
平均未償典當貸款金額（以一為單位）$89 $79 13 %$78 (1)%
典當抵押品的構成：
普通商品66 %69 %
珠寶34 %31 %
100 %100 %
庫存構成：
普通商品68 %71 %
珠寶32 %29 %
100 %100 %
貨齡超過一年的庫存百分比1 %1 %
庫存週轉率（過去十二個月的商品銷售成本除以平均庫存）4.3 次4.0 次

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FIRSTCASH 控股有限公司
運營信息（續）
（未經審計）

零售 POS 支付解決方案分部業績

零售 POS 支付解決方案經營業績（千美元）

調整後 (1)
三個月
已結束
三個月已結束9月30日增加/
9月30日增加/2022（減少）
 20232022（減少）（非公認會計準則）（非公認會計準則）
收入：
租賃商品收入$189,382 $158,089 20 %$158,089 20 %
金融應收賬款的利息和費用61,413 48,846 26 %55,957 10 %
總收入250,795 206,935 21 %214,046 17 %
收入成本：   
租賃商品的折舊104,198 86,703 20 %85,864 21 %
租賃損失準備金39,640 32,350 23 %32,350 23 %
貸款損失準備金33,096 31,956 4 %31,956 4 %
總收入成本176,934 151,009 17 %150,170 18 %
淨收入73,861 55,926 32 %63,876 16 %
分部支出：   
運營費用33,641 35,060 (4)%35,060 (4)%
折舊和攤銷771 775 (1)%775 (1)%
分部支出總額34,412 35,835 (4)%35,835 (4)%
分部税前營業收入$39,449 $20,091 96 %$28,041 41 %

(1) 根據收購核算，截至2022年9月30日的三個月中，AFF的申報金額包含重大的公允價值調整。截至2022年9月30日的三個月的調整後金額不包括這些公允價值購買會計調整。

17



FIRSTCASH 控股有限公司
運營信息（續）
（未經審計）

調整後 (1)
九個月
已結束
九個月已結束9月30日
9月30日2022增加
 20232022增加（非公認會計準則）（非公認會計準則）
收入：
租賃商品收入$562,625 $455,736 23 %$455,736 23 %
金融應收賬款的利息和費用174,247 135,039 29 %169,837 3 %
總收入736,872 590,775 25 %625,573 18 %
收入成本：   
租賃商品的折舊309,432 263,014 18 %256,218 21 %
租賃損失準備金141,854 110,205 29 %110,205 29 %
貸款損失準備金90,571 83,453 9 %83,453 9 %
總收入成本541,857 456,672 19 %449,876 20 %
淨收入195,015 134,103 45 %175,697 11 %
分部支出：   
運營費用104,280 95,252 9 %95,252 9 %
折舊和攤銷2,258 2,156 5 %2,156 5 %
分部支出總額106,538 97,408 9 %97,408 9 %
分部税前營業收入$88,477 $36,695 141 %$78,289 13 %

(1) 根據收購核算，截至2022年9月30日的九個月中，AFF的申報金額包含重大的公允價值調整。截至2022年9月30日的九個月的調整後金額不包括這些公允價值購買會計調整。

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FIRSTCASH 控股有限公司
運營信息（續）
（未經審計）

零售 POS 支付解決方案總交易量（千美元）

三個月已結束
9月30日
20232022增加
租賃商品$147,513 $136,219 8 %
財務應收賬款103,183 84,552 22 %
總交易量$250,696 $220,771 14 %

九個月已結束
9月30日
20232022增加
租賃商品$452,792 $371,935 22 %
財務應收賬款303,485 239,618 27 %
總交易量$756,277 $611,553 24 %

零售 POS 支付解決方案盈利資產（千美元）

調整後 (2)
截至
9月30日
截至9月30日，2022增加
 20232022增加（非公認會計準則）（非公認會計準則）
租賃商品，淨額：
租賃商品，扣除租賃損失前的租賃商品$250,298 $210,703 19 %$217,412 15 %
減去租賃損失備抵金(105,472)(78,020)35 %(85,630)23 %
租賃商品，淨額 (1)
$144,826 $132,683 9 %$131,782 10 %
金融應收賬款，淨額：
扣除貸款損失前的金融應收賬款$209,991 $190,358 10 %$182,500 15 %
減去貸款損失備抵金(96,684)(78,413)23 %(78,413)23 %
金融應收賬款，淨額$113,307 $111,945 1 %$104,087 9 %

(1) 包括截至2023年9月30日和2022年9月30日分別為170萬美元和60萬美元的細分市場間交易，這些交易與該公司在美國當鋪提供AFF的LTO支付解決方案作為支付選項有關，這些交易在合併後被取消。不包括細分市場間交易，截至2023年9月30日和2022年9月30日，合併後的淨租賃商品總額分別為1.432億美元和1.321億美元。

(2) 根據收購核算，AFF於2022年9月30日公佈的盈利資產包含重大的公允價值調整，這些調整已在2022年全部攤銷。截至2022年9月30日的調整後金額不包括這些公允價值購買會計調整。


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FIRSTCASH 控股有限公司
運營信息（續）
（未經審計）

租賃和貸款損失準備金和其他投資組合指標（千美元）

已調整 (5)
三個月
已結束
三個月已結束9月30日
9月30日2022增加
 20232022增加（非公認會計準則）（非公認會計準則）
租賃損失備抵金：
期初餘額$110,964 $69,101 61 %$86,014 29 %
租賃損失準備金 (1)
39,640 32,350 23 %32,350 23 %
扣款(46,794)(24,551)91 %(33,854)38 %
回收率1,662 1,120 48 %1,120 48 %
期末餘額$105,472 $78,020 35 %$85,630 23 %
租賃商品投資組合指標：
準備金支出佔發放額的百分比 (2)
27 %24 %
平均每月淨扣除率 (3)
5.9 %5.2 %
拖欠率 (4)
21.1 %18.9 %
貸款損失備抵金：
期初餘額$93,054 $73,936 26 %
貸款損失準備金33,096 31,956 4 %
扣款(30,890)(28,642)8 %
回收率1,424 1,163 22 %
期末餘額$96,684 $78,413 23 %
金融應收賬款投資組合指標：
準備金支出佔發放款項的百分比 (2)
32 %38 %
平均每月淨扣除率 (3)
4.7 %5.0 %
拖欠率 (4)
19.4 %19.2 %

(1) 包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，分別從分部間交易中減少的10萬美元準備金和40萬美元的準備金，這與該公司在美國當鋪提供AFF的LTO支付解決方案作為支付選項有關，這些解決方案在合併後被取消。不包括分部間交易，截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，租賃虧損準備金總額分別為3,970萬美元和3190萬美元。

(2) 按租賃或貸款損失準備金佔相應總交易量的百分比計算。

(3) 按扣除扣除收回款後的扣除額，按租賃或貸款損失備抵前的相應平均收益資產餘額的百分比計算（經調整以排除任何公允價值購買會計調整，視情況而定）。

(4) 按逾期1至89天所欠的相應合同收益資產餘額的百分比計算（當租賃和融資應收賬款合同逾期90天或更長時間時，公司會扣除這些應收賬款）。

(5) 根據收購核算，AFF公佈的截至2022年9月30日的三個月的租賃虧損備抵包含重大的公允價值調整。截至2022年9月30日的三個月的調整後金額不包括這些公允價值購買會計調整。由於這些會計調整的重要性，公司認為截至2022年9月30日的三個月中未經調整的租賃商品投資組合指標無法與2023年9月30日的金額進行有用的比較。
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運營信息（續）
（未經審計）

已調整 (5)
九個月
已結束
九個月已結束9月30日
9月30日增加/2022增加
 20232022（減少）（非公認會計準則）（非公認會計準則）
租賃損失備抵金：
期初餘額$79,576 $5,442 1,362 %$66,968 19 %
租賃損失準備金 (1)
141,854 110,205 29 %110,205 29 %
扣款(120,966)(40,872)196 %(94,788)28 %
回收率5,008 3,245 54 %3,245 54 %
期末餘額$105,472 $78,020 35 %$85,630 23 %
租賃商品投資組合指標：
準備金支出佔發放額的百分比 (2)
31 %30 %
平均每月淨扣除率 (3)
5.3 %4.8 %
拖欠率 (4)
21.1 %18.9 %
貸款損失備抵金：
期初餘額$84,833 $75,574 12 %
貸款損失準備金90,571 83,453 9 %
扣款(83,281)(84,629)(2)%
回收率4,561 4,015 14 %
期末餘額$96,684 $78,413 23 %
金融應收賬款投資組合指標：
準備金支出佔發放款項的百分比 (2)
30 %35 %
平均每月淨扣除率 (3)
4.4 %4.5 %
拖欠率 (4)
19.4 %19.2 %

(1) 包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中因細分市場間交易分別增加的20萬美元和40萬美元的準備金，這兩筆準備金與該公司在美國當鋪提供AFF的LTO支付解決方案作為支付選項有關，這些解決方案在合併後被取消。不包括分部間交易，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，租賃虧損準備金總額分別為1.417億美元和1.098億美元。

(2) 按租賃或貸款損失準備金佔相應總交易量的百分比計算。

(3) 按扣除扣除收回款後的扣除額，按租賃或貸款損失備抵前的相應平均收益資產餘額的百分比計算（經調整以排除任何公允價值購買會計調整，視情況而定）。

(4) 按逾期1至89天所欠的相應合同收益資產餘額的百分比計算（當租賃和融資應收賬款合同逾期90天或更長時間時，公司會扣除這些應收賬款）。

(5) 根據收購核算，AFF公佈的截至2022年9月30日的九個月的租賃虧損備抵包含重大的公允價值調整。截至2022年9月30日的九個月的調整後金額不包括這些公允價值購買會計調整。由於這些會計調整的重要性，公司認為截至2022年9月30日的九個月中未經調整的租賃商品投資組合指標無法與2023年9月30日的金額進行有用的比較。

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當鋪所在地和商户合作伙伴所在地

典當業務

截至2023年9月30日，該公司經營2,988家當鋪門店，包括美國29個州和哥倫比亞特區的1,181家門店，墨西哥32個州的1,715家門店，危地馬拉的64家門店，哥倫比亞的14家商店和薩爾瓦多的14家門店。

下表詳細列出了截至2023年9月30日的三個月和九個月當鋪數量活動：

截至2023年9月30日的三個月
 美國拉丁美洲總計
期初地點總數1,101 1,788 2,889 
已開設新地點 (1)
3 22 25 
收購的地點79 — 79 
合併現有典當地 (2)
(2)(3)(5)
期末地點總數1,181 1,807 2,988 
截至2023年9月30日的九個月
 美國拉丁美洲總計
期初地點總數1,101 1,771 2,872 
已開設新地點 (1)
5 52 57 
收購的地點83 — 83 
合併現有典當地 (2)
(8)(16)(24)
期末地點總數1,181 1,807 2,988 

(1) 除了開設新門店外，在截至2023年9月30日的三個月中，公司還戰略性地在美國搬遷了一家門店。在截至2023年9月30日的九個月中，公司戰略性地搬遷了美國的三家門店和拉丁美洲的兩家門店。

(2) 門店整合主要是過去七年中收購的地點，再加上重疊的門店，公司預計將在合併後的地點維持收購客户羣的很大一部分。

POS 支付解決方案

截至2023年9月30日，AFF通過位於美國所有50個州、哥倫比亞特區和波多黎各的約10,800個活躍零售商户合作伙伴網絡為消費品和服務提供LTO和零售POS支付解決方案。






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非公認會計準則財務指標的對賬
公認財務指標
（未經審計）

公司使用某些財務計算，例如調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股收益、息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、自由現金流、調整後的零售POS支付解決方案細分市場指標和固定貨幣業績，作為衡量和評估公司經營業績和同期增長的因素。公司根據公認會計原則（“GAAP”）以外的方法得出這些財務計算，主要是在可比的GAAP指標中排除公司認為不代表其實際經營業績的某些項目。這些財務計算是美國證券交易委員會規則所定義的 “非公認會計準則財務指標”。公司在業務運營中使用這些非公認會計準則財務指標，因為管理層認為它們不太容易受到排除項目、其他罕見費用和貨幣波動導致的實際經營業績差異的影響。公司之所以向投資者提供這些財務指標，是因為管理層認為這些指標有助於投資者評估推動公司核心經營業績的主要因素，並提高公司經營業績的透明度。但是，在計算這些非公認會計準則財務指標時排除的項目以及所做的其他調整和假設是理解和評估公司財務業績的重要組成部分。這些非公認會計準則財務指標應與公司的公認會計準則財務指標一起評估，不能取代公司的GAAP財務指標。此外，由於這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則確定的，因此容易受到不同的計算影響，因此所提出的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司的其他類似標題的指標進行比較。

儘管收購是公司整體戰略的重要組成部分，但公司調整了適用的財務計算，排除了合併和收購費用，包括公司因收購AFF而產生的交易費用以及收購會計對收購AFF的影響，以便更準確地將財務業績與前幾期進行比較。此外，公司認為這些併購費用與被收購企業的有機運營或其持續運營無關，此類費用通常與評估或估算被收購企業的長期業績無關。合併和收購費用包括與合併和收購活動直接相關的增量成本，包括專業費用、法律費用、遣散費、留用費和其他與員工相關的成本、合同破裂成本以及與整合技術系統和公司設施相關的成本等。

該公司在墨西哥有某些以美元計價的租約。這些以美元計價的租賃負債被視為貨幣負債，使用當期匯率重新計入墨西哥比索，從而確認外幣匯兑損益。公司調整了適用的財務指標，將這些重新計量收益或虧損排除在外（i）因為它們是非現金、非經營項目，由於期末租賃負債的規模正在重新計量，可能會給公司的合併經營業績帶來波動；（ii）提高了列報的本期與前幾期的可比性。

在2016年Cash America合併的同時，公司記錄了與Cash America高於或低於市場的租賃負債相關的某些無形租賃資產，這些資產包含在合併資產負債表上的經營租賃使用權資產中。隨着公司繼續機會主義地從某些Cash America門店的房東那裏購買房地產，相關的無形租賃（如果有）將被註銷並確認損益。鑑於這些交易的規模和時機的變化以及它們是非現金、非營業收益或虧損，公司已調整了適用的財務指標，將這些收益或虧損排除在外。公司認為，這提高了本期經營業績與前幾期經營業績的可比性。

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非公認會計準則財務指標的對賬
按照公認會計準則的財務衡量標準（續）
（未經審計）

調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益

管理層認為，調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益的列報為投資者提供了更高的透明度，並通過排除管理層認為本質上屬於非運營性質且不代表公司核心經營業績的項目，可以更全面地瞭解公司的財務業績和未來前景。此外，管理層認為，下圖所示的調整對投資者很有用，使他們能夠將公司本期財務業績與前幾期公佈的財務業績進行比較。

下表提供了根據公認會計原則計算的淨收益和攤薄後每股收益與調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益之間的對賬情況，後者顯示為扣除税款（以千計，每股金額除外）：

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2023202220232022
以千計每股以千計每股以千計每股以千計每股
如報告所示，淨收益和攤薄後每股收益
$57,144 $1.26 $59,316 $1.26 $149,712 $3.27 $173,429 $3.64 
調整額，扣除税款：
合併和收購費用2,605 0.06 564 0.01 2,818 0.06 1,317 0.03 
與租賃負債相關的非現金外幣損失（收益）
442 0.01 251 0.01 (1,171)(0.03)(245)(0.01)
AFF 收購會計調整 (1)
10,880 0.24 17,036 0.36 32,869 0.72 64,772 1.36 
或有收購對價的重估收益
— — (16,229)(0.34)— — (68,083)(1.43)
其他費用（收入），淨額
(296)(0.01)126 — (200)— (2,095)(0.04)
調整後的淨收益和攤薄後的每股收益
$70,775 $1.56 $61,064 $1.30 $184,028 $4.02 $169,095 $3.55 

(1) 詳見下表中的AFF採購會計調整。

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非公認會計準則財務指標的對賬
按照公認會計準則的財務衡量標準（續）
（未經審計）

下表提供了毛額、所得税的影響和上表所列調整淨額（以千計）的對賬情況：

截至9月30日的三個月
 20232022
税前税税後税前税税後
合併和收購費用$3,387 $782 $2,605 $733 $169 $564 
與租賃負債相關的非現金外幣損失
632 190 442 359 108 251 
AFF 收購會計調整 (1)
14,130 3,250 10,880 22,125 5,089 17,036 
或有收購對價的重估收益
— — — (19,800)(3,571)(16,229)
其他支出（收入），淨額(384)(88)(296)164 38 126 
調整總額$17,765 $4,134 $13,631 $3,581 $1,833 $1,748 

截至9月30日的九個月
20232022
税前税税後税前税税後
合併和收購費用$3,670 $852 $2,818 $1,712 $395 $1,317 
與租賃負債相關的非現金外幣收益
(1,673)(502)(1,171)(350)(105)(245)
AFF 收購會計調整 (1)
42,688 9,819 32,869 84,120 19,348 64,772 
或有收購對價的重估收益
— — — (82,789)(14,706)(68,083)
其他支出（收入），淨額(260)(60)(200)(2,721)(626)(2,095)
調整總額$44,425 $10,109 $34,316 $(28)$4,306 $(4,334)

(1) 下表詳細説明瞭AFF的採購會計調整（以千計）：

截至9月30日的三個月
 20232022
税前税税後税前税税後
已收購金融應收賬款公允價值調整的攤銷
$— $— $— $7,111 $1,635 $5,476 
收購租賃商品公允價值調整的攤銷— — — 839 194 645 
收購的無形資產的攤銷14,130 3,250 10,880 14,175 3,260 10,915 
AFF 收購會計調整總額$14,130 $3,250 $10,880 $22,125 $5,089 $17,036 




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非公認會計準則財務指標的對賬
按照公認會計準則的財務衡量標準（續）
（未經審計）

截至9月30日的九個月
 20232022
税前税税後税前税税後
已收購金融應收賬款公允價值調整的攤銷
$— $— $— $34,798 $8,004 $26,794 
收購租賃商品公允價值調整的攤銷— — — 6,796 1,564 5,232 
收購的無形資產的攤銷42,688 9,819 32,869 42,526 9,780 32,746 
AFF 收購會計調整總額$42,688 $9,819 $32,869 $84,120 $19,348 $64,772 
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非公認會計準則財務指標的對賬
按照公認會計準則的財務衡量標準（續）
（未經審計）

扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（EBITDA）和調整後的息税折舊攤銷前利潤

公司將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除所得税、折舊和攤銷、利息支出和利息收入前的淨收益，調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經管理層認為非營業性質且不代表其實際經營業績的某些項目的息税折舊攤銷前利潤，如下所示。該公司認為，投資者通常使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估公司的財務業績，調整後的息税折舊攤銷前利潤被用作計算公司優先無抵押票據中定義的合併總負債比率的起點。下表列出了淨收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況（以千計）：
    
追蹤十二
 三個月已結束九個月已結束已結束的月份
9月30日9月30日9月30日
202320222023202220232022
淨收入$57,144 $59,316 $149,712 $173,429 $229,778 $202,800 
所得税準備金20,480 16,079 51,649 48,598 73,189 56,357 
折舊和攤銷27,365 25,971 81,526 77,495 107,863 90,670 
利息支出24,689 18,282 66,657 50,749 86,616 60,746 
利息收入(328)(206)(1,253)(1,104)(1,462)(1,380)
EBITDA
129,350 119,442 348,291 349,167 495,984 409,193 
調整：
合併和收購費用3,387 733 3,670 1,712 5,697 15,897 
與租賃負債相關的非現金外幣損失（收益）
632 359 (1,673)(350)(2,652)(72)
AFF 收購會計調整 (1)
— 7,950 — 41,594 8,760 87,956 
或有收購對價的重估收益
— (19,800)— (82,789)(26,760)(100,660)
其他支出（收入），淨額(384)164 (260)(2,721)(270)(3,412)
調整後 EBITDA
$132,985 $108,848 $350,028 $306,613 $480,759 $408,902 

(1) 不包括截至2023年9月30日的三個月、九個月和過去十二個月中分別與AFF收購可識別無形資產相關的1,400萬美元、4,300萬美元和5700萬美元的攤銷費用，這筆費用包含在用於計算息税折舊攤銷前利潤的淨收益折舊和攤銷相加中。不包括截至2022年9月30日的三個月、九個月和過去十二個月中與可識別的無形資產相關的1,400萬美元、4,300萬美元和4,500萬美元的攤銷費用，這筆費用包含在用於計算息税折舊攤銷前利潤的淨收益折舊和攤銷相加中。

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非公認會計準則財務指標的對賬
按照公認會計準則的財務衡量標準（續）
（未經審計）

自由現金流和調整後的自由現金流

為了進行內部流動性評估，公司考慮了自由現金流和調整後的自由現金流。公司將自由現金流定義為經營活動產生的現金流減去購買的傢俱、固定裝置、設備和裝修以及典當貸款和應收賬款的淨資金/還款，公司認為典當貸款和應收賬款本質上是運營的，但包含在投資活動的現金流中。調整後的自由現金流定義為根據管理層認為本質上屬於非運營性質的併購費用進行調整後的自由現金流。

自由現金流和調整後的自由現金流通常被投資者用作商業運營產生的額外現金指標，可用於償還預定的債務到期日和還本付息，或者在償還此類債務和其他非自由裁量項目之後，可用於通過新的業務發展活動或收購、回購股票、支付現金分紅或在到期前償還債務來投資未來的增長。這些指標還可用於評估公司從業務運營中產生現金流的能力以及這種現金流對公司流動性的影響。但是，自由現金流和調整後的自由現金流作為分析工具存在侷限性，不應單獨考慮，也不應將其作為經營活動產生的現金流或其他根據公認會計原則編制的損益表數據的替代品。下表將經營活動產生的現金流與自由現金流和調整後的自由現金流（以千計）進行了核對：

追蹤十二
三個月已結束九個月已結束已結束的月份
9月30日9月30日9月30日
202320222023202220232022
經營活動產生的現金流$111,368 $99,031 $317,037 $325,798 $460,544 $411,252 
來自某些投資活動的現金流：
典當貸款，淨額 (1)
(59,614)(42,442)(59,426)(74,707)(20,536)(77,410)
金融應收賬款，淨額(30,869)(26,088)(87,994)(49,634)(123,713)(55,478)
購買傢俱、固定裝置、設備和改良品(18,375)(9,944)(46,723)(29,630)(52,679)(40,044)
自由現金流2,510 20,557 122,894 171,827 263,616 238,320 
已支付的合併和收購費用，扣除税收優惠2,605 564 2,818 1,317 4,379 12,239 
調整後的自由現金流$5,115 $21,121 $125,712 $173,144 $267,995 $250,559 

(1) 包括為扣除現金還款後的新貸款提供資金，以及通過出售從沒收典當抵押品中獲得的存貨來收回本金。



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按照公認會計準則的財務衡量標準（續）
（未經審計）

零售 POS 支付解決方案分部採購會計調整

管理層認為，某些零售POS支付解決方案細分市場指標的列報經過調整以排除購買會計的影響，可以提高投資者透明度，並通過排除購買會計的影響，更全面地瞭解AFF的財務業績和未來前景。管理層認為購買會計本質上是非運營的，不能代表AFF的核心運營業績。請參閲本新聞稿其他地方的零售POS支付解決方案分部表，以進一步調整某些金額，以排除購買會計對報告的GAAP金額的影響。

此外，下表提供了根據公認會計原則列報的總收入和總淨收入與調整後的總收入和調整後淨收入的對賬情況，其中不包括採購會計的影響（以千計）：

三個月已結束九個月已結束
9月30日9月30日
 2023202220232022
總收入，如報告所示$786,301 $672,143 $2,299,662 $1,979,598 
AFF 收購會計調整 (1)
— 7,111 — 34,798 
調整後的總收入$786,301 $679,254 $2,299,662 $2,014,396 
淨收入總額，如上所述
$388,647 $323,292 $1,089,590 $915,451 
AFF 收購會計調整 (1)
— 7,950 — 41,594 
調整後的淨收入總額
$388,647 $331,242 $1,089,590 $957,045 

(1) 根據收購核算，截至2022年9月30日的三個月和九個月中，AFF的申報金額包含重大的公允價值調整。截至2022年9月30日的三個月和九個月的調整後金額不包括這些公允價值購買會計調整。

固定貨幣結果

該公司的報告貨幣為美元，但是，本新聞稿中討論的某些績效指標是以 “固定貨幣” 為基礎列報的，這被視為非公認會計準則財務指標。公司管理層使用固定貨幣業績來評估拉丁美洲業務運營的經營業績，這些業務在墨西哥、危地馬拉和哥倫比亞以當地貨幣進行交易。該公司還在薩爾瓦多開展業務，該國的報告貨幣和功能貨幣是美元。

公司認為，持續的匯率業績為其在拉丁美洲的業務運營的基本業績提供了寶貴的補充信息，這與公司管理層對此類業績和經營業績的評估方式一致。此處報告的固定貨幣業績是通過使用上年同期而不是當前可比期間的匯率折算以當地貨幣計價的某些資產負債表和損益表項目來計算的，目的是排除外幣匯率波動的影響，以便評估同期比較。有關某些固定貨幣金額與報告的公認會計原則金額的進一步對賬，請參閲本新聞稿其他地方的拉丁美洲典當分部表。
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非公認會計準則財務指標的對賬
按照公認會計準則的財務衡量標準（續）
（未經審計）

墨西哥比索、危地馬拉格查爾和哥倫比亞比索的匯率

9月30日好評/
 20232022（不利）
墨西哥比索/美元匯率：   
期末17.620.313 %
三個月已結束17.120.215 %
九個月已結束17.820.312 %
危地馬拉格查爾/美元匯率：
期末7.97.9— %
三個月已結束7.97.8(1)%
九個月已結束7.87.7(1)%
哥倫比亞比索/美元匯率：
期末4,0544,53211 %
三個月已結束4,0484,3757 %
九個月已結束4,4134,068(8)%


欲瞭解更多信息，請聯繫：
加爾·傑克遜
全球投資者關係小組
電話：(817) 886-6998
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