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Lear 公佈第三季度業績，以及

提高2023年財務展望

密歇根州紹斯菲爾德，2023年10月26日——座椅和電子系統領域的全球汽車技術領導者李爾公司（紐約證券交易所代碼：LEA）今天公佈了2023年第三季度的業績，並上調了2023年全年財務展望。

2023 年第三季度亮點

•銷售額增長了10％，達到58億美元，而2022年第三季度為52億美元

•淨收入為1.33億美元，調整後淨收入為1.7億美元，而2022年第三季度的淨收入分別為9200萬美元和1.4億美元

•核心營業收益增長了14％，達到2.67億美元，而2022年第三季度為2.35億美元

•每股收益為2.25美元，調整後的每股收益為2.87美元，而2022年第三季度的每股收益分別為1.54美元和2.33美元

•經營活動提供的淨現金為4.04億美元，自由現金流為2.51億美元，而2022年第三季度分別為2.52億美元和1.12億美元

•E-Systems的利潤率連續第五個季度同比提高

•獲得的 J.D. Power 2023 年美國座椅質量和滿意度 StudySM 獎項是其他座椅供應商的兩倍多，其中有四項細分市場最佳獎項和九項總共獲得的獎項

•榮獲首個通用汽車座椅通風計劃，利用我們強大的客户關係來加速熱舒適系統的發展

•為Stellantis征服業務推出了Wagoneer和Grand Wagoneer高級越野車的完整座椅

•Lear 的優質且完全可回收的絨面革座椅表面材料 RenewKnitTM 入圍 2023 年 PACE 大獎決賽

•截至季度末的現金和現金等價物為9.8億美元，總流動性為30億美元

•加速股票回購，通過股票回購和分紅向股東返還1.2億美元的現金

李爾總裁兼首席執行官雷·斯科特表示：“李爾在第三季度繼續保持積極勢頭，我們的業績連續第五個季度同比改善。”“我們精簡產品組合和改善E-Systems財務業績的戰略已步入正軌，因為該部門公佈了兩年多來最高的營業利潤率。在座椅方面，我們再次被J.D. Power認可為質量領導者，第三方證實了李爾在卓越運營方面的實力。我們還獲得了首個通用汽車座椅通風獎，延續了在熱舒適系統領域取得新業務成功的勢頭。我相信，我們為客户提供創新解決方案和提高兩個業務領域的運營效率而採取的行動將支持持續高於市場的增長，提高盈利能力和現金流，併為我們的股東帶來可觀的回報。”

第三季度財務業績

（以百萬計，每股金額除外）

第三季度，全球汽車產量與去年同期相比增長了4％，其中北美增長了9％，歐洲增長了6％，中國下降了1％。按李爾銷售加權計算，全球汽車產量增長了8％（2）。

與去年同期相比，第三季度的銷售額增長了10％，達到58億美元。不包括大宗商品、外匯和收購的影響，銷售額增長了7％，這反映了Lear主要平臺產量的增加以及我們兩個業務板塊的新增業務。

核心營業收益為2.67億美元，佔銷售額的4.6％，而2022年為2.35億美元，佔銷售額的4.5％。收益的增長主要是由於Lear主要平臺的產量提高以及新業務的增加。在座椅領域，利潤率和調整後的利潤率分別佔銷售額的5.7％和6.4％。在電子系統領域，利潤率和調整後的利潤率分別佔銷售額的4.0％和5.3％。

每股收益為2.25美元。調整後的每股收益為2.87美元，與去年同期相比增長23％，這主要反映了營業收益的增加。

2023年第三季度，經營活動提供的淨現金為4.04億美元，自由現金流（1）為2.51億美元。

(1) 有關我們的非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲下文 “非公認會計準則財務信息”。

(2) 按李爾銷售加權計算的產量變化是使用李爾上一年的區域銷售組合和第三季度財政日曆計算得出的。管理層認為，這為公司相對於全球汽車產量的全球收入增長提供了更有意義的比較。

股票回購計劃

在2023年第三季度，我們回購了521,552股普通股，總額為7,490萬美元。在2023年的前三個季度，我們回購了991,084股股票，總額為1.38億美元。在第三季度末，我們剩餘的股票回購授權約為11億美元，該授權將於2024年12月31日到期，按當前市價計算，約佔我們總市值的14％。

自2011年啟動股票回購計劃以來，我們已經回購了5,420萬股普通股，總額為50億美元，平均價格為每股92.42美元。這意味着自我們啟動該計劃以來，我們的已發行股票減少了約51％。

2023 年財務展望上升

以下是我們最新的財務展望，該前景已從我們先前展望的中點有所增加。我們的全年財務展望假設與UAW持續罷工相關的行業中斷將對銷售額產生3.5億美元的影響，包括第四季度的約3.25億美元。UAW罷工對全年銷售的財務影響與我們先前的展望一致。

李爾2023年財務展望所依據的行業銷量假設來自多個來源，包括內部估計、客户生產計劃以及李爾汽車平臺最新的標準普爾全球出行產量估算。

財務前景基於1.08美元/歐元和7.02元人民幣/美元的全年平均匯率。

上述某些前瞻性財務指標是在非公認會計準則的基礎上提供的。公司沒有提供此類前瞻性指標與根據該指標計算和列報的最直接可比財務指標的對賬表

使用公認會計原則，因為考慮到未來任何時期都難以預測事件驅動的交易和其他非核心運營項目，這樣做可能會產生誤導性，而且不切實際。但是，這些物品的規模可能很大。

2023 年第三季度電話會議和網絡直播信息

美國東部時間2023年10月26日上午8點30分，將舉行電話會議和網絡直播，討論李爾2023年第三季度財務業績及相關事宜。電話會議的網絡直播鏈接將通過李爾的投資者關係網頁ir.lear.com提供。此外，可以通過撥打1-877-883-0383（國內）或1-412-902-6506（國際）進行電話會議，會議編號為7035224。網絡直播重播將在電話會議結束兩小時後播出。

非公認會計準則財務信息

除了本新聞稿中包含的根據美國普遍接受的會計原則（GAAP）報告的業績外，公司還提供了有關 “扣除權益收益、利息、其他支出、重組成本和其他特殊項目的税前收益”（核心營業收益或調整後的分部收益）、“扣除權益收益、利息、其他費用、折舊費用、無形資產攤銷、重組成本和其他特殊項目前的税前收益”（調整後的EAP）BITDA），“調整後折舊和攤銷”、“歸屬於李爾的調整後淨收益”（調整後淨收益）、“歸屬於李爾的調整後攤薄後每股淨收益”（調整後每股收益）和 “自由現金流”（均為非公認會計準則財務指標）。其他支出包括與收入無關的税收、外匯損益、與某些衍生工具和套期保值活動相關的損益、處置固定資產的損益以及定期淨收益成本的非服務成本部分。調整後的折舊和攤銷代表折舊費用和經無形資產減值費用調整後的無形資產攤銷。調整後的淨收益和調整後的每股收益分別代表歸屬於李爾的淨收益和歸屬於李爾的攤薄後每股淨收益，經重組成本和其他特殊項目（包括其税收影響）進行了調整。自由現金流是指運營活動提供的淨現金，不包括與收購IGB相關的應付賬款的結算，減去資本支出。

管理層認為，本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標對管理層和投資者分析公司的財務狀況和經營業績都有用。管理層特別認為，核心營業收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的折舊和攤銷、調整後的淨收益和調整後的每股收益是評估公司財務業績的有用指標，方法是排除某些不代表公司核心經營業績或可能掩蓋有助於評估公司持續經營活動的趨勢的項目。管理層還認為，這些措施提高了財政期之間的可比性。管理層認為，自由現金流有助於管理層和投資者分析公司償還債務的能力。此外，管理層使用這些非公認會計準則財務指標來規劃和預測未來時期。

核心營業收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的折舊和攤銷、調整後的淨收益、調整後的每股收益和自由現金流不應單獨考慮，也不得將其作為歸屬於李爾的淨收益、歸屬於李爾的攤薄後每股淨收益、經營活動提供的現金或其他根據公認會計原則編制的損益表或現金流量表數據的替代品，也不得作為盈利能力或流動性的衡量標準的替代品。此外，自由現金流的計算並未反映用於償還債務的現金，因此不反映可用於投資或其他自由裁量用途的資金。此外，公司確定和列報的這些非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司報告的相關或標題相似的指標進行比較。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，包括有關預期財務業績和流動性的陳述。“將”、“可能”、“設計為”、“展望”、“相信”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“估計”、“預測” 等詞語識別了其中某些前瞻性陳述。公司還可以在向公眾發佈的口頭陳述或其他書面材料中提供前瞻性陳述。本新聞稿或任何其他公開聲明中包含或納入的所有陳述均為前瞻性陳述，這些陳述涉及公司預期或預計未來可能發生的經營業績、事件或發展。公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告及其美國證券交易委員會的其他文件中討論了可能導致實際業績與這些前瞻性陳述存在重大差異的因素。未來的經營業績將取決於各種因素，包括實際行業產量、供應鏈中斷、勞動力中斷、大宗商品價格、外匯匯率變化、重組行動的影響以及公司成功實施運營戰略的情況。

本新聞稿中的信息依賴於公司待辦事項中的假設。公司積壓的銷售額反映了正式授予的新項目的預期淨銷售額，減去了流失和已終止的項目。公司與客户簽訂合同，通常在車輛生命週期的初期提供生產零部件。通常，這些合同不規定規定的產量，其中許多合同可能會被公司的客户隨時終止。因此，這些合同並不代表固定訂單。此外，積壓銷售額的計算並未反映客户對現有或新授予的計劃的降價。積壓的銷售可能會受到計算中嵌入的各種假設的影響，包括新項目的汽車產量水平、外匯匯率和重大項目啟動的時機。

本新聞稿中的前瞻性陳述自本文發佈之日起作出，公司不承擔任何更新、修改或澄清這些陳述以反映本新聞稿發佈之日之後發生的事件、新信息或情況的義務。

關於李爾公司

Lear是座椅和電子系統領域的全球汽車技術領導者，為全球消費者提供卓越的車內體驗。Lear 在 37 個國家擁有多元化人才隊伍，其驅動力是對創新、卓越運營、

和可持續性。Lear 通過提供更安全、更智能、更舒適的旅程技術，讓每一次駕駛都變得更好™。李爾總部位於密歇根州紹斯菲爾德，為全球所有主要汽車製造商提供服務，在《財富》500強中排名第189位。有關 Lear 的更多信息，請訪問 lear.com 或 Twitter @LearCorporation。

李爾公司和子公司

簡明合併損益表

（未經審計；以百萬計，每股金額除外）

李爾公司和子公司

簡明合併損益表

（未經審計；以百萬計，每股金額除外）

李爾公司和子公司

簡明合併資產負債表

（以百萬計）

李爾公司和子公司

合併補充數據

（未經審計；以百萬計，每輛車的內容和每股金額除外）

李爾公司和子公司

合併補充數據

（續）

（未經審計；以百萬計，每輛車的內容和每股金額除外）

李爾公司和子公司

合併補充數據

（續）

（未經審計；以百萬計，每輛車的內容和每股金額除外）

李爾公司和子公司

合併補充數據

（續）

（未經審計；以百萬計，每輛車的內容和每股金額除外）

李爾公司和子公司

區段補充數據

（未經審計；以百萬計，利潤率除外）

李爾公司和子公司

區段補充數據

（續）

（未經審計；以百萬計，利潤率除外）