安賽樂米塔爾 6-K

附錄 99.1

安賽樂米塔爾公佈2023年第二季度及2023年上半年 年度業績

盧森堡，2023 年 7 月 27 日——全球領先的綜合鋼鐵 和礦業公司安賽樂米塔爾（簡稱 “安賽樂米塔爾” 或 “公司”）（MT（紐約、阿姆斯特丹、巴黎、盧森堡）、MTS（馬德里）今天公佈業績1適用於截至2023年6月30日的三個月和六個月 期。

的主要亮點：

•健康 和安全重點：保護員工的健康和福祉仍然是 的首要任務 公司的；LTIF2 2023 年第二季度利率為 0.73 倍，2023 年上半年為 0.70 倍
• 經營業績改善：積極的價格成本效應被鋼鐵出貨量小幅連續下降至1420萬噸所部分抵消，推動2023年第二季度營業收入改善至19億美元（2023年第一季度為12億美元）；2023年上半年營業收入為31億美元，而2022年下半年的13億美元5
•強勁的每噸盈利能力 ：2023年第二季度息税折舊攤銷前利潤增至26億美元（2023年第一季度為18億美元） 2023年第二季度息税折舊攤銷前利潤增至每噸183美元（2023年第一季度為126美元）；2023年上半年息税折舊攤銷前利潤為44億美元 ，而2022年下半年為39億美元5
•更高的 淨收入：2023年第二季度的19億美元（2023年第一季度為11億美元）包括合資企業和聯營公司的份額 淨收入為4億美元（2023年第一季度為3億美元）；2023年上半年淨收入為30億美元（而2022年下半年 為13億美元）5
•提高的 股票價值：2023年第二季度基本每股收益為每股2.21美元；過去 12 個月的滾動收益率3 的 10.3%；每股賬面價值4 繼本季度回購了570萬股股票 之後，現為每股66美元
•財務 實力：儘管正在進行股票回購（2億美元）和分紅（2億美元），但截至2023年6月30日，該公司的淨負債為45億美元，比2023年3月31日底的 減少7億美元。 截至2023年6月30日，總負債為105億美元，現金及現金等價物為59億美元（相比之下，截至2023年3月31日， 分別為115億美元和63億美元）
• 持續強勁的FCF生成：公司在2023年第二季度創造了10億美元的自由現金流（FCF）（運營活動提供的21億美元淨現金減去11億美元的資本支出和向少數族裔支付的股息 ）

戰略 最新情況和展望：

•氣候行動進展 勢頭增強：
◦資金 支持：已獲得歐盟委員會 (EC) 對 我們的西班牙、比利時和法國的脱碳項目提供資金支持的批准；正在等待歐盟委員會批准德國 的政府資助支持
◦項目 推進中：>200 名敬業員工；DRI-EAF 項目的預供料階段正在進行/接近 完成；準備在 DRI/EAF 項目中轉向 FEED，並承諾與核心流程 設備供應商鎖定供應時間表
◦技術 進步：安賽樂米塔爾和約翰·科克裏爾宣佈計劃建造一座工業規模 低温直接電解廠（Volteron™），目標從2027年開始分階段生產 1 的鐵板
◦xCarb® 進展：我們的 xCarb® 可回收和可再生生產的鋼材9產品勢頭增強 ，將由安賽樂米塔爾北美生產，供應通用汽車

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• 側重於執行我們的增長計劃並持續應用我們的資本配置和回報 政策：
◦ 除了在2023年6月支付每股0.44美元的第一期基本股息外， 公司在2023年迄今已回購了2480萬股股票
◦最近 的收購（安賽樂米塔爾 Pecém6（巴西）和安賽樂米塔爾（德克薩斯州 HBI） 和已完成的戰略資本支出項目（墨西哥熱軋廠）的表現高於 假設的正常化盈利能力13
◦ 計劃到2026年將AMNS India Hazira工廠的產能擴建至約1500萬噸，進展順利；CGL4有望在2023年第三季度完工，為在印度市場 推出我們的Magnelis產品提供平臺，以滿足不斷增長的可再生能源和太陽能行業

財務摘要（以 為基礎，以《國際財務報告準則》為基礎1):

(usdM) 除非另有顯示 2Q 23 1Q 23 2Q 22 1H 23 1H 22
銷售 18,606 18,501 22,142 37,107 43,978
營業 收入 1,925 1,192 4,494 3,117 8,927
歸屬於母公司股權持有人的淨 收益 1,860 1,096 3,923 2,956 8,048
普通股每股 基本收益（美元） 2.21 1.28 4.25 3.47 8.53
營業收入 每噸（美元/噸） 136 82 313 109 300
EBITDA 2,605 1,822 5,163 4,427 10,243
息税折舊攤銷前利潤 /噸（美元/噸） 183 126 359 155 345
粗鋼 產量 (Mt) 14.7 14.5 14.6 29.2 30.9
鋼鐵 出貨量 (Mt) 14.2 14.5 14.4 28.7 29.7
集團鐵礦石總產量 (Mt) 10.5 10.8 12.0 21.3 24.0
鐵 礦石產量 (Mt)（僅限AMMC和利比裏亞） 6.4 6.7 7.3 13.1 14.2
鐵 礦石裝運 (Mt)（僅限AMMC和利比裏亞） 6.6 7.4 7.5 14.0 14.2
已發行股份 股份，已全面攤薄，單位：百萬股 839 844 904 839 904

安賽樂米塔爾 首席執行官阿迪亞·米塔爾評論説：

“我們在上半年公佈了一系列強勁的財務數據 ，這反映了市場狀況的改善以及最近戰略收購的積極影響。 巴西的安賽樂米塔爾·佩塞姆和美國的德克薩斯州安賽樂米塔爾HBI都做出了寶貴的貢獻，息税折舊攤銷前利潤高於預期。同時，有機增長項目將增強我們在高增長 市場生產更高附加值產品的能力，以及對低碳供應鏈的投資，已開始展示其潛力。

“我們正在脱碳議程上取得進一步的戰略進展 。令人鼓舞的是，我們在比利時、西班牙和法國的轉型 項目現已獲得歐盟委員會的資金批准。這是一個重要的里程碑，我們現在正在與政府討論使這些項目可行所需的清潔能源的成本 和可用性。在技術方面，直接電解的進展 令我們感到鼓舞，這使我們能夠致力於建造世界上第一個低温鐵電解試驗工廠。 我們繼續看到客户對我們的xCarb產品的需求不斷增長，本週早些時候，2024年巴黎奧運會和 殘奧會火炬的設計已經公佈，該火炬採用我們的低碳鋼製成。火炬設計精美、錯綜複雜， 反映了2024年巴黎奧運會的令人欽佩的雄心壯志，即與之前的奧運會相比，將碳足跡減少一半。

“展望未來，該公司處於有利地位， 專注於在下半年取得進一步的戰略進展。”

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可持續發展和安全績效

健康與安全 — 自己的人員和承包商損失工時受傷 頻率2

我們 所做的一切的首要任務是保護所有員工的安全、健康和福祉。我們渴望成為一家無死亡、無嚴重傷害的公司。

2023年第二季度（“2023年第二季度”）的工時損失頻率（“LTIFR”）為0.73倍 ，而2023年第一季度（“2023年第一季度”）為0.64倍，2022年第二季度（“2022年第二季度”）為0.67倍 。2023年前六個月 （“2023年上半年”）的健康和安全績效為0.70倍，而2022年前六個月（“2022年上半年”）為0.68倍。

該公司正在轉向 的 “預測和預防” 文化，即將注意力集中在主動而不是被動的關鍵績效指標上， 特別側重於主動檢測和識別潛在的嚴重傷害或死亡（“PSIF”）。PSIF 是嚴重事故的前兆：不安全的情況或事件，在可能導致死亡或傷害之前，我們會主動發現這些情況或事件。這種方法 使我們能夠更深入地瞭解險些失誤事件是如何發生和可以避免的。

自己的人員和承包商 — 工傷損失頻率

丟失 計時傷害頻率 2Q 23 1Q 23 2Q 22 1H 23 1H 22
北美自由貿易協定 0.25 0.09 0.28 0.18 0.28
巴西 0.30 0.34 0.14 0.32 0.12
歐洲 1.44 1.03 0.99 1.27 1.07
ACIS 0.64 0.63 0.81 0.63 0.71
採礦 — 0.24 0.30 0.11 1.23
總計 0.73 0.64 0.67 0.70 0.68

可持續發展亮點：

• 2023 年 7 月 20 日，歐盟委員會批准向敦刻爾克提供 8.5 億歐元（250 萬噸 DRI 和 2 個新的 EAF）。在此之前，歐盟委員會於2023年6月22日批准了比利時當局將向我們在比利時的DRI — EAF脱碳 項目（250萬噸DRI和2個新的EAF）提供2.8億歐元的國家援助。我們將從 比利時和法國當局獲得的總體支持符合我們對東道國政府 對脱碳項目的更廣泛要求。
• 2023 年 6 月 14 日，安賽樂米塔爾和約翰·科克裏爾宣佈計劃建造一座工業規模的低温直接電解廠。Volteron™ 工廠的目標是 在第一階段每年生產4萬至8萬噸的鐵板， 在2027年開始生產。一旦該技術得到如此規模的驗證， 的意圖是將工廠的年產能提高到30萬至100萬噸之間。 直接電解是安賽樂米塔爾 為實現淨零鍊鋼而努力的三種脱碳技術途徑之一。冷直接電解過程使用電力從鐵礦石中提取 鐵。然後，在 電弧爐中將鐵板轉化為鋼。
•2023 年 6 月 7 日 ，安賽樂米塔爾北美宣佈與通用汽車 簽訂供應協議，供應xCarb® 再生和可再生生產的鋼材，與北美可用的大部分汽車用鋼相比，二氧化碳排放量顯著降低。安賽樂米塔爾 北美的xCarb® 回收和可再生生產的鋼材是通過使用可再生能源的EAF 路線生產的，規定最低廢料含量為70％，廢料高達90％， ，並且不使用碳補償來降低碳強度。

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對截至2023年6月30日的六個月業績與截至2022年6月30日的六個月業績的分析

2023年上半年的鋼鐵總出貨量為2,870萬公噸， 與2022年上半年的2970萬公噸相比下降了-3.6％。不包括安賽樂米塔爾 Pecém 的出貨量6 （自2023年3月9日起合併 ）和烏克蘭，2023年上半年的鋼鐵出貨量與2022年上半年相比下降了-5.5％（受歐洲停電和包括出口在內的巴西需求 減少的影響）。

2023年上半年的銷售額下降了-15.6％，至371億美元，而2022年上半年的銷售額為440億美元，這主要是由於鋼鐵出貨量減少和平均鋼鐵銷售價格下降-14.7％（相比之下， 期間的價格受益於烏克蘭戰爭爆發後的補貨需求）。

與 2022年上半年相比，2023年上半年的折舊率穩定在13億美元。該公司繼續預計，2023年將貶值1200萬美元約26億美元。

2023年上半年的營業收入為31億美元，低於2022年上半年的89億美元，這主要是由於負面的價格成本效應（主要是由於平均鋼鐵銷售價格降低，比較期內 價格受益於補貨需求）和鋼鐵出貨量減少。

2023年上半年的聯營公司、合資企業和其他投資收入下降至7.11億美元，而2022年上半年為11億美元，這主要是由於AMNS Calvert和歐洲 被投資者的捐款減少（它們的動態與上述動態類似）。2022年上半年包括來自Erdemir的1.17億美元 的年度股息，2023年上半年沒有收到此類股息。

2023年上半年的淨利息支出為1.11億美元，與之相比， 在2022年上半年為1.04億美元，這反映了2022年第三季度末和2022年第四季度發行了利率較高的新票據 ，但利息收入的增加部分抵消了這些票據。

2023年上半年 的外匯和其他淨融資虧損為2.5億美元，而2022年上半年的虧損為3.23億美元。2023年上半年的外匯虧損為2900萬美元，而2022年上半年的虧損為1.98億美元。

安賽樂米塔爾2023年上半年 錄得的所得税支出為4.2億美元（包括1.78億美元的遞延所得税優惠），而2022年上半年的所得税支出為13.81億美元（包括2.14億美元的遞延所得税 福利），反映了應納税利潤的總體減少。

，安賽樂米塔爾2023年上半年的淨收入為29.56億美元，而2022年上半年的淨收入為80.48億美元。

安賽樂米塔爾2023年上半年的每股普通股基本收益為3.47美元， ，而2022年上半年為8.53美元。

2023 年第二季度與 2023 年第一季度和 2022 年第二季度的業績分析

2023年第二季度的鋼鐵總出貨量下降了-1.7％，至1420萬噸，而 的2023年第一季度為1450萬噸。北美自由貿易協定的鋼鐵出貨量下降了-8.4％（這是由於出售給卡爾弗特合資公司的集團公司（主要是 巴西）的板坯出貨量減少以及墨西哥的出貨量減少），歐洲的鋼鐵出貨量下降了-6.2％（繼法國和西班牙的停電之後），巴西的+ 22.0％（主要是由於收購安賽樂米塔爾·佩塞姆），部分抵消了 。不包括安賽樂米塔爾 Pecém的影響，2023年第二季度的鋼鐵出貨量與2023年第一季度相比下降了-5.4％。

2023年第二季度的鋼鐵總出貨量與2022年第二季度 1440萬噸相比下降了-1.2％，這主要是由於歐洲下降了-8.7％，被北美自由貿易協定（+6.2％，主要是卡爾弗特的採購量增加 板）、巴西（+19.3％，這是安賽樂米塔爾·佩塞姆自2023年3月9日起整合所致）和增長22.9％的增長所部分抵消 br} in ACIS（2022 年第二季度受到烏克蘭戰爭的影響更為嚴重，南非 也存在勞工行動和物流問題）。不包括安賽樂米塔爾佩塞姆和烏克蘭的影響，2023年第二季度的鋼鐵出貨量與2022年第二季度 相比下降了-7.0％。

2023年第二季度的銷售額穩定在186億美元，而2023年第一季度為185億美元，低於2022年第二季度的221億美元。與2023年第一季度相比，銷售受到鋼鐵出貨量減少（如上所述）的影響，部分被平均鋼鐵銷售價格上漲（+4.2％）所抵消。與2022年第二季度相比，2023年第二季度的銷售額下降了-16.0％，這主要是由於平均鋼鐵銷售價格降低（-16.1％）和鋼鐵出貨量減少（-1.2％）。

2023年第二季度的折舊幅度更高，為6.8億美元，而2023年第一季度為 6.3億美元（歸因於安賽樂米塔爾·佩塞姆全季度的貢獻），2022年第二季度為6.69億美元。

2023年第二季度的營業收入為19億美元，而2023年第一季度為12億美元，2022年第二季度為45億美元。與2023年第一季度相比，營業收入的改善反映了鋼價差的改善（以及價格滯後的好處）和成本（包括能源）的降低，但鋼鐵出貨量的減少部分抵消了這一點。

2023年第二季度來自聯營公司、合資企業和其他投資的收入為3.93億美元，而2023年第一季度為3.18億美元，2022年第二季度為5.78億美元。與2023年第一季度相比，2023年第二季度的業績有所改善，AMNS India的貢獻增加（包括確認遞延所得税資產產生的1億美元收入）。2022年第二季度包括來自歐洲投資者的更高繳款。

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2023年第二季度的淨利息支出為4,700萬美元，而2023年第一季度為6,400萬美元，2022年第二季度為5,300萬美元，利息收入增加所帶來的好處足以抵消更高利率 利率的影響。

2023年第二季度的外匯和其他淨融資虧損為1.33億美元，而2023年第一季度的虧損為1.17億美元，2022年第二季度的虧損為1.83億美元。2023年第二季度包括6000萬美元的外匯虧損 ，而2023年第一季度的外匯收益為3,100萬美元，2022年第二季度的虧損為1.52億美元。

安賽樂米塔爾在2023年第二季度錄得的所得税支出為2.31億美元（包括8500萬美元的 遞延所得税優惠），而2023年第一季度的所得税支出為1.89億美元（包括遞延税收優惠 9,300萬美元），2022年第二季度的所得税支出為8.26億美元（包括7,400萬美元的遞延所得税優惠）。

安賽樂米塔爾2023年第二季度淨收入為18.6億美元，即 ，而2023年第一季度為10.96億美元，2022年第二季度為39.23億美元。

安賽樂米塔爾2023年第二季度每股普通股基本收益較高 ，為2.21美元，高於2023年第一季度的1.28美元，低於2022年第二季度的4.25美元。

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細分市場運營分析

北美自由貿易協定

(usdM) 除非另有顯示 2Q 23 1Q 23 2Q 22 1H 23 1H 22
銷售 3,498 3,350 3,653 6,848 7,413
營業收入 662 455 817 1,117 1,871
折舊 (127) (126) (93) (253) (186)
EBITDA 789 581 910 1,370 2,057
粗鋼產量 (kt) 2,244 2,176 2,043 4,420 4,120
鋼鐵運輸量* (kt) 2,604 2,843 2,453 5,447 4,909
鋼材 的平均銷售價格（美元/噸） 1,116 994 1,317 1,052 1,319

* 北美自由貿易協定的鋼材出貨量包括 板塊從集團公司（主要是巴西板塊）採購並出售給卡爾弗特合資公司（在集團合併中被淘汰）的板坯。由於板坯採購組合和船舶時機，這些貨物 可能會在不同時期之間有所不同。2Q'23 360kt；1Q'23 474kt；2Q'22 183kt；1H'23 834kt 和 1H'22 660kt

與2023年第一季度相比，北美自由貿易協定細分市場的粗鋼產量在2023年第二季度增長了+3.1％，達到220萬噸，與受墨西哥勞工行動和加拿大維護 影響的2022年第二季度相比增長了9.8％。

2023年第二季度的鋼鐵出貨量下降了20萬噸，至260萬噸，而2023年第一季度的鋼鐵出貨量為280萬噸 ，這主要是由於來自集團公司（主要是巴西板塊並出售給卡爾弗特合資公司）的板坯出貨量減少 以及墨西哥的出貨量減少。2023年第二季度的鋼鐵出貨量比2022年第二季度增長6.2％。

2023年第二季度的銷售額增長了4.4％，達到35億美元，而2023年第一季度為34億美元，這主要是由於鋼鐵平均銷售價格的上漲（+12.3％）被鋼鐵出貨量的減少部分抵消。與2022年第二季度相比，2023年第二季度的銷售額 下降了-4.2％，這主要是由於平均鋼鐵銷售價格降低（-15.3％），部分抵消了鋼鐵出貨量的增加（+6.2％），以及安賽樂米塔爾德克薩斯州HBI整合的影響。

2023年第二季度的營業收入增長了+45.4％，達到6.62億美元，而2023年第一季度 至4.55億美元，與2022年第二季度的8.17億美元相比下降了-18.9％。

2023年第二季度的息税折舊攤銷前利潤為7.89億美元，與2023年第一季度的5.81億美元相比增長了35.8％，這主要是由於積極的價格成本效應。2023年第二季度的息税折舊攤銷前利潤與2022年第二季度的9.1億美元相比下降了-13.3％，這主要是由於負面的價格成本效應被鋼鐵出貨量增加（+6.2％）和安賽樂米塔爾 德州HBI的貢獻部分抵消。

巴西6

(usdM) 除非另有顯示 2Q 23 1Q 23 2Q 22 1H 23 1H 22
銷售 3,826 3,068 3,986 6,894 7,352
營業收入 553 323 1,201 876 1,875
折舊 (105) (72) (71) (177) (129)
EBITDA 658 395 1,272 1,053 2,004
粗鋼產量 (kt) 3,732 3,052 3,085 6,784 6,125
鋼鐵出貨量 (kt) 3,583 2,937 3,003 6,520 6,040
鋼材 的平均銷售價格（美元/噸） 1,001 978 1,234 991 1,136

2023年第二季度，巴西細分市場的粗鋼產量增長了22.3％，達到370萬噸 ，而2023年第一季度為310萬噸，這主要是由於安賽樂米塔爾Pecém從2023年3月9日起進行了整合。在 範圍調整後的基礎上，不包括安賽樂米塔爾·佩塞姆的影響，2023年第二季度的原油產量與2023年第一季度 相比增長了6.0％，與2022年第二季度的310萬噸相比下降了-3.3％。

2023年第二季度的鋼鐵出貨量增長了22.0％，達到360萬噸，而2023年第一季度 的290萬噸，與2022年第二季度的300萬噸相比增長了19.3％，這主要是由於安賽樂米塔爾·佩塞姆的影響。經範圍 調整後（即不包括安賽樂米塔爾·佩塞姆），2023年第二季度的鋼鐵出貨量與2023年第一季度相比增長了+4.5％，主要是 是由於出口，與2022年第二季度相比下降了-5.4％，這是由於需求減少。

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2023年第二季度的銷售額增長了24.7％，達到38億美元，而2023年第一季度為31億美元，這主要是由於鋼鐵出貨量（包括安賽樂米塔爾·佩塞姆）增長了22.0％。2023年第二季度的銷售額 比2022年第二季度的40億美元下降了-4.0％，這主要是由於鋼鐵平均銷售價格下降了-18.9％，而 的鋼鐵出貨量增加部分抵消了。

2023年第二季度的營業收入為5.53億美元，與2023年第一季度 的3.23億美元相比，增長了+71.0％，比2022年第二季度的12.1億美元下降了-53.9％。

2023年第二季度的息税折舊攤銷前利潤增長了66.5％，達到6.58億美元，而2023年第一季度為3.95億美元，這要歸因於鋼鐵出貨量增加、積極的價格成本效應以及安賽樂米塔爾·佩塞姆的貢獻。2023年第二季度的息税折舊攤銷前利潤 比2022年第二季度的12.72億美元下降-48.2％，這主要是由於負面的價格成本效應。

歐洲

(usdM) 除非另有顯示 2Q 23 1Q 23 2Q 22 1H 23 1H 22
銷售 10,518 10,903 13,449 21,421 26,492
營業收入 556 377 2,063 933 4,144
折舊 (309) (294) (326) (603) (652)
EBITDA 865 671 2,389 1,536 4,796
粗鋼產量 (kt) 6,943 7,779 8,261 14,722 16,950
鋼鐵出貨量 (kt) 7,274 7,752 7,967 15,026 16,301
鋼材 的平均銷售價格（美元/噸） 1,097 1,055 1,292 1,076 1,254

2023年第二季度 歐洲板塊的粗鋼產量下降了-10.8％，至690萬噸，而2023年第一季度為780萬噸，這主要是由於2023年3月下旬 西班牙希洪（BF A）和法國敦刻爾克（BF4）的高爐中斷。這些高爐於 2023 年 7 月中旬重啟。與2022年第二季度 的830萬噸相比，粗鋼產量下降了-16.0％。

2023年第二季度的鋼鐵出貨量下降了-6.2％，至730萬噸，而2023年第一季度的780萬噸 ，這主要是由於如上所討論的產量下降。與2022年第二季度的800萬噸相比，出貨量下降了-8.7％，主要原因是 如上所述，產量下降。

2023年第二季度的銷售額下降了-3.5％，至105億美元，而2023年第一季度為109億美元，這是因為鋼鐵出貨量下降6.2％，部分抵消了平均鋼鐵銷售價格上漲4.0％。與2022年第二季度的134億美元相比，銷售額 下降了-21.8％，這主要是由於鋼鐵出貨量減少（-8.7％）和平均鋼鐵銷售 價格降低（-15.0％）。

2023年第二季度的營業收入為5.56億美元，而2023年第一季度為3.77億美元 ，2022年第二季度為20.63億美元。

2023年第二季度的息税折舊攤銷前利潤為8.65億美元，與2023年第一季度的6.71億美元相比增長了28.9％，這主要是由於平均鋼鐵銷售價格的上漲和能源成本的降低，部分被鋼鐵出貨量的減少所抵消。 2023年第二季度的息税折舊攤銷前利潤與2022年第二季度的23.89億美元相比下降了-63.8％，這要歸因於負面的價格成本效應和較低的出貨量 （-8.7％），但能源成本的降低部分抵消了這一點。

ACIS

(usdM) 除非另有顯示 2Q 23 1Q 23 2Q 22 1H 23 1H 22
銷售 1,389 1,445 1,484 2,834 3,570
營業（虧損）收入 (64) (176) 43 (240) 323
折舊 (73) (72) (106) (145) (211)
EBITDA 9 (104) 149 (95) 534
粗鋼產量 (kt) 1,768 1,483 1,261 3,251 3,713
鋼鐵出貨量 (kt) 1,497 1,500 1,218 2,997 3,289
鋼材 的平均銷售價格（美元/噸） 727 741 925 734 881

2023年第二季度ACIS板塊粗鋼產量為180萬噸，與2023年第一季度相比增長 +19.2%，比2022年第二季度增長40.2％，這主要是由於烏克蘭和南非的產量增加。

第 7 頁

與2023年第一季度相比，2023年第二季度的鋼鐵出貨量穩定在150萬噸，與2022年第二季度的120萬噸相比，增長了22.9％（受烏克蘭戰爭的影響）。

與2023年第一季度相比，2023年第二季度的銷售額下降了-3.9％，至14億美元，這主要是由於平均鋼鐵銷售價格降低（-1.8％）。

2023年第二季度的營業虧損總額為6,400萬美元，而2023年第一季度的運營虧損為1.76億美元，2022年第二季度的營業收入為4,300萬美元。

2023年第二季度的息税折舊攤銷前利潤總額為900萬美元，而2023年第一季度的息税折舊攤銷前利潤虧損為1.04億美元，這主要是由於成本降低。2023年第二季度的息税折舊攤銷前利潤為900萬美元，與2022年第二季度的1.49億美元相比有所下降，這主要是 ，這是由於鋼鐵平均銷售價格的降低（-21.4％）被鋼鐵出貨量的增加（+22.9％）部分抵消。

採礦

(usdM) 除非另有顯示 2Q 23 1Q 23 2Q 22 1H 23 1H 22
銷售 680 904 1,005 1,584 1,938
營業收入 225 374 463 599 974
折舊 (56) (56) (64) (112) (120)
EBITDA 281 430 527 711 1,094
鐵礦石產量 (Mt) 6.4 6.7 7.3 13.1 14.2
鐵礦石出貨量 (Mt) 6.6 7.4 7.5 14.0 14.2

注：採礦板塊包括安賽樂米塔爾 加拿大礦業和安賽樂米塔爾利比裏亞的鐵礦石業務。

2023年第二季度的鐵礦石產量下降-4.6％，至640萬噸，而2023年第一季度 670萬噸（受利比裏亞為期10天的罷工的影響），比2022年第二季度的730萬噸下降-12.3％，主要受加拿大安賽樂米塔爾礦業（AMMC）計劃外維護的影響7.

2023年第二季度的鐵礦石出貨量下降-12.8％，至2023年第一季度的660萬噸。2023年第一季度的鐵礦石出貨量受2022年12月 暴風雨影響的加拿大港口業務的恢復，而2023年第二季度受到AMMC和利比裏亞產量下降的影響（如上所述）。2023年第二季度鐵礦石出貨量比7.7％下降 -13.7％ 2022年第二季度為500萬噸，這主要是由於如上所述，AMMC的產量下降。

2023年第二季度的營業收入下降了-39.8％，至2.25億美元，而2023年第一季度 至3.74億美元，與2022年第二季度的4.63億美元相比，下降了-51.5％。

2023年第二季度的息税折舊攤銷前利潤為2.81億美元，低於2023年第一季度的4.3億美元 ，這是鐵礦石參考價格降低（-11.8%）、出貨量減少（-12.8%）以及包括運費 成本增加在內的更高成本的影響。2023年第二季度的息税折舊攤銷前利潤低於2022年第二季度的5.27億美元，這主要是由於鐵礦石參考價格降低（-19.9％）、 鐵礦石出貨量減少（-13.7％）和質量溢價的降低被運費成本的降低部分抵消。

合資企業

安賽樂米塔爾在全球投資了各種合資企業和聯營 實體。公司認為，Calvert（50％的股權）和AMNS India（60％的股權）合資企業 具有特殊的戰略重要性，因此需要進行更詳細的披露，以增進對其運營業績 和公司價值的理解。

卡爾弗特

(usdM) 除非另有顯示 2Q 23 1Q 23 2Q 22 1H 23 1H 22
產量（以 100% 為基準）（kt）* 1,198 1,226 1,127 2,424 2,251
鋼鐵出貨量（以 100% 為基準）（kt）** 1,157 1,170 1,123 2,327 2,294
息税折舊攤銷前利潤 （以 100% 為基準）*** 142 37 261 179 588

* 生產：熱軋帶鋼廠的所有生產，包括以租用方式為安賽樂米塔爾集團實體和第三方加工 塊板，包括不鏽鋼板。

** 發貨：包括安賽樂米塔爾集團實體和第三方以租用工作方式加工的 成品的裝運，包括不鏽鋼產品。

*** 卡爾弗特的息税折舊攤銷前利潤按100％的獨立業務列報 ，並根據公司的政策，採用加權平均庫存會計法。

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卡爾弗特在2023年第二季度 的熱軋帶鋼廠（“HSM”）產量與2023年第一季度相比下降了-2.3％，至120萬噸，與2022年第二季度的110萬噸相比增長了6.3％。

與2023年第一季度相比，2023年第二季度的鋼鐵出貨量下降了-1.1％， 與2022年第二季度相比增長了+3.0％。

2023年第二季度的息税折舊攤銷前利潤*** 為1.42億美元，而2023年第一季度的息税折舊攤銷前利潤為3,700萬美元，這主要是由於銷售價格上漲。

AMNS 印度

(usdM) 除非另有顯示 2Q 23 1Q 23 2Q 22 1H 23 1H 22
粗鋼產量 （以 100% 為基準）（kt） 1,792 1,765 1,668 3,557 3,398
鋼鐵出貨量（以 100% 為基數）（kt） 1,679 1,830 1,511 3,509 3,243
息税折舊攤銷前利潤 （以 100% 為基準） 563 341 365 904 835

與 相比，2023年第二季度的粗鋼產量穩定在180萬噸（此前Corex熔爐停產了85天，被DRI路線產量的增加所抵消），與2022年第二季度相比，增長了7.4％。

2023年第二季度的鋼鐵出貨量下降了-8.3％，至170萬噸，而2023年第一季度的180萬噸 （主要是由於計劃對HSM進行維護），與2022年第二季度的150萬噸相比，增長了11.1％。

2023年第二季度的息税折舊攤銷前利潤為5.63億美元，高於2023年第一季度的3.41億美元 ，這主要是由於鋼鐵平均銷售價格上漲和成本（包括能源成本）的降低被鋼鐵 出貨量的減少部分抵消。2023年第二季度的息税折舊攤銷前利潤為5.63億美元，高於2022年第二季度的3.65億美元，這是由於鋼材出貨量增加和 成本降低。

流動性和資本資源

2023年第二季度經營活動提供的淨現金為20.87億美元 ，而2023年第一季度為9.49億美元，2022年第二季度為25.54億美元。2023年第二季度經營活動提供的淨現金包括 釋放的1.78億美元營運資金，而2023年第一季度的投資為7.75億美元，2022年第二季度的投資為10.08億美元。該公司 預計，在2023年的剩餘時間內，營運資金將遵循正常的季節性模式，並繼續預計全年將有總體營運 資金釋放。

2023年第二季度用於投資活動的淨現金為10.15億美元，其中 包括10.6億美元的資本支出（2023年第一季度為9.38億美元），與2023年全年45-50億美元的預期一致8,15.

先前宣佈的戰略資本支出封套現已修訂 ，以反映利比裏亞和Monlevade項目的範圍變化和通貨膨脹，而先前 擱置的烏克蘭顆粒廠項目已被取消。戰略封套有34億美元的未付款，將在2026年之前完成。14（詳情請參閲附錄 2b：資本 支出）。

2023年第二季度來自其他投資活動的淨現金流入為4,500萬美元 ，主要與出售非核心資產有關。2023年第一季度用於其他投資活動的淨現金為19.31億美元，包括以下 個主要項目：與收購安賽樂米塔爾·佩塞姆、包括裏瓦爾德回收公司、Italpannelli Deutschland 在內的其他收購以及對波士頓金屬公司（xCarb™ 創新基金的一部分）的投資相關的22億美元9 並向 Votorantim 支付了 2 億美元10 在巴西，部分出售Erdemir股票所獲得的6億美元現金部分抵消11（為部分 回購強制性可轉換債券（“MCB”）提供資金）。

2023年第二季度用於融資活動的淨現金為14.9億美元，其中 包括到期票據償還8.12億美元、總額為2.27億美元的安賽樂米塔爾股票回購（2023年第二季度購買的570萬股 股票，1.49億美元，以及與2023年4月初結算的2023年第一季度購買相關的7800萬美元）。2023年第一季度用於融資活動的淨現金 為13.49億美元，其中包括3.95億美元的歐元計價票據償還，主要支付給AMMC 少數股東的5300萬美元股息，與安賽樂米塔爾股票回購相關的4.77億美元（1,910萬股，總價值為5.55億美元 ，其中7800萬美元於2023年4月初結算），以及與部分股票相關的3.4億美元使用 出售 Erdemir 股票的收益回購 MCB11 （如上所述）。

2023年第二季度，公司於2023年6月以每股0.22美元（1.85億美元）的價格向股東支付了每股0.44美元 的基本股息的第一期付款，第二期將於2023年12月到期，並向少數股東支付了1200萬美元。

截至2023年6月30日，該公司的流動性為114億美元，包括 59億美元的現金及現金等價物和55億美元的可用信貸額度，而2023年3月31日 的流動性為118億美元（包括63億美元的現金和現金等價物以及55億美元的可用信貸額度）12）。截至2023年6月30日的 ，平均債務到期日為6.2年。

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外表

根據年初至今的發展和當前的經濟前景，安賽樂米塔爾 預測，與2022年相比，2023年全球除中國以外的表觀鋼鐵消費量（“ASC”）將增長1.0％至2.0％（先前估計為+ 2.0％ 至+3.0％），這反映了各地區的最新估計：

•在 美國，由於 加息的滯後影響，預計實際需求增長將保持乏善可陳，因此預計2023年的表觀鋼鐵消費量將下降-2.0％ 至0.0％（而之前的預期增長率為+1.5％至+3.5％）。美國ASC的預測有所放緩 ，以反映長材產品和管材的疲軟，而對扁平 產品的明顯需求預計仍將增長；
•在 歐洲，儘管該公司繼續假設2023年實際需求將略有下降，但 表觀需求預計將在2023年放緩至-0.5％至+1.5％（而之前的指引 為+0.5％至+2.5％）。歐洲ASC預測的微小變化主要是由於建築活動疲軟導致多頭產品需求預測下降 ，而對扁平產品的表觀需求 預計仍將增加；
•在 巴西，由於持續的高利率環境，該公司下調了2023年的 實際鋼鐵消費量預期，現在預測ASC增長0.0％至+2.0％ （從之前的+3.0％下調至+5.0％）；
•在 獨聯體地區（包括獨立國家聯合體和烏克蘭），該公司 預測烏克蘭的鋼鐵消費量將有所改善，現在預計ASC將增長0.0％ 至+2.0％（從之前的-2.0％上調至0.0％）；
•在 印度，該公司繼續預計今年將迎來強勁的一年，表觀鋼鐵消費 增長幅度在+6.0％至+8.0％之間（與之前預期的+6.0％至+8.0％持平）； 和
•在 中國，儘管預計2023年經濟增長將基本保持穩定，但鋼鐵消費 預計將在2023年穩定至-1.0％至+1.0％（與之前的指引持平） ，潛在的上行空間取決於政府基礎設施刺激措施和生產紀律 的影響。

最近的事態發展

• 2023年6月16日，標準普爾將對安賽樂米塔爾的展望上調至樂觀，原因是該業務的預期走強 ，並確認了BBB-投資等級評級。

•2023年5月19日 ，安賽樂米塔爾宣佈，在強制轉換2023年5月18日到期的24,290,025股 5.50% 的強制性可轉換次級票據後，它於2023年5月19日向持有人 交付了總計57,057,991股國庫股票。

• 2023年5月4日 發佈2023年第一季度業績新聞稿後，安賽樂米塔爾宣佈根據2023年5月2日年度股東大會的授權，啟動一項最多8500萬股股票的新回購計劃（以下簡稱 “計劃”），該計劃將於2025年5月之前完成。根據這項新計劃回購的 股票的實際金額將取決於該期間產生的 股息後自由現金流水平（公司的固定政策 是返還至少50％的股息後年度FCF）、 股東的持續授權以及市場狀況。根據該計劃收購的股份旨在：i) 主要用於減少安賽樂米塔爾的股本；ii) 履行員工股份計劃產生的安賽樂米塔爾的 義務；和/或 iii) 履行安賽樂米塔爾在可兑換成股票證券下的 義務。

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安賽樂米塔爾 簡明合併財務狀況表1

以 百萬美元計 2023 年 6 月 30 2023 年 3 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
資產
現金 和現金等價物 5,943 6,290 9,414
交易 應收賬款和其他 4,774 4,989 3,839
庫存 20,036 19,820 20,087
預付 費用和其他流動資產 3,636 4,655 3,778
流動資產總計 34,389 35,754 37,118
商譽 和無形資產 5,074 5,023 4,903
財產、 廠房和設備 33,682 32,900 30,167
對聯營企業和合資企業的投資 11,142 10,904 10,765
遞延 税收資產 8,901 8,571 8,554
其他 資產 2,235 2,108 3,040
資產總數 95,423 95,260 94,547
負債 和股東權益
短期 債務和長期債務的流動部分 1,809 2,827 2,583
交易 應付賬款和其他 13,454 13,312 13,532
應計 費用和其他流動負債 5,791 6,687 6,283
流動負債總額 21,054 22,826 22,398
長期 債務，扣除流動部分 8,651 8,650 9,067
遞延的 納税負債 2,722 2,596 2,666
其他 長期負債 5,087 5,067 4,826
負債總額 37,514 39,139 38,957
歸屬於母公司股權持有人的權益 55,720 53,974 53,152
非控制性 權益 2,189 2,147 2,438
權益總額 57,909 56,121 55,590
負債和股東權益總額 95,423 95,260 94,547

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安賽樂米塔爾 簡明合併運營報表1

三個 個月已結束 六個 個月已結束
除非另有顯示，否則以 百萬美元計 2023 年 6 月 30 2023 年 3 月 31 日 2022 年 6 月 30 日 2023 年 6 月 30 2022 年 6 月 30 日
銷售 18,606 18,501 22,142 37,107 43,978
折舊 (B) (680) (630) (669) (1,310) (1,316)
減值項目 (B) — — — — —
特殊 件商品 (B) — — — — —
營業收入 (A) 1,925 1,192 4,494 3,117 8,927
營業 利潤率% 10.3 % 6.4 % 20.3 % 8.4 % 20.3 %
來自聯營企業、合資企業和其他投資的收入 393 318 578 711 1,137
淨利息支出 (47) (64) (53) (111) (104)
國外 交易所和其他淨融資（虧損） (133) (117) (183) (250) (323)
税前收入 和非控股權益 2,138 1,329 4,836 3,467 9,637
當前 税收支出 (316) (282) (900) (598) (1,595)
遞延 税收優惠 85 93 74 178 214
收入 税收支出（淨額） (231) (189) (826) (420) (1,381)
收入 包括非控股權益 1,907 1,140 4,010 3,047 8,256
非控制性 利息收入 (47) (44) (87) (91) (208)
歸屬於母公司股權持有人的淨 收益 1,860 1,096 3,923 2,956 8,048
普通股每股 基本收益 ($) 2.21 1.28 4.25 3.47 8.53
攤薄 普通股每股收益 ($) 2.20 1.27 4.24 3.46 8.51
加權 已發行普通股的平均值（單位：百萬） 842 859 924 851 944
攤薄 加權平均已發行普通股（單位：百萬） 845 862 926 853 946
其他 信息
息税折舊攤銷前利潤 (C = A-B) 2,605 1,822 5,163 4,427 10,243
息税折舊攤銷前利潤 利潤率% 14.0 % 9.8 % 23.3 % 11.9 % 23.3 %
集團鐵礦石總產量 (Mt) 10.5 10.8 12.0 21.3 24.0
粗鋼 產量 (Mt) 14.7 14.5 14.6 29.2 30.9
鋼鐵 出貨量 (Mt) 14.2 14.5 14.4 28.7 29.7

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安賽樂米塔爾 簡明合併現金流量表1

三個 個月已結束 六個 個月已結束
以 百萬美元計 2023 年 6 月 30 2023 年 3 月 31 日 2022 年 6 月 30 日 2023 年 6 月 30 2022 年 6 月 30 日
經營 活動：
歸屬於母公司股東的收入 1,860 1,096 3,923 2,956 8,048
調整數 以調節淨收入與運營提供的淨現金：
非控制性 利息收入 47 44 87 91 208
折舊 680 630 669 1,310 1,316
來自聯營企業、合資企業和其他投資的收入 (393) (318) (578) (711) (1,137)
遞延 税收優惠 (85) (93) (74) (178) (214)
更改 的營運資金 178 (775) (1,008) (597) (3,055)
其他 經營活動（淨額） (200) 365 (465) 165 (578)
經營活動提供的淨 現金 (A) 2,087 949 2,554 3,036 4,588
投資 活動：
購買 不動產、廠房和設備以及無形資產 (B) (1,060) (938) (655) (1,998) (1,184)
其他 投資活動（淨額） 45 (1,931) (886) (1,886) (963)
用於投資活動的淨額 現金 (1,015) (2,869) (1,541) (3,884) (2,147)
為 活動提供資金：
與應付給銀行和長期債務相關的淨 （付款）收益 (1,011) (390) 389 (1,401) 768
向安賽樂米塔爾股東支付的股息 (185) — (332) (185) (332)
向少數族裔支付的分紅 (C) (12) (53) (166) (65) (178)
股票回購 (227) (477) (1,496) (704) (2,000)
租賃 付款和其他融資活動（淨額） (55) (429) (46) (484) (94)
用於融資活動的 淨現金 (1,490) (1,349) (1,651) (2,839) (1,836)
現金 和現金等價物的淨（減少）增長 (418) (3,269) (638) (3,687) 605
匯率變動對現金的影響 64 148 (367) 212 (363)
更改 的現金和現金等價物 (354) (3,121) (1,005) (3,475) 242
免費 現金流 (D=A+B+C) 1,015 (42) 1,733 973 3,226

附錄 1：按地區劃分的產品出貨量1

(000'kt) 2Q 23 1Q 23 2Q 22 1H 23 1H 22
扁平 2,046 2,208 1,800 4,254 3,611
長 667 691 748 1,358 1,405
北美自由貿易協定 2,604 2,843 2,453 5,447 4,909
扁平 2,363 1,740 1,643 4,103 3,390
長 1,234 1,217 1,380 2,451 2,689
巴西 3,583 2,937 3,003 6,520 6,040
平坦 5,049 5,468 5,705 10,517 11,658
長 2,068 2,148 2,146 4,216 4,421
歐洲 7,274 7,752 7,967 15,026 16,301
順式的 905 901 730 1,806 2,135
非洲 593 600 492 1,193 1,159
ACIS 1,497 1,500 1,218 2,997 3,289

注意： 表中未列出 “其他和淘汰”

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附錄 2a：資本支出1

（美元/德國馬克） 2Q 23 1Q 23 2Q 22 1H 23 1H 22
北美自由貿易協定 122 115 115 237 202
巴西 215 167 123 382 213
歐洲 350 351 211 701 398
ACIS 117 106 107 223 197
採礦 204 168 92 372 162
其他 52 31 7 83 12
總計 1,060 938 655 1,998 1,184

附錄 2b：資本支出項目

已完成的項目

細分市場 地點 /單位 項目 容量 /詳情 密鑰 日期/完成
北美自由貿易協定 安賽樂米塔爾 Dofasco（加拿大） #5 CGL 轉換為 AluSi® #5 熱浸鍍鋅生產線增加 年產高達 16 萬噸的鋁硅 (AluSi®) 塗層能力，用於生產 Usibor® 鋼 3Q 2022 (a)

正在進行的項目

細分市場 地點 /單位 項目 容量 /詳情 關鍵 日期/預測完成時間
巴西 安賽樂米塔爾 Vega Do Sul 擴展 項目 提高 熱浸/冷軋卷板產能，建設一條新的 700kt 連續退火線 (CAL) 和連續鍍鋅 生產線 (CGL) 組合線 4Q 2023 (b)
採礦 利比裏亞 我的 第 2 階段 高端產品擴建項目 將 的年產能提高到1500萬噸 4Q 2024 (c)
北美自由貿易協定 Las Truchas 礦（墨西哥） 改造 並將容量增加到230萬噸 改造 項目，將每年 100 萬噸顆粒飼料產能提高（增至 230 萬噸/年），具有 DRI 濃縮品級能力 2H 2024 (d)
巴西 Serra Azul mine 450Mtpa 直接還原顆粒飼料廠

利用緊湊型伊塔比雷石生產每年450萬噸 DRI 質量 顆粒飼料的設施

鐵礦石

 2H 2024 (e)
巴西 Barra Mansa Section mill 將 HAV 鋼筋和截面的 容量提高 0.4 萬噸/年 1H 2024 (f)
其他 安得拉 邦（印度） 可再生 能源項目 975 兆瓦的標稱容量太陽能和風能 1H 2024 (g)
歐洲 Mardyck （法國） 新的 電工鋼生產設施 設備 用於生產 1.7 萬噸 NGO 電工鋼（其中 14.5 萬噸用於汽車應用），包括退火和酸洗生產線 (APL)、反向 軋機 (REV) 以及退火和上光 (ACL) 生產線 2H 2024 (h)
巴西 Monlevade 燒結廠 廠、高爐和熔鍊車間 每年增加 的液態鋼產能 100萬噸；燒結廠進料能力提高225萬噸/年 2H 2026 (i)

a) 投資將 #5 熱浸鍍鋅 Line Galvanneal 塗層能力替換為每年 16 萬噸鋁硅 (AluSi)®) 具有生產安賽樂米塔爾專利 Usibor 的能力®按 硬化鋼製作汽車結構和安全部件。通過這筆投資，安賽樂米塔爾·多法斯科成為加拿大 唯一的AluSi生產商®塗層 Usibor®。 這項投資補充了北美其他戰略開發項目，包括美國卡爾弗特的新電弧爐和鑄造廠，以及墨西哥的新熱軋帶鋼廠 ，並將允許利用北美不斷增長的汽車鍍鋁聚苯乙烯需求。該項目 於2022年第三季度完成，預計在增加後將增加4000萬美元的息税折舊攤銷前利潤（預計到2025年）。

第 14 頁

b) 2021年2月，安賽樂米塔爾宣佈恢復Vega Do Sul擴建項目，額外提供700萬噸冷軋退火和鍍鋅產能，為不斷增長的國內市場提供服務。 約3.5億美元的投資計劃旨在通過建設新的連續退火生產線和CGL combiline （以及增加一條約100kt的有機塗料生產線來服務建築和家電領域）來提高軋製能力，該計劃完成後，將通過先進的高強度鋼產品鞏固 安賽樂米塔爾在快速增長的汽車和工業市場中的地位。 項目預計將於2023年第四季度完成，預計在全面完工和擴建後將增加超過1億美元的息税折舊攤銷前利潤。

c) 自2011年以來，安賽樂米塔爾利比裏亞公司一直以500萬噸/年的礦石 （DSO）產能（第一階段）運營。該公司重啟了年產1500萬噸的集中廠和相關基礎設施的建設（第 2階段）。詳細的施工設計已經完成，關鍵設備和施工合同已經授予。鑑於我們 對礦體的瞭解有所提高，並希望最大限度地擴大資源基礎，因此對飼料等級進行了更改，以維持長期的 高品位採礦作業，延長礦山壽命，產生 65% 的產品。因此，完成該項目所需的資本支出 已修訂為14億美元（之前為8億美元）。這一增長反映了對1500萬噸/年濃縮廠項目的重新設計，以優化 礦體的使用，這需要升級土木工程和其他設備以及非生產基礎設施 和備用發電廠。大量資源支持未來產能的潛在增長；在這方面，正在研究分階段開發 產能高達3000萬噸/年的計劃（包括部分或全部DRI質量濃縮物的生產）。第一批濃縮液預計將於2024年第四季度完成，預計將於2025年第四季度全面完工。據估計，該項目在全面完工後將增加約3.5億美元的息税折舊攤銷前利潤 ，之後將提高到1500萬噸/年。

d) 墨西哥安賽樂米塔爾投資約1.5億美元，將顆粒飼料 的產量提高100萬噸/年，至230萬噸，並提高拉斯特魯查斯的濃縮品位。該項目將使高爐 爐（BF）路線（200萬噸/年）和DRI路線（30萬噸/年）的精礦生產總量達到230萬噸/年。主要目標是向墨西哥安賽樂米塔爾鋼鐵廠 提供高質量的飼料。項目預計於2024年下半年啟動。預計該項目在全面完成和擴建後每年將增加約5000萬美元的息税折舊攤銷前利潤 。

e) 向Serra Azul（巴西）投資約3.5億美元，用於建造 設施，每年生產450萬噸DRI質量的顆粒飼料，主要供應安賽樂米塔爾墨西哥鋼鐵業務。該項目將 允許開採緊湊型伊塔比爾鐵礦石。項目於2024年下半年啟動。據估計，該項目在全面完成和擴建後每年將增加約1億美元的息税折舊攤銷前利潤 。

f) 向巴拉曼薩（巴西）的型材廠投資約2.5億美元 ，年產能為400萬噸。該項目的目標是提供更高附加值的產品（HAV）（商用酒吧和特殊酒吧） ，以增加HAV產品的國內市場份額並提高盈利能力。該項目於2022年啟動，預計將於2024年上半年完成 ，預計在全面完工和擴建後，每年將增加7,000萬美元的息税折舊攤銷前利潤。

g) 這項6億美元的投資將太陽能和風能相結合， 將得到Greenko的水力抽水蓄能項目的支持，該項目有助於克服風能和太陽能發電的間歇性。 該項目由安賽樂米塔爾擁有和資助。AMNS India將與安賽樂米塔爾簽訂一項為期25年的承購協議，每年從該項目購買 250兆瓦的可再生電力，使印度AMNS Hazira工廠20％以上的電力需求來自可再生能源，每年減少約150萬噸的碳排放。 已從安得拉邦政府那裏收到了必要的土地分配。私人土地徵用正在進行中，風電項目 的關鍵合同已經執行，土木工程已經開始。該項目預計將於2024年中期投入使用，預計完工後每年將增加7,000萬美元 的息税折舊攤銷前利潤（不包括印度AMNS節省的資金）。該公司正在研究開發第二階段的選項， 將使裝機容量翻一番。

h) 2022年3月17日，安賽樂米塔爾宣佈在法國政府 的支持下進行投資，將在其位於法國北部的Mardyck工廠創建一個新的電工鋼生產單位。這個新工廠 將專門生產用於電動汽車發動機的電工鋼，它補充了安賽樂米塔爾位於法國南部聖謝利達普徹的 現有電工鋼廠。位於馬迪克的新工業部門將 擁有17萬噸的產能，計劃於2024年第三季度啟動。這項5億美元的投資計劃旨在實現1.7萬噸非穀物取向（NGO）電工鋼（其中1.45萬噸用於汽車應用）的 產能，包括 退火和酸洗線（APL）、逆向磨機（REV）以及退火和上光（ACL）生產線，將安裝在馬迪克（法國）。 竣工將分兩個步驟完成：流線末端（退火和塗裝生產線以及 相關設備）的調試和啟動預計將於2024年下半年啟動；退火和酸洗生產線和逆向磨機的啟動 預計將於2025年第二季度啟動。據估計，該項目在全面完工和擴建後每年有可能增加1億美元的息税折舊攤銷前利潤。

i) 由燒結廠、 高爐和熔鍊車間組成的Monlevade上游擴建項目已於2021年底重新啟動。Monlevade項目的資本支出已從5億美元修訂為8億美元： 範圍變化與更高的自動化、設備升級和更復雜的工程後期土木工程（50%）以及通貨膨脹的影響 （50%）有關。該項目的完成日期現在預計為2026年下半年（與之前的預期為2024年下半年相比）。該項目在財政激勵措施的支持下，估計 在全面完工和擴建後將增加超過2億美元的息税折舊攤銷前利潤。

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合資資本支出：已完成的項目

細分市場 地點 /單位 項目 容量 /詳情 密鑰 日期/完成
VAMA Vama 產能提高 40%，達到 200 萬噸/年 新增 CGL 年產能 45萬噸。CGL/CAL 的總產能現在為 160 萬噸/年；PLTCM 的總產能為 200 萬噸/年 2Q 2023 (j)

j) VAMA 是我們與湖南華菱以 50:50 的比例合資企業，是一家最先進的 工廠，專注於軋製高要求應用，尤其是汽車。該業務表現良好，容量為4.5萬噸的新 CGL 已經完工。第一批線圈於 2023 年 1 月 3 日生產，並於 2023 年 4 月 開始商業化生產。此次擴張進一步使VAMA能夠滿足中國汽車/新能源汽車市場對高附加值解決方案不斷增長的需求。

合資資本支出：正在進行的項目

JV 地點 /單位 項目 容量 /詳情 關鍵 日期/預測完成時間
AMNS Calvert 卡爾弗特 全新 1.5Mt 電弧爐和鑄造器 全新 1.5Mt 電弧爐和鑄造器 2H 2024 (k)
AMNS 印度 Hazira 消除 現有資產和產能擴張的瓶頸；其他投資正在進行中 AMNS 印度中期計劃是到2026年初在哈齊拉擴大並初步增長至約1500萬噸（第1A階段）；正在進行的下游項目 1H 2026 (l)

k) AMNS Calvert（“Calvert”）正在建造新的150萬噸 電弧爐和鑄機（預計完工時間現已延長至2024年下半年（之前為2023年下半年），這主要是由於範圍擴大和通貨膨脹。 合資企業將投資約10億美元。正在研究以較低的資本支出強度再增加150萬噸EAF的選項。

l) AMNS India正在消除其運營（鋼廠和 軋製部件）的瓶頸，以期到2024年底達到每年860萬噸的產能。AMNS India的中期計劃最初是 到2026年上半年在哈茲拉（第1A階段）擴大並增長至約1500萬噸，包括汽車下游業務和鐵礦石業務改進，估計資本支出 約為74億美元（消除瓶頸為8億美元，下游項目為10億美元，上游項目為56億美元）：

•第 1A 階段計劃包括一條 CRM2 綜合體、鍍鋅和退火線、2 座高爐、鋼廠 車間、HSM、輔助設備（包括焦炭、燒結廠、網絡、電力、天然氣、氧氣廠 等）；以及原材料處理。BF2預計將於2025年開始，BF3將於2026年開始。 還包括BF1的淨產能從200萬噸/年增加到300萬噸。CGL4有望在2023年第三季度完工，為印度市場提供一個平臺，為不斷增長的 可再生能源和太陽能行業推出Magnelis產品。還有更多可能增長到每年2000萬噸 （第1B階段）的選擇；
• 2022年10月19日和2022年11月15日，AMNS India完成了一項從埃薩爾集團手中收購印度港口、 電力以及其他物流和基礎設施資產的交易， 淨值約為24億美元；
•2021年3月 ，印度AMNS與奧裏薩邦政府 簽署了一份諒解備忘錄（“諒解備忘錄”），目的是在奧裏薩邦肯德拉帕拉 區建造一座年產能為1200萬噸的綜合鋼鐵廠。預可行性研究報告已於2021年第三季度提交給州政府 ，AMNS India目前正在與政府合作進行進一步研究 和許可。Paradeep 和 Kendrapara 的 ISP 項目準備工作正在進行中（Paradeep 和 Kendrapara 項目均已完成環境 許可申請）；以及
•自2021年第一季度以來， 塔庫拉尼礦的年產能達到550萬噸，而第二座奧裏薩邦 顆粒廠已於2021年9月投產並投產，增加了600萬噸/年，使顆粒產能總計達到2000萬噸/年。此外，2021年9月，AMNS India在奧裏薩邦的Ghoraburhani ——薩加沙希鐵礦開始運營。該礦將逐步將產量提高到720萬噸/年 的額定產能，併為滿足AMNS India的長期 原材料需求做出重大貢獻。

附錄 3：截至2023年6月30日的債務償還時間表，

（ 億美元） 2023 2024 2025 2026 2027 >2027 總計
債券 — 0.9 1.0 1.0 1.2 2.6 6.7
商用 紙 0.7 — — — — — 0.7
其他 貸款 0.4 0.4 0.6 0.2 0.5 1.0 3.1
總負債 1.1 1.3 1.6 1.2 1.7 3.6 10.5

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附錄4：債務總額與淨負債的對賬

（百萬美元） 2023 年 6 月 30 2023 年 3 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
債務總額 10,460 11,477 11,650
減去： 現金及現金等價物 (5,943) (6,290) (9,414)
淨債務 4,517 5,187 2,236
淨負債 /LTM 息税折舊攤銷前利潤 0.5 0.5 0.2

附錄 5：術語和定義

除非另有説明或上下文另有要求，否則本財報中對以下術語的引用 的含義如下所示：

表觀鋼鐵消耗量：按產量 加上進口減去出口之和計算。

平均鋼鐵銷售價格：通過鋼鐵銷售額除以 鋼鐵出貨量計算得出。

現金和現金等價物：代表現金和現金等價物、 限制性現金和短期投資。

資本支出：代表購買不動產、廠房和設備 和無形資產。

粗鋼產量：鋼在熔化後處於第一固態， 適合進一步加工或出售。

折舊：指攤銷和折舊。

每股收益：指基本或攤薄後的每股收益。

息税折舊攤銷前利潤：經營業績加上折舊、減值項目和 例外項目。

息税折舊攤銷前利潤/噸：計算方法為息税折舊攤銷前利潤除以鋼鐵總出貨量 。

例外項目：收入/（費用）與 大量、不頻繁或不尋常且不代表該時期正常業務流程的交易有關。

FEED：前端工程設計（簡稱 FEED）是在詳細工程、採購和施工之前進行的一種工程和 項目管理方法。這個關鍵階段有助於管理項目 風險，為項目的執行做好充分準備。它直接遵循預饋階段，在此階段選擇概念， 並研究可用選項的可行性。

外匯和其他淨融資收入（虧損）： 包括外幣兑換影響、銀行費用、養老金利息、金融資產減值、衍生工具 工具的重估以及與經營業績無法直接關聯的其他費用。

自由現金流（FCF）：指運營活動提供的淨現金 減去資本支出減去支付給少數股東的股息

債務總額：長期債務和短期 債務。

減值項目：指扣除逆轉後的減值費用。

鐵礦石參考價格：指 62% Fe CFR China 的鐵礦石價格。

Kt：指千公噸。

流動性：現金和現金等價物加上可用的信貸額度 ，不包括商業票據計劃的備用額度。

LTIF：根據自己的人員和承包商計算，損失工時工傷頻率等於每 1,000,000 個工時損失的工時 人受傷。

Mt：指百萬公噸。

淨負債：長期債務和 短期債務減去現金和現金等價物。

淨負債/LTM 息税折舊攤銷前利潤：指 指過去十二個月的淨負債除以息税折舊攤銷前利潤。

淨利息支出：包括利息支出減去利息收入

正在進行的項目：指已開始施工 的項目（不包括各種正在開發的項目），即使這些項目在運營 條件改善之前已暫停。

經營業績：指營業收入（虧損）。

自有鐵礦石產量：包括所有成品產量 的細粉、濃縮物、顆粒和塊狀物的總產量，包括產量份額。

價格成本效應：原材料和鋼鐵價格之間的推論 關係缺乏相關性或滯後，這可能產生正面影響（即鋼鐵價格與 原材料成本之間的利差增加），也可能產生負面影響（即鋼鐵價格與原材料成本之間的利差受到擠壓或降低）。

已發行股票已完全攤薄 基礎：指已發行股份（發行的股票減去庫存股）加上強制性可轉換次級票據（“MCN”）。

發貨：細分市場和集團層面的信息分別排除了分段內 發貨（主要在扁平/長管工廠和管狀工廠之間）和區間發貨。下游 解決方案的配送不包括在內。

營運資金變動（營運資金投資/釋放）：營運資金變動 ——貿易應收賬款加上存貨減去貿易和其他應付賬款。

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腳註
1.本新聞稿中的 財務信息是根據國際會計 準則委員會（“IASB”）發佈並由歐盟採用的國際 財務報告準則（“IFRS”）編制的。本公告中包含的中期財務 信息也是根據適用於中期的《國際財務報告準則》 編制的，但是本公告中包含的信息不足 ，無法構成國際會計準則 34 “中期財務報告” 中定義的中期財務報告。本新聞稿中的數字尚未經過審計。本新聞稿中數字 個表格中顯示的財務信息和某些其他信息已四捨五入到最接近的整數或最接近的 十進制。因此，一列中數字的總和可能不完全符合為該列給出的總 數字。此外，本新聞稿 表格中列出的某些百分比反映了四捨五入 之前根據基礎信息計算得出的百分比，因此，可能與在 相關計算基於四捨五入數字時得出的百分比不完全一致。本新聞稿中提供的板塊信息 是在分部間沖銷之前，並對各分部的經營業績進行了某些調整 ，以反映企業成本、非鋼鐵業務 （例如物流和航運服務）的收入以及各板塊之間庫存利潤率的消除。 本新聞稿還包括某些非公認會計準則財務/替代業績指標。 安賽樂米塔爾將息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤/噸、自由現金流（FCF）和淨負債/LTM 息税折舊攤銷前利潤比率（非公認會計準則財務/另類業績指標）列為其他衡量標準 ，以增進對其經營業績的理解。安賽樂米塔爾還公佈了每股股權 賬面價值和投資回報率，如本新聞稿腳註所示。安賽樂米塔爾認為 此類指標與為管理層和投資者提供更多信息有關。 安賽樂米塔爾還將淨負債和營運資金變化列為額外措施 ，以增進對其財務狀況、資本結構變化 和信用評估的理解。安賽樂米塔爾沒有公佈調整後的淨收益/（虧損），因為 最近幾個時期沒有調整。公司對2023年 營運資金釋放（或 經營活動提供的淨現金中包含的營運資金變動）的指導基於與公司根據國際財務報告準則編制的財務報表中適用的會計政策 相同。非公認會計準則財務/備選方案 績效指標應與安賽樂米塔爾根據國際財務報告準則編制的 財務信息一起閲讀，而不是將其作為替代方案。
2.LTIF 是指根據自己的人員和承包商計算的損失工時工傷頻率等於每 1,000,000 個工作小時的工傷損失。LTIF 數字：2023 年第二季度 0.73；2023 年第一季度 0.64 倍； 2022 年第二季度 0.67；2023 年上半年 0.70 和 2022 年 1 月 0.68。
3.ROE 指 “股本回報率”，計算方法為 母公司股東的過去十二個月淨收益 （不包括減值費用和特殊項目）除以 期內歸屬於母公司股權持有人的平均權益。截至2023年第二季度，十二個月的滾動投資回報率為10.3％（55億美元/537億美元）。 截至2023年第一季度，十二個月的滾動投資回報率為14.2％（76億美元/533億美元）。
4.每股權益 賬面價值的計算方法是期末歸屬於母公司 股東的權益除以攤薄後的股票數量。2023 年第二季度總權益 為 557 億美元，除以 8.39 億股攤薄後已發行股份，等於每股66美元。2023年第一季度總權益為540億美元除以攤薄後已發行股票等於每股6.4美元。
5.2022年下半年 39億美元的息税折舊攤銷前利潤等於13億美元的營業收入加上13億美元 的折舊，再加上10億美元的減值和3億美元的特殊項目。
6. 2023 年 3 月 9 日，安賽樂米塔爾宣佈，在獲得慣例監管批准 後，它已完成對巴西西德魯吉卡公司（“CSP”） 的收購，企業價值約為22億美元。此後，CSP 更名為 安賽樂米塔爾 Pecém，是一家世界一流的企業，以 的成本生產高質量板材，具有全球競爭力。其設施位於巴西東北部的塞阿拉州，已於 2016 年投入使用。它運營着一座容量為三百萬噸的高爐 ，並可通過輸送機進入佩塞姆港，這是一個距離工廠 10 公里的大型深水港 。此次收購帶來了顯著的運營和 財務協同效應，並帶來了進一步擴張的潛力，例如 選擇增加初級鍊鋼產能（包括直接還原鐵）以及軋製和 精煉產能。鑑於其地理位置，安賽樂米塔爾·佩塞姆也為利用塞阿拉州 在佩塞姆開發低成本綠色氫氣樞紐的雄心壯志提供了一個新的低碳鍊鋼中心的機會 。
7.安賽樂米塔爾 加拿大礦業公司，也稱為加拿大安賽樂米塔爾礦業和基礎設施部。
8.如需進一步披露公司在歐盟分類法上的協調情況，請查看該集團網站上發佈的綜合 年度報告：https://annualreview2022.arcelormittal.com/
9.xCarb™ 旨在將安賽樂米塔爾的所有減排、低碳和零碳產品 和鍊鋼活動以及更廣泛的舉措和綠色創新項目整合到 中，專注於在實現碳中和鋼方面取得顯著進展。 除了新的 xCarb™ 品牌外，我們還推出了三項 xCarb™ 計劃： xCarb™ 創新基金、xCarb™ 綠色鋼鐵證書以及 xCarb™ 回收利用 ，用於使用廢料生產的電弧爐生產的產品，並以可再生方式生產。 該公司使用證書系統（xCarb® 綠色證書）提供綠色鋼材。 這些文件將由獨立審計師簽發，以證明 通過公司在歐洲投資脱碳技術而實現的二氧化碳減排量。淨零 當量是通過將相當於2018年生產的每噸鋼鐵的二氧化碳排放 的二氧化碳減排證書作為基準來確定的。這些證書將涉及總共節省的二氧化碳噸數，這是在 多個歐洲基地實施脱碳項目的直接結果。
10.在2018年收購了Votorantim在巴西的 多頭鋼鐵業務之後，2022年3月30日，Votorantim S.A.（“Votorantim”）行使了根據與公司的股東協議持有的看跌期權 ，將其在安賽樂米塔爾巴西的全部股權 出售給該公司。看跌期權的價值目前是Votorantim提起的仲裁程序的主題 。2023年1月，安賽樂米塔爾向沃託蘭蒂姆支付了看跌期權價值中無可爭議的 金額（1.79億美元）。

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11. 公司從2022年12月下旬開始出售Erdemir7.85％的股份，一直持續到2023年第一季度 ，總收益為6億美元。
12. 2018年12月19日，安賽樂米塔爾簽署了55億美元的循環信貸額度（“RCF”）， 期限為五年，外加兩個為期一年的延期期權。在2019年第四季度 ，安賽樂米塔爾執行了將設施延長至2024年12月19日的期權。 的延期已完成，可用金額為54億美元，剩餘的1億美元剩餘到期日為2023年12月19日。2020年12月，安賽樂米塔爾執行了 延長該設施的第二個期權，新的到期日現已延長至2025年12月19日。2021年4月30日，安賽樂米塔爾修訂了其55億美元的區域合作框架，以符合其 可持續發展和氣候行動戰略。2022年12月20日，RCF被修訂為從倫敦銀行同業拆借利率向無風險利率過渡的 部分。美元貸款現在基於期限 SOFR，而不是倫敦銀行同業拆借利率。截至2023年6月30日，55億美元的循環信貸額度 已完全可用。
13.估計 對息税折舊攤銷前利潤的額外貢獻，假設價格/利差總體上與長期平均值一致，包括協同效應和產能提高 。
14. 先前宣佈的戰略資本支出封套現已修訂，以反映利比裏亞和蒙萊瓦德項目範圍和通貨膨脹的變化 ，而先前擱置的烏克蘭顆粒廠 項目已被刪除。在利比裏亞，鑑於我們對礦石 礦體的瞭解不斷提高，並希望最大限度地擴大資源基礎，因此對飼料 品位進行了更改，以維持長期的高品位採礦作業，延長礦山壽命，生產 65% 的產品。因此，完成該項目所需的資本支出已修訂為14億美元（之前為8億美元）。這一增長反映了對1500萬噸/年濃縮廠 項目的重新設計，以優化礦體的利用，這需要升級土木工程和 額外設備以及非生產基礎設施和備用發電廠。 大型資源支持未來產能的潛在增長；在這方面，正在研究 分階段開發高達3000萬噸/年的產能（包括部分或全部 DRI 優質濃縮物的生產）的計劃。第一批濃縮預計將於2024年第四季度完成， 預計將於2025年第四季度全面完工。據估計，該項目在全面完工後將增加約3.5億美元的息税折舊攤銷前利潤 ，並將提高到1500萬億美元/年。Monlevade項目的資本支出已從5億美元修訂為8億美元：範圍變化與更多的自動化和設備 升級、更復雜的工程後期土木工程（50%）和通貨膨脹的影響（50%）有關。 現在預計項目完成日期為2026年下半年（相比之下，之前的預期 為2024年下半年）。該項目預計在全面完工和擴建後將增加超過2億美元的息税折舊攤銷前利潤，並得到財政激勵措施的支持。因此，總體戰略資本支出 封套延長了兩年，至2026年（截至2023年6月30日，支出為14億美元）， 的項目全面完成後預計將增加約13億美元 的息税折舊攤銷前利潤。
15.2023年上半年 20億美元的資本支出包括13億美元的一般維護資本支出、6億美元 的戰略資本支出和1億美元的脱碳資本支出。

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2023 年第二季 季度收益分析師電話會議

安賽樂米塔爾管理層將 舉辦電話會議，邀請投資界成員介紹和評論截至2023年6月30日的三個月期間：美國東部時間2023年7月27日星期四上午9點30分；倫敦時間下午14點30分和歐洲中部時間下午15點30分。

網絡直播鏈接-https://interface.eviscomedia.com/player/1152

VIP Connect 電話會議：

參與者可以預先註冊，並將收到專用的撥入詳細信息 ，以便輕鬆快速地訪問通話：

https://services.choruscall.it/DiamondPassRegistration/register?confirmationNumber=6618874&linkSecurityString=96e6f8890

活動結束後，請訪問我們網站上的結果欄目收聽回覆 https://corporate.arcelormittal.com/investors/results

前瞻性 陳述

本文件包含有關安賽樂米塔爾及其子公司的前瞻性信息和陳述 。這些報表包括財務預測和估算及其基本假設， 份有關未來運營、產品和服務的計劃、目標和預期的陳述，以及有關 未來業績的陳述。前瞻性陳述可以用 “相信”、“期望”、“預期”、 “目標” 或類似的表達方式來識別。儘管安賽樂米塔爾的管理層認為這些 前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但提醒投資者和安賽樂米塔爾證券持有人，前瞻性 信息和陳述存在許多風險和不確定性，其中許多風險和不確定性難以預測，通常超出安賽樂米塔爾的控制範圍，這可能導致實際業績和發展與 中表達的結果和發展存在重大和不利的差異，或前瞻性信息所暗示或預測，以及聲明。這些風險和不確定性包括安賽樂米塔爾向盧森堡金融市場管理局（證券監督委員會 Financier）和美國證券交易委員會（“SEC”）提交或將要提交的文件中討論或確定的風險和不確定性，包括 安賽樂米塔爾向美國證券交易委員會提交的最新20-F表年度報告。安賽樂米塔爾沒有義務公開更新 其前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

關於安賽樂米塔爾

安賽樂米塔爾是世界領先的鋼鐵和礦業公司之一， 業務遍及60個國家，主要鍊鋼設施分佈在16個國家。2022年，安賽樂米塔爾的收入為798億美元 ，粗鋼產量為5,900萬公噸，而鐵礦石產量達到4,530萬公噸。

我們的目標是用更智能的鋼材幫助建設一個更美好的世界。 採用創新工藝製造的鋼材，這些工藝消耗更少的能源，顯著減少碳排放，降低成本。更清潔、更堅固 且可重複使用的鋼。用於電動汽車和可再生能源基礎設施的鋼材，將在本世紀 中為社會的轉型提供支持。以鋼鐵為核心，以富有創造力的人才和創業文化為核心，我們將支持世界做出這種改變。我們認為，這是成為未來的鋼鐵公司所需要的。

安賽樂米塔爾在紐約（MT）、阿姆斯特丹 （MT）、巴黎（MT）、盧森堡（MT）以及巴塞羅那、畢爾巴鄂、馬德里和瓦倫西亞（MTS）的西班牙證券交易所上市。有關安賽樂米塔爾的更多信息 請訪問：http://corporate.arcelormittal.com/

查詢

安賽樂米塔爾投資者關係：+44 207 543 1128；零售：+44 207 543 1156；SRI：+44 207 543 1156 和債券/信貸：+33 1 71 92 10 26。

安賽樂米塔爾企業通訊（電子郵件：press@arcelormittal.com） +44 207 629 7988。聯繫人：Paul Weigh +44 203 214 2419。

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