從-20230930開始
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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2023年9月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至__的過渡期
委託文件編號：001-40304
F9_corporate_FC-01.jpg
邊疆集團控股有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州46-3681866
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(税務局僱主
識別號碼)
機場路4545號
丹佛, 公司80239
(720) 374-4490
(主要執行機構的地址，包括郵政編碼，以及註冊人的電話號碼，包括區號)
    
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.001美元ULCC納斯達克股市有限責任公司
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是☒：沒有☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是*☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。


大型加速文件服務器☐加速文件管理器☒
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是，不是☒
註冊人有221,063,721普通股，每股面值0.001美元，截至2023年10月20日已發行。


目錄
頁面
第一部分金融信息
項目1.簡明合併財務報表 (未經審計)
簡明綜合資產負債表
3
簡明綜合業務報表
4
簡明綜合全面收益表(損益表)
5
現金流量表簡明合併報表
6
股東權益簡明合併報表
7
簡明合併財務報表附註
9
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
24
航空公司術語彙編
44
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
46
項目4.控制和程序
46
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
47
第1A項。風險因素
47
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
48
項目3.高級證券違約
48
項目4.礦山安全信息披露
48
項目5.其他信息
48
項目6.展品
48
簽名
51
1

關於前瞻性陳述的警告性聲明
本季度報告中關於Form 10-Q的某些陳述應被視為符合1933年證券法(“證券法”)第27A節、1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節和1995年“私人證券訴訟改革法”含義的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於我們目前對某些當前和未來事件的預期和信念以及預期的財務和經營業績。“可能”、“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“將會”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“項目”、“目標”、“預測”、“潛在”以及類似的表述都是為了識別前瞻性表述。此外，前瞻性陳述包括不完全與歷史事實有關的陳述，如確定不確定因素或趨勢、討論當前已知趨勢或不確定因素可能產生的未來影響、或表明已知趨勢或不確定因素的未來影響無法預測、保證或保證的聲明。您應該閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及我們在本季度報告10-Q表其他部分包含的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註，以及我們在截至2022年12月31日的財政年度10-K表年報中披露的經審計的綜合財務報表和相關附註，該年報於2023年2月22日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)(“2022年年報”)。本討論包含基於涉及風險和不確定性的當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述。由於各種因素，包括第一部分第二項所述的因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。本季度報告中提及的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”以及本季度報告10-Q表中其他部分列出的其他因素，以及我們提交給美國證券交易委員會的報告和其他文件(包括我們的2022年年度報告)中“風險因素”部分不時列出的風險和不確定因素。此外，此類前瞻性陳述僅説明截至本報告之日。除法律另有規定外，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況。
2

第一部分-財務信息

項目1.簡明合併財務報表(未經審計)

邊疆集團控股有限公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計，以百萬美元計，不包括每股和每股金額)
2023年9月30日2022年12月31日
資產
現金和現金等價物$640 $761 
應收賬款淨額109 90 
供應，淨值75 55 
其他流動資產112 114 
流動資產總額936 1,020 
財產和設備，淨額282 226 
經營性租賃使用權資產2,830 2,484 
飛行設備交付前保證金423 371 
飛機維修保證金87 105 
無形資產，淨額28 28 
其他資產349 265 
總資產$4,935 $4,499 
負債和股東權益
應付帳款$109 $89 
空中交通責任307 313 
常客責任10 13 
長期債務的當期到期日，淨額266 157 
經營租賃的當期到期日528 465 
其他流動負債469 518 
流動負債總額1,689 1,555 
長期債務，淨額220 272 
長期經營租約2,324 2,034 
長期飛行常客責任33 32 
其他長期負債128 97 
總負債4,394 3,990 
承付款和或有事項(附註9)
股東權益：
普通股，$0.001每股面值，包括221,054,287和217,875,890截至2023年9月30日和2022年12月31日的已發行和已發行股票
— — 
額外實收資本399 393 
留存收益148 122 
累計其他綜合收益(虧損)(6)(6)
股東權益總額541 509 
總負債和股東權益$4,935 $4,499 
請參閲簡明合併財務報表附註
3

邊疆集團控股有限公司
簡明綜合業務報表
（未經審計，以百萬計，每股金額除外）
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
營業收入：
旅客$862 $883 $2,637 $2,361 
其他21 23 61 59 
總營業收入883 906 2,698 2,420 
運營費用：
飛機燃油291 306 827 856 
薪金、工資和福利221 182 635 528 
飛機租金150 140 429 401 
車站運營133 101 381 326 
銷售和市場營銷41 42 125 120 
維護、材料和維修48 42 145 107 
折舊及攤銷13 8 36 36 
交易和合並相關成本，淨額— (12)1 8 
其他運營40 41 119 128 
總運營費用937 850 2,698 2,510 
營業收入(虧損)(54)56 — (90)
其他收入(支出)：
利息支出(8)(4)(21)(16)
資本化利息7 3 19 6 
利息收入及其他10 3 28 5 
其他收入(費用)合計9 2 26 (5)
所得税前收入(虧損)(45)58 26 (95)
所得税支出(福利)(13)27 — (18)
淨收益(虧損)$(32)$31 $26 $(77)
每股收益(虧損)：
基本信息$(0.14)$0.13 $0.12 $(0.36)
稀釋$(0.14)$0.13 $0.12 $(0.36)
請參閲簡明合併財務報表附註
4

邊疆集團控股有限公司
簡明綜合全面收益表(損益表)
(未經審計，單位：百萬美元)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
淨收益(虧損)$(32)$31 $26 $(77)
現金流套期保值的未實現收益(虧損)和攤銷，扣除遞延税項收益/(費用)淨額(1)和少於$(1)，分別為截至2023年9月30日的三個月和九個月，以及(2截至2022年9月30日的三個月和九個月的每個月。(注4)
4 7 — 7 
其他全面收益(虧損)4 7 — 7 
綜合收益(虧損)$(28)$38 $26 $(70)
請參閲簡明合併財務報表附註
5

邊疆集團控股有限公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計，單位：百萬美元)
截至9月30日的9個月，
20232022
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)$26 $(77)
遞延所得税— (18)
折舊及攤銷36 36 
在回租交易中確認的收益(97)(49)
債務清償損失— 7 
基於股票的薪酬10 11 
現金流套期攤銷税後淨額1 1 
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款12 (6)
供應品和其他流動資產(18)(35)
飛機維修保證金(13)(14)
其他長期資產(132)(68)
應付帳款24 (13)
空中交通責任(6)23 
其他負債(50)30 
用於經營活動的現金(207)(172)
投資活動產生的現金流：
資本支出(37)(31)
飛行設備交付前押金，扣除退款(52)(86)
其他(2)— 
用於投資活動的現金(91)(117)
融資活動的現金流：
發行債券所得收益，扣除發行成本141 214 
債務本金的償還(84)(215)
售後回租交易的收益124 49 
行使股票期權所得收益1 — 
股票獎勵預提税款(5)(3)
融資活動提供的現金177 45 
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(121)(244)
期初現金、現金等價物和限制性現金761 918 
現金、現金等價物和受限現金，期末$640 $674 
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股東權益簡明合併報表
(未經審計，以百萬美元計，不包括股份金額)
普通股其他內容
已繳費
資本		保留
收益		累計其他綜合收益(虧損)總計
股票金額
2021年12月31日的餘額217,065,096 $— $381 $159 $(10)$530 
淨收益(虧損)— — — (121)— (121)
與受限股票單位歸屬相關而發行的股份676,146 — — — — — 
為支付既有限制性股票單位的員工税而扣繳的股份(275,822)— (3)— — (3)
股票期權行權34,461 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 3 — — 3 
2022年3月31日的餘額217,499,881 $— $381 $38 $(10)$409 
淨收益(虧損)— — — 13 — 13 
與受限股票單位歸屬相關而發行的股份96,078 — — — — — 
為支付既有限制性股票單位的員工税而扣繳的股份(10,472)— — — — — 
現金流套期攤銷税後淨額— — — — 1 1 
現金流套期未實現虧損，税後淨額— — — — (1)(1)
股票期權行權89,950 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 4 — — 4 
2022年6月30日的餘額217,675,437 $— $385 $51 $(10)$426 
淨收益(虧損)— — — 31 — 31 
與受限股票單位歸屬相關而發行的股份25,074 — — — — — 
為支付既有限制性股票單位的員工税而扣繳的股份(10,753)— — — — — 
現金流套期保值未實現收益，税後淨額— — — — 7 7 
股票期權行權72,526 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 4 — — 4 
2022年9月30日的餘額217,762,284 $— $389 $82 $(3)$468 

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股東權益簡明合併報表(續)
(未經審計，以百萬美元計，不包括股份金額)
普通股其他內容
已繳費
資本		保留
收益		累計其他綜合收益(虧損)總計
股票金額
2022年12月31日的餘額217,875,890 $— $393 $122 $(6)$509 
淨收益(虧損)— — — (13)— (13)
與受限股票單位歸屬相關而發行的股份976,916 — — — — — 
為支付既有限制性股票單位的員工税而扣繳的股份(402,814)— (5)— — (5)
現金流套期未實現虧損，税後淨額— — — — (7)(7)
股票期權行權53,862 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 4 — — 4 
2023年3月31日的餘額218,503,854 $— $392 $109 $(13)$488 
淨收益(虧損)— — — 71 — 71 
與受限股票單位歸屬相關而發行的股份185,358 — — — — — 
為支付既有限制性股票單位的員工税而扣繳的股份(15,080)— — — — — 
現金流套期攤銷税後淨額— — — — 1 1 
現金流套期保值未實現收益，税後淨額— — — — 2 2 
股票期權行權2,003,261 — 1 — — 1 
基於股票的薪酬— — 3 — — 3 
2023年6月30日的餘額220,677,393 $— $396 $180 $(10)$566 
淨收益(虧損)— — — (32)— (32)
與受限股票單位歸屬相關而發行的股份28,204 — — — — — 
為支付既有限制性股票單位的員工税而扣繳的股份(9,724)— — — — — 
現金流套期保值未實現收益，税後淨額— — — — 4 4 
股票期權行權358,414 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 3 — — 3 
2023年9月30日的餘額221,054,287 $— $399 $148 $(6)$541 
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邊疆集團控股有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

1. 重要會計政策摘要
陳述的基礎
簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則（“公認會計原則”）編制。幷包括Frontier Group Holdings，Inc.（“FGHI”或“本公司”）及其全資直接及間接附屬公司，包括Frontier Airlines Holdings，Inc.（“FAH”）和Frontier Airlines，Inc.（“Frontier”）。所有全資附屬公司綜合入賬，所有公司間交易及結餘予以對銷。
該公司是一家超低成本，低票價航空公司，總部設在科羅拉多州丹佛市，提供美國各地的航班，並在美洲選擇國際目的地，服務約 90機場.
該公司作為一個單一的業務部門管理，為乘客提供航空運輸。管理層得出結論， 一可報告的部分。
隨附之簡明綜合財務報表包括本公司之賬目，並反映管理層認為為公平呈列本公司於各呈列期間之財務狀況、經營業績及現金流量所需之所有正常經常性調整。根據美國證券交易委員會（“SEC”）的10-Q表格規則和條例，按照公認會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與公司的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些財務報表包含在公司截至2022年12月31日止財政年度的10-K表格年度報告中，該報告於2023年2月22日提交給SEC（“2022年度報告”）。
未經審核簡明綜合財務報表所反映之中期業績並不一定代表其他中期期間或全年之預期業績。航空運輸業務受重大季節性波動影響，波動性大，受經濟週期及趨勢影響較大。
預算的使用
編制符合公認會計原則的財務報表要求管理層作出影響財務報表及其附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
2. 收入確認
截至2023年9月30日和2022年12月31日，本公司的航空交通負債餘額為$310百萬美元和美元328其中包括分類為其他長期負債的金額。截至二零二三年九月三十日止九個月， 92截至2022年12月31日，航空運輸負債的%在公司的簡明綜合運營報表中確認為客運收入。截至2023年9月30日和2022年12月31日的空中交通負債餘額中，651000萬美元和300萬美元60 1999年，分別有100萬美元與不勞而獲的會費有關。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

在截至2023年和2022年9月30日的三個月和九個月內，公司確認了美元16百萬，$36百萬，$22百萬美元和美元67在公司的簡明綜合經營報表中，乘客收入分別為100萬美元，與客户預訂未來旅行的權利預期和實際到期有關。
運營收入由乘客收入和其他收入組成，乘客收入包括票價和非票價乘客收入。營業收入分類如下(單位：百萬美元)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
乘客收入：
票價$302 $386 $966 $1,035 
非票價乘客收入：
服務費244 220 706 583 
行李211 202 664 518 
座位選擇65 61 211 183 
其他40 14 90 42 
非票價旅客總收入560 497 1,671 1,326 
客運總收入862 883 2,637 2,361 
其他收入21 23 61 59 
總營業收入$883 $906 $2,698 $2,420 
該公司作為一個單一的業務單位進行管理，為乘客提供航空運輸。按照美國交通部(DOT)的定義，按主要地理區域劃分的營業收入如下(以百萬美元為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
國內$818 $832 $2,476 $2,197 
拉丁美洲65 74 222 223 
總營業收入$883 $906 $2,698 $2,420 
該公司根據每個客運航班的始發地和目的地，按地理區域計算營業收入。該公司的有形資產主要包括飛行設備，這些設備可以在不同的地理市場上移動。因此，資產不會分配給特定的地理區域。
常客計劃
該公司的前沿里程常客計劃根據累積的里程積分向計劃成員提供常客旅行獎勵。里程積分通常是通過旅行、使用聯合品牌信用卡購買和從其他參與合作伙伴購買而積累的。該公司將乘客根據其前沿里程基於乘客通過兑換車票里程積分而不是支付現金獲得的等值車票價值的計劃。
該公司與其信用卡合作伙伴--特拉華巴克萊銀行(“巴克萊”)簽訂了一項信用卡親和協議，直至2029年，該協議規定了聯合營銷，為聯合品牌信用卡持卡人(“持卡人”)提供了某些好處，並允許巴克萊利用公司的客户數據庫進行營銷。持卡人根據前沿里程計劃和公司以商定的費率向巴克萊出售里程積分，並從巴克萊賺取持卡人購買、保留和使用聯合品牌信用卡的費用。
10


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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

3. 其他流動資產
其他流動資產包括以下內容(單位：百萬美元)：
2023年9月30日2022年12月31日
供應商激勵措施$63 $55 
預付費用29 20 
衍生工具8 24 
所得税和其他應收税7 8 
其他5 7 
其他流動資產總額$112 $114 
4. 金融衍生工具與風險管理
本公司可能因簽訂條款協議至租賃開始之間的一段時間內的飛機和備用發動機租賃合同而面臨利率風險，屆時租金支付的部分可以根據掉期利率進行調整和固定。作為其風險管理計劃的一部分，該公司簽訂合同以限制利率波動的風險敞口。在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間，以及截至2022年9月30日的三個月期間，本公司不是我沒有進行任何掉期交易，因此支付了不是預付保費。在截至2022年9月30日的九個月內，公司預付保費$9簽訂和行使現金結算掉期的選擇權，生效日期為七公司未來的飛機交付量截至2023年9月30日，本公司已對衝美元的利率風險。130飛機和備用發動機租金總額 三飛機和一發動機將於2023年底交付。
此外，倘交易對手未能履行其衍生工具，本公司將面臨信貸虧損風險，但目前預期其任何交易對手將不會未能履行其各自的責任。此類信用風險敞口的金額通常是本公司處於應收狀態的未履行合同的公允價值。為管理信貸風險，本公司根據信貸評估選擇交易對手，並監察各交易對手的市場狀況。
與本公司衍生工具相關的資產按毛額列報，幷包括已支付的預付保費。這些資產作為其他流動資產的組成部分記錄在本公司的簡明綜合資產負債表中。有$8百萬美元和美元24截至2023年9月30日及2022年12月31日，已發行資產分別為100萬美元。
下表概述了本公司簡明綜合經營報表中飛機租金支出中反映的利率衍生工具的影響（單位：百萬美元）：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
被指定為現金流對衝的衍生品
現金流套期攤銷税後淨額$— $— $(1)$(1)
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邊疆集團控股有限公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

下表概述本公司簡明綜合全面收益（虧損）表內指定為現金流量對衝工具的衍生工具的整體有效性（扣除税項影響）（以百萬計）：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
被指定為現金流對衝的衍生品
現金流套期攤銷税後淨額$— $— $1 $1 
利率衍生品合約收益(虧損)，税後淨額4 7 (1)6 
總計$4 $7 $— $7 
截至2023年9月30日，美元6本公司簡明綜合資產負債表中股東權益的一個組成部分--累計其他全面收益(虧損)中與利率對衝工具有關的税後淨虧損預計將在公司飛機或發動機租賃期間的簡明綜合經營報表中重新分類為飛機租金。
5. 其他流動負債
其他流動負債包括以下項目(單位：百萬美元)：
2023年9月30日2022年12月31日
應繳乘客及其他税費$119 $113 
薪金、工資和福利104 104 
飛機維修70 63 
站內義務56 57 
燃料負債34 34 
租賃飛機退貨成本33 84 
其他流動負債53 63 
其他流動負債總額$469 $518 
6. 債務
該公司的債務如下(以百萬計)：
2023年9月30日2022年12月31日
擔保債務：
交貨前信貸安排(a)
$328 $277 
浮動利率建築票據(b)
16 17 
無擔保債務：
親和卡預購里程積分(c)
80 71 
PSP本票(d)
66 66 
債務總額490 431 
長期債務的當期到期日較短(266)(157)
減少債務購置成本和其他折扣，淨額(4)(2)
長期債務，淨額$220 $272 
__________________
(a)本公司於二零一四年十二月透過聯屬公司與花旗銀行訂立交付前付款(“PDP”)融資安排(經不時修訂，稱為“PDP融資安排”)。PDP融資貸款以公司購買空中客車A320neo系列飛機的購買協議(見附註9)為抵押，貸款期限為
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

一直到2026年12月。2023年8月，對PDP融資機制進行了修訂和重述，以擴大作為貸款人的金融機構參與者的數量，並將總可用能力增加到#美元。365百萬美元，還有其他東西。該公司資本化了$2在截至2023年9月30日的三個月內，與修訂相關的遞延融資成本減少了百萬美元，這減少了本公司簡明綜合資產負債表上貸款的賬面價值。這些成本將在設施的壽命內按直線攤銷。
利息是每隔一年支付一次90天數以有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)為基礎，外加每一批的保證金。PDP融資機制由每架PDP飛機的單獨貸款組成。每筆獨立貸款將於以下日期(以較早者為準)到期：(I)空中客車向本公司交付該飛機；(Ii)該飛機預定交付月份最後一天後的下一個月；及(Iii)如飛機延遲交付(視乎延遲交付的原因而定)，最長為該等飛機預定交付月份最後一天之後的六個月。PDP融資工具將根據前一句話定期償還，PDP融資工具將於2026年12月到期。
(b)代表一家商業銀行與公司總部大樓有關的票據。根據票據條款，本公司自2022年1月開始以季度付款方式償還未償還本金餘額，直至2023年12月到期日。在到期日，將支付最後一筆氣球付款，以支付所有未償還本金、應計未付利息和其他到期金額。一個月的SOFR加保證金的利率是按月支付的。
(c)該公司於2003年與巴克萊銀行簽訂了一項協議，經修訂後，該協議規定了聯合營銷，向持卡人提供某些好處，並允許巴克萊銀行在2029年前使用該公司的客户數據庫進行營銷。持卡人根據前沿里程計劃和公司以商定的費率向巴克萊出售里程積分，並從巴克萊賺取持卡人購買、保留和使用聯合品牌信用卡的費用。此外，如果公司提出要求並滿足某些先決條件，巴克萊銀行將預購里程數。公司可獲得的預購里程貸款金額將於每個日曆年的1月15日重置，直至2028年1月15日，根據巴克萊銀行按日曆年度向公司支付的費用總額，並受某些其他條件的限制，最高貸款金額總額為$200百萬美元。本公司按月支付利息，以一個月的有效聯邦基金利率(“EFFR”)加保證金為基礎。從2028年3月31日開始，這筆貸款計劃分12個月等額償還。
(d)由於公司參加了美國財政部(財政部)提供的工資支持計劃，公司獲得了一系列10年期2030年至2031年期間到期的財政部低息貸款(統稱為“PSP期票”)。PSP期票的年利率為1.00第一次為%五年和SOFR PLUS2.00在決賽中的百分比五年，每兩年支付一次利息。這些貸款可以隨時按面值預付，而不會招致罰款。
關於於2020年9月28日與庫務署訂立的定期貸款安排(於2022年2月2日全數償還的庫房貸款)及PSP本票，本公司向庫務署發行認股權證以購買3,117,940FGHI普通股的加權平均價為$6.95每股。財政部已經不截至2023年9月30日行使任何認股權證。
與債務有關的利息的現金支付為#美元。20百萬美元和美元9截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月分別為100萬美元。
本公司已安排向各機場當局和供應商發行備用信用證和擔保債券，並以本公司的部分財產和設備為抵押，截至2023年9月30日和2022年12月31日，本公司沒有任何未動用的信用證。
截至2023年9月30日，未來債務到期日如下(單位：百萬美元)：
2023年9月30日
2023年剩餘時間$55 
2024238 
202551 
2026— 
2027— 
此後146 
債務本金支付總額$490 
本公司繼續監督與各方的契約遵守情況，包括但不限於其貸款人和信用卡處理商，截至2023年9月30日，本公司遵守了所有契約。
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(未經審計)

7. 經營租約
該公司根據經營租賃租賃物業和設備。對於初始期限大於12個月的租賃，相關的經營租賃使用權資產和相應的經營租賃負債在本公司的簡明綜合資產負債表中按租期內的租賃付款現值入賬。一些租約包括租金上升條款、續約選擇權、終止選擇權和/或其他引起變化的項目，在確定租賃費時適當地將這些因素考慮在內。除某些飛行訓練設備外，公司不將合同的租賃和非租賃部分分開，其對價在租賃和非租賃部分之間分配。
飛機
截至2023年9月30日，本公司租賃134剩餘條款為以下範圍的飛機1月至12年內，所有租賃均為經營租賃，並計入本公司簡明綜合資產負債表內的經營租賃使用權資產及經營租賃負債。此外，截至2023年9月30日，本公司租賃 38備用引擎，全部為經營租賃，餘下年期由 一個月至12年截至2023年9月30日， 18發動機的使用取決於可變的基於使用的指標，因此，這些租賃在公司的簡明綜合資產負債表中不作為經營租賃使用權資產或經營租賃負債記錄。
於截至二零二三年及二零二二年九月三十日止三個月及九個月，本公司與第三方出租人就以下各項執行售後回租交易： 三, 七, 三和八新的空中客車A320neo系列飛機，並直接租賃 五和十截至2023年9月30日的三個月和九個月，新的空中客車A320neo系列飛機分別。本公司於截至二零二二年九月三十日止三個月及九個月並無訂立任何直接租賃。此外，公司完成了售後回租交易， 一和三截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間的發動機數量。所有來自售後回租交易的租賃均作為經營租賃入賬。本公司確認售後回租收益交易金額為#美元401000萬，$971000萬，$211000萬美元和300萬美元49分別於截至2023年、2023年及2022年9月30日止三個月及九個月內，作為其他營運開支的一部分計入本公司簡明綜合經營報表內。
飛機租賃費用和維修義務
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月內，飛機租金支出為#美元1501000萬，$4291000萬，$1401000萬美元和300萬美元401分別為2.5億美元。飛機租金支出包括由已支付或將支付的不可能得到償還的維修準備金和可能的租賃返還條件債務組成的補充租金。被視為不可回收的與維修有關的準備金的補充租金支出(福利)以及這些估計數變化的任何影響不到#美元12000萬美元和$(2截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和不到12000萬美元和$(1)，分別為截至2022年9月30日的三個月和九個月。與可能的租賃返還條件債務有關的補充租金費用部分為#美元。131000萬，$371000萬，$231000萬美元和300萬美元56截至2023年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月分別為1.2億美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司的租賃飛機退貨成本負債總額為美元621000萬美元和300萬美元102 2010年，本集團淨負債為人民幣100，000，000元，分別反映在本公司簡明合併資產負債表內的其他流動負債和其他長期負債中。
此外，本公司的某些飛機租賃協議要求本公司向飛機出租人支付維修儲備金，以在本公司進行所需的主要維修活動之前作為抵押品持有。截至2023年9月30日及2022年12月31日，本公司預計可收回的飛機維修按金為$109百萬美元和美元117於本公司簡明綜合資產負債表中，221000萬美元和300萬美元12 由於符合條件的維護費用已被計入本公司簡明綜合資產負債表的應收賬款淨額，
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

執行。其餘$87百萬美元和美元105截至2023年9月30日及2022年12月31日，本公司的簡明綜合資產負債表中的飛機維修按金分別為1，000，000美元。
這些維修準備金付款大多數是根據利用率衡量標準計算的，如飛行小時或週期。維修準備金是出租人在飛機維修結束前的維修時間的抵押品。截至2023年9月30日，飛機和備用發動機的固定維修準備金支付，包括合同價格上漲的估計金額，預計為$12023年剩餘時間為100萬美元，32024年至2026年，42027年和2028年，1之後，在考慮償還之前。
於2023年3月，本公司延長若干飛機經營租賃的年期，該等租賃原定於2023年第四季度屆滿。因此，截至2023年9月30日止九個月，本公司錄得$18在本公司的簡明綜合經營報表中，飛機租金的2000萬美元收益與先前應計的租賃返還成本有關，這些租賃返還成本性質可變，並與原返還日期機身和發動機的預期使用和狀況有關。鑑於該等飛機經營租賃已獲延長，該等可變回報成本不再可能發生。
機場設施
該公司的設施租賃主要針對空間，租金約為90主要位於美國的機場。這些租約被歸類為運營租約，反映了對機場航站樓、售票櫃枱、辦公空間和維護設施的使用。一般來説，這個空間是從控制機場使用的政府機構那裏租用的。這些租約大多屬短期性質，並以常青樹為基礎續期。對於這些租約，合同期限被用作租賃期。截至2023年9月30日，剩餘租賃條款不等一個月至11好幾年了。在美國大多數機場，租賃率取決於機場運營成本或設施的使用，至少每年重新調整一次，由於費率的可變性質，這些租約不會作為使用權資產和租賃負債記錄在公司的精簡綜合資產負債表上。
其他地面財產和設備
該公司租賃某些其他資產，如飛行訓練設備、建築空間和各種其他設備。本公司對其他資產的若干租賃被視為包含固定租金支付，因此被歸類為經營租賃，並作為使用權資產和負債在本公司的簡明綜合資產負債表上記錄。其餘的租賃條款從一個月至今為止八年截至2023年9月30日。
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(未經審計)

租賃費
下表列出了截至2023年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的運營租賃租賃成本的某些信息(單位：百萬)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
經營租賃成本(a)
$138 $121 $396 $356 
可變租賃成本(a)
85 50 229 169 
總租賃成本$223 $171 $625 $525 
_________________
(A)在本公司簡明綜合經營報表內的飛機租金、車站營運、保養、材料及維修及其他營運內，所有其他開支均包括在內。
截至2023年、2023年及2022年9月30日止三個月及九個月內，本公司透過新的或經修訂的經營租賃收購經營租賃資產合共$2831000萬，$6211000萬，$961000萬美元和300萬美元244分別計入本公司簡明綜合資產負債表上的經營租賃使用權資產。在截至2023年和2022年9月30日的三個月和九個月內，公司支付了現金$1371000萬，$3941000萬，$1071000萬美元和300萬美元343計入租賃負債的數額分別為1000萬美元。
8. 基於股票的薪酬
在截至2023年和2022年9月30日的三個月和九個月內，公司確認了美元3百萬，$10百萬，$4百萬美元和美元11以股票為基礎的薪酬支出分別為100萬歐元，作為工資、工資和福利的組成部分計入本公司的精簡綜合經營報表。
股票期權和限制性獎勵
有幾個不是在截至2023年9月30日的9個月內授予的股票期權。在截至2023年9月30日的9個月內，2,415,537行使既得股票期權的加權平均行權價為#美元。0.31每股。截至2023年9月30日，未償還期權的加權平均行權價為1美元。2.74每股。
在截至2023年9月30日的9個月內，1,593,826發行的限制性股票單位的加權平均授予日期公允價值為#美元。11.71每股。在截至2023年9月30日的9個月內，1,190,478已歸屬的限制性股票單位，其中427,618限制性股票單位被扣留，以支付員工的預扣税款義務，加權平均授予日期公允價值為#美元。11.86及$12.28分別為每股。
幻影股權獎
2013年12月3日，為實施本公司的公司結構重組，與本公司的領航員達成了一項修訂和重述影子股權協議的協議。根據本協議的條款，當基礎集體談判協議的修正案獲得批准時，公司於2011年6月受僱的飛行員(“參與飛行員”)通過其代理人FAPAInvest，LLC獲得虛擬股權單位。每個單位代表有權獲得與某些活動有關的普通股或現金，包括符合條件的首次公開募股、根據預先確定的公式在2020年和2022年向參與飛行員分發的股票或支付給參與飛行員的現金。根據經修訂及重述的影子股權協議，該債務於2019年12月31日成為固定債務，不再受估值調整的影響。截至2021年12月31日，剩餘負債為$26百萬美元，並在其他當前版本內提交
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(未經審計)

本公司簡明綜合資產負債表上的負債。在截至2022年9月30日的9個月中，美元26一百萬美元被全額支付。
股東權益
截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司已授權普通股(有投票權)、普通股(無投票權)和優先股750,000,000, 150,000,000和10,000,000分別為已發行和已發行的普通股(有投票權)。所有類別的股權的面值均為$。0.001每股。
9. 承付款和或有事項
飛行設備承諾
截至2023年9月30日，該公司確定的飛機和發動機採購訂單包括：
A320neoA321 neo
總計
飛機(a)
發動機
年終
2023年剩餘時間— 4 4 1 
2024— 23 23 2 
202517 25 42 4 
202619 22 41 4 
202721 21 42 3 
此後10 52 62 2 
總計67 147 214 16 
__________________
(A)雖然所提交的時間表反映了截至2023年9月30日的合同交付日期，但公司最近遇到了空中客車飛機交付的延遲，這種情況可能會持續到未來。
本公司與空中客車公司訂立若干飛機採購協議(經不時修訂的“空中客車採購協議”)，根據該等協議，截至2023年9月30日，本公司已承諾購買合共67A320neo和147A321 neo飛機，根據最新交付時間表，預計到2029年交付。公司可以選擇轉換為18在某些條款和條件下，A320neo系列飛機改為A321XLR系列飛機。由於尚未行使該選擇權，上表未反映這一轉換權。
空中客車採購協議還規定，除其他事項外，對每種機型(例如A320neo和A321 neo)提供不同的購買獎勵，這些獎勵按機型與剩餘交付的飛機按比例分配，以便每架飛機在投入使用時的資本化成本將相等。因此，由於分配了這些購買獎勵，為交付支付的現金大於資本化成本，因此遞延購買獎勵在公司精簡綜合資產負債表上的其他資產中確認，這最終將被現金支付低於相關資本化成本的未來交付的飛機所抵消。
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(未經審計)

截至2023年9月30日，對這些飛機和發動機的採購承諾，包括合同價格上漲和購買力平價的估計金額，包括以下內容(以百萬計)：
總計
年終
2023年剩餘時間$243 
20241,389 
20252,500 
20262,357 
20272,447 
此後3,757 
總計$12,693 
訴訟和其他或有事項
本公司受到商業訴訟索賠以及行政和監管程序以及可能不時斷言或維持的審查的影響。本公司定期評估該等事項的狀況，以評估在確定應計項目是否適當時，虧損是否可能及合理地評估。此外，在決定披露是否適當時，本公司會評估每一事項，以評估是否至少有合理可能已招致損失或額外損失，以及是否可以估計可能的損失或損失範圍。本公司相信，該等訴訟、法律程序及覆核的最終結果將不會個別或整體對其精簡綜合財務狀況、流動資金或經營結果產生重大不利影響，而本公司目前的應計項目涵蓋被視為可能虧損及可合理估計的事項。
法律行動的最終結果是不可預測的，可能會受到重大不確定性的影響，很難確定任何損失是否可能或甚至可能。此外，估計損失金額也很困難，可能存在損失可能或合理可能但目前不可估計的事項。因此，實際損失可能超過任何已記錄的負債或合理可能的損失範圍。
員工
該公司擁有七工會代表的員工組，這些員工組共同代表着大約86截至2023年9月30日佔所有員工的比例。下表列出了截至2023年9月30日公司的員工羣體和集體談判協議狀況：
勞動力百分比
員工組代表
可修改的日期(a)
2023年9月30日
飛行員航空公司飛行員協會2024年1月30%
空乘人員中國空乘人員協會(AFA-CWA)2024年5月48%
飛機技師國際卡車司機兄弟會(IBT)
2025年5月
5%
飛機外觀助劑IBT2023年10月1%
調度員運輸工人工會(TWU)
2028年8月(b)
1%
材料專家IBT
2022年3月(c)
1%
維護控制器IBT2023年10月
1%
__________________
(A)以標準的提早開場者條款為準。
(B)在2023年8月4日之前，公司與以TWU為代表的調度員敲定了一項集體談判協議，該協議將於2028年8月修改。
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(未經審計)

(C)截至2023年9月30日，本公司與其以IBT為代表的材料專家的集體談判協議仍可修訂，談判仍在進行中；然而，該協議在達成修訂之前仍在其現有安排下運作。
對於符合條件的參保員工和符合條件的受撫養人的醫療和牙科索賠，本公司為符合止損政策的醫療保健索賠提供自我保險，但受免賠額和限制的限制。本公司對已發生但未報告的索賠的負債是根據已發生的索賠的最終總負債的估計確定的。這一估計數是根據實際索賠率計算出來的，並根據需要定期調整。該公司應計了$5截至2023年9月30日和2022年12月31日，估計已發生但尚未支付的醫療保健索賠1,000,000美元，作為其他流動負債的組成部分計入公司簡明綜合資產負債表。
一般彌償
該公司有關於不動產的各種租賃，以及航空公司之間關於機場燃料財團或燃料農場的各種協議。根據其中一些合同，該公司是環境損害連帶責任的一方。在其他情況下，如果公司是有限責任公司或其他直接與機場運營商簽訂合同的實體的成員，則通過燃料財團結構承擔責任。
公司的飛機、服務、設備租賃以及銷售和融資協議通常包含條款，要求公司作為服務的承租人、義務人或接受者，向這些協議的其他各方，包括這些各方的某些相關人士，賠償因使用或運營飛機或此類其他設備而可能產生的幾乎任何責任。本公司相信，其保險將涵蓋與上述商業地產租賃及飛機、服務、設備租賃及銷售及融資協議有關的大部分負債及相關賠償。
該公司的某些飛機和其他融資交易包括一些條款，這些條款要求在由於法律或法規的某些變化而導致經濟回報減少的情況下，向貸款人支付款項，以保持預期的經濟回報。在其中某些融資交易和其他協議中，該公司還承擔着税法某些變化的風險，這將使向非美國實體支付的款項必須預扣税款。
其中某些賠償在相關融資或租賃的期限內繼續存在。本公司無法合理估計上述彌償及相關條文項下未來可能支付的款項，原因是本公司無法預測(I)何時及在何種情況下可觸發此等條文，及(Ii)若觸發此等條文應支付的金額，因為該等款項將根據當時存在的事實及情況而釐定。
10. 每股淨收益(虧損)
基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)按兩類法計算。在兩級法下，公司將淨收入歸因於普通股和其他參與權(包括那些以股票為基礎的既得獎勵)。每股基本淨收益的計算方法是淨收益減去分配給參與權的收益，再除以基本加權平均流通股。每股淨虧損以淨虧損除以基本加權平均已發行普通股作為參與權不分擔虧損計算。根據兩級法，每股攤薄淨收益是使用庫存股法或從分配給參與權的收益中減去淨收益中更具攤薄影響的方法計算的。
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(未經審計)

下表列出了按照兩級法在所列期間按基本和攤薄基礎計算每股淨收益(虧損)的方法(以百萬美元計，但不包括每股和每股金額)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
基本信息：
淨收益(虧損)$(32)$31 $26 $(77)
減去：歸因於參與權的淨收入— (1)— — 
普通股股東應佔淨收益(虧損)$(32)$30 $26 $(77)
加權平均已發行普通股，基本220,837,983 217,720,426 219,483,736 217,532,815 
每股淨收益(虧損)，基本$(0.14)$0.13 $0.12 $(0.36)
稀釋：
淨收益(虧損)$(32)$31 $26 $(77)
減去：歸因於參與權的淨收入— (1)— — 
普通股股東應佔淨收益(虧損)$(32)$30 $26 $(77)
加權平均已發行普通股，基本220,837,983 217,720,426 219,483,736 217,532,815 
稀釋潛在普通股的影響— 2,158,514 1,155,147 — 
加權平均已發行普通股，稀釋後220,837,983 219,878,940 220,638,883 217,532,815 
稀釋後每股淨收益(虧損)$(0.14)$0.13 $0.12 $(0.36)
大致2,128,892和208,041由於反稀釋效應，在截至2023年9月30日的9個月和截至2022年9月30日的3個月，股票分別被排除在稀釋股份的計算之外。由於分別在截至2023年9月30日的三個月和截至2022年9月30日的九個月發生的淨虧損，稀釋後的加權平均流通股等於基本的加權平均流通股，因為所有股權獎勵的效果都是反稀釋的。
11. 公允價值計量
在ASC 820下，公允價值計量和披露，要求披露與如何確定資產和負債的公允價值有關的信息，並根據重大投入水平確定這些資產和負債必須歸類的層次結構，如下：
第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
第2級--第1級價格以外的可觀察的投入，例如類似資產或負債的報價；不活躍的市場的報價；或基本上整個資產或負債的可觀測的或可被可觀測的市場數據證實的其他投入。
第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。本公司採用多種估值技術來評估其金融資產和負債的公允價值。
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現金、現金等價物和限制性現金
現金、現金等價物和限制性現金由流動貨幣市場基金、定期存款和現金組成，屬於一級工具。該公司在各種高質量的金融機構持有現金，並持有有限的現金，以確保支付醫療索賠。現金、現金等價物和限制性現金按成本列賬，管理層認為成本接近公允價值。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司的11.8億美元的受限現金。
利率衍生工具合約
利率衍生工具合約按收益法進行估值，該等數據基於公開市場上隨時可見、源自公開市場或由定期在公開市場進行交易的交易對手提供的數據，因此被歸類為第二級投入。鑑於掉期將於行使時以現金結算，而市場價值將使用隔夜指數掉期(“OIS”)貼現釐定，因此OIS貼現適用於收益法估值。
債務
本公司債務協議的估計公允價值已被確定為第三級計量，因為用於確定該等協議的公允價值的某些投入無法觀察到。本公司採用貼現現金流量法估計3級債務的公允價值。
本公司債務的賬面金額和估計公允價值如下(單位：百萬美元)：
2023年9月30日2022年12月31日
攜帶
價值
估計數
公允價值
攜帶
價值
估計數
公允價值
擔保債務：
PDP融資機制$328 $332 $277 $277 
浮動利率建築票據16 17 17 17 
無擔保債務：
親和卡預購里程積分80 75 71 66 
PSP本票66 54 66 52 
債務總額$490 $478 $431 $412 
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下表披露了公司簡明綜合資產負債表中按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值(單位：百萬美元)：
截至2023年9月30日的公允價值計量
描述資產負債表分類總計第1級二級第三級
現金和現金等價物現金和現金等價物$640 $640 $— $— 
利率衍生工具合約其他流動資產$8 $— $8 $— 
截至2022年12月31日的公允價值計量
描述資產負債表分類總計第1級二級第三級
現金和現金等價物現金和現金等價物$761 $761 $— $— 
利率衍生工具合約其他流動資產$24 $— $24 $— 
本公司在2022年12月31日至2023年9月30日期間，在公允價值層級之間沒有資產或負債轉移。
12. 關聯方
管理服務
Indigo Partners LLC(“Indigo Partners”)管理着一個投資基金，該基金是公司的控股股東。Indigo Partners每季度向該公司收取管理服務費。公司記錄的金額不到$1在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，每月1在截至2023年、2023年和2022年9月30日的9個月中，這些費用的每個月都有100萬美元，這些費用作為其他運營費用列入公司的簡明綜合經營報表。
代碼共享安排
2018年，本公司與Controladora Vuela Compañía de Aviación，S.A.B.de C.V.(一家總部位於墨西哥的航空公司，業務名稱為“Volaris”)簽訂了代碼共享協議。二%的董事是Volaris的董事會成員和一是另一種董事。截至2023年9月30日，Indigo Partners持有約18佔Volaris全部已發行普通股的百分比。
2018年8月，公司和Volaris開始運營定期代碼共享航班。根據代碼共享協議，每一方都承擔自己的執行成本和費用。代碼共享協議可以自動續訂，在滿足某些條件後，任何一方都可以隨時終止。
13. 與Spirit Airlines，Inc.合併（《精神》）
於2022年2月5日，本公司與Top Gun Acquisition Corp.（“合併子公司”）（本公司的直接全資附屬公司）及Spirit訂立合併協議及計劃（“合併協議”）。合併協議規定，（其中包括）合併子公司將與Spirit合併並併入Spirit（“合併”），Spirit在合併後存續並繼續作為本公司的全資附屬公司。於二零二二年七月二十七日，本公司與思必馳相互終止合併協議。
公司記錄的金額不到$11000萬美元和300萬美元1 截至2023年9月30日止三個月及九個月，本公司簡明綜合經營報表中與交易內擬議合併及合併相關成本有關的開支淨額分別為200萬美元，其中包括適用於所有符合CARES法案薪酬限制的合資格僱員的合併相關留用獎金開支。於截至二零二二年九月三十日止三個月及九個月，本公司錄得$131000萬美元和300萬美元33分別為2.6億美元和
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(未經審計)

與交易和合並相關成本內的擬議合併有關的費用，在公司的簡明綜合經營報表淨額。這些費用包括：91000萬美元和300萬美元17 分別為留用獎金支出100萬美元和41000萬美元和300萬美元16 2010年12月31日，本集團與合併相關的交易成本（包括與合併相關的銀行、法律及會計費用等）分別為1，000，000美元和1，000，000美元。於截至2022年9月30日止三個月及九個月，本公司收到$25根據《合併協議》中規定的終止條款，Spirit支付了100萬美元，用於償還發生的合併相關費用，該費用記錄在交易和合並相關費用淨額中，導致交易和合並相關費用（貸記）淨額為$（12)百萬元及$8分別為100萬美元。
合併協議規定，如果Spirit在合併協議終止後12個月內與另一收購方完成收購，或與另一收購方訂立最終書面協議，規定最終完成收購，則公司將被欠額外$69 萬儘管Spirit在截至2023年7月27日的12個月內與另一家收購方簽訂了最終書面協議，但截至2023年9月30日，收購尚未完成。
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
一般信息
以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的簡明綜合財務報表和本季度報告10-Q表其他部分以及第二部分第7項中的相關説明結合起來閲讀。“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”和第二部分，第8項。我們於2023年2月22日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的財年Form 10-K年報中包含了《財務報表及補充數據》(《2022年年報》)。本討論包含基於涉及風險和不確定性的當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述。由於各種因素的影響，我們的實際結果可能與前瞻性表述中預期的結果有實質性差異，這些因素包括我們在提交給美國證券交易委員會的2022年年度報告“風險因素”部分闡述的因素，以及本10-Q表季報和其他報告和文件中闡述的其他因素。
概述
邊疆航空公司(Frontier)是一家超低成本航空公司，其業務戰略專注於低票價做對了.我們的總部設在科羅拉多州丹佛市，提供美國各地的航班，並選擇美洲的國際目的地。我們獨特的戰略是基於我們的低成本結構和優越的低票價品牌。
下表分別提供了截至2023年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的精選財務和運營信息(單位：百萬)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
總營業收入$883 $906 $2,698 $2,420 
總運營費用$937 $850 $2,698 $2,510 
所得税前收入(虧損)$(45)$58 $26 $(95)
可用座椅裏程(“ASM”)9,697 8,040 27,809 23,076 
截至2023年9月30日的三個月的總營業收入為8.83億美元，與截至2022年9月30日的三個月相比下降了3%。這主要是由於與2022年同期相比，每名乘客的票價收入和載客率下降導致RASM下降19%，但按ASM衡量，運力增加部分抵消了這一下降。
截至2023年9月30日的9個月，總營業收入總計26.98億美元，比截至2022年9月30日的9個月增長11%。這主要是由於按航空運輸管理公司衡量的運力增加，但這部分被航空運輸管理公司下降8%所抵消，這主要是由於每名乘客的總收入下降了6%。
在截至2023年9月30日的三個月中，總運營費用總計9.37億美元，導致每可用座位英里成本(CASM)為9.66美分，而截至2022年9月30日的三個月為10.57美分。與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月的燃料費用下降了5%。與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月的燃料支出減少了1500萬美元，這主要是由於燃料價格下降了20%，但在截至2023年9月30日的三個月中，燃料加侖消耗量增加了19%，部分抵消了這一下降。在截至2023年9月30日的三個月內，我們的非燃料支出與上年同期相比增長了19%，主要是由於運力增加和機隊規模擴大以及同期運營的增加，但銷售回租收益的增加部分抵消了這一增長。此外，在截至三個月的三個月內，確認了與交易和合並相關費用有關的淨貸方1200萬美元
24

2022年9月30日。雖然非燃料支出增加，但在截至2023年9月30日的三個月裏，非GAAP衡量指標CASM(不包括燃料)下降了1%，降至6.66美分，運力增長21%，這主要是由於銷售回租收益增加、飛機租金的固定性質以及銷售和營銷成本的下降，但這部分被機場成本的增加所抵消。此外，2022年期間還受益於與交易和合並相關的成本相關的1200萬美元淨信貸。
在截至2023年9月30日的9個月中，總運營費用總計26.98億美元，CASM為9.70美分，而截至2022年9月30日的9個月為10.88美分。與截至2022年9月30日的9個月相比，截至2023年9月30日的9個月的燃料支出下降了3%。與2022年同期相比，截至2023年9月30日的9個月的燃料費用減少了2900萬美元，這主要是由於燃料價格下降了18%，但由於我們的產能增加了21%，部分抵消了截至2023年9月30日的9個月燃料加侖消耗量增加18%的影響。在截至2023年9月30日的九個月內，我們的非燃料支出較上年同期增長13%，主要是由於同期機隊規模擴大和運力增加，但本期銷售回租收益的增加、租賃回報成本的下降以及交易和合並相關成本的下降部分抵消了這一增長。CASM(不包括燃料)是一項非公認會計準則衡量指標，在截至2023年9月30日的9個月中，與2022年同期相比下降了6%，降至6.73美分，這是由於與上述運力增長和上述其他因素有關的飛機租金支出的固定性質所致。
調整後的(非公認會計準則)CASM(不包括燃料)從截至2022年9月30日的三個月的6.90美分下降到截至2023年9月30日的三個月的6.66美分。在截至2022年9月30日的三個月中，這不包括交易和合並相關淨成本中的1200萬美元信貸的影響，以及100萬美元集體談判合同批准成本的影響。截至2023年9月30日的三個月沒有調整。有關與相應的GAAP措施的對賬，請參閲“經營結果--CASM與CASM的對賬(不包括燃料)、調整後的CASM(不包括燃料)、調整後的CASM、包括淨利息的調整後的CASM和包括淨利息的CASM。”
經調整（非美國通用會計準則）CASM（不包括燃料）由截至二零二二年九月三十日止九個月的7. 09美分減少至截至二零二三年九月三十日止九個月的6. 72美分。截至2023年9月30日的九個月，這不包括100萬美元的淨交易和合並相關成本的影響，截至2022年9月30日的九個月，這不包括800萬美元的淨交易和合並相關成本，700萬美元的資產減值費用和200萬美元的集體談判合同批准成本的影響。有關與相應GAAP措施的對賬，請參閲“運營結果-CASM與CASM（不包括燃料），調整後CASM（不包括燃料），調整後CASM，調整後CASM包括淨利息和CASM包括淨利息的對賬。
截至2023年9月30日止三個月，我們產生淨虧損3200萬美元，而截至2022年9月30日止三個月的淨收入為3100萬美元。考慮到上述非GAAP調整和相關税收影響，截至2023年9月30日的三個月，我們的調整後（非GAAP）淨虧損為3200萬美元，而截至2022年9月30日的三個月的調整後（非GAAP）淨收入為3300萬美元。有關與相應GAAP措施的對賬，請參閲“經營業績-税前收入（虧損）與調整後税前收入（虧損）、淨收入（虧損）與調整後淨收入（虧損）以及EBITDA、EBITDAR、調整後EBITDA和調整後EBITDAR的對賬”。
截至2023年9月30日止九個月，我們錄得淨收入2600萬元，而截至2022年9月30日止九個月則錄得淨虧損7700萬元。考慮到上述非GAAP經營調整以及截至2022年9月30日止九個月因償還CARES法案貸款而對遞延融資成本進行的700萬美元非經營性註銷以及這些調整的相關税務影響，我們的調整後截至2023年9月30日的九個月，（非GAAP）淨收入為2700萬美元，而截至2022年9月30日的九個月經調整（非GAAP）淨虧損為5600萬美元。有關與相應GAAP措施的對賬，請參閲“經營業績-税前收入（虧損）與調整後税前收入（虧損）、淨收入（虧損）與調整後淨收入（虧損）以及EBITDA、EBITDAR、調整後EBITDA和調整後EBITDAR的對賬”。
25

截至2023年9月30日，我們的可用流動資金總額為6.4億美元，由現金和現金等價物組成。於2022年2月2日，我們償還了美國財政部（“財政部”）定期貸款融資（“財政部貸款”）項下未償還的1. 5億美元。該貸款的償還不妨礙我們的聯名信用卡計劃和相關品牌資產，擔保財政部貸款義務。
經營成果
截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月
營業收入
截至9月30日的三個月，變化
20232022
營業收入（百萬美元）：
旅客$862 $883 $(21)(2)%
其他21 23 (2)(9)%
總營業收入$883 $906 $(23)(3)%
營運統計數字：
ASM(百萬)9,6978,0401,65721 %
收入乘客里程（“RPM”）（百萬）7,7556,6351,12017 %
平均舞臺長度(英里)996974222 %
負荷率80.0 %82.5 %(2.5)pts不適用
每ASM總收入(“RASM”)(九)9.1011.27(2.17)(19)%
每名乘客的輔助收入總額(美元)75.5477.63(2.09)(3)%
每名乘客總收入(美元)114.71135.20(20.49)(15)%
乘客(千人)7,6976,70499315 %
在截至2023年9月30日的三個月中，總運營收入與截至2022年9月30日的三個月相比下降了2300萬美元，降幅為3%，這是因為我們經歷了國內票價下降，部分被運力增加所抵消。收入受到RASM下降19%的不利影響，這是由於每名乘客的總收入下降15%，這主要是由於截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月相比，每名乘客的票價收入和載客率下降所致。與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月的運力增長了21%，這是由於截至2023年9月30日的三個月平均投入使用的飛機與截至2022年9月30日的三個月相比增加了14%，以及截至2023年9月30日的三個月的平均每天飛機使用量增加了2%，與去年同期的每天11.1小時相比，收入受到了有利的影響。
26

運營費用
截至9月30日的三個月，變化每台ASM的成本變化
2023202220232022
運營費用(百萬美元)：(a)
飛機燃油$291 $306 $(15)(5)%3.00  ¢3.81  ¢(21)%
薪金、工資和福利221 182 39 21 %2.28 2.26 1 %
飛機租金150 140 10 7 %1.55 1.74 (11)%
車站運營133 101 32 32 %1.37 1.26 9 %
銷售和市場營銷41 42 (1)(2)%0.42 0.52 (19)%
維護、材料和維修48 42 6 14 %0.49 0.52 (6)%
折舊及攤銷13 8 5 63 %0.13 0.10 30 %
交易和合並相關成本，淨額— (12)12 不適用— (0.15)不適用
其他運營費用40 41 (1)(2)%0.42 0.51 (18)%
總運營費用$937 $850 $87 10 %9.66 ¢10.57 ¢(9)%
營運統計數字：
ASM(百萬)9,697 8,040 1,657 21 %
平均舞臺長度(英里)996 974 22 2 %
乘客(千人)7,697 6,704 993 15 %
出發的航班48,627 42,627 6,000 14 %
CASM(不包括燃料)(九) (b)
6.66 6.76 (0.10)(1)%
調整後的CASM(不包括燃料)(九) (b)
6.66 6.90 (0.24)(3)%
每加侖燃料成本(美元)3.08 3.85 (0.77)(20)%
燃料加侖消耗量(千)94,45979,56614,89319 %
__________________
N/M=沒有意義
(a)由於四捨五入，每ASM成本數字可能不會重新計算。
(b)這些指標不是按照公認會計原則計算的。見下文提供的與相應的公認會計準則衡量標準的對賬。
27

CASM與CASM的對賬(不含燃料)、調整後的CASM(不包括燃料)、調整後的CASM、包括淨利息的調整後的CASM和包括淨利息的CASM
截至9月30日的三個月，
20232022
(單位：百萬美元)每個ASM()(單位：百萬美元)每個ASM()
非GAAP財務數據：(a)
CASM9.66 10.57 
飛機燃油(291)(3.00)(306)(3.81)
CASM(不包括燃料)(b)
6.66 6.76 
交易和合並相關成本，淨額(c)
— — 12 0.15 
集體談判合同批准(d)
— — (1)(0.01)
調整後的CASM(不包括燃料)(b)
6.66 6.90 
飛機燃油291 3.00 306 3.81 
調整後的CASM(e)
9.66 10.71 
淨利息支出(收入)(9)(0.10)(2)(0.03)
調整後的CASM+淨利息(f)
9.56 10.68 
CASM9.66 10.57 
淨利息支出(收入)(9)(0.10)(2)(0.02)
CASM+淨利息(f)
9.56 10.55 
__________________
(a)由於四捨五入，每ASM成本數字可能不會重新計算。
(b)CASM(不包括燃料)和調整後CASM(不包括燃料)被列為補充披露，因為我們認為不包括飛機燃料對投資者是有用的，因為它提供了一種額外的衡量管理層業績的指標，不包括管理層對其影響有限的重大成本項目的影響。我們對燃油價格的控制有限，會影響各時期財務業績的可比性，剔除燃油價格使管理層有了額外的工具來了解和分析我們的非燃料成本和核心運營業績，並增加了與其他也提供類似指標的航空公司的可比性。CASM(不包括燃料)和調整後的CASM(不包括燃料)不是按照公認會計原則確定的，不應單獨考慮，也不應作為按照公認會計原則計算的業績衡量的替代辦法。
(c)表示 2500萬美元從SPIRIT收到與合併相關費用的報銷,部分偏移量900萬美元的員工保留成本和400萬美元的交易成本，包括銀行、法律和會計費用，與Spirit終止合併相關的費用.
(d)代表與2023年5月之前獲得的集體談判合同批准費用相關的100萬美元費用，並由我們承諾，作為與代表我們飛機技術人員的工會達成的協議的一部分，該協議於2022年5月批准並生效。
(e)調整後的CASM作為補充披露包括在內，因為我們相信這是一個有用的指標，可以適當地將我們的成本管理和績效與其他同行進行比較，因為調整後的CASM的衍生物是航空業公認的績效衡量標準，我們的管理層以及投資者，證券分析師和其他利益相關方經常使用這些指標來比較航空業公司的經營業績。此外，我們認為這個指標是有用的，因為它刪除了某些可能不代表基本經營業績或未來業績的項目。調整後的CASM不是根據公認會計原則確定的，可能無法在所有運營商之間進行比較，不應孤立地考慮或作為根據公認會計原則計算的業績指標的替代品。
(f)經調整的CASM（包括淨利息）和CASM（包括淨利息）作為補充披露，因為我們相信它們是有用的指標，可以將我們的成本管理和表現與其他可能具有不同資本結構和融資策略的同行進行適當比較，特別是因為它涉及飛機和發動機等主要運營資產的融資。此外，我們認為這些指標是有用的，因為它們刪除了某些可能不代表基本經營業績或未來業績的項目。調整後的CASM（包括淨利息）和CASM（包括淨利息）不是根據GAAP確定的，可能無法在所有運營商之間進行比較，不應單獨考慮或作為根據GAAP計算的業績指標的替代品。
28

飛機燃油.截至2023年9月30日止三個月，飛機燃料開支較截至2022年9月30日止三個月減少1，500萬元或5%。這一下降主要是由於燃料價格下降20%，部分被由於容量增加而消耗的燃料加侖增加19%所抵消。
薪金、工資和福利.截至2023年9月30日止三個月，薪金、工資及福利開支較截至2022年9月30日止三個月增加3，900萬元或21%。增加的主要原因是機組人員成本增加，這是由於更高的容量和其他福利成本導致的信貸時間增加，以及受薪支持人員的人數增加。
飛機租賃.截至2023年9月30日止三個月，飛機租金開支較截至2022年9月30日止三個月增加1，000萬元或7%，主要由於機隊規模擴大，惟部分被與租賃回報相關的成本減少所抵銷。
車站運營.截至2023年9月30日止三個月，車站營運開支較截至2022年9月30日止三個月增加3，200萬元或32%，主要由於乘客及離港人次分別增加15%及14%所致。
銷售和市場營銷.截至2023年9月30日止三個月，銷售及市場推廣開支較截至2022年9月30日止三個月減少1，000，000元或2%，主要由於收入減少3%導致信用卡費用減少。下表載列我們的分銷渠道組合：
截至9月30日的三個月，變化
分銷渠道20232022
我們的網站、手機APP和其他直接渠道
72 %69 %3 三分
第三方渠道
28 %31 %(3)三分
維護、材料和維修。與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月，維護、材料和維修費用增加了600萬美元，或14%。這主要是由於使用中的平均飛機較多，每架飛機的平均每日使用率較高，這導致維護成本較高。
折舊及攤銷。在截至2023年9月30日的三個月中，折舊和攤銷費用比截至2022年9月30日的三個月增加了500萬美元，增幅為63%，這主要是由於資本化維護的增加。
交易和合並相關費用，淨額。在.期間截至2022年9月30日的三個月，我們產生了1,200萬美元的淨收益，這是由於從SPIRIT收到的2,500萬美元用於償還已發生的合併相關費用，部分抵消了已發生的900萬美元的員工留任成本和400萬美元的交易成本，主要與法律和其他專業費用有關。
其他運營費用。與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月的其他運營費用減少了100萬美元，降幅為2%。減少的主要原因是，與上一期間相比，售後回租交易的收益增加，但由於運力增加以及包括信息技術和專業服務在內的一般和行政費用增加，與機組人員住宿有關的差旅費用增加，部分抵消了這一增長。
其他收入(費用)。與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月其他收入增加了700萬美元。更高的利率和我們計息現金賬户中平均餘額的增加導致了利息收入的增加。此外，較高的利率有助於增加資本化利息，但由於我們的浮動利率債務利率上升，利息支出部分抵消了這一影響。
29

所得税。截至2023年9月30日的三個月，我們的有效税率為28.9%，而截至2022年9月30日的三個月的支出為46.6%。截至2023年9月30日的三個月的實際税率高於法定税率，這主要是由於該季度的税前虧損以及與我們的基於股票的補償安排相關的税收優惠。截至2022年9月30日的三個月的估計年度税率的增加是由於與2022年第二季度和第三季度的税前收入相比，2022年第一季度產生了重大税前虧損，並在利用估計的年度有效税率的同時，對截至2022年9月30日的三個月確認的税費產生了影響。
經營成果
截至2023年9月30日的9個月與截至2022年9月30日的9個月
運營中收入
截至9月30日的9個月，變化
20232022
營業收入（百萬美元）：
旅客$2,637 $2,361 $27612 %
其他61 59 23 %
總營業收入$2,698 $2,420 $27811 %
營運統計數字：
ASM(百萬)27,80923,0764,73321 %
營收客運里程(百萬)22,98118,5474,43424 %
平均舞臺長度(英里)1,028976525 %
負荷率82.6%80.4%2.2分不適用
RASM(五)9.7010.49(0.79)(8)%
每名乘客的輔助收入總額(美元)78.3174.274.045 %
每名乘客總收入(美元)121.96129.76(7.80)(6)%
乘客(千人)22,11918,6503,46919 %
在截至2023年9月30日的9個月中，總運營收入比截至2022年9月30日的9個月增加了2.78億美元，增幅為11%，這是因為我們在一年的大部分時間裏都經歷了與休閒旅行相關的持續需求，但部分被國內票價下降所抵消。與截至2022年9月30日的9個月相比，在截至2023年9月30日的9個月中，ASM衡量的21%的容量增長對收入產生了積極影響。這是由於截至2023年9月30日的9個月的平均飛機使用量比截至2022年9月30日的9個月增加了12%，截至2023年9月30日的9個月的平均每日飛機使用量增加了5%，達到每天11.4小時，而去年同期為每天10.9小時。與截至2022年9月30日的9個月相比，RASM在截至2023年9月30日的9個月中下降了8%，這是由於每名乘客的票價收入下降了6%，以及舞臺長度增加了5%，但這一下降被載客率增加2.2個百分點和每名乘客的輔助收入增加5%部分抵消。
30

運營費用
截至9月30日的9個月，變化每台ASM的成本變化
2023202220232022
運營費用(百萬美元)：(a)
飛機燃油$827 $856 $(29)(3)%2.97  ¢3.71  ¢(20)%
薪金、工資和福利635 528 107 20 %2.28 2.29 — %
飛機租金429 401 28 7 %1.54 1.74 (11)%
車站運營381 326 55 17 %1.37 1.41 (3)%
銷售和市場營銷125 120 5 4 %0.45 0.52 (13)%
維護、材料和維修145 107 38 36 %0.52 0.46 13 %
折舊及攤銷36 36 — — %0.13 0.16 (19)%
交易和合並相關成本，淨額1 8 (7)(88)%0.01 0.04 (75)%
其他運營費用119 128 (9)(7)%0.43 0.55 (22)%
總運營費用$2,698 $2,510 $188 7 %9.70 ¢10.88 ¢(11)%
營運統計數字：
ASM(百萬)27,809 23,076 4,733 21 %
平均舞臺長度(英里)1,028 976 52 5 %
乘客(千人)22,119 18,650 3,469 19 %
出發的航班136,747 122,040 14,707 12 %
CASM(不包括燃料)(九)(b)
6.73 7.17 (0.44)(6)%
調整後的CASM(不包括燃料)(九)(b)
6.72 7.09 (0.37)(5)%
每加侖燃料成本(美元)3.07 3.76 (0.69)(18)%
燃料加侖消耗量(千)269,425 227,559 41,866 18 %
__________________
N/M=沒有意義
(a)由於四捨五入，每ASM成本數字可能不會重新計算。
(b)這些指標不是按照公認會計原則計算的。見下文提供的與相應的公認會計準則衡量標準的對賬。
31

CASM與CASM的對賬(不含燃料)、調整後的CASM(不包括燃料)、調整後的CASM、包括淨利息的調整後的CASM和包括淨利息的CASM
截至9月30日的9個月，
20232022
(單位：百萬美元)每個ASM()(單位：百萬美元)每個ASM()
非GAAP財務數據：(a)
CASM9.70 10.88 
飛機燃油(827)(2.97)(856)(3.71)
CASM(不包括燃料)(b)
6.73 7.17 
交易和合並相關成本，淨額(c)
(1)(0.01)(8)(0.04)
資產減值(d)
— — (7)(0.03)
集體談判合同批准(e)
— — (2)(0.01)
調整後的CASM(不包括燃料)(b)
6.72 7.09 
飛機燃油8272.98 856 3.71 
調整後的CASM(f)
9.70 10.80 
淨利息支出(收入)(26)(0.10)5 0.02 
CARE法案--沖銷因償還貸款而產生的遞延融資費用(g)
— — (7)(0.03)
調整後的CASM+淨利息(h)
9.60 10.79 
CASM9.70 10.88 
淨利息支出(收入)(26)(0.09)5 0.02 
CASM+淨利息(h)
9.61 10.90 
__________________
(a)由於四捨五入，每ASM成本數字可能不會重新計算。
(b)CASM(不包括燃料)和調整後CASM(不包括燃料)被列為補充披露，因為我們認為不包括飛機燃料對投資者是有用的，因為它提供了一種額外的衡量管理層業績的指標，不包括管理層對其影響有限的重大成本項目的影響。我們對燃油價格的控制有限，會影響各時期財務業績的可比性，剔除燃油價格使管理層有了額外的工具來了解和分析我們的非燃料成本和核心運營業績，並增加了與其他也提供類似指標的航空公司的可比性。CASM(不包括燃料)和調整後的CASM(不包括燃料)不是按照公認會計原則確定的，不應單獨考慮，也不應作為按照公認會計原則計算的業績衡量的替代辦法。
(c)相當於10億美元 在與以下項目相關的員工留任成本中終止與SPIRIT F的合併或截至2023年9月30日的九個月。代表1,600萬美元的交易成本，包括銀行、法律和會計費用，以及與SPIRIT終止合併產生的1,700萬美元的員工保留成本，部分被SPIRIT收到的2,500萬美元抵消，用於償還截至2022年9月30日的9個月發生的合併相關費用。
(d)代表因終止供應商安排而註銷700萬美元的資本化軟件開發費用。
(e)代表一次性合同批准激勵的200萬美元成本，加上截至2023年5月賺取的工資相關税款，這是我們與代表我們飛機技術人員的工會達成的協議的一部分，該協議已獲得批准，並於2022年5月生效。
(f)調整後的CASM作為補充披露包括在內，因為我們相信這是一個有用的指標，可以適當地將我們的成本管理和績效與其他同行進行比較，因為調整後的CASM的衍生物是航空業公認的績效衡量標準，我們的管理層以及投資者，證券分析師和其他利益相關方經常使用這些指標來比較航空業公司的經營業績。此外，我們認為這個指標是有用的，因為它刪除了某些可能不代表基本經營業績或未來業績的項目。調整後的CASM不是根據公認會計原則確定的，可能無法在所有運營商之間進行比較，不應孤立地考慮或作為根據公認會計原則計算的業績指標的替代品。
32

(g)2022年2月2日，我們償還了財政部貸款，導致一次性註銷了與財政部貸款相關的剩餘700萬美元未攤銷遞延融資成本。這筆金額是利息支出的一個組成部分。
(h)經調整的CASM（包括淨利息）和CASM（包括淨利息）作為補充披露，因為我們相信它們是有用的指標，可以將我們的成本管理和表現與其他可能具有不同資本結構和融資策略的同行進行適當比較，特別是因為它涉及飛機和發動機等主要運營資產的融資。此外，我們認為這些指標是有用的，因為它們刪除了某些可能不代表基本經營業績或未來業績的項目。調整後的CASM（包括淨利息）和CASM（包括淨利息）不是根據GAAP確定的，可能無法在所有運營商之間進行比較，不應單獨考慮或作為根據GAAP計算的業績指標的替代品。
飛機燃油.截至2023年9月30日止九個月，飛機燃料開支較截至2022年9月30日止九個月減少2，900萬元或3%。這一下降主要是由於燃料價格下降18%，部分被更高容量驅動的加侖消耗量增加18%所抵消。
薪金、工資和福利.截至2023年9月30日止九個月的薪金、工資及福利開支較截至2022年9月30日止九個月增加1. 07億元或20%。增加主要是由於機組人員成本增加，這是由於更高的容量和其他福利成本導致的信貸時間增加，以及受薪支持人員的人數增加。
飛機租賃.截至2023年9月30日止九個月，飛機租金開支較截至2022年9月30日止九個月增加2，800萬元或7%，主要由於機隊規模擴大所致，惟因我們的兩架飛機及兩臺備用發動機的租賃延期而撥回先前應計租賃回報成本2，200萬元而部分抵銷。
車站運營.截至2023年9月30日止九個月，車站營運開支較截至2022年9月30日止九個月增加55，000，000元或17%，主要由於乘客及離港人次分別增加19%及12%，惟部分被乘客重新調節開支減少所抵銷。
銷售和市場營銷.截至2023年9月30日止九個月的銷售及市場推廣開支較截至2022年9月30日止九個月增加5，000，000元或4%，主要由於收入增加11%導致信用卡費用增加，惟部分被媒體廣告減少所抵銷。下表載列我們的分銷渠道組合：
截至9月30日的9個月，變化
分銷渠道20232022
我們的網站、手機APP和其他直接渠道
71 %69 %2 三分
第三方渠道
29 %31 %(2)三分
維護、材料和維修.截至2023年9月30日止九個月的保養、物料及維修開支較截至2022年9月30日止九個月增加3，800萬元或36%。這主要是由於更多的平均飛機在服務和每架飛機的平均每日利用率較高，導致合同勞動力和維護成本增加。
折舊及攤銷。截至2023年9月30日的9個月，折舊和攤銷費用保持不變，與截至2022年9月30日的9個月相比，主要是由於截至2022年9月30日的9個月錄得資產處置虧損，但被資本化維護的增加所抵消。
交易與合併相關的成本，淨額. 在.期間截至2023年9月30日的9個月，我們發生了與合併相關的成本為100萬美元，與年內淨成本為800萬美元這個截至2022年9月30日的9個月，其中包括1,700萬美元的員工留任成本和1,600萬美元的交易成本，主要與法律和其他專業費用有關，但部分被SPIRITY收到的2,500萬美元的合併相關費用報銷所抵消。
33

其他運營費用。其他運營在截至2023年9月30日的9個月中，與截至2022年9月30日的9個月相比，ING費用減少了900萬美元，或7%。減少的主要原因是，與上一期間相比，售後回租交易的收益增加，但由於運力增加以及信息技術和用品以及一般和行政費用的增加，與船員住宿有關的差旅費用增加，部分抵消了這一減少。
其他收入(費用)。其他收入增加了 截至2023年9月30日的9個月為3100萬美元，而截至2022年9月30日的9個月為3100萬美元。更高的利率和我們計息現金賬户餘額的增加導致了利息收入的增加。此外，較高的利率有助於增加資本化利息，但這部分被我們可變利率債務利率上升導致的利息支出所抵消，在截至2022年9月30日的九個月中，我們從與償還國庫貸款相關的未攤銷遞延融資成本的註銷債務中記錄了700萬美元的非現金費用。
所得税。截至2023年9月30日的9個月，我們的有效税率為0%，而截至2022年9月30日的9個月的福利為18.9%。截至2023年9月30日的9個月的實際税率低於法定税率，這主要是由於與我們的基於股票的薪酬安排相關的税收優惠。由於某些高管薪酬成本和其他員工福利的不可抵扣，截至2022年9月30日的9個月的實際税率低於法定税率。
34

税前收益(虧損)與調整後税前收益(虧損)、淨收益(虧損)與調整後淨收益(虧損)以及EBITDA、EBITDAR、調整後EBITDA和調整後EBITDAR的對賬
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
(單位：百萬)(單位：百萬)
非GAAP財務數據(未經審計)：
調整後的税前收益(虧損)(a)
$(45)$47 $27 $(71)
調整後淨收益(虧損)(a)
$(32)$33 $27 $(56)
EBITDA(a)
$(41)$64 $36 $(54)
EBITDAR(b)
$109 $204 $465 $347 
調整後的EBITDA(a)
$(41)$53 $37 $(44)
調整後的EBITDAR(b)
$109 $193 $466 $357 
__________________
(a)調整後的税前收益(虧損)、調整後的淨收入(虧損)、EBITDA和調整後的EBITDA作為補充披露包括在內，因為我們認為它們是我們經營業績的有用指標。税前收益(虧損)、淨收入和EBITDA是航空業公認的業績衡量指標，我們的管理層以及投資者、證券分析師和其他感興趣的各方經常使用這些指標來比較我們行業公司的經營業績。
調整後的税前收益(虧損)、調整後的淨收益(虧損)、EBITDA和調整後的EBITDA作為分析工具存在侷限性。適用於這些衡量標準的一些限制包括：調整後的税前收益(虧損)、調整後的淨收益(虧損)、EBITDA和調整後的EBITDA沒有反映我們認為不能反映我們持續業務的某些現金費用的影響；調整後的税前收益(虧損)、調整後的淨收入(虧損)、EBITDA和調整後的EBITDA沒有反映我們的現金支出或未來資本支出或合同承諾的需求；EBITDA和調整後的EBITDA沒有反映我們營運資金需求的變化或現金需求；EBITDA及經調整EBITDA並不反映本公司負債所需的利息開支或支付利息或本金所需的現金需求，或與認股權證相關的可能現金需求；雖然折舊及攤銷屬非現金費用，但正在折舊及攤銷的資產在未來往往須予重置，而EBITDA及經調整EBITDA並不反映此類重置所需的現金；而我們行業內其他公司計算經調整税前收益(虧損)、經調整淨收入(虧損)、EBITDA及經調整EBITDA的方式可能與我們不同，限制了它們作為比較指標的用途。由於這些限制，調整後的税前收益(虧損)、調整後的淨收入(虧損)、EBITDA和調整後的EBITDA不應與根據公認會計準則計算的業績計量分開考慮或作為其替代。此外，由於調整後税前收益(虧損)、調整後淨收益(虧損)、EBITDA和調整後EBITDA的來源不是根據公認會計準則確定的，因此此類計量容易受到不同計算的影響，而且並非所有公司都以相同的方式計算這些計量。因此，列報的税前收益(虧損)、淨收入(虧損)和EBITDA的來源，包括調整後的税前收益(虧損)、調整後的淨收入(虧損)和調整後的EBITDA，可能無法直接與其他公司提出的類似標題的衡量標準相比較。
由於上述原因，調整後税前收益(虧損)、調整後淨收益(虧損)、EBITDA和調整後EBITDA均存在重大限制，影響了其作為衡量我們盈利能力的指標的使用。因此，我們提醒您不要過度依賴這些信息。
(b)EBITDAR和調整後的EBITDAR被列為補充披露，因為我們認為它們僅作為航空公司的估值指標有用，因為它們的計算孤立了一般融資的影響、資本支出和收購的會計影響(主要是飛機，可能直接通過收購債務、資本租賃或經營租賃獲得，每一項出於會計目的以不同的方式列報)，以及所得税，由於與特定航空公司的潛在價值無關的原因，不同時期和不同航空公司的所得税可能會有很大差異。然而，EBITDAR和調整後的EBITDAR不是根據公認會計原則確定的，容易受到不同計算的影響，並不是所有公司都以相同的方式計算該衡量標準。因此，列報的EBITDAR和調整後的EBITDAR可能無法直接與其他公司列報的類似名稱的指標相比較。此外，EBITDAR和調整後的EBITDAR不應被視為衡量整體業績的指標，因為它們不包括飛機租金，這是運營我們業務所必需的正常、經常性現金運營費用。因此，我們提醒您不要過度依賴這些信息。
35

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
(單位：百萬)(單位：百萬)
調整後淨收益(虧損)對賬(未經審計)：
淨收益(虧損)$(32)$31 $26 $(77)
非GAAP調整(a):
交易和合並相關成本，淨額— (12)1 8 
資產減值— — — 7 
集體談判合同批准—1—2
CARE法案--沖銷因償還貸款而產生的遞延融資費用———7
税前影響— (11)1 24 
與非GAAP調整相關的税收優惠(費用)(b)
— 13 — (3)
調整後淨收益(虧損)$(32)$33 $27 $(56)
調整後税前收益(虧損)對賬(未經審計)：
所得税前收入(虧損)$(45)$58 $26 $(95)
税前影響— (11)1 24 
調整後的税前收益(虧損)$(45)$47 $27 $(71)
EBITDA、EBITDAR、調整後EBITDA和調整後EBITDAR對賬(未經審計)：
淨收益(虧損)$(32)$31 $26 $(77)
加(減)：
利息支出842116
資本化利息(7)(3)(19)(6)
利息收入及其他(10)(3)(28)(5)
所得税支出(福利)(13)27 — (18)
折舊及攤銷1383636
EBITDA(41)64 36 (54)
另加：飛機租金150140429401
EBITDAR$109 $204 $465 $347 
EBITDA$(41)$64 $36 $(54)
加(減)(a):
交易和合並相關成本，淨額— (12)1 8 
集體談判合同批准— 1 — 2 
調整後的EBITDA(41)53 37 (44)
另加：飛機租金150 140 429 401 
調整後的EBITDAR$109 $193 $466 $357 
___________________
(a)關於調整項目的討論見上文“CASM到CASM(不含燃料)、調整後CASM(不包括燃料)、調整後CASM、調整後CASM包括淨利息和CASM包括淨利息”。
36

(b)為了確定截至2022年9月30日的三個月和九個月的調整後(即非公認會計準則)淨收益(虧損)適用税率，我們根據2022年9月30日的實際結果確定了調整後的有效税率。相比之下，對於所有其他中期，我們以非公認會計原則為基礎，通過使用全年實際和預測結果來確定計算調整後淨收益(虧損)的實際税率，從而確定我們的有效税率。管理層認為，由於2022年初調整後税前虧損從2022年初的調整後税前虧損轉變為2022年第三季度和第四季度的實際和預測盈利能力，加上對年度調整後税前業績接近盈虧平衡的預期，以及對年度調整後税前業績接近盈虧平衡的預期，使用2022年初的調整後税前虧損轉移到2022年第三季度和第四季度的實際和預測盈利，從而在所得税支出和調整後的税前收益(虧損)之間提供了比使用全年和預測結果方法產生的更有意義的關係。在這種情況下，公認會計原則允許使用實際結果法。然而，上述方法僅適用於上一年期間的非公認會計準則列報。本年度所得税開支按公認會計原則(GAAP)及非公認會計原則(非公認會計原則)計算，並採用估計年度有效税率法(該方法在釐定中期有效税率時使用全年税前收入(虧損)的預期)，因為該方法不會對所得税開支與税前會計收入之間的慣常關係產生重大差異。
37

比較業務統計
下表列出了截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三個月和九個月的運營統計數據。之所以提供這些運營統計數據，是因為它們通常用於航空業，因此，讀者可以將我們的業績與我們上一年同期的業績以及我們同行的業績進行比較。
截至9月30日的三個月，
百分比變化
截至9月30日的9個月，百分比變化
2023202220232022
經營統計(未經審計)(a)
ASM(百萬)9,697 8,040 21 %27,809 23,076 21 %
出發的航班48,627 42,627 14 %136,747 122,040 12 %
平均舞臺長度(英里)996 974 2 %1,028 976 5 %
營業時間133,305 113,922 17 %385,129 329,533 17 %
服役中的平均飛機128 112 14 %124 111 12 %
航空器--期末134 115 17 %134 115 17 %
平均每日飛機使用率(小時)11.3 11.1 2 %11.4 10.9 5 %
乘客(千人)7,697 6,704 15 %22,119 18,650 19 %
每次出發的平均座位數200 193 4 %198 193 3 %
RPM(百萬)7,755 6,635 17 %22,981 18,547 24 %
載荷係數80.0 %82.5 %(2.5)三分82.6 %80.4 %2.2 三分
每名乘客平均票價收入(元)39.17 57.57 (32)%43.65 55.49 (21)%
每名乘客的非票價乘客收入(美元)72.77 74.18 (2)%75.57 71.09 6 %
每名乘客的其他收入(美元)2.77 3.45 (20)%2.74 3.18 (14)%
每名乘客的輔助收入總額(美元)75.54 77.63 (3)%78.31 74.27 5 %
每名乘客的總收入(美元)114.71 135.20 (15)%121.96 129.76 (6)%
RASM(下)9.10 11.27 (19)%9.70 10.49 (8)%
CASM：(二)9.66 10.57 (9)%9.70 10.88 (11)%
CASM(不包括燃料)(九)(b)
6.66 6.76 (1)%6.73 7.17 (6)%
CASM+淨利息(下)(b)
9.56 10.55 (9)%9.61 10.90 (12)%
調整後的CASM指數(九)(b)
9.66 10.71 (10)%9.70 10.80 (10)%
調整後的CASM(不包括燃料)(九)(b)
6.66 6.90 (3)%6.72 7.09 (5)%
調整後CASM+淨利息(九)(b)
9.56 10.68 (10)%9.60 10.79 (11)%
每加侖燃料成本(美元)3.08 3.85 (20)%3.07 3.76 (18)%
燃料加侖消耗量(千)94,459 79,566 19 %269,425 227,559 18 %
相當於全職僱員(FTE)6,959 6,126 14 %6,959 6,126 14 %
_______________
(a)由於四捨五入，數字可能不會重新計算。有關本表中使用的術語的定義，請參閲“航空公司術語彙編”。
(b)這些指標不是按照公認會計原則計算的。有關與相應的GAAP措施的對賬，請參閲“經營結果--CASM與CASM的對賬(不包括燃料)、調整後的CASM(不包括燃料)、調整後的CASM、包括淨利息的調整後的CASM和包括淨利息的CASM。”
38
流動性、資本資源與財務狀況
概述
截至2023年9月30日，我們總的可用流動性為6.4億美元，由現金和現金等價物組成。我們有4.86億美元的總債務，淨額，其中2.66億美元是短期債務，包括我們交付前存款支付安排(“PDP融資安排”)下的未償還金額和與我們總部大樓相關的擔保債務。我們的總債務淨額包括我們的PDP融資機制下的3.28億美元未償債務，我們與巴克萊銀行特拉華銀行(“巴克萊”)預購的邁爾斯貸款機制下的8000萬美元未償債務，財政部10年期低息貸款(“PSP期票”)的6600萬美元，以及我們總部大樓的1600萬美元擔保債務，部分被400萬美元的遞延債務收購成本所抵消。
2022年2月2日，我們償還了財政部的貸款，其中包括1.5億美元的本金餘額以及應計利息和相關費用10億美元。因此，我們從截至2022年9月30日的9個月與財政部貸款相關的未攤銷遞延融資成本的註銷中確認了700萬美元的非現金費用。
關於PSP期票和國庫貸款，我們向國庫發行了認股權證，以加權平均價每股6.95美元購買我們普通股的3,117,940股。我們有意願及有能力結算以普通股形式向庫務署發行的認股權證，並已將認股權證負債分類為我們簡明綜合資產負債表上的額外實收資本。截至2023年9月30日，財政部尚未行使任何權證。
我們繼續監督我們與各方的契約遵守情況，包括但不限於我們的貸款人和信用卡處理商。截至本報告之日，我們遵守了我們的所有公約。
下表列出了我們的財務狀況和流動性的主要指標：
2023年9月30日2022年12月31日
(百萬美元)
現金和現金等價物$640 $761 
流動資產總額，不包括現金和現金等價物$296 $259 
流動負債總額，不包括長期債務和經營租賃的當期到期日$895 $933 
長期債務的當期到期日，淨額$266 $157 
長期債務，淨額$220 $272 
股東權益$541 $509 
債務與資本比率47 %46 %
債務與資本比率，包括經營租賃債務86 %85 %
現金和未來債務的使用
我們希望通過使用我們可用的現金和現金等價物、我們的PDP融資機制和經營活動的現金流來滿足未來12個月的現金需求。我們希望通過經營和融資活動的現金流滿足我們的長期現金需求，包括但不限於我們PDP融資機制未來的潛在借款和/或潛在的債務或股權發行。我們現金的主要用途是營運資本、飛機PDP、債務償還和資本支出。
我們最大的單一資本承諾與購買飛機有關。截至2023年9月30日，我們所有的134架飛機都是在運營租賃下運營的。根據我們與空中客車公司的協議，在每架飛機交付日期之前的不同時間都需要與未來交付相關的PDP。截至2023年9月30日，空客持有4.23億美元的PDP，其中部分資金來自我們的PDP融資機制。自.起
39
2023年9月30日，我們的PDP融資工具允許我們提取總計3.65億美元，未償還的金額為3.28億美元。截至2023年9月30日，我們有堅定的義務購買214架A320neo系列飛機，並在2029年之前額外交付16台備用發動機。在我們的飛機承諾中，4架承諾了2023年交付的運營租賃，19架受到不具約束力的意向書的約束，為2024年交付提供運營租賃融資。我們打算評估剩餘飛機的融資選擇。
此外，我們的一些飛機租賃協議要求我們在進行主要維修活動之前向各自的飛機出租人支付維修準備金；這些款項作為出租人的抵押品，以確保飛機在租賃期結束時以商定的條件歸還。預計將從出租人那裏收回的符合條件的付款作為飛機維修存款記錄在我們的壓縮綜合資產負債表上。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月中，我們分別向出租人支付了1300萬美元和1400萬美元的維修保證金。截至2023年9月30日，我們的濃縮綜合資產負債表上有1.09億美元的可回收飛機維修保證金，其中2200萬美元計入應收賬款，因為符合條件的維修已經進行，剩餘的8700萬美元計入飛機維修保證金。
下表彙總了截至2023年9月30日的當前和長期重大現金需求，我們預計主要通過運營和融資現金流(以百萬計)提供資金：
材料現金需求
2023年剩餘時間2024202520262027此後總計
債務義務(a)
$55 $238 $51 $— $— $146 $490 
利息承諾(b)
8 19 8 7 7 8 57 
經營租賃義務(c)
138 541 527 463 398 1,574 3,641 
飛行設備採購義務(d)
243 1,389 2,500 2,357 2,447 3,757 12,693 
贍養費保證金義務(e)
1 3 3 3 4 5 19 
總計$445 $2,190 $3,089 $2,830 $2,856 $5,490 $16,900 
__________________
(a)包括僅與我們的PDP融資工具相關的本金承諾，截至2025年9月30日與交付到2025年的飛機有關的借款，我們的浮動利率建築票據到2023年12月，我們的親和卡無擔保債務到2029年到期，以及PSP期票到2031年到期。見“簡明合併財務報表附註--6.債務”。
(b)代表債務的利息。
(c)代表與我們的經營租賃債務有關的現金支付總額，與我們的壓縮綜合資產負債表上衡量的債務相比，這些債務不受折扣。見“簡明合併財務報表附註--7.經營租賃”。
(d)表示飛機和發動機的採購承諾。見“簡明合併財務報表附註--9.承付款和或有事項”。
(e)代表飛機的固定維修準備金付款，包括合同價格上漲的估計數額。見“簡明合併財務報表附註--7.經營租賃”。
40
現金流
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月我們的現金流信息(單位：百萬)：
截至9月30日的9個月，
20232022
用於經營活動的現金淨額$(207)$(172)
用於投資活動的現金淨額(91)(117)
融資活動提供的現金淨額177 45 
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(121)(244)
期初現金、現金等價物和限制性現金761 918 
期末現金、現金等價物和限制性現金$640 $674 
經營活動
在截至2023年9月30日的9個月中，運營活動中使用的現金淨額總計2.07億美元，這是由運營資產和負債變化流出的1.83億美元以及總計5,000萬美元的非現金調整推動的，淨收益2,600萬美元部分抵消了這一影響。
經營性資產和負債變動流出的1.83億美元包括：
•其他長期資產增加1.32億美元，原因是資本化維修、預付維修、預付獎金和資本化利息增加；
•其他負債減少5000萬美元，主要原因是租賃飛機返還款項；
•用品和其他流動資產增加1800萬美元；
•飛機維修保證金增加1,300萬美元；以及
•空中交通責任減少600萬美元；部分抵消
•應付帳款增加2,400萬美元；以及
•應收賬款減少1200萬美元，原因是收取了應收站的應收款。
我們2,600萬美元的淨收入也經以下非現金項目調整，得出用於經營活動的現金：
•9700萬美元售後回租交易確認收益；部分抵消
•折舊和攤銷3600萬美元；
•1000萬美元的股票薪酬支出；以及
•100萬美元的掉期現金流對衝攤銷，税後淨額。
在截至2022年9月30日的9個月中，運營活動中使用的現金淨額總計1.72億美元，這是由7700萬美元的淨虧損、8300萬美元的運營資產和負債變化流出以及總計1200萬美元的非現金調整推動的。
經營性資產和負債變動流出的8300萬美元包括：
•其他長期資產增加6800萬美元，原因是遞延税金和預付維修費用增加；
•供應增加3500萬美元，原因是燃料庫存和消耗品餘額增加，以及供應商獎勵和預付費用推動的其他流動資產增加；
•飛機維修保證金增加1400萬美元；
•應付帳款減少1,300萬美元；以及
•由於預訂增加，應收賬款增加600萬美元;部分被以下因素抵消
41
•由於業務增長，其他負債增加3000萬美元，主要反映在租賃飛機返回成本增加2600萬美元，飛機維護成本增加2400萬美元，其他流動負債增加1000萬美元，乘客税賬户增加700萬美元，應計燃料增加500萬美元，部分被支付給FAPA Invest的2600萬美元所抵消，LLC的幻影股權單位和減少1600萬美元的車站義務;
•由於預訂量增加，我們的空中交通負債增加了2300萬美元。
我們的淨虧損7700萬美元也通過以下非現金項目進行了調整，以達到經營活動所用的現金：
•4 900萬美元的售後回租交易收益;
•1800萬美元的遞延税項收益;部分被以下因素抵消
•折舊和攤銷3600萬美元；
•1100萬美元的股票補償費用;
•償還債務損失700萬美元;以及
•100萬美元的掉期現金流對衝攤銷，税後淨額。
截至2023年9月30日，我們並無任何資產負債表外安排對我們的經營業績、財務狀況或現金流量造成或合理可能造成當前或未來重大影響。
投資活動
截至2023年9月30日止九個月，投資活動所用現金淨額合共9，100萬元，原因如下：
•PDP活動淨流出5200萬美元;
•3700萬美元用於資本支出的現金流出;
•與其他投資活動有關的200萬美元現金流出。
於截至2022年9月30日止九個月，投資活動所用現金淨額合共1. 17億元，原因如下：
•交付前存款活動的淨付款為8600萬美元;
•3100萬美元的資本支出現金流出。
融資活動
截至2023年9月30日止九個月，融資活動提供的現金淨額為1. 77億美元，主要由以下因素推動：
•截至2023年9月30日的九個月內，與A320 neo系列飛機和備用發動機相關的售後回租交易產生的1.24億美元現金流入;以及
•1.41億美元的債務發行現金收益，包括從我們的PDP融資額度提取的1.32億美元，扣除發行成本和從我們的巴克萊融資額度提取的900萬美元;部分抵消
•8400萬美元的現金流出來自我們PDP融資工具和總部大樓的本金償還;以及
•500萬美元的現金流出，用於支付與股份獎勵的税收扣繳有關的款項。
42
截至2022年9月30日止九個月，融資活動提供的現金淨額為4，500萬元，主要由以下因素推動：
•2.14億美元的債務發行現金收益，包括5600萬美元的巴克萊貸款和1.58億美元的PDP融資貸款，扣除發行成本;以及
•截至2022年9月30日的九個月內，與A320 neo系列飛機和備用發動機相關的售後回租交易產生的4900萬美元現金流入;部分被以下因素抵消：
•償還債務本金的現金流出2.15億美元，其中包括償還1.5億美元的財政部貸款和6500萬美元的PDP融資貸款;
•300萬美元的現金流出，用於支付與股份獎勵的税收扣繳有關的款項。
關鍵會計政策和估算
截至2023年9月30日止九個月，我們的關鍵會計政策及估計並無重大變動。有關我們的重要會計政策及估計的資料，請參閲我們2022年年報所載的“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析-重要會計政策及估計”。
最近採用的會計公告
見“合併財務報表附註-1。我們於2022年年報第二部分第8項載列的“主要會計政策概要”，以討論近期的會計公告。
43

航空公司術語彙編
以下是行業術語表：
“A320系列”是指空中客車系列單通道飛機的統稱，包括A320 ceo，A320 neo，A321 ceo和A321 neo飛機。
“A320 neo系列”是指採用新發動機選項的空客系列單通道飛機，包括A320 neo和A321 neo飛機。
“調整後CASM”是一個非GAAP措施，是指營業費用，不包括特殊項目，除以ASMs。有關這些特殊項目的討論以及CASM與CASM（不包括燃料）、調整後CASM（不包括燃料）、調整後CASM、調整後CASM（包括淨利息）和CASM（包括淨利息）的對賬，請參見“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-經營業績”。
“調整後的CASM包括淨利息”或“調整後的CASM +淨利息”是一種非GAAP措施，是指調整後的CASM和淨利息支出（收入）的總和，不包括特殊項目除以ASMs。有關這些特殊項目的討論以及CASM與CASM（不包括燃料）、調整後CASM（不包括燃料）、調整後CASM、調整後CASM（包括淨利息）和CASM（包括淨利息）的對賬，請參見“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-經營業績”。
“調整後的CASM(不含燃料)”是一種非GAAP計量，是指運營費用減去飛機燃料費用(不包括特殊項目)除以ASM。有關此類特殊項目的討論以及CASM與CASM(不包括燃料)、調整後的CASM(不包括燃料)、調整後的CASM、包括淨利息的調整後的CASM以及包括淨利息的CASM的協調，請參閲“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--運營結果”。
“空中交通責任”是指旅行前售出的機票、未賺取的會費和其他相關費用的價值。
“附屬收入”是指非票價旅客收入與其他收入之和。
“可用座位里程”或“ASM”是指可供乘客使用的座位數乘以座位飛行里程數。
“在役飛機平均數”是指按日計算的用於飛行作業的飛機平均數。
“平均每日飛機使用率”是指停機時數除以期間內的天數除以平均飛機數。
“平均階段長度”是指每段飛行的平均里程數。
“停機時數”是指飛機提供收入服務的小時數，從起飛前的登機口起飛時間到登機口到達目的地的時間。
“CASM”或“單位成本”是指運營費用除以ASM。
“CASM(不含燃料)”是一種非GAAP衡量標準，意思是運營費用減去飛機燃料費用除以ASM。
44

“CASM包括淨利息”或“CASM+淨利息”是一種非公認會計準則計量，是指CASM與淨利息支出(收入)之和除以資產負債表。
“DOT”指的是美國交通部。
“票價收入”包括航空旅行的基本票價，包括根據我們的常客計劃兑換的里程積分、未使用和過期的乘客積分、其他兑換或過期的旅行積分以及包機收入。
“每名乘客的票價收入”是指票價收入除以乘客。
“全職僱員”指相當於全職僱員。
“載客率”是指在一次飛行中實際佔用的飛機座椅裏程的百分比(RPM除以ASM)。
“淨利息支出(收入)”是指利息支出、資本化利息、利息收入和其他。
“非票價乘客收入”包括與某些輔助項目有關的費用，如行李、服務費、座位選擇和其他與乘客有關的收入，這些收入不包括在旅行基本票價中。
“每名旅客的非票價旅客收入”是指非票價旅客收入除以旅客。
“其他收入”主要包括與提供運輸沒有直接關係的服務，如廣告、營銷和品牌要素。前沿里程親和力信用卡計劃和佣金銷售項目，如租賃汽車和酒店。
“每名乘客的其他收入”是指除以乘客的其他收入。
“乘客”是指在所有航段上飛行的乘客總數。
“客運收入”包括票價收入和非票價旅客收入。
“PDP”是指交付前的定金，即飛機制造商在交付飛機之前要求支付的款項。
“RASM”或“單位收入”是指總收入除以ASM。
“收入客運里程”或“RPM”是指乘客飛行的里程數。
“每名旅客的輔助收入總額”是指輔助收入除以旅客。
“每名乘客總收入”是指票價收入、非票價乘客收入和其他收入(統稱“總收入”)除以乘客的總和。
“財政部”是指美國財政部。
45

項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的經營過程中會受到市場風險的影響。這些風險包括與飛機燃料有關的大宗商品價格風險，以及利率風險，特別是與我們的浮動利率義務和利率掉期有關的利率風險。如下所述，這些市場變化的不利影響可能造成潛在損失。所提供的敏感性分析沒有考慮這些不利變化可能對整體經濟活動產生的影響，也沒有考慮我們可能採取的額外行動來減少我們對這些變化的影響。實際結果可能會有所不同。
飛機燃油。由於飛機燃料價格和可獲得性的變化，我們的運營結果可能會有很大差異，還會受到使用中的飛機數量和我們運營的航班數量的影響。截至2023年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月，飛機燃料分別約佔總運營費用的31%、31%、36%和34%。飛機燃料價格的意外變化或供應短缺或中斷可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。根據我們截至2023年9月30日的12個月的燃油消耗量，假設每加侖飛機燃料的平均價格上漲10%，將使飛機燃料費用增加約1.13億美元。
利率。由於我們的PDP融資工具的擔保隔夜融資利率(“SOFR”)和我們的浮動利率建築票據的利率以及我們親和卡預購里程積分的有效聯邦基金利率(“EFR”)的利率，我們受到與利率變化相關的市場風險的影響。在截至2023年9月30日的9個月中，根據我們的平均債務餘額，假設可變利率債務的平均年利率增加100個基點，我們的年度利息支出將增加400萬美元。
我們因簽訂條款協議至租賃開始之間的飛機租賃合同而面臨利率風險，其中部分租金付款根據掉期利率進行調整並固定下來。作為我們風險管理計劃的一部分，我們簽訂合同是為了限制利率波動的風險敞口。 在截至2023年9月30日的三個月和九個月，以及截至2022年9月30日的三個月，我們沒有進行任何掉期交易，因此沒有為期權支付預付溢價。在截至2022年9月30日的9個月中，我們為簽訂和行使現金結算掉期的選擇權支付了900萬美元的預付保費，併為我們未來交付的7架飛機提供了遠期開始生效日期。截至2023年9月30日，我們已經為將於2023年底交付的三架飛機和一臺發動機支付了1.3億美元的飛機租金。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至2023年9月30日，管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性。根據《交易法》第13 a-15（e）條和第15 d-15（e）條的定義，“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到記錄、處理、彙總和報告，在SEC規則和表格規定的時間內。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給公司管理層的控制和程序，包括其主要行政人員和主要財務官員或履行類似職能的人員，以便及時就要求的披露作出決定。根據該評估，我們的首席執行官及首席財務官認為，截至2023年9月30日，我們的披露控制及程序在合理保證水平上有效。
46

財務報告內部控制的變化
截至2023年9月30日止三個月，我們對財務報告的內部控制並無重大影響或合理可能重大影響我們對財務報告的內部控制的變動。
第二部分--其他資料
項目1.法律程序
我們已經並將繼續不時受到商業訴訟索賠以及可能被主張或維持的行政和監管程序和審查。我們相信，該等訴訟、法律程序及檢討的最終結果，無論個別或整體而言，均不太可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。
第1A項。風險因素
我們於2023年2月22日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度報告中第1A項“風險因素”所披露的風險因素並無重大變動，惟以下風險因素的變動除外。我們敦促投資者仔細審查所有這些風險因素。
我們的飛機依賴一家獨家供應商，發動機依賴兩家供應商。
我們業務戰略的一個關鍵成本節約要素是運營單一系列飛機機隊;然而，我們所有飛機都依賴空客A320系列飛機，發動機依賴CFM國際公司和普惠公司，這使我們容易受到任何交付延遲、設計缺陷、機械問題或與該機型或這些發動機相關的其他技術或監管問題的影響。如果空中客車A320系列飛機或CFM國際或普惠發動機出現任何實際或疑似設計缺陷或機械問題，無論涉及我們的飛機還是其他航空公司的飛機，我們都可以選擇或被要求暫停或限制使用我們的飛機。如果公眾因對空客A320系列飛機或CFM國際或普惠發動機的負面看法而避免乘坐我們的飛機，無論是因為安全問題或其他問題，無論是真實的還是感知的，或者發生涉及此類飛機或發動機的事故，我們的業務也可能受到重大不利影響。另外，如果空中客車、CFM國際或普惠公司中的任何一家無法履行其合同義務，包括未能按時交付飛機或發動機，而我們必須從另一家供應商租賃或購買飛機或發動機，我們將產生大量過渡成本，包括與購買新飛機、發動機、備件、維護設施和培訓活動相關的費用，我們將失去我們目前單一機隊組成的成本效益，任何一種情況都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們最近經歷了空中客車飛機交付的延遲，已經超過幾個月，如果未來持續延遲，我們的業務可能會受到額外影響。該等風險可能會因我們機隊及訂單的長期性質而加劇，該等訂單使我們在未來相當長一段時間內承諾使用空中客車飛機及該等飛機可用的發動機。
自2022年起，我們已開始將使用普惠PW 1100 GTF發動機的飛機引入機隊，我們已選擇該發動機用於我們計劃的大部分未來交付。在2023年第三季度，普惠宣佈擴大與PW 1100 GTF發動機相關的檢查計劃，首次將我們機隊中的發動機包括在內。該檢查計劃預計將於2024年下半年開始。目前尚不清楚對我們運營的影響，但可能導致執行這些檢查以及任何由此產生的維修或其他可能確定的修改的週轉時間過長。該計劃可能會對我們的運營產生不利影響，增加與我們現有機隊相關的成本，並可能影響未來飛機交付的時間，而普惠發動機已被選中，可能是實質性的。
47

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
股權證券的未登記銷售
沒有。
收益的使用
沒有。
發行人購買股票證券
我們沒有股票回購計劃，2023年第三季度沒有回購股票。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
規則10b5-1和非規則10b5-1交易安排
在截至2023年9月30日的財政季度， 無我們的董事或高級職員採用、修改或終止任何合同、指令或書面計劃購買或出售我們的證券，旨在滿足規則10 b5 -1（c）或任何其他“非規則10 b5 -1交易安排”的肯定性辯護條件，但以下情況除外：
在……上面2023年8月7日, 詹姆斯·G·鄧普西，我們的總裁, 終止了規則10 b5 -1（c）交易安排旨在滿足規則10 b5 -1（c）的積極辯護，最初採用於 2023年3月6日出售最高可達900,000我們的普通股股份，直到2024年2月28日。對 2023年8月14日, Daniel·M.舒爾茨，我們的前輩高級副總裁、商業、終止了規則10 b5 -1（c）交易安排旨在滿足規則10 b5 -1（c）的積極辯護，最初採用於 2021年11月18日，最近一次修改是在2023年2月22日，以出售最多589,233截至2023年9月15日，我們普通股的股份。
項目6.展品
以引用方式併入隨函存檔
展品編號
展品説明表格文件編號日期數
3.1
修訂和重新簽署的《邊疆集團控股公司註冊證書》。
8-K001-403044/6/20213.1
3.2
修訂和重新執行Frontier Group Holdings，Inc.章程。
10-K001-403042/22/20233.2
4.1
普通股證書格式。
S-1333-2540043/8/20214.2
10.1†
空中客車A320家庭購買協議的第16號修正案，日期為2023年8月9日，由空中客車公司和邊疆航空公司之間簽署。
X
48

10.2†
空中客車A320家庭購買協議修正案第17號，日期為2023年9月28日，由空中客車公司和邊疆航空公司之間簽署。
X
10.3†
第九份修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2023年8月11日，由Vertical Horizons，Ltd.和Vertical Horizons，Ltd.簽署，借款人花旗銀行，N.A.，作為貸款代理和安排人，猶他銀行，不是以其個人身份，而是僅以證券受託人的身份，以及在其簽名頁上指明的每一家貸款人。
X
10.4†
第9號修正案修訂和重新簽署了日期為2023年10月13日的信貸協議，由Vertical Horizons，Ltd.作為借款人，花旗銀行，N.A.，作為貸款代理和安排人，猶他銀行，不是以其個人身份，而是僅以證券受託人的身份，以及在其簽名頁上指明的每家貸款人。
X
10.5
第九次修訂和重新擔保，日期為2023年8月11日，由Frontier Airlines，Inc.作為擔保人，以猶他銀行為受益人，不是以其個人身份，而是僅以證券受託人的身份。
X
10.6
第九次修訂和重新擔保，日期為2023年8月11日，由Frontier Airlines Holdings，Inc.作為擔保人，以猶他州銀行為受益人，不是以其個人身份，而是僅以證券受託人的身份。
X
10.7†
第二次修訂和重新擔保，日期為2023年8月11日，由Frontier Group Holdings，Inc.作為擔保人，以猶他州銀行為受益人，不是以其個人身份，而是僅以證券受託人的身份。
X
10.8†
修訂和重新簽署的步入協議的第六修正案，日期為2023年8月11日，由垂直地平線有限公司、猶他州銀行(不是以個人身份，但僅以安全受託人的身份)和空中客車公司達成。
X
10.9†
修訂和重新簽署的步入協議的第七修正案，日期為2023年10月13日，由垂直地平線有限公司、猶他州銀行(不是以個人身份，但僅以安全受託人的身份)和空中客車公司達成。
X
10.10†
第四次修訂和重新修訂了IAE引擎利益協議A320neo和A321 neo飛機(2023年、2024年、2025年和2026年交付)，日期為2023年8月11日，由Vertical Horizons，Ltd.，International Aero Engines，LLC，Utah Bank of Utah，Inc.(不是以個人身份，而僅以安全受託人的身份)和Frontier Airlines，Inc.簽訂。
X
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席執行官的認證。
X
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條，對首席財務官進行認證。
X
32.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明。
X
32.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。
X
49

101.INS
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。X
101.SCH
內聯XBRL分類擴展架構文檔。X
101.CAL
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。X
101.DEF
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。X
101.LAB
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。X
101.PRE
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。X
104
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
X
__________________
*本合同附件32.1和32.2中提供的證明被視為與本季度報告中的10-Q表格一起提供，不被視為就《交易法》第18節的目的而言被視為已提交，或不受該節的責任，也不應被視為通過引用被納入《證券法》或《交易法》下的任何申報文件，無論該申報文件中包含的任何一般公司語言如何。
†表示，本文件中構成機密信息的某些部分已根據S-K法規第601(B)(10)項進行了編輯。
50

簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
邊疆集團控股有限公司
日期：2023年10月26日發信人：/S/馬克·C·米切爾
馬克·C·米切爾
高級副總裁和首席財務官(正式授權官兼首席財務官)
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