2023 年第三季度財報發佈 2023 年 10 月 25 日 Dave Graziosi，董事長兼首席執行官弗雷德·博利，高級副總裁、首席財務官兼財務主管附錄 99.2
安全港聲明以下 信息包含或可能被視為包含 “前瞻性陳述”（定義見 1995 年《美國私人證券訴訟改革法》）。“相信”、“期望”、“預期”、 “打算”、“估計” 以及其他預測或表明未來事件和趨勢且與歷史問題無關的表達方式可以識別前瞻性陳述。您不應過分依賴 這些前瞻性陳述。儘管前瞻性陳述反映了管理層的真誠信念，但不應依賴前瞻性陳述，因為它們涉及已知和未知的風險、不確定性以及其他 因素，這些因素可能導致實際業績、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的預期未來業績、業績或成就存在重大差異。前瞻性陳述僅代表陳述發表之日的 。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件、情況變化還是其他原因。這些前瞻性陳述 面臨許多風險和不確定性，包括但不限於：我們參與競爭激烈的市場；我們為技術和市場 發展、競爭威脅和不斷變化的客户需求（包括電動混合動力和全電動商用車的需求）做好準備、響應和成功實現目標的能力；成本增加、供應中斷或所用勞動力、貨運、原材料、能源或 部件短缺用於製造或運輸我們的產品或客户或供應商的產品，包括地緣政治風險、戰爭和流行病造成的運輸；全球經濟波動；總體經濟和行業狀況，包括 衰退風險；可能嚴重幹擾我們或主要客户或供應商運營的罷工、停工或類似的勞資糾紛；COVID-19 疫情的持續時間和蔓延，包括病毒的新變種 以及疫苗的速度和可用性和助推器，緩解所部署的努力政府機構和廣大公眾，以及此類疫情對經濟狀況、金融市場波動和我們 業務的總體影響，包括但不限於我們的製造和其他設施的運營、勞動力的可用性、供應鏈、我們的分銷流程和對我們產品的需求以及對我們的淨銷售額和 現金流的相應影響；我們某些最終用户經營的高週期性行業；全球監管的不確定性和我們運營的商業環境；我們的淨銷售額集中在前五名客户身上，其中任何 家的流失；北美以外的市場未能提高全自動變速器的採用率；我們的研發工作取得成功，其結果尚不確定；美國和國外的國防開支以及 制定國防計劃的時機；與我們的國際業務相關的風險，包括戰爭行為和貿易保護主義加劇；發現我們的產品存在缺陷，導致新車發佈和召回活動延遲和/或 增加保修成本，減少未來的銷售或對我們品牌和聲譽的損害；我們識別、完善和有效整合收購和合作的能力；與我們的債務相關的風險。Allison Transmission 無法向您保證在準備任何前瞻性陳述時做出的假設會被證明是準確的，也無法保證任何長期財務目標都能實現。本演示文稿中包含的所有前瞻性陳述僅代表截至 的發佈日期，Allison Transmission沒有義務公開更新或修改任何此類前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。艾莉森傳動特別提醒您 不要過分重視與本文提出的潛在增長機會或長期財務目標有關的某些前瞻性陳述。實際結果可能與這些陳述有很大差異。艾裏遜變速箱的 業務面臨許多風險和不確定性，這可能會導致未來的經營業績與本文列出的業績有很大差異。艾裏遜 Transmission 截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告討論了可能導致實際業績出現重大差異的重要因素。
非公認會計準則財務信息我們使用 調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比來衡量我們的運營盈利能力。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比為管理層、投資者和債權人提供了衡量我們業務經營業績的有用指標，並提高了我們運營盈利能力的同期可比性以及與其他公司的可比性。調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比也用於計算 管理層的激勵性薪酬計劃。與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接比較的GAAP指標是淨收益。按淨銷售額百分比計算，與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接比較的GAAP指標是淨收入佔淨銷售額的百分比。調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為扣除利息支出、淨所得税支出、無形資產攤銷、不動產、廠房和設備折舊以及公司全資子公司艾莉森傳動公司 Inc. 的第二修訂和重述信貸協議所定義的其他調整前的收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比按調整後息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額計算得出。我們使用調整後的自由現金流來評估業務產生的 金額，在完成維持和發展業務所需的資本投資以及某些強制性償債要求之後，這些現金可用於償還債務、股東分配和戰略 機會，包括投資我們的業務。我們認為，調整後的自由現金流增強了管理層、投資者和債權人對我們業務現金流的理解。調整後的自由現金流也用於計算管理層激勵薪酬計劃 。與調整後自由現金流最直接比較的GAAP指標是運營活動提供的淨現金。調整後的自由現金流按經營 活動提供的淨現金計算，扣除長期資產後。
電話會議議程 2023 年第三季度業績 2023 年業績指南
2023 年第三季度業績摘要*參見 附錄淨收入 736 美元 357 美元 158 美元 267 美元 1.76 美元（除每股數據外，以百萬美元計；與 2022 年第三季度的差異百分比）增長主要是由某些產品的價格上漲所推動的，部分被製造 支出的增加所抵消。增長的主要原因是毛利的增加，部分被銷售、一般和管理費用的增加所抵消。增長主要是由毛利的增加推動的，部分被銷售、一般和 管理費用的增加所抵消。增長主要是由淨收入增加和已發行股票總額減少所推動的。增長的主要推動因素是：北美公路終端市場的淨銷售額增加了3,600萬美元。 服務部件、支持設備和其他終端市場的淨銷售額增加了1,400萬美元。國防終端市場的淨銷售額增長了800萬美元。+4％ +9％ +14％ +9％ +21％攤薄後每股收益淨銷售額調整後息税折舊攤銷前利潤淨銷售額*
終端市場 2023 年第 3 季度方差北方 America On-Hwy 376 美元 11% 主要是由對 8 級職業和中型卡車的需求強勁以及某些產品的價格上漲所推動北美非高速公路 9 美元 (63%) 主要受能源行業需求減少的推動 43 美元 23% 主要受北美以外地區對履帶式和輪式車輛應用需求增加的推動 On-Hwy 118 0% 主要是由需求強勁推動的歐洲和某些產品的價格上漲被南美 和北部以外亞洲的需求減少所抵消America Off-Hwy 19 美元 (47%) 主要受能源領域需求減少的推動，服務零件、支持設備和其他171美元 9% 主要是由北美公路維修零件和 支撐設備的強勁增長以及某些產品的價格上漲 2023 年第三季度淨銷售業績（百萬美元，與 2022 年第三季度的差異百分比）評論
毛利率增長了230個基點 個百分點增長的主要原因是產品計劃支出增加736美元 379美元 357美元86美元49美元增長的主要原因是產品保修費用增加調整後息税折舊攤銷前利潤為135美元 2023年第三季度美元差異*評論 2023年第三季度財務 業績 222 美元 (27 美元) 193 美元 26 美元 (3 美元) 29 美元淨銷售成本銷售毛利運營費用銷售，一般和行政工程——研發總運營費用營業收入利息支出， 淨其他支出，淨收入所得税前所得税支出淨收益攤薄後每股收益（35美元）158美元 1.76美元（百萬美元，每股數據除外）4％（1％）9％ 10％ 4％ 8％差異*增長主要是由於 北美高速公路、服務零件、支持設備和其他以及國防終端市場的強勁表現以及某些產品的價格上漲被全球非公路需求下降19％ 7％ 2美元部分抵消 13 (87%) 34 美元 21% (15 美元) 75% 19 美元 14% 下跌主要是由有價證券和外匯的有利變化推動的所得税支出主要是由應納税收入的增加和頒佈的州税率立法推動的，該立法使2022年獲得了 非經常性遞延所得税優惠。增長主要是由銷售額、一般和管理費用的增加部分抵消了增長主要是由淨收入增加和已發行股票總額 減少所推動的（2023年第三季度：9000萬股，2022年第三季度：9000萬股：9000萬股：9000萬股）0.31％ *與第三季度的差異 2022 年**參見附錄淨收入 9% 22美元減少的主要原因是更高的現金和現金等價物的利息收入
運營 活動提供的淨現金 CapEx 調整後的自由現金流* 運營營運資金** LTM 銷售額百分比 $5 $0 N/A 212 美元 $182 14.6% 2023 年第三季度現金流業績支付的利息淨現金 $1 $28 2023 年第三季度評論（百萬美元，與 2022 年第三季度的差異） 支付的所得税現金 17 美元 43 美元 *運營工作提供的淨現金對賬見附錄資本 = A/R + 庫存-A/P 主要由毛利的增加所推動，部分被更高的現金 所得税所抵消，主要由年內時間安排受經營活動提供的淨現金增加被資本支出增加所抵消的推動主要是由淨銷售額的增加部分抵消了運營營運資金的增加 主要是由應納税收入的增加推動主要由利率上升部分抵消從利率互換獲得的現金所抵消 $ 方差% 方差 2.4% 10 個基點 20.0% 3.7% 65.4%
重申 2023 年 7 月 27 日向市場提供的 2023 年全年指導方針 *參見指導對賬附錄經營活動提供的淨收益 2,960 美元-3,040 美元資本支出調整後的自由現金流* 調整後的息税折舊攤銷前利潤* 淨銷售額 575 美元- 625 美元 1,050 美元-1,110 美元 675 美元-725 美元-135 美元 550 美元-590 美元（百萬美元）淨銷售指引反映了全球公路和服務零件、支持設備和其他終端市場的客户需求增加，某些產品的價格上漲 ，並繼續執行增長計劃。
附錄非公認會計準則財務 信息
非公認會計準則對賬（第 1 頁，共 3 頁） 調整後息税折舊攤銷前利潤對賬
調整後的自由現金流 對賬非公認會計準則對賬（第 2 頁，共 3 頁）
指導對賬非公認會計準則 對賬（3/3）