不倫瑞克公佈第三季度業績

儘管背景充滿挑戰，但表現仍不錯

第三季度GAAP攤薄後每股收益為1.63美元，經調整後的攤薄後每股收益為2.42美元

更新後的2023年全年指引：調整後的攤薄後每股收益約為9.00美元

伊利諾伊州梅塔瓦，2023年10月26日——不倫瑞克公司（紐約證券交易所代碼：BC）今天公佈了2023年第三季度的業績：

2023 年第三季度財務業績：

“儘管宏觀經濟背景持續充滿挑戰，但我們的市場份額持續增長、新產品的強勁運營、全面的成本控制措施以及投資組合的彈性構成推動了強勁的收益和自由現金流，我們在第三季度實現了穩健的業績。美國許多地區的夏季天氣延長

允許延長划船時間，推動發動機 P&A 產品銷售同比增長。但是，隨着我們即將進入主要零售銷售季節，船舶經銷商繼續對庫存水平保持謹慎。美國新船市場的大部分銷量略有定向改善，第三季度初步持平，年初至今下降7.5％，不倫瑞克在這兩個時期的份額均有所增長。我們將繼續密切關注零售市場狀況，根據需要增加對零售銷售的支持，積極管理船舶管道以達到歷史標準內的年終水平，併產生強勁的自由現金流，今年迄今為止比2022年前九個月增加了2.33億美元，同時推進我們的戰略計劃，包括我們的ACES戰略，” 不倫瑞克首席執行官戴維·福克斯説。

我們的推進業務實現了收入增長，與創紀錄的2022年第三季度相比，收益略有下降，這得益於舷外發動機（尤其是大馬力類別）以及控制和索具的增長，而船尾驅動器的銷售相對疲軟，抵消了這一增長。Mercury Marine 繼續擴大全球舷外推進器零售市場份額，並在 2023 年獲得了 90 個基點的美國零售市場份額，在 300 馬力及更多類別中有所增長。

我們的彈性發動機零件和配件業務繼續保持穩定的季內表現，發動機P&A產品的銷售額與2022年第三季度相比有所增長。分銷業務的銷售額同比下降，但由於經銷商和零售商庫存去庫存模式的放緩，分銷業務的銷售額與今年早些時候相比出現了相對改善。隨着向印第安納州布朗斯堡新配送中心的過渡接近完成，運營持續改善。

正如預期的那樣，儘管銷售額下降，但由於船舶和房車OEM訂單放緩抵消了售後市場渠道的改善趨勢，Navico Group公佈的毛利率和營業利潤率仍高於2022年第三季度。隨着我們進入第四季度，零售商庫存繼續恢復，廣受好評的新產品預計將在假日季推動零售業的強勁增長。此外，我們加快了計劃中的整合、重組和成本削減工作，從而降低了運營支出。

最後，我們的船舶業務按計劃運行，繼續推出新車型和空白品牌並獲得份額，同時調整生產以管理管道。銷售額和收益均低於預期，優質玻璃纖維產品的表現繼續優於價值產品。Freedom Boat Club繼續保持穩定的會員銷售額，最近

宣佈了其第 400 個地點。Freedom已簽訂近60,000份會員協議，覆蓋全網絡的91,000多名會員，同時在我們的海事產品組合中產生了異常強勁的協同銷售，” 福克斯總結道。

可報告的細分市場變化

提醒一下，自 2023 年 1 月 1 日起，我們將應報告的細分市場從三個細分市場更新為四個：推進、發動機零件和配件、Navico 集團和船艇。因此，在本新聞稿中列出的所有時期，所有數據和展望報表都包含這一變化。有關更多信息，請參閲2023年4月10日向美國證券交易委員會提交的8-K表的最新報告。

2023 年第三季度業績

不倫瑞克公佈的2023年第三季度的合併淨銷售額為15.936億美元，低於2022年第三季度的16.982億美元。按公認會計原則計算，本季度攤薄後的每股收益為1.63美元，經調整後的攤薄後每股收益為2.42美元。第三季度的銷售額低於上年，批發訂單減少是由於現場庫存達到正常水平和零售市場狀況疲軟，部分被年度價格上漲和市場份額增長所抵消，並受益於廣受好評的新產品。由於銷售額下降、投入成本略高、吸收率增加以及外幣匯率的不利影響，營業收益與去年同期相比有所下降，這足以抵消整個企業保費組合和激進的成本控制措施帶來的好處。此外，與2022年第三季度相比：

推進板塊報告稱，銷售額增長了1％，這要歸因於與大馬力舷外發動機需求增加相關的有利產品組合以及為客户提供再動力的銷售額以及年度定價，但中低功率舷外機和尾翼驅動器的訂單下降部分抵消了這一增長。營業收益與上年相比有所下降，這是由於投入成本增加，包括與成功批准水星海事公司、豐杜拉克勞資協議有關的一次性支出，以及外幣匯率的不利影響，這足以抵消上述共同的福利因素。

發動機零件和配件板塊報告稱，與去年第三季度相比，銷售額下降了4％。美國產品業務的銷售額與去年同期相比增長了兩位數的百分比，

這被分銷銷售下降和國際市場的疲軟所抵消.由於銷售額略有下降以及與新開業的配送中心相關的過渡成本，該細分市場的營業收益與去年同期相比有所下降。但是，由於需求和業績的持續改善，銷售額和營業收益在今年第二季度均連續增長。

Navico Group細分市場報告稱，銷售額下降了9％，這得益於船舶原始設備製造商的銷售減少，因為這些製造商的零售水平與較低的零售水平相一致，以及房車產量持續放緩，但強勁的新產品表現和售後市場銷售趨勢的改善部分抵消了這些影響。由於採取了降低成本的行動，加上新產品的業績，抵消了銷售額下降的影響，該細分市場的營業收益有所增加。

船舶板塊報告稱，銷售額下降了16％，這是計劃減少產品出貨量，尤其是高價值產品出貨量的影響，因為該業務將繼續與渠道合作伙伴合作控制渠道水平，同時通過提高折扣水平刺激需求，但定價行動和份額增長的有利影響部分抵消了這一影響。營業利潤率受到銷售額下降的影響，但成本削減措施部分抵消了營業利潤率。作為業務加速的一部分，Freedom Boat Club又迎來了強勁的季度，約佔該細分市場銷售額的9％。

審查現金流和資產負債表

截至第三季度末，現金和有價證券總額為3.428億美元，較2022年的年終水平下降2.702億美元。

持續經營業務經營活動提供的淨現金（包括扣除非現金項目的淨收益）在今年前九個月共計4.581億美元，比上年增長1.443億美元，這主要是由於營運資金的顯著改善。

投資和融資活動導致2023年前九個月的淨現金使用量為7.128億美元，包括2.331億美元的資本支出、2.2億美元的股票回購、為收購業務支付的8,960萬美元現金、扣除收購的現金、8,460萬美元的股息支付和8180萬美元的債務支付。

2023 年展望

“儘管我們在大多數主要銷售區域已進入淡季，但我們專注於在充滿挑戰的市場中表現出彈性的每股收益和現金流，同時將我們的渠道限制在適當的歷史標準範圍內，並實現我們的戰略計劃。我們對最近收購Fliteboard感到興奮，Fliteboard正在按計劃進行，這使Navico集團為繁忙的假日銷售季做好了準備，繼續向全球客户交付我們的三款Avator電動車型，並繼續在其核心市場內外擴展Freedom Boat Club，” 福克斯説。“我們更新後的2023年全年指引預計：

1.淨銷售額為645億美元至65億美元；

2. 調整後的攤薄後每股收益約為9.00美元；

3.超過3.75億美元的自由現金流；

4. 每年回購2.75億美元以上的股票；以及

5.2023年第四季度的淨銷售額與2022年第四季度相比下降了個位數的百分比，調整後的攤薄後每股收益約為1.65美元。

最後，在我們充滿激動和挑戰的又一年即將結束之際，我要向所有不倫瑞克員工和我們在世界各地的業務合作伙伴表示感謝，感謝他們為實現這些強勁業績所做的出色執行力和承諾。”

非公認會計準則財務信息的使用

本新聞稿附帶的合併財務報表的對賬部分提供了公認會計原則與本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標的對賬情況。

為了更好地將不倫瑞克報告的業績與不倫瑞克管理層用來評估業務業績的內部指標保持一致，並更好地與前期和同行數據進行比較，本新聞稿中使用的非公認會計準則衡量標準不包括與收購相關的收購會計攤銷以及其他調整的影響。

不倫瑞克沒有根據公認會計原則為某些財務指標提供前瞻性指導，因為如果不這樣做，它就無法預測GAAP指標中包含的某些項目

不合理的努力。這些項目可能包括重組、退出和減值成本、特殊税收項目、收購相關成本以及某些其他異常調整。

已安排電話會議

不倫瑞克將於中部夏令時間今天上午10點舉行電話會議，由首席執行官戴維·福爾克斯、執行副總裁兼首席財務官瑞安·格威利姆和企業財務高級副總裁內哈·克拉克主持。電話會議將在互聯網上播出，網址為www.brunsick.com/investors。要收聽通話，請在通話開始前至少 15 分鐘訪問網站，註冊、下載和安裝任何需要的音頻軟件。

有關用於補充電話會議發言的幻燈片，請訪問不倫瑞克的網站，網址為www.brunsick.com/investors

希望通過電話參與的安全分析師和投資者應致電877-900-9524（無需密碼）。北美以外的來電者應撥打 412-902-0029（無需密碼）進行連接。可以在通話開始前 15 分鐘以及通話期間訪問這些號碼。電話會議的重播將在中部夏令時間2023年11月2日星期四下午1點之前播出，請致電877-660-6853或201-612-7415（訪問ID：13741706）。重播也將在www.brunsick.com/investors上播出。

前瞻性陳述

根據1995年《私人證券訴訟改革法》的定義，本新聞稿中的某些陳述是前瞻性陳述。前瞻性陳述基於當前對不倫瑞克業務的預期、估計和預測，就其性質而言，涉及不同程度的不確定性問題。諸如 “可能”、“可能”、“應該”、“預期”、“預測”、“項目”、“立場”、“打算”、“目標”、“計劃”、“尋找”、“估計”、“相信”、“預測”、“展望” 等詞語旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述不能保證未來的表現，涉及某些風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際業績與截至本新聞稿發佈之日的預期存在重大差異。這些風險包括但不限於：不利的總體經濟狀況的影響，包括利率上升，以及消費者的可支配收入金額

可用於全權支出；貨幣匯率變化；財政和貨幣政策變化；能源和燃料成本上漲；有競爭力的定價壓力；不利的資本市場狀況；實際或預期的成本增加、供應中斷或我們從第三方購買的原材料、零件或組件存在缺陷；供應商製造限制、對運輸承運人的需求增加和運輸中斷；管理我們的製造足跡；國際業務風險、地緣政治緊張局勢或衝突，制裁、禁運或其他法規；突發公共衞生事件或流行病，例如冠狀病毒（COVID-19）疫情；惡劣的天氣條件、氣候變化事件和其他災難性事件風險；我們以具有競爭力的價格開發新的創新產品和服務的能力；關鍵客户的流失；我們在快速變化的環境中滿足需求的能力；在生產中吸收固定成本；與不完全為我們的利益而運營的合資企業相關的風險；我們的整合能力收購，包括 Navico，以及業務中斷的風險；我們成功實施戰略計劃和增長計劃的能力；吸引和留住熟練勞動力，實施關鍵領導層繼任計劃以及執行組織和領導層變動的能力；我們識別、完成和整合有針對性的收購的能力；重組或戰略資產剝離無法帶來業務利益的風險；維持有效的分銷；經銷商和客户能夠獲得充足的融資；要求我們進行回購庫存；經銷商、零售商或獨立造船商減少庫存；與 Freedom Boat Club 特許經營業務模式相關的風險；與我們的技術系統有關的中斷、漏洞或其他網絡安全事件，這些事件已經影響並可能進一步影響製造和業務運營，並可能導致信息丟失或被盜以及相關的補救成本；我們保護品牌和知識產權的能力；美國貿易政策和關税的變化；商譽和其他資產價值的任何減值；產品責任、擔保和其他索賠風險；法律、環境和其他監管合規性，包括增加的成本、罰款和聲譽風險；所得税立法或執法的變化；管理我們的股票回購；以及與某些分裂性股東維權行為相關的風險。

其他風險因素包含在公司 2022 年的 10-K 表年度報告和

隨後的10-Q表季度報告。前瞻性陳述僅代表其發表之日，不倫瑞克沒有義務對其進行更新以反映本新聞發佈之日之後的事件或情況。

關於不倫瑞克

Brunswick Corporation（紐約證券交易所代碼：BC）是海洋娛樂領域的全球領導者，提供創新，改變水上及其他地區的體驗。我們獨特的技術驅動型解決方案以深入的消費者洞察為依據和啟發，並以 “Next Never Restes™” 的信念為動力。Brunswick致力於保持行業領導地位，成為我們眾多客户的最佳和最值得信賴的合作伙伴，並建立協同效應和生態系統，使我們能夠挑戰傳統並定義未來。不倫瑞克擁有 60 多個行業領先品牌。在船用推進器類別中，這些品牌包括水星海洋、水星賽車、Mercruiser和Flite。不倫瑞克全面的零件、配件、分銷和技術品牌包括水星零件和配件、Land 'N 'Sea、Lowrance、Simrad、B&G、Mastervolt、ReLion、Attwood 和 Whale。我們的遊艇品牌是世界上最知名的遊艇品牌之一，包括波士頓捕鯨船、隆德號、Sea Ray、Bayliner、Harris Pontoons、Princecraft和Quicksilver。我們的服務、數字和共享訪問業務包括Freedom Boat Club、Boateka以及一系列融資、保險和延長保修業務。雖然主要專注於船舶行業，但不倫瑞克還成功地利用其先進技術組合在移動和工業應用中提供了一套卓越的解決方案。不倫瑞克總部位於伊利諾伊州梅塔瓦，在27個國家擁有超過18,000名員工。2022 年，不倫瑞克連續第三年被《福布斯》評為全球最佳僱主和《新聞週刊》評為美國最具責任感的公司之一。欲瞭解更多信息，請訪問 Brunswick.com。

不倫瑞克公司

比較簡明合併運營報表

（以百萬計，每股數據除外）

（未經審計）

			三個月已結束																		九個月已結束
			9月30日 2023						10月1日 2022						% 變化						9月30日 2023						10月1日 2022						% 變化
淨銷售額			$	1,593.6					$	1,698.2					(6)		%				$	5,039.5					$	5,229.5					(4)		%
銷售成本			1,148.9						1,199.3						(4)		%				3,616.9						3,710.6						(3)		%
銷售、一般和管理費用			187.1						186.2						—		%				613.5						586.1						5		%
研發費用			45.2						50.4						(10)		%				142.8						152.0						(6)		%
重組、退出和減值費用			16.3						24.6						(34)		%				39.7						24.6						61		%
營業收益			196.1						237.7						(18)		%				626.6						756.2						(17)		%
權益（虧損）收益			(17.3)						1.3						NM						(12.9)						2.8						NM
其他收入（支出），淨額			6.0						(0.1)						NM						6.9						(1.3)						NM
利息和所得税前收益			184.8						238.9						(23)		%				620.6						757.7						(18)		%
利息支出			(28.1)						(26.1)						8		%				(85.1)						(70.4)						21		%
利息收入			3.4						1.9						79		%				7.6						2.5						NM
提前償還債務造成的損失			—						—						NM						—						(0.1)						(100)		%
所得税前收益			160.1						214.7						(25)		%				543.1						689.7						(21)		%
所得税準備金			46.2						46.5						(1)		%				181.5						148.7						22		%
持續經營的淨收益			$	113.9					$	168.2					(32)		%				$	361.6					$	541.0					(33)		%
已終止的業務：
已終止業務的淨虧損，扣除税款			(1.4)						(4.4)						(68)		%				(2.1)						(5.7)						(63)		%
淨收益			$	112.5					$	163.8					(31)		%				$	359.5					$	535.3					(33)		%
每股普通股收益：
基本
持續經營的收益			$	1.63					$	2.27					(28)		%				$	5.11					$	7.16					(29)		%
已終止業務造成的虧損			(0.02)						(0.06)						(67)		%				(0.03)						(0.08)						(63)		%
淨收益			$	1.61					$	2.21					(27)		%				$	5.08					$	7.08					(28)		%
稀釋
持續經營的收益			$	1.63					$	2.26					(28)		%				$	5.10					$	7.12					(28)		%
已終止業務造成的虧損			(0.02)						(0.06)						(67)		%				(0.03)						(0.08)						(63)		%
淨收益			$	1.61					$	2.20					(27)		%				$	5.07					$	7.04					(28)		%
用於計算以下各項的加權平均份額：
普通股每股基本收益			69.8						74.2												70.7						75.6
攤薄後的每股普通股收益			70.0						74.5												70.9						76.0
有效税率 (A)			28.9		%				21.7		%										33.4		%				21.6		%
NM = 沒有意義
(A) 截至2023年9月30日的三個月和九個月中，有效税率與上年相比有所提高，這是由於2023年第一和第三季度與公司間銷售知識產權相關的離散所得税支出所致。

不倫瑞克公司

非公認會計準則指標的對賬——合併

（單位：百萬）

（未經審計）

不倫瑞克公司

精選財務信息

（單位：百萬）

（未經審計）

細分市場信息-GAAP

細分市場信息-調整後（非公認會計準則）

細分市場信息-GAAP

細分市場信息-調整後（非公認會計準則）

不倫瑞克公司

非公認會計準則指標的協調——細分市場信息

（單位：百萬）

（未經審計）

bps = 基點

NM = 沒有意義

公司/其他			三個月已結束												2023 年對比 2022
			9月30日 2023						10月1日 2022						$ 改變						% 改變
GAAP 營業虧損			$	(31.1)					$	(42.1)					$	11.0					(26.1)%
重組、退出和減值費用			1.2						17.4						(16.2)						(93.1)%
IT 安全事件成本			1.9						—						1.9						NM
收購、集成和 IT 相關成本			0.2						0.1						0.1						100.0%
調整後的營業虧損			$	(27.8)					$	(24.6)					$	(3.2)					13.0%

bps = 基點

NM = 沒有意義

bps = 基點

NM = 沒有意義

公司/其他			九個月已結束												2023 年對比 2022
			9月30日 2023						10月1日 2022						$ 改變						% 改變
GAAP 營業虧損			$	(105.0)					$	(94.9)					$	(10.1)					10.6%
重組、退出和減值費用			6.8						17.4						(10.6)						(60.9)%
IT 安全事件成本			4.8						—						4.8						NM
收購、集成和 IT 相關成本			1.6						0.1						1.5						NM
調整後的營業虧損			$	(91.8)					$	(77.4)					$	(14.4)					18.6%

bps = 基點

NM = 沒有意義

不倫瑞克公司

比較簡明合併資產負債表

（單位：百萬）

（未經審計）

不倫瑞克公司

比較簡明合併現金流量表

（單位：百萬）

（未經審計）