弗吉尼亞州雷斯頓--(美國商業資訊)--2023年10月24日--美國領先的科技型教育公司之一Stride, Inc.（紐約證券交易所代碼：LRN）今天公佈了截至2023年9月30日的第一財季業績。
2024 財年第一季度與 2023 年相比的亮點
2024 財年第一季度財務指標摘要
| 截至9月30日的三個月 | 2023/2022 年更改 | |||||||||||
|
2023 |
2022 |
|
$ | % | ||||||||
| （以千計，百分比和每股數據除外） | ||||||||||||
| 收入 | $ |
480,181 |
$ |
425,150 |
|
$ |
55,031 |
12.9 |
% |
|||
| 運營收入 |
3,320 |
(28,719 |
) |
32,039 |
NM |
|
||||||
| 調整後營業收入 (1) |
14,761 |
(19,920 |
) |
34,681 |
NM |
|
||||||
| 淨收入 |
4,878 |
(22,672 |
) |
27,550 |
NM |
|
||||||
| 攤薄後的每股淨收益 |
0.11 |
(0.54 |
) |
0.65 |
NM |
|
||||||
| 息税折舊攤銷前利潤 (1) |
31,337 |
(2,468 |
) |
33,805 |
NM |
|
||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) |
39,763 |
3,042 |
|
36,721 |
NM |
|
||||||
|
(1) |
為了補充根據美國公認會計原則（GAAP）列報的財務報表，我們還列出了非公認會計準則財務指標，包括調整後的 營業收入（虧損）、息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤。管理層認為，這些額外的指標為投資者提供了與我們的財務業績相關的有用信息。下文提供了這些非公認會計準則財務指標 與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。 |
收入和註冊數據
收入
下表列出了公司在指定期間的收入：
| 三個月已結束 | ||||||||||||
| 9月30日 | 更改 2023 /2022 | |||||||||||
|
2023 |
2022 |
$ | % | |||||||||
| （以千計，百分比除外） | ||||||||||||
| 通識教育 | $ |
299,338 |
$ |
271,658 |
$ |
27,680 |
10.2% |
|||||
| 職業學習 | ||||||||||||
| 初中-高中 |
150,974 |
125,535 |
25,439 |
20.3% |
||||||||
| 成人 |
29,869 |
27,957 |
1,912 |
6.8% |
||||||||
| 職業學習總數 |
180,843 |
153,492 |
27,351 |
17.8% |
||||||||
| 總收入 | $ |
480,181 |
$ |
425,150 |
$ |
55,031 |
12.9% |
|||||
註冊數據
下表列出了學生在我們通識教育和職業學習收入領域的入學數據。通識教育和職業學習的註冊人數僅包括那些參加全方位服務的公共或私人 課程的學生，其中 Stride 提供課程、技術、教學和支持服務的組合，包括行政支持。
| 三個月已結束 | 改變 | ||||||||||||
| 9月30日 | 2023 / 2022 | ||||||||||||
|
2023 |
2022 |
# | % | ||||||||||
| （以千計，百分比除外） | |||||||||||||
| 通識教育 (1) |
117.6 |
112.3 |
5.3 |
4.7 |
% |
||||||||
| 職業學習 (1) (2) |
70.3 |
61.6 |
8.7 |
14.1 |
% |
||||||||
| 總入學人數 |
187.9 |
173.9 |
14.0 |
8.1 |
% |
||||||||
|
(1) |
這些數據包括Stride沒有獲得任何公共資金或收入的註冊人數。 |
|
(2) |
Galvanize、Tech Elevator 或 medCerts 的職業學習不包括註冊人數。 |
每次註冊的收入數據
下表列出了所示期間學生平均入學人數的收入數據。如果註冊人數結構發生變化，我們的收入將受到影響，以至於每名註冊者的平均收入相差很大 。
| 三個月已結束 | 改變 | |||||||||||
| 9月30日 | 2023 / 2022 | |||||||||||
|
2023 |
2022 |
$ | % | |||||||||
| 通識教育 | $ |
2,381 |
$ |
2,216 |
$ |
165 |
7.4 |
% |
||||
| 職業學習 |
2,144 |
2,029 |
115 |
5.7 |
% |
|||||||
現金流和資本配置
截至2023年9月30日，該公司的現金及現金等價物總額為2.546億美元，而截至2023年6月30日公佈的現金及現金等價物為4.108億美元。減少的主要原因是 學年開始時發生的正常季節性支出。
截至2023年9月30日的三個月，資本支出為1,610萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為1,680萬美元，其中包括170萬美元的財產和設備、1,000萬美元的資本化 軟件開發和440萬美元的資本化課程開發。
2024 財年展望
該公司對2024財年的預測如下：
該公司對2024財年第二季度的預測如下：
|
(1) |
除了提供收入和資本支出前景外，調整後的營業收入還作為補充的非公認會計準則財務指標提供，因為管理層認為 它為我們的投資者提供了有用的信息。下文提供了這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。另請參閲下文關於前瞻性陳述的特別説明 。 |
電話會議
公司將在定於美國東部時間2023年10月24日星期二下午 5:00 舉行的電話會議上討論其2024財年第一季度的財務業績（美國東部時間）。
電話會議的網絡直播將在 https://events.q4inc.com/attendee/520963323 上播出。要參加實時電話會議，投資者和分析師應撥打 (888) 210-2831（國內）或1（289）514-2968（國際），並提供 會議ID號4812941。請在通話開始前至少 15 分鐘訪問網站。
電話會議的重播將盡快發佈在 https://events.q4inc.com/attendee/520963323 上。
關於 Stride Inc.
在Stride, Inc.（紐約證券交易所代碼：LRN），我們正在重新構想學習——學習是終身的，非常個性化，讓學習者為明天做好準備。該公司通過直接向小學、中學和專上教育環境中的學生、學校、軍人和企業提供 創新、高質量、技術支持的教育解決方案、課程和項目，改變了數百萬人的教學和學習體驗。Stride是為學生、學校和地區提供K-12教育 的主要提供商，包括通過初中和高中課程提供的職業學習服務。對於成人學習者，Stride為財富500強公司提供醫療保健和技術方面的專業技能培訓，以及人員配備和人才發展 。在過去的十年中，Stride已經提供了數百萬門課程，為所有50個州和100多個國家的學習者提供服務。更多信息可以在 stridelearning.com、K12.com、galvanize.com、 techelevator.com 和 medcerts.com 上找到。
關於前瞻性陳述的特別説明
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的某些涉及重大風險和不確定性的前瞻性陳述。除本新聞稿中包含的歷史 事實陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述。我們儘可能使用諸如 “預期”、“相信”、“估計”、“繼續”、 “可能”、“可能”、“機會”、“潛力”、“項目”、“將”、“將是”、“預期”、“計劃”、“打算” 和類似的表達方式來識別這些前瞻性陳述， 無論是負面陳述還是負面陳述肯定。這些陳述反映了我們當前的信念，並基於我們目前可用的信息。因此，此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和 其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與此類陳述中表達或暗示的業績、業績或成就存在重大差異。這些風險、不確定性、因素和突發事件包括但不限於 ：我們所服務的學校每名學生的資助金額減少；無法達到足夠的新入學人數來維持我們的商業模式；我們提供的入學數據有限，可能無法完全反映我們業務表現的趨勢；未能簽訂新的學校合同或續訂現有合同，部分或全部失敗；失敗我們服務的學校或我們遵守聯邦、州和地方法規，由此導致在 資金損失中，有義務償還先前收到的資金或合同補救措施；政府調查可能導致罰款、處罰、和解或禁令救濟；我們作為課程標準、考試計劃和州問責指標的學生和學校的學習成績下降或差異 ；運營商或我們 行業和/或任何學校的表現不佳或不當行為對我們的聲譽造成損害我們的業務所在地；法律和監管來自虛擬公共教育或營利性教育公司反對者的挑戰；國家和地方經濟和商業狀況的變化以及其他因素， ，例如自然災害、傳染病疫情和爆發以及其他不利的公共衞生事態發展；監管機構對立法的解釋存在差異可能導致付款或資金糾紛； 終止我們與學校的合同，或縮小服務範圍；未能發展職業學習商業；新進入擁有卓越技術和更低價格的競爭對手；合併、 收購和合資企業的整合失敗；未能進一步開發、維護和增強我們的技術、產品、服務和品牌；招聘、培訓和留住高素質的教師和員工不足；侵犯我們的 知識產權；網絡安全攻擊導致我們的基於互聯網的學習和交付系統（包括但不限於我們的數據存儲系統和第三方雲設施）中斷；濫用或未經授權 披露學生和個人數據；未能預防或緩解影響我們系統的網絡安全事件；以及公司向 證券交易委員會提交的文件中描述的與我們的業務相關的其他風險和不確定性。儘管公司認為此類前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設，但它無法保證預期會實現，也無法保證任何 偏差不會是重大的。本新聞稿中的所有信息均為截至今天的日期，公司沒有義務更新任何前瞻性陳述，以使該陳述與實際業績或 公司預期的變化保持一致.
財務報表
以下財務報表不是Stride Inc.截至2023年9月30日的三個月的完整財務報表，以下列報時沒有腳註。鼓勵讀者獲取並仔細閲讀Stride Inc.截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告，包括其中包含的所有財務報表及其腳註，這些報告已提交給美國證券交易委員會，該報告可從美國證券交易委員會的網站 www.sec.gov或Stride Inc.的網站www.stridelearning.com上檢索。
|
STRIDE, INC.
未經審計的簡明合併運營報表 |
|||||||||
| 三個月已結束 | |||||||||
| 9月30日 | |||||||||
|
2023 |
|
2022 |
|
||||||
| （除股票和每股數據外，以千計） | |||||||||
| 收入 | $ |
480,181 |
|
$ |
425,150 |
|
|||
| 教學費用和服務 |
307,293 |
|
295,501 |
|
|||||
| 毛利率 |
172,888 |
|
129,649 |
|
|||||
| 銷售費用、一般費用和管理費用 |
169,568 |
|
158,368 |
|
|||||
| 運營收入（虧損） |
3,320 |
|
(28,719 |
) |
|||||
| 利息支出，淨額 |
(2,068 |
) |
(2,046 |
) |
|||||
| 其他收入，淨額 |
5,165 |
|
1,037 |
|
|||||
| 所得税前收入（虧損）和權益法投資虧損 |
6,417 |
|
(29,728 |
) |
|||||
| 所得税優惠（費用） |
(1,536 |
) |
7,507 |
|
|||||
| 權益法投資的虧損 |
(3 |
) |
(451 |
) |
|||||
| 歸屬於普通股股東的淨收益（虧損） | $ |
4,878 |
|
$ |
(22,672 |
) |
|||
| 歸屬於普通股股東的每股淨收益（虧損）： | |||||||||
| 基本 | $ |
0.11 |
|
$ |
(0.54 |
) |
|||
| 稀釋 | $ |
0.11 |
|
$ |
(0.54 |
) |
|||
| 計算每股金額時使用的加權平均股數： | |||||||||
| 基本 |
42,500,011 |
|
42,076,628 |
|
|||||
| 稀釋 |
42,982,385 |
|
42,076,628 |
|
|||||
|
STRIDE, INC.
未經審計的簡明合併資產負債表
|
||||||
| 9月30日 | 6月30日 | |||||
|
2023 |
2023 |
|||||
| （已審計） | ||||||
| （除股票和每股數據外，以千計） | ||||||
| 資產 | ||||||
| 流動資產 | ||||||
| 現金和現金等價物 | $ |
254,626 |
$ |
410,807 |
||
| 應收賬款，扣除33,689美元和30,031美元的備抵金 |
629,600 |
463,722 |
||||
| 庫存，淨額 |
21,752 |
36,716 |
||||
| 預付費用 |
50,350 |
24,817 |
||||
| 其他流動資產 |
123,948 |
129,137 |
||||
| 流動資產總額 |
1,080,276 |
1,065,199 |
||||
| 經營租賃使用權資產，淨額 |
64,588 |
69,508 |
||||
| 財產和設備，淨額 |
61,085 |
52,332 |
||||
| 資本化軟件，淨值 |
82,046 |
83,465 |
||||
| 資本化課程開發成本，淨額 |
50,114 |
50,787 |
||||
| 無形資產，淨額 |
71,755 |
74,771 |
||||
| 善意 |
246,676 |
246,676 |
||||
| 遞延所得税資產 |
1,766 |
8,776 |
||||
| 存款和其他資產 |
109,339 |
109,152 |
||||
| 總資產 | $ |
1,767,645 |
$ |
1,760,666 |
||
| 負債和股東權益 | ||||||
| 流動負債 | ||||||
| 應付賬款 | $ |
74,586 |
$ |
48,854 |
||
| 應計負債 |
50,834 |
76,626 |
||||
| 應計薪酬和福利 |
40,014 |
57,426 |
||||
| 遞延收入 |
83,920 |
76,159 |
||||
| 融資租賃負債的當期部分 |
35,065 |
35,621 |
||||
| 經營租賃負債的當前部分 |
14,717 |
14,449 |
||||
| 流動負債總額 |
299,136 |
309,135 |
||||
| 長期融資租賃負債 |
29,641 |
21,278 |
||||
| 長期經營租賃負債 |
54,991 |
59,425 |
||||
| 長期債務 |
413,452 |
413,035 |
||||
| 其他長期負債 |
11,932 |
10,497 |
||||
| 負債總額 |
809,152 |
813,370 |
||||
| 承付款和意外開支 | ||||||
| 股東權益 | ||||||
| 優先股，面值0.0001美元；已授權1,000,000股；已發行或流通股票為零 |
— |
— |
||||
| 普通股，面值0.0001美元；已授權1億股；已發行48,681,280股和48,339,048股；已發行股票分別為43,346,537股和43,004,305股 |
4 |
4 |
||||
| 額外的實收資本 |
701,799 |
695,480 |
||||
| 累計其他綜合收益（虧損） |
(35) |
(35) |
||||
| 留存收益 |
359,207 |
354,329 |
||||
| 按成本計算的5,334,743股美國國庫股票 |
(102,482) |
(102,482) |
||||
| 股東權益總額 |
958,493 |
947,296 |
||||
| 負債和股東權益總額 | $ |
1,767,645 |
$ |
1,760,666 |
||
|
STRIDE, INC.
未經審計的簡明合併現金流量表 |
||||||||
| 9月30日 | ||||||||
|
2023 |
|
2022 |
|
|||||
| （以千計） | ||||||||
| 來自經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨收益（虧損） | $ |
4,878 |
|
$ |
(22,672 |
) |
||
| 為將淨收益（虧損）與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷費用 |
28,017 |
|
26,251 |
|
||||
| 股票薪酬支出 |
8,426 |
|
5,510 |
|
||||
| 遞延所得税 |
7,901 |
|
17,223 |
|
||||
| 信貸損失準備金 |
9,350 |
|
1,503 |
|
||||
| 債務費用的攤銷 |
416 |
|
410 |
|
||||
| 非現金經營租賃費用 |
4,372 |
|
3,866 |
|
||||
| 其他 |
853 |
|
(3,918 |
) |
||||
| 資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 |
(175,215 |
) |
(126,521 |
) |
||||
| 庫存、預付費用、存款和其他流動和長期資產 |
(14,330 |
) |
(34,695 |
) |
||||
| 應付賬款 |
28,747 |
|
8,425 |
|
||||
| 應計負債 |
(26,895 |
) |
(9,971 |
) |
||||
| 應計薪酬和福利 |
(17,402 |
) |
(32,805 |
) |
||||
| 經營租賃責任 |
(3,619 |
) |
(2,605 |
) |
||||
| 遞延收入和其他負債 |
9,196 |
|
26,853 |
|
||||
| 用於經營活動的淨現金 |
(135,305 |
) |
(143,146 |
) |
||||
| 來自投資活動的現金流 | ||||||||
| 購買財產和設備 |
(1,694 |
) |
(913 |
) |
||||
| 資本化軟件開發成本 |
(10,041 |
) |
(9,793 |
) |
||||
| 資本化課程開發成本 |
(4,414 |
) |
(6,145 |
) |
||||
| 出售其他投資 |
— |
|
60 |
|
||||
| 收購資產 |
— |
|
(1,409 |
) |
||||
| 扣除分配後的其他收購、貸款和投資 |
(166 |
) |
(213 |
) |
||||
| 有價證券到期所得收益 |
40,734 |
|
12,044 |
|
||||
| 購買有價證券 |
(31,484 |
) |
(20,126 |
) |
||||
| 用於投資活動的淨現金 |
(7,065 |
) |
(26,495 |
) |
||||
| 來自融資活動的現金流 | ||||||||
| 融資租賃債務的償還 |
(11,721 |
) |
(9,314 |
) |
||||
| 或有對價的支付 |
— |
|
(7,024 |
) |
||||
| 行使股票期權的收益 |
— |
|
10 |
|
||||
| 回購限制性股票以預扣所得税 |
(2,090 |
) |
(8,905 |
) |
||||
| 用於融資活動的淨現金 |
(13,811 |
) |
(25,233 |
) |
||||
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 |
(156,181 |
) |
(194,874 |
) |
||||
| 現金、現金等價物和限制性現金，期初 |
410,807 |
|
389,398 |
|
||||
| 現金、現金等價物和限制性現金，期末 | $ |
254,626 |
|
$ |
194,524 |
|
||
非公認會計準則財務指標
為了補充我們根據公認會計原則列報的財務報表，我們列報了調整後的營業收入（虧損）、息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤，這些均未按照公認會計原則列報。
管理層認為，這些非公認會計準則財務指標的列報為投資者提供了與我們的財務業績相關的有用信息。調整後的營業收入（虧損）和調整後的息税折舊攤銷前利潤取消了基於股票的 薪酬，這是一種非現金費用，因市場波動和獎勵條款和條件而異。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不包括折舊和攤銷，折舊和攤銷可能因會計方法和 資產賬面價值而異。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是衡量企業業績的指標，不包括資本結構和資產收購方法。
我們的管理層使用以下非公認會計準則財務指標：
其他公司對這些非公認會計準則財務指標的定義可能不同，因此，我們對這些非公認會計準則財務指標的使用可能無法與其他公司使用的類似非公認會計準則財務指標直接比較。儘管我們 使用這些非公認會計準則財務指標來評估我們的業務業績，但非公認會計準則財務指標的使用是有限的，因為它們包括和/或不包括某些未包含和/或包含在最直接可比的 GAAP財務指標中的項目。
這些非公認會計準則財務指標應作為收入、運營收入（虧損）、淨收益（虧損）、每股淨收益（虧損）或 根據公認會計原則編制的其他相關財務信息的補充，而不是替代這些指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤並不是衡量流動性的指標。提醒您不要過分依賴這些非公認會計準則財務指標。
下文提供了這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。
|
2024財年第一季度 運營收入（虧損）與調整後營業收入（虧損）的對賬 |
|||||||
| 三個月已結束 | |||||||
| 9月30日 | |||||||
|
|
2023 |
|
2022 |
|
|||
| （以千計） | |||||||
| 運營收入（虧損） |
$ |
3,320 |
$ |
(28,719 |
) |
||
| 無形資產的攤銷 |
|
3,015 |
|
3,289 |
|
||
| 股票薪酬支出 |
|
8,426 |
|
5,510 |
|
||
| 調整後的營業收入（虧損） |
|
14,761 |
|
(19,920 |
) |
||
|
淨收益（虧損）與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 |
|||||||
| 三個月已結束 9 月 30 日 |
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
| （以千計） | |||||||
| 淨收益（虧損） |
$ |
4,878 |
|
$ |
(22,672 |
) |
|
| 利息（收入）支出，淨額 |
|
2,068 |
|
|
2,046 |
|
|
| 其他（收入）支出，淨額 |
|
(5,165 |
) |
|
(1,037 |
) |
|
| 所得税（福利）支出 |
|
1,536 |
|
|
(7,507 |
) |
|
| 權益法投資的（收益）虧損 |
|
3 |
|
|
451 |
|
|
| 折舊和攤銷 |
|
28,017 |
|
|
26,251 |
|
|
| EBITDA |
|
31,337 |
|
|
(2,468 |
) |
|
| 股票薪酬支出 |
|
8,426 |
|
|
5,510 |
|
|
| 調整後 EBITDA |
$ |
39,763 |
|
$ |
3,042 |
|
|
|
2024 財年展望 運營收入與調整後營業收入的對賬（未經審計） |
|||||||||||
| 三個月已結束 2023 年 12 月 31 日 |
年末 2024 年 6 月 30 日 |
||||||||||
| 低 | 高 | 低 | 高 | ||||||||
| （以百萬計） | |||||||||||
| 運營收入 |
$ |
70.5 |
$ |
79.0 |
$ |
210.5 |
$ |
228.5 |
|||
| 股票薪酬支出 |
|
6.5 |
|
7.5 |
|
28.0 |
|
33.0 |
|||
| 無形資產的攤銷 |
|
3.0 |
|
3.5 |
|
11.5 |
|
13.5 |
|||
| 調整後的營業收入 |
$ |
80.0 |
$ |
90.0 |
$ |
250.0 |
$ |
275.0 |
|||
投資者聯繫人
Timothy Casey
投資者關係副總裁
Stride, Inc.
tcasey@k12.com