| 附件99.1 |
重點：
伊利諾伊州迪爾菲爾德--(美國商業資訊)--2023年10月25日--行業領先的家居、安全和商業建築產品公司財富品牌創新公司(紐約證券交易所代碼：FBIN或“財富品牌”或“公司”)今天宣佈2023年第三季度業績。
Fortune Brands首席執行官尼古拉斯·芬克表示：“我們穩健的銷售和利潤率反映了我們採取的具體和積極的措施，這些措施使我們能夠在艱難的市場中繼續表現優異，同時也加快了對我們最關鍵的戰略計劃的投資。”過去一年，我們採取的行動更好地利用了我們組織的力量，並更加專注於我們的領先品牌、有意義的創新和優勢渠道關係，這些都推動了我們的業績。財富品牌創新公司比以往任何時候都更強大、更靈活、更協調一致。我們繼續對我們的中長期前景充滿信心，這一前景只是受到目前核心住房市場供需失衡的支撐。“
2023年第三季度業績
(百萬美元，每股除外；與前一年相比發生變化)
未經審計
公司業績合計
|
|
報告的淨銷售額 |
營業收入 |
營業利潤率 |
易辦事 |
|
2023年第三季度GAAP |
$1,261 |
$196.5 |
15.6% |
$1.07 |
|
變化 |
5% |
2% |
(50 Bps) |
(2%) |
|
|
報告的淨銷售額 |
以前的營業收入 |
營業利潤率 |
易辦事 |
|
2023年第三季度非GAAP |
$1,261 |
$219.9 |
17.4% |
$1.19 |
|
變化 |
5% |
2% |
(70 Bps) |
3% |
部門業績與上一年的比較
水創新公司銷售額的增長主要是由於對Emtek和Schaub的收購。由於銷售量下降，水創新公司的有機產品銷售額有所下降。由於門業務的銷售量下降，户外銷售下降。 由於美國和加拿大耶魯大學和8月份住宅智能鎖收購，以及商業安全和國際業務的分銷、價格和持續增長，推動了安全銷售的增長。
|
|
淨銷售額 |
變化 |
運營中 |
變化 |
運營中 |
變化
|
||
|
已報告 |
有機食品 |
已報告 |
有機食品 |
|||||
|
水的創新 |
$688 |
$610 |
8% |
(4%) |
23.9% |
(10bps) |
24.2% |
(50 Bps) |
|
户外 |
$366 |
$366 |
(9%) |
(9%) |
14.2% |
250 bps |
14.8% |
(170 Bps) |
|
安防 |
$207 |
$166 |
32% |
6% |
8.2% |
(660 Bps) |
16.8% |
170位/秒 |
資產負債表和現金流
該公司在本季度結束時擁有強勁的資產負債表，由於其強勁的現金流，本季度回購了3000萬美元的股票，同時在最近的收購後進行了去槓桿化。截至2023年10月25日，公司已在2023年回購了1.5億美元的股票。
截至2023年第三季度末：
|
淨債務 |
24億美元 |
|
扣除費用/收益前的淨債務與EBITDA之比 |
2.6x |
|
現金 |
4.534億美元 |
|
循環信貸安排下的可用額 |
10.9億美元 |
年度展望
該公司正在更新其2023年全年指導，以反映目前對2023年的預期。
Fortune Brands首席財務官David·巴里表示：“我們修訂後的財務指引繼續反映了我們對業績出眾的預期，包括有機的和我們最近收購的預期，以及動態外部環境的影響。”當我們為未來的股東價值創造機會定位財富品牌時，我們繼續優先考慮高於市場的銷售增長、保持和提高利潤率以及創造現金，我們的財務業績和預期反映了我們對這些優先事項的承諾。“
修訂後的2023年全年指導
|
|
2023年第二季度的指導 |
2023年第三季度的指導 |
|
市場 |
||
|
全球市場 |
-7.5%至-5.5% |
-7.5%至-5.5% |
|
美國市場 |
-7.5%至-5.5% |
-7.5%至-5.5% |
|
美國的R&R |
-6%至-4% |
-6%至-4% |
|
美國SFNC |
-14%至-12% |
-12%至-10% |
|
中國市場 |
-20%至-15% |
-20%至-18% |
|
公司總財務指標 |
||
|
淨銷售額 |
-2%至0% |
-2%至-1% |
|
淨銷售額[有機] |
-6%至-4% |
-6%至-5% |
|
營業利潤率 |
16%至16.5% |
約16% |
|
扣除費用/收益前的每股收益 |
3.75美元至3.90美元 |
3.80美元至3.90美元 |
|
運營現金流 |
約8.55億美元 |
約9.05億美元 |
|
自由現金流 |
約5.75億美元 |
約6.3億美元 |
|
現金轉換 |
約120% |
約130% |
|
細分財務指標 |
||
|
水創新產品銷售 |
-2%至0% |
-1%至0% |
|
水創新產品銷售[有機] |
-6%至-4% |
-6%至-5% |
|
水務創新運營利潤率 |
約23.5% |
約23% |
|
户外銷售 |
-8%至-6% |
-11%至-9% |
|
户外營業利潤率 |
13.5%至14.5% |
13%至13.5% |
|
安全銷售 |
13%至15% |
14%至15% |
|
安全銷售[有機] |
-1%至1% |
0%至1% |
|
安全運營利潤率 |
14%至14.5% |
14.5%至15% |
對於某些前瞻性的非GAAP指標(如本新聞稿中使用的，費用/收益和現金轉換前的每股收益)，公司無法提供與最具可比性的GAAP財務指標的對賬，因為由於預測尚未發生的各種項目的時間和/或金額存在內在困難，因此無法獲得對這些指標進行對賬所需的信息，包括與我們定義的福利計劃以及重組和其他費用相關的損益的高變異性和低可見性。費用/收益和現金轉換前的每股收益不包括在內。此外，估計此類GAAP計量並提供與公司未來期間的會計政策一致的有意義的對賬需要一定的精確度，這在這些未來期間是無法獲得的，如果沒有不合理的努力是無法實現的。 前瞻性非GAAP計量的估計與相關定義和假設一致。
電話會議詳細信息
今天下午5點ET，財富品牌將主持一次投資者電話會議，討論業績。這次電話會議的互聯網音頻網絡直播將在財富品牌公司的網站上進行，網址為ir.fbin.com/income-Events。 建議聽眾至少在通話開始前10分鐘登錄。電話會議結束後不久，會議的錄音將在公司網站上公佈。
$Change
更改百分比
2023年9月30日
2022年9月30日
$Change
更改百分比
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
水 |
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
户外 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
|
安防 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
總淨銷售額 |
(單位：百萬) |
|
|
|
|
13周 |
三個月 |
|
|
|
||||||||||||||
|
|
三十九歲 |
|
周結束 |
九個月 |
已結束 |
9月30日， |
|
|
9月30日， |
$Change |
更改百分比 |
9月30日， |
|
||||||||||||||
|
|
9月30日， |
|
$ |
688.0 |
|
$ |
635.1 |
|
$ |
52.9 |
|
8 |
|
|
|
$ |
1,899.2 |
|
$ |
1,928.7 |
|
$ |
(29.5 |
) |
(2 |
) |
|
|
|
$Change |
|
|
366.4 |
|
|
403.6 |
|
|
(37.2 |
) |
(9 |
) |
|
|
|
1,031.9 |
|
|
1,184.4 |
|
|
(152.5 |
) |
(13 |
) |
|
|
|
更改百分比 |
|
|
206.8 |
|
|
156.8 |
|
|
50.0 |
|
32 |
|
|
|
|
533.8 |
|
|
478.0 |
|
|
55.8 |
|
12 |
|
|
|
|
水 |
|
$ |
1,261.2 |
|
$ |
1,195.5 |
|
$ |
65.7 |
|
5 |
|
|
|
$ |
3,464.9 |
|
$ |
3,591.1 |
|
$ |
(126.2 |
) |
(4 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
營業收入(GAAP) |
||||||||||||||||||||||||||
|
|
重組費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
其他費用/(收益) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
產品銷售成本 |
庫存遞增攤銷 |
|
|
|
|
户外活動 |
重組費用 |
|
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
產品銷售成本 |
銷售、一般和行政費用 |
太陽補償 |
扣除費用/收益前的營業收入 |
|
|
安防 |
營業收入(GAAP) |
重組費用 |
其他費用/(收益) |
|
||||||||||||||
|
|
產品銷售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
庫存遞增攤銷 |
|
$ |
164.2 |
|
$ |
152.7 |
|
$ |
11.5 |
|
8 |
|
|
|
$ |
434.7 |
|
$ |
462.7 |
|
$ |
(28.0 |
) |
(6 |
) |
|
|
|
NM |
|
|
- |
|
|
2.9 |
|
|
(2.9 |
) |
(100 |
) |
|
|
|
1.3 |
|
|
3.8 |
|
|
(2.5 |
) |
(66 |
) |
|
|
|
扣除費用/收益前的營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
公司 |
|
|
0.1 |
|
|
1.3 |
|
|
(1.2 |
) |
(92 |
) |
|
|
|
0.3 |
|
|
1.3 |
|
|
(1.0 |
) |
(77 |
) |
|
|
|
企業費用(GAAP) |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
0.8 |
|
|
(0.8 |
) |
(100 |
) |
|
|
|
重組費用(f) |
|
|
2.0 |
|
|
- |
|
|
2.0 |
|
100 |
|
|
|
|
2.0 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
其他費用/(收益)(a) |
|
$ |
166.3 |
|
$ |
156.9 |
|
$ |
9.4 |
|
6 |
|
|
|
$ |
438.3 |
|
$ |
468.6 |
|
$ |
(30.3 |
) |
(6 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
ASA交易費用 |
|
$ |
52.0 |
|
$ |
47.4 |
|
$ |
4.6 |
|
10 |
|
|
|
$ |
126.2 |
|
$ |
154.6 |
|
$ |
(28.4 |
) |
(18 |
) |
|
|
|
NM |
|
|
- |
|
|
17.7 |
|
|
(17.7 |
) |
(100 |
) |
|
|
|
3.1 |
|
|
18.4 |
|
|
(15.4 |
) |
(84 |
) |
|
|
|
扣除費用/收益前的一般和行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|||||||||||||
|
|
合計公司 |
|
|
1.4 |
|
|
- |
|
|
1.4 |
|
100 |
|
|
|
|
(0.4 |
) |
|
(5.4 |
) |
|
5.1 |
|
(94 |
) |
|
|
|
營業收入(GAAP) |
|
|
0.1 |
|
|
0.3 |
|
|
(0.2 |
) |
(67 |
) |
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
- |
|
|
|
|
重組費用(e) |
|
|
0.8 |
|
|
1.0 |
|
|
(0.2 |
) |
(20 |
) |
|
|
|
2.1 |
|
|
2.1 |
|
|
- |
|
- |
|
|
|
|
其他費用/(收益)(a) |
|
|
54.3 |
|
|
66.4 |
|
$ |
(12.1 |
) |
(18 |
) |
|
|
|
131.0 |
|
|
169.7 |
|
$ |
(38.7 |
) |
(23 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
產品銷售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
銷售、一般和行政費用 |
|
$ |
17.0 |
|
$ |
23.2 |
|
$ |
(6.2 |
) |
(27 |
) |
|
|
$ |
37.8 |
|
$ |
68.7 |
|
$ |
(30.9 |
) |
(45 |
) |
|
|
|
太陽補償 |
|
|
3.7 |
|
|
0.5 |
|
|
3.2 |
|
640 |
|
|
|
|
23.8 |
|
|
0.5 |
|
|
23.3 |
|
4,660 |
|
|
|
|
ASA交易費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
庫存遞增攤銷 |
|
|
5.1 |
|
|
- |
|
|
5.1 |
|
100 |
|
|
|
|
12.7 |
|
|
- |
|
|
12.7 |
|
100 |
|
|
|
|
扣除費用/收益前的營業收入(f) |
|
|
8.9 |
|
|
- |
|
|
8.9 |
|
NM--沒有意義 |
|
|
|
|
8.9 |
|
|
- |
|
|
8.9 |
|
100 |
|
|
|
|
(A)(D)(E)(F)關於非GAAP衡量標準的定義，見術語定義頁(a) |
|
$ |
34.7 |
|
$ |
23.7 |
|
$ |
11.0 |
|
46 |
|
|
|
$ |
83.2 |
|
$ |
69.2 |
|
$ |
14.0 |
|
20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
《財富》品牌創新公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
簡明合併資產負債表(GAAP) |
|
$ |
(36.7 |
) |
$ |
(30.6 |
) |
$ |
(6.1 |
) |
20 |
|
|
|
$ |
(117.7 |
) |
$ |
(94.0 |
) |
$ |
(23.7 |
) |
25 |
|
|
|
|
(單位：百萬) |
|
|
- |
|
|
(0.5 |
) |
|
0.5 |
|
(100 |
) |
|
|
|
0.7 |
|
|
(0.5 |
) |
|
1.2 |
|
(240 |
) |
|
|
|
(未經審計) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
- |
|
|
|||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
0.1 |
|
|
0.4 |
|
|
(0.3 |
) |
(75 |
) |
|
|
|
0.2 |
|
|
0.6 |
|
|
(0.4 |
) |
(67 |
) |
|
|
|
十二月三十一日，(d) |
|
|
1.2 |
|
|
- |
|
|
1.2 |
|
資產 |
|
|
|
|
18.7 |
|
|
- |
|
|
18.7 |
|
100 |
|
|
|
|
流動資產(a) |
$ |
(35.4 |
) |
$ |
(30.7 |
) |
$ |
(4.7 |
) |
15 |
|
|
|
$ |
(98.1 |
) |
$ |
(93.9 |
) |
$ |
(4.2 |
) |
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
應收賬款淨額 |
|
$ |
196.5 |
|
$ |
192.7 |
|
$ |
3.8 |
|
2 |
|
|
|
$ |
481.0 |
|
$ |
592.0 |
|
$ |
(111.0 |
) |
(19 |
) |
|
|
|
盤存 |
|
|
3.7 |
|
|
20.6 |
|
|
(16.9 |
) |
(82 |
) |
|
|
|
28.9 |
|
|
22.2 |
|
|
6.7 |
|
30 |
|
|
|
|
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
流動資產總額 |
|
|
6.6 |
|
|
1.3 |
|
|
5.3 |
|
408 |
|
|
|
|
12.6 |
|
|
(4.1 |
) |
|
16.8 |
|
(410 |
) |
|
|
|
財產、廠房和設備、淨值 |
|
|
0.2 |
|
|
0.7 |
|
|
(0.5 |
) |
(71 |
) |
|
|
|
0.2 |
|
|
1.4 |
|
|
(1.3 |
) |
(93 |
) |
|
|
|
商譽(e) |
|
|
0.8 |
|
|
1.0 |
|
|
(0.2 |
) |
(20 |
) |
|
|
|
2.1 |
|
|
2.1 |
|
|
- |
|
- |
|
|
|
|
其他無形資產，累計攤銷淨額(d) |
|
|
1.2 |
|
|
- |
|
|
1.2 |
|
100 |
|
|
|
|
18.7 |
|
|
- |
|
|
18.7 |
|
100 |
|
|
|
|
其他資產(f) |
|
|
10.9 |
|
|
- |
|
|
10.9 |
|
100 |
|
|
|
|
10.9 |
|
|
- |
|
|
10.9 |
|
100 |
|
|
|
|
總資產(a) |
|
$ |
219.9 |
|
$ |
216.3 |
|
$ |
3.6 |
|
2 |
|
|
|
$ |
554.4 |
|
$ |
613.6 |
|
$ |
(59.2 |
) |
(10 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
負債和權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
流動負債 |
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
| 短期債務 | |||||||
| 應付帳款 | |||||||
| 其他流動負債 | |||||||
| 流動負債總額 | |||||||
|
長期債務 |
|
遞延所得税 |
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|||
| 其他非流動負債 | |||||||
| 總負債 | |||||||
| 股東權益 |
$ |
453.4 |
$ |
642.5 |
|||
| 總股本 |
|
578.6 |
|
521.8 |
|||
| 負債和權益總額 |
|
930.0 |
|
1,021.3 |
|||
| 《財富》品牌創新公司 |
|
187.7 |
|
274.8 |
|||
| 簡明合併現金流量表 |
|
2,149.7 |
|
2,460.4 |
|||
| (單位：百萬) |
|
929.2 |
|
783.7 |
|||
| (未經審計) |
|
1,904.2 |
|
1,640.7 |
|||
| 三十九周 |
|
1,400.0 |
|
1,000.8 |
|||
| 已結束 |
|
235.0 |
|
235.3 |
|||
| 九個月 |
$ |
6,618.1 |
$ |
6,120.9 |
|||
| 已結束 | |||||||
| 2023年9月30日 | |||||||
| 2022年9月30日 |
$ |
- |
$ |
599.2 |
|||
| 經營活動 |
|
570.4 |
|
421.6 |
|||
| 淨收入 |
|
621.7 |
|
523.9 |
|||
| 折舊及攤銷 |
|
1,192.1 |
|
1,544.7 |
|||
| 確認精算(收益)/損失 |
|
2,829.3 |
|
2,074.3 |
|||
| 非現金租賃費用 |
|
125.5 |
|
136.9 |
|||
| 遞延税金 |
|
252.2 |
|
278.1 |
|||
| 其他非現金項目 |
|
4,399.1 |
|
4,034.0 |
|||
| 資產和負債變動，淨額 |
|
2,219.0 |
|
2,086.9 |
|||
| 經營活動提供的淨現金 |
|
2,219.0 |
|
2,086.9 |
|||
| 投資活動 |
$ |
6,618.1 |
$ |
6,120.9 |
|||
| 資本支出 | |||||||||||||
| 處置資產所得收益 | |||||||||||||
| 收購成本，扣除收購現金的淨額 | |||||||||||||
| 用於投資活動的現金淨額 | |||||||||||||
| 融資活動 債務淨額增加 |
行使股票期權所得收益 購買國庫股票 |
||||||||||||
| 向股東分紅 | 其他項目，淨額 | ||||||||||||
| 融資活動提供的現金淨額 | |||||||||||||
| 外匯匯率變動對現金的影響 |
$ |
323.2 |
|
$ |
577.1 |
|
|||||||
| 現金及現金等價物淨增(減) |
|
111.5 |
|
|
142.4 |
|
|||||||
| 期初的現金、現金等價物和限制性現金* |
|
(2.4 |
) |
|
0.4 |
|
|||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金* |
|
23.9 |
|
|
33.8 |
|
|||||||
| 自由現金流 |
|
(11.5 |
) |
|
34.9 |
|
|||||||
| 三十九周 |
|
27.3 |
|
|
44.7 |
|
|||||||
| 已結束 |
|
363.6 |
|
|
(544.5 |
) |
|||||||
| 九個月結束 |
$ |
835.6 |
|
$ |
288.8 |
|
|||||||
| 2023年全年 | |||||||||||||
| 2023年9月30日 |
$ |
(175.7 |
) |
$ |
(175.1 |
) |
|||||||
| 2022年9月30日 |
|
2.8 |
|
|
8.1 |
|
|||||||
| 估算 |
|
(784.1 |
) |
|
(214.0 |
) |
|||||||
| 運營現金流(GAAP) |
$ |
(957.0 |
) |
$ |
(381.0 |
) |
|||||||
| 更少： | |||||||||||||
| 資本支出 |
$ |
155.1 |
|
$ |
679.4 |
|
|||||||
| 自由現金流** |
|
8.8 |
|
|
0.6 |
|
|||||||
| *截至2023年9月30日，限制性現金分別包括在其他流動資產和其他資產中，限制性現金分別包括310萬美元和210萬美元，截至2022年9月30日，限制性現金分別包括在其他流動資產和其他資產中。 |
|
(120.1 |
) |
|
(531.1 |
) |
|||||||
| **自由現金流是根據美國公認會計原則(“GAAP”)計算的運營現金流量減去資本支出。自由現金流不包括對某些非可自由支配現金流的調整，如強制性債務償還。自由現金流不是根據公認會計準則 得出的計量。管理層認為，自由現金流為投資者提供了有關公司為內部增長提供資金、進行收購、償還債務和相關利息、支付股息和回購普通股的能力的有用補充信息。這一措施可能與其他公司提出的類似措施不一致。 |
|
(87.8 |
) |
|
(109.8 |
) |
|||||||
| 《財富》品牌創新公司 |
|
(16.6 |
) |
|
(48.0 |
) |
|||||||
| 簡明合併損益表 (公認會計原則) |
$ |
(60.6 |
) |
$ |
(8.9 |
) |
|||||||
| (單位：百萬，每股除外) |
$ |
(7.7 |
) |
$ |
(26.0 |
) |
|||||||
| (未經審計) |
$ |
(189.7 |
) |
$ |
(127.1 |
) |
|||||||
| 13周 |
|
648.3 |
|
|
476.1 |
|
|||||||
| 已結束 |
$ |
458.6 |
|
$ |
349.0 |
|
|||||||
| 三個月 |
已結束 三十九歲 |
周結束 | 九個月 | ||||||||||
| 已結束 | 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||
| 更改百分比 |
$ |
835.6 |
|
$ |
288.8 |
|
$ |
880.0-930.0 |
|||||
| 9月30日， | |||||||||||||
| 9月30日， |
|
175.7 |
|
|
175.1 |
|
250.0-300.0 |
||||||
| 更改百分比 |
$ |
659.9 |
|
$ |
113.7 |
|
$ |
630.0 |
|||||
| 淨銷售額 | |||||||||||||
| 產品銷售成本 | |||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | |||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | |||||||||||||||||||
| 重組費用 | |||||||||||||||||||
| 營業收入 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 其他(收入)，淨額 |
所得税前持續經營所得 所得税 |
持續經營收入，税後淨額 非持續經營所得(虧損)，税後淨額 |
淨收入 《財富》品牌的淨收入 |
||||||||||||||||
| 稀釋後每股普通股收益 2023 |
持續運營 2022 |
停產經營 | 財富品牌稀釋每股收益 2023 |
稀釋後平均流通股數量 2022 |
財富品牌 創新公司。 | ||||||||||||||
| (單位：百萬) |
$ |
1,261.2 |
|
$ |
1,195.5 |
|
5 |
|
$ |
3,464.9 |
|
$ |
3,591.1 |
|
(4 |
) |
|||
| (未經審計) |
|
721.1 |
|
|
716.6 |
|
1 |
|
|
2,048.4 |
|
|
2,130.5 |
|
(4 |
) |
|||
| 對扣除税項後的持續業務收入在扣除費用/收益前的EBITDA進行對賬 |
|
321.1 |
|
|
253.1 |
|
27 |
|
|
862.6 |
|
|
810.7 |
|
6 |
|
|||
| 13周 |
|
18.8 |
|
|
12.5 |
|
50 |
|
|
44.0 |
|
|
35.7 |
|
23 |
|
|||
| 已結束 |
|
3.7 |
|
|
20.6 |
|
(82 |
) |
|
28.9 |
|
|
22.2 |
|
30 |
|
|||
| 三個月 |
|
196.5 |
|
|
192.7 |
|
2 |
|
|
481.0 |
|
|
592.0 |
|
(19 |
) |
|||
| 已結束 |
|
33.3 |
|
|
33.0 |
|
1 |
|
|
87.9 |
|
|
85.3 |
|
3 |
|
|||
| 三十九周 |
|
(9.4 |
) |
|
(2.8 |
) |
236 |
|
|
(20.9 |
) |
|
(5.2 |
) |
302 |
|
|||
| 已結束 |
|
172.6 |
|
|
162.5 |
|
6 |
|
|
414.0 |
|
|
511.9 |
|
(19 |
) |
|||
| 九個月 |
|
36.1 |
|
|
21.1 |
|
71 |
|
|
89.8 |
|
|
100.0 |
|
(10 |
) |
|||
| 已結束 |
$ |
136.5 |
|
$ |
141.4 |
|
(3 |
) |
$ |
324.2 |
|
$ |
411.9 |
|
(21 |
) |
|||
| 9月30日， 2023 |
|
- |
|
|
62.8 |
|
(100 |
) |
|
(1.0 |
) |
|
165.2 |
|
(101 |
) |
|||
| 2022年9月30日 |
$ |
136.5 |
|
$ |
204.2 |
|
(33 |
) |
$ |
323.2 |
|
$ |
577.1 |
|
(44 |
) |
|||
| 更改百分比 |
$ |
136.5 |
|
$ |
204.2 |
|
(33 |
) |
$ |
323.2 |
|
$ |
577.1 |
|
(44 |
) |
|||
| 9月30日， 2023 | |||||||||||||||||||
| 2022年9月30日 |
$ |
1.07 |
|
$ |
1.09 |
|
(2 |
) |
$ |
2.53 |
|
$ |
3.12 |
|
(19 |
) |
|||
| 更改百分比 |
$ |
- |
|
$ |
0.48 |
|
(100 |
) |
$ |
- |
|
$ |
1.25 |
|
(100 |
) |
|||
| 持續經營收入，税後淨額 |
$ |
1.07 |
|
$ |
1.57 |
|
(32 |
) |
$ |
2.53 |
|
$ |
4.37 |
|
(42 |
) |
|||
| 折舊 * |
|
127.8 |
|
|
130.1 |
|
(2 |
) |
|
127.9 |
|
|
132.0 |
|
(3 |
) |
|||
| 無形資產攤銷 | ||||||||||||||||||||
| 重組費用 | ||||||||||||||||||||
| 其他費用/（收益） | ||||||||||||||||||||
| ASA交易費用 | ||||||||||||||||||||
| NM NM |
太陽補償 庫存遞增攤銷 |
NM NM |
利息支出 固定福利計劃精算(收益)/損失 |
|||||||||||||||||
| 所得税 | 扣除費用/收益前的EBITDA | *折舊不包括截至2023年9月30日的13周的加速折舊費用570萬美元，以及截至2023年9月30日的39周的790萬美元 。加速折舊計入重組和其他費用/收益。 | 扣除費用/收益前淨債務與EBITDA之比的計算 | 截至2023年9月30日 | 短期債務** | |||||||||||||||
| 長期債務** |
$ |
136.5 |
|
$ |
141.4 |
|
|
(3 |
) |
$ |
324.2 |
|
$ |
411.9 |
|
(21 |
) |
|||
| 債務總額 |
$ |
21.0 |
|
$ |
20.8 |
|
|
1 |
|
$ |
59.6 |
|
$ |
61.0 |
|
(2 |
) |
|||
| 更少： |
|
18.8 |
|
|
12.5 |
|
|
50 |
|
|
44.0 |
|
|
35.7 |
|
23 |
|
|||
| 現金和現金等價物** |
|
3.7 |
|
|
20.6 |
|
|
(82 |
) |
|
28.9 |
|
|
22.2 |
|
30 |
|
|||
| 淨債務(1) |
|
6.8 |
|
|
2.0 |
|
|
240 |
|
|
12.8 |
|
|
(2.7 |
) |
(574 |
) |
|||
| 截至2023年9月30日的12個月(d) |
|
1.2 |
|
|
- |
|
|
扣除費用/收益前的EBITDA(2) |
|
|
18.7 |
|
|
- |
|
扣除費用/收益前的淨債務與EBITDA比率(1/2) |
|
|||
| **金額按截至2023年9月30日的未經審計簡明綜合資產負債表計算。(e) |
|
0.8 |
|
|
1.0 |
|
|
(20 |
) |
|
2.1 |
|
|
2.1 |
|
- |
|
|||
| 三個月(f) |
|
10.9 |
|
|
- |
|
|
已結束 |
|
|
10.9 |
|
|
- |
|
三十九歲 |
|
|||
| 周結束 |
|
33.3 |
|
|
33.0 |
|
|
1 |
|
|
87.9 |
|
|
85.3 |
|
3 |
|
|||
| 十二 |
|
(2.4 |
) |
|
0.3 |
|
|
(900 |
) |
|
(2.4 |
) |
|
0.3 |
|
(900 |
) |
|||
| 個月 |
|
36.1 |
|
|
21.1 |
|
|
71 |
|
|
89.8 |
|
|
100.0 |
|
(10 |
) |
|||
| 已結束(c) |
$ |
266.7 |
|
$ |
252.7 |
|
|
6 |
|
$ |
676.5 |
|
$ |
715.8 |
|
(5 |
) |
|||
| 十二月三十一日， | ||||||||||||||||||||
| 9月30日， | ||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| 持續經營收入，税後淨額 |
$ |
- |
|
|||||||||||||||||
| 折舊 * |
|
2,829.3 |
|
|||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 |
|
2,829.3 |
|
|||||||||||||||||
| 重組費用 | ||||||||||||||||||||
| 其他費用/（收益） |
|
453.4 |
|
|||||||||||||||||
| ASA交易費用 |
$ |
2,375.9 |
|
|||||||||||||||||
| 太陽補償 | ||||||||||||||||||||
| 庫存遞增攤銷(c) |
$ |
912.5 |
|
|||||||||||||||||
| 利息支出 |
|
2.6 |
|
|||||||||||||||||
| 固定福利計劃精算收益 | ||||||||||||||||||||
| 所得税 扣除費用/收益前的EBITDA |
* 折舊不包括截至2023年9月30日的39周內的790萬美元加速折舊費用和0.1美元加速折舊費用。 截至2022年12月31日止三個月，加速折舊計入重組和其他費用/收益。 NM--沒有意義 |
(C)(D)(E)(F)關於非GAAP衡量標準的定義，見術語定義頁 費用/收益前對持續運營攤薄每股收益的對賬 在截至2023年9月30日的13周內，費用/收益前的攤薄每股收益按每股攤薄基礎上的持續運營收入 計算，不包括370萬美元(税後280萬美元或每股攤薄0.02美元)的重組費用，680萬美元(税後520萬美元或每股攤薄後0.03美元)的其他 費用/收益。120萬美元(税後90萬美元或稀釋後每股0.01美元)與我們的ASSA交易直接相關的費用，80萬美元(税後60萬美元)與Solar前所有者 的補償協議有關的費用，1,090萬美元(税後830萬美元或每股稀釋後0.07美元)與收購ASSA業務相關的庫存遞增攤銷，以及與我們的固定收益計劃相關的精算收益240萬美元(税後180萬美元或每股稀釋後0.01美元)的影響。 |
||||||||||||||||||
| 在截至2023年9月30日的39周內，攤薄後每股費用/收益按每股攤薄基礎上持續運營的收入
計算，不包括2,890萬美元(税後2,200萬美元或每股攤薄0.17美元)重組費用、1,280萬美元(税後990萬美元或每股攤薄後0.08美元)
其他費用/收益。1870萬美元(税後1430萬美元或稀釋後每股0.11美元)與我們的ASSA交易直接相關的費用，與Solar前所有者的補償協議有關的210萬美元(税後160萬美元或每股稀釋後0.01美元)，與收購ASSA業務有關的1,090萬美元(税後830萬美元或每股稀釋後0.07美元)，以及與我們的固定收益計劃相關的精算收益240萬美元(税後180萬美元或每股稀釋後0.01美元)的影響。 2022 |
在截至2022年9月30日的三個月內，扣除費用/收益前的攤薄每股收益按每股攤薄基礎上持續運營的收入計算，不包括2,060萬美元(税後1,550萬美元或每股攤薄0.12美元)重組費用，200萬美元(税後150萬美元或每股攤薄後0.01美元)其他
費用/收益，與Solar前所有者的補償協議相關的100萬美元(税後70萬美元)、840萬美元的税收優惠(稀釋後每股0.06美元)以及與我們的固定福利計劃相關的精算損失影響30萬美元。 2023 |
在截至2022年9月30日的9個月中，費用/收益前的攤薄每股收益按每股攤薄基礎上持續運營的收入計算，不包括2220萬美元(税後1670萬美元或每股攤薄0.13美元)的重組費用、(270萬美元(税後340萬美元或每股攤薄後0.03美元)的 其他收益，210萬美元(税後160萬美元或每股稀釋後0.01美元)與與Solar前所有者的補償協議有關，840萬美元的税收優惠(每股稀釋後0.06美元)，以及與我們的固定福利計劃相關的精算損失30萬美元的影響。 | ||||||||||||||||||
| 13周 |
$ |
128.2 |
|
$ |
324.2 |
|
$ |
452.4 |
|
|||||||||||
| 已結束 |
$ |
21.9 |
|
$ |
59.6 |
|
$ |
81.5 |
|
|||||||||||
| 三個月 |
|
12.6 |
|
|
44.0 |
|
|
56.6 |
|
|||||||||||
| 已結束 |
|
10.2 |
|
|
28.9 |
|
|
39.1 |
|
|||||||||||
| 三十九歲 |
|
0.3 |
|
|
12.8 |
|
|
13.1 |
|
|||||||||||
| 周結束(d) |
|
3.4 |
|
|
18.7 |
|
|
22.1 |
|
|||||||||||
| 九個月(e) |
|
- |
|
|
2.1 |
|
|
2.1 |
|
|||||||||||
| 已結束(f) |
|
- |
|
|
10.9 |
|
|
10.9 |
|
|||||||||||
| 9月30日， |
|
33.8 |
|
|
87.9 |
|
|
121.7 |
|
|||||||||||
| 9月30日， |
|
(1.6 |
) |
|
(2.4 |
) |
|
(4.0 |
) |
|||||||||||
| 更改百分比 |
|
27.2 |
|
|
89.8 |
|
|
117.0 |
|
|||||||||||
| 9月30日，(c) |
$ |
236.0 |
|
$ |
676.5 |
|
$ |
912.5 |
|
|||||||||||
| 9月30日， | ||||||||||||||||||||
| 更改百分比 | ||||||||||||||||||||
| 每股普通股收益（EPS）-攤薄 | ||||||||||||||||||||
| 來自持續經營業務的攤薄每股收益（GAAP） | ||||||||||||||||||
| 重組費用 | ||||||||||||||||||
| 其他費用/（收益） | ||||||||||||||||||
| ASA交易費用 | ||||||||||||||||||
| NM | ||||||||||||||||||
| NM 太陽補償 |
庫存遞增攤銷 NM |
NM 設定受益計劃精算（收益） |
NM NM |
|||||||||||||||
| 税目 2023 |
扣除費用/收益前的持續經營業務攤薄每股收益 2022 |
NM--沒有意義 | (b)（d）（e）（f）有關非GAAP指標的定義，請參閲術語定義
頁面 2023 |
財富品牌
創新公司。 2022 |
(單位：百萬，每股除外) | |||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||||
| 13周 |
$ |
1.07 |
|
$ |
1.09 |
|
(2 |
) |
$ |
2.53 |
|
$ |
3.12 |
|
(19 |
) |
||
| 已結束 |
|
0.02 |
|
|
0.12 |
|
(83 |
) |
|
0.17 |
|
|
0.13 |
|
42 |
|
||
| 三個月 |
|
0.03 |
|
|
0.01 |
|
200 |
|
|
0.08 |
|
|
(0.03 |
) |
(500 |
) |
||
| 已結束(d) |
|
0.01 |
|
|
- |
|
三十九歲 |
|
|
0.11 |
|
|
- |
|
周結束 |
|
||
| 九個月(e) |
|
- |
|
|
- |
|
- |
|
|
0.01 |
|
|
0.01 |
|
- |
|
||
| 已結束(f) |
|
0.07 |
|
|
- |
|
9月30日， |
|
|
0.07 |
|
|
- |
|
9月30日， |
|
||
| 更改百分比 |
|
(0.01 |
) |
|
- |
|
9月30日， |
|
|
(0.01 |
) |
|
- |
|
9月30日， |
|
||
| 更改百分比 |
|
- |
|
|
(0.06 |
) |
(100 |
) |
|
- |
|
|
(0.06 |
) |
(100 |
) |
||
| 淨銷售額(GAAP)(b) |
$ |
1.19 |
|
$ |
1.16 |
|
3 |
|
$ |
2.96 |
|
$ |
3.17 |
|
(7 |
) |
||
| 水 | ||||||||||||||||||
| 户外 | ||||||||||||||||||
| 安防 | |||||||||||||||||||||
| 總淨銷售額 | |||||||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | |||||||||||||||||||||
| 水 户外 |
安防 公司費用 |
營業總收入(GAAP) 扣除費用/收益對賬前的營業收入 |
營業總收入(GAAP) 重組費用 |
||||||||||||||||||
| 其他費用/（收益） 2023 |
ASA交易費用 2022 |
NM | NM 2023 |
太陽補償 2022 |
庫存遞增攤銷 | ||||||||||||||||
| NM | |||||||||||||||||||||
| 扣除費用/收益前的營業收入(虧損) |
$ |
688.0 |
|
$ |
635.1 |
|
8 |
|
$ |
1,899.2 |
|
$ |
1,928.7 |
|
(2 |
) |
|||||
| 水 |
|
366.4 |
|
|
403.6 |
|
(9 |
) |
|
1,031.9 |
|
|
1,184.4 |
|
(13 |
) |
|||||
| 户外 |
|
206.8 |
|
|
156.8 |
|
32 |
|
|
533.8 |
|
|
478.0 |
|
12 |
|
|||||
| 安防 |
$ |
1,261.2 |
|
$ |
1,195.5 |
|
5 |
|
$ |
3,464.9 |
|
$ |
3,591.1 |
|
(4 |
) |
|||||
| 公司費用 | |||||||||||||||||||||
| 扣除費用/收益前的總營業收入 |
$ |
164.2 |
|
$ |
152.7 |
|
8 |
|
$ |
434.7 |
|
$ |
462.7 |
|
(6 |
) |
|||||
| (1)重組費用，包括重大成本削減措施所產生的成本和部門裁員成本，截至2023年9月30日的13周和39周分別為370萬美元和2,890萬美元，截至2022年9月30日的3個月和9個月分別為2,060萬美元和2,220萬美元。 |
|
52.0 |
|
|
47.4 |
|
10 |
|
|
126.2 |
|
|
154.6 |
|
(18 |
) |
|||||
| (2)其他費用/收益是與重組舉措直接相關的成本，但不能根據公認會計準則報告為重組成本 。這些成本可能包括處置庫存造成的損失、停產產品線的應收賬款備抵、設施關閉導致的加速折舊以及出售之前關閉的設施的收益或損失。在截至2023年9月30日的13周和39周內，其他費用總額分別為1,970萬美元和4,450萬美元。截至2022年9月30日的三個月和九個月，費用總額為300萬美元，其他收入總額為60萬美元。 |
|
17.0 |
|
|
23.2 |
|
(27 |
) |
|
37.8 |
|
|
68.7 |
|
(45 |
) |
|||||
| NM--沒有意義 |
|
(36.7 |
) |
|
(30.6 |
) |
20 |
|
|
(117.7 |
) |
|
(94.0 |
) |
25 |
|
|||||
| (A)(D)(E)(F)關於非GAAP衡量標準的定義，見術語定義頁 |
$ |
196.5 |
|
$ |
192.7 |
|
2 |
|
$ |
481.0 |
|
$ |
592.0 |
|
(19 |
) |
|||||
| 《財富》品牌創新公司 | |||||||||||||||||||||
| 營業利潤率至扣除費用/收益營業利潤率 |
$ |
196.5 |
|
$ |
192.7 |
|
2 |
|
$ |
481.0 |
|
$ |
592.0 |
|
(19 |
) |
|||||
| (未經審計)(1) |
|
3.7 |
|
|
20.6 |
|
(82 |
) |
|
28.9 |
|
|
22.2 |
|
30 |
|
|||||
| 13周結束 (2) |
|
6.8 |
|
|
2.0 |
|
240 |
|
|
12.8 |
|
|
(2.7 |
) |
(574 |
) |
|||||
| 截至三個月 個月(d) |
|
1.2 |
|
|
- |
|
2023年9月30日 |
|
|
18.7 |
|
|
- |
|
2022年9月30日 |
|
|||||
| 變化(e) |
|
0.8 |
|
|
1.0 |
|
(20 |
) |
|
2.1 |
|
|
2.1 |
|
- |
|
|||||
| 水(f) |
|
10.9 |
|
|
- |
|
100 |
|
|
10.9 |
|
|
- |
|
營業利潤率 |
|
|||||
| (10)bps(a) |
$ |
219.9 |
|
$ |
216.3 |
|
2 |
|
$ |
554.4 |
|
$ |
613.6 |
|
(10 |
) |
|||||
| 重組費用 |
$ |
166.3 |
|
$ |
156.9 |
|
6 |
|
$ |
438.3 |
|
$ |
468.6 |
|
(6 |
) |
|||||
| 其他費用/（收益） |
|
54.3 |
|
|
66.4 |
|
(18 |
) |
|
131.0 |
|
|
169.7 |
|
(23 |
) |
|||||
| 產品銷售成本 |
|
34.7 |
|
|
23.7 |
|
46 |
|
|
83.2 |
|
|
69.2 |
|
20 |
|
|||||
| 庫存遞增攤銷 |
|
(35.4 |
) |
|
(30.7 |
) |
15 |
|
|
(98.1 |
) |
|
(93.9 |
) |
4 |
|
|||||
| 扣除費用/獲得營業利潤率前(a) |
$ |
219.9 |
|
|
216.3 |
|
2 |
|
|
554.4 |
|
|
613.6 |
|
(10 |
) |
|||||
| (50)bps | |||||||||||||||||||||
| 户外活動 | |||||||||||||||||||||
| 營業利潤率 | |||||||||||||||||||||
| 250 bps | |||||||||||||||||||||
| 重組費用 | |||||||
| 其他費用/（收益） | |||||||
| 產品銷售成本 | |||||||
| 銷售、一般和行政費用 | 太陽補償 | ||||||
| 扣除費用/獲得營業利潤率前 | (170)bps | 安防 | |||||
| 營業利潤率 | |||||||
| (660)bps |
23.9% |
24.0% |
重組費用 | ||||
| 其他費用/（收益） |
- |
0.5% |
|||||
| 產品銷售成本 |
|
|
|||||
| 庫存遞增攤銷 |
- |
0.2% |
|||||
| 扣除費用/獲得營業利潤率前(f) |
0.3% |
- |
|||||
| 170位/秒 |
24.2% |
24.7% |
合計公司 | ||||
|
|
|
||||||
| 營業利潤率 |
|
|
|||||
| (50)bps |
14.2% |
11.7% |
重組費用 | ||||
| 其他費用/（收益） |
- |
4.5% |
|||||
| 產品銷售成本 |
|
|
|||||
| 銷售、一般和行政費用 |
0.4% |
- |
|||||
| 太陽補償 |
- |
0.1% |
|||||
| ASA交易費用(e) |
0.2% |
0.2% |
|||||
| 庫存遞增攤銷 |
14.8% |
16.5% |
扣除費用/獲得營業利潤率前 | ||||
|
|
|
||||||
| (70)bps |
|
|
|||||
| 營業利潤率是根據公認會計準則計算的營業收入除以公認會計準則淨銷售額。未計費用/收益的營業利潤率為營業收入，不包括與收購ASSA業務相關的重組和其他費用/收益、Solar Compensation安排、ASSA交易費用和庫存遞增攤銷，除以GAAP淨銷售額。這一扣除費用/收益前的營業利潤率不是根據公認會計準則得出的衡量標準。管理層使用這一衡量標準來評估公司及其業務部門產生的回報。管理層認為，這一措施為投資者提供了有關公司一段時期內基本業績的有用補充信息。然而，這一措施可能與其他公司提出的類似措施不一致。 |
8.2% |
14.8% |
(D)(E)(F)關於非GAAP衡量標準的定義，見術語定義頁 | ||||
| 《財富》品牌創新公司 |
1.8% |
0.3% |
|||||
| 不計收購影響的GAAP淨銷售額與有機淨銷售額的對賬 |
|
|
|||||
| (未經審計) |
2.5% |
- |
|||||
| 十三(f) |
4.3% |
- |
|||||
| 周結束 |
16.8% |
15.1% |
三個月 | ||||
|
|
|
||||||
|
|
|
||||||
| 已結束 |
|
|
|||||
| 9月30日， |
15.6% |
16.1% |
9月30日， | ||||
| 更改百分比 |
0.3% |
1.7% |
|||||
| 水 |
|
|
|||||
| 淨銷售額(GAAP) |
0.4% |
0.1% |
|||||
| 收購Aqualisa的影響 |
- |
0.1% |
|||||
| Emtek和Schaub收購的影響(e) |
0.1% |
0.1% |
|||||
| 不包括收購影響的有機淨銷售額(d) |
0.1% |
- |
|||||
| 户外活動(f) |
0.9% |
- |
|||||
| 淨銷售額(GAAP) |
17.4% |
18.1% |
有機淨銷售額 | ||||
| 安防 | |||||||
| 淨銷售額(GAAP) | |||||||
| 耶魯大學和奧古斯特收購的影響 | |||||||||
| 不包括收購影響的有機淨銷售額 | |||||||||
| 合計公司 | |||||||||
|
淨銷售額(GAAP) |
Emtek和Schaub收購的影響 |
|
|||||||
| 不包括收購影響的有機淨銷售額 2023 |
GAAP淨銷售額與有機淨銷售額的對賬不包括收購對淨銷售額的影響，是根據
根據GAAP得出的淨銷售額，不包括收購我們水務部門的Aqualisa和Emtek和Schaub的影響，以及收購我們安全部門的耶魯和8月對淨銷售額的影響。管理層使用這一衡量標準來評估其部門的整體表現，並相信這一衡量標準為投資者提供了有關該部門不同時期潛在表現的有用補充信息。此措施可能與其他公司提出的類似措施
不一致。 2022 |
術語定義：非公認會計準則計量 | |||||||
| (A)扣除費用/收益前的營業收入(虧損)根據公認會計原則計算，不包括重組、其他費用/收益、ASSA交易費用、與收購ASSA業務相關的庫存遞增攤銷以及與Solar的前所有者達成補償安排的費用。扣除費用/收益前的營業收入(虧損)不是根據公認會計準則得出的計量。管理層使用這一衡量標準來評估公司及其業務部門產生的回報。管理層相信，這一措施為投資者提供了有關公司一段時期內基本業績的有用補充信息。這一措施可能與其他公司提出的類似措施不一致。 | |||||||||
| (B)扣除費用/收益前的持續經營的攤薄每股收益按每股攤薄的每股收益計算，不包括重組和其他費用/收益、ASSA交易費用、與收購ASSA業務相關的庫存遞增攤銷、與Solar前所有者的補償安排的費用、與我們定義的福利計劃和税項相關的精算收益/損失。這一衡量標準與公認會計準則不符。管理層使用這一指標來評估公司的整體業績，並認為它為投資者提供了有關公司一段時期內基本業績的有用補充信息。然而，這一措施可能與其他公司提出的類似措施不一致。 |
$ |
688.0 |
$ |
635.1 |
8% |
||||
| (C)扣除費用/收益前的EBITDA是根據公認會計原則扣除税後的持續運營收入計算的，不包括折舊、無形資產攤銷、重組和其他費用/收益、ASSA交易費用、與收購ASSA業務相關的庫存遞增攤銷、與Solar前所有者的補償安排費用、與我們定義的福利計劃相關的精算收益/損失、利息支出和所得税。扣除費用/收益前的EBITDA是一種不符合公認會計原則的衡量標準。 管理層使用這一衡量標準來評估公司產生的回報。管理層認為，這一措施為投資者提供了有關公司為內部增長提供資金、進行收購和償還債務及相關利息的能力的有用補充信息。這一措施可能與其他公司提出的類似措施不一致。 |
|
3.8 |
|
- |
|
||||
| (D)在公司，其他費用還包括截至2023年9月30日的13周和39周的120萬美元和1870萬美元的支出，用於與我們的ASSA交易直接相關的外部銀行、法律、會計和其他類似服務。 |
|
74.5 |
|
- |
|
||||
| (E)在户外，其他費用包括與Solar前所有者在截至2023年9月30日的13周和39周分別歸類為銷售、一般 和行政費用80萬美元和210萬美元的補償安排的費用。在截至2022年9月30日的三個月和九個月，與Solar前所有者簽訂的補償協議的其他費用分別歸類為銷售、一般和行政費用100萬美元和210萬美元。 |
$ |
609.7 |
$ |
635.1 |
(4%) |
||||
|
|
|||||||||
| (F)截至2023年9月30日的13周和39周，與收購ASSA業務相關的庫存遞增攤銷分別為200萬美元和890萬美元，用於水務部門和安全部門。 |
|
||||||||
| 其他信息： |
$ |
366.4 |
$ |
403.6 |
(9%) |
||||
| 2023年1月，公司董事會批准將公司的財政年度結束日期從12月31日改為52周或53周，截止日期為離公司最近但不在12月31日之後的週六，自2023年1月1日公司財政年度開始之日起生效。做出這一更改是為了使公司的會計年度與其運營業務的會計年度保持一致，並使公司的報告日曆與公司評估其業務的方式保持一致。這對我們之前披露的任何財務信息都沒有實質性影響。 |
$ |
366.4 |
$ |
403.6 |
(9%) |
||||
|
|
|||||||||
| 2023年2月，我們公開宣佈了一項內部重組，將我們的户外和安全部門分離出來，由單獨的領導 來推動創新，加快產品開發，並加強投資和業務流程。在重組的同時，我們改變了首席運營決策者評估和分配合並後業務資源的方式。新的户外和安全部門的單獨報告於2023年第一季度開始，歷史財務部門信息已重述，以符合新部門的列報。 |
|
||||||||
| 2022年12月14日，公司完成了之前宣佈的櫥櫃業務MasterBrand，Inc.(“MasterBrand”)(“剝離”)的剝離，為美國聯邦所得税的目的與公司和我們的股東進行了免税交易，創建了兩家獨立的上市公司。此外，該公司的名稱也從“財富品牌之家 &Security，Inc.致《財富品牌創新公司》其股票代碼從“FBHS”改為“FBIN”，每一個都在分拆完成後生效。櫥櫃業務的經營結果報告為所有期間的停產經營。 |
$ |
206.8 |
$ |
156.8 |
32% |
||||
| 2022年7月，我們收購了英國領先的淋浴產品製造商Aqualisa 100%的已發行股權，該公司以優質、創新的智能數字淋浴系統而聞名，收購價格為1.56億美元，扣除現金收購淨額為480萬美元。Aqualisa的結果作為水創新部分的一部分進行了報告。其產品將使 我們能夠繼續利用水管理和互聯產品領域日益增長的趨勢。我們在現有的信貸安排下通過借款為這筆交易提供了資金。我們並未包括備考財務資料，因為該等資料對我們的簡明綜合全面收益表並不重要。截至2022年7月29日，分配給收購資產和承擔負債的公允價值為1.56億美元。 |
|
41.0 |
|
- |
|
||||
| 2022年第一季度，我們的衞浴部門更名為水務創新，以便更好地與我們的關鍵品牌和組織目標保持一致。衞浴部門名稱的更改僅限於名稱，對本公司的歷史財務狀況、經營業績、現金流或先前報告的部門水平結果沒有影響。 |
$ |
165.8 |
$ |
156.8 |
6% |
||||
|
|
|||||||||
| 2018年，我們的水創新部門與Flo建立了戰略合作伙伴關係，並收購了Flo的非控股股權，Flo是一傢俱有泄漏檢測技術的全面水監測和關閉系統的美國製造商。2020年1月，我們達成了一項協議，分多階段收購Flo的剩餘流通股 。作為本協議的一部分，我們在2020年收購了Flo的大部分流通股，並簽訂了一份遠期合同，在2022年第一季度收購Flo的所有剩餘股份，價格基於Flo 2021年銷售額和調整後息税前收益的倍數。2022年1月30日，我們向傳統少數股東支付了1670萬美元的最終現金，以收購此類股份，這筆款項反映在我們綜合現金流量表中的其他融資中。 |
|
||||||||
| 2022年1月，我們以6,160萬美元的收購價格收購了Solar Innovation的100%已發行股權，扣除480萬美元的現金收購，Solar Innovation是一家領先的敞開式外門系統和室外外殼生產商。我們使用手頭的現金和循環信貸安排下的借款為這筆交易提供資金。Solar的結果作為户外部分的一部分進行了報告。其互補的產品產品支持該細分市場的户外生活戰略。 |
$ |
1,261.2 |
$ |
1,195.5 |
5% |
||||
| 對於某些前瞻性的非GAAP指標(如本新聞稿中使用的，費用/收益和現金轉換前的每股收益)，公司無法提供與最具可比性的GAAP財務指標的對賬，因為由於預測尚未發生的各種項目的時間和/或金額存在內在困難，因此無法獲得對這些指標進行對賬所需的信息，包括與我們定義的福利計劃和重組及其他費用相關的損益的高變異性和低可見性。 不包括在扣除費用/收益和現金轉換前的稀釋每股收益。此外，估計此類GAAP衡量標準併為未來 期間提供與公司會計政策一致的有意義的對賬需要一定的精確度，這在這些未來期間是無法實現的，如果沒有不合理的努力是無法實現的。前瞻性非公認會計準則計量的估計與相關定義和 假設一致。 |
|
3.8 |
|
- |
|
||||
| Contacts |
|
74.5 |
|
- |
|
||||
| 投資者和媒體聯繫方式： |
|
41.0 |
|
- |
|
||||
| Leigh Avsec |
$ |
1,141.9 |
$ |
1,195.5 |
(4%) |
||||
| Investor.Questions@fbhs.com | |||||||||
|
Definitions of Terms: Non-GAAP Measures |
|||||||||
| (a) Operating income (loss) before charges/gains is calculated as operating income derived in accordance with GAAP, excluding restructuring, other charges/gains, ASSA transaction expenses, amortization of inventory step-up associated with acquisition of the ASSA businesses and charges for a compensation arrangement with the former owner of Solar. Operating income (loss) before charges/gains is a measure not derived in accordance with GAAP. Management uses this measure to evaluate the returns generated by the Company and its business segments. Management believes this measure provides investors with helpful supplemental information regarding the underlying performance of the Company from period to period. This measure may be inconsistent with similar measures presented by other companies. | |||||||||
| (b) Diluted earnings per share from continuing operations before charges/gains is calculated as income from continuing operations on a diluted per-share basis, excluding restructuring and other charges/gains, ASSA transaction expenses, amortization of inventory step-up associated with acquisition of the ASSA businesses, charges for a compensation arrangement with the former owner of Solar, actuarial gains/losses associated with our defined benefit plans and tax items. This measure is not in accordance with GAAP. Management uses this measure to evaluate the Company's overall performance and believes it provides investors with helpful supplemental information about the Company's underlying performance from period to period. However, this measure may not be consistent with similar measures presented by other companies. | |||||||||
| (c) EBITDA before charges/gains is calculated as income from continuing operations, net of tax in accordance with GAAP, excluding depreciation, amortization of intangible assets, restructuring and other charges/gains, ASSA transaction expenses, amortization of inventory step-up associated with acquisition of the ASSA businesses, charges for a compensation arrangement with the former owner of Solar, actuarial gains/losses associated with our defined benefit plans, interest expense and income taxes. EBITDA before charges/gains is a measure not derived in accordance with GAAP. Management uses this measure to assess returns generated by the Company. Management believes this measure provides investors with helpful supplemental information about the Company's ability to fund internal growth, make acquisitions and repay debt and related interest. This measure may be inconsistent with similar measures presented by other companies. | |||||||||
| (d) At Corporate, other charges also include expenditures of $1.2 million and $18.7 million for the thirteen weeks and thirty-nine weeks ended September 30, 2023, respectively, for external banking, legal, accounting, and other similar services directly related to our ASSA transaction. | |||||||||
| (e) In Outdoors, other charges include charges for a compensation arrangement with the former owner of Solar classified in selling, general and administrative expenses of $0.8 million and $2.1 million for the thirteen weeks and thirty-nine weeks ended September 30, 2023, respectively. For the three months and nine months ended September 30, 2022, other charges for a compensation agreement with the former owner of Solar classified in selling, general and administrative expenses of $1.0 million and $2.1 million, respectively. | |||||||||
| (f) For the thirteen and thirty-nine weeks ended September 30, 2023, the amortization of inventory step-up associated with the acquisition of the ASSA business was $2.0 million and $8.9 million for the Water segment and Security segment, respectively. | |||||||||
| Additional Information: | |||||||||
| In January 2023, the Board of Directors of the Company approved a change to the Company’s fiscal year end from December 31 to a 52-or 53-week fiscal year ending on the Saturday closest but not subsequent to December 31, effective as of the commencement of the Company’s fiscal year on January 1, 2023. This change was made in order to align the Company’s fiscal year with that of its operating businesses and to align the Company’s reporting calendar with how the Company evaluates its businesses. There was no material impact to any of our previously disclosed financial information. | |||||||||
| In February 2023, we publicly announced an internal reorganization to separate our Outdoors & Security segment under separate leadership to drive innovation, accelerate product development, and enhance investments and business processes. In conjunction with the reorganization, we changed how our chief operating decision maker evaluates and allocates the resources for the combined business. Separate reporting for the new Outdoors and Security segments began in the first quarter of 2023 and historical financial segment information has been restated to conform to the new segment presentation. | |||||||||
| On December 14, 2022, the Company completed the previously announced spin-off of its Cabinets business, MasterBrand, Inc. ("MasterBrand") (the "Spin-off"), in a tax-free transaction to the Company and our stockholders for U.S. federal income tax purposes, creating two independent, publicly traded companies. In addition, the Company's name changed from "Fortune Brands Home & Security, Inc." to "Fortune Brands Innovations, Inc." and its stock ticker changed from "FBHS" to "FBIN" each of which became effective subsequent to the completion of the Spin-off. The operating results of the Cabinets business are reported as discontinued operations for all periods presented. | |||||||||
| In July 2022, we acquired 100% of the outstanding equity of Aqualisa, a leading U.K. manufacturer of shower products known for premium, innovative, smart digital shower systems, for a purchase price of $156.0 million, net of cash acquired of $4.8 million. The results of Aqualisa are reported as part of the Water Innovations segment. Its product offerings will enable us to continue to leverage growing trends in water management and connected products. We financed the transaction with borrowings under our existing credit facilities. We have not included pro forma financial information as it is immaterial to our condensed consolidated statements of comprehensive income. The fair value allocated to assets acquired and liabilities assumed as of July 29, 2022, was $156.0 million. | |||||||||
| In the first quarter of 2022, our Plumbing segment was renamed Water Innovations in order to better align with our key brands and organizational purpose. The Plumbing segment name change is to the name only and had no impact on the Company’s historical financial position, results of operations, cash flow or segment level results previously reported. | |||||||||
| In 2018, our Water Innovations segment entered into a strategic partnership with, and acquired non-controlling equity interests in, Flo, a U.S. manufacturer of comprehensive water monitoring and shut-off systems with leak detection technologies. In January 2020, we entered into an agreement to acquire the remaining outstanding shares of Flo in a multi-phase transaction. As part of this agreement, we acquired a majority of Flo’s outstanding shares during 2020 and entered into a forward contract to purchase all remaining shares of Flo during the first quarter of 2022 for a price based on a multiple of Flo’s 2021 sales and adjusted earnings before interest and taxes. On January 30, 2022, we made a final cash payment of $16.7 million to the legacy minority shareholders to acquire such shares which is reflected within Other financing, net in our consolidated statements of cash flows. | |||||||||
| In January 2022, we acquired 100% of the outstanding equity of Solar Innovations, a leading producer of wide-opening exterior door systems and outdoor enclosures, for a purchase price of $61.6 million, net of cash acquired of $4.8 million. We financed the transaction using cash on hand and borrowings under our revolving credit facility. The results of Solar are reported as part of the Outdoors segment. Its complementary product offerings support the segment’s outdoor living strategy. | |||||||||
| For certain forward-looking non-GAAP measures (as used in this press release, EPS before charges/gains and cash conversion), the Company is unable to provide a reconciliation to the most comparable GAAP financial measure because the information needed to reconcile these measures is unavailable due to the inherent difficulty of forecasting the timing and/or amount of various items that have not yet occurred, including the high variability and low visibility with respect to gains and losses associated with our defined benefit plans and restructuring and other charges, which are excluded from our diluted EPS before charges/gains and cash conversion. Additionally, estimating such GAAP measures and providing a meaningful reconciliation consistent with the Company’s accounting policies for future periods requires a level of precision that is unavailable for these future periods and cannot be accomplished without unreasonable effort. Forward-looking non-GAAP measures are estimated consistent with the relevant definitions and assumptions. | |||||||||
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