附錄 99.1

美泰公佈2023年第三季度財務業績

2023 年第三季度與去年同期相比的亮點

•淨銷售額為19.19億美元，如報告所示，增長9％，按固定貨幣計算增長7％

•毛利率為51.0％，增長了280個基點；調整後的毛利率為51.0％，增長了270個基點

•營業收入為4.74億美元，增加了8200萬美元；調整後的營業收入為5.06億美元，增加了1.08億美元

•淨收入為1.46億美元，其中包括與設立外國遞延所得税資產估值補貼相關的2.12億美元非現金費用，而上一年度的淨收入為2.9億美元

•每股收益為0.41美元，去年同期每股收益為0.80美元；調整後每股收益為1.08美元，去年調整後每股收益為0.82美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為5.8億美元，增加了1.06億美元

•回購了6000萬澳元的股票，使年初至今的總額達到1.1億美元

•公司上調了2023年調整後毛利率、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後每股收益的預期

加利福尼亞州埃爾塞貢多，2023年10月25日——美泰公司（納斯達克股票代碼：MAT）今天公佈了2023年第三季度財務業績。

美泰董事長兼首席執行官Ynon Kreiz表示：“美泰第三季度的強勁表現反映了我們成功執行了發展美泰知識產權驅動的玩具業務和擴大娛樂產品的戰略。消費者對我們產品的需求在本季度有所增長，我們的增長速度繼續超過該行業。我們的業績得益於芭比電影的成功，這部電影已成為一種全球文化現象，標誌着美泰的重要里程碑。”

克雷茲繼續説：“我們在競爭中處於有利地位，預計將在第四季度和全年獲得市場份額。我要感謝整個美泰組織所取得的成就、辛勤工作以及對創造股東價值的承諾。”

美泰首席財務官安東尼·迪西爾維斯特羅補充説：“我們在第三季度的表現是全面的，包括收入增長、市場份額增長、調整後的毛利率增長以及自由現金流的顯著改善。鑑於我們今年迄今為止的業績以及對強勁假日季的預期，我們正在更新2023年的指引，以反映利潤率和利潤業績的預期上行空間。”

財務概覽

據報道，第三季度的淨銷售額與去年第三季度相比增長了9％，按固定匯率計算增長了7％。報告的營業收入為4.74億美元，增加了8200萬美元，調整後的營業收入為5.06億美元，增加了1.08億美元。報告的每股收益為0.41美元，其中包括與設立外國遞延所得税資產估值補貼有關的0.59美元的非現金費用，而去年報告的每股收益為0.80美元，調整後的每股收益為1.08美元，而去年調整後的每股收益為0.82美元。

據報道，今年前九個月的淨銷售額與去年前九個月相比下降了5％，按固定貨幣計算下降了6％。報告的營業收入為4.22億美元，下降1.75億美元，調整後營業收入為4.94億美元，減少1.15億美元。報告的每股收益為0.19美元，其中包括與設立外國遞延所得税資產估值補貼相關的0.59美元非現金費用，下降0.86美元；調整後每股收益為0.94美元，下降0.14美元。

據報告，按固定貨幣計算，北美板塊的淨銷售額與去年第三季度相比增長了10％。

據報道，按固定貨幣計算，北美板塊的總賬單增長了10％，這得益於娃娃（包括芭比娃娃和迪士尼公主以及迪士尼冰雪奇緣）和載具（Hot Wheels®）的增長，但部分被動人偶、積木套裝、遊戲及其他（主要是動作人偶）以及嬰兒、幼兒和學齡前兒童（主要是託馬斯和朋友）的下降所抵消。

據報道，國際板塊的淨銷售額增長了10％，按固定貨幣計算增長了3％。

據報道，國際板塊的賬單總額增長了9％，按固定貨幣計算增長了2％。據報道，總賬單的增長是由玩偶（包括迪士尼公主和迪士尼冰雪奇緣、怪物高中和芭比娃娃）和載具（主要是風火輪）的增長所推動的，但部分被動作人偶、建築套裝、遊戲及其他（主要是動作人偶）的下降所抵消。

按固定貨幣計算的總賬單的增長是由玩偶（包括迪士尼公主和迪士尼冰雪奇緣以及怪物高中）和載具（主要是風火輪）的增長所推動的，但部分被動人偶、建築套裝、遊戲及其他（主要是動作人偶）以及嬰兒、幼兒和學齡前兒童（包括費舍爾-普萊斯）的下降所抵消。

據報告，按固定匯率計算，American Girl® 細分市場的淨銷售額下降了13％。據報道，按固定貨幣計算，美國女孩板塊的總賬單下降了13％。

報告的毛利率從去年第三季度的48.2％增至51.0％，調整後的毛利率從上年的48.3％增至51.0％。報告毛利率的增長主要是由有利的組合推動的，主要是與芭比電影相關的收益、定價、增長優化計劃帶來的節省以及成本通貨緊縮，但部分被不利的固定成本吸收和其他供應鏈成本所抵消。

報告的其他銷售和管理費用增加了5200萬美元，達到3.8億美元，這主要是由於遣散費和重組費用增加、激勵性薪酬和加薪，但部分被優化增長計劃的節省所抵消。調整後的其他銷售和管理費用增加了2500萬美元，達到3.47億美元，這主要是由於激勵性薪酬以及與薪資和市場相關的加薪增加，但部分被增長優化計劃的節省所抵消。

在截至2023年9月30日的九個月中，用於經營活動的現金流為8000萬美元，與去年前九個月相比增加了1.95億美元，這主要是由於營運資金使用量減少，但部分被淨收益的變化所抵消，其中不包括非現金項目的影響。用於投資活動的現金流為9400萬美元，減少了400萬美元，這主要是由於2023年前九個月外幣遠期合約的淨收益增加，但部分被出售資產的收益減少所抵消。用於融資活動和其他活動的現金流為1.32億美元，而去年為1000萬美元，增長主要是由於2023年前九個月的股票回購。

按類別劃分的賬單總額

第三季度，全球娃娃總賬單為8.84億美元，與去年同期相比增長27％，按固定貨幣計算增長24％。總賬單的增長是由芭比娃娃、迪士尼公主和迪士尼冰雪奇緣以及Monster High的增長推動的。

全球嬰兒、幼兒和學齡前兒童總賬單為3.61億美元，據報告下降了2％，按固定貨幣計算下降了5％。據報道，總賬單的下降是由於Thomas & Friends的下降。

全球汽車總賬單為5.18億美元，據報道，增長18％，按固定貨幣計算增長15％，這主要是由於Hot Wheels的增長。

全球動作人偶、建築佈景、遊戲和其他的總賬單為3.58億美元，據報告下降19％，按固定貨幣計算下降21％，這主要是由於動作人物下降（與2022年影院上映有關）。

2023 年指南

美泰更新後的 2023 年全年指引為：

（以百萬計，每股收益和百分比除外）						已更新 FY2023 指導						之前的 FY2023 指導						2022 財年
淨銷售額						可比 （固定貨幣）						可比 （固定貨幣）						$5,435
調整後的毛利率						47 - 48%						∼ 47%						45.9%
調整後 EPS						$1.15 - $1.25						$1.10 - $1.20						$1.25
調整後 EBITDA						$925 - $975						$900 - $950						$968
調整後的税率						25 - 26%						25 - 26%						24%
資本支出						$175 - $200						$175 - $200						$187
自由現金流						> $400						> $400						$256

如果不付出不合理的努力，就無法在前瞻性基礎上對美泰的非公認會計準則財務指標，包括按固定貨幣計算的淨銷售額、調整後的毛利率、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的每股收益和調整後的税率。美泰無法足夠確定地預測哪些項目將被排除在相應的公認會計原則指標之外，包括外幣匯率波動的影響、異常損益或費用以及遣散費和重組費用，因為這些項目的不可預測性可能會對美泰的公認會計原則指標產生重大影響。

該公司在充滿挑戰的宏觀經濟環境中運營，波動性更高，包括通貨膨脹，這可能會影響消費者需求。美泰的指導方針考慮了公司今天所知道的情況，但仍會受到進一步的波動和任何意想不到的幹擾，包括外匯匯率的波動、通貨膨脹、全球經濟狀況和消費者需求的變化、勞動力市場的波動以及其他宏觀經濟風險和不確定性。

電話會議和網絡直播

今天下午 5:00（美國東部標準時間），美泰將與投資者和金融分析師舉行電話會議，討論其第三季度的財務業績。電話會議將在美泰的投資者關係網站 https://investors.mattel.com 上進行網絡直播。要收聽實時通話，請至少提前 10 分鐘登錄網站進行註冊、下載和安裝任何必要的音頻軟件。網絡直播的檔案將在美泰的投資者關係網站上公佈，為期12個月，並可在現場電話會議結束大約三小時後開始訪問。

關於前瞻性陳述的警示説明

美泰提醒讀者，本新聞稿包含許多前瞻性陳述，這些陳述與未來有關，本質上是不確定的。前瞻性陳述可以通過以下事實來識別：它們與歷史或當前事實沒有嚴格關係，包括有關美泰未來時期和其他未來事件的指導和目標的陳述。使用 “預期”、“期望”、“打算”、“計劃”、“項目”、“展望未來”、“有信心”、“相信” 和 “有針對性” 等詞語通常可以識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於當前可用的運營、財務、經濟和其他信息和假設，並受許多重大風險和不確定性的影響。各種因素，其中許多是美泰無法控制的，可能導致未來的實際業績與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。可能導致這種差異的具體因素包括但不限於：(i) 美泰在及時且具有成本效益的基礎上設計、開發、生產、製造、採購、運輸和分銷產品的能力；(ii) 零售客户和消費者對美泰提供的產品和娛樂的興趣和需求足以收回美泰的成本；(iii) 影響美泰市場的經濟狀況下滑可能會對零售客户產生負面影響和消費者，這可能導致就業水平降低和降低消費者可支配收入和支出，包括減少購買美泰產品的支出；（iv）其他可能降低可自由支配消費者支出的因素，例如燃料和食品成本上漲、房屋或其他消費資產價值下降以及消費者債務居高不下；（v）美泰在實施成本節約和提高效率計劃方面可能遇到的潛在困難或延誤；（vi）Mattel所處市場的其他經濟和公共衞生狀況或監管變化電信及其客户和供應商在運營，這可能會造成延誤或增加美泰的成本，例如大宗商品價格、勞動力成本或運輸成本上漲或疾病爆發；（vii）通貨膨脹對美泰業務的影響，包括供應鏈投入的成本膨脹和勞動力成本的增加，以及為減輕通貨膨脹的影響而採取的定價行動；（viii）貨幣波動，包括外匯匯率的波動，這可能會大大降低美泰的淨收入和收益，以及影響美泰的成本；（ix）美泰的集中度客户，這可能會增加美泰任何客户遇到的困難（例如破產或清算或普遍缺乏成功，或者購買或銷售模式的變化）對美泰的負面影響；（x）美泰零售客户的庫存政策，以及美泰收入集中在下半年，再加上零售商對快速反應庫存管理技術的依賴，增加了生產不足的風險，生產過剩和運輸延誤; (xi) 合法,與安全漏洞或網絡攻擊相關的聲譽和財務風險；(xii) 工作中斷，包括供應鏈中斷，例如工廠或港口關閉，這可能會影響美泰及時且具有成本效益地生產或交付產品的能力；(xiii) 競爭對收入、利潤率和美泰業務其他方面的影響，包括提供消費者選擇購買的產品而不是競爭產品的能力保護、維護和續訂來自許可方的常用許可證娛樂產業，以及吸引和留住優秀員工以及適應不斷變化的工作場所模式的能力；(xiv) 產品召回風險或產品責任訴訟以及與產品安全法規相關的成本；(xv) 美國和/或美泰運營所在的其他主要市場（例如中國）法律或法規的變化，包括但不限於税收、關税、貿易政策或產品安全方面的變化，這可能會增加美泰的產品成本，以及其他經商成本，並減少美泰的收益和流動性；(xvi) 由於經濟不穩定、政治不穩定、內亂、武裝敵對行動（包括烏克蘭戰爭和中東地緣政治發展的影響）、自然和人為災害、疫情或其他公共衞生危機（例如 COVID-19 疫情）或其他災難性事件導致的業務中斷或其他不可預見的影響；（xvii）未能從美泰的任何投資或收購中實現計劃收益；（xvii）未能實現計劃中的收益；（xvii）未能從美泰的任何投資或收購中獲得計劃收益；（xvii）未能實現計劃中的收益；（xvii）未能從美泰的任何投資或收購中獲得計劃收益；（xvii）未能實現計劃中的收益；（xvii）未能實現計劃中的收益；（xvviii) 其他市場狀況或第三方行動或批准的影響，包括那些導致供應商或外包商出現重大故障、不足或中斷的行為，這可能會減少對美泰產品的需求，推遲或增加美泰計劃的實施成本，或者改變美泰的行動並降低實際業績；(xix) 融資市場的變化或美泰無法以有吸引力的條件獲得融資；(xx) 訴訟、仲裁、監管決定或和解行動的影響；(xx) 訴訟、仲裁、監管決定或和解行動的影響；(xx) xi) 美泰能夠駕馭與新領域相關的監管框架投資、產品開發或其他商業活動，例如不可替代的代幣和加密貨幣；以及（xxii）美泰向美國證券交易委員會提交的文件中可能描述的其他風險和不確定性，包括美泰截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中的 “風險因素” 部分和隨後的定期文件以及美泰的其他公開聲明。除非法律要求，否則美泰不更新前瞻性陳述，並明確表示不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。

演示信息/非公認會計準則財務指標

此處包含的財務業績代表了管理層可用的最新信息，在美泰向美國證券交易委員會提交10-Q表之前是初步的。實際結果可能與這些初步結果不同。

為了補充我們根據美國公認的會計原則（“GAAP”）列報的財務業績，美泰提出了美國證券交易委員會頒佈的G條例所指的某些非公認會計準則財務指標。美泰在本財報中使用的非公認會計準則財務指標包括調整後的毛利、調整後的毛利率、調整後的其他銷售和管理費用、調整後的營業收入、調整後的營業收入利潤率、調整後的每股收益、扣除利息支出、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）、調整後的息税折舊攤銷前利潤、自由現金流、自由現金流轉換（自由現金流/調整後息税折舊攤銷前利潤）、槓桿比率（總債務/調整後息税折舊攤銷前利潤）、槓桿比率（總債務/調整後息税折舊攤銷前利潤）BITDA）、淨負債、調整後的税率和固定貨幣。美泰使用這些衡量標準來分析其持續經營，監測、評估和確定其運營和財務業績的有意義的趨勢，下文將對每項指標進行討論。美泰認為，非公認會計準則財務指標的披露為投資者提供了有用的補充信息，使他們能夠更好地評估持續的業務表現和美泰業績的某些組成部分。這些指標不是，也不應被視為GAAP財務指標的替代品，也可能無法與其他公司使用的標題相似的指標進行比較。非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬作為附錄附於本財報中，並附於我們的收益幻燈片作為附錄。

本財報和我們的收益幻燈片可在美泰的投資者關係網站 https://investors.mattel.com/ 上查閲，副標題為 “財務信息——季度收益”。

調整後的毛利和調整後的毛利率

調整後的毛利和調整後的毛利率分別代表報告的毛利和報告的毛利率，經調整後不包括遣散費和重組費用。調整後的毛利率代表美泰調整後的毛利佔淨銷售額的百分比。調整後的毛利和調整後的毛利率旨在為美泰核心毛利和毛利率的潛在趨勢提供更多視角，美泰認為這是有用的補充信息，有助於投資者衡量和比較美泰當前從一個時期到另一個時期的業務表現。

調整後的其他銷售和管理費用

調整後的其他銷售和管理費用代表美泰報告的其他銷售和管理費用，經調整後不包括遣散費和重組費用、傾斜卧鋪產品召回的影響以及資產出售的影響，資產不屬於美泰的核心業務。調整後的其他銷售和管理費用旨在為美泰核心其他銷售和管理支出的潛在趨勢提供更多視角，美泰認為這是有用的補充信息，有助於投資者評估和比較美泰當前從一個時期到另一個時期的業務業績。

調整後的營業收入和調整後的營業收入利潤率

調整後的營業收入和調整後的營業收入利潤率分別代表報告的營業收入和報告的營業收入利潤率，經調整後不包括遣散費和重組費用、傾斜卧鋪產品召回的影響以及資產出售的影響，這些資產不屬於美泰的核心業務。調整後的營業收入利潤率代表美泰的調整後營業收入佔淨銷售額的百分比。調整後的營業收入和調整後的營業收入利潤率的列報旨在為美泰核心經營業績的潛在趨勢提供更多視角，美泰認為這是有用的補充信息，有助於投資者評估和比較美泰當前從一個時期到另一個時期的業務表現。

調整後的每股收益

調整後每股收益代表美泰公佈的攤薄後每股普通股收益，經調整後不包括遣散費和重組費用、傾向型卧鋪產品召回的影響、出售資產的影響以及估值補貼對不屬於美泰核心業務的外國遞延所得税資產的影響。調整的總税收影響是使用相應調整的司法管轄區基礎上的有效税率除以報告的加權平均普通股數量來確定的。調整後的每股收益是為了進一步瞭解美泰核心業務的基本趨勢。美泰認為，對於投資者來説，衡量和比較美泰當前從一個時期到另一個時期的收益業績是有用的補充信息。調整後每股收益是一種績效衡量標準，不應用作衡量流動性的指標。

息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷

息税折舊攤銷前利潤代表美泰的淨收益，經調整後不包括利息支出、税收、折舊和攤銷的影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤是指調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括基於股份的薪酬、遣散費和重組費用、傾斜卧鋪產品召回的影響以及出售資產的影響，這些資產不屬於美泰的核心業務。美泰認為，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是有用的補充信息，可供投資者衡量美泰的業務表現並將其與業內其他資本結構相似的公司進行比較。調整後息税折舊攤銷前利潤的列報方式與美泰計算息税折舊攤銷前利潤的方式不同，這與美泰根據管理其高收益優先票據的契約和管理其優先擔保循環信貸額度的銀團融資協議計算息税折舊攤銷前利潤的方式不同。由於這些限制，不應將息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤視為衡量可用於投資美泰業務增長的可自由支配現金的衡量標準。因此，美泰主要依賴其GAAP業績，僅補充使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤。

自由現金流和自由現金流轉換

自由現金流代表美泰來自運營活動的淨現金流減去資本支出。自由現金流轉換等於美泰的自由現金流除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。美泰認為，自由現金流和自由現金流轉換是有用的補充信息，可幫助投資者評估美泰的流動性和業績，並將美泰的業務表現與我們行業中的其他公司進行比較。自由現金流不代表美泰可用於全權支出的現金。

槓桿率（總負債/調整後息税折舊攤銷前利潤）

槓桿率的計算方法是將總負債除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。總債務代表美泰當前長期債務、短期借款和長期債務部分的總和，不包括債務發行成本和債務折扣的影響。美泰認為，槓桿率是有用的補充信息，可幫助投資者評估美泰的業務趨勢，並將美泰的業務表現與該行業的其他公司進行比較。

淨負債

淨負債是美泰當前長期債務、短期借款和長期債務部分的總和，減去現金和現金等價物。美泰認為，淨負債是投資者監控美泰流動性和評估其資產負債表的有用補充信息。

調整後的税率

調整後税率的計算方法是將調整後的所得税準備金除以所得税前調整後的收入。調整後的所得税前收入代表報告的所得税前收入，經調整後不包括遣散費和重組費用、傾斜卧鋪產品召回的影響以及出售資產的影響。調整後的所得税準備金代表報告的所得税準備金，經調整後不包括估值補貼對國外遞延所得税資產的影響以及調整的總税收影響。美泰認為，調整後的税率為投資者提供了有用的補充信息，以衡量和比較税收支出對美泰收益從一個時期到另一個時期的影響。

固定貨幣

以固定貨幣表示的結果的百分比變化不包括貨幣匯率變動的影響。為了提供這些信息，美泰通過使用一致的匯率轉換以美元以外貨幣報告的實體的本期和前期業績來計算恆定貨幣信息。恆定貨幣匯率由美泰在每年年初確定，並在年初統一適用。由於實際外匯匯率的波動，它們通常不同於當期或前一時期的實際匯率。美泰每年年初都會考慮對固定匯率進行任何變動是否合適。用於計算這些恆定貨幣的匯率通常基於上一年的實際匯率。使用一致匯率計算的本期和前期業績之間的差異反映了基礎業績的變化，不包括貨幣匯率變動的影響。美泰分析持續的貨幣業績，為美泰經營業績潛在趨勢的變化提供更多視角。美泰認為，披露固定貨幣變動百分比是有用的補充信息，使投資者能夠評估美泰當前的業務表現及其整體業務的長期實力，因為外匯變動可能會掩蓋潛在的銷售趨勢。披露固定貨幣變動百分比增強了投資者比較一個時期與另一個時期的財務業績的能力。

關鍵績效指標

總賬單

賬單總額代表向客户開具發票的金額。它不包括銷售調整的影響，例如貿易折扣和其他補貼。美泰將賬單總額的變化作為比較其彙總、類別、品牌和地域業績的指標，以突出美泰業務的重大趨勢。之所以討論總賬單的變化，是因為儘管美泰在銷售時在其財務會計系統中記錄了此類銷售調整的詳細信息，但此類銷售調整通常與類別、品牌和單個產品無關。

關於美泰

美泰是一家全球領先的玩具公司，擁有世界上最強大的兒童和家庭娛樂特許經營產品目錄之一。我們創造創新的產品和體驗，通過遊戲激勵、娛樂和發展孩子。我們通過我們的標誌性品牌組合吸引消費者，包括 Barbie®、Hot Wheels®、Fisher-Price®、American Girl®、Thomas & Friends™、UNO®、Masters of the Universe® 和 MEGA®，以及我們擁有或與全球娛樂公司合作許可的其他熱門知識產權。我們的產品包括電影和電視內容、遊戲和數字體驗、音樂和現場活動。我們成立於 1945 年，在 35 個地點開展業務，與世界領先的零售和電子商務公司合作，我們的產品在 150 多個國家銷售。美泰很榮幸成為值得信賴的合作伙伴，幫助孩子們探索童年奇蹟並充分發揮他們的潛力。通過 mattel.com 在線訪問我們。

1 由於四捨五入，金額之和可能不一致。

 

補充資產負債表和現金流數據（未經審計）1

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