美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
附表 14A 信息
根據 第 14 (a) 條提交的委託聲明
1934 年《證券交易法》(修正號)
由註冊人提交 x
由註冊人以外的一方提交 §
選中相應的複選框:
x | 初步委託書 |
¨ | 機密,僅供委員會使用(第 14a-6 (e) (2) 條允許 ) |
¨ | 最終委託書 |
¨ | 權威附加材料 |
¨ | 根據規則 14a-12 徵集材料 |
abrdn 收益信貸策略基金
(其章程中規定的註冊人姓名)
申請費的支付(勾選相應的方框):
x | 無需付費。 |
¨ | 根據《交易法》第14a-6 (i) (4) 條和 0-11,費用在下表中計算。 |
1) | 交易適用的每類證券的標題: |
2) | 交易適用的證券總數: |
3) | 根據《交易法》第0-11條計算的每筆交易單價或其他標的價值 (列出計算申請費的金額並説明如何確定): |
4) | 擬議的最大交易總價值: |
5) | 已支付的費用總額: |
¨ | 之前使用初步材料支付的費用: |
¨ | 如果按照交易所 法案第0-11 (a) (2) 條的規定抵消了任何部分費用,請選中此複選框,並標明先前支付抵消費的申請。通過註冊聲明編號、表格或附表及其提交日期來識別之前的申報 。 |
1) | 先前支付的金額: |
2) | 表格、附表或註冊聲明編號: |
3) | 申請方: |
4) | 提交日期: |
ABRDN 收益信貸策略基金
市場街 1900 號,200 套房
賓夕法尼亞州費城 19103
股東特別大會通知
將於2024年1月19日舉行
致股東:
特此通知,abrdn收益信貸策略基金(“基金”)股東特別會議 (“特別會議”)將於美國東部時間2024年1月19日上午10點30分在位於賓夕法尼亞州費城市場街1900號200套房的abrdn Inc. 辦公室舉行。
特別會議的目的是審議 並就以下提案(“提案”)採取行動,並審議特別會議或其任何休會或推遲之前可能出現的其他事項並採取行動。
批准發行與First Trust高收益多頭/空頭基金和First Trust/abrdn Global Opportunity Incomputions Income Fund的重組相關的額外普通股 ,各為封閉式基金,並存入該基金。
隨附的 委託書將更詳細地討論該提案。如果您在2023年10月23日 營業結束時(“記錄日期”)擁有本基金的股份,則您有權收到特別會議的通知並在特別會議上投票。如果您親自參加特別會議,則可以在那時對您的股票進行投票 。即使您希望參加特別會議,也請填寫隨附的代理 卡,並在隨附的已付郵資信封中籤名並交回,或者通過電話或互聯網授權您的代理人。
請所有股東通過代理人 通過互聯網、電話或填寫、註明日期並簽署隨附的代理卡進行投票,然後立即歸還。
我們將接納所有在記錄日營業結束時登記在冊的 股東,(2)在記錄日期 持有實益所有權證明(例如該人經紀人的信件或賬户對賬單)的人,(3)獲得代理權的人,以及(4)我們自行決定選擇接納的 其他人蔘加特別會議。
所有希望參加特別會議 的人都必須出示帶照片的身份證件。如果您計劃參加特別會議,請您提前致電 1-800-522-5465 聯繫我們。
本通知和相關的代理材料首先在 當天或左右郵寄給股東 [12 月 8 日], 2023.
關於將於2024年1月19日舉行的股東特別大會的委託材料可用性的重要通知:本通知、委託書和 代理卡形式可在互聯網上查閲,網址為 https://vote.proxyonline.com/aberdeen/docs/acp.pdf。 在本網站上,您將能夠訪問通知、委託書、代理卡表格以及必須向股東提供的對上述材料的任何修正或補充 。
根據董事會的命令,
梅根·肯尼迪,副總裁兼祕書
abrdn 收益信貸策略基金
為避免不必要的開支 進一步招標,無論您是否計劃參加特別會議,都必須讓您的股份在特別會議上派代表並投票。因此,請您立即註明日期、簽署並交還所附特別會議的代理卡, ,或者根據隨附的代理卡上的説明,通過電話或互聯網授權代理投票。如果在美國郵寄,則無需支付郵費 。請務必及時歸還您的代理卡,以避免因進一步招標而產生額外的 費用。
[], 2023
賓夕法尼亞州費城
ii
問題和答案
以下是更完整的信息 摘要,這些信息出現在隨附的委託書中或以引用方式納入委託書中。您應仔細閲讀整份 委託書,包括協議和重組計劃(每份協議和計劃均為 “重組協議”,合稱為 “重組協議”),其形式作為附錄A附後,因為它包含的問題和答案中沒有 的細節。
Q: |
為什麼要舉行股東大會?
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A: |
您 被要求批准發行abrdn 收益信貸策略基金(“基金”)的額外實益普通股(“普通股”),用於轉讓第一信託高收益多頭/空頭基金(“FSD”)和第一信託/ABRDN全球機會收益基金 (“FAM”)的所有資產,各為馬薩諸塞州商業信託基金,(每隻是 “收購基金”,統稱為 “收購的 基金”),與該基金併入基金,僅用於換取新發行的具有基金實益 權益的普通股(儘管可以分配現金來代替基金的部分股份),但基金承擔每隻被收購基金的所有負債 ,向每隻被收購的 基金的股東分配基金的普通股以及每隻被收購基金的全部清算(每隻是 “重組”,統稱為 “重組”,統稱為 “重組”)。 該提案的目的是使基金能夠有足夠數量的普通股向被收購基金髮行,以實現 重組,每一次重組預計將在2024年第一季度進行。
儘管 基金將在重組後繼續其合法存在和運營,但紐約證券交易所(基金普通股上市地 )的規則要求基金的股東批准發行與重組相關的額外普通股 。
正如委託書中更全面地描述的那樣, 收購基金和基金(各為 “基金”,統稱為 “基金”)都是一家封閉式管理 投資公司,其投資目標、本金投資策略和本金風險相似,但存在一些差異。更多信息請參閲 委託書中的 “基金比較”。基金將是每次重組的會計和業績 的倖存者。每次重組後將存在的基金被稱為 “合併基金”。 重組後,基金的投資目標、策略、顧問、投資組合管理團隊、費用、基金結構或政策沒有發生任何變化,唯一的例外是將限制合併基金某些支出的支出限制協議延長至2025年6月30日,詳情見下文。
另外,被收購基金 的股東被要求各自批准一項規定每次重組的重組協議。
一個被收購基金的重組不是 取決於另一個被收購基金股東的批准(即,如果被收購基金的股東批准 ,如果另一個被收購基金的 股東沒有批准另一個被收購基金的股東批准,則其中一個被收購基金的重組仍可以繼續進行)。
|
Q: |
為什麼要提出重組?
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A: |
2023年10月23日,First Trust Advisors L.P.(“First Trust”)和abrdn Inc.簽訂了一項單獨的協議(“收購協議”),根據該協議, abrdn Inc. 將收購與第一信託為每隻被收購基金和某些其他註冊投資公司(“業務”)的資產提供投資管理服務的某些資產 ,前提是重組 獲得批准,並且必須滿足或放棄某些其他條件。更具體地説,根據購買協議,First Trust 已同意在資產轉讓結束時向abrdn Inc. 進行現金支付(定義見下文),但有某些 例外情況,(i) First Trust對與業務相關的賬簿和記錄的所有權利、所有權和權益;(ii) 為證實業務往績而需要保存的所有 記錄;以及 (iii) 作為持續經營企業的所有商譽 。以下此類轉讓統稱為 “資產轉移”。
這些基金不是購買協議的當事方; 但是,資產轉讓的完成受某些條件的約束,包括被收購基金股東批准協議中描述的每項重組 ,以便該基金的重組才能繼續進行。因此,如果被收購基金股東不批准 重組協議,或者購買協議中的其他條件未得到滿足或免除,則資產轉讓 可能無法完成,購買協議可能會終止。 |
iii
Q: |
如果該提案未獲得被收購基金股東的批准 ,會發生什麼?
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A: |
每項重組的完成都需要 各自的被收購基金股東批准相應的重組協議,以及 基金股東對提案的批准。但是,每項重組都不取決於另一項重組的批准或完成(即,如果被收購基金的股東批准, 對其中一個被收購基金的重組,如果獲得該收購基金的股東的批准,則如果另一筆重組 未獲得其他被收購基金的股東的批准,則仍可以繼續進行)。如果基金 普通股的發行未得到基金股東的批准,則重組將不會生效,也不會發行基金的普通股 。
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Q: |
合併後的 基金的費用和支出與基金的費用和支出相比如何?
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A: | 基金的合同諮詢費為基金平均每日管理資產的1.25%,合併基金將佔該基金平均每日管理資產的1.25%。管理資產是基金的總資產(包括歸屬於為投資目的借入的資金的任何資產,包括來自反向回購協議(和受其約束的資產)、任何信貸額度以及任何優先股或票據發行的收益)減去基金應計負債(為槓桿而產生的基金負債除外)的總和。
基金的年度淨總運營費用比率(不包括利息支出)以及完成一項或兩項重組後,合併基金的年度淨總運營費用比率(不包括利息支出)預計將如下:
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當前支出
的比率 基金 | Pro
Forma 聯合基金 (FSD) 轉入基金 僅限 ) | Pro
Forma 聯合基金 (FAM to Fund) 僅限 ) | Pro
Forma 聯合基金 (FSD 和 FAM) 存入基金) | |||||||||||
1.99 | % | 1.99 | % | 1.99 | % | 1.99 | % |
合併基金的估計年度總運營費用比率 反映了下文所述的支出限制的應用,不包括與合併基金預期使用槓桿相關的估計成本,這些成本不包括在支出限制之內。合併基金的當前和預計信息 基於截至2023年4月30日的支出;但是,由於與另一家投資公司的重組,2023年3月10日基金資產大幅增加 ,以反映截至2023年8月11日的財年迄今為止的平均 淨資產,以便提供更準確的支出比率。Pro forma 合併費用和支出是真誠估算的,並且是假設性的。無法保證未來的支出不會增加 ,也無法保證任何預計的費用節省會實現。
基金的投資顧問abrdn Investments Limited(“aIL”)已通過合同同意,在2024年3月7日之前,將基金的 “其他費用” 總額(不包括任何利息、 税、經紀費、賣空股息和利息支出以及非例行費用)佔基金普通股淨資產的百分比限制在基金平均每日淨資產的0.25%以內然後在2024年10月31日之前按基金平均每日淨資產的每年 0.35%。aIL已通過合同同意限制 “其他 支出” 總額合併基金(不包括任何利息、税款、經紀費、賣空股息和利息支出以及非常規 支出)佔歸屬於合併基金普通股的淨資產的百分比為重組結束後十二個月內合併基金 平均每日淨資產的0.25%,以及截至2025年6月30日基金平均每日淨資產的0.35%。未經基金或聯合基金(如適用)的受託人 (定義見1940年法案)的批准,不得在重組結束後的十二個月之前或2025年6月30日之前終止該合同限制。
基金或聯合基金(如適用)可在報銷後的三年內向aIL償還任何此類報銷,前提是滿足以下要求: 的報銷不會導致基金或合併基金(如適用)超過限制費用或支付費用時有效的 合同中適用的支出限額中較低的值 或開支時適用的支出限額 正在被 aiL 收回。
請查看委託書中的 “費用和開支”,瞭解 其他信息。
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iv
Q: |
重組將如何影響基金 及其股東?
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A: |
預計每次重組都將在許多重要方面使 基金的股東受益。預計每次重組都將通過將基金的資產與被收購基金的資產相結合,從而形成更大的基金,從而實現規模經濟 。
此外,預計每次重組都將通過增加基金的規模、流動性和適銷性來幫助確保基金的生存能力。
無法保證重組會帶來任何預期的 收益。如果被收購基金的交易價格低於其淨資產價值 ,並且該基金的交易價格高於其重組時的淨資產價值,則被收購基金的股東將有 獲得經濟利益的潛力。無法保證重組後,合併基金的普通股交易價格將高於或低於淨資產價值 。合併基金普通股的市值可能低於重組前基金 普通股的市值。此外,除每次重組的其他潛在後果外,每次重組導致的投資組合 過渡可能會導致資本損益,這可能會對被收購基金和合並基金的股東 產生聯邦所得税後果。有關更多信息,請參閲委託書中的 “董事會注意事項”。
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Q: |
重組後 ,我作為股東的權利會發生變化嗎?
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A: |
不是。您作為股東的 權利不會因重組而發生變化。
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Q: |
重組將如何生效?
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A: |
假設被收購基金的股東 批准了相應的重組並且基金的股東批准了該提案,則被收購基金將把其所有資產轉移給基金,以換取基金的普通股(儘管被收購基金的股東可以獲得現金購買基金的部分 股),並由基金承擔被收購基金的所有負債。
如果重組完成 ,被收購基金的股東將成為該基金的股東。被收購基金普通股的持有人將 獲得新發行的基金普通股,面值每股0.001美元,其總淨資產價值(不是市場價值),其中 將等於重組前不久持有的每位被收購 基金股東持有的相應被收購基金普通股的總淨資產價值(不是市場價值)(儘管股東可以獲得現金購買 的部分股份基金)。
為了確定 被收購基金的淨資產價值,公司、主權、政府、外國、抵押貸款支持和資本優先固定收益 證券和優先浮動利率銀行貸款按第三方定價 供應商在估值日提供的評估買入價和要價的平均值定價。相比之下,養恤基金按第三方定價供應商提供的出價對此類證券進行估值。
如果重組獲得股東批准 ,並假設FSD和FAM持有的固定收益未在相應的 重組之前出售,則估值程序的這種差異將在各自的重組完成後立即對股東的投資價值產生負面影響 ,在其他條件相同的情況下,基金每股淨資產價值將低於 每股淨資產價值 相應的收購基金。例如,如果使用ACP的估值程序對截至2023年9月29日FSD 和FAM持有的固定收益證券進行估值,則合併基金的股票價值估計將減少約1,052,639美元(截至2023年9月29日佔合併基金的0.13%),合併 基金每股減少0.009美元。 |
v
Q: |
重組會影響基金對股東的分配 嗎?
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A: |
該基金目前每月支付每股0.100美元的分配 。合併基金預計每月支付每股0.100美元的分配,這與該基金目前的每月 分配相同。合併基金的分配收益率將與基金相同。
合併基金打算在重組結束後的當月向股東進行首次分配 。此外,合併基金預計將遵循與基金相同的付款頻率,並按月向股東進行分配。
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Q: |
誰將管理合並基金的投資組合?
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A: |
合併基金將由 基金的現任顧問Ail提供諮詢,並由該基金現任副顧問abrdn Inc. 提供分包建議。此外,基金目前的 投資組合管理團隊將主要負責合併基金投資組合的日常管理。對基金的投資目標或策略沒有提出任何變動 。
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Q: |
影響基金股東的重組是否會有重大的投資組合過渡 ?
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A: |
每隻被收購的基金都必須償還 與重組結束相關的未償槓桿。預計在 重組結束之前,該收購基金將出售約28%的FSD 持股和FAM約21%的持股,以償還每隻被收購基金的未償槓桿。
每次重組後,合併基金預計將以符合其投資策略和政策的方式調整其投資組合, 這將與基金目前的戰略和政策相同。在進行此類調整時,合併基金的投資可能與其 投資策略或Ail的投資方法不一致。根據當前的市場狀況,並假設被收購基金的 持股量與2023年9月21日相同,預計重組將在重組結束後大約 一週內完成。銷售和購買流動性較低的證券可能需要更長的時間。根據截至2023年9月21日的FSD 和FAM持有量,合併基金預計將在重組結束後 出售FAM約99%的投資組合。在 重組結束後,合併基金目前預計不會出售FSD的任何投資組合。如果與相應重組相關的銷售和購買存在任何交易成本(包括經紀佣金、交易費用和 相關費用),則這些費用將由重組前進行的投資組合過渡的相應收購基金承擔,並由重組後進行的投資組合過渡的合併基金 承擔。重組前後的投資組合過渡可能會導致資本損益,這可能會對被收購基金和合並基金 的股東產生聯邦所得税後果。上述估計可能會發生變化,具體取決於收盤時轉移到基金的投資組合持股的構成以及投資組合過渡發生時的市場情況。
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Q: |
誰來支付與 會議和每次重組相關的費用?
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A: |
abrdn Inc.和ail及其關聯公司以及每隻被收購基金的投資經理First Trust及其關聯公司將承擔與會議和 重組相關的費用,除非另有約定,無論重組是否完成。FSD的重組費用估計約為58.9萬美元,FAM的重組費用約為45.3萬美元,會議的費用 估計約為22.5萬美元。如果與重組相關的銷售和購買存在任何交易成本(包括 經紀佣金、交易費用和相關費用), 這些費用將由被收購基金在重組前進行的投資組合過渡中承擔,並由重組後進行的投資組合過渡的合併基金承擔。此外,如果被收購的 基金在法國、西班牙和/或意大利持有股份,則這些國家可能會對向基金轉讓此類 證券徵收額外的國外轉移税。這些税款是對上述交易成本的補充,將由適用的收購 基金承擔。
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Q: |
重組是否應向基金的相應股東納税 ?
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A: |
不是。預計每次重組都不會成為基金股東的應納税事件。出於美國聯邦 所得税的目的,本次重組旨在被視為免税重組。 |
vi
上面討論的重組 之後的投資組合過渡可能會導致資本收益或虧損,這可能會產生聯邦所得税後果。例如,如果FAM的重組 僅在2023年9月21日完成,則估計重組後合併基金的投資組合過渡將導致約9,87.5萬美元,合每股0.08美元的資本損失 。重組後,預計不會出售與FSD重組相關的投資組合證券。
重組結束後投資組合 重新定位的實際税收後果取決於收盤時相關被收購基金的投資組合構成和市場狀況。根據美國聯邦税法規定的年度分配要求,重組後因調整而產生的任何淨資本收益,加上基金在重組後的納税年度的正常 運營業績,都將分配給重組後合併的 基金的股東羣。
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Q: |
基金董事會 如何建議我投票?
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A: |
基金董事會建議 你對該提案投贊成票。
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Q: |
如何投票給我的代理人?
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A: |
請所有股東通過互聯網通過代理人進行投票, 通過電話投票,或者填寫、註明日期並簽署隨附的代理卡,然後立即歸還。
我們將接納2023年10月23日營業結束時(“記錄日期”)的所有 名股東參加特別會議,(2)在記錄日持有實益所有權證明 的人,例如該人的經紀人的信件或賬户對賬單,(3)已獲授予代理權的人,以及(4)我們自行決定可能的其他人選擇承認。
所有希望參加特別會議 的人都必須出示帶照片的身份證件。如果您計劃參加特別會議,請您提前致電 1-800-522-5465 聯繫我們。
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Q: |
要了解更多信息,我該聯繫誰?
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A: |
如果您需要任何幫助或對提案或如何對股票進行投票有任何疑問 ,請致電 (888) 869-7406。
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請填寫隨附的 代理卡,並在隨附的信封中籤名並交回。您可以按照隨附的 代理卡上的説明通過互聯網或電話進行代理投票。如果在美國郵寄,則無需支付郵費。
七
ABRDN 收益信貸策略基金
(“基金”)
市場街 1900 號,200 套房
賓夕法尼亞州費城 19103
委託聲明
適用於股東特別大會
將於二零二四年一月十九日舉行
本委託書是在基金董事會(“董事會”,董事會成員被稱為 “受託人”)徵集代理人時提供的 ,供基金股東特別大會(“會議”)在位於賓夕法尼亞州費城市場街1900號200套房的 辦公室舉行的基金股東特別大會(“會議”)上進行表決,19103 2024 年 1 月 19 日及其任何 休會或延期。本委託書附有股東特別大會通知和代理卡。此 委託書最初是在當天或左右郵寄給股東的 [12 月 8 日], 2023.
會議的目的是審議以下提案(“提案”)並就此採取行動,並對可能提交會議或任何休會或推遲的其他事項進行審議和採取行動:
批准發行與First Trust高收益多頭/空頭基金和First Trust/abrdn Global Opportunity Incomputions Income Fund的重組相關的額外普通股 ,各為封閉式基金,並存入該基金
在 會議之前收到的所有正確執行的代理將根據代理卡上標有 的説明在會議上、任何休會或延期時進行表決。除非代理卡上標有相反的指示,否則收到的代理人將被投票給 “贊成” 該提案 。代理卡上被指定為代理持有人的人將自行決定就可能在會議或任何休會或推遲之前適當處理的任何其他事項進行投票。任何代理卡都可以在行使前的任何時候撤銷 ,方法是提交一份正確簽發的、隨後註明日期的代理卡,向賓夕法尼亞州費城市場街1900號200套房基金祕書梅根·肯尼迪發出書面通知,或者親自參加會議並投票。股東可以使用隨附的代理卡以及隨附的帶有預付郵資的信封來授權代理 投票。股東還可以按照代理卡上的説明通過電話或互聯網授權代理 投票。
我們將接納2023年10月23日營業結束時(“記錄日期”)的所有 名股東參加特別會議,(2)在記錄日持有實益所有權證明 的人,例如該人的經紀人的信件或賬户對賬單,(3)已獲授予代理權的人,以及(4)我們自行決定可能的其他人選擇承認。所有希望 參加特別會議的人都必須出示帶照片的身份證件。如果您計劃參加特別會議,請您提前致電 致電 1-800-522-5465。
董事會已將 2023 年 10 月 23 日的營業結束日期定為確定有權在會議以及任何休會 或推遲會議上獲得通知和投票的股東的記錄日期。截至記錄日,基金股東將有權在會議上對每持有的股份獲得一票 ,每持有的部分股份獲得一票的比例份額。截至記錄日期, []該基金的股票已發行並已流通。
該基金的普通股在 紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)上市,股票代碼為 “ACP”,並將在重組後繼續上市。被收購基金的普通股分別在紐約證券交易所上市,股票代碼為 “FSD” 和 “FAM” ,分別用於第一信託高收益多頭/空頭基金和第一信託/ABRDN全球機會收益基金,重組後將從紐約證券交易所退市 。股東報告、委託書和其他有關基金的信息可以在紐約證券交易所查閲 。
基金董事會認為,重組可能使基金及其股東受益,包括通過基金總資產增加 可能帶來的規模經濟。受託人認為,重組後基金資產的增加可能會為基金 提供額外的流動性,並可能通過將固定費用分散到更大的資產基礎上來降低基金的總支出比率。 受託人還指出,該基金的投資顧問AiL已通過合同同意將合併基金的 “其他費用” 總額(不包括任何利息、税款、經紀費、賣空股息和利息支出以及非例行費用) 佔合併基金普通股淨資產的百分比限制在合併基金平均每日淨資產的0.25%以內 在接下來的十二個月內重組結束,佔合併基金平均每日淨資產的0.35%,直到2025年6月30日。
1
經過仔細考慮,基金董事會 建議您對該提案投贊成票。
關於將於2024年1月19日舉行的股東特別大會的代理材料可用性的重要通知 。代理材料可在互聯網 上找到,網址為 https://vote.proxyonline.com/aberdeen/docs/acp.pdf。
基金截至2022年10月31日財年的 年度報告以及FSD截至2022年10月31日財年的被收購基金年度報告和FAM截至2022年12月31日財年的年度報告,以及在本報告發布日期之後提交的基金和被收購基金的任何最新報告, 均可免費獲得:
對於基金:
通過電話: | 1-800-522-5465 |
通過郵件: | abrdn 收益信貸策略基金 |
c/o bardn Inc. 市場街 1900 號,200 套房 | |
賓夕法尼亞州費城 19103 | |
通過互聯網: | www.abrdnacp.com |
對於消防處:
通過電話: | (630) 765-8000 |
通過郵件: | 第一信託高收益多頭/空頭基金 |
東自由大道 120 號,400 套房 | |
伊利諾伊州惠頓 60187 | |
通過互聯網: | www.ftportfolios.co |
for FAM:
通過電話: | (630) 765-8000 |
通過郵件: | 第一信託/ABRDN全球機會收益基金 |
東自由大道 120 號,400 套房 | |
伊利諾伊州惠頓 60187 | |
通過互聯網: | www.ftportfolios.co |
基金和被收購基金受經修訂的1934年《證券交易法》(“1934年法案”)的信息要求的約束,並根據該法案, 向美國證券交易委員會(“SEC”)提交報告、委託書、代理材料和其他信息。 您也可以從美國證券交易委員會查看或獲取上述文件:
通過電子郵件: | publicinfo@sec.gov(需要重複費用) |
通過互聯網: | www.sec.gov |
本委託書 簡明列出了基金股東在對提案進行表決之前應瞭解的信息。請仔細閲讀 並將其保留以備將來參考。任何人均無權提供本委託書中未包含的任何信息或作出任何陳述,如果提供或作出,則不得將此類信息或陳述視為已獲得授權。
美國證券交易委員會尚未批准或不批准將在重組中發行 基金的股票,也沒有通過本委託書的充分性。任何與 相反的陳述均屬刑事犯罪。
2
提議
批准發行與First Trust高收益多頭/空頭基金和First Trust/abrdn Global Opportunity Incomputions Income Fund的重組相關的額外普通股 ,各為封閉式基金,並存入該基金
普通的
擬議的重組旨在將每個 收購的基金與基金(統稱為 “基金”)合併,以確保基金的可行性、規模的擴大、流動性 和適銷性。每隻收購基金與基金的合併將根據基金與每隻被收購基金之間各自的重組協議和計劃 (每份協議均為 “重組協議”,統稱為 “重組協議 協議”)進行,並須經每隻被收購基金股東的批准。每項重組均已獲得 基金董事會的批准,但不需要基金股東的批准。但是,該基金的股東被要求 批准該提案,以使基金能夠發行完成每次重組所需的股票。儘管基金在每次重組後都將繼續 其合法存在和運營,但紐約證券交易所(基金的普通股在紐約證券交易所上市 )的規則要求基金的股東批准發行與每次重組相關的額外普通股。
重組後, 基金的股東管理的資產將增加。預計重組將在許多重要方面使基金的股東受益 。預計重組將通過將 基金的資產與被收購基金的資產合併,從而形成更大的基金,從而為實現規模經濟提供更大的機會。
由於重組,包括基金的每月分配 政策,沒有提議對基金當前的投資 目標、策略、結構或政策進行任何修改。每次重組後將存在的基金被稱為 “合併基金”。
每份重組協議都規定: 每份重組 協議須經各自收購基金的股東批准以及基金股東發行基金普通股的批准, 每份重組協議均規定:
· | 將收購基金的所有資產轉移給基金,僅以換取基金的股份(儘管可以分配現金來代替基金的部分股份); |
· | 基金承擔被收購基金的所有負債; |
· | 向被收購基金的股東分配本基金的普通股;以及 |
· | 收購基金的完全清算。 |
目前預計每次重組 都將在2024年第一季度進行。
重組中每隻被收購基金的股東獲得的基金普通股的總淨資產價值(不是市場價值)將等於每次重組前夕持有的被收購基金普通股的總淨資產價值(不是市場價值)(儘管股東可以獲得基金部分股份的現金)。重組後基金普通股 的市值可能高於或低於重組前基金普通股的市值。
收購基金的重組不是 取決於其他被收購基金股東的批准(即,如果被收購基金的股東批准 ,如果被收購基金的股東批准 ,如果另一筆重組未獲得另一被收購基金的股東的批准,則仍可以繼續進行)。
在每次重組結束時,每份重組 協議都規定,收購基金的資產將根據被收購基金董事會批准的 批准的被收購基金的估值程序進行估值。重組完成後,將根據基金董事會批准的基金估值程序對移交給基金的資產進行估值 。一方面,被收購的 基金的估值程序和另一方面,基金的估值程序在某些方面有所不同。
3
為了確定被收購基金的 淨資產價值,企業、主權、政府、外國、抵押貸款支持和資本優先固定收益證券和優先 浮動利率銀行貸款按第三方定價供應商在估值日 提供的評估買入價和要價的平均值進行定價。相比之下,養恤基金按第三方定價供應商提供的出價對此類證券進行估值。
如果重組獲得股東的批准 ,並假設FSD和FAM持有的固定收益未在各自的重組之前出售,則估值程序中的這種差異 將在相應的 重組完成後立即對股東的投資價值產生負面影響,並且在其他條件相同的情況下,基金每股淨資產價值將低於每股淨資產價值 相應的收購基金。例如,如果使用ACP的估值程序對截至2023年9月29日FSD和FAM持有的固定 收益證券進行估值,則合併基金的股票價值估計將減少大約 1,052,639美元(截至2023年9月29日佔合併基金的0.13%)或合併基金每股0.009美元。
每次重組後,合併基金 都希望以符合其投資策略和政策的方式調整其投資組合,這將與基金 當前的戰略和政策相同。在進行此類調整時,合併基金的投資可能與其投資策略或Ail的投資 方法不一致。根據當前的市場狀況,並假設被收購基金的持股量與2023年9月21日相同,預計重組將在重組結束後大約一週內進行 。銷售 和購買流動性較低的證券可能需要更長的時間。根據截至2023年9月21日的FSD和FAM持有量,合併後的 基金預計將在重組結束後出售FAM約99%的投資組合。目前 合併基金預計在重組結束後不會出售FSD的任何投資組合。如果與相應重組相關的銷售和購買存在任何交易 成本(包括經紀佣金、交易費用和相關費用),則這些費用將由重組前進行的投資組合過渡的相應被收購基金承擔,並由重組後進行的投資組合過渡的合併基金承擔。 如果被收購基金在法國、西班牙和/或意大利持有股份,則這些國家可能會對向基金轉讓此類證券徵收額外的境外轉移税 。這些税款是對上述交易成本的補充,將由適用的收購基金承擔 。重組前後的投資組合過渡可能會導致資本損益, 可能會對被收購基金和合並基金的股東產生聯邦所得税後果。
重組結束後投資組合 重新定位的實際税收後果取決於收盤時相關被收購基金的投資組合構成和市場狀況。根據美國聯邦税法規定的年度分配要求,重組後因調整而產生的任何淨資本收益,加上基金在重組後的納税年度的正常 運營業績,都將分配給重組後合併的 基金的股東羣。
每個 基金都是根據經修訂的1940年《投資公司法》(“1940年法案”)註冊的封閉式管理投資公司。 FSD 和 FAM 是馬薩諸塞州的商業信託基金和多元化的封閉式管理投資公司。該基金是一家特拉華州法定 信託基金,也是一家多元化的封閉式管理投資公司。每隻基金的普通股均在紐約證券交易所上市。 收購基金和基金有不同的投資顧問。First Trust Advisors L.P.(“First Trust”)是每隻被收購基金的投資 經理。MacKay Shields LLC(“MacKay”)是FSD的副顧問,abrdn Inc.是 FAM的副顧問。ail是該基金的投資顧問,abrdn Inc.是該基金的投資副顧問。這些基金具有相似的 投資目標、本金投資策略和本金風險,但存在一些差異。合併基金的投資目標、本金 投資策略、本金風險和分配程序將與基金的投資目標、本金風險和分配程序相同。
FSD的主要投資目標是 提供當期收入,次要目標是資本增值。FAM和基金的主要投資目標 都是尋求高水平的流動收入,其次要目標是資本增值。
出於聯邦 所得税的目的,每項重組都旨在以免税交易的形式進行結構。
董事會注意事項
董事會要求基金股東 在會議上批准發行與重組相關的額外基金普通股。
4
在2023年10月20日舉行的特別電話會議上,董事會,包括大多數不是1940年法案中定義的基金 “利害關係人” 的受託人(“獨立受託人”),批准發行與重組 和重組協議相關的額外普通股。在批准發行與重組和 重組協議相關的額外普通股時,董事會確定,發行與重組相關的額外普通股可能會使基金及其股東受益。董事會在做出決定時考慮了許多因素,包括 但不限於以下因素:
· | Ail和abrdn Inc.的陳述,即合併基金的投資目標、本金投資策略、 本金風險和分配程序將與基金的投資目標、本金投資策略、 本金風險和分配程序相同; |
· | 無論重組是否完成,ail和abrdn Inc.及其關聯公司以及First Trust及其關聯公司都將承擔與重組有關的 費用。如果與重組相關的銷售和購買存在任何交易成本 (包括經紀佣金、交易費用和相關費用),則這些費用將由適用的收購基金承擔 重組之前進行的投資組合過渡,並由合併基金承擔,與重組後進行的投資組合過渡有關的合併基金承擔; |
· | 重組後重組對 合併基金年度總運營費用比率的潛在影響。審計委員會注意到,重組完成後,合併基金的年度總運營費用比率(不包括利息支出)預計將與基金目前的年度總運營支出比率相同 ; |
· | 該基金的投資顧問Ail已與基金簽訂了書面合同(“費用 限制協議”),有效期至2024年10月31日。關於重組,aiL 已通過合同同意,將合併基金的 “其他費用” 總額(不包括任何利息、税款、經紀費、 賣空股息和利息支出以及非例行費用)佔歸屬於合併基金普通股的淨資產的百分比限制在 重組結束後的十二個月內平均每日淨資產的0.25%和截至2025年6月30日,每年佔基金平均每日淨資產的0.35%。支出限制協議 將合併基金的 “其他費用” 總額(不包括任何利息、税款、經紀費、賣空分紅以及 利息支出和非例行費用)佔合併基金普通股淨資產的百分比限制為合併基金平均每日淨資產的0.25% ; |
· | 被收購基金和基金之間估值政策的差異。 |
· | First Trust、abrdn Inc. 與 abrdn plc 之間存在單獨的協議,出於其中規定的目的 。(“收購協議”),根據該協議,如果重組獲得批准,並且在 滿足或豁免某些其他條件的情況下,abrdn Inc.將收購與First Trust為被收購基金 和某些其他註冊投資公司(“業務”)的資產提供投資管理服務的業務相關的某些資產 。更具體地説,根據購買協議,First Trust已同意 轉讓給abrdn Inc.,以便在資產轉讓結束時支付現金(定義見下文),但有某些 例外情況,(i) First Trust對與業務有關的賬簿和記錄的所有權利、所有權和權益; (ii) 為證實業務往績而必須保存的所有記錄;以及 (iii) 作為持續經營企業的 業務的所有商譽;以及 |
· | 基金將是每次重組的會計和業績倖存者. |
董事會批准 重組協議和普通股發行的決定是基於每位受託人的商業判斷,此前他們考慮了與基金及其股東有關的所有整體因素 ,儘管個別受託人可能對各種因素給予不同的 權重,對各種因素分配了不同的重要程度。
有關重組的信息
根據每份重組協議(其表格 作為本委託書的附錄A附錄),每個被收購基金都將把其所有資產轉移給基金, 基金將承擔相應被收購基金的所有負債,僅以換取基金新發行的普通股(儘管 股東將獲得現金購買基金的部分股份),這些普通股將由被收購基金分配給其股東 {} 以清算分配的形式出現。向被收購基金股東發行的基金普通股的總淨資產價值將等於 重組前被收購基金已發行普通股的總淨資產價值。被收購基金的每位股東將獲得與其在相應被收購基金普通股中相應的 權益相對應的基金普通股數量(儘管可以發行現金來代替基金的部分股份)。 重組以及完成重組所需的相關行動預計將在2024年第一季度( “截止日期”)進行,在截止日期之後,每隻被收購的基金將根據馬薩諸塞州 法律儘快解散。
5
如果股東在 基金賬面上沒有賬户,則將通過以下方式向被收購基金的股東分配基金普通股:以被收購基金股東的名義在基金賬簿上開設新賬户,然後將基金普通股轉入這些 股東賬户。基金賬簿上為被收購的 基金的前股東開設的每個新賬户都將代表各自的賬户 按比例計算 應付給該股東的基金普通股數量。
已發行股份
截至記錄日,該基金已經 []已發行普通股 股和已發行160萬股優先股。
董事會建議
董事會建議 基金的股東對該提案投贊成票。
重組協議的條款
以下是重組協議中重要 條款的摘要。以下討論分別適用於與FSD和FAM有關的重組協議。 一份形式的重組協議作為委託書的附錄A附於委託書。
基金份額數量的計算
自生效時間起,在生效時間之前流通的每份收購基金份額 應轉換為基金份額,其金額等於相應收購基金每 份資產淨值與基金每股資產淨值的比率。可以發行現金來代替基金的部分股份。 如果被收購基金股東有權獲得部分基金份額,則基金的過户代理人將彙總 此類零碎股份,並在該等股票上市的交易所出售由此產生的全部股份,存入所有這些 被收購基金股東的賬户,每位此類被收購基金股東都有權按比例獲得該出售收益的份額。 關於部分基金股份的彙總和出售,基金的過户代理人將直接代表有權獲得部分股份的 被收購基金股東行事,並將積累此類零碎股份,出售股票並將扣除經紀佣金後的現金收益(如果有)直接分配給有權獲得部分股份 (不含利息,需繳納預扣税)的被收購基金股東。
條件
根據每份重組協議的條款, 重組的條件是,除其他外,各收購基金的股東批准重組協議,以及每隻基金收到某些例行證書和法律意見。每次重組都不以其他重組的批准或完成為條件。
終止
如果基金董事會和被收購基金董事會認為 不宜進行重組,則每份重組協議可以在生效時間之前的任何時候通過雙方的共同協議終止 (i) 如果基金董事會和被收購基金董事會認為不宜繼續進行重組;(ii) 如果一方違反了重組協議中包含的任何陳述、擔保或協議,將在截止日期當天或之前履行,其中 } 違約將導致一方當事人履行既定義務的先決條件失效在重組協議 中,未違約方發出通知後 30 天內無法糾正;或 (iii) 如果下文 “FIRST TRUST 與 ABRDN INC. 之間的協議” 中提及的 協議已有效終止。
重組費用
無論重組是否完成,ail和abrdn Inc.及其關聯公司以及First Trust及其關聯公司都將承擔與重組相關的費用。 FSD的重組費用估計約為58.9萬美元,FAM的重組費用約為45.3萬美元,會議的費用 估計約為22.5萬美元。如果與重組相關的銷售和購買存在任何交易成本(包括經紀佣金、交易費用和相關費用), 這些費用將由重組前進行的投資組合過渡的相應收購基金承擔, 將由重組後進行的投資組合過渡的合併基金承擔 。
6
基金與合併基金的比較
合併基金將由 基金的現任顧問Ail和該基金現任副顧問abrdn Inc. 管理。此外,基金目前的投資組合管理 團隊將主要負責合併基金投資組合的日常管理。此外,合併基金的投資目標、本金投資策略、本金風險和分配程序將與基金的 相同。
費用和開支
以下是根據截至2023年4月30日的六個月的支出對基金在重組前後的費用和支出 的比較。但是,為了提供更準確的支出比率,由於另一家根據1940年法案註冊的封閉式管理投資公司進行了重組, 2023年3月10日基金資產大幅增加,以反映截至2023年4月30日的淨資產(而不是截至2023年4月30日的六個月的平均淨資產),這是由於另一家根據1940年法案註冊的封閉式管理投資公司進行了重組基金以及以下費用表中的信息將與該基金 2023 年 4 月 30 日的《財務摘要》不符 向股東提交半年度報告。 Pro forma合併基金的費用和支出是本着誠意估算的,並且是假設性的。
值得注意的是,重組後,被收購基金的 股東將承擔基金的實際費用和開支,這些費用和支出可能與基金不同 pro forma 合併基金費用和開支。
未來 費用和開支可能高於或低於以下所示的費用。
基金* | Pro Forma 合併 基金* (FSD 存入基金 只有) | Pro Forma 合併 基金* (FAM 轉入基金 只有) | Pro Forma 合併 基金* (FSD 和 FAM 存入 基金) | |||||||||||||
常見 股東交易費用 | ||||||||||||||||
銷售額 加載(佔銷售價格的百分比)(1) | 沒有 | 沒有 | 沒有 | 沒有 | ||||||||||||
提供 費用(佔發行價格的百分比)(1) | 沒有 | 沒有 | 沒有 | 沒有 | ||||||||||||
股息 再投資和可選現金購買計劃費用(公開市場購買普通股的每股) | ||||||||||||||||
公開市場購買普通股的費用 | 0.02 美元(每股) | (2) | 0.02 美元(每股) | (2) | 0.02 美元(每股) | (2) | 0.02 美元(每股) | (2) | ||||||||
購買可選股票的費用 | 5.00 美元(最高) | (2) | 5.00 美元(最高) | (2) | 5.00 美元(最高) | (2) | 5.00 美元(最高) | (2) | ||||||||
股息再投資賬户中持有的股票的銷售 | 0.12 美元(每股)和 25.00 美元(最高) | (2) | 0.12 美元(每股)和 25.00 美元(最高) | (2) | 0.12 美元(每股)和 25.00 美元(最高) | (2) | 0.12 美元(每股)和 25.00 美元(最高) | (2) | ||||||||
年度 支出(佔歸屬於普通股的淨資產的百分比) | ||||||||||||||||
諮詢 費 (3) | 1.74 | % | 1.74 | % | 1.74 | % | 1.74 | % | ||||||||
利息 支出 (4) | 1.84 | % | 2.09 | % | 1.91 | % | 2.11 | % | ||||||||
優先股的分紅 | 0.57 | %(5) | 0.27 | % | 0.48 | % | 0.24 | % | ||||||||
其他 費用 | 0.44 | % | 0.33 | % | 0.40 | % | 0.31 | % | ||||||||
收購 基金費用和開支 (6) | 0.01 | % | 0.00 | % | 0.01 | % | 0.00 | % | ||||||||
年度支出總額 | 4.60 | % | 4.43 | % | 4.54 | % | 4.40 | % | ||||||||
減去: 費用報銷 | 0.18 | %(7) | 0.07 | %(7) | 0.15 | %(7) | 0.06 | %(7) | ||||||||
扣除費用報銷後 年度支出總額 | 4.42 | %(7) | 4.36 | %(7) | 4.39 | %(7) | 4.34 | %(7) |
7
* |
基金的資產已重報為 反映截至2023年4月30日的淨資產(而不是截至2023年4月30日的六個月的平均淨資產),以便 提供更準確的支出比率,這是因為 重組了另一家根據1940年法案在基金註冊的封閉式管理投資公司,因此, 以下費用表中的信息與基金2023年4月30日半年度報告中的財務摘要不符向股東報告 。
| |
(1) |
作為重組的一部分發行基金普通股不會收取任何銷售負擔。普通股不可從基金購買,但 可以通過經紀交易商在紐約證券交易所購買,但須遵守單獨協商的佣金率。在二級 市場購買的普通股可能需要支付經紀佣金或其他費用。
| |
(2) |
參與基金 股息再投資和可選現金購買計劃(“計劃”)的股東可能需要為某些交易支付費用。 Computershare Trust Company N.A.(“計劃代理人”)處理股息再投資的費用將由 基金支付;但是,參與股東將支付與公開市場收購相關的每股0.02美元的費用,這些費用將從股息價值中扣除 。對於可選的股票購買,還將向股東收取2.50美元的費用,用於自動從 支票/儲蓄賬户中扣款,一次性收取5.00美元的在線銀行借記費用和/或5.00美元的支票費用。股東需支付每股 0.12美元的費用,以及出售股息再投資 賬户中持有的股票的10.00美元費用(批量訂單)或25.00美元的費用(市場訂單)。每股費用包括計劃代理人需要支付的任何適用的經紀佣金。
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(3) |
基金和合並基金 的合同諮詢費為合併基金平均每日管理資產的1.25%。管理資產是基金的總資產(包括歸屬於為投資目的借入的資金的任何 資產,包括來自反向回購協議(和受反向回購協議約束的資產)、 任何信貸額度以及任何優先股或票據發行的收益)減去基金應計負債(為槓桿而產生的基金 負債除外)的總和。
諮詢費百分比的計算假設 每隻基金使用槓桿,如下文附註 (4) 所述。
| |
(4) |
就基金而言,表格中的百分比基於 的借款總額為8700萬美元(截至2023年4月30日基金信貸額度下的平均未償餘額, 約佔基金管理資產的28.7%)和截至2023年4月30日的財期的平均利率為5.82%。
對於 合併基金,表中的百分比基於299,759,000美元的信貸額度下的估計借款總額(約佔合併基金管理資產的25.0%,平均利率為5.82%。)
無法保證任何一隻基金 都能獲得這樣的借款水平(或維持其目前的借款水平),也無法保證任何一隻基金的借款條款不會改變 ,也無法保證任何一個基金使用槓桿都能盈利。 | |
(5) | 基於截至2023年4月30日已發行的1600,000股優先股,清算優先權總額為4,000萬美元,年股息率等於該清算優先權的5.25%。與優先股相關的成本完全由普通股股東承擔。 | |
(6) | 收購基金的費用和支出是基金因投資其他共同基金(包括貨幣市場基金和交易所交易基金)的股票而產生的間接費用和開支。收購基金的費用和支出由基金間接承擔,但未反映在基金的財務報表中;表格中提供的信息將與基金財務摘要中列出的信息有所不同。 | |
(7) | 基金的投資顧問abrdn Investments Limited(“aIL”)已通過合同同意,在2024年3月7日之前,將基金的 “其他費用” 總額(不包括任何利息、税款、經紀費、賣空股息和利息支出以及非例行費用)佔基金普通股淨資產的百分比限制在基金平均每日淨資產的0.25%以內,然後每年0.35% 截至2024年10月31日該基金的平均每日淨資產。aIL已通過合同同意限制合併後的 “其他費用” 總額基金(不包括任何利息、税款、經紀費、賣空股息和利息支出以及非例行費用)佔合併基金普通股淨資產的百分比,佔重組結束後十二個月內合併基金平均每日淨資產的0.25%,以及截至2025年6月30日合併基金平均每日淨資產的0.35%。未經基金或合併基金(如適用)非基金或聯合基金(定義見1940年法案)的 “利害關係人” 的受託人的批准,不得分別在(i)2024年10月31日或(ii)重組結束後的十二個月或2025年6月30日之前終止這些合同限制。 |
8
費用示例
以下示例説明瞭股東為在表中提供的時間段內持有的1,000美元投資所支付的費用 。以下示例 假設在每次重組完成時均擁有該基金的股份,並按照美國證券交易委員會 法規的規定使用5%的年回報率。*
1 年 | 3 年 | 5 年 | 10 年 | ||||||||||
基金 | $ | 44 | $ | 137 | $ | 231 | $ | 468 | |||||
Pro Forma 合併基金(僅限 FSD 轉入基金) | $ | 44 | $ | 133 | $ | 224 | $ | 455 | |||||
Pro Forma 組合 基金(僅限 FAM 轉基金) | $ | 44 | $ | 134 | $ | 227 | $ | 463 | |||||
Pro Forma 合併基金(FSD 和 FAM 合併基金) | $ | 44 | $ | 132 | $ | 222 | $ | 453 |
* 不應將該示例視為未來支出或回報率的表示,合併基金的實際支出可能高於或少於顯示的費用。該示例假設 (i) 所有股息和其他分配均按資產淨值再投資,(ii) 上述 “年度 支出總額” 下列出的百分比金額在所示年度保持不變;(iii)基金的費用報銷協議將 “其他 支出” 佔基金普通股淨資產的百分比限制在基金平均每日淨資產的0.25%以內 有效期至2024年3月7日,然後在2024年10月31日之前 每年佔基金平均每日淨資產的0.35%;以及(iv)合併基金的費用報銷協議將 “其他費用” 限制為歸屬於合併基金普通股的淨資產的百分比為合併基金平均每日淨資產的0.25%,該協議僅在重組結束後的十二個月內有效,然後在2025年6月30日之前的合併基金平均每日淨資產的0.35%有效,如上文附註(7)所述。
該示例包括基金優先股 股的股息。如果示例計算中未包括該基金的優先股股息,則上表中 基金在1、3、5和10年期間的支出將如下所示(基於與上述相同的假設 ):39美元、121美元、205美元和422美元。
槓桿作用
基金可以在1940年法案允許的範圍內使用槓桿。目前,1940年法案及其相關規章制度 通常將基金利用借款以及任何其他代表負債的優先證券 的範圍限制在使用時間 時基金總資產(包括受此類槓桿收益約束和使用此類槓桿收益獲得的資產)的33 1/ 3%(減去基金的負債和非高級證券所代表的債務)的33 1/ 3%。此外,1940年法案將 基金髮行優先股和代表負債的優先證券的範圍限制在基金總資產 的50%以內(減去未由優先證券代表的基金的負債和債務)。合併基金預計,它 將使用與基金類似的槓桿。
9
基金與槓桿使用相關的策略可能不會成功 ,基金使用槓桿將導致基金的資產淨值比原本更不穩定。 無法保證基金會利用其資產,也無法保證在基金利用槓桿的範圍內,這種槓桿將佔其資產的百分比 。
截至2023年9月29日,該基金的發行優先股(定義見下文)和借款的總槓桿率佔其總資產的29.1%。截至2023年9月29日,該基金的借款總槓桿率佔其總資產的百分比為21.1%。
如果重組發生在2023年9月29日, 合併基金的槓桿比率將如下所示:
Pro Forma合併基金 (僅向基金注資 FSD) | Pro
Forma合併基金 (僅限FAM存入基金) | Pro
Forma聯合基金 (FSD) 和 FAM 加入基金) | ||||||||
29.1 | % | 29.1 | % | 29.1 | % |
會計和估值政策,對合並基金資產淨值的影響
在每次重組結束時,每份協議 和重組計劃都規定,收購基金的資產將根據被收購基金董事會批准的被收購基金估值 程序進行估值。重組完成後,移交給基金的資產將根據基金董事會批准的基金估值程序進行估值。一方面,收購基金的估值 程序和基金的估值程序在某些方面有所不同。
為了確定被收購基金的 淨資產價值,企業、主權、政府、外國、抵押貸款支持和資本優先固定收益證券和優先 浮動利率銀行貸款按第三方定價供應商在估值日 提供的評估買入價和要價的平均值進行定價。相比之下,養恤基金按第三方定價供應商提供的出價對此類證券進行估值。
如果重組獲得股東的批准 ,並假設FSD和FAM持有的固定收益未在各自的重組之前出售,則估值程序中的這種差異 將在相應的 重組完成後立即對股東的投資價值產生負面影響,並且在其他條件相同的情況下,基金每股淨資產價值將低於每股淨資產價值 相應的收購基金。例如,如果使用ACP的估值程序對截至2023年9月29日FSD和FAM持有的固定 收益證券進行估值,則合併基金的股票價值估計將減少大約 1,052,639美元(截至2023年9月29日佔合併基金的0.13%)或合併基金每股0.009美元。
有關基金普通股 的更多信息
基金將要發行的普通股的描述
合併基金的股東將擁有與基金股東相同的權利。
合併基金的股東將擁有與基金股東相同的權利。基金的協議和信託聲明授權無限數量的 股,面值為每股0.001美元。如果該提案獲得基金股東的批准並完成重組, 基金將根據基金的相對每股淨資產價值和被收購基金資產的淨資產價值,向相應收購基金的普通股持有人發行普通股,在每種情況下均為相應重組之日。 基金份額在基金解散、清算或 事務結束時在支付股息和分配資產方面擁有平等的權利。基金的普通股發行後將全額支付,不可評估,並且沒有 優先權、轉換權或交換權或累積投票權。
10
資本化
下表列出了截至2023年9月29日每隻收購基金和基金的資本總額 ,以及 形式上的合併基金的資本化,就像 重組發生在當天一樣。如下所示,由於本委託書中描述的估值差異,預計合併基金股東股票的資產淨值 將減少,基金資產將增加。有關更多信息,請參閲 “會計 和估值政策,對合並基金資產淨值的影響”。
FSD 僅存入基金
FSD | 基金 | 調整 |
Pro Forma 合併基金 |
|||||||||||||
淨資產 | $ | 408,147,844 | $ | 352,692,478 | $ | (754,645 | ) | $ | 760,085,677 | |||||||
已發行普通股 (a) | 33,291,015 | 52,094,950 | 26,995,050 | (b) | 112,381,015 | |||||||||||
普通股每股淨資產價值 | $ | 12.26 | $ | 6.77 | $ | (12.27 | )(b) | $ | 6.76 | |||||||
已發行優先股 | 沒有 | 1,600,000 | 沒有 | 1,600,000 | ||||||||||||
每股優先股的清算優先權 | 沒有 | $ | 25 | 沒有 | $ | 25 |
11
僅限FAM存入基金
FAM | 基金 | 調整 | Pro Forma 合併基金 (FAM 進入 | |||||||||||||
淨資產 | $ | 65,309,146 | $ | 352,692,478 | $ | (297,995 | ) | $ | 417,703,629 | |||||||
已發行普通股 (a) | 10,143,247 | 52,094,950 | (496,666 | )(b) | 61,741,531 | |||||||||||
普通股每股淨資產價值 | $ | 6.44 | $ | 6.77 | $ | 6.44 | (b) | $ | 6.77 | |||||||
已發行優先股 | 沒有 | 1,600,000 | 沒有 | 1,600,000 | ||||||||||||
每股優先股的清算優先權 | 沒有 | $ | 25 | 沒有 | $ | 25 |
FSD 和 FAM 加入基金
FSD | FAM | 基金 | 調整 | Pro Forma 合併 (消防處和 | ||||||||||||||||
淨資產 | $ | 408,147,844 | $ | 65,309,146 | $ | 352,692,478 | $ | (1,052,639 | )(a) | $ | 825,096,828 | |||||||||
已發行普通股 (b) | 33,291,015 | 10,143,247 | 52,094,950 | 26,498,384 | (c) | 122,027,596 | ||||||||||||||
普通股每股淨資產價值 | $ | 12.26 | $ | 6.44 | $ | 6.77 | $ | 18.71 | (c) | $ | 6.76 | |||||||||
已發行優先股 | 沒有 | 沒有 | 1,600,000 | 沒有 | 1,600,000 | |||||||||||||||
每股優先股的清算優先權 | 沒有 | 沒有 | $ | 25 | 沒有 | 25 |
12
(a) | 為了確定被收購基金的資產淨值,公司、市政和可轉換固定收益證券以及銀行貸款協議按第三方定價供應商在估值日提供的評估買入價和要價的平均值進行定價。相比之下,養恤基金按第三方定價供應商提供的出價對此類證券進行估值。 |
(b) | 基於截至2023年9月29日的已發行普通股數量。 |
(c) | 反映了重組後收購的基金份額轉換為基金份額的情況。 |
基金董事會,包括獨立受託人,建議股東對該提案投贊成票。
投票 信息和要求
法定人數
股東的法定人數是由有權投票的三分之一股份親自或通過代理人出席會議構成的。
經紀人不投票和棄權票
當以 “街道名稱” 持有的股票的受益所有人 沒有指示持有股票的經紀商如何就被視為 “非常規” 的事項進行投票時,就會發生經紀人不投票。通常,如果股票以街道名義持有,則股份的受益所有人有權向持有股票的經紀人發出投票 指示。如果受益所有人不提供投票指示,經紀人仍然可以就被認為是 “例行” 的事項對股票進行投票 ,但不能就 “非常規” 事項對股票進行投票。該提案被視為 “非常規”,因此經紀商將沒有對 提案的自由裁量投票權,被收購基金預計也不會獲得任何經紀商的非投票權。
棄權票將被視為所投的票,因此, 將具有與 “反對” 該提案的票相同的效果。
休會
主席、受託人(或其指定人) 或適當投出的多數票,無論是否達到法定人數,均可將會議延期一次或多次,恕不另行通知 至記錄日期後的150天內。
評估權
股東沒有持不同政見者對該提案的評估權 。
提案需要投票
該提案要求親自或由代理人代表並有權投票的多數股票 投贊成票。
投資顧問、投資 次級顧問、管理員和次級管理員
aiL, 註冊地址英國阿伯丁郡阿伯丁皇后台10號 EC4M 9HH,AB10 1XL,擔任該基金的投資顧問 。位於賓夕法尼亞州費城市場街1900號200套房的abrdn Inc. 擔任該基金的投資副顧問 。abrdn Inc. 擔任該基金的管理人。abrdn Inc. 擔任該基金的管理人。State Street Bank & Trust Company擔任該基金的子管理人,位於馬薩諸塞州北昆西市Heritage Drive1號, 3樓,02171。
13
FIRST TRUST 與 ABRDN INC. 之間的協議
First Trust和abrdn Inc.已簽訂了一份 單獨的協議(“購買協議”),根據該協議,abrdn Inc.將收購與First Trust 業務相關的某些資產,即在重組獲得批准並滿足或免除某些其他條件的情況下,為每個收購基金和某些其他註冊投資 公司(“業務”)的資產提供投資管理服務。 更具體地説,根據購買協議,First Trust已同意在 結束時將資產轉讓(定義見下文)轉讓給abrdn Inc.,以現金支付,但某些例外情況除外,(i) First Trust對與業務相關的賬簿和記錄的所有權利、所有權和權益以及 ;(ii) 為證實 的往績記錄而需要保留的所有記錄業務;以及 (iii) 企業作為持續經營企業的所有商譽。以下此類轉讓統稱為 “資產轉移”。
1940年法案第15 (f) 條是一項非排他性的 安全港條款,允許註冊投資公司的投資顧問(或投資 顧問的任何關聯人員)獲得與出售投資 顧問的證券或出售其任何其他權益相關的任何金額或收益,從而導致 “轉讓”(定義見1940年法案)的投資諮詢合同此類註冊的 投資公司,前提是滿足兩個條件。首先,在交易後的三年內,投資公司董事會中至少有75% 的成員可能不是投資顧問或其前任的 “利害關係人”(定義見1940年法案)。其次,在任何此類交易發生之日後的兩年內,不得因此類交易或與該交易有關的任何明示或暗示的條款、條件、 或諒解而對此類註冊投資公司施加 “不公平的負擔”, 。根據1940年法案的定義, “不公平負擔” 一詞包括在出售後的兩年內, 投資顧問(或前任或繼任顧問)或顧問的任何 “利害關係人”(定義見1940年法案)直接或間接從投資公司或其證券持有人那裏獲得或有權獲得任何補償的任何安排 (善意投資費用除外)諮詢或其他服務),或任何與向其購買或出售證券 或其他財產有關的人提供的服務來自或代表投資公司收取(善意本金承保服務的普通費用除外)。
First Trust打算獲得第15 (f) 條規定的 “安全 港” 的資格,因此:(i) 在截止日期之後的三年內,聯合基金中至少 75%的受託人將不是aiL、abrdn Inc. 或第一信託的 “利益相關者”(定義見1940年法案),以及(ii)在截止日期之後的兩年內截止日期,不會因為重組或任何明示或暗示的條款、條件或諒解而對合並基金施加1940年法案所定義的 “不公平負擔” 對此。
股東信息
據基金所知,截至2023年10月23日,除下表所述外,沒有一個股東或 “集團”(如《交易法》第13(d)條中使用的該術語)實益地擁有基金已發行普通股的5%以上。控制人是指直接或間接擁有基金25%以上的有表決權證券或承認控制權存在的 。 控制基金的一方可能能夠對提交給股東批准的任何項目的結果產生重大影響。有關普通股實益所有權(包括實益擁有的普通股百分比)的信息 基於此類持有人向美國證券交易委員會提交的 報告等。
股東姓名和 地址 | 股票類別/ 有益或 記錄所有者 | 分享 持有量 | 百分比 已擁有 | 估計的 專業版 Forma百分比 的所有權 合併基金 | ||||||||||
瑞銀集團股份公司(1) Bahnhofstrasse 45 郵政信箱 CH-8021 瑞士蘇黎世 | 5.250% A系列永久優先股 | 588,867 | 36.80 | % | [] | % | ||||||||
First Trust Portfolios L.P./First Trust Advisors(2) 東自由大道 120 號,400 套房 伊利諾伊州惠頓 60187 | 普通股/受益所有人 | 2,796,619 | 11.27 | % | [] | % |
14
(1) | 僅基於瑞銀集團股份公司2023年7月10日提交的附表13G/A中提供的信息。 |
(2) | 僅基於First Trust Portfolios L.P./First Trust Advisors L.P./The Charger Corporation於2023年1月27日聯合提交的附表13G/A中提供的信息。 |
管理層的安全所有權
截至2023年10月23日,該基金的高級管理人員和 受託人共擁有該基金已發行股份的不到1%。
其他 信息
代理人的徵集和投票
已聘請EQ Fund Solutions LLC(“EQ”)來協助招攬代理人,預計將獲得25,000至60,000美元的費用,並報銷其合理的 費用。基金向EQ支付的款項總額預計約為35,000至70,000美元。基金將不支付這些費用。
徵集代理人主要是通過郵寄本委託書及其附文來進行的 [12 月 8 日],2023。隨着會議日期的臨近, 基金的某些股東可能會接到EQ代表的電話,前提是基金尚未收到他們的投票。允許EQ執行代理人的授權 可以通過基金股東的電話指示獲得。通過電話獲得的代理 將按照基金管理層認為合理設計的程序進行記錄,以確保準確確定投票股東的身份 ,並準確確定股東的投票指示。
獨立註冊會計師事務所
畢馬威會計師事務所(“畢馬威會計師事務所”)在本財年和截至2022年10月31日的財年擔任該基金的獨立 註冊會計師事務所。儘管 預計畢馬威會計師事務所的代表不會出席會議,但如果該代表願意,將通過電話向股東發表聲明 ,並回答股東的問題(如果有的話)。
股東提案
如果股東打算在將於2024年舉行的基金股東年會上提交提案,包括提名受託人 ,並希望將該提案包含在基金的 委託書和該會議的委託書和委託書中,則該股東必須將提案提交給位於賓夕法尼亞州費城市場街1900號200室的基金辦公室 而且國務卿 必須不遲於 2023 年 12 月 17 日收到此類提案。
希望在定於2024年舉行的基金股東年會上提出提案,包括提名受託人 的股東,如果他們不希望將其包含在基金的 代理材料中,必須向位於賓夕法尼亞州費城市場街1900號 Suite 200 的基金辦公室的基金祕書發出書面通知,祕書必須收到此類通知不早於 2024 年 1 月 26 日,不遲於 2024 年 2 月 25 日美國東部時間下午 5:00,格式為不時出現在基金的 章程中。
委託書的交付
除非基金收到股東的相反指示 ,否則即使一個家庭中有不止一個人是登記在冊的股東 ,也只能將本委託書的一份副本郵寄給家庭。如果股東需要本委託書的額外副本,請致電1-800-522-5465與基金聯繫。如果 任何股東不希望將本委託書與其家庭其他成員的委託書合併,請 以書面形式聯繫基金:賓夕法尼亞州費城市場街1900號200套房19103或致電1-800-522-5465致電基金或致電1-800-522-5465致電基金。
15
受託人出席年度股東大會
基金尚未就受託人出席年度股東大會制定正式政策。
與董事會的溝通
希望就與基金有關的事項與董事會 成員溝通的股東可以在賓夕法尼亞州費城市場街1900號200套房向全體董事會或個人 董事會成員發送書面信函,地址為19103賓夕法尼亞州費城市場街1900號,或通過電子郵件 發送給受託人 c/o abrdn Inc.,Investor.Relations@abrdn.com。
以引用方式納入
下面列出的文件 以引用方式納入本委託書,並被視為本委託書的一部分:
· | 截至2023年4月30日的 財年向基金股東提交的半年度報告(投資公司法文件編號811-22485; 登記號0001104659-23-079589);以及 |
· | 截至2022年10月31日的 財年向基金股東提交的年度報告(投資公司法文件編號811-22485; 登記號0001104659-23-0022999)。 |
此外,上述內容和在本報告發布之日之後提交的任何 最新報告的副本可免費獲得:
通過電話: | 1-800-522-5465 |
通過郵件: | abrdn 收益信貸策略基金 |
c/o bardn Inc. 市場街 1900 號,200 套房 | |
賓夕法尼亞州費城 19103 | |
通過互聯網: | www.abrdnacp.com |
其他業務
除了本委託書中提出的提案外,AiL知道沒有其他事項要在 會議上提出,但是如果出現任何其他需要股東投票的事項, 代理人將自行決定就此進行表決。
要求預計不參加 會議並希望對其股票進行投票的股東在隨附的代理卡上簽名,然後將其放在隨附的信封中退回。 如果在美國郵寄,則無需支付郵費。
根據董事會的命令,
梅根·肯尼迪,祕書
abrdn 收益信貸策略基金
16
附錄 A
協議形式和重組計劃
本 協議和重組計劃(以下簡稱 “協議”)於 [2024年3月15日],由特拉華州法定信託 abrdn 收益信貸策略基金(“收購基金”)和第一信託高收益多頭/空頭基金、馬薩諸塞州商業信託基金(“收購基金”,以及與收購基金一起的 “基金”)組成。First Trust Advisors L.P. 是一家伊利諾伊州的有限合夥企業,也是被收購基金的投資顧問(“賣方”),僅出於第8.2、11.1、11.2和11.3段的目的加入 本協議,而根據1940年 《投資顧問法》註冊的特拉華州公司(“買方”)僅出於5.12、5.13段的目的加入本協議,8.2、 11.1、11.2 和 11.3。
重組將包括將收購基金的所有資產(定義見第1.2段)轉讓給收購基金,以換取收購基金新發行的普通股 份實益權益,面值為每股0.001美元(“收購基金份額”),收購基金承擔被收購基金的負債(定義見第1.3段),以及收購基金的分配作為被收購基金完全清算的一部分,向被收購基金的股東共享 ,所有根據本協議中規定的以下條款和條件 (“重組”)。
鑑於 收購基金和收購基金均為註冊的封閉式管理投資公司,被收購基金擁有證券 ,這些證券是允許收購基金投資的性質的資產;以及
鑑於 收購基金和收購基金均有權發行其實益股份;以及
鑑於 收購基金董事會和收購基金董事會已批准並批准了重組; 和
鑑於 賣方和買方各自簽訂了購買協議(“購買協議”),根據該協議,買方 同意收購併購基金中與賣方業務相關的某些資產,賣方同意出售這些資產; 和
鑑於 出於美國聯邦所得税的目的,(i) 本協議所設想的交易應符合經修訂的1986年《美國國税法》第368 (a) 條所指的 “重組” 資格( ”代碼”),以及 (ii) 就《守則》 而言,該協議應構成 “重組計劃”。
現在, 因此,考慮到前提以及下文所述的契約和協議,打算在此受法律約束 ,本協議雙方約定並商定如下:
1. | 重組和基金交易 |
1.1。 《重組》。在獲得必要的 批准以及此處規定的其他條款和條件的前提下,根據此處包含的陳述和保證,在生效時間 (定義見第2.4段),被收購基金應將、交付並以其他方式將收購基金的資產(定義見第1.2段 )轉讓給收購基金,收購基金應承擔負債(定義見第 1.3段),收購基金應承擔負債(定義見第 1.3 段)收購基金的。考慮到上述情況,收購基金應在生效時向被收購基金髮行收購基金份額 。要交付的收購基金份額的數量應按照第2.3段的規定確定。
1.2。收購基金的資產 。收購基金擬收購的被收購基金的資產應包括所有可以合法轉讓的資產和財產,無論是應計的還是或有的、已知的還是未知的,包括但不限於所有現金、現金等價物、 證券、應收賬款(包括證券、利息和應收股息)、商品和期貨權益、根據適用的證券法註冊 股票的權利、作為資產顯示的任何遞延或預付費用在 生效時被收購基金的賬簿(定義見第2.4段)、被收購基金的賬簿和記錄以及被收購基金 在生效時擁有的任何其他財產(統稱為 “資產”)。為避免疑問,資產不應包括根據適用法律或法規無法轉讓給收購基金的任何資產或財產 。
A-1
1.3。收購基金的負債 。被收購基金將根據委託書/招股説明書(定義見第5.6段)中提出的與重組有關的條款,根據其繼續運營、追求投資目標 和戰略的義務,在生效時間之前盡商業上合理的努力履行其所有已知負債和 義務。收購基金將承擔被收購基金的所有負債,無論是應計負債還是或有負債,無論是已知的還是未知的 (統稱為 “負債”)。在生效時間及之後,被收購基金的負債應變為 是收購基金的負債,並且可以對收購基金強制執行,前提是收購基金承擔了同樣的負債 。
1.4。收購基金份額的分配 。在生效時間(或在合理可行的情況下儘快生效),被收購基金將根據第1.1段從收購基金收到的收購基金份額(現金可以分配以代替第2.3段規定的部分收購 基金份額),按比例分配給截至生效 時確定的被收購基金股份的記錄持有人(“被收購基金股東”)完成收購基金的清算。這種分配和清算將通過轉讓收購基金份額來完成,然後記入收購 基金賬簿上的被收購基金賬户,以收購基金股東的名義在收購基金的股票記錄上開設賬户。存入被收購基金股東的收購基金份額的總淨資產 價值應等於被收購基金 股東在生效時擁有的收購基金當時已發行實益權益份額(“收購基金份額”)的總淨資產價值 ,但根據第2.3款可以以 代替現金分配的任何部分收購基金份額除外。被收購基金的所有已發行和流通股票將在被收購 基金的賬簿上註銷。收購基金不得發行代表與此類轉讓相關的收購基金份額的股票證書,但證券存管機構為建立收購基金股份的賬面記賬所有權 所要求的任何全球證書或證書除外。
1.5。已記錄 收購基金份額的所有權。被收購基金股東對收購基金份額的所有權將顯示在收購基金過户代理人的賬簿上 。
1.6。申報 收購基金的責任。被收購基金的任何報告責任,包括但不限於 向美國證券交易委員會(“委員會”)、 被收購基金股票上市的交易所、任何州證券委員會、任何州公司註冊機構以及 任何聯邦、州或地方税務機關或任何其他相關監管機構提交監管報告、納税申報表或其他文件的責任,現在和將來都是 收購基金。
1.7。轉移 税。作為發行和轉讓的條件,以當時被收購基金賬面上 份額的註冊持有人以外的名義發行收購基金股份時應繳納的任何轉讓税,應由發行和轉讓此類收購基金股份的人支付。
1.8。終止。 在根據第1.4段分配收購基金份額後,被收購基金應立即根據馬薩諸塞州 法律和經修訂的1940年《投資公司法》(“1940年法案”)採取所有必要或適當的措施,使 被收購基金完全註銷、清算、解散和終止。
2. | 估值 |
2.1。每份收購基金份額的淨資產價值 。每份收購的基金份額的淨資產價值應使用被收購基金董事會通過的被收購基金 估值程序 在生效時間申報和支付任何股息和/或其他分配之後,計算該日期。
A-2
2.2。每份收購基金份額的淨資產價值 。每份收購基金份額的淨資產價值應使用收購基金董事會通過的收購 基金的估值程序在生效時間 當日申報和支付任何股息和/或其他分配之後計算。
2.3。收購基金份額數量的計算 。自生效時間起,在生效 時間之前流通的每份收購基金份額均應兑換為收購基金份額,其金額等於根據第2.1段確定的收購基金每股淨資產價值與根據第 2.2段確定的收購基金每股淨資產價值的比率。除非將部分收購基金股份存入股息再投資計劃賬户,否則不會分配此類股份。 如果被收購基金股東有權獲得部分收購基金份額,則收購基金的轉讓 代理人將彙總此類零碎股份,並在該等股票上市的交易所出售由此產生的全部股份,存入所有此類被收購基金股東的 賬户,每位此類被收購基金股東將有權按比例分享此類出售的收益 。關於部分收購基金股份的彙總和出售,收購基金的過户代理人 將直接代表有權獲得部分股份的被收購基金股東行事,並將積累此類部分股份 ,出售股票並將扣除經紀佣金的現金收益(如果有)直接分配給有權獲得部分股份(不含利息且需繳納預扣税)的被收購基金股東 。
2.4。有效 時間。生效時間應為基金在收盤日(定義見第 3.1 段)(“生效時間”)計算其各自的 估值程序(通常為紐約證券交易所常規交易收盤)中規定的淨資產價值的時間。
3. | 關閉 |
3.1。閉幕。 重組以及完成重組所必需的相關行為(“收盤”)應在收購基金的主管 辦公室或通過電子文件交換進行 適用於被收購基金的截止日期(定義見購買協議),或者收購基金高管和被收購基金高級管理人員可能以 書面形式以及滿足或豁免後可能商定的其他日期或地點(在適用法律允許的範圍內)第 6 節 中規定的結算先決條件本協議(根據其條款應通過收盤時採取的行動來滿足的條件除外, ,但須在收盤時滿足或在允許的範圍內放棄這些條件),在紐約證券交易所 常規交易收盤後(“收盤日”)。截止時發生的所有行為均應被視為 自生效時間起同時發生。
3.2。轉移 和交付資產。被收購基金應指示作為被收購 基金託管人的紐約梅隆銀行(“BNY”)在收盤時交出授權官員的證書,説明資產已在生效時以適當形式交付給 收購基金。以證書或其他書面文書為代表的被收購基金的投資組合證券(如果有)應由紐約銀行代表被收購基金提交給作為收購基金託管人的道富銀行和信託公司(“State Street”)( )。此類陳述應在生效 時間之後儘快進行審查,並應在以適當形式正式認可的收購基金 賬户生效時間之後,由被收購基金在合理可行的情況下儘快轉移和交付,條件是構成良好交割。紐約銀行, 代表被收購基金,應根據紐約銀行和存放資產的1940年法案第17f-4條規定的每個證券存管機構的慣例,從生效時起通過賬面記賬向State Street交付 存放資產的資產。被收購基金轉移的現金應在生效時通過聯邦資金的電匯或收購 基金託管人State Street認為適當的其他方式交付。
A-3
3.3。共享 條記錄。被收購基金應指示Computershare Inc. 以被收購基金的過户代理人(“過户 代理人”)的身份在收盤時交出授權官員的證書,説明其記錄包含被收購基金股東的姓名和地址 ,以及每位此類被收購基金股東在收盤前不久擁有的已發行收購基金股份的數量和百分比。收購基金應向被收購基金祕書籤發並交付 確認書,證明已指示過户代理人自生效時起將適當數量的收購基金股份存入被收購的 基金,或者提供截至生效時被收購基金滿意的其他證據,證明此類收購 基金份額將記入收購基金賬簿上的被收購基金賬户。
3.4。延遲 的生效時間。如果在生效時,收購 基金或被收購基金的投資組合證券的主要交易市場(“市場”)將停止交易或交易,則應限制交易或 在該市場或其他地方的交易報告,以便在被收購基金和收購基金的董事會或高管 的共同判斷中,對價值的準確評估收購基金或收購基金的淨資產中, 分別是不切實際的,生效時間應推遲到第一個工作日或其他雙方商定的工作日 ,即交易應完全恢復並恢復報告之日之後的第一個工作日或雙方商定的其他工作日 。
3.5。無法交付資產 。如果收購基金因被收購基金的經紀人、交易商或其他交易對手尚未向其交付任何此類資產而無法根據第3.2段向收購基金的託管人交付被收購基金的任何資產,則被收購基金應交付已執行的轉讓協議副本,以代替此類交付,而被收購基金應交付與上述 資產有關的已執行的轉讓協議副本以及代表上述經紀人、交易商或其他交易對手簽發的到期賬單,以及 以及可能存在的其他文件收購基金或其託管人的要求,包括經紀人的確認單,並且 應盡其合理的最大努力在合理可行的情況下儘快向託管人交付任何此類資產。此外,對於任何需要資產發行人或其他第三方提供額外文件才能實現此類資產的轉讓 的資產,被收購基金將在收盤日 日之前的共同商定日期向收購基金確認每項此類資產,並將與收購基金合作完成必要的文件,以便在合理可行的情況下儘快將此類資產轉移給收購基金的 託管人可以。
4. | 陳述和保證 |
4.1。收購基金的陳述 和擔保。除非截至本文發佈之日已在被收購基金高級管理人員簽署的書面 文書中向收購基金全面披露,否則收購基金對收購基金的陳述和認股權證如下:
(a) 收購基金是一家根據馬薩諸塞州聯邦法律正式組織、有效存在且信譽良好的商業信託 ,根據其信託聲明和經修訂和重述的章程,每項章程均不時修訂,有權擁有其所有財產 和資產,並按照目前的經營方式開展業務。
(b) 根據1940年法案, 收購基金作為封閉式管理投資公司在委員會註冊,被收購基金 股票已根據經修訂的1933年《證券法》(“1933年法案”)註冊。
(c) 在 生效時,被收購基金將擁有對資產的良好和適銷所有權,以及出售、 分配、轉讓和交付本協議項下此類資產的全部權利、權力和權限,除非向收購 基金另行披露,否則不附帶任何留置權或其他抵押權,在交付和付款此類資產後,收購基金將獲得收購基金的所有權利,但 除了 1933 年法案可能產生的限制或以其他方式向其披露的限制外 不限制其全部轉讓收購基金。
(d) 被收購基金 完成本文所設想的交易無需任何法院或政府機構的同意、批准、授權或命令,但根據1933年法案、經修訂的1934年《證券交易法》(“1934年法案”)和1940年法案以及州證券法可能要求的交易除外。
A-4
(e) 被收購基金的 股東報告、營銷和其他相關材料以及本協議簽訂之日前六 (6) 年內使用的被收購基金的每份招股説明書和附加信息聲明 在使用時 在所有重大方面都符合或符合1933年法案、1934年法案和1940年法案以及規章制度的適用要求 {} 委員會根據該條款在使用時沒有或沒有包含任何不真實的重大事實陳述或遺漏於 根據 下所作陳述的情況,説明其中需要陳述或在其中作出陳述所必需的任何重大事實,不要造成重大誤導。
(f) 被收購的基金目前未投入使用,本協議的執行、交付和履行 不會導致:(i) 在任何重大方面違反聯邦證券法(包括1940年法案)或馬薩諸塞州 法律,或者嚴重違反其信託聲明以及經修訂和重述的章程(每項章程均不時修訂 )或任何協議,收購基金是 方或受其約束的合同、文書、合同、租賃或其他承諾,或 (ii) 加速任何交易根據被收購基金參與或受其約束的任何 協議、契約、文書、合同、租約、判決或法令,承擔義務或處以任何罰款。
(g) 被收購基金的所有 份重大合約或其他承諾(本協議和投資合約除外,包括期權、期貨、 遠期合約和其他類似工具)將在 生效時間當天或之前終止,對被收購基金不承擔任何責任或義務。
(h) 除了 以書面形式向收購基金披露並獲得其接受,否則 或任何法院或政府機構目前沒有待審的訴訟、行政程序或調查,或者據被收購基金所知,對被收購的 基金或被收購基金的任何財產或資產進行威脅或調查,如果確定不當,則有理由可能對被收購基金的財務狀況或行為產生重大和不利影響 其業務。被收購基金不知道任何合理可能構成提起此類訴訟基礎的事實,也不是任何法院或政府機構對被收購基金的業務或其完成本文所設想的交易的能力產生重大不利影響的命令、法令 或判決的當事方,也不受其約束。
(i) 被收購基金的財務報表和財務摘要位於 [2023年10月31日],已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所德勤會計師事務所審計, 符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”),並且此類 報表根據 GAAP 在所有重大方面公允列報了被收購基金截至該日的財務狀況,並且收購基金中沒有已知的或有負債需要反映在收購基金中截至該日根據公認會計原則編制的資產和 負債表(包括其附註)不是其中披露。
(j) 以來 [2023年10月31日],除非向收購基金另行披露,否則被收購基金的財務狀況、資產、負債或業務沒有發生任何重大不利變化, 的正常業務過程中發生的變化或被收購基金產生的任何負債除外。就本 (j) 分段的 而言,由於被收購基金持有的證券市值下跌 、被收購基金的負債的清償或被收購基金的股東贖回被收購的 基金的股票而導致的每股被收購基金份額的淨資產價值下降不應構成重大不利變化。
(k) 在 生效時,所有重要的聯邦和其他納税申報表、股息申報表以及法律要求在該日期之前提交的被收購的 基金的其他税收相關報告(包括任何延期,如果有的話)都應已提交,並且在所有重大方面都是正確的 ,所有顯示為到期或要求在上述申報表和報告中顯示為到期的聯邦和其他税收都應 } 已支付或應為其支付預留款,目前沒有此類申報表接受審計,也沒有評估 已就此類申報作出書面陳述.
A-5
(l) 收購基金沒有采取任何行動,也不知道有任何事實或情況可以合理地預計 會阻止重組符合《守則》第 368 (a) 條所指的重組資格。
(m) 收購基金已選擇根據《守則》M分章被視為 “受監管的投資公司”。自開始運營以來的每個應納税 年度(包括截至截止日期的應納税年度),收購基金均符合《守則》M分章關於該守則第851條及其後各條所指的受監管投資公司的資格和待遇的要求,並且已根據《守則》第852條獲得並計算了每個應納税年度的聯邦所得税 自其開始運營以來(包括截至截止日期的應納税年度),並預計將繼續實現 在截止日期之前始終滿足此類要求。根據《守則》第852或4982條,被收購基金自成立以來從未對任何物質所得税或消費税負責 ,現在也不承擔任何物質所得税或消費税。除非被收購的 基金賬面上載明和應計的納税義務,否則被收購基金沒有其他重要的 納税義務(包括任何外國、州或地方納税義務)。收購基金在《守則》M分章條款 不適用的任何應納税年度沒有累積的收益或利潤。由於適用《守則》第337(d)條及其相關法規,被收購基金出售其目前持有的任何資產 無需繳納公司層面的税。
(n) 收購基金在所有重大方面都遵守了美國國税局關於報告其實益股份的股息和其他分配和贖回的適用法規。據其官員所知, 收購基金遵守了W-9表格和/或W-8表格的徵收和保存要求,並在 中預扣了股息和其他分配的款項,並向適當的税務機關繳納了所有需要預扣的税款,並且對可能根據該表格處以的任何罰款不承擔任何責任 。收購基金未接受任何聯邦、州或地方税務機關的審計, 也沒有以 書面形式向被收購基金提交的與被收購基金有關的實際或擬議的税收缺陷。
(o) 根據第3.3段的規定,收購基金的所有 已發行和流通股票在收盤時將由個人持有,其金額為過户代理人代表被收購基金在記錄中規定的金額 。被收購基金沒有 未償還的任何期權、認股權證或其他權利來認購或購買被收購基金的任何股份,也沒有未償還的 任何可轉換為被收購基金任何股份的證券。
(p) 本協議的執行、交付和履行已獲得被收購基金受託人 採取的所有必要行動(如果有的話)的正式授權,而且,經被收購基金股東批准,本協議將構成被收購基金的有效且具有約束力的義務,可根據其條款強制執行,但須受破產、破產、{br 重組} 的約束、暫停以及與債權人權利有關或影響債權人權利和一般公平原則的其他法律。
(q) 委託書/招股説明書(定義見第5.6段),就其中的用途 而言,自收購基金在N-14表格上的註冊聲明(“註冊 聲明”)生效之日起,以及生效時間之前的任何時間:(i) 不包含任何不真實的材料陳述 事實或省略陳述需要在其中陳述或在其中作出陳述所必需的重大事實 ,具體視情況而定 所作陳述沒有重大誤導性,(ii) 在所有重大方面都遵守了 1933 年法案、1934 年法案和 1940 年法案的規定以及委員會根據該法案制定的規章制度;但是,本 (q) 項的 陳述和保證不適用於委託書/招股説明書中依據和符合該法的規定所作的陳述或遺漏 收購基金提供的供其使用的信息。
A-6
4.2。收購基金的陳述 和擔保。除非截至本文發佈之日已在收購基金官員簽署的書面 文書中向被收購基金全面披露,否則收購基金對被收購基金的陳述和認股權證如下:
(a) 收購基金是一家根據特拉華州法律正式組織、有效存在且信譽良好的法定信託,根據其經修訂和重述的協議和信託聲明以及經修訂和重述的章程, 有權擁有其所有財產和資產,並按照目前的經營方式開展業務。
(b) 根據1940年法案, 收購基金作為封閉式管理投資公司在委員會註冊,收購基金 股票已根據1933年法案註冊。
(c) 收購基金沒有采取任何行動,也不知道任何可以合理預期的事實或情況會阻止 重組符合《守則》第368 (a) 條所指的重組資格。
(d) 在 生效時,法律要求在該日期之前提交的所有重要的聯邦和其他納税申報表、股息申報表以及收購 基金的其他税收相關報告(包括任何延期,如果有的話)都應已提交,並且在所有重大方面都是正確的 ,所有顯示為到期或要求在上述申報表和報告中顯示為到期的聯邦和其他税款都應 } 已付款或應為其支付預留款,目前沒有此類申報表接受審計,也沒有評估 已就此類申報作出書面陳述.
(e) 根據《守則》M分章, 收購基金已選擇被視為 “受監管的投資公司”。自開始運營以來的每個應納税 年度(包括截至截止日期的期間),收購基金都符合《守則》第 851 條及 以下各條所指的受監管投資公司的資格和待遇要求,並且已根據《守則》第 852 條有資格並已計算其聯邦所得税,並預計將繼續 以滿足這些要求截止日期之前的所有時間均有要求。根據《守則》第852或4982條,收購基金自成立以來從未對任何物質所得税或消費税負責 ,現在也不承擔任何責任。收購基金沒有其他重要的 納税義務(包括任何外國、州或地方納税義務),除非收購 基金賬面上列明和應計納税。收購基金在《守則》M分章條款 不適用的任何應納税年度沒有累積的收益或利潤。由於適用《守則》第337(d)條及其相關法規,收購基金出售其目前持有的任何資產 無需繳納公司層面的税。
(f) 收購基金在所有重大方面都遵守了美國國税局關於報告其普通 份實益權益股息的股息和其他分配以及贖回的適用法規 。據其官員所知,收購基金遵守了 收集和保存W-9表格和/或W-8表格的要求,並預扣了股息和其他分配的款項,並向適當的税務機關支付了 所有必須預扣的税款,並且不承擔根據該表格可能處以的任何罰款 。收購基金未接受任何聯邦、州或地方税務機關的審計,也沒有以書面形式向收購基金提交的與收購基金有關的實際或 擬議的税收缺陷。
(g) 收購基金 完成本文所設想的交易無需任何法院或政府機構的同意、批准、授權或命令,但根據1933年法案、1934年法案和1940年法案以及州證券法可能要求的 獲得的交易除外。
(h) 收購基金的 股東報告、營銷和其他相關材料以及本協議簽訂日期之前一直使用的收購基金的每份招股説明書和附加信息聲明 在使用時在所有重大 方面都符合或符合1933年法案、1934年法案和1940年法案以及委員會根據該法案制定的規章制度的適用要求 而且在使用它們時沒有或沒有包括任何對重大事實的不真實陳述,也沒有省略陳述任何材料 需要在其中陳述的事實或在其中作出陳述所必需的事實,鑑於這些陳述是在什麼情況下作出的, 不會產生重大誤導性。
A-7
(i) 收購基金目前未投入使用, 本協議的執行、交付和履行不會導致:(i) 在任何重大方面違反聯邦證券法(包括1940年法案)或特拉華州法律,或者嚴重違反其經修訂和重述的協議和信託聲明以及經修訂和重述的 章程,每項章程都不時修訂,或收購基金作為一方或受其約束的任何協議、契約、文書、合同、租賃或其他承諾,或 (ii)根據收購基金作為一方或受其約束的任何協議、契約、文書、合同、租約、判決或法令,加速履行任何義務或處以任何罰款 。
(j) 除非向被收購基金另行披露並獲得其書面接受,否則目前沒有任何法院或政府機構正在審理的訴訟或 行政程序或調查,或者據收購方基金所知,收購基金或收購基金的任何財產或資產受到威脅,如果 作出不利裁定,則合理地可能對收購基金的財務狀況產生重大和不利影響 的財務狀況或 其業務行為。收購基金不知道任何合理可能構成提起此類訴訟基礎的事實,也不是任何法院或政府 機構對收購基金的業務或其完成本文所設想的交易的能力產生重大不利影響的命令、法令或判決條款的當事方,也不受其約束 。
(k) 收購基金的 資產負債表、運營報表、淨資產變動表和投資附表,網址為 [2023年10月31日],已由獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所審計,符合 一貫適用的GAAP,此類報表根據公認會計原則,在所有重大方面公允地反映了收購 基金截至該日的財務狀況,並且收購基金沒有已知的或有負債需要根據公認會計原則反映在資產負債表(包括附註)上該日期未在其中披露。
(l) 以來 [2023年10月31日],除非向被收購基金另行披露,否則收購 基金的財務狀況、資產、負債或業務沒有發生任何重大不利變化,但正常業務過程中發生的變化、 或收購基金產生的任何債務除外。就 本 (l) 項而言,由於收購基金持有的 證券市值下跌、收購基金的負債清償或收購基金股東贖回收購 基金的股票而導致收購基金股票每股淨資產價值下降不應構成重大不利變化。
(m) 本協議的執行、交付和履行已獲得收購基金受託人 採取的所有必要行動(如果有的話)的正式授權,而且,經收購基金股東批准發行收購基金股份, 本協議將構成收購基金的有效且具有約束力的義務,可根據其條款強制執行,但須在強制執行方面 ,破產、破產、重組、暫停和其他與債權人權利有關或影響債權人權利的法律 和轉到一般股權原則。
(n) 根據本協議的條款 向被收購基金股東發行並交付給收購基金的 份額將在生效時獲得正式授權,並且在發行和交付後,將正式發行 收購基金份額,將由收購基金全額支付且不可評估,並將已在每個司法管轄區發行 在所有重要方面遵守適用的註冊要求和適用的證券法。收購基金 沒有任何未償還的認購或購買收購基金任何股份的期權、認股權證或其他權利, 也沒有任何可轉換為收購基金任何股票的未償還證券。
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(o) 委託書/招股説明書(定義見第5.6段),就收購基金而言,自包含該聲明的註冊聲明生效之時 起以及生效時間之前的任何時候:(i) 不包含任何關於重大事實的不真實陳述 ,或省略陳述中必須陳述或在其中作出陳述所必需的重大事實,鑑於 發表此類陳述的情況,不存在重大誤導性,並且 (ii) 在所有重大方面都符合 1933年法案、1934年法案和1940年法案的規定以及委員會據此制定的規章制度;但是, 規定,本 (o) 項的陳述和保證不適用於 委託書/招股説明書中依賴並符合被收購基金提供的供其使用的信息而作出的陳述或遺漏。
5. | 契約和協議 |
5.1。執行 的業務。在本文發佈之日起至生效時間之間,收購基金和被收購基金將按照先前的 慣例按正常流程開展業務,但據瞭解,這種正常業務流程將包括申報 、支付慣常股息和分配,以及任何其他可取的分配。儘管有上述規定,但 被收購基金將按照與過去慣例大致相同的交易、營業額和槓桿水平管理其投資組合, 除非委託書/招股説明書中另有規定或事先與收購基金商定的範圍。
5.2。沒有 分配收購基金份額。收購基金承諾,除非根據本協議的條款,否則收購本協議下發行的收購基金份額不是 是為了進行任何分配。
5.3。信息。 收購基金將協助收購基金獲得收購基金合理要求的有關收購基金份額 實益所有權的信息。
5.4。其他 必要操作。根據本協議的規定,收購基金和收購基金將各自採取或促使 採取所有行動,並採取或促使採取所有合理必要、適當或可取的事情,以完成本協議所設想的交易並使其生效 。
5.5。股東 會議。被收購基金已召集或將召開股東會議,以審議本協議並採取行動,並 根據適用的聯邦和州法律採取其他行動,以獲得本協議所設想的交易的批准。收購 基金已召集或將召開股東會議,以考慮和採取行動,並根據適用的聯邦 和州法律採取其他行動,以獲得與重組相關的收購基金股票的發行的批准。
5.6。代理 聲明/招股説明書。收購基金已向收購基金提供了有關收購基金的信息, 收購基金向被收購基金提供了有關收購基金的信息,這些信息是收購基金根據1933年法案、1934年法案和1940年法案准備委託書/招股説明書 中納入註冊聲明(“委託書/招股説明書”) 的合理必要信息。如果在收盤前的任何時候,被收購基金或收購方 基金意識到任何不真實的重大事實陳述或遺漏陳述,以説明需要在其中陳述的重大事實,或者為了使陳述不產生誤導性所必需的 ,則發現該物品的一方將 通知另一方,雙方將合作迅速向委員會準備、申報和清算,如有必要, 向股東分發有關以下內容的適當披露物品。
5.7。正在清算 分配。收盤後,收購基金將在合理可行的情況下儘快向 其股東進行清算分配,其中包括收盤時收到的收購基金份額。
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5.8。努力。 收購基金和被收購基金應盡其合理的最大努力來滿足或實現第 6 條規定的先決條件 ,以便在合理可行的情況下儘快實現本協議所設想的交易; 規定,收購基金和收購基金均無義務放棄任何先決條件。
5.9。其他 樂器。被收購基金和收購基金的每一項承諾,即它將不時執行和交付或 促成執行和交付所有此類轉讓和其他工具,並將採取或促成採取另一方合理認為必要或可取的進一步行動 ,以便歸屬於並確認:(a) 歸屬於被收購基金、 的所有權和收購基金股份的所有權歸屬和所有權根據本協議交付,以及 (b) 收購基金、 所有資產的所有權和所有權以及負債的承擔根據本協議和其他方式假定,以實現本協議的意圖和目的。
5.10。監管部門 批准。收購基金將盡一切合理努力獲得1933年法案、1934年法案、1940年法案以及其他必要的州藍天法或證券法所要求的批准和授權,以便在生效時間之後繼續運營 。
5.11。最終 税收分配。在避免實體層面的所得税或消費税的必要範圍內,被收購基金將在收盤前向股東申報一項或多筆應付的 股息。
5.12。第 15 (f) 條。 收購基金和買方應從生效時間起及之後在所有重大方面遵守1940年法案 第 15 (f) 條以及委員會根據該法案制定的任何規章制度。
5.13。費用 限制。買方承諾,它將把收購基金的 “其他費用”(不包括任何 利息、税款、經紀費、賣空股息和利息支出以及非例行費用)佔收購基金普通股淨資產的百分比 限制為收購基金平均每日淨資產的0.25%,然後在2025年6月30日之前的12個月內限制為收購基金平均每日淨資產的0.25%,然後在2025年6月30日之前的0.35%。
5.14。 補充上市申請。收購基金應向紐約證券交易所提交補充上市申請,以授權根據本協議第1.4節的規定在重組中交換的額外收購基金股份上市 。
6. | 先決條件 |
6.1。收購基金債務的先決條件 。被收購基金完成本文規定的交易的義務應由被收購基金選擇遵守以下條件:
(a) 本協議中包含的對收購基金的所有 陳述和保證在所有重大方面均應是真實和正確的,除非它們可能受到本協議所設想的交易的影響,否則自生效時起, 的效力和效力與生效時相同。
(b) 收購基金應向被收購基金交付一份由其總裁或 副總裁及其財務主管以收購基金的名義簽發的證書,其格式令被收購基金相當滿意,日期自生效時起,大意是 中對收購基金的陳述和保證在 以及截至本協議的所有重大方面都是真實和正確的生效時間,除非它們可能受到本協議所設想的交易的影響,以及其他 收購基金應合理要求的事項。
(c) 收購基金應在所有重大方面履行所有契約,並在所有重要方面遵守本協議要求收購基金在生效時或之前履行或遵守的所有 條款。
(d) 收購基金和收購基金應在根據第2.3段計算出與重組相關的收購基金份額數量後,商定與重組相關的收購基金份額數量 。
A-10
(e) 被收購基金應在截止日期收到收購基金法律顧問德徹特律師事務所(Dechert LLP)截至截止日期的意見(該基金在特拉華州法律管轄的事項上可以合理地 依據特拉華州律師的意見和/或收購基金高管或 受託人證書)的意見,內容涵蓋以下幾點:
(i) 收購基金是根據特拉華州法律正式組建、有效存在且信譽良好的法定信託 ,有權擁有其所有財產和資產並開展業務 ,包括作為註冊投資公司,收購基金擁有所有必要的聯邦、州和地方授權,可以照原樣開展業務;
(ii) 協議已由收購基金正式授權、執行和交付,假設被收購基金對協議進行了適當授權、執行和交付 ,則該協議是收購基金的一項有效且具有約束力的義務,可根據其條款對收購基金 強制執行,但須遵守破產、破產、重組、暫停和其他與債權人權利有關或影響債權人權利的法律一般公平原則;
(iii) 本協議規定向被收購基金股東發行的 收購基金份額已獲得正式授權,交割後 將有效發行和償還,並由收購基金全額支付且不可評估,收購 基金的股東均無任何優先認購或購買權;
(iv) 本協議的執行和交付並未導致 違反收購基金經修訂和重述的協議和信託聲明或其經修訂和重述的章程,每項章程均不時修訂 ,也不會導致收購基金所屬的任何協議(該律師知道)的任何條款的嚴重違反 } 當事人或受其約束的當事人,或者據該律師所知,導致加速履行任何義務或強加任何 根據未向被收購基金披露的任何協議、收購基金為一方或 受其約束的判決或法令,處以罰款;
(v) 據該律師所知,收購基金 無需獲得美國或特拉華州任何法院或政府機構的同意、批准、授權或命令即可完成本文所設想的交易,除非根據1933年法案、1934年法案和 1940年法案獲得的同意、批准、授權或命令,以及可能要求的交易州證券法或藍天法( 特拉華州的法律除外);
(vi) 收購基金是一家根據1940年法案被歸類為封閉式管理公司的註冊投資公司,根據1940年法案,其 作為投資公司在委員會註冊已完全生效;以及
(vii) 據該律師所知,目前沒有任何法院或政府機構 正在審理或威脅就收購基金或其任何財產或資產提起的訴訟、行政程序或調查 ,收購基金也不是任何法院或政府機構對其業務產生重大不利影響的任何命令、法令或判決的當事方,也不受其約束。
6.2。收購基金義務的先決條件 。收購基金完成本文規定的交易的義務應由收購基金選擇遵守以下條件:
A-11
(a) 本協議中包含的對被收購基金的所有 陳述和保證在所有重大方面均應是真實和正確的,除非它們可能受到本協議所設想的交易的影響,否則自生效時起, 的效力和效力與生效時相同。
(b) 收購基金應向收購基金提交一份由其總裁或副總裁及其財務主管以被收購基金的名義簽發的證書,其格式令收購基金相當滿意,日期自生效之日起,大意是 本協議中對收購基金的陳述和保證自生效之日起在所有重大方面都是真實和正確的時間,除非他們可能受到本協議所設想的交易的影響,以及其他事項 正如收購基金應合理要求的那樣。
(c) 收購基金應在所有重大方面履行所有契約,並在所有重要方面遵守本協議要求被收購基金在生效時或之前履行或遵守的所有 條款。
(d) 收購基金和收購基金應在根據第2.3段計算出與重組相關的收購基金份額數量後,商定與重組相關的收購基金份額數量 。
(e) 收購基金應在截止日期收到被收購基金法律顧問查普曼和卡特勒律師事務所的意見(該基金可根據馬薩諸塞州律師的意見和/或 被收購基金高級管理人員的證明),內容涵蓋以下幾點:
(i) 收購基金是根據馬薩諸塞州聯邦法律組織完善、有效存在且信譽良好的商業信託基金,有權擁有其所有財產和資產,並有權按照委託書/招股説明書中所述開展業務,包括作為註冊投資公司,並且 被收購基金擁有開展業務的所有必要的聯邦、州和地方授權目前正在進行,委託書/招股説明書中描述的 ;
(ii) 協議已由被收購基金正式授權、執行和交付,假設獲得適當授權,則收購基金執行和 交付協議是被收購基金的一項有效且具有約束力的義務,可根據其條款對 被收購基金強制執行,在強制執行方面,受破產、破產、重組、暫停以及與債權人權利有關或影響債權人權利的其他法律和一般法律的約束公平原則;
(iii) 本協議的執行和交付並未導致 違反被收購基金的《信託聲明》或其經修訂和重述的章程(每項章程都不時修訂),或者嚴重違反被收購基金作為當事方或受其約束的任何協議(該律師所知道的)的任何條款, 據該律師所知,這會導致加速履行任何義務或根據任何不是 的協議處以任何罰款向收購基金披露被收購基金作為一方或受其約束的判決或法令;
(iv) 據該律師所知,收購基金無需獲得美國 或馬薩諸塞州聯邦任何法院或政府機構的同意、批准、授權或命令即可完成本文所設想的交易 ,除非根據1933年法案、1934年法案和1940年法案獲得的以及州證券可能要求的交易 br} 或者藍天定律;
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(v) 收購基金是一家根據1940年法案被歸類為封閉式管理公司的註冊投資公司,根據1940年法案,其 作為投資公司在委員會註冊已完全生效;
(vi) 收購基金的 已發行股票已根據1933年法案登記;以及
(vii) 據該律師所知,目前沒有任何法院或政府機構 正在審理或威脅就被收購基金或其任何財產或資產提起的訴訟、行政程序或調查,也不是被收購基金的當事方,也不受任何法院或政府機構對其業務產生重大不利影響的命令、法令或判決條款的約束。
6.3。其他 先決條件。如果本第 6.3 段規定的任何條件在 生效時或之前未得到滿足,或者收購基金股票的發行未得到收購基金股東的批准,則不應要求收購基金或收購 基金自行選擇完成本協議所設想的交易。
(a) 協議和此處設想的交易應已獲得 (i) 被收購基金董事會和 (ii) 被收購基金必要股東的批准,被收購的 基金董事會證明此類批准的決議的核證副本應已提交給收購基金。
(b) 購買協議第7節中規定的每個 個成交條件(定義見購買協議)均已滿足 ,購買協議中設想的交易將與收盤同時完成。
(c) 證明協議獲得批准的決議的經核證的 副本以及收購基金董事會考慮的交易應已交付給收購基金,證明該協議和被收購基金董事會考慮的交易的決議的核證副本應已交給 收購基金。
(d) 收購基金的 註冊聲明應已根據1933年法案生效,並且不得發佈暫停其生效的停止令 。
(e) 在 截止日期,委員會不得根據1940年法案第25 (b) 條發佈不利報告,也不得提起 任何旨在禁止完成本協議根據1940年法案 第 25 (c) 條所設想的交易的訴訟。
(f) 在 生效時,任何訴訟、訴訟或其他程序均不得懸而未決,或者據收購基金或收購基金所知, 不得在任何法院或政府機構受到威脅, 被要求限制或禁止,或獲得與本協議或本協議所設想的交易有關的損害賠償或其他救濟。
(g) 應獲得其他各方的所有 同意,以及各方認為必要的聯邦、州和地方監管機構的所有其他同意、命令和許可 ,以允許在所有重大方面完成此處所設想的交易,但 除外,如果不獲得任何此類同意、命令或許可,則合理地預計未能獲得任何此類同意、命令或許可不會對收購方的資產 或財產產生重大不利影響基金或收購基金,前提是本協議任何一方都可以自行放棄任何此類條件。
(h) BNY 應已交付第3.2段規定的證書或其他文件。
A-13
(i) 過户代理人應按第3.3款的規定交付其授權高管 的證書。
(j) 收購基金應已按第3.3段的規定向 收購基金的祕書籤發並交付給收購基金的祕書。
(k) 本協議 各方應已收到Dechert LLP律師事務所(基於某些事實、假設和陳述), 向收購基金和被收購基金提出的意見,其大意是,出於聯邦所得税的目的:
(i) 僅轉讓被收購基金的資產以換取收購基金 份額,並由收購基金承擔被收購基金的負債,然後被收購的 基金向被收購基金股東分配收購基金份額,以換取其收購的基金份額,根據本協議的條款清算 被收購的基金,將構成 內部的 “重組”《守則》第 368 (a) (1) 條的含義;
(ii) 僅在收到 收購基金資產以換取收購基金份額和收購基金承擔收購基金負債後,收購基金不會確認任何損益;
(iii) 在將收購基金資產轉讓給收購基金以換取 收購基金份額並由收購基金承擔被收購基金的負債,或者向被收購基金股東分配 收購基金份額以換取其收購基金份額以換取其收購基金份額時,收購基金不予確認 的收益或虧損,除非被收購基金 必須確認相關損益適用於《守則》第 1256 (b) 條所述的合約或被動的 外國股票《守則》第1297 (a) 條所定義的投資公司;
(iv) 在將收購的基金份額兑換為收購基金份額時,被收購的基金股東不會確認 的收益或虧損 (代替零碎股份收到的現金除外);
(v) 收購每位被收購基金股東根據重組獲得的基金份額的 總納税基將與重組前每位被收購基金股東持有的收購基金份額的總納税基相同 (減去可分配給獲得現金的零碎股份的任何税基金額);
(vi) 每位被收購基金股東將獲得的收購基金份額的 持有期將包括持有為交換而交出的被收購的 基金份額的時期(前提是此類收購的基金股份在 重組之日作為資本資產持有);
(vii) 除因被收購基金 應納税年度終止而可能出於聯邦所得税目的標記為市場的資產 外,收購基金收購的收購基金資產的税基將與收購基金的此類資產的税基相同 ,以此作為交換;以及
(viii) 收購基金手中的收購基金資產的 持有期將包括被收購基金持有這些資產 的時期(收購基金的投資活動具有縮短或取消收購基金資產的此類 期限的效果除外)。
A-14
(ix) 收購基金將繼承並考慮《守則》第381 (c) 條所述的收購基金項目, ,但須遵守《守則》第381、382、383和384條以及據此頒佈的美國財政部條例 規定的條款和限制。
儘管此處有任何與 相反的規定,但收購基金和被收購基金均不得放棄本第 6.3 (k) 段中規定的條件。
7. | 賠償 |
7.1。收購基金的賠償 。收購基金僅從其資產和財產中同意對被收購的 基金及其受託人、高級職員、僱員和代理人(“被收購基金受償方”)進行賠償,使其免受被收購基金賠償方的任何和 所有損失、索賠、損害、負債或支出(包括但不限於支付合理的律師費和合理的 調查費用),使其免受損害只要出現損失、索賠、損害、責任 或費用(或與之相關的訴訟),就可能成為主體源於或基於:(a) 收購基金違反本協議中規定的任何陳述、 擔保、契約或協議,或 (b) 收購基金或收購基金 的受託人、高級職員、僱員或代理人錯誤地作出或企圖實施的任何行為、錯誤、遺漏、疏忽、錯誤陳述、重大誤導性陳述、違反職責或其他行為在截止日期之前,前提是本賠償不適用於 此類損失、索賠、損害、責任或費用(或與之提起的訴訟)尊重)應歸因於被收購基金受償方的任何疏忽、故意 或欺詐行為、疏忽或錯誤。
7.2。收購基金的賠償 。被收購基金僅利用其資產和財產,同意對收購基金 基金及其受託人、高級職員、僱員和代理人(“收購基金受償方”)進行賠償,使其免受收購方的任何和 損失、索賠、損害、負債或支出(包括但不限於支付合理的律師費和合理的 調查費用)的損失、索賠、損害、負債或支出(包括但不限於支付合理的律師費和合理的 調查費用),使其免受損害可能成為主體,例如損失、索賠、損害、責任 或費用(或與之相關的訴訟)源於或基於:(a) 被收購基金違反本協議中規定的任何陳述、 擔保、契約或協議,或 (b) 被收購基金或被收購基金的受託人、高級職員、僱員或其不當行為或企圖實施的任何行為、錯誤、遺漏、疏忽、錯報、重大誤導性陳述、違反職責或其他行為截止日期之前的代理人,前提是本賠償不適用於此類 損失、索賠、損害、責任或費用(或訴訟)就此而言)應歸因於收購基金受賠償方的任何疏忽、故意或欺詐行為、 疏忽或錯誤。
7.3。被收購基金的負債 。雙方理解並同意,本協議下被收購基金的義務不對被收購基金的任何受託人、股東、被提名人、高級管理人員、代理人、僱員或顧問個人具有約束力,而僅對被收購基金的財產具有約束力 。此外,所有人只能查看被收購基金的資產來履行本協議下收購基金的義務 。雙方表示,他們各自已注意到馬薩諸塞州聯邦國務卿存檔的 收購基金信託聲明的規定,該聲明否認股東和受託人對被收購基金的行為或義務承擔責任 。
7.4。收購基金的責任 。雙方理解並同意,本協議下收購基金的義務 對收購基金的任何受託人、股東、被提名人、高級管理人員、代理人、僱員或顧問個人不具有約束力,但 僅對收購基金的財產具有約束力。此外,所有人僅應查看收購基金的資產,以履行收購基金在本協議下的 義務。雙方表示,他們各自已注意到經修訂和重述的 協議和收購基金信託聲明的規定,該聲明免除股東和受託人對 收購基金的行為或義務承擔此類責任。
A-15
7.5。補救措施 獨家。自截止日期起及之後,除欺詐情況外,本第 7 節中規定的補救措施應構成因違反本協議而提出的任何索賠的唯一和排他性的補救措施。各方特此放棄 適用法律中任何限制或限制本第 7.5 款的規定。
8. | 經紀費用和開支 |
8.1。沒有 經紀人或查找者費用。收購基金和收購基金相互聲明並保證,沒有經紀人 或發現者有權獲得與本文規定的交易有關的任何付款,
8.2。重組費用 。與完成重組和本協議所設想的交易 直接產生的所有費用和開支將由買方和賣方按照雙方的約定承擔,無論重組 是否按照購買協議的規定或其他書面協議完成。儘管有上述規定,但如果存在與重組相關的銷售和購買 相關的任何交易成本(包括經紀佣金、交易費用和相關費用),則這些費用將由被收購基金承擔,用於重組前進行的投資組合過渡 ,並由收購基金承擔,用於重組後進行的投資組合過渡。
9. | 修改和終止 |
9.1。修正案。 各方的授權官員可以代表收購基金和收購基金,以簽署的書面形式以簽署的書面形式對本協議進行修改、修改或補充,但須經收購基金和收購基金的每個 董事會批准;但是,前提是,在收購基金董事會召集的被收購基金股東會議之後,根據收購基金董事會 本協議第 5.5 段,任何此類修正均不得產生更改 條款的效果未經收購基金董事會和收購基金受託人董事會 和被收購基金股東的批准,確定根據本協議向被收購基金股東發行的收購基金份額數量 ,這會損害被收購基金的股東,並進一步規定,被收購基金和 收購基金的高管可以通過書面協議更改生效時間和截止日期,無需另行規定由其各自的董事會具體授權 受託人。
9.2。終止。 如果收購基金董事會 和被收購基金董事會認為不宜繼續執行本協議,則雙方可以在生效時間之前的任何 時間終止本協議並放棄本協議所設想的交易。此外,收購基金 或被收購基金可以選擇在截止日期當天或之前終止本協議,原因是:另一方違反了本協議中包含的任何陳述、 擔保或協議,如果在未違約方發出 通知後 30 天內未得到糾正,或者未能滿足第 6.1、6.2 或 6.3 段規定的條件,如果合理地看來 該條件將無法或無法得到滿足,除非適用方放棄該條件,或者各方(如果適用)。儘管如此 ,如果買方有效終止了購買協議,則收購基金有權通過向收購基金提供書面通知來終止本協議 ;如果賣方有效終止了購買協議,則被收購基金 有權通過向收購基金提供書面通知來終止本協議。如果發生任何此類終止,在沒有故意違約或違約的情況下,任何收購基金、被收購基金或其 各自的受託人或高級管理人員均不對另一方或其受託人或高級管理人員承擔損害賠償責任。
A-16
10. | 通知 |
本協議任何條款要求或允許的任何通知、報告、聲明 或要求均應採用書面形式,並應通過傳真、電子交付 (即電子郵件)、個人服務或預付費或掛號信發出,地址如下:
如果是收購基金:
First Trust 高收益多空基金
East Liberty Drive 120 號,400 套房
伊利諾伊州惠頓 60187
注意:W. Scott Jardine,Esq.
將副本(不構成通知)寄至:
查普曼和卡特勒律師事務所
南運河街 320 號
伊利諾伊州芝加哥 60606
注意:Jonathan A. Koff,Esq.
如果是收購基金:
abrdn 收益信貸策略基金
市場街 1900 號,200 號套房
賓夕法尼亞州費城 19103
注意:Lucia Sitar,Esq.
將副本(不構成通知)寄至:
abrdn Inc.
市場街 1900 號,200 號套房
賓夕法尼亞州費城 19103
收件人:法律部/艾倫·古德森/露西亞·西塔爾/凱瑟琳·科裏/本傑明·布魯斯特
Dechert LLP
西北 K 街 1900 號
華盛頓特區 20006
注意:Esq. Thomas C. Bogle 和 Esq. William J. Bielefeld
11. | 公開和保密 |
11.1。與本協議或本協議所設想的交易有關的任何 公告或類似宣傳都將在 的時間以被收購基金、收購基金、買方和賣方相互同意的方式發佈,前提是 中的任何內容均不得阻止任何一方發佈法律可能要求的公開公告,在這種情況下,發佈此類聲明 或通信的一方應事先通知另一方這樣的發行。
11.2。 收購基金、收購基金、買方和賣方(就第11.2段而言,“受保護人員”)將持有 ,並將促使其董事會成員、高級職員、員工、代表、代理人和關聯公司嚴格保密,而不是 向任何其他人披露,未經事先 書面同意,不得以任何方式使用其他受保護人員,從其他受保護 個人那裏獲得的所有非公開、機密或專有信息與本協議所設想的交易有關,但此類信息可以披露:(i) 向政府 或監管機構披露,並在必要時向任何其他人披露,以獲得本協議所設想的同意或豁免;(ii) 如果法院命令、法令或適用法律要求;(iii) 如果該方沒有 行為或不作為而公開提供這些信息;(iv) 如果該方在收到之日已經在非機密的基礎上知道了; (v) 在收貨過程中或之中與基於本協議標的或與之相關的任何訴訟、政府調查、仲裁或其他訴訟有關,包括但不限於本協議所設想的交易失敗 ;或 (vi) 如果本協議另有明確規定。
A-17
11.3。 如果本協議終止,收購基金、收購基金購買方和賣方同意,他們及其董事會成員、員工、代表代理人和關聯公司應並應促使其關聯公司保密並嚴格保密,不得為自己或自己的利益使用 ,除非事先獲得其他受保護人的書面同意, 也不得向任何其他人披露,與其他受保護人員相關的任何及所有非公開、機密或專有信息 及其關聯公司,無論是通過盡職調查、本協議還是其他方式獲得的,除非此類信息 可以在以下情況下披露:(i) 如果法院命令、法令或適用法律要求披露;(ii) 如果該方沒有采取任何行動 或不作為而公開提供;(iii) 如果在收到之日該方已經在非機密的基礎上知道了這些信息; (iv) 在收貨過程中或與任何訴訟、政府調查、仲裁或其他基於該主題或與該主題相關的訴訟、政府調查、仲裁或其他程序有關本協議的事項,包括但不限於本協議所設想的交易失敗 ;或 (v) 如果本協議另有明確規定。
12. | 雜項 |
12.1。整個 協議。雙方同意,任何一方均未作出本協議中未規定的任何陳述、保證或契約,並且 本協議構成雙方之間的完整協議。
12.2。生存。 本協議或根據本協議交付的任何文件中包含的陳述、保證和契約,以及第 7.1 和 7.2 段中包含的與收購基金和收購基金有關的賠償義務,應在交易結束後繼續有效。
12.3。標題。 本協議中包含的條款和段落標題僅供參考,不得以任何方式影響本協議的 含義或解釋。
12.4。管轄 法律。本協議應受特拉華州法律管轄,並根據特拉華州法律進行解釋,不考慮其法律衝突原則。
12.5。作業。 本協議對本協議各方及其各自的繼承人和受讓人具有約束力,但未經另一方書面同意,任何一方不得轉讓或轉讓本協議或本協議下的任何權利或義務。 此處明示或暗示的任何內容均無意或不得解釋為授予或賦予除本協議各方及其各自繼任人和受讓人之外的任何個人、公司或公司( )根據本協議或因本協議而產生的任何權利或補救措施。
12.6。對應方。 本協議可以在一個或多個對應方中籤署,每份協議均應被視為原件,但所有協議加在一起應構成 一份協議。
12.7。豁免。 在截止日期之前的任何時候,收購基金 董事會或收購基金董事會(以有權從中受益者為準)可以免除本協議的任何條款或條件,前提是 董事會在與基金法律顧問磋商後認為,此類行動或豁免不會對本 協議中打算給各自基金股東的收益產生重大不利影響,是以其名義採取這種行動的.
A-18
見證,本協議各方均促使本協議自上述第一份書面日期起生效。
第一信託高收益多頭/空頭基金 | ABRDN 收益信貸策略 基金 | |||
來自: | 來自: | |||
姓名: | 姓名: | |||
標題: | 標題: | |||
FIRST TRUST ADVISORS L.P. 同意本文第 8.2、11.1、11.2 和 11.3 段的規定: | ABRDN INC. 同意此處第 5.12、5.13、8.2、11.1、11.2 和 11.3 段的規定: | |||
來自: | 來自: | |||
姓名: | 姓名: | |||
標題: | 標題: |
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協議形式和重組計劃
本 協議和重組計劃(以下簡稱 “協議”)於 [2024年3月15日],由特拉華州法定信託基金 abrdn 收益信貸策略基金(“收購基金”)和馬薩諸塞州商業信託基金 First Trust/abrdn Global Opportunity 收益基金(“收購基金”,以及與收購基金一起的 “基金”)之間及其之間。 First Trust Advisors L.P. 是一家伊利諾伊州的有限合夥企業,也是被收購基金(“賣方”)的投資顧問, 僅出於第8.2、11.1、11.2和11.3段的目的加入本協議,而根據1940年 《投資顧問法》註冊的特拉華州公司(“買方”)僅出於5.12、5.13段的目的加入本協議, 8.2、11.1、11.2 和 11.3。
重組將包括 將收購基金的所有資產(定義見第1.2段)轉讓給收購基金,以換取收購基金新發行的普通股,面值為每股0.001美元(“收購基金份額”), 收購基金承擔被收購基金的負債(定義見第1.3段),以及分配收購基金 作為被收購基金完全清算的一部分,向被收購基金的股東提供基金份額,所有根據本協議下文規定的條款和 條件(“重組”)。
鑑於 收購基金和收購基金均為註冊的封閉式管理投資公司,被收購基金擁有證券 ,這些證券是允許收購基金投資的性質的資產;以及
鑑於 收購基金和收購基金均有權發行其實益股份;以及
鑑於 收購基金董事會和收購基金董事會已批准並批准了重組; 和
鑑於 賣方和買方各自簽訂了購買協議(“購買協議”),根據該協議,買方 同意收購併購基金中與賣方業務相關的某些資產,賣方同意出售這些資產; 和
鑑於 出於美國聯邦所得税的目的,(i) 本協議所設想的交易應符合經修訂的1986年《美國國税法》第368 (a) 條所指的 “重組” 資格( ”代碼”),以及 (ii) 就《守則》 而言,該協議應構成 “重組計劃”。
現在, 因此,考慮到前提以及下文所述的契約和協議,打算在此受法律約束 ,本協議雙方約定並商定如下:
1. | 重組和基金交易 |
1.1。 重組。在獲得必要批准以及此處規定的其他條款和條件的前提下,根據此處包含的 陳述和保證,在生效時間(定義見第2.4段),被收購基金應 將收購基金的資產(定義見第1.2段)分配、交付和以其他方式轉讓給收購基金, 收購基金應承擔被收購基金的負債(定義見第1.3段)基金。考慮到上述情況, 在生效時,收購基金應向被收購基金髮行收購基金份額。要交付的收購基金 股票數量應按照第2.3段的規定確定。
1.2。收購基金的資產 。收購基金擬收購的被收購基金的資產應包括所有可以合法轉讓的資產和 財產,無論是應計的還是或有的、已知的還是未知的,包括但不限於所有現金、 現金等價物、證券、應收賬款(包括證券、利息和應收股息)、商品和期貨 權益、根據適用的證券法註冊股票的權利、作為資產顯示的任何遞延或預付費用 生效時收購基金賬簿(定義見第2.4段)、被收購基金的賬簿和記錄以及被收購基金在生效時擁有的任何 其他財產(統稱為 “資產”)。為避免 疑問,資產不應包括根據適用法律 或法規無法轉讓給收購基金的任何資產或財產。
1.3。收購基金的負債 。被收購基金將根據委託書/招股説明書(定義見第5.6段) 中提出的與重組有關的條款,根據其繼續運營和追求投資 目標和戰略的義務,在生效時間之前盡商業上合理的努力履行其所有已知負債 和債務。收購基金將承擔被收購基金的所有負債,無論是應計負債還是 或有負債,無論是已知還是未知(統稱為 “負債”)。在生效時間及之後, 收購基金的負債應成為併成為收購基金的負債,並且可以對收購基金強制執行,前提是 ,就好像收購基金髮生的負債一樣。
1.4。 收購基金份額的分配。在生效時間(或在合理可行的情況下 之後),被收購基金將根據 第1.1段分配從收購基金收到的收購基金份額(現金可以代替部分收購基金份額,如第2.3段所述),按比例分配給截至生效時間確定的被收購基金股份的記錄持有人(“被收購基金股東”) 已完成收購基金的清算。此類分配和清算將通過以下方式完成:將 收購基金份額轉入收購基金賬簿上的被收購基金賬户,以收購基金股東的名義在收購基金 份額記錄上開設賬户。存入被收購基金股東的收購 基金份額的總淨資產價值應等於被收購基金股東在生效時間 時擁有的當時已發行的 份額實益權益(“收購基金份額”)的總淨資產價值,但根據第2.3段可以分配現金代替 的任何部分收購基金份額除外。被收購基金的所有已發行和流通股票將被註銷 被收購基金的賬簿。收購基金不得發行代表與這種 轉讓相關的收購基金份額的股票證書,但證券存管機構要求的與建立收購基金股份的賬面記賬所有權有關的任何全球證書或證書除外。
1.5。 收購基金份額的記錄所有權。被收購基金股東對 收購基金份額的所有權將顯示在收購基金的過户代理人的賬簿上。
1.6。 收購基金的申報責任。被收購基金的任何報告責任, 包括但不限於向證券 和交易委員會(“委員會”)、被收購基金股票上市的交易所、任何州 證券委員會、任何州公司註冊處、任何聯邦、州或地方税務機關或任何其他相關的 監管機構提交監管報告、納税申報表或其他文件的責任,現在和將來都將保留收購基金的責任。
1.7。 轉讓税。作為發行和轉讓的 條件,以 名義發行收購基金份額時應繳納的任何轉讓税,應由向其發行和轉讓收購基金股份的人支付,而該收購基金份額的註冊持有人則應向其發行和 轉讓的人支付。
1.8。 終止。在根據第 1.4段分配收購基金份額後,被收購基金應根據馬薩諸塞州法律和經修訂的1940年《投資公司法》( “1940年法案”),立即採取所有必要或適當的措施,對收購基金進行徹底註銷、清算、解散 和終止被收購基金。
2. | 估值 |
2.1。 每份收購的基金份額的淨資產價值。每份收購基金份額的淨資產價值應使用被收購基金董事會採用的收購基金估值程序 自生效時起在申報和支付任何股息和/或其他分配之後計算。
A-2
2.2。 每份收購基金份額的淨資產價值。每份收購基金份額的淨資產價值 應使用收購基金董事會通過的收購基金估值程序在生效時間申報和支付任何股息和/或其他分配之後, 進行計算。
2.3。 收購基金份額數量的計算。自生效時間起,在生效時間之前流通的每份收購基金 份額均應兑換成收購基金份額,其金額等於根據第2.1段確定的被收購基金每股淨資產價值與根據第2.2段確定的收購基金每股 份淨資產價值的比率 。除非將部分收購基金股份存入股息再投資計劃賬户,否則不得分配 。如果被收購基金股東有權 獲得部分收購基金份額,則收購基金的過户代理將彙總此類零碎股份,並 在所有此類被收購基金股東的賬户中出售由此產生的全部股份,每位此類被收購基金股東將有權按比例分享此類出售的收益。就部分收購基金份額的彙總和出售而言,收購基金的過户代理人將直接代表有權獲得部分股份的被收購基金股東行事 ,並將積累此類部分股份,出售 股份,並將扣除經紀佣金的現金收益(如果有)直接分配給有權獲得 獲得部分股份(不含利息且需繳納預扣税)的被收購基金股東。
2.4。 生效時間。生效時間應為基金在收盤日(定義見第3.1段)(“生效時間”)計算其各自估值程序(通常是紐約證券交易所常規交易的收盤) 中規定的淨資產 價值的時間。
3. | 關閉 |
3.1。 正在關閉。重組以及完成相同 (“收盤”)所必需的相關行為,應在收購基金的主要辦公室或通過電子文件交換進行 適用於被收購基金的截止日期(定義見購買協議),或者收購基金高管 和被收購基金高級管理人員在滿足或豁免後可能以書面形式商定的其他日期或地點進行(適用法律允許的範圍( )符合本第 6 節中規定的結算先決條件在紐約證券交易所 交易所常規交易收盤後(“收盤日”)立即達成協議(根據其條款,這些條件應通過收盤時採取的行動來滿足,或者在 允許的範圍內放棄這些條件)。自 生效時間起,閉幕時發生的所有行為均應視為同時發生。
3.2。 資產的轉移和交付。被收購基金應指示作為被收購基金託管人的紐約梅隆銀行 (“BNY”)在收盤時交出授權官員的證書,説明 資產已在生效時以適當形式交付給收購基金。被收購基金的投資組合 證券(如有)應由紐約銀行代表被收購的 基金提交給作為收購基金託管人的道富銀行和信託公司(“State Street”)。此類陳述 應在生效時間之後在合理可行的情況下儘快進行審查,並應在收購基金賬户的生效時間之後,在合理可行的情況下儘快由被收購基金轉移和交付 ,並以適當形式認可,以構成良好交割的條件進行轉讓。根據紐約銀行和存放資產 的1940年法案第17f-4條所定義的每家證券存管機構的慣例,自生效時間起,紐約銀行應代表被收購基金託管人State Street通過賬面記賬向State Street交付存放資產 的資產。被收購基金轉移的現金應在生效時通過 聯邦資金的電匯或 作為收購基金託管人的State Street認為適當的其他方式交付。
A-3
3.3。 分享記錄。被收購基金應指示Computershare Inc. 以其作為被收購基金過户代理人(“過户代理人”)的身份在收盤時交出 授權官員的證書,説明其記錄包含被收購基金股東的姓名和地址以及每位收購基金股東在 收盤前不久擁有的已發行收購基金股份的數量和 百分比所有權。收購基金應簽發並向被收購基金祕書提交一份確認書,證明 過户代理已被指示自生效 時起向被收購基金存入適當數量的收購基金份額,或者提供其他令被收購基金滿意的證據,證明此類收購基金份額將記入收購基金賬簿上的被收購基金賬户。
3.4。 延遲生效時間。如果在生效時,收購基金或被收購基金投資組合證券的 主要交易市場(“市場”)應停止交易或交易,則應限制在該市場或其他地方的交易或交易報告 ,以便根據被收購基金和收購基金的董事會或高級管理人員的共同判斷, 準確的評估被收購基金或收購基金的淨資產的價值分別是不切實際的, 生效時間應推遲到第一個工作日或雙方商定的其他工作日,即 應完全恢復交易並恢復報告之日後的第一個工作日或雙方商定的其他工作日。
3.5。 未能交付資產。如果被收購基金的經紀人、交易商或其他交易對手尚未向其交付任何此類 資產,因此被收購基金無法根據 段向收購基金的託管人交付收購基金的任何資產,則被收購基金應交付已執行的轉讓協議副本,以代替此類交付 ,而被收購基金應交付已執行的轉讓協議副本以及代表上述經紀人、交易商或其他交易對手簽發的到期賬單 ,以及可能存在的其他文件 收購基金或其託管人的要求,包括經紀商的確認單,並應盡其合理的最大努力在合理可行的情況下儘快向託管人交付 任何此類資產。此外,對於需要資產發行人或其他第三方提供額外 文件才能進行此類資產轉讓的任何資產,被收購基金將 在截止日期之前雙方商定的日期向收購基金確認每項此類資產,並將與 收購基金合作,在合理可行的情況下儘快完成此類文件,以便將此類資產轉移給收購基金的託管人 可以。
4. | 陳述和保證 |
4.1。 收購基金的陳述和擔保。除非截至本文發佈之日已在收購基金高級管理人員簽署的書面文件中向 收購基金全面披露,否則收購基金 對收購基金的陳述和認股如下:
(a) 收購基金是一家根據馬薩諸塞州聯邦法律正式組織、有效存在且信譽良好的商業信託 ,根據其信託聲明和經修訂和重述的章程,每項章程均不時修訂,有權擁有其所有財產 和資產,並按照目前的經營方式開展業務。
(b) 根據1940年法案, 收購基金作為封閉式管理投資公司在委員會註冊,被收購基金 股票已根據經修訂的1933年《證券法》(“1933年法案”)註冊。
(c) 在 生效時,被收購基金將擁有對資產的良好和適銷所有權,以及出售、 分配、轉讓和交付本協議項下此類資產的全部權利、權力和權限,除非向收購 基金另行披露,否則不附帶任何留置權或其他抵押權,在交付和付款此類資產後,收購基金將獲得收購基金的所有權利,但 除了 1933 年法案可能產生的限制或以其他方式向其披露的限制外 不限制其全部轉讓收購基金。
(d) 被收購基金 完成本文所設想的交易無需任何法院或政府機構的同意、批准、授權或命令,但根據1933年法案、經修訂的1934年《證券交易法》(“1934年法案”)和1940年法案以及州證券法可能要求的交易除外。
A-4
(e) 被收購基金的 股東報告、營銷和其他相關材料以及本協議簽訂之日前六 (6) 年內使用的被收購基金的每份招股説明書和附加信息聲明 在使用時 在所有重大方面都符合或符合1933年法案、1934年法案和1940年法案以及規章制度的適用要求 {} 委員會根據該條款在使用時沒有或沒有包含任何不真實的重大事實陳述或遺漏於 根據 下所作陳述的情況,説明其中需要陳述或在其中作出陳述所必需的任何重大事實,不要造成重大誤導。
(f) 收購的基金目前未投入使用,本協議的執行、交付和履行不會導致:(i) 在任何重大 方面違反聯邦證券法(包括1940年法案)或馬薩諸塞州的法律,或者嚴重違反其信託聲明和經修訂和重述的章程(每項章程都不時修訂)或 任何協議,被收購基金作為一方或受其約束的合同、文書、合同、租賃或其他承諾,或 (ii) 加速任何交易根據被收購基金作為一方或受其約束的任何協議、契約、 文書、合同、租約、判決或法令,承擔義務或處以任何罰款。
(g) 被收購基金的所有 份重大合約或其他承諾(本協議和投資合約除外,包括期權、期貨、 遠期合約和其他類似工具)將在 生效時間當天或之前終止,對被收購基金不承擔任何責任或義務。
(h) 除了 以書面形式向收購基金披露並獲得其接受,否則 或任何法院或政府機構目前沒有待審的訴訟、行政程序或調查,或者據被收購基金所知,對被收購的 基金或被收購基金的任何財產或資產進行威脅或調查,如果確定不當,則有理由可能對被收購基金的財務狀況或行為產生重大和不利影響 其業務。被收購基金不知道任何合理可能構成提起此類訴訟基礎的事實,也不是任何法院或政府機構對被收購基金的業務或其完成本文所設想的交易的能力產生重大不利影響的命令、法令 或判決的當事方,也不受其約束。
(i) 被收購基金的財務報表和財務摘要位於 [2023年12月31日],已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所德勤會計師事務所 審計,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則 (“GAAP”),此類報表根據公認會計原則在所有重要方面 公允地列報了被收購基金截至該日的財務狀況,並且不要求收購基金有已知的或有負債根據截至該日的公認會計原則,反映在資產負債表(包括其附註) 中其中未披露。
(j) 以來 [2023年12月31日],除非向收購基金另行披露,否則被收購基金的財務狀況、 資產、負債或業務沒有發生任何重大不利變化,但正常業務過程中發生的變化或被收購的 基金產生的任何負債除外。就本 (j) 分段而言,由於被收購基金持有的證券市值下跌、 解除被收購基金的負債或 被收購基金的股東贖回被收購基金的股票而導致的每股收購基金淨資產價值下降,不應構成重大不利變化。
(k) 在 生效時,所有重要的聯邦和其他納税申報表、股息申報表以及法律要求在該日期之前提交的被收購的 基金的其他税收相關報告(包括任何延期,如果有的話)都應已提交,並且在所有重大方面都是正確的 ,所有顯示為到期或要求在上述申報表和報告中顯示為到期的聯邦和其他税收都應 } 已支付或應為其支付預留款,目前沒有此類申報表接受審計,也沒有評估 已就此類申報作出書面陳述.
A-5
(l) 收購基金沒有采取任何行動,也不知道任何可以合理預計 的事實或情況會阻礙重組符合 《守則》第368 (a) 條所指的重組資格。
(m) 收購基金已選擇根據《守則》M分章被視為 “受監管的投資公司”。自開始運營以來的每個應納税 年度(包括截至截止日期的應納税年度),被收購基金均符合《守則》M分章關於該守則第851條及 以下各條所指的受監管投資公司的資格和待遇的要求,並且已根據該守則第852條對每個 徵收並計算了聯邦所得税自開始運營以來的應納税年度(包括截至截止日期的應納税年度),預計將繼續滿足 在截止日期之前始終有此類要求。根據《守則》第852或4982條,被收購基金自成立以來從未繳納任何物質所得税或消費税, 現在也不承擔任何物質所得税或消費税。除了被收購基金 賬簿上列明和應計的除外,被收購基金沒有其他重大納税義務 (包括任何外國、州或地方納税義務)。在不適用《守則》第 M分章規定的任何應納税年度,收購基金均沒有累積的收益或利潤。由於適用《守則》第337(d)條及其相關法規,被收購基金出售其目前持有的任何資產 ,無需繳納公司層面的税。
(n) 收購基金在所有重大方面都遵守了美國國税局關於報告其實益股份的股息和其他分配和贖回的適用法規。據其官員所知, 收購基金遵守了W-9表格和/或W-8表格的徵收和保存要求,並在 中預扣了股息和其他分配的款項,並向適當的税務機關繳納了所有需要預扣的税款,並且對可能根據該表格處以的任何罰款不承擔任何責任 。收購基金未接受任何聯邦、州或地方税務機關的審計, 也沒有以 書面形式向被收購基金提交的與被收購基金有關的實際或擬議的税收缺陷。
(o) 根據第3.3段的規定,收購基金的所有 已發行和流通股票在收盤時將由個人持有,其金額為過户代理人代表被收購基金在記錄中規定的金額 。被收購基金沒有 未償還的任何期權、認股權證或其他權利來認購或購買被收購基金的任何股份,也沒有未償還的 任何可轉換為被收購基金任何股份的證券。
(p) 本協議的執行、交付和履行已獲得被收購基金受託人 採取的所有必要行動(如果有的話)的正式授權,而且,經被收購基金股東批准,本協議將構成被收購基金的有效且具有約束力的義務,可根據其條款強制執行,但須受破產、破產、{br 重組} 的約束、暫停以及與債權人權利有關或影響債權人權利和一般公平原則的其他法律。
(q) 委託書/招股説明書(定義見第5.6段),就其中的用途 而言,自收購基金在N-14表格上的註冊聲明(“註冊 聲明”)生效之日起,以及生效時間之前的任何時間:(i) 不包含任何不真實的材料陳述 事實或省略陳述需要在其中陳述或在其中作出陳述所必需的重大事實 ,具體視情況而定 所作陳述沒有重大誤導性,(ii) 在所有重大方面都遵守了 1933 年法案、1934 年法案和 1940 年法案的規定以及委員會根據該法案制定的規章制度;但是,本 (q) 項的 陳述和保證不適用於委託書/招股説明書中依據和符合該法的規定所作的陳述或遺漏 收購基金提供的供其使用的信息。
A-6
4.2。 收購基金的陳述和擔保。除非截至本文發佈之日已在收購基金官員簽署的書面文件中向被收購基金全面披露,否則收購 基金對被收購基金的陳述和認股權證如下:
(a) 收購基金是根據特拉華州 法律正式組織、有效存在且信譽良好的法定信託,根據其經修訂和重述的協議和信託聲明以及經修訂和重述的 章程,每項章程均不時修訂,有權擁有其所有財產和資產,並按照目前的經營方式開展業務 。
(b) 根據1940年法案, 收購基金作為封閉式管理投資公司在委員會註冊,收購基金 股票已根據1933年法案註冊。
(c) 收購基金沒有采取任何行動,也不知道任何可以合理預期的事實或情況會阻止 重組符合《守則》第368 (a) 條所指的重組資格。
(d) 在 生效時,法律要求在該日期之前提交的所有重要的聯邦和其他納税申報表、股息申報表以及收購 基金的其他税收相關報告(包括任何延期,如果有的話)都應已提交,並且在所有重大方面都是正確的 ,所有顯示為到期或要求在上述申報表和報告中顯示為到期的聯邦和其他税款都應 } 已付款或應為其支付預留款,目前沒有此類申報表接受審計,也沒有評估 已就此類申報作出書面陳述.
(e) 根據《守則》M分章, 收購基金已選擇被視為 “受監管的投資公司”。自開始運營以來的每個應納税 年度(包括截至截止日期的期間),收購基金都符合《守則》第 851 條及 以下各條所指的受監管投資公司的資格和待遇要求,並且已根據《守則》第 852 條有資格並已計算其聯邦所得税,並預計將繼續 以滿足這些要求截止日期之前的所有時間均有要求。根據《守則》第852或4982條,收購基金自成立以來從未對任何物質所得税或消費税負責 ,現在也不承擔任何責任。收購基金沒有其他重要的 納税義務(包括任何外國、州或地方納税義務),除非收購 基金賬面上列明和應計納税。收購基金在《守則》M分章條款 不適用的任何應納税年度沒有累積的收益或利潤。由於適用《守則》第337(d)條及其相關法規,收購基金出售其目前持有的任何資產 無需繳納公司層面的税。
(f) 收購基金在所有重大方面都遵守了美國國税局 關於報告其普通股實益權益的股息和其他分配以及贖回的適用法規。據其高管所知,收購基金已遵守了 W-9 表格和/或 W-8 表格的徵收和保存,並預扣了股息和其他分配的款項,並向有關税務機關繳納了所有需要預扣的 税,並且不承擔因此可能處以的任何罰款。收購基金未接受任何聯邦、州或地方税務機關的 審計,也沒有以書面形式向收購基金提交的 收購基金存在任何實際或擬議的税收缺陷。
(g) 收購基金完成本文所設想的交易無需任何法院或政府機構的同意、批准、授權或命令,除非根據1933年法案、1934年法案 和1940年法案獲得的交易以及州證券法可能要求的交易。
(h) 收購基金的股東報告、營銷和其他相關材料以及本協議簽訂日期之前一直使用的每份招股説明書和收購基金附加信息的聲明 在使用時 在所有重大方面都符合或符合1933年法案、1934年法案和1940年法案以及委員會根據該法案制定的 規章制度的適用要求而且在使用它們時沒有或沒有包括任何關於重大事實的不真實陳述 ,也沒有遺漏任何陳述鑑於作出這些陳述的情況,需要在其中陳述或在其中作出陳述所必需的重大事實,不得具有重大誤導性。
A-7
(i) 收購基金目前未參與其中,本協議的執行、交付和履行也不會導致 :(i) 在任何重大方面違反聯邦證券法(包括1940年法案)或特拉華州法律,或者 嚴重違反其經修訂和重述的協議和信託聲明以及經修訂和重述的章程,每項章程均不時修訂 ,或收購基金是 方或受其約束的任何協議、契約、文書、合同、租賃或其他承諾,或 (ii)加速履行收購基金作為一方或 受其約束的任何 協議、契約、文書、合同、租約、判決或法令下的任何義務或處以任何罰款。
(j) 除非以書面形式向被收購基金披露並被收購基金接受,否則目前沒有任何訴訟或行政訴訟或 調查懸而未決,或者據收購基金所知, 威脅對收購基金或收購基金的任何財產或資產,如果作出不利裁定, 有合理的可能對收購基金的財務狀況或行為產生重大不利影響其業務。 收購基金不知道任何合理可能構成提起此類訴訟基礎的事實,也不是任何法院或政府機構對收購基金的業務或其完成本文所設想的交易的能力產生重大和 不利影響的任何命令、法令或判決條款的當事方,也不受其約束。
(k) 收購基金的 資產負債表、運營報表、淨資產變動表和投資附表,網址為 [2023年10月31日],已由獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所審計,符合 一貫適用的GAAP,此類報表根據公認會計原則,在所有重大方面公允地反映了收購 基金截至該日的財務狀況,並且收購基金沒有已知的或有負債需要根據公認會計原則反映在資產負債表(包括附註)上該日期未在其中披露。
(l) 自 [2023年10月31日],除非向被收購基金另行披露,否則收購基金的財務狀況、資產、負債 或業務沒有發生任何重大不利變化,除非在正常業務過程中發生的變化或收購基金產生的任何債務。就本 (l) 項而言,由於收購基金持有的證券市值下跌、解除收購基金 負債或收購基金股東贖回收購基金股票而導致收購基金股票的每股淨資產價值下降 不應構成重大的 不利變化。
(m) 本協議的執行、交付和履行已獲得收購基金受託人 採取的所有必要行動(如果有的話)的正式授權,而且,經收購基金股東批准發行收購基金股份, 本協議將構成收購基金的有效且具有約束力的義務,可根據其條款強制執行,但須在強制執行方面 ,破產、破產、重組、暫停和其他與債權人權利有關或影響債權人權利的法律 和轉到一般股權原則。
(n) 根據本協議的條款 向被收購基金股東發行並交付給收購基金的 份額將在生效時獲得正式授權,並且在發行和交付後,將正式發行 收購基金份額,將由收購基金全額支付且不可評估,並將已在每個司法管轄區發行 在所有重要方面遵守適用的註冊要求和適用的證券法。收購基金 沒有任何未償還的認購或購買收購基金任何股份的期權、認股權證或其他權利, 也沒有任何可轉換為收購基金任何股票的未償還證券。
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(o) 委託書/招股説明書(定義見第5.6段),就收購基金而言,自包含該聲明的註冊聲明生效之時 起以及生效時間之前的任何時候:(i) 不包含任何關於重大事實的不真實陳述 ,或省略陳述中必須陳述或在其中作出陳述所必需的重大事實,鑑於 發表此類陳述的情況,不存在重大誤導性,並且 (ii) 在所有重大方面都符合 1933年法案、1934年法案和1940年法案的規定以及委員會據此制定的規章制度;但是, 規定,本 (o) 項的陳述和保證不適用於 委託書/招股説明書中依賴並符合被收購基金提供的供其使用的信息而作出的陳述或遺漏。
5. | 契約和協議 |
5.1。 商業行為。在本文發佈之日起至生效時間之間,收購基金和被收購基金各自將按照先前的慣例按正常流程運營其 業務,據瞭解 這種正常業務流程將包括申報和支付慣例股息和分配,以及任何可能可取的 其他分配。儘管有上述規定,但除非委託 聲明/招股説明書中另有規定或事先與收購基金商定的範圍,否則被收購基金將按照與過去慣例相同的 大致交易水平、營業額和槓桿率管理其投資組合。
5.2。 不分配收購基金份額。收購基金承諾,除非根據本協議的 條款,否則收購本協議下發行的收購基金股份 不是為了進行任何分配。
5.3。 信息。收購基金將協助收購基金獲得收購基金合理要求的有關被收購基金股份實益所有權的信息 。
5.4。 其他必要措施。根據本協議的規定,收購基金和 收購基金將各自採取或促成採取所有行動,並採取或促使採取所有合理必要、適當或可取的事情,以完成和使本協議所設想的交易生效。
5.5。 股東大會。被收購基金已召集或將召開股東會議 ,以考慮本協議並就此採取行動,並根據適用的聯邦和州法律採取其他行動,以獲得 本協議所設想的交易的批准。收購基金已召集或將召開股東會議,考慮並採取行動 ,並根據適用的聯邦和州法律採取其他行動,以獲得與重組相關的收購基金 股票的發行獲得批准。
5.6。 委託書/招股説明書。收購基金已向收購基金提供了有關收購基金的 信息,收購基金已向被收購基金提供了有關收購基金的信息,這些信息是收購基金根據1933年法案、1934年法案和1940年法案准備委託書/招股説明書中包含在 註冊聲明(“委託書/招股説明書”)中的合理必要信息。如果在收盤前的任何時候,被收購基金或收購基金意識到任何關於重大事實或遺漏的不真實陳述,以陳述需要在其中陳述的重大事實,或者為了使陳述不具誤導性 所作陳述所必需的,發現該物品的一方將通知另一方,雙方 將合作迅速向委員會進行準備、申報和清算,如有必要,向股東分發有關以下內容的適當披露物品。
5.7。 清算分配。收盤後, 被收購基金將在合理可行的情況下儘快向其股東進行清算分配,其中包括在 收盤時收到的收購基金份額。
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5.8。 努力。收購基金和被收購基金應盡其合理的最大努力來滿足或實現第 6 條規定的先決條件,以便在合理可行的情況下儘快實現本協議所設想的 交易;前提是,收購基金和 收購基金均無義務放棄任何先決條件。
5.9。 其他樂器。被收購基金和收購基金的每一項承諾,它將從 起不時執行和交付或促成執行和交付所有此類轉讓和其他工具,並將採取或 促使採取另一方合理認為必要或可取的進一步行動,以歸屬和確認: (a) 歸屬於被收購基金,收購基金股份的所有權和所有權將歸屬和佔有根據本協議交付,以及 (b) 歸於 收購基金、所有資產的所有權和所有權以及負債的承擔根據本協議和其他方式假定 實現本協議的意圖和目的。
5.10。監管部門 批准。收購基金將盡一切合理努力獲得1933年法案、1934年法案、1940年法案以及其他必要的州藍天法或證券法所要求的批准和授權,以便在生效時間之後繼續運營 。
5.11。最終 税收分配。在避免實體層面的所得税或消費税的必要範圍內,被收購基金將在收盤前向股東申報一筆或多筆應付的股息。
5.12。第 15 (f) 條。 收購基金和買方應從生效時間起及之後在所有重大方面遵守1940年法案 第 15 (f) 條以及委員會根據該法案制定的任何規章制度。
5.13。費用 限制。買方承諾,它將把收購基金的 “其他費用”(不包括任何 利息、税款、經紀費、賣空股息和利息支出以及非例行費用)佔收購基金普通股淨資產的百分比 限制為收購基金平均每日淨資產的0.25%,然後在2025年6月30日之前的12個月內限制為收購基金平均每日淨資產的0.25%,然後在2025年6月30日之前的0.35%。
5.14。補充 上市申請。收購基金應根據本協議 第1.4節的規定,向紐約證券交易所提交補充上市申請,以獲得 授權在重組中交換的額外收購基金股份上市。
6. | 先決條件 |
6.1。 收購基金債務的先決條件。被收購基金完成本文規定的交易的義務應由被收購基金選擇遵守以下 條件:
(a) 本協議中包含的對收購基金的所有陳述和保證自本協議之日起,在所有 重大方面均應是真實和正確的,除非它們可能受到本協議所設想的交易的影響,否則應與生效時間的 相同,其效力和效力與生效時相同。
(b) 收購基金應向被收購基金交付一份由其總裁或副總裁及其財務主管以收購基金的名義簽發的證書,其格式令被收購基金相當滿意,日期為 生效時間,大意是本協議中對收購基金的陳述和保證在所有重大方面都是真實的, 在所有重大方面都是正確的生效時間,除非他們可能受到 本協議所設想的交易的影響,以及其他此類交易的影響收購基金應合理要求的事項。
(c) 收購基金應在 生效時或之前,在所有重要方面履行了所有契約,並在所有重要方面 遵守了本協議要求收購基金履行或遵守的所有條款。
(d) 收購基金和收購基金應在根據第2.3段計算出與 重組相關的收購基金份額數量後,商定將發行的收購基金份額數量。
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(e) 被收購基金應在截止日期收到收購基金 法律顧問 Dechert LLP 的意見(該基金在受特拉華州法律管轄的事項上可以合理地依賴特拉華州律師的意見和/或 收購基金高管或受託人證書)截至截止日期的意見,內容涵蓋以下幾點:
(i) 收購基金是根據特拉華州法律正式組織、有效存在且信譽良好的法定信託,有權擁有其所有財產和資產並開展業務,包括作為註冊的 投資公司,收購基金擁有所有必要的聯邦、州和地方授權,可以開展目前正在開展的業務 ;
(ii) 協議已由收購基金正式授權、執行和交付,假設被收購基金對協議進行了適當授權、執行和交付 ,則該協議是收購基金的一項有效且具有約束力的義務,可根據其條款對收購基金 強制執行,但須遵守破產、破產、重組、暫停和其他與債權人權利有關或影響債權人權利的法律一般公平原則;
(iii) 本協議規定的向被收購基金股東發行的收購基金股票已獲得正式授權,交割後將有效發行和流通,並由收購基金全額支付且不可評估, 且收購基金的股東沒有任何優先認購或購買權;
(iv) 本協議的執行和交付並未導致 違反收購基金經修訂和重述的協議和信託聲明或其經修訂和重述的章程,每項章程均不時修訂 ,也不會導致收購基金所屬的任何協議(該律師知道)的任何條款的嚴重違反 } 當事人或受其約束的當事人,或者據該律師所知,導致加速履行任何義務或強加任何 根據未向被收購基金披露的任何協議、收購基金為一方或 受其約束的判決或法令,處以罰款;
(v) 據該律師所知,收購基金無需獲得美國或特拉華州任何法院或政府機構 的同意、批准、授權或命令即可完成本文所設想的 交易,但根據1933年法案、1934年法案和1940年法案獲得的交易除外,可能要求根據1933年法案、1934年法案和1940年法案獲得的交易,例如 州證券法或藍天法(特拉華州除外);
(vi) 收購基金是一家根據1940年法案被歸類為封閉式管理公司的註冊投資公司,根據1940年法案,其 作為投資公司在委員會註冊已完全生效;以及
(vii) 據該律師所知,目前沒有任何法院或政府機構 正在審理或威脅就收購基金或其任何財產或資產提起的訴訟、行政程序或調查 ,收購基金不是 的當事方,也不受任何法院或政府機構對其業務產生重大不利影響的命令、法令或判決條款的約束。
6.2。收購基金義務的先決條件 。收購基金完成本文規定的交易的義務應由收購基金選擇遵守以下條件:
A-11
(a) 本協議中包含的對被收購基金的所有 陳述和保證在所有重大方面均應是真實和正確的,除非它們可能受到本協議所設想的交易的影響,否則自生效時起, 的效力和效力與生效時相同。
(b) 收購基金應向收購基金交付一份由其總裁或副總裁及其財務主管以收購基金的名義簽發的證書 ,其格式令收購基金相當滿意,日期為 生效時間,其大意是本協議中對被收購基金的陳述和保證在所有重要方面都是真實的, 自生效之日起在所有重大方面都是正確的時間,除非他們可能受到 本協議所設想的交易的影響,以及其他此類交易的影響收購基金應合理要求的事項。
(c) 被收購基金應在所有重大方面履行所有契約,並在所有重大方面遵守了本協議要求被收購的 基金在生效時或之前履行或遵守的所有條款。
(d) 收購基金和收購基金應在根據第2.3段計算出與重組相關的收購基金份額數量後,商定與重組相關的收購基金份額數量 。
(e) 收購基金應在截止日期收到 收購基金法律顧問查普曼和卡特勒律師事務所的意見(該基金可以合理地依賴馬薩諸塞州法律管轄的事項,根據截止日期 馬薩諸塞州律師的意見和/或被收購基金高管的證書),涵蓋以下 點:
(i) 收購基金是一家根據馬薩諸塞州 聯邦法律正式組織、有效存在且信譽良好的商業信託基金,有權擁有其所有財產和資產,並按照委託書/招股説明書中所述 開展業務,包括作為註冊投資公司,被收購基金擁有開展業務的所有必要聯邦、 州和地方授權正如目前正在進行的,正如委託書 聲明/招股説明書中所描述的那樣;
(ii) 本協議已由被收購基金正式授權、執行和交付,假設獲得適當授權,則收購基金執行和 交付協議是被收購基金的一項有效且具有約束力的義務,可根據其條款對 被收購基金強制執行,在強制執行方面,受破產、破產、重組、暫停以及與債權人權利有關或影響債權人權利的其他法律和一般法律的約束公平原則;
(iii) 本協議的執行和交付並未導致 違反被收購基金的《信託聲明》或其經修訂和重述的章程(每項章程都不時修訂),或者嚴重違反被收購基金作為當事方或受其約束的任何協議(該律師所知道的)的任何條款, 據該律師所知,這會導致加速履行任何義務或根據任何不是 的協議處以任何罰款向收購基金披露被收購基金作為一方或受其約束的判決或法令;
(iv) 據該律師所知,收購基金無需獲得美國 或馬薩諸塞州聯邦任何法院或政府機構的同意、批准、授權或命令即可完成本文所設想的交易 ,除非根據1933年法案、1934年法案和1940年法案獲得的以及州證券可能要求的交易 br} 或者藍天定律;
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(v) 收購基金是一家註冊投資公司,根據1940年法案 被歸類為封閉式管理公司,根據1940年法案,其作為投資公司在委員會註冊為投資公司已完全生效;
(vi) 收購基金的 已發行股票已根據1933年法案登記;以及
(vii) 據該律師所知,目前沒有任何法院或政府機構 正在審理或威脅就被收購基金或其任何財產或資產提起的訴訟、行政程序或調查,也不是被收購基金的當事方,也不受任何法院或政府機構對其業務產生重大不利影響的命令、法令或判決條款的約束。
6.3。 其他先決條件。如果本第 6.3 段規定的任何條件在生效時或之前未得到滿足 ,或者收購基金股票的發行未獲得 收購基金股東的批准,則不應要求收購基金或收購基金自行選擇完成本協議所設想的交易 。
(a) 協議和本協議中設想的交易應已獲得 (i) 收購基金董事會和 (ii) 被收購基金必要股東的批准,並且 收購基金受託人董事會證明此類批准的決議的核證副本應已提交給收購基金。
(b) 購買 協議第 7 節中規定的每項成交條件(定義見購買協議)均已滿足,購買協議中設想的交易將與 收盤同時完成。
(c) 證明收購基金董事會批准協議和本協議中設想的交易的決議的核證副本應已交付給收購基金,證明協議獲得批准的 決議的核證副本應已交付收購基金, 收購基金董事會考慮的交易的經核證副本應已交付給收購基金。
(d) 收購基金的註冊聲明應已根據1933年法案生效,並且不得發佈暫停其生效的停止 令。
(e) 在截止日期,委員會不得根據1940年法案 第 25 (b) 條發佈不利報告,也不得提起任何旨在禁止完成本協議根據1940年法案第25 (c) 條設想的交易 的訴訟。
(f) 在生效時,任何訴訟、訴訟或其他程序均不得在任何法院或政府機構懸而未決,或者據收購基金或收購基金所知,不得在任何法院或政府機構受到威脅,要求限制或 禁止或獲得與本協議或本協議所設想的交易有關的損害賠償或其他救濟。
(g) 在此應獲得其他各方的所有同意,以及聯邦、州和地方監管 當局認為必要的所有其他同意、命令和許可,以便允許在所有重大方面完成所設想的交易 ,除非不獲得任何此類同意、命令或許可 會對收購方的資產或財產產生重大不利影響基金或收購基金,前提是本協議任何一方 都可以自行放棄任何此類基金條件。
(h) BNY 應已交付第 3.2 款規定的證書或其他文件。
A-13
(i) 過户代理人應按第3.3款的規定交付其授權官員的證書。
(j) 收購基金應按照 第3.3段的規定向收購基金祕書籤發並交付確認書。
(k) 本協議各方應已收到Dechert LLP律師事務所向收購基金和被收購基金提出的意見(基於某些事實、假設和 陳述),其大意是,就聯邦所得税而言 的目的:
(i) 僅以收購基金份額為交換而轉讓被收購基金的資產,並由 收購基金承擔被收購基金的負債,然後由被收購基金向被收購基金股東分配收購基金份額,以換取其收購的基金份額以根據本協議的條款並根據 的條款清算被收購的基金,將構成 “重組”,即 《守則》第 368 (a) (1) 條;
(ii) 僅在 收購基金資產以換取收購基金份額並由收購基金承擔被收購基金的負債後,收購基金不會確認任何損益;
(iii) 在將收購基金資產轉讓給收購基金以換取 收購基金份額並由收購基金承擔被收購基金的負債,或者向被收購基金股東分配 收購基金份額以換取其收購基金份額以換取其收購基金份額時,收購基金不予確認 的收益或虧損,除非被收購基金 必須確認相關損益適用於《守則》第 1256 (b) 條所述的合約或被動的 外國股票《守則》第1297 (a) 條所定義的投資公司;
(iv) 在將收購的基金份額兑換為收購基金份額時,被收購的基金股東不會確認 的收益或虧損 (代替零碎股份收到的現金除外);
(v) 收購每位被收購基金股東根據重組獲得的基金份額的 總納税基將與重組前每位被收購基金股東持有的收購基金份額的總納税基相同 (減去可分配給獲得現金的零碎股份的任何税基金額);
(vi) 每位被收購基金股東將獲得的收購基金份額的 持有期將包括持有為交換而交出的被收購的 基金份額的時期(前提是此類收購的基金股份在 重組之日作為資本資產持有);
(vii) 除因被收購基金 應納税年度終止而可能出於聯邦所得税目的標記為市場的資產 外,收購基金收購的收購基金資產的税基將與收購基金的此類資產的税基相同 ,以此作為交換;以及
(viii) 收購基金手中收購基金資產的 持有期將包括被收購基金持有這些資產的時期 (收購基金的投資活動具有縮短或取消收購基金資產的此類期限的效果除外 )。
A-14
(ix) 收購基金將繼承並考慮該守則 第381 (c) 條所述的收購基金項目,但須遵守 法典第381、382、383和384條以及據此頒佈的美國財政部條例規定的條款和限制。
儘管此處有任何相反的規定,但收購基金和被收購基金均不得放棄本第6.3 (k) 段中規定的條件。
7. | 賠償 |
7.1。 收購基金的賠償。收購基金僅從其 資產和財產中同意賠償被收購基金及其受託人、高級職員、僱員和代理人( “被收購基金受償方”)免受被收購的 基金遭受的任何和所有損失、索賠、損害、負債或費用(包括但不限於支付合理的律師費和合理的調查費用),使其免受損害就此類損失、索賠、損害、責任或費用(或與 相關的訴訟)而言,被指定方可能會成為主體源於或基於:(a) 收購基金違反本協議中規定的任何陳述、擔保、 契約或協議,或 (b) 收購基金或 收購基金的受託人、高級職員、僱員或其不當行為或企圖實施的任何行為、錯誤、遺漏、疏忽、錯誤陳述、重大誤導性陳述、違反職責或其他行為截止日期之前的代理人,前提是本賠償 不適用於此類損失、索賠、損害、責任或費用(或與此相關的行動)應歸因於被收購基金受償方的任何 疏忽、故意或欺詐行為、疏忽或錯誤。
7.2。 收購基金的賠償。被收購基金僅用其資產和 財產,同意賠償收購基金及其受託人、高級職員、僱員和代理人( “收購基金受償方”)免受收購 基金向其支付的任何和所有損失、索賠、損害、負債或費用(包括但不限於支付合理的律師費和合理的調查費用),使其免受損害就此類損失、索賠、損害、責任或費用(或與 相關的訴訟)而言,被指定方可能會成為主體源於或基於:(a) 被收購基金違反本協議中規定的任何陳述、擔保、契約 或協議,或 (b) 被收購基金或被收購 基金的受託人、高管、僱員或被收購基金的受託人、高級職員、僱員或不當實施的任何行為、錯誤、遺漏、疏忽、錯誤陳述、重大誤導性 陳述、違反職責或其他行為截止日期之前的代理人,前提是本賠償不適用於此類損失、索賠、損害、責任或費用(或訴訟)就此而言)應歸因於收購基金受賠償方的任何疏忽、 故意或欺詐行為、疏忽或錯誤。
7.3。 收購基金的責任。雙方理解並同意,本協議下的 被收購基金的義務不對被收購基金的任何受託人、股東、被提名人、高級管理人員、代理人或僱員或 個人顧問具有約束力,而僅對被收購基金的財產具有約束力。此外,所有人僅應查看被收購基金的資產,以履行收購基金在本協議下的義務。雙方表示,他們各自已收到關於被收購基金信託聲明條款的通知,該聲明已提交馬薩諸塞州聯邦祕書 ,該聲明否認股東和受託人對被收購基金的行為或義務承擔責任。
7.4。 收購基金的責任。雙方理解並同意,本協議下的 收購基金的義務不對收購基金的任何受託人、股東、被提名人、高級管理人員、代理人或僱員或 個人顧問具有約束力,而僅對收購基金的財產具有約束力。此外,所有人僅應查看收購基金的資產,以履行收購基金在本協議下的義務。雙方表示,他們每個 都已注意到經修訂和重述的收購基金協議和信託聲明的規定,該聲明免除了 股東和受託人對收購基金的行為或義務承擔責任。
A-15
7.5。 補救措施獨家。自截止日期起及之後,除 欺詐行為外,本第 7 節中規定的補救措施應構成對 違反本協議而提出的任何索賠的唯一和排他性的補救措施。各方特此放棄適用法律中任何限制或限制 第 7.5 款的規定。
8. | 經紀費用和開支 |
8.1。 沒有經紀人或查找者費用。收購基金和收購基金向 彼此聲明並保證,沒有經紀人或發現者有權獲得與本文 規定的交易有關的任何付款,
8.2。 重組費用。與 完成重組和本協議所設想的交易直接相關的所有費用和開支將由買方和賣方 按照雙方的約定承擔,無論重組是否按照購買協議或 其他書面協議的規定完成。儘管有上述規定,但如果與重組相關的銷售和購買存在任何交易成本(包括經紀佣金、交易費用和相關費用),則這些費用將由被收購基金承擔 重組前進行的投資組合過渡,並由收購基金承擔,與重組後進行的投資組合過渡有關的收購基金承擔。
9. | 修改和終止 |
9.1。修正案。 各方的授權官員可以代表收購基金和收購基金,以簽署的書面形式以簽署的書面形式對本協議進行修改、修改或補充,但須經收購基金和收購基金的每個 董事會批准;但是,前提是,在收購基金董事會召集的被收購基金股東會議之後,根據收購基金董事會 本協議第 5.5 段,任何此類修正均不得產生更改 條款的效果未經收購基金董事會和收購基金受託人董事會 和被收購基金股東的批准,確定根據本協議向被收購基金股東發行的收購基金份額數量 ,這會損害被收購基金的股東,並進一步規定,被收購基金和 收購基金的高管可以通過書面協議更改生效時間和截止日期,無需另行規定由其各自的董事會具體授權 受託人。
9.2。終止。 如果收購基金董事會 和被收購基金董事會認為不宜繼續執行本協議,則雙方可以在生效時間之前的任何 時間終止本協議並放棄本協議所設想的交易。此外,收購基金 或被收購基金可以選擇在截止日期當天或之前終止本協議,原因是:另一方違反了本協議中包含的任何陳述、 擔保或協議,如果在未違約方發出 通知後 30 天內未得到糾正,或者未能滿足第 6.1、6.2 或 6.3 段規定的條件,如果合理地看來 該條件將無法或無法得到滿足,除非適用方放棄該條件,或者各方(如果適用)。儘管如此 ,如果買方有效終止了購買協議,則收購基金有權通過向收購基金提供書面通知來終止本協議 ;如果賣方有效終止了購買協議,則被收購基金 有權通過向收購基金提供書面通知來終止本協議。如果發生任何此類終止,在沒有故意違約或違約的情況下,任何收購基金、被收購基金或其 各自的受託人或高級管理人員均不對另一方或其受託人或高級管理人員承擔損害賠償責任。
A-16
10. | 通知 |
本協議任何條款要求或允許的任何通知、報告、聲明 或要求均應採用書面形式,並應通過傳真、電子交付 (即電子郵件)、個人服務或預付費或掛號信發出,地址如下:
如果是收購基金:
First Trust/abrdn 全球機會收益基金
East Liberty Drive 120 號,400 套房
伊利諾伊州惠頓 60187
注意:W. Scott Jardine,Esq.
將副本(不構成通知)寄至:
查普曼和卡特勒律師事務所
南運河街 320 號
伊利諾伊州芝加哥 60606
注意:Jonathan A. Koff,Esq.
如果是收購基金:
abrdn 收益信貸策略基金
市場街 1900 號,200 號套房
賓夕法尼亞州費城 19103
注意:Lucia Sitar,Esq.
將副本(不構成通知)寄至:
abrdn Inc.
市場街 1900 號,200 號套房
賓夕法尼亞州費城 19103
收件人:法律部/艾倫·古德森/露西亞·西塔爾/凱瑟琳·科裏/本傑明·布魯斯特
Dechert LLP
西北 K 街 1900 號
華盛頓特區 20006
注意:Esq. Thomas C. Bogle 和 Esq. William J. Bielefeld
11. | 公開和保密 |
11.1。與本協議或本協議所設想的交易有關的任何 公告或類似宣傳都將在 的時間以被收購基金、收購基金、買方和賣方相互同意的方式發佈,前提是 中的任何內容均不得阻止任何一方發佈法律可能要求的公開公告,在這種情況下,發佈此類聲明 或通信的一方應事先通知另一方這樣的發行。
11.2。 收購基金、收購基金、買方和賣方(就第11.2段而言,“受保護人員”)將持有 ,並將促使其董事會成員、高級職員、員工、代表、代理人和關聯公司嚴格保密,而不是 向任何其他人披露,未經事先 書面同意,不得以任何方式使用其他受保護人員,從其他受保護 個人那裏獲得的所有非公開、機密或專有信息與本協議所設想的交易有關,但此類信息可以披露:(i) 向政府 或監管機構披露,並在必要時向任何其他人披露,以獲得本協議所設想的同意或豁免;(ii) 如果法院命令、法令或適用法律要求;(iii) 如果該方沒有 行為或不作為而公開提供這些信息;(iv) 如果該方在收到之日已經在非機密的基礎上知道了; (v) 在收貨過程中或之中與基於本協議標的或與之相關的任何訴訟、政府調查、仲裁或其他訴訟有關,包括但不限於本協議所設想的交易失敗 ;或 (vi) 如果本協議另有明確規定。
A-17
11.3。 如果本協議終止,收購基金、收購基金購買方和賣方同意,他們及其董事會成員、員工、代表代理人和關聯公司應並應促使其關聯公司保密並嚴格保密,不得為自己或自己的利益使用 ,除非事先獲得其他受保護人的書面同意, 也不得向任何其他人披露,與其他受保護人員相關的任何及所有非公開、機密或專有信息 及其關聯公司,無論是通過盡職調查、本協議還是其他方式獲得的,除非此類信息 可以在以下情況下披露:(i) 如果法院命令、法令或適用法律要求披露;(ii) 如果該方沒有采取任何行動 或不作為而公開提供;(iii) 如果在收到之日該方已經在非機密的基礎上知道了這些信息; (iv) 在收貨過程中或與任何訴訟、政府調查、仲裁或其他基於該主題或與該主題相關的訴訟、政府調查、仲裁或其他程序有關本協議的事項,包括但不限於本協議所設想的交易失敗 ;或 (v) 如果本協議另有明確規定。
12. | 雜項 |
12.1。整個 協議。雙方同意,任何一方均未作出本協議中未規定的任何陳述、保證或契約,並且 本協議構成雙方之間的完整協議。
12.2。生存。 本協議或根據本協議交付的任何文件中包含的陳述、保證和契約,以及第 7.1 和 7.2 段中包含的與收購基金和收購基金有關的賠償義務,應在交易結束後繼續有效。
12.3。標題。 本協議中包含的條款和段落標題僅供參考,不得以任何方式影響本協議的 含義或解釋。
12.4。管轄 法律。本協議應受特拉華州法律管轄,並根據特拉華州法律進行解釋,不考慮其法律衝突原則。
12.5。作業。 本協議對本協議各方及其各自的繼承人和受讓人具有約束力,但未經另一方書面同意,任何一方不得轉讓或轉讓本協議或本協議下的任何權利或義務。 此處明示或暗示的任何內容均無意或不得解釋為授予或賦予除本協議各方及其各自繼任人和受讓人之外的任何個人、公司或公司( )根據本協議或因本協議而產生的任何權利或補救措施。
12.6。對應方。 本協議可以在一個或多個對應方中籤署,每份協議均應被視為原件,但所有協議加在一起應構成 一份協議。
12.7。 豁免。在截止日期之前的任何時候,收購基金董事會或收購基金委員會(以有權獲得 收益為準)可以免除本協議的任何條款或條件,前提是該董事會在與基金律師協商後認為,此類行動或豁免不會對本協議中打算代表各自基金股東獲得的收益產生重大的 不利影響採取了哪種行動 。
A-18
見證,本協議各方均促使本協議自上述第一份書面日期起生效。
FIRST TRUST/ABRDN 全球機會收益基金 | ABRDN 收益信貸策略基金 | |||
來自: | 來自: | |||
姓名: | 姓名: | |||
標題: | 標題: | |||
FIRST TRUST ADVISORS L.P. 同意本文第 8.2、11.1、11.2 和 11.3 段的規定: | ABRDN INC. 同意此處第 5.12、5.13、8.2、11.1、11.2 和 11.3 段的規定: | |||
來自: | 來自: | |||
姓名: | 姓名: | |||
標題: | 標題: |
A-19
代理 卡 |
無論您擁有多少股票,您的 投票都很重要。請投下你的代理投票 今天!
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ABRDN 收益信貸策略基金
將於2024年1月19日舉行的 股東特別大會的代理人
該委託書 是由董事會徵求的。以下簽名的abrdn收益信貸策略基金股東撤銷了先前的代理人, 特此任命梅根·肯尼迪、安德魯·金、羅伯特·赫普和凱瑟琳·科裏,或其中任何一位有權替換各自的真實合法律師,在下述簽署人有權投票的abrdn收益信貸策略基金的所有股份 股東大會上對下述簽署人有權投票的abrdn收益信貸策略基金的所有股份進行投票 2024年1月19日,美國東部時間上午10點30分,在位於賓夕法尼亞州費城市場 街 1900 號、200 套房的 abrdn Inc. 辦公室 19103 和如背面所示的任何休會。
上述 的代理持有人有權在特別會議或其任何續會之前就其他事項進行表決。
特此確認已收到特別會議通知 和隨附的委託書。如果該代理已執行但未給出任何指示,則下列簽署人有權投出 的選票將投給 “贊成” 該提案。
你有問題嗎?如果您對如何投票給代理人或特別會議有任何疑問,請撥打免費電話 (888) 869-7406。美國東部時間週一至週五上午 9 點至晚上 10 點,我們的代表將隨時為您提供幫助。
關於將於2024年1月19日舉行的本次股東特別大會 代理材料可用性的重要通知。本次會議的委託書可在以下網址獲得 :
https://vote.proxyonline.com/aberdeen/docs/acp.pdf
ABRDN 收益信貸策略基金 | 代理 卡 |
需要您的 簽名才能計算您的選票。 簽署人確認收到這份董事會委託書。您的簽名應與您在此代理上顯示的 姓名完全相同(反面)。如果股份是共同持有的,則每位持有人應簽署此委託書。事實上的律師、遺囑執行人、 管理人、受託人或監護人應註明他們簽署的全部頭銜和身份。
簽名(以及標題(如果適用) | 日期 |
簽名(如果共同持有) | 日期 |
該委託書是代表基金董事會徵求的, ,以下提案由董事會提出。
代理人將按以下説明進行投票。如果委託書被執行, 但對於未作出具體説明的提案,則該代理人將對該提案投贊成票,並由上述代理人自行決定 對可能已提交特別會議或其任何休會或推遲的任何其他事項 投贊成票。請填寫下面的相應圓圈來註明:
董事會一致建議 您對該提案投贊成票。
要投票, 用藍色或黑色墨水標記下面的圓圈,如下所示。示例:●
提案: | |||||||||
1. | 批准發行與First Trust高收益多頭/空頭基金和First Trust/Abrdn全球機會收益基金(各為封閉式基金)重組相關的額外基金實益普通股,與該基金併入基金。 | 為了 | 反對 | 避免 | |||||
○ | ○ | ○ | |||||||
2. | 由他們自行決定,處理可能在會議之前適當處理的任何其他事項。 |
你的投票很重要。如果您無法 參加特別會議,我們敦促您使用隨附的郵資預付信封填寫、簽名、註明日期並歸還這張代理卡。 您及時退回代理人將有助於確保特別會議的法定人數,並避免與進一步的 招標相關的額外費用。發送您的代理人不會阻止您在特別會議上親自對股票進行投票。
謝謝你的投票
華盛頓特區西北 K 街 1900 號 20006 +1 202 261 3300 主線 +1 202 261 3333 傳真 www.dechert.com
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2023年10月24日
通過埃德加
證券交易委員會
內布拉斯加州 F 街 100 號
華盛頓特區 20549
回覆: | abrdn 收益信貸策略基金 — 附表 14A 的初步 委託書 (文件編號 811-22485) |
親愛的先生或女士:
代表abrdn Income Credit Strategies Fund附上經修訂的1934年 《證券交易法》附表14A附表14A的初步委託書,供通過EDGAR系統提交。
此申報不收取任何費用。
如有任何問題或意見,請致電 (202) 261-3360 與下列簽名人聯繫 。
真誠地,
/s/ Thomas C.Bogle |
託馬斯·C·博格爾