附錄 1 2023 年第三季度財報網絡直播 2023 年 10 月 25 日
02 關於預測和前瞻性陳述關於Vistail Energy、S.A.B.de C.V. 的更多信息 可以在網站 www.vistaoilandgas.com 上的 “投資者” 欄目中找到，網址為 www.vistaoilandgas.com。在任何司法管轄區，本演示文稿均不構成出售要約或對購買公司任何證券的任何要約的邀請。除非在美國證券交易委員會（“SEC”）註冊 、墨西哥國家銀行和證券委員會（“CNBV”）持有的墨西哥國家證券註冊局（“CNBV”）或此類註冊豁免，否則不得在美國發行或出售證券。本演示文稿 不包含公司的所有財務信息。因此，投資者應將本演示文稿與 公司網站上提供的公司合併財務報表和其他財務信息一起閲讀。此處包含的所有金額均未經審計。四捨五入的數額和百分比：為便於列報，本列報中包含的某些數額和百分比已四捨五入。本 列報中包含的百分比數字並非在所有情況下都是根據此類四捨五入的數字計算的，而是根據四捨五入之前的此類數額計算的。出於這個原因，本列報中的某些百分比金額可能與使用財務報表中的數字進行相同計算 獲得的百分比金額有所不同。此外，由於四捨五入，本列報中出現的某些其他金額可能不合計。 本演示文稿包含的某些指標沒有標準化含義 或標準計算方法，因此此類衡量標準可能無法與其他公司使用的類似衡量標準相提並論。此處包含此類指標是為了向讀者提供評估公司 業績的額外衡量標準；但是，這些指標並不能可靠地衡量公司未來業績，未來的業績可能無法與前幾個時期的業績相提並論。不得出於任何目的依賴本文檔中包含的 信息或其完整性。本演示文稿中包含的某些信息來自公開來源，可能未經獨立核實或審計。公司或其任何關聯公司（根據該法第405條的含義，“關聯公司”）、成員、董事、高級管理人員或僱員或任何其他人（ “關聯方”），或任何其他人（ “關聯方”）對本演示文稿或任何其他口頭討論材料中包含的信息或意見的準確性、完整性或公平性不作任何陳述或保證，您對它們的任何依賴都將由您自行承擔風險。此處提出的任何 意見均基於撰寫本文時收集的一般信息，如有更改，恕不另行通知。此外，對於此類信息、意見或與本演示文稿或其內容相關的任何其他事項或與此相關的任何其他事項，公司或其任何關聯方不接受或將來承擔任何責任、義務或責任（無論是直接的還是間接的，在合同、侵權行為或其他方面） 。本表述 還包括某些非國際財務報告準則（國際財務報告準則）財務指標，這些指標在任何時期都沒有接受過財務審計。本演示文稿中包含的信息和意見自本演示文稿發佈之日起 提供，如有核實、完成和更改，恕不另行通知。本演示文稿包括有關未來的 “前瞻性陳述”。諸如 “相信”、“思考”、 、“預測”、“期望”、“預期”、“打算”、“應該”、“尋求”、“估計”、“未來” 或類似表達方式之類的詞語是為了標識有關未來的陳述。為避免疑問，對未來或未來業績、業績或成就的任何預測、指導或類似估計均為前瞻性陳述。儘管我們的管理層認為前瞻性陳述所依據的假設和 估計是合理的，並且基於目前可用的最佳信息，但此類前瞻性陳述所基於的假設本質上受到 重大不確定性和突發事件的影響，其中許多是我們無法控制的。實際結果和預計結果之間會有差異，實際結果可能大大高於或大大低於 預測中包含的結果。與生產結果和成本估算相關的預測——包括本演示文稿中包含的Vista對2023年的預期業績和指導——基於截至本 演示文稿發佈之日的信息，反映了許多假設，包括有關新油井設計類型曲線的假設和某些壓裂間距預期，所有這些都難以預測，其中許多是我們無法控制的，仍然存在多種風險和不確定性。本文件中包含預計的財務信息不應被視為表明我們或我們的管理層認為或認為這些預測是對 未來事件的可靠預測。因此，無法説明對未來成果、業績或成就的預測、指導或其他估計的可實現性。我們不向任何人保證預測的準確性、可靠性、適當性或 完整性。與預測中包含的信息相比，我們的管理層和我們的任何代表都沒有就我們的未來業績向任何人作出或作出任何陳述，他們當中沒有一個 打算或承擔任何義務更新或以其他方式修改預測，以反映預測之日之後的情況，或者在預測所依據的任何或所有假設 被證明存在錯誤的情況下反映未來事件的發生。 在根據《交易法》提交的未來定期報告中，我們可能會也可能不會提及這些預測。這些預期和預測受重大已知和未知風險 以及不確定性的影響，這些風險可能導致我們的實際業績、業績或成就或行業業績與此類前瞻性 陳述所表達或暗示的任何預期或預計業績、業績或成就存在重大差異。許多重要因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與我們前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異，包括與未來 政府特許權和勘探許可證有關的不確定性；未來可能出現的訴訟的不利結果；阿根廷、墨西哥和我們開展業務的其他國家的總體政治、經濟、社會、人口和商業狀況； 政治事態發展的影響以及與政治和政治有關的不確定性阿根廷的經濟狀況，包括阿根廷政府的政策；墨西哥和美國的重大經濟或政治發展； 與阿根廷和墨西哥未來選舉結果相關的不確定性；適用於阿根廷和墨西哥能源行業的法律、法規、法規和解釋及其執法的變化，包括我們運營所在的監管環境的變化以及為促進能源行業投資而制定的計劃的變化；任何意想不到的增長融資成本或無法根據有吸引力的 條款獲得融資和/或額外資本；資本市場總體上可能影響阿根廷和/或墨西哥和/或墨西哥公司在向阿根廷和墨西哥或 阿根廷和墨西哥公司提供的融資或投資方面的政策或態度的任何變化；當局和/或客户的罰款或其他處罰和索賠；未來對墨西哥或阿根廷比索兑換成外幣的能力的任何限制或者到將資金轉移到國外； 撤銷或修改我們各自的特許權協議；我們實施資本支出計劃或業務戰略的能力，包括我們在必要時以合理的條件獲得融資的能力；政府幹預，包括導致阿根廷和墨西哥、勞動力市場、交易市場或税收制度變化的措施；持續和/或更高的通貨膨脹率和匯率波動，包括 貶值墨西哥比索或阿根廷比索比索；任何不可抗力事件，或阿根廷公共債務價值的波動或減少；能源需求的變化；與Covid 19疫情及其不同變體的影響相關的不確定性；疫情或流行病的影響以及隨後的任何強制性監管限制或遏制措施；環境、健康和安全法規和行業標準變得越來越嚴格；能源 市場，包括變化的時間和程度以及波動性大宗商品價格，以及任何價格的影響油價從歷史平均水平長期下跌或大幅下跌； 阿根廷和墨西哥以及整個拉丁美洲能源和石油天然氣行業監管的變化；我們與員工的關係以及我們留住高級管理層關鍵成員和關鍵技術員工的能力；我們的董事和高管確定足夠數量的潛在收購機會的能力；我們對最近收購業務業績的預期；我們對未來生產的預期，成本以及我們預測中使用的原油價格；阿根廷和墨西哥能源領域的市場競爭加劇；美國墨西哥或其他拉丁美洲政治條件可能導致監管和自由貿易協定發生變化；實現 全球氣候目標的環境法規和內部政策；以及涉及俄羅斯和烏克蘭的持續衝突。前瞻性陳述僅代表截至其發表之日，我們沒有義務因新信息、未來事件或其他因素而公開發布此處包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂。鑑於這些限制，不應過分依賴本演示文稿中所載的前瞻性陳述。有關這些前瞻性陳述以及Vista業務相關的風險和不確定性的更多信息 可以在Vista在EDGAR（www.sec.gov）或墨西哥證券交易所網頁 （www.bmv.com.mx）上提交的公開披露中找到。 因此，您不應過分依賴這些陳述。此 演示文稿無意構成，也不應被解釋為投資建議。其他信息。Vista定期在其網站www.vistaenergy.com上的 “投資者關係支持” 欄目中為投資者發佈重要信息。 Vista 可能會不時使用其網站作為重要信息的分發渠道。因此，除了關注Vista的新聞稿、美國證券交易委員會的文件、 公開電話會議和網絡直播外，投資者還應關注Vista的投資者關係網站。
03 2023 年第三季度關鍵指標連續強勁增長亮點 (1) (2) (3) 生產收入提高成本石油產量自由現金流 (43) 百萬美元 49.5 mbbl/d 41.5 mbbl/d 290 百萬美元/英國央行 (2)% 同比 (13)% 同比 (35)% 同比 (35)% 環比 6% 環比 25% 環比 0% 環比 (4) (5) (6) (7) (8) 調整後息税折舊攤銷前利潤調整淨收入調整 EPS CAPEX 淨槓桿率 226 百萬美元 123 美元 1.3 百萬美元/每股 181 美元 0.7 x (3)% 同比 54% 同比 40% 同比 11% 同比 49% 環比 114% 環比 112% q-o-q 1% q-o-q (1) 包括液化天然氣 (NGL)，不包括燃燒氣體、噴射氣體和氣體在 運營中消耗的傳統資產 + 長期資產的減值（回收）+ 其他調整。(2) 起重成本包括生產、運輸、處理和現場支持服務；不包括原油庫存波動，(5) 調整後的淨收益/虧損 = 淨（虧損）/利潤 + 遞延所得税 + 認股權證公允價值變動 + 與折舊、特許權使用費、直接税、商業、勘探、併購成本和其他非現金相關的收益與轉讓傳統 資產相關的費用 + 與轉讓相關的其他非現金成本傳統資產 + 常規資產減值（回收）長期資產 (3) 自由現金流 = 經營活動現金流 + 投資活動現金流 (6) 調整後每股收益 = 調整後每股收益除以加權平均普通股數量 (4) 調整後息税折舊攤銷前利潤 = 該期淨額（虧損）/利潤 + 所得税（支出）/收益 + 財務業績，淨額 + 折舊，(7) 不動產、廠房和設備增加耗盡和 攤銷 + 與業務合併相關的交易成本 + 重組和重組 (8) 淨槓桿比率 = LTM 調整後的息税折舊攤銷前利潤/淨負債支出 + 與傳統資產轉讓相關的收益 + 與 轉讓相關的其他非現金成本
04 (1) 按預估計算的年際產量增長兩位數 (2) 總產量石油產量天然氣產量 mbl/d mmbl/d +12% +12% +13% +6% +13% 50.7 49.5 46.6 1.32 41.5 1.22 39.2 1.08 1.08 Q3-22 Q2-23 Q3-23 Q3-22 Q2-23 Q3-23 Q3-22 Q2-23 br} 轉讓的資產 Pro forma Actuals 每月細分 mboe/D 53.0 49.9 45.6 ▪ Bajada del Palo Oeste 的 12 口新油井的配套推動了連續產量增長 ▪ 7 月產量受到立方體配套延遲的影響 Q3-23 Q3-23業務流程外包（BPO-16 和 BPO-17）7月23日開發試點8月23日9月23日 (1) 預計產量反映的是扣除2023年3月1日轉移到阿空加瓜的資產後的產量（顯示產量好像交易發生在2022年3月1日）(2) 包括石油、天然氣和液化石油氣產量。2023年第三季度的液化石油氣總產量為304桶/日，而2023年第二季度為553桶/日，2022年第三季度為462桶/日（3）包括Entre Lomas、Jarilla Quemada、Charco del Palenque、Jaguel de los Machos和25個 Mayo-Medanito SE特許權轉讓給阿空加瓜，自2023年3月1日起生效。從那時起，Vista仍有權獲得 此類特許權的 40% 的原油和天然氣產量和儲量，以及 100% 的液化石油氣和凝析油產量和儲量
05 加快油井搭接並擴大中游產能 2023 年生產 和搭檔開發中心 PROGRESS mboe/D Tie-ins 5 3 12 11（油井數量）60.0 52.2 49.5 46.6 Q1-23A Q2-23A Q3-23A Q4-23E Pads 迄今為止已綁定在 YE 處理和運輸能力擴展墊更新之前 BPO-16 Cube 開發試點。7 月下旬搭檔 ▪ 已完成原油處理廠升級至 BPO-17，將產能提高到 70 mbbl/d BPO-18 於 8 月完工。9 月份的搭檔 ▪ Oldelval 擴建的初始階段增加了 7.5 BPO-19 已於 9 月完成。10 月，Vista 3 井墊的主幹管道容量與 mbbl/d 掛鈎。在第三季度進行了鑽探。目前正在完工。計劃在 11 月與 BPO-20 搭橋 ▪ Vaca Muerta Norte 有望在 年底之前上線 BPO-21 目前正在鑽探。計劃在年底前綁定
06 石油出口量和價格推動收入連續增長收入 平均原油價格平均天然氣價格百萬美元/桶/百萬英熱單位 1.9 1.6 2.2 (12)% (24)% (24)% (13)% +5% 333.6 +25% 76.6 289.7 4.4 67.6 64.3 3.9 231.0 3.3 57% 53% 49% Q3-22 Q2-23 Q3-23 Q3-22 Q2-23 Q3-23 Q3-22 Q2-23 總收入佔出口總收入的百分比石油出口 (mmbBl) (1) ▪ LTM收入的56％來自出口 ▪ 實際油價為61.7美元/桶 ▪ 受國內市場50％的市場和工業市場價格下跌的推動，年際下跌 (2) 74.9美元/桶 Q3-23出口市場和出口量份額下降推動的連續下降 ▪ 出口了2.2百萬桶桶（24.0 mbl/d）的原油，佔石油總銷量的55％和石油總收入的61％（1）不包括從銷售點到煉油廠的卡車運輸 運輸成本。扣除此成本後的已實現石油總價格為每桶58.8美元（2），扣除出口税。在 Q3-23 中，出口税前的出口價格為每桶 80.9 美元
07 專注於頁巖油業務推動大幅降低成本 (1) (1) (2) 每位英國央行的起重成本每位英國央行百萬美元/英國央行 (35)% (37)% 7.5 34.8 4.8 21.9 20.3 50.7 49.6 46.6 Q2-23 Q3-23 Q3-22 Q2-23 Q3-23 boe 的起重成本總產量 (mboe/d) ▪ 每個英國石油公司的合併起重成本低於 5 美元/boe，由 {推動 br} 完全專注於頁巖油業務的新運營模式 ▪ 有望跑贏2023年起重成本指引 (1) 起重成本包括生產、運輸、處理和現場支持服務；不包括原油庫存波動， Q3-22折舊、特許權使用費、直接税、商業、勘探、一般和收購成本以及與傳統資產轉讓相關的其他非現金成本 (2) 起重成本在我們的損益表中列為運營成本。每個 boe 的起重成本 = 運營成本/總產量。Q3-23 的起重成本（4.8 美元/boe）= 運營成本（2190 萬美元）/總產量（4.5 mmBoe）
08 利潤率強勁連續擴大 (1) (2) ADJ。經調整的息税折舊及攤銷前利潤息税折舊攤銷前利潤 淨利潤率百萬美元/英國央行 +8 p.p. (3)% (1)% +12 p.p. +49% 78% +39% 233.7 226.4 50.1 49.8 70% 666% 35.8 151.8 76.6 64.3 Q3-22 Q2-23 Q3-23 Q3-22 Q2-23 Q3-23 Q3-22 Q2-23 經調整的息税折舊攤銷前利潤率 br 實際原油價格（美元/桶）▪ Strong {} 在收入增長和提振成本持平的背景下，調整後息税折舊攤銷前利潤連續增長 ▪ 預計調整後息税折舊攤銷前利潤將在2.15-2.3億美元之間，視國內原油價格的變化而定 (1) 調整後息税折舊攤銷前利潤 = 該期間的淨（虧損）/利潤 + 所得税（支出）/收益 + 財務業績，淨額 + Q3-23 Q4-23折舊、損耗和攤銷 + 與業務合併相關的交易成本 + 重組和重組費用 + 與 傳統資產轉讓相關的收益 + 與傳統資產轉讓相關的其他非現金成本 + 長期資產的減值（回收）+ 其他調整。(2) 淨回值 = 調整後息税折舊攤銷前利潤/總產量
09 加快資本支出，為計劃的 2024 年產量增長做準備 (1) 2023 年第三季度現金流演變 CAPEX 百萬美元 $181 179 163 期初經營活動投資活動融資活動期末 Q3-22 Q2-23 Q3-23 (2) 現金狀況現金流現金流現金狀況 (3) 自由現金 FLOW $MM ▪ 受所得税繳納和營運資金暫時增加影響的經營活動現金流 44 ▪ 現金用於投資活動的流量反映了本季度1.81億美元的資本支出 ▪ 用於 融資的現金流活動反映了我們發行7000萬美元的XXI系列債券（5年期限，子彈，票面為0.99％）(43) ▪ 淨槓桿率為0.7倍經LTM調整後的息税折舊攤銷前利潤 (85) Q3-22 Q2-23 Q3-23 (1) 現金被定義為現金、銀行餘額 和其他短期投資 (2) 就本圖而言，融資活動中使用的現金流是以下各項的總和：(i) 產生的現金流總和：(i) 產生的現金流通過為2740萬美元融資活動；（ii）現金和現金等價物外幣匯率 以及其他財務業績變化的影響，為—3280萬美元；以及（iii）0.05萬美元的政府債券變動 (3) 自由現金流 = 經營活動現金流 + 投資活動現金流
10 閉幕詞有望在今年實現31次配套活動 的增長使我們有望在2024年實現70百萬桶/日的產量目標石油處理和運輸擴建項目取得穩健進展穩健的財務指標為調整後每股收益1.3美元/小時，調整後息税折舊攤銷前利潤率為78％，調整後息税折舊攤銷前利潤率為78％，這證明瞭強勁的財務指標
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