附錄 99.2
安達有限公司
財務 補充
截至2023年9月30日的季度
投資者聯繫人
Karen Beyer:(212) 827-4445
電子郵件:investorrelations@chubb.com
此報告僅供參考 。它應與安達有限公司向美國證券交易委員會提交的文件一起閲讀,包括最新的10-K表年度報告和10-Q表的季度報告。
關於前瞻性陳述的警示聲明
本財務增編中作出的任何 前瞻性陳述都反映了安達有限公司目前對未來事件和財務業績的看法,是根據1995年《私人證券訴訟法 改革法》的安全港條款作出的。此類陳述涉及風險和不確定性,可能導致實際結果與此類陳述存在重大差異。例如,與財務業績相關的前瞻性陳述,包括風險敞口、儲備金和 可收回款項,可能會受到不可預測的災難性事件的頻率和嚴重程度、實際損失經歷、儲備或結算過程的不確定性、匯率波動、新的責任理論、司法、 立法、監管和其他政府發展、訴訟策略和發展、調查進展和實際結算條款、應收再保險的金額和時間以及再保險公司之間的信貸發展。
除其他外,我們的前瞻性陳述還可能受到競爭、定價和政策期限趨勢、市場接受度、需求變化、 市場實際發展、評級機構行動、可能的恐怖主義或戰爭爆發和影響,以及我們在向美國證券交易委員會提交的文件中確定的其他因素的影響。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述 ,這些陳述僅代表其發表日期。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
安達有限公司
財務補充目錄
頁面 |
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I. | 財務要聞 | |||||
-合併財務摘要 | 1 | |||||
II。 | 合併業績 | |||||
-合併運營報表 | 2 | |||||
-P&C 業績-連續幾個季度 | 3 | |||||
-全球財產和意外業績-連續幾個季度 | 4 | |||||
-合併資產負債表摘要 | 5 | |||||
-產品線 | 6 | |||||
-按細分市場劃分的合併業績 | 7 - 10 | |||||
III。 | 分部業績 | |||||
-北美商業財產和意外保險 | 11 | |||||
-北美個人財產和意外保險 | 12 | |||||
-北美農業保險 | 13 | |||||
-海外一般保險 | 14 | |||||
-全球再保險 | 15 | |||||
-人壽保險 | 16 | |||||
-企業 | 17 | |||||
IV。 | 資產負債表詳情 | |||||
-向前滾動虧損準備金 | 18 | |||||
-再保險可收回分析 | 19 | |||||
-投資組合 | 20 - 23 | |||||
-已實現和未實現的淨收益(虧損) | 24 - 25 | |||||
-債務和資本 | 26 | |||||
-每股基本收益和攤薄收益的計算 | 27 | |||||
-每股普通股的賬面價值和賬面價值 | 28 | |||||
V. | 其他披露 | |||||
-非公認會計準則財務指標 | 29 - 35 | |||||
-採用會計 | 36 | |||||
-附錄 | 37 | |||||
-詞彙表 | 38 |
新的美國 GAAP 會計準則於 2023 年通過
自2023年1月1日起,該公司採用了長期有針對性的改進(LDTI)美國公認會計原則指南,該指南主要影響了人壽保險 保險領域。本報告中以往報告期的財務數據酌情進行了調整,並根據新的指導方針列報。
調整後的結果:本報告中列出的前幾個時期的業績符合新的指導方針。
有關更多詳情,請參閲本財務補充文件中的第36頁。
安達有限公司
合併財務摘要
(以 百萬美元計,股份、每股數據和比率除外)
(未經審計)
注:財務補充文件中的所有美元金額均四捨五入。但是,百分比變化和比率是使用整數美元計算的。因此,使用四捨五入的美元計算 可能會有所不同。
調整後 | 調整後 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至9月30日的三個月 | 常數 $ 2022 |
常數 $ % 變化 |
截至9月30日的九個月 | 常數 $ 2022 |
常數 $ % 變化 |
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2023 | 2022 | % 變化 | 2023 | 2022 | % 變化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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已寫保費總額 |
$ | 15,996 | $ | 15,006 | 6.6% | $ | 15,100 | 5.9% | $ | 43,880 | $ | 39,538 | 11.0% | $ | 39,397 | 11.4% | ||||||||||||||||||||||||
寫入的淨保費 |
$ | 13,104 | $ | 12,012 | 9.1% | $ | 12,092 | 8.4% | $ | 35,765 | $ | 31,494 | 13.6% | $ | 31,375 | 14.0% | ||||||||||||||||||||||||
P&C 已註銷的淨保費 |
$ | 11,652 | $ | 10,747 | 8.4% | $ | 10,831 | 7.6% | $ | 31,750 | $ | 29,091 | 9.1% | $ | 28,991 | 9.5% | ||||||||||||||||||||||||
已寫入的全球財產和意外淨保費 |
$ | 10,131 | $ | 9,024 | 12.3% | $ | 9,108 | 11.2% | $ | 29,169 | $ | 26,568 | 9.8% | $ | 26,468 | 10.2% | ||||||||||||||||||||||||
已註明的人壽保險淨保費 |
$ | 1,452 | $ | 1,265 | 14.9% | $ | 1,261 | 15.2% | $ | 4,015 | $ | 2,403 | 67.1% | $ | 2,384 | 68.4% | ||||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 |
$ | 12,674 | $ | 11,530 | 9.9% | $ | 11,631 | 9.0% | $ | 33,815 | $ | 29,816 | 13.4% | $ | 29,746 | 13.7% | ||||||||||||||||||||||||
財產和意外承保收入 |
$ | 1,305 | $ | 710 | 83.8% | $ | 727 | 79.5% | $ | 3,943 | $ | 3,434 | 14.8% | $ | 3,416 | 15.4% | ||||||||||||||||||||||||
P&C CAY 承保收入(不包括Cats) |
$ | 1,775 | $ | 1,646 | 7.8% | $ | 1,658 | 7.0% | $ | 4,875 | $ | 4,507 | 8.2% | $ | 4,484 | 8.7% | ||||||||||||||||||||||||
調整後的淨投資收益 |
$ | 1,415 | $ | 1,054 | 34.2% | $ | 1,059 | 33.5% | $ | 3,856 | $ | 2,905 | 32.7% | $ | 2,902 | 32.9% | ||||||||||||||||||||||||
核心營業收入 |
$ | 2,041 | $ | 1,314 | 55.4% | $ | 1,327 | 53.8% | $ | 5,927 | $ | 4,755 | 24.7% | $ | 4,732 | 25.3% | ||||||||||||||||||||||||
淨投資收益 |
$ | 1,314 | $ | 979 | 34.2% | $ | 984 | 33.5% | $ | 3,566 | $ | 2,689 | 32.6% | $ | 2,686 | 32.8% | ||||||||||||||||||||||||
安達淨收入 |
$ | 2,043 | $ | 792 | 157.8% | $ | 5,728 | $ | 3,935 | 45.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||
運營現金流 |
$ | 4,680 | $ | 3,434 | $ | 9,446 | $ | 8,600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
P&C 合併比率 |
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虧損支出比率 |
64.0% | 69.6% | 60.9% | 62.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
保單購置成本和管理費用比率 |
24.4% | 23.5% | 25.9% | 25.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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合併比率 |
88.4% | 93.1% | 86.8% | 87.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
P&C 當前事故年度 (CAY) 合併比率,不包括災難損失(Cats) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAY 損耗支出比率(不包括Cats) |
60.1% | 60.6% | 58.0% | 58.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAY 保單購置成本和管理費用比率(不包括 Cats) |
24.2% | 23.4% | 25.7% | 25.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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CAY 合併比率,不包括貓 |
84.3% | 84.0% | 83.7% | 83.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
羅伊 |
15.5% | 6.4% | 14.8% | 9.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
有形資產的核心運營回報率 (ROTE) |
21.2% | 14.1% | 21.1% | 17.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
核心運營淨資產回報率 (ROE) |
13.5% | 9.2% | 13.3% | 11.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
有效税率 |
16.8% | 24.9% | 17.2% | 18.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
核心運營有效税率 |
18.8% | 19.4% | 18.6% | 17.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
攤薄後的每股收益 |
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安達淨收入 |
$ | 4.95 | $ | 1.89 | 161.9% | $ | 13.79 | $ | 9.26 | 48.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||
核心營業收入 |
$ | 4.95 | $ | 3.13 | 58.1% | $ | 14.27 | $ | 11.19 | 27.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||
已發行基本普通股的加權平均值 |
409.5 | 416.5 | 412.1 | 421.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加權平均攤薄後已發行普通股 |
412.6 | 419.6 | 415.4 | 425.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% 變化 | 調整後 | % 變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9 月 30 日 2023 |
6 月 30 日 2023 |
23 年第 3 季度 vs. 2Q-23 |
12 月 31 日 2022 |
23 年第 3 季度 vs. 4Q-22 |
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普通股每股賬面價值 |
$ | 128.37 | $ | 128.75 | -0.3% | $ | 121.85 | 5.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
每股普通股的有形賬面價值 |
$ | 70.89 | $ | 78.97 | -10.2% | $ | 72.51 | -2.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股每股賬面價值,不包括AOCI |
$ | 156.60 | $ | 152.66 | 2.6% | $ | 146.42 | 7.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股每股有形賬面價值,不包括AOCI |
$ | 96.83 | $ | 101.03 | -4.2% | $ | 94.90 | 2.0% |
財務要聞 | 第 1 頁 |
安達有限公司
運營報表-連續幾個季度
(單位:百萬美元)
(未經審計)
調整後 | 調整後 | |||||||||||||||||||||||||||||||
合併運營報表 | 3Q-23 | 2Q-23 | 1Q-23 | 4Q-22 | 3Q-22 | 年初至2023 | 年初至2022 | 全年 2022 | ||||||||||||||||||||||||
已寫保費總額 |
$ | 15,996 | $ | 14,880 | $ | 13,004 | $ | 12,440 | $ | 15,006 | $ | 43,880 | $ | 39,538 | $ | 51,978 | ||||||||||||||||
寫入的淨保費 |
13,104 | 11,951 | 10,710 | 10,226 | 12,012 | 35,765 | 31,494 | 41,720 | ||||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 |
12,674 | 10,999 | 10,142 | 10,544 | 11,530 | 33,815 | 29,816 | 40,360 | ||||||||||||||||||||||||
調整後的虧損和虧損支出 (1) |
7,113 | 5,678 | 5,149 | 5,741 | 7,082 | 17,940 | 16,842 | 22,583 | ||||||||||||||||||||||||
農作物衍生品的已實現(收益)損失 |
7 | (5 | ) | 1 | 2 | 19 | 3 | 9 | 11 | |||||||||||||||||||||||
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損失和損失費用 |
7,106 | 5,683 | 5,148 | 5,739 | 7,063 | 17,937 | 16,833 | 22,572 | ||||||||||||||||||||||||
調整後的保單福利 (2) |
957 | 842 | 822 | 799 | 774 | 2,621 | 1,557 | 2,356 | ||||||||||||||||||||||||
單獨賬户負債公允價值變動產生的收益(虧損) |
19 | 12 | 25 | (74 | ) | 67 | 56 | 116 | 42 | |||||||||||||||||||||||
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保單福利 |
938 | 830 | 797 | 873 | 707 | 2,565 | 1,441 | 2,314 | ||||||||||||||||||||||||
保單購置成本 |
2,178 | 2,016 | 1,948 | 1,924 | 1,970 | 6,142 | 5,415 | 7,339 | ||||||||||||||||||||||||
行政開支 |
1,060 | 969 | 930 | 916 | 883 | 2,959 | 2,479 | 3,395 | ||||||||||||||||||||||||
調整後的淨投資收益 (3) |
1,415 | 1,241 | 1,200 | 1,118 | 1,054 | 3,856 | 2,905 | 4,023 | ||||||||||||||||||||||||
私募股權合夥企業的其他(收入)支出 |
(92 | ) | (93 | ) | (91 | ) | (60 | ) | (69 | ) | (276 | ) | (180 | ) | (240 | ) | ||||||||||||||||
收購投資資產公允價值調整的攤銷費用 |
(9 | ) | (3 | ) | (2 | ) | (5 | ) | (6 | ) | (14 | ) | (36 | ) | (41 | ) | ||||||||||||||||
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淨投資收益 |
1,314 | 1,145 | 1,107 | 1,053 | 979 | 3,566 | 2,689 | 3,742 | ||||||||||||||||||||||||
調整後的已實現收益(虧損) (4) |
(96 | ) | (309 | ) | (76 | ) | (147 | ) | (437 | ) | (481 | ) | (927 | ) | (1,074 | ) | ||||||||||||||||
農作物衍生品的已實現收益(虧損) |
(7 | ) | 5 | (1 | ) | (2 | ) | (19 | ) | (3 | ) | (9 | ) | (11 | ) | |||||||||||||||||
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已實現淨收益(虧損) |
(103 | ) | (304 | ) | (77 | ) | (149 | ) | (456 | ) | (484 | ) | (936 | ) | (1,085 | ) | ||||||||||||||||
市場風險收益收益(虧損) |
(32 | ) | (7 | ) | (115 | ) | (5 | ) | 69 | (154 | ) | 85 | 80 | |||||||||||||||||||
調整後的利息支出 (5) |
179 | 170 | 165 | 159 | 156 | 514 | 432 | 591 | ||||||||||||||||||||||||
收購的長期債務的公允價值調整的攤銷收益 |
(5 | ) | (5 | ) | (5 | ) | (5 | ) | (6 | ) | (15 | ) | (16 | ) | (21 | ) | ||||||||||||||||
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利息支出 |
174 | 165 | 160 | 154 | 150 | 499 | 416 | 570 | ||||||||||||||||||||||||
獨立賬户資產公允價值變動產生的收益(虧損) |
(19 | ) | (12 | ) | (25 | ) | 74 | (67 | ) | (56 | ) | (116 | ) | (42 | ) | |||||||||||||||||
與未合併實體相關的已實現淨收益(虧損) |
59 | (9 | ) | 238 | (207 | ) | (184 | ) | 288 | (55 | ) | (262 | ) | |||||||||||||||||||
來自私募股權合夥企業的其他收入(支出) |
92 | 93 | 91 | 60 | 69 | 276 | 180 | 240 | ||||||||||||||||||||||||
其他收入(支出)——營業 |
22 | 28 | (8 | ) | (25 | ) | (20 | ) | 42 | - | (25 | ) | ||||||||||||||||||||
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其他收入(支出) |
154 | 100 | 296 | (98 | ) | (202 | ) | 550 | 9 | (89 | ) | |||||||||||||||||||||
購買的無形資產的攤銷費用 |
84 | 70 | 72 | 74 | 69 | 226 | 211 | 285 | ||||||||||||||||||||||||
信諾整合費用 |
14 | 15 | 22 | 22 | 23 | 51 | 26 | 48 | ||||||||||||||||||||||||
所得税支出 |
413 | 392 | 384 | 332 | 263 | 1,189 | 907 | 1,239 | ||||||||||||||||||||||||
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淨收入 |
$ | 2,040 | $ | 1,793 | $ | 1,892 | $ | 1,311 | $ | 792 | $ | 5,725 | $ | 3,935 | $ | 5,246 | ||||||||||||||||
減去:NCI收益(虧損) |
(3 | ) | - | - | - | - | (3 | ) | - | - | ||||||||||||||||||||||
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安達淨收入 |
$ | 2,043 | $ | 1,793 | $ | 1,892 | $ | 1,311 | $ | 792 | $ | 5,728 | $ | 3,935 | $ | 5,246 | ||||||||||||||||
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(1) 本報告中使用的調整後虧損支出包括農作物衍生品的已實現收益和虧損。
(2) 本報告通篇使用的調整後政策收益不包括單獨賬户負債公允價值變動產生的損益。
(3) 本報告中使用的調整後淨投資收入不包括收購投資資產的公允價值調整的攤銷費用,包括我們持有超過3%所有權的私募股權合夥企業的收入 。
(4) 本報告中使用的調整後已實現收益(虧損)不包括 農作物衍生物的已實現損益。
(5) 本報告中使用的調整後利息支出不包括 收購的長期債務的公允價值調整的攤銷收益。
運營聲明 | 第 2 頁 |
安達有限公司
P&C 承保業績-連續幾個季度
(以百萬美元計,比率除外)
(未經審計)
安達有限公司財產和意外承保業績 | 3Q-23 | 2Q-23 | 1Q-23 | 4Q-22 | 3Q-22 | 年初至2023 | 年初至2022 | 全年2022 | ||||||||||||||||||||||||
財產和意外承保收入(包括公司保險,不包括人壽保險) |
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已寫保費總額 |
$ | 14,467 | $ | 13,538 | $ | 11,645 | $ | 11,158 | $ | 13,663 | $ | 39,650 | $ | 36,985 | $ | 48,143 | ||||||||||||||||
寫入的淨保費 |
11,652 | 10,681 | 9,417 | 9,021 | 10,747 | 31,750 | 29,091 | 38,112 | ||||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 |
11,232 | 9,743 | 8,878 | 9,359 | 10,286 | 29,853 | 27,491 | 36,850 | ||||||||||||||||||||||||
調整後的虧損和虧損支出 |
7,093 | 5,643 | 5,117 | 5,734 | 7,055 | 17,853 | 16,764 | 22,498 | ||||||||||||||||||||||||
調整後的保單福利 |
91 | 137 | 110 | 76 | 108 | 338 | 282 | 358 | ||||||||||||||||||||||||
保單購置成本 |
1,899 | 1,739 | 1,675 | 1,676 | 1,704 | 5,313 | 4,878 | 6,554 | ||||||||||||||||||||||||
行政開支 |
844 | 799 | 763 | 752 | 709 | 2,406 | 2,133 | 2,885 | ||||||||||||||||||||||||
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財產和意外承保收入 |
$ | 1,305 | $ | 1,425 | $ | 1,213 | $ | 1,121 | $ | 710 | $ | 3,943 | $ | 3,434 | $ | 4,555 | ||||||||||||||||
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P&C CAY 承保收入(不包括Cats) |
$ | 1,775 | $ | 1,625 | $ | 1,475 | $ | 1,354 | $ | 1,646 | $ | 4,875 | $ | 4,507 | $ | 5,861 | ||||||||||||||||
與去年同期相比的變化百分比 |
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寫入的淨保費 |
8.4% | 9.8% | 9.3% | 5.9% | 8.5% | 9.1% | 8.3% | 7.7% | ||||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 |
9.2% | 8.1% | 8.3% | 7.5% | 9.3% | 8.6% | 8.9% | 8.5% | ||||||||||||||||||||||||
淨保費的書面常數 $ |
7.6% | 10.4% | 11.0% | 9.8% | 11.2% | 9.5% | 10.5% | 10.3% | ||||||||||||||||||||||||
淨保費收入不變 $ |
8.1% | 8.7% | 9.8% | 11.3% | 12.3% | 8.8% | 11.2% | 11.2% | ||||||||||||||||||||||||
P&C 合併比率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
虧損支出比率 |
64.0% | 59.3% | 58.9% | 62.1% | 69.6% | 60.9% | 62.0% | 62.0% | ||||||||||||||||||||||||
保單購置成本比率 |
16.9% | 17.9% | 18.8% | 17.9% | 16.6% | 17.8% | 17.7% | 17.8% | ||||||||||||||||||||||||
管理費用比率 |
7.5% | 8.2% | 8.6% | 8.0% | 6.9% | 8.1% | 7.8% | 7.8% | ||||||||||||||||||||||||
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合併比率 |
88.4% | 85.4% | 86.3% | 88.0% | 93.1% | 86.8% | 87.5% | 87.6% | ||||||||||||||||||||||||
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CAY P&C 合併比率,不包括Cats |
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CAY 損耗支出比率(不包括Cats) |
60.1% | 57.4% | 55.9% | 59.9% | 60.6% | 58.0% | 58.4% | 58.8% | ||||||||||||||||||||||||
CAY 保單購置成本和管理費用比率(不包括 Cats) |
24.2% | 25.9% | 27.5% | 25.7% | 23.4% | 25.7% | 25.3% | 25.4% | ||||||||||||||||||||||||
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CAY 合併比率,不包括貓 |
84.3% | 83.3% | 83.4% | 85.6% | 84.0% | 83.7% | 83.7% | 84.2% | ||||||||||||||||||||||||
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其他比率 |
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已記入的淨保費/書面總保費 |
81% | 79% | 81% | 81% | 79% | 80% | 79% | 79% | ||||||||||||||||||||||||
支出比率 |
24.4% | 26.1% | 27.4% | 25.9% | 23.5% | 25.9% | 25.5% | 25.6% | ||||||||||||||||||||||||
費用比率不包括 A&H |
22.6% | 24.3% | 25.7% | 24.2% | 21.6% | 24.1% | 23.8% | 23.9% | ||||||||||||||||||||||||
收取的災難恢復保費(支出)——税前 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | (6 | ) | $ | 55 | $ | - | $ | 55 | $ | 49 | |||||||||||||||
災難損失——税前 |
$ | 670 | $ | 400 | $ | 458 | $ | 394 | $ | 1,213 | $ | 1,528 | $ | 1,837 | $ | 2,231 | ||||||||||||||||
前期發展勢頭良好(PPD)-税前 |
$ | (200 | ) | $ | (200 | ) | $ | (196 | ) | $ | (167 | ) | $ | (222 | ) | $ | (596 | ) | $ | (709 | ) | $ | (876 | ) | ||||||||
災難損失對財產和意外合併比率的影響——不利 |
6.0% | 4.1% | 5.1% | 4.2% | 11.3% | 5.1% | 6.5% | 5.9% | ||||||||||||||||||||||||
PPD對損益合併比率的影響——有利 |
-1.9% | -2.0% | -2.2% | -1.8% | -2.2% | -2.0% | -2.7% | -2.5% | ||||||||||||||||||||||||
Cats和PPD對P&C合併比率的影響——不利 |
4.1% | 2.1% | 2.9% | 2.4% | 9.1% | 3.1% | 3.8% | 3.4% |
P&C 業績 | 第 3 頁 |
安達有限公司
全球財產和意外承保業績-連續幾個季度
(以百萬美元計,比率除外)
(未經審計)
全球財產和意外險業務包括該公司的北美 美商業財產保險板塊(見第11頁)、北美個人財險板塊(見第12頁)、海外一般保險板塊(見第14頁)、全球再保險板塊(參見第15頁)和 公司(見第17頁)。全球財產保險不包括北美農業保險和人壽保險領域。
全球 P&C(包括企業,不包括農業) |
3Q-23 | 2Q-23 | 1Q-23 | 4Q-22 | 3Q-22 | 年初至 2023 | 年初至 2022 |
全年 2022 | ||||||||||||||||||||||||
全球財產和意外承保收入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
已寫保費總額 |
$ | 12,063 | $ | 12,449 | $ | 11,240 | $ | 10,662 | $ | 11,121 | $ | 35,752 | $ | 33,069 | $ | 43,731 | ||||||||||||||||
寫入的淨保費 |
10,131 | 9,914 | 9,124 | 8,637 | 9,024 | 29,169 | 26,568 | 35,205 | ||||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 |
9,692 | 9,108 | 8,719 | 8,738 | 8,613 | 27,519 | 25,274 | 34,012 | ||||||||||||||||||||||||
調整後的虧損和虧損支出 |
5,737 | 5,136 | 4,977 | 5,007 | 5,611 | 15,850 | 14,934 | 19,941 | ||||||||||||||||||||||||
調整後的保單福利 |
91 | 137 | 110 | 76 | 108 | 338 | 282 | 358 | ||||||||||||||||||||||||
保單購置成本 |
1,823 | 1,702 | 1,660 | 1,661 | 1,636 | 5,185 | 4,767 | 6,428 | ||||||||||||||||||||||||
行政開支 |
841 | 796 | 760 | 766 | 706 | 2,397 | 2,129 | 2,895 | ||||||||||||||||||||||||
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全球財產和意外承保收入 |
$ | 1,200 | $ | 1,337 | $ | 1,212 | $ | 1,228 | $ | 552 | $ | 3,749 | $ | 3,162 | $ | 4,390 | ||||||||||||||||
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不包括Cats的全球財產保險 CAY 承保收入 |
$ | 1,661 | $ | 1,545 | $ | 1,450 | $ | 1,493 | $ | 1,448 | $ | 4,656 | $ | 4,200 | $ | 5,693 | ||||||||||||||||
與去年同期相比的變化百分比 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
寫入的淨保費 |
12.3 | % | 10.2 | % | 6.7 | % | 4.8 | % | 6.3 | % | 9.8 | % | 7.3 | % | 6.7 | % | ||||||||||||||||
淨賺取的保費 |
12.5 | % | 7.9 | % | 6.0 | % | 6.2 | % | 6.7 | % | 8.9 | % | 8.1 | % | 7.6 | % | ||||||||||||||||
淨保費的書面常數 $ |
11.2 | % | 10.9 | % | 8.3 | % | 8.8 | % | 9.4 | % | 10.2 | % | 9.7 | % | 9.5 | % | ||||||||||||||||
淨保費收入不變 $ |
11.2 | % | 8.6 | % | 7.5 | % | 10.2 | % | 10.2 | % | 9.1 | % | 10.6 | % | 10.5 | % | ||||||||||||||||
合併比率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
虧損支出比率 |
60.1 | % | 57.9 | % | 58.3 | % | 58.2 | % | 66.4 | % | 58.8 | % | 60.2 | % | 59.7 | % | ||||||||||||||||
保單購置成本比率 |
18.8 | % | 18.7 | % | 19.1 | % | 19.0 | % | 19.0 | % | 18.9 | % | 18.9 | % | 18.9 | % | ||||||||||||||||
管理費用比率 |
8.7 | % | 8.7 | % | 8.7 | % | 8.7 | % | 8.2 | % | 8.7 | % | 8.4 | % | 8.5 | % | ||||||||||||||||
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合併比率 |
87.6 | % | 85.3 | % | 86.1 | % | 85.9 | % | 93.6 | % | 86.4 | % | 87.5 | % | 87.1 | % | ||||||||||||||||
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CAY 合併比率,不包括貓 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
CAY 損耗支出比率(不包括Cats) |
55.7 | % | 55.8 | % | 55.6 | % | 55.4 | % | 56.1 | % | 55.7 | % | 56.2 | % | 56.0 | % | ||||||||||||||||
CAY 保單購置成本和管理費用比率(不包括 Cats) |
27.3 | % | 27.3 | % | 27.8 | % | 27.5 | % | 27.1 | % | 27.4 | % | 27.2 | % | 27.3 | % | ||||||||||||||||
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CAY 合併比率,不包括貓 |
83.0 | % | 83.1 | % | 83.4 | % | 82.9 | % | 83.2 | % | 83.1 | % | 83.4 | % | 83.3 | % | ||||||||||||||||
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其他比率 |
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已記入的淨保費/書面總保費 |
84 | % | 80 | % | 81 | % | 81 | % | 81 | % | 82 | % | 80 | % | 81 | % | ||||||||||||||||
支出比率 |
27.5 | % | 27.4 | % | 27.8 | % | 27.7 | % | 27.2 | % | 27.6 | % | 27.3 | % | 27.4 | % | ||||||||||||||||
費用比率不包括 A&H |
25.6 | % | 25.7 | % | 26.0 | % | 26.0 | % | 25.3 | % | 25.8 | % | 25.6 | % | 25.7 | % | ||||||||||||||||
收取的災難恢復保費(支出)——税前 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | (6 | ) | $ | 55 | $ | - | $ | 55 | $ | 49 | |||||||||||||||
災難損失——税前 |
$ | 652 | $ | 405 | $ | 434 | $ | 382 | $ | 1,182 | $ | 1,491 | $ | 1,785 | $ | 2,167 | ||||||||||||||||
前期發展勢頭良好(PPD)-税前 |
$ | (191 | ) | $ | (197 | ) | $ | (196 | ) | $ | (123 | ) | $ | (231 | ) | $ | (584 | ) | $ | (692 | ) | $ | (815 | ) | ||||||||
災難損失對合並比率的影響——不利 |
6.7 | % | 4.4 | % | 5.0 | % | 4.4 | % | 13.1 | % | 5.4 | % | 6.9 | % | 6.2 | % | ||||||||||||||||
PPD 對合並比率的影響——有利 |
-2.1 | % | -2.2 | % | -2.3 | % | -1.4 | % | -2.7 | % | -2.1 | % | -2.8 | % | -2.4 | % | ||||||||||||||||
Cats和PPD對合並比率的影響——不利 |
4.6 | % | 2.2 | % | 2.7 | % | 3.0 | % | 10.4 | % | 3.3 | % | 4.1 | % | 3.8 | % |
Global P&C | 第 4 頁 |
安達有限公司
合併資產負債表摘要
(以 百萬美元計,每股數據除外)
(未經審計)
調整後 | ||||||||||||||||
9 月 30 日 2023 |
6 月 30 日2023 | 3 月 31 日2023 | 12 月 31 日2022 | |||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||
按公允價值計算的短期投資 |
$ | 5,454 | $ | 4,097 | $ | 3,693 | $ | 4,960 | ||||||||
可供出售的固定期限,按公允價值計算 (1) |
99,766 | 96,789 | 88,364 | 85,220 | ||||||||||||
持有至到期的固定到期日,按攤銷成本計算 (1) |
- | - | 8,425 | 8,848 | ||||||||||||
以攤銷成本為投資目的持有的私人債務 |
2,401 | - | - | - | ||||||||||||
按公允價值計算的股權證券 |
3,395 | 1,043 | 942 | 827 | ||||||||||||
私募股權 |
13,362 | 13,288 | 12,805 | 12,355 | ||||||||||||
其他投資 |
5,583 | 1,419 | 1,387 | 1,341 | ||||||||||||
|
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| |||||||
投資總額 |
129,961 | 116,636 | 115,616 | 113,551 | ||||||||||||
現金 |
2,586 | 2,285 | 2,288 | 2,012 | ||||||||||||
證券借貸抵押品 |
1,469 | 1,525 | 1,582 | 1,523 | ||||||||||||
應收保險和再保險餘額 |
13,907 | 14,128 | 12,340 | 11,933 | ||||||||||||
再保險可從損失和損失費用中收回 |
19,750 | 18,398 | 18,141 | 18,859 | ||||||||||||
遞延保單購置成本 |
6,856 | 6,666 | 6,296 | 6,031 | ||||||||||||
收購的業務價值 (VOBA) |
3,675 | 3,575 | 3,603 | 3,702 | ||||||||||||
預付再保險費 |
3,514 | 3,599 | 3,166 | 3,136 | ||||||||||||
商譽和其他無形資產(截至2023年9月30日,24,900美元代表安達的部分) (2) |
26,398 | 21,642 | 21,539 | 21,669 | ||||||||||||
投資部分控股的保險公司 (2) |
188 | 3,542 | 3,728 | 2,507 | ||||||||||||
獨立賬户資產 |
5,306 | 5,574 | 5,300 | 5,190 | ||||||||||||
其他資產 |
9,138 | 7,878 | 7,816 | 8,904 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
總資產 |
$ | 222,748 | $ | 205,448 | $ | 201,415 | $ | 199,017 | ||||||||
|
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|
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| |||||||
負債 |
||||||||||||||||
未付損失和損失費用 |
$ | 79,705 | $ | 76,480 | $ | 75,417 | $ | 75,747 | ||||||||
未賺取的保費 |
22,684 | 21,860 | 20,261 | 19,713 | ||||||||||||
未來的保單福利 |
13,109 | 11,064 | 10,782 | 10,476 | ||||||||||||
市場風險收益 |
770 | 722 | 830 | 800 | ||||||||||||
保單持有人賬户餘額 |
7,178 | 3,215 | 3,178 | 3,140 | ||||||||||||
單獨賬户負債 |
5,306 | 5,574 | 5,300 | 5,190 | ||||||||||||
應付保險和再保險餘額 |
8,481 | 8,429 | 7,778 | 7,780 | ||||||||||||
應付證券貸款 |
1,469 | 1,525 | 1,582 | 1,523 | ||||||||||||
應付賬款、應計費用和其他負債 |
11,039 | 8,382 | 8,076 | 8,567 | ||||||||||||
遞延所得税負債 |
759 | 533 | 541 | 377 | ||||||||||||
短期和長期債務 |
14,436 | 14,481 | 14,375 | 14,877 | ||||||||||||
信託優先證券 |
308 | 308 | 308 | 308 | ||||||||||||
|
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| |||||||
負債總額 |
165,244 | 152,573 | 148,428 | 148,498 | ||||||||||||
股東權益 |
||||||||||||||||
安達股東權益,不包括AOCI |
63,891 | 62,697 | 61,882 | 60,704 | ||||||||||||
累計其他綜合收益(虧損)(AOCI) |
(11,518 | ) | (9,822 | ) | (8,895 | ) | (10,185 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
| |||||||
安達股東權益 |
52,373 | 52,875 | 52,987 | 50,519 | ||||||||||||
非控股權益 |
5,131 | - | - | - | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
股東權益總額 |
57,504 | 52,875 | 52,987 | 50,519 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
負債和股東權益總額 |
$ | 222,748 | $ | 205,448 | $ | 201,415 | $ | 199,017 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
普通股每股賬面價值 |
$ | 128.37 | $ | 128.75 | $ | 127.94 | $ | 121.85 | ||||||||
與上一季度相比的變化百分比 |
-0.3% | 0.6% | 5.0% | 6.1% | ||||||||||||
每股普通股的有形賬面價值 (3) |
$ | 70.89 | $ | 78.97 | $ | 78.84 | $ | 72.51 | ||||||||
與上一季度相比的變化百分比 |
-10.2% | 0.2% | 8.7% | 8.9% | ||||||||||||
普通股每股賬面價值,不包括AOCI |
$ | 156.60 | $ | 152.66 | $ | 149.42 | $ | 146.42 | ||||||||
與上一季度相比的變化百分比 |
2.6% | 2.2% | 2.0% | 1.6% | ||||||||||||
普通股每股有形賬面價值,不包括AOCI |
$ | 96.83 | $ | 101.03 | $ | 98.02 | $ | 94.90 | ||||||||
與上一季度相比的變化百分比 |
-4.2% | 3.1% | 3.3% | 2.4% |
(1) 自2023年6月30日起,持有至到期的投資組合被重新歸類為可供出售,以提高 執行公司投資策略的靈活性。
(2) 2023年第三季度包括與華泰相關的13億美元商譽,該商譽先前在合併資產負債表上的部分持股保險公司的投資 中列報,如2022年10-K表所披露。截至2023年6月30日,該內含商譽增至20億美元,反映了 2023年上半年收盤的額外股票。
(3) 更多詳情請參閲本財務補充文件第28頁。
控制枱球表 | 第 5 頁 |
安達有限公司
按產品線列出的合併淨保費
(單位:百萬美元)
(未經審計)
調整後 | 調整後 | |||||||||||||||||||||||||||||||
3Q-23 | 3Q-22 | % 變化 | 常量 $ % 變化 |
年初至2023 | 年初至2022 | % 變化 | 常量 $ % 變化 |
|||||||||||||||||||||||||
寫入的淨保費 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
商業多重危險 (1) |
$ | 398 | $ | 341 | 16.9% | 16.9% | $ | 1,129 | $ | 972 | 16.2% | 16.2% | ||||||||||||||||||||
商業意外事故 |
2,332 | 2,167 | 7.6% | 7.2% | 6,259 | 5,777 | 8.3% | 9.1% | ||||||||||||||||||||||||
工人補償 |
538 | 476 | 13.1% | 13.1% | 1,693 | 1,625 | 4.2% | 4.2% | ||||||||||||||||||||||||
財務線路 |
1,333 | 1,270 | 4.9% | 4.5% | 3,733 | 3,727 | 0.2% | 0.9% | ||||||||||||||||||||||||
保證金 |
172 | 152 | 13.1% | 10.0% | 506 | 477 | 6.1% | 5.0% | ||||||||||||||||||||||||
財產線和其他短尾線 |
2,082 | 1,756 | 18.5% | 17.8% | 6,453 | 5,503 | 17.3% | 18.3% | ||||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||||||
商業 P&C 線路總數 |
6,855 | 6,162 | 11.2% | 10.7% | 19,773 | 18,081 | 9.4% | 10.0% | ||||||||||||||||||||||||
農業 |
1,521 | 1,723 | -11.7% | -11.7% | 2,581 | 2,523 | 2.3% | 2.3% | ||||||||||||||||||||||||
私人汽車 |
547 | 404 | 35.3% | 26.7% | 1,434 | 1,239 | 15.7% | 10.8% | ||||||||||||||||||||||||
個人房主 |
1,192 | 1,023 | 16.5% | 16.6% | 3,268 | 2,910 | 12.3% | 12.8% | ||||||||||||||||||||||||
個人其他 |
474 | 451 | 5.3% | 2.7% | 1,466 | 1,406 | 4.3% | 5.3% | ||||||||||||||||||||||||
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個人線路總數 |
2,213 | 1,878 | 17.9% | 15.5% | 6,168 | 5,555 | 11.0% | 10.4% | ||||||||||||||||||||||||
全球 A&H-P&C |
802 | 719 | 11.4% | 8.9% | 2,397 | 2,152 | 11.4% | 12.4% | ||||||||||||||||||||||||
再保險額度 |
261 | 265 | -1.4% | -1.8% | 831 | 780 | 6.5% | 6.9% | ||||||||||||||||||||||||
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Total P&C |
$ | 11,652 | $ | 10,747 | 8.4% | 7.6% | $ | 31,750 | $ | 29,091 | 9.1% | 9.5% | ||||||||||||||||||||
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人壽保險 |
1,452 | 1,265 | 14.9% | 15.2% | 4,015 | 2,403 | 67.1% | 68.4% | ||||||||||||||||||||||||
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合併總額 |
$ | 13,104 | $ | 12,012 | 9.1% | 8.4% | $ | 35,765 | $ | 31,494 | 13.6% | 14.0% | ||||||||||||||||||||
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(1)商業多重風險代表零售包裝業務(財產和一般責任)。
產品線 |
第 6 頁 |
安達有限公司
合併業績-截至2023年9月30日的三個月
(以百萬美元計,比率除外)
(未經審計)
北方 AmericaCommercial P&C |
北方 美國 個人財產和賠償 |
北方 美國 |
海外 普通的 |
全球 | 總計 | 生活 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Q3 2023 |
保險 |
保險 |
保險 |
保險 |
再保險 |
公司的 |
P&C |
保險 |
合併 | |||||||||||||||||||||||||||||||
寫入的淨保費 |
$ | 5,132 | $ | 1,527 | $ | 1,521 | $ | 3,211 | $ | 261 | $ | - | $ | 11,652 | $ | 1,452 | $ | 13,104 | ||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 |
4,735 | 1,407 | 1,540 | 3,311 | 239 | - | 11,232 | 1,442 | 12,674 | |||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的虧損和虧損支出 |
3,025 | 900 | 1,356 | 1,635 | 116 | 61 | 7,093 | 20 | 7,113 | |||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的保單福利 |
- | - | - | 91 | - | - | 91 | 866 | 957 | |||||||||||||||||||||||||||||||
保單購置成本 |
640 | 287 | 76 | 827 | 69 | - | 1,899 | 279 | 2,178 | |||||||||||||||||||||||||||||||
行政開支 |
323 | 84 | 3 | 327 | 9 | 98 | 844 | 216 | 1,060 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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承保收入(虧損) |
747 | 136 | 105 | 431 | 45 | (159 | ) | 1,305 | 61 | 1,366 | ||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的淨投資收益 |
780 | 94 | 12 | 248 | 47 | 23 | 1,204 | 211 | 1,415 | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入(支出)——營業 |
(6) | (2) | - | 10 | - | (8 | ) | (6) | 28 | 22 | ||||||||||||||||||||||||||||||
購買的無形資產的攤銷費用 |
- | (3) | (6) | (19) | - | (44 | ) | (72) | (12) | (84 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
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分部收益(虧損) |
$ | 1,521 | $ | 225 | $ | 111 | $ | 670 | $ | 92 | $ | (188 | ) | $ | 2,431 | $ | 288 | $ | 2,719 | |||||||||||||||||||||
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合併比率 |
84.2% | 90.3% | 93.2% | 87.0% | 81.3% | 88.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAY 合併比率,不包括貓 |
81.1% | 78.9% | 92.7% | 84.8% | 78.8% | 84.3% |
Consol 業績-2023 年 QTD |
第 7 頁 |
安達有限公司
合併業績-截至2023年9月30日的九個月
(以百萬美元計,比率除外)
(未經審計)
北方 AmericaCommercial P&C |
北方 美國 |
北方 美國 |
海外 普通的 |
全球 | 總計 | 生活 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
年初至今 |
保險 |
保險 |
保險 |
保險 |
再保險 |
公司的 |
P&C |
保險 |
合併 | |||||||||||||||||||||||||||||||
寫入的淨保費 |
$ | 14,575 | $ | 4,404 | $ | 2,581 | $ | 9,359 | $ | 831 | $ | - | $ | 31,750 | $ | 4,015 | $ | 35,765 | ||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 |
13,710 | 4,084 | 2,334 | 9,005 | 720 | - | 29,853 | 3,962 | 33,815 | |||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的虧損和虧損支出 |
8,625 | 2,634 | 2,003 | 4,139 | 319 | 133 | 17,853 | 87 | 17,940 | |||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的保單福利 |
- | - | - | 338 | - | - | 338 | 2,283 | 2,621 | |||||||||||||||||||||||||||||||
保單購置成本 |
1,867 | 836 | 128 | 2,286 | 196 | - | 5,313 | 829 | 6,142 | |||||||||||||||||||||||||||||||
行政開支 |
934 | 247 | 9 | 899 | 27 | 290 | 2,406 | 553 | 2,959 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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承保收入(虧損) |
2,284 | 367 | 194 | 1,343 | 178 | (423 | ) | 3,943 | 210 | 4,153 | ||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的淨投資收益 |
2,204 | 262 | 43 | 636 | 144 | 42 | 3,331 | 525 | 3,856 | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入(支出)——營業 |
(18 | ) | (2 | ) | - | 29 | 1 | (37 | ) | (27 | ) | 69 | 42 | |||||||||||||||||||||||||||
購買的無形資產的攤銷費用 |
- |
|
(8 | ) | (19 | ) | (52 | ) | - | (129 | ) | (208 | ) | (18 | ) | (226 | ) | |||||||||||||||||||||||
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分部收益(虧損) |
$ | 4,470 | $ | 619 | $ | 218 | $ | 1,956 | $ | 323 | $ | (547 | ) | $ | 7,039 | $ | 786 | $ | 7,825 | |||||||||||||||||||||
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合併比率 |
83.3 | % | 91.0 | % | 91.7 | % | 85.1 | % | 75.3 | % | 86.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
CAY 合併比率,不包括貓 |
81.0 | % | 80.0 | % | 90.6 | % | 85.0 | % | 78.0 | % | 83.7 | % |
康索爾業績-2023年年初至今 | 第 8 頁 |
安達有限公司
合併業績-截至2022年9月30日的三個月
(以百萬美元計,比率除外)
(未經審計)
調整後 | 調整後 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q3 2022 |
北美 商業財產和賠償 保險 |
北方 美國 個人財產和賠償 保險 |
北方 美國 農業 保險 |
海外 普通的 保險 |
全球 再保險 |
企業 | 總計 P&C |
生活 保險 |
總計 合併 | |||||||||||||||||||||||||||
寫入的淨保費 |
$ | 4,722 | $ | 1,392 | $ | 1,723 | $ | 2,645 | $ | 265 | $ | - | $ | 10,747 | $ | 1,265 | $ | 12,012 | ||||||||||||||||||
淨賺取的保費 |
4,283 | 1,334 | 1,673 | 2,741 | 255 | - | 10,286 | 1,244 | 11,530 | |||||||||||||||||||||||||||
調整後的虧損和虧損支出 |
3,036 | 857 | 1,444 | 1,333 | 311 | 74 | 7,055 | 27 | 7,082 | |||||||||||||||||||||||||||
調整後的保單福利 |
- | - | - | 108 | - | - | 108 | 666 | 774 | |||||||||||||||||||||||||||
保單購置成本 |
583 | 274 | 68 | 720 | 59 | - | 1,704 | 266 | 1,970 | |||||||||||||||||||||||||||
行政開支 |
272 | 71 | 3 | 264 | 8 | 91 | 709 | 174 | 883 | |||||||||||||||||||||||||||
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承保收入(虧損) |
392 | 132 | 158 | 316 | (123 | ) | (165 | ) | 710 | 111 | 821 | |||||||||||||||||||||||||
調整後的淨投資收益 |
589 | 76 | 9 | 151 | 71 | 11 | 907 | 147 | 1,054 | |||||||||||||||||||||||||||
其他收入(支出)——營業 |
(6 | ) | (1 | ) | (1 | ) | 2 | - | (10 | ) | (16 | ) | (4 | ) | (20 | ) | ||||||||||||||||||||
購買的無形資產的攤銷費用 |
- | (2 | ) | (7 | ) | (12 | ) | - | (46 | ) | (67 | ) | (2 | ) | (69 | ) | ||||||||||||||||||||
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分部收益(虧損) |
$ | 975 | $ | 205 | $ | 159 | $ | 457 | $ | (52 | ) | $ | (210 | ) | $ | 1,534 | $ | 252 | $ | 1,786 | ||||||||||||||||
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合併比率 |
90.9 | % | 90.1 | % | 90.6 | % | 88.5 | % | 148.4 | % | 93.1 | % | ||||||||||||||||||||||||
CAY 合併比率,不包括貓 |
81.1 | % | 79.5 | % | 88.2 | % | 85.1 | % | 83.0 | % | 84.0 | % |
Consol 業績-2022 年 QTD |
第 9 頁 |
安達有限公司
合併業績-截至2022年9月30日的九個月
(以百萬美元計,比率除外)
(未經審計)
調整後 | 調整後 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
年初至今 202 |
北美 商業財產和賠償 保險 |
北方 美國 個人財產和賠償 保險 |
北方 美國 農業 保險 |
海外 普通的 保險 |
全球 再保險 |
企業 | 總計 P&C |
生活 保險 |
總計 合併 | |||||||||||||||||||||||||||
寫入的淨保費 |
$ | 13,426 | $ | 3,998 | $ | 2,523 | $ | 8,364 | $ | 780 | $ | - | $ | 29,091 | $ | 2,403 | $ | 31,494 | ||||||||||||||||||
淨賺取的保費 |
12,645 | 3,852 | 2,217 | 8,065 | 712 | - | 27,491 | 2,325 | 29,816 | |||||||||||||||||||||||||||
調整後的虧損和虧損支出 |
7,979 | 2,343 | 1,830 | 3,772 | 565 | 275 | 16,764 | 78 | 16,842 | |||||||||||||||||||||||||||
調整後的保單福利 |
- | - | - | 282 | - | - | 282 | 1,275 | 1,557 | |||||||||||||||||||||||||||
保單購置成本 |
1,701 | 792 | 111 | 2,096 | 178 | - | 4,878 | 537 | 5,415 | |||||||||||||||||||||||||||
行政開支 |
814 | 213 | 4 | 811 | 27 | 264 | 2,133 | 346 | 2,479 | |||||||||||||||||||||||||||
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承保收入(虧損) |
2,151 | 504 | 272 | 1,104 | (58 | ) | (539 | ) | 3,434 | 89 | 3,523 | |||||||||||||||||||||||||
調整後的淨投資收益 |
1,600 | 199 | 23 | 460 | 232 | 32 | 2,546 | 359 | 2,905 | |||||||||||||||||||||||||||
其他收入(支出)——營業 |
(12 | ) | (3 | ) | (1 | ) | (3 | ) | (1 | ) | (18 | ) | (38 | ) | 38 | - | ||||||||||||||||||||
購買的無形資產的攤銷費用 |
- | (7 | ) | (20 | ) | (40 | ) | - | (137 | ) | (204 | ) | (7 | ) | (211 | ) | ||||||||||||||||||||
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分部收益(虧損) |
$ | 3,739 | $ | 693 | $ | 274 | $ | 1,521 | $ | 173 | $ | (662 | ) | $ | 5,738 | $ | 479 | $ | 6,217 | |||||||||||||||||
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合併比率 |
83.0% | 86.9% | 87.8% | 86.3% | 108.2% | 87.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||
CAY 合併比率,不包括貓 |
81.2% | 79.6% | 87.1% | 85.6% | 81.0% | 83.7% |
康索爾業績-2022年年初至今 | 第 10 頁 |
安達有限公司
分部業績-連續幾個季度
(以 百萬美元計,比率除外)
(未經審計)
北美商業財產和意外保險
3Q-23 | 2Q-23 | 1Q-23 | 4Q-22 | 3Q-22 | 年初至 2023 | 年初至 2022 | 全年 2022 | |||||||||||||||||||||||||
已寫保費總額 |
$ | 6,131 | $ | 6,611 | $ | 5,316 | $ | 5,718 | $ | 5,937 | $ | 18,058 | $ | 17,147 | $ | 22,865 | ||||||||||||||||
寫入的淨保費 |
5,132 | 5,155 | 4,288 | 4,463 | 4,722 | 14,575 | 13,426 | 17,889 | ||||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 |
4,735 | 4,606 | 4,369 | 4,462 | 4,283 | 13,710 | 12,645 | 17,107 | ||||||||||||||||||||||||
損失和損失費用 |
3,025 | 2,871 | 2,729 | 2,849 | 3,036 | 8,625 | 7,979 | 10,828 | ||||||||||||||||||||||||
保單購置成本 |
640 | 614 | 613 | 612 | 583 | 1,867 | 1,701 | 2,313 | ||||||||||||||||||||||||
行政開支 |
323 | 316 | 295 | 299 | 272 | 934 | 814 | 1,113 | ||||||||||||||||||||||||
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承保收入 |
747 | 805 | 732 | 702 | 392 | 2,284 | 2,151 | 2,853 | ||||||||||||||||||||||||
調整後的淨投資收益 |
780 | 726 | 698 | 647 | 589 | 2,204 | 1,600 | 2,247 | ||||||||||||||||||||||||
其他收入(支出)——營業 |
(6 | ) | (5 | ) | (7 | ) | (5 | ) | (6 | ) | (18 | ) | (12 | ) | (17 | ) | ||||||||||||||||
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分部收入 |
$ | 1,521 | $ | 1,526 | $ | 1,423 | $ | 1,344 | $ | 975 | $ | 4,470 | $ | 3,739 | $ | 5,083 | ||||||||||||||||
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CAY 承保收入(不包括貓) |
$ | 909 | $ | 890 | $ | 822 | $ | 859 | $ | 824 | $ | 2,621 | $ | 2,393 | $ | 3,252 | ||||||||||||||||
合併比率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
虧損支出比率 |
63.9% | 62.3% | 62.5% | 63.8% | 70.9% | 62.9% | 63.1% | 63.3% | ||||||||||||||||||||||||
保單購置成本比率 |
13.5% | 13.3% | 14.0% | 13.8% | 13.6% | 13.6% | 13.5% | 13.5% | ||||||||||||||||||||||||
管理費用比率 |
6.8% | 6.9% | 6.7% | 6.7% | 6.4% | 6.8% | 6.4% | 6.5% | ||||||||||||||||||||||||
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合併比率 |
84.2% | 82.5% | 83.2% | 84.3% | 90.9% | 83.3% | 83.0% | 83.3% | ||||||||||||||||||||||||
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CAY 合併比率,不包括貓 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
CAY 損耗支出比率(不包括Cats) |
61.1% | 60.7% | 60.5% | 60.8% | 61.5% | 60.8% | 61.5% | 61.3% | ||||||||||||||||||||||||
CAY 保單購置成本和管理費用比率(不包括 Cats) (1) |
20.0% | 20.0% | 20.7% | 20.0% | 19.6% | 20.2% | 19.7% | 19.8% | ||||||||||||||||||||||||
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CAY 合併比率,不包括貓 |
81.1% | 80.7% | 81.2% | 80.8% | 81.1% | 81.0% | 81.2% | 81.1% | ||||||||||||||||||||||||
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災難恢復保費已支出——税前 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | (1 | ) | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (1 | ) | ||||||||||||||
災難損失——税前 |
$ | 246 | $ | 231 | $ | 162 | $ | 157 | $ | 598 | $ | 639 | $ | 803 | $ | 960 | ||||||||||||||||
前期發展勢頭良好(PPD)-税前 |
$ | (84 | ) | $ | (146 | ) | $ | (72 | ) | $ | (1 | ) | $ | (166 | ) | $ | (302 | ) | $ | (561 | ) | $ | (562 | ) | ||||||||
與去年同期相比的變化百分比 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
寫入的淨保費 |
8.7% | 10.5% | 6.2% | 8.9% | 8.1% | 8.6% | 9.0% | 9.0% | ||||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 |
10.6% | 8.4% | 6.2% | 10.7% | 8.3% | 8.4% | 10.6% | 10.6% | ||||||||||||||||||||||||
其他比率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
已記入的淨保費/書面總保費 |
84% | 78% | 81% | 78% | 80% | 81% | 78% | 78% | ||||||||||||||||||||||||
按規模劃分的產量-已記入的淨保費 (2) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
主要客户和專業領域 |
$ | 3,075 | $ | 3,307 | $ | 2,483 | $ | 2,682 | $ | 2,869 | $ | 8,865 | $ | 8,100 | $ | 10,782 | ||||||||||||||||
商用 |
2,057 | 1,848 | 1,805 | 1,781 | 1,853 | 5,710 | 5,326 | 7,107 | ||||||||||||||||||||||||
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總計 |
$ | 5,132 | $ | 5,155 | $ | 4,288 | $ | 4,463 | $ | 4,722 | $ | 14,575 | $ | 13,426 | $ | 17,889 | ||||||||||||||||
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(1) 第三季度和2023年年初至今包括兩個時期0.4個百分點的不利影響,這反映了不利的市場條件導致的養老金 支出同比增加。
(2) 主要客户和專業客户:大型公司賬户和批發業務。商業:主要是中間 市場和小型商業賬户。
NA 商業廣告 | 第 11 頁 |
安達有限公司
分部業績-連續幾個季度
(以 百萬美元計,比率除外)
(未經審計)
北美個人財產和意外保險
3Q-23 | 2Q-23 | 1Q-23 | 4Q-22 | 3Q-22 | 年初至 2023 | 年初至 2022 | 全年 2022 | |||||||||||||||||||||||||
已寫保費總額 |
$ | 1,750 | $ | 1,811 | $ | 1,483 | $ | 1,515 | $ | 1,575 | $ | 5,044 | $ | 4,551 | $ | 6,066 | ||||||||||||||||
寫入的淨保費 |
1,527 | 1,581 | 1,296 | 1,315 | 1,392 | 4,404 | 3,998 | 5,313 | ||||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 |
1,407 | 1,357 | 1,320 | 1,328 | 1,334 | 4,084 | 3,852 | 5,180 | ||||||||||||||||||||||||
損失和損失費用 |
900 | 846 | 888 | 843 | 857 | 2,634 | 2,343 | 3,186 | ||||||||||||||||||||||||
保單購置成本 |
287 | 277 | 272 | 265 | 274 | 836 | 792 | 1,057 | ||||||||||||||||||||||||
行政開支 |
84 | 84 | 79 | 78 | 71 | 247 | 213 | 291 | ||||||||||||||||||||||||
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承保收入 |
136 | 150 | 81 | 142 | 132 | 367 | 504 | 646 | ||||||||||||||||||||||||
淨投資收益 |
94 | 86 | 82 | 84 | 76 | 262 | 199 | 283 | ||||||||||||||||||||||||
其他收入(支出)——營業 |
(2 | ) | 1 | (1 | ) | (1 | ) | (1 | ) | (2 | ) | (3 | ) | (4 | ) | |||||||||||||||||
購買的無形資產的攤銷費用 |
(3 | ) | (3 | ) | (2 | ) | (3 | ) | (2 | ) | (8 | ) | (7 | ) | (10 | ) | ||||||||||||||||
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分部收入 |
$ | 225 | $ | 234 | $ | 160 | $ | 222 | $ | 205 | $ | 619 | $ | 693 | $ | 915 | ||||||||||||||||
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CAY 承保收入(不包括貓) |
$ | 297 | $ | 264 | $ | 257 | $ | 305 | $ | 273 | $ | 818 | $ | 786 | $ | 1,091 | ||||||||||||||||
合併比率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
虧損支出比率 |
63.9% | 62.4% | 67.3% | 63.5% | 64.2% | 64.5% | 60.8% | 61.5% | ||||||||||||||||||||||||
保單購置成本比率 |
20.4% | 20.4% | 20.6% | 19.9% | 20.6% | 20.5% | 20.6% | 20.4% | ||||||||||||||||||||||||
管理費用比率 |
6.0% | 6.1% | 6.0% | 5.9% | 5.3% | 6.0% | 5.5% | 5.6% | ||||||||||||||||||||||||
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| |||||||||
合併比率 |
90.3% | 88.9% | 93.9% | 89.3% | 90.1% | 91.0% | 86.9% | 87.5% | ||||||||||||||||||||||||
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CAY 合併比率,不包括貓 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
CAY 損耗支出比率(不包括Cats) |
52.4% | 54.0% | 53.9% | 51.3% | 53.6% | 53.4% | 53.5% | 52.9% | ||||||||||||||||||||||||
CAY 保單購置成本和管理費用比率(不包括 Cats) (1) |
26.5% | 26.5% | 26.7% | 25.8% | 25.9% | 26.6% | 26.1% | 26.0% | ||||||||||||||||||||||||
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| |||||||||
CAY 合併比率,不包括貓 |
78.9% | 80.5% | 80.6% | 77.1% | 79.5% | 80.0% | 79.6% | 78.9% | ||||||||||||||||||||||||
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災難恢復保費已支出——税前 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | (2 | ) | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (2 | ) | ||||||||||||||
災難損失——税前 |
$ | 280 | $ | 147 | $ | 159 | $ | 160 | $ | 274 | $ | 586 | $ | 469 | $ | 629 | ||||||||||||||||
前期發展不利(有利)(PPD)-税前 |
$ | (119 | ) | $ | (33 | ) | $ | 17 | $ | 1 | $ | (133 | ) | $ | (135 | ) | $ | (187 | ) | $ | (186 | ) | ||||||||||
與去年同期相比的變化百分比 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
寫入的淨保費 |
9.6% | 10.8% | 9.9% | 5.9% | 7.1% | 10.1% | 6.3% | 6.2% | ||||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 |
5.5% | 6.7% | 5.9% | 5.1% | 7.2% | 6.0% | 5.5% | 5.4% | ||||||||||||||||||||||||
其他比率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
已記入的淨保費/書面總保費 |
87% | 87% | 87% | 87% | 88% | 87% | 88% | 88% |
(1) 第三季度和2023年年初至今包括兩個時期0.5個百分點的不利影響,這反映了不利的市場條件導致的養老金 支出同比增加。
NA 個人 | 第 12 頁 |
安達有限公司
分部業績-連續幾個季度
(以 百萬美元計,比率除外)
(未經審計)
北美農業保險
3Q-23 | 2Q-23 | 1Q-23 | 4Q-22 | 3Q-22 | 年初至 2023 | 年初至 2022 | 全年 2022 |
|||||||||||||||||||||||||
已寫保費總額 |
$ | 2,404 | $ | 1,089 | $ | 405 | $ | 496 | $ | 2,542 | $ | 3,898 | $ | 3,916 | $ | 4,412 | ||||||||||||||||
寫入的淨保費 |
1,521 | 767 | 293 | 384 | 1,723 | 2,581 | 2,523 | 2,907 | ||||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 |
1,540 | 635 | 159 | 621 | 1,673 | 2,334 | 2,217 | 2,838 | ||||||||||||||||||||||||
調整後的虧損和虧損支出 |
1,356 | 507 | 140 | 727 | 1,444 | 2,003 | 1,830 | 2,557 | ||||||||||||||||||||||||
保單購置成本 |
76 | 37 | 15 | 15 | 68 | 128 | 111 | 126 | ||||||||||||||||||||||||
行政開支 |
3 | 3 | 3 | (14 | ) | 3 | 9 | 4 | (10 | ) | ||||||||||||||||||||||
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承保收入(虧損) |
105 | 88 | 1 | (107 | ) | 158 | 194 | 272 | 165 | |||||||||||||||||||||||
淨投資收益 |
12 | 14 | 17 | 13 | 9 | 43 | 23 | 36 | ||||||||||||||||||||||||
其他收入(支出)——營業 |
- | 1 | (1 | ) | - | (1 | ) | - | (1 | ) | (1 | ) | ||||||||||||||||||||
購買的無形資產的攤銷費用 |
(6 | ) | (7 | ) | (6 | ) | (6 | ) | (7 | ) | (19 | ) | (20 | ) | (26 | ) | ||||||||||||||||
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分部收益(虧損) |
$ | 111 | $ | 96 | $ | 11 | $ | (100 | ) | $ | 159 | $ | 218 | $ | 274 | $ | 174 | |||||||||||||||
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CAY 承保收入(虧損),不包括Cats |
$ | 114 | $ | 80 | $ | 25 | $ | (139 | ) | $ | 198 | $ | 219 | $ | 307 | $ | 168 | |||||||||||||||
合併比率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
虧損支出比率 |
88.1% | 79.7% | 88.5% | 117.1% | 86.3% | 85.8% | 82.5% | 90.1% | ||||||||||||||||||||||||
保單購置成本比率 |
4.9% | 5.9% | 9.3% | 2.4% | 4.1% | 5.5% | 5.1% | 4.4% | ||||||||||||||||||||||||
管理費用比率 |
0.2% | 0.6% | 1.4% | -2.3% | 0.2% | 0.4% | 0.2% | -0.3% | ||||||||||||||||||||||||
|
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合併比率 |
93.2% | 86.2% | 99.2% | 117.2% | 90.6% | 91.7% | 87.8% | 94.2% | ||||||||||||||||||||||||
|
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CAY 合併比率,不包括貓 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
CAY 損耗支出比率(不包括Cats) (1) |
87.5% | 80.9% | 73.1% | 122.0% | 84.0% | 84.7% | 82.2% | 90.5% | ||||||||||||||||||||||||
CAY 保單購置成本和管理費用比率(不包括 Cats) |
5.2% | 6.5% | 10.8% | 0.1% | 4.2% | 5.9% | 4.9% | 3.9% | ||||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||
CAY 合併比率,不包括貓 |
92.7% | 87.4% | 83.9% | 122.1% | 88.2% | 90.6% | 87.1% | 94.4% | ||||||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||||
不利(有利的)災難損失——税前 |
$ | 18 | $ | (5 | ) | $ | 24 | $ | 12 | $ | 31 | $ | 37 | $ | 52 | $ | 64 | |||||||||||||||
前期發展不利(有利)(PPD)-税前 |
$ | (9 | ) | $ | (3 | ) | $ | - | $ | (44 | ) | $ | 9 | $ | (12 | ) | $ | (17 | ) | $ | (61 | ) | ||||||||||
與去年同期相比的變化百分比 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
已註銷的淨保費 (1) |
-11.7% | 4.0% | NM | 37.9% | 21.8% | 2.3% | 19.6% | 21.7% | ||||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 |
-8.0% | 11.0% | NM | 29.5% | 25.0% | 5.3% | 19.3% | 21.4% | ||||||||||||||||||||||||
其他比率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
已記入的淨保費/書面總保費 |
63% | 70% | 72% | 77% | 68% | 66% | 64% | 66% |
(1) 2023年第三季度保費淨額下降了11.7%,這主要反映了今年與去年相比確認保費的時機。由於該公司調整了虧損預期,以反映其對當前作物年度的預測,該季度 的虧損率有所上升。與上一年 第四季度相比,本季度確認了本作物年度的估計發展情況。
NA 農業 | 第 13 頁 |
安達有限公司
分部業績-連續幾個季度
(以 百萬美元計,比率除外)
(未經審計)
海外一般保險 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
3Q-23 | 2Q-23 | 1Q-23 | 4Q-22 | 3Q-22 | 年初至 2023 | 年初至 2022 | 全年 2022 | |||||||||||||||||||||||||
已寫保費總額 |
$ | 3,897 | $ | 3,677 | $ | 4,131 | $ | 3,249 | $ | 3,313 | $ | 11,705 | $ | 10,456 | $ | 13,705 | ||||||||||||||||
寫入的淨保費 |
3,211 | 2,885 | 3,263 | 2,696 | 2,645 | 9,359 | 8,364 | 11,060 | ||||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 |
3,311 | 2,908 | 2,786 | 2,738 | 2,741 | 9,005 | 8,065 | 10,803 | ||||||||||||||||||||||||
損失和損失費用 |
1,635 | 1,267 | 1,237 | 1,122 | 1,333 | 4,139 | 3,772 | 4,894 | ||||||||||||||||||||||||
調整後的保單福利 |
91 | 137 | 110 | 76 | 108 | 338 | 282 | 358 | ||||||||||||||||||||||||
保單購置成本 |
827 | 746 | 713 | 722 | 720 | 2,286 | 2,096 | 2,818 | ||||||||||||||||||||||||
行政開支 |
327 | 292 | 280 | 259 | 264 | 899 | 811 | 1,070 | ||||||||||||||||||||||||
|
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| |||||||||
承保收入 |
431 | 466 | 446 | 559 | 316 | 1,343 | 1,104 | 1,663 | ||||||||||||||||||||||||
調整後的淨投資收益 |
248 | 200 | 188 | 166 | 151 | 636 | 460 | 626 | ||||||||||||||||||||||||
其他收入(支出)——營業 |
10 | 10 | 9 | 1 | 2 | 29 | (3 | ) | (2 | ) | ||||||||||||||||||||||
購買的無形資產的攤銷費用 |
(19 | ) | (15 | ) | (18 | ) | (17 | ) | (12 | ) | (52 | ) | (40 | ) | (57 | ) | ||||||||||||||||
|
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| |||||||||
分部收入 |
$ | 670 | $ | 661 | $ | 625 | $ | 709 | $ | 457 | $ | 1,956 | $ | 1,521 | $ | 2,230 | ||||||||||||||||
|
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| |||||||||
CAY 承保收入(不包括貓) |
$ | 502 | $ | 431 | $ | 416 | $ | 416 | $ | 409 | $ | 1,349 | $ | 1,164 | $ | 1,580 | ||||||||||||||||
合併比率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
虧損支出比率 |
52.1% | 48.3% | 48.4% | 43.7% | 52.6% | 49.7% | 50.3% | 48.6% | ||||||||||||||||||||||||
保單購置成本比率 |
25.0% | 25.7% | 25.6% | 26.4% | 26.3% | 25.4% | 26.0% | 26.1% | ||||||||||||||||||||||||
管理費用比率 |
9.9% | 10.0% | 10.0% | 9.5% | 9.6% | 10.0% | 10.0% | 9.9% | ||||||||||||||||||||||||
|
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| |||||||||
合併比率 |
87.0% | 84.0% | 84.0% | 79.6% | 88.5% | 85.1% | 86.3% | 84.6% | ||||||||||||||||||||||||
|
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| |||||||||
CAY 合併比率,不包括貓 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
CAY 損耗支出比率(不包括Cats) |
50.0% | 49.5% | 49.4% | 49.0% | 49.2% | 49.7% | 49.5% | 49.4% | ||||||||||||||||||||||||
CAY 保單購置成本和管理費用比率(不包括 Cats) |
34.8% | 35.7% | 35.7% | 35.8% | 35.9% | 35.3% | 36.1% | 36.0% | ||||||||||||||||||||||||
|
|
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| |||||||||
CAY 合併比率,不包括貓 |
84.8% | 85.2% | 85.1% | 84.8% | 85.1% | 85.0% | 85.6% | 85.4% | ||||||||||||||||||||||||
|
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災難恢復保費已支出——税前 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | (3 | ) | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (3 | ) | ||||||||||||||
災難損失——税前 |
$ | 120 | $ | 26 | $ | 113 | $ | 64 | $ | 98 | $ | 259 | $ | 298 | $ | 362 | ||||||||||||||||
前期發展勢頭良好(PPD)-税前 |
$ | (49 | ) | $ | (61 | ) | $ | (143 | ) | $ | (210 | ) | $ | (5 | ) | $ | (253 | ) | $ | (238 | ) | $ | (448 | ) | ||||||||
與去年同期相比的變化百分比 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
寫入的淨保費 |
21.4% | 9.3% | 6.0% | -1.3% | 1.9% | 11.9% | 4.8% | 3.2% | ||||||||||||||||||||||||
已繳淨保費-商業 |
17.0% | 9.2% | 6.2% | -0.9% | 2.5% | 10.5% | 6.1% | 4.3% | ||||||||||||||||||||||||
已繳納的淨保費——消費者 |
28.4% | 9.3% | 5.6% | -2.0% | 1.1% | 14.1% | 2.7% | 1.5% | ||||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 |
20.8% | 7.9% | 6.0% | 0.6% | 2.9% | 11.7% | 4.5% | 3.5% | ||||||||||||||||||||||||
淨保費的書面常數 $ |
17.3% | 10.9% | 10.0% | 9.7% | 11.7% | 12.7% | 12.0% | 11.4% | ||||||||||||||||||||||||
已繳淨保費-商業 |
14.6% | 11.9% | 10.8% | 9.4% | 11.0% | 12.4% | 12.6% | 11.8% | ||||||||||||||||||||||||
已繳納的淨保費——消費者 |
21.4% | 9.5% | 8.6% | 10.3% | 12.7% | 13.2% | 11.0% | 10.8% | ||||||||||||||||||||||||
淨保費收入不變 $ |
16.1% | 9.2% | 9.9% | 12.0% | 13.1% | 11.9% | 11.7% | 11.8% | ||||||||||||||||||||||||
其他比率:書面淨保費/書面總保費 |
82% | 78% | 79% | 83% | 80% | 80% | 80% | 81% | ||||||||||||||||||||||||
按地區劃分的產量——淨保費 | 3Q-23 | 3Q-22 | % 變化 | 常數 $ % 變化 |
年初至 2023 |
年初至 2022 |
% 變化 | 常數 $ % 變化 | ||||||||||||||||||||||||
歐洲、中東和非洲 |
$ | 1,264 | $ | 1,133 | 11.5% | 7.5% | $ | 4,292 | $ | 3,990 | 7.6% | 9.4% | ||||||||||||||||||||
拉丁美洲 |
695 | 565 | 23.0% | 10.7% | 1,969 | 1,719 | 14.5% | 7.8% | ||||||||||||||||||||||||
亞太地區 (1) |
1,099 | 816 | 34.5% | 35.9% | 2,644 | 2,192 | 20.6% | 24.3% | ||||||||||||||||||||||||
日本 |
102 | 101 | 0.9% | 5.5% | 349 | 359 | -2.8% | 6.2% | ||||||||||||||||||||||||
其他 (2) |
51 | 30 | 77.7% | 76.6% | 105 | 104 | 1.8% | 3.8% | ||||||||||||||||||||||||
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總計 |
$ | 3,211 | $ | 2,645 | 21.4% | 17.3% | $ | 9,359 | $ | 8,364 | 11.9% | 12.7% | ||||||||||||||||||||
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(1) 包括中國大陸。
(2) 包括 公司的國際補充性A&H業務,即聯合保險和其他國際業務。
海外一般保險 | 第 14 頁 |
安達有限公司
分部業績-連續幾個季度
(以 百萬美元計,比率除外)
(未經審計)
全球再保險 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
3Q-23 | 2Q-23 | 1Q-23 | 4Q-22 | 3Q-22 | 年初至 2023 | 年初至 2022 | 全年 2022 | |||||||||||||||||||||||||
已寫保費總額 |
$ | 285 | $ | 350 | $ | 310 | $ | 180 | $ | 296 | $ | 945 | $ | 915 | $ | 1,095 | ||||||||||||||||
寫入的淨保費 |
261 | 293 | 277 | 163 | 265 | 831 | 780 | 943 | ||||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 |
239 | 237 | 244 | 210 | 255 | 720 | 712 | 922 | ||||||||||||||||||||||||
損失和損失費用 |
116 | 91 | 112 | 105 | 311 | 319 | 565 | 670 | ||||||||||||||||||||||||
保單購置成本 |
69 | 65 | 62 | 62 | 59 | 196 | 178 | 240 | ||||||||||||||||||||||||
行政開支 |
9 | 9 | 9 | 9 | 8 | 27 | 27 | 36 | ||||||||||||||||||||||||
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承保收入(虧損) |
45 | 72 | 61 | 34 | (123 | ) | 178 | (58 | ) | (24 | ) | |||||||||||||||||||||
調整後的淨投資收益 |
47 | 48 | 49 | 49 | 71 | 144 | 232 | 281 | ||||||||||||||||||||||||
其他收入(支出)——營業 |
- | - | 1 | - | - | 1 | (1 | ) | (1 | ) | ||||||||||||||||||||||
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分部收益(虧損) |
$ | 92 | $ | 120 | $ | 111 | $ | 83 | $ | (52 | ) | $ | 323 | $ | 173 | $ | 256 | |||||||||||||||
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CAY 承保收入(不包括貓) |
$ | 51 | $ | 56 | $ | 53 | $ | 35 | $ | 34 | $ | 160 | $ | 124 | $ | 159 | ||||||||||||||||
合併比率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
虧損支出比率 |
48.4% | 38.7% | 45.7% | 49.6% | 122.1% | 44.3% | 79.4% | 72.6% | ||||||||||||||||||||||||
保單購置成本比率 |
29.1% | 27.0% | 25.6% | 29.8% | 22.9% | 27.2% | 25.0% | 26.1% | ||||||||||||||||||||||||
管理費用比率 |
3.8% | 3.9% | 3.8% | 4.2% | 3.4% | 3.8% | 3.8% | 3.9% | ||||||||||||||||||||||||
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合併比率 |
81.3% | 69.6% | 75.1% | 83.6% | 148.4% | 75.3% | 108.2% | 102.6% | ||||||||||||||||||||||||
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CAY 合併比率,不包括貓 |
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CAY 損耗支出比率(不包括Cats) |
45.9% | 46.7% | 49.0% | 49.5% | 49.6% | 47.2% | 49.8% | 49.7% | ||||||||||||||||||||||||
CAY 保單購置成本和管理費用比率(不包括 Cats) |
32.9% | 30.1% | 29.4% | 33.6% | 33.4% | 30.8% | 31.2% | 31.8% | ||||||||||||||||||||||||
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CAY 合併比率,不包括貓 |
78.8% | 76.8% | 78.4% | 83.1% | 83.0% | 78.0% | 81.0% | 81.5% | ||||||||||||||||||||||||
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收取的災難恢復保費——税前 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 55 | $ | - | $ | 55 | $ | 55 | ||||||||||||||||
災難損失——税前 |
$ | 6 | $ | 1 | $ | - | $ | 1 | $ | 212 | $ | 7 | $ | 215 | $ | 216 | ||||||||||||||||
前期發展不利(有利)(PPD)-税前 |
$ | - | $ | (17 | ) | $ | (8 | ) | $ | - | $ | - | $ | (25 | ) | $ | 22 | $ | 22 | |||||||||||||
與去年同期相比的變化百分比 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
按報告書寫的淨保費 |
-1.4% | 11.6% | 9.4% | -4.6% | 19.5% | 6.5% | 11.1% | 8.0% | ||||||||||||||||||||||||
報告的淨保費收入 |
-6.5% | 6.7% | 3.9% | -2.1% | 20.9% | 1.0% | 22.0% | 15.6% | ||||||||||||||||||||||||
淨保費的書面常數 $ |
-1.8% | 12.4% | 10.4% | -2.0% | 21.8% | 6.9% | 12.2% | 9.5% | ||||||||||||||||||||||||
淨保費收入不變 $ |
-7.1% | 7.0% | 5.0% | 0.5% | 23.9% | 1.3% | 24.2% | 17.9% | ||||||||||||||||||||||||
其他比率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
已記入的淨保費/書面總保費 |
91% | 84% | 89% | 91% | 89% | 88% | 85% | 86% |
全球再保險 | 第 15 頁 |
安達有限公司
分部業績-連續幾個季度
(以 百萬美元計)
(未經審計)
調整後 | 調整後 | |||||||||||||||||||||||||||||||
人壽保險 | 年初至 | 年初至 | 全年 | |||||||||||||||||||||||||||||
3Q-23 | 2Q-23 | 1Q-23 | 4Q-22 | 3Q-22 | 2023 | 2022 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||
已寫保費總額 |
$ | 1,529 | $ | 1,342 | $ | 1,359 | $ | 1,282 | $ | 1,343 | $ | 4,230 | $ | 2,553 | $ | 3,835 | ||||||||||||||||
寫入的淨保費 |
1,452 | 1,270 | 1,293 | 1,205 | 1,265 | 4,015 | 2,403 | 3,608 | ||||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 |
1,442 | 1,256 | 1,264 | 1,185 | 1,244 | 3,962 | 2,325 | 3,510 | ||||||||||||||||||||||||
損失和損失費用 |
20 | 35 | 32 | 7 | 27 | 87 | 78 | 85 | ||||||||||||||||||||||||
調整後的保單福利 |
866 | 705 | 712 | 723 | 666 | 2,283 | 1,275 | 1,998 | ||||||||||||||||||||||||
保單購置成本 |
279 | 277 | 273 | 248 | 266 | 829 | 537 | 785 | ||||||||||||||||||||||||
行政開支 |
216 | 170 | 167 | 164 | 174 | 553 | 346 | 510 | ||||||||||||||||||||||||
調整後的淨投資收益 |
211 | 161 | 153 | 150 | 147 | 525 | 359 | 509 | ||||||||||||||||||||||||
其他收入(支出)-經營 (1) |
28 | 26 | 15 | (8 | ) | (4 | ) | 69 | 38 | 30 | ||||||||||||||||||||||
購買的無形資產的攤銷費用 |
(12 | ) | (2 | ) | (4 | ) | (3 | ) | (2 | ) | (18 | ) | (7 | ) | (10 | ) | ||||||||||||||||
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| |||||||||
分部收入 |
$ | 288 | $ | 254 | $ | 244 | $ | 182 | $ | 252 | $ | 786 | $ | 479 | $ | 661 | ||||||||||||||||
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| |||||||||
與去年同期相比的變化百分比 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
寫入的淨保費 |
14.9% | 126.1% | 124.4% | 93.9% | 111.0% | 67.1% | 32.4% | 48.1% | ||||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 |
15.9% | 132.9% | 133.1% | 98.0% | 115.6% | 70.4% | 33.6% | 50.1% | ||||||||||||||||||||||||
淨保費的書面常數 $ |
15.2% | 127.6% | 128.7% | 102.9% | 119.8% | 68.4% | 36.4% | 53.1% | ||||||||||||||||||||||||
淨保費收入不變 $ |
16.2% | 134.5% | 137.2% | 106.7% | 124.4% | 71.6% | 37.7% | 55.2% | ||||||||||||||||||||||||
國際人壽保險淨保費和存款明細(不包括合併的 北美和人壽再保險業務): |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
調整後 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後 | 常數 $ | 年初至 | 年初至 | 常數 $ | ||||||||||||||||||||||||||||
3Q-23 | 3Q-22 | % 變化 | % 變化 | 2023 | 2022 | % 變化 | % 變化 | |||||||||||||||||||||||||
國際人壽保險淨保費已寫好 |
$ | 1,208 | $ | 1,009 | 19.7% | 19.9% | $ | 3,282 | $ | 1,626 | 101.8% | 103.1% | ||||||||||||||||||||
國際人壽保險存款 (2) |
388 | 449 | -13.4% | -10.2% | 1,097 | 1,433 | -23.4% | -18.8% | ||||||||||||||||||||||||
|
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國際人壽保險淨保費和存款總額 |
$ | 1,596 | $ | 1,458 | 9.5% | 10.8% | $ | 4,379 | $ | 3,059 | 43.2% | 47.6% | ||||||||||||||||||||
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國際人壽保險板塊收入 |
$ | 215 | $ | 183 | 17.4% | 16.8% | $ | 620 | $ | 286 | 117.2% | 119.2% | ||||||||||||||||||||
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(1) 包括 華泰資產管理業務對第三方資產的管理所產生的與我們的核心保險業務無關的非保費收入和支出。
(2) 包括通過萬用壽險和投資合約收取的存款。根據公認會計原則, 萬用壽險和投資合約收取的保費被視為存款,不包括在收入中。
人壽保險 | 第 16 頁 |
安達有限公司
分部業績-連續幾個季度
(以 百萬美元計)
(未經審計)
調整後 | 調整後 | |||||||||||||||||||||||||||||||
企業 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
3Q-23 | 2Q-23 | 1Q-23 | 4Q-22 | 3Q-22 | 年初至 2023 |
年初至 2022 |
全年 2022 | |||||||||||||||||||||||||
已寫保費總額 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||||||||
寫入的淨保費 |
- | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 |
- | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
調整後的損失和損失費用 |
61 | 61 | 11 | 88 | 74 | 133 | 275 | 363 | ||||||||||||||||||||||||
保單購置成本 |
- | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
行政開支 |
98 | 95 | 97 | 121 | 91 | 290 | 264 | 385 | ||||||||||||||||||||||||
|
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承保損失 |
(159 | ) | (156 | ) | (108 | ) | (209 | ) | (165 | ) | (423 | ) | (539 | ) | (748 | ) | ||||||||||||||||
調整後的淨投資收益 |
23 | 6 | 13 | 9 | 11 | 42 | 32 | 41 | ||||||||||||||||||||||||
其他收入(支出)——營業 |
(8 | ) | (5 | ) | (24 | ) | (12 | ) | (10 | ) | (37 | ) | (18 | ) | (30 | ) | ||||||||||||||||
調整後的利息支出 |
(179 | ) | (170 | ) | (165 | ) | (159 | ) | (156 | ) | (514 | ) | (432 | ) | (591 | ) | ||||||||||||||||
購買的無形資產的攤銷費用 |
(44 | ) | (43 | ) | (42 | ) | (45 | ) | (46 | ) | (129 | ) | (137 | ) | (182 | ) | ||||||||||||||||
信諾整合費用 |
(14 | ) | (15 | ) | (22 | ) | (22 | ) | (23 | ) | (51 | ) | (26 | ) | (48 | ) | ||||||||||||||||
收購的投資資產和長期債務的公允價值調整的攤銷 |
(4 | ) | 2 | 3 | - | - | 1 | (20 | ) | (20 | ) | |||||||||||||||||||||
調整後的已實現淨收益(虧損) |
(37 | ) | (318 | ) | 162 | (354 | ) | (621 | ) | (193 | ) | (982 | ) | (1,336 | ) | |||||||||||||||||
市場風險收益收益(虧損) |
(32 | ) | (7 | ) | (115 | ) | (5 | ) | 69 | (154 | ) | 85 | 80 | |||||||||||||||||||
所得税支出 |
(413 | ) | (392 | ) | (384 | ) | (332 | ) | (263 | ) | (1,189 | ) | (907 | ) | (1,239 | ) | ||||||||||||||||
減去:NCI收益(虧損) |
(3 | ) | - | - | - | - | (3 | ) | - | - | ||||||||||||||||||||||
|
|
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| |||||||||
淨虧損 |
$ | (864 | ) | $ | (1,098 | ) | $ | (682 | ) | $ | (1,129 | ) | $ | (1,204 | ) | $ | (2,644 | ) | $ | (2,944 | ) | $ | (4,073 | ) | ||||||||
|
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| |||||||||
不利的前期發展 (PPD)-税前 |
$ | 61 | $ | 60 | $ | 10 | $ | 87 | $ | 73 | $ | 131 | $ | 272 | $ | 359 |
企業 | 第 17 頁 |
安達有限公司
虧損準備金向前滾動
(以百萬美元 美元計,比率除外)
(未經審計)
未付損失 | 淨支付給 | |||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||
格羅斯 | 割讓 | 網 | 已發生比率 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 |
$ | 72,330 | $ | 16,132 | $ | 56,198 | ||||||||||||
發生的損失和損失費用 |
5,991 | 1,427 | 4,564 | |||||||||||||||
已支付的損失和損失費用 |
(5,071 | ) | (909 | ) | (4,162 | ) | 91% | |||||||||||
其他(包括外匯重估) |
(54 | ) | (57 | ) | 3 | |||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||
截至2022年3月31日的餘額 |
$ | 73,196 | $ | 16,593 | $ | 56,603 | ||||||||||||
發生的損失和損失費用 |
6,485 | 1,279 | 5,206 | |||||||||||||||
已支付的損失和損失費用 |
(5,445 | ) | (1,160 | ) | (4,285 | ) | 82% | |||||||||||
其他(包括外匯重估) |
(788 | ) | (208 | ) | (580 | ) | ||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||
截至2022年6月30日的餘額 |
$ | 73,448 | $ | 16,504 | $ | 56,944 | ||||||||||||
發生的損失和損失費用 |
9,602 | 2,539 | 7,063 | |||||||||||||||
已支付的損失和損失費用 |
(6,769 | ) | (1,488 | ) | (5,281 | ) | 75% | |||||||||||
其他(包括外匯重估) |
(945 | ) | (242 | ) | (703 | ) | ||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||
2022 年 9 月 30 日的餘額 |
$ | 75,336 | $ | 17,313 | $ | 58,023 | ||||||||||||
發生的損失和損失費用 |
7,346 | 1,607 | 5,739 | |||||||||||||||
已支付的損失和損失費用 |
(7,885 | ) | (2,076 | ) | (5,809 | ) | 101% | |||||||||||
其他(包括外匯重估) |
950 | 242 | 708 | |||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
$ | 75,747 | $ | 17,086 | $ | 58,661 | ||||||||||||
發生的損失和損失費用 |
6,306 | 1,158 | 5,148 | |||||||||||||||
已支付的損失和損失費用 |
(6,315 | ) | (1,599 | ) | (4,716 | ) | 92% | |||||||||||
其他(包括外匯重估) |
(321 | ) | (125 | ) | (196 | ) | ||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||
截至2023年3月31日的餘額 |
$ | 75,417 | $ | 16,520 | $ | 58,897 | ||||||||||||
發生的損失和損失費用 |
7,174 | 1,491 | 5,683 | |||||||||||||||
已支付的損失和損失費用 |
(6,595 | ) | (1,520 | ) | (5,075 | ) | 89% | |||||||||||
其他(包括外匯重估) |
484 | 117 | 367 | |||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
$ | 76,480 | $ | 16,608 | $ | 59,872 | ||||||||||||
發生的損失和損失費用 |
9,709 | 2,603 | 7,106 | |||||||||||||||
已支付的損失和損失費用 |
(6,921 | ) | (1,701 | ) | (5,220 | ) | 73% | |||||||||||
其他(包括外匯重估) |
437 | 298 | 139 | |||||||||||||||
|
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截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
$ | 79,705 | $ | 17,808 | $ | 61,897 | ||||||||||||
加上已付損失的可收回淨額 |
- | 1,942 | (1,942 | ) | ||||||||||||||
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|||||||||||||||||
餘額包括已付損失可收回的淨額 |
$ | 79,705 | $ | 19,750 | $ | 59,955 | ||||||||||||
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*2021年和2022年的財務數據已針對LDTI進行了調整。
虧損準備金向前滾動 | 第 18 頁 |
安達有限公司
再保險可收回分析
(單位:百萬 美元)
(未經審計)
按部門分列的可收回再保險淨額 |
調整後 | |||||||||||||||
9 月 30 日 | 6 月 30 日 | 3 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||||||||
2023 | 2023 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
再保險可從已付損失和損失費用中收回 |
||||||||||||||||
活躍的行動 |
$ | 1,533 | $ | 1,382 | $ | 1,350 | $ | 1,545 | ||||||||
Brandywine 和其他決勝 |
461 | 463 | 328 | 290 | ||||||||||||
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總計 |
$ | 1,994 | $ | 1,845 | $ | 1,678 | $ | 1,835 | ||||||||
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可從未付損失和損失費用中收回再保險 |
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活躍的行動 |
$ | 16,966 | $ | 15,779 | $ | 15,541 | $ | 16,025 | ||||||||
Brandywine 和其他決勝 |
1,160 | 1,135 | 1,273 | 1,350 | ||||||||||||
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總計 |
$ | 18,126 | $ | 16,914 | $ | 16,814 | $ | 17,375 | ||||||||
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| |||||
可收回的再保險總額 |
||||||||||||||||
活躍的行動 |
$ | 18,499 | $ | 17,161 | $ | 16,891 | $ | 17,570 | ||||||||
Brandywine 和其他決勝 |
1,621 | 1,598 | 1,601 | 1,640 | ||||||||||||
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| |||||
總計 |
$ | 20,120 | $ | 18,759 | $ | 18,492 | $ | 19,210 | ||||||||
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| |||||
無法收回的再保險準備金 (1) |
||||||||||||||||
活躍的行動 |
$ | (238 | ) | $ | (235 | ) | $ | (228 | ) | $ | (223 | ) | ||||
Brandywine 和其他決勝 |
(132 | ) | (126 | ) | (123 | ) | (128 | ) | ||||||||
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總計 |
$ | (370 | ) | $ | (361 | ) | $ | (351 | ) | $ | (351 | ) | ||||
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| |||||
可收回的再保險淨額 |
||||||||||||||||
活躍的行動 |
$ | 18,261 | $ | 16,926 | $ | 16,663 | $ | 17,347 | ||||||||
Brandywine 和其他決勝 |
1,489 | 1,472 | 1,478 | 1,512 | ||||||||||||
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| |||||
總計 |
$ | 19,750 | $ | 18,398 | $ | 18,141 | $ | 18,859 | ||||||||
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(1) 無法收回的再保險準備金基於對再保險總額的違約分析,扣除 約42億美元的可用抵押品。
可收回再保險 | 第 19 頁 |
安達有限公司
投資組合
(單位:百萬美元 美元)
(未經審計)
9 月 30 日 | 6 月 30 日 | 3 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2023 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
市場價值 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
固定期限可供出售 (1) |
$ | 99,766 | $ | 96,789 | $ | 88,364 | $ | 85,220 | ||||||||||||||||||||||||
其他投資——固定到期日 |
3,937 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
持有至到期的固定期限 (1) |
- | - | 8,109 | 8,439 | ||||||||||||||||||||||||||||
短期投資 |
5,454 | 4,097 | 3,693 | 4,960 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||||||
固定到期日總額 |
$ | 109,157 | $ | 100,886 | $ | 100,166 | $ | 98,619 | ||||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||||||
按市值劃分的資產分配 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
美國財政部/機構 |
$ | 3,681 | 3% | $ | 3,744 | 4% | $ | 4,019 | 4% | $ | 3,996 | 4% | ||||||||||||||||||||
公司和資產支持證券 |
40,855 | 37% | 40,177 | 40% | 40,036 | 40% | 38,535 | 40% | ||||||||||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 |
19,605 | 18% | 17,972 | 18% | 17,384 | 17% | 17,202 | 17% | ||||||||||||||||||||||||
市政的 |
2,908 | 3% | 5,194 | 5% | 6,606 | 7% | 6,964 | 7% | ||||||||||||||||||||||||
非美國 |
36,654 | 34% | 29,702 | 29% | 28,428 | 28% | 26,962 | 27% | ||||||||||||||||||||||||
短期投資 |
5,454 | 5% | 4,097 | 4% | 3,693 | 4% | 4,960 | 5% | ||||||||||||||||||||||||
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固定到期日總額 |
$ | 109,157 | 100% | $ | 100,886 | 100% | $ | 100,166 | 100% | $ | 98,619 | 100% | ||||||||||||||||||||
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按市值劃分的信貸質量 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
AAA |
$ | 13,567 | 12% | $ | 13,916 | 14% | $ | 13,679 | 14% | $ | 14,779 | 15% | ||||||||||||||||||||
AA |
31,204 | 29% | 31,109 | 31% | 31,505 | 32% | 31,195 | 32% | ||||||||||||||||||||||||
A |
26,567 | 24% | 19,233 | 19% | 18,971 | 19% | 18,366 | 19% | ||||||||||||||||||||||||
BBB |
19,102 | 18% | 18,040 | 18% | 17,837 | 18% | 16,802 | 17% | ||||||||||||||||||||||||
BB |
9,880 | 9% | 9,882 | 9% | 9,245 | 9% | 8,722 | 9% | ||||||||||||||||||||||||
B |
8,306 | 8% | 8,191 | 8% | 8,465 | 8% | 8,347 | 8% | ||||||||||||||||||||||||
其他 |
531 | 0% | 515 | 1% | 464 | 0% | 408 | 0% | ||||||||||||||||||||||||
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| |||||||||
固定到期日總額 |
$ | 109,157 | 100% | $ | 100,886 | 100% | $ | 100,166 | 100% | $ | 98,619 | 100% | ||||||||||||||||||||
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成本/攤銷成本,淨額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
固定到期日可供出售 |
$ | 109,197 | $ | 104,031 | $ | 94,541 | $ | 93,186 | ||||||||||||||||||||||||
其他投資——固定到期日 |
3,937 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
持有至到期的固定到期日 |
- | - | 8,425 | 8,848 | ||||||||||||||||||||||||||||
短期投資 |
5,455 | 4,099 | 3,695 | 4,962 | ||||||||||||||||||||||||||||
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固定到期日小計 (2) |
118,589 | 108,130 | 106,661 | 106,996 | ||||||||||||||||||||||||||||
股權證券 |
3,395 | 1,043 | 942 | 827 | ||||||||||||||||||||||||||||
以投資為目的持有的私人債務 (2) |
2,401 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
私募股權及其他 |
15,008 | 14,707 | 14,192 | 13,696 | ||||||||||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||||||||
總投資組合 |
$ | 139,393 | $ | 123,880 | $ | 121,795 | $ | 121,519 | ||||||||||||||||||||||||
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固定到期日的平均期限 |
4.7 年 | 4.6 年了 | 4.7 年 | 4.5 年 | ||||||||||||||||||||||||||||
固定到期日的平均市場收益率 |
6.2% | 5.8% | 5.5% | 5.6% | ||||||||||||||||||||||||||||
平均信用質量 |
A/A | A/A | A/A | A/A | ||||||||||||||||||||||||||||
投資資產的平均收益率 (3) |
4.1% | 4.0% | 3.8% | 3.6% |
(1) 自2023年6月30日起,持有至到期的投資組合被重新歸類為可供出售,以提高執行公司投資策略的靈活性。
(2) 扣除預期信用損失的估值補貼。
(3) 使用調整後的淨投資收入計算。
注: 平均期限、平均市場收益率、平均信貸質量和投資資產平均收益率的計算不包括華泰的投資組合,以顯示與前幾個時期的可比性。
投資 | 第 20 頁 |
安達有限公司
投資組合-2
(單位:百萬 美元)
(未經審計)
抵押貸款支持 固定收益投資組合
抵押貸款支持證券
標準普爾信用評級 | ||||||||||||||||||||||||
AAA | AA | A | BBB | BB 及以下 | 總計 | |||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
截至2023年9月30日的市值 |
||||||||||||||||||||||||
機構住宅抵押貸款支持證券(RMBS) |
$ | 9 | $ | 16,587 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 16,596 | ||||||||||||
非機構人民幣貸款 |
729 | 53 | 45 | 32 | 7 | 866 | ||||||||||||||||||
商業抵押貸款支持證券 |
1,854 | 162 | 116 | 9 | 2 | 2,143 | ||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||
按市值計算的抵押貸款支持證券總額 |
$ | 2,592 | $ | 16,802 | $ | 161 | $ | 41 | $ | 9 | $ | 19,605 | ||||||||||||
|
|
美國企業和資產支持的固定收益投資組合
截至2023年9月30日的市值 | 標準普爾信用評級 | |||||||||||||||||||
投資等級 | ||||||||||||||||||||
AAA | AA | A | BBB | 總計 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
資產支持 |
$ | 4,802 | $ | 896 | $ | 78 | $ | 66 | $ | 5,842 | ||||||||||
銀行 |
- | 1 | 2,474 | 1,850 | 4,325 | |||||||||||||||
基礎材料 |
- | - | 95 | 257 | 352 | |||||||||||||||
通信 |
- | 187 | 390 | 1,285 | 1,862 | |||||||||||||||
消費者,週期性 |
- | 131 | 543 | 769 | 1,443 | |||||||||||||||
消費類,非週期性 |
34 | 435 | 1,874 | 1,677 | 4,020 | |||||||||||||||
多元化金融服務 |
1 | 127 | 428 | 436 | 992 | |||||||||||||||
能量 |
- | 74 | 278 | 940 | 1,292 | |||||||||||||||
工業 |
- | 10 | 588 | 1,163 | 1,761 | |||||||||||||||
公共事業 |
131 | 2 | 994 | 810 | 1,937 | |||||||||||||||
所有其他 |
134 | 347 | 1,564 | 1,944 | 3,989 | |||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||
總計 |
$ | 5,102 | $ | 2,210 | $ | 9,306 | $ | 11,197 | $ | 27,815 | ||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||
截至2023年9月30日的市值 | 標準普爾信用評級 | |||||||||||||||||||
低於投資等級 | ||||||||||||||||||||
BB | B | CCC | 總計 | |||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
資產支持 |
$ | 24 | $ | 51 | $ | 1 | $ | 76 | ||||||||||||
銀行 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||
基礎材料 |
335 | 213 | 30 | 578 | ||||||||||||||||
通信 |
690 | 872 | 91 | 1,653 | ||||||||||||||||
消費者,週期性 |
1,250 | 1,186 | 31 | 2,467 | ||||||||||||||||
消費類,非週期性 |
1,153 | 1,301 | 65 | 2,519 | ||||||||||||||||
多元化金融服務 |
236 | 247 | 9 | 492 | ||||||||||||||||
能量 |
763 | 348 | - | 1,111 | ||||||||||||||||
工業 |
810 | 819 | 33 | 1,662 | ||||||||||||||||
公共事業 |
223 | 116 | - | 339 | ||||||||||||||||
所有其他 |
915 | 1,163 | 65 | 2,143 | ||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||
總計 |
$ | 6,399 | $ | 6,316 | $ | 325 | $ | 13,040 | ||||||||||||
|
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投資 2 | 第 21 頁 |
安達有限公司
投資組合-3
(單位:百萬美元 美元)
(未經審計)
非美國固定收益 投資組合
2023年9月30日
非美國政府證券 | 按標準普爾信用評級劃分的市值 | |||||||||||||||||||||||
AAA | AA | A | BBB | BB 及以下 | 總計 | |||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||
大韓民國 |
$ | - | $ | 1,617 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 1,617 | ||||||||||||
中華人民共和國 |
- | 156 | 1,189 | - | - | 1,345 | ||||||||||||||||||
臺灣 |
- | 955 | - | - | - | 955 | ||||||||||||||||||
加拿大 |
883 | - | - | - | - | 883 | ||||||||||||||||||
巴西聯邦共和國 |
- | - | - | - | 663 | 663 | ||||||||||||||||||
墨西哥合眾國 |
- | - | - | 592 | - | 592 | ||||||||||||||||||
安大略省 |
- | - | 534 | - | - | 534 | ||||||||||||||||||
泰王國 |
- | - | 525 | - | - | 525 | ||||||||||||||||||
越南社會主義共和國 |
- | - | - | - | 482 | 482 | ||||||||||||||||||
澳大利亞聯邦 |
439 | - | - | - | - | 439 | ||||||||||||||||||
其他非美國政府證券 |
464 | 2,190 | 1,142 | 776 | 836 | 5,408 | ||||||||||||||||||
|
|
| ||||||||||||||||||||||
總計 |
$ | 1,786 | $ | 4,918 | $ | 3,390 | $ | 1,368 | $ | 1,981 | $ | 13,443 | ||||||||||||
|
|
| ||||||||||||||||||||||
非美國公司證券 | 按標準普爾信用評級劃分的市值 | |||||||||||||||||||||||
AAA | AA | A | BBB | BB 及以下 | 總計 | |||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||
中國 |
$ | - | $ | - | $ | 5,457 | $ | 280 | $ | 24 | $ | 5,761 | ||||||||||||
英國 |
39 | 37 | 847 | 1,080 | 533 | 2,536 | ||||||||||||||||||
加拿大 |
99 | 73 | 800 | 572 | 397 | 1,941 | ||||||||||||||||||
大韓民國 |
- | 468 | 409 | 538 | 7 | 1,422 | ||||||||||||||||||
美國 (1) |
- | 12 | 222 | 399 | 747 | 1,380 | ||||||||||||||||||
法國 |
5 | 43 | 782 | 443 | 105 | 1,378 | ||||||||||||||||||
澳大利亞 |
65 | 258 | 322 | 368 | 22 | 1,035 | ||||||||||||||||||
日本 |
- | - | 610 | 131 | 18 | 759 | ||||||||||||||||||
德國 |
83 | 39 | 128 | 269 | 56 | 575 | ||||||||||||||||||
荷蘭 |
53 | - | 304 | 78 | 128 | 563 | ||||||||||||||||||
其他非美國公司證券 |
310 | 424 | 1,720 | 2,024 | 1,383 | 5,861 | ||||||||||||||||||
|
|
| ||||||||||||||||||||||
總計 |
$ | 654 | $ | 1,354 | $ | 11,601 | $ | 6,182 | $ | 3,420 | $ | 23,211 | ||||||||||||
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(1) 國家代表最終母公司的風險國家。非美國公司證券可以由美國公司的外國 子公司發行。
投資 3 | 第 22 頁 |
安達有限公司
投資組合-4
(單位:百萬美元 美元)
(未經審計)
固定期限投資 投資組合
全球十大企業風險敞口
2023年9月30日 | 市場價值 | 評級 | ||||||||
|
| |||||||||
1 |
美國銀行公司 | $ | 739 | A- | ||||||
2 |
摩根士丹利 | 651 | A- | |||||||
3 |
摩根大通銀行 | 647 | A- | |||||||
4 |
富國銀行 | 572 | BBB+ | |||||||
5 |
花旗集團公司 | 505 | BBB+ | |||||||
6 |
高盛集團公司 | 505 | BBB+ | |||||||
7 |
瑞銀集團股份公司 | 391 | A- | |||||||
8 |
滙豐控股有限公司 | 377 | A- | |||||||
9 |
威瑞森通訊公司 | 360 | BBB+ | |||||||
10 |
康卡斯特公司 | 352 | A- |
投資 4 | 第 23 頁 |
安達有限公司
安達已實現和未實現的淨收益(虧損)
(單位:百萬美元)
(未經審計)
截至2023年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已實現收益(虧損) | 未實現收益(虧損) | 已實現和未實現的收益(虧損) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
收益 | 税 | 收益 | 收益 | 税 | 收益 | 收益 | 税 | 收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
(損失) | (費用) | (損失) | (損失) | (費用) | (損失) | (損失) | (費用) | (損失) | ||||||||||||||||||||||||||||
税前 | 好處 | 税後 | 税前 | 好處 | 税後 | 税前 | 好處 | 税後 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
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|
| ||||||||||||||||||||||||||||
固定收益投資 (1) |
$ | (61 | ) | $ | 24 | $ | (37 | ) | $ | (2,184 | ) | $ | 29 | $ | (2,155 | ) | $ | (2,245 | ) | $ | 53 | $ | (2,192 | ) | ||||||||||||
公共股權: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已實現的銷售收益(虧損) |
(32 | ) | 3 | (29 | ) | - | - | - | (32 | ) | 3 | (29 | ) | |||||||||||||||||||||||
按市值計價 |
(43 | ) | 3 | (40 | ) | - | - | - | (43 | ) | 3 | (40 | ) | |||||||||||||||||||||||
私募股權:按市值計價 |
90 | (4 | ) | 86 | - | - | - | 90 | (4 | ) | 86 | |||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||
總投資組合 |
(46 | ) | 26 | (20 | ) | (2,184 | ) | 29 | (2,155 | ) | (2,230 | ) | 55 | (2,175 | ) | |||||||||||||||||||||
外匯 |
(67 | ) | 19 | (48 | ) | (241 | ) | 13 | (228 | ) | (308 | ) | 32 | (276 | ) | |||||||||||||||||||||
部分擁有的實體 (2) |
8 | (1 | ) | 7 | 11 | - | 11 | 19 | (1 | ) | 18 | |||||||||||||||||||||||||
未來保單福利的當前折扣率 |
- | - | - | 686 | (35 | ) | 651 | 686 | (35 | ) | 651 | |||||||||||||||||||||||||
特定工具的信用風險-市場風險收益 |
- | - | - | (5 | ) | - | (5 | ) | (5 | ) | - | (5 | ) | |||||||||||||||||||||||
其他 (3) |
94 | 13 | 107 | 37 | (7 | ) | 30 | 131 | 6 | 137 | ||||||||||||||||||||||||||
|
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| ||||||||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | (11 | ) | $ | 57 | $ | 46 | $ | (1,696 | ) | $ | - | $ | (1,696 | ) | $ | (1,707 | ) | $ | 57 | $ | (1,650 | ) | |||||||||||||
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(1) 本季度包括投資衍生品税前已實現收益900萬美元、估值補貼淨減少3,400萬美元預期信用損失以及1,600萬美元的固定到期日減值。
(2) 部分持有的實體是指我們持有被投資方股份比例超過 微不足道的投資。有關更多詳細信息,請參閲非公認會計準則財務指標部分。
(3) 包括因合併華泰而實現的一次性淨收益 1.16億美元。
調整後 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已實現收益(虧損) | 未實現收益(虧損) | 已實現和未實現的收益(虧損) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
收益 | 税 | 收益 | 收益 | 税 | 收益 | 收益 | 税 | 收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
(損失) | (費用) | (損失) | (損失) | (費用) | (損失) | (損失) | (費用) | (損失) | ||||||||||||||||||||||||||||
税前 | 好處 | 税後 | 税前 | 好處 | 税後 | 税前 | 好處 | 税後 | ||||||||||||||||||||||||||||
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固定收益投資 (4) |
$ | (477 | ) | $ | 84 | $ | (393 | ) | $ | (3,045 | ) | $ | 147 | $ | (2,898 | ) | $ | (3,522 | ) | $ | 231 | $ | (3,291 | ) | ||||||||||||
公共股權: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已實現的銷售收益(虧損) |
(12 | ) | 1 | (11 | ) | - | - | - | (12 | ) | 1 | (11 | ) | |||||||||||||||||||||||
按市值計價 |
(68 | ) | 12 | (56 | ) | - | - | - | (68 | ) | 12 | (56 | ) | |||||||||||||||||||||||
私募股權:按市值計價 |
(232 | ) | 1 | (231 | ) | - | - | - | (232 | ) | 1 | (231 | ) | |||||||||||||||||||||||
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總投資組合 |
(789 | ) | 98 | (691 | ) | (3,045 | ) | 147 | (2,898 | ) | (3,834 | ) | 245 | (3,589 | ) | |||||||||||||||||||||
外匯 |
202 | (61 | ) | 141 | (942 | ) | 7 | (935 | ) | (740 | ) | (54 | ) | (794 | ) | |||||||||||||||||||||
部分擁有的實體 (5) |
6 | - | 6 | - | - | - | 6 | - | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
未來保單福利的當前折扣率 |
- | - | - | 479 | (57 | ) | 422 | 479 | (57 | ) | 422 | |||||||||||||||||||||||||
特定工具的信用風險-市場風險收益 |
- | - | - | 8 | - | 8 | 8 | - | 8 | |||||||||||||||||||||||||||
其他 |
(40 | ) | 10 | (30 | ) | (59 | ) | 12 | (47 | ) | (99 | ) | 22 | (77 | ) | |||||||||||||||||||||
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淨收益(虧損) |
$ | (621 | ) | $ | 47 | $ | (574 | ) | $ | (3,559 | ) | $ | 109 | $ | (3,450 | ) | $ | (4,180 | ) | $ | 156 | $ | (4,024 | ) | ||||||||||||
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(4) 本季度包括投資衍生品的税前已實現虧損1.98億美元, 預計信用損失的估值補貼淨增加7,000萬美元以及固定到期日減值2200萬美元。
(5) 部分擁有的實體是指我們持有的被投資方股份比例超過 微不足道的投資。有關更多詳細信息,請參閲非公認會計準則財務指標部分。
淨收益(虧損) | 第 24 頁 |
安達有限公司
安達已實現和未實現的淨收益(虧損)
(單位:百萬美元)
(未經審計)
截至2023年9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已實現收益(虧損) | 未實現收益(虧損) | 已實現和未實現的收益(虧損) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
收益 | 税 | 收益 | 收益 | 税 | 收益 | 收益 | 税 | 收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
(損失) | (費用) | (損失) | (損失) | (費用) | (損失) | (損失) | (費用) | (損失) | ||||||||||||||||||||||||||||
税前 | 好處 | 税後 | 税前 | 好處 | 税後 | 税前 | 好處 | 税後 | ||||||||||||||||||||||||||||
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固定收益投資 (1) |
$ | (449 | ) | $ | 83 | $ | (366 | ) | $ | (1,592 | ) | $ | (93 | ) | $ | (1,685 | ) | $ | (2,041 | ) | $ | (10 | ) | $ | (2,051 | ) | ||||||||||
公共股權: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已實現的銷售收益(虧損) |
(35 | ) | 3 | (32 | ) | - | - | - | (35 | ) | 3 | (32 | ) | |||||||||||||||||||||||
按市值計價 |
(1 | ) | (2 | ) | (3 | ) | - | - | - | (1 | ) | (2 | ) | (3 | ) | |||||||||||||||||||||
私募股權:按市值計價 |
364 | 19 | 383 | - | - | - | 364 | 19 | 383 | |||||||||||||||||||||||||||
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總投資組合 |
(121 | ) | 103 | (18 | ) | (1,592 | ) | (93 | ) | (1,685 | ) | (1,713 | ) | 10 | (1,703 | ) | ||||||||||||||||||||
外匯 |
(122 | ) | 45 | (77 | ) | (203 | ) | 21 | (182 | ) | (325 | ) | 66 | (259 | ) | |||||||||||||||||||||
部分擁有的實體 (2) |
(2 | ) | - | (2 | ) | 11 | - | 11 | 9 | - | 9 | |||||||||||||||||||||||||
未來保單福利的當前折扣率 |
- | - | - | 500 | (21 | ) | 479 | 500 | (21 | ) | 479 | |||||||||||||||||||||||||
特定工具的信用風險-市場風險收益 |
- | - | - | 3 | - | 3 | 3 | - | 3 | |||||||||||||||||||||||||||
其他 (3) |
78 | 16 | 94 | 52 | (11 | ) | 41 | 130 | 5 | 135 | ||||||||||||||||||||||||||
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淨收益(虧損) |
$ | (167 | ) | $ | 164 | $ | (3 | ) | $ | (1,229 | ) | $ | (104 | ) | $ | (1,333 | ) | $ | (1,396 | ) | $ | 60 | $ | (1,336 | ) | |||||||||||
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(1) 年初至今包括投資衍生品的税前已實現虧損9200萬美元、估值補貼淨減少4,400萬美元的 預期信用損失以及6000萬美元的固定到期日減值。
(2) 部分持有的實體是指我們持有被投資方股份比例超過 微不足道的投資。有關更多詳細信息,請參閲非公認會計準則財務指標部分。
(3) 包括因合併華泰而實現的一次性淨收益 1.16億美元。
調整後 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已實現收益(虧損) | 未實現收益(虧損) | 已實現和未實現的收益(虧損) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
收益 | 税 | 收益 | 收益 | 税 | 收益 | 收益 | 税 | 收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
(損失) | (費用) | (損失) | (虧損) | (費用) | (損失) | (虧損) | (費用) | (損失) | ||||||||||||||||||||||||||||
税前 | 好處 | 税後 | 税前 | 好處 | 税後 | 税前 | 好處 | 税後 | ||||||||||||||||||||||||||||
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固定收益投資 (4) |
$ | (1,089 | ) | $ | 207 | $ | (882 | ) | $ | (12,041 | ) | $ | 1,174 | $ | (10,867 | ) | $ | (13,130 | ) | $ | 1,381 | $ | (11,749 | ) | ||||||||||||
公共股權: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已實現的銷售收益(虧損) |
406 | (90 | ) | 316 | - | - | - | 406 | (90 | ) | 316 | |||||||||||||||||||||||||
按市值計價 |
(693 | ) | 129 | (564 | ) | - | - | - | (693 | ) | 129 | (564 | ) | |||||||||||||||||||||||
私募股權:按市值計價 |
(52 | ) | (19 | ) | (71 | ) | - | - | - | (52 | ) | (19 | ) | (71 | ) | |||||||||||||||||||||
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總投資組合 |
(1,428 | ) | 227 | (1,201 | ) | (12,041 | ) | 1,174 | (10,867 | ) | (13,469 | ) | 1,401 | (12,068 | ) | |||||||||||||||||||||
外匯 |
546 | (128 | ) | 418 | (1,631 | ) | 42 | (1,589 | ) | (1,085 | ) | (86 | ) | (1,171 | ) | |||||||||||||||||||||
部分擁有的實體 (5) |
14 | - | 14 | - | - | - | 14 | - | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
未來保單福利的當前折扣率 |
- | - | - | 1,546 | (152 | ) | 1,394 | 1,546 | (152 | ) | 1,394 | |||||||||||||||||||||||||
特定工具的信用風險-市場風險收益 |
- | - | - | 48 | - | 48 | 48 | - | 48 | |||||||||||||||||||||||||||
其他 |
(114 | ) | 11 | (103 | ) | (35 | ) | 7 | (28 | ) | (149 | ) | 18 | (131 | ) | |||||||||||||||||||||
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淨收益(虧損) |
$ | (982 | ) | $ | 110 | $ | (872 | ) | $ | (12,113 | ) | $ | 1,071 | $ | (11,042 | ) | $ | (13,095 | ) | $ | 1,181 | $ | (11,914 | ) | ||||||||||||
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(4) 年初至今包括投資衍生品的税前已實現虧損2.32億美元、 預期信用損失的估值準備金淨增1.33億美元以及固定到期日減值1.11億美元。
(5) 部分擁有的實體是指我們持有的被投資方股份比例超過 微不足道的投資。有關更多詳細信息,請參閲非公認會計準則財務指標部分。
淨收益(虧損)2 | 第 25 頁 |
安達有限公司
債務和資本
(以百萬美元計, 不包括比率)
(未經審計)
調整後 | ||||||||||||||||||||
9 月 30 日 | 6 月 30 日 | 3 月 31 日 | 12 月 31 日 | 12 月 31 日 | ||||||||||||||||
2023 | 2023 | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||
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金融債務: |
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短期債務總額 |
$ | 700 | $ | 699 | $ | - | $ | 475 | $ | 999 | ||||||||||
長期債務總額 |
13,736 | 13,782 | 14,375 | 14,402 | 15,169 | |||||||||||||||
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| ||||||||||||
金融債務總額 |
$ | 14,436 | $ | 14,481 | $ | 14,375 | $ | 14,877 | $ | 16,168 | ||||||||||
混合債務: |
||||||||||||||||||||
總信託優先證券 |
308 | 308 | 308 | 308 | 308 | |||||||||||||||
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| ||||||||||||
總計 |
$ | 14,744 | $ | 14,789 | $ | 14,683 | $ | 15,185 | $ | 16,476 | ||||||||||
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資本化: |
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安達股東權益 |
$ | 52,373 | $ | 52,875 | $ | 52,987 | $ | 50,519 | $ | 58,328 | ||||||||||
混合債務 |
308 | 308 | 308 | 308 | 308 | |||||||||||||||
金融債務 |
14,436 | 14,481 | 14,375 | 14,877 | 16,168 | |||||||||||||||
|
|
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| ||||||||||||
資本總額 |
$ | 67,117 | $ | 67,664 | $ | 67,670 | $ | 65,704 | $ | 74,804 | ||||||||||
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| ||||||||||||
槓桿比率(基於總資本): |
||||||||||||||||||||
混合債務 |
0.5% | 0.5% | 0.5% | 0.5% | 0.4% | |||||||||||||||
金融債務 |
21.5% | 21.4% | 21.2% | 22.6% | 21.6% | |||||||||||||||
|
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混合債務和金融債務總額 |
22.0% | 21.9% | 21.7% | 23.1% | 22.0% |
注:截至2023年9月30日,信貸額度使用量為10億美元,總容量為40億美元。
債務和資本 | 第 26 頁 |
安達有限公司
每股基本收益和攤薄收益的計算
(以百萬美元計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
調整後 | 調整後 | |||||||||||||||
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
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分子 |
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核心營業收入 |
$ | 2,041 | $ | 1,314 | $ | 5,927 | $ | 4,755 | ||||||||
收購的投資資產和長期債務的公允價值調整的攤銷,税前 |
(2 | ) | - | 3 | (20 | ) | ||||||||||
攤銷調整後的税收(支出)優惠 |
- | 1 | (7 | ) | 7 | |||||||||||
信諾整合費用,税前 |
(14 | ) | (23 | ) | (51 | ) | (26 | ) | ||||||||
信諾整合費用的税收優惠 |
4 | 5 | 13 | 6 | ||||||||||||
調整後的税前已實現淨收益(虧損) |
(11 | ) | (621 | ) | (167 | ) | (982 | ) | ||||||||
調整後已實現淨收益(虧損)的税收(支出)收益 |
57 | 47 | 164 | 110 | ||||||||||||
市場風險收益收益(虧損),税前和税後 |
(32 | ) | 69 | (154 | ) | 85 | ||||||||||
|
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| |||||
安達淨收入 |
$ | 2,043 | $ | 792 | $ | 5,728 | $ | 3,935 | ||||||||
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已發行普通股的展期 |
||||||||||||||||
股票-期初 |
410,691,354 | 418,474,087 | 414,594,856 | 426,572,612 | ||||||||||||
回購股票 |
(2,949,900 | ) | (3,676,528 | ) | (8,634,600 | ) | (14,022,728 | ) | ||||||||
已發行(取消)的股票,不包括期權行使 |
(23,697 | ) | (39,351 | ) | 1,128,936 | 981,541 | ||||||||||
為期權行使而發行 |
266,582 | 262,276 | 895,147 | 1,489,059 | ||||||||||||
|
|
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| |||||
股票-期末 |
407,984,339 | 415,020,484 | 407,984,339 | 415,020,484 | ||||||||||||
|
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| |||||
分母 |
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加權平均已發行股數 (1) |
409,505,454 | 416,542,101 | 412,076,470 | 421,290,032 | ||||||||||||
其他稀釋性證券的影響 |
3,100,505 | 3,076,855 | 3,288,940 | 3,733,449 | ||||||||||||
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Adj. wtd. 平均已發行股票和假設轉換股數 |
412,605,959 | 419,618,956 | 415,365,410 | 425,023,481 | ||||||||||||
|
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| |||||
每股基本收益 |
||||||||||||||||
核心營業收入 |
$ | 4.98 | $ | 3.15 | $ | 14.38 | $ | 11.29 | ||||||||
收購的投資資產和長期債務的公允價值調整的攤銷,扣除税款 |
- | - | (0.01 | ) | (0.03 | ) | ||||||||||
信諾整合費用,扣除税款 |
(0.02 | ) | (0.04 | ) | (0.09 | ) | (0.05 | ) | ||||||||
調整後的已實現淨收益(虧損),扣除税款 |
0.11 | (1.38 | ) | (0.01 | ) | (2.07 | ) | |||||||||
扣除税後的市場風險收益收益(虧損) |
(0.08 | ) | 0.17 | (0.37 | ) | 0.20 | ||||||||||
|
|
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| |||||
安達淨收入 |
$ | 4.99 | $ | 1.90 | $ | 13.90 | $ | 9.34 | ||||||||
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| |||||
攤薄後的每股收益 |
||||||||||||||||
核心營業收入 |
$ | 4.95 | $ | 3.13 | $ | 14.27 | $ | 11.19 | ||||||||
收購的投資資產和長期債務的公允價值調整的攤銷,扣除税款 |
- | - | (0.01 | ) | (0.03 | ) | ||||||||||
信諾整合費用,扣除税款 |
(0.02 | ) | (0.04 | ) | (0.09 | ) | (0.05 | ) | ||||||||
調整後的已實現淨收益(虧損),扣除税款 |
0.10 | (1.37 | ) | (0.01 | ) | (2.05 | ) | |||||||||
扣除税後的市場風險收益收益(虧損) |
(0.08 | ) | 0.17 | (0.37 | ) | 0.20 | ||||||||||
|
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| |||||
安達淨收入 |
$ | 4.95 | $ | 1.89 | $ | 13.79 | $ | 9.26 | ||||||||
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(1) 包括未歸屬的限制性股票單位,這些單位不包含在已發行普通股中,因為這些股票要到 歸屬時才發行,但有資格獲得股息(參與證券)。
每股收益 | 第 27 頁 |
安達有限公司
每股普通股的賬面價值和賬面價值
(以 百萬美元計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
每股普通股賬面價值的對賬
調整後 | ||||||||||||||||||||
9 月 30 日 | 6 月 30 日 | 3 月 31 日 | 12 月 31 日 | 9 月 30 日 | ||||||||||||||||
2023 | 2023 | 2023 | 2022 | 2022 | ||||||||||||||||
安達股東權益 |
$ | 52,373 | $ | 52,875 | $ | 52,987 | $ | 50,519 | $ | 47,675 | ||||||||||
減去:安達商譽和其他無形資產,扣除税款 |
23,450 | 20,442 | 20,333 | 20,455 | 20,047 | |||||||||||||||
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| ||||||
每股有形賬面價值的分子 |
$ | 28,923 | $ | 32,433 | $ | 32,654 | $ | 30,064 | $ | 27,628 | ||||||||||
|
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| ||||||
賬面價值-與上一季度相比的變化百分比 |
-1.0% | -0.2% | 4.9% | 6.0% | -7.0% | |||||||||||||||
有形賬面價值-與上一季度相比的變化百分比 |
-10.8% | -0.7% | 8.6% | 8.8% | -14.0% | |||||||||||||||
分母:已發行股份 |
407,984,339 | 410,691,354 | 414,158,680 | 414,594,856 | 415,020,484 | |||||||||||||||
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普通股每股賬面價值 |
$ | 128.37 | $ | 128.75 | $ | 127.94 | $ | 121.85 | $ | 114.87 | ||||||||||
每股普通股的有形賬面價值 |
$ | 70.89 | $ | 78.97 | $ | 78.84 | $ | 72.51 | $ | 66.57 | ||||||||||
賬面價值的核對 |
||||||||||||||||||||
安達股東權益,季度初 |
$ | 52,875 | $ | 52,987 | $ | 50,519 | $ | 47,675 | $ | 51,268 | ||||||||||
核心營業收入 |
2,041 | 2,044 | 1,842 | 1,674 | 1,314 | |||||||||||||||
收購的投資資產和長期債務的公允價值調整的攤銷 |
(2 | ) | (4 | ) | 2 | (6 | ) | 1 | ||||||||||||
信諾整合費用 |
(10 | ) | (9 | ) | (19 | ) | (18 | ) | (18 | ) | ||||||||||
調整後的已實現淨收益(虧損) (1) |
46 | (231 | ) | 182 | (334 | ) | (574 | ) | ||||||||||||
市場風險收益收益(虧損) |
(32 | ) | (7 | ) | (115 | ) | (5 | ) | 69 | |||||||||||
未實現的投資收益(虧損)淨額 |
(2,144 | ) | (1,150 | ) | 1,620 | 1,332 | (2,898 | ) | ||||||||||||
回購股票 |
(606 | ) | (724 | ) | (428 | ) | (199 | ) | (685 | ) | ||||||||||
普通股申報的股息 |
(352 | ) | (354 | ) | (344 | ) | (345 | ) | (346 | ) | ||||||||||
累計翻譯收益(虧損) |
(228 | ) | 216 | (170 | ) | 737 | (935 | ) | ||||||||||||
退休後福利責任 |
(1 | ) | (1 | ) | (1 | ) | (36 | ) | 2 | |||||||||||
未來保單福利的當前折扣率 |
651 | (42 | ) | (130 | ) | (70 | ) | 422 | ||||||||||||
特定工具的信用風險-市場風險收益 |
(5 | ) | 11 | (3 | ) | (15 | ) | 8 | ||||||||||||
其他 (2) |
140 | 139 | 32 | 129 | 47 | |||||||||||||||
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安達股東權益,季度末 |
$ | 52,373 | $ | 52,875 | $ | 52,987 | $ | 50,519 | $ | 47,675 | ||||||||||
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(1) 包括與未合併實體相關的已實現淨收益(虧損)。
(2) 其他主要包括行使股票期權和股票補償的收益,由限制性股票歸屬税 取消的任何股票價值所抵消。
對賬賬面價值 | 第 28 頁 |
安達有限公司
非公認會計準則財務指標
(未經審計)
法規 G-非公認會計準則財務指標
在介紹 業績時,我們包括並討論了某些非公認會計準則指標。這些非公認會計準則指標對於瞭解我們的整體經營業績和財務狀況非常重要,其他公司可能有不同的定義。但是, 不應將其視為根據公認會計原則(GAAP)確定的衡量標準的替代品。
在本文件中 中,有各種以固定美元為基礎的衡量標準(即不包括外匯的影響)。我們認為,評估業績中的趨勢是有用的,不包括美元 美元與我們國際業務交易所用貨幣之間的匯率波動的影響,因為這些匯率可能會在不同時期之間顯著波動,扭曲對趨勢的分析。影響是通過假設各時段之間的外匯 匯率保持不變來確定的,方法是使用與可比本期相同的當地貨幣匯率轉換前一時期的結果。
財產和意外承保 收入(虧損)不包括人壽保險板塊,其計算方法是從淨賺保費中減去調整後的虧損和虧損支出、調整後的保單福利、保單購買成本和管理費用。我們使用承保收入 (虧損)和運營比率來監控我們的運營業績,不受某些因素的影響,包括淨投資收益、其他收入(支出)、利息支出、購買的無形資產的攤銷費用、信諾整合 支出、所得税支出、調整後的已實現淨收益(虧損)和市場風險收益收益(虧損)。
不包括災難損失 損失(Cats)的P&C CAY承保收入(虧損)是經調整後不包括P&C Cats和前期發展(PPD)的財產和意外承保收入(虧損)。我們認為,將Cats排除在外是有用的,因為它們在時間和金額上無法預測,而PPD因為歷史儲備的這些意外虧損 並不能表明我們目前的承保業績。我們認為,使用這些衡量標準可以突出我們 保險業務的潛在盈利能力,從而增進對我們經營業績的理解。
調整後的虧損支出包括農作物衍生品的已實現損益。購買這些衍生品是為了提供經濟 收益,其方式類似於再保險保護,以防大宗商品定價的大幅下跌影響承保業績。我們將這些衍生品的損益視為承保業務業績的一部分, ,因此這些衍生品的已實現收益(虧損)被重新歸類為調整後的虧損支出。
調整後的保單收益包括獨立賬户資產公允價值變動產生的收益和 虧損,以及單獨賬户負債的抵消變動,用於報告人壽保險承保收入。根據公認會計原則,不符合單獨賬户報告的獨立 賬户資產的公允價值變動產生的損益已從其他(收入)支出中重新歸類。我們將獨立賬户資產和負債的公允價值變動所產生的損益視為承保業務業績 的一部分,因此這些損益被重新歸類為調整後的保單收益。
調整後的淨投資收入是淨投資 收入,不包括某些收購中收購的投資資產的公允價值調整攤銷,包括部分持有的投資公司(私募股權合夥企業)的投資收入,其中我們的所有權 權益超過3%,按權益法計算。這些私募股權合夥企業的按市值計價的變動包含在調整後的已實現淨收益(虧損)中,如下所述。我們認為這項衡量標準意義重大,因為它突顯了我們投資資產和投資組合管理在支持我們業務領域的基本表現。
扣除税款的調整後已實現淨收益(虧損)包括與未合併子公司相關的其他收益(支出)中記錄的已實現淨收益(虧損)和已實現淨收益(虧損),不包括農作物衍生品的已實現損益。
調整後的利息支出是利息支出,不包括收購長期債務的公允價值調整攤銷,由於此次收購的規模和複雜性,與安達公司收購有關 。
其他收入(支出)——經營不包括合併後的其他收益(支出)中與未合併實體相關的已實現淨損益部分、私募股權合夥企業的其他收入(支出)以及不符合按照 GAAP 進行單獨賬户報告的獨立賬户資產的公允價值變動產生的損益。與未合併實體相關的已實現淨收益(虧損)被排除在核心營業收入(虧損)之外,以增進對我們的承保業務業績的理解,因為這些業務受到市場狀況的嚴重影響,並根據市場狀況在 部分波動。私募股權合夥企業的其他收入(支出)以及與未合併實體相關的已實現淨損益按公認會計原則記入損益表中的其他收入(支出)。
財險合併比率不包括人壽保險板塊。財產與意外虧損支出比率和財產與意外合併比率包括調整後的虧損和損失費用以及 調整後的保單收益。財產與意外支出比率和財產險合併比率在比率分子中包括保單收購成本和管理費用。 第32-35頁提供了合併比率與財險合併比率的對賬情況。
CAY P&C合併比率不包括災難損失,將Cats和PPD排除在P&C合併比率之外。我們不包括Cats,因為它們在時間和金額上是不可預測的 以及PPD,因為歷史儲備的這些意外虧損變化並不表明我們目前的承保業績。調整合並比率分子,不包括Cats、PPD的淨收入保費 調整、PPD的上期支出調整和復原保費,分母經過調整,不包括PPD的淨保費收入調整以及Cats和PPD的復職保費。在對虧損敏感型保單進行 調整的時期,在計算比率時,這些調整不包括在PPD和淨賺取的保費中。我們認為,這項衡量標準可以更好地評估我們的承保業績,並增進對這些項目可能掩蓋的財產和財產保險業務趨勢的理解 。我們的同行公司通常會報告這項衡量標準,因此可以更好地進行比較。
不包括事故和健康(A&H)的費用比率不包括我們的A&H業務的影響。A&H業務的支出比率 通常高於我們的傳統財產和財產保險業務,我們認為,與可能沒有大量A&H業務的同行公司相比,該指標可以更好地進行比較。
全球財產和意外業績指標包括合併經營業績(包括企業),不包括公司人壽保險 和北美農業保險板塊的經營業績。農業保險業務是不同的業務,因為它是公共部門和私營部門的合作伙伴關係,在這種合作中,保險費率、保費增長和風險分擔不像公司財產和意外保險業務的其餘部分那樣由市場驅動。我們認為,這些衡量標準對投資者有用且有意義,因為管理層使用它們來評估公司的全球財產和意外業務,其中 在經濟上最為相似。我們不包括北美農業保險和人壽保險板塊,因為這些業務的業績並不總是與我們全球財產和意外業務的業績相關。
扣除税款後的核心營業收入僅與安達收入有關,不包括非控股權益。它從安達歸屬於安達的淨收益中不包括調整後的已實現淨收益(虧損)、市場風險收益收益(虧損)、信諾整合費用、收購投資資產公允價值調整攤銷以及與某些收購相關的長期債務的税後影響。我們 認為,本演示文稿強調了我們保險業務的潛在盈利能力,從而增進了對我們經營業績的理解。我們不包括調整後的已實現淨收益(虧損),因為這些收益(虧損)的金額在很大程度上受到市場機會可用性的影響,並且部分波動取決於市場機會的可用性。由於這些收購的規模和複雜性,我們不包括購買的投資資產和與某些收購相關的長期債務的公允價值調整攤銷。我們還不包括信諾整合費用,這些費用由整個公司產生幷包含在公司中。這些費用包括法律和專業費用以及與收購信諾的整合活動直接相關的所有其他費用。這些成本與各個細分市場的持續活動無關,因此也被排除在我們對分部收入的定義之外。我們認為,這些整合費用 並不能代表我們的基本盈利能力,不包括這些整合費用有助於將我們的財務業績與歷史經營業績進行比較。無論是否註明 ,提及的核心營業收入指標均指扣除税款。
安達核心運營有效税率為所得税支出(收益),不包括調整後淨已實現收益(虧損)的税收支出(收益)、收購的投資資產和債務公允價值攤銷的税收優惠,以及信諾整合費用的税收優惠,全部歸屬於安達,除以不包括調整後的税前淨已實現收益(虧損)、 税前市場風險收益收益(虧損)、攤銷收購的投資資產和税前債務的公允價值,以及信諾整合費用,均歸屬給安達,税前。我們認為,使用該衡量標準對於 顯示我們保險業務基礎業績的税收是有意義的,它不包括調整後的已實現淨收益(虧損)、市場風險收益收益(虧損)、與購買的投資資產相關的公允價值調整攤銷 、長期債務和信諾整合費用。有關這些調整的更多信息,請參閲上述扣除税款的核心營業收入(虧損)的定義。
每股普通股的有形賬面價值為安達股東權益減去安達商譽和其他無形資產(扣除税款)除以已發行股份。 我們認為,商譽和其他無形資產並不能代表我們的基礎保險業績或趨勢,因此與收購性較低的同行公司的賬面價值比較變得不那麼有意義。每股賬面價值和每股有形賬面價值 ,不包括累計其他綜合收益(虧損)(AOCI),不包括AOCI,因為它消除了主要基於利率 和外幣變動的不同時期可能大幅波動的項目的影響,以突出賬面和有形賬面價值的潛在增長。
國際人壽保險淨保費和收取的存款 包括萬用壽險和投資合同(人壽存款)上收取的存款。根據GAAP,壽險存款不在我們的合併運營報表中反映為收入。但是,我們將壽險存款納入 中,這表明我們的人壽保險業務有所增長,因為新的人壽存款是生產的重要組成部分,也是我們努力發展業務的關鍵。
對賬非公認會計準則 | 第 29 頁 |
安達有限公司
非公認會計準則財務指標-2
(以百萬 美元計,每股數據和比率除外)
(未經審計)
法規G——非公認會計準則財務指標(續)
安達核心運營有效税率 |
調整後 | 調整後 | ||||||||||||||||||||||||||||||
下表顯示了有效税率與核心運營有效税率的對賬情況: | 年初至 | 年初至 | 全年 | |||||||||||||||||||||||||||||
3Q-23 | 2Q-23 | 1Q-23 | 4Q-22 | 3Q-22 | 2023 | 2022 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||
税收支出,如報告所示 |
$ | 412 | $ | 392 | $ | 384 | $ | 332 | $ | 263 | $ | 1,188 | $ | 907 | $ | 1,239 | ||||||||||||||||
減去:收購的投資資產和債務公允價值攤銷的税收支出(收益) |
- | 6 | 1 | 6 | (1 | ) | 7 | (7 | ) | (1 | ) | |||||||||||||||||||||
減去:信諾整合費用的税收優惠 |
(4 | ) | (6 | ) | (3 | ) | (4 | ) | (5 | ) | (13 | ) | (6 | ) | (10 | ) | ||||||||||||||||
減去:調整後已實現淨收益(虧損)的税收支出(收益) |
(57 | ) | (87 | ) | (20 | ) | (20 | ) | (47 | ) | (164 | ) | (110 | ) | (130 | ) | ||||||||||||||||
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税收支出,調整後 |
$ | 473 | $ | 479 | $ | 406 | $ | 350 | $ | 316 | $ | 1,358 | $ | 1,030 | $ | 1,380 | ||||||||||||||||
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税前收入,如報告所示 |
$ | 2,455 | $ | 2,185 | $ | 2,276 | $ | 1,643 | $ | 1,055 | $ | 6,916 | $ | 4,842 | $ | 6,485 | ||||||||||||||||
減去:收購的投資資產和債務的公允價值攤銷 |
(2 | ) | 2 | 3 | - | - | 3 | (20 | ) | (20 | ) | |||||||||||||||||||||
減去:信諾整合費用 |
(14 | ) | (15 | ) | (22 | ) | (22 | ) | (23 | ) | (51 | ) | (26 | ) | (48 | ) | ||||||||||||||||
減去:調整後的已實現收益(虧損) |
(70 | ) | (309 | ) | (76 | ) | (147 | ) | (437 | ) | (455 | ) | (927 | ) | (1,074 | ) | ||||||||||||||||
減去:與未合併實體有關的已實現收益(虧損) |
59 | (9 | ) | 238 | (207 | ) | (184 | ) | 288 | (55 | ) | (262 | ) | |||||||||||||||||||
減去:市場風險收益收益(虧損) |
(32 | ) | (7 | ) | (115 | ) | (5 | ) | 69 | (154 | ) | 85 | 80 | |||||||||||||||||||
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税前核心營業收入 |
$ | 2,514 | $ | 2,523 | $ | 2,248 | $ | 2,024 | $ | 1,630 | $ | 7,285 | $ | 5,785 | $ | 7,809 | ||||||||||||||||
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有效税率 |
16.8% | 17.9% | 16.9% | 20.2% | 24.9% | 17.2% | 18.7% | 19.1% | ||||||||||||||||||||||||
調整收購的投資資產和債務公允價值攤銷對税收的影響 |
0.0% | -0.2% | 0.0% | -0.3% | 0.1% | -0.1% | 0.1% | 0.0% | ||||||||||||||||||||||||
調整信諾整合費用的税收影響 |
0.1% | 0.1% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | ||||||||||||||||||||||||
調整調整後淨已實現收益(虧損)的税收影響 |
2.1% | 1.3% | 2.2% | -2.6% | -6.4% | 1.9% | -1.3% | -1.6% | ||||||||||||||||||||||||
調整市場風險收益收益(虧損)的税收影響 |
-0.2% | -0.1% | -1.0% | 0.0% | 0.8% | -0.4% | 0.3% | 0.2% | ||||||||||||||||||||||||
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核心運營有效税率 |
18.8% | 19.0% | 18.1% | 17.3% | 19.4% | 18.6% | 17.8% | 17.7% | ||||||||||||||||||||||||
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核心營業收入 |
調整後 | 調整後 | ||||||||||||||||||||||||||||||
下表顯示了安達淨收入與核心營業收入的對賬情況: | 年初至 | 年初至 | 全年 | |||||||||||||||||||||||||||||
3Q-23 | 2Q-23 | 1Q-23 | 4Q-22 | 3Q-22 | 2023 | 2022 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||
淨收入,如報告所示 |
$ | 2,043 | $ | 1,793 | $ | 1,892 | $ | 1,311 | $ | 792 | $ | 5,728 | $ | 3,935 | $ | 5,246 | ||||||||||||||||
收購的投資資產和長期債務的公允價值調整的攤銷,税前 |
(2 | ) | 2 | 3 | - | - | 3 | (20 | ) | (20 | ) | |||||||||||||||||||||
攤銷調整的税收(支出)優惠 |
- | (6 | ) | (1 | ) | (6 | ) | 1 | (7 | ) | 7 | 1 | ||||||||||||||||||||
信諾整合費用,税前 |
(14 | ) | (15 | ) | (22 | ) | (22 | ) | (23 | ) | (51 | ) | (26 | ) | (48 | ) | ||||||||||||||||
信諾整合費用的税收優惠 |
4 | 6 | 3 | 4 | 5 | 13 | 6 | 10 | ||||||||||||||||||||||||
調整後的税前已實現收益(虧損) |
(70 | ) | (309 | ) | (76 | ) | (147 | ) | (437 | ) | (455 | ) | (927 | ) | (1,074 | ) | ||||||||||||||||
與未合併實體相關的已實現淨收益(虧損),税前 (1) |
59 | (9 | ) | 238 | (207 | ) | (184 | ) | 288 | (55 | ) | (262 | ) | |||||||||||||||||||
調整後已實現淨收益(虧損)的税收(支出)收益 |
57 | 87 | 20 | 20 | 47 | 164 | 110 | 130 | ||||||||||||||||||||||||
市場風險收益收益(虧損),税前和税後 |
(32 | ) | (7 | ) | (115 | ) | (5 | ) | 69 | (154 | ) | 85 | 80 | |||||||||||||||||||
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核心營業收入 |
$ | 2,041 | $ | 2,044 | $ | 1,842 | $ | 1,674 | $ | 1,314 | $ | 5,927 | $ | 4,755 | $ | 6,429 | ||||||||||||||||
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災難損失——税後 |
$ | 544 | $ | 319 | $ | 382 | $ | 323 | $ | 949 | $ | 1,245 | $ | 1,480 | $ | 1,803 | ||||||||||||||||
前期發展勢頭良好(PPD)——税後 |
$ | (116 | ) | $ | (155 | ) | $ | (149 | ) | $ | (167 | ) | $ | (162 | ) | $ | (420 | ) | $ | (562 | ) | $ | (729 | ) | ||||||||
每股核心營業收入 |
$ | 4.95 | $ | 4.92 | $ | 4.41 | $ | 4.00 | $ | 3.13 | $ | 14.27 | $ | 11.19 | $ | 15.18 | ||||||||||||||||
Cats對每股核心營業收入的影響——不利 |
$ | (1.31 | ) | $ | (0.77 | ) | $ | (0.91 | ) | $ | (0.77 | ) | $ | (2.25 | ) | $ | (3.00 | ) | $ | (3.48 | ) | $ | (4.26 | ) | ||||||||
PPD 對每股核心營業收入的影響——有利 |
$ | 0.28 | $ | 0.37 | $ | 0.36 | $ | 0.40 | $ | 0.37 | $ | 1.02 | $ | 1.32 | $ | 1.72 | ||||||||||||||||
Cats和PPD對每股核心營業收入的影響——不利 |
$ | (1.03 | ) | $ | (0.40 | ) | $ | (0.55 | ) | $ | (0.37 | ) | $ | (1.88 | ) | $ | (1.98 | ) | $ | (2.16 | ) | $ | (2.54 | ) | ||||||||
P&C 承保收入和 P&C CAY 承保收入 ex Cats |
調整後 | 調整後 | ||||||||||||||||||||||||||||||
下表顯示了淨收入與不包括Cats的P&C CAY承保收入的對賬情況: | 年初至 | 年初至 | 全年 | |||||||||||||||||||||||||||||
3Q-23 | 2Q-23 | 1Q-23 | 4Q-22 | 3Q-22 | 2023 | 2022 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||
淨收入,如報告所示 |
$ | 2,040 | $ | 1,793 | $ | 1,892 | $ | 1,311 | $ | 792 | $ | 5,725 | $ | 3,935 | $ | 5,246 | ||||||||||||||||
減去:所得税支出 |
(413 | ) | (392 | ) | (384 | ) | (332 | ) | (263 | ) | (1,189 | ) | (907 | ) | (1,239 | ) | ||||||||||||||||
購買的無形資產的攤銷費用 |
(84 | ) | (70 | ) | (72 | ) | (74 | ) | (69 | ) | (226 | ) | (211 | ) | (285 | ) | ||||||||||||||||
其他收入(支出) |
154 | 100 | 296 | (98 | ) | (202 | ) | 550 | 9 | (89 | ) | |||||||||||||||||||||
利息支出 |
(174 | ) | (165 | ) | (160 | ) | (154 | ) | (150 | ) | (499 | ) | (416 | ) | (570 | ) | ||||||||||||||||
淨投資收益 |
1,314 | 1,145 | 1,107 | 1,053 | 979 | 3,566 | 2,689 | 3,742 | ||||||||||||||||||||||||
已實現淨收益(虧損) |
(103 | ) | (304 | ) | (77 | ) | (149 | ) | (456 | ) | (484 | ) | (936 | ) | (1,085 | ) | ||||||||||||||||
市場風險收益收益(虧損) |
(32 | ) | (7 | ) | (115 | ) | (5 | ) | 69 | (154 | ) | 85 | 80 | |||||||||||||||||||
信諾整合費用 |
(14 | ) | (15 | ) | (22 | ) | (22 | ) | (23 | ) | (51 | ) | (26 | ) | (48 | ) | ||||||||||||||||
人壽保險基礎收入(虧損) (2) |
80 | 81 | 105 | (31 | ) | 178 | 266 | 205 | 174 | |||||||||||||||||||||||
加:農作物衍生品的已實現收益(虧損) |
(7 | ) | 5 | (1 | ) | (2 | ) | (19 | ) | (3 | ) | (9 | ) | (11 | ) | |||||||||||||||||
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財產和意外承保收入 |
$ | 1,305 | $ | 1,425 | $ | 1,213 | $ | 1,121 | $ | 710 | $ | 3,943 | $ | 3,434 | $ | 4,555 | ||||||||||||||||
加:災難損失(包括復職保費)-税前 |
670 | 400 | 458 | 400 | 1,158 | 1,528 | 1,782 | 2,182 | ||||||||||||||||||||||||
前期發展勢頭良好(PPD)-税前 |
(200 | ) | (200 | ) | (196 | ) | (167 | ) | (222 | ) | (596 | ) | (709 | ) | (876 | ) | ||||||||||||||||
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P&C CAY 承保收入(不包括Cats) |
$ | 1,775 | $ | 1,625 | $ | 1,475 | $ | 1,354 | $ | 1,646 | $ | 4,875 | $ | 4,507 | $ | 5,861 | ||||||||||||||||
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(1) 部分控股實體的已實現收益(虧損),即我們持有 被投資方股份比例微不足道的投資。淨收入或虧損包含在其他收入(支出)中。
(2) 人壽保險基礎收益(虧損)的計算方法是從與人壽保險板塊相關的淨保費中減去虧損 和虧損支出、保單收益、保單收購成本和管理費用。
對賬非公認會計準則 2 | 第 30 頁 |
安達有限公司
非公認會計準則財務指標-3
(以 百萬美元計,股份、每股數據和比率除外)
(未經審計)
法規G——非公認會計準則財務指標(續)
核心 運營投資回報率和核心運營回報率
核心營業股本回報率(ROE)和有形資產核心營業回報率(ROTE)是按年計算的非公認會計準則 財務指標。該分子包括扣除税款後的核心營業收入(虧損)。分母包括經調整後不包括投資未實現收益(虧損)的安達股東平均權益、未來保單福利的當前折扣 率(FPB)和特定工具的信用風險市場風險收益(MRB),全部扣除税款,歸屬於安達。在死記硬背的計算中,還對分母進行了調整,以排除安達商譽和其他 無形資產(扣除税款)。這些衡量標準強調了相對於股東權益和有形權益的基礎盈利能力,不包括這些 項的影響,從而增強了人們對股東權益回報率的理解,因為這些項目在很大程度上受到市場狀況變化的影響。我們認為ROTE是有意義的,因為它在不影響商譽和其他無形資產的情況下衡量我們的運營業績。
調整後 | 調整後 | |||||||||||||||||||
年初至 | 年初至 | 全年 | ||||||||||||||||||
3Q-23 | 3Q-22 | 2023 | 2022 | 2022 | ||||||||||||||||
安達淨收入 |
$ | 2,043 | $ | 792 | $ | 5,728 | $ | 3,935 | $ | 5,246 | ||||||||||
核心營業收入 |
$ | 2,041 | $ | 1,314 | $ | 5,927 | $ | 4,755 | $ | 6,429 | ||||||||||
股權-期初,如報告所示 |
$ | 52,875 | $ | 51,268 | $ | 50,519 | $ | 58,328 | $ | 58,328 | ||||||||||
減去:扣除遞延所得税後的投資未實現收益(虧損) |
(6,809 | ) | (5,713 | ) | (7,279 | ) | 2,256 | 2,256 | ||||||||||||
減去:扣除遞延所得税後FPB當前折扣率的變化 |
(247 | ) | (427 | ) | (75 | ) | (1,399 | ) | (1,399 | ) | ||||||||||
減去:扣除遞延所得税後 MRB 特定工具信用風險的變化 |
(16 | ) | (17 | ) | (24 | ) | (57 | ) | (57 | ) | ||||||||||
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淨值-經調整後的期初 |
$ | 59,947 | $ | 57,425 | $ | 57,897 | $ | 57,528 | $ | 57,528 | ||||||||||
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減去:安達商譽和其他無形資產,扣除税款 |
20,442 | $ | 19,146 | 20,455 | 19,456 | 19,456 | ||||||||||||||
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權益-期初,經調整後,扣除安達商譽和其他無形資產 |
$ | 39,505 | $ | 38,279 | $ | 37,442 | $ | 38,072 | $ | 38,072 | ||||||||||
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權益-期末,如報告所示 |
$ | 52,373 | $ | 47,675 | $ | 52,373 | $ | 47,675 | $ | 50,519 | ||||||||||
減去:扣除遞延所得税後的投資未實現收益(虧損) |
(8,953 | ) | (8,611 | ) | (8,953 | ) | (8,611 | ) | (7,279 | ) | ||||||||||
減去:扣除遞延所得税後FPB當前折扣率的變化 |
404 | (5 | ) | 404 | (5 | ) | (75 | ) | ||||||||||||
減去:扣除遞延所得税後 MRB 特定工具信用風險的變化 |
(21 | ) | (9 | ) | (21 | ) | (9 | ) | (24 | ) | ||||||||||
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權益-經調整後的期末 |
$ | 60,943 | $ | 56,300 | $ | 60,943 | $ | 56,300 | $ | 57,897 | ||||||||||
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減去:安達商譽和其他無形資產,扣除税款 |
23,450 | 20,047 | 23,450 | 20,047 | 20,455 | |||||||||||||||
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權益-期末,經調整後,不包括安達商譽和其他無形資產 |
$ | 37,493 | $ | 36,253 | $ | 37,493 | $ | 36,253 | $ | 37,442 | ||||||||||
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據報道,加權平均權益 |
$ | 52,624 | $ | 49,472 | $ | 51,446 | $ | 53,002 | $ | 54,424 | ||||||||||
調整後的加權平均權益 |
$ | 60,445 | $ | 56,863 | $ | 59,420 | $ | 56,914 | $ | 57,713 | ||||||||||
調整後的除商譽和其他無形資產後的加權平均權益 |
$ | 38,499 | $ | 37,266 | $ | 37,468 | $ | 37,163 | $ | 37,757 | ||||||||||
羅伊 |
15.5% | 6.4% | 14.8% | 9.9% | 9.6% | |||||||||||||||
核心操作路線 |
21.2% | 14.1% | 21.1% | 17.1% | 17.0% | |||||||||||||||
核心運營投資回報率 |
13.5% | 9.2% | 13.3% | 11.1% | 11.1% | |||||||||||||||
私募股權實現的税後收益(虧損) (1) |
$ | 86 | $ | (231 | ) | $ | 383 | $ | (71 | ) | $ | (274 | ) | |||||||
如果將私募股權納入核心運營投資回報率,則會產生影響-有利(不利) (1) |
0.6 pts | -1.6 pts | 0.9 分 | -0.2 pts | -0.4 點數 | |||||||||||||||
將每股賬面價值和有形賬面價值與調整後的 指標進行對賬 |
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調整後 | ||||||||||||||||||||
9 月 30 日 2023 |
6 月 30 日2023 | 12 月 31 日 2022 |
QTD % 變化 |
年初至 % 變化 | ||||||||||||||||
賬面價值 |
$ | 52,373 | $ | 52,875 | $ | 50,519 | ||||||||||||||
減去:AOCI |
(11,518 | ) | (9,822 | ) | (10,185 | ) | ||||||||||||||
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賬面價值不包括 AOCI |
63,891 | 62,697 | 60,704 | |||||||||||||||||
有形賬面價值 |
28,923 | 32,433 | 30,064 | |||||||||||||||||
減去:有形 AOCI |
(10,583 | ) | (9,059 | ) | (9,279 | ) | ||||||||||||||
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不包括有形 AOCI 的有形賬面價值 |
$ | 39,506 | $ | 41,492 | $ | 39,343 | ||||||||||||||
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分母:已發行股份 |
407,984,339 | 410,691,354 | 414,594,856 | |||||||||||||||||
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不包括AOCI的每股賬面價值 |
$ | 156.60 | $ | 152.66 | $ | 146.42 | 2.6% | 7.0% | ||||||||||||
每股有形賬面價值,不包括有形的AOCI |
$ | 96.83 | $ | 101.03 | $ | 94.90 | -4.2% | 2.0% |
(1) 我們將私募股權基金的公允價值標記和銷售收益(虧損)的變化記錄為已實現收益(虧損),而不是 的投資收益。
對賬非公認會計準則 3 | 第 31 頁 |
安達有限公司
非公認會計準則財務指標-4
(以 百萬美元計,比率除外)
(未經審計)
法規G——非公認會計準則財務指標(續)
損益 合併比率
損益合併比率包括已實現收益和虧損對農作物衍生品的影響。購買這些衍生品是為了提供 經濟利益,其方式類似於再保險保障,以防大宗商品定價大幅下跌將影響承保業績。我們將這些衍生品的損益視為我們承保 業務結果的一部分。
下表列出了根據災難 損失(Cats)和前一時期發展(PPD)調整後的每個細分市場與財險合併比率的合併比率的計算結果。
北方 | 北方 | 北方 | ||||||||||||||||||||||||||||
美國 | 美國 | 美國 | 海外 | |||||||||||||||||||||||||||
商業財產和賠償 | 個人財產和賠償 | 農業 | 普通的 | 全球 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
Q3 2023 |
保險 | 保險 | 保險 | 保險 | 再保險 | 企業 | P&C | |||||||||||||||||||||||
分子 |
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損失和損失費用 |
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損失和損失費用/保單福利 |
$ | 3,025 | $ | 900 | $ | 1,349 | $ | 1,726 | $ | 116 | $ | 61 | $ | 7,177 | ||||||||||||||||
農作物衍生品的已實現(收益)損失 |
- |
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- |
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7 | |
- |
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- |
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- |
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7 | ||||||||||||||
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調整後的虧損和虧損支出/保單收益 |
A | $ | 3,025 | $ | 900 | $ | 1,356 | $ | 1,726 | $ | 116 | $ | 61 | $ | 7,184 | |||||||||||||||
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災難損失和相關調整 |
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扣除相關調整後的災難損失 |
(246 | ) | (280 | ) | (18 | ) | (120 | ) | (6 | ) | - | (670 | ) | |||||||||||||||||
就災難損失收取(支出)的復職保費 |
- | - | - | - | - | - |
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- | ||||||||||||||||||||||
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災難損失、相關調整總額 |
(246 | ) | (280 | ) | (18 | ) | (120 | ) | (6 | ) | - | (670 | ) | |||||||||||||||||
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PPD 和相關調整 |
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PPD,扣除相關調整-有利(不利) |
84 | 119 | 9 | 49 | - | (61 | ) | 200 | ||||||||||||||||||||||
PPD的淨保費收入調整——不利(有利) |
66 | - | - | - | - | - | 66 | |||||||||||||||||||||||
費用調整-不利(有利) |
7 | - | - | - | - | - | 7 | |||||||||||||||||||||||
PPD 復職保費-不利(有利) |
- | (1 | ) | - | - | (1 | ) | - | (2 | ) | ||||||||||||||||||||
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PPD,相關調整總額-有利(不利) |
157 | 118 | 9 | 49 | (1 | ) | (61 | ) | 271 | |||||||||||||||||||||
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CAY 損失和損失費用(不包括貓) |
B | $ | 2,936 | $ | 738 | $ | 1,347 | $ | 1,655 | $ | 109 | $ | - | $ | 6,785 | |||||||||||||||
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保單收購成本和管理費用 |
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保單收購成本和管理費用 |
C | $ | 963 | $ | 371 | $ | 79 | $ | 1,154 | $ | 78 | $ | 98 | $ | 2,743 | |||||||||||||||
費用調整-有利(不利) |
(7 | ) | - |
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- |
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- | - | - | (7 | ) | ||||||||||||||||||
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CAY Polic的收購成本和管理費用,已調整 |
D | $ | 956 | $ | 371 | $ | 79 | $ | 1,154 | $ | 78 | $ | 98 | $ | 2,736 | |||||||||||||||
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分母 |
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淨賺取的保費 |
E | $ | 4,735 | $ | 1,407 | $ | 1,540 | $ | 3,311 | $ | 239 | $ | 11,232 | |||||||||||||||||
因災難損失而支出的復職保費(收取) |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
PPD的淨保費收入調整——不利(有利) |
66 | - | - | - | - | 66 | ||||||||||||||||||||||||
PPD 復職保費-不利(有利) |
- |
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(1 | ) | - | - | (1 | ) | (2 | ) | ||||||||||||||||||||
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淨賺取的保費,不包括調整數 |
F | $ | 4,801 | $ | 1,406 | $ | 1,540 | $ | 3,311 | $ | 238 | $ | 11,296 | |||||||||||||||||
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P&C 合併比率 |
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虧損支出比率 |
A/E | 63.9 | % | 63.9 | % | 88.1 | % | 52.1 | % | 48.4 | % | 64.0 | % | |||||||||||||||||
保單購置成本和管理費用比率 |
C/E | 20.3 | % | 26.4 | % | 5.1 | % | 34.9 | % | 32.9 | % | 24.4 | % | |||||||||||||||||
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P&C 合併比率 |
84.2 | % | 90.3 | % | 93.2 | % | 87.0 | % | 81.3 | % | 88.4 | % | ||||||||||||||||||
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CAY P&C 合併比率,不包括Cats |
||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的虧損支出比率 |
B/F | 61.1 | % | 52.4 | % | 87.5 | % | 50.0 | % | 45.9 | % | 60.1 | % | |||||||||||||||||
調整後的保單購置成本和管理費用比率 |
D/F | 20.0 | % | 26.5 | % | 5.2 | % | 34.8 | % | 32.9 | % | 24.2 | % | |||||||||||||||||
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CAY P&C 合併比率,不包括Cats |
81.1 | % | 78.9 | % | 92.7 | % | 84.8 | % | 78.8 | % | 84.3 | % | ||||||||||||||||||
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合併比率 |
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合併比率 |
88.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
加:收益和損失對作物衍生品的影響 |
0.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
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P&C 合併比率 |
88.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
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注意:以上比率是使用整美元計算得出的。因此,使用四捨五入金額的計算可能會有所不同。表中包含的字母 A、 B、C、D、E 和 F 是計算上述比率的參考。
對賬非公認會計準則 4 |
第 32 頁 |
安達有限公司
非公認會計準則財務指標-5
(以 百萬美元計,比率除外)
(未經審計)
法規G——非公認會計準則財務指標(續)
P&C 合併比率(續)
年初至今 |
北美 商業財產和賠償 保險 |
北方 美國 個人財產和意外險 保險 |
北方 美國 農業 保險 |
海外 普通的 保險 |
全球 再保險 |
公司的 | 總計 P&C |
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分子 |
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損失和損失費用 |
||||||||||||||||||||||||||||||
損失和損失費用/保單福利 |
$ | 8,625 | $ | 2,634 | $ | 2,000 | $ | 4,477 | $ | 319 | $ | 133 | $ | 18,188 | ||||||||||||||||
農作物衍生品的已實現(收益)損失 |
- | - | 3 | - | - | - | 3 | |||||||||||||||||||||||
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調整後的虧損和虧損支出/保單收益 |
A | $ | 8,625 | $ | 2,634 | $ | 2,003 | $ | 4,477 | $ | 319 | $ | 133 | $ | 18,191 | |||||||||||||||
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災難損失和相關調整 |
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扣除相關調整後的災難損失 |
(639 | ) | (586 | ) | (37 | ) | (259 | ) | (7 | ) | - | (1,528 | ) | |||||||||||||||||
就災難損失收取(支出)的復職保費 |
- | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
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災難損失、相關調整總額 |
(639 | ) | (586 | ) | (37 | ) | (259 | ) | (7 | ) | - | (1,528 | ) | |||||||||||||||||
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PPD 和相關調整 |
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PPD,扣除相關調整-有利(不利) |
302 | 135 | 12 | 253 | 25 | (131 | ) | 596 | ||||||||||||||||||||||
PPD的淨保費收入調整——不利(有利) |
78 | - | (2 | ) | - | - | - | 76 | ||||||||||||||||||||||
費用調整-不利(有利) |
14 | - | - | - | - | - | 14 | |||||||||||||||||||||||
PPD 復職保費-不利(有利) |
- | (2 | ) | - | - | 5 | - | 3 | ||||||||||||||||||||||
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PPD,相關調整總額-有利(不利) |
394 | 133 | 10 | 253 | 30 | (131 | ) | 689 | ||||||||||||||||||||||
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CAY 損失和損失費用(不包括貓) |
B | $ | 8,380 | $ | 2,181 | $ | 1,976 | $ | 4,471 | $ | 342 | $ | 2 | $ | 17,352 | |||||||||||||||
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保單收購成本和管理費用 |
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保單收購成本和管理費用 |
C | $ | 2,801 | $ | 1,083 | $ | 137 | $ | 3,185 | $ | 223 | $ | 290 | $ | 7,719 | |||||||||||||||
費用調整-有利(不利) |
(14 | ) | - | - | - | - | - | (14 | ) | |||||||||||||||||||||
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CAY Polic的收購成本和管理費用,已調整 |
D | $ | 2,787 | $ | 1,083 | $ | 137 | $ | 3,185 | $ | 223 | $ | 290 | $ | 7,705 | |||||||||||||||
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分母 |
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淨賺取的保費 |
E | $ | 13,710 | $ | 4,084 | $ | 2,334 | $ | 9,005 | $ | 720 | $ | 29,853 | |||||||||||||||||
因災難損失而支出的復職保費(收取) |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
PPD的淨保費收入調整——不利(有利) |
78 | - | (2 | ) | - | - | 76 | |||||||||||||||||||||||
PPD 復職保費-不利(有利) |
- | (2 | ) | - | - | 5 | 3 | |||||||||||||||||||||||
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淨賺取的保費,不包括調整數 |
F | $ | 13,788 | $ | 4,082 | $ | 2,332 | $ | 9,005 | $ | 725 | $ | 29,932 | |||||||||||||||||
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P&C 合併比率 |
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虧損支出比率 |
A/E | 62.9% | 64.5% | 85.8% | 49.7% | 44.3% | 60.9% | |||||||||||||||||||||||
保單購置成本和管理費用比率 |
C/E | 20.4% | 26.5% | 5.9% | 35.4% | 31.0% | 25.9% | |||||||||||||||||||||||
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P&C 合併比率 |
83.3% | 91.0% | 91.7% | 85.1% | 75.3% | 86.8% | ||||||||||||||||||||||||
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CAY P&C 合併比率,不包括Cats |
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調整後的虧損支出比率 |
B/F | 60.8% | 53.4% | 84.7% | 49.7% | 47.2% | 58.0% | |||||||||||||||||||||||
調整後的保單購置成本和管理費用比率 |
D/F | 20.2% | 26.6% | 5.9% | 35.3% | 30.8% | 25.7% | |||||||||||||||||||||||
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CAY P&C 合併比率,不包括Cats |
81.0% | 80.0% | 90.6% | 85.0% | 78.0% | 83.7% | ||||||||||||||||||||||||
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合併比率 |
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合併比率 |
86.8% | |||||||||||||||||||||||||||||
加:收益和損失對作物衍生品的影響 |
0.0% | |||||||||||||||||||||||||||||
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P&C 合併比率 |
86.8% | |||||||||||||||||||||||||||||
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注意:以上比率是使用整美元計算得出的。因此,使用四捨五入金額的計算可能會有所不同。表中包含的字母 A、B、 C、D、E 和 F 是計算上述比率的參考。
對賬非公認會計準則 5 | 第 33 頁 |
安達有限公司
非公認會計準則財務指標——6
(以百萬 美元計,比率除外)
(未經審計)
法規G——非公認會計準則財務指標(續)
P&C 合併比率(續)
Q3 2022 |
北美 商業財產和賠償 保險 |
北方 美國 個人財產和意外險 保險 |
北方 美國 農業 保險 |
海外 普通的 保險 |
全球 再保險 |
公司的 | 總計 P&C | |||||||||||||||||||||||||
分子 |
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損失和損失費用 |
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損失和損失費用/保單福利 |
$ | 3,036 | $ | 857 | $ | 1,425 | $ | 1,441 | $ | 311 | $ | 74 | $ | 7,144 | ||||||||||||||||||
農作物衍生品的已實現(收益)損失 |
- | - | 19 | - | - | - | 19 | |||||||||||||||||||||||||
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調整後的虧損和虧損支出/保單收益 |
A | $ | 3,036 | $ | 857 | $ | 1,444 | $ | 1,441 | $ | 311 | $ | 74 | $ | 7,163 | |||||||||||||||||
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災難損失和相關調整 |
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扣除相關調整後的災難損失 |
(598) | (274) | (31) | (98) | (157) | - | (1,158) | |||||||||||||||||||||||||
就災難損失收取(支出)的復職保費 |
- | - | - | - | 55 | - | 55 | |||||||||||||||||||||||||
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災難損失、相關調整總額 |
(598) | (274) | (31) | (98) | (212) | - | (1,213) | |||||||||||||||||||||||||
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PPD 和相關調整 |
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PPD,扣除相關調整-有利(不利) |
166 | 133 | (9) | 5 | - | (73) | 222 | |||||||||||||||||||||||||
PPD的淨保費收入調整——不利(有利) |
80 | - | - | - | - | - | 80 | |||||||||||||||||||||||||
費用調整-不利(有利) |
(1) | - | - | - | - | - | (1) | |||||||||||||||||||||||||
PPD 復職保費-不利(有利) |
- | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||
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PPD,相關調整總額-有利(不利) |
245 | 133 | (9) | 5 | - | (73) | 301 | |||||||||||||||||||||||||
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CAY 損失和損失費用(不包括貓) |
B | $ | 2,683 | $ | 716 | $ | 1,404 | $ | 1,348 | $ | 99 | $ | 1 | $ | 6,251 | |||||||||||||||||
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保單收購成本和管理費用 |
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保單收購成本和管理費用 |
C | $ | 855 | $ | 345 | $ | 71 | $ | 984 | $ | 67 | $ | 91 | $ | 2,413 | |||||||||||||||||
費用調整-有利(不利) |
1 | - | - | - | - | - | 1 | |||||||||||||||||||||||||
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CAY Polic的收購成本和管理費用,已調整 |
D | $ | 856 | $ | 345 | $ | 71 | $ | 984 | $ | 67 | $ | 91 | $ | 2,414 | |||||||||||||||||
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分母 |
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淨賺取的保費 |
E | $ | 4,283 | $ | 1,334 | $ | 1,673 | $ | 2,741 | $ | 255 | $ | 10,286 | |||||||||||||||||||
因災難損失而支出的復職保費(收取) |
- | - | - | - | (55) | (55) | ||||||||||||||||||||||||||
PPD的淨保費收入調整——不利(有利) |
80 | - | - | - | - | 80 | ||||||||||||||||||||||||||
PPD 復職保費-不利(有利) |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
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淨賺取的保費,不包括調整數 |
F | $ | 4,363 | $ | 1,334 | $ | 1,673 | $ | 2,741 | $ | 200 | $ | 10,311 | |||||||||||||||||||
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P&C 合併比率 |
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虧損支出比率 |
A/E | 70.9% | 64.2% | 86.3% | 52.6% | 122.1% | 69.6% | |||||||||||||||||||||||||
保單購置成本和管理費用比率 |
C/E | 20.0% | 25.9% | 4.3% | 35.9% | 26.3% | 23.5% | |||||||||||||||||||||||||
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P&C 合併比率 |
90.9% | 90.1% | 90.6% | 88.5% | 148.4% | 93.1% | ||||||||||||||||||||||||||
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CAY P&C 合併比率,不包括Cats |
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調整後的虧損支出比率 |
B/F | 61.5% | 53.6% | 84.0% | 49.2% | 49.6% | 60.6% | |||||||||||||||||||||||||
調整後的保單購置成本和管理費用比率 |
D/F | 19.6% | 25.9% | 4.2% | 35.9% | 33.4% | 23.4% | |||||||||||||||||||||||||
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CAY P&C 合併比率,不包括Cats |
81.1% | 79.5% | 88.2% | 85.1% | 83.0% | 84.0% | ||||||||||||||||||||||||||
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合併比率 |
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合併比率 |
92.9% | |||||||||||||||||||||||||||||||
加:收益和損失對作物衍生品的影響 |
0.2% | |||||||||||||||||||||||||||||||
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P&C 合併比率 |
93.1% | |||||||||||||||||||||||||||||||
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注意:以上比率是使用整美元計算得出的。因此,使用四捨五入金額的計算可能會有所不同。表中包含的字母 A、B、 C、D、E 和 F 是計算上述比率的參考。
對賬非公認會計準則 6 | 第 34 頁 |
安達有限公司
非公認會計準則財務指標——7
(以百萬 美元計,比率除外)
(未經審計)
法規G——非公認會計準則財務指標(續)
P&C 合併比率(續)
年初至今 202 |
北美 商業財產和賠償 保險 |
北方 美國 個人財產和意外險 保險 |
北方 美國 農業 保險 |
海外 普通的 保險 |
全球 再保險 |
公司的 | 總計 P&C |
|||||||||||||||||||||||||
分子 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
損失和損失費用 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
損失和損失費用/保單福利 |
$ | 7,979 | $ | 2,343 | $ | 1,821 | $ | 4,054 | $ | 565 | $ | 275 | $ | 17,037 | ||||||||||||||||||
農作物衍生品的已實現(收益)損失 |
- | - | 9 | - | - | - | 9 | |||||||||||||||||||||||||
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調整後的虧損和虧損支出 |
A | $ | 7,979 | $ | 2,343 | $ | 1,830 | $ | 4,054 | $ | 565 | $ | 275 | $ | 17,046 | |||||||||||||||||
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災難損失和相關調整 |
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扣除相關調整後的災難損失 |
(803 | ) | (469 | ) | (52 | ) | (298 | ) | (160 | ) | - | (1,782 | ) | |||||||||||||||||||
就災難損失收取(支出)的復職保費 |
- | - | - | - | 55 | - | 55 | |||||||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||||||
災難損失、相關調整總額 |
(803 | ) | (469 | ) | (52 | ) | (298 | ) | (215 | ) | - | (1,837 | ) | |||||||||||||||||||
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PPD 和相關調整 |
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PPD,扣除相關調整-有利(不利) |
561 | 187 | 17 | 238 | (22 | ) | (272 | ) | 709 | |||||||||||||||||||||||
PPD的淨保費收入調整——不利(有利) |
83 | - | 159 | - | - | - | 242 | |||||||||||||||||||||||||
費用調整-不利(有利) |
4 | - | (1 | ) | - | - | - | 3 | ||||||||||||||||||||||||
PPD 復職保費-不利(有利) |
- | - | - | - | (2 | ) | - | (2 | ) | |||||||||||||||||||||||
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PPD,相關調整總額-有利(不利) |
648 | 187 | 175 | 238 | (24 | ) | (272 | ) | 952 | |||||||||||||||||||||||
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CAY 損失和損失費用(不包括貓) |
B | $ | 7,824 | $ | 2,061 | $ | 1,953 | $ | 3,994 | $ | 326 | $ | 3 | $ | 16,161 | |||||||||||||||||
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保單收購成本和管理費用 |
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保單收購成本和管理費用 |
C | $ | 2,515 | $ | 1,005 | $ | 115 | $ | 2,907 | $ | 205 | $ | 264 | $ | 7,011 | |||||||||||||||||
費用調整-有利(不利) |
(4 | ) | - | 1 | - | - | - | (3 | ) | |||||||||||||||||||||||
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CAY Polic的收購成本和管理費用,已調整 |
D | $ | 2,511 | $ | 1,005 | $ | 116 | $ | 2,907 | $ | 205 | $ | 264 | $ | 7,008 | |||||||||||||||||
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分母 |
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淨賺取的保費 |
E | $ | 12,645 | $ | 3,852 | $ | 2,217 | $ | 8,065 | $ | 712 | $ | 27,491 | |||||||||||||||||||
因災難損失而支出的復職保費(收取) |
- | - | - | - | (55 | ) | (55 | ) | ||||||||||||||||||||||||
PPD的淨保費收入調整——不利(有利) |
83 | - | 159 | - | - | 242 | ||||||||||||||||||||||||||
PPD 復職保費-不利(有利) |
- | - | - | - | (2 | ) | (2 | ) | ||||||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||||||||
淨賺取的保費,不包括調整數 |
F | $ | 12,728 | $ | 3,852 | $ | 2,376 | $ | 8,065 | $ | 655 | $ | 27,676 | |||||||||||||||||||
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P&C 合併比率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
虧損支出比率 |
A/E | 63.1% | 60.8% | 82.5% | 50.3% | 79.4% | 62.0% | |||||||||||||||||||||||||
保單購置成本和管理費用比率 |
C/E | 19.9% | 26.1% | 5.3% | 36.0% | 28.8% | 25.5% | |||||||||||||||||||||||||
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P&C 合併比率 |
83.0% | 86.9% | 87.8% | 86.3% | 108.2% | 87.5% | ||||||||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||||||||
CAY P&C 合併比率,不包括Cats |
||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的虧損支出比率 |
B/F | 61.5% | 53.5% | 82.2% | 49.5% | 49.8% | 58.4% | |||||||||||||||||||||||||
調整後的保單購置成本和管理費用比率 |
D/F | 19.7% | 26.1% | 4.9% | 36.1% | 31.2% | 25.3% | |||||||||||||||||||||||||
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|
|
|||||||||||||||||||||
CAY P&C 合併比率,不包括Cats |
81.2% | 79.6% | 87.1% | 85.6% | 81.0% | 83.7% | ||||||||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||||||||
合併比率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
合併比率 |
87.5% | |||||||||||||||||||||||||||||||
加:收益和損失對作物衍生品的影響 |
0.0% | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
P&C 合併比率 |
87.5% | |||||||||||||||||||||||||||||||
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注意:以上比率是使用整美元計算得出的。因此,使用四捨五入金額的計算可能會有所不同。表中包含的字母 A、B、 C、D、E 和 F 是計算上述比率的參考。
對賬非公認會計準則 7 | 第 35 頁 |
安達有限公司
會計採用
(以百萬美元 美元計,每股數據除外)
(未經審計)
新的美國 GAAP 會計準則於 2023 年通過
該公司 於2023年1月1日按要求採用了適用於其長期合同的長期定向改進(LDTI)標準,過渡日期為2021年1月1日。該公司對其未來保單福利負債和相關的遞延保單收購成本(DAC)採用了修改後的追溯性 過渡方法,並將追溯基礎應用於其市場風險收益負債(MRB)。
本財務補充文件調整了先前報告的截至2021年和2022年的季度和年度的LDTI實施財務信息。這份 指引主要影響了公司的人壽保險板塊業績,對賬面價值和淨收入的關鍵影響反映了該指導意見的以下規定:
1。未來政策收益(FPB)——對用於衡量FPB的現金流假設進行年度審查,並定期更新歷史 經驗,並將更新記錄在損益表中。此外,FPB使用每季度更新的中高等級固定收益工具收益率進行貼現,並在折扣其他 綜合收益(OCI)中確認的負債時出現相關變化;
2。市場風險收益(MRB)——根據LDTI,該公司涵蓋可變年金 擔保(主要是有保障的最低死亡撫卹金和最低收入保障金)的再保險計劃符合市場風險福利(MRB)的定義。MRB必須按公允價值記賬,公允價值的變化在損益表中單獨列報 ,但因公司自身信用(或不履約)風險導致的公允價值變化除外,這些變化在OCI中確認;以及
3.遞延保單收購成本 (DAC)-DAC 按固定水平攤銷,與基礎業務的盈利能力無關。
調整後的結果:本報告中列出的前幾個時期的業績符合新的指導方針。
下表彙總了LDTI對我們先前報告的業績的影響:
合併資產負債表(經調整後的與已報告的資產負債表) |
12 月 31 日 2022 |
12 月 31 日 2021 |
1 月 1 日 2021 |
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留存收益 |
$ | (29 | ) | $ | 38 | $ | 53 | |||||||||||||||||
AOCI |
8 | (1,424 | ) | (1,803 | ) | |||||||||||||||||||
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股東權益總額 |
$ | (21 | ) | $ | (1,386 | ) | $ | (1,750 | ) | |||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||||
普通股每股賬面價值 |
$ | (0.05 | ) | $ | (3.25 | ) | $ | (3.89 | ) | |||||||||||||||
運營報表(經調整) |
4Q-22 | 3Q-22 | 2Q-22 | 1Q-22 | 全年 2022 |
全年 2021 |
||||||||||||||||||
淨收入 |
$ | 1,311 | $ | 792 | $ | 1,190 | $ | 1,953 | $ | 5,246 | $ | 8,525 | ||||||||||||
核心營業收入 |
$ | 1,674 | $ | 1,314 | $ | 1,794 | $ | 1,647 | $ | 6,429 | $ | 5,586 | ||||||||||||
人壽保險分部收入 |
$ | 182 | $ | 252 | $ | 106 | $ | 121 | $ | 661 | $ | 427 | ||||||||||||
攤薄後的每股收益: |
||||||||||||||||||||||||
淨收入 |
$ | 3.13 | $ | 1.89 | $ | 2.80 | $ | 4.55 | $ | 12.39 | $ | 19.24 | ||||||||||||
核心營業收入 |
$ | 4.00 | $ | 3.13 | $ | 4.22 | $ | 3.83 | $ | 15.18 | $ | 12.60 | ||||||||||||
運營聲明(已報告) |
4Q-22 | 3Q-22 | 2Q-22 | 1Q-22 | 全年 2022 | 全年 2021 | ||||||||||||||||||
淨收入 |
$ | 1,312 | $ | 812 | $ | 1,215 | $ | 1,974 | $ | 5,313 | $ | 8,539 | ||||||||||||
核心營業收入 |
$ | 1,699 | $ | 1,331 | $ | 1,787 | $ | 1,640 | $ | 6,457 | $ | 5,569 | ||||||||||||
人壽保險分部收入 |
$ | 217 | $ | 271 | $ | 101 | $ | 115 | $ | 704 | $ | 418 | ||||||||||||
攤薄後的每股收益: |
||||||||||||||||||||||||
淨收入 |
$ | 3.13 | $ | 1.94 | $ | 2.86 | $ | 4.59 | $ | 12.55 | $ | 19.27 | ||||||||||||
核心營業收入 |
$ | 4.05 | $ | 3.17 | $ | 4.20 | $ | 3.82 | $ | 15.24 | $ | 12.56 | ||||||||||||
運營報表(經調整後的與報告的對比) |
4Q-22 | 3Q-22 | 2Q-22 | 1Q-22 | 全年 2022 | 全年 2021 | ||||||||||||||||||
淨收入 |
$ | (1 | ) | $ | (20 | ) | $ | (25 | ) | $ | (21 | ) | $ | (67 | ) | $ | (14 | ) | ||||||
核心營業收入 |
$ | (25 | ) | $ | (17 | ) | $ | 7 | $ | 7 | $ | (28 | ) | $ | 17 | |||||||||
人壽保險分部收入 |
$ | (35 | ) | $ | (19 | ) | $ | 5 | $ | 6 | $ | (43 | ) | $ | 9 | |||||||||
攤薄後的每股收益: |
||||||||||||||||||||||||
淨收入 |
$ | | $ | (0.05 | ) | $ | (0.06 | ) | $ | (0.04 | ) | $ | (0.16 | ) | $ | (0.03 | ) | |||||||
核心營業收入 |
$ | (0.05 | ) | $ | (0.04 | ) | $ | 0.02 | $ | 0.01 | $ | (0.06 | ) | $ | 0.04 |
會計採用 | 第 36 頁 |
安達有限公司
附錄
(以百萬美元計, 每股數據和比率除外)
(未經審計)
華泰集團合併將於2023年7月1日生效
自2023年7月1日起,該公司將其在華泰保險集團有限公司(華泰集團)的總所有權增加至約69.6%,從而獲得 的多數控股權。因此,該公司從2023年第三季度開始採用合併會計,要求在 Chubbs合併財務報表中報告華泰集團100%的業務活動和財務狀況。在安達 合併財務報表中,代表安達以外投資者持有的華泰集團部分(約佔華泰集團的31.4%)的業績作為非控股權益列報。
華泰集團子公司的業績將報告如下:
海外一般:財產險業務
人壽保險:人壽和資產 管理業務
企業:房地產業務和控股公司活動
安達在本報告中提出的指標意味着不包括華泰集團的非控股權益(例如,安達賬面價值和安達淨收益)。請注意, 公司報告的關鍵指標不包括非控股權益,因為這反映了安達的財務狀況和經營業績。無論是否註明,以下指標均歸屬於安達:核心營運 收入、按淨收入和核心營業收入計算的基本和攤薄後每股收益、賬面和有形賬面價值以及調整後的每股普通股賬面和有形賬面價值指標、投資回報率和調整後的投資回報率指標,以及有效和核心 運營有效税率。此外,用於計算每股普通股有形賬面價值的商譽和其他無形資產反映了商譽和其他無形資產中歸屬於安達的部分。下文 介紹了華泰對華泰的影響,包括7.27億美元的已實現和未實現淨收益,對華泰整合的影響。
據報告/與上年同期相比的變動百分比 | 華泰集團/Pt對增長的影響 | |||||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年9月30日的三個月 | 截至2023年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
海外一般 保險 |
總計 P&C |
生活 保險 |
總計 合併 |
海外 普通的 保險 |
總計 P&C |
生活 保險 |
總計 合併 |
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寫入的淨保費 |
$ | 3,211 | $ | 11,652 | $ | 1,452 | $ | 13,104 | $ | 216 | $ | 216 | $ | 149 | $ | 365 | ||||||||||||||||
淨賺取的保費 |
$ | 3,311 | $ | 11,232 | $ | 1,442 | $ | 12,674 | $ | 249 | $ | 249 | $ | 150 | $ | 399 | ||||||||||||||||
寫入的淨保費 |
21.4% | 8.4% | 14.9% | 9.1% | 7.5 pts | 1.8 分 | 11.9 pts | 2.9 分 | ||||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 |
20.8% | 9.2% | 15.9% | 9.9% | 8.3 pts | 2.2 分 | 12.0 pts | 3.3 分 | ||||||||||||||||||||||||
淨保費的書面常數 $ |
17.3% | 7.6% | 15.2% | 8.4% | 7.3 pts | 1.9 分 | 11.9 pts | 2.9 分 | ||||||||||||||||||||||||
淨保費收入不變 $ |
16.1% | 8.1% | 16.2% | 9.0% | 8.0 pts | 2.2 分 | 12.1 pts | 3.3 分 | ||||||||||||||||||||||||
2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
華泰的影響 (歸因於 安達) |
正如報道的那樣 | |||||||||||||||||||||||||||||||
安達股東權益 |
$ | 653 | $ | 52,373 | ||||||||||||||||||||||||||||
商譽和其他無形資產(税前) (1) |
$ | 3,438 | $ | 26,398 | ||||||||||||||||||||||||||||
投資總額 (2) |
$ | 12,670 | $ | 129,961 | ||||||||||||||||||||||||||||
增量的(稀釋劑) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股每股賬面價值 |
1.3 分 | |||||||||||||||||||||||||||||||
每股普通股的有形賬面價值 |
-8.0 pts | |||||||||||||||||||||||||||||||
普通股每股賬面價值,不包括AOCI |
0.2 分 | |||||||||||||||||||||||||||||||
普通股每股有形賬面價值,不包括AOCI |
-7.3 pts | |||||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年9月30日的三個月: |
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羅伊 |
0.7 分 | |||||||||||||||||||||||||||||||
有形資產的核心運營回報率 (ROTE) |
1.3 分 | |||||||||||||||||||||||||||||||
核心運營淨資產回報率 (ROE) |
0.3 pts |
(1) 包括2022年10-K表中披露的合併資產負債表上部分控股保險公司的投資中報告的與華泰相關的13億美元內嵌商譽。截至2023年6月30日,該內含商譽增至20億美元,反映了2023年上半年收盤的額外股票。
(2) 截至2023年9月30日,華泰投資組合總額為127億美元,包括77億美元的固定到期日、23億美元的股票證券和24億美元 的私人債務,用於投資的私人債務。在這127億美元中,64億美元歸屬於安達,其餘歸屬於非控股權益持有人。
附錄 | 第 37 頁 |
安達有限公司
詞彙表
安達有限公司合併包括所有 板塊,包括公司。
財產和意外綜合比率:虧損支出比率、保單收購成本比率和管理 支出比率之和,不包括人壽保險板塊,包括農作物衍生品的已實現損益。
每股普通股的賬面價值:安達 股東權益除以已發行股份。
每股普通股的有形賬面價值:安達股東權益減去商譽和其他 無形資產,扣除税款,再除以已發行股份。
固定期限的平均市場收益率:基於截至該日持股的市場價格,我們的固定 收益投資組合的到期日加權平均收益率。
投資資產的平均收益率:調整後的淨投資收益除以 固定到期日和其他投資的平均成本以及股票證券的平均市場價值。
總資本:短期債務、 長期債務、信託優先股和安達股東權益的總和。
信諾整合費用:信諾整合費用包括法律和專業 費用以及與主要收購信諾的整合活動直接相關的所有其他成本。信諾整合費用由整個公司承擔,因此包含在公司中。這些成本與各細分市場的 持續業務活動無關,因此不包括在我們對分部收入的定義中。
災難損失(Cats):我們通常按照財產索賠服務(PCS)對美國和加拿大事件的定義來定義 災難損失事件。PCS 將災難定義為造成2500萬美元或以上的保險損失並影響 大量被保險人的事件,包括 COVID-19 等流行病造成的損失。對於美國和加拿大以外的事件,我們通常使用類似的定義。災難損失事件是指僅在當前日曆年發生的事件。當前日曆年與前一個日曆年發生的損失事件相關的災難損失估計值的變化 被視為前一時期的發展。
前一時期的發展(PPD)源於本年度確認的損失估計值的變化,這些變化與前一個日曆年發生的損失事件有關,不包括前一事故年度收入保費發展所產生的損失的影響。
恢復保費是根據某些再保險協議支付的額外保費 ,目的是恢復因損失發生而耗盡的保險。復保費金額通常是按比例支付的原始割讓保費的一部分,具體取決於 再保險限額的用完程度。
前一時期的淨保費收入調整是根據保單期結束後的實際理賠經驗,對 追溯評級的保單的初始保費收入進行的調整。保費調整與這些相同保單上一期間的虧損情況相關,是在記錄 調整期間全額賺取的。
根據保單期結束後形成的 實際索賠經驗,上一期間的支出調整通常與利潤佣金儲備金或保單持有人股息儲備有關。支出調整與這些相同保單的前一時期的虧損情況相關。
分部收益(虧損)包括承保收入(虧損)、調整後的淨投資收益、其他運營收入(支出)和 購買的無形資產的攤銷費用。
其他收入和支出中包含的非保費收入和支出主要與 華泰資產管理有限公司(HAM)和華泰寶興對第三方資產的管理有關,這些資產與華泰集團的核心保險業務無關。這些收入和支出在提供服務的期限內確認。
NM:沒意義。
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