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附錄 99.1

納斯達克：洗滌

聯繫人：伊麗莎白 B. 埃克爾

執行副總裁、首席營銷和企業傳播官

電話：(401) 348-1309

電子郵件：ebeckel@washtrust.com

日期：2023 年 10 月 23 日

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華盛頓信託基金公佈2023年第三季度財報

羅得島州韋斯特利，2023年10月23日（美通社）... 華盛頓信託公司的母公司華盛頓信託銀行公司（納斯達克股票代碼：WASH）今天宣佈，2023年第三季度淨收入為1,120萬美元，攤薄每股收益為0.65美元，而2023年第二季度的淨收入為1,130萬美元，攤薄每股收益為0.66美元。

華盛頓信託基金主席兼首席執行官Edward O. Handy III表示：“華盛頓信託基金第三季度的業績反映了該公司的核心實力、韌性和在艱難的運營條件下進行管理的能力。”“我們繼續吸引各行各業的新業務，在當前的速度和競爭激烈的環境下，這具有挑戰性。我們重視員工、客户、社區和股東，並繼續致力於隨着時間的推移提高這些關係的價值。”

第三季度的精選財務摘要包括：

•第三季度的平均權益和平均資產回報率分別為9.65％和0.62％，而上一季度分別為9.67％和0.65％。

•第三季度淨利息收入總額為3,380萬美元，比上一季度增長25.1萬美元，增長1％。第三季度的淨利率為1.97％，而上一季度為2.03％，這反映了充滿挑戰的利率環境。

•在第三季度，確認了50萬美元的信貸損失準備金，比上一季度確認的準備金減少了20萬美元。

•第三季度非利息收入總額為1,520萬美元，比上一季度增長90.1萬美元，增長6％，這反映了與貸款相關的衍生品收入和抵押貸款銀行收入的增長。

•貸款總額為56億美元，比上一季度末增加了2.3億美元，增長4％。貸款總額比去年同期增加了7.62億美元，增長了16％。

•市場內存款（存款總額減去批發經紀存款）為47億美元，比2023年6月30日增長3500萬美元，增長1％。市場內存款比去年同期增加了1.21億美元，增長了3％。

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華盛頓信託

2023年10月23日

淨利息收入

2023年第三季度的淨利息收入為3,380萬美元，比2023年第二季度增長25.1萬美元，增長1％。第三季度的淨利率為1.97％，比上一季度下降了6個基點。關聯季度變化包括：

•平均賺息資產增加了1.67億美元，其中包括平均貸款增加1.87億美元。第三季度賺息資產的收益率為4.69％，比上一季度增長16個基點。

•平均計息負債增加了1.6億美元，這反映了平均批發融資餘額增加了8300萬美元，平均市場存款增加了7700萬美元。2023年第三季度的計息負債成本為3.26％，比上一季度增長24個基點。

非利息收入

2023年第三季度的非利息收入總額為1,520萬美元，比2023年第二季度增長90.1萬美元，增長6％。關聯季度變化包括：

•2023年第三季度的財富管理收入為890萬美元，按關聯季度計算下降10萬美元，下降1％。這包括基於交易的收入減少了22.1萬美元，下降了45％，但部分被基於資產的收入增長12.1萬美元或1％所抵消。關聯季度基於交易的收入下降主要是由於第三季度的納税服務費收入減少，因為該收入集中在上半年。關聯季度基於資產的收入增長反映了管理的財富管理資產（“AUA”）的平均餘額的增加，比上一季度增加了約1.4億美元，增長了2％。

截至2023年9月30日，期末AUA餘額為61億美元，較2023年6月30日減少2.19億美元，下降3％。這一減少反映了1.54億美元的淨投資折舊以及6,500萬美元的淨客户資產流出。

•2023年第三季度抵押貸款銀行總收入為210萬美元，比2023年第二季度增長35.5萬美元，增長20％，這反映了貸款銷售的已實現收益增加，但部分被待售抵押貸款和遠期貸款承諾的公允價值變化所抵消。由於銷售收益率提高以及貸款銷售量增加，已實現收益比上一季度增加了91.9萬美元，增長了111％。2023年第三季度出售的貸款總額為8,860萬美元，比上一季度增長2410萬美元，增長37％。

•2023年第三季度與商業借款人簽訂的利率互換合約產生的貸款相關衍生品收入總額為110萬美元，比上一季度增長83.5萬美元，增長33.8％。

•2023年第三季度，銀行擁有的人壽保險收入總額為71萬美元，比上一季度下降16.9萬美元，下降19％。下降的原因是上一季度確認了與人壽保險收益相關的18.2萬美元收入。

非利息支出

2023年第三季度的非利息支出總額為3,440萬美元，比2023年第二季度增長140萬美元，增長4％。關聯季度變化包括：

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華盛頓信託

2023年10月23日

•由於第二季度基於績效的應計薪酬減少，工資和員工福利支出為2160萬美元，比上一季度增長100萬美元，增長5％。

•廣告和促銷費用總額為78.9萬美元，比2023年第二季度增長36.2萬美元，增長85％，這主要是由於此類活動的時機。

所得税

2023年第三季度的所得税支出總額為290萬美元，比上一季度增加了7.3萬美元。2023年第三季度的有效税率為20.8％，而上一季度為20.2％。根據現行的聯邦和適用的州所得税法規，公司目前預計其2023年全年有效税率約為20.8％。

投資證券

截至2023年9月30日，證券投資組合總額為9.59億美元，較2023年6月30日減少6,300萬美元，跌幅6％，反映出由於市場利率的變化以及例行償還，可供出售債務證券的公允價值減少了4,300萬美元。截至2023年9月30日，證券投資組合佔總資產的13％，而截至2023年6月30日，該比例為總資產的15％。

貸款

截至2023年9月30日，貸款總額為56億美元，比上一季度末增加了2.3億美元，增長4％。關聯季度變化包括：

•自2023年6月30日起，商業貸款增加了1.23億美元，增長了5％，反映了約1.95億美元的發放額和預付款，部分被約7200萬美元的本金支付所抵消。

•自2023年6月30日以來，住宅房地產貸款增加了1.01億美元，增長了4％。2023年第三季度，來自投資組合的住宅房地產貸款總額為1.62億美元，比上一季度增加1,300萬美元或9％。

•自2023年6月30日起，消費貸款組合增加了600萬美元或2％，這在很大程度上反映了房屋淨值額度和貸款的增長。

存款和借款

截至2023年9月30日，包括批發經紀存款在內的存款總額為54億美元，比上一季度末增長1.01億美元，增長2％。截至2023年9月30日，扣除保險後的未投保存款（詳見下方財務表）為9.79億美元，佔存款總額的18％。

截至2023年9月30日，不包括批發經紀存款在內的市場存款為47億美元，比2023年6月30日增長3500萬美元，增長1％。截至2023年9月30日，市場內存款約為59％為零售存款，41％為商業存款。截至2023年9月30日，我們的市場內存款賬户的平均規模約為37,000美元。

第三季度使用批發資金為資產負債表增長提供資金。截至2023年9月30日，FHLB的預付款總額為10億美元，比2023年6月30日增加了8000萬美元，增長了8％。批發經紀存款總額為6.68億美元

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華盛頓信託

2023年10月23日

與2023年6月30日相比，增長了6700萬美元，增長了11％。截至2023年9月30日，華盛頓信託基金的或有流動性為18億美元，包括無息現金、未抵押證券和未使用的抵押借款能力。

資產質量

截至2023年9月30日，非應計貸款為3,370萬美元，佔貸款總額的0.60％，而截至2023年6月30日，非應計貸款為1,040萬美元，佔貸款總額的0.19％。非應計貸款的增加主要是由於本季度有兩筆商業房地產貸款被置於非應計狀態。截至2023年9月30日，非應計貸款的構成為69％的商業貸款，31％的住宅和消費貸款。

截至2023年9月30日，逾期貸款為970萬美元，佔貸款總額的0.17％，而截至2023年6月30日，逾期貸款為630萬美元，佔貸款總額的0.12％。截至2023年9月30日，逾期貸款的構成基本上為100％的住宅和消費貸款。

截至2023年9月30日，貸款的信貸損失準備金（“ACL”）為4,020萬美元，佔貸款總額的0.72％，而截至2023年6月30日，為3,930萬美元，佔貸款總額的0.73％。截至2023年9月30日，包含在合併資產負債表上的其他負債中的無準備金承付款的ACL為200萬美元，而截至2023年6月30日為240萬美元。

2023年第三季度的信貸損失準備金總額為50萬美元，比上一季度減少20萬美元。2023年第三季度的信貸損失準備金由90萬美元貸款信貸損失準備金和40萬美元無準備金承付款的信貸損失負準備金（或福利）組成。

2023年第三季度，確認的淨扣除額為3萬美元，而上一季度為37,000美元。

資本和股息

截至2023年9月30日，股東權益總額為4.314億美元，比2023年6月30日減少了2780萬美元，下降了6％。股東權益中的累計其他綜合收益部分在第三季度減少了2990萬美元，這反映了市場利率變化導致可供出售債務證券的公允價值下降。股東權益的減少還包括960萬美元的股息申報。這些減少被第三季度1,120萬美元的淨收入部分抵消。

董事會宣佈截至2023年9月30日的季度派發每股56美分的季度股息。股息已於2023年10月12日支付給2023年10月2日登記在冊的股東。

截至2023年9月30日，資本水平超過了監管的最低水平，被認為是資本充足，截至2023年9月30日，基於風險的總資本比率為11.48％，而2023年6月30日的資本比率為11.81％。截至2023年9月30日，每股賬面價值為25.35美元，而2023年6月30日為26.98美元。

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華盛頓信託

2023年10月23日

電話會議

華盛頓信託基金將於2023年10月24日星期二上午8點30分（美國東部時間）舉行電話會議，討論其第三季度業績、業務亮點和展望。個人可以撥打 1-833-470-1428 撥打電話，然後輸入接入碼 431699。通話結束後不久，撥打1-866-813-9403並輸入重播訪問碼734631，即可獲得通話的音頻重播。音頻重播將持續到2023年11月7日。此外，電話會議的網絡直播將在華盛頓信託基金網站 https://ir.washtrust.com 的 “投資者關係” 部分發布，並將持續到2023年12月31日。

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華盛頓信託

2023年10月23日

背景

華盛頓信託銀行是華盛頓信託公司的母公司。華盛頓信託基金成立於1800年，是美國曆史最悠久的社區銀行，是總部位於羅德島的最大國有特許銀行，也是東北地區首屈一指的金融服務公司之一。華盛頓信託通過其位於羅德島州、康涅狄格州和馬薩諸塞州的辦事處提供全方位的金融服務，包括商業銀行、抵押貸款銀行、個人銀行和財富管理和信託服務。該公司的普通股在納斯達克上市，股票代碼為WASH。投資者信息可在公司網站 https://ir.washtrust.com 上查閲。

前瞻性陳述

本新聞稿包含 “前瞻性陳述” 的聲明。我們還可能在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件、向股東提交的年度報告、新聞稿和其他書面材料以及我們的高管、董事或員工的口頭陳述中作出前瞻性陳述。你可以使用 “相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“估計”、“假設”、“展望”、“將”、“應該” 等詞語以及其他預測或表明未來事件和趨勢且與歷史問題無關的表達方式來識別前瞻性陳述。您不應依賴前瞻性陳述，因為它們涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中一些是我們無法控制的。這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的預期未來業績、業績或成就存在重大差異。

可能導致這些差異的一些因素包括：

•全國範圍內的總體商業和經濟狀況以及我們運營所在的當地市場的變化；

•由於政治、商業和經濟狀況導致的客户行為變化，包括通貨膨脹和對流動性的擔憂；

•利率變化或波動，以及貸款和存款餘額和組合的變化；

•貸款需求和可收款性的變化；

•由於經濟假設的變化或不利的經濟發展，未來的信貸損失可能高於目前的預期；

•國內和國際金融市場的持續波動；

•財富管理AUA的市值下降或流出；

•證券和其他資產的價值下降；

•違約率和扣款率增加；

•我們競爭的規模和性質的變化；

•立法或法規以及會計原則、政策和準則的變化；

•運營風險，包括但不限於信息技術變更、網絡安全事件、欺詐、自然災害、戰爭、恐怖主義、內亂和未來的流行病；

•監管、訴訟和聲譽風險；以及

•在發表此類前瞻性陳述時使用的假設的變化。

此外，我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第 1A 項 “風險因素” 中描述的因素，經我們提交給美國證券交易委員會的10-Q表季度報告和其他文件更新，可能會導致這些差異。您應該仔細查看所有這些因素，並且應該意識到可能還有其他因素可能導致這些差異。這些前瞻性陳述基於本報告發布之日的信息、計劃和估計，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映基本假設或因素、新信息、未來事件或其他變化的變化。

補充信息-非公認會計準則財務指標解釋

除了根據公認會計原則（“GAAP”）公佈的業績外，本新聞稿還包含某些非公認會計準則財務指標。華盛頓信託基金的管理層認為，監管機構和市場分析師利用補充的非公認會計準則信息（包括基於有形資產和有形資產的衡量標準和比率）來評估公司的財務狀況，因此，此類信息對投資者很有用。這些披露不應被視為根據公認會計原則確定的財務業績的替代品，也不一定可以與其他公司公佈的非公認會計準則業績指標進行比較。由於非公認會計準則財務指標沒有標準化，因此可能無法將這些財務指標與其他具有相同或相似名稱的公司的非公認會計準則財務指標進行比較。

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華盛頓信託銀行及其子公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計；千美元）

	9月30日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	十二月三十一日 2022	9月30日 2022
資產：
銀行的現金和應付款	$109,432	$124,877	$134,989	$115,492	$130,066
短期投資	3,577	3,439	3,291	2,930	2,773
按公允價值持有的待售抵押貸款	10,550	20,872	7,445	8,987	24,054

可按公允價值出售債務證券	958,990	1,022,458	1,054,747	993,928	982,573


聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算	52,668	45,868	42,501	43,463	32,940
貸款：





貸款總額	5,611,115	5,381,113	5,227,969	5,110,139	4,848,873
減去：貸款信貸損失備抵金	40,213	39,343	38,780	38,027	36,863
淨貸款	5,570,902	5,341,770	5,189,189	5,072,112	4,812,010
房舍和設備，淨額	31,976	32,591	31,719	31,550	30,152
經營租賃使用權資產	27,882	28,633	26,170	27,156	27,788
投資銀行擁有的人壽保險	103,003	102,293	101,782	102,182	101,491
善意	63,909	63,909	63,909	63,909	63,909
可識別的無形資產，淨額	3,919	4,130	4,342	4,554	4,766
其他資產	246,667	220,920	199,098	193,788	195,529
總資產	$7,183,475	$7,011,760	$6,859,182	$6,660,051	$6,408,051
負債：
存款：
無息存款	$773,261	$758,242	$829,763	$858,953	$938,572
計息存款	4,642,302	4,556,236	4,438,751	4,160,009	4,131,285





存款總額	5,415,563	5,314,478	5,268,514	5,018,962	5,069,857
聯邦住房貸款銀行預付款	1,120,000	1,040,000	925,000	980,000	700,000

初級次級債券	22,681	22,681	22,681	22,681	22,681
經營租賃負債	30,554	31,302	28,622	29,558	30,189
其他負債	163,273	144,138	149,382	155,181	153,050
負債總額	6,752,071	6,552,599	6,394,199	6,206,382	5,975,777
股東權益：
普通股	1,085	1,085	1,085	1,085	1,085
實收資本	126,310	125,685	127,734	127,056	127,055
留存收益	498,521	496,996	495,231	492,043	485,163
累計其他綜合（虧損）收益	(178,734)	(148,827)	(141,760)	(157,800)	(171,755)
庫存股，按成本計算	(15,778)	(15,778)	(17,307)	(8,715)	(9,274)
股東權益總額	431,404	459,161	464,983	453,669	432,274
負債和股東權益總額	$7,183,475	$7,011,760	$6,859,182	$6,660,051	$6,408,051

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華盛頓信託銀行及其子公司
簡明合併收益表
（未經審計；美元和股份以千計，每股金額除外）
	在已結束的三個月中					在結束的九個月裏
	9月30日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	9月30日 2023	9月30日 2022
利息收入：
貸款的利息和費用	$70,896	$65,449	$59,749	$53,644	$45,125	$196,094	$115,657
待售抵押貸款的利息	332	241	152	314	361	725	851
債務證券的應納税利息	7,271	7,403	7,194	6,618	6,061	21,868	15,209

聯邦住房貸款銀行股票的分紅	878	858	597	330	88	2,333	218
其他利息收入	1,344	1,279	1,070	855	503	3,693	769
利息和股息收入總額	80,721	75,230	68,762	61,761	52,138	224,713	132,704
利息支出：
存款	34,069	29,704	19,589	12,301	6,656	83,362	13,722
聯邦住房貸款銀行預付款	12,497	11,652	11,626	7,822	3,234	35,775	3,891
初級次級債券	404	374	354	296	206	1,132	443

利息支出總額	46,970	41,730	31,569	20,419	10,096	120,269	18,056
淨利息收入	33,751	33,500	37,193	41,342	42,042	104,444	114,648
信貸損失準備金	500	700	800	800	800	2,000	(2,100)
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入	33,251	32,800	36,393	40,542	41,242	102,444	116,748
非利息收入：
財富管理收入	8,948	9,048	8,663	8,624	9,525	26,659	30,122

抵押銀行收入	2,108	1,753	1,245	1,103	2,047	5,106	7,630
換卡費	1,267	1,268	1,132	1,242	1,287	3,667	3,754
存款賬户的服務費	674	667	777	942	819	2,118	2,250
與貸款相關的衍生收入	1,082	247	(51)	745	1,041	1,278	2,011
銀行擁有的人壽保險收入	710	879	1,165	691	684	2,754	1,900



其他收入	437	463	352	441	400	1,252	1,147




非利息收入總額	15,226	14,325	13,283	13,788	15,803	42,834	48,814
非利息支出：
工資和員工福利	21,622	20,588	21,784	20,812	21,609	63,994	62,992
外包服務	3,737	3,621	3,496	3,568	3,552	10,854	10,169
淨入住率	2,387	2,416	2,437	2,418	2,234	7,240	6,708
裝備	1,107	1,050	1,028	1,002	939	3,185	2,795

法律、審計和專業費用	1,058	978	896	987	693	2,932	2,140
聯邦存款保險公司存款保險費用	1,185	1,371	872	489	430	3,428	1,198
廣告和促銷	789	427	408	713	799	1,624	1,874
無形資產的攤銷	211	212	212	212	215	635	648




其他開支	2,294	2,353	2,431	3,158	2,596	7,078	6,839
非利息支出總額	34,390	33,016	33,564	33,359	33,067	100,970	95,363
所得税前收入	14,087	14,109	16,112	20,971	23,978	44,308	70,199
所得税支出	2,926	2,853	3,300	4,398	5,310	9,079	15,091
淨收入	$11,161	$11,256	$12,812	$16,573	$18,668	$35,229	$55,108

普通股股東可獲得的淨收益	$11,140	$11,237	$12,783	$16,535	$18,615	$35,160	$54,944

已發行普通股的加權平均值：
基本	17,019	17,011	17,074	17,180	17,174	17,034	17,269
稀釋	17,041	17,030	17,170	17,319	17,298	17,063	17,389
每股普通股收益：
基本	$0.65	$0.66	$0.75	$0.96	$1.08	$2.06	$3.18
稀釋	$0.65	$0.66	$0.74	$0.95	$1.08	$2.06	$3.16

每股申報的現金分紅	$0.56	$0.56	$0.56	$0.56	$0.54	$1.68	$1.62

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華盛頓信託銀行及其子公司
精選財務摘要
（未經審計；美元和股份以千計，每股金額除外）

	9月30日 2023		6月30日 2023		3月31日 2023		十二月三十一日 2022		9月30日 2022
股票和權益相關數據：
每股賬面價值	$25.35		$26.98		$27.37		$26.40		$25.17
每股有形賬面價值——非公認會計準則 (1)	$21.36		$22.98		$23.36		$22.42		$21.17
每股市值	$26.33		$26.81		$34.66		$47.18		$46.48
期末發行的股票	17,363		17,363		17,363		17,363		17,363
期末已發行股份	17,019		17,019		16,986		17,183		17,171

資本比率 (2)：
基於風險的第 1 級資本	10.77	%	11.09	%	11.28	%	11.69	%	11.97	%
基於風險的資本總額	11.48	%	11.81	%	12.01	%	12.37	%	12.65	%
1 級槓桿比率	7.87	%	8.05	%	8.25	%	8.65	%	8.99	%
普通股等級 1	10.35	%	10.66	%	10.84	%	11.24	%	11.50	%

資產負債表比率：
權益轉資產	6.01	%	6.55	%	6.78	%	6.81	%	6.75	%
有形資產轉有形資產——非公認會計準則 (1)	5.11	%	5.63	%	5.84	%	5.84	%	5.74	%
存款貸款 (3)	103.1	%	100.9	%	98.6	%	101.2	%	95.4	%


											在結束的九個月裏
	在已結束的三個月中
	9月30日 2023		6月30日 2023		3月31日 2023		十二月三十一日 2022		9月30日 2022		9月30日 2023		9月30日 2022
性能比率 (4)：
淨利率 (5)	1.97	%	2.03	%	2.33	%	2.65	%	2.82	%	2.11	%	2.71	%
平均資產回報率（淨收入除以平均資產）	0.62	%	0.65	%	0.77	%	1.01	%	1.19	%	0.68	%	1.23	%
平均有形資產回報率——非公認會計準則 (1)	0.63	%	0.66	%	0.78	%	1.03	%	1.20	%	0.69	%	1.25	%
平均股本回報率（普通股股東可獲得的淨收益除以平均權益）	9.65	%	9.67	%	11.27	%	14.96	%	15.16	%	10.19	%	14.35	%
平均有形資產回報率——非公認會計準則 (1)	11.33	%	11.32	%	13.23	%	17.74	%	17.65	%	11.95	%	16.59	%
效率比 (6)	70.2	%	69.0	%	66.5	%	60.5	%	57.2	%	68.6	%	58.3	%

(1) 參見本文檔末尾標有 “補充信息——非公認會計準則財務指標的計算” 的部分。

(2) 2023年9月30日的估計值和前幾期的實際值。

(3) 待售貸款淨額和抵押貸款的期末餘額佔存款總額的百分比。

(4) 根據該期間的實際天數按年計算。

(5) 全額應納税等值（FTE）淨利息收入佔平均收益資產的百分比。

(6) 非利息支出總額佔總收入（淨利息收入和非利息收入）的百分比。

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華盛頓信託銀行及其子公司
精選財務摘要
（未經審計；千美元）

	在已結束的三個月中					在結束的九個月裏
	9月30日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	9月30日 2023	9月30日 2022
財富管理業績
財富管理收入：


基於資產的收入	$8,683	$8,562	$8,429	$8,448	$9,302	$25,674	$29,154
基於交易的收入	265	486	234	176	223	985	968
財富管理收入總額	$8,948	$9,048	$8,663	$8,624	$9,525	$26,659	$30,122

管理中的資產 (AUA)：
期初餘額	$6,350,260	$6,163,422	$5,961,990	$6,322,757	$6,650,097	$5,961,990	$7,784,211
淨投資（折舊）增值和收入	(154,269)	259,788	286,262	312,407	(239,762)	391,781	(1,444,785)
客户資產淨流出	(64,596)	(72,950)	(84,830)	(673,174)	(87,578)	(222,376)	(16,669)

期末餘額	$6,131,395	$6,350,260	$6,163,422	$5,961,990	$6,322,757	$6,131,395	$6,322,757

作為管理資產的 AUA 百分比	91%	91%	91%	91%	91%	91%	91%

抵押貸款銀行業績
抵押貸款銀行業務收入：
貸款銷售的已實現收益，淨額 (1)	$1,746	$827	$576	$992	$1,718	$3,149	$6,962
公允價值變動，淨額 (2)	(171)	382	86	(426)	(226)	297	(798)
貸款服務費收入，淨額 (3)	533	544	583	537	555	1,660	1,466
抵押貸款銀行業務總收入	$2,108	$1,753	$1,245	$1,103	$2,047	$5,106	$7,630

住宅抵押貸款來源：
保留在投資組合中的來源 (4)	$161,603	$148,694	$109,768	$228,579	$225,132	$420,065	$653,295
向二級市場出售的原產地 (5)	78,339	77,995	27,763	39,087	77,242	184,097	270,320
抵押貸款發放總額	$239,942	$226,689	$137,531	$267,666	$302,374	$604,162	$923,615

已售住宅抵押貸款：
在保留維修權的情況下出售	$34,046	$28,727	$17,114	$27,085	$34,659	$79,887	$72,764
在已發佈維修權的情況下出售 (5)	54,575	35,836	12,214	27,470	40,665	102,625	212,429
已售抵押貸款總額	$88,621	$64,563	$29,328	$54,555	$75,324	$182,512	$285,193

(1) 包括貸款銷售收益、為他人發放的貸款的佣金收入、還本付息收益和遠期貸款承諾的收益（虧損）。

(2) 代表待售抵押貸款和遠期貸款承諾的公允價值變動。

(3) 代表貸款服務費收入，扣除還本付息權攤銷和估值調整。

(4) 包括房主建築貸款的全部承諾金額。

(5) 包括經紀貸款（為他人發放的貸款）。

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華盛頓信託銀行及其子公司
期末貸款構成
（未經審計；千美元）

	9月30日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	十二月三十一日 2022	9月30日 2022
貸款：
商業地產 (1)	$2,063,383	$1,940,030	$1,909,136	$1,829,304	$1,762,687
商業和工業	611,565	611,472	609,720	656,397	652,758
商業總額	2,674,948	2,551,502	2,518,856	2,485,701	2,415,445

住宅房地產 (2)	2,611,100	2,510,125	2,403,255	2,323,002	2,144,098

房屋淨值	305,683	301,116	288,878	285,715	273,742
其他	19,384	18,370	16,980	15,721	15,588
消費者總數	325,067	319,486	305,858	301,436	289,330
貸款總額	$5,611,115	$5,381,113	$5,227,969	$5,110,139	$4,848,873

(1) 商業房地產貸款包括商業抵押貸款和建築與開發貸款。商業抵押貸款是由創收財產擔保的貸款。

(2) 住宅房地產貸款包括抵押貸款和房主建築貸款，由一至四户住宅物業擔保。


	2023年9月30日			2022年12月31日
	平衡	佔總數的百分比		平衡	佔總數的百分比
按物業地點劃分的商業房地產貸款：
康涅狄格	$771,517	37	%	$691,780	38	%
馬薩諸塞	656,754	32		566,717	31
羅德島	431,724	21		387,759	21
小計	1,859,995	90		1,646,256	90
所有其他州	203,388	10		183,048	10
商業房地產貸款總額	$2,063,383	100	%	$1,829,304	100	%

按物業地點劃分的住宅房地產貸款：
馬薩諸塞	$1,940,590	75	%	$1,698,240	73	%
羅德島	476,152	18		446,010	19
康涅狄格	164,747	6		153,323	7
小計	2,581,489	99		2,297,573	99
所有其他州	29,611	1		25,429	1
住宅房地產貸款總額	$2,611,100	100	%	$2,323,002	100	%

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華盛頓信託銀行及其子公司
期末貸款構成
（未經審計；千美元）

	2023年9月30日				2022年12月31日
	計數	平衡	佔總數的百分比		計數	平衡	佔總數的百分比
商業房地產投資組合細分：
多户住宅	142	$552,819	27	%	127	$469,233	26	%
零售	102	421,882	20		108	421,617	23
辦公室	53	289,011	14		53	257,551	14
工業和倉庫	53	272,216	13		42	192,717	11
招待費	44	237,578	12		33	214,829	12
醫療保健	18	168,653	8		17	136,225	7
商業混合用途	11	47,984	2		21	54,976	3
其他	29	73,240	4		34	82,156	4
商業房地產貸款總額	452	$2,063,383	100	%	435	$1,829,304	100	%

商業和工業投資組合細分：
醫療保健和社會援助	63	$160,637	26	%	69	$193,052	29	%
房地產租賃和租賃	158	80,283	13		168	72,429	11
運輸和倉儲	16	62,831	10		20	51,347	8
製造業	55	56,015	9		55	60,601	9
教育服務	17	44,451	7		19	46,708	7
零售貿易	45	43,724	7		50	56,012	9
金融和保險	45	30,094	5		55	28,313	4
信息	5	23,324	4		5	23,948	4
藝術、娛樂和休閒	20	22,528	4		24	25,646	4
住宿和餐飲服務	41	13,981	2		49	17,167	3
專業、科學和技術服務	34	5,165	1		37	6,451	1
公共行政	12	3,751	1		11	3,789	1
其他	157	64,781	11		162	70,934	10
商業和工業貸款總額	668	$611,565	100	%	724	$656,397	100	%


			加權平均值		資產質量
2023年9月30日	餘額 (2)	平均值貸款尺寸 (3)	按價值貸款	債務服務範圍	通過	特別提及	機密	非應計（包含在分類中）
商業地產-按類別劃分的辦公室：
A 級	$113,135	$10,409	58%	1.48x	$106,761	$6,374	$—	$—
B 級	101,373	4,121	61%	1.42x	75,640	13,560	12,173	8,646
C 級	13,222	1,653	59%	1.40x	13,222	—	—	—
醫療辦公室	40,884	6,423	61%	1.44x	40,884	—	—	—
實驗室空間	20,397	23,455	76%	1.34x	4,057	—	16,340	—
辦公室合計 (1)	$289,011	$6,087	62%	1.43x	$240,564	$19,934	$28,513	$8,646

(1) 在2.89億美元的商業房地產辦公室總餘額中，約有67％由位於郊區的創收物業擔保。此外，商業房地產辦公室總餘額中約有20％將在兩年內到期。

(2) 不包括3,350萬美元的無準備金承付款。

(3) 承付款總額（未償貸款餘額加上無準備金的承付款）除以貸款數量。

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華盛頓信託銀行及其子公司
期末存款構成和或有流動性
（未經審計；千美元）

	9月30日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	十二月三十一日 2022	9月30日 2022
存款：
無息活期存款	$773,261	$758,242	$829,763	$858,953	$938,572
計息活期存款（市場內）	490,217	428,306	318,365	302,044	273,231
現在的賬户	745,778	791,887	828,700	871,875	869,984
貨幣市場賬户	1,111,797	1,164,557	1,214,014	1,255,805	1,146,826
儲蓄賬户	514,526	521,185	544,604	576,250	600,568
定期存款（市場內）	1,111,942	1,048,820	924,506	795,838	797,505
場內存款	4,747,521	4,712,997	4,659,952	4,660,765	4,626,686
批發經紀活期存款	—	—	1,233	31,153	31,044
批發經紀定期存款	668,042	601,481	607,329	327,044	412,127
批發經紀存款	668,042	601,481	608,562	358,197	443,171
存款總額	$5,415,563	$5,314,478	$5,268,514	$5,018,962	$5,069,857


	2023年9月30日			2022年12月31日
	平衡	佔總存款的百分比		平衡	佔總存款的百分比
未投保存款：
未投保的存款 (1)	$1,339,261	25	%	$1,514,900	30	%
減：聯盟存款 (2)	113,942	2		210,444	4
未投保的存款，不包括關聯存款	1,225,319	23		1,304,456	26
減：全額抵押優先存款 (3)	246,594	5		329,868	7
排除後未投保的存款	$978,725	18	%	$974,588	19	%

(1) 根據監管報告要求確定，其中包括關聯存款和全額抵押優先存款。

(2) 華盛頓信託銀行及其子公司的未投保存款餘額，這些餘額在合併中被清除。

(3) 州和政治分支機構的未投保存款，這些存款是根據州法律的要求進行擔保或抵押的。


	9月30日 2023		十二月三十一日 2022
或有流動性：
波士頓聯邦住房貸款銀行	$1,040,792		$668,295
波士頓聯邦儲備銀行	23,777		27,059
無息現金	72,001		49,727
未抵押證券	659,713		691,893
總計	$1,796,283		$1,436,974

或有流動性總額佔未投保存款的百分比	134.1	%	94.9	%
除外情況後，未投保存款的或有流動性總額的百分比	183.5	%	147.4	%

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華盛頓信託銀行及其子公司
信貸和資產質量數據
（未經審計；千美元）

	9月30日 2023		6月30日 2023		3月31日 2023		十二月三十一日 2022		9月30日 2022
資產質量比率：
不良資產佔總資產的比例	0.48	%	0.16	%	0.21	%	0.19	%	0.19	%
非應計貸款佔貸款總額的比例	0.60	%	0.19	%	0.27	%	0.25	%	0.25	%
逾期貸款總額與貸款總額之比	0.17	%	0.12	%	0.15	%	0.23	%	0.16	%
非應計貸款的信貸損失備抵金	119.50	%	378.04	%	277.40	%	296.02	%	304.10	%
貸款信貸損失佔貸款總額的備抵金	0.72	%	0.73	%	0.74	%	0.74	%	0.76	%

不良資產：
商業地產	$22,609		$—		$1,601		$—		$—
商業和工業	696		899		920		—		—
商業總額	23,305		899		2,521		—		—
住宅房地產	9,446		8,542		10,470		11,894		11,700
房屋淨值	901		966		989		952		422
其他消費者	—		—		—		—		—
消費者總數	901		966		989		952		422
非應計貸款總額	33,652		10,407		13,980		12,846		12,122
擁有的其他房地產	683		683		683		—		—
不良資產總額	$34,335		$11,090		$14,663		$12,846		$12,122

逾期貸款（逾期30天或以上）：
商業地產	$—		$—		$1,188		$1,187		$—
商業和工業	4		223		229		265		4
商業總額	4		223		1,417		1,452		4
住宅房地產	7,785		4,384		5,730		8,875		7,256
房屋淨值	1,925		1,509		833		1,235		252
其他消費者	19		214		15		16		17
消費者總數	1,944		1,723		848		1,251		269
逾期貸款總額	$9,733		$6,330		$7,995		$11,578		$7,529

累積逾期 90 天或更長時間的貸款	$—		$—		$—		$—		$—
過期貸款中包含非應計貸款	$5,710		$3,672		$5,648		$7,196		$7,059

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華盛頓信託銀行及其子公司
信貸和資產質量數據
（未經審計；千美元）
	在已結束的三個月中					在結束的九個月裏

	9月30日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	9月30日 2023	9月30日 2022
非應計貸款活動：
期初餘額	$10,407	$13,980	$12,846	$12,122	$12,414	$12,846	$14,203
增加非應計狀態	25,088	600	2,570	2,485	521	28,258	1,106
貸款恢復到應計狀態	(197)	(1,329)	(110)	—	(400)	(1,636)	(699)
已扣除的貸款	(44)	(52)	(61)	(62)	(63)	(157)	(122)
貸款轉移到其他擁有的房地產	—	—	(683)	—	—	(683)	—
付款、回報和其他變更	(1,602)	(2,792)	(582)	(1,699)	(350)	(4,976)	(2,366)
期末餘額	$33,652	$10,407	$13,980	$12,846	$12,122	$33,652	$12,122

貸款信貸損失補貼：
期初餘額	$39,343	$38,780	$38,027	$36,863	$36,317	$38,027	$39,088

貸款信貸損失準備金 (1)	900	600	800	900	600	2,300	(2,329)
扣款	(44)	(52)	(61)	(62)	(63)	(157)	(122)
回收率	14	15	14	326	9	43	226
期末餘額	$40,213	$39,343	$38,780	$38,027	$36,863	$40,213	$36,863

無準備金承諾的信貸損失備抵金：
期初餘額	$2,390	$2,290	$2,290	$2,390	$2,190	$2,290	$2,161

無準備金承付款的信貸損失準備金 (1)	(400)	100	—	(100)	200	(300)	229
期末餘額 (2)	$1,990	$2,390	$2,290	$2,290	$2,390	$1,990	$2,390

(1) 包含在合併收益表的信貸損失準備金中。

(2) 包含在合併資產負債表中的其他負債中。


	在已結束的三個月中										在結束的九個月裏
	9月30日 2023		6月30日 2023		3月31日 2023		十二月三十一日 2022		9月30日 2022		9月30日 2023		9月30日 2022
淨貸款扣除（回收額）：
商業地產	$—		$—		$—		($300)		$—		$—		($145)
商業和工業	4		5		6		10		9		15		(3)
商業總額	4		5		6		(290)		9		15		(148)
住宅房地產	—		—		—		—		—		—		(21)
房屋淨值	(7)		(2)		(1)		(8)		—		(10)		(4)
其他消費者	33		34		42		34		45		109		69
消費者總數	26		32		41		26		45		99		65
總計	$30		$37		$47		($264)		$54		$114		($104)

平均貸款的淨扣除額（回收額）——按年計算	—	%	—	%	—	%	(0.02	%)	—	%	—	%	—	%

-15-

下表顯示了平均餘額和利率信息。免税收入使用扣除相關聯邦税收優惠後的適用州所得税調整後的法定聯邦所得税税率轉換為全額應納税等值（“FTE”）基礎。可供出售證券的未實現收益（虧損）和待售抵押貸款的公允價值變化不包括在平均餘額和收益計算中。非應計貸款以及這些貸款的確認利息包含在列報的貸款金額中。


華盛頓信託銀行及其子公司
合併平均資產負債表（FTE 基準）
（未經審計；千美元）
在已結束的三個月中	2023年9月30日				2023年6月30日				改變
	平均餘額	利息	收益率/ 費率		平均餘額	利息	收益率/ 費率			平均餘額	利息	收益率/ 費率

資產：
現金、出售的聯邦基金和短期投資	$102,608	$1,344	5.20	%	$109,204	$1,279	4.70	%		($6,596)	$65	0.50	%
持有待售抵押貸款	23,057	332	5.71		18,647	241	5.18			4,410	91	0.53
應税債務證券	1,181,915	7,271	2.44		1,201,973	7,403	2.47			(20,058)	(132)	(0.03)



FHLB 股票	46,889	878	7.43		43,815	858	7.85			3,074	20	(0.42)


商業地產	2,004,204	31,526	6.24		1,928,461	28,800	5.99			75,743	2,726	0.25
商業和工業	609,604	9,896	6.44		615,101	9,458	6.17			(5,497)	438	0.27
商業總額	2,613,808	41,422	6.29		2,543,562	38,258	6.03			70,246	3,164	0.26
住宅房地產	2,552,602	24,976	3.88		2,448,204	23,137	3.79			104,398	1,839	0.09
房屋淨值	303,144	4,514	5.91		292,195	4,082	5.60			10,949	432	0.31
其他	18,813	225	4.74		17,808	207	4.66			1,005	18	0.08
消費者總數	321,957	4,739	5.84		310,003	4,289	5.55			11,954	450	0.29
貸款總額	5,488,367	71,137	5.14		5,301,769	65,684	4.97			186,598	5,453	0.17
賺取利息的資產總額	6,842,836	80,962	4.69		6,675,408	75,465	4.53			167,428	5,497	0.16
非利息資產	272,321				263,830					8,491
總資產	$7,115,157				$6,939,238					$175,919
負債和股東權益：
計息活期存款（市場內）	$461,760	$5,060	4.35	%	$393,824	$4,090	4.17	%		$67,936	$970	0.18	%
現在的賬户	742,690	419	0.22		781,226	400	0.21			(38,536)	19	0.01
貨幣市場賬户	1,173,284	9,929	3.36		1,199,761	9,302	3.11			(26,477)	627	0.25
儲蓄賬户	516,342	429	0.33		522,300	321	0.25			(5,958)	108	0.08
定期存款（市場內）	1,080,395	9,880	3.63		1,000,284	7,960	3.19			80,111	1,920	0.44
計息的市場內存款	3,974,471	25,717	2.57		3,897,395	22,073	2.27			77,076	3,644	0.30
批發經紀活期存款	—	—	—		28	—	—			(28)	—	—
批發經紀定期存款	659,624	8,352	5.02		650,381	7,631	4.71			9,243	721	0.31
批發經紀存款	659,624	8,352	5.02		650,409	7,631	4.71			9,215	721	0.31
計息存款總額	4,634,095	34,069	2.92		4,547,804	29,704	2.62			86,291	4,365	0.30
FHLB 的進展	1,053,370	12,497	4.71		979,835	11,652	4.77			73,535	845	(0.06)
初級次級債券	22,681	404	7.07		22,681	374	6.61			—	30	0.46

計息負債總額	5,710,146	46,970	3.26		5,550,320	41,730	3.02			159,826	5,240	0.24
無息活期存款	773,424				770,075					3,349
其他負債	173,572				152,616					20,956
股東權益	458,015				466,227					(8,212)
負債和股東權益總額	$7,115,157				$6,939,238					$175,919
淨利息收入 (FTE)		$33,992				$33,735					$257
利率差額			1.43	%			1.51	%				(0.08	%)
淨利率			1.97	%			2.03	%				(0.06	%)

上表中列出的利息收入金額包括以下應納税等值調整：


在已結束的三個月中	2023年9月30日	2023年6月30日	改變
商業貸款	$241	$235	$6


總計	$241	$235	$6

-16-



華盛頓信託銀行及其子公司
合併平均資產負債表（FTE 基準）
（未經審計；千美元）
在結束的九個月裏	2023年9月30日				2022年9月30日				改變
	平均餘額	利息	收益率/ 費率		平均餘額	利息	收益率/ 費率		平均餘額	利息	收益率/ 費率

資產：
現金、出售的聯邦基金和短期投資	$105,025	$3,693	4.70	%	$128,606	$769	0.80	%	($23,581)	$2,924	3.90	%
待售抵押貸款	18,315	725	5.29		29,985	851	3.79		(11,670)	(126)	1.50
應税債務證券	1,192,536	21,868	2.45		1,106,632	15,209	1.84		85,904	6,659	0.61


FHLB 股票	45,605	2,333	6.84		15,745	218	1.85		29,860	2,115	4.99


商業地產	1,931,196	85,626	5.93		1,648,061	43,360	3.52		283,135	42,266	2.41
商業和工業	618,415	28,423	6.14		628,574	19,456	4.14		(10,159)	8,967	2.00
商業總額	2,549,611	114,049	5.98		2,276,635	62,816	3.69		272,976	51,233	2.29
住宅房地產	2,452,088	69,777	3.80		1,875,175	46,376	3.31		576,913	23,401	0.49
房屋淨值	293,957	12,355	5.62		257,814	6,753	3.50		36,143	5,602	2.12
其他	17,685	616	4.66		15,995	550	4.60		1,690	66	0.06
消費者總數	311,642	12,971	5.56		273,809	7,303	3.57		37,833	5,668	1.99
貸款總額	5,313,341	196,797	4.95		4,425,619	116,495	3.52		887,722	80,302	1.43
賺取利息的資產總額	6,674,822	225,416	4.52		5,706,587	133,542	3.13		968,235	91,874	1.39
非利息資產	259,334				268,744				(9,410)
總資產	$6,934,156				$5,975,331				$958,825
負債和股東權益：
計息活期存款（市場內）	$385,180	$11,788	4.09	%	$255,014	$1,114	0.58	%	$130,166	$10,674	3.51	%
現在的賬户	781,546	1,177	0.20		867,464	492	0.08		(85,918)	685	0.12
貨幣市場賬户	1,208,436	26,807	2.97		1,193,599	3,984	0.45		14,837	22,823	2.52
儲蓄賬户	534,784	1,065	0.27		570,129	246	0.06		(35,345)	819	0.21
定期存款（市場內）	971,333	22,417	3.09		800,037	5,997	1.00		171,296	16,420	2.09
計息的市場內存款	3,881,279	63,254	2.18		3,686,243	11,833	0.43		195,036	51,421	1.75
批發經紀活期存款	5,368	177	4.41		17,197	212	1.65		(11,829)	(35)	2.76
批發經紀定期存款	579,871	19,931	4.60		396,465	1,677	0.57		183,406	18,254	4.03
批發經紀存款	585,239	20,108	4.59		413,662	1,889	0.61		171,577	18,219	3.98
計息存款總額	4,466,518	83,362	2.50		4,099,905	13,722	0.45		366,613	69,640	2.05
FHLB 的進展	1,025,788	35,775	4.66		285,590	3,891	1.82		740,198	31,884	2.84
初級次級債券	22,681	1,132	6.67		22,681	443	2.61		—	689	4.06

計息負債總額	5,514,987	120,269	2.92		4,408,176	18,056	0.55		1,106,811	102,213	2.37
無息活期存款	792,706				925,433				(132,727)
其他負債	165,021				129,967				35,054
股東權益	461,442				511,755				(50,313)
負債和股東權益總額	$6,934,156				$5,975,331				$958,825
淨利息收入 (FTE)		$105,147				$115,486				($10,339)
利率差額			1.60	%			2.58	%			(0.98	%)
淨利率			2.11	%			2.71	%			(0.60	%)

上表中列出的利息收入金額包括以下應納税等值調整：



在結束的九個月裏	2023年9月30日	2022年9月30日	改變
商業貸款	$703	$838	($135)


總計	$703	$838	($135)

-17-


華盛頓信託銀行及其子公司
補充信息-非公認會計準則財務指標的計算
（未經審計；千美元，每股金額除外）

	9月30日 2023		6月30日 2023		3月31日 2023		十二月三十一日 2022		9月30日 2022
每股有形賬面價值：
報告的股東權益總額	$431,404		$459,161		$464,983		$453,669		$432,274
減去：
善意	63,909		63,909		63,909		63,909		63,909
可識別的無形資產，淨額	3,919		4,130		4,342		4,554		4,766
有形股東權益總額	$363,576		$391,122		$396,732		$385,206		$363,599

已發行股份，如報告所示	17,019		17,019		16,986		17,183		17,171

每股賬面價值——GAAP	$25.35		$26.98		$27.37		$26.40		$25.17
每股有形賬面價值——非公認會計準則	$21.36		$22.98		$23.36		$22.42		$21.18

有形資產變為有形資產：
有形股東權益總額	$363,576		$391,122		$396,732		$385,206		$363,599

報告的總資產	$7,183,475		$7,011,760		$6,859,182		$6,660,051		$6,408,051
減去：
善意	63,909		63,909		63,909		63,909		63,909
可識別的無形資產，淨額	3,919		4,130		4,342		4,554		4,766
有形資產總額	$7,115,647		$6,943,721		$6,790,931		$6,591,588		$6,339,376

權益轉資產——GAAP	6.01	%	6.55	%	6.78	%	6.81	%	6.75	%
有形資產轉有形資產——非公認會計準則	5.11	%	5.63	%	5.84	%	5.84	%	5.74	%


	在已結束的三個月中										在結束的九個月裏
	9月30日 2023		6月30日 2023		3月31日 2023		十二月三十一日 2022		9月30日 2022		9月30日 2023		9月30日 2022
平均有形資產回報率：
淨收入，如報告所示	$11,161		$11,256		$12,812		$16,573		$18,668		$35,229		$55,108

報告的平均資產總額	$7,115,157		$6,939,238		$6,743,996		$6,480,872		$6,216,129		$6,934,156		$5,975,331
減去以下的平均餘額：
善意	63,909		63,909		63,909		63,909		63,909		63,909		63,909
可識別的無形資產，淨額	4,021		4,233		4,445		4,657		4,871		4,232		5,085
平均有形資產總額	$7,047,227		$6,871,096		$6,675,642		$6,412,306		$6,147,349		$6,866,015		$5,906,337

平均資產回報率——GAAP	0.62	%	0.65	%	0.77	%	1.01	%	1.19	%	0.68	%	1.23	%
平均有形資產回報率——非公認會計準則	0.63	%	0.66	%	0.78	%	1.03	%	1.20	%	0.69	%	1.25	%

平均有形資產回報率：
據報道，普通股股東可獲得的淨收益	$11,140		$11,237		$12,783		$16,535		$18,615		$35,160		$54,944

報告的平均權益總額	$458,015		$466,227		$460,106		$438,347		$487,230		$461,442		$511,755
減去以下的平均餘額：
善意	63,909		63,909		63,909		63,909		63,909		63,909		63,909
可識別的無形資產，淨額	4,021		4,233		4,445		4,657		4,871		4,232		5,085
平均有形資產總額	$390,085		$398,085		$391,752		$369,781		$418,450		$393,301		$442,761

平均淨資產回報率——GAAP	9.65	%	9.67	%	11.27	%	14.96	%	15.16	%	10.19	%	14.35	%
平均有形資產回報率——非公認會計準則	11.33	%	11.32	%	13.23	%	17.74	%	17.65	%	11.95	%	16.59	%

-18-