展品99.2





Ni 43-101
技術報告
確定的可行性研究
對於商用鋰
提取植物位於
朗克西南廠

報告 RSI-3353



製作人：
蘭德爾·M·布魯什，PE(William M.Cobb&Associates，Inc.)
查爾斯·Daniel·坎貝爾，PE(聯盟技術小組)
Frank Gay，PE(Hunt，Guillot& Associates，LLC)
蘇珊·B·巴頓，PE(Respec Company，LLC)
Mike，RM-SME(Mike，羅坎德爾諮詢公司)
小羅伯特·E·威廉姆斯，PG，CPG(William M.Cobb&Associates，Inc.)

已準備好
標準鋰有限公司
西喬治亞州1625-1075號街
不列顛哥倫比亞省温哥華V6E 3C9
加拿大

生效日期：2023年8月18日

報告日期：2023年10月18日

項目編號M0226.22001.003

有關前瞻性信息的注意事項

這些前瞻性表述涉及(但不限於)資源估計、品位和回收率、開發計劃、採礦方法和指標(包括回收過程)、採礦和生產預期(包括預期現金流、資本成本估計和礦山的預期壽命)、運營成本、預期回收期、政府批准和許可證的接收、建設時間表、財務預測(包括淨現值和內部回報率估計)、税收和特許權使用費税率以及其他預期成本。

前瞻性信息必須基於許多估計和假設，這些估計和假設雖然被認為是合理的，但必然會受到重大政治、商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響。可能存在導致未來期間的結果、假設、業績、成就、前景或機會不符合預期、估計或預期的因素。

不能保證前瞻性信息和陳述將被證明是準確的，因為許多已知和未知的因素和未來事件可能會導致實際結果、業績或成就與本文中包含的或通過參考併入的此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果、業績或成就大不相同或大不相同。因此，在作出有關該項目的決策時，應仔細考慮所有這些因素，潛在投資者不應過度依賴前瞻性信息。本技術報告中的前瞻性信息是截至2023年8月18日的生效日期。除適用法律要求外，標準鋰有限公司不承擔更新或修改前瞻性信息以反映假設的變化、環境的變化或影響此類前瞻性信息的任何其他事件的義務。

RSI-3353

作者證書

我，蘭德爾·M。“Randy”Brush， PE，作為題為LANXESS南廠工業提鋰裝置最終可行性研究技術報告(技術報告),生效日期為2023年8月18日，特此證明：

我目前是William M.Cobb&Associates，Inc.的總裁，在德克薩斯州達拉斯科伊特路12770號907Suit907，郵編：75251。

我擁有斯坦福大學石油工程理學碩士學位和萊斯大學化學工程理學學士學位。

我是美國採礦、冶金和石油工程師協會下屬的組織--石油工程師協會的信譽良好的會員(會員編號0515460)。我也是石油評價工程師協會的成員。

我是一名專業工程師，在德克薩斯州註冊，自1999年以來一直以此身份執業。

作為一名專業工程師，我在評估注入和產出水、鹽水和其他流體(如Smackover)等多孔地層方面擁有42年以上的經驗。這包括對這一特定領域進行10年的評估。這些任務包括以下內容：

使用工程分析、數學建模和適當的數據收集和分析技術來評估將氣體、水和蒸汽注入地下地質地層以及從這些地層中回收石油、天然氣和水的情況。

專門從事儲集層評估、管理和模擬研究，以定義碳氫化合物(原油、凝析油和天然氣)和非碳氫化合物(例如溴、鋰、一氧化碳₂、和氦)儲量和庫存，通過預測交替開發計劃和各種油藏驅動機制下的油藏動態，以及評估天然氣和CO的表現，提供最終的採收率估計₂蓄水池對內部和外部運行因素的響應。

根據我的經驗和資質，我是國家儀器43-101中定義的合格人員。

I 獨立於標準鋰，適用NI 43101第1.5節中的所有測試。

我共同負責本技術報告的第7-12章和第14-16章。

我之前曾參與過技術報告所述的資產。我參與的性質包括對該油田的溴回收進行了10年的評估 蘭克西斯.

在我的監督下，William M.Cobb&Associates，Inc.的代表是地質學家小羅伯特·E·威廉姆斯和油藏工程師託爾·梅林。

我最近一次親自視察該物業是在2022年5月17日至19日。

本人已閲讀《國家儀器43-101表43-101F1》及本人負責的《技術報告》，本文件是按照《國家儀器43-101》編寫的。

據我所知、所知和所信，截至本證書日期，本技術報告包含了為清楚理解技術報告而需要披露的所有科學和技術信息。

I 同意向任何證券交易所提交本技術報告，前提是該技術報告符合該監管交易所的框架，以及符合監管目的的其他監管機構或出版物，包括在公眾可訪問的網站上的上市公司文件中的電子出版物。

2023年10月18日在德克薩斯州達拉斯簽署。

S/S蘭德爾·M.刷子

蘭德爾·M·布魯什，體育
William M.Cobb&Associates公司

RSI-3353

作者證書

我，小羅伯特·E·威廉姆斯，PG，CPG，作為題為LANXESS南廠工業提鋰裝置最終可行性研究技術報告(技術報告),生效日期為2023年8月18日，特此證明：

我目前是William M.Cobb&Associates 12770 Coit Road Suite907，Dallas Texas，75251的高級地質學家。

我畢業於俄克拉荷馬州立大學，1991年獲得地質學理學學士學位。

我是2023年1月9日頒發的美國專業地質學家協會12158號證書的優秀會員。

我是在德克薩斯州專業地球科學家委員會註冊的專業地質學家，編號3964，，授予2003年8月31日。

作為一名在石油和礦產行業擁有30多年經驗的高級地質學家，我在北美和南美的不同地區進行了廣泛的工作。值得注意的是，我為Smackover團隊投入了10多年的時間，開展了從阿拉巴馬州到德克薩斯州的多個項目。在我的整個職業生涯中，我的角色涉及一系列不同的職責，突出地專注於地質地下屬性的詳細繪圖。這一測繪過程在評價儲集層體積和準確估算儲量方面起到了基礎性作用。

根據我的經驗和資質，我是國家儀器43-101中定義的合格人員。

應用NI 43-101第1.5節中的所有測試時，I 獨立於標準鋰。

我共同負責本技術報告的第7-12章和第14-16章。

在我的監督下，William M.Cobb&Associates，Inc.的代表是地質學家唐納德·L·貝利。

我最近一次親自視察該物業是在2022年5月17日至19日。

我已閲讀《國家儀器43-101》、《表格43-101F1》和我負責的《技術報告》，文件是按照NI 43-101編寫的。

據我所知、所知和所信，截至本證書日期，本技術報告包含了為清楚理解技術報告而需要披露的所有科學和技術信息。

2023年10月18日在德克薩斯州達拉斯簽署。

S/S小羅伯特·E·威廉姆斯

小羅伯特·E·威廉姆斯，控球，CPG
William M.Cobb&Associates公司

三、

RSI-3353

作者證書

我，查爾斯·Daniel·坎貝爾，體育，作為技術報告的共同作者，題為LANXESS南廠工業提鋰裝置最終可行性研究技術報告(技術報告),生效日期為2023年8月18日，特此證明：

我目前被聯盟技術集團聘用為諮詢工程師，辦公室位於阿肯色州布賴恩特布朗巷219號，郵編72022。

我擁有路易斯安那理工大學石油工程理學學士學位。

我是AR、KS、LA、MS、MO、OK、SC和TX的註冊專業工程師，自1983年以來一直在此職位上執業。

作為一名專業工程師，我在環境工程方面有超過35年的顧問、經理和州監管經驗。我曾為眾多工業設施進行環境規劃、成本分析、設計和合同管理。我有監管合規經驗，包括NPDES、廢水處理、地下水數據評估、侵蝕/沉積物控制、空氣(標題V和次要來源)、危險廢物、固體廢物、地下注入和現場修復。具體任務包括：

我為在美國擁有多個生產、運輸和分銷設施的石油生產和特種化學品加工公司指導環境合規活動項目。

I 負責NPDES、標題V和RCRA許可證申請的準備工作

我對監測井網的地下水水文進行了評估，併為監管機構編寫了報告，對回收井進行了瞬變測試，並制定了水井修復項目

根據我的經驗和資質，我是國家儀器43-101中定義的合格人員。

I 獨立於標準鋰，適用於國家儀器43-101第1.5節中的所有測試。

我負責本技術報告的第20章。

我之前參與過作為技術報告主題的物業。我參與的性質包括作為環境專業人員的諮詢標準鋰聘請作為主題物業的監管資源。與主題物業相關，我直接受僱於五大湖化學公司(LNXESS Corporation的前身) 化學公司(GLCC)擔任環境專業人員，並擔任GLCC、Chemtura Corporation和LANXESS Corporation的環境諮詢工程師。

在我的監督下，GBMC&Associates，Inc.(現為聯盟)的代表為LANXESS公司及其前身提供了環境監管支持。

我最近一次親自視察該物業是在2022年11月8日。

本人已閲讀《國家儀器43-101表43-101F1》及本人負責的《技術報告》，本文件是按照《國家儀器43-101》編寫的。

據我所知、所知和所信，截至本證書日期，本技術報告包含了為清楚理解技術報告而需要披露的所有科學和技術信息。

2023年10月18日在阿肯色州科比簽約。

S/S查爾斯·Daniel·坎貝爾

查爾斯·Daniel·坎貝爾，體育
聯盟(前GBMC&Associates)

四.

RSI-3353

作者證書

我，Frank Gay，PE，作為技術報告的聯合作者朗盛南廠工業鋰提煉廠最終可行性研究技術報告(技術報告)，生效日期為2023年8月18日，特此證明：

我是亨特，Guillot&Associates，LLC的業主代表服務副總裁，辦公室位於德克薩斯州77381，The Woodland，the Woodland175 Suite8401 New Trails Drive8401。

我擁有麻省理工學院化學工程理學學士學位和麻省理工學院化學工程實踐理學碩士學位。

我是一名專業工程師，在北卡羅來納州註冊，自1985年以來一直以此身份執業，地位良好。

作為一名專業工程師，我在項目和工程管理、成本和進度控制、工藝設計、應力分析、石化行業以及設計和執行方面擁有超過35年的經驗。這些任務包括以下內容：

我在工程、採購和施工(EPC)階段參與了許可方選擇、前期前端工程設計(Pre-Feed)、FEED和項目管理諮詢(PMC)。我建立並領導了該項目，從早期的配置研究到Feed，然後是詳細設計、採購和施工期間的PMC角色。該項目包括設計和安裝四個主要的內部電池極限(ISBL)裝置，包括石腦油加氫裂化裝置、柴油加氫處理裝置、制氫裝置、硫磺回收裝置、以及相關的公用事業和場外設施，用於沙特阿拉伯西海岸的大型煉油廠擴建。我的職責包括全面管理飼料的成本、進度和質量，以及項目的資本成本估算。

I 開發預送紙(根據設計確定範圍[DBSP]）新技術多元醇的包裝位於沙特阿拉伯的設施。這項工作完全在沙特阿拉伯進行，使用了大約 30%的沙特工程師和其他項目管理專業人員。我負責項目的執行。

根據我的經驗和資質，我是國家儀器43-101中定義的合格人員。

I 獨立於標準鋰，適用於國家儀器43-101第1.5節中的所有測試。

我我負責本技術報告的第22章。

我之前沒有參與過作為技術報告主題的物業。

我從未參觀過該物業。

本人已閲讀《國家儀器43-101表43-101F1》及本人負責的《技術報告》，本文件是按照《國家儀器43-101》編寫的。

據我所知、所知和所信，截至本證書日期，本技術報告包含了為清楚理解技術報告而需要披露的所有科學和技術信息。

10月18日在路易斯安那州拉斯頓簽署， 2023.

S/S Frank Gay

弗蘭克·蓋伊，體育
Hunt，Guillot & Associates，LLC

RSI-3353

作者證書

我蘇珊·B Patton，PE，首席顧問，作為技術報告的共同作者 朗盛南方工廠商業鋰提取廠的連續性可行性研究技術報告 (技術報告),生效日期為2023年8月18日，特此證明：

我我目前是CNOEC的首席顧問，地址：1601 Riverfront Drive，Suite 204，科羅拉多州大章克申，郵編81501。

我擁有新墨西哥州採礦與技術學院採礦工程理學學士學位，阿拉巴馬大學礦物工程理學碩士學位，以及阿拉巴馬大學礦物與環境工程的跨學科博士學位。

本人是採礦、冶金和勘探學會的註冊會員 (會員編號248220)。

我是一名專業工程師，在阿拉巴馬州、科羅拉多州、新墨西哥州、蒙大拿州、西弗吉尼亞州、賓夕法尼亞州、南達科他州、猶他州和肯塔基州註冊。

我是一名採礦工程師，自1983年以來一直以這個身份執業。

作為一名首席顧問，我自2007年以來一直從事礦物滷水業務。這些任務包括為生產鉀鹽、氯化鎂和鋰而進行的稀礦滷水的資源和儲量估算。

根據我的經驗和資質，我是國家儀器43-101中定義的合格人員。

應用NI 43-101第1.5節中的所有測試時，I 獨立於標準鋰。

我負責本技術報告的第1-6章和第23-27章。

我之前沒有參與過作為技術報告主題的物業。

我最近一次親自視察該物業是在2023年6月27日。

本人已閲讀《國家儀器43-101表43-101F1》及本人負責的《技術報告》，本文件是按照《國家儀器》43-101編寫的。

據我所知、所知和所信，截至本證書日期，本技術報告包含了為清楚理解技術報告而需要披露的所有科學和技術信息。

於2023年10月18日在科羅拉多州的Grand Junction簽約。

S/S蘇珊·B·巴頓

蘇珊·巴頓，體育
Respec諮詢公司

RSI-3353

作者證書

我，Mike·羅坎德爾，總裁，作為題為朗盛南方工廠商業鋰提取廠的連續性可行性研究技術報告 (技術報告),生效日期為2023年8月18日，特此證明：

我目前受聘為Mike羅坎德爾諮詢有限公司的總裁，辦事處位於亞利桑那州圖森市山風北11414號，郵編85737。

我擁有不列顛哥倫比亞大學冶金工程理學學士學位。

本人是採礦、冶金和勘探學會信譽良好的會員(會員編號： 4122579)。

作為一名工藝和工程顧問，我自2018年以來一直從事鋰的研究工作。我在項目開發的各個階段擁有超過45年的不同工藝經驗從實驗室開發到調試、啟動和運營監督。我擅長使用Metsim和HSC Chemical等工具進行流程建模。我的職業生涯範圍廣泛，涉及水電和火法冶金、工業礦產、化工和環境行業的項目。在我職業生涯的大部分時間裏，我一直是一名首席工藝工程師，負責準備工藝流程圖、質量平衡、工藝設計規範、設備尺寸和規範、公用事業和運營成本評估、評標、試運行、啟動、和流程優化。這些任務包括以下內容：

我協助內華達州鋰公司開發粘土鋰項目。我的職責包括流程圖開發、模擬和流程優化、準備規範以及協助選擇設備。

我是美國太平洋硼酸鹽和鋰預可行性研究(現場)鈷鐵礦浸出工藝的首席工藝工程師，每年生產90,000噸硼酸。此項目現已進入進貨階段。該項目包括曼海姆硫酸鉀生產設施。

根據我的經驗和資質，我是國家儀器43-101中定義的合格人員。

應用NI 43-101第1.5節中的所有測試時，I 獨立於標準鋰。

我負責本技術報告的第13、17和21章。

我之前沒有參與過作為技術報告主題的物業。

我最近一次親自視察該物業是在2022年10月10日至12日。

本人已閲讀《國家儀器43-101表43-101F1》及本人負責的《技術報告》，本文件是按照《國家儀器》43-101編寫的。

據我所知、所知和所信，截至本證書日期，本技術報告包含了為清楚理解技術報告而需要披露的所有科學和技術信息。

2023年10月18日在亞利桑那州圖森市簽約。

S/S Mike羅坎德爾

Mike·羅坎德爾、總裁
Mike羅坎德爾諮詢有限責任公司

第七章

RSI-3353

目錄表

1.0	執行摘要			1

	1.1	屬性説明		2
	1.2	地質與成礦		4
	1.3	勘探現狀		4
	1.4	礦產資源評估		4
	1.5	礦產儲量估算		6
	1.6	採礦方法		6
	1.7	回收方法		7
	1.8	項目基礎設施		8
	1.9	營銷		9
	1.10	環境許可		9
	1.11	資本和運營費用		10
	1.12	經濟分析		12
	1.13	合資格人士的結論		13
	1.14	合資格人士的推薦		14

2.0	引言			15

	2.1	職權範圍和報告目的		15
	2.2	合格人員		17
	2.3	有資格的人員親自檢查財產		17
	2.4	信息來源		17
	2.5	貨幣、縮寫和度量單位		19

3.0	對其他專家的依賴			22

	3.1	礦業權		22
	3.2	市場定價		22

4.0	物業描述和位置			23

	4.1	物業描述和位置		23
	4.2	地表權和礦業權		25
		4.2.1	礦業權	25
		4.2.2	表面權利	25
	4.3	付給出租人的款項		27
	4.4	鋰-LANXESS標準協議概述		28
		4.4.1	修訂和重新簽署諒解備忘錄	28
		4.4.2	網站訪問、預留和許可協議	29
	4.5	環境責任和許可		31
	4.6	在物業上執行工作的重大產權負擔或風險		32

5.0	可獲得性、氣候、當地資源、基礎設施和地形			33

	5.1	無障礙		33

VIII

RSI-3353

		5.1.1	機場通道	33
		5.1.2	鐵路通道	33
		5.1.3	道路通道	33
	5.2	氣候		35
	5.3	本地		35
		5.3.1	當地勞動力	35
		5.3.2	運輸	35
		5.3.3	水	36
		5.3.4	電源	36
		5.3.5	天然氣	36
		5.3.6	支持服務	36
	5.4	地理學		36
	5.5	摘要		36

6.0	歷史			37

	6.1	LANXESS屬性的歷史		37
	6.2	歷史礦產資源量估算		40
	6.3	從物業中生產		42

7.0	地質背景與成礦作用			43

8.0	存款類型			50

9.0	探索			53

	9.1	地質數據採集方法、質量、範圍		53
	9.2	鋰濃度數據採樣方法、質量和程度		53
	9.3	勘探成果及解釋		55

10.0	鑽探			59

11.0	樣品製備、分析和安全			63

	11.1	抽樣程序		63
		11.1.1	方法論	63
		11.1.2	分析方案	64

12.0	數據驗證			65

	12.1	鋰離子濃度數據的驗證		65
	12.2	測井和巖心資料的驗證		70
	12.3	生產和注水數據核查		70
	12.4	合資格人士的意見		71

13.0	選礦和冶金試驗			72

	13.1	引言		72
	13.1	流程概述		73
	13.2	歷史測試		74
	13.3	示範工廠測試		74
		13.1.1	示範工廠	75

RSI-3353

		13.1.2	尾水測量滑板		79
		13.1.3	鹽水前處理試驗		79
	13.2	朗盛公司的鹽水前處理			80
	13.3	鹽水pH值控制			80
	13.4	鹽水過濾			81
	13.5	滷水前處理試驗的主要結果			82
		13.5.1	在示範工廠進行LED測試		82
			13.5.1.1	LiSTR DLE測試	82
			13.5.1.2	LiSTR DLE測試工作的主要發現	82
			13.5.1.3	LSS DLE測試	83
			13.5.1.4	LSS DLE測試工作的主要結果	84
	13.6	氯化鋰溶液淨化濃縮示範工廠			84
	13.7	反滲透法濃縮氯化鋰溶液			85
		13.7.1	苦鹹水反滲透(BWRO)		85
		13.7.2	滲透輔助反滲透		85
	13.8	除鈣除鎂工藝			86
		13.8.1	純鹼石灰軟化試驗		86
		13.8.2	鈣鎂離子交換		89
	13.9	除硼離子交換			89
	13.10	氯化鋰提純和濃度測試工作的主要發現			89
	13.11	額外的氯化鋰提純和濃度測試			90
	13.12	碳酸鋰結晶			90
		13.12.1	第一批碳酸鋰生產		91
		13.12.2	二次生產碳酸鋰		93
		13.12.3	第三代碳酸鋰生產		95
		13.12.4	碳酸鋰結晶的主要發現測試工作		97
	13.13	工藝測試QA/QC			97
	13.14	工藝技術風險及緩解措施			98
	13.15	結論和建議			98

14.0	礦產資源量估算				99

	14.1地質模型描述				100
	14.2仿真模型説明				103
	14.3鋰資源估算				109
	14.4合格人員討論				111

15.0	礦產儲量估算				113

	15.1	引言			113
	15.2	鋰儲量估算			113
	15.3	對結果的討論			116

16.0	採礦方法				117

	16.1	生產計劃			120

RSI-3353

17.0	恢復方法				123

	17.1	概述			123
	17.2	鹽水供應和回注(LANXESS)			124
		17.2.1	鹽水供應		124
		17.2.2	鹽水回注		125
	17.3	鹽水前處理			125
	17.4	直接提鋰			126
		17.4.1	鋰的選擇性吸附		126
		17.4.2	貧鋰滷水加工		126
	17.5	提純和濃縮			127
		17.5.1	苦鹹水反滲透		127
		17.5.2	化學軟化		127
		17.5.3	離子交換		127
			17.5.3.1	除鈣除鎂	127
			17.5.3.2	離子交換除硼	128
		17.5.4	滲透輔助反滲透(OARO)		128
	17.6	碳酸鋰轉化率			128
		17.6.1	碳酸鋰結晶		128
		17.6.2	乾燥、碾磨和包裝		129
	17.7	能量。水和工藝材料			129
		17.7.1	能源需求		129
		17.7.2	供水		130
		17.7.3	試劑		130

18.0	項目基礎設施				131

	18.1	基礎設施描述			131
		18.1.1	巖土工程		132
	18.2	滷水供應和迴流			132
	18.3	加工廠			133
		18.3.1	鹽水前處理		134
		18.3.2	鋰選擇吸附(LSS)		135
		18.3.3	軟化		135
		18.3.4	離子交換		135
		18.3.5	氯化鋰濃度		135
		18.3.6	碳酸鋰生產		135
		18.3.7	乾燥、碾磨和包裝		136
		18.3.8	流出滷水		136
		18.3.9	過程控制與儀表系統		136
	18.4	非流程性建築			137
	18.5	支持服務			138
		18.5.1	交通運輸		138

RSI-3353

		18.5.2	試劑		138
		18.5.3	公用事業		138
			18.5.3.1	天然氣	138
			18.5.3.2	電力	138
			18.5.3.3	供水	139
			18.5.3.4	蒸汽和冷凝水	139
			18.5.3.5	壓縮空氣	139
			18.5.3.6	污水處理	139
		18.5.4	消防		139
		18.5.5	雨水管理		139
		18.5.6	UIC處置井		140
		18.5.7	安防		140
		18.5.8	電信		140
			18.5.8.1	主要互聯網服務	140
			18.5.8.2	基於雲的PBX電話系統	140
			18.5.8.3	工廠無線系統	140
			18.5.8.4	VHF/UHF無線電系統	141
			18.5.8.5	企業局域網/廣域網	141
			18.5.8.6	過程控制計劃	141
	18.6	Lanxess構造的改進			142

19.0	市場研究和合同				143

	19.1	鋰市場			143
	19.2	鋰的供需情況			145
	19.3	碳酸鋰價格			146
	19.4	Lanxess諒解備忘錄和承購選項			148

20.0	環境研究、許可和社會或社區影響				149

	20.1	環境監管環境			149
	20.2	許可證及主管當局			149
		20.2.1	聯邦制		150
		20.2.2	阿肯色州		150
	20.3	建築和/或經營許可證			151
		20.3.1	《公民權利和政治權利國際公約》第404條--全國許可39		151
		20.3.2	次要來源空氣許可證		152
		20.3.3	公共供水		152
		20.3.4	NPDES施工雨水排放		152
		20.3.5	NPDES無鹽水工藝水排放		153
		20.3.6	國家污水處理建設許可證		153
		20.3.7	NPDES雨水排放類別行業		153
		20.3.8	國家禁止排放許可證		154
		20.3.9	地下注水管制許可證		154

十二

RSI-3353

		20.3.10	《資源保護和恢復法》副標題C處理、儲存和處置許可證		154
	20.4	允許修改			155
	20.5	環境責任			155
	20.6	環境基線研究			156
		20.6.1	地下-地下水		156
		20.6.2	地下土壤		157
		20.6.3	地表雨水		158
		20.6.4	表層沉積物		158
		20.6.5	地表植被		158
	20.7	野生動物			159
	20.8	文化資源			160
	20.9	環境影響			161
	20.10	社會影響			162
	20.11	廢物管理/處置			162
	20.12	環境管理和關閉計劃			163

21.0	資本和運營成本				164

	21.1	資本成本			164
		21.1.1	估算方法		165
		21.1.2	估計的範圍		166
			21.1.2.1	直接成本	166
			21.1.2.2	間接成本	167
		21.1.3	進度表		167
		21.1.4	契約法		168
		21.1.5	津貼		168
		21.1.6	偶然性		168
		21.1.7	排除事項		169
		21.1.8	估計置信度		169
	21.2	運營成本估算			169
		21.2.1	電力和基礎設施		170
		21.2.2	試劑和耗材		171
		21.2.3	維修材料和對外服務		171
		21.2.4	勞動力		172
		21.2.5	保險		173
		21.2.6	雜項費用		173
		21.2.7	持續資本		173
		21.2.8	排除事項		174
	21.3 QP意見				174

22.0	經濟分析				175

	22.1	投入和假設			175
		22.1.1	資本支出		176

第十三屆

RSI-3353

		22.1.2	運營成本	176
		22.1.3	持續資本	176
		22.1.4	現金流	176
		22.1.5	施工	176
		22.1.6	使用壽命	176
		22.1.7	商品定價	177
		22.1.8	貼現現金流(DCF)	177
		22.1.9	施工前費用	177
	22.2	税收和特許權使用費		177
		22.2.1	費用及專利權使用費	177
		22.2.2	折舊	177
		22.2.3	公司税	177
		22.2.4	45倍MPTC税收抵免	177
	22.3	資本支出計劃		177
	22.4	生產收入		178
	22.5	現金流預測		178
	22.6	經濟評價結果		178
	22.7	敏感度分析		179
	22.8	結論與敏感性分析		182

23.0	相鄰屬性			183

	23.1	朗盛公司		183
	23.2	Albemarle公司		183
	23.3	Saltwerx(Galvanic，LLC的子公司)		184
	23.4	利樂科技		184
	23.5	阿肯色州西南項目		184

24.0	其他相關數據和信息			186

25.0	解讀和結論			187

	25.1	地質、資源和儲量估算		187
	25.2	工藝信息與設計		188
	25.3	基礎設施		189
	25.4	環境研究		189
	25.5	環境監管許可		189
	25.6	社會和社區影響		190
	25.7	資本和運營成本		191
	25.8	經濟分析		191
	25.9	項目風險		192

26.0	建議			194

27.0	參考文獻			195

XIV

RSI-3353

個表列表

表格

表 1-1LANXESS聯合和非聯合土地用於滷水生產的描述	4

表1-2。蘭克西斯項目單位礦產資源量估算	5

表1-3。朗克西斯項目第1A期礦產儲量估算	6

表1-4。工程項目許可證	9

表1-5。第1A階段資本成本摘要	10

表1-6。第1A期運營成本摘要	11

表1-7。第1A階段財務結果摘要	12

表 2-1術語表	16

表 2-2。合格的人員和職責	17

表 2-3。撰稿人-子顧問	18

表 2-4。縮略語和縮略語	19

表 2-5計量單位	21

表 2-6。礦物	21

表 4-1LANXESS用於滷水生產的統一土地控股描述	23

表 4-2工程項目的預期許可證	31

表 6-1。歷史滷水分析摘要(Worley 2019)	38

表 6-2。2018年推斷的礦產資源(埃克勒斯等人2018年)	40

表 6-3指示礦產資源(Dworzanowski等人2019年)	41

表 9-1。供應井鋰離子濃度數據的平均值	56

表 10-1。油井數據	59

表 12-1樣品濃度比較	69

表 13-1。示範工廠氯化鋰分析	78

表 13-2。LSS工藝參數	84

表 13-3。OARO示例	86

表13-4-用於碳酸鋰轉化的氯化鋰產品-試驗1	91

表13-5-碳酸鋰產品-試驗1	92

表13-6-用於碳酸鋰轉化的氯化鋰產品-試驗2	93

表13-7-碳酸鋰產品-試驗2	94

表 13-8。用於碳酸鋰轉化的氯化鋰產品-試驗3	96

表 13-9。碳酸鋰產品-試驗3	97

表 14-1。有限差分建模產生的估計單元屬性	109

表 14-2。按單位列出的資源到位報表生效日期，2023年8月18日	110

表 15-1。A期已探明和可探明儲量	115

十五

RSI-3353

表 15-2。第1A階段修正因素	115

表 16-1。前25年按年計劃的南方單位產量	122

表 17-1。試劑消耗	130

表 20-1。工程項目許可證	151

表 20-2。朗盛南方工廠許可證將被修改	155

表 21-1。項目資本成本估算彙總	164

表 21-2。項目運營成本彙總	170

表 21-3。試劑成本估算	171

表 21-4。消耗品成本	171

表 21-5。員工隊伍職位	172

表 21-6。勞動力成本	173

表 22-1。項目經濟模型關鍵輸入參數	175

表 22-2。項目貼現現金流模型	178

表 22-3。項目經濟評價	178

表 22-4。資本支出變動的敏感性分析	179

表 22-5。運營費用變動的敏感性分析	179

表 22-6。產品價格變動的敏感性分析	179

表 22-7。生產量變化的敏感性分析	180

表 25-1。項目經濟分析結論	192

第十六屆

RSI-3353

數字列表

插圖	頁面

圖1-1。整體位置圖	3

圖1-2。朗盛項目第1A期生產計劃	7

圖1-3。建議的項目位置	8

圖1-4。項目進度表	11

圖4-1。整體物業位置圖	24

圖4-2。顯示單位內LANXESS工廠位置的物業位置	26

圖4-3。為項目設施建設預留土地	27

圖3：5-1。朗克西斯項目通道路線	34

圖 5-22022年阿肯色州黃金國的平均温度和總降水量(weather.gov，2023)	35

圖 6-1Smackover地層鋰滷水值派生在LANXESS屬性內並與其相鄰(Blondes等人2018年)	39

圖3：7-1。北墨西哥灣沿岸盆地Smackover組的相圖(Budd等人1981年)	43

圖3：7-2。截至2023年5月的Smackover生產油氣井鑽探信息(Enverus，2023)	44

圖7-3。結構框架，墨西哥灣北部海岸(Budd D.A.等人(1981年)。	45

圖3：7-4。Lanxess項目區域地圖	46

圖3：7-5。Smackover結構圖	47

圖 7-6Smackover地層柱(在Eccle等人之後2018年)	48

圖 7-7南北截面圖與1-6帶地質模型	49

圖3：9-1。油井數據源	54

圖3：9-2。鋰的標準樣品位置	57

圖9-3。估計初始鋰濃度	58

圖 12-1最近井中鋰的平均濃度	66

圖 12-2歷史和現代井中鋰的濃度	67

圖3：12-3。重複樣本比對	70

圖 13-1項目流程塊流程圖	74

圖 13-2。標準鋰示範廠	76

圖13-3。LANXESS溴化塔的尾滷量測滑動	79

圖 13-4尾水pH調節中的污泥溶解	81

圖13-5。用於滷水pH控制的污泥溶解	81

圖 13-6示範廠的滲透輔助反滲透系統	86

圖13-7。純鹼除鈣	87

圖 13-8純鹼除鎂的研究	88

圖 13-9示範工廠的鈣鎂離子交換系統	89

第十七屆

RSI-3353

圖 13-10第二級碳酸鋰晶體照片	93

圖 13-11第一級碳酸鋰晶體照片	95

圖13-12。第二級碳酸鋰晶體照片	95

圖3：14-1。Lanxess屬性Smackover類型井	102

圖 14-2孔隙度測井淨工資實例	102

圖3：14-3。總薪酬地圖分區1-6	103

圖3：14-4。仿真模型網格佈局	105

圖 14-5單產鋰離子濃度數據的模擬模型匹配	106

圖 14-6南方單元井產鋰濃度數據的模擬模型匹配	108

圖16-1。典型滷水源井圖解	117

圖16-2。典型處置井圖	118

圖16-3。南單元井與流水線配置	119

圖16-4。南方單位產量--集中度估計	120

圖 16-5項目生產計劃	121

圖3：17-1。項目流程塊流程圖	124

圖3：17-2。標準鋰和LANXESS工藝流程圖	124

圖 18-1擬建項目設施選址	131

圖3：18-2。項目網站概述	132

圖 18-3鹽水供應和迴流管道	133

圖3：18-4。項目設施佈局	134

圖 18-5工程滷水管網	142

圖 19-1全球鋰離子電池需求，GWh，基礎(麥肯錫公司2023年後)。	143

圖 19-2鋰需求預測(Albemarle，2023)	144

圖19-3。鋰供需預測(麥肯錫公司，2023年)	145

圖 19-42016年至2023年第一季度全球碳酸鋰加權平均價格(來源：https://tradingeconomics.com/commodity/lithium)	147

圖3：19-5。電池質量碳酸鋰價格情景2023-2030	148

圖3：21-1。項目資本估計組成部分明細	165

圖 21-2項目進度表	168

圖 22-1。税前內部收益率敏感度	180

圖 22-2。税後內部收益率敏感度	180

圖 22-3。税前淨現值敏感度	181

圖 22-4。税後淨現值敏感性	181

圖 23-1阿肯色州南部現役和潛在滷水生產商的選址	185

第十八條

RSI-3353

1.0

執行摘要

標準鋰有限公司(標準鋰或公司)是一家鋰開發公司，擁有一系列建議在美國(美國)開發的鋰生產項目。LANXESS項目是指與LANXESS南、中、西滷水生產單元相關的一系列計劃中的分階段擴建項目。LANXESS南工廠的這個商業鋰提取廠項目(第1A期或項目)是LANXESS項目開發的第一階段。

據建議，該項目將接收目前由LANXESS為其現有南方工廠的Smackover地層生產的富鋰滷水，並在LANXESS進行溴處理後，使用直接鋰提取技術從剩餘滷水中提取鋰，將其轉化為電池級碳酸鋰，然後將耗盡的鋰滷水返回現有的South Factory滷水處置網絡，重新注入Smackover地層。

標準鋰是一家在多倫多證券交易所創業板(股票代碼：TSXV：SLI)、紐約證券交易所(股票代碼：NYSE American：SLI)和法蘭克福證券交易所(股票代碼：Frankfut Exchange：S5L)聯合上市的公司，總部設在不列顛哥倫比亞省温哥華。

Respec Company，LLC(Respec)受標準鋰公司委託就從美國阿肯色州聯合縣El Dorado鎮附近的現有溴生產設施生產的滷水大規模提鋰的商業可行性提供獨立合格人員(QP)審查和國家儀器(NI)43-101技術報告 (Tr)。

朗盛擁有60,477公頃(公頃)連續區塊的獨家鹽水開採權。[149,442英畝(Ac)]，包含在三個滷水生產單位內，稱為南、中、西滷水單位，其中15,458公頃[38,198交流電]組成南單位，這是與項目相關的財產。

本報告旨在總結朗盛南方工廠項目可行性的結果，包括建立相關的滷水礦物儲量，並更新整個朗盛項目更廣泛的礦產資源。最終可行性研究(DFS)涵蓋地質建模、資源和儲量評估、開採規劃和設計、方法和設備、水文地質建模、地表基礎設施要求、勞動力、鋰加工示範廠測試工作結果、鋰滷水現場作業、環境和許可、營銷、項目經濟、項目開發進度和開發項目的風險。

標準鋰的目標是成為斯馬科弗地區優質鋰產品的美國領先生產商，以供應國內鋰市場並解決長期供應短缺問題。隨着DFS項目的完成，該項目證明瞭可行性，並確立了從Smackover滷水中提取鋰是有利可圖的。

RSI-3353

1.1

屬性説明

LANXESS物業位於美國阿肯色州尤尼恩縣埃爾多拉多市以南，如圖1-1所示。該地產的南緣和西緣分別與路易斯安那州(LA)和哥倫比亞縣接壤。該物業包括16-19鎮南部，以及14-18範圍，西部 ^這是子午線(W5M)。酒店中心位於環球橫貫墨卡託(UTM)520600 Eating，3670000 Northing，北緯15N區，北緯83號。

通過阿肯色州石油和天然氣委員會(AOGC)的聯合，Lanxess有權從南部、中部和西部的滷水生產單位提取鹽水。LANXESS和標準鋰之間的最終商業協議一旦生效，將授予標準鋰開採所需的相關權利。生產單元，如圖1-1中的屬性概述所示，包括60,477公頃[149,442交流] 佔地608平方公里(公里)²)。表1-1提供了LANXESS單位化土地持有量的説明。三個單位(南部、中部和西部)中的每個單位都有自己的鹽水供應井、管道網絡和溴加工(提取) 基礎設施。南方單位，其中引用包括南方單位擴建，是該項目的重點。

Standard Lithium和LANXESS簽署了一份具有約束力的修訂和重新簽署的諒解備忘錄(MOU)，這是雙方同意分階段進行合作的基礎，旨在為南部、中部和西部滷水單位(Standard Lithium Ltd.，2022)開發與生產、營銷和銷售電池質量的鋰產品相關的商業機會。具體地説，諒解備忘錄規定了雙方之間建立最終商業協議的程序，一旦協議生效，將授予項目開發所需的標準鋰權利，該權利與南滷水單位相關，並在項目整個生命週期內管理更廣泛的關係。諒解備忘錄還為LANXESS提供了獲得項目所有權權益的選擇權。訂約方之間的單獨准入、許可及預留協議規定Standard Lithium獨家擁有39公頃土地的獨家權利，用於項目開發和潛在的LANXESS項目未來階段，以及進入該物業用於開發目的。

RSI-3353

圖1-1。整體位置地圖

RSI-3353

表1-1. LANXESS單元化和非單元化土地控股用於滷水生產的説明

	AOGC訂單參照	日期	英畝		公頃
南方植物滷水裝置	BU 1-1995	1995年3月28日		30,877		12,495
南擴滷水裝置	086-1-2016-11	2016年11月28日		7,321		2,963
中央植物滷水機組	BU 2-1995	1995年8月22日		42,974		17,391
中央擴容滷水裝置	095-2022-12	2023年1月5日		6,560		2,655
西部工廠滷水裝置	BU 3-1995	1995年11月28日		60,354		24,424
西擴滷水裝置-H	048-2-2015-04	2015年5月14日		1,356		549

備註：

[1]表中列出的膨脹滷水單位是為了區分AOGC訂單和日期與原地區滷水單位。除非在技術報告中特別説明，任何對區域鹽水單元的引用都包括相關的膨脹鹽水單元。

1.2

地質學與礦化

此次資源評估的重點是阿肯色州南部的含鋰Smackover地層。Smackover組的時代為上侏羅統，通常被細分為兩個段：上和下。

上Smackover區段是該項目的開發目標，已細分為雷諾段橄欖巖層、橄欖石灰巖和中部Smackover層。下Smackover層段也稱為棕色緻密層段，由黑色緻密灰巖和泥質條帶組成。該物業中的Smackover結構一般從北東北向南西南傾斜，深度約1,920米[6300英尺]水下至約2621米處[8600英尺]在海底。

Smackover地層的生產特點廣泛表現為在約600個老油氣田鑽井1,000多口，生產油氣田，其中約150個氣田位於阿肯色州。

1.3

探險狀態

本項目沒有進行新的勘探鑽探，因為為該項目提議的所有生產井都已建成並投入生產。本報告中使用的鋰濃度數據來自標準鋰在2017年至2022年5月期間收集的滷水樣本，並由西方環境測試實驗室(WetLab)進行分析。每口井的濃度數據被用來繪製鋰在整個井中的初始分佈圖，這一特性構成了基於計算機模擬模型的估計的基礎。此外，在每個加工設施的入口處收集的滷水樣本被用來量化三個溴加工設施的入口鋰濃度，以與模擬模型的初始預測值進行比較。

1.4

礦產資源估算

利用Petra®建立了屬性為的地質多帶模型，該模型是滷水體模擬模型的基礎。地質測繪覆蓋了財產及其周圍地區。地質模型中描述的多孔巖石體積和儲藏在地層中的滷水中的估計鋰濃度作為礦產資源量估計的基礎。

RSI-3353

地質多層模型被輸入到Merlin有限差分油藏模擬模型中，以估計三個單元中的每一個單元中存在的資源。利用Merlin有限差分油藏模擬模型模擬了滷水含量、滷水運移、溴回收和鋰回收。需要進行模擬以估計資源，因為持續生產和注入滷水用於溴回收項目，雖然不改變該物業的總體鋰含量，但會導致鋰濃度隨着時間的推移而發生地理變化。

礦產資源按地質可信度增加的順序細分為推斷、指示和測量類別。LANXESS項目現場測量和指示的滷水資源總量估計為2.8公噸碳酸鋰當量(LCE)或529,000噸元素鋰，所有三個單元的平均鋰濃度為148毫克/L。

表1-2. LANXESS項目礦產資源量估算

類別	單位	南		西		中環		中心擴建		總計
鋰離子濃度	毫克/升		204		122		164		78		148
測量的資源	千噸		148		192		173		-		513
指示的資源	千噸		-		-		-		16		16
測量的LCE資源	千噸		788		1,022		921		-		2,731
指示的LCE資源	千噸		-		-		-		85		85

備註：

[1]卷已就位。

[2]截止孔隙率為9% 。

[3]生效日期為2023年8月18日。

[4]礦產資源包括礦產儲量。

[5]礦產資源評估的合格人員是Randal M.Brush，PE和Robert E.Williams，Jr.，PG，CPG。

[6]礦產資源評估遵循2014年CIM定義標準和2019年CIM MRMR最佳實踐指南。

[7]這些礦產資源不是礦產儲量，因為它們沒有顯示出經濟可行性。

[8]計算的滷水體積僅包括測量和指示的礦產資源量，當從井場混合時，這些礦產資源量會導致原料超過100 mg/L的下限品位。

[9]碳酸鋰當量(LCE)的計算方法是：碳酸鋰當量=5.323乘以金屬鋰的質量。

[10]研究結果已在現場公佈。公噸數四捨五入為最接近的千噸。總數中的任何差異都是由於舍入效應造成的。

[11]合格的人員不知道任何已知的環境、許可、法律、與所有權相關的問題、税收、社會政治或市場問題，或可能對礦產資源的潛在開發產生重大影響的任何其他相關問題，但礦產資源估計中討論的問題除外。

RSI-3353

1.5

礦產儲量估計

儲量是根據應用於南方單元的模擬的Smackover地層滷水產量計算得出的。已探明及可能儲量是根據南方工廠滷水供應及處置網絡預測的25年及40年的預測營運能力，根據已測量的及指示資源量估計。

已探明及可能的鋰滷水儲量預計於25年預測期內回收，項目預計於2026年啟動。據估計，鋰滷水儲量可能在26-40年間開採。

表1-3.LANXESS項目第1A期礦產儲量估算

類別	單位	久經考驗		很有可能		經過驗證的 +可能性
滷水儲量	百萬m³		124		84		209
鋰的平均濃度	毫克/升		227		201		217
金屬鋰	千噸		28.2		17.0		45.2
LCE儲量	千噸		129		79		208

備註：

[1]生效日期為2023年8月18日。

[2]總數中的任何差異都是由於舍入效應造成的。

[3]礦物儲量評估的合格人選為Randal M.Brush，PE。

[4]轉換後的儲量是南方滷水單位獨有的。

[5]平均鋰濃度是按井模擬萃取率加權得出的。

[6]已證實的案例假設使用壽命為25年，為496萬米³/年產滷水，截止濃度為100 mg/L。

[7]已探明儲量加可採儲量假設為521萬噸，可使用40年。³/年產滷水，截止濃度為100 mg/L。

[8]抽出的滷水的儲量、平均鋰濃度的參考點，而鋰金屬是加工廠的鹽水入口。

[9]LCE的儲量參考點是加工廠的產品產量。

[10]碳酸鋰生產值考慮工廠處理效率因素。

[11]礦產儲量估計遵循2014年CIM定義標準和2019年CIM MRMR最佳實踐指南。

[12]碳酸鋰當量是用碳酸鋰質量=5.323乘以金屬鋰的質量來計算的。

[13]該合資格人士並不知悉任何已知的環境、許可、法律、與業權有關、税務、社會政治或營銷問題，或任何其他相關問題，除礦產資源估計所討論的事項外，該等事項可能會對礦產資源的潛在發展造成重大影響。

1.6

挖掘方法

鋰的回收將使用LANXESS South單元現有的滷水生產設施，從LANXESS South工廠向項目供應飼料滷水。一旦從滷水中提取出鋰，處理後的滷水將被重新注入現有的朗盛南方單元滷水處理井。

該項目預計在25年的運營壽命內生產電池質量的碳酸鋰，平均每年5,400噸(TPA)，從朗盛南方滷水單元生產135,000噸LCE 。

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基於208,000噸LCE的已探明和可能儲量，該項目有可能在40年內運營。技術評估做出了非常保守的假設，即現有井田將生產滷水，未來不會再鑽探額外的井來補充或增加當前的滷水流量，或從生產單元中可用的鋰含量較高的區域添加額外的滷水(S)。年度生產計劃見圖1-2。

圖1-2。朗盛項目第1期 1生產計劃

1.7

恢復方法

標準鋰廠採用鋰選擇性吸附(LSS)工藝，直接從LANXESS South廠交付的經過處理的貧溴Smackover滷水中提取鋰離子。LSS是科赫技術解決方案有限責任公司(KTS)的專有技術。根據與KTS的聯合開發協議，標準鋰在一段時間內擁有LSS工藝的Smackover區域獨家經營權。LSS工藝的淋洗液(未經處理的氯化鋰溶液)經過濃縮和提純，然後轉化為電池質量的碳酸鋰。

標準鋰公司計劃加工長達680米的 ³/小時[3,000美國GPM]在項目的25年壽命內，平均含有227毫克/L鋰的鹽水。過濾鹽水，調整pH值和温度，然後使用LSS過程提取鋰。LSS產品洗脱液通過常規反滲透濃縮，化學軟化以去除鈣和鎂，然後通過離子交換柱去除剩餘的鈣、鎂和硼。經過處理的滷水在傳統的兩步碳酸鋰結晶之前通過滲透輔助反滲透(OARO)進一步濃縮，每年生產高達5,730噸的碳酸鋰。流出的滷水返回到LANXESS設施，通過現有的注入井重新注入Smackover地層。

標準鋰公司自2020年5月以來一直在運營一個示範工廠，專門處理來自LANXESS South單元的Smackover鹽水。這提供了關於鹽水行為的寶貴知識來源，直接測試各種工藝元素，併為操作員培訓提供了試驗枱。此外，示範工廠還促進了生產氯化鋰樣品以及工藝不同階段的滷水樣品的能力，以支持額外的小試冶金測試、小型中試工廠測試和供應商測試，以支持設備設計和工藝保證。在DFS階段進行的測試從通過示範工廠加工的LANXESS South單元滷水中生產出電池質量的碳酸鋰，證實了該工藝的可行性。

RSI-3353

根據示範工廠的性能、工藝建模以及潛在設備供應商的各種性能和設計標準，該加工廠預計可將LANXESS提供的鹽水中所含鋰的93.1%回收到電池級碳酸鋰中。

1.8

項目基礎設施

擬議的項目設施戰略上位於未開發土地上，毗鄰現有的LANXESS南工廠，以實現與現有LANXESS南工廠基礎設施的關鍵元素的互聯互通特別是鹽水處理系統。電力、天然氣和水等配套服務很容易獲得，而且離項目現場很近。

圖1-3。建議的項目位置

滷水將通過兩條新的玻璃纖維管道往返項目設施，連接設施和現有的南方工廠尾部滷水系統。加工廠包括鹽水前處理、直接提鋰、污水處理、化學軟化、離子交換、氯化鋰濃縮、碳酸鋰生產和產品乾燥、研磨和包裝所需的設施。項目設施還包括行政大樓、小時工大樓、倉庫、維修店、現場實驗室和警衞室，以支持其運營預計需要的大約90人。

天然氣將通過能源輸送從位於南工廠北部的現有供應管道通過一條由項目建造和運營的短的專用互聯管道進行輸送。Entergy將從緊鄰項目設施以東的115千伏El Dorado Upland變電站為項目設施提供專用和獨立的電力供應。該項目還計劃建造兩個新的地下注水控制 I類非危險注水井，用於處置任何過剩的貧瘠鹽水。

RSI-3353

1.9

營銷

在可預見的未來，鋰的需求預計將繼續超過供應，即使新的供應主要是由於鋰電池材料的能源轉換而上線。為了估計項目未來的現金流，選擇了30,000美元/噸的保守價格，用於項目整個生命週期的經濟評估。

1.10

環境許可

該項目不受《國家環境政策法》(NEPA)的審查。建設和運營中對空氣、地表水和地下水的排放由聯邦和州機構監管，以保護環境，同時允許負責任地開發鋰資源。表1-4列出了項目公司所需的許可。此外，現有的LANXESS鹽水回注許可將被修改以包括項目設施。許可證修改請求將由LANXESS發起，並得到項目的支持。

標準鋰公司已就該項目的建設和運營與許可機構進行了早期的磋商。已經進行了基線環境場地評估以及對美國管轄水域的調查、野生動物研究和該項目的文化資源。

表1-4. 項目許可證

代理處		允許的活動
USACE		填充物在美國水域的放置
ADIE-DEQ		商業設施空中許可證
ADH		飲用水的淡水供應
ADIE-DEQ		施工雨水NPDES 設施施工現場許可證
ADIE-DEQ		無鹽水工藝廢水、非接觸冷卻水、經處理的生活污水的表面排放
ADIE-DEQ		建造與NPDES許可證相關的處理系統
ADIE-DEQ		雨水排放是一個典型的行業
ADIE-DEQ		建造/運營地面設施新建I類無害化注水井
ADIE-DEQ		建設/運營新的I類注水井無害化注水井
ADIE-AOGC		1類無害化注水井施工
ADIE-DEQ		將貧瘠的滷水轉移到LANXESS 允許不排放的設施

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1.11

資本和運營費用

建設該項目的總資本成本(CAPEX)估計為3.65億美元，包括應急費用。直接項目成本佔總成本的2.59億美元，間接項目成本佔總成本的5600萬美元。其中包括5,000萬美元的應急費用，相當於直接成本和間接成本的約15%。

資本成本估算被認為具有-15%至+20%的精度範圍。所有成本都以2023美元表示。不包括費用上升的津貼。

表1-5彙總了按區域劃分的項目的總估計資本成本。

表1-5. A期基建成本彙總表

面積		資本成本(百萬美元)
鹽水遞送(搭載)		9.0
鹽水前處理		43.3
直接提鋰		38.1
濃縮和提純		53.3
碳化作用		53.4
乾燥，碾磨和包裝		18.9
污水滷水處理		24.3
試劑系統		8.8
公用事業		51.1
其他 (首次灌裝、膜、商業費用)		14.7
意外情況		49.9
總資本成本		364.9

備註：

[1]直接成本是使用供應商提供的報價和/或工程師估計的所有主要設備的定價(根據最近的經驗)估算的。

[2]間接成本包括所有承包商成本(包括工程)、間接人工成本和業主工程師成本。

[3]合計中的任何差異都是由於舍入效應造成的。

標準鋰已採取措施有效地降低項目施工過程的風險，並確保按時交付。這包括與指定的EPC承包商的條款説明書、優化工藝設計有限責任公司，其中列出了確保按時施工的施工性能和進度保證，以及與在工廠設計產能下生產電池質量的碳酸鋰相關的保證。本條款以雙方就定價和最終文檔達成的協議為準。

根據圖1-4中概述的項目承包戰略和項目進度表，資本成本估算基於設施的建造和調試。本公司預期於2024年上半年作出最終投資決定，這將導致碳酸鋰於2026年首次投產。

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圖1-4。項目進度表

該項目整個生命週期的運營成本估計為每噸碳酸鋰6810美元。人工、試劑、耗材和能源佔運營成本的70%以上。包括維持資本支出在內的全部運營成本為7390美元/噸。運營成本摘要見表1-6。

表1-6. 第1A期運營成本彙總

類別		平均年成本(美元/噸)^[1]
電力和基礎設施		950
試劑和耗材		2,880
維護和對外服務^[2]		610
勞動力 ^[3]		1,930
保險		340
雜項成本 ^[4]		100
總運營成本		6,810
維持資本支出^[5][6]		580
全包運營成本		7,390

備註：

[1]運營成本是根據5,400噸碳酸鋰的平均年產量計算的。

[2]包括合同維護、固體廢物處理和外部實驗室服務。

[3]大約 89個全職同等職位。

[4]包括一般和管理費用。

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[5]不包括未來的滷水租賃費，這些費用仍有待確定並有待監管部門批准(已為阿肯色州的溴和某些其他礦物確定了租賃費，但尚未確定開採鋰的費用)。

[6]不包括因LANXESS與公司之間的商業安排最終敲定而支付給LANXESS的鹽水費用。

1.12

經濟分析

財務結果是根據表1-7總結的年度生產計劃從投入中得出的。表1-7彙總了對25年運營年限內的無槓桿經濟效益的敏感性分析。

表1-7. 第1A期財務結果摘要

類別	單位		價值
最初的 Li年產量₂公司₃		TPA^[1]		5,730	^[2]
Li平均年產量 ₂公司₃		TPA		5,400
工廠運行壽命		年份		25	^[3]
資本支出總額		百萬美元		365	^{[4, 5]}
年平均運營成本		$/t		6,810
年平均全額運營成本		$/t		7,390	^{[6, 7]}
售價		$/t		30,000	^[8]
貼現率		%		8
税前淨現值(NPV)		百萬美元		772
税後淨現值		百萬美元		550	^[9]
税前內部收益率(IRR)		%		29.5
IRR税後		%		24.0

備註：

[1]每年1000噸(1000千克)。

[2]最初的年產量數字代表第二年的產量，緊隨第一年的增長期。

[3]基於25年經濟壽命的工廠設計和財務建模。已探明和可能的儲量支持40年的使用壽命。

[4]資本支出包括15%的或有事項。

[5]經濟模型沒有進行通貨膨脹或升級。

[6]包括運營支出和持續資本。

[7]鹽水租賃費代替特許權使用費 (將由AOGC批准)尚未定義，目前未包括在經濟模型中。

[8]電池質量的碳酸鋰銷售價格，基於項目整個生命週期內30,000美元/噸的平穩價格。

[9]假設美國聯邦税率為21%，阿肯色州税率為5.1%，以及可變財產税。

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表1-8彙總了對25年運營年限內未加槓桿的經濟結果的敏感性分析。

表1-8。敏感性分析摘要

類別	税後淨現值 (百萬美元)		税後內部收益率(%)

李₂公司₃價格
-20%		337		18.4
0%		550		24.0
+20%		762		29.3
生產
-5%		502		22.8
0		550		24.0
+5%		597		25.3
資本成本
+20%		491		20.4
0%		550		24.0
-20%		608		29.2
運營成本
+20%		507		22.9
0%		550		24.0
-20%		592		25.2

1.13

合格的個人結論

該項目已經過獨立評估，得出了以下關於擬建場地的適宜性和項目可行性的結論和解釋。在達成剩餘的商業協議和獲得所需融資的前提下，確定了達成積極的最終投資決定的明確途徑。

已探明和可能的儲量證實了該項目在其25年經濟壽命內的可行性，平均年產量為5,400噸碳酸鋰。

已探明和可能的儲量支持長達40年的運營壽命。

在示範工廠完成的開發和測試為基於直接提鋰技術的商業設計提供了堅實的基礎。

到目前為止在示範工廠完成的工作表明，從Smackover地層生產的富鋰滷水中可以經濟地提取鋰。

受保護的項目場地被認為非常適合開發，並且位於所有必需的公用設施附近。

環境研究得出的結論是，該場地適合開發，對環境和社會的不利影響有限，通常限於項目場地的邊界。

項目獲得開發所需的國家許可，有一條明確的途徑。

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經濟分析在開發和第一次生產的時間表中產生了積極的結果這被認為是現實的，基於及時的資金，並且是行業內類似規模的典型項目。

總體而言，本可行性研究的結果表明，可以從Smackover地層內的富鋰滷水中經濟地提取鋰。

1.14

符合條件的人員推薦

報告中涉及的合格人員提出以下建議：

獲取並審查在西部、中部和南部滷水單元收集的任何新的日誌和核心數據，這些數據可能在未來可用。

繼續監控LANXESS South單元滷水生產性能。

在示範工廠繼續測試工作。

繼續推進項目建設和運營所需的關鍵許可和授權。

在商業協議中解決對預先存在的環境條件的責任。

繼續與AOGC確定特定於項目的鋰特許權使用費(以租賃費代替特許權使用費)的流程。

評估並實施其他聯邦和州激勵計劃，這些計劃可能有助於提高項目的整體經濟性。

鑑於項目經濟對產品價格的敏感性，考慮採用承購定價機制，以降低與短期鋰價格波動相關的商業風險。

與LANXESS和其他各方敲定最終商業協議，這些協議需要支持積極的最終投資決策。

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2.0

引言

2.1

職權範圍和報告目的

本技術報告(Tr)是應標準鋰有限公司(標準鋰，或本公司)的要求由respec Company，LLC(Respec)，a加拿大商業公司法案與公司合作，對商業鋰提煉廠項目(LANXESS 項目第1A期)進行最終可行性研究(DFS)，並對位於美國阿肯色州的礦產資源進行更新。標準鋰公司在多倫多證券交易所、紐約證券交易所和法蘭克福證券交易所的交易代碼為SLI，總部設在不列顛哥倫比亞省温哥華西喬治亞街1625-1075號。

標準鋰公司的第一個商業鋰提取廠--第1A期，計劃選址在蘭克森南方工廠，全長約13公里[8英里]阿肯色州尤尼恩縣多拉多市西南部。特種化學品公司LANXESS AG的美國子公司朗盛公司擁有60,477公頃的獨家滷水開採權[149,442英畝]它包含在三個滷水生產單位中，稱為南、中、西滷水單位。該項目的開發過程，包括制定最終的商業協議、參股和分階段，受標準鋰和朗盛之間的諒解備忘錄(MOU)管轄。

本tr考慮項目中的鋰滷水，該項目存在於LANXESS南部、中部和西部滷水單元的滷水中。本報告中提出的礦產資源和礦產儲量估算是根據加拿大采礦、冶金和石油學會(CIM)編制的。CIM礦產資源和儲量估算最佳實踐指南(CIM，2019)和礦產資源和礦產儲量CIM定義標準(CIM，2014)，如國家文書(NI)43-101和表格43-101F所述，自本報告生效之日起施行的《礦產項目披露標準》。這與以下情況一致CIM鋰滷水資源和儲量評估最佳實踐指南(CIM，2012)，其中指出，CIM認為滷水項目是NI 43-101所定義的礦產項目。

在本指南中，術語“礦產資源”、“推斷礦產資源”、“指示礦產資源”、“已測量礦產資源”、“已探明礦產儲量”和“可能礦產儲量”的含義與CIM理事會通過的經修訂的礦產資源和礦產儲量定義標準賦予這些術語的含義相同。請投資者注意，在進一步完成升級材料分類的工作之前，不能將礦產資源歸類為礦產儲量。資源在基於此類工作的其他經濟和技術可行性因素得到解決之前也不能重新分類，並且可以證明資源可以合法和經濟地開採和生產。因此，投資者不應假設資源估算中提到的任何類別中報告的所有或任何部分礦化材料和本tr將轉換為礦產儲量.

在整個tr中，通常使用地質、技術、和鋰行業專用術語。表2-1列出了最常見的術語和短語的定義。

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表2-1. 術語表

術語		定義
化驗		為確定礦物樣品的化學含量而進行的測試。
鹽水膨脹裝置		AOGC命令將每個單獨的複合區指定為與現有鹽水生產單位相鄰的擴張區，以生產滷水或重新注入污水。
滷水生產裝置		根據阿肯色州石油和天然氣委員會(AOGC)的命令指定的每個單獨的複合區用於生產鹽水和回注污水。
旁路鹽水		繞過LANXESS溴設施的輸出滷水。
公司		標準鋰有限公司(標準鋰)及其子公司。
洗脱液		一種液體溶液，通過使用溶劑解吸被吸收的物質而產生。
飼用滷水		該項目的輸入鹽水。
最終投資決策		確定項目將繼續獲得資金的里程碑活動。
朗克西斯項目		一系列與LANXESS南、中、西滷水生產裝置相關的擴建項目，用於鋰的提煉。
項目		LANXESS南工廠的商業鋰提取工廠項目，這是LANXESS項目的第1A階段。
項目公司		標準鋰有限公司El Dorado South LLC是標準鋰的全資子公司。
項目設施		與未來標準鋰有限公司控制下的商業鋰提取廠項目相關的建築和區域。
項目現場		商業性鋰提煉廠項目的地點。
屬性		Lanxess南區、中區和西區。
抽出		從涉及兩種液體的萃取過程中流出的液體。
尾部滷水		LANXESS 溴設施輸出的鹽水。

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2.2

合格人員

表2-2列出了技術報告的合格人員(QPS)及其職責。

表2-2. 合格人員和職責

合格的人員	公司	篇章(S)
蘇珊·巴頓，體育	Respec Company，LLC	第1-6、19、23-27章
蘭德爾·M·布魯什，體育	William M.Cobb& Associates，Inc.	第7-12章、第14-16章
羅伯特·E·威廉姆斯，Jr.，CPG	William M.Cobb& Associates，Inc.	第7-12章、第14-16章
Mike·羅坎德爾，RM-SME	Mike羅坎德爾諮詢有限責任公司	第13、17、18、21章
查爾斯·Daniel·坎貝爾，體育	聯盟(前GBMC& 聯盟)	第二十章
弗蘭克·蓋伊，體育	Hunt，Guillot&Associates， LLC	第二十二章

備註：

CPG，註冊專業地質學家

專業工程師PE

PG，職業地質學家

RM-SME，採礦、冶金和勘探學會註冊會員

2.3	個人由合格人員檢查財產

以下QPS親自檢查了標準鋰項目現場：

Randal Brush，PE和Robert E.Williams，Jr.，PG於2022年5月17日至19日訪問了標準鋰項目現場，並參與了LANXESS溴礦10口不同操作鹽水供應井的採樣。朗盛的工作人員捕獲了樣本，並進行了觀察、記錄、標記，然後運往實驗室進行化驗。標準鋰工作人員在場，並獲得了額外的樣品。樣品結果構成了分析中使用的鋰濃度數據的一部分。

查爾斯·Daniel·坎貝爾在2022年11月8日參觀了標準鋰項目工地，在那裏他對擬議的工地進行了勘察，檢查了地表地形，包括從鄰近物業和徑流路徑產生的地表徑流。他確認了將安裝的永久性地下水監測井的位置和未開發的場地的一般情況。

中小型企業總經理Mike於2022年10月10日至12日參觀了標準鋰項目現場，在那裏他參觀了工藝連接點，參觀了示範工廠1天，並參觀了實驗室，以瞭解分析要求。Mike與工廠人員就運營問題進行了多次討論，並查閲了歷史數據。

蘇珊·巴頓於2023年6月27日參觀了標準鋰示範工廠現場。她查看了來自LANXESS的尾部滷水輸入，參觀了運行示範工廠、實驗室和商業工廠的擬議位置。

2.4

信息來源

此tr部分基於公司內部技術報告、地圖、公司信函、備忘錄、公開披露和公共信息，如NI43-101技術報告蘭克森Smackover項目初步經濟評價(Worley，2019)。QPS已審核並驗證了從以前的報告中提供的信息是否準確。

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表 2-3所列的分顧問受僱完成具體的技術研究/分析，以便為外勤部的報告提供意見。

表2-3. 貢獻者-子顧問

副顧問		區域貢獻
聯盟 (前身為GBMC&Associates)		允許和現場條件
Hunt，Guillot& Associates		進料
M3工程		進料
優化的工藝設計		進料
RHI-集團		飼料成本估算
Terra Dynamic		UIC許可
Feed =前端工程設計 UIC =井下注水控制

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2.5

貨幣、縮寫和單位

除另有説明外，本報告使用公制單位和美元。此處引用的縮寫、計量單位和礦物分別在表2-4、表2-5和表2-6中定義。

表2-4. 縮寫和縮略語

術語	定義	術語	定義
AACE	成本工程促進會	毫升	母酒
ADIE-AOGC	阿肯色州石油和天然氣委員會	諒解備忘錄	諒解備忘錄
ADIE-DEQ	阿肯色州能源與環境部環境質量部	MRMR	礦產資源礦產儲量
ADH	阿肯色州衞生局	NAAQS	國家環境空氣質量標準
AHPP	阿肯色州歷史保護計劃	《國家環境政策法》	《國家環境政策法》
AIME	美國採礦、冶金和石油工程師學會	NFPA	全國消防協會
AIPG	美國專業地質學家學會	尼	民族樂器
API	美國石油學會	NPDES	國家排污消納系統
ASL	在海平面以上	淨現值	淨現值
BBLS	桶	紐交所	紐約證券交易所
教委會	估算的基礎	OARO	滲透輔助反滲透
BSW	供鹽水井	燕麥片	一次只考慮一個因素
BV	牀位量	OLI	系統進入。流程軟件
BWRO	苦鹹水反滲透	門診部	優化工藝設計有限責任公司
CAA	《清潔空氣法》	運營成本	運營成本
資本支出	資本成本	ORP	氧化還原電位
CCR	中央控制室	多環芳烴	多環芳烴
閉路電視	閉路電視	PC	過程控制系統
CERCLA	綜合環境響應、賠償和責任法案	PDC	配電中心
CIM	加拿大礦業學院冶金與石油學院	Pe	專業工程師
CIP	就地清潔	豌豆	初步經濟評估
切特	企業所得税	皮格	專業地質學家
CPG	註冊專業地質師	PMC	項目管理諮詢
CWA	《清潔水法》	PSI	每平方英寸磅
DBSP	設計基礎範圍確定表	PSIG	磅/平方英寸量規
折扣現金流	貼現現金流	PTZ	平移-傾斜-縮放
外勤部	最終可行性研究	聚氯乙烯	聚氯乙烯
手柄	直接提鋰	QA/QC	質量保證質量控制
DTB	尾水管折流板	QP	有資格的人
DXC	黨雄措	RCRA	《資源保護和回收法案》
電子藝界	環境評估	重新分配	Respec Company，LLC

RSI-3353

EDC	二氯乙烷	裏約	遠程輸入/輸出
環境保護局	環境保護局	RM-SME	採礦、冶金和勘探學會註冊會員
EPC	工程、採購和建築	RO	反滲透
歐空局	環境現場評估	薩拉	《超級基金修正案和再授權法》
電動汽車	電動汽車	SAR	網站訪問、許可和預留協議
進料	前端工程設計	SBS	亞硫酸氫鈉
FID	最終投資決策	SCFM	標準立方英尺/分鐘
温室氣體	温室氣體	SDWA	《安全飲用水法案》
GLCC	五大湖化工公司	SLL	標準鋰有限公司
榮耀	田土註冊處	SP	自發電位
GPM	每分鐘加侖	SVOC	半揮發性有機化合物
GR	伽馬射線	SWPPP	雨水污染防治計劃
GWh	吉瓦時	SWRO	海水反滲透
人機界面	人機界面	TDS	總溶解固體
高速公路	駭維金屬加工	TM	商標
IPAC	規劃和諮詢信息	樹	技術報告
IRR	內部收益率	TSXV	多倫多創業板交易所
ISBL	內部電池容量限制	UF	超濾
它	互聯網技術	UIC	地下注水控制
合資企業	合資企業	USACE	美國陸軍工程兵團
凱斯	科赫工程系統公司	美元	美元
KTS	科赫技術解決方案	USFWS	美國魚類和野生動物服務局
LAS	日誌ASCII標準	美國地質調查局	美國地質調查局
LCE	碳酸鋰當量	科大	地下儲油罐
LiSTR	鋰攪拌槽式反應器	UTM	萬能橫向墨卡託
有限責任公司	有限責任公司	UV	紫外線
LSS	鋰的選擇性吸附	VOC	揮發性有機化合物
MCC	馬達控制中心	WCA	William M.Cobb&Associates
泥潭	初步推斷的資源估算	X射線衍射儀	X射線衍射儀

RSI-3353

表2-5. 計量單位

術語		定義
°C		攝氏度
承兑匯票		每升克
L		升
m		計價器
毫克		毫克
毫克/升		每升毫克
毫克/升		每升毫克
美國BBLS		美國石油產量
美元		美元
WT%		按重量計算的百分比
μm		微米

表2-6. 礦物

術語		化學公式
硼		B
溴		順丁橡膠₂
鈣		鈣
氯化鈣		氯化鈣₂
氯		電子郵件₂
硫化氫		H₂S
鋰		李
碳酸鋰		李₂公司₃
鎂		鎂
鉀		K
Rb3+		RB
二氧化硅		安全
鈉		北美

RSI-3353

3.0

依賴其他專家

3.1

礦物保有權

QP使用AOGC批准的以下單位的公開信息審查了LANXESS的礦產使用期限：南方植物滷水單位，BU 1-1995， 1995年3月28日；南方擴張滷水單位086-1-2016-11,2016年11月28日；中央植物滷水單位BU 2-1995年8月22日；中央植物滷水單位095-2022-12,2023年1月5日；西部植物滷水單位BU 3-1995年11月28日和西部擴張滷水單位-H 048-2-2015-04,2015年5月14日。提交人尚未獨立核實該礦產的法律地位或所有權以及LANXESS的相關財產協議。QP審查了與LANXESS於2022年2月23日修訂和重述的關於標準鋰訪問LANXESS滷水的權利的諒解備忘錄的條款，以及2022年11月15日的場地訪問保留和許可協議中的訪問條件。QP在第4.0節中對礦業權的定義依賴於標準鋰。

3.2

市場定價

標準鋰獲得了第三方市場研究(鋰市場鋰化學品市場摘要，電池質量碳酸鹽價格預測至2036年，全球鋰有限責任公司，2023年6月5日)，以確定碳酸鋰價格。提交人對照公開提供的定價預測進行了審查，認為其適用於報告目的，因此依賴於市場研究中包含的信息來確定經濟分析中使用的產品定價(第22節)。

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4.0

物業説明和位置

4.1

物業説明和位置

該地產包括南部、中部和西部滷水單位，位於美國阿肯色州尤尼恩縣埃爾多拉多市南部，如圖 4-1所示。該地產的南部和西部邊緣分別與路易斯安那州和哥倫比亞縣接壤。房產包括南16-19鎮，以及5號公路以西的14-18號區域^這是子午線。物業中心位於UTM 520600 Eating，北緯3670000，15N區，北美基準1983年。

通過阿肯色州石油和天然氣委員會(AOGC)的聯合，Lanxess有權從南部、中部和西部的滷水生產單位提取鹽水。標準鋰公司與LANXESS簽訂的諒解備忘錄規定了雙方之間建立最終商業協議的程序，一旦協議生效，標準鋰公司將授予標準鋰公司與鋰開採相關的某些權利。 (見下文第4.4節)。

圖4-2概述了財產，包括南部、中部和西部單位的溴加工設施的位置。如圖4-2所示，該地塊佔地60,477公頃(149,442英畝)，面積超過608平方公里²)。表4-1提供了LANXESS單位化土地持有情況的説明。

每個單位(南部、中部和西部) 都有自己的鹽水供應井、管道網絡和溴加工(分離)基礎設施。由LANXESS全資擁有和運營的設施及其位置如下：

South 單位(South Factory)：324Southfield Cutoff，El Dorado，Arkansas 71730

中央單元(中央工廠)：71731阿肯色州埃爾多拉多海恩斯維爾駭維金屬加工2226號高速公路

West 單元(West Factory)：阿肯色州木蘭州舒勒路5821號，郵編71731

表4-1. LANXESS用於滷水生產的單元化土地控股説明

單位	AOGC訂單參考	日期	公頃		英畝
南方植物滷水裝置	BU 1-1995	1995年3月28日		12,495		30,877
南擴滷水裝置	086-1-2016-11	2016年11月28日		2,963		7,321
中央滷水裝置	BU 2-1995	1995年8月22日		17,391		42,974
中央擴容滷水裝置	095-2022-12	2023年1月5日		2,655		6,560
西滷水裝置	BU 3-1995	1995年11月28日		24,424		60,354
西擴滷水裝置-H	048-2-2015-04	2015年5月14日		549		1,356

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圖4-1。整體物業位置圖

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4.2

地表與礦業權

4.2.1

礦業權

根據阿肯色州法典標題 15，自然資源和經濟發展§15-56-301礦物質“包括石油、天然氣、瀝青、煤炭、鐵、鋅、鉛、硃砂、鋁土礦和鹽水，它們的天然溶解成分或溶質被用作生產溴和從這些產品中提取的其他產品的原料來源。”礦產權益所有人擁有開發礦產的固有權利和將礦產出租給他人進行開發的權利。開發、生產和特許權使用費由阿肯色州滷水保護法案(Arkansas Brine Protection)第15-76-301節(阿肯色州，2023)管理。

支付給出租人的滷水生產費用受阿肯色州法規的管轄。對於用於生產溴的滷水，目前的法定費率為每淨礦物英畝每年66.93美元。對於從滷水中提取而不是從溴中提取的物質，阿肯色州石油和天然氣委員會負責確定“公平和公平”的賠償。阿肯色州石油和天然氣委員會尚未確定如何對用於生產鋰的鹽水進行“公平和公平”的補償。

在許多情況下，表層產業與礦產區分離。礦產區所有者作為主要礦產區，有權合理利用地表開採礦物。在大多數情況下，鹽水租約包括使用地面生產鹽水的權利。

4.2.2

表面權限

該項目的擬議選址(Project 選址)位於約13公里處[8英里]位於阿肯色州埃爾多拉多以南的聯合縣，緊靠LANXESS擁有和運營的現有南方工廠溴提取設施的東部。擬建項目選址位置如圖4-2所示。

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圖4-2。顯示單位內LANXESS工廠位置的物業位置

該項目設施擬於租賃物業上建造，該物業由LANXESS Corporation擁有，緊靠現有的South Factory溴提煉設施以東。項目公司已與LANXESS訂立商業協議，LANXESS預留最多39公頃(Br)(96英畝)用於項目開發和現場未來的開發階段，這些階段取決於未來可行性研究的完成。有關標準Lithium-LANXESS協議(包括站點訪問、保留和許可協議)的概述，請參閲第4.4節。

與LANXESS的某些協議設想未來在LANXESS的設施中增加鋰化學品的生產；此處所述的項目不包括任何擴建或增加鋰廠。

圖4-3概述了標準鋰公司為開發而預留的土地，其中一部分擬出租用於項目設施的建設。

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圖4-3。為項目設施建設預留土地

預計通往項目設施的道路將通過索斯菲爾德斷路線。最近的主要十字路口在設施東南1公里處，位於駭維金屬加工63和索斯菲爾德分界線的交叉口。有關可訪問性、氣候、當地資源、基礎設施、和地形的説明，請參閲第5節。

4.3

向出租人付款

根據阿肯色州法律，AOGC根據避免浪費和最大限度地回收礦產資源的法律，建立鑽探單位，以確保所有可能受到生產井影響的礦產所有者獲得適當的付款。

AOGC必須批准從鹽水單位的經營者生產的滷水中提取有利可圖的任何額外物質的租賃付費率。從南阿肯色州生產的尾部滷水中提取鋰是觸發費用分析的額外物質。Lithium和LANXESS向AOGC提出聯合申請，提出建議的特許權使用費結構(有時也稱為“租賃費替代特許權使用費”)，作為對南滷水單位商業開採鋰的礦主的公平和公平補償。

2018年10月10日，AOGC批准部署示範工廠，以測試從由LANXESS和阿肯色州鋰公司(標準鋰的全資子公司)運營的南方單元加工廠加工的滷水中提取鋰的商業可行性。該命令於2018年11月19日生效(AOGC，2018a)。示範廠於2020年5月投產。根據第58-2023-08號命令，AOGC批准將示範工廠的運營延長至2023年12月5日，標準鋰向AOGC提出了進一步延長運營的申請。Standard Lithium聲稱，示範工廠成功的鋰產品測試和生產表明，在與合適的承購對手方簽署鋰採購協議的情況下，可以從鹽水中提取鋰，這是有利可圖的。

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4.4

標準鋰-LANXESS協議概述

4.4.1

修訂了並重新簽署了諒解備忘錄

標準鋰於2022年2月23日(標準，2022年)與朗盛簽訂了經修訂的及重新簽署的諒解備忘錄(“諒解備忘錄”)。該諒解備忘錄取代了LANXESS MOU和LANXESS合資企業(JV)的條款説明書，後者此前列出了雙方同意在分階段進行合作的基礎上，以開發與電池質量鋰產品的生產、營銷和銷售相關的商機。

具體地説，諒解備忘錄規定了各方之間建立最終商業協議的程序，一旦生效，將授予標準鋰公司開發項目所需的權利，並在項目整個生命週期內管理關係。根據《諒解備忘錄》，朗盛有義務支持該項目的發展。

該項目目前由標準鋰的全資子公司項目公司(“項目公司”)全資擁有。完成本DFS後，根據諒解備忘錄，LANXESS將有權收購項目公司最多49%和不低於30%的股權，價格相當於標準鋰在項目公司總投資中的應計比例份額。

如果LANXESS收購項目公司的股權，各方將在應計費率的基礎上分擔項目建設的融資成本。項目公司預計將直接獲得項目所需的債務融資，這一過程仍獨立於LANXESS股權選擇過程。

如果LANXESS未收購項目公司的股權，標準鋰公司將繼續擁有100%的股權，並可能邀請其他相關方出價收購項目公司至多50%的股權。

請注意，標準鋰公司保留其阿肯色州西南項目的100%所有權，包括在阿肯色州的某些其他地點、其在德克薩斯州東部的項目地點以及標準鋰公司擁有或許可的所有專有提取技術、相關知識產權和專有技術。

根據諒解備忘錄，朗盛有權收購該項目生產的部分或全部碳酸鋰採礦權。

諒解備忘錄還規定了各方之間的最終商業協議，目前預計這些協議將在項目最終投資決定之前或同時完成，其中包括：

鹽水協議，將列出項目鹽水供應和迴流的條款和條件。

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鋰購買(承購)協議，其中列出了LANXESS從項目購買碳酸鋰的條款和條件(如果有)。

土地建設項目所需土地的租賃協議，包括更廣泛的LANXESS地產的額外通行權和地役權。

現場服務協議，其中規定了LANXESS為支持項目而提供的服務。

精選這些最終商業協議中要求包含的關鍵條款和條件在諒解備忘錄和網站訪問、保留和許可協議中有進一步規定，概述如下。

4.4.2

站點訪問、保留和許可協議

LANXESS、Standard Lithium和項目公司於2022年11月簽訂的《土地准入、預留和許可協議》(“SARL”) 規定在SARL期限內為開發項目的目的而使用LANXESS物業，預留最多 96英畝土地用於項目開發和任何未來開發階段，並規定將包括在雙方最終商業協議中的主要條款和條件。

SARL的主要目的是方便項目公司訪問，以完成對LANXESS物業的測量、採樣和其他侵入性調查，以支持項目開發。獲準的活動包括：

地面測量和現有設施的位置；

進行現場巖土調查，包括鑽探和試坑；

安裝地下水監測井；

建立基線環境條件，包括地表水、土壤、植被和地下水的採樣；以及

地下公用設施的位置。

根據SARL，項目公司擁有在緊鄰現有 South Plants溴提取設施(參見圖4-3)以東的LANXESS擁有的未開發土地上開發該項目的獨家權利，但須遵守最終土地租賃協議，該協議預期於FID成功後生效。

根據土地租賃協議，預計項目公司將租用約20公頃(50英畝)的預留土地，剩餘土地可用於未來的開發階段。預計將通過一份將取代SARL的單獨期權協議和一份單獨的未來土地租賃協議來解決為未來開發保留房地產的問題。

為了使項目能夠放心地進行，SARL還制定了一些關鍵條款，這些條款將納入LANXESS和項目公司之間的最終商業協議，要點總結如下。

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協議期限

最終的商業協議，包括鹽水協議、地面租賃協議和現場服務協議，每個協議的初始期限都是25年，與項目經濟壽命一致。

項目公司將有權將商業協議的期限延長至最長40年，並另行通知，以5年為增量。

鹽水協議

Lanxess 承諾根據為南方滷水裝置制定的發展計劃，在項目的25年運營壽命內向項目提供保證最低數量的鹽水。

建立將由項目公司建設的滷水供應和排放基礎設施以及將由LANXESS建設的基礎設施，如SARL中目前規定的那樣，以及承諾按照商定的里程碑時間表建設此類基礎設施。

鹽水供應和處置的條件包括進料鹽水和耗盡鋰的流出鹽水的質量參數，以及最小和最大流量條件和計量要求。計量由項目公司負責。

各方有責任維護必要的許可證，以履行各自在鹽水協議下的義務，包括鹽水的供應和處置。

土地租賃

租賃項目所需不動產的權利，包括在朗盛希望出售時購買租賃不動產的權利，以及根據單獨的期權協議租賃額外不動產用於項目未來發展的權利。

租賃財產的許可用途包括建造和運營商業鋰提煉廠以及研究和開發工作；

授予項目建設、運營和維護以及任何未來開發階段所需的永久和臨時訪問權、通行權、許可證、地役權，包括基礎設施、公用事業、現場服務、停放、停車、管道和電力線；

項目公司解除義務；以及，

各方對當前和未來的任何環境責任的責任。

站點服務協議

為位於LANXESS設施內主要租賃物業之外的項目基礎設施提供電力和公用事業；以及

為項目提供氯化水。

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4.5

環境責任和許可

與項目設施建設相關的潛在環境責任包括髮現不當廢棄的油井/氣井，在施工區內永久關閉/廢棄現有的LANXESS地下水監測井，以及由於不適當的或不適當的侵蝕控制措施而可能將沉積物運往異地。

在SARL所涵蓋的調查活動中，朗盛對標準鋰因先前存在的環境條件而產生的環境責任(以標準鋰未加重的範圍為限)負責。目前預期，待土地租賃協議最終敲定後，因原有環境狀況(不會因標準鋰而惡化)而產生的環境責任仍將由朗盛作為出租人承擔。

根據迄今完成的許可評估，該項目不受《國家環境政策法》(NEPA)的審查。聯邦和州機構對空氣、地表水和地下水的建設和運營排放進行監管，以保護環境，同時允許負責任地開發鋰資源。

標準鋰公司已就該項目的建設和運營與許可機構進行了早期磋商。為該項目進行了基線環境現場評估以及對美國管轄水域的調查、文化資源評估和野生動物研究。本項目預計需要的新許可證彙總在表4-2中。

表 4-2工程項目的預期許可證

代理處		允許的活動
ADIE-DEQ		商業設施的空中許可
ADH		飲用水的淡水供應
ADIE-DEQ		施工設施施工現場雨水NPDES許可證
ADIE-DEQ		非鹽水工藝廢水、非接觸冷卻水、經處理的生活污水的表面排放
ADIE-DEQ		建設與NPDES許可證相關的處理系統
ADIE-DEQ		分類行業的雨水排放
ADIE-DEQ		建設/運營新型I類無害化注水井地面設施
ADIE-DEQ		建設/運營I類無害化注水井
ADIE-AOGC		為1類無害化注水井施工井眼
ADIE-DEQ		將貧瘠的滷水轉移到LANXESS禁止排放設施
USACE		在美國水域放置填充物

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4.6

在物業上進行工作有重大的累贅或風險

與任何開發項目一樣，存在着潛在的風險和不確定因素。這處房產沒有已知的重大產權負擔。標準鋰將嘗試通過有效的項目管理、利用技術專家、社區參與和制定應急計劃來減少風險/不確定性。對物業進行工作的這些風險包括但不限於以下風險：

以可接受的條件及時獲得所有必要的許可證和許可。

以可接受的條款及時完成與LANXESS的剩餘商業協議。

LANXESS工廠內的運行差異對尾部滷水質量產生不利影響，超出了示範工廠已經測試過的鹽水條件。

法律及其實施中的變化，影響物業活動。

對鄰近物業有影響的活動。

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5.0

可訪問性、氣候、當地資源、基礎設施和地形

5.1

無障礙

該物業由LANXESS南、中、西三個單元組成，位於阿肯色州南部的聯合郡。聯合縣是阿肯色州最大的縣(2730公里²)，與路易斯安那州接壤。如圖5-1所示，LANXESS中央單元位於阿肯色州埃爾多拉多市的西南部和附近。El Dorado是聯合縣的縣首府，人口略高於18,000。它被認為是該地區的人口、文化和商業中心。LANXESS‘ 南區和西區約13公里[8英里]和35公里[22英里]分別位於黃金國南部和西部。LANXESS 酒店可以通過飛機、鐵路和廣泛的公路網輕鬆到達。

5.1.1

機場通道

國家機場位於阿肯色州小石城(距離酒店以北約2.5小時車程)和路易斯安那州什裏夫波特(距離酒店西南1.5小時車程)。

5.1.2

鐵路通道

產品主要通過卡車和鐵路從黃金國運往和運往；鐵路線將中央和南部單元分開，直接通往蘭克塞斯南部和中央工廠。聯合縣的鐵路公司和鐵路線包括卡姆登和南部、聯合太平洋、路易斯安那州和西北以及El Dorado和Wesson鐵路。

5.1.3

道路通道

該地區有以下美國主要高速公路：

南方單位(南方工廠)：美國駭維金屬加工7和駭維金屬加工167

中央機組(中央工廠)：美國駭維金屬加工15、駭維金屬加工82和駭維金屬加工335

西部單位(西部工廠)：美國駭維金屬加工82、駭維金屬加工57、駭維金屬加工160和駭維金屬加工172

次要道路、主要道路、城鎮道路和井墊道路提供了一個綜合網絡，全年幾乎可以到達酒店的每一個部分，而El Dorado 有一個廣泛的全季二級道路網絡(參見圖5-1)。

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圖5-1。Lanxess 項目訪問路線

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5.2

氣候

項目區的氣候通常是濕潤的。2022年黃金國的年平均温度和總降水量(記錄在阿肯色州的黃金國古德温田野) 分別為17.61攝氏度和128.0釐米(圖5-2)。年降雨量在一年中均勻分佈。一年中最潮濕的月份是8月，總降雨量為19.1釐米(weather.gov，2023)。

一年中最温暖的月份是7月，平均最高氣温為34.9°C，而一年中最冷的月份是1月份，平均最低氣温為-0.4°C。

圖5-2。2022年阿肯色州黃金國的平均氣温和總降水量(weather.gov，2023)

5.3

本地資源和基礎設施

該地區60多年的滷水生產建立了強大的基礎設施和資源中心，以支持該油田的生產。

5.3.1

當地勞動力

在El Dorado地區，最大的製造商包括Delek US-El Dorado煉油廠、LANXESS、Pro Ampac、LSB Industries和Milbank製造公司。在阿肯色州，元素溴的生產在該地區有很長的歷史，包括LANXESS和Albemarle。支持這些行業的勞動力在鹽水技術、化學工程和生產方面擁有豐富的知識。

5.3.2

運輸

該地區有多家卡車運輸和物流公司在運營。

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5.3.3

水

南部工廠由斯巴達含水層的水井供水，新項目設施的目的是讓斯巴達含水層的水也得到供應。

5.3.4

電源

當地電力由阿肯色州Entergy提供，其最近的發電設施是1,800兆瓦的聯合循環天然氣廠，位於El Dorado東北約12公里處。

5.3.5

天然氣

能源轉移天然氣運輸服務目前供應南方工廠，新項目設施的目的是將天然氣捆綁到同一計量站。

5.3.6

支持服務

該地區擁有數量可觀的企業，服務於鹽水、石油和天然氣行業的方方面面。

5.4

地理學

聯合縣總面積2730公里²，其中98.5%(2690公里²)由土地和1.5%(41公里)組成²)的水。西墨西哥灣沿岸平原覆蓋了路易斯安那州邊界沿線的東南部和中南部。黃金國位於西海灣沿岸平原內，海拔102米。

這處房產周圍的區域以松林和農田為特徵。費爾森塔爾國家野生動物保護區是世界上最大的綠樹水庫，位於El Dorado市以東約45公里處。這處房產並不侵犯野生動物保護區。

5.5

摘要

阿肯色州南部、聯合縣、埃爾多拉多市和該物業都擁有完善的基礎設施和經驗豐富的勞動力，可用於該地區的滷水勘探、生產和加工。該酒店全年都可以使用。

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6.0

歷史

儘管已有多年的溴生產，但鋰的勘探和礦產資源評估從2018年才開始進行。

6.1

LANXESS屬性的歷史記錄

朗盛公司是特種化學品公司朗盛集團(LANXESS AG)的子公司，擁有該油田的獨家鹽水開採權。朗盛成立於2004年9月22日，從成立於1863年的拜耳Aktiengesellschaft剝離了化學品部門和部分聚合物業務。

朗盛的核心業務是化學中間體、添加劑、特種化學品和塑料的製造。朗盛的專長是從Smackover地層中提取溴，在該地層中，溴要麼作為產品出售，要麼作為其他工廠的原材料出售。

以下是該物業的簡略歷史記錄：

大湖化工公司於1936年在密歇根州成立，從地下鹹水滷水礦藏中提取溴。

大湖化學公司於1948年被McClanahan石油公司收購，並更名為大湖石油和化學公司。

該公司於1957年停止碳氫化合物生產，並專注於阿肯色州溴基化學品的生產。大約在這個時候，該公司的原名是五大湖化學公司(GLCC)。

收購位於阿肯色州El Dorado附近的Northwest Industries業務的溴業務被視為該物業溴資產的早期階段。

2005年，五大湖化工公司與Crompton合併，成為Chemtura。大湖區化學公司作為Chemtura的全資子公司繼續存在，擁有並運營聯合縣的所有鹽水生產設施。

2016年，LANXESS收購了Chemtura。

2020年，GLCC併入其母公司LANXESS Corporation。作為這一內部合併的結果，LANXESS是上述El Dorado設施的所有者和運營商。

該物業上的所有基礎設施均歸LANXESS所有。西部、中部和南部三個溴工廠正在運營，並在El Dorado地區生產溴。

南方工廠是第一家溴工廠，最初由密歇根/化工/墨菲石油公司於1957年開發。West工廠是LANXESS El Dorado三個工廠中最小的一個。中央工廠在20世紀70年代擴建，生產阻燃劑和油田完井液。

朗盛已對該物業進行勘探，作為其運營和生產計劃的持續部分。這項勘探雖然側重於溴，但也包括滷水分析和鋰分析結果。朗盛還收集了溴處理前和溴處理後的鹽水樣本。表6-1顯示了由Worley(Worley，2019)提供的LANXESS分析鋰的歷史滷水樣品。這個鋰數據的平均值高於摩爾多瓦和Walter(摩爾多瓦，1992年)提供的數據集和美國地質勘探局國家海水地球化學數據庫(金髮，2016年)的141至150mg/L Li的數據集。

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表 6-1。歷史滷水分析摘要(Worley 2019)

單位	示例源點	第個分析		最低 Li (毫克/升)		最大 Li (毫克/升)		平均水平 Li (毫克/升)
南	所有油井		25		177.0		547.0		349.9
	後溴尾巴		3		206.0		356.0		274.7
中環	所有油井		15		72.0		262.0		157.7
	後溴尾巴		7		69.8		272.0		119.6
西	所有油井		100		32.0		588.0		239.3
	後溴飼料		1		80.0		1,800.0		180.0
	後溴尾巴		6		79.6		229.0		123.9
	所有分析		157		32.0		588.0		239.7

摩爾多瓦和Walter對阿肯色州西南部、得克薩斯州東部和路易斯安那州北部斯馬科弗組油藏的87口生產井的滷水樣品進行了區域滷水化學研究。Worley總結説，Li滷水隆起Smackover組的區域分佈如下：

阿肯色州西南部陸架Smackover組水體中Bbr}(B)和鹼金屬Li、K(K)、Rb(Rb)的濃度顯示出一致的地球化學關係。

一般來説，在硫化氫(H)中，B、Li、K和Rb的濃度更大、更不均勻₂S)--比H富滷水₂不含S的鹽水。

H中的區域濃度梯度₂S、B、Li、K和Rb提出，富含這些元素的流體可能是從南阿肯色州和路易斯安那州地塹斷裂系統(摩爾多瓦和Walter，1992年)深部水域的大規模循環遷移到斯馬科弗地層儲集層的。

摩爾多瓦和Walter(1992年)的數據集中報告了該地產範圍內的19次滷水分析。Li-滷水值報告範圍從47毫克/L Li到191毫克/L Li，平均值為144毫克/L Li。

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A map of different colored shapes

Description automatically generated

圖6-1。Smackover 地層鋰滷水值派生在LANXESS屬性內並與其相鄰(Blondes等人2018年)

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美國地質勘探局國家生產的水質地球化學數據庫包含另外七個滷水分析，沒有包括在摩爾多瓦和Walter(1992年)公佈的數據集中。在7項分析中，有5個採樣點的檢測結果顯示Li的攝入量在122毫克/L到180毫克/L之間。這些數據在USGS 數據庫中未被引用。兩個離羣值分析結果分別得到5 mg/L和1,700 mg/L的Li，分別代表了南阿肯色州歷史上Li滷水數據中最低和最高的Li滷水數值。人們對這些離羣值持懷疑態度。

標準鋰公司進行了一項抽樣計劃，以核實該油田下的Smackover地層滷水中的鋰含量。歷史數據顯示，該礦區的Smackover地層的平均值為141至150毫克/L Li。

6.2

歷史上的礦產資源量估算

APEX Geoscience，Ltd.(2018年)和Worley(2019年)已完成歷史礦產資源量評估。頂點(2018年)報告了580,000噸元素Li的首次推斷資源量 (表6-2)。主要資源的總LCE為3,086,000。礦產資源不是礦產儲量並且沒有證明的經濟可行性。不能保證全部或任何部分礦產資源將被轉換為礦產儲量。

表 6-2。2018年推斷的礦產資源(埃克勒斯等人2018年)。

報告參數	南個單位		中央單位		西區單位		資源合計
含水層體積(千米)³)		5,828		8,289		16,310		30,427
鹽水體積(千米)³)		0.689		0.995		1.835		3.515
平均鋰濃度(毫克/L)		164.9		164.9		164.9		164.9
平均孔隙率(%)		11.8		12.0		11.2		11.6
元素Li總資源量(噸)		114,000		164,000		303,000		580,000
總計 lce(噸)		605,000		873,000		1,610,000		3,086,000

備註：

[1]礦產資源不是礦產儲量，沒有顯示出經濟可行性。不能保證全部或部分礦產資源將被轉換為礦產儲量。礦產資源的估計可能會受到地質、環境、許可、法律、所有權、税收、社會政治、營銷或其他相關問題的重大影響。

[2]報告的重量為公噸(1,000千克或2,204.6磅)

[3]由於資源價值百分比的四捨五入(四捨五入到最接近的1,000個單位)，數字可能不會加起來。

[4]在‘承壓’含水層中(如本文所述)，孔隙度是比開採率的替代指標；特別是考慮到本報告中評估的有效孔隙度測量值及其與Log ASCII Standard(LAS)測井總孔隙度的正相關性。

[5]總體積和重量是根據區塊模型的體積加權平均孔隙度來估計的(即，通過使用滷水單元及其各自的單位面積的孔隙度來計算)。假設所有的孔隙空間都被滷水佔據。

[6]LANXESS的評估已完成，並報告使用50毫克/L Li的截止值。

[7]為了按照行業標準描述資源，使用5.323的轉換系數將元素Li轉換為碳酸鋰或碳酸鋰當量(LCE)。

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Worley(2019)根據標準鋰的額外採樣和測試工作，通過在PEA(表6-3)中的潛在經濟論證，對推斷的礦產資源進行了重新分類，包括：

Smackover地層滷水採樣計劃和Smackover地層滷水中鋰濃度隨時間的評估

Li基於標鋰小試和小型中試實驗室選礦試驗工作披露提取工藝信息

關於示範工廠的最新情況，並討論了該技術在潛在商業化生產方面的可擴展性

表 6-3指示礦產資源(Dworzanowski等人2019年)。

報告參數	南個單位		中央單位		西區單位		資源合計
含水層體積(千米)³)		5,828		8,289		16,310		30,427
鹽水體積(千米)³)		0.689		0.995		1.835		3.515
平均鋰濃度(毫克/L)		168		168		168		168
平均孔隙率(%)		11.8		12.0		11.2		11.6
元素Li總資源量(噸)		116,000		167,000		308,000		590,000
總計 lce(噸)		615,000		889,000		1,639,000		3,140,000

備註：

[2]重量報告為噸(1,000千克)。

[3]由於資源價值百分比的四捨五入(四捨五入到最接近的1,000個單位)，數字可能不會加起來。

[6]LANXESS的評估已完成，並報告使用了100毫克/L Li的截止值。

[7]為了按照行業標準描述資源，使用5.323的轉換系數將元素Li轉換為碳酸鋰或碳酸鋰當量(LCE)。

資源變化歸因於用於計算資源估計的平均鋰濃度從165mg/L Li增加到168mg/L Li。平均濃度的增加來自90次滷水分析的分析結果，而不是2018年的45次分析(Eccle等人， 2018年)。分析數據的加倍提高了用於計算指示的LANXESS Li-滷水資源估計的信息的置信度。

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6.3

從酒店生產

該礦場還沒有商業生產的鋰。為了測試和開發目的，已從示範工廠中的LANXESS南方工廠尾礦滷水中提取了少量鋰。

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7.0

地質背景和成礦作用

QP Brush已詳細審查了該項目以前的地質背景和礦化評估，包括“修訂的地質介紹和美國阿肯色州標準鋰的LANXESS Smackover鋰滷水資產的原始推斷資源評估”，生效日期2018年11月19日(Mire)(Eccle，D.R.等人)。2018年)，以及2019年8月1日的“LANXESS Smackover項目初步經濟評估”(PEA)(Dworzanowski等人)。2019年)，並將注意到它們對地質背景和礦化的描述在哪裏被本報告採納。特別是，對地質背景和財產歷史的廣泛描述是準確的，這裏採用了沒有重複的內容。

Smackover組的時代為上侏羅統，以阿肯色州聯合縣的Smackover油田命名，該油田於1922年首次生產石油(Schneider1924)。Smackover組從佛羅裏達州的狹長地帶經過阿拉巴馬州、密西西比州、路易斯安那州和阿肯色州延伸到德克薩斯州，圖 7-1(Budd等人)。(1981年)。Smackover地層的生產特點廣泛地體現在鑽探了約600個老油氣田的1,000多口井，其中約150個油氣田位於阿肯色州，圖7-2。

圖7-1。北墨西哥灣沿岸盆地Smackover組相圖(Budd等人1981年)

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圖7-2。Smackover 截至2023年5月的生產油氣井鑽探信息(Enverus，2023)

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Smackover的一部分通常被認為含有大量的溴和鋰，位於該礦區西北偏北的侏羅紀墨西哥灣沿岸盆地邊界斷層和東南偏南靠近阿肯色州-路易斯安那州邊界的“國道”斷層系統之間，圖7-3(Budd 等人。(1981年)。儘管在公共文獻中已經推斷出該物業內的一些輕微斷層，但在與該物業運營相關的地下流體運動中並未觀察到斷層效應。

圖7-3。結構框架，墨西哥灣北部海岸(Budd D.A.等人(1981年)。

這一資源和儲量評估的重點是位於阿肯色州南部的LANXESS項目區的Smackover地層。LANXESS地產(圖7-4) 東西長約41公里，南北長約31.4公里。含鋰Smackover儲集層跨越該屬性是連續的，並超出了本tr中討論的屬性。Smackover組滷水中的鋰濃度在整個礦區範圍內變化不同，一般從北東北向南-西南方向增加。

產區的Smackover構造一般從北東北向南西南傾斜，在西部和中部單元(圖7-5)的南部有一個小的構造高地，深度從水下約1,920米到水下約2,621米不等。與石油和天然氣的生產不同，儲層結構本身並不是滷水生產的重要因素，因為注入和生產的滷水密度相似，最大限度地減少了重力對儲層流體流動的影響。

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圖7-4。Lanxess 項目區地圖

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圖7-5。Smackover 結構圖

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如圖7-6所示(Eccle 等人)。2018年)，阿肯色州南部的Smackover組通常被細分為兩個區間，上和下。上Smackover區段是該項目的開發目標，在阿肯色州南部被細分為Reynolds段的烏柳巖、主要為橄欖石灰巖的Smackover段和中部的Smackover段。下Smackover段，也被稱為棕色緻密段，由深色、緻密的石灰巖和泥質帶組成(Imlay 1940)。整個Smackover組都有不同程度的白雲化作用。

圖7-6。Smackover 地層柱(在Eccle等人之後2018年)

上Smackover段含鋰滷水被Buckner組覆蓋，在阿肯色州，Smackover碳酸鹽之上的上部以紅色頁巖為主，下部以硬石膏為主，由於其低滲透率，起到了圈閉石油和天然氣的地質蓋層的作用。下Smackover段緻密、低滲透的碳酸鹽巖被Norphlet組的碎屑段覆蓋。Norphlet組由紅色和灰色粘土組成，夾層砂巖和偶爾的礫石數量不等。Smackover地層、Buckner地層和Norphlet地層之間的關係，如圖7-7所示的南北橫截面。

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圖7-7。南北截面圖及1-6帶地質模型

如圖7-7所示，如第14節中更詳細的描述，Cobb&Associates根據地質特徵和橫向對比將上Smackover區段細分為六個區域。這六個帶被稱為橄欖巖帶。2區和4區是低滲透區，是用來確定6個區的關鍵對比段。對現有的油井數據進行了評估，以確定每個油井位置的每個泥巖帶的儲集層的結構、孔隙度、總層厚度、淨油層厚度(由於超過最小孔隙度而預期可生產的油層厚度的部分)和淨油層厚度與總層厚度的比率(等於給定位置的泥巖帶中估計可生產的部分)。一些井沒有鑽得足夠深，無法穿透所有的橄欖巖帶，因此在這些地點的測繪工作中只使用了穿透的具有數據的橄欖巖帶。

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8.0

存款類型：

鋰礦牀以含鋰滷水的形式存在於LANXESS 單元化邊界內的Smackover組孔隙度中。原地鋰的體積與該屬性中的鹽水飽和孔隙體積和鋰濃度的乘積成正比，這兩者都是基於在整個屬性中獲得的廣泛的鑽井、測井、取心和採樣數據而以合理的精度已知的。與沼澤相比，這一tr的精煉(Eccle等人)。2018)和PEA(Dworzanowski等人2019年)報告包括了物業中不同的鋰濃度，這在地點和時間上都會發生變化。本節中的信息平衡是從之前發佈的PEA(Dworzanowski 等人。2019年)。

鋰是一種銀灰色的鹼金屬，通常與其他鹼金屬(鈉、鉀、鍶、銫)一起存在。鋰的原子序數為3，原子量為6.94，是20℃時最輕、密度最低的非氣體元素(20℃時固態鋰的密度為534公斤/米³)。鋰具有優異的導電性 (即9.5mΩ∙cm的低電阻率)，使其成為電池製造的理想組件，鋰離子在放電時從負極移動到正極，然後在充電時返回。鋰在陶瓷和玻璃中具有很高的機械強度和抗熱震性。

地殼鋰的平均丰度約為百萬分之17-20(Ppm)，火成巖(28-30ppm)和沉積巖(53-60ppm)的丰度較高(Evans 2014；Kurasz 2006)。注：1毫克/L Li相當於1ppm(在液體密度為1g/cm~3時)和0.0001%。鋰在自然界中不以元素形式存在，因為它具有反應性。有100多種礦物含有鋰，但目前只有幾種礦物的開採是經濟的。

鋰可以用鋰含量(Li)、鋰氧化物(Li)來描述、定價和報價₂O；0.464 Li含量；換算為Li x 2.153)，碳酸鋰(Li₂公司₃0.188)和碳酸鋰當量(LCE；換算為Li x 5.323)。鋰的資源估計和產量最常用的表示為LCE。

鋰從兩種主要類型的礦牀中提取：礦物和滷水。關於礦藏，鋰目前僅從偉晶巖礦中進行商業開採。偉晶巖鋰礦牀遍佈全球，佔目前鋰產量的一半(Benson等人)。2017年)。鋰輝石是經濟礦牀中發現的最豐富的含Li礦物。

滷水礦牀包括非承壓(即陸相)和承壓(即地熱和地下含水層)滷水礦牀。陸相滷水賦存於內海盆地，在那裏流入的地表和地下水中鋰元素適度豐富。所有生產鋰滷水的業務都是無封閉性或部分封閉性的大陸礦牀。這類滷水礦牀的幾個一級特徵是：(1)乾旱的氣候；(2)包含普拉塔或薩拉爾的封閉盆地；(3)構造驅動的下沉；(4)伴生的火成巖或地熱活動；(5)合適的鋰源巖；(6)一個或多個充足的含水層；以及(7)有足夠的時間濃縮滷水(Bradley等人)。2006)。

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經濟的大陸滷水礦牀通常出現在太陽蒸發量大，導致Li滷水富集到更高水平的鋰的地區。地熱和/或火山組合是將鋰引入大陸盆地的最受歡迎的機制，因為富鋰滷水通常存在於火山活動地區(例如，加利福尼亞州的帝國谷、冰島的雷克揚斯油田、新西蘭的陶波火山帶)。典型品級為0.04-0.15 mg/L Li。

選定的大陸滷水礦牀實例包括：玻利維亞的Salar de Uyuni(Bradley等人)。智利的薩拉德阿塔卡馬(Garrett 2004)；阿根廷的Salar de Hombre Muerto(Tahil 2007)；阿根廷的Salar del Rincon和Salar del Olaroz(Pavlovic和Fowler 2004；休斯頓和Gunn 2011)；以及青藏高原的扎布耶鹽湖、DXC鹽湖和中國的柴達姆盆地(1986年勝鬆；鄭氏等人)。2007)。北美唯一活躍的鋰礦位於內華達州的Silver Peak，從1966年開始開採鋰滷水。鋰礦藏位於一個面積為1,342平方公里的封閉盆地內，面積72平方公里(Munk等人， 2011)。1966年投產時的平均鋰含量為360ppm，2008年降至230ppm(Garrett 2004)。該礦目前每年生產3,500噸LCE，具備每年生產6,000噸LCE的能力。

深層含水層Li滷水經常被抽出，作為承壓含水層在深達4,000米處生產碳氫化合物的廢液。眾所周知，世界各地不同時代的沉積盆地中都存在深層鹽水的鋰富集現象，包括：俄羅斯西伯利亞寒武紀地臺(Shouakar-Stash等人)。2007年)；泥盆紀密歇根盆地(Wilson和Long 1993)；伊利諾伊盆地的密西西比-賓夕法尼亞水庫(Stueber等人)。(1993年)；猶他州賓夕法尼亞悖論盆地(Garrett，2004年)；法國巴黎盆地的三疊紀地層(Fontes和Matray，1993年)；以及墨西哥灣沿岸、阿肯色州和德克薩斯州的侏羅紀Smackover地層(摩爾多瓦和Walter，1992年)。

如果含水層中鋰濃度升高，則與成熟(或減少或休眠)石油有關的深層承壓含水層和氣田可轉換為生產滷水的含水層。阿肯色州南部Smackover地層的溴生產就是一個很好的例子。在LANXESS屬性中，LANXESS的前身1957年停止碳氫化合物生產，轉而生產溴，這種生產已經持續了50多年。因此，這些深層含水層滷水礦牀提供了巨大的機會。

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高鹽度滷水含水層中鋰的來源，包括Smackover組，仍然是爭論的焦點。與Smackover隊形相關的理論包括但不限於以下內容：

Li滷水可能是大陸富鋰溶液排入海中的結果，那裏的鋰來自墨西哥灣沿岸的三疊紀火山巖(Collins 1976)。來自泉水或沿斷層系統的其他熱液的大陸水可能已經從三疊紀古老的火山巖中浸出了鋰。這些富含鋰的液體隨後被排入斯馬科弗海，然後通過蒸發將水濃縮。

在Smackover滷水中，放射性成因的鍶-87/鍶-86顯著高於晚侏羅世海水，這表明鍶來自碎屑來源，如Bossier組，它與上部Smackover 地層重疊和/或指間，或表明它們是在滷水運移過程中獲得的(Stueber等人。1984年)。

鋰從阿勒格尼期火山碎屑巖(包括深成巖)中被活化，然後集中在下伏的Norphlet建造中。這些流體可能起源於盧安鹽巖，並通過斷層或通過諾夫萊特沖積相和瓦迪相的較淺循環向上遷移(來自Chuchla，未發表，通過Daitch 2018)。

B、Li、K和RB之間的共生關係，加上阿肯色州西南部斯馬科弗組上部普遍缺乏碎屑沉積，表明Smackover組滷水與更深的水混合在一起，這些水可能已經被更高温度下的硅屑成巖作用所改變(Walter等人。1990年)

H之間的區域趨勢₂S)和B、Li、K和Rb支持較高温度、較深部流體端元的組合；這些流體可能已經通過主要的斷裂系統、南阿肯色州斷裂系統和路易斯安那州地塊及其相關的裂縫而運移到斯馬科弗上游儲集層(Molvanyi和Walter，1992)。

關於承壓含水層Li滷水礦牀的資源建模，重要標準包括確定地下含水層的邊界；滷水化學；以及對滷水的水文學的瞭解。讀者可參考CIM《鋰滷水資源和儲量評估最佳實踐指南》(2012)。雖然《準則》規定了特定於無承壓大陸滷水礦牀(即Salars)的問題，但它們確實為報告承壓深層含水層礦牀提供了大體方向。

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9.0

探索

量化物性滷水鋰蓄積量的勘探計劃側重於量化兩個關鍵參數：Smackover地層中孔隙度的分佈(決定滷水體積)和Smackover地層中鋰濃度的初始分佈。初始的鋰總量由地層的結構和孔隙體積的組合完整地描述，如第14節所述，通過對Smackover地層的孔隙度和厚度的地質特徵進行估計，以及根據此處描述的標準鋰採樣程序的結果估計的Smackover地層的測繪鋰濃度。

9.1

地質學數據採樣方法、質量和程度

本分析中使用的Smackover地層的地質數據是由LANXESS及其前身在開發溴回收特性時獲得的。針對該特性獲得了三類地質數據：提供構造數據的測井曲線、提供孔隙度數據的測井曲線以及提供孔隙度和滲透率數據的巖心。圖9-1顯示了收集這些數據的位置。構造數據來自89口井的Smackover組測井資料，而孔隙度數據來自兩種形式：來自68口井的孔隙度測井(密度孔隙度、聲波孔隙度和中子孔隙度測井)，以及來自27口井的巖心樣品。原木和巖芯是由在各自專業領域經驗豐富的承包商使用行業標準程序收集的。

89口井的所有可用電纜測井數據被用來建立構造控制的相關性，並確定每個Smackover區的總層厚。可用的測井數據包括自然電位(SP)、伽馬射線(GR)、電阻率(EL、ISFL、DIL等)、微測井和各種孔隙度曲線(如果有的話)(聲波、中子和密度)。具有可用於確定構造和厚度的電纜測井數據的井數超過了具有來自巖心和孔隙度測井的孔隙度數據的井數，並被用來約束儲層淨厚度並將孔隙度與已建立的層相關關係聯繫起來。孔隙度數據的主要來源，密度孔隙度測井，使用巖心孔隙度值，輔以聲波孔隙度和中子孔隙度測井，消除了由此產生的孔隙度值估計中的任何重大系統誤差或偏差。由此得到的地質模型構成了含滷水油藏的地質描述和油藏模擬模型的基礎。

9.2

鋰濃度數據採樣方法、質量和程度

本報告中使用的鋰濃度數據來自標準鋰公司在2017年至2022年5月期間收集的滷水樣本，並由西方環境測試實驗室(WetLab)分析，地址為89801，內華達州埃爾科市拉莫耶駭維金屬加工1084號。油井濃度數據被用來繪製鋰在整個產區的初始分佈圖，這構成了基於計算機模擬模型的鋰項目產量估計的基礎。此外，在每個加工設施的入口處收集的滷水樣本被用於量化三個溴加工設施的入口鋰濃度，以與模擬模型的初始預測值進行比較。

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圖9-1。好的數據源

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標準鋰的2017年(僅限進口滷水樣本)、2018年和2019年的採樣計劃以及由此產生的鋰濃度數據詳細描述在Mire的9.1和9.3節(Eccle等人)中。2018年)，以及在《破產管理法》第9條(Dworzanowski 等人。2019年)。提交人審查了這些報告，同意採樣程序是適當的，似乎執行正確，並對滷水樣品的鋰成分提供了合理的估計。WCA QPS Brush和Williams使用第11節中介紹的採樣程序參與了標準鋰公司2022年5月的鹽水採樣計劃。這些結果與2017-2019年的採樣數據結合在一起。

2018年6月至2022年5月，共發生6次井口採樣事件，每個事件採集22至37個樣本，共分析162個樣本。表9-1列出了每口井的樣本化驗值平均值，圖9-2顯示了抽樣井的位置。表9-1右手邊的三列涉及消除注入鹽水對測量的鋰濃度的影響。

9.3

勘探結果和解釋

針對孔隙度(圖9-1)和鋰濃度(表9-1)的廣泛數據收集計劃解決了決定該財產的鋰資源的數量和質量的兩個關鍵因素，以及該項目在南部單元可用於回收的鋰的數量。在QP‘s Brush和Williams看來，該財產具有超乎尋常的數量、質量和關鍵數據覆蓋面，得益於數十年來與其作為溴回收項目和廣泛的鋰採樣計劃的發展相關的數據收集。

這些最近測量的鋰濃度值相對於初始(溴開發前)濃度值存在可糾正的偏差，因為重新注入的滷水的鋰濃度與特定井位置的原始鋰濃度不同，因此最近的值受到不同程度的影響。通過考慮樣品中存在的注入滷水的比例，消除了這種影響，從而提供了用初始顯影前的鋰濃度來初始化模擬模型所需的數據。這使得該模型能夠正確地評估整個房地產歷史中鋰的移動。

估計的初始鋰濃度如表9-1的右欄所示。這些估計值被用來創建整個物業的估計初始鋰濃度地圖，圖9-3。然後，該地圖被用作初始鋰濃度數據，用於從第一次生產和注入鹽水之日起對該屬性進行計算機模擬。如表9-1所示，在物業的大範圍內收集的大量樣本產生了高質量的數據集，適用於估計整個物業中鋰濃度的初始分佈。

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表 9-1。供應井鋰離子濃度數據的平均值

			鹽水取樣							預估初始存款
井	單位		第個樣本		平均值鋰濃度 (毫克/升)		百分比標準偏差樣本			估計數分數注入鹽水在樣本中		估計數平均注射滷水鋰濃度 (毫克/升)		估計數原裝鋰濃度 (毫克/升)
BSW 13		中環		7		114		8.2	%		0.27		135		106
BSW 14		中環		9		97		9.1	%		0.09		135		93
BSW 15		中環		7		158		21.2	%		0.24		135		165
BSW Car1N		中環		7		195		10.2	%		0.18		135		208
BSW Spen N		中環		7		187		10.1	%		0.38		135		219
Bsw 10s¹		南		3		192		0.6	%		0.77		200		164
BSW 20秒		南		7		213		7.1	%		0.55		200		230
BSW 21S		南		6		238		6.9	%		0.14		200		244
BSW 22S		南		3		279		14.6	%		0.05		200		283
BSW 23S		南		4		256		9.4	%		0.03		200		258
BSW 24S		南		2		233		20.6	%		0.46		200		261
BSW 25S		南		2		250		2.0	%		0.05		200		252
Bsw 4S¹		南		4		200		8.3	%		0.46		200		200
Bsw 5S¹		南		3		176		3.5	%		0.48		200		154
BSW 10米		西		9		114		9.2	%		0.18		165		102
BSW 12米		西		7		256		6.7	%		0.15		165		272
BSW 13米		西		8		304		9.3	%		0.16		165		331
BSW 14M		西		7		255		11.4	%		0.25		165		285
BSW 15米		西		5		147		22.2	%		0.10		165		145
BSW 16M		西		5		171		9.7	%		0.14		165		172
BSW 17M		西		6		159		14.6	%		0.14		165		158
BSW 18米		西		6		82		5.2	%		0.13		165		70
BSW 19M		西		6		58		10.8	%		0.15		165		38
BSW 1M		西		8		183		7.2	%		0.44		165		196
BSW 5米		西		5		183		7.3	%		0.37		165		194
BSW 6米		西		3		194		3.0	%		0.30		165		207
BSW 7M		西		6		184		4.1	%		0.54		165		206
BSW A8M		西		5		205		11.2	%		0.14		165		211
BSW JK2		西		5		185		4.5	%		0.59		165		215
平均值				5.6				9.2	%

備註：

[1]那就不再服役了。

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圖9-2。標準的鋰樣品位置

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圖9-3。估計的初始鋰濃度

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10.0

鑽探

第14節中描述的地質模型基於地質研究區(圖7-1)所鑽的85口井的測井記錄和巖心數據，這些井至少穿透了Smackover地層的頂部。作為這一估計的一部分，沒有鑽探新的探井。這些油井由LANXESS及其前身公司鑽探，以評估和獲取含溴滷水，或由其他勘探該地區碳氫化合物的運營商鑽探。有89口井有各種類型的測井提供構造控制，其中68口井提供測井孔隙度數據，27口井提供巖心孔隙度數據。大多數油井都有相關的注水和採油數據。表10-1彙總了地質研究區域內所有井提供的位置和數據。

表 10-1。油井數據

API編號	井名稱	鑽探年份	緯度		經度		結構數據	孔隙度數據	堆芯數據	生產或注入數據
0313904787	小路1	1966		33.1864500		-92.7435200				是
0313910088	安東尼1號	1947		33.1333295		-92.6945771				是
0313983123	阿肯色州化學品6	1968		33.1723900		-92.7782200				是
0313910415	巴爾丁7	1972		33.1198800		-92.7005500				是
0313911278	貝林格莊園	1980		33.1647342		-92.9595850				是
0313912191	畢曉普1	1961		33.1531830		-92.8298900	是	是	是	是
0313911279	小溪1	1980		33.1693362		-92.9558853	是
0313910820	BSW 10	1977		33.1983093		-92.7399135	是	是	是	是
0313912920	BSW 10米	1993		33.2131270		-92.8835200	是	是		是
0313910475	BSW 10S	1973		33.1406949		-92.6374519				是
0313911063	BSW 11	1978		33.2141222		-92.7444945	是	是		是
0313911522	BSW 11米	1994		33.1346777		-92.9398784	是	是		是
0313912745	BSW 12	1987		33.2176181		-92.7627527	是	是	是	是
0313912946	BSW 12米	1995		33.1348063		-92.9500576	是	是		是
0313912779	BSW 13	1988		33.2163149		-92.7854856	是	是	是	是
0313912948	BSW 13米	1995		33.1283211		-92.9258458	是	是		是
0313912924	BSW 14	1994		33.2115435		-92.8053158	是	是		是
0313912949	BSW 14M	1995		33.1262500		-92.8925400	是	是		是
0313912985	BSW 15	1998		33.1957500		-92.8139800	是	是	是	是
0313912970	BSW 15米	1996		33.2132500		-92.9556600	是	是	是	是
0313912971	BSW 16M	1996		33.2121000		-92.9558800	是			是
0313912965	BSW 17M	1996		33.2078053		-92.9295332	是	是		是
0313912983	BSW 18米	1998		33.2388500		-92.9373000	是	是	是	是
0313913041	BSW 19M	2005		33.2405837		-92.9064449	是	是		是
0313910558	BSW 1M	1975		33.1964325		-92.9421636	是			是
0313910552	BSW 20秒	1974		33.0738200		-92.6490700	是			是
0313912968	BSW 21S	1996		33.0732500		-92.6482900	是			是
0313913549	BSW 22S	1996		33.0491314		-92.6336003	是	是	是	是
0313913558	BSW 23S	2018		33.0498160		-92.6335556	是	是	是	是
0313913560	BSW 25S	2018		33.0727400		-92.6505300	是	是	是	是

RSI-3353

接口編號：	井名稱	鑽探年份	緯度	經度	結構數據	孔隙度數據	堆芯數據	生產或注入數據
0313910577	BSW 2M	1974	33.1887170	-92.9300000	是	是	是	是
0313910616	BSW 3M	1975	33.1931071	-92.9136646	是	是		是
0313910117	BSW 3S Deltic 3X	1969	33.1153266	-92.6522708				是
0313910714	BSW 4M	1976	33.1981672	-92.9652242	是	是		是
0313910248	BSW 4S	1970	33.1279821	-92.6477757				是
0313910099	BSW 5	1969	33.1516340	-92.7159650				是
0313971205	BSW 5米	1977	33.1880308	-92.8895329				是
0313910411	BSW 5S	1972	33.1441965	-92.6258082				是
0313970114	BSW6	1970	33.1550500	-92.7339700				是
0313911211	BSW 6米	1979	33.1818300	-92.8577400	是	是	是	是
0313910177	BSW 7	1970	33.1442544	-92.7247228	是	是		是
0313972061	BSW 7M	1977	33.1846430	-92.8583700				是
0313910184	BSW 8	1970	33.1323599	-92.7258727	是			是
0313911179	BSW 8M	1979	33.1993803	-92.9548591				是
0313910498	BSW9-SWD 14	1979	33.1272655	-92.7281765	是	是		是
0313913034	BSW A8M	2004	33.1994360	-92.9551300				是
0313903426	BSW_WIL2N	1963	33.1676505	-92.7598252				是
0313912880	巴克沃斯1	1991	33.0287550	-92.8643200	是	是
0313913562	喀裏多尼亞24s	2018	33.0502432	-92.6335473	是	是	是	是
0313911374	大陸集團	1981	33.0361020	-92.7911300	是	是
0313912660	《達頓1》	2004	33.2062028	-92.8380019	是
0313910089	德雷珀2	1969	33.1484896	-92.6781299				是
0313913539	DRP3	2017	33.1483300	-92.6786250				是
0313911523	密西西比州埃塔1	1981	33.0860520	-92.4948500	是	是
0313911269	弗盧努瓦1號	1980	33.2615000	-92.8300600	是	是
0313910473	Frisby 8-SWS 8S	1973	33.0912255	-92.6835493				是
0313912624	GLCC垃圾處理	1973	33.1833202	-92.7122686				是
0313910076	H卡羅爾1	1969	33.1668170	-92.7882400				是
0313913017	赫斯基1號	2002	33.0436970	-92.7662900	是	是
0313912864	J·卡迪森#2	1991	33.1876481	-92.8572285	是	是	是	是
0302710233	詹寧斯-歐文斯1	1974	33.0547476	-93.0229414	是	是
0313911491	Jerry 1號	1981	33.1967050	-92.5013200	是	是
0313904794	喜悦，卡迪森1	1966	33.1907270	-92.8647700	是
0313910555	國王，B W 1	1974	33.3268740	-92.9559800	是	是
0313913545	Lanxess 1	2017	33.0385880	-92.6762690	是	是	是
0313910541	洛特14號	1974	33.1048891	-92.5890446				是
0313913014	低層1	2002	33.0513214	-92.7912450	是	是
0313910831	萊爾·露絲1	1976	33.3486300	-92.9279800	是	是
0313911459	馬奧尼，J·K·1	1981	33.2924350	-92.8647900	是	是
0313910776	麥考爾1號	1976	33.1480600	-92.7203300	是	是
0313910815	摩根1	1976	33.3210030	-92.8982900	是	是
0313912751	《墨菲3》	1988	33.2091400	-92.8604000	是
0313910461	墨菲6	1973	33.1011990	-92.6722196				是
0313911004	墨菲A-1-8	1978	33.0848524	-92.8769567	是	是

RSI-3353

接口編號：	井名稱	鑽探年份	緯度	經度	結構數據	孔隙度數據	堆芯數據	生產或注入數據
0313912661	墨菲莊園2	1986	33.2053450	-92.8651400	是
0313912662	自然資源1	1986	33.2030870	-92.8304700	是
0302710779	Newell Etal 1	1980	33.0355461	-92.9988495	是	是
0313912423	彭德爾頓1	1984	33.1393000	-92.6716400	是	是		是
0313972061	裏夫斯BSW 7M 1	1977	33.1846470	-92.8583700	是	是
0313912867	羅伯遜1號	1991	33.1078500	-92.5561100	是	是		是
0313912905	羅傑斯1	1993	33.0635450	-92.7530700	是
0313910921	羅森信託基金1	1983	33.3153460	-92.8756400	是	是
0313911387	羅素1	1980	33.2156140	-92.7606900	是
0313912789	比例尺，France BSW 9	1989	33.1871214	-92.8489570	是	是		是
0313913401	會話1	1926	33.2905500	-92.8625260				是
0313904383	殼牌-普拉特，J.C.	1948	33.0294040	-92.6001400	是
0313912177	斯賓塞1	1983	33.1741300	-92.7971500	是	是		是
0313911402	社會保障署10萬	1980	33.1716357	-92.9644587	是	是		是
0313911397	社署12	1980	33.1705550	-92.6735000	是	是		是
0313912790	社會保障署1200萬	1989	33.1508013	-92.8373076	是			是
0313912781	社署13	1988	33.1702080	-92.6414200	是	是		是
0313912921	SWD 1400萬	1993	33.1543553	-92.8512415			是	是
0313912912	社署15	1993	33.1979180	-92.7068415	是			是
0313912919	社署16	1993	33.1877020	-92.7109900	是	是		是
0313912940	SWD 1600萬	1995	33.2955500	-92.9645800	是	是	是	是
0313912925	社署17	1994	33.1851655	-92.6730410				是
0313912942	SWD 1700萬	1995	33.2926369	-92.8828778	是	是	是	是
0313912943	社會保障署1800萬	1995	33.2917600	-92.9408100			是	是
0313912947	社署19M	1995	33.2919511	-92.9049207			是	是
0313910559	SWD 1M	1994	33.1660420	-92.9582750			是	是
0313912939	社署21S	1995	33.1105533	-92.7046875	是			是
0313913592	社署22S	2019	33.1331525	-92.6942309	是	是		是
0313910578	SWD 2M	1975	33.1589583	-92.9385476	是	是	是	是
0313904790	社署3	1966	33.1384300	-92.7586200				是
0313911226	社署3A	1980	33.1670700	-92.6737200	是	是	是	是
0313910803	SWD 3M	1976	33.1515200	-92.9253300	是	是		是
0313904791	社署4	1967	33.1348054	-92.7583276			是	是
0313912800	社會福利署第4A條	1989	33.1578570	-92.6728418				是
0313910671	社會保障署4M	1975	33.1506974	-92.9087054	是	是		是
0313910035	社會福利署5	1969	33.1259100	-92.7851000				是
0313910452	社會福利署5	1973	33.1973080	-92.6906360	是	是		是
0313910863	社會保障署500萬元	2008	33.1456000	-92.8814800	是	是		是
0313910487	社會福利署6	1973	33.1547052	-92.6639400	是	是		是
0313912713	社會福利署6	1987	33.1321730	-92.8002839				是
0313912933	社署6A	1994	33.1547740	-92.6637200				是
0313910929	社會保障署600萬元	1977	33.1669120	-92.9606200	是	是		是
0313910525	社署7	1974	33.1753119	-92.6509982	是			是
0313912749	社署7	1988	33.1721080	-92.7434840				是

RSI-3353

接口編號：	井名稱	鑽探年份	緯度	經度	結構數據	孔隙度數據	堆芯數據	生產或注入數據
0313911122	社會保障署700萬	1979	33.1461423	-92.8672778	是	是	是	是
0313910530	社署8	1974	33.1824023	-92.6470486	是	是		是
0313983124	社署8	2008	33.1430100	-92.7615900				是
0313911129	社會保障署800萬	1979	33.1455100	-92.8515300	是	是	是	是
0313911232	SWD 9M	1980	33.1713417	-92.9600731	是	是	是	是
0313910561	鄧普頓17	1974	33.0800500	-92.6030400	是			是
0313903415	三角形1	1961	33.1921132	-92.7755764				是
0313910466	Trimble 9	1973	33.1050570	-92.7116400	是			是
0313904360	聯合鋸木廠1號	1939	33.0553630	-92.5413060	是
0313912817	垃圾處理井	1989	33.1849300	-92.9390700				是
0313983122	威爾遜1號	1982	33.1666017	-92.7588750				是
0313912929	伍茲18S	1994	33.1052858	-92.6134203	是	是		是

RSI-3353

11.0

樣本準備、分析和安全

2022年之前執行的標準鋰的性能採樣計劃和分析在Mire(Eccle等人)中進行了詳細描述。2018年)和PEA (Dworzanowski等人2019年)。QP Brush審閲了這些報告，並同意這些報告的結論，即他們描述的採樣程序是適當的，似乎正確和安全地執行了，並提供了用於製備合理滷水鋰成分估計的樣品。

QPS Brush和Williams參加了2022年5月的鹽水採樣計劃。樣品是以一致和安全的方式採集的，從樣品採集到發貨到實驗室都有明確的保管鏈，並遵循下面概述的程序。

11.1

抽樣程序

為支持資源定義和地球化學分析而進行的滷水採樣工作已完成，重點是確保滷水樣品的完整性。

LANXESS溴工廠和油井/管道基礎設施最初是專門為從Smackover滷水收集、加工和生產溴而設計的。因此，作為一個特定於鹽水的生產系統，整個物業都有鹽水接入點，並用於採樣。

在溴加工之前和之後，在所有運行中的鹽水供應井和所有溴加工設施採集了樣品。

11.1.1

方法論

滷水採樣計劃採用如下總結的方法：

準備新的實驗室提供的容器並貼上標籤，包括樣品ID、樣品採集的日期和時間以及採樣器的首字母。支持所需分析套件所需的樣品容器：

未保存聚(密度、pH、鹼度、TDS、陰離子)-1000毫升

硝酸(HNO₃保鮮保利(金屬)-500毫升

磷酸(H)₃姿勢₄醃製琥珀玻璃(TOC)-250毫升

清洗採樣點5-10秒，以確保水龍頭清除任何滯留的鹽水、油、污垢或其他污染物。

清洗後，將所需的樣品容器裝滿至滿，或接近滿並立即密封容器。

重新檢查樣品容器，以驗證所有樣品標籤信息是否正確，樣品容器是否正確密封。

將樣品儲存在冷卻器中，以便運送到分析實驗室。

RSI-3353

使用Myron Ultraeter 6 PIIFCE採集額外的250毫升樣品，用於額外的現場測量。在使用和記錄之前，請進行校準：

電導率；

電阻率；

TDS；

PH值；

氧化還原電位；以及，

温度。

通過記錄鹽水樣本的物理屬性和可能對採樣地點、樣本採集或樣本本身有意義的任何註釋來完成採樣過程。

現場複製樣品、標準樣品空白和合成鹽水標準樣品用於質量保證和質量控制目的如下：

現場與原始樣本同時採集的重複樣本每採集10個現場樣本，並在實驗室交付之前隨機分配鑑定以確認實驗室結果的準確性。

每10個現場樣本插入標準樣本空白，作為額外的實驗室檢查。樣本空白由不含鋰的去離子水組成。

合成滷水溶液由不列顛哥倫比亞省大學研製，Li濃度為250 mg/L，TDS濃度為250,000 mg/L。合成滷水樣本以每20個實驗室樣本1個樣本的比率包括在樣本集中，以衡量實驗室的準確性。

樣本作為抽樣計劃的一部分，採用了包括監管鏈文件、密封交付容器和交付審核在內的安全協議。

11.1.2

分析協議

由獨立實驗室對採集的滷水樣品進行分析，包括專門為該項目準備的擴展鋰滷水分析套件，其中包括以下分析工作(遵循相關的ASTM、SM和EPA國際和國家方法代碼)：

一般化學：密度、pH、温度、碳酸鹽、碳酸氫鹽、總溶解固體、總有機碳(ASTM 1963、SM 4500-H+B、SM 2550B、SM 2320B、SM 2540C和SM 5310B)。

陰離子：氯離子、硫酸鹽、溴化物、氟化物(環保局300.0)。

樣品製備：痕量金屬消解(環保局200.2)。

電感耦合等離子體發射光譜測定痕量金屬：Al、Sb、As、Ba、Be、B、Cd、Ca、Cr、Co、Cu、Ga、Fe、Pb、Li、Mg、Mn、Mo、 Ni、P、K、Sc、Se、Si、SiO、Ag、Na、SR、Sn、Ti、V和Zn(環保局200.7)。

RSI-3353

12.0

數據驗證

12.1

鋰濃度數據的驗證

QP Brush通過五種不同的方式驗證鋰濃度數據：

回顧了分析實驗室的選擇

已查看每口井鋰離子濃度數據的總體離散度

作者採集的樣品與標準鋰樣品的濃縮結果比較

將已知標準濃度與報告濃度之間的濃度結果進行比較

將最近的濕法實驗室結果與歷史數據進行比較。

2021年，在對沼澤分析實驗室進行審查後(Eccle等人)。2018年)和PEA(Dworzanowski等人2019年)發現WetLab to 可以接受為該項目的主要分析實驗室，標準鋰對四個已知的鹽水分析實驗室進行了廣泛的對比測試。這項研究的結果表明，對於這項研究中遇到的鋰濃度範圍來説，濕法實驗室是合適的選擇。QP Brush已經審查了該研究的支持文件，並同意其結論。因此，濕法實驗室報告的鋰濃度數據在整個tr中使用。

鋰數據摘要，表9-1顯示了所有采樣事件中每個井的樣本數和每個井的百分比標準偏差，範圍從0.6%到22.2%，所有井的平均值為9.2%。它捕獲採樣事件之間以及給定採樣事件內的樣本之間的差異。觀測到的標準偏差值是鋰濃縮值的可接受不確定度水平。

由於測試方法的不確定性，在本報告的鋰濃度分析中未使用該數據，但審查了現有的早期鋰濃度數據，發現與濕法實驗室的鋰濃度數據一致。圖12-1是表9-1中的濕實驗室鋰平均濃縮值的示意圖。圖12-2添加了美國地質勘探局1990年的LANXESS抽樣的歷史值，以及摩爾多瓦和沃克1992年的其他值。雖然數據中存在預期的分散性，但除了歷史數據中的兩個明顯錯誤(5 mg/L和1,700 mg/L數據點)外，歷史值與WetLab值非常一致。此展品證實WetLab值合理地代表了該物業採樣油井中鋰的當前分佈。

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圖12-1。最近平均井鋰濃度

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圖12-2。歷史上的鋰濃度和最近的井中鋰濃度

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表12-1列出了對比樣品的鋰濃度、WCA樣品與標準鋰樣品的絕對百分比差異，以及比較的統計特性。圖12-3比較了這兩組鋰的濃縮結果。對於每個數據點，都會顯示一個誤差欄，表示絕對百分比變化的兩個標準偏差範圍。從這個曲線圖可以得出結論標準鋰樣品的結果與WCA複製樣品的結果密切相關。除一種情況外，所有情況下，錯誤條都會遇到X=Y線。兩個數據集的交叉圖的最佳擬合線表明，WCA複製樣品比標準鋰樣品平均高出7.2%。

為了評估實驗室的準確度兩種類型的校準樣品被送去分析，並與試井樣品穿插在一起。三個不含鋰的去離子水樣品(兩個標準鋰，一個去離子水)的鋰含量低於2.0 mg/L(實驗室最低靈敏度測量)。共有17個樣品(16個標準鋰，1個世界衞生組織)被發現鋰含量為250毫克/L的合成滷水，平均鋰含量為280毫克/L。該平均值與校準樣品的鋰濃度在0.8標準偏差內(37毫克/L)。這兩組比較都證明瞭實驗室結果的準確性和重複性。

基於這三種不同的分析，QP Brush得出結論，2022年5月採樣計劃的準備、安全和分析以及之前的採樣計劃是適當的，沒有發現重大問題，導致產生的鋰濃度值對本報告有效。

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表12-1。樣品濃度比較

井	標準鋰試樣 mg/L Li		WCA 樣品 mg/L Li		絕對值 % 變化
BSW 14		101		111		9.4	%
BSW 13		121		123		1.6	%
BSW斯賓塞		192		224		15.4	%
BSW 15		199		200		0.5	%
BSW 24S		199		267		29.2	%
BSW 20秒		220		224		1.8	%
BSW卡羅爾		224		223		0.4	%
BSW 21S		240		238		0.8	%
BSW 22S		264		325		20.7	%
BSW 23S		285		267		6.5	%
		最低要求				0.4	%
		極大值				29.2	%
		平均				8.6	%
		標準偏差				9.5	%
		最佳適合坡度				1.072
		最佳適合R²				0.986

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圖3：12-3。重複樣本比對

12.2	驗證測井記錄和巖心數據

用於創建地質模型的測井和巖心數據符合本報告要求的可靠性標準。這些數據是由獨立供應商以符合行業標準的方式獲取的，與QPS Brush和Williams在過去30多年評估的數十個項目中使用的相同數據收集程序一致。重要的是，獲得這些數據的目的與估算鋰資源和儲量無關。因此，它不受與這一估計過程有關的任何偏見的影響。

12.3

生產和注水數據驗證

用於歷史匹配油藏模擬模型的滷水產量和注入速度是LANXESS屬性操作的產物，並作為其日常操作的基礎。朗盛多年來盡一切努力提供準確的數據，認識到溴工藝評估的質量直接取決於朗盛提供的數據的質量。油藏模擬模型預測中使用的鹽水產量和注入速度是與LANXESS討論的結果，代表了他們目前對與未來運營相關的速度的最佳估計。

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12.4

合格的人的意見

作為歷史匹配過程的一部分，已對每口井的生產或注水數據進行了審查，發現這些數據適合進行此次評估。用於製備這一tr的鋰濃度、測井、巖心、產量和注水數據符合評價滷水礦牀的最高標準。數據中存在的任何限制都是所有現場測量中不可避免的限制。朗盛及其前身公司在收集有關該物業的高質量數據方面做出了符合行業標準的努力。該物業的數據收集計劃在其歷史上一直是徹底的，這一高質量數據收集的歷史直接產生了一個高質量的數據庫，用於評估該物業的鋰礦藏。

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13.0

礦物加工和冶金測試

13.1

引言

標準鋰公司開發了一種流程，從Smackover地層滷水中選擇性地提取鋰，並生產電池質量的碳酸鋰。本項目用於鋰提取的Smackover滷水將來自現有南滷水供應井網絡和南廠溴提取作業交付的LANXESS尾部滷水系統。該項目將對從LANXESS接收的鹽水進行預處理，以在鋰提取過程之前對鹽水進行處理。項目的選礦和濕法冶金流程由七個加工區組成，其中三個區包括在LANXESS的現有業務中：

1.	滷水生產-Smackover地層的滷水是從多個現有的鹽水供應井生產的，通過井口的三相分離器從伴生的含硫氣體和原油中分離出來，然後通過管道輸送到朗盛南方工廠。

溴提取和尾部及旁路滷水前處理-從朗盛南方工廠的現場接收的滷水經過處理，以去除大部分溶解的H₂S在滷水中進行真空脱氣。脱氣的滷水被送入溴化塔，在那裏它與元素氯(氯)發生反應₂)，將滷水中的溴轉化為元素溴 (br₂)。從滷水中提取的溴從溴塔的頂部回收，(無溴的)尾部滷水從溴塔的底部排放。在將尾滷水送到標準鋰礦提鋰之前，首先用亞硫酸氫鈉(NaHSO)對其進行預處理₃)減少滷水中的遊離氯和遊離溴，然後用無水氨部分中和。如果溴塔因任何原因無法運行，為避免關閉鹽水生產井，脱氣後的滷水將繞過溴塔，直接排入亞硫酸鈉配料下游的尾滷水系統。旁路滷水被部分中和，類似於尾水。經過處理的尾水和旁路滷水然後被泵送到標準鋰廠。

3.	用於提鋰的滷水前處理-來自朗盛南方工廠的滷水經過中和、化學調整以增加ORP(氧化還原電位)，然後過濾，以去除可能幹擾下游直接鋰提取(DLE)過程的懸浮固體。

4.	直接鋰提取(DLE)工藝)-採用專有的直接鋰提取(DLE) 工藝從經過處理的滷水中提取鋰，產生污染物含量較低的相對純的氯化鋰(LiCl)溶液。

5.	氯化鋰溶液的淨化和濃縮-DLE工藝生產的氯化鋰溶液的進一步淨化和濃縮使用化學軟化和雜質去除工藝，這是水和廢水處理的行業標準工藝，包括BWRO(苦鹹水反滲透)、石灰蘇打軟化、用於去除鈣(Br)、鎂(Mg)和硼(B)的離子交換，以及OARO(滲透輔助反滲透)。

6.	電池質量的碳酸鋰生產純化的LiCl溶液在經過行業驗證的過程中轉化為電池質量的碳酸鋰，其中包括使LiCl與碳酸鈉(Na)反應₂公司₃)，生產粗碳酸鋰，轉化為碳酸氫鋰，離子交換，二次結晶以生產純碳酸鋰，最後乾燥、研磨和包裝最終產品。

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7.	流出的滷水返回LANXESS重新注入-最終過程是將來自DLE工藝和其他項目流出物的耗盡、貧瘠的滷水返回LANXESS 以重新注入Smackover地層，並將任何過量的流出鹽水排入兩口地下注水控制(UIC)井。

關於上述加工區1、2和7，本項目依靠朗盛南方工廠現有的滷水基礎設施供應富鋰滷水和處置項目的大部分流出滷水。與這些工藝領域相關的測試計劃主要側重於對項目要加工的飼料滷水的質量進行表徵。

關於加工區3、4和5，標準鋰公司自2020年5月以來一直在LANXESS南廠連續運行商業化前示範工廠。這一操作產生了關於南廠滷水預處理的各種單元工藝的性能以及DLE技術在該滷水上的運行情況的重要數據。示範工廠生產了大量淨化和濃縮的氯化鋰溶液，並在現場和供應商設施中將部分轉化為電池質量的碳酸鋰。

關於加工區6，標準鋰依賴於全球公認供應商提供的經過商業驗證的碳酸鋰轉化技術。這些供應商在其實驗室設施中使用示範工廠生產的氯化鋰溶液對該項目進行了具體的小規模測試，以驗證供應商對該項目中電池質量碳酸鋰商業化生產的保證。

本節旨在概述為支持滷水資源(即滷水質量)的表徵而完成的特定鋰滷水選礦測試工作，並支持項目商業流程的開發，並確認相關的流程績效。

13.1

流程概述

標準鋰公司計劃使用經過驗證的專有DLE技術(將在13.5.1節中進一步討論)，從LANXESS South工廠提供的作為尾部和旁路滷水供應的經過處理的含鋰Smackover滷水中提取鋰。為該項目選擇的DLE工藝生產的滷水略有濃縮，比接收到的飼料滷水的純度高得多。DLE工藝生產的氯化鋰溶液經過淨化和濃縮，然後使用經過行業驗證的碳酸鋰工藝轉化為電池質量的碳酸鋰。本研究中描述的鋰提取技術自2022年10月起在標準鋰示範廠每週7天、每天24小時運行。鹽水前處理和DLE技術雖然仍在優化中，但已為項目的商業使用進行了充分的測試和驗證。

圖13-1提供了一個簡化的示意圖，説明瞭使用LANXESS南方工廠的原料滷水的項目建議的主要工藝步驟。

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圖 13-1項目流程塊流程圖

編寫本部分的作者認為，討論包括客觀的合理性水平，並展示了冶金試驗工作和鋰鹽水回收工藝步驟的執行的能力和應有的謹慎。

13.2

歷史測試

以下討論的所有測試均為標準鋰或由標準鋰執行，作為當前開發計劃的一部分，以支持項目或標準鋰在Smackover地層中設想的更廣泛的開發。

13.3

演示工廠測試

考慮到第13.1.1節中概述的因素，需要使用從基於鹽基的滷水中回收鋰的商業證明之外的替代方法來持續地從Smackover滷水中提取和提純鋰。標準鋰公司一直在評估和測試技術，重點是直接提鋰，到目前為止，這項技術在商業規模上還沒有得到證實。在運行3年多的示範工廠進行的工藝評估包括對兩種獨立的DLE技術進行廣泛的測試：

LiSTR (鋰攪拌槽式反應器)是標準鋰公司開發、擁有和申請專利的一項DLE技術，它使用基於鈦酸鋰的高負載、鋰選擇性固體吸附劑從高總溶解固體(TDS) 滷水中直接提取鋰，在連續攪拌釜式反應器配置中。(從2020年5月至2022年10月對這一DLE過程進行了測試 )；以及

LSS (鋰選擇性吸附，更廣泛的Li-PRO的一個組件^TM技術)，科赫技術解決方案公司(KTS)，專有的DLE技術。LSS技術使用商用氧化鋁樹脂的固定牀。該技術是根據標準鋰和科赫技術解決方案的聯合開發協議共同開發的。(此DLE流程的測試已於2022年10月開始，截至本報告發布之日仍在進行中 )。

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13.1.1

演示工廠

標準鋰鋰示範工廠是由Zeton Inc.於2019年在加拿大安大略省設計和建造的。該示範工廠旨在持續處理LANXESS South Factory溴設施生產的含鋰尾部滷水的滑流，重點是開發和確認綜合DLE流程的運行，以便設計未來的商業生產設施。已在示範工廠運行的兩個DLE工藝已隨着時間的推移進行了調整和優化，以允許集成到完整的商業工廠流程中。在示範工廠，DLE工藝產生的無鋰滷水、各種其他工藝廢水以及所有未用於碳酸鋰試生產的氯化鋰溶液被連續轉移回LANXESS鹽水處理系統；該測試設施沒有生產任何鋰產品供銷售。

如圖13-2所示，由18個模塊組成的示範工廠已被拆除，並從加拿大運往目前位於阿肯色州尤尼恩縣(El Dorado鎮以南)的LANXESS南方工廠的溴設施。它豎立在從LANXESS租賃的一英畝土地上的South 工廠的現有圍欄線內。現場被夷為平地，基礎澆注，所有工藝、公用設施和電力連接都已安裝，為示範工廠2019年底投入運營做好了準備。該工廠於2019年末安裝/連接並封閉在拉伸結構建築中，並於2020年初進行了試運行。由於新冠肺炎疫情和相關的封鎖，調試部分被推遲。示範工廠於2020年5月開始運營。

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圖 13-2。標準鋰示範廠

示範工廠最初包括鹽水前處理、LiSTR DLE工藝罐和設備，以及脱除鈣、鎂和二氧化硅的淨化設備。 2020年12月對工藝進行了改進，以滿足商業化的可擴展性，並於2021年8月在工廠安裝了滲透輔助反滲透(OARO)裝置(在此之前，淨化LiCl產品的膜濃縮操作一直作為間歇批處理過程在異地完成)。

2022年9月和10月實施了改裝，安裝了固定牀塔和支持設備，以證明第二套DLE工藝(LSS)。示範工廠隨後進行了幾次修改，以繼續優化這一流程，包括在2023年3月增加了第二個LSS塔。

示範工廠有一支由大約30名工程師、化學家、操作員和維護人員組成的專門團隊，他們每週7天、每天24小時運行和維護工廠。該廠自投產以來一直持續運轉，除了停產進行維護、工藝改進、以及LANXESS鹽水供應中斷導致的供應中斷外。該工廠包括配備有完成所有現場過程控制分析的專用分析實驗室。該工廠高水平的過程儀器和廣泛的採樣和分析程序產生了大量數據。數據收集支持了本報告中的評估。

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示範工廠已經處理了朗盛南方工廠的兩種不同的滷水：尾滷水(經過溴提取過程的滷水)和旁路滷水(已經脱氣以去除硫化氫但沒有經過溴提取過程的滷水)。表13-1提供了示範工廠鹽水解決方案的代表性分析。已經有幾個時期，向DLE工藝和示範廠的其餘淨化和濃縮工藝供應了旁路滷水，其溴含量>4,000 mg/L。

LANXESS 進行的鹽水前處理使用了一種還原劑亞硫酸氫鈉(NaHSO₃)，通過將遊離溴和氯轉化為各自的溴化物和氯化物，將其降至較低水平。已經觀察到，示範工廠中運行的兩個DLE工藝(LiSTR和LSS)都不受鹽水中溶解溴濃度的影響。結果發現，溴化物的行為類似於氯化物，在無鋰滷水中被很大程度上排斥，並且不會以任何顯著的量進入氯化鋰產品流。

截至2023年第二季度末，示範工廠已處理了來自朗盛南方工廠的約55,500立方米(約14,700,000加侖)的鹽水。

示範工廠的淨化和濃縮氯化鋰產品溶液以及示範工廠流程圖各個階段的鹽水已供應給設備供應商進行測試，以支持設備設計和工藝保證。來自示範工廠的經過提純和濃縮的氯化鋰產品溶液也已在示範工廠現場和非現場由供應商測試實驗室轉化為電池質量的碳酸鋰。

在2020年5月至2022年10月期間運行LiSTR DLE工藝時的示範工廠運行期為進一步開發整個工藝提供了有用的信息。這包括但不限於：

開發分析技術以評估工藝運行性能，

瞭解從LANXESS收到的尾部滷水的可變性和特性，

通過工廠運營和浸沒冶金試件對潛在的建築材料進行評估。

膜超濾(UF)系統運行演示

多媒體過濾演示，

滲透輔助反滲透(OARO)的演示，

離子交換除鈣、除鎂、除硼的操作，

為兩家碳酸鋰系統供應商的實驗室進行的三次碳酸鋰結晶活動準備樣品。

自2022年10月以來，示範工廠的測試工作正在使用LSS DLE技術進行。預計LSS測試計劃將繼續優化操作和產品質量。

示範工廠內的操作可以系統地改變，因此，已經以受控的方式研究了操作參數的改變對性能指標的影響，例如從進水鹽水中回收鋰的程度、雜質的排除、試劑的使用和水的平衡。與任何工業過程一樣，存在許多相互競爭的因素，已證明最佳操作是各種投入之間的權衡。表13-1提供了在示範工廠測試的兩個流程圖所產生的具有代表性的氯化鋰分析，以供參考，但可以通過改變示範工廠的工藝來修改這些分析。

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SGS (法國興業銀行)實驗室正在進行一項測試計劃，使用由示範工廠提供的鹽水和LSS洗脱液，該工廠正在探索LSS洗脱液的鹽水預處理(之前)和後處理。具體地説，這包括石灰-蘇打軟化，它將沉澱鈣、鎂、鍶和二氧化硅，然後進行離子交換，將上述雜質降低到接近1 mg/L的水平。

表13-1。鹽水和氯化鋰產品的代表性分析。

表13-1. 示範工廠氯化鋰分析

元素	將鹽水添加到遊行示威植物來源蘭克西斯¹(毫克/升)		原氯化鋰來自 LiSTR 手柄^2,3(毫克/升)		原氯化鋰來自 LSS 手柄^2,4(毫克/升)		拋光氯化鋰從… 遊行示威種^2,5(毫克/升)
鋰(Li)		237		1427		301		4917
鈉(Na)		61136		2217		817		28896
鈣(Ca)		31793		3423		620		0.5
鎂(Mg)		2682		169		56		0
鉀(K)		2385		不適用		30		672
鍶(鍶)		1932		不適用		35		0
硼(B)		189		不適用		37		0
硅(Si)		10		26		4		0

備註：

[1]示範廠滷水供應成分是示範廠在2023年5月4日至6月30日期間收集的平均樣本數據，以反映定期測量鍶的時期。

[2]所有LiCl組分數據均基於演示PANT正常運行期間收集的數據。從2020年5月到2023年6月，現場實驗室的結果通過內華達州濕地實驗室的獨立測試定期得到驗證。

[3]LiSTR的數據基於從2021年3月到2021年11月約6,000小時運行的平均成分。在此期間，沒有測量B、K和Sr，但來自濕地樣品的數據顯示，典型值分別為100、67和221。2021年11月之後，啟動了脱硫劑開發和優化計劃，以評估定製脱硫劑的性能和目標特定操作參數，並停止了長期連續操作，以支持較短持續時間的測試。

[4]LSS數據基於2023年第二季度1,200小時連續運營期間的組成平均值。

[5]示範工廠的氯化鋰產品是以大樣的平均值為基礎的。樣品是由LSS DLE在示範工廠生產的，隨後採用IX工藝去除二價陽離子和硼，然後進行OARO濃縮，適合供應商對下游工藝進行測試。

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13.1.2

Tail 鹽水測量滑塊

標準鋰公司設計和製造了測量和取樣滑板，以使從LANXESS溴化塔直接排放的尾滷水能夠被連續測量，尾滷水的樣品更容易採集用於實驗室分析。尾水測量和取樣滑板的照片如下圖13-3所示。現場儀表在打滑時進行的直接測量記錄在示範工廠數據檔案中。這些測量包括：尾滷水温度、比重、pH、ORP和濁度。

圖13-3。LANXESS溴化塔的尾滷量測滑動

13.1.3

鹽水前處理測試

作為運營預商用示範工廠設施的一部分，已在該設施演示了各種鹽水前處理工藝，包括那些建議納入商業運營的工藝。這些措施包括：

使用防止和鼓勵固體沉澱以及相關的二氧化硅、鐵、鋁和其他金屬去除的試劑進行化學調節和控制。

温度調節，用於保護下游設備

不同的固液分離設備：

傳統的纖維濾筒過濾器

袋式過濾器

多媒體濾鏡

加壓超濾膜過濾器

浸沒式超濾膜過濾器

異形金屬板過濾器

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常規和片狀澄清器，投加和不投加混凝劑和絮凝劑

用於從鹽水中去除二氧化硅的氧化鋁吸附劑，

碳氫化合物去除介質過濾器

核桃貝殼介質過濾器

用於碳氫化合物去除的活性碳，

請注意，許多經過測試的前處理技術後來因可能不適合或不需要商業化而被丟棄。

13.2	LANXESS的鹽水前處理

尾水將通過添加亞硫酸氫鈉(SBS)進行化學還原尾水或旁路滷水將在LANXESS South工廠的一套四個新的混合反應罐中與無水氨中和，然後將滷水泵入標準鋰。添加SBS以將遊離溴和氯還原為溴和氯。目前，標準鋰正在研究使用化學添加劑來穩定尾部滷水。一旦LANXESS安裝了新的緩衝罐，這可能就沒有必要了，從而改善了對滷水質量的控制。

13.3

鹽水 pH控制

控制進水尾部和旁路的pH值對於有效的鹽水前處理非常重要。在氯化鋰化學軟化過程中形成的沉澱物(淤泥)將利用滷水的酸度回收到鹽水預處理區，以溶解軟化淤泥，主要是碳酸鈣和氫氧化鎂。來自溴塔的尾滷水通常在pH 0.5至0.7的範圍內，它將被LANXESS部分中和至約pH 1至5.5之間。

2022年10月，標準鋰利用碳酸鈉處理LSS洗脱液產生的軟化污泥進行了補料滷水中和試驗。沒有使用石灰，因此沉澱物基本上是碳酸鈣(96.5%)，不含氫氧化鎂。從pH 0.55到4.0，中和尾滷水所需的污泥量為1.5g/L(以CaCO計₃)，如下面的圖所示。試驗表明，軟化污泥能有效地中和飼料滷水。

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圖 13-4尾水pH調節中的污泥溶解

圖13-5。用於滷水pH控制的污泥溶解

13.4

鹽水過濾

鹽水前處理包括膜過濾，以向LSS輸送無固體液體流。使用科赫分離系統(KSS)的Puron MP過濾器的試驗系統自2022年3月以來一直在標準鋰示範工廠持續運行。該膜的孔徑接近0.01毫米，預計可以去除所有>1微米的顆粒。操作上的問題很少。

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13.5	滷水前處理測試工作的主要結果

示範工廠前測試工作的主要結果和結果如下：

需要對進入的尾部和旁路滷水進行前處理，以去除殘留的硫化氫、懸浮固體和其他可能產生於滷水提取和溴處理的污染物。

連續加工的真實滷水比基於相同基礎氯基質的合成滷水要複雜得多。持續、長期(超過兩年)的設備現場測試對於確保提供足夠的設計投入以支持可靠的縱向擴展至關重要。

示範工廠對飼料鹽水進行了有效的預處理、中和和過濾，以適合DLE測試。

13.5.1

在示範工廠進行LE 測試

示範工廠測試了兩種不同的DLE流程，LiSTR和LSS，如下所述。

13.5.1.1

LiSTR DLE測試

LiSTR DLE技術是由Standard Lithium設計、申請專利並擁有的專有工藝。它使用高負載容量的鈦酸鋰基吸附劑(活性形式為偏鈦酸)，在攪拌槽反應器中使用吸附劑的漿液和傳統的逆流衰減法(CCD)從滷水中選擇性地提取鋰。LiSTR技術最初於2017年開發，並在2018年和2019年經歷了兩次主要放大(每次約100倍放大)，並於2020年5月在示範工廠投入運行。

LiSTR最初是使用中國的商用脱硫劑委託和運營的。自從在示範工廠進行測試以來，標準鋰公司在過去3年中一直保持着持續的、專門的吸着劑開發計劃，目的是開發具有更好的鋰負載能力、分離效率和物理/化學穩定性的參數的吸着劑。

示範工廠的LiSTR工藝已投入商業運行，證明瞭鋰的高選擇性、從滷水中高的鋰回收率和長期的可靠性。

13.5.1.2

LiSTR DLE測試工作的主要發現

加載和汽提反應器中連續且準確的pH控制對於良好的性能和脱附劑的穩定性至關重要。

加載效率(鋰的提取效率)是吸附劑容量和質量的直接函數流量與加載反應器中的鹽水流量--這是一個可以控制的變量。加載過程中鋰的提取可以超過90%採用分段逆流加載配置(最大持續萃取效率超過95%)。

污染物 (鈣、鎂和鈉)大多數污染物的截留率在示範工廠內始終保持在98%以上。

浸沒式膜可以有效地用於負載反應器，以去除貧瘠(無鋰)的滷水，但在吸附泥漿中固體濃度很高時，其應用受到限制。

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脱硫劑的汽提性能對温度和pH很敏感，需要在穩定的條件下長期運行才能優化工藝性能。

行業標準逆流衰減(CCD)電路可用於在加載或剝離(重新激活)狀態下清洗脱硫劑。

脱硫劑的塊狀性質和沉降特性是實現有效固液分離和脱硫劑回收循環利用的關鍵。

獨立第三方已經用中試規模的設備生產了大量合適的脱硫劑，以證明脱硫劑可以在北美進行商業規模的生產。

LiSTR 需要在裝載和剝離過程中不斷添加酸/鹼，因此，它對試劑定價比LSS更敏感。

13.5.1.3

LSS DLE測試

鋰選擇性吸附(LSS) DLE是科赫技術解決方案有限責任公司(KTS)的專有技術，標準鋰有聯合開發協議和(一段時間內)Smackover地區獨家協議。這一過程使用基於氫氧化鋁共聚物的鋰選擇性固體樹脂的固定牀吸附，氫氧化鋁共聚物是一種用淡水洗脱的樹脂材料，而不是像在 LiSTR過程中使用的酸條。該技術的核心最初是由標準鋰的一名顧問開發的，並由KTS購買。與標準鋰、科赫工業的各種業務和流程發明者之間的關係相關聯的協同效應帶來了在示範工廠中與LiSTR並行操作和開發該流程的機會。

LSS DLE工藝自2022年10月以來一直在示範工廠運行，並進行了廣泛的工作以證明擴大規模和可靠運行。在編寫本技術報告時，LSS塔已經運行了6,000多個週期。示範工廠正在進行工藝改進，旨在優化工藝操作步驟，以確定可實現的鋰回收、雜質排除、用水量和鋰濃度的最佳平衡。

到目前為止，LSS在減少試劑使用、減少多餘的水添加以及以更低的設備成本簡化DLE過程方面顯示出顯著的前景。LSS工藝具有可提供獨立第三方工藝保證的額外優勢，因此，已被推薦為標準鋰的商業鋰提取廠項目的核心技術。

2023年7月至2023年8月期間記錄的當前LSS塔配置和操作曲線的鋰平均回收率和雜質拒絕率如下表13-2所示。這一進程將繼續與項目執行並行開發和優化。

RSI-3353

表13-2.LSS工藝參數

	稀釋		回收/拒絕(%)
	%		李		鈣		北美		鎂		B
目標			>95		>99.0		>99.0		>98.5		>90
平均值		4.7		95.6		99.7		99.9		99.3		95.0
聖德夫市		0.0		2.7		0.2		0.1		0.3		2.5
最大值		4.7		100.0		100.0		100.0		100.0		100.0
最小		4.7		90.3		99.1		99.7		98.3		83.6

13.5.1.4

主要 LSS DLE測試結果

在示範工廠中觀察到鋰的提取效率超過95%，這與KTS提供的LSS技術的預期性能一致；類似地，污染物(鈣、鎂、鈉和鉀)的截留率一直保持在99%以上，而硼的截留率通常在90%以上。

與LiSTR相比，LSS工藝的主要優點是減少了過量用水量(有助於降低流出鹽水的稀釋度)，從而可以更好地控制和維護Smackover地層壓力，並消除鹽酸和氫氧化鈉{Br}在洗脱/再生步驟中。

固定牀樹脂對進料中的高固體物敏感，因此正確的鹽水進料質量控制至關重要。

LSS 運行表明，優化加載、置換、洗脱和洗脱過程中的操作步驟體積可以提供較高的鋰回收率、濃度和雜質截留率，同時將殘液(貧鋰鹽水)的稀釋降至最低。

在示範工廠測試的商用樹脂表現良好。請參閲表13-2所示的LSS性能數據。KTS-標準鋰開發團隊認為，在鋰的選擇性和雜質的排除方面，可以實現更好的性能。為支持這一點，示範工廠正在進行持續的優化，包括測試替代樹脂。

在示範工廠運行的兩種DLE工藝都顯示出從Smackover地層滷水中提取鋰的高選擇性，以產生LiCl溶液，其中鋰與其他組分的比例從大幅提高

LSS在示範工廠中經過驗證的性能、減少的過量用水量以及不使用試劑證實了選擇LSS作為項目的DLE。

13.6	演示工廠氯化鋰溶液的純化和濃縮

在DLE過程的下游，通過各種技術處理LiCl溶液，以去除不需要的雜質(例如，鈣、鎂、硼和二氧化硅)，並通過反滲透過程濃縮淨化溶液，包括苦鹹水反滲透(BWRO)和滲透輔助反滲透(OARO)；後者有時被稱為逆流反滲透。該示範工廠已展示了生產適用於電池級碳酸鋰生產原料的氯化鋰溶液的能力。

RSI-3353

標準鋰在選擇安裝在示範工廠的技術之前，對各種技術以及從DLE過程中提純鹽水和濃縮LiCl產品進行了多次實驗室規模的測試，包括離子交換、納濾、超濾、高壓反滲透和滲透輔助反滲透。

以下各節介紹已完成的氯化鋰溶液淨化和濃縮過程的測試工作。

13.7	反滲透濃縮LiCl 溶液

13.7.1

苦鹹水反滲透(BWRO)

LSS工藝的淋洗液(氯化鋰產品溶液)將使用微鹹水反滲透(BWRO)進行濃縮。目標是濃縮氯化鋰並回收水(滲透液) 以循環到該過程，主要用於LSS洗脱。

示範工廠於2023年1月安裝了BWRO系統。對BWRO系統進行了測試，以從LSS中分離出與主要示範工廠流程分離的LiCl溶液。在BWRO過程中，LSS洗脱液產品(LiCl溶液)中的所有成分都被濃縮。

13.7.2

滲透輔助反滲透(OARO)

在去除鈣、鎂、和硼之後，使用滲透輔助反滲透(OARO)來濃縮純化的氯化鋰溶液。OARO與BWRO的不同之處在於，將出水循環到滲透側可使TDS濃度高達180,000毫克/L，而BWRO為60,000毫克/L。滲透液具有較高的雜質，必須回收到BWRO以提高雜質截留率。

OARO系統於2021年8月安裝在示範工廠，以生產濃縮的高純度氯化鋰溶液，用於測試供應商實驗室的碳酸鋰生產，並用於測試安裝在示範工廠的Standard Lithium專有SIFT電池質量的碳酸鋰工藝。OARO系統在示範工廠批量運行，用於生產濃縮高純度氯化鋰溶液。OARO系統已證明有能力將氯化鋰溶液濃縮到10,000毫克/L Li以上，這超過了項目設想的電池級碳酸鋰生產工藝所需的水平。

下表13-3顯示了使用LSS洗脱液(LiCl)作為進料液(第九次拋光後)生產的兩個OARO濃縮物的實例。試驗1於2023年7月完成，試驗2於2023年8月完成。

RSI-3353

表 13-3。OARO示例

	試驗1			試驗2
		平均氯化鋰提要作文	複合材料濃縮 OARO後的		平均氯化鋰提要作文	複合材料濃縮 OARO後的
鋰(Li)		434	10,986		416	12,577
鈉(Na)		694	14,488		162	6,559
鈣(Ca)		2	3		11	181
鎂(Mg)		0	0.6		16	115
鉀(K)		12	878		9	187
硼(B)		20	150		19	159
二氧化硅(Si)		2	42		7	45

圖 13-6示範廠的滲透輔助反滲透系統

13.8

除鈣和除鎂工藝

13.8.1

純鹼石灰軟化試驗

鈉鈣軟化包括在商業氯化鋰溶液淨化工藝流程表中，用於去除鈣和鎂，以降低與鈣鎂離子交換工藝相關的試劑成本。與鈣鎂離子交換樹脂再生所需的鹽酸和氫氧化鈉相比，軟化過程中使用的純鹼(碳酸鈉)和石灰(氫氧化鈣)化學品的價格要低得多。此外，軟化過程中產生的軟化污泥可用於中和LANXESS提供的尾部和旁路鹽水，從而減少前處理所需的無水氨量。

RSI-3353

示範廠於2023年3月建造了一套小型軟化裝置，包括閃蒸混合池、軟化反應池、帶斜板的澄清器以及混凝劑和絮凝劑的投加系統，用於處理LSS工藝的洗脱液。

結果表明，脱鈣率和脱鎂率均接近100%。但是，這不是一種有效的操作模式，因為它需要添加過量的化學試劑。位於安大略省萊克菲爾德的SGS正在進行額外的實驗室測試，以獨立確認結果，並制定設計和運行參數，以支持商業設施。SGS的最新結果如下所示。這項測試工作是通過用生石灰將pH值調節到10.5，然後按化學計量比的100%和110%加入純鹼來進行的。簡單的投加純鹼(即使不加石灰)可可靠地將洗脱液中的鈣濃度降至5 mg/L以下。投加石灰和純鹼可可靠地將洗脱液中的鎂濃度降至5 mg/L以下，不需要任何混凝劑或絮凝劑來從軟化澄清器中產生相對透明的上清液。

圖13-7。純鹼除鈣

RSI-3353

注：

[1]在加入純鹼之前，使用氫化石灰將PH值提高到10.5。

圖13-8。純鹼除鎂

RSI-3353

13.8.2

鈣和鎂離子交換

這是標準鋰及其供應商已演示的常規技術。如圖13-9所示，所建議的離子交換樹脂可在商業上買到，並且通常用於大規模廢水處理以去除硬度。

圖 13-9示範工廠的鈣鎂離子交換系統

13.9

除硼離子交換

這項技術已由標準鋰及其供應商進行了演示。提出的離子交換樹脂是商業上可用的，並在工業中常規用於除硼。

13.10

氯化鋰提純和濃縮測試工作的主要發現

演示工廠測試的主要發現和結果包括：

示範工廠已經生產了拋光的氯化鋰產品，並展示了：

Li濃度大於10,000 mg/L的LiCl 溶液

鈣、硼和鎂的截留率低於1毫克/L，達到了商業流程的截留率目標。

RSI-3353

從DLE中提取的LSS洗脱液(粗氯化鋰溶液)可通過市售離子交換(IX)樹脂進行高效純化。

傳統的鈉鈣化學軟化也已被證明可以可靠地將鈣和鎂的含量降到非常低的水平到低於5 mg/L。軟化應僅在將鈣和鎂降至30-100毫克/L後再使用鈣和鎂九。

已證明，通過標準鋰和使用OEM行業標準IX技術的第三方工作( )，可以很容易地從濃縮的氯化鋰溶液中去除硼

最終的LiCl精礦適合轉化為碳酸鋰。

13.11

額外的氯化鋰提純和濃度測試

許多其他工藝已在示範工廠進行了廣泛的測試，以評估最適合該項目的技術。所有這些技術都有商業先例，並已在示範工廠證明有效。已評估的關鍵技術包括：

使用二氧化碳而不是碳酸鈉進行化學軟化，以最大限度地減少引入額外的雜質。

通過調節pH去除二氧化硅。

使用專有IX方法去除二氧化硅。

活性氧化鋁去除二氧化硅。

測試結果和從示範工廠運營中學到的經驗，促進了項目流程設計的改進，以允許選擇適當的流程單元運營，以支持商業設施的強大綜合流程圖。

13.12

碳酸鋰結晶

一家碳酸鋰系統供應商進行了兩次實驗室測試活動，以證明他們有能力從標準Lithium LiSTR LiCl產品中生產電池質量的碳酸鋰。2021年2月進行的第一次概念驗證活動成功地生產了1公斤電池優質結晶碳酸鋰。2021年10月進行的第二次生產生產了3公斤電池質量的碳酸鋰，並進一步闡明瞭商業設計參數。第二個碳酸鋰供應商實驗室的第三個項目已於2023年6月使用LSS LiCl產品完成。它生產了12公斤電池質量的結晶碳酸鋰。

RSI-3353

13.12.1

首次生產碳酸鋰

2021年10月，第一家碳酸鋰系統供應商收到了25萬份由LiSTR DLE工藝生產的氯化鋰產品溶液。LiCl的分析如下表13-4所示。

表13-4-用於碳酸鋰轉化的氯化鋰產品-試驗1

陽離子/陰離子	單位		濃度
鈉(Na)		百萬分之		11800
鈣(Ca)		百萬分之		1344
鎂(Mg)		百萬分之		245
鉀(K)		百萬分之		266
鋰(Li)		百萬分之		2628
鍶(鍶)		百萬分之		250
硼(B)		百萬分之		106
氯化物(Cl2)		百萬分之		35300
硅(Si)		百萬分之		81
硫酸鹽 (SO₄)		百萬分之		90
鋇(Ba2+)		百萬分之		14
TDS		百萬分之		52124
神通				1.05

以下介紹了供應商用於淨化氯化鋰溶液以生產電池級碳酸鋰的工藝：

LiCl溶液最初經過燒鹼和純鹼軟化處理，以去除大量的鈣和鎂。軟化使鈣減少到97ppm，鎂減少到2ppm，這與預期的商業價值一致。

然後，供應商使用了4%的化學計量過量的碳酸鈉，並用燒鹼將PH值保持在11.5。

然後使用鈣IX將鈣和鎂降低到3當量的組合水平)。

硼離子交換將硼從106ppm降至

進行了離子交換試驗工作，以生產適合碳酸鋰生產的滷水。我們的目標不是優化試劑、水使用或色譜柱設計參數，而只是為結晶工作生產溶液。柱子沒有被操作到突破或耗盡。

提純後，對滷水進行蒸發濃縮，以增加鋰濃度，同時結晶氯化鈉。目前的標準碳酸鋰流程中不包括氯化鈉的結晶。相反，來自OARO工藝的濃縮鹽水將被運送到碳酸鋰工廠。

碳酸鋰的生產採用兩步法。在%1中^ST階段，將氯化鋰與25%的碳酸鈉溶液反應，結晶出粗碳酸鋰。處理中使用的碳酸鈉是商業上可用的技術級，含有大約100ppm的當量鈣和鎂。鈣和鎂幾乎定量地報告給了1^ST舞臺水晶。晶體粗大，尺寸為200-300微米，主要為團聚狀。洗滌只能去除一部分雜質。

RSI-3353

原始人1^ST階段晶體在水中重新制漿，然後碳化生成可溶的碳酸氫鋰。過濾後，碳酸氫鋰溶液過濾，然後進行離子交換，將滷水還原為

碳酸氫鋰被熱分解，釋放出二氧化碳，並結晶出純淨的碳酸鋰。釋放的二氧化碳將在商業工廠中進行回收。

這兩個^發送階段或提純的晶體主要是單晶，長度為200-300微米，長寬比(長寬比)約為10。^發送下圖13-10所示的階段晶體經過脱水、洗滌、分析和確認符合電池質量規格。見下表13-5，將典型的電池質量碳酸鋰規格與實驗室生產的碳酸鋰(由標準鋰鋰產品溶液製成)進行了比較。供應商在實驗室測試期間生產了大約1公斤電池質量的碳酸鋰晶體。

表13-5-碳酸鋰產品-試驗1

元素

分析方法

典型的
規格¹

單位

標準
{br]鋰Li₂公司₃
樣本
生產

鈉(Na)

AA型

百萬分之

鉀(K)

AA型

百萬分之

鈣(Ca)

AA型

百萬分之

鎂(Mg)

AA型

百萬分之

鐵(Fe)

比較方案

百萬分之

錳(Mn)

比較方案

百萬分之

銅(銅)

比較方案

百萬分之

鎳(Ni)

比較方案

百萬分之

鋅(Zin)

比較方案

百萬分之

硫酸鹽(SO4)

比較方案

百萬分之

硼(B)

比較方案

百萬分之

鋁(Al)

比較方案

百萬分之

鉛(Pb2)

比較方案

百萬分之

鉻(Cr)

比較方案

百萬分之

氯化物(Cl2)

滴定

百萬分之

備註：

[1]所列典型規格基於行業標準，僅供參考。

RSI-3353

圖 13-10第二級碳酸鋰晶體照片

13.12.2

二次生產碳酸鋰

2021年10月，第一家碳酸鋰系統供應商收到了350LiSTR工藝生產的氯化鋰溶液，該溶液經過反滲透濃縮和強酸性陽離子IX 去除鈣和鎂。滷水的分析如下表13-6所示。

表13-6-用於碳酸鋰轉化的氯化鋰產品-試驗2

陽離子/陰離子	單位		濃度
鈉(Na)		百萬分之		18800
鈣(Ca)		百萬分之
鎂(Mg)		百萬分之
鉀(K)		百萬分之		122
鋰(Li)		百萬分之		5500
鍶(鍶)		百萬分之
硼(B)		百萬分之		292
氯化物(Cl2)		百萬分之		58600
硅(Si)		百萬分之		48
硫酸鹽 (SO₄)		百萬分之		30
鋇(Ba2+)		百萬分之
TDS		百萬分之		83400
神通		-		1.05

硼九將氯化鋰溶液中的硼從292ppm降至

純化後的LiCl溶液被蒸發濃縮以增加鋰的濃度，同時結晶出氯化鈉。使用兩個22-L小試蒸發器在14天內連續進行蒸發。鋰被濃縮到24%(重量比)的氯化鋰。目前的標準碳酸鋰工藝流程中不包括氯化鈉的結晶。

RSI-3353

碳酸鋰的生產採用兩步法。這場運動進行了一週多。在%1中^ST在此階段，氯化鋰與30%碳酸鈉溶液在95℃下反應生成粗碳酸鋰。處理過程中使用的碳酸鈉為工業級碳酸鈉，其鈣鎂當量約為100ppm。碳化鈉中的大部分鈣和鎂最終進入了1^ST形成粗大的碳酸鋰晶體。

第一個^ST階段晶體為200~300微米的粗大晶體，以團聚為主。見下圖13-11。洗滌只能去除一部分雜質。

原始人1^ST階段晶體在水中重新制漿，然後碳化生成可溶的碳酸氫鋰。過濾後，碳酸鋰滷水經過過濾，然後再次進行離子交換，將滷水還原為N級晶體，主要為單一晶體，長度為200-300微米，縱橫比(長寬比)約為10。見下圖13-12。下圖13-12中的水晶圖片經過脱水、洗滌、分析，確認符合電池質量規範。在實驗室測試活動中，生產了大約3公斤電池質量的晶體。產生的碳酸鋰樣品分析見下表13-7。

表13-7-碳酸鋰產品-試驗2

元素

分析方法

典型
規格

單位

標準鋰
Li₂公司₃製作的樣品

鈉(Na)

AA型

百萬分之

鉀(K)

AA型

百萬分之

鈣(Ca)

AA型

百萬分之

鎂(Mg)

AA型

百萬分之

鐵(Fe)

比較方案

百萬分之

錳(Mn)

比較方案

百萬分之

銅(銅)

比較方案

百萬分之

鎳(Ni)

比較方案

百萬分之

鋅(Zin)

比較方案

百萬分之

硫酸鹽 (SO₄)

比較方案

百萬分之

硼(B)

比較方案

百萬分之

鋁(Al)

比較方案

百萬分之

鉛(Pb2)

比較方案

百萬分之

鉻(Cr)

比較方案

百萬分之

氯化物(Cl2)

滴定

百萬分之

硅(Si)

比較方案

百萬分之

備註：

[1]所列典型規格基於行業標準，僅供參考。

RSI-3353

圖 13-11第一級碳酸鋰晶體照片

圖13-12。第二級碳酸鋰晶體照片

13.12.3

第三代碳酸鋰生產

2023年6月，第二家碳酸鋰系統供應商收到了2,800 L通過液固兩步法生產的氯化鋰溶液，隨後在示範工廠進行了提純和濃縮。用強酸性陽離子(SAC)IX和弱酸性陽離子(WAC)IX處理LiCl洗脱液以去除鈣和鎂。然後用OARO濃縮純化的溶液，然後用Bon IX處理除硼，最後用WAC IX再處理一次。滷水的分析如下表13-8所示。

RSI-3353

表 13-8。用於碳酸鋰轉化的氯化鋰產品-試驗3

陽離子/陰離子	單位		濃度
鈉(Na)		毫克/升		52083
鈣(Ca)		毫克/升		2.6
鎂(Mg)		毫克/升		1.4
鉀(K)		毫克/升		1260
鋰(Li)		毫克/升		7703
硼(B)		毫克/升		2.2
氯化物(Cl2)		毫克/升		119600
硅 (SIO₂)		毫克/升		21.4
硫酸鹽 (SO₄)		毫克/升		145
氨 (nH₃)		毫克/升		15
溴(BR)		毫克/升		304
TDS		毫克/升		180000
神通				1.1

測試程序模擬了Li的反應結晶₂公司₃通過在OARO濃縮DLE洗脱液進料中添加純鹼。純鹼是由標準鋰公司提供的，以符合商業運營期間預期的雜質分佈。使用濃縮系統來增加粗結晶器中的漿料密度，以符合商業設計。每隔一段時間用離心機分離粗品Li₂公司₃母液中的結晶(ML)。由此產生的Li₂公司₃然後用精製結晶器的母液洗滌蛋糕，以減少晶體表面殘留水分中的雜質。

脱水和洗滌的粗晶從精製結晶器中回收ML進行再製漿。加入餾分以滿足物料平衡。公司₂然後通過這個方案噴出火花，讓被停職的Li₂公司₃結晶為可溶的LiHCO₃。得到的溶液通過布濾器過濾，並通過螯合離子交換處理以去除多價陽離子。

純化的LiHCO3₃然後將溶液送入精製結晶器，在那裏熱分解釋放CO₂從溶液中，導致Li的沉澱 ₂公司₃。在精製結晶器中使用了濃縮系統來增加料漿密度，以滿足商業設計。每隔一段時間，用離心機分離提純的Li₂公司₃母液中的結晶。由此產生的Li₂公司₃然後用蒸餾水洗滌蛋糕，以減少晶體表面殘留水分中的雜質。

RSI-3353

請參閲下面的表13-9，將典型的電池級碳酸鋰規格與實驗室生產的標準鋰氯化鋰產品溶液製成的碳酸鋰進行比較。供應商在試運行測試期間生產了大約12公斤電池級碳酸鋰晶體。

表13-9. 碳酸鋰產品-試驗3

元素

分析方法

典型的
規格

單位

製作標準鋰Li2CO3樣品

鈉(Na)

電感耦合等離子體發射光譜

百萬分之

鉀(K)

電感耦合等離子體發射光譜

百萬分之

鈣(Ca)

電感耦合等離子體發射光譜

百萬分之

鎂(Mg)

電感耦合等離子體發射光譜

百萬分之

鐵(Fe)

電感耦合等離子體發射光譜

百萬分之

錳(Mn)

電感耦合等離子體發射光譜

百萬分之

銅(銅)

電感耦合等離子體發射光譜

百萬分之

鎳(Ni)

電感耦合等離子體發射光譜

百萬分之

鋅(Zin)

電感耦合等離子體發射光譜

百萬分之

硫酸鹽(SO4)

電感耦合等離子體發射光譜

百萬分之

硼(B)

電感耦合等離子體發射光譜

百萬分之

鋁(Al)

電感耦合等離子體發射光譜

百萬分之

鉛(Pb2)

電感耦合等離子體發射光譜

百萬分之

鉻(Cr)

電感耦合等離子體發射光譜

百萬分之

氯化物(Cl2)

熱解然後IC

百萬分之

硅(Si)

電感耦合等離子體發射光譜

百萬分之

13.12.4

碳酸鋰結晶測試工作的主要發現

對包括所有裝置操作在內的整個碳酸鋰結晶工藝流程進行了中試測試，證明瞭其商業可行性

測試證實，使用示範工廠生產的氯化鋰，從項目將加工的相同鹽水中生產出符合項目要求的雜質規格的電池級碳酸鋰

生產了具有代表性的細化晶體，經測定為結晶Li₂公司₃純度大於99.98%的，不包括水分，以雜質之和計算

13.13

流程測試QA/QC

在示範工廠運行期間，日常化學分析在內部實驗室使用標準溶液分析儀器技術進行，主要使用電感耦合等離子體-光學發射光譜(ICP-OES)。對於更重要的測定，複製的樣品將提交給SGS Canada Inc.(SGS)，使用其標準的ISO 9000兼容協議(主要是ICP-OES)進行分析，是根據他們在許多鋰項目中的工作經驗開發的。額外的鹽水和固體樣品也會定期送往其他第三方分析實驗室(主要是濕法實驗室)，以便對示範工廠產生的數據進行適當的獨立驗證。

演示工廠中的其他儀器都經過嚴格的維護計劃，以確保從工廠準確收集數據。

RSI-3353

13.14

流程技術風險及緩解措施

與所有鋰滷水加工項目(包括使用‘常規’蒸發池的項目)類似，在項目經過通常的開發階段時，有一些風險需要解決或解決。

原料組成變化對鋰選擇性的影響。示範工廠已使用南方工廠鹽水進料運行，因此預計變化不大。已完成廣泛的測試以確定滷水的特徵。此外，飼料滷水的變化將受到商業協議的限制，該協議規定了LANXESS向工廠交付飼料鹽水的最低鹽水質量要求。

流程可伸縮性。LANXESS南方工廠提供的尾滷水和旁路滷水所使用的前處理技術是行業標準技術，用於為LSS DLE工藝做準備。 LSS DLE工藝現已在商業前連續運行約12個月示範工廠規模，並已發展到飼料(DFS)水平，以支持商業鋰提煉廠項目。相信組成DLE流程的所有操作都可以合理放大。將通過增加多個標準尺寸的LSS柱並行操作來實現放大。在商業設計中，將保持相同的流體速度和階梯牀體積。從示範工廠到商用鋰提取廠項目的規模將約為60：1。工藝流程的提純、濃縮和結晶單元操作都進行了商業演示。同樣，碳酸鋰乾燥、微粉化、產品搬運和包裝設備都是商業流程，不被視為存在風險。

13.15

結論和建議

標準鋰已經在示範工廠和外部實驗室完成了大量的測試工作。該項目建議的流程圖的大部分方面都是商業上可用的工業流程，並已在相當大的商業前期規模上進行了論證，或已通過類似解決方案的中試工作進行了驗證。因此，提交人認為，完成的測試工作支持擬議的流程圖用於商業開發的可行性，條件是其他正在進行的測試工作圓滿結束。

建議包括：

繼續操作並從現有示範工廠收集數據。

繼續測試替代過濾技術，並通過改變介質和進水鹽水温度、pH和ORP來優化鹽水過濾，以優化資本和運營成本。

繼續優化LSS DLE，通過去除雜質來提高原料LiCl的質量，包括測試替代樹脂和調整操作參數，以支持未來的商業運營。

使用軟化污泥進行連續鹽水中和，以優化商業流程。

RSI-3353

14.0

礦產資源估計

本節介紹從模擬模型結果獲得的組成屬性的三個單元的鋰資源滷水估計的準備工作。這些估計是基於地質模型中描述的多孔巖石的體積，以及截至2023年8月18日的生效日期，在該物業的地層內儲存的滷水中的估計鋰濃度。

根據廣泛的地質數據和鋰濃度數據，結合該礦區65年的滷水開採歷史，部分資源估計已從指示類別PEA(Worley 2019)升級為測量類別。此信息展示了現有現場作業已被證實的能力，可以有效地從該Smackover儲集層中置換和回收滷水。第14.4節詳細介紹了此次資源估計的升級。

本資源量估算是根據CIM礦產資源和礦產儲量定義標準(CIM，2014)編制的。

礦產資源按地質可信度增加的順序細分為推斷、指示和測量類別。推斷礦產資源的置信度低於應用於指示礦產資源的置信度。指示礦產資源的置信度高於推斷礦產資源的置信度，但低於測量礦產資源的置信度。

推斷礦產資源是指礦產資源的一部分，其數量和品位或質量是根據有限的地質證據和採樣進行估計的。地質證據足以暗示但不能證實地質和等級或質量的連續性。

指示礦產資源是礦產資源的一部分，其數量、品位或質量、密度、形狀和物理特徵是以足夠的信心進行估計的，以便充分詳細地應用修正係數，以支持礦山規劃和礦牀經濟可行性的評估。

已測量礦產資源是礦產資源的一部分，其數量、品位或質量、密度、形狀和物理特徵被有足夠的信心進行估計，以允許應用修正因素來支持詳細的採礦規劃和對礦牀的經濟可行性進行最終評估。

本報告中的資源和儲量評估是按照NI 43-101進行的，並使用修訂並通過的CIM資源和礦產儲量定義標準(CIM，2014)和CIM鋰滷水資源和儲量評估最佳實踐指南(CIM，2012)進行評估。

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最佳實踐指南(CIM，2012) 已針對該酒店的具體情況進行了調整。與含滷水的薩拉爾不同，該油田的滷水積累存在於定義明確的多孔地質地層中，即Smackover。這種滷水的聚集在垂直方向上受不滲透的地層的限制，在橫向上受北部鋰濃度變化和南部地層地質性質的影響。物業區域本身由西、中、南單元物業邊界確定。與沙拉不同的是，從Smackover回收的滷水是注入的貧鹽水置換富鹽水的結果。這種滷水對滷水的驅替機制是有效的，在給定的儲集層體積內，與注入滷水接觸的所有含鋰滷水都被驅替。因此，這裏用地層的有效孔隙度取代了指南中的使用特定產量來估計資源，該指南假定目標地層中存在一些剩餘的鋰含量。項目將回收的資源比例(採收率，等於項目區的估計儲量除以項目區的估計資源量)的估算是利用油藏模擬進行的。模擬考慮了關鍵的儲集層屬性(鋰濃度、孔隙度和滲透率)和具體的項目開發活動，包括應用於這些活動的時間限制。回收係數不是在資源估計步驟中預先確定的。

這種使用詳細地質模型作為油藏模擬模型基礎的資源和儲量估計方法，充分捕捉了影響地下多孔地層中滷水和伴生鋰的含量和回收率的所有因素和機理。

14.1

地質模型描述

油藏的地質特徵及其產能已被朗盛及其前身65年的提溴開發歷史所證實。所有這些數據和歷史生產信息提供了估算資源和規劃鋰提取項目的基礎。

使用Petra構建了該財產的地質多區模型，該模型是滷水體模擬模型的基礎。地質測繪覆蓋地產及周邊區域 [地質研究區]（圖7-1）。執行以下步驟以構建地質多區域模型：

該 Smackover被分為六個區域，分別稱為OH 1到OH 6，這是基於它們的不同地質特徵這些分區在井型測井圖14-1中進行了識別。

該在每個測井記錄上進行區域拾取。

每個評價孔隙度測井以確定每個層的總厚度、有效厚度（代表考慮最小孔隙度截止值的地層生產厚度 9%）、該淨產層段的平均孔隙度以及淨產層厚度比總厚度。

一個圖14-2顯示了這一過程的一個例子。區域拾取產生總付薪值，應用9%的孔隙度截止值可得出淨產層值，即比值這兩個值提供了淨毛比，以及每個鮞粒的平均孔隙度帶的淨產層段導致該鮞粒巖的淨產層的平均孔隙度區

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每個井的地質數據（位置、Smackover深度拾取頂部以及分區總厚度、淨毛比和孔隙率數據）導入Petra®軟件。

A 建立了500 ft × 500 ft（152.4 m × 152.4 m）網格，井地質數據為使用兩個Petra網格選項進行輪廓繪製：

高度連接的功能選項使用最小二乘網格化算法，非常適合於構造圖和當前平滑變化的巖石物理數據這裏.“網格伸縮”選項適用於此類行為良好的數據，用來調整地圖的等高線。

方向偏差使用了一個選項，方向為120度。此定向應用偏差來捕獲Smackover地層的區域走向，對應於鮞狀巖棒沉積時的方向。

以下網格化和輪廓化過程中，對總厚度應用邊界限制，孔隙率和網格的淨厚度與總厚度之比。總厚度和孔隙度網格被限制在最小觀測值的95%和最大觀測值的105%之間觀察值，以防止映射算法外推到不合理的值。同樣，網格的淨厚度與總厚度之比限制在0和1之間，對應於該比率的物理極限。

該然後從導出生成的構造、孔隙度、總產層和淨產層的區域網格佩特拉和加載到模擬模型。

101

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圖9-1描繪了包含與描述六個層中的一個或多個相關的構造、孔隙度或巖心數據的井的位置。除了標定孔隙度測井數據外，還利用巖心數據建立了滲透率和孔隙度數據之間的關聯方程。共分析了2187個巖心樣品。這些關係然後被用來基於每個模型層各自的孔隙度值來估計其滲透率值。圖7-2顯示了Smackover地層頂部的結構圖，圖14-1顯示了上述分析得出的六個區域的總薪酬。

圖3：14-1。Lanxess屬性Smackover類型井

圖 14-2孔隙度測井淨工資實例

102

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圖3：14-3。總薪酬地圖分區1-6

14.2

模擬模型説明

基於分層地質描述的模擬模型被用來估計三個單元中的每一個單元中存在的資源。需要進行模擬才能估計截至2023年8月18日的資源，因為正在進行的溴回收過程雖然沒有改變該礦藏的總體鋰含量，但由於生產和注入鹽水而移動了鋰的位置。

Merlin有限差分儲層模擬模型是Gemini Solutions，Inc.創建的行業標準模擬模型，用於模擬滷水含量、滷水運動、溴回收和鋰回收。Merlin模型能夠以不同的相對組合跟蹤兩種類型的水：無示蹤劑的水和有示蹤劑的水。這一能力適用於跟蹤注入的貧滷水(去除了溴或鋰)和原始富鹽水(用於溴或鋰)。所模擬的物理過程，即貧滷水置換富滷水的過程，對於溴滷水和鋰滷水都是相同的。

模型網格如圖14-4所示。按152.4米間隔網格劃分的分區地質模型圖被加載到模型中，並重新網格化以符合模型的網格架構。該模型覆蓋了大約48.3公里乘33.8公里的區域。網格尺寸為東西方向的120個單元格乘以南北方向的84個單元格，每個402.3 m x 402.3 m單元格覆蓋約40英畝(16.2公頃)。共有14個模型層，生成141,120個模型單元格。通過將四個高滲透地質帶(1、3、5和6)的每個細分為三層，在六個地質帶中增加了八個模型層。在巖心滲透率和孔隙度數據的基礎上，將低、中、高滲透率隨孔隙度變化的方程應用於該泥巖帶的孔隙度數據。該技術較好地捕捉了Smackover地層中存在的滲透率非均質性及其對滷水運動的影響。

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模型參數包括平均水平滲透率、總巖石體積、平均淨/總體積、淨巖石體積、平均孔隙度和滷水體積。這些值如表14-1所示。

通過在溴回收項目的整個生命週期內實現現場和模型注入和生產井速以及生產井溴濃度之間的歷史匹配，對該模型進行了校準。然後，將這個歷史匹配和校準的模型轉換為跟蹤含鋰滷水的移動和生產，包括在項目實施後重新注入剝離鋰的滷水。

模型用估計的初始鋰濃度圖進行初始化，如圖9-3所示。然後，該模型跟蹤了該油田歷史上含鋰滷水在儲層中的移動情況。雖然在此期間沒有去除鋰，但生產的滷水的鋰濃度因地點而異，在每個裝置的加工設施中進行組合。因此，每個單元的注入鋰濃度是以該單元的體積加權平均生產鋰濃度為基礎的。因此，在此期間(截至項目開始)，每個單元的總鋰含量沒有顯著變化，但每個單元內鋰的分佈發生了變化。這些變化通過模型細胞中不同的鋰濃度進行跟蹤。

項目啟動後，通過指定注入和生產速度來模擬未來從南單元回收鋰的情況，注入的滷水鋰濃度反映了項目從流程中去除鋰的情況。本報告估計的鋰回收率值是基於該模型的生產量和相關的鋰濃度，然後根據適當的回收係數，如第16節所述。

模擬模型與現場觀測數據(注入速度、生產速度、溴濃度和鋰濃度)相匹配的能力使其對鋰產量的預測和由此得到的資源估計更具信心。模型模擬的三臺機組生產的鋰的平均濃度與每個機組的工廠進口鋰濃度相對應，發現與通過標準鋰獲得的工廠進口鋰濃度非常接近，如圖14-5所示。這種匹配現場速率和濃度數據的準確性擴展到了單個井的匹配。圖14-5描述了將作為該項目的一部分生產的6口南單元井的匹配情況。在QP Brush看來，這一準確的歷史匹配證實了模擬模型用於估計鋰資源的適用性。

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圖3：14-4。仿真模型網格佈局

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圖 14-5單產鋰離子濃度數據的模擬模型匹配

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圖 14-6南方單元井產鋰濃度數據的模擬模型匹配

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14.3

鋰資源估算

為了估計2023年8月18日生效的原地鋰資源，使用模擬模型而不是分層地質模型，因為在物性歷史上的溴生產活動在每個單元內移動鋰。鋰含量的計算方法是將模擬模型的每個電池的鹽水體積乘以該電池在該日期的鋰濃度。然後將得到的值在每個單位上進行求和。多個單元中的任何單元在單元之間分配，以及跨單元外部邊界的單元。表14-1列出了每個單元的估計屬性。截至2023年8月18日，三個單元中每個單元的估計平均鋰濃度和原地估計的鋰礦產資源量如表 14-2所示。

表14-1. 有限差分建模產生的估計單位屬性

估算	單位		西區單位		中央單位		中央單元擴建		南區單位		總數/平均值
平均水平滲透率		md		85		91		91		88		88
巖石總體積		10⁶m³		32,800		24,000		3,900		20,800		81,500
平均淨值與毛利率		%		34.1		30.8		36.6		24.3		30.8
淨巖石體積		10⁶m³		11,200		7,400		1,400		5,100		25,100
平均孔隙度		%		14.1		14.2		14.3		14.4		14.2

表14-2列出了截至2023年8月18日，三個單元(包括中央單元擴建)中每個單元的最終估計平均鋰濃度和原地估計測量和指示估計鋰資源值。估計的鋰資源以噸元素鋰為單位。使用5.323的換算係數，測量的529,000噸總量加上指示的元素鋰資源量相當於大約2,820,000噸LCE。

109

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表14-2. 2023年8月18日按單位列出的資源到位報表

	單位	南		西		中環		中心擴建		總計
總量卷^[1]	KM？		20.8		32.8		24		3.9		81.5
淨銷量 ^[1]	KM？		5.1		11.2		7.4		1.4		25.1
平均孔隙度 ^[2]	%		14.4		14.1		14.2		14.3		14.2
鹽水體積^[8]	公里³		0.73		1.58		1.05		0.2		3.56
鋰的平均濃度	毫克/升		204		122		164		78		148
測量的資源	千噸		148		192		173		-		513
指示的資源	千噸		-		-		-		16		16
測量的 LCE資源^[9]	千噸		788		1,022		921		-		2,731
指示的 LCE資源^[9]	千噸		-		-		-		85		85

備註：

[1]卷都準備好了。

[2]截止孔隙率為9%。

[3]資源估算的生效日期為2023年8月18日

[4]礦產資源包括礦產儲量。

[5]礦產資源評估的合格人員為Randal M.Brush，PE和Robert E.Willliams，Jr.，PG，CPG。

[6]礦產資源評估遵循2014年CIM定義標準和2019年CIM MRMR最佳實踐指南。

[7]這些礦產資源不是礦產儲量，因為它們沒有顯示出經濟可行性。

[8]計算的滷水體積僅包括測量和指示的礦產資源量，當從井場混合時，這些礦產資源量會導致原料超過100 mg/L的下限品位。

[9]碳酸鋰當量是用碳酸鋰質量=5.323乘以金屬鋰的質量來計算的。

[10]研究結果已在現場公佈。公噸數四捨五入為最接近的千噸。總數中的任何差異都是由於舍入效應造成的。

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14.4

合格的人討論

運行模擬模型以跟蹤整個物性歷史中鋰濃度的變化，發現與當前生產的鋰濃度非常接近，表明該模型已得到很好的校準。因此，該模擬模型適用於對油田中鋰的歷史移動進行建模，也可用於估計該項目滷水源井未來的鋰產量。

與PEA(Worley，2019)中評估的三個單位相關的指示資源已在本報告中重新歸類為計量資源。此次重新分類是基於以下觀察結果：

多層地質描述結合了現有的測井和巖心數據，並描述了三個單元中每個單元的儲集層性質的變化。該數據涵蓋了已開發單元內儲集層的整個垂直和水平範圍，三個單元內沒有重要的未開發目標。

Smackover在三個單元中表現出足夠的滲透性和厚度，允許55,600到87,400米³在過去30年中，每天(350,000至550,000桶/天)生產和注入相匹配的鹽水(總產能)。

建立在該地質描述基礎上的油藏模擬模型經與60多年來滷水生產和注水活動歷史數據的匹配，證實了該模型的合理性。

通過模型估計的鋰濃度與最近收集的工廠進口鋰濃度數據的匹配，模擬模型也被證實是合理的。

鋰濃度數據和貧滷水突破數據允許精確映射空間變化的原始鋰濃度值，與應用平均鋰濃度場相比，精確度顯著提高。該地圖使對60多年的注入和生產績效進行建模，以估計當前鋰在三個單元內的分佈。

對這些地層中注水井和生產井之間高水平地質連續性的認識，從60多年來貧化處理的滷水置換富溴滷水中可見一斑。這一稀薄滷水突破行為與模擬模型相匹配，該模型包含了地質層中淨工資的100%連續性。

綜上所述，在過去60多年中，所有這三個裝置都已完全開發用於溴生產，提供了地質和工程數據來全面描述它們的鋰含量。該油田增加了鋰回收項目，充分利用了現有溴回收項目收集的信息。

與最近批准的向中央單元(阿肯色州石油和天然氣委員會，訂單編號095-2022-12,2023年1月5日)擴建約6,560英畝(2,654.7公頃)相關的鋰資源已被歸類為指示資源，這是基於該地區靠近西部單元和中央單元現有油井的位置。與PEA(Worley 2019)一樣，沒有推斷資源。

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作為指示和測量資源評估程序的一部分，採用了最低鋰濃度下限 100毫克/L。由於正在進行的溴回收過程導致每個單元的所有含鋰地層對滷水源井生產的滷水做出貢獻，因此截止日期不影響資源估計。來自這些油井的鹽水在每個機組的中央工廠混合。不存在選擇性地生產地質地層的某些部分的選項，因為油井從地層的所有可滲透部分生產並向其注入，無論鋰濃度如何。因此，所有注入和生產的原地滷水都將經過鋰回收工藝。因此，無論其當前鋰濃度如何，每個單元的整體都是該單元鋰資源的一部分。

地質證據來自詳細和可靠的勘探、採樣和測試，足以確認觀測點之間的地質和等級或質量連續性。在這種情況下，充分分析了鋰礦藏的地質和物理特徵，所得到的描述適合於詳細的項目規劃。在項目實施前對地質和物理描述的任何修訂都將導致在與之前採樣相同的位置進行額外的鋰採樣，這可能會在估計的鋰濃度圖中產生微小變化。截至本報告所述日期，沒有計劃在西部和中部單位鑽探更多油井。

除了在一個正在進行的滷水回收設施實施該項目的技術和經濟優勢外，與許可、環境、法律、所有權和其他社會和政治問題相關的不確定性預計將大大減少或消除，因為該項目得到了該項目現有的長期溴回收業務的支持。

112

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15.0

礦產儲量估計

15.1

引言

本報告根據CIM定義(CIM，2014)提供了可能和已探明礦產儲量的估計，其中規定：

/A 礦產儲量是已測量和/或指示的礦產資源中經濟上可開採的部分。它包括稀釋材料和在開採或提取材料時可能發生的損失準備金，並由適當的預可行性或可行性研究確定，其中包括應用修正係數。這類研究表明，在提交報告時，開採是合理的。

/A 可能礦產儲量是指示的、在某些情況下可測量的礦產資源的經濟可開採部分。對適用於可能礦產儲量的修正因素的置信度低於適用於已探明礦產儲量的可信度。

/A 已探明礦產儲量是已測量礦產資源中經濟上可開採的部分。已探明的礦產儲量意味着對修正因素有很高的信心。

/修改係數是將礦產資源轉換為礦產儲量時需要考慮的因素。這些因素包括但不限於採礦、加工、冶金、基礎設施、經濟、營銷、法律、環境、社會和政府因素。

該項目包括在南方單位正在進行的溴生產中增加鋰回收設施，從而生產南方單位第14節所述的部分已測量礦產資源。作為現有溴回收工藝的補充，該項目不受與“綠地”項目相關的幾個不確定性和經濟成本的影響；生產和注入設施已經到位、正在運行，並受益於正在進行的溴生產。

15.2

鋰儲量估計

此處報告的鋰儲量估算是使用第14節中描述的模擬模型獲得的。鋰礦產儲量是2023年8月18日生效的南方單位已測量的礦產資源量的一部分，預計項目將在25年預測運營期內開採，項目將於2026年年中啟動。第16節提供了預測運行條件的依據。

評估了兩種情況下的滷水飼料率，以估算項目儲量。已探明儲量案例是基於LANXESS在4.96x10的25年項目生產期內預計的最低年平均南方單位滷水率 ⁶ m³每年。這一最低年平均產量是根據公司與朗盛簽訂的《場地准入、許可和預留協議》(SARL)中規定的南方單位開發計劃制定的。(標準鋰2023)。已探明加可能儲量案例比率預測基於5.21 x 10的25年項目生產期內預計的南方單位滷水平均產量 ⁶ m³每年。這兩種情況都假定這段時間內的流程效率和鋰回收係數相同，可能儲量等於兩種情況之間的差值。表15-1列出了已探明儲量和可能儲量的估計值。

113

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本項目的修改因素如下所示，彙總如表15-2：

/南方單位滷水率：南方單位溴廠加工的可供項目加工的飼料滷水總量。

/system 可用性：鋰提取設施的可用性。

/鋰回收效率：項目接收的滷水中通過該工藝回收的鋰的分數；將未回收的鋰重新注入儲油層。

/鋰碳酸鹽損耗：在碳酸鋰產品的生產和處理過程中損失的鋰份額，可歸因於採樣、泄漏和其他與工藝無關的損失。

對錶15.1中列出的可能儲量和已探明儲量估計的其他驗證來自潛在項目上行方面的結果，包括：

/項目優化：本分析中假設的項目運營條件不包括潛在的優化，例如修改加工的貧鹽水的注入位置以減少生產井中的貧鹽水突破，或實施更高效或更便宜的鋰回收技術。

/項目擴建：儲量估計數基於與當前作業相關的費率，不包括對加工設施或項目區的任何尚未計劃的擴建。

/提高產能：通過改進滷水現場生產系統可用性，有可能以更高的滷水生產率運行南方單元。

對於南方單位鋰滷水儲量的估算，評價了100 mg/L的最低鋰濃度下限，但這並不影響結果，在整個25年的評估期內，原料滷水濃度超過了100 mg/L的下限。這一截止日期不適用於個別油井，因為無論鋰含量如何，生產這些油井都是為了回收溴。除非另有説明，否則指的是鋰加工廠入口處的滷水儲量。

114

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表15-1. A期已探明和可能的儲量

	單位	久經考驗		很有可能		經過驗證的 +可能性
滷水儲量 ^[4,8]	百萬m³		124		84		209
平均鋰濃度 ^[4,8]	毫克/升		227		201		217
鋰金屬^[4,8]	千噸		28.2		17		45.2
LCE 儲量^[4,9,10,12]	千噸		129		79		208

備註：

[1]儲量預估的生效日期為2023年8月18日。

[2]總數中的任何差異都是由於舍入效應造成的。

[3]礦物儲量評估的合格人選為Randal M.Brush，PE。

[4]儲量專屬於南方滷水單位。

[5]平均鋰濃度是按井模擬萃取率加權得出的。

[6]已證實的案例假設在截止量為100 mg/L的情況下，滷水產量為496萬立方米/年，使用壽命為25年。

[7]已探明儲量加可採儲量假設為40年，年產滷水521萬立方米，截止產量為100 mg/L。

[8]標準鋰加工廠的滷水入口是指所抽出的滷水、平均鋰濃度和金屬鋰的儲量參考點。

[9]LCE的儲備參考點是加工廠的產品產量。

[10]碳酸鋰生產值考慮工廠處理效率因素。

[11]礦產儲量估計遵循 2014年CIM定義標準和2019年CIM MRMR最佳實踐指南。

[12]碳酸鋰當量(“LCE”) 的計算方法是碳酸鋰當量=5.323乘以金屬鋰的質量。

表15-2. 第1A期修改係數

修改係數	單位		已證實的儲量案例			可能的儲量案例
南方單位給水鹽水率		百萬 m³/年		4.96			5.21
第2年至第25年系統可用性		百分比		94.0	%		94.0	%
鋰回收效率		百分比		93.1	%		93.1	%
碳酸鋰磨損		百分比		0.5	%		0.5	%

備註：

[1]第一年的產量預計將佔工廠產能的75%，以應對投產階段

115

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15.3

結果討論

本報告中顯示的鋰儲量估計值從幾個方面得到支持：

/在過去60多年裏，與阿肯色州南部和該礦區的溴回收相關的成功的滷水注入和生產活動提供了令人信服的證據，證明瞭Smackover地層的滷水含量、產能和遠距離持續的，這些都是支持本技術報告所述鋰滷水回收項目的基本要素。

/計劃在實施鋰回收工藝的情況下或不實施鋰回收工藝的情況下在南方單元進行溴提取工藝。這將極大地減少與項目壽命相關的不確定性，並在未來提高溴產量的情況下為延長項目創造潛在的項目上行空間。

/該物業的地質特徵已由現有油井完全圈定。因此，與已測量和指示的資源量以及已探明和可能儲量相關的估計儲藏量已被完全圈定。

/將地質模型納入油藏模擬模型，該模型與溴生產歷史的全壽命相匹配，與鋰採樣結果相一致。

模擬模型通過其現場生產的歷史擬合，確定了該屬性的地質特徵，證明瞭該油藏是高產的、連續的，幷包含了估計的滷水體積。

/此單一校準和匹配的模擬模型，用作已測量和指示的資源量以及已探明和可能儲量的基礎，確保報告的礦產資源量和儲量估計之間的一致性。

由於這些原因，這裏報告的礦產儲量估計被認為是合理的，符合NI 43-101的要求。

116

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16.0

挖掘方法

鋰的回收將使用LANXESS South Unit現有的滷水生產設施(滷水供應井、井下泵、地面流水線、溴加工設施)，以及連接管道和處置井，如PEA(Dworzanowski等人)所述。2019年)從朗盛南方工廠向項目供應飼料滷水。一旦從滷水中提取鋰，處理後的滷水將與項目未處理的任何鹽水一起重新注入滷水處理井。這種深滷水油藏的生產和注入工藝與鄰近的Albemarle溴項目中使用的工藝完全相同，並採用了已在全球數千個油田得到石油行業驗證的生產和注入技術。

圖16-1和圖16-2給出了典型的滷水源井(Bsw)和鹽水處理(Swd)井的實例，圖16-3給出了南方單元井和現有的管網的配置。

圖16-1。典型滷源井圖

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圖16-2。典型處置井圖

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圖16-3。南單元井和流水線配置

項目注入及生產的假設比率乃根據現有油井產能及歷史現場作業而釐定，一如朗盛於南方單位發展計劃所載，該計劃載列了項目整個生命週期內朗盛於南方單位的預期產量。預計提取方法不會對現有的溴加工活動造成任何重大變化。根據現有滷水供應和處置井的當前預測壽命，預計該設施最初25年的運營壽命內不需要新井。

已探明儲量情況下的總滷水率和鋰濃度如圖16-4所示。項目整個生命週期中鋰濃度的下降是由於注入的貧鹽水的產量增加，該鹽水經過處理以去除鋰，這在滷水置換過程中是預期的。

119

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圖16-4。南方單位產量 -集中度估計

16.1

生產計劃

該項目預計在25年的運營壽命內生產電池質量的碳酸鋰，平均每年5,400噸(TPA)，從朗盛南方滷水單元生產135,000噸LCE 。

基於208,000噸LCE的已探明和可能儲量，該項目有可能在40年內運營。技術評估做出了非常保守的假設，即現有井田將生產滷水，未來不會再鑽探更多的井來補充或增加當前的滷水流量，或者從生產單元中可用的鋰含量較高的區域添加更多的滷水(S)。年度生產計劃見圖 16-5。

120

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圖16-5。項目生產計劃

LANXESS南方單位滷水資源和已探明的滷水儲量支持碳酸鋰的生產，遠遠超過項目最初的25年經濟壽命。悠久的滷水生產歷史，加上LANXESS在滷水現場運營方面的成熟經驗，再加上項目生產將從溴和鋰的開採中獲得經濟效益，進一步支持了計劃中的南方單位未來的滷水生產。

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表16-1. 投產前25年按年列出的計劃南方單位產量

		已探明儲量				已探明儲量和可能儲量
年份第	年		平均值鋰濃度	鋰加工者工廠	等價物鋰在植物插座， 100%純度		平均值鋰濃度	鋰加工者工廠	等價物鋰在植物插座， 100%純度
			(毫克/升)	(公噸/年)	(公噸/年)		(毫克/升)	(公噸/年)	(公噸/年)
1	2026		239	888	780		239	932	864
2	2027		237	1,072	941		237	1,162	1,077
3	2028		236	1,070	939		236	1,160	1,074
4	2029		235	1,062	933		235	1,151	1,066
5	2030		234	1,058	929		234	1,147	1,062
6	2031		233	1,054	926		233	1,142	1,058
7	2032		233	1,053	925		232	1,142	1,058
8	2033		232	1,048	920		232	1,135	1,052
9	2034		231	1,045	917		231	1,132	1,048
10	2035		231	1,042	915		230	1,129	1,045
11	2036		230	1,042	915		230	1,128	1,045
12	2037		229	1,036	909		229	1,121	1,039
13	2038		229	1,032	906		228	1,117	1,035
14	2039		228	1,028	903		227	1,112	1,030
15	2040		227	1,027	902		226	1,109	1,028
16	2041		226	1,019	895		225	1,100	1,019
17	2042		224	1,014	890		223	1,093	1,013
18	2043		223	1,008	885		222	1,086	1,006
19	2044		222	1,005	882		220	1,081	1,002
20	2045		220	995	874		219	1,070	992
21	2046		219	989	868		217	1,063	984
22	2047		218	982	863		215	1,055	977
23	2048		216	979	859		214	1,050	973
24	2049		215	970	851		212	1,040	963
25	2050		213	963	846		211	1,032	956

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17.0

恢復方法

17.1

概述

項目設施將建在現有的LANXESS South工廠附近，該工廠目前通過第16節所述的一系列滷水供應和回注井接收、加工和重新注入來自South單位的Smackover滷水。該項目將在溴加工設施的下游接收滷水，回收鋰，並將耗盡鋰的滷水返回LANXESS，以重新注入Smackover地層。

項目接收的飼料滷水在一系列前處理過程中進行了pH調整、過濾和調質，為直接提取鋰(DLE) 過程做準備。為該項目選擇的DLE技術是鋰選擇性吸附(LSS)，這是科赫技術解決方案有限責任公司(KTS)的專有技術，它從鹽水中提取鋰離子，以生產低污染的原始氯化鋰溶液。然後通過化學軟化和離子交換提純氯化鋰，並使用反滲透濃縮得到拋光的氯化鋰溶液。

然後，拋光的氯化鋰進入傳統的兩階段碳酸鋰結晶過程，以生產電池級碳酸鋰。碳酸鋰經過乾燥、研磨和包裝後即可製成成品。

項目設施內的鋰回收方法包括以下主要流程塊：

/鹽水前處理；

/直接提取鋰；

/濃縮和淨化；以及

/鋰碳酸鹽轉化。

圖17-1中包含的流程框圖概述了標準鋰的商業鋰提煉廠所建議的鋰回收工藝。

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圖17-1。項目流程框圖

17.2

鹽水供應和回注(LANXESS)

根據商業協議的條款，LANXESS負責供應和回注符合商業協議中規定的工藝條件的鹽水。圖17-2概述了項目設施和LANXESS南方工廠之間的鹽水供應和迴流流程。

圖17-2。標準鋰和LANXESS流程框圖

17.2.1

鹽水供應

LANXESS 從南方單元的油井生產的Smackover滷水經過處理，然後收集起來，通過管道運往南方工廠進行加工。每個井口的分離設備用於去除大量產生的碳氫化合物和酸性氣體(H₂S)在交付給南方工廠之前從鹽水溪流中提取。收集到的酸性氣體通過管道輸送到朗盛中央工廠，然後運往德勒煉油廠進行加工。任何生產的碳氫化合物都在當地收集並運輸到德勒煉油廠進行加工。

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一旦南方工廠接收到滷水，它首先通過LANXESS真空脱氣器將滷水中攜帶的殘餘硫化物去除到低於30ppm(^小波變換/_小波變換)，共個₂S介紹了之前的提溴工藝。朗盛可能會也可能不會從鹽水中提取溴。

繞過溴提取設施的滷水，稱為旁路滷水，需要使用無水氨(NH)調整pH值₃)在交付到項目設施或重新注入地層之前。缺溴滷水稱為尾滷水，需要LANXESS 使用亞硫酸鈉(SBS)對其進行進一步處理，以將尾滷水中殘留的溴和氯還原為溴和氯化物。

該項目將能夠在pH值為1到5.5的範圍內處理來自LANXESS的進料滷水(尾滷水或旁路滷水)。通過在較低的pH下接收鹽水，項目設施的下游氯化鋰淨化工藝產生的軟化污泥可用於粗pH調節，從而提高項目的鋰回收率，並通過減少無水氨消耗為LANXESS節省運營成本，並通過減少試劑消耗為項目節省運營成本。

17.2.2

鹽水回注

在鋰提取過程和滿足回注規範所需的任何處理之後，大部分耗盡鋰的滷水和輔助廢液被合併並返回到LANXESS，使用現有的LANXESS回注井網絡回注到Smackover地層。使用項目的1類非危險地下注水控制(UIC)井將多餘的鹽水回注到地下，如第18節所述。

17.3

鹽水前處理

該項目的設計目標是以680米的開工率接收來自朗盛南方工廠的原料鹽水³/小時[3,000美國GPM]10%的設計因素。這是為了確保該項目最大限度地處理進料鹽水的量，以應對南方工廠鹽水輸送率的波動。進料鹽水通常是熱的、酸性的和高鹽的。除了鋰，滷水的主要成分包括鈉、鉀、鎂和氯化鈣，以及少量的硼酸。

鹽水預處理的目的是中和、冷卻和過濾原料鹽水，為直接鋰提取（DLE）工藝做準備。

從朗盛接收的飼料鹽水首先通過兩個pH控制罐進行處理。在正常操作下，第一罐使用化學軟化污泥，主要是在下游粗氯化鋰軟化系統中產生的碳酸鈣和氫氧化鎂，用於粗pH調節，具體地説，將進料鹽水pH提高到約4.0 - 4.5。第二個罐使用苛性鈉（氫氧化鈉溶液）進一步將鹽水pH值提高到5.5，即DLE工藝的目標pH值。如果軟化污泥不足，朗盛將在交付給項目之前調整飼料鹽水的pH值。

125

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進料鹽水温度範圍為 60-90°C。為了優化下游工藝，使用兩個並聯運行的熱交換器將鹽水温度調節至65°C，主要是為了保護下游膜過濾系統。DLE 工藝下游生產的貧鋰鹽水在通過蒸發冷卻塔後用作冷卻劑。冷卻塔用於將貧鋰鹽水從65°C冷卻至低於40°C。冷卻塔還可移除35米³每小時通過蒸發從鹽水中提取水，這減少了需要重新注入Smackover地層的鹽水的總體積。

將pH和温度調節後的進料鹽水泵送通過超濾（UF）膜過濾器，以去除任何細小的懸浮固體（超過0.04 µm）。 UF膜過濾器由五個運行模塊和一個備用模塊組成。每次拆除一個膜組件，以通過空氣沖刷和反衝洗釋放收集的固體。使用貧鋰鹽水定期清洗膜過濾器。將含固體的鹽水轉移到廢鹽水罐。需要定期對UF膜進行原位清潔（CIP）。 CIP使用包括酸和洗滌劑在內的清潔劑組合來清除膜上的任何固體堆積物。

17.4

直接鋰提取

17.4.1

鋰選擇性吸附

氯化鋰溶液生產的關鍵單元工藝是直接鋰提取工藝。Standard Lithium選擇鋰選擇性吸附（LSS）工藝作為本項目的DLE工藝。選擇基於改進的經濟性、KTS提供的預期性能保證以及第13.3.3節所述的DLE測試工作。

LSS設備是Koch Technology Solutions的專有技術，Standard Lithium已就此簽訂了聯合開發協議和Smackover Formation排他性協議（期限為一段時間）。該過程將是一個固定牀，選擇性吸附過程，有利於氯化鋰。富鋰的鹽水將被泵送通過吸附劑的固定牀，使吸附劑負載鋰和氯離子，並排出不含鋰的萃餘液。在發生鋰突破時，將停止加載。在從吸附劑牀置換剩餘的萃餘液之後，吸附劑將用水洗脱，釋放鋰和氯化物，併產生與進料鹽水相比鋰濃度略高且其它不期望的離子如鈉、鉀、鈣、鎂和硼低得多的滷水。然後，剩餘的雜質將從塔中轉移到進料罐中，並重復該循環。

在LSS DLE過程之後，粗氯化鋰溶液將回收約95%的鋰，並且將排除超過98%的鈉、鈣、鎂和鉀的主要污染物。

17.4.2

鋰耗盡鹽水處理

從 LSS排出的貧鋰鹽水通過鹽水冷卻塔和熱交換器，如上文鹽水預處理中所述。貧鋰鹽水也可作為膜過濾器重複使用。所有貧鋰鹽水和其他工藝廢水流最終都經過固結、pH值調節，然後被送至朗盛鹽水回注網絡或項目的兩個專用UIC井之一進行回注。

126

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17.5

淨化和濃度

17.5.1

微鹹水逆向滲透

來自LSS的粗氯化鋰通過傳統的微鹹水反滲透（BWRO）進行濃縮，以去除近90%的水。在該方法中，氯化物溶液中的鋰與99%的溶液雜質一起濃縮至2，500至3，000 mg/L。BWRO濃縮物是作為氯化鋰繼續進行下一步的產品。BWRO滲透物在整個過程中重複使用，但主要作為DLE過程的洗脱液。

需要定期對BWRO膜進行CIP。CIP使用包括酸、洗滌劑、阻垢劑和鹼在內的清潔劑組合來去除膜上的任何固體堆積物。

17.5.2

化學軟化

化學軟化的目的是從富含氯化鋰的溶液中還原鈣和鎂。

BWRO中的氯化鋰用純鹼(Na)進行化學處理₂公司₃)和石灰(Ca(OH)₂)沉澱碳酸鈣和氫氧化鎂。然後通過澄清器將氯化鋰從沉澱物中分離出來。

澄清池底流經過過濾，再與鹽水一起迴流，以產生鹽水前處理所需的軟化污泥，以調節pH值。

通過多媒體過濾器拋光後，澄清器溢出繼續進入下一步，即軟化的氯化鋰。

17.5.3

離子交換

電池質量的碳酸鋰純度要求幾乎完全去除鈣、鎂和硼。為滿足碳酸鋰純度要求，使用了兩種離子交換系統。第一種方法去除鈣和鎂，第二種方法從軟化的氯化鋰中去除硼。

17.5.3.1

除鈣和除鎂

軟化的氯化鋰通過連續離子交換系統使用螯合樹脂進行處理，以去除鈣和鎂。柱子將在加載和重新生成之間交替。

軟化的氯化鋰在加載過程中通過離子交換柱，在那裏鈣和鎂被加載到樹脂上並從氯化鋰中剝離。然後在再生過程中使用水、酸和鹼的組合將鈣和鎂從樹脂中剝離，然後將其輸送到流出的鹽水系統。

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17.5.3.2

離子交換除硼

硼離子交換體系在除鈣、除鎂後接收氯化鋰，並使用選擇性硼螯合樹脂。

在加載過程中，氯化鋰通過離子交換柱，將硼加載到樹脂上並從氯化鋰中剝離。然後，在再生過程中，使用水、酸和鹼的組合將硼從樹脂中剝離，然後將其導入流出的鹽水系統。

17.5.4

滲透輔助反滲透(OARO)

去除鈣、鎂和硼後的氯化鋰通過滲透輔助反滲透(OARO)處理系統濃縮，直到鋰濃度達到約8,000-10,000 mg/L。OARO滲透液作為反滲透水重複使用，OARO濃縮物或拋光氯化鋰被推進碳酸鋰轉化。反滲透後的氯化鋰滷水含有氯化鋰、氯化鈉和少量其他雜質，

必須在OARO之前控制包括二氧化硅、鋁、錳和鐵在內的雜質，以避免污染或損壞膜，並有望在化學軟化和離子交換期間將其降至可接受的水平。定期需要OARO膜的CIP。CIP使用包括酸、洗滌劑、防燙劑和鹼在內的清洗劑的組合來清除膜上的任何固體積聚。

17.6

碳酸鋰轉化率

17.6.1

碳酸鋰結晶

碳酸鋰結晶系統從OARO接收拋光的氯化鋰溶液，並使用兩階段傳統結晶工藝和重碳酸鹽工藝和進一步的離子交換處理來生產碳酸鋰。

低溶解度碳酸鋰是由氯化鋰和碳酸鈉溶液反應而成。反應生成的粗碳酸鋰可通過以下過程進行回收。

首先，碳酸鋰在導流板(DTB)第一級碳酸鋰結晶器中結晶。將碳酸鋰漿液與折流板溢流液混合後，泵送至剝離式第一級碳酸鋰離心機。使用第二級碳酸鋰離心機的中心鹽對晶體進行脱水和洗滌。從離心機排出的濾餅然後用第二級碳酸鋰離心機和反滲透水回收的濃縮物進行碎漿。

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第一級離心機生產的第一級碳酸鋰晶體是不純的，含有無法接受的鈣和鎂，這些鈣和鎂來自與純鹼反應，以及氯化鋰原料中的鈉和氯化物。

從碳化過程中清除第一階段碳酸鋰的中心產物，以防止在該過程中形成污染物。由於碳酸鹽吹掃流中的鋰含量較高，因此在LSS流程之前將其返回給水滷水。

將碳酸鋰漿料送入碳酸氫鹽反應器，在加壓下與二氧化碳反應，生成可溶的碳酸氫鋰。然後，碳酸氫鋰溶液在固定牀離子交換系統中進行過濾和淨化，以去除鈣和鎂。

第二級碳酸鋰結晶器是一種DTB型結晶器，由蒸汽加熱，在95°C下運行，在此温度和大氣壓下，碳酸鋰轉化為碳酸鋰，同時從溶液中放出二氧化碳，碳酸鋰結晶。結晶器的頭頂蒸汽與冷卻水冷凝，不凝結的二氧化碳被重新壓縮並回收到碳酸氫鋰反應器。第二級結晶器母液中的鋰濃度約為3000 mg/L。將漿料密度為15wt%的碳酸鋰晶體與擋板溢流相結合，然後泵入剝離式第二級碳酸鋰離心機，用熱處理水清洗離心機中的碳酸鋰晶體。第二級離心機用於對第一級粗碳酸鋰進行再漿，並對第一級離心機濾餅進行洗滌。

第二級離心機中的晶體是電池質量的碳酸鋰。清洗後的純碳酸鋰第二級離心機蛋糕然後在間接蒸汽加熱的烘乾機中烘乾。

17.6.2

烘乾、碾磨和包裝

結晶後，碳酸鋰將在間接蒸汽加熱乾燥器中乾燥，冷卻，微粉化(粉碎)，並氣動輸送包裝。經過採樣和實驗室分析，電池質量的碳酸鋰隨後被裝入500公斤或1000公斤散裝袋中，裝入托盤，準備裝運。

17.7

能源。水和工藝材料

17.7.1

能源需求

該項目在正常運行期間所需的電力估計為7.6兆瓦時，將由地區電力服務提供商Entergy提供。Entergy 目前正在完成設施研究，以確定供應此新連接負載所需的Entergy基礎設施的具體升級。

項目所需天然氣估計為每天260GJ，以支持鍋爐蒸汽生產和輔助供暖需求。天然氣供應基礎設施將由Energy Transfer提供，天然氣將從當地供應商/營銷商處購買。

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17.7.2

供水

用於工藝用途的原水將來自將在項目現場鑽探和完成的兩口新井中的一口。每口井的供水量可達160米。³/hr 來自斯巴達含水層。兩口井中的任何一口都可以滿足工廠原水需求。用於大多數鋰提取過程和鍋爐給水的水首先使用反滲透進行淨化。需要進行額外處理才能生產碳酸鋰洗滌迴路中使用的高純水。未經處理的井水和回收的雨水，如果可用，可用於消防、灌溉和一般工廠沖洗。

用於非飲用水的氯化井水將來自新的現場水井並進行氯化，或者從LANXESS 購買氯化水並通過管道從南方工廠輸送。用於飲用水的飲用水將在當地購買或現場從經過處理的井水中生產。

17.7.3

試劑

各種鋰回收和提純過程需要鹽酸(HCl)和燒鹼(NaOH)來調節pH值和再生離子交換樹脂，純鹼(Na₂公司₃) 用於軟化和沉澱碳酸鋰和石灰(Ca(OH)₂)用於軟化過程中的除鎂。試劑的估計年消費量見下表17-1。

表17-1. 試劑消耗

描述		平均每年消費
32% 鹽酸(鹽酸)		6,200公噸
50% 燒鹼(NaOH)		11,400公噸
純鹼灰分(鈉₂公司₃)		15,500噸
石灰 ((Ca(OH)₂)		700公噸

用於工藝的其他試劑和添加劑包括：

/防鱗片；

/二氧化碳；

/檸檬酸酸；

/混凝劑；

/絮凝劑；和

/表面活性劑。

這些化學品用於碳酸鋰迴路、CIP系統、鍋爐給水處理、冷卻塔化學品和其他輔助工藝。

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18.0

項目基礎設施

18.1

基礎設施説明

擬議的項目設施戰略性地位於未開發土地上，毗鄰現有的LANXESS南工廠，以實現與現有LANXESS南工廠基礎設施的關鍵元素的互連，特別是如圖18-1所示的鹽水處理系統。項目現場隨時可以獲得電力、天然氣和水等配套服務。

圖18-1。建議項目設施位置

與項目相關的基礎設施包括：

/滷水供應和迴流管道；

/加工工廠；

/非流程建築；以及

/支持基礎設施。

根據商業協議的條款，LANXESS負責對現有LANXESS尾部滷水系統進行某些改進(LANXESS建造的改進)，以促進向項目交付飼料滷水。這一點將在18.6節中進一步討論。

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圖18-2提供了項目基礎設施的總體概述。

圖18-2。項目網站概述

18.1.1

巖土工程

巖土現場計劃和工程研究已於2023年3月完成，以評估擬議項目選址對擬議開發的適宜性。現場計劃包括土壤鑽探、測試坑蝕和土壤採樣，以確定地面條件和確認地下水位，目的是識別任何重大地面風險，並將其投入到項目設計中。

現場計劃確認了項目現場預期的土壤地層，確定由高度可變的粘土、粉質和沙質土層組成。通常情況下，表層土壤的粘聚力更強，並隨着深度的加深而變得更加沙化。較低的砂質土壤表現為層狀和交錯層狀，粘土的可變透鏡過渡到粘性砂質土壤中。地下水通常在現有地表以下7米至16米的深度觀察到。

這項研究為土方工程、地基和人行道以及處理地震條件提供了初步的巖土工程建議。這些建議在項目融資的設計中被視為。總體而言，研究得出的結論是，該地點適合擬議的發展，並且可以應用該地區使用的常規地基和施工技術，而不需要改善地面。

18.2

鹽水供應和迴流

鹽水將通過管道往返於項目設施。位於南工廠的兩臺運行中的和一臺備用的變頻驅動離心泵將通過一條1公里長、300毫米(12英寸)的玻璃纖維管道將滷水輸送到項目設施。一條平行的300毫米玻璃纖維管道將把流出的滷水從項目設施輸送回南工廠。

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管道將在南廠的圍欄線內露天鋪設，並埋在外面。將使用水平方向鑽機(HDD)對供應和迴流管道進行佈線，以通過現有的LANXESS管道、公用事業公司和南工廠主幹道。圖18-3顯示了管線佈線。

圖18-3。鹽水供應和回水管道

本項目將在滷水供迴流管道上安裝計量和採樣設備，以持續監測本項目接收和排放的滷水的體積和質量。

18.3

加工工廠

該加工廠包括鹽水的前處理、鋰的選擇性吸附、排出的鹽水、軟化、離子交換、氯化鋰濃縮以及碳酸鋰的生產和乾燥、研磨和包裝。圖18-4提供了項目設施的佈局。

133

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圖18-4。項目設施佈局

18.3.1

鹽水前處理

從滷水供應管道接收的進料滷水必須在直接提取鋰之前進行化學處理和調質。支持前處理所需的主要設備包括：

/用攪拌器軟化回收罐；

/中和帶攪拌器的槽；

/兩個進料滷水儲罐；

/A 既可用於儲存進料滷水，也可用於儲存出水滷水的儲存擺動水箱；

/兩臺熱交換器；

134

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/uf 膜式過濾器組件；以及

/MANAGE 反衝洗壓濾機。

兩個進料滷水儲存罐提供了儲存LANXESS生產的高達八(8)小時鹽水的能力，設計容量為680米³/小時。此允許項目在下游工藝中斷的情況下繼續從LANXESS接收鹽水，或在上游中斷的情況下繼續運行下游工藝。鹽水儲存擺動水箱提供額外的操作靈活性，可根據需要增加進料滷水或出水鹽水儲存。

18.3.2

鋰選擇性吸附(LSS)

LSS組件是用於直接提取鋰的專利技術。它包括多列填充樹脂的塔，以加載和洗脱滷水中的鋰。將包括檢查和有效更換樹脂的條款。

18.3.3

軟化

軟化迴路從氯化鋰中除去鈣和鎂，並回收軟化污泥進行前處理，以供滷水中和。軟化所需的主要設備包括：

/閃光帶攪拌器的槽；

/反應器裝有攪拌器的槽；

/澄清器；

/Media 拋光濾鏡；

/軟化滷水儲存；

/Filter 按；

/軟化的污泥重新制漿和回收。

18.3.4

離子交換

將有兩個連續的離子交換系統，用於將雜質降低到可接受的水平，用於碳酸鋰生產。第一個系統使用螯合樹脂來清除鈣和鎂。第二個系統以硼為目標。一系列的柱子將安裝在旋轉的旋轉木馬上。每個旋轉木馬預計包括30列。

18.3.5

氯化鋰濃度

有兩個反滲透組件(BWRO和 OARO)用於將氯化鋰濃縮到可接受的碳酸鋰生產水平。這兩套設備都使用濾筒過濾器、高壓泵和反滲透膜，通過海水淡化來提高濃縮度。

18.3.6

碳酸鋰生產

碳酸鋰工廠接收經過拋光和濃縮的氯化鋰，以生產電池質量的碳酸鋰。主要設備包括：

/鋰氯化物儲罐；

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/第一級結晶器；

/第一級離心機；

/鋰重碳酸鹽反應堆；

/二級鈣離子交換系統；

/第二級結晶器；以及

/第二級離心機。

氯化鋰儲罐提供長達24小時的氯化鋰儲存能力，以滿足碳酸鋰工廠約30米的設計容量。³/小時。這使得該項目可以在下游工藝中斷的情況下繼續生產氯化鋰，或者在上游工藝中斷的情況下繼續生產碳酸鋰。

18.3.7

烘乾、碾磨和包裝

碳酸鋰產品的乾燥、研磨和包裝將在安全的建築中進行。碳酸鋰儲存在三個移位箱中。然後，產品被運送到裝袋系統，該系統將產品裝入500公斤或1000公斤的散裝袋中，準備用卡車運送。這座建築包括空間，可儲存相當於三天成品袋裝碳酸鋰產量的空間。

18.3.8

出水滷水

收集從LSS接收的耗盡鋰的滷水，以及其他經過集體調節的流出滷水，以確保在返回南方工廠或重新注入UIC油井之前滿足排放的質量要求。支持污水鹽水處理所需的主要設備包括：

/中和水箱；

/鹽水冷卻塔；以及

/出水滷水儲存罐。

出水滷水儲存罐能夠在680米的設計容量下儲存4小時的出水鹽水³/小時。這樣，在LANXESS發生下游流程中斷的情況下，該項目可以繼續處理鹽水。如果需要額外存儲，可使用來自鹽水前處理的擺動水箱來處理排出的鹽水。

18.3.9

過程控制和儀表系統

項目設施將在預製和配備的中央控制室(CCR)內安裝工藝控制系統(PCS)。它將是一座位於加工廠內的單層建築。該系統將配備現場無線電和通信系統，以提供互聯網和電話接入。此外，控制室大樓將有主操作員控制枱、會議區、洗手間和小廚房區域。

控制將使用分佈式控制系統(DCS)實施，遠程I/O(RIO)面板放置在整個設施中。面板的放置將通過供應商控制面板區域和位置中的I/O計數來定義，以最大限度地減少通信次數。供應商PLC控制面板將集成到集散控制系統控制器中。分散控制系統區域控制器將保留在區域配電中心(PDC)大樓內。

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在新的CCR中，主操作員界面將通過操作員控制枱。操作員控制枱將顯示描述過程單元的圖形顯示。供應商控制面板將集成到集散控制系統控制器中。控制系統將採用宂餘處理器，以提供高水平的可靠性和正常運行時間。

控制室設計將有一個單獨的、安全的數據/服務器機房，該機房將容納控制系統服務器、HMI服務器、數據歷史記錄、網絡安全、防火牆和其他網絡設備。

18.4

非流程建築

非流程建築包括行政建築、小時工建築、倉庫、維修店、現場實驗室和警衞室。

行政和小時工建築將容納預計需要支持運營的大約90人。行政大樓將包括辦公室、會議室、休息室和洗手間設施。小時工大樓將包括男更衣室和女更衣室、洗手間和一個可容納40人的休息室。將提供的工作人員和遊客停車位的數量為100個，並將包括電動汽車更換設施。行政大樓將允許訪客和訪客從流程設施外進入。

在非工藝建築區域還將建造一個綜合維護車間和倉庫設施。它將是一座通風良好(不受氣候控制)的鋼包鋼結構建築，地面為混凝土。維護車間將包括一個工具架、焊接區、車間區和三個氣候控制辦公室。倉庫將包括一個可從加工廠外部直接進入的收貨碼頭、一個受氣候控制的辦公室，以及包括有條件的儲存區在內的部件存儲。

提供現場實驗室以支持電池質量碳酸鋰的生產，並對工藝生產條件進行實時評估，以確保設施的可靠持續運行。實驗室將是一個模塊化設施，將建在倉庫和商店旁邊。

將在工廠入口處設置警衞室，以控制工藝設施的出入口點。警衞室將是一個永久性的木棍建造或預先設計的模塊化設施。它將包括工作站、簡報室、洗手間(S)和IT室。

為了應對極端天氣的風險，尤其是龍捲風，惡劣天氣避難所將被納入設施結構，如控制室，或使用按照FEMA標準設計的獨立預工程結構來保護現場人員。

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18.5

支持服務

18.5.1

交通運輸

該項目基於所有產品、副產品、試劑、材料和設備通過卡車往返項目設施的運輸。

18.5.2

試劑

卡車收到的項目設施運行所需的主要試劑將在現場本地存儲在永久存儲系統中，並有足夠的庫存以確保項目設施的可靠運行。

鹽酸將儲存在一個公共儲罐中，並分發到當地的日用儲罐，以支持各種聯合作業。燒鹼將儲存在一個儲罐中，並用反滲透水稀釋以供使用。純鹼將被散裝運送，並乾燥地儲存在儲藏箱中。用於膜CIP的檸檬酸將被散裝運送並儲存在儲罐中。石灰將裝在散裝袋子裏接收。

18.5.3

公用事業

18.5.3.1

天然氣

該設施的天然氣供應將由Energy Transfer提供。現有的150毫米[6英寸]附近有足夠的能力為項目提供服務的管道。管道接頭將位於南工廠的北部。能量轉移將在接線位置建造一個計量站。從計價站出發，100毫米[4英寸]本項目將安裝長約1公里的天然氣管道，與鹽水供應和迴流管道平行運行，將天然氣輸送到項目設施。與鹽水管道類似，HDD將用於允許供應和迴流管道通過現有的LANXESS管道、公用設施和南工廠主要通道，以及通過南工廠北側的瓦奇塔鐵路的現有路權。

18.5.3.2

電力電力

項目設施的當前電力供應商Entergy將從位於項目設施東側的Entergy的115千伏El Dorado Upland變電站為項目設施提供專用和獨立的電源。Entergy變電站現有的13.8千伏配電母線將擴建，Entergy將安裝兩個新的饋線間隔和斷路器。Entergy將在變電站邊界提供一根計量杆，該計量杆將成為本項目的電氣連接點。13.8KV架空線路將由本項目在項目租賃區和電錶杆接線位置之間安裝。13.8KV架空線路將連接到為工藝設施供電的配電中心(PDC)，併為為非工藝建築供電的杆式電力變壓器供電。從13.8千伏的PDC，地下配電將為位於加工廠周圍戰略位置的三座當地電機控制中心(MCC)建築供電。監控中心大樓將容納所需的開關設備、電機控制中心和照明面板。監控中心將是智能型的，與控制系統的通信將通過光纖電纜上的以太網進行。

138

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18.5.3.3

供水

項目將安裝並運營兩口新水井，一口位於項目設施的東北角，一口位於項目設施的西南角。每口井，能夠供應多達160米³/hr 水將用於滿足工藝用水要求、消防或現場氯化以供其他家庭使用。工藝水箱將在分配前為設施提供緩衝存儲。

A 50毫米[2英寸]來自南方工廠的飲用水管道將為項目設施提供氯化水的替代來源。南廠的氯化水管道將遵循與南廠的鹽水和天然氣管道相同的一般路線，並以高達11米的速率提供水³/小時[50加侖/分]。含氯水將用於飲用水需求，包括安全淋浴、洗眼站、水龍頭、廁所和淋浴。

將安裝備用滲透(RO)組件，以供應用於鍋爐給水、密封水、CIP系統、試劑稀釋和其他工藝用途的RO水。一個額外的冷水機組將提供冷凍工藝水，以支持碳酸鋰的生產。

18.5.3.4

蒸汽和冷凝液

將安裝天然氣鍋爐以提供低壓蒸汽，以滿足加工和其他輔助加熱要求。將包括冷凝水迴流系統，以將冷凝水循環至鍋爐。

18.5.3.5

壓縮空氣

提供集中式壓縮空氣系統以支持工藝空氣和儀器空氣的要求。

18.5.3.6

污水處理

將安裝一個小型供應商提供的包裝廢水處理廠，用於在地面排放之前處理生活污水。

18.5.4

消防防護

將提供消防系統，包括建築物內的火災探測以及消防供水管道和消火栓網絡。由於項目設施中沒有市政消防水系統，消防水將就地儲存，以支持工廠消防水系統。將根據國家消防協會(NFPA)的要求提供和安裝當地消防水泵。

18.5.5

雨水管理

現場雨水的收集和處置將根據全面的雨水管理計劃進行管理，該計劃涉及項目設施的建設和運營。地表水通常會通過溝渠和涵洞，利用場地的自然坡度，流入將沿場地東側建造的沉澱池(去除懸浮固體)。在建造工藝安全區的地方，在安全區內收集的雨水將在排放前首先進行測試，一旦被認為可以安全排放，將被直接送往現場沉澱池。沉澱池將排放到工地以東的現有排水系統中，該排水系統目前為未受幹擾的工地接收地表徑流。

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18.5.6

UIC 處置井

為了支持管理Smackover地層中的儲層壓力，並最大限度地減少地面廢物流，該項目承諾使用兩口多餘的I類非危險UIC井，安全地處置進入霍斯頓層的任何過量流出的鹽水和其他工藝廢水流。每口口油井將被允許處置最多70米³/小時滷水或廢水，以個人為單位或最多100米³/小時綜合計算。

18.5.7

安防

周邊圍欄將以距離物業邊界最小的距離包圍項目設施，提供進入設施的視覺屏障。閉路電視監控系統將安裝在整個設施中，並由現場安全人員每週7天、24小時進行監控。

卡車和車輛進入設施工藝區域一般僅限於基本活動，並由主門樓的安全人員控制。為施工和未來維護活動提供的輔助施工通道將位於設施的東側，並將進行本地或遠程監控。

參觀者將通過行政大樓進行訪問。將從加工廠外部直接在倉庫接收交貨，以限制加工廠內非必要的人員和車輛。

將在工藝設施內提供二級安全限制和訪問控制，以保護人員和訪客，並限制對關鍵工藝區域的不必要訪問。

18.5.8

電信

工廠電信系統由專用高速光纖互聯網服務、基於雲的PBX電話系統、工廠無線系統、VHF/UHF無線電、企業局域網/廣域網和過程控制局域網組成。

18.5.8.1

主要互聯網服務

本地互聯網提供商提供並持續監控專用高速光纖互聯網服務，以確保互聯網服務的高可用性，以支持基於雲的業務和流程應用。關鍵業務和流程應用程序從工廠內的本地服務器託管。

18.5.8.2

基於雲的PBX電話系統

PBX電話系統計劃由當地電話公司託管在雲中。

18.5.8.3

工廠無線系統

為跨越工廠運營的物理和功能區域的聚合無線通信平臺提供工廠無線系統，使無線網絡能夠支持不同的應用，例如聯網的員工和工業物聯網(IIoT)。

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18.5.8.4

VHF/UHF無線電系統

手持式VHF/UHF無線電提供給工廠操作和維護人員，作為管理日常活動的主要通信來源。控制室將配備帶有天線的VHF/UHF基站，以便在整個工廠提供良好的無線電覆蓋。

18.5.8.5

業務局域網/廣域網

企業網絡由連接工廠的企業計算機、服務器和其他設備的硬件和軟件基礎設施組成，為員工提供對共享資源的連接以及對內部和外部應用程序的訪問。

局域網基礎設施支持連接到工廠的本地應用程序，如卡訪問系統、電話系統和閉路電視攝像頭。雲基礎設施支持連接到雲託管應用程序，如公司ERP、實驗室信息系統和維護管理系統。

主要互聯網服務終止於位於行政大樓的業務服務器機房。服務器機房整合了宂餘服務器以託管本地業務應用程序。在電源、硬盤或CPU出現故障時，宂餘服務器允許業務系統在備份服務器上不間斷運行。在工廠停電時，服務器機房UPS在一段時間內為宂餘服務器和其他關鍵網絡設備提供電力，以允許系統運行和受控關閉。業務應用程序在服務器上的虛擬容器中運行，以便更輕鬆地管理和升級軟件。業務應用程序的日常備份自動存儲在異地雲存儲中。災難恢復程序可確保在發生災難性故障時快速恢復業務系統。

業務網絡將通過安裝在其他建築和現場的遠程網絡機櫃分佈在整個工廠。每個網絡機櫃都將配備託管網絡交換機，用於連接臺式計算機、打印機、閉路電視攝像頭、臺式電話、無線以太網接入點、讀卡器和卡車秤操作員面板等商用終端設備。託管網絡交換機使用虛擬局域網(VLAN)來分隔業務網絡流量，以便根據應用程序優化流量。

企業網絡安全採用最佳實踐標準ISO/IEC 27001信息安全、網絡安全和隱私保護進行設計和實施。

18.5.8.6

進程控制區域

過程控制局域網由用於控制和監視工廠內運行的過程設備的硬件和軟件系統組成。過程控制局域網提供控制設備之間的通信鏈接，如DCS控制器、遠程IO接線盒、電機起動器、VFD、過程分析儀、操作員控制枱、數據歷史記錄器和報警管理系統。

為了過程控制設備的安全，過程局域網與業務局域網在物理上是隔離的。過程控制局域網使用最佳實踐標準ISA/IEC62443工業自動化安全和ISA95企業控制系統集成來設計和實施。

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18.6

Lanxess 構造的改進

LANXESS建造改進的目的是支持標準鋰設施的飼料滷水供應和處置。LANXESS施工改進的範圍和時間表在SARL協議中闡述，並將在LANXESS與項目公司之間的最終鹽水協議中進一步定義。

目前，LANXESS 將在其溴塔尾部滷水調壓罐下游建造四(4)個新的緩衝和混合罐，以改善原料滷水的化學調質，以確保滷水在交付到項目之前滿足所需的質量條件。這些攪拌罐將能夠接收經過LANXESS溴塔處理的貧溴滷水和繞過溴提取設施的富溴鹽水。該項目旨在從溴貧乏的飼料滷水或富溴飼料滷水中提取鋰。該項目將從新的LANXESS建造的儲罐的出口法蘭建造管道和泵，以將飼料滷水輸送到項目設施。

在鋰提取後，項目將把耗盡的滷水泵回溴加工區，在那裏將其排放到新的LANXESS建造的流出物滷水箱中，以便於重力排放到現有的LANXESS尾部滷水和處置系統中，然後再注入Smackover 地層。該項目將負責將耗盡的鋰鹽水輸送到新的LANXESS建造的流出鹽水儲罐的入口法蘭。

圖18-5。項目滷水管道網絡

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19.0

市場研究和合同

19.1

鋰市場

鋰市場正處於轉型時期，這是因為2010年全球碳酸鋰當量(LCE)不足100k公噸(LCE)的供需反應，到2020年超過30萬公噸LCE的需求。與電池相關的使用約佔市場的60%，這在一定程度上是由於對電動交通工具(主要是電動汽車)不斷增長的需求。

到2030年，需求可能會超過3000K Mt ，其中90%以上的用途與電動運輸和儲能領域的鋰離子電池有關。考慮到綠地鋰項目開發和投產所需的時間，在本十年的剩餘時間內，很可能供不應求。

諮詢公司麥肯錫公司預測，鋰離子電池的需求將從2022年的700千兆瓦時(GWh)增長到2030年的4700GWh，如圖 19-1所示。每太瓦時(1,000 GWh)至少需要80萬Mt LCE。

圖 19-1全球鋰離子電池需求、GWh、基礎(麥肯錫公司2023年之後)。

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全球最大的鋰生產商Albemarle預測，LCE增長的需求模式類似於圖19-2。鋰的使用量與圖19-1中的預測很好地吻合。

圖19-2。鋰需求預測(Albemarle，2023)

預計在本十年的剩餘時間裏，亞洲仍將是最大的鋰化學品市場。中國目前擁有鋰離子電池產能的70%，未來十年仍將是電動汽車最大的單一市場。韓國和日本也是重要的電池生產國。

預計到本世紀末，北美將成為鋰化學品的第二大市場。美國立法已經採取了幾項措施來支持國內電動汽車(EV)市場和北美電池供應鏈的增長。

美國就業計劃提出了1,740億美元的投資，通過以下方式支持美國電動汽車市場的發展：

/為電動汽車提供税收抵免，新電動汽車最高可達7500美元，二手電動汽車最高可達3750美元

/ 擴大充電站的使用範圍，目標是到2030年安裝500,000個新的電動汽車充電器

/制定了一個雄心勃勃的目標：到2030年電動汽車佔美國汽車銷量的50%

歐盟正在通過他們的“綠色協議”支持鋰離子電池的增長，其明確的目標是到2050年使歐洲成為第一個碳中性大陸。

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鋰離子電池預計將在全球能源轉型中發揮核心作用。確保充足的鋰化學品供應以支持電池需求的增長正成為全球關注的問題。該項目處於有利地位，可以支持北美和其他世界市場對鋰化學品需求的增長。

19.2

鋰的供需情況

鋰化學品的供應預計在本十年甚至更長時間內仍將受到限制，供不應求。由於電動汽車電池所需的原材料規格，用於電池的鋰仍然是一種特殊的化學品，而不是一種商品。

諮詢公司Global Lithium LLC的供需預測如圖19-3所示。它比圖19-2中顯示的需求更為保守，預測2030年的需求約為3,000,000公噸LCE，而Albemarle的預測為3,700,000公噸。儘管在某些年份，供應線似乎與需求相對平衡，但消費者可能難以獲得足夠數量的合格產品，從而維持價格上漲的壓力。

圖19-3。鋰供應和需求預測(麥肯錫公司，2023)

增長最快的兩個鋰化學品行業預計將是電池級氫氧化鋰(一水氫氧化鋰)和碳酸鋰。提供鋰來源的資源類型包括硬巖(鋰輝石)、滷水和粘土礦牀。回收的鋰化學品供應目前預計不會是一個重要的來源。

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氫氧化鋰主要用於需要高鎳含量的長距離電動汽車電池，而碳酸鋰則優先用於容量較小、價格較低的電動汽車電池、電動公交車和儲能系統。圖19-3顯示了到2030年碳酸鋰和氫氧化鋰需求相對平衡的情況。

從滷水資源生產的碳酸鋰成本幾乎普遍低於硬巖資產的產量，如果市場狀況轉向供應過剩的情況，這將使基於滷水的資源具有競爭優勢。

目前，西澳大利亞州是全球最大的鋰資源來源地，到2022年，鋰的供應量佔總供應量的40%以上，主要是以鋰輝石精礦的形式，在中國將其轉化為鋰化學品。在接下來的幾年裏，澳大利亞預計將把大量的鋰輝石轉化為鋰化學品，導致中國到其他地方尋找原料。

智利是第二大鋰生產國，2022年供應了全球約30%的鋰離子電池。中國是全球最大的鋰化學品生產商，原料來自進口。

19.3

鋰碳酸鹽價格

自2021年以來，鋰的價格出現了波動，從10,000美元/噸的低點到70,000美元/噸的峯值。2016年至2023年初全球平均價格如圖19-4所示。西澳大利亞州的幾個硬巖礦於2018年和2019年上線，導致暫時供過於求的情況，導致價格跌至每噸5000美元以下。2020年末，電動汽車在中國和歐洲的增長使市場重新回到短缺的局面。

146

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圖19-4。2016年至2023年第一季度全球加權碳酸鋰平均價格(來源，https://tradingeconomics.com/commodity/lithium)

Global Lithium LLC估計，基於需求將超過電池質量供應的假設，大型合同的平均定價至少在本世紀30年代初之前將保持在50,000美元/噸至60,000美元/噸之間。圖19-5中的價格預測展示了多種價格情景，包括三大投行價格預測的平均值、基準礦業智能對中國現貨價格的預測、供過於求情況下的定價考慮以及高成本設施減產的價格。

為了估計新項目未來現金流，Global Lithium LLC建議使用成本曲線預測高端的保守方法。儘管Global Lithium LLC預測全球價格遠高於圖19-5中的灰線，但建議在出現不可預見的市場情況時使用保守的價格。從2031年到2036年，全球鋰公司建議使用3萬美元/噸的價格進行經濟評估。

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備註：

[1]合同平均價是指全球鋰業有限責任公司估計的中國交貨前的平均價格。

[2]成本曲線反映中國硬巖轉爐成本

[3]IB Average是三大投行的離岸中國價格平均

[4]中國現貨價格

圖19-5。電池質量碳酸鋰價格情景2023-2030

19.4

Lanxess 諒解備忘錄和承購選項

根據標準鋰和朗盛公司於2022年2月23日修訂並重新簽署的諒解備忘錄的條款，朗盛有權購買並從項目中獲得最高可達100%的產品。

如果LANXESS希望行使這項權利，雙方有義務合理和真誠地協商最終承購協議的條款和條件，並做出商業上合理的努力，促使該協議在諒解備忘錄規定的日期之前簽署和交付。

如果LANXESS作為股權投資者參與該項目，並有權獲得慣常的股息、分派或類似權利，則該承購協議下的市價減去手續費後的價格。如果LANXESS不作為股權投資者參與項目，或不享有慣常的股息、分派或類似權利，則該承購協議下的價格以市場價格減去最高20%的折扣確定。

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20.0

環境研究、許可和社會或社區影響

20.1

環境監管環境

項目設施位於阿肯色州聯合縣南部，毗鄰由朗盛和化學公司運營的已開發的化學品製造設施。該地點位於聯合縣的農村非公司區域，不受當地規劃或分區限制或任何當地許可的當局的限制。

適用於項目設施的環境監管計劃由美國陸軍工程兵團(USACE)、阿肯色州能源與環境部和阿肯色州衞生部(ADH)管理。這些機構已從美國環境保護局(EPA)獲得授權，以獲得項目運營所需的許可和批准。

項目融資依賴於與朗盛南方工廠相關的現有鹽水供應和處置基礎設施。從滷水中提取鋰後，大部分耗盡的滷水將返回LANXESS，通過現有的鹽水處理管道和注水井網絡重新注入Smackover。任何多餘的鋰耗盡鹽水將由標準鋰公司通過兩個新的注水井進行管理和處置，這些井將被允許並專門為該項目建造。

預計不會因該項目而修改由Adee-AOGC頒發的現有LANXESS鹽水供應和處置許可證。對現有LANXESS進行修訂 ADIE-DEQ不需要與現有鹽水處理表面基礎設施相關的排放許可證。修改發放給LANXESS的許可證仍由LANXESS作為許可證持有人負責。多餘的鹽水、副產品、廢物和未轉移到LANXESS的廢氣將通過直接發放給項目的許可證來解決，如下所述。

20.2

許可證和當局

已對該項目進行評估，以確定建造和運營設施及配套基礎設施所需的具體許可。根據迄今完成的評估，該項目不受《國家環境政策法》(NEPA)的審查。空氣、地表水和地下水的建設和運營排放由聯邦和州機構監管，以保護環境，同時允許負責任地開發鋰資源。

標準鋰公司已就該項目的建設和運營與許可機構進行了早期的磋商。如第20.6、20.7和20.8節所述，已經進行了基線環境現場評估，並對美國管轄水域、野生動物研究和項目的文化資源進行了調查。

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20.2.1

聯邦制

該項目所需的聯邦機構許可僅限於來自美國維克斯堡地區的授權，可將疏浚或填埋材料放置到包括濕地在內的美國水域。第404條許可指的是《清潔水法》(CWA)中保護濕地和美國管轄水域的部門。

已對與項目設施相關的開發區域進行評估，以確定美國的管轄水域。指定用於開發的區域將影響管轄水域，建設項目設施將需要全國範圍的許可(NWP-39)。

20.2.2

阿肯色州

環保局已將其管轄下的大多數監管項目的責任委託給阿肯色州能源和環境部環境質量部(ADIE-DEQ)，包括根據CWA、清潔空氣法(CAA)、資源保護和回收法(RCRA)、綜合環境響應、補償和責任法(CERCLA)、地下注入控制(UIC)以及超級基金修正案和重新授權法(Sara)下的項目。此外，阿肯色州能源和環境、石油和天然氣委員會(ADIE-AOGC) 是建設與UIC注水井許可證鑽探相關的鑽井液臨時容納盆地的許可機構。

ADIE-DEQ在為擬議的鋰提煉設施的建設和運營頒發相關環境許可證方面具有優先地位。支持生產運營的輔助活動，特別是開發非暫態非社區公共供水系統是由ADH頒發的許可證授權的。表20-1列出了已確定的必要許可證清單和各自的發證機構。

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20.3

施工許可證和/或運營許可證

表20-1提供了容納項目設施所需的新許可證。下面簡要討論了建設和/或運營所需的每一項審批。

表20-1. 項目許可證

代理處	允許的活動	需要個許可證發放時間
USACE	填充物在美國水域的放置	6個月
ADIE-DEQ	商用設施的空中許可證	9個月
ADH	飲用水的淡水供應	9個月
ADIE-DEQ	施工暴雨水(Br)設施施工現場NPDES許可證	1個月
ADIE-DEQ	無鹽水工藝廢水、非接觸冷卻水、經處理的生活污水的表面排放	12個月
ADIE-DEQ	構建與NPDES許可證相關的處理系統	12個月
ADIE-DEQ	分類行業的雨水排放	1個月
ADIE-DEQ	建造/操作地面設施新建I類無害化注水井設施	9個月
ADIE-DEQ	建設/運營新的I類無害化注水井	12個月
ADIE-AOGC	為1類無害化注水井建造鑽井坑	1個月
ADIE-DEQ	將貧瘠的滷水轉移到LANXESS允許禁止排放的設施	9個月

20.3.1

CWA 第404條-全國許可證39

《清潔水法》第404條建立了一個法定機制，對美國水域(包括濕地)的疏浚或填埋材料進行控制。USACE 擁有確定陸地表面作為管轄水域的地位的最終行政權力。目前，某些土地特徵通過一種稱為管轄權確定(JD)的過程被科學地用作水域指標。私營實體通常編制並向USACE提交JD報告，以加快其決策過程，在某些情況下，USACE將進行現場調查，以確認私人JD或在沒有私人提交的情況下，為機構的許可決定提供依據。項目設施的建設包括在實地勘察認為是美國水域的一個區域放置填充物和改道一條小溪，因此，標準鋰公司將需要獲得第404條的許可才能進行擬議的活動。

USACE通過國家或個人第404條許可授權對WOTUS的影響。全國範圍內的許可是針對特定活動和最小影響構建的，不需要宂長的機構審查。項目融資將受制於新工作方案第39號--商業和機構發展。

全國範圍內的許可強制要求對美國緩解措施對水域的影響進行補償性緩解。通常通過從USACE認可的緩解措施銀行購買濕地信用來實現。一旦啟動第404條的許可程序，美國SACE將確定補償性緩解的程度(如果有)，並對可能受到項目融資影響的受威脅/瀕危物種和文化資源進行審查。

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20.3.2

次要來源空氣許可證

空氣質量辦公室在審查和評估許可申請的行政和技術完整性，並確保每個申請符合CAA第五章所要求的監管充分性後，為擬建設施發放新的許可。這是一份具有法律效力的文件，旨在通過澄清設施(污染源)必須採取哪些措施來控制空氣污染來提高合規性。ADIE-DEQ在阿肯色州的許可證發放和空氣排放源監管方面處於領先地位。

ADIE-DEQ 將為該設施的建設和運營頒發單一許可證。許可證必須在開始施工之前到位，包括為任何空氣排放源準備基礎。

已使用工程計算和初步設備規格制定了項目設施的排放估算。根據排放估計，該作業將需要獲得次要污染源許可證，新設施的申請必須由ADIE-DEQ審查和批准。許可證申請將包括對聯邦規則對特定來源的適用性的審查。ADIE-DEQ 有權頒發帶有聯邦可強制執行條件和限制的許可證。許可條件和限制將由ADIE-DEQ制定，以防止環境空氣質量惡化，並符合國家和國家環境空氣質量標準或其他適用法規。

20.3.3

公共供水

ADH頒發公共供水系統供應非市政飲用水的批准。該項目將需要淡水資源來支持鋰的提取過程，併為人員提供飲用水。該項目附近沒有市政供水系統。目前，毗鄰的LANXESS 南工廠有從地下水源(斯巴達含水層)提取的淡水，約275米(900英尺)至500米(1,640英尺) ，但沒有足夠的過剩產能來支持該項目。

標準鋰公司預計將鑽探和建造兩口斯巴達含水層淡水供應井。水井生產的淡水將按照ADH規定進行消毒、儲存和分發。在提交符合ADH標準的工程設計和施工計劃及規範後，ADH將為向項目設施供應飲用水的非瞬時、非市政供水系統頒發非社區公共水系統許可證。

20.3.4

NPDES 施工雨水排放

根據聯邦CWA，美國環保局已授權ADIE-DEQ水質辦公室管理NPDES許可證計劃。

ADIE-DEQ，水質辦公室已經為建築(土方)活動產生的雨水徑流的排放頒發了一般許可證。一般許可證是針對具有類似活動和限制的多個設施而制定的。許可證ARR150000的目的是消除或減少泥沙和建築相關污染物的運輸，這些污染物來自於擾亂1英畝或更大面積的土方和建築活動。由於項目設施開發將超過5英畝，必須準備一份針對施工場地的雨水污染防治計劃(SWPPP)，並將其提交給ADEE-DEQ，同時提交一份根據一般NPDES許可證覆蓋的意向書。SWPPP 包括管理實踐和物理控制，以最大限度地減少因降水事件而導致的沉積物/污染物向施工區域外的遷移。一旦授權，許可證將一直有效，直到施工完成後擾動區域穩定為止。當前許可證ARR15萬於2021年11月1日生效，2026年10月31日到期。

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20.3.5

NPDES 無鹽水工藝水排放

ADIE-DEQ，水質辦公室通過NPDES許可計劃監管來自工業運營和衞生或生活污水的非鹽水過程相關流出物的排放。工藝廢水包括在製造或加工過程中與任何原材料、中間副產品、成品、副產品或廢品的生產或使用直接接觸或產生的任何水。對於排放到地表水的項目設施的非鹽水流出物，將需要單獨的NPDES許可證。禁止將尾滷水排放到地表水，必須在UIC I類或V類注水井中進行地下處理。

單獨的NPDES許可證申請包括關於產生流出物的過程、流出物在排放之前的處理(如果有)、流出物的實際或預測污染物特徵，以及描述排放前流經設施的水的質量流動的示意圖。有關項目融資的行政信息將包括在內，申請必須由負責的官員簽署。個人NPDES許可證的有效期為5年，必須在到期日之前180天續期。

20.3.6

國家污水處理施工許可證

ADIE-DEQ，水質辦公室需要一個工業處理和收集設施的建設許可證，將處理後的污水排放到地表水中，這是由NPDES個人許可證允許的。項目設施需要施工許可證。施工許可證是僅限州頒發的許可證，需要確保所建議的處理系統符合五大湖-密西西比河上游州立和省公共衞生委員會和環境管理人員提出的“污水設施推薦標準”的適用條款，也就是通常所説的“10州標準”。施工許可證是阿肯色州專業工程師提交的個人NPDES許可證申請的補充，在處理系統完成和運行之前有效。按照頒發的許可證進行施工必須在施工完成時由阿肯色州專業工程師進行認證。

20.3.7

NPDES 分類行業的雨水排放

來自某些工業類別的雨水徑流排放由ADIE-DEQ水質辦公室在NPDES計劃中使用多部門通用許可證進行監管。該項目設施將需要通用雨水許可證才能運營，幷包括在J3部門：礦物開採和選礦，化學和化肥礦物開採。標準鋰公司將向ADIE-DEQ提交意向通知，以申請工業一般雨水排放許可證的覆蓋範圍。

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工業場地雨水徑流排放的工業通用許可證ARR000000的要求與強調污染預防和最佳管理實踐的建築雨水排放通用許可證(ARR150000)類似。還必須針對運營中的站點準備SWPPP。工業活動區的暴雨徑流排放必須每年採樣、分析並報告給ADEE-DEQ。ADIE-DEQ 確定了J3工業部門雨水排放的pH值和總懸浮固體(TSS)的基準值。PH的基準是6.0S.U到9.0S.U，TSS的基準濃度是100毫克/L，建立基準濃度是為了警告設施和ADIE-DEQ潛在的工業材料或工藝暴露，併為設施提供實施新的或修改現有管理做法以減少關注參數的機會。

20.3.8

州禁止排放許可證

ADIE-DEQ對不通過“禁止排放水許可證”排放到地表水的廢物處理系統進行監管。在兩個擬建的I類注水處理井中，與處理流出鹽水相關的儲罐和輔助設備需要獲得國家不排放許可證(ADEQ NDSP)。ADEQ NDSP的目的是讓ADEE-DEQ有機會審查和批准廢物處理過程和設備，以防止未經授權排放到地表水的良好工程實踐。ADEQ NDSP申請必須由阿肯色州專業工程師準備和提交。

20.3.9

地下注水控制許可證

該項目將使用兩種不同的途徑來管理鋰提取過程中耗盡的(貧瘠)滷水。大部分鹽水將回流到朗盛南方工廠，注入現有的V類油井，其餘的(過量)將注入標準鋰公司擁有和運營的兩個新的I類非危險油井。有關退回LANXESS的鹽水，請參閲第20.4節。

ADIE-AOGC為鹽水注入井頒發V類許可證。使用現有的LANXESS鹽水處置網絡處理通過項目設施處理的貧鹽鹽水不需要修改LANXESS持有的現有ADEE-AOGC許可證，因為注入的鹽水仍被視為“廢鹽水”，並且鋰耗盡的鹽水與允許注入V類井的液體保持一致。在永久封堵和廢棄油井之前，V類油井授權不會失效。

I類油井用於將無害廢物注入深層受限巖層。本項目中兩口新Hosston地層井的I類井目標深度在地面海拔以下1,151米(3,775英尺)至1,646米(5,400英尺)之間。I類水井受《資源保護和回收法案》(RCRA)和《安全飲用水法案》(SDWA)嚴格監管。該項目正在準備中，將提交所需的兩口UIC I類油井的申請。第I類許可證的發放期限為10年，續期申請必須在到期日之前提交。

20.3.10

資源保護和恢復法副標題C處理、儲存和處置許可證

處理、儲存(超過90天)或處置符合分類為危險廢物標準的廢物的任何設施都需要獲得RCRA危險廢物許可證。項目融資將不會進行任何需要RCRA許可授權的活動。該設施產生的工藝廢物不符合危險分類。該場地的運營和維護可能會產生少量的普遍廢物(如電池、殺蟲劑、含汞設備、燈、電子產品和噴霧罐)。第273部分《聯邦法規法典》提供了一套通用廢物的替代管理標準，以代替作為危險廢物的條例。

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20.4

允許修改

表20-1列出了容納項目設施所需的新許可證。向LANXESS發放的與處置貧瘠鹽水相關的地面設備的現有國家禁止排放許可證必須進行修改，以包括項目設施。有關許可證的信息在表20-2中註明。

表20-2. LANXESS南廠修改許可

許可證、申請、或參考編號		活動		建設或運營			代理處			許可證/圖則
ADEQ許可證5048-WR-2		將貧滷水轉移到LXS進行Smackover注射		操作			ADIE-DEQ			修改LXS狀態禁止排放許可 5048-WR-2

許可證5048-WR-2是ADEE-DEQ向LANXESS頒發的國家禁止排放許可證，用於操作與UIC V類注水井網絡相關的鹽水處理系統(儲罐、設備、管道)。必須修改許可證的敍述性描述和流程圖，以包括從項目設施轉移和返回的鹽水。許可證修改請求將由LANXESS發起，並由項目支持。

20.5

環境責任

項目設施的建設有可能造成可能造成輕微環境責任的情況，因為發現了不適當的廢棄油井/氣井、在施工區域內永久關閉/廢棄現有的LANXESS地下水監測井，以及由於侵蝕控制措施不當或不充分而可能將沉積物運往異地。

該項目設施包括在1922年發現的歷史悠久的El Dorado南油氣田的一部分。El Dorado South油田大部分已枯竭，仍有幾口由獨立生產商運營的“採空井”。Adee-AOGC使用1957年8月El Dorado 南部的歷史現場地圖來指示生產井和廢棄油井的位置，其中顯示了項目設施邊界內三個可能的廢棄油井位置。對1922年至1957年期間的ADIE-AOGC封堵和廢棄記錄進行了研究，但未能確定有關三口井的鑽井、作業或廢棄的任何文件。對繪製的油井位置的現場調查沒有顯示歷史石油產量或任何井眼的存在，如果在施工區域的邊界內實際建造了油井，則可以推定這些油井已被適當地封堵和廢棄。如果在施工過程中發現井眼的跡象，將通知ADIE-AOGC，並對井的堵塞狀態進行進一步調查。不當廢棄油井的潛在責任仍由原始許可證持有人承擔。ADIE-AOGC有一項基金，用於封堵無法確定所有權的不當廢棄油井。如果需要，在主題財產上發現的任何油井都有資格獲得關閉行動的公共資金。

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LANXESS South擁有和運營的監測井位於該項目的擬議建築區域內。如果需要，將根據公認的地下水保護措施將井堵塞並廢棄；如果可能，將維護現有井，以便由LANXESS進行持續的地下水監測。

根據第20.3.3節討論的ADEE-DEQ NPDES許可ARR150000要求，設施建設期間的地面擾動將需要準備SWPPP。制定SWPPP和其他許可條件是為了防止在施工期間將沉積物運輸到現場以外。

在施工或運營過程中發現的任何額外環境責任，如經調查確定為先前存在的條件所致，則仍將由LANXESS作為項目物業的出租人負責，在廢棄油井的情況下，則由許可證持有人負責。

20.6

環境基線研究

2022年11月至2023年3月，對擬從LANXESS租賃用於建設項目設施的物業進行了基準環境現場評估(ESA)。進行評估的目的是確定該物業或鄰近物業的歷史活動和過程是否影響了地表和地下土壤和水的質量，並記錄了與項目設施相關的變更前場地的施工前狀況。實地調查活動包括收集地下水和土壤、地表雨水和土壤以及植物的代表性樣本進行化學分析。調查是基於環境專業人員的最佳判斷，考慮到該地區的化學制造作業和歷史石油/天然氣生產的近在性。數據收集是按照符合美國環保局指南的質量保證/質量控制(QA/QC)標準操作程序完成的。

20.6.1

地下 -地下水

鄰近的LANXESS化工製造已建立地下水監測網絡，包括項目設施現場的水井。Lanxess地下水監測井是在地表以下不到200英尺的最高飽和區完成的。2022年11月28日，標準鋰公司在項目設施現場安裝了兩口新的永久性地下水監測井。MGW-1井位於主題物業的北部邊界，LANXESS南工廠入口停車場以東。地下水監測井MWG-2位於現場中央。這兩口地下水井都是在與附近LANXESS監測井深度相當的最高飽和區完成的

從2023年1月26日至2月2日，對12口現有井和2口新安裝的井進行了低流量吹掃取樣。從各個水井收集的水被密封在適當的樣品容器中，並被運送到分析實驗室。對樣品進行了硫酸鹽、氨氮、硝酸鹽氮、亞硝酸鹽氮、六價鉻、汞、鉛、鋅、鋇、二噁英、非農藥有機化合物、RCRA特有的危險廢物參數、可吸附有機氟、鹵素、主要陽離子和其他可能感興趣的物質的分析。在一些LANXESS監測井中觀察到三種金屬(汞、鋇和錳)和一種鹵素(氯化物)超過了基於健康風險的濃度或主要飲用水最大污染物水平。

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除了2023年1月至2月進行的採樣外，LANXESS還提供了該物業現有水井的歷史地下水信息，包括以前監測的分析結果。作為朗盛南方工廠歷史操作的結果，已知與化學制造相關的成分(如氯化物、溴仿、二氯甲烷、1-2-二氯乙烷)存在地下污染[EDC])。在基線研究期間收集的地下水進一步證實，在擬議的項目設施的淺層地下水中存在污染物。這種先前存在的污染與LANXESS南工廠有文件記錄的歷史排放有關，並由作為責任方的LANXESS進行例行監測。項目設施的建設和運營不會暴露或影響受污染的淺層地下水因此標準鋰不需要採取預防或補救措施。

20.6.2

地下 -土壤

在安裝MWG-1和MWG-2期間進行了土芯採樣，包括三個不同深度的兩個鑽孔，總共六個巖心樣本。巖心取樣是在表層(0至4英尺)、飽和帶或其正上方進行的。提交用於MWG-1實驗室分析的土壤巖心樣本包括在0至2英尺、2至4英尺和55英尺深度採集的樣本。在MWG-2上選擇了0到2英尺、2到4英尺和40到42英尺的鑽孔樣本。對樣品進行了總可回收金屬、VOCs、SVOCs和鹵素的分析。

在所有六個土芯中檢測到的砷濃度都高於基於健康風險的篩查水平。在兩口井的近地表巖心(0至4英尺地下)中檢測到了硒高於基於健康風險的篩查水平。從緊鄰MWG-2飽和帶(42至44英尺地下)上方的土壤中檢測到汞和二氯甲烷，超過了這些分析物基於健康風險的篩查水平。

砷是一種自然存在的重金屬，在阿肯色州有記錄的本底濃度。巖心樣品超過了環保局對砷的篩選濃度；然而，砷濃度遠低於環境本底濃度9.7 mg/kg(Shacklette，1984)。可以假設檢測到的砷是自然發生的，而不是地產附近工業活動的結果。在不同深度檢測到的金屬汞和硒可能是鄰近作業的結果，也可能是土壤中自然存在的元素。然而，在MWG-2中觀察到的高於EPA篩查水平的有機化學二氯甲烷被推定為存在，這是因為20.6.1中討論的歷史工業操作。

在淺層(0-4英尺) 土芯中觀察到的金屬在項目設施的施工和運行期間可能會受到幹擾。項目設施的土壤暴露和運輸將通過管理實踐和工程控制(如有必要)得到緩解，不太可能削弱建設和運營項目的能力；預計不會採取非常措施。

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20.6.3

地表 -雨水

根據場地的地形特徵，確定了12個單獨的地點，用於監測主題物業的雨水徑流/徑流。地點包括從鄰近的LANXESS South設施流過物業的五個區域，以及雨水離開主題物業的七個監測點。

在三次事件(2023年1月24日、2023年2月14日和2023年3月17日)期間收集雨水樣本，分析硫酸鹽、氨氮、硝酸鹽氮、亞硝酸鹽氮、六價鉻、汞、鉛、鋅、鋇、二噁英、非農藥有機化合物、RCRA特徵危險廢物參數、可吸附有機氟、鹵素和主要陽離子。在任何抽樣地點，雨水分析都沒有超過任何基於健康風險的篩查濃度。

20.6.4

地表 -沉積物

在排水通道中0至6英寸地下深度之間的每個雨水監測點進行了沉積物採樣。對樣品進行了總可回收金屬、VOCs、SVOCs和鹵素的分析。表層沉積物在所有采樣地點都超過了砷的篩選濃度。此外，多個地點的汞含量也超標。砷和汞在該地點超過了環保局的篩選濃度；然而，已知該地區這兩種重金屬的本底濃度較高，分別為9.7mgkg和0.067 mgkg(沙克利特，1984年)。所有樣品濃度都低於背景濃度，這表明土壤中重金屬的檢測是自然發生的，而不是由受試者或鄰近財產的工業活動造成的。

在兩個徑流地點和一個徑流地點採集的沉積物樣本顯示，多環芳烴(PAH)化合物的濃度高於基於健康風險的篩查水平。沉積物中多環芳烴的檢測可能是歷史石油生產、森林管理做法或鄰近化學品製造作業的結果，在觀察到的濃度下，不會增加項目工人暴露的風險。

根據目前的法規，在沉積物和淺層土壤中檢測到可能引起關注的化學物質不會增加工人暴露的風險，也不會帶來可能的積極補救潛力。化合物濃度與保守的基於風險的濃度進行了篩選，不會對人員構成明顯的威脅。

20.6.5

地表 -植被

採集植被樣本以建立基線條件，並確定鄰近工業操作的空氣排放是否可能影響主題財產植被。 2022年11月29日，在該財產的三個不同位置採集了植被樣本。在每個監測位置選擇一棵鬆樹，用於從樹冠高度收集新鮮鬆針。據估計，選定的樹木高約40英尺，直徑約6至8英寸。從樹冠水平的樹枝上採集鬆針，並對RCRA金屬和鹵素進行分析。無法獲得植被篩選水平；因此，分析結果與土壤篩選水平進行了比較。對於任何參數，沒有個植被樣本超過基於健康風險的篩選水平。

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20.7

野生動物

對項目設施進行了受威脅和瀕危物種審查。審查的基礎是從美國魚類和野生動物服務局(USFWS)規劃和諮詢信息(IPAC)獲得的信息。通過IPAC審查提供的信息包括一封信，其中提供了擬議項目區可能出現的受威脅和瀕危物種的清單，以及幾個物種的一致性信。一致性信是在完成確定關鍵字後編寫的，其中回答了幾個問題，以便於確定項目可能對所列物種產生的潛在影響。IPAC報告的有效期為90天，因為USFWS獲得的新信息可能會導致名單發生變化。

項目設施位於一隻瀕危蝙蝠和一隻擬瀕危蝙蝠分佈範圍內的區域內，北方長耳蝙蝠(Myotis北草蝙蝠)和三色蝙蝠(亞黃褐斑潛蠅)；四隻受威脅/瀕臨滅絕的鳥類-東部黑軌(Jamaicus Laterallus jamaicsis(Br)spp.吉林省吉林省)，管道式犁(梅洛德斯沙拉德里烏斯)、紅結(加拿大斑腿水蚤)，紅冠啄木鳥 (北極熊皮藻)；一種受威脅的爬行動物-鱷魚(泰明氏沼蝦)；一種候選昆蟲--帝王蝶(斑腿丹瑙魚)；以及一種瀕危的流動植物--水莓(野胡椒苦瓜).

北方長耳蝙蝠主要分佈在阿肯色州北部和西部，那裏的洞穴是冬季冬眠的主要場所。它們的夏季活動範圍向外延伸，但仍主要侷限於該州北部和西部。在夏季的幾個月裏，北方長耳蝙蝠棲息在樹上，樹上有合適的遮蓋物，如釘子或鬆散/毛茸茸的樹皮。三色蝙蝠在主要在洞穴中冬眠方面類似；但眾所周知，這些蝙蝠對棲息地的選擇性較低，傾向於在落葉闊葉樹的樹葉中棲息。東部黑軌更喜歡植被茂密的沼澤棲息地。管嘴鳥是一種岸鳥，喜歡沒有植被的地區，通常是沙灘類型的地區。紅結通常與海洋區域聯繫在一起，嚴重依賴馬蹄蟹卵來維持它們的長期遷徙。紅冠啄木鳥與經常燃燒的老松林緊密相連，使得下層幾乎看不到年輕的樹木。短吻鱷喜歡棲息在大河、運河和湖泊的更深的河牀上。帝王蝶利用各種棲息地，但依靠馬利筋繁殖。Pondberry與濕地生境有關，如灘塗和闊葉林。

IPAC多物種鑑定檢索表得出的結果是，對東部黑軌、水葫蘆、池莓和紅結沒有影響。基於多物種檢索碼，該項目可能會影響紅冠啄木鳥，並需要與美國食品和藥物管理局進一步協商以確定影響。北方長耳蝙蝠確定檢索碼的結果是沒有影響，因為項目行動不會與北方長耳蝙蝠可能發生的區域相交。確定的關鍵不包括被建議列為受威脅或瀕危物種的物種(鱷魚、帝王蝶和三色蝙蝠)。

該項目設施缺乏大型水體或濕地，不太可能支持鱷魚咬龜。帝王蝶的棲息地可能存在於該物業附近，但在實地考察期間，項目區內沒有觀察到乳草植物。目前，阿肯色州對三色蝙蝠的分發和USFWS諮詢的實施指導有限，但根據與USFWS的對話，分發和諮詢要求預計將效仿北部長耳蝙蝠的做法。

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紅冠啄木鳥喜歡的棲息地非常有限(古老的松林)。尤尼恩縣包括在已知物種範圍內，該縣有一些有記錄的殖民地。對該房產的桌面回顧顯示，該地區歷史上一直是營林用地，鬆樹是主要樹種。雖然鬆樹一直是工地上的優勢樹種，但它不太可能被歸類為古老的松林。項目區還包含茂密的林下植物，特別是在包括工地上最古老的松林在內的地區。此外， USFWS ECOS網站沒有描述項目區域內的任何已知物種位置。雖然預計不會產生影響，但建議與美國食品和藥物管理局進行磋商，以確認該項目不會對紅冠啄木鳥造成不利影響。

USFWS IPAC的報告還生成了一份受保護關注的候鳥名單。這些物種是美國食品和藥物管理局確定的物種，如果沒有保護努力，它們很可能成為《瀕危物種法案》的候選物種。IPAC報告中唯一列出的候鳥是煙囱雨燕(巨型角毛藻)。煙囱雨燕在城市和郊區棲息地繁殖，最常見的是具有垂直結構的地區，這些結構提供了築巢地點(例如煙囱)。它們還可以在空心樹、樹洞和洞穴中築巢。它們主要在開闊的地區覓食，但也可以在森林、池塘和居民區覓食。雖然可能存在空心樹，但在現場考察期間沒有觀察到空心樹，根據目前營養羣落的組成，也不太可能存在空心樹。擬議中的項目很可能不會對煙囱產生不利影響。

項目設施的開發將對現有棲息地造成暫時和永久的幹擾。然而，預計該項目不會對所列的受威脅和瀕危物種或候鳥造成不利影響。這一評估取決於與美國食品和藥物管理局就紅冠啄木鳥的進一步磋商。

20.8

文化資源

項目設施位於聯合縣美國167號高速公路以北，毗鄰朗盛南工廠，位於T18S R15W第32段和T19S R15W第5段範圍內。英聯邦遺產集團於2023年3月27日對項目區進行了桌面文化審查。在文化考察期間，發現一處考古遺址位於0.8公里範圍內[0.5英里]半徑和另外兩個地點在8公里的範圍內[5英里] 項目場地半徑。聖馬克斯教堂和公墓，距離0.6公里[0.4英里]遺址東南部是聯合縣歷史遺址調查的一部分。士麥那教堂和墓地，距離3.1公里[1.9英里]項目遺址以東，也是聯合縣歷史遺址調查的一部分。喬爾·史密斯種植園，距離3.5公里[2.2英里]位於遺址東北部，被列入阿肯色州歷史保護計劃(AHPP)，是國家歷史名勝名錄所列財產。對AHPP的進一步審查顯示，項目工地內沒有歷史遺蹟。對1845年土地管理局(GLO)平面圖的回顧顯示，該地產附近有一個特徵-松山路，它在所審查的路段(T18S R15W和T19N R15W)的中心之間由北向南延伸。回顧歷史四合院地圖顯示，1927年之前，有三到四座建築(即房屋)位於主題財產內。這些建築從1951年起不再出現在四合院地圖上，今天也不存在。

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以前記錄的考古遺址或歷史財產不在擬議項目的主題財產範圍內。根據桌面審查，該項目的建設不應對歷史文化資源造成任何威脅或損失。這一點將在第404條許可過程中通過USACE與阿肯色州歷史保護計劃和對項目區感興趣的美洲原住民部落團體進行機構協商來確認。

20.9

環境影響

考慮到項目的全球影響，已確定了項目施工、運營和關閉階段的潛在環境影響，但未對其進行量化。這些項目摘要如下：

因設施的建設和運營而改變當地空氣質量

拆除場地上現有的森林區域，用於設施的建設和運營

土地開發活動引起的雨水徑流水文變化和運行設施不透水錶面的安裝

提高了設備、機械和車輛以及工藝操作的噪音水平

增加了縣道和國道上的個人和運輸車輛交通量

作業現場固定照明增加了光污染

通過為作業設施鑽探供水井，增加了從斯巴達含水層中提取淡水的量

碳氫化合物燃燒和提取/加工設備產生的温室氣體排放量增加

運行中的暴雨徑流對河口德洛特和沃克支流水質的影響

由於增加了新的注水井/廢物，使霍斯頓層注入區用於廢物處理的可用壽命減少了

因設施消耗不可再生天然氣儲量減少

將以石油為燃料的車輛更換為電動汽車，從而減少温室氣體排放由該項目生產的碳酸鋰製造的鋰電池為燃料。

電力需求增加發電設施温室氣體排放量潛在增加

通過遵守ADE-DEQ、ADH、ADE-AOGC和其他監管機構頒發的規則和許可，項目的建設、運營和關閉帶來的潛在直接環境影響將得到緩解。潛在的間接環境影響將通過公用事業提供商和政府服務等直接責任實體的行動得到緩解或抵消。

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20.10

社交影響

標準鋰致力於以最佳管理實踐開展其未來的項目活動，並努力與項目可能影響的當地社區保持協作關係。參與度包括根據需要定期召開社區會議、時事通訊，以及出席社區、商務活動和行業會議。

ADIE-DEQ許可流程包括公共公告和社區就項目所需的監管審批提供意見的機會。這包括對負責任的環境管理的實施進行監督；根據審批/許可條件進行合規報告；就審批的更改或更新進行諮詢；以及合規審計和檢查。

有機會對周圍社區產生積極的社會影響。社區將從施工階段受益，因為該項目將需要熟練工人和許多承包商才能完成。一旦設施建成，社區還將受益於勞動力市場的額外機會，熟練掌握類似操作的人。為項目提供商品和服務的當地企業也可能因與設施建設和運營相關的資本流入而得到提振。

該項目的建設階段約為兩年，平均需要200名工人，並將包括估計為約2200萬美元的總體工資經濟影響。工廠持續運營的勞動力配置將在施工階段完成前大約6個月開始。Standard Lithium估計，持續運營將需要大約90名直接全職員工從高中/GED到MS水平教育，平均工資為70,000美元/年(阿肯色州平均年薪=48,570美元) (該局，2022)。總的基本工資經濟影響估計在每年630萬至700萬美元之間。目前，阿肯色州示範工廠全職團隊中80%以上是當地工人，他們住在離工廠不到120公里(不到75英里)的地方。

Standard Lithium與位於阿肯色州El Dorado的南阿肯色州學院合作推出了新的Catalyst計劃，該計劃是僱主合作伙伴和贊助商之間的合作，旨在為對化工生產和服務行業感興趣的個人提供免費的職前培訓(Southark，2023)。這項為期16周的計劃為當地工人提供了學習新技能和提升職業生涯的絕佳機會並確保有一條通往高薪職業生涯的短期勞動力發展道路。標準鋰完全致力於成為阿肯色州南部當地社區的強大和支持合作伙伴。

20.11

廢物管理/處置

該項目設施將在該工藝的鹽水過濾和調質步驟中產生少量無害固體廢物。固體廢物主要是助濾劑(硅藻土)，純鹼和石灰中的不溶性雜質，飼料滷水中的沉澱氫氧化物和無機物，以及回收軟化污泥中的不溶碳酸鈣和氫氧化鎂。

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每年的廢流數量為1,000至1,800噸，將在現場收集並運往許可的處置設施。所有廢物容器管理將在項目設施內的鋪裝或混凝土表面進行。非有害固體廢物將通過運輸卡車運往有許可證並允許接受工業廢物的土地處置設施。最近的ADIE-DEQ允許的廢物處置設施是聯合縣垃圾填埋場，位於項目設施以北約15英里處。

20.12

環境管理和關閉計劃

在收到州政府機構頒發的施工和/或運營許可證後，將制定環境管理計劃，以指導遵守各種法規程序和要求。這些計劃將涉及項目設計、施工、調試和運營階段的各個方面，確定項目各個階段的關鍵環境問題，並提供將採取的計劃和行動以有效管理這些階段。

針對兩個新的 I類UIC油井的關閉計劃將通過許可證申請程序提交給ADEE-DEQ並由其批准。項目的所有其他操作不受任何州或聯邦正式關閉計劃的要求。與第一類UIC油井有關的關閉基金的估計費用估計約為650,000美元。目前預計將提供擔保保證金 (許可證的一項條件)，以提供必要的保證，即關閉礦井的資金將在油井作業結束時或之前到位。

標準鋰致力於退役並在未來停止運營時恢復項目現場。過程原料、容器中的液體、試劑、成品和輔助材料將被轉移到適當的使用、回收或處置設施。固體殘渣和無害固體廢物將運離現場，運往適當的許可回收或處置設施。在作業和現場終止活動期間積累的少量受管制的危險廢物/通用廢物將被運送到授權設施。根據適用的商業義務和相關法規要求，將根據適用的商業義務和相關法規要求，在可能的情況下重新使用或回收地面設施和設備，如果不可能，則在異地拆卸、報廢和處置。

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21.0

資本和運營成本

項目的資本和運營成本是根據國際成本工程促進會(AACE International)制定的原則編制的。估算成本基於為本研究完成的工程設計，並結合了競爭性報價和使用行業標準估算實踐編制的工程估算，以及項目組在類似項目中的經驗。

成本估算中的所有美元均為2023年美利堅合眾國(美國或美元)的美元，除非另有説明。主要組成部分以表格形式列示。所述數字經過四捨五入，因此在單值和合計值之間或在表之間可能會出現差異。

21.1

資本成本

資本成本估算被認為具有-15%至+20%的精度範圍。所有成本都以2023美元表示。不包括費用上升的津貼。

表21-1彙總了按區域劃分的項目的總估計資本成本。

表21-1. 項目資金成本估算彙總

面積	$ M
鹽水輸送(接駁)		9.0
鹽水前處理		43.3
直接提鋰		38.1
濃縮和提純		53.3
碳化作用		53.4
乾燥、碾磨和包裝		18.9
污水滷水處理		24.3
試劑系統		8.8
公用事業		51.1
其他 (首次填充、膜、許可)		14.7
小計		315.0
偶然性		49.9
資本支出總額		364.9

備註：

[1]總數中的任何差異都是由於舍入效應造成的。

164

RSI-3353

圖21-1。項目資本金預估組件明細

21.1.1

估算方法

資本成本估算是根據為每個項目區確定的成本，按照為項目制定的面積和成本細分結構編制的。該估算被認為反映了到目前為止已完成的設計、擬議的EPC承包戰略，並考慮了預期的施工進度。

使用行業標準估算實踐和方法確定估算成本。這一估計數通常是從以下方面得出的：

材料和設備供應商報價

承包商的供貨和安裝報價

單位從承包商、供應商和顧問處收到的定價

設備因數成本估算

歷史根據近期類似項目的經驗制定的定價、費率或津貼

報價是根據散裝現場安裝材料、預組裝模塊或交鑰匙設計、供應和安裝工作包獲得的。

獲得了大部分設備和施工包的多個報價，然後對這些報價進行列表、均衡、評估，解決任何差距，並進行升級以調整價格，使其與估算日期保持一致。選擇最合適的投標（不一定是最低價格的投標）作為估算的基礎。單位價格估計數是根據設計圖紙編制的，並附有輔助材料。

作為參考，設備係數估算是通過計算單個工藝設備的成本，然後將設備成本乘以安裝係數，得出總安裝成本。安裝係數或總安裝成本系數包括分包成本和直接人工成本以及與設備安裝相關的材料和間接成本。在使用時，項目特定安裝係數基於美國墨西哥灣沿岸安裝的行業規範。在採用係數估計數的情況下， Peters & Timmerhaus 2003（P&T 2003）方法。

165

RSI-3353

21.1.2

範圍估算

資本成本估算包括建造商業規模的鋰提取廠所需的所有材料、設備和勞動力，以在項目的25年壽命期內平均每年生產5400噸電池級碳酸鋰。

資本成本包括與項目相關的直接、間接和相關業主成本，通常包括：

站點準備工作，包括臨時通道。

鋰提取廠，包括技術許可證。

鹽水供應和迴流管道（進出南部工廠）。

兩個 (2)新的地下注水井。

實用程序電力、燃氣和水等配套和升級。

辦公室，商店、實驗室和其他場地建築物和基礎設施。

建築勞動力和監督、設備（包括動員）、承包商管理費用和利潤及其他建設費用。

設計施工期間所需的工程、許可和環境服務。

調試以及包括首次填充的啟動成本。

所有者的費用、保險、備件、擔保和意外開支。

21.1.2.1

直接成本

直接成本包括但不限於設備、管道、電氣、儀表和控制、建築、現場改善、維修設施和非工藝設備的供應和安裝，如下所述。

場地改善包括場地開發、清理和平整、道路、雨水管理系統、人行道、柵欄、停車場和景觀。

設備包括供應和安裝設計圖/設備清單上確定的所有工藝和機械設備，如儲罐、泵、電機、冷卻塔，幷包括設備基礎、安全殼、結構支撐、絕緣、油漆、以及相關的個備件。

管道包括工藝管道，帶有合適的結構支撐件、管架、配件、閥門和絕緣材料。

電氣系統，包括配電中心、變壓器、電容器組、開關設備、導管、電線、配件、饋線、接地、儀表和控制佈線、照明和麪板以及相關電氣材料。

166

RSI-3353

儀表和控制，包括現場儀表、控制閥及其安裝和校準，以及過程控制、安全和通信系統，包括相關網絡、佈線、硬件和軟件。

建築物包括工藝和輔助建築物、下部結構、上層建築、平臺、支架、樓梯、梯子、通道、起重機、單軌吊車和相關建築服務包括管道、供暖、通風、空調、照明、油漆、和建築消防。

設施範圍廣泛的蒸汽、水、燃氣和廢物處理的公用和分配系統。

消防系統，包括消防水儲存和分配、火災探測和滅火系統以及滅火器和水龍帶站。

非工藝設備，包括建築傢俱和設備、安全和醫療設備、車間設備、材料搬運設備、實驗室設備、存儲系統和設施安全運行所需的其他設備。

21.1.2.2

間接成本

間接成本包括但不限於臨時設施、承包商管理、工程、監督費用、管理費用和利潤，如下所述：

臨時設施，包括建築辦公室、臨時道路和通道、承包商停車場、臨時電力、公用事業、通信和建築圍欄。

施工工具和設備。

施工主管、會計、守時、採購、催貨和倉儲人員、保安和安全人員，以及所有相關的差旅和生活費用、醫療和附帶福利。

與建築相關的許可證、實地測試、特殊許可證、税收、保險和利息。

工程，包括詳細的學科工程設計和諮詢、成本工程、工程現場監督和審查、環境監測和測試、現場和車間檢查以及相關報告。

採購包括啟動和試運行期間的採購、催貨、接收、測試和檢驗以及供應商現場支持。

所有者的成本。

21.1.3

進度表

資本成本估算是根據圖21-1中概述的項目承包戰略和項目進度表，根據設施的建造和試運行進行的。本公司預計將於2024年上半年作出最終投資決定，這將導致2026年碳酸鋰的首次生產。

167

RSI-3353

圖21-2。項目進度表

21.1.4

簽約方法

本項目的施工擬由一家EPCC(工程、採購、施工和調試)承包商負責所有剩餘的工程、採購、施工和調試活動，但項目公司可能另有規定的情況除外。這種方法主要通過提供EPCC協議中包含的某些業績和進度保證，為項目公司及其融資合作伙伴提供了執行的確定性。在編制費用概算時考慮了擬議的訂約辦法的費用。

21.1.5

津貼

根據基準和行業規範，將12%的補貼應用於設備採購成本，以支付運往項目現場的運費、保險、關税和銷售税。

2.5%的津貼適用於主要設備採購成本，不包括建築和坦克，用於建造、調試和啟動備件。

21.1.6

偶然性

其中包括5,000萬美元的應急費用，這大約相當於直接和間接資本成本的15%。

意外事件作為單獨的行項目包括在內，用於處理其狀態、發生或影響不確定且經驗顯示可能會導致額外成本的項目、條件或事件。意外事故不包括範圍變化、成本波動或匯率波動，也不考慮勞工騷亂、封鎖、不利市場狀況、不可抗力等項目事件風險，而是考慮到施工過程中出現的未知因素。

168

RSI-3353

21.1.7

排除事項

下列項目不包括在資本成本概算中：

歷史成本或沉沒成本，包括前期可行性和可行性研究成本

利息和融資成本

改進LANXESS自有設施和設備

對Entergy變電站的改進假定通過電費解決

持續的資本和資本備用

升級

應注意的是，項目的基礎是以當前滷水井田產量接收滷水，因此，現有的鹽田基礎設施可以支持該項目，而無需新建油井或對現有井田基礎設施進行額外的資本改善。

21.1.8

估計置信度

成本估算是根據AACE International(國際成本工程促進會)制定的原則編制的，其聲明精度範圍為-15%至+20%。超過95%的設備根據供應商報價定價支持此精度範圍，其範圍從公司的精度級別到+/-15%。估算精度範圍由滿足此估算分類要求的工程設計成熟度支持。

21.2

運營成本估算

該項目的運營成本(OPEX)估計為每生產一噸碳酸鋰6,810美元。運營單位成本是根據項目25年內平均每年生產5,400噸供銷售的碳酸鋰計算的。

運營成本分為可變成本或固定成本。可變運營成本是那些與生產率相關的成本。固定運營成本不隨產量變化，按年率計算通常保持不變。可變成本包括試劑、電力、燃料、消耗性運營用品以及基於生產的費用和特許權使用費，是根據穩態質量平衡並考慮供應商建議得出的。固定成本包括維護材料、租金和租賃、保險、人工和行政成本。

包括的持續資本津貼，特別是項目在其經濟壽命內維持所需的資本改善，預計在項目壽命內約為7,900萬美元，或每生產一噸碳酸鋰約為580美元。包括運營支出和持續資本在內的全部運營成本估計為每噸7,390美元。

本項目的預計全投入運營總成本彙總如表21-2所示。

169

RSI-3353

表21-2. 項目運行成本彙總

類別	類型	平均年成本 ($/t)^[1]
電力和基礎設施	變量		950
試劑和耗材	變量		2,880
維護材料和對外服務^[2]	變量		610
勞動力^[3]	變量		1,930
保險	固定		340
雜項成本 ^[4]	固定		100
運營支出合計			6,810
持續資本成本			580
全包運營成本^[5][6]			7,390

備註：

[1]運營成本是根據平均年產量5,400噸碳酸鋰計算的。

[2]包括合同維護、固體廢物處理和外部實驗室服務。

[3]大約89個全職個相當於時間的職位。

[4]包括一般和行政費用。

[5]不包括未來的特許權使用費或鹽水租賃費，這些費用仍有待確定並有待監管部門批准(已為阿肯色州的溴和某些其他礦物確定了替代特許權使用費的租賃費，但尚未確定是否開採鋰)。

[6]不包括因LANXESS與公司之間的商業協議最終敲定而應支付給LANXESS的鹽水費用。

21.2.1

電力和基礎設施

電力和基礎設施相關成本估計平均為510萬美元/年，或在項目生命週期內平均生產的每噸碳酸鋰950美元。該項目的主要公用事業需求是電力。該項目將利用新的專用基礎設施供應電力、天然氣和水。

運營該項目設施所需的電力成本估計為每年440萬美元，基於平均每年6,700萬千瓦時的耗電量和每千瓦時0.0655美元的單位電價。Entergy為支持該項目而對變電站進行升級，估計費用為300萬美元。預計資本成本回收將在頭五年通過Entergy的電費進行分配。資本回收費用反映在項目的年化平均電力成本中。

天然氣將通過能量轉移輸送到項目。天然氣基礎設施的改善，包括一個新的燃氣表站，假定通過運輸費用的一個組成部分進行回收。前五年的天然氣輸送費用估計為每年390,000美元，以計入資本回收，此後每年為270,000美元。該項目預計平均每天消耗260GJ。根據單位天然氣成本4.00美元/GJ(4.25美元/MMBtu)計算，天然氣的年化平均成本估計為每年380,000美元。

對於LANXESS為家庭提供的少量氯化水，將按成本加成的方式計入項目費用，這筆費用也包括在內。

170

RSI-3353

21.2.2

試劑和耗材

試劑和消耗品成本估計在項目壽命內平均每噸碳酸鋰生產1560萬美元或2880美元。在整個鋰回收過程中，需要使用多種試劑和耗材來支持多個步驟。試劑成本是可變成本中最大的一個組成部分。試劑消耗率是根據項目設施的平均穩定產量估算的。試劑成本是根據通常位於墨西哥灣沿岸地區的區域化學品供應商提供的供應商定價計算的。單位成本基於歷史平均定價支持的預期長期定價預測。

表21-3. 試劑成本估算

類別	單位	單位/年		$/單位		百萬美元/年
燒鹼(NaOH)	$/t		6,250		542		3.4
純鹼(Na2CO3)	$/t		11,500		485		5.6
鹽酸(HCl)	$/t		15,600		221		3.4
水合石灰(Ca(OH))₂)	$/t		740		766		0.6
檸檬酸	$/t		140		1296		0.2
其他	$		-		-		1.7
總計							14.9

備註：

[1] 合計中的任何差異都是由於舍入影響。

[2]其他試劑包括與項目設施運行相關的少量表面活性劑、絮凝劑、混凝劑和其他試劑。

工廠所需的消耗品如表21-4所示。

表21-4. 消耗品成本

類別	美元/年
過濾衣物		250,000
包裝材料		175,000
濾膜、過濾器		130,000
柴油燃料		50,000
安全問題		25,000
其他		100,000
總計		730,000

21.2.3

維護材料和對外服務

維護材料和外部服務項目期間平均生產的每噸碳酸鋰的平均成本估計為330萬美元或610美元。

維護材料包括維護設施所需的部件、設備和其他材料的津貼，但不包括維持資本成本。維護材料估計每年50萬美元。

171

RSI-3353

外部服務包括實驗室支持、第三方化學分析、IT服務、專業顧問、培訓服務、合同維護、供應商支持、鍋爐和冷卻塔服務、UIC油井維護和廢物管理。對外服務估計為每年280萬美元。

21.2.4

勞動力

在項目有效期內，平均每噸碳酸鋰生產的勞動力成本估計為1,040萬美元或1,930美元。人員是標準鋰的第二大運營成本。工作人員職位是根據項目設施的運作需要進行估計的每週七天、每天24小時。

表21-5. 員工隊伍職位

面積	職位	每班員工人數		班次	總計
運營	運營經理		1	1		1
	班組工頭前處理		1	4		4
	變換工頭碳酸鋰		1	4		4
	控制室操作員		2	4		8
	生產操作員		4	4		16
	產品搬運操作員		3	2		6
				操作小計		39
維修	維修經理		1	1		1
	主管		2	1		2
	規劃師		2	1		2
	機械師/焊工/管道工		4	1		4
	電氣/儀器		2	1		2
	班次維護(機械、電氣等)		3	4		12
	電氣/控制工程師		1	1		1
	維護/可靠性工程師		1	1		1
				維護小計		25
技術服務	技術經理		1	1		1
	工廠工程師		2	1		2
	QA/QC主管		1	1		1
	白班技術員		2	1		2
	實驗室主管		1	1		1
	化學家		1	4		4
				技術小計		11
一般事務和行政事務	工廠經理		1	1		1
	控制器		1	1		1
	採購主管		1	1		1
	人力資源主管		1	1		1
	健康安全環境。經理		1	1		1
	採購員		1	1		1
	會計/薪資		1	1		1
	行政辦事員		1	1		1
	門房(換班)		1	4		4
	倉庫辦事員		1	2		2
				一般信息和管理小計		14
				員工總數		89

172

RSI-3353

專業人員和小時工的平均基本工資約為每年83,000美元。勞動力成本還包括平均估計為基本工資的45%的負擔和15%的加班津貼。

表21-6. 勞動力成本

類別	每年成本(百萬美元/年)
運營		4.3
維修		3.1
技術服務		1.4
一般事務和行政事務		1.6
總計		10.4

21.2.5

保險

保險成本估計為平均年化生產的碳酸鋰平均每噸180萬美元或340美元，並假設包括財產損壞、一般責任和業務中斷在內的風險。

21.2.6

雜項成本

雜項運營成本估計為平均年化生產的碳酸鋰平均每噸50萬美元或100美元。雜項成本包括一般費用和管理費用，包括移動設備租賃、辦公室和IT成本、電話和傳真、計算機設備、軟件、許可證、訂閲、辦公用品和差旅。

21.2.7

維持資本

持續資本成本在項目有效期內估計為7,900萬美元，摺合成年率平均相當於每生產一噸碳酸鋰約580美元。

持續資本成本包括在項目25年的生命週期內維修或更換設備或材料。基礎設施的維修或更換頻率考慮的範圍或更換間隔為1至10年。持續資本支出的成本和頻率基於供應商和設備製造商的建議、報價、以前的項目經驗和行業標準。

被視為持續資本支出並反映在持續資本成本估計數中的主要設備更換和活動包括但不限於：

LSS DLE樹脂更換；

更換樹脂；

超濾膜置換；

BWRO/OARO 膜置換；

更換碳酸鹽預熱器板材；

過濾器更換壓板；

173

RSI-3353

攪拌器密封更換；

更換橡膠襯裏；

碳酸鋰離心機翻新；

碳酸氫鈉反應堆冷卻器翻新；

烘缸翻新；

油罐塗層翻新；

結構鋼材塗層翻新；

更換低pH值的服務泵；以及

UIC 油井翻新，包括牛頭酸化和放射性示蹤測量。

21.2.8

排除事項

下列項目不包括在運營成本估算中：

未來特許權使用費或鹽水租賃費-仍有待確定並有待監管部門批准的替代特許權使用費。已為阿肯色州的溴和某些其他礦物確定了替代特許權使用費的租賃費，但尚未確定開採鋰的租賃費。

鹽水由於LANXESS和公司之間的商業安排的最終敲定，可能應支付給LANXESS的費用。

税金，購買材料和設備可能應繳的銷售税除外。

升級。

21.3

QP 意見

QP認為，估計的資本和運營成本準確地反映了項目的理解水平，適合進行可行性研究。

174

RSI-3353

22.0

經濟分析

經濟分析的目標是確定該項目在財務上是否可行。經濟分析採用貼現現金流(DCF)經濟模型，顯示税前和税後結果，以評估該項目。本分析使用了第21節中列出的資本支出和運營支出。該模式包括税收，但不包括任何政府和商業版税/付款。結果包括8%貼現率的淨現值(NPV)、內部收益率(IRR)和關鍵投入的敏感性分析。

22.1

輸入和假設

表22-1中列出了關鍵輸入和假設。這些假設代表了商業運作的基本情況。

表22-1. 項目經濟模型關鍵輸入參數

關鍵參數	單位	假設
南方單位滷水生產 (蘭克賽斯)	m³/年	5.21
工廠可用性(工廠+公用事業)^{[1, 2]}	%	94%
有效的提取效率(工廠)^[2]	%	93.1
損耗 (碳酸鋰損耗)^[2]	%	0.5
最初的 Li年產量₂公司₃	TPA^[3]	5,730^[3,4,5]
Li平均年產量 ₂公司₃	TPA	5,400^[4]
工廠運行壽命	年份	25^[6]
資本支出--信心		P85
資本支出總額	百萬美元	365^[7,8]
年平均運營成本	$/t	6,810
年平均全額運營成本	$/t	7,390^[9,10]
售價	$/t	30,000^[11]
融資		無槓桿內部收益率
貼現率	%	8
聯邦税率	%	21
阿肯色州税	%	5.1
通脹削減法案製造業税收抵免	-	10 (45X)

備註：

[1]工廠利用率不包括LANXESS 南方工廠利用率，後者已在南方單位滷水率中考慮。

[2]有關修改所考慮的因素，請參閲第15節。

[3]每年1000噸(1,000公斤)。 [4]商業化生產是以生產計劃為基礎的。請參閲第16節。

[5]最初的年產量數字代表第二年的產量，緊隨第一年的增長期。
[6]基於25年經濟壽命的工廠設計和財務模型。已探明和可能的儲量支持40年的使用壽命。
[7]資本支出包括15%的或有事項。
[8]在經濟模型中沒有考慮通貨膨脹或升級。
[9]包括運營支出和持續資本。
[10]滷水租賃費代替特許權使用費(將由AOGC批准)尚未定義，目前未包括在經濟模型中。
[11]電池質量的碳酸鋰的銷售價格基於項目整個生命週期內30,000美元/噸的平穩價格。請參閲第19節。

[12]合計中的任何差異都是由於舍入效應造成的。

175

RSI-3353

22.1.1

資本支出

平均每年生產5,400噸電池級碳酸鋰的資本投資估計為3.65億美元，包括設備、材料、間接成本和應急費用，佔直接和間接成本的15%。這一總額不包括同期可能資本化的利息支出。

22.1.2

運營成本

該項目的年平均運營成本估計為3700萬美元。由於現金流模型考慮了項目整個生命週期內碳酸鋰產量的減少，因此每年的運營成本相應減少每個生產年度。年度運營成本包括流程試劑、公用設施、流程耗材、天然氣、維護材料、外部服務、人工以及雜項綜合和管理(G&A)成本。運營支出成本的大約86%來自下面所示的三(3)個運營支出成本類別。

流程試劑-44%

勞動力 -29%

公用事業 -13%

運營成本的其餘組成部分對整體經濟的影響要低得多。保險是在上述運營成本的基礎上按每年資本支出的0.5%追加的。總計298萬美元的電力基礎設施成本在投產的前5年中平均分配，以計入Entergy變電站升級所需的資本成本，這些成本由Entergy在初始運營期間回收。

22.1.3

維持資本

關鍵加工廠項目的大修或更換包括在持續資本中。可持續資本在其使用年限內資本化並折舊。經濟模型中列入了7880萬美元的準備金，用於在項目的整個生命週期內維持資本。

22.1.4

現金流

經過12個月的投產後，現金流將達到100%。在投產期間，預計該工廠將生產75%的可銷售碳酸鋰穩定產量，並從中獲利。同樣，假設與過程試劑和可變公用事業相關的運行成本為穩態消耗的85%(所有其他運行成本假設為穩態消耗的100%)。

22.1.5

施工

經濟模型假定建設週期為27個月。

22.1.6

運營使用壽命

該項目的模式是從投產起計25年的經濟壽命。模型中不包括延長項目壽命超過25年的額度。如第15節所述，項目已探明和可能的儲量支持40年的運營壽命。

176

RSI-3353

22.1.7

商品定價

如第19節所述，2023年電池級碳酸鋰的銷售定價假設為30,000美元/噸。由於在計算經濟性時沒有任何升級，因此該模型的價格在25年的運行中保持不變。

22.1.8

貼現現金流(DCF)

在計算淨現值時，假設每年8%的貼現率。

22.1.9

施工前費用

前期建設費用被視為沉沒成本，不包括在DCF分析中。

22.2

税費和特許權使用費

以下特許權使用費和税費已應用於該項目的經濟分析。

22.2.1

費用和版税

現金流模型不考慮任何可能因有利可圖地從滷水中提取鋰而應付給礦產所有者的特許權使用費(也稱為替代特許權使用費) 截至目前，AOGC尚未批准與從滷水中提取鋰有關的租賃付款。

由於朗盛與項目公司之間最終確定了商業安排，因此不包括可能應支付給朗盛的鹽水費。

22.2.2

折舊

本分析採用5%的年折舊率（設備在20年的使用壽命內平均折舊）。

22.2.3

公司税

本分析採用了21%的美國聯邦企業所得税（CIT）税率和5.1%的阿肯色州企業所得税税率。

22.2.4

45X MPTC税收抵免

現金流模型考慮了業務案例的高級製造生產税收抵免（45倍MPTC）。先進製造生產抵免為在美國生產的每個“合格組件”提供税收抵免。抵免額為關鍵礦物（鋰是其中之一）生產所產生成本的10%。出於建模目的，每年對總運營成本、維持資本和折舊應用10%的信貸（滯後1年）。

22.3

資本支出支出計劃

經濟模型假設資本投資支出將分佈在27個月內。

177

RSI-3353

22.4

生產收入

生產收入是根據第19節中確定的碳酸鋰產品的價格情景和第16節中規定的生產計劃估算的。

22.5

現金流投影

表22-2總結了本技術報告中項目假設的DCF。

表22-2。項目貼現現金流模型

22.6

經濟評價結果

表22-3中列出了經濟模型中使用的滿負荷生產時的假設價格情景得出的項目經濟性。淨現值也是按8%的貼現率計算的。

表22-3。項目經濟評價

內部收益率(IRR)			淨現值（NPV）
税前	29.53	%	淨現值-税前	$	772,204,000
税後	24.04	%	淨現值-税後	$	549,561,000

備註：
[1]所有模型產出都是在100%項目所有權的基礎上表示的，不對項目融資假設進行調整。 [2]假設美國聯邦税率為21%，阿肯色州税率為5.1%，以及可變財產税。
[3]總數中的任何差異都是由於舍入效應造成的。

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22.7

敏感性分析

敏感性分析方法每次使用一個因素(OAT)，包括更改一個輸入變量，將其他變量保持在其基線(名義)值，然後將該變量恢復為其名義值。以相同的方式對其他每一個輸入重複此操作。

對項目的關鍵變量CAPEX、OPEX、銷售價格變動+/-20%和產量+/-5%進行燕麥敏感性分析，以説明變動對相應的淨現值和內部收益率的影響。以8%的折扣率進行敏感性分析的結果見表22-4至表22-7以及圖22-1至22-4。

表22-4顯示了淨現值和內部收益率對資本支出在基本情況下增加和減少20%的敏感度。必須注意的是，有些運營支出項目是資本支出的百分比。

表22-4. 對資本支出變化的敏感性分析

概述	-20%		基本案例(百萬美元)		+20% ($M)
資本成本(資本支出)	292.0		364.9		437.9
税前淨現值	837.6		772.2		706.8
税後淨現值	608.3		549.6		490.8
內部收益率税前	35.9	%	29.5	%	25.0	%
IRR税後	29.2	%	24.0	%	20.4	%

表22-5顯示了淨現值和內部收益率對基本情況下運營成本增加和減少20%的敏感度。

表22-5. 對OPEX變化的敏感性分析

概述	-20%		基本案例(百萬美元)		+20% ($M)
運營成本(OPEX)	30.7		38.4		46.1
税前淨現值	837.6		772.2		706.8
税後淨現值	608.3		549.6		490.8
內部收益率税前	31.1	%	29.5	%	27.9	%
IRR税後	25.1	%	24.0	%	22.9	%

表22-6顯示了淨現值和內部收益率對產品價格較基本情況升降20%的敏感度。

表22-6. 產品價格變動敏感度分析

概述	-20%		基本案例(百萬美元)		+20% ($M)
LCE價格	24,000		30,000		36,000
税前淨現值	485.1		772.2		1,059.3
税後淨現值	337.3		549.6		761.7
內部收益率税前	22.4	%	29.5	%	36.2	%
IRR税後	18.4	%	24.0	%	29.3	%

表22-7顯示了淨現值和內部收益率對生產量在基本情況下增加和減少5%的敏感度。

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表22-7. 對產量變化的敏感性分析

概述	-20%		基本案例(百萬美元)		+20% ($M)
生產第一年(公噸)	5,473		5,761		6,049
税前淨現值	708.9		772.2		835.5
税後淨現值	502.0		54.9.6		597.1
內部收益率税前	28.0	%	29.5	%	31.1	%
IRR税後	22.8	%	24.0	%	25.2	%

税前內部收益率對資本支出、運營成本、銷售價格和產量變化的敏感度如圖22-1中的龍捲風圖表所示。

圖22-1。税前內部收益率敏感度

税後IRR對資本支出、運營成本、銷售價格和產量變化的敏感度如圖22-2中的龍捲風圖表所示。

圖22-2。税後內部收益率敏感度

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折現率為8%的税前淨現值對資本支出、運營成本、銷售價格和產量變化的敏感度如圖22-3中的龍捲風圖所示。

圖22-3。税前淨現值敏感度

折現率為8%的税後淨現值對資本支出、運營成本、銷售價格和產量變化的敏感性如圖22-4中的龍捲風圖所示。

圖22-4。税後淨現值敏感性

OAT敏感性分析表明該項目如下：

內部收益率和淨現值對產品銷售價格變動最為敏感。

IRR 和NPV對OPEX變化最不敏感。

IRR 和NPV對資本支出和產量中等敏感。

181

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22.8

結論和敏感性分析

經濟模型中使用的假設價格情景所產生的項目經濟性如表22-1所示。進行了敏感性分析，以説明資本支出、運營支出和銷售價格+/-20%的變化以及生產產量+/-5%的變化對項目的淨現值和內部收益率的影響(表22-3和22-5)。

項目的經濟學敏感性分析表明，在基本情況下，以及在資本支出增加20%、產品售價降低20%、生產產量減少5%、運營成本增加20%的孤立情況下，該項目在經濟上是可行的。

182

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23.0

相鄰的屬性

本節討論出現在物業外部的礦物滷水屬性。在某些情況下，提交人未能核實與鄰近物業的礦化有關的信息，因此，提交人和標準鋰主張，這些信息不一定表明受本報告管轄的物業的礦化情況。

阿肯色州有兩家主要的溴生產商：朗盛和Albemarle公司(見圖23-1)。Lanxess的阿肯色州總部設在阿肯色州的El Dorado。Albemarle的阿肯色州總部位於其位於阿肯色州木蘭花的物業中心。Albemarle的地產距離朗盛地產的西部邊界約3公里。此外，Saltwerx還在距離LANXESS地產西側邊界約15公里處開發了一個地產套餐。到目前為止，附近的物業還沒有生產鋰，但Saltwerx和利樂科技已經簽訂了鋰租約。標準鋰項目將是Smackover地層的第一個商業鋰生產項目。

23.1

朗盛公司

朗盛在美國阿肯色州埃爾多拉多市附近經營着三家滷水溴提煉廠。根據溴作業的三個單位區：南部、中部和西部單元區，支持LANXESS El Dorado工廠的井田被細分為三個連續的“單元”。

2021年，LANXESS處理了約1330萬立方米[8370萬桶美國石油]以支持他們在南阿肯色州的溴業務。除溴外，朗盛還在德國勒沃庫森從事鋰離子電池電解液生產的電池化學業務(朗盛，2021年)，並積極支持位於朗盛南方工廠的標準鋰示範規模鋰中試工廠的運營。

23.2

Albemarle 公司

Albemarle Corporation是全球最大的溴及鋰相關資源和產品生產商之一，在美國阿肯色州擁有溴業務。以及位於智利、澳大利亞、德國和內華達州克萊頓山谷(美國)的鋰業務。Albemarle在其商業設施中僅使用傳統的鋰提取技術運營，但之前曾投資於DLE研究。據QP所知，Albemarle在阿肯色州南部的任何一家工廠到目前為止都沒有商業化生產鋰。

Albemarle公司在阿肯色州木蘭市附近經營着兩(2)個基於鹽水的溴提取廠。Albemarle的白玉蘭北部和南部工廠由哥倫比亞縣的鹽水生產井網絡供應。2021年，Albemarle Corporation在其木蘭花工廠加工了約2000萬立方米(125.4 mm美國桶)的鹽水，以生產約7.4萬噸溴(Albemarle Corporation，2021年)。2021年，Albemarle宣佈，該公司將在2025年之前將鹽水提取能力提高一倍，成本為3,000萬美元至5,000萬美元(Albemarle Corporation，2021年)。支持Albemarle木蘭花業務的油井直接毗鄰標準鋰公司阿肯色州西南部項目北部和東部邊界的部分物業。

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23.3

Saltwerx (Galvanic，LLC子公司)

Saltwerx，LLC(Galvanic Energy的子公司)擁有Smackover地層中12萬英畝的資源主張。Saltwerx已經完成了油井測試、儲集層建模，並對他們在阿肯色州南部的鋰滷水前景進行了礦產資源評估。他們估計，這一種植面積可能含有400萬噸當量的碳酸鋰(Saltwerx，2021)。Saltwerx的物業位於該物業以西約15公里處，位於TETRA物業的正南方。

23.4

利樂技術

利樂技術和標準鋰簽訂了2017年期權協議，授予標準鋰獲得從利樂總鹽水租賃權中生產和提取鋰的權利。該期權有效期為10年，以Standard Lithium的年度付款為準。標準鋰尚未行使其獲得鋰生產和提煉權利的選擇權。

2022年9月，TETRA完成了其在Smackover地層的租賃面積的首份推斷溴和鋰滷水資源評估報告。TETRA持有鋰礦業權的約5,000英畝土地下的滷水資源估計含有211,000噸碳酸鋰當量(Tetra，2022)的推斷資源量。2023年6月，TETRA提交了一份申請，要求在該地產上建立一個統一的鹽水單位，並表示種植面積將增加至約6,000英畝(Tetra，2023年)。沒有公佈關於推定資源估計數增加的進一步信息。

23.5

南阿肯色州項目

標準鋰通過期權協議直接從TETRA獲得了西南阿肯色州(SWA)項目的滷水生產權。SWA項目已經為這個指示和推斷礦產資源量分別為1.4公噸和0.4公噸鋰的綠地項目進行了五口井勘探計劃、試井、儲層建模和初步可行性研究(PFS)研究。PFS的研究證明瞭強勁的經濟性，假設從2027年開始，在20多年的運營壽命內，每年至少生產30,000噸電池質量的氫氧化鋰。標準鋰公司預計將於2024年完成SWA項目的飼料和DFS，並於2025年開始建設。預計2027年將投入商業生產，但仍需繼續進行項目定義、進行盡職調查、項目融資和收到未來的可行性研究報告。

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圖23-1。阿肯色州南部現役和潛在滷水生產商的選址

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24.0

其他相關數據和信息

沒有與此報告相關的其他數據和信息。

186

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25.0

解讀和結論

已探明和可能的儲量證實了該項目在其25年經濟壽命內的可行性，平均年產量為5400噸碳酸鋰。

已探明和可能的儲量支持長達40年的運營壽命。

在示範工廠完成的開發和測試為基於直接提鋰技術的商業設計提供了堅實的基礎。

到目前為止在示範工廠完成的工作表明，從Smackover地層生產的富鋰滷水中可以經濟地提取鋰。

受保護的項目場地被認為非常適合開發，並且位於所有必要的設施附近。

環境研究得出結論，項目場地適合開發，對環境和社會的不利影響有限，一般限於項目場地範圍內。

項目獲得開發所需的國家許可，有一條明確的途徑。

經濟分析在開發和第一次生產的時間表中產生了積極的結果這被認為是現實的，基於及時的資金，並且是行業內類似規模的典型項目。

總體而言，本可行性研究的結果表明，可以從Smackover地層內的富鋰滷水中經濟地提取鋰。

合格人員的意見將在以下各節中進一步闡述。

25.1

地質學、資源和儲量估算

地質建模中的重要信心是通過利用數十年的可用溴生產數據和從該礦區內的進行的持續鋰採樣而建立的。基於地質建模，得出了以下資源和儲量結論：

屬性擁有支持該項目所需的資源和儲備。

LANXESS南部、中部和西部滷水聯合單元的現場測量和指示滷水資源總量估計為2.8Mt LCE或52.9萬噸元素鋰，平均濃度為148 mg/L。

在平均鋰濃度為217 mg/L的情況下，1A期已探明和可能的滷水總儲量估計為208,000噸LCE或45,200噸元素鋰。

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資源 LANXESS項目的2019年PEA評估從指示升級到測量。此升級由數值建模支持，並通過關聯60多年的運行數據進行驗證，由強大的油井採樣計劃支持，以及3.5年的示範工廠測試，對鹽水特性和LANXESS操作性能進行了廣泛的監控。

該項目以25年的經濟壽命為基礎。平均濃度為217毫克/L的208千噸碳酸鋰當量(“LCE”)已探明和可能的儲量可支持長達40年的運營。

項目計劃在項目的25年內從LANXESS South滷水單元生產135,000噸LCE，相當於現場測量和指示資源的約5%的產量。

所有支持該項目的LANXESS供應和處置井目前均已投入運營，最新一口井將於2019年投產。

從資源的角度來看，與其他綠地鋰項目相比，從資源的角度來看，該項目的風險大大降低。

更廣泛資源的規模可支持額外的鋰提煉開發項目進行額外的可行性研究。

25.2

流程信息和設計

標準鋰公司成功地將一項新的DLE技術帶到了一個成熟的溴生產區。通過多次設計迭代和測試，所研究的處理方法針對項目資源進行了優化。關於工藝信息和設計，可以得出以下結論：

項目的基礎是從支持項目設計能力的現有基礎設施中加工熟知的原料，特別是已經從Smackover地層成功生產了60多年的鹽水。

所有裝置操作都已由標準鋰公司或在供應商設施中使用來自Smackover的真正鹽水進行了演示。已經評估了許多生產選擇。目前的設計理念似乎近乎最佳，商業風險最小。

位於南部工廠和項目現場的示範工廠持續運行為商業設施的設計提供了寶貴的信息。

長期的示範工廠測試使人們對鹽水有了透徹的瞭解，並提供了關鍵數據，這些數據已被納入商業設施的設計。

測試和評估了兩種DLE技術。基於鋰回收、雜質排除、運營成本和流出物稀釋(即最低用水量)，目前的KTS LSS技術被認為是該項目的最佳技術。

188

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25.3

基礎設施

尤尼恩縣的項目所在地提供了一批熟練勞動力和服務。該工廠對水、電和熱能的要求不高。所有必要的設施都離項目現場很近，包括電力和天然氣，以及鹽水和水。大容量的運輸路線在區域內和項目區域內的當地都很容易到達。該場地需要很少的等級，並且有足夠的面積進行設備佈局和施工鋪設。平面佈置圖中已分配空間，以適應未來的擴展。

25.4

環境研究

已對項目現場進行了調查，以確定是否存在潛在的開發風險，這些風險來自預先存在的條件和美國水域的存在。根據所進行的調查，結論如下：

該地點歷經木材採伐/生產，可能還有石油和天然氣的勘探/生產作業。在環境研究期間調查了可能的油井位置，沒有觀察到它們存在的證據。該站點目前尚未開發，與毗鄰的LANXESS運營關聯的基礎設施極少。歷史運營不存在已知風險。

已在項目工地邊緣確定了美國的管轄水域。這些地區將受到場地開發的最小影響，並有資格獲得美國陸軍工程兵團在全國範圍內的許可。預計該項目場地開發不會對美國水域造成重大不利影響。

在項目現場的地面和地下介質中記錄了商業化學品的存在。根據濃度水平和/或潛在的暴露途徑，這些材料不會對項目設施的建設或運營構成風險。

考慮到選址特點及鄰近現有公用設施及交通設施、資源供應及處置設施，項目選址適合建造及營運鋰提煉設施。

已記錄的歷史運營中的先前狀況不太可能對項目的開發和運營產生實質性影響。

25.5

環境監管許可

已對該項目進行了審查，以確定建設和運營項目設施及其配套基礎設施所需的具體環境監管許可。根據審查，結論是：

標準鋰一直積極評估潛在的環境和監管風險，以提高項目開發的確定性，包括全面審查許可證的適用性，初步審查場地文化資源，以及對項目現場進行多媒體基線調查的績效。

項目的設計考慮了適用的環境法規標準，並且不存在施工或運營許可被拒絕或發放出現重大延誤的風險。

189

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根據《國家環境政策法》，該項目不會受到審查、延遲或拒絕，因此根據當前的開發計劃，不存在與《國家環境政策法》的適用性相關的風險。

項目設施的建設和運營由聯邦和州機構通過建立的許可程序進行管理。項目設施向空氣、地表水和地下水域排放將需要許可授權，包括在負責任地開發鋰資源的同時保護環境。不存在與許可證(S)發放相關的風險在滿足領取許可證的規定要求的基礎上。

最大限度地減少建設和運營的排放和廢物以及避免不利的環境影響是項目工程設計中的重要因素，因此許可證等級不會被監管機構拒絕或拖延。

項目現場計劃考慮了美國水域在開發中的存在並按照建議避免了對這些水域的重大影響。從美國陸軍工程兵團獲得全國範圍內的許可不存在風險。

阿肯色州能源和環境部擅長管理滷水儲藏庫中資源的開採。毗鄰的LANXESS溴生產設施已經運營了幾十年，在聯合和哥倫比亞縣也有多個溴生產設施。LANXESS設施目前被允許進行類似於為項目設施建議的排放的排放，包括空氣排放、廢水地面排放以及通過I類注水井向地下注入廢鹽水。

該項目的滷水資源目前已獲準，供應井場已投入使用。開採鋰後用於管理廢滷水的地下注水井也已獲準並投入使用。

標準鋰公司正在準備監管許可證申請文件，優先提交機構審查期限較長的許可證，以維持項目建設的時間表。

該項目是可行的，按照提議將在既定的環境標準範圍內執行，請注意，授權建設和運營項目設施的監管計劃基於對環境的保護，因此也基於對場地和當地社區的可持續性。

25.6

社交和社區影響力

該項目位於一個一百多年來一直受到自然資源生產和精煉支持的地區。幾十年來，溴生產和相關的化學制造業務一直是當地社區的主要貢獻者。在此背景下，就該項目對地方、區域和國家的影響提出了以下意見：

阿肯色州南部是自然資源/滷水生產和加工業的區域中心。該項目可與現有的礦物開採業務和自然資源生產/精煉相媲美。當地社區普遍支持這些產業，並認識到它們存在的價值及其對區域經濟的積極影響。

該地區將受益於通過僱用熟練工人和承包商以及在項目設施建設期間購買材料而獲得的資本注入。經濟效益將通過員工工資和持續的支持採購延伸到運營階段。

190

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鋰是一種對國家自給自足具有重要意義的礦物，適用於軍事/國防需求以及從化石燃料運輸轉型。該項目支持國內鋰生產目標。

隨着項目在投資決策和建設階段的推進，建議繼續與當地/地區社區合作。

關於該項目的示範工廠和公開披露得到了地區的積極支持。該項目總體上得到了該地區公民的良好支持，沒有組織反對該項目的合法依據。

25.7

資本和運營成本

項目資本和運營成本估算採用行業標準方法，並以相關項目為基準，概述如下：

總資本估計為3.65億美元，其中包括5,000萬美元的應急費用，這是基於直接和間接成本的約15%。

資本成本估計基於大約95%的設備和套餐報價。內嵌預算供應商報價的聲明準確率為+15%。

試劑和公用事業消耗是根據綜合質量平衡和供應商建議制定的。電力成本取決於供應商對電機的選擇。

人工和管理成本、維護材料、持續資本和合同人工成本是在項目運營團隊的參與下制定的。

項目整個生命週期的運營成本估計為6810美元/噸碳酸鋰。人工、試劑、耗材和能源佔運營成本的70%以上。包括持續資本支出在內的全部運營成本為7,390美元/噸。

運營成本不包括任何潛在的鹽水費用和未來尚未確定的特許權使用費(或以鹽水租賃代替特許權使用費) 。

根據及時的資金，開發和首批生產的時間表似乎是現實的，而且是行業內類似規模的項目的典型。

在QPS意見中，3.65億美元的估計資本成本合理地反映了項目理解的水平。運營成本估算得到了很好的支持，並被認為是合理地代表了預期的項目運營成本。資本支出和運營支出都被認為適用於確定的可行性研究水平。

25.8

經濟分析

項目經濟性是根據DFS中規定的年度生產計劃、資本費用估計和運營費用估計得出的投入。經濟分析的積極結果總結如下：

假設電池級碳酸鋰的貼現率為8%，長期價格為30,000美元/噸，資本支出為3.65億美元，税後淨現值為5.5億美元，內部收益率為24%。_.

191

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第一批電池級碳酸鋰將於2026年生產，在使用壽命內平均年產量為5,400噸/年，最高年產量為5,700噸/年。

項目經濟敏感性分析表明，項目在基本情況下和孤立情況下在經濟上是可行的。孤立情況包括模擬資本支出增加20%，產品銷售價格降低20%，生產產量減少5%，運營支出增加20%。

對DCF參數進行敏感度分析後，敏感度從高到低依次為：碳酸鋰價格+/-20%，資本成本+/-20%，生產率+/-5%，以及運營成本的+/-變化。

表 25-1。項目經濟分析結論

項目參數	單位	值
最初的 Li年產量₂公司₃	TPA ^[1]		5,730	^[2]
Li平均年產量 ₂公司₃	TPA		5400
工廠運行壽命	年份		25	^[3]
資本支出總額	百萬美元		365	^[4,5]
年平均運營成本	$/t		6810
年平均全額運營成本	$/t		7,390	^[6,7]
售價	$/t		30,000	^[8]
貼現率	%		8
税前淨現值(NPV)	百萬美元		772
税後淨現值(NPV)	百萬美元		550	^[9]
税前內部收益率(IRR)	%		29.5
税後內部收益率(IRR)	%		24.0

備註：

所有模型產出均在100%項目所有權的基礎上表示，不對項目融資假設進行調整。

[1]每年1000噸(1000千克)。

[2]最初的年產量數字代表第二年的產量，在第一年的增長期之後。

[3]工廠設計和基於25年經濟壽命的財務建模。已探明和可能的儲量支持40年的使用壽命。

[4]資本支出包括15%的意外開支。

[5]經濟模型沒有考慮通貨膨脹或升級。

[6]包括運營支出、假定的鹽水供應費和可持續資本。

[7]鹽水租賃費代替特許權使用費 (將由AOGC批准)尚未定義，目前未包括在經濟模型中。

[8]電池質量碳酸鋰的銷售價格，基於整個項目生命週期內30,000美元/噸的平穩價格。

[9]假設美國聯邦税率為21%，阿肯色州税率為5.1%，以及可變財產税。

[10]合計中的任何差異都是由於舍入效應造成的。

25.9

項目風險

與任何開發項目一樣，存在潛在的風險和不確定因素。這處房產沒有已知的重大產權負擔。標準鋰將嘗試通過有效的項目管理、利用技術專家、持續演示工廠測試、社區參與和制定應急計劃來降低風險/不確定性。迄今為止的項目開發和承包方法納入了支持項目開發確定性的風險緩解條款(即條款説明書、機械和性能保證、和交付時間表)。在該物業開發該項目的風險包括但不限於以下幾點：

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未預料到的油井生產問題導致的產量變化。

出乎意料的儲集層非均質性導致產出鋰濃度的變化。

LANXESS南方工廠內的運行差異對飼料滷水質量產生不利影響超出示範工廠運行期間已經歷的條件。

可伸縮性從示範工廠到商業規模生產。

以可接受的條件及時獲得所有必要的許可和授權。

資本定價的變化。

碳酸鋰產品價格變化。

AOGC對鋰鹽水特許權使用費的評估未及時完成，和/或特許權使用費費率對項目經濟有重大影響。

最終敲定最終的商業協議。

法律及其實施中的變化影響物業的活動。

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26.0

建議

報告涉及的合格人員提出以下建議：

獲取並審查在西部、中部和南部滷水單元收集的任何新的日誌和核心數據，這些數據可能在未來可用。繼續監測和分析南部、中部和西部滷水單位生產井的滷水數據，特別是與鋰濃度有關的數據。

繼續監控LANXESS South單元滷水生產性能。如果現場表現嚴重偏離預測，則對地質和模擬模型進行必要的調整，並修訂預測。

繼續在示範工廠進行測試工作，目標是：

進一步瞭解長期工藝性能，特別是選定的DLE技術和相關裝置操作；

支持詳細的工程設計，包括替代設備評估、流程優化和其他節省成本的機會；

增加鋰提取工藝和相關滷水現場操作的操作知識，以支持運營商開發和項目未來的商業運營(以及後續開發)。

繼續推進項目建設和運營所需的關鍵許可和授權，以確保許可和授權遠離商業運營的關鍵路徑。

在商業協議中解決對預先存在的環境條件的責任。

根據阿肯色州法規，繼續與AOGC確定特定項目的鋰特許權使用費(以租賃費代替特許權使用費)的流程，以促進鋰的商業開採。

評估並實施其他聯邦和州激勵計劃，包括銷售税抵免、州和聯邦所得税減免、政府撥款以及其他可用於改善整體項目經濟性的關鍵礦產激勵計劃。

鑑於項目經濟對產品價格的敏感性，考慮採用承購定價機制以降低與短期鋰價格波動相關的商業風險。

與LANXESS和其他各方敲定最終商業協議，這些協議需要支持積極的最終投資決策。

194

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27.0

參考文獻

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