附件15.2
管理層對財務狀況和財務狀況的討論和分析
運營結果
您應該閲讀以下關於我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,同時閲讀標題為“業務”的章節和我們的 綜合財務報表以及本註冊聲明中其他部分包含的相關説明。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性 陳述。由於各種因素的影響,我們的實際結果和選定事件的時間可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,包括“風險因素” 和本註冊陳述中其他部分陳述的那些因素。
概述
我們是一家全球節能的比特幣開採運營商 ,是一家集比特幣開採、電力和供暖行業於一體的清潔技術公司。自2019年成立以來,我們一直致力於開發全面的節能解決方案,以優化比特幣開採的主要成本,促進清潔能源轉型。 我們解決方案的獨特之處在於,我們對比特幣挖礦機使用專有的液體冷卻和廢熱回收技術, 該技術利用比特幣開採ASIC芯片產生的廢熱,以90%的熱效率為潛在採暖客户提供可循環利用的能源,以穩定的60-70°C熱水的形式提供給潛在採暖客户,同時降低採礦運營成本。我們的使命是成為全球最節能的數字資產挖掘運營公司,同時推動比特幣開採、電力和供暖行業的清潔轉型。
我們為數字資產挖掘客户提供全方位的專業服務,包括礦機採購、託管、礦池服務、節能技術和解決方案。 我們的目標客户既包括大型礦商,也包括機構投資者。目標機構投資者包括 正在通過採用數字資產挖掘資產實現投資組合多元化的實體,與在二級市場購買此類資產相比,這可能是一種更經濟的收購數字資產的方法 。從2022年開始,我們開始發展自己的採礦業務。我們的採礦業務目前以天然氣發電為基礎,並正在逐步轉向替代能源 可再生能源。戰略上,我們專注於在我們的全球採礦業務中部署SAIHUB CAB,這是一個採用我們專有芯片液體冷卻和餘熱回收技術的機櫃,利用比特幣開採ASIC芯片產生的多餘熱量 ,為農業、商業、住宅和工業大型供暖應用提供穩定的熱水。與傳統的獨立加熱和比特幣開採相比,該產品和 解決方案可以減少總碳排放,同時還可以通過潛在地出售廢熱來降低 開採運營成本。
截至2020年12月31日和2021年,我們的淨收入分別為196萬美元和1704萬美元 。截至2020年12月31日的年度,我們的淨收益為40萬美元 ,截至2021年12月31日的年度,淨虧損為1670萬美元。
影響我們經營業績的主要因素
我們的收入包括銷售 高性能數字資產挖掘機、託管服務費和我們的礦池收入。我們預計我們未來的收入將 包括區塊獎勵和比特幣交易費、因驗證交易以支持區塊鏈而賺取的收入、將部署的SAIHUB CAB業務的餘熱轉售 以及任何基於我們知識產權的技術相關費用。
影響我們數字挖掘機銷售和託管服務費的因素
哈薩克斯坦和我們運營的其他國家/地區的監管環境
2021年,我們將採礦業務遷至哈薩克斯坦,我們預計2022年我們未來的一些業務將位於哈薩克斯坦和北美其他國家和我們正在進入的全球範圍內。哈薩克斯坦和這些國家的數字資產採礦業的監管環境正在發展和演變,這帶來了挑戰和機遇,可能會影響我們的財務業績。例如,在2022年1月初,燃料價格飆升在哈薩克斯坦各地引發了全國騷亂,導致該國比特幣開採業務獲得可靠能源和互聯網接入的 全國嚴重中斷。 從2022年1月24日到2022年1月31日,國有的哈薩克斯坦電網運營公司還切斷了 比特幣和加密貨幣開採公司的電力供應。因此,在此期間,比特幣和加密貨幣 礦工無法獲得用於比特幣和加密貨幣開採的電力,因此被要求停止運營。2022年1月期間我們和其他比特幣開採公司運營的電力中斷 預計將對我們在此期間的運營產生負面影響 ,因為我們的託管服務與其客户的開採業務直接相關。
2022年2月初,網上有謠言稱,哈薩克斯坦的總裁·卡西姆-約馬特·託卡耶夫呼籲提高密碼開採税。 這包括將目前比特幣開採作業的電費從目前每千瓦0.0023美元的有效税率提高到可能更高的税率,以及可能對比特幣開採設備徵收強制性進口税。截至本報告之日,我們在哈薩克斯坦的法律顧問告訴我們,政府仍在討論和起草對税法和任何與該國數字資產挖掘活動的這些新法規相關的法律的修正案,這些新法規都沒有實施 。目前還不確定徵税附加費或進口税是否會獲得批准。請參閲標題為《最近的發展-哈薩克斯坦》有關詳細信息,請參閲此註冊聲明的 。
由於哈薩克斯坦和我們正在進入的其他國家的數字資產採礦業的歷史相對較短,這些國家的政府尚未採用明確的監管 框架來管理我們的行業。我們將繼續努力確保遵守與我們行業相關的現有法律、法規和政府政策,並遵守新的法律法規或現有法律法規下未來可能出現的變化 。
提供安全、可持續的電力供應
隨着中國政府於2021年5月禁止數字資產開採,比特幣採礦業已經意識到,安全和可持續的電力供應一直是開展比特幣開採作業的首要因素。我們將繼續探索清潔且具有成本效益的電力供應,並建立易於訪問的基礎設施,為我們的託管客户和自有礦機操作礦機。
有效獲取客户的能力
我們增加託管客户的能力在很大程度上取決於其通過銷售和營銷努力吸引潛在客户的能力。目前,憑藉在哈薩克斯坦的安全供電和採礦作業能力,我們已經建立了高質量的客户 日誌,我們還在向北美和歐洲國家擴張。
我們未來的銷售和營銷工作將包括 與客户獲取和保留以及一般營銷相關的工作。我們打算繼續投入大量資源, 我們的清潔能源解決方案、專有的餘熱回收技術,並不斷尋求將採礦作業的總成本降至最低,尤其是在電力成本和熱力成本方面。
影響大宗獎勵和比特幣交易費用的因素
大宗獎勵是固定的,比特幣網絡 旨在通過減半定期減少獎勵。目前,區塊獎勵固定為每區塊6.25比特幣,預計2024年3月將再次減半至3.125比特幣。
比特幣的市場價格
我們的業務很大程度上依賴於比特幣的現貨價格。加密貨幣,特別是比特幣的價格經歷了大幅波動,這可能反映出“泡沫” 類型的波動,這意味着高或低的價格可能幾乎沒有價值,可能會受到投資者情緒快速變化的影響, 可能會受到技術、監管空白或變化、欺詐行為者、操縱和媒體報道等因素的影響。比特幣 (以及其他加密貨幣)的價值可能取決於各種因素,包括消費者和生產者是否接受比特幣作為交換手段、稀缺性和市場需求。截至2022年4月29日,SAI持有2.38枚比特幣,與截至2021年12月31日的2.04枚比特幣相比,這並不意味着顯著增加 ,後者位於我們的冷錢包中。根據比特幣金額乘以2021年12月31日和2022年1月31日比特幣價格的差額,2022年1月比特幣價格暴跌造成的減值損失為9,503美元。
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減半
進一步影響行業,尤其是比特幣區塊鏈,解決區塊的加密貨幣獎勵會定期遞增減半。減半是一個過程 旨在控制總體供應,並使用工作證明共識算法降低加密貨幣的通脹風險。 在預定的區塊,採礦報酬被減半,因此有了術語“減半”。對於比特幣,我們最重要的加密貨幣 我們的大部分礦業力量都投入到了它的資產上,最初的獎勵設置為每塊50比特幣貨幣獎勵。比特幣區塊鏈自成立以來已經經歷了三次減半,具體如下:(1)2012年11月28日,區塊210,000; (2)2016年7月9日,區塊420,000;(3)2020年5月11日,區塊630,000,當時獎勵降至目前每區塊6.25比特幣的水平。比特幣區塊鏈的下一次減半預計將於2024年3月在840,000塊發生。 這一過程將重複進行,直到發放的比特幣貨幣獎勵總額達到2100萬,並且新比特幣的理論供應 耗盡,預計將在2140年左右發生。許多因素影響比特幣和其他加密貨幣的價格, 未來減半之前或之後價格的潛在漲跌都是未知的。
交易費
比特幣礦工還會為他們確認的每筆交易收取交易費。礦工通過將之前未確認的交易添加到區塊鏈中的新區塊 來驗證未確認的交易。礦商不會被迫確認任何具體的交易,但他們會受到經濟激勵,確認有效的交易,以此作為收取費用的一種手段。礦工歷來接受相對較低的交易確認費,因為礦工驗證未經確認的交易的邊際成本非常低;然而,與固定的大宗獎勵不同,交易費用可能會有所不同, 取決於網絡中設定的共識。
隨着比特幣網絡使用的擴大和可用於開採的比特幣總數的減少,以及大宗獎勵也隨着時間的推移而減少,我們預計挖掘激勵結構 將過渡到對交易確認費的更高依賴,交易費用將成為礦工收入的更大比例 。
非公認會計準則財務指標
我們正在為(I)不包括固定資產折舊和攤銷影響的運營非GAAP收入、對開採的加密貨幣、服務器維護合同攤銷和股票補償費用的減值損失 以及(Ii)不包括固定資產折舊和攤銷影響的非GAAP淨收益和 不包括固定資產折舊和攤銷影響的非GAAP稀釋每股收益、開採的加密貨幣減值損失、認股權證負債的公允價值變動、服務器維護合同攤銷和股票補償費用淨額、預扣税淨額 提供補充財務措施 。根據美國公認會計原則(“GAAP”),這些補充財務指標不是對財務業績的衡量 ,因此,這些補充財務指標可能無法與其他公司的類似名稱的衡量指標相比較。管理層在內部使用這些非GAAP財務指標來幫助瞭解、管理和評估我們的業務績效,並幫助制定運營決策。
我們認為,這些非公認會計準則財務指標 也有助於投資者和分析師在一致的基礎上比較我們在不同報告期的業績。第一項補充財務措施不包括我們認為不能反映我們總體業務業績的非現金運營費用,例如: (I)固定資產折舊和攤銷、(Ii)開採加密貨幣的重大減值損失、(Iii)服務器 維護合同攤銷和(Iv)基於股票的薪酬支出,扣除與其他公司相比可能有顯著差異的預扣税 。
第二套補充財務措施 不包括(I)固定資產折舊和攤銷、(Ii)開採加密貨幣的重大減值損失、(Iii)認股權證負債公允價值變動、(Iv)服務器維護合同攤銷和(V)扣除預扣税後的股票補償費用的影響。我們相信,使用這些非公認會計準則財務指標也有助於將我們的經營業績與競爭對手的經營業績進行比較。
非公認會計原則財務計量受到重大限制,因為它們不符合或取代根據公認會計原則編制的計量。例如, 我們預計基於股份的薪酬支出在未來幾年仍將是一項重要的經常性支出,並且是提供給某些員工、高級管理人員和董事的薪酬的重要組成部分。同樣,我們預計固定資產折舊和攤銷在資產使用年限內仍將是經常性費用。我們還將把開採的加密貨幣的減值損失從非公認會計準則財務指標中剔除, 由於我們繼續持有大量比特幣,未來可能會發生這種情況。我們的非GAAP財務指標 不應單獨考慮,應僅與我們根據GAAP編制的綜合簡明財務報表一起閲讀。我們主要依靠這類合併財務報表來了解、管理和評估我們的業務表現,並僅補充使用非GAAP財務衡量標準。
3
以下是我們截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度以及2019年3月28日(開始)至2019年12月31日期間的非GAAP淨(虧損)收入的對賬,其中不包括(I)基於股票的薪酬支出對我們所示期間最直接可比的GAAP衡量標準的影響:
截至12月31日止年度, | 從… 3月28日 (開始)至 十二月三十一日, | |||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
非公認會計準則淨(虧損)收入對賬: | ||||||||||||
淨(虧損)收益 | $ | (16,704 | ) | $ | 403 | $ | (78 | ) | ||||
基於股票的薪酬費用 | 14,457 | — | — | |||||||||
非公認會計準則淨(虧損)收益 | $ | (2,247 | ) | $ | 403 | $ | (78 | ) |
經營成果
截至2020年12月31日、 和2021年的年度
下表顯示了截至2020年12月31日和2021年12月31日的運營業績的主要組成部分,以美元表示,並以波動百分比(以千美元表示)表示。
截至12月31日止年度, | 變化 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 金額 | % | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
產品銷售量 | $ | 6,958 | 1,462 | 5,496 | 376 | |||||||||||
託管服務 | 2,600 | 413 | 2,187 | 530 | ||||||||||||
礦池 | 7,480 | — | 7,480 | 不適用 | ||||||||||||
代理服務 | 82 | (82 | ) | (100 | ) | |||||||||||
總收入 | 17,038 | 1,957 | 15,081 | 771 | ||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||
產品銷售量 | 5,948 | 606 | 5,342 | 882 | ||||||||||||
服務成本 | 2,434 | 449 | 1,985 | 442 | ||||||||||||
礦池 | 7,392 | — | 7,392 | 不適用 | ||||||||||||
收入總成本 | 15,774 | 1,055 | 14,719 | 1,395 | ||||||||||||
總(虧損)/利潤 | 1,264 | 902 | 362 | 40 | ||||||||||||
銷售和市場營銷費用 | 14,779 | 1 | 14,778 | 1,477,800 | ||||||||||||
一般和行政費用 | 2,383 | 231 | 2,152 | 932 | ||||||||||||
研發費用 | 419 | 348 | 71 | 20 | ||||||||||||
長期資產減值準備 | 135 | 40 | 95 | 238 | ||||||||||||
總運營費用 | 17,716 | 620 | 17,096 | 2,757 | ||||||||||||
營業利潤(虧損) | (16,452 | ) | 282 | (16,734 | ) | (5,934 | ) | |||||||||
其他收入(費用),淨額 | (228 | ) | 174 | (402 | ) | (231 | ) | |||||||||
所得税費用前利潤(虧損) | (16,680 | ) | 456 | (17,136 | ) | (3,758 | ) | |||||||||
所得税費用 | (24 | ) | (53 | ) | (29 | ) | (55 | ) | ||||||||
淨利潤(虧損) | (16,704 | ) | 403 | (17,107 | ) | (4,245 | ) | |||||||||
外幣折算收益 | 57 | 28 | 29 | 104 | ||||||||||||
全面損失總額 | (16,647 | ) | 431 | (17,078 | ) | (3,962 | ) |
不適用 | 不適用 |
收入
產品的銷售量。產品銷售 指向終端客户銷售高性能數字資產挖掘機。截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度,產品銷售收入分別為150萬美元和690萬美元,增長了540萬美元, 或379%。產品銷售業務始於2020年下半年。
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託管服務。託管服務是指向客户提供託管服務和服務器的日常維護。託管服務收入增加了220萬美元,增幅為530%,從截至2020年12月31日的年度的40萬美元增至截至2021年12月31日的年度的260萬美元。增長主要是由於我們擴大了託管能力和客户需求的增加,以及更高的 平均比特幣價格。
礦池。採礦 水池收入代表該公司自有的sai.plus水池的收入,該水池始建於2021年,代表採礦業 從sai.plus水池獲得的回報。本公司根據預先確定的分享機制向每位礦池參與者(主要是我們的託管客户)分配採礦獎勵,扣除 礦池運營者費用,並記錄為礦池收入成本。
收入成本
收入成本主要包括購買高性能數字資產挖掘機的成本和提供託管服務的直接成本,以及分配給池參與者的每個提供商的挖掘獎勵,以換取他們為礦池貢獻的計算能力。
收入成本從截至2020年12月31日的106萬美元增加到截至2021年12月31日的1,577萬美元,增幅為1,472萬美元 或1,395%。收入成本的增長與收入的增長基本一致。
毛(虧損)/利潤和毛利率
我們的毛利潤增加了36萬美元,從截至2020年12月31日的90萬美元增加到截至2021年12月31日的126萬美元。 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,毛利佔收入的百分比(“毛利率”)分別為7.42%及46%。毛利率下降主要是由於兩個原因,一是產品的銷售利潤率從2020年比特幣價格低迷時的58%下降,比特幣礦機市場的活躍程度和競爭程度降低,使公司 更容易盈利,到2021年比特幣價格上漲和市場競爭加劇時下降到14%,導致 利潤減少。另一方面,礦池業務的毛利率為1.2%,降低了整體毛利率水平。
銷售和營銷費用
我們的銷售和營銷費用主要包括 參加營銷活動的差旅費用。銷售和營銷費用增加了1,478萬美元,從截至2020年12月31日的年度的0.01萬 增至截至2021年12月31日的1,478萬美元。這一增長主要是由於以股份為基礎的1,450萬美元,這是向一名顧問授予限制性股票的結果,該顧問為中國以外的數字 資產開採資源提供商提供了服務。
一般和行政費用
我們的一般和行政費用主要是 工資和獎金、辦公相關費用和專業服務費。一般和行政費用增加了220萬美元,即901%,從截至2020年12月31日的年度的20萬美元增加到截至2021年12月31日的年度的240萬美元。這一增長主要是由於我們即將與Tradeup Global進行業務合併和籌資,導致專業服務費增加了100萬美元,由於員工人數增加,工資和獎金增加了60萬美元,以及與辦公相關的費用增加了40萬美元,這與業務擴張相一致。
研發費用
我們的研發費用主要是無形資產攤銷費用和餘熱回收技術開發成本。研發費用 從截至2020年12月31日的年度的30萬美元增加到截至2021年12月31日的年度的40萬美元,增幅為20%。增加的主要原因是與增強我們的SAIHUB產品能力相關的費用。
長期資產減值準備
我們對長期資產的減值包括 為在建工程計提的減值,管理層確定由於中國監管環境的變化而無法收回減值。截至2020年12月31日和2021年12月31日止年度,長期資產減值分別為40萬美元和13萬美元。
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其他收入(費用),淨額
截至2021年12月31日的年度的其他支出為20萬美元,主要用於處置某些廠房和設備。2020年的其他收入主要歸因於確認一次性技術服務收入17萬美元,用於提供有關廢熱回收技術的技術諮詢服務。
淨(虧損)/收入
由於上述原因,截至2020年12月31日的年度我們的淨收益為40萬美元,而截至2021年12月31日的年度的淨虧損為1,670萬美元。
自2019年3月28日(開始)至2019年12月31日,以及截至2020年12月31日的年度
下表顯示了我們在2019年3月28日(成立)至2019年12月31日期間以及截至2020年12月31日的年度運營業績的主要組成部分,以美元和波動百分比(以千美元為單位)表示。
從3月28日起 (開始)至 十二月三十一日, | 對於 截至的年度 十二月三十一日, | 變化 | ||||||||||||||
2019 | 2020 | 金額 | % | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
產品銷售量 | $ | — | 1,462 | 1,462 | 不適用 | |||||||||||
託管服務 | — | 413 | 413 | 不適用 | ||||||||||||
代理服務 | — | 82 | 82 | 不適用 | ||||||||||||
總收入 | — | 1,957 | 1,957 | 不適用 | ||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||
產品銷售量 | — | 606 | 606 | 不適用 | ||||||||||||
服務成本 | — | 449 | 449 | 不適用 | ||||||||||||
收入總成本 | — | 1,055 | 1,055 | 不適用 | ||||||||||||
毛利 | — | 902 | 902 | 不適用 | ||||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||
銷售和市場營銷費用 | — | 1 | 1 | 不適用 | ||||||||||||
一般和行政費用 | 90 | 231 | 141 | 157 | ||||||||||||
研發費用 | 18 | 348 | 330 | 1,833 | ||||||||||||
長期資產減值準備 | — | 40 | 40 | 不適用 | ||||||||||||
總運營費用 | 108 | 620 | 512 | 474 | ||||||||||||
(虧損)/營業收入 | (108 | ) | 282 | 390 | (361 | ) | ||||||||||
其他收入,淨額 | — | 174 | 174 | 不適用 | ||||||||||||
(虧損)/所得税前收入支出 | (108 | ) | 456 | 564 | (522 | ) | ||||||||||
所得税優惠/(費用) | 30 | (53 | ) | (83 | ) | (277 | ) | |||||||||
淨(虧損)/收入 | (78 | ) | 403 | 481 | (617 | ) | ||||||||||
外幣折算(虧損)/收益 | (5 | ) | 28 | 33 | (660 | ) | ||||||||||
綜合(虧損)/收益合計 | (83 | ) | 431 | 514 | (619 | ) |
不適用 | 不適用 |
收入
我們從2020年開始產生收入,但從2019年3月28日(成立)到2019年12月31日這段時間沒有任何收入。截至2020年12月31日的財年,淨收入為200萬美元。
產品的銷售量。產品銷售 指向終端客户銷售高性能數字資產挖掘機。截至2020年12月31日的財年,產品銷售收入為150萬美元。
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託管服務。託管服務是指向客户提供託管服務和服務器的日常維護。截至2020年12月31日的年度,託管服務收入為40萬美元 。
代理服務。代理服務是指為客户發現電力資源和確定海外業務合作伙伴而提供的代理服務。代理 截至2020年12月31日的年度服務收入為10萬美元。
收入成本
收入成本主要包括購買高性能數字資產挖掘機的銷售成本和提供託管服務所產生的直接成本。我們在2020年開始產生收入,從2019年3月28日(成立) 到2019年12月31日期間不存在收入成本。截至2020年12月31日的一年,收入成本為110萬美元。
毛利和毛利率
截至2020年12月31日的財年,毛利潤為90萬美元,毛利率為46%。
銷售和營銷費用
我們的銷售和營銷費用主要包括 參加營銷活動的差旅費用。截至2020年12月31日的年度,銷售和營銷費用為0.01萬美元。自2019年3月28日(成立)至2019年12月31日期間不產生任何銷售和營銷費用 。
一般和行政費用
我們的一般和行政費用主要是 工資和獎金、差旅費和專業服務費。從2019年3月28日(開始)至2019年12月31日,一般和行政費用增加了10萬美元, 或157%,截至2020年12月31日的年度為20萬美元 。增加的主要原因是員工人數增加導致薪金及花紅增加0,000,000元,與集資有關的專業服務費增加3,000,000元,以及與業務擴張有關的辦公室開支增加3,000,000元。
研發費用
我們的研發費用主要是 研發人員的工資和獎金以及餘熱回收技術的開發成本。從2019年3月28日(成立) 至2019年12月31日,研究和開發費用增加了30萬美元,增幅為1833%,從2019年3月28日(成立) 至2020年12月31日止的年度為30萬美元。增長主要是由於研究人員人數增加導致工資和獎金增加了10萬美元,以及技術開發服務的服務費增加了10萬美元。
長期資產減值準備
我們對長期資產的減值包括由於中國監管環境的變化而為在建工程計提的減值。在截至2020年12月31日的年度內,長期鍾愛的資產減值為40萬美元。自2019年3月28日(成立)至2019年12月31日期間,並無發生長期資產減值。
其他收入,淨額
其他收入淨額主要包括一次性技術服務收入的撥備 。其他收入,淨增加20萬美元,從2019年3月28日(開始)至2019年12月31日期間為零,截至2020年12月31日的年度為20萬美元。這一增長是由於確認了20萬美元的一次性技術服務收入,用於提供有關廢熱回收技術的技術諮詢服務。
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淨(虧損)/收入
由於上述原因,我們在2019年3月28日(成立)至2019年12月31日期間的淨虧損為10萬美元,而截至2020年12月31日的年度淨收益為40萬美元。
流動性與資本資源
截至2021年12月31日止年度,本公司淨虧損1,670萬美元,經營活動現金淨流出110萬美元。截至2020年12月31日的年度,我們的淨利潤為40萬美元,經營活動中的現金淨流出為100萬美元。截至2021年12月31日,我們的合併流動資產比合並流動負債高出550萬美元,現金和現金等價物為450萬美元,累計赤字為1620萬美元。2022年4月29日,我們被合併為SAI.TECH Global Corporation ,並從合併交易中淨籌集了1900萬美元。我們相信,我們目前手頭的現金足以滿足我們至少在財務報表發佈之日起12個月內的運營和資本需求。
我們將繼續探索機會以發展我們的業務。然而,我們尚未實現能夠產生足夠收入水平以實現運營活動正現金流的業務規模,我們預計運營現金流的負增長將在可預見的未來持續。 雖然我們有足夠的現金用於自財務報表發佈之日起的未來12個月,但如果我們無法在未來 發展業務以實現規模經濟,我們將更難維持足夠的現金來源 來支付我們的運營成本。我們計劃籌集更多資本,包括獲得債務融資,以支持我們未來的運營。然而,不能保證我們將能夠以我們可以接受的條款獲得額外的融資, 及時,或者根本不能。
作為一家獲開曼羣島豁免的境外控股公司, 根據中國法律法規,我們只能通過貸款或出資向我們在中國的全資子公司提供資金,但須得到政府當局的批准以及出資額和貸款額的限制。 此外,我們在中國的全資子公司只能通過受託貸款向我們的綜合VIE提供人民幣資金。2021年8月31日,我們終止了與北京賽爾科技有限公司(“北京賽爾”)、可變利益實體以及北京賽爾的股東的控制權協議,因此我們的公司結構不再包含任何VIE結構 ,我們的運營不再受適用於VIE結構的限制和不確定性。但是,我們將繼續 依賴於從其他子公司獲得現金分配。
下表列出了所示期間我們的 現金流摘要(以千美元為單位)。
從3月28日起 (開始)至 十二月三十一日, 2019 | 對於 截至的年度 十二月三十一日, 2020 | 對於 截至的年度 十二月三十一日, 2021 | ||||||||||
現金淨額(用於經營活動)/由經營活動提供 | $ | 1 | $ | (1,035 | ) | $ | (983 | ) | ||||
用於投資活動的現金淨額 | (15 | ) | (759 | ) | (3,970 | ) | ||||||
融資活動提供的現金淨額 | 145 | 2,892 | 8,191 | |||||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (1 | ) | 72 | (61 | ) | |||||||
現金及現金等價物淨增加情況 | 130 | 1,170 | 3,177 | |||||||||
期初的現金和現金等價物 | — | 130 | 1,300 | |||||||||
期末現金和現金等價物 | 130 | 1,300 | 4,477 |
經營活動
截至2021年12月31日的經營活動中使用的淨現金為100萬美元,而截至2020年12月31日的年度為100萬美元。於截至2021年12月止年度,現金流出主要反映淨虧損1,670萬美元,加上以股份為基礎的付款 1,450萬美元,應收賬款增加110萬美元,但因應付賬款增加120萬美元及關聯方應付金額減少60萬美元而部分抵銷。截至2020年12月31日的年度,經營活動中使用的現金淨額為100萬美元,而2019年3月28日(成立)至2019年12月31日期間,經營活動提供的現金淨額為0.1億美元。於截至2020年12月31日止年度,現金流出主要反映存貨增加 90萬美元,關聯方應付金額增加60萬美元,以及存款、預付款及其他流動資產增加20萬美元,但被40萬美元的淨收益及其他應付款項及應計負債增加20萬美元所抵銷。自2019年3月28日(成立)至2019年12月31日,現金流入 主要反映來自客户的預付增加20萬美元,被淨虧損10萬美元以及 存款、預付及其他流動資產和關聯方應付金額增加10萬美元所抵消。
8
對於我們在中國境外的業務,我們的經營活動以美元 計價,對於我們在中國的研發活動,我們以人民幣(“人民幣”)計價。我們關於哈薩克斯坦託管業務的協議 以美元計價,並與客户和電力供應商同時以美元結算,而不是以哈薩克斯坦堅戈結算。因此,我們的業務目前不受哈薩克斯坦堅戈波動的影響。
投資活動
截至2021年12月31日的年度,用於投資活動的現金淨額為400萬美元,而截至2020年12月31日的年度為80萬美元。截至2021年12月31日的年度現金流出,主要反映為 託管服務購買比特幣挖礦機和挖礦文件夾400萬美元。
截至2020年12月31日的投資活動中使用的現金淨額為80萬美元,而2019年3月28日(成立)至2019年12月31日期間的現金淨額為0.02萬美元。截至2020年12月31日的年度,現金流出反映購買物業和設備的金額為30萬美元,以及購買無形資產的金額為40萬美元。從2019年3月28日(成立)至2019年12月31日,現金流出反映了購買物業和設備的金額為0.02萬美元。
融資活動
截至2021年12月31日的年度,融資活動提供的現金淨額為820萬美元,而截至2020年12月31日的年度為290萬美元。 截至2021年12月31日的年度,現金流入反映了810萬美元的優先股發行收益。
截至2020年12月31日的年度,融資活動提供的淨現金為290萬美元,而2019年3月28日(成立)至2019年12月31日期間為10萬美元。截至2020年12月31日的年度和2019年3月28日(成立)至2019年12月31日期間的現金流入分別反映了發行優先股的收益290萬美元和10萬美元, 。
資本支出
我們在截至2021年12月31日的年度和2019年3月28日(成立)至2019年12月31日期間的資本支出分別為400萬美元、80萬美元和0.02萬美元。我們的資本支出主要用於購買電子設備和 無形資產,如購買的軟件。我們預計未來兩三年我們的資本支出將適度增長,以支持其業務的預期增長。我們預計未來的資本支出主要來自運營活動和融資活動的淨現金流。
合同義務和或有事項
我們可能會不時受到正常業務過程中出現的某些法律程序、索賠和糾紛的影響。雖然這些法律程序的結果無法預測 ,但我們認為這些行動總體上不會對我們的財務狀況、運營結果或流動性產生重大不利影響。自2019年3月28日至2021年12月31日,我們未發現任何重大未決或威脅索賠和訴訟。
截至2021年12月31日,我們沒有任何重大資本或其他 承諾、長期債務或擔保。
9
下表列出了我們截至2021年12月31日的所有合同義務,其中包括我們於2021年8月開始在哈薩克斯坦運營的運營租賃義務 和寫字樓租賃:
按期付款到期 | ||||||||||||
總計 | 不到1年 | 1 – 3 年份 | ||||||||||
合同義務 | ||||||||||||
經營租賃義務 | $ | 62,648 | $ | 33,748 | $ | 28,500 | ||||||
總計 | 62,648 | 33,748 | 28,500 |
表外安排
我們沒有簽訂任何財務擔保或其他承諾來擔保任何第三方的付款義務。此外,我們沒有簽訂任何與我們自己的股票掛鈎並歸類為股權的衍生品合同 ,或者沒有反映在我們的合併財務報表中的衍生品合同。此外,我們對轉移至非綜合實體的資產並無任何留存或或有權益,作為該實體的信貸、流動資金或市場風險支持。此外,我們在向我們提供融資、流動性、市場風險或信貸支持或與我們從事租賃、對衝或研發服務的任何未合併實體中沒有任何可變權益。
控股公司結構
我們是一家控股公司,沒有自己的物質業務 。由於我們的大部分歷史業務是通過我們的中國(香港除外)子公司和VIE進行的,我們支付股息的能力 主要取決於從我們的中國子公司和VIE獲得資金分配。中外合資企業僅被允許從其根據中國會計準則和法規確定的留存收益(如有)中向我們支付股息。 根據中國法律,中外合資企業及其中外合資企業每年必須預留至少10%的税後利潤(如果有的話),以建立某些法定的 儲備基金,直至該等儲備資金達到其註冊資本的50%。此外,WOFE可酌情將其基於中國會計準則的税後利潤的一部分分配給企業擴張基金以及員工獎金和福利基金,其VIE 可將其基於中國會計準則的税後利潤的一部分分配給可自由支配的盈餘基金。 法定公積金和酌情基金不得作為現金股利分配。
2021年8月31日,我們與我們的可變利益實體北京賽爾科技股份有限公司和北京賽爾的股東終止了控制權協議,因此我們的公司結構不再包含任何VIE結構,我們的運營不再受適用於VIE結構的 的限制和不確定性。基於我們在包括哈薩克斯坦在內的海外子公司的幾乎所有業務,我們未來支付股息的能力將主要取決於從我們的子公司獲得資金分配。
關於市場風險的定量和定性披露
信用風險
我們的信用風險來自現金和現金等價物、應收賬款、存款中的其他應收賬款、預付款和其他流動資產、淨額和關聯方的應付金額。截至2020年12月31日和2021年12月31日,我們的所有現金和現金等價物均由位於內地中國和香港的主要金融機構持有。我們認為,這些金融機構的信用質量很高。對於應收賬款,我們根據對客户財務狀況的評估發放信貸,通常不需要抵押品或其他擔保。 此外,我們還審查每個資產負債表日期的每一筆應收賬款的可收回金額,以確保對可疑賬户計提足夠的撥備 。在這方面,我們認為我們的應收賬款信用風險顯著降低。對於關聯方應付的款項以及其他應收保證金、預付款和其他流動資產,我們為高級職員和第三方提供預付款,用於日常運營。信用風險通過持續監測未償還餘額並在不需要預付款時及時收回而得到緩解。
10
客户集中度風險
在截至2021年12月31日的一年中,四個 客户分別佔我們總收入的20%、14%、36%和11%。在截至2020年12月31日的年度中,兩家客户分別佔我們總收入的37%和35%。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,沒有其他客户的收入佔我們總收入的10%以上。
截至2021年12月31日,一個客户佔我們應收賬款總餘額的100%。截至2020年12月31日,四家客户佔我們應收賬款總餘額的65%、13%、11%和 10%。截至2021年12月31日和2020年12月31日,沒有其他客户的應收賬款佔我們應收賬款的10%以上。
流動性風險
我們面臨流動性風險,即我們將無法提供足夠的資本資源和流動性來滿足我們的承諾和業務需求的風險。流動性 通過應用財務狀況分析和監測程序來控制風險。必要時,我們可以向金融機構尋求貸款,以獲得短期資金,以滿足任何流動性需求。
外幣風險
我們幾乎所有的經營活動以及我們的資產和負債都以人民幣計價,不能自由兑換成外幣。所有外匯交易 均通過中國人民銀行(“中國人民銀行”)或其他授權金融機構按中國人民銀行公佈的匯率進行。中國人民銀行或其他監管機構批准外幣支付需要提交支付申請表 連同供應商發票和簽署的合同。人民幣幣值受中央政府政策變化以及影響中國外匯交易系統市場供求的國際經濟和政治動態的影響。
通貨膨脹風險
自我們於2019年成立以來,中國的通脹並未對我們的經營業績產生實質性影響。根據國家統計局中國的數據,2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,居民消費價格指數同比漲幅分別為3.13%、2.5%和2.9%。儘管我們過去沒有受到通貨膨脹的實質性影響,但如果哈薩克斯坦或我們開展業務的其他司法管轄區未來出現更高的通貨膨脹率,我們可能會受到影響。
關鍵會計政策
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表 是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制和列報的。
合併原則
隨附的合併財務報表 包括我們、我們的子公司和我們的合併VIE的賬户,我們是這些賬户的主要受益人,從它們被收購或註冊之日起 。合併後,所有公司間交易和餘額均已沖銷。
預算的使用
在編制符合美國公認會計原則的財務報表時,管理層需要作出估計和假設,以影響於該等合併財務報表日期的資產和負債及或有資產和負債的相關披露,以及報告期內收入和支出的報告金額 。我們根據可獲得的最新信息、歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設,不斷評估這些估計和假設。反映在本公司合併財務報表中的重大會計估計包括但不限於在確定可疑應收賬款準備、包括無形資產在內的長期資產的減值損失、遞延税項資產的估值準備、優先股的公允價值計量時應用的估計和判斷。由於估計數的使用是財務報告程序的一個組成部分,實際結果可能與這些估計數不同。
11
外幣折算和交易
從歷史上看,我們的主要運營國家/地區是中國。其財務狀況和經營結果是以當地貨幣人民幣作為職能貨幣來確定的。我們的財務報表使用美元(“美元”或“美元”)進行報告。資產和負債 使用每個資產負債表日的匯率進行折算。以外幣計價的經營報表和合並現金流量表按報告期內的平均匯率折算,股東權益按歷史匯率折算。換算產生的調整作為股東權益中累計的其他綜合(虧損)/收入的一個單獨組成部分入賬。
人民幣兑美元和其他貨幣的價值可能會波動,並受中國政治和經濟狀況的變化等因素的影響。就美元報告而言,人民幣的任何重大升值都可能對我們的財務狀況產生重大影響。下表概述了本報告編制合併財務報表時使用的貨幣匯率:
截至12月31日, | ||||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||||||||
資產負債表項目,除權益賬户外 | 6.9618 | 6.5250 | 6.3726 |
從
3月28日起 (開始)至 十二月三十一日, 2019 | 對於 截至的年度 十二月三十一日, 2020 | 對於 截至的年度 十二月三十一日, 2021 | ||||||||||
經營表、綜合(虧損)/收益表和現金流量表中的項目 | 6.9564 | 6.9042 | 6.4000 |
並無任何陳述意在暗示人民幣金額可以或可以按上述匯率或任何其他匯率變現或結算為美元。
金融工具的公允價值
我們的金融工具主要包括 現金和現金等價物、應收賬款和關聯方應付金額。由於該等金融工具屬短期性質,因此其賬面值與公允價值大致相同。
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間有序交易的資產 或負債在本金或最有利的市場上轉移負債(退出價格)而收到的交換價格或支付的交換價格。本主題還建立了公允價值等級 ,要求在計量公允價值時根據可觀察和不可觀察的投入進行分類。有三個級別的投入可用於衡量公允價值:
● | 級別1-相同資產或負債的活躍市場報價 。 |
● | 2級-1級價格以外的可觀察輸入 ,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或其他可觀察到的輸入 或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實的其他輸入。 |
● | 第3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。 |
要確定一項資產或負債屬於哪一類資產或負債 ,需要作出重大判斷。我們每個季度都會評估我們的層級披露。
12
收入確認
根據ASC主題606,收入 在承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時確認,金額反映了我們預期有權交換這些商品或服務的對價 。在確定從與客户的合同中確認收入的時間和金額時,我們執行以下五步分析:(1)確定與客户的合同(S);(2)確定合同中的履約義務;(3)確定交易價格;(4)將交易價格分配到合同中的 履約義務;(5)當(或作為)實體履行履約義務時確認收入。我們根據特定標準評估我們的收入安排,以確定我們是作為委託人還是代理人。
產品的銷售量。當我們作為向最終客户銷售高性能數字資產挖掘機的本金時,收入 來自產品銷售。 我們將產品銷售產生的收入按毛計列報,因為我們能夠控制商品,並有能力指導 商品的使用,以獲得基本上所有的好處。在做出這一決定時,我們還評估我們是否在這些交易中負有主要義務 ,是否受到庫存風險的影響,在制定價格方面是否有自由,或者是否滿足了這些指標中的幾個但不是全部。 收入是指我們預期從將產品控制權轉移給客户的交換中獲得的對價金額。 產品銷售的對價是扣除增值税後記錄的,除交付產品外,通常沒有其他履行義務。
託管服務。
礦池服務。我們 運營我們的礦池Sai.plus,以使計算能力提供商(“池參與者”)能夠以高效的方式參與區塊鏈網絡中的加密挖掘活動,以換取我們作為池運營商的協調 工作的費用(“池運營商費用”)。我們以自己的名義獲得所有的採礦獎勵,然後根據預先確定的分享機制,將採礦獎勵分配給每個池參與者 扣除池運營商的費用。挖礦獎勵包括區塊獎勵和與區塊中包含的交易相關的交易驗證費。
我們認為自己是區塊鏈網絡交易的委託人,並在毛收入的基礎上確認礦池收入。履行義務是創建或驗證 每個區塊。收入在區塊創建或驗證完成時確認,並且我們已收到獎勵。收入 按收到獎勵的公允價值計量,與合同開始時的公允價值沒有實質性差異。我們 認為自己是區塊鏈網絡交易的主體,因為我們協調挖掘 池中的所有計算能力,向區塊鏈網絡提供此類聚合計算能力,集中收集所有挖掘獎勵,並根據預定的共享機制 進行分配。我們可以控制泳池參與者的計算能力。雖然泳池參與者 可以隨意進出泳池,並根據泳池參與者的選擇部署符合條件的礦機型號,但在挖掘過程中,我們口述任務,參與者的礦機只是按照我們規定的分配進行。因此,我們主要負責履行提供指定服務的承諾。此外,在現有的共享機制下, 我們面臨實際的大宗獎勵可能與預期的獎勵不同的風險,因此在指定的 服務轉移給客户之前承擔庫存風險。我們在Sai.plus下提供礦池服務。
代理服務。代理服務產生的收入 是指為客户發現電力資源和確定業務夥伴而提供的代理服務。 此類代理服務收入在代理服務完成並得到客户確認的時間點確認。
所得税
我們遵循美國會計準則第740題“所得税”的指導原則,採用負債法核算所得税。根據此方法,遞延税項資產及負債乃根據資產及負債的財務報告及課税基準之間的差額而釐定,採用的已制定税率將於預期差額轉回的期間內生效。我們計入估值準備金以抵銷遞延税項資產, 如果根據現有證據的權重,遞延税項資產更有可能無法變現。税率變動對遞延税項的影響 在 包含頒佈日期的期間的營業報表和綜合(虧損)/收入中確認。
13
不確定的税收狀況
我們使用一個更可能的門檻來確認財務報表和衡量納税申報單中已採取或預計將採取的納税頭寸。因此,不確定的所得税狀況的影響被確認為經相關税務機關審計後更有可能持續的最大金額。 如果不確定的所得税狀況持續的可能性低於50%,則不會被確認。
根據税法的要求不繳納所得税的利息,以及當税務職位未達到法定最低門檻以避免支付已確認的罰款(如果有的話)時與税務職位相關的罰款,將被歸類為所得税撥備的組成部分。我們香港及中國子公司及VIE的報税表須經當地相關税務機關審核。根據《香港税務條例》(《税務條例》)的部門釋義及實務備考第11號(經修訂)(DIPN11),調查通常涵蓋展開調查的評税年度之前的6個評税年度。對弄虛作假和故意逃税的,調查範圍擴大到十年。 根據《中華人民共和國税收徵管法》,因納税人或者扣繳義務人的計算錯誤少繳税款的,訴訟時效為三年。因特殊情況少繳税款10萬元以上的,訴訟時效延長至五年。在轉讓定價問題上, 訴訟時效為十年。對於逃税案件,沒有訴訟時效。從2019年3月28日(開始)至2019年12月31日(截至2020年12月31日),以及截至2020年6月30日和2021年6月30日的六個月,我們並無任何重大利益或與税務狀況相關的罰款。截至2019年12月31日、2020年12月31日或2021年6月30日,我們沒有任何重大的未確認 不確定税收頭寸。我們預計,在未來12個月內,我們對未確認的 税務頭寸的評估不會發生實質性變化。
最近發佈或採用的會計準則
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號《金融工具--信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的計量》。本ASU修正案 要求計量和確認以攤銷成本持有的金融資產的預期信貸損失。本ASU中的修訂 用預期損失方法取代了現有的已發生損失減值模型,這將導致更及時地確認信貸損失 。2018年11月,財務會計準則委員會發布了ASU第2018-19號,“對專題326,金融工具--信貸損失的編纂改進”,其中澄清了經營性租賃產生的應收款不在專題326-20的範圍內。相反,經營性租賃產生的應收款減值應按照專題842(租賃) 入賬。對於公共實體,這些ASU中的修正案在2019年12月15日之後的財政年度有效,包括該財政年度內的過渡期。對於所有其他實體,本ASU中的修正案在2020年12月15日之後的財年 以及2021年12月15日之後的財年內的過渡期內有效。根據ASU 2019-10,ASU編號2016-13及其後續更新的生效日期被推遲到從2022年12月15日開始的財政年度,包括這些財政年度內的過渡期。SAI目前正在評估採用這些修訂後對其綜合財務狀況和運營結果的影響。
財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈或建議的其他會計聲明,在未來某個日期之前不需要採用,預計在採用後不會對我們的綜合財務狀況和經營結果產生實質性影響。
財務報告的內部控制
在業務合併之前,我們一直是一傢俬人公司,會計人員和其他資源有限,無法解決我們對財務報告的內部控制。正如美國上市公司會計監督委員會制定的標準所定義的那樣,“重大缺陷”是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此,年度或中期財務報表的重大錯報有可能得不到及時預防或發現。
14
已發現的重大弱點涉及:(I)會計部門缺乏足夠的公認會計準則和美國證券交易委員會報告經驗,無法及時提供準確的信息;和(Ii)缺乏關鍵監測機制,如內部審計部門,以監督和監測 公司的風險管理、業務戰略和財務報告程序。SAI也缺乏適當的設計和記錄的管理評審控制,無法適當地發現和防止合併財務報表的腳註中的某些會計錯誤和遺漏披露。
我們和我們的獨立註冊會計師事務所都沒有根據《薩班斯-奧克斯利法案》對我們的內部控制進行全面評估,目的是找出我們在財務報告方面的內部控制方面的任何弱點或重大缺陷,並報告我們在財務報告方面的任何弱點或重大缺陷, 我們一旦成為上市公司,我們的獨立註冊會計師事務所可能被要求在我們不再是新興的成長型公司時這樣做。如果我們對我們的財務報告內部控制進行了正式評估,或者我們的獨立註冊會計師事務所對我們的財務報告內部控制進行了審計,可能會發現更多重大弱點。
為了彌補財務報告內部控制中發現的重大弱點,我們已經開始並將繼續:(A)繼續努力設立內部審計部門,並提高內部控制制度的有效性;(B)繼續努力在相關層面實施必要的審查和控制,所有重要文件和合同(包括其所有子公司)將提交給其首席行政官和首席財務官辦公室進行保留和審查,以及(C)聘請合格的顧問 評估《薩班斯-奧克斯利法案》的合規性,評估我們在哪裏可以改進我們對財務報告職能的整體內部控制 ,並在必要時協助我們實施改進。請參閲“風險因素-與交易和業務合併相關的風險-新SAI未能及時有效地實施薩班斯-奧克斯利法案第404(A)節所要求的控制程序和程序,在業務合併完成後適用於我們可能會損害我們的業務 。
作為一家上一財年收入不到10.7億美元的公司,根據《就業法案》,我們有資格成為一家新興成長型公司。新興成長型公司可以利用特定的減少報告和其他一般適用於上市公司的要求。 這些條款包括在評估新興成長型公司的財務報告內部控制時,豁免2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條規定的審計師認證要求。
15
賽特克有限公司
合併財務報表索引
獨立註冊會計師事務所審計聯盟有限責任公司報告(事務所ID:3481) | 17 |
獨立註冊會計師事務所Marcum Bernstein&Pinchuk LLP的報告(事務所ID:5395) | 18 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | 19 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度以及2019年3月28日(開始)至2019年12月31日期間的綜合經營和綜合(虧損)/收益報表 | 20 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度以及2019年3月28日(成立)至2019年12月31日期間的股東權益/(虧損)綜合變動表 | 21 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度以及2019年3月28日(開始)至2019年12月31日期間的合併現金流量表 | 22 |
財務報表附註 | 23 |
16
獨立註冊會計師事務所報告
致賽特克有限公司董事會和股東
對財務報表的幾點看法
本公司已審核所附的SAITECH Limited及其附屬公司(統稱為“貴公司”)於2021年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日止年度的相關綜合營運及全面虧損、股東虧損及現金流量表,以及綜合財務報表及附表的相關附註(統稱為財務報表)。我們認為,該等財務報表在各重大方面均按照美國公認的會計原則,公平地反映本公司於2021年12月31日的財務狀況及截至2021年12月31日止年度的經營業績及現金流量。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)(“PCAOB”)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB適用的規則和法規,我們必須對公司保持獨立。
我們按照PCAOB的 標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司不需要,也不受委託對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行程序以評估財務報表重大錯報的風險(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的金額和披露有關的證據。 我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/審計聯盟有限責任公司
我們自2022年以來一直擔任公司的審計師 。
新加坡
2022年5月31日
PCAOB ID號3487
17
獨立註冊會計師事務所報告
致賽特克有限公司股東和董事會
對財務報表的幾點看法
本公司已審核所附SAITECH Limited及其附屬公司(“貴公司”)於2020年12月31日的綜合資產負債表,以及自2019年3月28日(成立)至2019年12月31日及截至2020年12月31日止期間的相關綜合營運及全面(虧損)收益表、股東權益及現金流量變動表,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,該等財務報表在各重大方面均按照美國公認的會計原則,公平地反映本公司截至2020年12月31日的綜合財務狀況,以及2019年3月28日(成立)至2019年12月31日期間及截至2020年12月31日止年度的綜合經營業績及現金流量。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)(“PCAOB”)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB適用的規則和法規,我們必須對公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準和美國公認的審計標準進行審計。這些標準 要求我們計劃和執行審計,以獲得財務報表是否沒有重大錯報的合理保證 ,無論是由於錯誤還是欺詐。本公司不需要,也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見 。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行程序以評估財務報表重大錯報的風險(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試基礎上審查與財務報表中的金額和披露有關的證據。 我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層做出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/S/Marcum Bernstein&Pinchuk有限責任公司 | |
Marcum Bernstein&Pinchuk有限責任公司 | |
我們從2021年到2022年一直擔任公司的審計師. | |
紐約,紐約 2021年10月15日 |
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賽特克有限公司
合併資產負債表
(單位為千股,不包括股數和每股數據)
截至
12月31日, 2020 | 自.起 12月31日, 2021 | |||||||
(美元) | (美元) | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | 1,300 | 4,477 | ||||||
應收賬款 | 51 | 1,174 | ||||||
盤存 | 900 | 198 | ||||||
加密貨幣 | — | 83 | ||||||
存款、預付款和其他流動資產,淨額 | 293 | 948 | ||||||
關聯方應得款項 | 635 | — | ||||||
流動資產總額 | 3,179 | 6,880 | ||||||
財產和設備,淨額 | 340 | 4,345 | ||||||
在建工程,淨值 | 98 | — | ||||||
無形資產,淨額 | 409 | 265 | ||||||
經營性租賃使用權資產 | — | 43 | ||||||
遞延税項淨資產 | 12 | — | ||||||
總資產 | 4,038 | 11,533 | ||||||
負債和權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | 47 | 1,261 | ||||||
經營租賃負債--流動負債 | — | 17 | ||||||
從客户那裏預支資金 | — | 62 | ||||||
應計負債和其他負債 | 241 | 25 | ||||||
應付所得税 | 36 | 1 | ||||||
應付關聯方的款項 | — | 30 | ||||||
流動負債總額 | 324 | 1,396 | ||||||
經營租賃負債--非流動負債 | — | 27 | ||||||
總負債 | 324 | 1,423 | ||||||
承付款和或有事項 | ||||||||
夾層股票 | 3,218 | 12,473 | ||||||
股東權益/(虧損): | ||||||||
*A類普通股(截至2020年和2021年12月31日,面值0.0001美元;授權387,448,504股;已發行和已發行股票分別為19,020,400股和19,020,400股) | 2 | 2 | ||||||
*B類普通股(截至2020年12月31日和2021年12月31日,面值0.0001美元;授權股份72,000,000股;已發行和已發行股份分別為72,000,000股和72,000,000股) | 7 | 7 | ||||||
1 | 1 | |||||||
應收認購款 | (9 | ) | (9 | ) | ||||
額外實收資本 | 147 | 13,965 | ||||||
法定儲備金 | 33 | — | ||||||
留存收益/(累計虧損) | 292 | (16,412 | ) | |||||
累計其他綜合收益/(虧損) | 23 | 83 | ||||||
股東權益合計/(虧損) | 496 | (2,363 | ) | |||||
總負債和股東權益/(虧損) | 4,038 | 11,533 |
* | 股份和每股數據以追溯方式 列示,以反映重組。 |
附註是這些精簡合併財務報表的組成部分
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賽特克有限公司
合併經營報表和綜合(虧損)/收益
(單位為千股,不包括股數和每股數據)
從3月28日起 (開始)至 十二月三十一日, | 截至該年度為止 十二月三十一日, | |||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||||||||
(美元) | (美元) | (美元) | ||||||||||
收入 | — | 1,957 | 17,038 | |||||||||
收入成本 | — | 1,055 | 15,774 | |||||||||
毛利 | — | 902 | 1,264 | |||||||||
銷售和市場營銷費用 | — | 1 | 14,779 | |||||||||
一般和行政費用 | 90 | 231 | 2,383 | |||||||||
研發費用 | 18 | 348 | 419 | |||||||||
長期資產減值準備 | — | 40 | 135 | |||||||||
總運營費用 | 108 | 620 | 17,716 | |||||||||
(虧損)/運營利潤 | (108 | ) | 282 | (16,452 | ) | |||||||
其他收入,淨額 | — | 174 | (228 | ) | ||||||||
(虧損)/所得税前利潤 | (108 | ) | 456 | (16,680 | ) | |||||||
所得税優惠(費用) | 30 | (53 | ) | (24 | ) | |||||||
淨(虧損)/利潤 | (78 | ) | 403 | (16,704 | ) | |||||||
其他綜合損失 | ||||||||||||
外幣折算收益 | (5 | ) | 28 | 57 | ||||||||
全面收益(虧損)合計 | (83 | ) | 431 | (16,647 | ) | |||||||
普通股每股虧損* | ||||||||||||
基本的和稀釋的 | (0.001 | ) | — | (0.0019 | ) | |||||||
已發行普通股加權平均數*: | ||||||||||||
基本的和稀釋的 | 92,980,464 | 93,061,216 | 93,061,216 |
* | 股份和每股數據以追溯方式 列示,以反映重組。 |
附註是合併財務報表的組成部分
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賽特克有限公司
合併股東權益變動表/(虧損)
(單位為千股,不包括股數和每股數據)
A類 普通股 | B類 普通股 | 系列種子 優先股 | 其他內容 | (累計 赤字)/ | 累計 其他 | 總計 股東 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第
個 股票* | 金額 | 第
個 股票* | 金額 | 第
個 股票* | 金額 | 訂閲 應收 | 已繳費 資本 | 法定 儲量 | 保留 收入 | 全面 損失 | 股權/ (赤字) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(美元) | (美元) | (美元) | (美元) | (美元) | (美元) | (美元) | (美元) | (美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2019年3月28日(開始) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行普通股 | 19,020,400 | 2 | 72,000,000 | 7 | 2,040,816 | 1 | (9 | ) | 147 | — | — | — | 148 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (78 | ) | — | (78 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (5 | ) | (5 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2019年12月31日 | 19,020,400 | 2 | 72,000,000 | 7 | 2,040,816 | 1 | (9 | ) | 147 | — | (78 | ) | (5 | ) | 65 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 403 | — | 403 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 28 | 28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
撥付法定儲備金 | 33 | (33 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2020年12月31日 | 19,020,400 | 2 | 72,000,000 | 7 | 2,040,816 | 1 | (9 | ) | 147 | 33 | 292 | 23 | 496 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2021年1月1日 | 19,020,400 | 2 | 72,000,000 | 7 | 2,040,816 | 1 | (9 | ) | 147 | 33 | 292 | 23 | 496 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (16,704 | ) | — | (16,704 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
對夾層股票的增值 | — | — | — | — | — | — | — | (1,064 | ) | — | — | (1,064 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份支付 | 14,457 | 14,457 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
出售附屬公司 | 425 | (33 | ) | 392 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 60 | 60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2021年12月31日 | 19,020,400 | 2 | 72,000,000 | 7 | 2,040,816 | 1 | (9 | ) | 13,965 | — | (16,412 | ) | 83 | (2,363 | ) |
* | 這些股份是在追溯的基礎上提出的,以反映重組。 |
附註是合併財務報表不可分割的一部分
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賽特克有限公司
合併現金流量表
(千)
從3月28日起 (開始)至 十二月三十一日, 2019 | 對於 截至的年度 十二月三十一日, 2020 | 對於 截至的年度 十二月三十一日, 2021 | ||||||||||
(美元) | (美元) | (美元) | ||||||||||
經營活動的現金流 | ||||||||||||
淨(虧損)/收入 | (78 | ) | 403 | (16,704 | ) | |||||||
將淨收入與經營活動提供/(用於)的現金淨額進行調整 | ||||||||||||
折舊及攤銷 | 1 | 83 | 309 | |||||||||
遞延税金 | (30 | ) | 19 | 12 | ||||||||
壞賬準備 | — | 5 | — | |||||||||
長期資產減值準備 | — | 40 | 135 | |||||||||
股份支付 | — | — | 14,457 | |||||||||
正在進行的建築工程的處置 | — | — | 228 | |||||||||
經營性資產和負債的變動 | ||||||||||||
應收賬款 | — | (49 | ) | (1,122 | ) | |||||||
加密貨幣 | — | — | (83 | ) | ||||||||
存款、預付款和其他流動資產 | (44 | ) | (237 | ) | (640 | ) | ||||||
關聯方應得款項 | (27 | ) | (573 | ) | 647 | |||||||
應付帳款 | — | 45 | 1,213 | |||||||||
盤存 | (1 | ) | (851 | ) | 721 | |||||||
經營性租賃使用權資產 | — | — | (43 | ) | ||||||||
經營租賃負債--流動負債 | — | — | 17 | |||||||||
經營租賃負債--非流動負債 | — | — | 27 | |||||||||
應付所得税 | — | 33 | (36 | ) | ||||||||
從客户那裏預支資金 | 173 | (174 | ) | 69 | ||||||||
應付關聯方的款項 | 7 | (7 | ) | 30 | ||||||||
其他應付賬款和應計負債 | — | 228 | (220 | ) | ||||||||
經營活動提供的(用於)現金淨額 | 1 | (1,035 | ) | (983 | ) | |||||||
投資活動產生的現金流 | ||||||||||||
購置財產和設備 | (15 | ) | (325 | ) | (3,970 | ) | ||||||
購買無形資產 | — | (434 | ) | — | ||||||||
用於投資活動的現金淨額 | (15 | ) | (759 | ) | (3,970 | ) | ||||||
融資活動產生的現金流 | ||||||||||||
發行優先股所得款項 | 145 | 2,892 | 8,191 | |||||||||
融資活動提供的現金淨額 | 145 | 2,892 | 8,191 | |||||||||
匯率變動的影響 | (1 | ) | 72 | (61 | ) | |||||||
現金及現金等價物淨增加情況 | 130 | 1,170 | 3,177 | |||||||||
年初現金及現金等價物 | — | 130 | 1,300 | |||||||||
年終現金及現金等價物 | 130 | 1,300 | 4,477 | |||||||||
補充披露非現金融資活動: | ||||||||||||
使用設備收到的注資 | — | 158 | — |
附註是這些合併財務報表的組成部分
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賽特克有限公司
財務報表附註
1. | 組織 |
賽特克有限公司(“本公司”或“賽特克”)於2021年2月2日在開曼羣島註冊成立。本公司透過其附屬公司、綜合可變權益實體(“VIE”)及VIE附屬公司(統稱“本集團”),主要在全球範圍內從事向終端客户銷售數字資產挖掘機、向數字資產挖掘客户提供專業託管服務、數字採礦及礦池服務及其他服務。為遵守中國禁止或限制外資控制涉及若干行業的公司的法律法規,本公司透過於2019年3月28日註冊成立的北京賽爾科技有限公司(“北京賽爾”)及其附屬公司進行主要業務運作。本公司 自成立以來最終由日盛Li先生(“創辦人”)控制。
如下文所述,SAITECH通過重組 ,即共同控制下的實體重組(“重組”),成為本集團的最終母公司 並整合本集團的業務、資產及負債。
重組
本公司於2021年4月根據英屬維爾京羣島法律註冊成立極致加速有限公司(“極致加速”),並於2021年4月根據香港法律註冊成立硅業資產投資有限公司(“硅業”)作為其全資附屬公司。 於2021年4月,硅業於中國杭州註冊成立全資附屬公司杭州達樂若翰科技有限公司(“賽華科技”) 。
自2021年4月22日起,本公司 通過簽訂一系列合同協議(“VIE協議”,見附註2)獲得對北京賽維及其子公司新疆硅片加熱電力有限公司(“新疆硅片”)的控制權。VIE協議使SAI wofe能夠(I)有權指導對北京SAI績效影響最大的活動,以及(Ii)獲得可能對北京SAI產生重大影響的北京SAI的好處。Sai Wofe全面獨家負責北京SAI的管理,承擔北京SAI的所有虧損風險,並獨家行使北京SAI股東的所有投票權。因此,根據ASC 810“合併”,SAI wofe被視為北京SAI及其子公司的主要受益人,並已將北京SAI的資產、負債、經營業績和現金流量 合併到隨附的合併財務報表中。北京SAI自成立以來和重組後由同一股東控制。因此,北京SAI成為本公司的VIE,而本公司透過其全資附屬公司Superlative、Silicon Asset及SAI Wofe成為北京SAI及其附屬公司(“重組”)的主要受益人。
由於本公司、其全資附屬公司及VIE於緊接重組於2021年4月22日完成之前及之後均由同一股東實際控制,因此,重組被視為一項資本重組。因此,本集團的綜合財務報表 已按現行公司架構於呈列期間內一直存在的情況編制。本公司、其子公司和VIE的合併已按歷史成本入賬,作為共同 控制下的實體之間的交易,其方式類似於利益輪詢。
2021年8月31日,公司終止了VIE協議。因此,自2021年8月31日起,本公司的公司結構不再包含VIE結構。 由於中國政府收緊了對密碼挖掘業務的監管,本公司將其密碼挖掘相關業務轉移到海外子公司,將北京SAI的所有資產和業務運營轉移給本公司。同時,北京SAI的股東 同意從北京SAI撤回資本,並將等額資金直接再投資給本公司。因此,終止對財務報表沒有重大不利影響,無論是在歷史上還是在未來。
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賽特克有限公司
財務報表附註
1. | 組織(續) |
e. | 附屬公司 |
截至2021年12月31日,本集團合併子公司的詳細信息彙總如下:
實體的名稱 | 註冊成立日期 | 百分比 所有權 | 地點: 成立為法團 | 原則性業務活動 | ||||
附屬公司 | ||||||||
極速無限加速 | 2021年2月5日 | 100% | 英屬維爾京羣島 | 投資控股 | ||||
永續可用創新有限公司 | 2021年7月14日 | 100% | 英屬維爾京羣島 | 投資控股 | ||||
矽業資產投資有限公司 | 2021年3月3日 | 100% | 香港 | 投資控股 | ||||
可持續可用的創新私人企業。LTD. | 2021年8月18日 | 100% | 辛加普雷 | 投資控股 | ||||
永續可用創新亞洲有限公司 | 2021年8月26日 | 100% | 哈薩克斯坦共和國 | 投資控股 | ||||
杭州達若翰科技有限公司。 | 2021年4月2日 | 100% | 中華人民共和國 | 研究與開發 | ||||
南京酸能五賢科技有限公司。(1) | 2020年6月4日 | 100% | 中華人民共和國 | 研究與開發 | ||||
可變利息實體(“VIE”) | ||||||||
北京賽爾科技有限公司(“北京賽爾”)(2) | 2019年3月28日 | 100% | 中華人民共和國 | 產品銷售、託管服務等服務 |
(1) | 2021年8月9日,本公司完成了對南京酸能武顯科技有限公司(“南京酸能武顯”)的收購,該實體由我們的主要股東之一共同控制 。南京酸能武顯為客户提供密碼挖掘服務。 |
(2) | 2021年8月31日,本公司終止了與北京SAI的VIE協議。因此,公司的公司結構不再包含自2021年8月31日起生效的VIE結構 。由於中國政府收緊了對密碼挖掘業務的監管,本公司將北京SAI的所有資產和業務運營 轉移至海外子公司。 |
在2021年8月31日之前,本集團綜合資產負債表中列報的總資產和負債、淨收入、運營成本和費用、淨收益以及綜合(虧損)/收益表中列報的淨收益,以及本集團綜合現金流量表中列報的經營現金流量、投資和融資活動實質上都是本公司綜合VIE的財務狀況、運營結果和現金流量。本集團於2020年及2021年12月31日或於2019年3月28日(成立)至2019年12月31日(截至2020年及2021年12月31日止年度)的綜合財務報表中包含以下VIE的餘額及金額
截至12月31日, | ||||||||
2020 | 2021 | |||||||
(美元) | (美元) | |||||||
總資產 | 4,038 | — | ||||||
總負債 | 324 | — |
從… 3月28日 (開始)至 十二月三十一日, 2019 | 對於 截至的年度 十二月三十一日, 2020 | 對於 截至的年度 十二月三十一日, 2021 | ||||||||||
(美元) | (美元) | (美元) | ||||||||||
淨收入 | — | 1,957 | 6,737 | |||||||||
淨(虧損)/收入 | (78 | ) | 403 | (309 | ) | |||||||
經營活動提供的(用於)現金流 | 1 | (1,035 | ) | 3,112 | ||||||||
現金流(用於投資活動/由投資活動提供 | (15 | ) | (759 | ) | 64 | |||||||
融資活動提供的(用於)現金流 | 145 | 2,892 | (2,500 | ) |
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賽特克有限公司
財務報表附註
2. | 重要會計政策摘要 |
a) | 陳述的基礎 |
本集團的綜合財務報表 乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制及列報。
b) | 合併原則 |
本集團的綜合財務報表 包括本公司及其附屬公司及其綜合VIE(本公司為主要受益人)的賬目,自收購或註冊成立之日起至2021年8月VIE協議終止之日止。合併後,所有公司間交易和 餘額均已註銷。
c) | 流動性 |
截至2021年12月31日止年度,本公司淨虧損1,670萬美元,經營活動現金淨流出100萬美元。截至2021年12月31日,我們的綜合流動資產比我們的綜合流動負債高出550萬美元,現金和現金等價物為450萬美元,累計赤字為1620萬美元。2022年4月29日,該公司被併入SAI.TECH Global Corporation,並從合併交易中籌集了1900萬美元。本公司相信,自財務報表發佈之日起至少未來12個月,其手頭現金足以滿足其運營和資本需求。
d) | 預算的使用 |
在編制符合美國公認會計原則的財務報表時,管理層需要作出估計和假設,以影響於該等合併財務報表日期的資產和負債及或有資產和負債的相關披露,以及報告期內收入和支出的報告金額 。本集團根據最新可得資料、歷史經驗及本集團認為在 情況下屬合理的各種其他假設,持續評估該等估計及假設。反映於本集團綜合財務報表的重大會計估計包括但不限於 用於釐定可疑應收賬款準備、包括無形資產在內的長期資產的減值損失、遞延税項資產的估值準備、A類普通股的公允價值以確定可換股優先股是否存在受益轉換特徵(“BCF”)的估計和判斷。由於估計數的使用是財務報告過程的一個組成部分,實際結果可能與這些估計數不同。
e) | 外幣兑換和交易 |
從歷史上看,該公司的主要運營國家/地區為中國。其財務狀況和經營結果是以當地貨幣人民幣為功能貨幣確定的。該公司的財務報表以美元(“美元”)報告。本公司在開曼島的本位幣為美元。資產和負債按每個資產負債表日期的匯率折算。綜合經營報表和以外幣計價的綜合(虧損)/收益和現金流量按報告期內的平均匯率換算,股東權益/(虧損)按歷史匯率換算。換算產生的調整作為累計其他全面(虧損)/收入在股東權益中的單獨組成部分記錄 。
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賽特克有限公司
財務報表附註
2. | 重要會計政策摘要(續) |
人民幣兑美元和其他貨幣的價值可能會波動,並受中國政治和經濟狀況的變化等因素的影響。人民幣的任何重大升值 都可能對本公司以美元報告的財務狀況產生重大影響。下表概述了本報告編制合併財務報表時使用的貨幣匯率:
截至
12月31日, 2020 | 自.起 12月31日, 2021 | |||||||
資產負債表項目,除權益賬户外 | 6.5250 | 6.3726 |
從… 3月28日 (開始)至 十二月三十一日, | 截至該年度為止 十二月三十一日, | |||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||||||||
綜合業務表和綜合(虧損)/收益和現金流量表中的項目 | 6.9564 | 6.9042 | 6.4000 |
並無任何陳述意在暗示人民幣金額可以或可以按上述匯率或任何其他匯率兑換、變現或結算為美元。
f) | 現金和現金等價物 |
現金和現金等價物由銀行存款組成,不受取款和使用限制。本集團將購買時原始到期日為三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。
g) | 應收賬款 |
本集團按賬面價值減去壞賬準備(視需要計提壞賬準備)按可變現淨值計提應收賬款。壞賬準備是本集團對本集團現有應收賬款中可能出現的信貸損失金額的最佳估計。本集團根據賬齡數據、歷史收集經驗、客户具體事實和經濟狀況確定津貼。賬項結餘 於用盡所有收款方法及認為追回的可能性微乎其微後,於撥備中撇賬。 於2020年及2021年12月31日,本集團分別就應收賬款記入零壞賬準備。
h) | 盤存 |
庫存,包括可供出售的數字資產挖掘 機器,以成本或可變現淨值中較低者列報。庫存成本使用確定的特定項目的 成本確定。減記損壞和移動緩慢的數字資產挖掘機的庫存,這取決於 歷史和預測的消費者需求以及預期銷售價格等因素。減記在綜合經營報表和綜合(虧損)/收益表中計入收入成本。於2019年3月28日(開始)至2019年12月31日,以及截至2020年及2021年12月31日止年度,本集團並無確認任何存貨減記。
i) | 加密貨幣資產 |
加密貨幣資產包括在隨附的合併資產負債表中的流動資產中。加密貨幣開採業務及 開採池業務產生的加密貨幣資產將根據本集團以下披露的收入確認政策入賬。
持有的加密貨幣作為無形資產入賬,使用壽命不確定。具有無限使用年限的無形資產不攤銷,而是按季度進行減值評估,或者更頻繁地,當發生事件或情況變化時,表明該無限期使用資產更有可能減值 。當賬面金額超過其公允價值時,就存在減值,公允價值是使用加密貨幣在計量其公允價值時的報價來計量的。在減值測試方面,本集團有權選擇首先進行定性評估,以確定是否更有可能存在減值。如果確定不太可能存在減值,則不需要進行定量減值測試。 如果集團得出不同結論,則需要進行量化減值測試。在確認減值損失的範圍內,該損失建立了資產的新成本基礎。不允許隨後沖銷減值損失。截至2021年12月31日止年度,並無錄得減值虧損。
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2. | 重要會計政策摘要(續) |
加密貨幣 採礦業務和礦池業務產生的加密貨幣以及分發給礦池參與者的加密貨幣計入所附綜合現金流量表中的 經營活動。加密貨幣的銷售計入隨附的綜合現金流量表中的投資活動 ,此類銷售的任何已實現收益或虧損計入綜合經營報表和綜合(虧損)/收益中的加密貨幣處置損益。本集團按照先進先出(FIFO)的會計方法核算其損益。
j) | 財產和設備,淨額 |
本集團的物業及設備按成本減去累計折舊及減值損失(如有)入賬。折舊是在考慮到它們各自在下列估計使用年限內的估計剩餘價值後按直線法計算的:
機動車輛 | 4年 | |
傢俱、固定裝置和其他設備 | 3年 | |
電子設備 | 3-5年 | |
種 | 使用年限或租賃期限較短 |
當財產和設備報廢或以其他方式處置時,由此產生的收益或損失計入處置期間的淨收益。自2019年3月28日(成立) 至2019年12月31日,以及截至2020年及2021年12月31日止年度,本集團並無確認因出售物業及設備而產生的任何損益(淨額)。
k) | 無形資產,淨額 |
本集團的無形資產主要 包括購買的軟件,用於特定的數字資產挖掘機器以提高計算能力或降低功耗。 該軟件最初按購買成本入賬,並按直線攤銷,預計使用年限為3年。
l) | 在建工程 |
與設備建造 相關的直接成本以及因將資產投入預期用途而產生的直接成本計入在建工程。正在進行的施工 轉移到特定的廠房和設備項目,這些資產的折舊在資產準備好其預期用途時開始 。
m) | 長期資產減值準備 |
所有長期資產,包括有形的長期資產和無形的長期資產,只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回,就會對減值進行審查。將持有和使用的長期資產的可回收性是通過資產的賬面價值與資產預期產生的估計未貼現未來現金流量的比較來衡量的。如果一項資產的賬面金額超過其估計的未來未貼現現金流量,則就該資產的賬面金額與其公允價值之間的差額確認減值損失。於2019年3月28日(成立)至2019年12月31日止期間,以及截至2020年12月31日及2021年12月31日止年度,本集團確認在建工程減值虧損分別為零、40美元及 零。
n) | 金融工具的公允價值 |
本集團的金融工具主要包括現金及現金等價物、應收賬款。由於這些金融工具的短期性質,其賬面價值接近公允價值 。
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2. | 重要會計政策摘要(續) |
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間有序交易的資產 或負債在本金或最有利的市場上轉移負債(退出價格)而收到的交換價格或支付的交換價格。本主題還建立了公允價值等級 ,要求在計量公允價值時根據可觀察和不可觀察的投入進行分類。有三個級別的投入可用於衡量公允價值:
1級- | 相同資產或負債在活躍市場上的報價。 | |
2級- | 除一級價格外的其他可觀察投入,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或可觀察到或可由實質上整個資產或負債的可觀測市場數據所證實的其他投入。 | |
3級- | 很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。 |
要確定一項資產或負債屬於哪一類資產或負債 ,需要作出重大判斷。本集團每季度評估其層級披露情況。
o) | 收入確認 |
根據ASC主題606,收入 在承諾的商品或服務的控制權轉移給本集團的客户時確認,金額反映了本集團預期有權換取該等商品或服務的對價。在確定從與客户的合同中確認收入的時間和金額時,本集團進行以下五個步驟的分析:(1)確定與客户的合同(S);(2)確定合同中的履約義務;(3)確定交易價格;(4)將交易價格分配到合同中的履約義務;(5)當(或作為)實體履行履約義務時確認收入 。本集團根據特定標準評估其收入安排,以確定其是作為委託人還是 代理。
產品銷售量
銷售產品所產生的收入 用於向終端客户銷售數字資產挖掘機。本集團按毛數列報其產品銷售所產生的收入,因為本集團擔當主要角色,並控制貨物,並有能力指導貨物的使用,以取得實質上的 所有利益。在作出這一決定時,本集團還評估其是否在這些交易中負有主要義務、是否面臨庫存風險、在制定價格方面是否有迴旋餘地,或是否已達到若干但不是所有這些指標。
收入按集團預期因將產品控制權轉讓給客户而獲得的對價金額 計量。產品銷售的對價在扣除增值税後計入 ,除產品交付外,一般不存在其他履行義務。產品銷售收益在客户確認收到產品時確認為收入。
託管服務
託管服務產生的收入由本集團在合同期內為客户提供託管服務和服務器日常維護而賺取。單一性能 義務是為服務器提供持續運行的環境,該環境隨着時間的推移而得到滿足。此類託管服務收入 在與客户的合同期限內履行履約義務時,將隨着時間的推移予以確認。
代理服務
代理服務產生的收入是指為客户發現電力資源和尋找海外業務合作伙伴而向客户提供的代理服務。此類代理服務收入 在代理服務完成並經客户確認時確認。
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2. | 重要會計政策摘要(續) |
礦池服務
本集團營運其採礦池,Sai.plus, 使計算能力提供商(“池參與者”)能夠在區塊鏈網絡中高效地參與加密挖掘活動 ,以換取作為池運營商的協調努力的費用(“池運營商費用”)。 本集團以自己的名義獲得所有挖掘獎勵,然後根據預先確定的共享機制向每個池參與者分配挖掘獎勵 運營商費用。挖礦獎勵包括區塊獎勵和與區塊中包含的交易相關的交易驗證費。
本集團認為自己是區塊鏈網絡交易的委託人 ,並按毛數確認礦池收入。履行義務是創建或驗證 每個區塊。收入在區塊創建或驗證完成且本集團收到獎勵時確認。 收入按收到獎勵的公允價值計量,這與合同開始時的公允價值沒有實質性差異。 本集團認為自己是與區塊鏈網絡交易的主體,因為它協調 挖掘池內的所有計算能力,向區塊鏈網絡提供此類聚合計算能力,集中收集所有挖掘獎勵並根據預定的共享機制分配 。本集團擁有對泳池參與者計算能力的控制權。 雖然泳池參與者可以隨意進出泳池,並根據泳池參與者的選擇部署符合條件的礦機型號,但在採礦過程中,本集團規定了任務,參與者的礦機僅遵循本集團規定的分配。因此,本集團主要負責履行提供指定 服務的承諾。此外,根據現有的共享機制,本集團面臨實際大宗獎勵可能與預期的 獎勵不同的風險,因此在指定服務轉移給客户之前承擔庫存風險。該集團在Sai.plus下提供挖掘 池服務。
p) | 所得税 |
本集團遵循美國會計準則第740題“所得税”的指導原則,採用負債法核算所得税。根據此方法,遞延税項資產及負債 是根據資產及負債的財務報告及課税基礎之間的差額而釐定,並採用將於預期差額撥回期間生效的已制定税率 。本集團計入估值撥備以抵銷 遞延税項資產,若根據現有證據的權重,遞延税項資產極有可能不會變現。税率變動對遞延税項的影響在包括頒佈日期在內的期間的營業報表和綜合(虧損)/收入 中確認。
q) | 不確定的税收狀況 |
本集團在確認財務報表及計量已於或預期於報税表內採取的税務狀況時,採用較可能的門檻 。因此,所得税狀況不確定的影響在相關税務機關審計時最有可能持續的最大金額被確認 。如果一個不確定的所得税狀況持續的可能性低於50%,它將不被確認。
税法要求的未繳納所得税的利息,以及當税務職位未達到法定最低起徵點時與税務職位相關的懲罰 以避免支付已確認的罰款(如果有的話)將被歸類為所得税撥備的組成部分。本集團香港及中國附屬公司及VIE的報税表 須經當地相關税務機關審核。根據《香港税務條例》(下稱《税務條例》)的《部門釋義及實務備考第11號(經修訂)》(DIPN11) ,調查通常涵蓋展開調查的課税年度之前的6個課税年度。在欺詐和故意逃税的情況下,調查範圍擴大到十年 評估。根據《中華人民共和國税收徵管法》,少繳税款是由於納税人或扣繳義務人的計算錯誤造成的,訴訟時效為三年。因特殊情況少繳税款100元以上的,訴訟時效延長至五年。在轉讓定價問題上,訴訟時效為十年。對於逃税案件,沒有訴訟時效。自2019年3月28日(成立) 至2019年12月31日,以及截至2020年和2021年12月31日止年度,本集團並無任何重大權益或與税務狀況有關的 罰金。截至2020年12月31日或2021年12月31日,本集團並無任何重大未確認不確定税務頭寸。本集團預期其對未確認税務狀況的評估在未來12個月內不會有重大變化。
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2. | 重要會計政策摘要(續) |
r) | 細分市場報告 |
營運分部的報告方式與向首席營運決策者(“首席營運決策者”)提交的內部報告一致 ,首席營運決策者由本集團管理團隊的若干成員組成。因此,本集團已確定其有兩個可報告的經營部門。
此外,集團首席運營決策人 根據不同的業務運營結果而不是地理位置運營結果做出資源分配決策和業績評估。因此,沒有呈現地理區段。
s) | 每股收益 |
每股收益(虧損)按照ASC 260計算。如果本集團有可供分配的淨收入,則採用兩級法計算每股收益。 根據兩級法,根據宣佈的股息和未分配收益的參與權在普通股和參與證券之間分配淨收益,就像報告期內的所有收益都已分配一樣。本公司發行的天使系列 及A系列Pre-A優先股符合參與證券的資格,因為在優先股股東就每股優先股收取高達原始發行價100%的非累積 年度股息後,該等優先股按折算基準享有與普通股相同的參與 權利。
每股普通股基本收益(虧損)的計算方法為:應佔普通股持有人的淨收入/(虧損)除以期內已發行普通股的加權平均數 。稀釋每股收益/(虧損)的計算方法為:將普通股股東應佔淨收益/(虧損)除以期內已發行普通股和潛在普通股的加權平均數。潛在普通股包括 在使用IF-轉換方法轉換優先股時可發行的普通股。潛在普通股不計入計算攤薄每股收益的分母,如計入該等股份屬反攤薄性質,或在或有可發行股份尚未滿足所有發行必要條件的情況下,則不計入該等股份。自2019年3月28日(成立)至2019年12月31日,以及截至2020年和2021年12月31日止年度,並無攤薄股份。
t) | 基於份額的薪酬 |
本集團根據授予權益工具的授予日期的公允價值計量因換取股權工具而收到的員工服務成本,並確認員工必須提供服務以換取獎勵的 期間的成本,該期間通常為歸屬期間。本公司確認 只有服務條件的獎勵的補償成本,該獎勵在整個獎勵所需的 服務期內,扣除估計罰沒後,以直線為基礎進行分級歸屬時間表,前提是在任何日期確認的補償成本累計金額至少等於該日期授予該獎勵的授予日期價值的部分。罰沒率是根據員工流失率的歷史和未來預期進行估算的。
u) | 承付款和或有事項 |
本集團於發出財務報表或可供發出財務報表前所得資料顯示資產可能已減值,或於財務報表日期已產生負債,而虧損金額可合理估計,則本集團應計提或有虧損的估計虧損 計入收入。與或有事項相關的法律費用在發生時計入費用。如果或有損失不可能發生或不可合理估計,則在至少合理地 可能發生重大損失時,在財務報表中披露或有損失。截至2020年12月31日及2021年12月31日,並無與針對本集團的訴訟有關的或有負債。
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2. | 重要會計政策摘要(續) |
v) | 租契 |
2016年2月,財務會計準則委員會發布了ASU第2016-02號《租賃(主題842)》。本ASU中的修訂要求承租人確認因經營租賃而產生的資產和負債。承租人應在財務狀況表中確認支付租賃款項的負債(租賃負債)和代表其在租賃期內使用標的資產的權利的使用權資產。對於租期為12個月或以下的租賃,承租人可按標的資產類別作出會計政策選擇,不確認租賃資產和租賃負債。
w) | A類普通股的公允價值 |
下表列出了在獨立評估公司的協助下,在合併財務報表中列示的期間內,在每一系列優先股發行日期估計的A類普通股的公允價值:
估值日期 | 每股A類普通股公允價值 (美元) | 波動率 | 無風險 率 | |||||||||
2020年3月28日 | 0.06 | 128 | % | 0.41 | % | |||||||
2020年9月14日 | 0.15 | 126 | % | 0.27 | % | |||||||
2021年4月22日 | 0.45 | 138 | % | 1.03 | % |
由於我們的 普通股尚未公開上市,本集團在一家獨立估值公司的協助下,評估了使用市場法估計本集團最近一筆外部投資的隱含權益價值,並在確定每個系列優先股發行日期的A類普通股的公允價值 時採用了迴歸法,以確定是否應將任何BCF 分開。
計算A類普通股公允價值時使用的主要假設包括:
波動率:波動率 基於可比公司的歷史股價波動率。
無風險利率:無風險利率以估值日美國政府債券的收益率為基礎。
在確定A類普通股的公允價值時,需要對我們獨特的業務風險、不同退出的可能性 以及估值時我們的經營歷史做出複雜和主觀的判斷。這些假設本質上是不確定的,並且具有高度的主觀性。如果使用不同的 估計和假設,我們的A類普通股估值可能會大不相同,相關的BCF 可能會受到重大影響。
x) | 最近發佈或採用的會計準則 |
2016年6月,FASB發佈了ASU 第2016-13號,“金融工具--信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的計量”。本ASU中的修正案要求計量和確認以攤銷成本持有的金融資產的預期信貸損失。本ASU中的修訂將現有的已發生損失減值模型替換為預期損失方法,這將導致更及時地確認信貸損失。2018年11月,財務會計準則委員會發布了ASU 第2018-19號,“對專題326,金融工具--信貸損失的編纂改進”,其中澄清了經營租賃產生的應收賬款不在分專題326-20的範圍內。相反, 經營性租賃產生的應收款減值應按照第842章租賃入賬。對於公共實體,這些ASU中的修訂在2019年12月15日之後的財政年度生效,包括該財政年度內的過渡期。對於所有其他實體,本ASU中的修正案在2020年12月15日之後的財政年度和2021年12月15日之後的財政年度內的過渡期內有效。根據ASU 2019-10,ASU第2016-13號及其對所有其他實體的後續更新的生效日期被推遲到2022年12月15日之後的財年,包括這些 財年的過渡期。本集團現正評估採納該等修訂後對其綜合財務狀況及經營業績的影響 。
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2. | 重要會計政策摘要(續) |
財務會計準則委員會或其他準則制定機構已發佈或建議的其他會計聲明,在未來某個日期之前不需要採納,預計在採納時不會對本集團的綜合財務狀況和經營業績產生重大影響。
3. | 盤存 |
截至
12月31日, 2020 | 自.起 12月31日, 2021 | |||||||
美元 | 美元 | |||||||
數字資產挖掘機 | 900 | — | ||||||
熱回收櫃 | — | 198 | ||||||
900 | 198 |
截至2020年12月31日及2021年12月31日止年度,未錄得成本或可變現淨值調整 較低。
4. | 存款、預付款和其他流動資產,淨額 |
截至
12月31日, 2020 | 自.起 12月31日, 2021 | |||||||
美元 | 美元 | |||||||
寫字樓租賃押金 | 17 | 133 | ||||||
預付技術開發費 | 59 | — | ||||||
庫存預付購貨 | — | 147 | ||||||
工作人員預付款 | 35 | 38 | ||||||
可抵扣增值税 | 181 | 617 | ||||||
其他流動資產 | 6 | 13 | ||||||
存款、預付款和其他流動資產、成本 | 298 | 948 | ||||||
減去:壞賬準備 | (5 | ) | (— | ) | ||||
存款、預付款和其他流動資產,淨額 | 293 | 948 |
以下是壞賬撥備的前滾:
在過去幾年裏 十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2021 | |||||||
美元 | 美元 | |||||||
期初餘額 | — | 5 | ||||||
在此期間作出的撥備 | 5 | — | ||||||
出售附屬公司 | (5 | ) | ||||||
期末餘額 | 5 | — |
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5. | 財產和設備,淨額 |
截至
12月31日, 2020 | 自.起 12月31日, 2021 | |||||||
美元 | 美元 | |||||||
電子設備 | 162 | 3,351 | ||||||
傢俱、固定裝置和其他設備 | 209 | 1,034 | ||||||
機動車輛 | 6 | — | ||||||
植物 | — | 89 | ||||||
財產和設備、成本 | 377 | 4,474 | ||||||
減去:累計折舊 | (37 | ) | (129 | ) | ||||
340 | 4,345 |
從2019年3月28日(開始)至2019年12月31日,以及截至2020年和2021年12月31日的年度的折舊費用分別約為1,34美元和152美元 。
6. | 無形資產,淨額 |
截至
12月31日, 2020 | 自.起 12月31日, 2021 | |||||||
美元 | 美元 | |||||||
購買的軟件 | 460 | 344 | ||||||
減去:累計攤銷 | (51 | ) | (79 | ) | ||||
409 | 265 |
從2019年3月28日(開始)至2019年12月31日,以及截至2020年和2021年12月31日的年度的攤銷費用分別約為零、49美元和157美元。
7. | 經營租約 |
本集團於2021年8月開始於哈薩克斯坦簽訂各項營運租賃協議及寫字樓租賃。其餘租期由2.5年至3年不等。 本集團的租賃協議並不包含任何重大剩餘價值保證或重大限制性契諾。
下表列載本集團綜合資產負債表記錄的經營租賃 相關資產及負債。
截至
12月31日, 2020 | 自.起 12月31日, 2021 | |||||||
美元 | 美元 | |||||||
使用權資產 | — | 43 | ||||||
使用權資產減值準備 | — | — | ||||||
使用權資產,淨額 | — | 43 | ||||||
經營租賃負債--流動負債 | — | 17 | ||||||
經營租賃負債--非流動負債 | — | 27 | ||||||
經營租賃負債總額 | — | 44 |
截至2020年12月31日止年度,集團錄得零短期租賃成本。於截至2021年12月31日止年度,本集團錄得短期租賃成本7,500美元。 自2019年3月28日(開始)至2019年12月31日止期間及截至2020年及2021年12月31日止年度,計入經營租賃負債的金額所支付現金分別為零、零及零。截至2021年12月31日,加權平均剩餘租賃年限為2.4年,加權平均貼現率為5.9%。
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7. | 經營租賃(續) |
下表彙總了截至2021年12月31日的 經營租賃負債到期日:
美元 | ||||
2022 | 18 | |||
2023 | 18 | |||
2024 | 13 | |||
總計 | 49 | |||
減去:推定利息 | (5 | ) | ||
租賃負債現值 | 44 |
8. | 所得税 |
本集團內的實體在各自的税務管轄區分別提交報税表 。
開曼羣島
本公司於開曼羣島註冊成立。 根據開曼羣島的現行法律,本公司無須繳納所得税或資本利得税。此外,股息支付 在開曼羣島無需繳納預扣税。
英屬維爾京羣島(“英屬維爾京羣島”)
根據英屬維爾京羣島的現行法律,本集團在英屬維爾京羣島註冊成立的附屬公司無須繳納所得税或資本利得税。此外,當英屬維爾京羣島公司向其各自的股東支付股息時,將不徵收英屬維爾京羣島預扣税。
中國香港
根據香港現行税法,香港實行兩檔企業所得税制度,首筆200萬港元盈利按8.25%徵收,其後盈利按16.5%徵收。根據香港税法,其海外所得可獲豁免香港所得税。此外,香港子公司向本公司支付股息不需繳納任何香港預扣税。
中國大陸
本集團的中國附屬公司及VIE受中國所得税法律管轄,並須繳納中國企業所得税(“企業所得税”)。中國的企業所得税税率為25%,適用於內資企業和外商投資企業。本集團中國附屬公司的所得税税率為25%。
本公司VIE和VIE子公司自2019年3月28日(成立)至2019年12月31日,以及截至2020年和2021年12月31日的年度,所得税税率為25%。
從2019年3月28日(成立)至2019年12月31日,以及截至2020年和2021年12月31日止年度,本集團的所得税開支包括:
從3月28日起 (開始)至 12月31日, | 在過去幾年裏 十二月三十一日, | |||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||||||||
美元 | 美元 | 美元 | ||||||||||
當期税費 | — | 33 | 24 | |||||||||
遞延税金(福利)/費用 | (30 | ) | 20 | — | ||||||||
(30 | ) | 53 | 24 |
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8. | 所得税(續) |
按中國法定所得税率確定的所得税支出與本集團實際所得税支出的對賬如下:
從3月28日起 (開始)至 12月31日, | 在過去幾年裏 十二月三十一日, | |||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||||||||
美元 | 美元 | 美元 | ||||||||||
(虧損)/所得税前利潤支出 | (108 | ) | 456 | (16,680 | ) | |||||||
中華人民共和國法定所得税率 | 25 | % | 25 | % | 25 | % | ||||||
按中華人民共和國法定所得税税率徵收的所得税 | (27 | ) | 114 | (4,170 | ) | |||||||
符合條件的研發費用超額扣除 | (4 | ) | (65 | ) | ||||||||
不可扣除的費用 | 1 | 3 | 4,141 | |||||||||
更改估值免税額 | — | 1 | 53 | |||||||||
所得税費用 | (30 | ) | 53 | 24 |
本集團於2020年12月31日、2020年及2021年的遞延税項資產如下:
自.起 12月31日, 2020 | 自.起 12月31日, 2021 | |||||||
美元 | 美元 | |||||||
遞延税項資產 | 13 | 53 | ||||||
減去估值免税額 | (1 | ) | (53 | ) | ||||
遞延税項資產,淨額 | 12 | — |
以下是估值免税額的前滾:
從… 3月28日 (開始)至 十二月三十一日, | 在過去幾年裏 十二月三十一日, | |||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||||||||
美元 | 美元 | 美元 | ||||||||||
期初餘額 | — | — | 1 | |||||||||
在此期間所作的津貼 | — | 1 | 52 | |||||||||
期末餘額 | — | 1 | 53 |
由於本集團於2021年8月31日終止VIE協議,本集團於內地VIE結轉的經營虧損淨額預計不會於到期前動用,因此於截至2021年12月31日止年度的遞延税項資產計提全額估值撥備,而本集團於中國的WOFE定位為研發中心,預期不會產生足夠的利潤以利用虧損。
9. | 可贖回優先股 |
A系列優先股發行
於2021年4月22日,本公司與若干投資者訂立投資協議,發行16,466,767股A系列優先股(“A系列優先股”),每股面值0.0001美元,總代價為8,156美元。A系列優先股的發行價為0.4953美元。
此外,本公司承諾向持有北京SAI合共7.99%股權的三名股東發行 9,864,312股Pre-A系列優先股,該三名股東目前正處於由北京SAI的股東轉變為本公司直接投資者的過程中(注1)。9864,312系列Pre-A
優先股將於三名股東獲得中國政府的所有批准及完成對本公司的出資後 發行。
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財務報表附註
9. | 可贖回優先股(續) |
在2021年4月22日發行A系列優先股的同時,為天使系列、A系列Pre-A和A系列優先股增加了自動轉換事件,即每一系列優先股應在(I)合格首次公開發行(“合格IPO”)結束或(Ii)各系列優先股的多數持有人書面批准後,按當時適用的轉換價格自動轉換為A類普通股。
當A系列優先股的轉換價格低於A類普通股在承諾日的公允價值時,即A系列優先股的發行日期,即存在受益轉換特徵(“BCF”) 。由於A類普通股在承諾日的公允價值低於其最有利的轉換價格,因此A系列優先股沒有確認BCF。 本公司A類普通股的公允價值是在獨立第三方估值公司的協助下確定的。
重組後優先股的額外優惠
附加贖回權
重組後,新增一項新的贖回事件 ,即在A系列優先股發行六週年(2021年4月22日)後,如未進行合資格的首次公開發售或交易銷售(透過一項或一系列交易,出售本公司所有或幾乎所有股權證券或資產或業務),天使系列、A系列Pre-A及A系列優先股可予贖回。
由於重組前贖回事件 不可能發生,因此優先股目前並不被視為可贖回,直至重組加入合資格的首次公開招股及買賣贖回條款後,才有任何增值。本集團按簡單年利率 計算贖回價值自重組日期起計至贖回日(6年)為止的變動。增加額將計入留存收益,或在沒有留存收益的情況下,計入 額外繳入資本的費用。一旦額外實收資本耗盡,應通過增加累計赤字來記錄額外費用。
由於本集團無法控制的贖回事件發生時,優先股有條件贖回權,因此優先股於綜合資產負債表上於負債與永久權益之間的夾層 權益分類。截至2020年12月31日和2021年12月31日,夾層股票分別為3,218美元和12,473美元。
截至2020年12月31日和2021年12月31日止年度的可贖回優先股數量變動情況如下:
截至12月31日止年度, | ||||||||
2020 | 2021 | |||||||
(‘000) | (‘000) | |||||||
可贖回優先股數量 | ||||||||
期初餘額 | — | 21,000 | ||||||
發行系列天使優先股(1) | 4,000 | — | ||||||
北京SAI優先股因重組而轉換(1) | — | (21,000 | ) | |||||
因重組發行本公司系列天使優先股(2) | — | 7,289 | ||||||
因重組而發行本公司A系列Pre-A優先股(3) | 17,000 | 13,974 | ||||||
發行A系列優先股(4) | — | 16,467 | ||||||
期末餘額 | 21,000 | 37,730 |
(1) | 對中國實體的投資不是以單一單位股份的形式表示,而是以實體的實收資本的金額和百分比表示。提出的股份數量是在假設1元人民幣(0.15美元)等於1單位股份的情況下進行的。 |
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財務報表附註
9. | 可贖回優先股(續) |
(2) | 系列天使優先股的面值為0.0001美元, 授權和發行的股票為7,288,630股。 |
(3) | A系列Pre-A優先股的面值為0.0001美元, 授權發行13,974,442股。2021年發行的Pre-A系列優先股數量包括4,110,130股Pre-A系列優先股 重組時發行的4,864,312股Pre-A系列優先股和將於行使北京SAI三名投資者的認股權證時發行的9,864,312股Pre-A優先股,因為行使該等認股權證被視為行政程序 ,本公司預計在任何情況下不會發行該等股份。認股權證行權證的186萬美元被視為由權證持有人於2020年9月在北京賽維A系列投資中支付。 權證行使的行政程序已經完成,資金於2021年9月9日由賽維收到,980萬股A系列前優先股於同日發行。本公司認為A系列Pre-A優先股應在財務報表中追溯列報,猶如該等優先股已於2020年9月發行,並於資產負債表日被視為已發行。 |
(4) | A系列優先股的面值為0.0001美元,授權發行17,247,608股,已發行16,466,767股。 |
截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度夾層股票餘額變動情況如下:
截至12月31日止年度, | ||||||||
2020 | 2021 | |||||||
美元 | 美元 | |||||||
期初餘額 | — | 3,218 | ||||||
系列天使優先股(1) | 613 | — | ||||||
A系列優先股(2) | 2,605 | 8,156 | ||||||
期間的堆積作用(3) | — | 1,064 | ||||||
貨幣換算調整 | — | 35 | ||||||
期末餘額 | 3,218 | 12,473 |
(1) | 於2020年3月28日發行系列天使優先股,據此轉讓北京賽維6.67%股權,總代價為人民幣4,000元(613美元)。 |
(2) | 於2021年4月22日發行A系列優先股16,466,767股,面值0.0001美元,總代價2,605美元。 |
(3) | 增加天使系列、A系列Pre-A和A系列優先股的贖回權至贖回價值。 |
10. | 受限淨資產 |
本集團的業務透過其中國附屬公司及歷來的VIE進行。相關中國法律及法規準許其中國附屬公司支付股息,並只從其根據中國會計準則及法規釐定的留存收益(如有)中支付股息。 並在該附屬公司符合中國撥入法定儲備金的規定後。已繳足資本、 中國附屬公司及VIE的額外實收資本,包括屬於VIE實收資本的夾層股本及列入本集團綜合淨資產的額外實收資本,亦不得分派股息。
根據《中華人民共和國外商投資企業管理條例》,在中國設立的外商投資企業必須提供一定的法定準備金,即一般公積金、企業發展基金、員工福利和獎金基金,這些資金從企業在中國法定賬目中報告的淨利潤中撥付。外商獨資企業必須至少將其年度税後利潤的10%撥付給一般公積金,直到根據企業中國法定賬户,該公積金達到其註冊資本的50%為止。企業發展基金和職工福利獎金基金的分配由董事會決定。上述準備金只能用於 特定用途,不能作為現金股息分配。本集團的外商獨資企業須受上述有關可分配利潤的規定限制。
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財務報表附註
10. | 受限淨資產(續) |
此外,根據中國公司法 ,境內企業須提供至少為其年度除税後利潤10%的法定公積金,直至根據該企業的中國法定賬目,該公積金達到其註冊資本的50%為止。境內企業還需根據董事會的自由裁量權計提可自由支配的盈餘公積金。上述準備金 只能用於特定目的,不能作為現金股息分配。本集團的中國綜合實體須受上述法定可分派溢利限制。
由於該等中國法律及法規,本集團的中國附屬公司及VIE向本公司轉讓其部分淨資產的能力受到限制。於二零二零年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日止,包括實收資本、本集團中國附屬公司的額外實收資本及法定儲備金在內的淨資產總額分別約為3,399美元及7,510美元。
11. | 員工定義繳費計劃 |
本集團在中國的附屬公司及VIE的全職僱員參與政府規定的固定供款計劃,根據該計劃,向僱員提供若干退休金福利、醫療護理、僱員住房公積金及其他福利。中國相關勞動法規要求,集團 須按員工工資的一定比例向政府繳費。員工福利 已計入已發生的費用。除供款外,本集團對其他利益並無法律責任。從2019年3月28日(開始)到2019年12月31日,以及截至2020年和2021年12月31日的年度,此類 員工福利的總金額分別為零、9美元和93美元。
12. | 股份支付 |
於2021年9月8日,本公司向本公司顧問範印良先生(“範先生”)全資擁有的實體Make World Better Limited(“接受方”)授予 8,979,600股限制性A類普通股。限售股以每股0.0001美元的購買價格授予,並於授予時全部歸屬,並於2021年12月31日全部發行。這筆贈款是為了獎勵範先生為引進中國以外的數字資產挖掘資源提供商所提供的服務。這項以股份為基礎的付款為14,457美元,按授出日本集團的公允價值作為銷售及市場推廣開支入賬。
13. | 風險集中 |
信用風險
可能令本集團承受重大信貸風險的金融工具主要包括現金及現金等價物、應收賬款及應付的 關聯方賬款。於2021年12月31日,本集團所有現金及現金等價物均由位於中國、香港及開曼羣島的主要金融機構持有。本集團認為,這些金融機構具有較高的信用質量。對於應收賬款,本集團根據對客户財務狀況的評估發放信貸,通常不需要抵押品 或其他擔保。此外,本集團於每個資產負債表日審核每項應收賬款的可收回金額,以確保對可疑賬款計提足夠的撥備。在這方面,本集團認為本集團應收賬款的信用風險顯著降低。對於關聯方應付的款項,本集團為高級職員提供日常運營所需的墊款。 通過持續監測未償還餘額並在沒有迫切需要時及時收回貸款來緩解信用風險 。
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財務報表附註
13. | 風險集中度(風險) |
客户集中度
下表概述有關本集團分別於2021年及2020年12月31日及截至該日止年度的客户集中度的資料 :
A | B | C | D | E | F | G | H | I | J | K | L | M | |||||||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入,客户 濃度 | 20 | % | 14 | % | 36 | % | 11 | % | * | * | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
採購、供應商集中 | — | — | — | — | — | — | 19 | % | — | 16 | % | * | * | ||||||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
應收賬款,客户 濃度 | * | — | — | — | — | 100 | % | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
應付賬款、供應商集中 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 99 | % |
A | B | C | D | E | G | H | I | J | K | L | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入、客户集中度 | 37 | % | 35 | % | * | * | * | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
採購、供應商集中 | — | — | — | — | — | 43 | % | 20 | % | 17 | % | 12 | % | * | * | |||||||||||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
應收賬款、客户集中度 | * | 65 | % | 13 | % | 11 | % | 10 | % | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
應付賬款、供應商集中 | — | — | — | — | — | 41 | % | — | — | 35 | % | 14 | % |
* | 不到10%。 |
— | 本年度內未發生任何交易/截至資產負債表日期 為止沒有餘額。 |
14. | 承付款和或有事項 |
經營租賃承諾額:
經營租賃承諾額信息 見附註8。
15. | 每股收益/(虧損) |
每期普通股基本虧損和攤薄虧損計算如下:
從3月28日起 (開始)至 十二月三十一日, | 在過去幾年裏 十二月三十一日, | |||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||||||||
美元 | 美元 | 美元 | ||||||||||
分子 | ||||||||||||
淨利潤(虧損) | (78 | ) | 403 | (16,704 | ) | |||||||
減去:分配給系列天使和系列Pre-A優先股的淨收入 | — | (403 | ) | — | ||||||||
對夾層股票的增值 | — | — | (1,064 | ) | ||||||||
調整後淨利潤(虧損) | (78 | ) | — | (17,768 | ) | |||||||
分母 | ||||||||||||
已發行普通股加權平均數--基本和稀釋後普通股 | 92,980,464 | 93,061,216 | 93,061,216 | |||||||||
每股普通股收益/(虧損)-基本和攤薄 | (0.001 | ) | — | (0.19 | ) |
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財務報表附註
15. | 每股收益/(虧損)(續) |
具有反攤薄作用的潛在普通股(即增加每股收益或減少每股虧損的股份)不計入每股稀釋虧損的計算。自2019年3月28日(成立)至2019年12月31日,以及截至2020年12月31日和2021年12月31日止年度,本公司並無攤薄股份。
16. | 應付關聯方的款項 |
以下是本集團於截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度與其進行交易的關聯方及其與本集團的關係:
關聯方名稱 | 與集團的關係 | |
日勝Li先生 | 董事創始人、董事局主席、首席執行官 | |
王列東先生 | 高級行政主任 | |
包大漢先生 | 高級行政主任 |
截至12月31日, 2020 | 自.起 十二月三十一日, 2021 | |||||||
美元 | 美元 | |||||||
關聯方應得款項 | ||||||||
日勝Li先生 | 203 | — | ||||||
王列東先生 | 401 | — | ||||||
包大漢先生 | 31 | — | ||||||
635 | — |
自.起 12月31日, 2020 | 自.起 12月31日, 2021 | |||||||
美元 | 美元 | |||||||
應付關聯方的款項 | ||||||||
北京賽維 | — | 30 | ||||||
— | 30 |
關聯方應付金額為預支予該等高級職員以供本公司營運之現金 ,並於其後悉數收取。應付關聯方金額是指應付給日常運營管理人員的報銷金額。
按不同 性質概括的關聯方交易如下:
從… 3月28日 (開始)至 十二月三十一日, | 在過去幾年裏 十二月三十一日, | |||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||||||||
美元 | 美元 | 美元 | ||||||||||
對關聯方預付款的日常操作結算 | ||||||||||||
日勝Li先生 | — | 406 | 235 | |||||||||
王列東先生 | 45 | 396 | 415 | |||||||||
包大漢先生 | — | 31 | 30 | |||||||||
關聯方還款 | ||||||||||||
日勝Li先生 | — | 203 | 36 | |||||||||
王列東先生 | 18 | 22 | 14 | |||||||||
包大漢先生 | — | — | — |
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財務報表附註
17. | 細分市場信息 |
本公司適用ASC 280,分部 報告,在確定其可報告的細分市場方面。該公司有兩個應報告的部門:設備銷售和託管 和礦池業務。指導意見要求分部披露提供首席運營決策制定者(“CODM”)所使用的衡量標準(S),以決定如何分配資源並評估該等分部的業績。公司的CODM由其執行管理團隊的幾名成員組成,他們使用我們三個報告部門的收入和收入成本來評估我們可報告的運營部門的業務表現。因此,公司有兩個可報告的部門,包括設備銷售和託管以及礦池業務。
下表詳細説明瞭公司可報告部門從2019年3月28日(成立)至2019年12月31日期間以及截至2020年和2021年12月31日的年度的收入和成本,並在綜合經營報表中對賬至淨收益(虧損)(以千為單位):
賽維科技有限公司
合併財務報表附註
(千元,不包括每股和每股金額)
從3月28日起 (開始)至 12月31日, | 截止的年數 十二月三十一日, | |||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||||||||
可報告的部門收入: | ||||||||||||
收入-設備和託管 | $ | — | $ | 1,957 | $ | 9,558 | ||||||
收入挖掘池 | — | — | 7,480 | |||||||||
部門總收入和綜合收入 | — | 1,957 | 17,038 | |||||||||
可報告的部門收入成本 | ||||||||||||
收入成本--設備和託管 | — | 1055 | 8,382 | |||||||||
收入成本--礦池 | — | — | 7,392 | |||||||||
總收入和合並收入成本 | — | 1,055 | 15,774 | |||||||||
對帳項目: | ||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | (90 | ) | (232 | ) | (17,162 | ) | ||||||
研究開發費用 | (18 | ) | (348 | ) | (419 | ) | ||||||
長期資產減值準備 | — | (40 | ) | (135 | ) | |||||||
其他收入(費用) | — | 174 | (228 | ) | ||||||||
所得税優惠/(費用) | 30 | (53 | ) | (24 | ) | |||||||
淨利潤(虧損) | $ | (78 | ) | $ | 403 | $ | (16,704 | ) |
18. | 後續事件 |
2022年4月29日,公司合併為納斯達克全球公司,其A類普通股和認股權證分別於2022年5月2日在北京證券交易所掛牌交易,股票代碼為“SAI”和“SAIW”。
19. | 僅限家長的信息 |
本公司於2021年2月2日註冊成立,於2021年4月22日完成重組後成為本集團的母公司。以下披露 顯示了母公司截至2020年和2021年12月31日的財務狀況,以及2019年3月28日(成立)至2019年12月31日期間以及截至2020年和2021年12月31日的年度的經營業績和現金流 (如果當前的公司結構在整個報告期內一直存在)。
母公司的未經審核簡明財務報表已採用與本集團綜合財務報表所載相同的會計政策編制 ,只是母公司採用權益法核算其附屬公司VIE及VIE附屬公司的投資。
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財務報表附註
19. | 僅限家長信息(續) |
本公司是一家開曼羣島公司,因此, 不需要繳納所有年度的所得税。
腳註披露包含與本公司運營相關的補充信息,因此,這些報表應與本公司合併財務報表的附註一起閲讀。按照美國公認會計原則編制的財務報表 中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。
簡明資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據,或以其他方式説明)
截至12月31日, 2020 | 自.起 十二月三十一日, 2021 | |||||||
美元 | 美元 | |||||||
資產 | ||||||||
現金 | — | 3,311 | ||||||
應由子公司和VIE支付的金額(1) | — | — | ||||||
應收賬款 | 1,174 | |||||||
關聯方應付款項 | 7,400 | |||||||
長期投資 | 100 | |||||||
對子公司和VIE的投資 | 3,714 | — | ||||||
加密貨幣 | 4 | |||||||
經營性租賃使用權資產 | 43 | |||||||
總資產 | 3,714 | 12,032 | ||||||
應付帳款 | — | 1,259 | ||||||
經營租賃負債--流動負債 | — | 17 | ||||||
經營租賃負債--非流動負債 | — | 27 | ||||||
總負債 | — | 1,303 | ||||||
夾層股票 | 3,218 | 12,473 | ||||||
股本: | ||||||||
*A類普通股(面值0.0001美元;授權發行387,448,504股;截至2020年12月31日和2021年12月31日分別發行和發行19,020,400股) | 2 | 2 | ||||||
*B類普通股(面值0.0001美元;截至2020年12月31日和2021年12月31日分別授權、發行和發行7200萬股) | 7 | 7 | ||||||
*系列種子優先股(面值0.0001美元;截至2020年12月31日和2021年12月31日分別授權、發行和發行2,040,816股) | 1 | 1 | ||||||
應收認購款 | (9 | ) | (9 | ) | ||||
額外實收資本 | 147 | 12,920 | ||||||
法定儲備金 | 33 | — | ||||||
留存收益/(累計虧損) | 292 | (14,747 | ) | |||||
累計其他綜合收益/(虧損) | 23 | 82 | ||||||
總股本 | 496 | (1,744 | ) | |||||
負債和權益總額 | 3,714 | 12,032 |
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財務報表附註
19. | 僅限家長信息(續) |
運營簡明報表
(除另有説明外,以千為單位)
從3月28日起 (開始), 2019年至 十二月三十一日, | 截至該年度為止 十二月三十一日, | |||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||||||||
美元 | 美元 | 美元 | ||||||||||
收入 | — | — | 2,527 | |||||||||
收入成本 | — | — | (2,302 | ) | ||||||||
一般和行政費用 | — | — | (508 | ) | ||||||||
銷售和市場營銷費用 | — | — | (14,464 | ) | ||||||||
子公司和VIE的虧損份額 | (78 | ) | 403 | (309 | ) | |||||||
淨虧損 | (78 | ) | 403 | (15,656 | ) |
現金流量表簡明表
(除另有説明外,以千為單位)
從… 3月28日 (開始), 2019年至 十二月三十一日, | 截至該年度為止 十二月三十一日, | |||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||||||||
美元 | 美元 | 美元 | ||||||||||
經營活動的現金流 | — | — | (209 | ) | ||||||||
對子公司和VIE的投資 | (148 | ) | (2,923 | ) | (7,500 | ) | ||||||
從子公司和VIE收取到期款項 | — | 2,828 | ||||||||||
用於投資活動的現金流 | (148 | ) | (2,923 | ) | (4,672 | ) | ||||||
發行可贖回優先股所得款項 | 148 | 2,923 | 8,191 | |||||||||
融資活動產生的現金流 | 148 | 2,923 | 8,191 | |||||||||
匯率變動的影響 | — | — | — | |||||||||
現金和現金等價物淨變化 | — | — | 3,310 | |||||||||
期初的現金和現金等價物 | — | — | — | |||||||||
期末現金和現金等價物 | — | — | 3,310 |