附錄 99.1
AMNEAL 報告了 2023 年第三季度的某些初步財務業績
並提高了2023年全年財務指引
新澤西州布里奇沃特,2023年10月23日——Amneal Pharmicals, Inc.(紐約證券交易所代碼:AMRX)(“Amneal” 或 “公司”)今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度某些未經審計的初步財務業績。該公司還上調了截至2023年12月31日止年度的財務指引,該指引最近一次發佈於2023年8月4日。公司計劃於2023年11月7日公佈2023年第三季度的實際財務業績。
截至2023年9月30日的第三季度未經審計的初步財務業績
•淨收入為6.1億美元至6.2億美元,與2022年第三季度相比增長約13%
•所得税前收入為1,800萬至2,800萬美元,與2022年第三季度相比大幅增加
•調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) 為1.5億美元至1.55億美元,與2022年第三季度相比增長約21%
•由於盈利能力提高和債務持續減少,淨槓桿 (1) 從截至2023年9月30日的5.3倍降至約4.6倍,而截至2022年12月31日為5.3倍
“繼第三季度收入達到兩位數和調整後的息税折舊攤銷前利潤增長之後,我們很高興再次提高全年預期。我們的強勁業績反映了我們整個業務的強勁勢頭,這得益於Amneal嚴明的執行力、持續的投資組合多元化、新仿製藥的穩步推出以及生物仿製藥的使用量迅速增加。專業領域也在增長,IPX203 有望在 2024 年推出。我們的分銷業務AvKare繼續實現強勁的收入和利潤增長。重要的是,2023年有望標誌着Amneal連續第四年實現收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤增長,這凸顯了我們戰略的力量、隨着我們進一步去槓桿化的嚴格資本配置方法以及對股東價值創造的承諾。” 聯席首席執行官兼聯合創始人Chirag和Chintu Patel表示。
Amneal的初步財務業績基於公司管理層獲得的最新信息。此類初步財務業績是前瞻性陳述。實際業績可能與這些初步財務業績有所不同,這是由於公司財務結算程序的完成、最終會計調整以及在本8-K表最新報告發布之日到2023年第三季度財務業績最終確定之間可能出現的其他事態發展,這種差異可能是重大的。2023年第三季度的初步財務業績不一定代表未來任何時期將要實現的業績。
(1) 參見下文 “非公認會計準則財務指標”。
提高 2023 年全年財務指引
| | | | | | | | |
| 當前指南 | 事前指導 |
淨收入 | 23.7 億美元-24.2 億美元 | 23.0 億美元-24.0 億美元 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) | 5.4 億美元-5.5 億美元 | 5.25 億美元-5.4 億美元 |
調整後的攤薄後每股收益 (2) | $0.51 - $0.58 | $0.45 - $0.55 |
運營現金流 (3) | 2.5 億美元-2.8 億美元 | 2.2 億美元-2.5 億美元 |
資本支出 | 5000 萬美元至 6,000 萬美元 | 5000 萬美元至 6,000 萬美元 |
加權平均攤薄後已發行股數 (4) | 大約 3.1 億 | 大約 3.07 億 |
(1) 包括收購AvKare的調整後息税折舊攤銷前利潤的100%。另見下文 “非公認會計準則財務指標”。
(2) 佔Avkare35%的非控股權益。另見下文的 “非公認會計準則財務指標”。
(3) 代表經營活動提供的現金。指南沒有考慮一次性和非經常性項目,例如法律和解和其他離散項目。
(4) 假設按照換算法計算了A類和B類普通股的加權平均攤薄後已發行股數。
Amneal對2023年的估計基於管理層當前的預期,包括處方趨勢、定價水平、未來產品發佈的時機、重組活動產生的成本和實現的收益以及我們的長期戰略。公司的財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的
美利堅合眾國(“GAAP”)。如果不做出不合理的努力,公司就無法根據GAAP提供非公認會計準則預測與最直接可比的指標之間的對賬,因為它無法合理確定地預測對賬所需的某些重要項目的最終結果。這些項目包括但不限於收購相關費用、重組費用和福利、資產減值、法律和解以及其他損益。這些項目不確定,取決於各種因素,可能會對GAAP報告的業績產生重大影響。
關於前瞻性陳述的警示聲明
此處包含的某些陳述涉及非歷史事實的事項,可能是前瞻性陳述(定義見1995年《美國私人證券訴訟改革法》)。此類前瞻性陳述包括有關管理層意圖、計劃、信念、預期、某些未經審計的初步財務業績或未來預測的陳述,其中包括:關於未來運營的討論,包括國際擴張;預期或估計的經營業績和財務業績;公司的增長前景和機會及其增長戰略;產品開發和推出;新產品的成功商業化和市場接受度以及其他非盈利性陳述歷史陳述。諸如 “計劃”、“期望”、“將”、“預期”、“估計” 之類的詞語和類似詞語或其否定詞旨在識別估計和前瞻性陳述。
本文中包含的公司關於截至2023年9月30日的第三季度某些未經審計的初步財務業績的報表,提供了基於公司當前估計和預期的預計信息,並可能根據管理層對本季度業績的持續審查和所有季度末結算流程的完成情況進行變更和最終確定。公司提醒投資者,如果此處包含的前瞻性陳述所依據的估計、預期或假設被證明不準確,或者出現其他風險或不確定性,則實際結果可能與這些前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。
提醒讀者不要依賴這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於當前對未來事件的預期,包括對未來市場狀況、公司業績和財務業績、運營投資、業務前景、新戰略和增長舉措、競爭環境和其他事件的預期。如果基本假設證明存在不準確或已知或未知的風險或不確定性,則實際結果可能與公司的預期和預測存在重大差異。
此類風險和不確定性包括但不限於:我們及時成功開發、許可、收購和商業化新產品的能力;我們在製藥行業面臨的來自品牌和仿製藥公司的競爭,以及這種競爭對我們設定價格能力的影響;我們獲得產品獨家營銷權的能力;我們通過收購和其他方式管理增長的能力;我們的收入來自於有限數量產品的銷售,很大一部分這是由於客户數量有限;某些客户羣體的整合趨勢持續存在;我們的產品和某些製成品的原材料依賴第三方供應商和分銷商;我們有能力在預期的時間表內或完全完成擬議的控股公司重組並實現此類重組的預期收益;我們的鉅額負債以及我們有能力產生足夠的現金來償還未來的債務,以及利率的影響此類債務的波動;我們在談判再融資或其他新債務時能夠獲得令人滿意的條件;我們的部分產品依賴第三方協議;我們的品牌競爭對手為阻止來自仿製藥替代品的競爭所做的法律、監管和立法努力;與聯邦政府監管品牌和仿製藥製造商之間的安排相關的風險;我們不時依賴某些專有技術的許可;我們花費的大量資源研究與開發;消費者和其他第三方對我們的產品責任和其他索賠的風險;與監管環境變化相關的風險,包括與醫療欺詐、濫用和健康信息隱私和安全相關的美國聯邦和州法律以及此類法律的變化;美國食品藥品監督管理局產品批准要求的變化;醫療改革的影響以及政府機構和其他第三方付款人承保範圍和報銷水平的變化;我們可能擴展到其他領域國際市場使我們面臨越來越多的監管、經濟、社會和政治不確定性;我們以有利條件識別、進行和整合對互補業務和產品的收購或投資的能力;全球經濟、政治或其他災難性事件的影響;我們吸引、僱用和留住高技能人才的能力;我們在應收税收協議下的義務可能很大;以及我們的A類普通股所有權高度集中以及我們由Amnemne控制的事實 Al組。此處包含的前瞻性陳述通常還受其他風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性在公司向美國證券交易委員會提交的文件中不時描述,包括公司最新的10-K表年度報告以及隨後的10-Q和8-K表報告中第1A項 “風險因素” 下的 “風險因素”。提醒投資者不要過分依賴任何此類前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至其發表之日。此處包含的前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日,我們沒有義務修改或更新此類陳述以反映本文發佈之日之後發生的事件或情況。
非公認會計準則財務指標
本新聞稿包括某些非公認會計準則財務指標,包括息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的攤薄後每股收益、淨負債和淨槓桿,這些指標旨在作為衡量公司業績的補充指標,這些指標不是公認會計準則要求的,也不是根據GAAP提出的。淨負債反映的是當前和長期負債減去現金和現金等價物。調整後的攤薄後每股收益反映了基於調整後淨收益的攤薄後每股收益,即淨收益(虧損)調整為(A)不包括(i)非現金利息,(ii)GAAP(受益)所得税準備金,(iii)攤銷,(iv)股票薪酬,(v)收購,場地
關閉費用和閒置設施費用,(vi)重組和其他費用,(vii)再融資損失,(viii)與法律事務相關的費用,包括利息,淨額,(ix)資產減值費用,(x)監管部門批准里程碑,(xi)或有對價公允價值的變化,(xii)財產損失和相關費用的保險追償,(xiii)應收税款協議負債的增加,(xiv)系統實施費用以及(xiv)) 歸屬於與B類普通股無關的非控股權益的淨收益,以及(B) 包括非公認會計準則所得税準備金。非公認會計準則調整後的每股收益是假設A類和B類普通股的加權平均攤薄後已發行股票按假設計算得出的。淨槓桿率的計算方法是公司債務的未償還本金總額減去現金和現金等價物,再除以截至過去十二個月或截至年度的調整後息税折舊攤銷前利潤(如適用)。
管理層在內部使用這些非公認會計準則指標來評估和管理公司的運營,更好地瞭解其業務,因為它們有助於根據公認會計原則計算的結果對公司的經營業績與業績進行比較評估。這些非公認會計準則指標還隔離了一些與核心經營業績沒有任何關聯的項目的影響,並取消了管理層認為不能反映公司運營和基礎運營業績的某些費用。公司董事會薪酬委員會還使用其中某些衡量標準來評估管理層的績效並設定薪酬。公司認為,這些非公認會計準則指標還為投資者提供了有關與公司財務狀況有關的某些財務和業務趨勢的有用信息,經營業績有助於持續評估公司及其運營的財務業績。因此,提供這些信息使投資者能夠對公司的財務業績、經營業績和趨勢進行獨立評估,同時通過管理層的眼光查看信息。
這些非公認會計準則指標受到限制。本新聞稿中提出的非公認會計準則指標可能無法與其他公司使用的類似標題的指標相提並論,因為其他公司可能無法以相同的方式計算一項或多項。此外,非公認會計準則績效指標不包括GAAP要求在公司財務報表中記錄的重大支出和收入;不反映營運資金需求的變化或現金需求;也不反映利息支出或償還債務利息或本金支付所需的要求。此外,我們的歷史調整後業績無意預測我們未來任何時期的調整後經營業績或財務狀況。為了彌補這些侷限性,管理層將這些非公認會計準則指標與公司的公認會計準則業績一起提出和考慮;任何非公認會計準則指標都不應與根據公認會計原則確定的任何衡量標準分開考慮,也不得將其作為其替代方案。讀者應查看下面包含的對賬表,不應依賴任何單一的財務指標來評估公司的業務。
下文列出了每項歷史非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP指標的對賬情況。
聯繫我們
安東尼·迪梅奧
投資者關係主管
anthony.dimeo@amneal.com
Amneal Pharmicals
非公認會計準則對賬
(未經審計,以千計)
所得税前收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
| 2023(初步區間) | | 2022 |
| 低端 | | 高端 | | |
所得税前收入 | $ | 18,000 | | | $ | 28,000 | | | $ | 2,180 | |
調整後添加: | | | | | |
利息支出,淨額 | 52,000 | | | 50,000 | | | 42,391 | |
折舊和攤銷 | 58,000 | | | 56,000 | | | 61,608 | |
息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | $ | 128,000 | | | $ | 134,000 | | | $ | 106,179 | |
調整後加上(扣除): | | | | | |
股票薪酬支出 | 6,800 | | | 6,400 | | | 7,689 | |
收購、場地關閉和閒置設施費用 (1) | 1,700 | | | 1,400 | | | 3,468 | |
重組和其他費用 | 1,100 | | | 900 | | | 538 | |
與法律事務有關的費用,淨額 (2) | 3,000 | | | 2,000 | | | 285 | |
資產減值費用 | 900 | | | 700 | | | 3,108 | |
外匯損失 | 3,000 | | | 2,800 | | | 5,491 | |
或有對價公允價值的變化 | 3,300 | | | 2,900 | | | (1,425) | |
系統實施費用 (3) | 2,100 | | | 1,900 | | | 2,091 | |
其他 | 100 | | | 2,000 | | | (1,791) | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | $ | 150,000 | | | $ | 155,000 | | | $ | 125,633 | |
Amneal Pharmicals
非公認會計準則對賬
(未經審計)
所得税前收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤對賬的説明
(1) 截至2023年9月30日的三個月中,收購、場地關閉和閒置設施費用主要包括與我們在紐約州哈帕克的工廠計劃停止生產相關的場地關閉成本。截至2022年9月30日的三個月中,收購、場地關閉和閒置設施費用主要包括與從某些隸屬於Saol International Limited的實體手中收購巴氯芬特許經營權相關的整合成本,以及與我們在紐約州哈帕克的工廠計劃停止生產相關的場地關閉成本。
(2) 在截至2023年9月30日的三個月中,與法律事務相關的費用淨額主要用於和解商業訴訟。在截至2022年9月30日的三個月中,與法律事務有關的費用淨額並不重要。
(3) 截至2023年9月30日的三個月,系統實施費用主要用於實施間接採購軟件。截至2022年9月30日的三個月,系統實施費用主要用於實施間接採購軟件和銷售扣除軟件。
Amneal Pharmicals
非公認會計準則對賬
(未經審計,以千計,淨槓桿除外)
計算淨負債和淨槓桿
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日(初賽) | | 2022年12月31日 |
2025 年 5 月到期的定期貸款 | | $ | 2,543,626 | | | $ | 2,563,876 | |
2025 年 1 月到期的 Rondo 定期貸款 | | 37,500 | | | 72,000 | |
循環信貸額度 | | 76,000 | | | 60,000 | |
賣家須知 | | 44,200 | | | 44,200 | |
債務總額 (1) | | 2,701,326 | | | 2,740,076 | |
減去:現金及現金等價物 | | (86,929) | | | (25,976) | |
淨負債(非公認會計準則) | | $ | 2,614,397 | | | $ | 2,714,100 | |
| | | | |
| | 截至2023年9月30日的最後十二個月(初步) | | 截至2022年12月31日止年度 |
調整後息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則)(2) | | $ | 568,800 | | | $ | 514,110 | |
| | | | |
淨槓桿(非公認會計準則)(3) | | 4.6 | | 5.3 |
(1) 請參閲 “註釋16。債務” 見公司2022年10-K表年度報告,以獲取更多信息。
(2) 參見下文 “所得税前(虧損)收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬”。
(3) 淨槓桿率的計算方法是將淨負債除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。
Amneal Pharmicals
非公認會計準則對賬
(未經審計,以千計)
所得税前(虧損)收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | 三個月已結束 | | 過去十二個月已結束 | | 年末 |
| 2022年12月31日 | | 2023年6月30日 | | 2023 年 9 月 30 日(初步)(1) | | 2023年9月30日(初賽) | | 2022年12月31日 |
所得税前(虧損)收入 | $ | (7,655) | | | $ | 20,234 | | | $ | 23,000 | | | $ | 35,579 | | | $ | (248,127) | |
調整後添加: | | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | 47,028 | | | 100,172 | | | 51,000 | | | 198,200 | | | 158,377 | |
折舊和攤銷 | 61,056 | | | 115,261 | | | 57,000 | | | 233,317 | | | 240,175 | |
息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | $ | 100,429 | | | $ | 235,667 | | | $ | 131,000 | | | $ | 467,096 | | | $ | 150,425 | |
調整後加上(扣除): | | | | | | | | | |
以股票為基礎的 補償費用 | 7,831 | | | 14,157 | | | 6,600 | | | 28,588 | | | 31,847 | |
收購、場地 關閉,然後閒置 設施費用 (2) | 3,452 | | | 4,280 | | | 1,550 | | | 9,282 | | | 15,682 | |
重組和 其他費用 | 109 | | | 493 | | | 1,000 | | | 1,602 | | | 1,378 | |
再融資損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | 291 | |
與以下內容相關的費用 法律事務,淨額 (3) | 20,094 | | | 6,081 | | | 2,500 | | | 28,675 | | | 269,930 | |
資產減值 收費 (4) | 18,551 | | | 2,071 | | | 800 | | | 21,422 | | | 26,909 | |
外匯 (收益)損失 | (569) | | | (2,322) | | | 2,900 | | | 9 | | | 12,364 | |
的公允價值變動 一組 考慮 | 2,226 | | | (3,907) | | | 3,100 | | | 1,419 | | | 731 | |
保險追償 財產損失和 相關費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,911) | |
監管部門批准 里程碑 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,000 | |
系統實施費用 (5) | 727 | | | 2,413 | | | 2,000 | | | 5,140 | | | 2,818 | |
其他 | 1,182 | | | 3,335 | | | 1,050 | | | 5,567 | | | (1,354) | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | $ | 154,032 | | | $ | 262,268 | | | $ | 152,500 | | | $ | 568,800 | | | $ | 514,110 | |
Amneal Pharmicals
非公認會計準則對賬
(未經審計)
所得税前(虧損)收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤對賬説明
(1) 代表初步調整後的息税折舊攤銷前利潤區間的中點。參見上述第一份非公認會計準則對賬中的 “所得税前收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬”。
(2) 截至2022年12月31日的三個月、截至2023年6月30日的六個月和截至2023年9月30日的三個月的收購、場地關閉和閒置設施費用主要包括與我們在紐約州哈帕克的工廠計劃停止生產相關的場地關閉成本。截至2022年12月31日止年度的收購、場地關閉和閒置設施費用主要包括(i)與從某些隸屬於Saol International Limited的實體手中收購巴氯芬特許經營權相關的交易和整合成本,(iii)與收購Puniska Healthcare Pvt.Ltd.相關的整合成本,以及(iii)與計劃停止紐約州哈帕克工廠生產相關的場地關閉成本。
(3) 截至2022年12月31日的三個月,與法律事務有關的費用,淨額主要與民事處方阿片類藥物訴訟有關。在截至2023年6月30日的六個月中,與法律事務有關的費用,淨額主要與民事處方阿片類藥物訴訟和其他法律訴訟有關。在截至2023年9月30日的三個月中,與法律事務相關的費用(淨額)主要用於和解商業訴訟。在截至2022年12月31日的年度中,與法律事務相關的費用(淨額)主要包括(i)Opana ER® 反壟斷訴訟的和解以及(ii)民事處方阿片類藥物訴訟的費用,但被與集體訴訟股東訴訟相關的保險追償所抵消。
(4) 截至2022年12月31日的三個月和年度的資產減值費用與無形資產和設備的註銷有關,但受熱帶風暴艾達損壞的設備除外。
(5) 截至2023年6月30日的六個月、截至2023年9月30日的三個月和截至2022年12月31日的年度的系統實施費用主要用於實施間接採購軟件和銷售扣除軟件。