附錄 99.1

新聞發佈

將於美國東部時間上午 5:00 發佈
2023 年 10 月 23 日

雪佛龍宣佈同意收購 Hess

加利福尼亞州聖拉蒙和紐約，2023年10月23日——雪佛龍 公司（紐約證券交易所代碼：CVX）今天宣佈，它已與赫斯公司（紐約證券交易所代碼：HES）達成最終協議，通過全股交易收購赫斯所有已發行股份，按雪佛龍2023年10月20日的收盤價 ，合每股171美元。根據協議條款，赫斯股東每持有赫斯股份將獲得1.0250股雪佛龍股份。 該交易的企業總價值（包括債務）為600億美元。

對Hess的收購使雪佛龍本已具有優勢的投資組合升級並實現了多元化。圭亞那的Stabroek區塊是一項非凡的資產，擁有行業領先的現金利潤率和低碳強度 ，預計將在未來十年實現產量增長。Hess的Bakken資產為雪佛龍的DJ和二疊紀盆地業務增加了另一個領先的美國頁巖油頭寸 ，並進一步加強了國內能源安全。預計合併後的公司 將以比雪佛龍目前的五年預期更快、更長的速度增長產量和自由現金流。此外，預計約翰·赫斯將加入雪佛龍的董事會。

雪佛龍董事長兼首席執行官邁克·沃思表示：“這種合併使雪佛龍能夠加強我們的長期業績，並通過增加世界一流的資產來進一步增強我們的優勢投資組合。” “重要的是，我們兩家公司具有相似的價值觀和文化，注重安全和誠信經營，吸引 和培養最優秀的人才，為我們的社區做出積極貢獻，提供更高的回報和更低的碳排放。”

雪佛龍首席財務官皮埃爾·佈雷伯表示：“基於我們成功交易的記錄， 加入赫斯預計將進一步擴大雪佛龍的自由現金流增長。” “隨着人們對預計的長期現金產生的信心增強，雪佛龍打算向每股股息增長更高、股票回購量更高的股東返還更多現金。”

首席執行官約翰·赫斯説：“這種戰略合併彙集了兩家實力雄厚的公司 ，創建了一家首屈一指的綜合能源公司。”“我為我們的員工以及我們作為一家擁有業內最佳增長投資組合之一的公司所取得的成就感到自豪，包括過去10年來世界上最大的石油發現地圭亞那和巴肯頁巖，我們是領先的石油和天然氣生產商。雪佛龍擁有世界一流的多元化資產組合 ，也是業內最強勁的資產負債表和現金回報狀況之一。我相信，我們的戰略組合創造了一家在各個方面都更加強大的公司，其領導力、資產組合和財務資源將帶領我們度過能源轉型 ，並在未來幾年為股東帶來可觀的價值。”

交易好處

o 合併後的公司的資本支出預算預計在190億至220億美元之間。

交易詳情

收購對價的結構是使用雪佛龍股權的 100% 股票 。總的來説，交易完成後，雪佛龍將發行約3.17億股 普通股。600億美元的企業總價值包括淨負債和非控股權益的賬面價值。

該交易已獲得兩家公司董事會的一致批准，預計將於2024年上半年 完成。此次收購須經赫斯股東批准。它還需要獲得監管部門的批准和其他慣例成交條件 。

根據2023年10月20日的收盤股價，交易價格比20天平均水平 高出10.3％。

顧問

摩根士丹利公司LLC是雪佛龍的首席財務顧問 。Evercore還為雪佛龍提供了建議。Paul、Weiss、Rifkind、Wharton & Garrison LLP擔任雪佛龍的法律 顧問。高盛公司LLC是Hess的首席財務顧問。摩根大通證券有限責任公司還為 Hess 提供了諮詢。Wachtell、Lipton、Rosen & Katz擔任赫斯的法律顧問。

電話會議

雪佛龍將在今天（美國東部時間2023年10月23日星期一上午 7:30）的電話會議上與安全 分析師討論其收購赫斯的提議。本次會議的網絡直播將在雪佛龍網站www.chevron.com的 “投資者” 欄目下以僅限收聽的模式向個人投資者、媒體和其他有關各方播出。為今天的電話會議準備好的講話和演示材料將在美國東部時間上午5點15分左右在電話會議之前公佈，位於雪佛龍網站 “投資者” 部分的 “活動和演講” 下。

關於雪佛龍

雪佛龍是全球領先的綜合能源公司之一。 我們相信負擔得起、可靠和更清潔的能源對於促進人類進步至關重要。雪佛龍生產原油和天然 天然氣；生產運輸燃料、潤滑油、石化產品和添加劑；並開發增強我們的業務 和行業的技術。我們的目標是發展傳統的石油和天然氣業務，降低運營中的碳強度，並在可再生燃料、氫氣、碳捕集、抵消和其他新興技術領域發展新的低碳 碳業務。有關雪佛龍 的更多信息，請訪問 www.chevron.com。

關於 Hess

Hess Corporation是一家全球領先的獨立能源公司，從事原油和天然氣的勘探和生產，在圭亞那近海、北達科他州的巴肯頁巖油田、墨西哥灣深水區和泰國灣處於領先地位。在全球範圍內，赫斯被公認為環境、社會 以及治理績效和披露方面的行業領導者。有關 Hess Corporation 的更多信息，請訪問 www.hess.com。

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投資者聯繫人：

傑克·斯皮林

雪佛龍

invest@chevron.com

傑伊·威爾遜

赫斯

investorrelations@hess.com

媒體聯繫人：

佈雷登·雷德爾

雪佛龍

breddall@chevron.com

(925) 842 - 2209

Lorrie Hecker

赫斯

hessexternalaffairs@hess.com

(212) 536 - 8250

注意

在本新聞稿中，“雪佛龍” 一詞以及 “公司”、“公司”、“我們的”、“我們” 和 “其” 等 等術語可能是指雪佛龍公司、其合併子公司的一家或多家，也可以指所有子公司。所有這些術語 僅為方便起見而使用，並不旨在精確描述任何獨立的公司，每家公司都管理自己的 事務。

請訪問雪佛龍的網站和投資者關係頁面 www.chevron.com 和 www.chevron.com/investors、Linkedin：www.linkedin.com/company/chevron、Twitter：@chevron、Facebook：www.facebook.com/chevron 和 Instagram：www.instagram.com/chevron，雪佛龍經常在那裏披露有關公司、其業務和運營業績的重要信息 。

非公認會計準則財務指標-本新聞稿包括 自由現金流。自由現金流被定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出，通常代表 投資業務後向債權人和投資者提供的現金。該公司認為，該衡量標準有助於監測公司的 財務狀況及其在一段時間內的業績。

前瞻性陳述

本來文包含聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述” ，包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E 條。你可以用諸如 “期望”、“重點”、“打算”、“預期”、“計劃”、“目標”、“準備”、“目標”、 “準備”、“進展”、“動力”、“目標”、“預測”、“相信”、 “方法”、“尋求”、“時間表”、“估計”、“立場” 之類的詞語來識別這些陳述和其他前瞻性陳述 ” “追求”、 “進展”、“可能”、“可以”、“可以”、“應該”、“將”、“預算”、 、“展望”、“趨勢”、“指導”、“承諾”、“步入正軌”、“目標”、“項目”、“戰略”、“機會”、“潛力”、“抱負”、 “渴望” 之類的這些詞的表達方式以及變體或否定詞，但並非所有前瞻性陳述都包含 這樣的詞。

就其性質而言，前瞻性陳述涉及 在不同程度上不確定的問題，例如關於潛在交易完成的陳述，包括完成潛在交易的預期時間 期以及潛在交易的預期收益（包括協同效應）。所有這些前瞻性陳述都基於當前的計劃、估計、預期和抱負，這些計劃、估計、預期和雄心壯志受到風險、不確定性 和假設的影響，其中許多是雪佛龍和赫斯無法控制的，可能導致實際業績與此類前瞻性陳述中表達的 存在重大差異。可能導致實際業績出現重大差異的關鍵因素包括但不限於 未獲得監管部門批准或在雪佛龍和赫斯未預料到的條件下獲得監管部門批准的風險； 完成潛在交易的潛在延遲，包括監管部門的批准；雪佛龍 在預期的時間內成功整合赫斯業務的能力；任何可能性潛在交易的預期收益 和預計的協同效應不會在預期的時間段內實現或不會實現； 發生任何可能導致合併協議終止的事件、變更或其他情況；無法獲得潛在交易的 預期税收待遇的風險；不可預見或未知的負債；客户、股東、監管機構 和其他利益相關者的批准和支持；意想不到的未來資本支出；可能與潛在交易有關的潛在訴訟 對雪佛龍和赫斯或他們提起訴訟各位董事；完成交易的成本可能高於預期，包括意想不到的因素或事件所致；潛在交易的公告、待決或完成 對雙方業務關係和總體業務的影響；潛在交易 擾亂雪佛龍或赫斯當前計劃和運營的風險，以及交易可能導致赫斯難以留住員工， 以及雪佛龍或赫斯公司中斷的風險 潛在交易懸而未決或之後的管理和業務中斷；獲得雪佛龍董事會必要的授權，以實施資本配置策略， ，包括未來的股息支付；不確定潛在交易是否將在預期的時間內完成 ，或者如果完成，將實現其預期的經濟收益，包括與第三方 合約相關的風險材料同意、禁止轉讓、轉讓或其他可能與未被放棄或以其他方式令人滿意地解決的潛在交易 相關的條款；大宗商品價格的變化；本公告的負面影響，以及擬議收購的懸而未決或完成對雪佛龍或赫斯普通股和/或經營 業績的市場價格和/或經營 業績；評級機構的行為以及雪佛龍和赫斯及時進入短期和長期債務市場的能力 {} 經濟實惠；各種可能中斷運營的事件，包括惡劣天氣，例如干旱、洪水、雪崩和地震、 和網絡安全攻擊，以及安全威脅和政府對這些攻擊的反應，以及技術變革；勞資糾紛；勞動力成本和勞動力困難的變化 ；雪佛龍 或 Hess 無法控制的行業、市場、經濟、政治或監管條件的影響；針對石油和天然氣行業上市公司的立法、監管和經濟發展；以及 第一部分中描述的風險，(i) 雪佛龍截至年度的10-K表年度報告的第1A項 “風險因素” 2022年12月31日和 (ii) 赫斯截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告，以及每種情況，均在隨後向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的 文件中。本來文中未討論的其他不可預測或因素 也可能對前瞻性陳述產生重大不利影響。除非法律要求，否則雪佛龍和赫斯均沒有義務更新任何前瞻性 陳述。提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述中的任何一個，因為它們 並不能保證未來的業績或結果以及實際業績和結果。這些前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日 。

給投資者的警示説明

本信息通報使用了與探明儲量以外的 資源相關的某些術語，例如未經探明的儲量或資源。我們敦促投資者仔細考慮赫斯 10-K表年度報告，文件編號1-1204中的石油和天然氣披露，該報告可從紐約美洲大道1185號赫斯公司獲得，10036 c/o 公司祕書以及我們的網站www.hess.com上公佈。您也可以在EDGAR系統上從美國證券交易委員會獲得此表格。

對投資者和股東的重要信息

本通信不構成出售要約或 徵求購買任何證券的要約或徵求任何表決或批准，在根據任何此類司法管轄區的證券 法律進行註冊或獲得資格之前，在 任何司法管轄區內，此類要約、招標或出售為非法的司法管轄區也不得進行任何證券出售。除非通過符合《證券法》第 10條要求的招股説明書，否則不得進行證券發行。關於這筆潛在的交易，雪佛龍預計將在S-4表格上向美國證券交易委員會提交一份註冊聲明，其中包含雪佛龍的初步招股説明書，該説明書也構成了赫斯的初步委託書。註冊 聲明宣佈生效後，赫斯將向赫斯股東郵寄一份明確的委託書/招股説明書。本通信 不能取代委託書/招股説明書或註冊聲明，也不能取代雪佛龍或赫斯可能向美國證券交易委員會提交 併發送給赫斯股東的與潛在交易有關的任何其他文件。我們敦促雪佛龍 和 HESS 的投資者和證券持有人在 向美國證券交易委員會提交的委託書/招股説明書和其他文件可用時仔細完整地閲讀這些文件，因為它們將包含重要信息。投資者和證券持有人將能夠通過美國證券交易委員會維護的網站 免費獲得雪佛龍或赫斯向美國證券交易委員會提交的委託書/招股説明書（如果有）和其他文件的副本 ，網址為 http://www.sec.gov。雪佛龍向美國證券交易委員會提交的文件副本將在雪佛龍的 網站上免費提供，網址為 http://www.chevron.com/investors。赫斯向美國證券交易委員會提交的文件副本將在赫斯的 網站上免費提供，網址為 http://www.hess.com/investors。

根據美國證券交易委員會的規定，雪佛龍和赫斯及其各自的某些董事、他們各自的某些 執行官以及其他管理層成員和員工可能被視為就潛在交易招標 代理人的參與者。有關雪佛龍董事和執行官 的信息載於其截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（該報告於2023年2月23日向美國證券交易委員會提交）和2023年4月12日向美國證券交易委員會提交的2023年年度股東大會的委託書。有關赫斯董事和執行官的信息 載於其截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告， （於2023年2月24日向美國證券交易委員會提交）和2023年4月6日向美國證券交易委員會提交的2023年年度股東大會的委託書 。這些文件可以從上述來源免費獲得。有關此類參與者在潛在交易的代理人招標中的利益的更多信息 將包含在 註冊聲明和委託書/招股説明書以及其他相關材料中，這些材料將在獲得時向美國證券交易委員會提交。