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貴格會霍頓2023年第二季度業績投資者電話會議

條例G所附圖表包括不符合公認會計原則（“GAAP”）的公司信息。管理層認為，對這些數據的分析對投資者有意義，因為它可以提供有關公司持續經營業績的見解，並幫助投資者評估公司的財務業績。不應將這些衡量標準視為GAAP績效衡量標準的替代方案。此外，這些措施可能與其他公司提供的類似措施不一致。這些數據應與2023年8月1日的第一季度和全年財報新聞稿一起閲讀，該新聞稿已通過8-K表格提交給美國證券交易委員會（“SEC”）。前瞻性陳述本演示文稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。這些陳述可以用它們與歷史或當前事實沒有嚴格關係這一事實來識別。這些前瞻性陳述基於我們當前對未來事件的預期，包括關於 COVID-19 疫情、俄羅斯和烏克蘭衝突、銀行倒閉、更高的利率環境、通貨膨脹和全球供應鏈限制對公司業務、經營業績和財務狀況的潛在影響的陳述、我們對我們將保持充足流動性、繼續遵守公司信貸額度條款的預期、對未來需求和原材料成本的預期，以及關於原材料成本上漲和定價舉措影響的聲明。這些前瞻性陳述包括有關我們的信念、計劃、目的、目標、預期、預期、意圖、財務狀況、經營業績、未來業績和業務的陳述，包括但不限於收購的潛在收益、COVID-19 疫情和全球供應鏈限制對我們業務的影響，以及我們當前和未來的業績、計劃和陳述，其中包含 “可能”、“可以”、“應該”、“將” 等字樣，” “相信”、“期望”、“預期”、“估計”、“打算，“計劃” 或類似的表達。這些前瞻性陳述存在某些風險和不確定性，可能導致實際結果與此類陳述中的預測存在重大差異。一個主要風險是，對公司產品和服務的需求主要來自對客户產品的需求，這使公司面臨與客户業務下滑以及意想不到的客户生產放緩和停產相關的不確定性，包括許多汽車行業公司目前因供應鏈中斷而經歷的情況。其他主要風險和不確定性包括但不限於 COVID-19 疫情的主要和次要影響，以及通貨膨脹壓力，包括原材料成本持續大幅上漲的可能性、供應鏈中斷、客户財務不穩定、利率上升和經濟衰退的可能性、包括俄羅斯和烏克蘭軍事衝突影響在內的全球經濟和政治混亂、其他國家對俄羅斯實施的經濟和其他制裁、暫停許多跨國公司在俄羅斯的活動以及軍事活動的潛在擴張、外匯波動、適用的税率和法規的重大變化、未來的恐怖襲擊和其他暴力行為。此外，公司的業務週期與鋼鐵、汽車、飛機、工業設備和耐用品行業的客户所經歷的週期相同。我們的前瞻性陳述受有關公司及其運營的風險、不確定性和假設的影響，這些風險和假設可能會因各種重要因素而發生變化，其中一些因素是我們無法控制的。這些風險、不確定性以及可能與我們業務相關的不準確假設可能導致我們的實際業績與預期和歷史業績存在重大差異。本演示文稿中包含的所有前瞻性陳述，包括對2023年及未來時期業務狀況的預期，均基於截至本演示文稿發佈之日向公司提供的信息，這些信息可能會發生變化。因此，我們提醒您不要過分依賴我們的前瞻性陳述。有關這些風險和不確定性以及我們面臨的某些其他風險的更多信息，請參閲風險因素部分，該部分出現在我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告的第1A項以及隨後不時向美國證券交易委員會提交的報告中。我們不打算更新或修改任何前瞻性陳述以反映新信息或未來事件或出於任何其他原因，我們也不承擔任何責任或義務。本討論是在1995年《私人證券訴訟改革法》允許的情況下進行的。©2023 Quaker Houghton。版權所有 2 份前瞻性陳述

本演示文稿中包含的信息包括非公認會計準則（未經審計）財務信息，包括息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則淨收入、歸屬於貴格會霍頓的淨收益、息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率。公司認為，這些非公認會計準則財務指標提供了有意義的補充信息，因為它們可以增強讀者對公司財務業績的理解，可以預示公司的未來經營業績，並便於在各財政期之間進行比較，因為非公認會計準則財務指標不包括不被視為未來經營業績或不被視為公司運營核心的項目。非公認會計準則業績和預計信息僅供補充參考，不應被視為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品。此外，我們對息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、非公認會計準則營業收入、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則淨收入和非公認會計準則攤薄後每股收益的定義可能無法與其他公司報告的類似指標進行比較。公司列報的息税折舊攤銷前利潤按關聯公司淨收益中扣除折舊和攤銷前的淨收益、利息支出、淨額和扣除權益前收益的税前淨利潤計算。公司還列出了調整後的息税折舊攤銷前利潤，計算方法是息税折舊攤銷前利潤加上或減去某些不被視為未來經營業績或不被視為公司運營核心的項目。此外，公司公佈的非公認會計準則營業收入是營業收入加上或減去某些不被視為未來經營業績或不被視為公司運營核心的項目。調整後的息税折舊攤銷前利潤率和非公認會計準則營業利潤率分別按調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則營業收入佔合併淨銷售額的百分比計算。公司認為，這些非公認會計準則指標提供了透明和有用的信息，被我們行業的投資者、分析師和同行以及管理層廣泛用於持續評估公司的經營業績。此外，公司將非公認會計準則淨收益和攤薄後每股非公認會計準則收益列為額外的業績指標。非公認會計準則淨收入按調整後息税折舊攤銷前利潤（上文定義）減去折舊和攤銷、利息支出、淨利息和關聯公司淨額（虧損）收入中的税款，在每種情況下，均根據歸屬於公司的淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬中確定的非核心項目所產生的任何折舊、攤銷、利息或税收影響進行調整。攤薄後每股非公認會計準則收益按照 “兩類股票法” 核算的攤薄後每股非公認會計準則淨收益計算。公司認為，非公認會計準則淨收益和攤薄後每股非公認會計準則收益提供了透明而有用的信息，被我們行業的投資者、分析師和同行以及管理層廣泛用於持續評估公司的經營業績。此外，公司在本演示文稿中提供了某些未經審計的預計財務信息。未經審計的預計財務信息基於貴格會和霍頓的歷史合併財務報表和業績，旨在説明合併的影響。未經審計的預計財務信息僅供參考，不一定代表貴格會霍頓過去的經營業績，也不代表貴格會霍頓未來的經營業績，也不應被視為根據公認會計原則公佈的財務信息的替代品。該公司沒有提供與Norman Hay plc收購的運營部門或任何其他基於重要性的收購有關的預計財務信息。截至2019年12月31日止年度的預計業績包括霍頓在合併結束後五個月的運營情況，而霍頓則反映了2019年1月1日至2019年7月31日期間七個月的業績。截至2018年12月31日、2017年和2016年12月31日止年度的預計業績分別包括貴格會的歷史業績，而霍頓則反映了其獨立業績。就公司2023年預計的調整後息税折舊攤銷前利潤增長而言，該公司沒有為可比的GAAP指標提供指導，也沒有為前瞻性的非公認會計準則財務指標與最直接可比的美國公認會計準則指標的量化對賬提供指導，因為它無法合理確定計算此類指標所必需的某些重要項目的最終結果。這些項目包括但不限於公司可能記錄的某些可能對淨收入產生重大影響的非經常性或非核心項目。這些項目不確定，取決於各種因素，可能會對指導期內美國公認會計原則報告的業績產生重大影響。以下圖表應與公司於2023年8月1日發佈的第二季度財報新聞稿（已通過8-K表格提交給美國證券交易委員會）、截至2022年12月31日止年度的公司年度報告以及截至2023年6月30日的公司第10季度財報一起閲讀。這些文件可能包含有關以下對賬中包含的某些項目的額外解釋性語言和信息。©2023 Quaker Houghton。版權所有 3 項非 GAAP 和形式衡量標準

©2023 貴格會霍頓。All Rights Reserved 5 23 年第二季度亮點 1 扣除現金和現金等價物的總負債總額除以過去十二個月調整後的息税折舊攤銷前利潤 2 這是一項非公認會計準則指標，指的是我們的非公認會計準則指標與本演示文稿中提供的最具可比性的公認會計準則指標的對賬情況以及我們在美國證券交易委員會的文件中淨銷售額同比增長 1% 至4.95億美元，這主要得益於我們基於價值的定價計劃的執行情況 8000萬美元 of adj。EBITDA2，同比增長37％，這主要反映了強勁的利潤表現年初至今產生的運營現金流為1.16億美元；槓桿率降至淨負債/調整後息税折舊攤銷前利潤的2.3倍1,2 推進盈利增長戰略為利益相關者創造長期價值預計將在2023年實現收益增長並改善運營現金流董事會批准將股息增加約5％，這是我們連續第14次年度增長

©2023 貴格會霍頓。版權所有 6 財務快照（未經審計；除非另有説明，否則以百萬美元為單位）(1) 由於四捨五入 2022 年第二季度差異 (1) 2023 年第一季度差異 (1) 2023 年初至今差異 (1) GAAP 淨銷售額 495.4 美元 492.4 美元 3.1 美元 0.6% 500.1 美元 (4.7) (0.9%) 995.6 美元 966.6 美元 29.0 3.0% 毛利 177.0% 7 149.6 28.1 18.8% 173.5 4.2 2.4% 351.1 295.6 55.5 18.8% 毛利率 (%) 35.9% 30.4% 5.5% 18.1% 34.7% 1.2% 3.4% 35.3% 30.6% 4.7% 15.3% 營業收入 56.8 31.9 24.9 78.0% 49.9 13.8% 106.7 61.3 45.4 74.1% 淨收入 29.4 14。4 15.1 104.9% 29.5 (0.1) (0.5%) 58.9 34.2 24.7 72.4% 攤薄後每股收益 1.63 0.80 0.83 103.8% 1.64 (0.01) (0.7%) 3.27 1.36 71.2% 非公認會計準則非公認會計準則營業收入 58.8 美元 38.8 美元 20.0 51.4% 56.3 美元 2.5 4.4% 115.1 美元 78.0 美元 37.1 47.6% 非公認會計準則營業利潤率 (%) 11.9% 7.9% 4.0% 50.5% 11.3% 0.6% 5.4% 11.6% 8.1% 3.5% 43.3% 調整後息税折舊攤銷前利潤 80.2 58.5 37.2% 78.8 1.8% 159.0 118.9 40.1 33.7% 16.2% 16.2% 16.3% 16.3% 16.3% 16.3% 16.3% 16.3% 3.7% 29.8% 攤薄後每股非公認會計準則收益 1.93 1.32 0.61 46.2% 1.89 0.042.0% 3.82 2.74 1.08 39.4%

與22年第二季度相比，23年第二季度的銷量有所下降，這主要是由於終端市場狀況疲軟以及烏克蘭戰爭對歐洲、中東和非洲地區的影響。與23年第一季度的公司總銷量趨勢（千克，千克）相比，23年第二季度的銷量保持穩定 7 ©2023 Quaker Houghton。版權所有 2020 年第一季度 2020 年第二季度 2020 年第四季度 2021 年第二季度 2021 年第三季度 2021 年第一季度 2022 年第三季度 2022 年第四季度 2023 年第二季度 2023 年第二季度 — 25,000 75,000 75,000 100,000 100,000 125,000 15萬

©2023 貴格會霍頓。版權所有 8 調整後息税折舊攤銷前利潤1,2（百萬美元）由於淨銷售額的增加和毛利率的提高，在23年第二季度產生了8000萬美元的調整後息税折舊攤銷前利潤，同比增長37％ 1 合併前公佈的時期，即2019年8月1日，是預估業績 2 這是一項非公認會計準則指標，請參閲我們的非公認會計準則指標與其最具可比性的對賬本演示文稿和我們在美國證券交易委員會的文件中提供的公認會計準則衡量標準 215 221 美元 236 美元 234 222 美元 274 美元 257 美元 2017 2017 2018 2019 2021 2022 年第 2 季度 LTM 58 美元 2022 年第二季度 58 美元 2022 年第二季度 58 美元 2023 年第二季度

• 債務總額為8.85億美元 • 現金及現金等價物為1.89億美元 • 淨負債為6.96億美元 • 截至2023年6月30日的槓桿率為2.3倍 ◦ 年初至今償還了7200萬美元的債務 • 截至2023年6月30日，銀行槓桿率為2.2倍 ◦ 最大允許槓桿率為4.0x2 • 資產負債表健康且流動性充足 • 2020年6月之前沒有顯著的到期日 27 ◦ 23 年第二季度信貸額度債務成本約為 6.2% 槓桿率和流動性更新 9 ©2023 Quaker Houghton。All Rights Reserved 1 槓桿率定義為淨負債除以過去十二個月調整後的息税折舊攤銷前利潤 2 定義為淨負債除以根據信貸協議條款計算的過去十二個月調整後息税折舊攤銷前利潤 799 741 750 750 73美元 765 787 74美元 696 年 6 月 20 日 3.4 x 12 月 20 日 3.4 x 3 月 21 日 3.4 倍 3.4x 7 月 21 日 3.2 倍 3.2 倍 21 3.1x 9 月 21 日 2.7 x 12 月 21 日 2.7 倍 3 月 22 日 3.0x 6 月 22 日 3.2 x 9 月 22 日 3.2 x 12 月 22 日 3.3 倍 3.0 x 3 月 23 日 2.7 倍 6 月 23 日 2.7 倍 2.3 倍淨負債和槓桿比率 1（百萬美元）

附錄實際和非公認會計準則業績

©2023 貴格會霍頓。版權所有 11 非公認會計準則運營對賬（未經審計；除非另有説明，否則以千美元計）截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，非公認會計準則營業收入和利潤率對賬：2023 年 2022 年 2022 年營業收入 56,795 美元 31,903 美元 106,724 美元 61,306 美元 (a) — 1,831 — 5,885 重組及相關費用 (a) — 1,831 — 5,885 重組及相關費用 (積分），淨額 1,043 (1) 5,015 819 戰略規劃費用 579 3,112 2,666 6,200 俄羅斯-烏克蘭衝突相關費用 — 929 — 2,095 其他費用344 1,031 649 1,660 非公認會計準則營業收入 58,761 美元 38,805 美元 115,054 美元 77,965 美元非 GAAP 營業利潤率 (%) 11.9% 7.9% 11.6% 8.1%

©2023 貴格會霍頓。版權所有 12 調整後息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則淨收益對賬（未經審計；除非另有説明，否則以千美元計）息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和非公認會計準則淨收益對賬：截至6月30日的三個月，截至2023年6月30日的六個月 2022 2022年歸屬於貴格會化學公司的淨收益29,346美元 14,343美元 58,880 美元折舊還有攤銷 20,834 20,856 41,344 41,583 利息支出，淨額 12,721 6,494 25,963 11,839 關聯公司淨收入中權益前收入的税 13,8301,374 23,363 4,240 息税折舊攤銷前利潤 76,731 43,067 149,550 91,821 自保公司的股權虧損 430 1,781 8 2,025 合併、整合和其他收購相關（貸項）費用 (475) 2,248 (475) 8,281 重組及相關費用（貸項），淨額 1,043 (1) 5,015 819 戰略規劃費用 579 3,119 12 2,666 6,200 與俄羅斯-烏克蘭衝突相關的費用 — 929 — 2,095 惡性通貨膨脹經濟體的貨幣兑換影響 1,184 36 1,640 224 債務清償損失 — 6,763 — 6,763 其他費用 750 556 629 707 調整後的息税折舊攤銷前利潤 80,242 美元58,491 美元 159,033 美元 118,935 美元調整後息税折舊攤銷前利潤率 (%) 16.2% 11.9% 16.0% 12.3% 調整後息税折舊攤銷前利潤 80,242 美元 58,491 美元 159,033 美元 159,033 美元減：折舊和攤銷——調整後 20,834 41,344 41,583 減：利息支出，淨額 12,721 6,494 25,963 11,839 減：關聯公司淨收入中權益前所得税——調整後 11,913 7,466 22,960 16,368 非公認會計準則淨收入34,774 美元 23,675 美元 68,766 美元 49,145 美元

©2023 貴格會霍頓。All Rights Reserved 13 非公認會計準則每股收益對賬截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，非公認會計準則攤薄後每股收益對賬：2023 年 2022 年 2022 年 GAAP 攤薄後每股收益歸屬於貴格化學公司普通股股東的攤薄後每股收益1.63 美元 0.80 美元 3.27 美元 1.91 自保公司攤薄後每股股權虧損 0.02 0.10 0.00 0.11 合併、整合和其他收購相關費用（貸項）攤薄後每股 (0.03) 0.13 (0.03) 0.38 重組及相關費用（貸項），攤薄後每股淨額 0.04(0.00) 0.21 0.03 攤薄後每股戰略規劃費用 0.03 0.13 0.13 0.27 攤薄後每股俄烏衝突相關費用——0.04 — 0.10 攤薄後每股超通貨膨脹經濟體的貨幣兑換影響 0.06 — 0.09 0.01 攤薄後每股債務清償虧損 — 0.29 — 0.29 攤薄後每股其他費用 0.04 0.03 0.02 0.03 某些離散税項的影響攤薄後每股0.14 (0.20) 0.13 (0.39) 攤薄後每股非公認會計準則收益 1.93 美元 1.32 美元 3.82 美元 2.74 美元

©2023 貴格會霍頓。版權所有 14 個細分市場業績（未經審計；以千美元計，每股金額除外）截至2023年6月30日的三個月，截至2023年6月30日的六個月 2022 年淨銷售額美洲 253,219 美元 235,809 美元 504,632 美元 447,900 美元歐洲 143,533 145,535 美元 295,982 美元 292,354 美元亞太地區 98,692 111,044 美元 194,978 美元 226,978 美元 ,305 總淨銷售額 495,444 美元 492,388 美元 995,592 美元 96,559 美元細分市場營業收益美洲 69,007 美元 52,137 美元 135,132 美元 97,316 歐洲、中東和非洲 25,583 20,076 美元 43,154 美元 43,324 美元亞太地區 27,989 24,922 美元 55,641 美元 49,423 美元細分市場總營業收益122,579 97,135 243,927 190,063 合併、整合和其他收購相關費用 — (1,832) — (5,885) 重組及相關（費用）貸項，淨額（1,043）1（5,015）（819）非運營和管理費用（49,950）（48,579）（101,721）（92,042）公司資產折舊和攤銷（14,791) (14,822) (30,467) (30,011) 營業收入 56,795 31,903 106,724 61,306 其他支出，淨額 (3,606) (8,399) (5,845) (10,605) 利息支出，淨額 (12,721) (6,494) (25,963) 税前收入在關聯公司的淨收入中公司 40,468 美元 17,010 美元 74,916 美元 38,862 美元

歷史細分市場淨銷售額1（未經審計；百萬美元）15 ©2023 貴格會霍頓。版權所有 1 在 23 年第一季度，公司重組了其執行管理團隊，以適應其新的業務結構，其中包括三個應報告的細分市場：(i) 美洲；(ii) 歐洲、中東和非洲；以及 (iii) 亞太地區。截至2023年1月1日，上面顯示的上一時期信息已重新編制，以與公司的業務結構保持一致。該公司將分部總營業收益與税前收入和聯營公司淨收入中的權益的對賬並未受到這一變化的重大影響。由於四捨五入，某些金額可能無法計算。淨銷售額季度細分市場 2020 年第 1 季度第 2020 季度第 2021 季度第 2 季度第 21 季度第 2 季度第 21 季度第 2 季度第 22 季度第 22 季度第 22 季度第 22 季度第 2 季度第 22 季度第 2 季度美洲 172.6 美元 115.2 美元 115.2 美元 159.3 美元 159.9 美元 180.8 美元 186.6 美元 197.4 美元 197.4 美元 212.1 美元 235.8 美元 254.7 美元 243.9 美元 251.4 美元 253.2 歐洲、中東和非洲 123.2 93.9 112.7 126.1 12.1 146.0 146.0 146.0 146.3 145.5 134.4 135.8 152.4 143.5 亞太地區 82.7 95.0 99.0 102.7 109.0 115.0 115.1 96.3 98.7 總計 378.6 美元 286.0 367.2 美元 385.9 美元 429.8 美元 435.3 美元 447.1 美元 447.0 美元 474.2 美元 492.4 美元 492.2 美元 484.8 美元 500.1 美元 495.4 美元 495.4 美元 495.4 美元 2021 財年年度細分市場美洲 607.0 美元 762.2 美元 946.5 歐洲、中東和非洲 455.9 564.1 562.5 亞太地區 354.7 434.8 434.6 合計 1,417.7 美元 1,761.2 美元 1,943.6 美元 1,943.6 美元

歷史板塊營業收入1（未經審計；百萬美元）16 ©2023 貴格會霍頓。版權所有 1 在 23 年第一季度，公司重組了其執行管理團隊，以適應其新的業務結構，其中包括三個應報告的細分市場：(i) 美洲；(ii) 歐洲、中東和非洲；以及 (iii) 亞太地區。截至2023年1月1日，上面顯示的上一時期信息已重新編制，以與公司的業務結構保持一致。該公司將分部總營業收益與税前收入和聯營公司淨收入中的權益的對賬並未受到這一變化的重大影響。由於四捨五入，某些金額可能無法計算。分部營業收益季度細分市場2020年第二季度2020年第三季度2020年第四季度2021年第二季度2'21年第二季度第二季度第二季度2022年第二季度第二季度2022年第四季度第二季度2'22年第四季度2'23年第二季度美洲 41.3 美元 19.7 美元 19.7 美元 43.8 美元 47.1 美元 47.7 美元 47.7 美元 43.4 美元 43.4 美元 43.4 美元 45.0 美元 52.1 美元 42.1 美元 43.4 美元 45.0 美元 52.1 美元 6.8 美元 59.5 美元 66.1 美元 69.0 歐洲、中東和非洲 24.3 15.4 22.9 29.8 32.7 30.6 25.8 22.0 23.2 20.1 20.1 15.6 17.6 27.6 25.6 22.3 30.6 30.6 26.3 25.6 24.5 24.9 26.7 29.7 29.7 28.0 總計 87.9 美元 56.4 美元 97.3 美元 93.0 美元 108.4 94.6 美元 94.6 美元 94.6 美元 5.4 88.1 美元 92.8 美元 97.1 美元 109.0 美元 106.8 美元 121.3 美元 122.6 年度細分市場 2022 財年美洲 141.9 美元 176.3 美元 223.4 美元歐洲、中東和非洲 92.5 111.0 76.4 亞太地區 100.2 109.2 105.8 總計 334.6 美元 396.5 美元 405.6 美元 405.6 美元

附錄 Pro Forma 結果

©2023 貴格會霍頓。版權所有 2019 年全年 Pro Forma 對賬表（百萬美元）2019 貴格會霍頓剝離其他 (a) Pro Forma* 淨銷售額 1,134 美元 475 美元 (34) 美元 (13) 美元 1,562 美元歸屬於貴格會霍頓的淨收益（虧損）32 美元 (3) 美元 (6) 10 美元 33 折舊和攤銷 45 31 — 3 77 利息支出，淨額 17 33 (33) 15) 35 所得税 (b) 2 (1) (2) 3 2 息税折舊攤銷前利潤* 96 60 (8) 1 148 合併、整合和其他收購相關費用 35 44 — — 80 出售資產的收益 — (35) — — (35) 出售庫存的公允價值上漲 12 —— — 12 重組及相關費用 27 — — — 27 其他附加費用 (c) 3 — — — 3 調整後的息税折舊攤銷前利潤* 173 美元 68 美元 (8) 1$ 234 調整後息税折舊攤銷前利潤率* (%) 15% 14% 24% (4)% 15% * 由於四捨五入，某些金額可能無法計算，包括息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (%) 以及貴格會霍頓分會合並後的預計財務業績總額 (a) 其他包括：(i) 根據對公允價值上漲的初步估計和可折舊固定資產的估計使用壽命計算得出的額外折舊和攤銷費用，確定-收購的活體無形資產和對聯營公司的投資；（ii）採用必要的會計指導並調整相關會計政策；（iii）取消貴格會和霍頓之間的交易；（iv）調整利息支出（淨額），以反映合併後的公司新的融資和資本結構的影響。(b) 與資產剝離和其他相關的收入税反映了按21％的美國聯邦税率徵收的每項税款。(c) 其他不利因素包括惡性通貨膨脹經濟體的貨幣兑換影響、清算不活躍的法人實體的收益以及與非經常性非所得税和增值税費用有關的費用。

19 ©2023 貴格會霍頓。版權所有 2018 年全年預計對賬表（百萬美元）2018 貴格會霍頓剝離其他 (a) Pro Forma* 淨銷售額 868 美元 861 美元 (53) 美元 (22) 1,655 美元歸屬於貴格會霍頓的淨收益（虧損）59 — (9) 17 66 折舊和攤銷 20 54 — 5 79 利息支出，淨 4 56 — (25) 35 所得税 (b) 25 3 (3) 5 30 息税折舊攤銷前利潤* 108 113 (12) 1 210 合併、整合和其他收購相關費用 16 7 — — 23 其他附加費用 (c) 1 2 — — 3 調整後的息税折舊攤銷前利潤* 126 美元 121 美元 (12) 1 美元 236 調整後的息税折舊攤銷前利潤率* (%) 14%14% 23% (4)% 14% * 由於四捨五入，某些金額可能無法計算，包括息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率 (%) 以及貴格會霍頓合併後的預計財務業績總額 (a) 其他包括：(i) 基於對公允價值上漲的初步估計和可折舊固定資產的估計使用壽命的額外折舊和攤銷費用，確定-壽命收購的無形資產和對聯營公司的投資；(ii) 採用必要的會計指導並調整相關會計政策；（iii）取消貴格會和霍頓之間的交易；（iv）調整淨利息支出，以反映合併後的公司新的融資和資本結構的影響。(b) 與資產剝離和其他相關的收入税反映了按21％的美國聯邦税率徵收的每項税款。(c) 其他不利因素包括惡性通貨膨脹經濟體的貨幣兑換影響、清算不活躍的法人實體的收益以及與非經常性非所得税和增值税費用有關的費用。

20 ©2023 貴格會霍頓。版權所有 2017 年全年預估對賬表（百萬美元）* 由於四捨五入，某些金額可能無法計算，包括息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率（％）以及貴格會霍頓合併後的預計財務業績總額 (a) 其他包括因購買會計公允價值調整而導致的折舊和攤銷額估計增加以及基於平均借款額的利息支出減少估計時間加上貴格會霍頓設施下的購買對價利率。(b) 與資產剝離和其他相關的收入税反映了按21％的美國聯邦税率徵收的每項税款。(c) 其他附加費用包括與收購Wallover的庫存公允價值上調相關的費用、超通貨膨脹經濟體的貨幣兑換影響以及其他非經常性費用。2017年貴格會霍頓剝離其他 (a) Pro Forma* 歸屬於貴格會霍頓的淨收益（虧損）20 美元（47）美元（9）9 美元（26）折舊和攤銷 20 55 — 5 80 利息支出，淨額 1 51 — (16) 36 所得税 (b) 42 42 (2) 2 84 息税折舊攤銷前利潤* 83 102 (11) — 175 自保公司的股權收益 (3) — — — (3) 合併、整合以及其他與收購相關的費用 30 10 — — 40 養老金和退休後福利成本，非服務組成部分 4 (1) — — 4 成本削減活動 — 2 — — 2 處置待售資產的虧損 — — — — — — 保險破產追回 (1) — — (1) 關聯公司管理費 — 2 — — 2 非所得税結算費用 — 1 — — 1 其他附加費用 (c) — — — — — — 調整後的息税折舊攤銷前利潤 * 115 美元 116 美元 (11) 美元 — 221 美元調整後息税折舊攤銷前利潤率* (%) 14% 15% 20% —% 14%

21 ©2023 貴格會霍頓。版權所有 2016 年全年預計對賬表（百萬美元）2016 貴格會霍頓剝離其他 (a) Pro Forma* 歸屬於貴格會霍頓的淨收益（虧損）61 美元 (37) $ (8) 7 美元 23 折舊和攤銷 20 55 — 5 80 利息支出，淨額 1 51 — (14) 37 所得税 (b) 23 (5) (2) 2 18 息税折舊攤銷前利息支出 20 55 — 5 80 利息支出，淨額 1 51 — (14) 37 所得税 (b) 23 (5) (2) 2 18 息税折舊攤銷前利息 DA* 105 64 (10) — 158 自保公司的股權收益 (2) — — — (2) 合併、整合和其他收購相關費用 2 3 — — 5 養老金和退休後福利成本，非服務組成部分 2 (1) — — 1 成本削減活動 — 4 — — 4 商譽和無形資產減值 — 41 — — 41 收購沃爾洛弗的全年影響 — 3 — — 3 關聯公司管理費 — 2 — — 2 非所得税結算支出 — 2 — — 2 其他附加費用 (c) — 1 — — 1 調整後的息税折舊攤銷前利潤率* 107 美元 119 美元 (10) 美元 — 215 美元調整後的息税折舊攤銷前利潤率* (%) 14% 16% 22% —% 15% * 由於四捨五入，某些金額可能無法計算，包括息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率（％）以及貴格會霍頓合併後的預計財務業績總額 (a) 其他包括由於購買會計公允價值調整以及根據該期間的平均借款額加上貴格會霍頓信貸額度下的購買對價而減少的利息支出，估計折舊和攤銷額將增加。(b) 與資產剝離和其他相關的收入税反映了按21％的美國聯邦税率徵收的每項税款。(c) 其他不利因素包括與法律和解相關的費用、收購Wallover的庫存公允價值上調調整，但被出售資產的收益所抵消、惡性通貨膨脹經濟對貨幣兑換的影響以及重組信貸。