貴格會霍頓公佈2023年第二季度業績

•受基於價值的定價舉措的推動，23年第二季度淨銷售額為4.954億美元，與22年第二季度相比增長1％

•23年第二季度淨收益為2930萬美元，攤薄後每股收益為1.63美元

•23年第二季度非公認會計準則淨收益為3,480萬美元，非公認會計準則攤薄後每股收益為1.93美元

•23年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為8,020萬美元，與22年第二季度的5,850萬美元相比增長了37％

•年初至今創造了1.161億美元的運營現金流；淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤的比例提高至2.3倍

2023年8月1日

賓夕法尼亞州康肖霍肯——工業加工液領域的全球領導者貴格會霍頓（“公司”）（紐約證券交易所代碼：KWR）今天公佈了其2023年第二季度業績。

*有關更多信息，請參閲下面的非公認會計準則指標和對賬部分

2023年第二季度合併業績

2023年第二季度的淨銷售額為4.954億美元，與2022年第二季度的4.924億美元相比增長了1％，這主要是由於銷售價格和產品組合上漲了約11％，但部分被銷量下降10％所抵消。銷售價格和產品組合的增加主要歸因於所有細分市場的銷售價格上漲，以抵消業務面臨的巨大通貨膨脹壓力。銷量下降的主要原因是市場狀況持續疲軟，以及烏克蘭戰爭對歐洲、中東和非洲地區的影響。

該公司公佈的2023年第二季度淨收益為2930萬美元，攤薄每股收益為1.63美元，而2022年第二季度的淨收益為1,430萬美元，攤薄每股收益為0.80美元。不包括每個時期的非經常性和非核心項目，公司2023年第二季度的非公認會計準則淨收益和攤薄後每股收益分別為3,480萬美元和1.93美元，而去年同期分別為2370萬美元和1.32美元。該公司在2023年第二季度實現了8,020萬美元的調整後息税折舊攤銷前利潤，與2022年第二季度的5,850萬美元相比增長了37％，這主要是由於淨銷售額增加和毛利率與去年同期相比有所提高。

首席執行官兼總裁安迪·託梅蒂奇評論説：“在第二季度，貴格會霍頓再次成功地度過了非常艱難的運營環境，取得了強勁的業績。儘管市場條件不佳，但我們通過利潤計劃在提高業務盈利能力方面取得了有意義的進展，實現了兩位數的同比收益增長和穩健的現金流。

展望未來，我們預計當前不平衡的終端市場環境將至少持續到今年年底。我們將繼續採取我們可以控制的措施，包括投資以加強業務，為客户創造價值，推進我們的戰略計劃，以及實現收益和現金流的強勁同比增長。我對我們的戰略充滿信心，並相信這些行動最有利於貴格會霍頓實現我們的盈利增長潛力。”

2023 年第二季度分部業績

在2023年第一季度，公司重組了其執行管理團隊，以適應其新的業務結構。公司的新結構包括三個應報告的細分市場：(i) 美洲；(ii) 歐洲、中東和非洲；(iii) 亞太地區。在公司重組之前，公司歷史上應報告的細分市場是：(i) 美洲；(ii) 歐洲、中東和非洲；(iii) 亞太地區；(iii) 亞太地區；(iv) 全球專業業務。截至2023年1月1日，對前一時期的信息進行了重組，以與公司的業務結構保持一致。

下文將進一步描述公司截至2023年6月30日的三個和六個月的經營業績，分別是（i）美洲；（ii）歐洲、中東和非洲；以及（iii）亞太地區。

*有關更多信息，請參閲下面的 “分部衡量標準與對賬” 部分

與2022年同期相比，2023年第二季度美洲板塊的淨銷售額有所增長，這主要是由於銷售價格和產品組合的增加，但部分被銷量的下降所抵消。歐洲、中東和非洲地區的淨銷售額同樣是銷售價格和產品組合上漲的結果，以及外幣折算的有利影響，但被銷量下降所抵消。與上一季度相比，亞太地區的淨銷售額有所下降，原因是銷售量的下降和外幣兑換帶來的不利因素足以抵消銷售價格和產品組合的增長。銷售價格和產品組合的增長主要與我們在所有細分市場實施的基於價值的定價計劃有關。所有細分市場的銷量下降幅度相似，這主要反映了疲軟的市場狀況以及烏克蘭持續戰爭對歐洲、中東和非洲細分市場的影響。

與2023年第一季度相比，美洲和亞太地區的淨銷售額有所增長，但歐洲、中東和非洲細分市場的淨銷售額有所下降。亞太地區的銷量有所增長，美洲的銷量保持穩定，歐洲、中東和非洲地區的銷量有所下降。所有細分市場的銷售價格和產品組合均與上一季度一致。

與去年同期相比，2023年第二季度所有三個細分市場的營業收益均有所增長，這主要是由於所有細分市場的營業利潤率均有所提高。與2023年第一季度相比，第二季度美洲板塊的營業利潤率有所提高，亞太和歐洲、中東和非洲板塊的營業利潤率與2023年第一季度相似。

現金流和流動性摘要

2023年前六個月經營活動提供的淨現金為1.161億美元，而2022年前六個月用於經營活動的淨現金為840萬美元。淨運營現金流的改善主要反映了與2022年同期相比，2023年前六個月的經營業績和營運資金管理有所改善。

截至2023年6月30日，該公司的總負債為8.851億美元，其現金及現金等價物為1.894億美元，淨負債約為6.957億美元。該公司的淨負債除以過去十二個月調整後的息税折舊攤銷前利潤約為2.3倍。

非公認會計準則指標和對賬

本新聞稿中包含的信息包括非公認會計準則（未經審計）的財務信息，包括息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、非公認會計準則營業收入、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則淨收益和攤薄後每股非公認會計準則收益。公司認為，這些非公認會計準則財務指標提供了有意義的補充信息，因為它們可以增強讀者對公司財務業績的理解，可以預示公司的未來經營業績，並便於在各財政期之間進行比較，因為非公認會計準則財務指標不包括不被視為未來經營業績或不被視為公司運營核心的項目。非公認會計準則業績僅供補充參考，不應被視為根據公認會計原則列報的財務信息的替代品。此外，我們對息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、非公認會計準則營業收入、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則淨收入和非公認會計準則攤薄後每股收益的定義可能無法與其他公司報告的類似指標進行比較，如下文所討論和核對的最具可比性的相應GAAP指標

公司列報的息税折舊攤銷前利潤按關聯公司淨收益中扣除折舊和攤銷前的淨收益、利息支出、淨額和扣除權益前收益的税前淨利潤計算。公司還列出了調整後的息税折舊攤銷前利潤，計算方法是息税折舊攤銷前利潤加上或減去某些不被視為未來經營業績或不被視為公司運營核心的項目。此外，公司公佈的非公認會計準則營業收入是營業收入加上或減去某些不被視為未來經營業績或不被視為公司運營核心的項目。調整後的息税折舊攤銷前利潤率和非公認會計準則營業利潤率分別按調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則營業收入佔合併淨銷售額的百分比計算。公司認為，這些非公認會計準則指標提供了透明和有用的信息，被我們行業的投資者、分析師和同行以及管理層廣泛用於持續評估公司的經營業績。

此外，公司將非公認會計準則淨收益和攤薄後每股非公認會計準則收益列為額外的業績指標。非公認會計準則淨收入的計算方法是調整後的息税折舊攤銷前利潤（定義見上文），減去關聯公司淨收入中的折舊和攤銷、利息支出、淨額和權益前收益税，在每種情況下，均根據歸屬於公司的淨收益與調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬中確定的非核心項目所產生的任何折舊、攤銷、利息或税收影響進行調整。攤薄後每股非公認會計準則收益按照 “兩類股票法” 核算的攤薄後每股非公認會計準則淨收益計算。公司認為，非公認會計準則淨收益和攤薄後每股非公認會計準則收益提供了透明而有用的信息，被我們行業的投資者、分析師和同行以及管理層廣泛用於持續評估公司的經營業績。

就公司的未來預測以及上文進一步描述的其他前瞻性信息而言，公司沒有為可比的GAAP指標提供指導，也沒有提供前瞻性非公認會計準則財務指標與最直接可比的美國公認會計準則指標的量化對賬指導，因為它無法在不費吹灰之力的情況下合理確定計算此類指標所必需的某些重要項目的最終結果。這些項目包括但不限於公司可能記錄的某些可能對淨收入產生重大影響的非經常性或非核心項目，以及 COVID-19 的影響。這些項目不確定，取決於各種因素，可能會對指導期內美國公認會計原則報告的業績產生重大影響。

公司在本新聞稿中提及的過去十二個月調整後的息税折舊攤銷前利潤是指截至2023年6月30日的十二個月期間調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.972億美元，其中包括 (i) 截至2023年6月30日的六個月調整後息税折舊攤銷前利潤為1.590億美元，如下面的非公認會計準則對賬所示；(ii) 截至2022年12月31日的十二個月調整後息税折舊攤銷前利潤為2.572億美元，如公司2023年2月23日第四季度和2022年全年業績新聞稿中包含的非公認會計準則對賬所示，減 (iii)截至2022年6月30日的六個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.189億美元，如下面的非公認會計準則對賬所示。

下表中列出的某些上期非公認會計準則財務指標已進行了調整，以符合本期的列報方式。下表對公司的非公認會計準則財務指標（未經審計）與其最直接可比的GAAP（未經審計）財務指標（除非另有説明，否則以千美元計，每股金額除外）：

(a) 2022年的合併、整合和其他與收購相關的（信貸）費用包括與合併整合活動相關的某些法律、財務和其他諮詢和顧問費用。這些金額還包括與公司最近其他收購相關的費用，包括與盡職調查相關的某些法律、財務和其他諮詢和顧問費用。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，由於與合併相關的賠償資產的變化，公司記錄了50萬美元的其他收入。同樣，在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，由於合併相關賠償資產的變化，公司分別記錄了40萬美元和240萬美元的其他支出。這些金額記錄在其他支出淨額中，因此包含在歸屬於貴格克化學公司的淨收益與調整後的息税折舊攤銷前利潤和歸屬於貴格化學公司普通股股東的攤薄後每股收益與非公認會計準則攤薄後每股收益的對賬中 “合併、整合和其他與收購相關的（貸項）費用” 中，但不包括在營業收入與非公認會計準則營業收入的對賬中。

(b) 截至2023年6月30日的三個月和六個月以及2022年同期的折舊和攤銷分別包括簡明合併收益表中關聯公司淨收益中權益中記錄的約20萬美元和50萬美元的攤銷費用，這歸因於公司在韓國合資企業中50％權益的公允價值上漲攤銷，這是由於必要的收購會計。

(c) 聯營公司淨收入中權益前所得税——調整後包括根據歸屬於貴格化學公司的淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬項目中列出的任何當期和遞延所得税支出（收益）（如適用）的影響調整後的公司税收支出（收益），該對賬項目是根據調整發生的税收司法管轄區的適用税率確定的，但可以扣除。本標題還包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中特定税收費用和福利的影響，公司認為這些費用和福利不是公司運營的核心，也不是未來業績的指標。

分部衡量標準和對賬

公司每個應申報分部的分部營業收益由該細分市場的淨銷售額減去直接相關的銷售成本（“COGS”）和銷售、一般和管理費用（“SG&A”）組成。不能直接歸屬於每個分部淨銷售額的運營費用，例如某些公司和管理成本、合併、整合和其他與收購相關的費用以及重組和相關費用（貸項），淨額不包含在分部營業收益中。其他未與公司應報告分部具體確定的項目包括利息支出、淨額和其他支出（淨額）。

下表列出了有關公司應申報細分市場業績的信息（千美元）：

前瞻性陳述

本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。這些陳述可以用它們與歷史或當前事實沒有嚴格關係這一事實來識別。這些前瞻性陳述基於我們當前對未來事件的預期，包括有關 COVID-19 疫情、俄羅斯和烏克蘭衝突、通貨膨脹、銀行倒閉、更高的利率環境、全球供應鏈對公司業務的限制、經營業績和財務狀況的聲明、我們對我們將保持充足流動性、繼續遵守公司信貸額度條款的預期、對未來需求和原材料成本的預期、對未來需求和原材料成本的預期，以及關於原材料成本上漲和定價舉措影響的聲明。這些前瞻性陳述包括有關我們的信念、計劃、目的、目標、預期、預期、意圖、財務狀況、經營業績、未來業績和業務的陳述，包括但不限於合併和其他收購的潛在收益、COVID-19 疫情和全球供應鏈限制對我們業務的影響，以及我們當前和未來的業績、計劃和陳述，其中包含 “可能”、“可以”、“應該” 等字樣，” “會”、“相信”、“期望”、”預期”、“估計”、“打算”、“計劃” 或類似表達。這些前瞻性陳述存在某些風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際結果與此類陳述中的預測存在重大差異。一個主要風險是，對公司產品和服務的需求主要來自對客户產品的需求，這使公司面臨與客户業務下滑以及意想不到的客户生產放緩和停產相關的不確定性，包括許多汽車行業公司目前因供應鏈中斷而經歷的情況。其他主要風險和不確定性包括但不限於 COVID-19 疫情的主要和次要影響，包括各國政府為應對疫情而採取的行動，這可能會加劇公司面臨的部分或全部其他風險和不確定性，以及通貨膨脹壓力，包括原材料成本可能大幅增加、供應鏈中斷、客户財務不穩定、利率上升以及可能出現經濟衰退、全球經濟和政治經濟衰退幹擾，包括俄羅斯和烏克蘭之間軍事衝突的影響、其他國家對俄羅斯實施的經濟和其他制裁、許多跨國公司暫停在俄羅斯的活動以及軍事活動的可能擴大、外匯波動、適用税率和法規的重大變化、未來的恐怖襲擊和其他暴力行為。此外，公司的業務週期與鋼鐵、汽車、飛機、工業設備和耐用品行業的客户所經歷的週期相同。我們的前瞻性陳述受有關公司及其運營的風險、不確定性和假設的影響，這些風險和假設可能會因各種重要因素而發生變化，其中一些因素是我們無法控制的。這些風險、不確定性以及可能與我們業務相關的不準確假設可能導致我們的實際業績與預期和歷史業績存在重大差異。本新聞稿中包含的所有前瞻性陳述，包括對2023年及未來時期業務狀況的預期，均基於截至本新聞稿發佈之日向公司提供的信息，這些信息可能會發生變化。因此，我們提醒您不要過分依賴我們的前瞻性陳述。有關這些風險和不確定性以及我們面臨的某些其他風險的更多信息，請參閲風險因素部分，該部分出現在我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告的第1A項以及隨後不時向美國證券交易委員會提交的報告中。我們不打算更新或修改任何前瞻性陳述以反映新信息或未來事件或出於任何其他原因，我們也不承擔任何責任或義務。本討論是在1995年《私人證券訴訟改革法》允許的情況下進行的。

電話會議

正如先前宣佈的那樣，公司定於美國東部時間2023年8月2日星期三上午 8:30 舉行投資者電話會議，討論其2023年第二季度業績。電話會議的網絡直播以及補充信息可通過公司的投資者關係網站investors.quakerhoughton.com觀看。您也可以撥打 877-269-7756 參加電話會議。

關於貴格會霍頓

Quaker Houghton是工業過程流體領域的全球領導者。我們的業務遍佈世界各地，業務遍及超過25個國家，客户包括成千上萬家世界上最先進和最專業的鋼鐵、鋁、汽車、航空航天、海上、集裝箱、採礦和金屬加工公司。我們高性能、創新和可持續的解決方案以一流的技術、深厚的工藝知識和定製的服務為後盾。我們擁有約4,600名員工，包括化學家、工程師和行業專家，我們與客户合作，改善他們的運營，這樣無論接下來發生什麼，他們都能更高效、更高效地運行。貴格會霍頓會總部位於賓夕法尼亞州的康肖霍肯，位於美國費城附近。訪問 quakerhoughton.com 瞭解更多信息。