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日期：2023 年 10 月 19 日

HERITAGE FINANCIAL公佈2023年第三季度業績並宣佈定期派發現金

•2023年第三季度的淨收益為1,820萬美元，攤薄每股收益為0.51美元，而2023年第二季度的淨收益為1,680萬美元，攤薄每股收益為0.48美元。
•2023年第三季度的平均股本回報率增至8.80％，而2023年第二季度為8.19％。有形普通股的平均回報率 (1) 從2023年第二季度的12.04％增至12.90％。
•截至2023年9月30日，資本仍然強勁，槓桿率為9.9％，總資本比率為14.1％。
•2023年第三季度應收貸款增加了1,550萬美元。
•截至2023年9月30日，非應計貸款佔應收貸款總額的0.07％。
•2023年第三季度的淨利率為3.47％，而2023年第二季度的淨利率為3.56％。
•2023年第三季度存款總額增加了3,960萬美元。
•2023年第三季度的存款總成本為0.83％，而2023年第二季度為0.61％。
•於2023年10月18日宣佈定期派發每股0.22美元的現金分紅。

華盛頓州奧林匹亞——傳統銀行（“銀行”）的母公司Heritage Financial Corporation（納斯達克股票代碼：HFWA）（“公司” 或 “Heritage”）今天公佈的2023年第三季度淨收入為1,820萬美元，而2023年第二季度為1,680萬美元，2022年第三季度為2100萬美元。2023年第三季度的攤薄後每股收益為0.51美元，而2023年第二季度為0.48美元，2022年第三季度為0.59美元。

Heritage總裁兼首席執行官Jeffrey J. Deuel評論説：“我們對第三季度的收益感到滿意，尤其是在當前利率環境下持續面臨挑戰的情況下。我們保持着強勁的資產負債表和充足的流動性。我們的核心存款特許經營權和信貸文化的堅實基礎繼續為我們提供良好的服務。我們相信，我們堅定不移地專注於謹慎的風險管理和支出管理，再加上戰略和可衡量的增長，將為我們的股東提供可持續的長期回報。
我們自豪地報告，Heritage Bank正在與哥倫比亞非營利住房和温哥華住房管理局合作，在華盛頓州温哥華建造一個新的82個單元的經濟適用房項目。該銀行正在提供1,770萬美元的建築貸款，並投資2140萬美元的股權。該項目將為社區中的老年人提供服務，包括以前無家可歸的老年人，併為他們提供穩定的住房。Heritage很榮幸能成為為温哥華提供更多經濟適用房的合作伙伴。”

















(1) 參見此處的非公認會計準則財務指標部分。
1

財務要聞
下表提供了所示日期和期間的財務摘要：
截至或截至該季度
2023年9月30日6月30日
2023		9月30日
2022
（千美元，每股金額除外）
淨收入$18,219 $16,846 $20,990 
税前、準備金前收入 (1)
$20,919 $21,780 $27,592 
攤薄後的每股收益$0.51 $0.48 $0.59 
平均資產回報率 (2)
1.00 %0.95 %1.13 %
平均資產的税前、準備金前回報率 (1) (2)
1.15 %1.22 %1.49 %
平均普通股收益率 (2)
8.80 %8.19 %10.27 %
有形普通股平均回報率 (1) (2)
12.90 %12.04 %15.20 %
淨利率 (2)
3.47 %3.56 %3.57 %
總存款成本 (2)
0.83 %0.61 %0.09 %
效率比66.2 %65.5 %58.7 %
非利息支出佔平均總資產的比例 (2)
2.25 %2.32 %2.11 %
總資產$7,150,588 $7,115,410 $7,200,312 
應收貸款，淨額$4,219,911 $4,204,936 $3,959,206 
存款總額$5,635,187 $5,595,543 $6,237,735 
貸款存款比率 (3)
75.7 %76.0 %64.1 %
每股賬面價值$23.31 $23.39 $22.13 
每股有形賬面價值 (1)
$16.25 $16.34 $15.04 
(1) 參見此處的非公認會計準則財務指標部分。
(2) 按年計算。
(3) 應收貸款除以存款總額。

資產負債表
現金及現金等價物從2023年6月30日的1.084億美元增加了1.121億美元，至2023年9月30日的2.205億美元，增幅為103.5％，這主要是由於投資證券的減少。
投資證券總額從2023年6月30日的20.3億美元減少了1.364億美元，至2023年9月30日的18.9億美元，下降了6.7％。可供出售的投資證券總額減少了1.29億美元，這主要是由於8,540萬美元的到期日和預付款，其中包括本季度認購的4,080萬美元證券，以及虧損190萬美元的出售的4,720萬美元投資證券。可供出售的投資證券的減少被購買的2,270萬美元部分抵消。
下表彙總了公司在指定日期的投資證券：
 2023年9月30日2023年6月30日
$ 公允價值變動
 攤銷成本未實現淨虧損公允價值攤銷成本未實現淨虧損公允價值
 （千美元）
可供出售的投資證券：
美國政府和機構證券$23,533 $(3,109)$20,424 $68,514 $(4,255)$64,259 $(43,835)
市政證券126,763 (19,958)106,805 145,681 (15,666)130,015 (23,210)
住宅 CMO 和 MBS (1)
468,174 (66,993)401,181 465,625 (54,653)410,972 (9,791)
商業 CMO 和 MBS (1)
651,713 (54,500)597,213 698,833 (50,492)648,341 (51,128)
公司義務4,000 (220)3,780 4,000 (226)3,774 6 
其他資產支持證券18,317 (173)18,144 19,491 (302)19,189 (1,045)
總計$1,292,500 $(144,953)$1,147,547 $1,402,144 $(125,594)$1,276,550 $(129,003)
2

2023年9月30日2023年6月30日
$ 攤銷成本變動
攤銷成本網
無法識別的損失		公允價值攤銷成本網
無法識別的損失		公允價值
（千美元）
持有至到期的投資證券：
美國政府和機構證券$151,040 $(35,221)$115,819 $151,005 $(30,245)$120,760 $35 
住宅 CMO 和 MBS (1)
273,609 (27,445)246,164 280,032 (17,219)262,813 (6,423)
商業 CMO 和 MBS (1)
322,196 (47,922)274,274 323,239 (42,002)281,237 (1,043)
總計$746,845 $(110,588)$636,257 $754,276 $(89,466)$664,810 $(7,431)
投資證券總額$2,039,345 $(255,541)$1,783,804 $2,156,420 $(215,060)$1,941,360 
(1) 美國政府機構和政府贊助的企業抵押貸款支持證券和抵押貸款債務。

應收貸款從2023年6月30日的42.5億美元增加了1,550萬美元，至2023年9月30日的42.7億美元，增長0.4％。2023年第三季度和2023年第二季度融資的新貸款分別為9,850萬美元和1.336億美元。貸款預還款額在2023年第三季度略有增加，至6,060萬美元，而2023年第二季度為5,230萬美元。
2023年第三季度，非自用CRE貸款增加了4560萬美元，增長2.8％，這是由於新的貸款發放和現有貸款的預付款，部分被貸款還款所抵消。商業和工業貸款減少了1,730萬美元，下降了2.4％，這主要是由於2023年第三季度償還了1,700萬美元的貸款。
下表彙總了截至指定日期的公司應收貸款淨額：
2023年9月30日2023年6月30日改變
平衡佔總數的百分比平衡佔總數的百分比$%
（千美元）
商業業務：
商業和工業$691,318 16.2 %$708,588 16.7 %$(17,270)(2.4)%
自有商業地產（“CRE”）953,779 22.4 958,912 22.6 (5,133)(0.5)
非業主自住的 CRE1,690,099 39.5 1,644,490 38.6 45,609 2.8 
商業業務總額3,335,196 78.1 3,311,990 77.9 23,206 0.7 
住宅房地產
377,448 8.8 375,659 8.8 1,789 0.5 
房地產建設和土地開發：
住宅
70,804 1.7 78,660 1.9 (7,856)(10.0)
商業和多户住宅
310,024 7.3 307,041 7.2 2,983 1.0 
房地產建設和土地開發總額380,828 9.0 385,701 9.1 (4,873)(1.3)
消費者173,386 4.1 177,994 4.2 (4,608)(2.6)
應收貸款4,266,858 100.0 %4,251,344 100.0 %15,514 0.4 
貸款信貸損失補貼(46,947)(46,408)(539)1.2 
應收貸款，淨額$4,219,911 $4,204,936 $14,975 0.4 %

存款總額從2023年6月30日的56.0億美元增加了3,960萬美元，至2023年9月30日的56.4億美元，增長了0.7％。自2023年6月30日以來，存款證增加了1.874億美元，增長了42.5％，這主要是由於客户將餘額轉移到收益更高的賬户，從非到期存款賬户轉賬。存款證中包含的經紀存款從2023年6月30日的4,470萬美元增加了6,280萬美元，至2023年9月30日的1.075億美元。在2023年第三季度，作為出售埃倫斯堡分行的一部分，出售了1,470萬美元的存款，其中包括1,360萬美元的非到期存款。
3

下表彙總了公司在指定日期的存款總額：
2023年9月30日2023年6月30日改變
平衡
佔總數的百分比
平衡性 (1)
佔總數的百分比$%
（千美元）
非利息活期存款$1,789,293 31.7 %$1,857,492 33.2 %$(68,199)(3.7)%
計息活期存款1,630,007 28.9 1,618,539 28.9 11,468 0.7 
貨幣市場賬户1,081,253 19.2 1,143,284 20.4 (62,031)(5.4)
儲蓄賬户506,028 9.0 535,065 9.6 (29,037)(5.4)
非到期存款總額5,006,581 88.8 5,154,380 92.1 (147,799)(2.9)
存款證628,606 11.2 441,163 7.9 187,443 42.5 
存款總額$5,635,187 100.0 %$5,595,543 100.0 %$39,644 0.7 %
(1) 存款餘額包括截至2023年6月30日持有的待售存款1,590萬美元。

截至2023年9月30日和2023年6月30日，借款總額為4.5億美元。所有借款均來自聯邦儲備銀行（“FRB”）銀行定期融資計劃（“BTFP”）。BTFP向質押符合條件的投資證券的機構提供長達一年的貸款。抵押品的預付利率按面值計算。
截至2023年9月30日，股東權益總額減少了620萬美元，至8.135億美元，而2023年6月30日為8.197億美元，下降0.8％，這主要是由於可供出售的投資證券的公允價值下降導致累計其他綜合虧損增加了1,520萬美元，支付的股息為780萬美元，部分被本季度確認的1,820萬美元淨收益所抵消。
公司和銀行繼續將資本水平維持在適用的監管要求之上，將兩者都歸類為 “資本充足”。
下表彙總了公司在指定日期的資本比率：
2023年9月30日6月30日
2023		改變
股東權益佔總資產的比例11.4 %11.5 %(0.1)%
有形普通股權轉化為有形資產 (1)
8.2 8.3 (0.1)
普通股一級資本比率 (2)
12.9 12.8 0.1 
槓桿比率 (2)
9.9 9.9 — 
一級資本比率 (2)
13.3 13.2 0.1 
總資本比率 (2)
14.1 14.1 — 
(1) 參見此處的非公認會計準則財務指標部分。
(2) 本季度比率是公司監管報告完成和提交之前的估計值。

信貸損失備抵額和信貸損失準備金
截至2023年9月30日，貸款的信用損失準備金（“ACL”）佔應收貸款的百分比為1.10％，而2023年6月30日為1.09％。在2023年第三季度，該公司記錄了63.5萬美元的貸款信貸損失準備金逆轉，而2023年第二季度的貸款信貸損失準備金為200萬美元。2023年第三季度貸款信貸損失準備金的逆轉主要是由該季度淨回收120萬美元推動的。
在2023年第三季度，公司記錄的無準備金承付款的信貸損失準備金撤銷了24.3萬美元，而在2023年第二季度，無準備金承諾的信貸損失準備金撤銷了79,000美元。2023年第三季度逆轉無準備金承諾的信貸損失準備金增加主要是由於商業和工業貸款的貸款利用率提高，從而減少了無準備金的風險敞口。

4

下表詳細説明瞭所示期間貸款ACL和無準備金ACL的變化，以及信貸損失的相關（撤銷）準備金：
截至或截至該季度
2023年9月30日2023年6月30日2022年9月30日
關於貸款的ACL無資金時的 ACL總計關於貸款的ACL無資金時的 ACL總計關於貸款的ACL無資金時的 ACL總計
（千美元）
期初餘額$46,408 $1,777 $48,185 $44,469 $1,856 $46,325 $39,696 $997 $40,693 
（撤銷）信貸損失準備金(635)(243)(878)1,988 (79)1,909 1,919 26 1,945 
淨回收額（淨扣除額）
1,174 — 1,174 (49)— — (49)474 — 474 
期末餘額$46,947 $1,534 $48,481 $46,408 $1,777 $48,185 $42,089 $1,023 $43,112 

信貸質量
截至2023年9月30日，分類貸款佔應收貸款的百分比略有上升至1.47％，而2023年6月30日為1.38％。分類貸款包括評級不合格或更差的貸款。
下表説明瞭按風險評級分列的貸款總額及其在指定日期各自佔貸款總額的百分比：
2023年9月30日2023年6月30日
平衡佔總數的百分比平衡佔總數的百分比
（千美元）
風險評級：
通過$4,132,053 96.8 %$4,108,068 96.6 %
特別提及72,152 1.7 84,623 2.0 
不合標準62,653 1.5 58,653 1.4 
總計$4,266,858 100.0 %$4,251,344 100.0 %

截至2023年9月30日和2023年6月30日，應收貸款的非應計貸款分別為0.07％和0.11％。非應計貸款減少的主要原因是償還了160萬美元的農業貸款，其中還包括2023年第三季度確認的110萬美元回收。在所述期間，非應計貸款的變化如下：
季度已結束
2023年9月30日6月30日
2023		9月30日
2022
（以千計）
期初餘額$4,630 $4,815 $10,475 
增補440 — — 
淨本金還款額和轉入應計狀態(81)(185)(4,016)
回報(1,924)— (225)
期末餘額$3,065 $4,630 $6,234 

流動性
截至2023年9月30日，可用流動性來源總額為27.2億美元。這包括內部和外部的流動性來源。該公司可以獲得FHLB預付款、聯邦儲備銀行折扣窗口和BTFP。截至2023年9月30日，該公司的可用流動性來源佔存款總額的48.3％，佔估計未投保存款的131.9％。

5

下表彙總了公司的可用流動性：
季度已結束
2023年9月30日6月30日
2023
（千美元）
聯邦儲備銀行的借款可用性$823,117 $859,730 
FHLB 的借款可用性 (1)
1,202,172 1,216,990 
可供出售的無抵押投資證券 (2)
779,871 872,109 
現金和現金等價物220,503 108,378 
美聯儲基金與代理銀行的額度借款可用性145,000 145,000 
流動性總來源3,170,663 3,202,207 
減去：未償借款(450,000)(450,000)
可用流動性總額
$2,720,663 $2,752,207 
(1) 包括截至2023年9月30日，根據質押資產計算的FHLB總可用借款12.0億美元，但是，最大信貸能力為該銀行拖欠四分之一的總資產的45％，即31.0億美元。
(2) 可按公允價值出售的投資證券。

淨利息收入和淨利率
與2023年第二季度相比，2023年第三季度的淨利息收入減少了20.6萬美元，下降了0.4％，這主要是由於利息支出增加了360萬美元，部分被利息收入的340萬美元增加所抵消。淨利率從2023年第二季度的3.56％下降了九個基點至2023年第三季度的3.47％。2023年第三季度的計息存款成本增長了31個基點，至1.23％，而2023年第二季度為0.92％。這一增長主要是由於客户將餘額從非到期存款轉移到利率更高的存款證，其次是經紀存款的增加。2023年第三季度的利息資產收益率增長了12個基點至4.58％，而2023年第二季度的收益率為4.46％。由於新貸款和續貸利率提高，應收貸款淨收益率在2023年第三季度增長了11個基點至5.30％，而2023年第二季度為5.19％。由於市場利率上升，利息存款收益率在2023年第三季度增長了32個基點至5.42％，而2023年第二季度為5.10％。
與2022年第三季度相比，2023年第三季度的淨利息收入減少了370萬美元，下降了6.2％，淨利率從同期的3.57％下降了十個基點。下降的主要原因是存款利率上升導致的利息支出增加，而借貸支出被市場利率上升後賺取的利息資產收益率的增加部分抵消。
下表提供了所示期間的相關淨利息收入信息：
 季度已結束
 2023年9月30日2023年6月30日2022年9月30日
 平均值
平衡		利息
賺了/
已付費
平均值
收益率/
比率 (1)
平均值
平衡		利息
賺了/
已付費
平均值
收益率/
比率 (1)
平均值
平衡		利息
賺了/
已付費
平均值
收益率/
比率 (1)
（千美元）
賺取利息的資產：
應收貸款，淨額 (2) (3)
$4,201,554 $56,119 5.30 %$4,145,556 $53,623 5.19 %$3,859,839 $43,847 4.51 %
應税證券1,931,649 14,590 3.00 1,989,297 14,774 2.98 1,868,900 12,362 2.62 
免税證券 (3)
60,654 448 2.93 71,803 520 2.90 133,022 892 2.66 
賺取利息的存款169,186 2,310 5.42 90,754 1,154 5.10 730,600 4,009 2.18 
賺取利息的資產總額6,363,043 73,467 4.58 %6,297,410 70,071 4.46 %6,592,361 61,110 3.68 %
非利息收入資產849,689 845,455 775,375 
總資產$7,212,732 $7,142,865 $7,367,736 
計息負債：
存款證$553,015 $4,585 3.29 %$421,451 $2,483 2.36 %$297,786 $290 0.39 %
儲蓄賬户523,882 172 0.13 551,201 157 0.11 654,697 99 0.06 
計息需求和貨幣市場賬户2,764,251 7,120 1.02 2,782,353 5,967 0.86 3,065,007 1,089 0.14 
計息存款總額3,841,148 11,877 1.23 3,755,005 8,607 0.92 4,017,490 1,478 0.15 
初級次級債券21,649 540 9.90 21,577 499 9.28 21,356 312 5.80 
6

 季度已結束
 2023年9月30日2023年6月30日2022年9月30日
 平均值
平衡		利息
賺了/
已付費
平均值
收益率/
比率 (1)
平均值
平衡		利息
賺了/
已付費
平均值
收益率/
比率 (1)
平均值
平衡		利息
賺了/
已付費
平均值
收益率/
比率 (1)
（千美元）
根據回購協議出售的證券31,729 38 0.48 39,755 63 0.64 42,959 34 0.31 
借款451,032 5,394 4.74 417,896 5,078 4.87 — — — 
計息負債總額4,345,558 17,849 1.63 %4,234,233 14,247 1.35 %4,081,805 1,824 0.18 %
非利息活期存款1,859,374 1,900,640 2,356,688 
其他非計息負債186,306 183,250 118,191 
股東權益821,494 824,742 811,052 
負債和股東權益總額$7,212,732 $7,142,865 $7,367,736 
淨利息收入和利差$55,618 2.95 %$55,824 3.11 %$59,286 3.50 %
淨利率3.47 %3.56 %3.57 %
(1) 按年計算；平均餘額使用每日餘額計算。
(2) 平均應收貸款，淨額包括待售貸款和歸類為非應計貸款，收益率為零。應收貸款所得的淨利息包括2023年第三季度、2023年第二季度和2022年第三季度分別為94萬美元、72.6萬美元和85.7萬美元的淨遞延貸款費用攤銷。
(3) 免税貸款和證券的收益率未按等值税額列報。

非利息收入
2023年第三季度的非利息收入比2023年第二季度和2022年同期有所下降，這主要是由於出售可供出售的投資證券虧損190萬美元，部分被出售埃倫斯堡分行和相關存款的61萬美元收益所抵消，這些收益包含在其他收入中。
下表列出了非利息收入的關鍵組成部分以及所示期間的變化：
季度已結束季度同比變化上一年度季度變動
2023年9月30日6月30日
2023		9月30日
2022		$% $%
（千美元）
服務費和其他費用$2,856 $2,682 $2,688 $174 6.5 %$168 6.3 %
信用卡收入2,273 2,123 2,365 150 7.1 (92)(3.9)
出售投資證券的虧損(1,940)— — (1,940)(100.0)(1,940)(100.0)
出售貸款的收益，淨額157 101 133 56 55.4 24 18.0 
利率互換費62 115 78 (53)(46.1)(16)(20.5)
銀行自有的人壽保險收入734 837 723 (103)(12.3)11 1.5 
出售其他資產的淨收益— — 265 — — (265)(100.0)
其他收入2,129 1,423 1,201 706 49.6 928 77.3 
非利息收入總額$6,271 $7,281 $7,453 $(1,010)(13.9)%$(1,182)(15.9)%

非利息支出
與2023年第二季度相比，2023年第三季度的非利息支出減少了35.5萬美元，下降了0.9％。由於在2023年第二季度進行了一次性調整以減少應計激勵，薪酬和員工福利增加了22.7萬美元。由於2023年第三季度合同服務減少，專業服務減少。其他支出減少的主要原因是客户賬户損失支出與2023年第二季度相比有所減少。
與2022年同期相比，2023年第三季度的非利息支出增加了180萬美元，增長了4.7％，這主要是由於全職同等員工人數的增加（包括2023年增加了商業和關係銀行團隊）以及市場上行壓力導致的薪資和工資增加，導致薪酬和員工福利增加了80.2萬美元。由於向俄勒岡州尤金和愛達荷州博伊西擴張，佔用率和設備支出增加。數據處理成本增加的主要原因是數字服務的擴展，包括
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增加了在線開户的功能。由於從2023年1月開始提高評估率，聯邦存款保險費有所增加。
下表列出了非利息支出的關鍵組成部分以及所示期間的變化：
季度已結束季度同比變化上一年度季度變動
2023年9月30日6月30日
2023		9月30日
2022		$%$%
（千美元）
薪酬和員工福利$25,008 $24,781 $24,206 $227 0.9 %$802 3.3 %
佔用率和設備4,814 4,666 4,422 148 3.2 392 8.9 
數據處理4,366 4,500 4,185 (134)(3.0)181 4.3 
市場營銷389 441 358 (52)(11.8)31 8.7 
專業服務582 751 639 (169)(22.5)(57)(8.9)
州/市營業税和使用税
1,088 1,054 963 34 3.2 125 13.0 
聯邦存款保險費818 797 500 21 2.6 318 63.6 
無形資產的攤銷595 623 671 (28)(4.5)(76)(11.3)
其他費用3,310 3,712 3,203 (402)(10.8)107 3.3 
非利息支出總額$40,970 $41,325 $39,147 $(355)(0.9)%$1,823 4.7 %

所得税支出
與2023年第二季度相比，2023年第三季度的所得税支出有所增加，這主要是由於所得税前收入的增加。
下表列出了所得税支出和相關指標以及所示期間的變化：
季度已結束改變
2023年9月30日6月30日
2023		9月30日
2022
季度同比
上一年季度
（千美元）
所得税前收入$21,797 $19,871 $25,647 $1,926 $(3,850)
所得税支出$3,578 $3,025 $4,657 $553 $(1,079)
有效所得税税率16.4 %15.2 %18.2 %1.2 %(1.8)%

分紅
2023年10月18日，公司董事會宣佈派發每股0.22美元的季度現金分紅。股息將於2023年11月15日支付給截至2023年11月1日營業結束時的登記股東。

財報電話會議
公司將於太平洋時間2023年10月19日星期四上午10點舉行電話會議，討論本財報。要接聽電話，請在太平洋時間上午 10:00 之前幾分鐘撥打 (833) 470-1428，接入碼 934719。電話會議將在2023年10月26日之前重播，請撥打 (866) 813-9403（接入碼 930230）。


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關於遺產金融
Heritage Financial Corporation是一家總部位於奧林匹亞的銀行控股公司，其唯一的全資銀行子公司Heritage Bank是一家提供全方位服務的商業銀行。Heritage Bank在華盛頓、俄勒岡和愛達荷州擁有由50個銀行辦事處組成的分行網絡。Heritage Bank 以 Whidbey Island Bank 的名義在 Whidbey Island 開展業務。Heritage的股票在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為 “HFWA”。有關Heritagefinancial Corporation的更多信息可以在其網站www.hf-wa.com上找到，有關遺產銀行的更多信息可以在其網站www.heritagebanknw.com上找到。

聯繫我們
Jeffrey J. Deuel，總裁兼首席執行官，(360) 943-1500
Donald J. Hinson，執行副總裁兼首席財務官，(360) 943-1500

前瞻性陳述
本新聞稿包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。此類陳述通常包括諸如 “相信”、“期望”、“預期”、“估計” 和 “打算” 之類的詞語，或者諸如 “將”、“會”、“應該”、“可以” 或 “可能” 之類的未來或條件動詞。前瞻性陳述不是歷史事實，而是代表了管理層當前對未來事件的預期和預測，其中許多本質上是不確定的，是我們無法控制的。實際結果可能與這些前瞻性陳述中當前預期或預測的結果存在重大差異。可能導致公司實際業績與前瞻性陳述中描述的業績存在重大差異的因素包括但不限於以下因素：全國或我們當地市場區域的總體經濟狀況的變化、公司有貸款關係的其他市場，或者公司業務運營或金融市場的其他方面，包括但不限於就業水平、勞動力短缺和通貨膨脹的影響、潛在的衰退或經濟增長放緩的變化；的利率環境，包括聯邦儲備系統理事會（“美聯儲”）最近提高的基準利率以及維持這種上升的利率水平的期限，這可能會對我們的收入和支出、資產和債務的價值以及資本和流動性的可用性和成本產生不利影響；持續通貨膨脹的影響以及美聯儲當前和未來的應對貨幣政策；銀行倒閉或其他不利事態發展的影響銀行和有關銀行業總體上對投資者和存款人情緒的相關負面報道；任何聯邦政府關閉的影響；利率環境的變化；我們證券投資組合的質量和構成以及包括證券市場市場流動性在內的任何不利變化的影響；立法和監管變化，包括銀行、證券和税法、監管政策和原則的變化，或監管資本或其他規則的解釋；相關的信貸和利率風險與公司的業務、客户、借款、還款、投資和存款慣例；存款波動；流動性問題，包括我們在必要時借入資金或籌集額外資金的能力；中斷、安全漏洞或其他不良事件、我們的信息技術系統或履行我們多項關鍵處理職能的第三方供應商的故障、中斷或攻擊；關鍵會計政策和判斷的影響，包括使用估算來確定公平性的價值我們的某些資產，其估計可能被證明不正確並導致估值大幅下降；以及Heritage最新的10-K表年度報告和10-Q表季度報告以及向美國證券交易委員會（“美國證券交易委員會”）提交或提供的其他文件中描述的其他因素，這些文件可在我們的網站www.heritagebanknw.com和美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。公司提醒讀者不要過分依賴任何前瞻性陳述。此外，我們在本新聞稿中發表的任何前瞻性陳述或我們向美國證券交易委員會提交或提供的文件都僅基於公司當時實際知道的信息，以及管理層在做出這些陳述時的信念和假設，由於我們可能做出的假設不準確、上述因素或其他我們無法預見的因素，這些陳述可能被證明是錯誤的。公司不承擔並明確否認任何義務修改任何前瞻性陳述以反映此類陳述發佈之日後發生的預期或意外事件或情況。
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遺產金融公司
簡明合併財務狀況表（未經審計）
（千美元，股票除外）
2023年9月30日6月30日
2023		2022年12月31日
資產
手頭現金和銀行現金$61,568 $73,464 $74,295 
賺取利息的存款 158,935 34,914 29,295 
現金和現金等價物220,503 108,378 103,590 
按公允價值出售的投資證券（攤銷成本分別為1,292,500美元、1,402,144美元和1,460,033美元）
1,147,547 1,276,550 1,331,443 
按攤銷成本持有至到期的投資證券（公允價值分別為636,257美元、664,810美元和673,434美元）
746,845 754,276 766,396 
投資證券總額1,894,392 2,030,826 2,097,839 
持有待售貸款263 752 — 
應收貸款4,266,858 4,251,344 4,050,858 
貸款信貸損失補貼(46,947)(46,408)(42,986)
應收貸款，淨額4,219,911 4,204,936 4,007,872 
房舍和設備，淨額76,436 79,401 76,930 
聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算8,373 8,373 8,916 
銀行自有的人壽保險123,639 122,905 122,059 
應計應收利息18,794 18,969 18,547 
預付費用和其他資產341,952 293,950 296,181 
其他無形資產，淨額5,386 5,981 7,227 
善意 240,939 240,939 240,939 
總資產$7,150,588 $7,115,410 $6,980,100 
負債和股東權益
存款$5,635,187 $5,579,657 $5,907,420 
待售存款— 15,886 17,420 
存款總額5,635,187 5,595,543 5,924,840 
借款450,000 450,000 — 
初級次級債券21,692 21,619 21,473 
根據回購協議出售的證券23,158 38,215 46,597 
應計費用和其他負債207,005 190,300 189,297 
負債總額6,337,042 6,295,677 6,182,207 
普通股548,652 550,103 552,397 
留存收益377,522 367,085 345,346 
累計其他綜合虧損，淨額(112,628)(97,455)(99,850)
股東權益總額813,546 819,733 797,893 
負債和股東權益總額$7,150,588 $7,115,410 $6,980,100 
已發行股票34,901,076 35,047,800 35,106,697 

10

遺產金融公司
簡明合併收益表（未經審計）
（千美元，每股金額除外）
季度已結束九個月已結束
2023年9月30日6月30日
2023		2022年9月30日9月30日
2023		9月30日
2022
利息收入
貸款的利息和費用$56,119 $53,623 $43,847 $160,192 $125,762 
投資證券的應納税利息14,590 14,774 12,362 44,021 25,972 
投資證券的免税利息448 520 892 1,554 2,645 
賺取利息的存款的利息2,310 1,154 4,009 4,436 7,057 
利息收入總額73,467 70,071 61,110 210,203 161,436 
利息支出
存款11,877 8,607 1,478 25,012 4,315 
初級次級債券540 499 312 1,521 745 
根據回購協議出售的證券38 63 34 148 98 
借款5,394 5,078 — 12,238 — 
利息支出總額17,849 14,247 1,824 38,919 5,158 
淨利息收入55,618 55,824 59,286 171,284 156,278 
（撤銷）信貸損失準備金(878)1,909 1,945 2,856 (2,836)
扣除（沖銷）信貸損失準備金後的淨利息收入56,496 53,915 57,341 168,428 159,114 
非利息收入
服務費和其他費用2,856 2,682 2,688 8,162 7,739 
信用卡收入2,273 2,123 2,365 6,396 6,774 
出售投資證券虧損，淨額(1,940)— — (2,226)— 
出售貸款的收益，淨額157 101 133 307 593 
利率互換費62 115 78 230 383 
銀行自有的人壽保險收入734 837 723 2,280 3,182 
出售其他資產的淨收益— — 265 2 469 
其他收入2,129 1,423 1,201 6,659 3,867 
非利息收入總額6,271 7,281 7,453 21,810 23,007 
非利息支出
薪酬和員工福利25,008 24,781 24,206 75,325 67,236 
佔用率和設備4,814 4,666 4,422 14,372 12,924 
數據處理4,366 4,500 4,185 13,208 12,431 
市場營銷389 441 358 1,232 968 
專業服務582 751 639 1,961 1,867 
州/市營業税和使用税1,088 1,054 963 3,150 2,626 
聯邦存款保險費818 797 500 2,465 1,525 
無形資產的攤銷595 623 671 1,841 2,079 
其他費用3,310 3,712 3,203 10,346 8,918 
非利息支出總額40,970 41,325 39,147 123,900 110,574 
所得税前收入21,797 19,871 25,647 66,338 71,547 
所得税支出3,578 3,025 4,657 10,816 12,216 
淨收入$18,219 $16,846 $20,990 $55,522 $59,331 
11

季度已結束九個月已結束
2023年9月30日6月30日
2023		2022年9月30日9月30日
2023		9月30日
2022
每股基本收益$0.52 $0.48 $0.60 $1.58 $1.69 
攤薄後的每股收益$0.51 $0.48 $0.59 $1.57 $1.67 
每股申報的股息$0.22 $0.22 $0.21 $0.66 $0.63 
平均已發行股票——基本35,022,67635,058,15535,103,98435,062,76035,103,048
平均已發行股票——攤薄35,115,16535,126,59035,468,89035,305,45635,438,672
12


遺產金融公司
財務統計（未經審計）
（千美元）
不良資產和信用質量指標：
季度已結束九個月已結束
2023年9月30日6月30日
2023		9月30日
2022		9月30日
2023		9月30日
2022
貸款信貸損失補貼：
期初餘額$46,408 $44,469 $39,696 $42,986 $42,361 
為（撤銷）貸款信貸損失準備金(635)1,988 1,919 3,066 (1,252)
扣款：
商業業務(15)— — (176)(316)
住宅房地產
— — — — (30)
消費者(123)(144)(138)(420)(396)
扣款總額(138)(144)(138)(596)(742)
回收率：
商業業務1,253 38 455 1,342 876 
住宅房地產
— — — — 3 
房地產建設和土地開發— — 107 — 174 
消費者59 57 50 149 669 
總回收率1,312 95 612 1,491 1,722 
淨回收額/（扣款）
1,174 (49)474 895 980 
期末餘額$46,947 $46,408 $42,089 $46,947 $42,089 
貸款與平均應收貸款的淨額（收回）扣除額，淨額 (1)
(0.11)%— %(0.05)%(0.03)%(0.03)%
(1) 按年計算。
2023年9月30日6月30日
2023		2022年12月31日
不良資產：
非應計貸款：
商業業務$3,065 $4,630 $5,869 
房地產建設和土地開發— — 37 
非應計貸款總額3,065 4,630 5,906 
擁有的其他房地產— — — 
累積逾期 90 天或更長時間的貸款
2,158 2,274 1,615 
不良資產$5,223 $6,904 $7,521 
關於向以下機構貸款的 ACL：
應收貸款1.10 %1.09 %1.06 %
非應計貸款1,531.71 %1,002.33 %727.84 %
應收貸款的非應計貸款
0.07 %0.11 %0.15 %
不良貸款與應收貸款的比例
0.12 %0.16 %0.19 %
不良資產佔總資產的比例0.07 %0.10 %0.11 %


13

遺產金融公司
財務統計（未經審計）
（千美元）
平均餘額、收益率和支付利率：
截至9月30日的九個月
20232022
平均值
平衡		利息
賺了/
已付費
平均值
收益率/
比率 (1)
平均值
平衡		利息
賺了/
已付費
平均值
收益率/
比率 (1)
賺取利息的資產：
應收貸款，淨額 (2) (3)
$4,129,429 $160,192 5.19 %$3,815,387 $125,762 4.41 %
應税證券1,975,818 44,021 2.98 1,532,450 25,972 2.27 
免税證券 (3)
71,702 1,554 2.90 138,904 2,645 2.55 
賺取利息的存款114,753 4,436 5.17 1,146,183 7,057 0.82 
賺取利息的資產總額6,291,702 210,203 4.47 %6,632,924 161,436 3.25 %
非利息收入資產848,035 762,877 
總資產$7,139,737 $7,395,801 
計息負債：
存款證$442,301 $8,292 2.51 %$318,547 $952 0.40 %
儲蓄賬户558,467 471 0.11 651,292 274 0.06 
計息需求和貨幣市場賬户2,791,695 16,249 0.78 3,066,229 3,089 0.13 
計息存款總額3,792,463 25,012 0.88 4,036,068 4,315 0.14 
初級次級債券21,576 1,521 9.43 21,286 745 4.68 
根據回購協議出售的證券38,187 148 0.52 47,057 98 0.28 
借款339,296 12,238 4.82 %— — — %
計息負債總額4,191,522 38,919 1.24 %4,104,411 5,158 0.17 %
非利息活期存款1,942,134 2,355,285 
其他非計息負債186,469 113,534 
股東權益819,612 822,571 
負債和股東權益總額$7,139,737 $7,395,801 
淨利息收入和利差$171,284 3.23 %$156,278 3.08 %
淨利率3.64 %3.15 %
(1) 平均餘額使用每日餘額計算。
(2) 平均應收貸款，淨額包括待售貸款和歸類為非應計貸款，收益率為零。應收貸款所得的淨利息包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別為240萬美元和670萬美元的淨遞延貸款費用的攤銷。
(3) 免税貸款和證券的收益率未按等值税額列報。
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遺產金融公司
季度財務統計（未經審計）
（千美元，每股金額除外）
 季度已結束
 9月30日
2023		6月30日
2023		3月31日
2023		十二月三十一日
2022		9月30日
2022
收益：    
淨利息收入$55,618 $55,824 $59,842 $63,107 $59,286 
（撤銷）信貸損失準備金(878)1,909 1,825 1,410 1,945 
非利息收入6,271 7,281 8,258 6,584 7,453 
非利息支出40,970 41,325 41,605 40,392 39,147 
淨收入18,219 16,846 20,457 22,544 20,990 
税前、撥備前淨收益 (3)
20,919 21,780 26,495 29,299 27,592 
每股基本收益$0.52 $0.48 $0.58 $0.64 $0.60 
攤薄後的每股收益$0.51 $0.48 $0.58 $0.64 $0.59 
平均餘額：  
應收貸款，淨額 (1)
$4,201,554 $4,145,556 $4,039,395 $3,963,042 $3,859,839 
投資證券總額1,992,303 2,061,100 2,090,232 2,106,608 2,001,922 
賺取利息的資產總額6,363,043 6,297,410 6,213,003 6,292,188 6,592,361 
總資產7,212,732 7,142,865 7,061,959 7,100,844 7,367,736 
計息存款總額3,841,148 3,755,005 3,780,570 3,878,325 4,017,490 
非利息活期存款總額1,859,374 1,900,640 2,068,688 2,239,806 2,356,688 
股東權益821,494 824,742 812,500 780,401 811,052 
財務比率：  
平均資產回報率 (2)
1.00 %0.95 %1.17 %1.26 %1.13 %
平均資產的税前、準備金前回報率 (2) (3)
1.15 1.22 1.52 1.64 1.49 
平均普通股回報率 (2)
8.80 8.19 10.21 11.46 10.27 
平均有形普通股收益率 (2) (3)
12.90 12.04 15.05 17.21 15.20 
效率比66.2 65.5 61.1 58.0 58.7 
非利息支出與平均總資產之比 (2)
2.25 2.32 2.39 2.26 2.11 
淨利差 (2)
2.95 3.11 3.66 3.87 3.50 
淨利率 (2)
3.47 3.56 3.91 3.98 3.57 
(1) 平均應收貸款，淨額包括待售貸款。
(2) 按年計算。
(3) 參見此處的非公認會計準則財務指標部分。












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遺產金融公司
季度財務統計（未經審計）
（千美元，每股金額除外）
 截至或截至該季度
 9月30日
2023		6月30日
2023		3月31日
2023		十二月三十一日
2022		9月30日
2022
選擇資產負債表：   
總資產$7,150,588 $7,115,410 $7,236,806 $6,980,100 $7,200,312 
應收貸款，淨額4,219,911 4,204,936 4,083,003 4,007,872 3,959,206 
投資證券總額1,894,392 2,030,826 2,078,235 2,097,839 2,129,461 
存款5,635,187 5,595,543 5,789,022 5,924,840 6,237,735 
非利息活期存款1,789,293 1,857,492 1,982,909 2,099,464 2,308,583 
股東權益813,546 819,733 826,082 797,893 776,702 
財務措施： 
每股賬面價值$23.31 $23.39 $23.53 $22.73 $22.13 
每股有形賬面價值 (1)
16.25 16.34 16.48 15.66 15.04 
股東權益佔總資產的比例11.4 %11.5 %11.4 %11.4 %10.8 %
有形普通股權轉化為有形資產 (1)
8.2 8.3 8.3 8.2 7.6 
貸款與存款的比率75.7 76.0 71.3 68.4 64.1 
監管資本比率：(2)
普通股一級資本比率
12.9 %12.8 %12.9 %12.8 %12.8 %
槓桿比率
9.9 9.9 9.9 9.7 9.2 
一級資本比率
13.3 13.2 13.3 13.2 13.3 
總資本比率
14.1 14.1 14.1 14.0 14.0 
信用質量指標： 
關於向以下機構貸款的 ACL：
應收貸款1.10 %1.09 %1.08 %1.06 %1.05 %
不良貸款1,531.7 1,002.3 923.6 727.8 675.2 
應收貸款的非應計貸款
0.07 0.11 0.12 0.15 0.16 
不良貸款與應收貸款的比例0.12 0.16 0.17 0.19 0.16 
不良資產佔總資產的比例0.07 0.10 0.10 0.11 0.09 
貸款的淨扣款（回收額）佔平均應收貸款的淨額，淨額 (3)
(0.11)— 0.02 (0.02)(0.05)
按信用質量評級劃分的批評貸款：
特別提及$72,152 $84,623 $96,832 $69,449 $84,439 
不合標準62,653 58,653 48,824 65,765 66,376 
其他指標：
銀行辦事處數量50 51 51 50 50 
每家分行的存款$112,704 $109,717 $113,510 $118,497 $124,755 
全職同等員工的平均人數814 811 808 806 790 
每名全職同等員工的平均資產8,861 8,807 8,740 8,810 9,326 
(1) 參見此處的非公認會計準則財務指標部分。
(2) 本季度比率是公司監管報告完成和提交之前的估計值。
(3) 按年計算。
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遺產金融公司
非公認會計準則財務指標（未經審計）
（千美元，每股金額除外）
除了根據公認會計原則列報的財務指標外，本財報還包含某些未按照公認會計原則（“GAAP”）列報的財務指標。公司在本財報中公佈了這些非公認會計準則財務指標，因為它認為它們提供了有用的比較信息，可以評估本季度和同期業績中反映的公司資本、業績和資產質量的趨勢，並便於將其業績與同行業績進行比較。這些非公認會計準則指標具有固有的侷限性，不需要統一適用，也不經過審計。不應將它們孤立地考慮，也不應將其作為根據公認會計原則提出的財務指標的替代品。這些非公認會計準則指標可能無法與其他公司報告的標題相似的指標相提並論。公認會計準則和非公認會計準則財務指標的對賬如下所示。
公司認為，有形普通股權與有形資產的比率和每股有形賬面價值是衡量公司資本水平充足性的有用指標。
9月30日
2023		6月30日
2023		3月31日
2023		十二月三十一日
2022		9月30日
2022
有形普通股權益到有形資產和每股有形賬面價值：
股東權益總額 (GAAP)$813,546 $819,733 $826,082 $797,893 $776,702 
排除無形資產(246,325)(246,920)(247,543)(248,166)(248,837)
有形普通股（非公認會計準則）$567,221 $572,813 $578,539 $549,727 $527,865 
總資產（GAAP）$7,150,588 $7,115,410 $7,236,806 $6,980,100 $7,200,312 
排除無形資產(246,325)(246,920)(247,543)(248,166)(248,837)
有形資產（非公認會計準則）$6,904,263 $6,868,490 $6,989,263 $6,731,934 $6,951,475 
股東權益佔總資產（GAAP）11.4 %11.5 %11.4 %11.4 %10.8 %
有形普通股權轉化為有形資產（非公認會計準則）
8.2 %8.3 %8.3 %8.2 %7.6 %
已發行股票34,901,076 35,047,800 35,108,120 35,106,697 35,104,248 
每股賬面價值 (GAAP)$23.31 $23.39 $23.53 $22.73 $22.13 
每股有形賬面價值（非公認會計準則）$16.25 $16.34 $16.48 $15.66 $15.04 























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遺產金融公司
非公認會計準則財務指標（未經審計）
（千美元，每股金額除外）
公司認為，平均有形普通股回報率是衡量公司為普通股股東創造回報能力的有用衡量標準。通過消除無形資產的影響及其相關的攤銷和税收影響，可以評估公司持續業務運營的業績。
季度已結束
9月30日
2023		6月30日
2023		3月31日
2023		十二月三十一日
2022		9月30日
2022
平均有形普通股收益率，按年計算：
淨收益（GAAP）$18,219 $16,846 $20,457 $22,544 $20,990 
加上無形資產的攤銷595 623 623 671 671 
排除調整的税收影響(125)(131)(131)(141)(141)
有形淨收益（非公認會計準則）$18,689 $17,338 $20,949 $23,074 $21,520 
平均股東權益 (GAAP)$821,494 $824,742 $812,500 $780,401 $811,052 
不包括平均無形資產(246,663)(247,278)(247,922)(248,560)(249,245)
平均有形普通股股東權益（非公認會計準則）$574,831 $577,464 $564,578 $531,841 $561,807 
年化平均普通股收益率（GAAP）8.80 %8.19 %10.21 %11.46 %10.27 %
按年計算的平均有形普通股收益率（非公認會計準則）12.90 %12.04 %15.05 %17.21 %15.20 %
該公司認為，通過消除可能與信用損失準備金相關的波動性，列報税前準備金前收入（反映其在所得税和信用損失準備金前的盈利能力）以及平均資產的税前撥備前回報率，是評估其營業收入和支出的有用衡量標準。
季度已結束
9月30日
2023		6月30日
2023		3月31日
2023		十二月三十一日
2022		9月30日
2022
税前、撥備前收入和税前、預留平均資產回報率，按年計算：
淨收益（GAAP）$18,219 $16,846 $20,457 $22,544 $20,990 
加上所得税支出3,578 3,025 4,213 5,345 4,657 
加/（減去）信用損失（沖銷）準備金(878)1,909 1,825 1,410 1,945 
税前、準備金前收入（非公認會計準則）$20,919 $21,780 $26,495 $29,299 $27,592 
平均總資產 (GAAP)$7,212,732 $7,142,865 $7,061,959 $7,100,844 $7,367,736 
按年計算的平均資產回報率 (GAAP)1.00 %0.95 %1.17 %1.26 %1.13 %
平均資產的税前、撥備前回報率（非公認會計準則）1.15 %1.22 %1.52 %1.64 %1.49 %

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