美國 國家
證券 和交易委員會
華盛頓， 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
（標記 One）
☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條發佈的季度報告
截至2023年9月30日的季度期間
要麼
☐ 根據 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的過渡報告
對於 來説，從 到
委員會 文件編號：000-12196
NVE 公司
（註冊人的確切 姓名如其章程所示）
| （州 或其他公司或組織的司法管轄區） | （I.R.S. 僱主識別號） | |
| ( |
（Zip 代碼） | |
| ( | ||
| ( | ||
用複選標記註明 註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）， 和 (2) 在過去 90 天內是否受此類申報要求的約束。
☒ 是的 ☐ 不是
通過複選標記 註明 註冊人是否在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的更短時間內）內以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條 要求提交的所有交互式數據文件。
☒ 是的 ☐ 不是
用勾號指明 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報 公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、 “小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速 文件管理器 ☐ | 加速 過濾器 ☐ | |
| 規模較小的
報告公司 | ||
| 新興
成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用 遵守根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長期限。☐
用複選標記註明 註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。 ☐ 是的 ☒ 不是
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：
| 每個類別的標題 | 交易 個交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
註明 截至可行的最近日期，發行人每類普通股的已發行股票數量。
普通股 股，面值0.01美元 — 截至2023年10月13日已發行4,833,401股
NVE 公司
10-Q 表格季度 報告
目錄
| 第 I 部分：財務信息 | 3 |
| 項目 1.財務報表 | 3 |
| 餘額 表 | 3 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度收益表 | 4 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度綜合收益表 | 4 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的六個月收益表 | 5 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的六個月綜合收益表 | 5 |
| 截至2023年9月30日止六個月的股東權益表 | 6 |
| 截至2022年9月30日止六個月的股東權益報表 | 7 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的六個月現金流量表 | 8 |
| 財務報表附註 | 9 |
| 項目 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 14 |
| 項目 4.控制和程序 | 18 |
| 第二部分。其他信息 | 18 |
| 項目 1.法律訴訟 | 18 |
| 商品 1A。風險因素 | 18 |
| 項目 4.礦山安全披露 | 18 |
| 項目 6.展品 | 19 |
| 簽名 | 20 |
2
第 I 部分 — 財務信息
項目 1.財務報表。
NVE 公司
餘額 表
（未經審計） 2023年9月30日 | 2023 年 3 月 31 日 * | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 有價證券，短期（攤銷成本為美元） | ||||||||
| 應收賬款，扣除信貸損失備抵金美元 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付費用和其他資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 固定資產 | ||||||||
| 機械和設備 | ||||||||
| 租賃權改進 | ||||||||
| 固定資產總額 | ||||||||
| 減去累計折舊和攤銷 | ||||||||
| 淨固定資產 | ||||||||
| 遞延所得税資產 | ||||||||
| 有價證券，長期（攤銷成本為美元） | ||||||||
| 使用權資產 — 經營租賃 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計工資及其他 | ||||||||
| 經營租賃 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 經營租賃 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 普通股，$面值， 授權股份； 截至2023年9月30日已發行但尚未到期，以及 截至2023年3月31日 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
| * |
請參閲 隨附的備註。
3
NVE 公司
收入報表
（未經審計）
| 截至9月30日的季度 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 產品銷售 | $ | $ | ||||||
| 合同研發 | ||||||||
| 總收入 | ||||||||
| 銷售成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 開支 | ||||||||
| 研究和開發 | ||||||||
| 銷售、一般和管理 | ||||||||
| 信貸損失準備金 | ( | ) | ||||||
| 支出總額 | ||||||||
| 運營收入 | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 税前收入 | ||||||||
| 所得税準備金 | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 每股淨收益—基本 | $ | $ | ||||||
| 每股淨收益——攤薄 | $ | $ | ||||||
| 每股普通股申報的現金分紅 | $ | $ | ||||||
| 加權平均已發行股數 | ||||||||
| 基本 | ||||||||
| 稀釋 | ||||||||
綜合收益表
（未經審計）
| 截至9月30日的季度 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 扣除税款後的有價證券未實現虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 綜合收入 | $ | $ | ||||||
參見 附註。
4
NVE 公司
收入報表
（未經審計）
| 截至9月30日的六個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 產品銷售 | $ | $ | ||||||
| 合同研發 | ||||||||
| 總收入 | ||||||||
| 銷售成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 開支 | ||||||||
| 研究和開發 | ||||||||
| 銷售、一般和管理 | ||||||||
| 信貸損失準備金 | ||||||||
| 支出總額 | ||||||||
| 運營收入 | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 税前收入 | ||||||||
| 所得税準備金 | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 每股淨收益—基本 | $ | $ | ||||||
| 每股淨收益——攤薄 | $ | $ | ||||||
| 每股普通股申報的現金分紅 | $ | $ | ||||||
| 加權平均已發行股數 | ||||||||
| 基本 | ||||||||
| 稀釋 | ||||||||
綜合收益表
（未經審計）
| 截至9月30日的六個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 扣除税款後的有價證券未實現虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 綜合收入 | $ | $ | ||||||
參見 附註。
5
NVE 公司
股東權益表
（未經審計）
| 累積的 | ||||||||||||||||||||||||
| 額外 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 付費 | 全面 | 已保留 | |||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 收入（虧損） | 收益 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 行使股票期權 | ||||||||||||||||||||||||
| 綜合收入： | ||||||||||||||||||||||||
| 扣除税款的有價證券的未實現虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 綜合收入總額 | ||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||
| 申報的現金分紅（普通股每股1.00美元） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 綜合收入： | ||||||||||||||||||||||||
| 扣除税款的有價證券的未實現虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 綜合收入總額 | ||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||
| 申報的現金分紅（普通股每股1.00美元） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
請參閲 隨附的備註。
6
NVE 公司
股東權益表
（未經審計）
| 累積的 | ||||||||||||||||||||||||
| 額外 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 付費 | 全面 | 已保留 | |||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 收入（虧損） | 收益 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 3 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 綜合收入： | ||||||||||||||||||||||||
| 扣除税款的有價證券的未實現虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 綜合收入總額 | ||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||
| 申報的現金分紅（普通股每股1.00美元） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 綜合收入： | ||||||||||||||||||||||||
| 扣除税款的有價證券的未實現虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 綜合收入總額 | ||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||
| 申報的現金分紅（普通股每股1.00美元） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
請參閲 隨附的備註。
7
NVE 公司
現金流量表
（未經審計）
截至 9 月 30 日的六 個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 經營活動 | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 當前信貸損失估計數準備金 | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 遞延所得税 | ( | ) | ||||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付賬款和應計費用 | ( | ) | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 投資活動 | ||||||||
| 購買固定資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購買有價證券 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 有價證券到期的收益 | ||||||||
| 領取租户改善津貼 | ||||||||
| 投資活動提供（使用）的淨現金 | ( | ) | ||||||
| 籌資活動 | ||||||||
| 行使股票期權的收益 | ||||||||
| 向股東支付股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於融資活動的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金和現金等價物的增加（減少） | ( | ) | ||||||
| 期初的現金和現金等價物 | ||||||||
| 期末的現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露： | ||||||||
| 在此期間支付的所得税現金 | $ | $ | ||||||
請參閲 隨附的備註。
8
NVE 公司
財務報表附註
（未經審計）
注意 1.業務描述
我們 開發和銷售使用自旋電子學的設備，自旋電子學是一種依賴電子自旋而不是電子電荷來獲取、存儲和傳輸信息的納米技術。
注意 2.列報基礎和重要的會計政策
演示文稿的基礎
隨附的 NVE Corporation未經審計的財務報表是按照美國普遍接受的會計原則 以及美國證券交易委員會的規章制度編制的。管理層認為， 這些財務報表反映了所有調整，僅包括公允列報財務報表所必需的正常和經常性調整。儘管我們認為這些披露足以使所提供的信息不具有誤導性，但某些披露已在允許的情況下被省略，因此建議將這些未經審計的財務報表 與截至2023年3月31日財年的 最新10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表和附註一起閲讀。截至2023年9月30日的季度經營業績不一定代表截至2024年3月31日的整個財年的預期業績。
重要的 會計政策
在截至2023年3月31日止年度的 10-K表年度報告的財務報表附註2中描述了我們的重要會計政策。截至2023年9月30日，我們的重要會計 政策沒有變化，但因採用財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則更新（“ASU”）第2016-13號《金融工具——信用損失》（ASC 主題326）而導致的變化除外，如下文 “有價證券和信用損失” 部分和附註3中所述 。
有價證券和信貸損失
我們的 有價證券包括公司債券和貨幣市場基金。適銷對路最初按成本確認。被視為 “信用惡化的購買金融資產” 的有價證券最初按成本確認， 減去任何預期信用損失備抵額。未實現的持有收益和虧損在其他綜合收益中報告，扣除適用税款， ，直到變現。所有有價證券均按公允價值記入資產負債表。公允價值 被定義為在計量日 市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。我們在估算和報告有價證券的公允價值 時使用三級公允價值層次結構：
級別 1 — 公允價值根據活躍市場中相同證券的報價確定的證券。
級別 2 — 使用活躍市場中類似證券的報價或非活躍市場中相同證券的報價 確定的證券。
級別 3 — 使用不可觀察的投入確定公允價值的證券。
剩餘期限少於一年的公司 債券被歸類為短期債券，剩餘期限為一年 年或以上的公司債券被歸類為長期債券。我們認為 購買時所有到期日為三個月或更短的高流動性投資，包括貨幣市場基金，均為現金等價物。
我們 使用預期現金流量的現值法 在個人證券層面上衡量有價證券的信用損失。信用損失的衡量標準是證券的攤銷成本基礎超過預期現金流的現值 （按收購當日證券隱含的有效利率進行貼現）的金額，以證券的公允價值低於其攤銷成本基準的金額為限 。在估算預期現金流時， 我們會考慮與過去事件、當前狀況以及合理且可支持的預測相關的可用信息，例如 過去的違約事件、信用評級機構報告的信用質量、減值程度、證券 處於持續未實現虧損狀態的時間長短，以及行業、金融和經濟專家 預測的與可收賬性相關的不利條件 預期的現金流。在衡量預期信用損失時，我們不將應計利息應收賬款計入攤銷成本 和公允價值。我們將通過沖銷利息收入，及時將無法收回的應計應收利息記入淨收益 ，因此不計量應計應收利息的信用損失。 及時性是指應計應收利息過期之日起一年。應計利息應收賬款包含在資產負債表中的 “預付費用和其他資產” 中。
9
賬目 應收賬款和信用損失備抵金
我們 在正常業務過程中向買家發放積分，有時還會要求買家在發貨前為訂單付款。應收賬款 列在資產負債表上，扣除任何信用損失備抵額。我們以資金池為基礎來衡量交易賬户 應收賬款的信用損失，在某些情況下，使用損失率法以個人為基礎來衡量信用損失。應收賬款是根據地理位置彙集的 ，因為我們認為來自相同地理位置的賬户具有共同的風險特徵。 在估算交易應收賬款的預期信用損失時，我們會考慮與過去事件、 當前狀況以及合理且可支持的預測相關的可用信息，例如歷史虧損率、當前賬齡和與當日未償銷售額（“DSO”）比率相比 應收賬款的剩餘期限、截至報告日的客户與 應收賬款餘額相關的待處理訂單以及客户在報告日之後支付的金額報告期結束 但在財務報表發佈之前。
注意 3.最近採用的會計準則
2016年6月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州證券交易所第2016-13號《金融工具-信貸損失（主題326），財務報表中信用損失的衡量 。亞利桑那州立大學2016-13年度要求一項金融資產（或一組金融資產）按預期收取的 淨額列報。信用損失備抵額是一個估值賬户，從金融資產的攤銷 成本基礎中扣除，以該金融 資產的預期收取金額顯示賬面淨值。2018年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2018-19號《議題326（金融 工具-信貸損失）的編纂改進，澄清了該指南的編纂並糾正了該指南的意外適用。 2019年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2019-11號《課題326（金融工具-信貸損失）的編纂改進》，其中澄清或解決了亞利桑那州立大學2016-13年度某些方面的具體問題。2019 年 11 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2019-10 號《金融工具——信貸損失（話題 326）、衍生品和套期保值（話題 815）、 和租賃（話題 842）：生效日期；2020 年 2 月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第 2020-02 號《金融工具——信貸 虧損（主題326）和租賃（話題 842）：對美國證券交易委員會段落的修訂美國證券交易委員會員工會計公報 第 119 號和美國證券交易委員會關於與會計準則更新第 2016-02 號、租賃 （話題 842）相關的生效日期的最新信息，兩者都將亞利桑那州立大學2016-13年度的生效日期推遲了像我們這樣的某些小型報告 公司為期三年。2020年3月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2020-03號《金融工具的編纂改進》； ，修改了某些金融工具預期信用損失的衡量標準。從截至2023年6月30日的季度開始，我們採用了亞利桑那州立大學 2016-13號。
的採用導致了披露的變化，要求我們考慮違約的可能性，並衡量我們在應收賬款合同期內的 信用損失準備金。截至2023年9月30日或4月1日，該通過並未對財務報表產生重大影響 。
每股基本股的淨收入 是根據每個時期已發行和流通的普通股的加權平均數量計算得出的。 攤薄後每股淨收益金額假設行使所有股票期權。下表顯示了攤薄後的 股票的組成部分：
| 截至9月30日的季度 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 已發行普通股的加權平均值—基本 | ||||||||
| 股票期權的稀釋效應 | ||||||||
| 用於計算每股淨收益的股票——攤薄 | ||||||||
| 截至9月30日的六個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 已發行普通股的加權平均值—基本 | ||||||||
| 股票期權的稀釋效應 | ||||||||
| 用於計算每股淨收益的股票——攤薄 | ||||||||
10
注意 5.有價證券
下表顯示了截至2023年9月30日我們有價證券的主要類別及其合同到期日：
有價證券的合同到期日
| 總計 | 一到三年 | 3—6 年 | ||||||||||||||
| 貨幣市場基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 公司債券 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2023年9月30日， 有價證券總額約佔我們總資產的79％。截至2023年9月30日 的有價證券的剩餘到期日在一至67個月之間。
Money 市場基金包含在資產負債表中的 “現金和現金等價物” 中。公司債券包含在 資產負債表中的 “短期有價證券” 和 “長期有價證券” 中。截至2023年9月30日，應計 利息應收賬款為436,932美元，截至2023年3月31日為425,372美元，包含在 資產負債表中的 “預付費用和其他資產” 中。
根據標準普爾的報告，我們 至少每季度監控有價證券的信用評級。下表 彙總了截至2023年9月30日按信用評級彙總的有價證券的公允價值：
按信用評級彙總的有價證券的公允價值
| 信用評級 | 公允價值 | |||
| AAA | $ | |||
| AA | ||||
| AA- | ||||
| A+ | ||||
| A | ||||
| A- | ||||
| 總計 | $ | |||
下表顯示了我們有價證券的估計公允價值，按公允價值等級制度輸入彙總 估算其公允價值：
| 截至2023年9月30日 | 截至2023年3月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 第 1 級 | 第 2 級 | 總計 | 第 1 級 | 第 2 級 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 貨幣市場基金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 公司債券 | ||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
下表顯示了截至2023年9月30日和3月31日我們的有價證券 的攤銷成本、公允價值和未實現持有收益和虧損總額：
| 截至2023年9月30日 | 截至2023年3月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
攤銷 成本 | 格羅斯 未實現 持有 收益 | 格羅斯 未實現 持有 損失 | 估計的 公平 價值 | 攤銷 成本 | 格羅斯 未實現 持有 收益 | 格羅斯 未實現 持有 損失 | 估計的 公平 價值 | |||||||||||||||||||||||||
| 貨幣市場基金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 公司債券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
11
下表顯示了截至2023年9月30日和3月31日按證券類別和個別證券 處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總的未實現持有虧損總額和未記錄信用損失備抵額的有價證券的估計公允價值 。
未實現持有虧損總額和未計入信用損失備抵的有價證券的估計公允價值
| 少於 12 個月 | 12 個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
估計的 公平 價值 | 格羅斯 未實現 持有 損失 | 估計的 公平 價值 | 格羅斯 未實現 持有 損失 | 估計的 公平 價值 | 格羅斯 未實現 持有 損失 | |||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 公司債券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 截至2023年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 公司債券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
收購時沒有一個 證券出現減值，隨後公允價值的下跌歸因於利率上升。 我們不打算在收回攤餘成本基礎之前出售這些證券，也很有可能要求我們出售這些證券。發行人繼續為這些證券及時支付利息。由於我們認為 很有可能收回投資的成本基礎，因此我們沒有記錄任何可歸因於信貸 虧損的減值。
在此期間購買的有價證券中，沒有一個 自問世以來信用質量出現微不足道的惡化 ，因此不被視為 “信用惡化的購買金融資產”。
我們的有價證券的未實現虧損及其税收影響如下：
| 截至9月30日的季度 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 有價證券的未實現虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 税收影響 | ||||||||
| 扣除税款後的有價證券未實現虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 截至9月30日的六個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 有價證券的未實現虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 税收影響 | ||||||||
| 扣除税款後的有價證券未實現虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
注意 6.應收賬款信貸損失備抵額
下表顯示了我們的應收賬款信用損失備抵的結轉情況：
| 截至2023年3月31日的信用損失備抵額 | $ | |||
| 截至2023年6月30日的季度中記錄的信貸損失準備金 | ||||
| 截至2023年9月30日的季度信貸損失準備金變動 | ( | ) | ||
| 被視為無法收款的特定賬户 | ( | ) | ||
| 截至2023年9月30日的信貸損失備抵額 | $ |
注意 7.庫存
庫存 如下表所示：
| 2023 年 9 月 30 日 | 2023年3月31日 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 工作正在進行中 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 庫存總額 | $ | $ | ||||||
12
股票薪酬支出在2024財年第二季度為106,312美元，2023財年第二季度為39,951美元，2024財年前六個月為116,848美元，2023財年前六個月為47,085美元。我們使用Black-Scholes-Merton標準期權定價模型計算基於股份的薪酬 支出。
注意 9.所得税
遞延 所得税反映了用於財務 申報目的的資產和負債賬面金額與用於所得税目的的金額之間臨時差異的淨税收影響。截至2023年9月30日，聯邦和州估計多付的408,184美元的税款 已包含在資產負債表中的 “預付費用和其他資產” 中。
截至2023年9月30日，我們 沒有未確認的税收優惠，我們預計在報告之日起的12個月內不會有任何重大的未確認税收優惠 。我們在所得税支出中確認與所得税事項相關的利息和罰款。 截至2023年9月30日，我們沒有與不確定税收狀況相關的應計利息。2019年至2023年的納税年度仍可供我們所屬的主要税務司法管轄區審查。
注意 10。租約
我們 根據不可取消的租約在租賃設施中開展業務，租約將於 2026 年 3 月 31 日到期。我們的租約不提供 隱性利率，因此我們使用增量借款利率來確定租賃付款的現值。租賃費用 在租賃期內按直線方式確認。我們的經營租賃詳情如下：
租賃，成本
| 截至2023年9月30日的季度 | 六個月已結束 2023年9月30日 | |||||||
| 運營租賃成本 | $ | $ | ||||||
| 為所含金額支付的現金 在衡量租賃負債時 | ||||||||
| 租賃的運營現金流 | $ | $ | ||||||
| 剩餘租賃期限 | 月份 | |||||||
| 折扣率 | % | |||||||
下表顯示了截至2023年9月30日的租賃負債到期日：
承租人、經營租賃、負債、到期日
| 截至3月31日的年度， | 經營租賃負債 | ||||
| 2024 | $ | ||||
| 2025 | |||||
| 2026 | |||||
| 租賃付款總額 | |||||
| 估算的租賃利息 | ( | ) | |||
| 租賃負債總額 | $ | ||||
注意 11。 股票回購計劃
2009 年 1 月 21 日，我們宣佈董事會批准不時通過公開市場、大宗交易或私下談判交易回購高達 2500 萬美元的普通股 。任何回購的時間和範圍取決於市場狀況、公司股票的交易價格和其他因素，並受適用法律與交易量、價格和時間有關的限制 。2015 年 8 月 27 日，我們宣佈董事會批准了 高達 500 萬美元的額外回購。我們的回購計劃沒有到期日，也不要求我們 購買任何股票。本計劃可能隨時修改或中止，恕不另行通知。我們打算用經營活動提供的現金或到期的有價證券為任何股票回購 融資。截至2023年9月30日 ，剩餘的授權額為3520,369美元。在2024財年，我們沒有回購任何普通股。
注意 12。有關員工股票購買、儲蓄和類似計劃的信息
我們所有 的員工都有資格在年滿18歲的第一季度參與我們的401（k）儲蓄計劃。員工可以 繳納不超過《美國國税法》的最高限額。我們按參與者前 3% 的 工資延期繳款的 100% 進行對等繳款。我們的配套捐款為2024財年第二季度 24,406美元，2023財年第二季度的23,751美元，2024財年前六個月 的51,483美元，2023財年前六個月的52,177美元。
13
注意 13。隨後發生的事件
2023年10月18日，我們宣佈，我們的董事會已宣佈向截至2023年10月30日營業結束時登記在冊的股東派發每股普通股 1.00美元的季度現金分紅，該股將於2023年11月30日支付給登記在冊的股東。
項目 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
前瞻性 陳述
根據1995年《私人證券訴訟 改革法》的含義，本報告、本報告或本報告中以提及方式納入的文件以及我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他材料 中的某些 陳述以及我們口頭 或書面陳述中包含的信息，構成了前瞻性陳述。這些聲明受改革法案安全港條款的約束。前瞻性陳述可以通過使用諸如可能、將會、預期、預期、打算、相信、估計、應該或繼續、 或這些術語的否定詞或這些詞語或類似術語的其他變體等術語來識別。如果本報告包含有關財務狀況、經營業績、業務前景或NVE任何其他方面的前瞻性陳述， 您應該意識到，我們的實際財務狀況、經營業績和業務業績可能與我們在前瞻性陳述中預測或估計的 存在重大差異。我們試圖在上下文中找出一些我們目前認為可能導致未來實際體驗和結果與他們當前預期不同的因素 。這些差異 可能是由多種因素造成的，包括但不限於與我們依賴幾個大客户來獲得 很大一部分收入相關的風險、我們對關鍵供應商和包裝供應商的依賴、與我們所服務的行業 經濟環境相關的不確定性、與未來銷售和收入相關的不確定性、信貸損失風險、與未來股票回購和股息支付相關的風險和不確定性以及其他特定風險這個 可能在本報告中提及，也可能在本報告中以引用方式納入的文件。
有關我們的風險和不確定性的更多 信息載於我們截至2023年3月31日止年度的10-K表年度報告 第一部分第1A項 “風險因素”，如本報告第1A項所更新。
普通的
NVE Corporation 簡稱 NVE，我們、我們或我們的，開發和銷售使用自旋電子學的設備。自旋電子學是一種依賴電子自旋而不是電子電荷來獲取、存儲和傳輸信息的納米技術。我們生產高性能 spintronic 產品，包括用於採集和傳輸數據的傳感器和耦合器。
關鍵 會計政策
在截至2023年3月31日止年度的10-K表年度報告中，管理層對財務狀況的討論和分析 和經營業績提供了對我們關鍵會計政策的描述。截至2023年9月30日， 我們的關鍵會計政策和估算繼續包括投資估值、庫存估值和遞延税 資產估算。
14
截至2023年9月30日的季度 與截至2022年9月30日的季度相比
下方顯示的 表格彙總了各種項目的收入百分比和季度變化：
收入百分比 截至9月30日的季度 | 季度- 每季度 | |||||||||||
| 2023 | 2022 | 改變 | ||||||||||
| 收入 | ||||||||||||
| 產品銷售 | 99.8 | % | 98.1 | % | (32.3 | )% | ||||||
| 合同研發 | 0.2 | % | 1.9 | % | (92.1 | )% | ||||||
| 總收入 | 100.0 | % | 100.0 | % | (33.4 | )% | ||||||
| 銷售成本 | 22.4 | % | 22.4 | % | (33.4 | )% | ||||||
| 毛利 | 77.6 | % | 77.6 | % | (33.5 | )% | ||||||
| 開支 | ||||||||||||
| 研究和開發 | 9.6 | % | 6.2 | % | 2.0 | % | ||||||
| 銷售、一般和管理 | 6.0 | % | 4.1 | % | (0.4 | )% | ||||||
| 信貸損失準備金 | (2.8 | )% | — | % | — | % | ||||||
| 支出總額 | 12.8 | % | 10.3 | % | (17.3 | )% | ||||||
| 運營收入 | 64.8 | % | 67.3 | % | (35.9 | )% | ||||||
| 利息收入 | 7.2 | % | 3.2 | % | 45.7 | % | ||||||
| 税前收入 | 72.0 | % | 70.5 | % | (32.1 | )% | ||||||
| 所得税準備金 | 5.8 | % | 13.7 | % | (72.3 | )% | ||||||
| 淨收入 | 66.2 | % | 56.8 | % | (22.4 | )% | ||||||
截至2023年9月30日的季度（2024財年第二季度）， 的總收入與截至2022年9月30日的季度 （2023財年第二季度）相比下降了33％。下降的原因是產品銷售額下降了32％， 合同研發收入下降了92％。產品銷售下降的主要原因是現有客户 的購買量減少，尤其是在國防行業，以及半導體行業的低迷。合同研究 和開發收入的減少是由於大多數合同的完成。
與2023財年第二季度相比，2024財年第二季度的 支出總額下降了17％，這主要是因為 202,926美元的信用損失準備金被研發費用增長2％所部分抵消。 信用損失準備金的變化是由於根據截至2023年9月30日的付款和債務人客户 信息重新評估了我們的信用損失準備金。
由於2022年9月30日之後購買的證券收益率提高，2024財年第二季度的利息 收入增長了46％。
我們的 有效税率，即所得税準備金佔税前收入的百分比，在2024財年第二 季度降至8％，而2023財年第二季度為19％。減少的原因是202,926美元的信用損失準備金撤銷以及税收減免和抵免的金額和時間變化的影響。我們的有效税率可能因季度而異。我們在後續季度的有效税率可能會高於截至2023年9月30日的季度的有效税率 。
與上一季度相比，2024財年第二季度的淨收入下降了22％，這主要是由於收入減少 ，但部分被支出減少、利息收入增加和有效税率降低所抵消。
15
截至2023年9月30日的六個月 個月，而截至2022年9月30日的六個月為六個月
下方顯示的 表彙總了各種項目的收入百分比和同期變化：
收入百分比 截至9月30日的六個月 | 週期與週期 | |||||||||||
| 2023 | 2022 | 改變 | ||||||||||
| 收入 | ||||||||||||
| 產品銷售 | 99.1 | % | 97.4 | % | (10.1 | )% | ||||||
| 合同研發 | 0.9 | % | 2.6 | % | (68.4 | )% | ||||||
| 總收入 | 100.0 | % | 100.0 | % | (11.6 | )% | ||||||
| 銷售成本 | 23.0 | % | 22.5 | % | (9.3 | )% | ||||||
| 毛利 | 77.0 | % | 77.5 | % | (12.2 | )% | ||||||
| 開支 | ||||||||||||
| 研究和開發 | 8.6 | % | 7.0 | % | 8.4 | % | ||||||
| 銷售、一般和管理 | 5.7 | % | 4.5 | % | 12.6 | % | ||||||
| 信貸損失準備金 | 0.1 | % | — | % | — | % | ||||||
| 支出總額 | 14.4 | % | 11.5 | % | 10.5 | % | ||||||
| 運營收入 | 62.6 | % | 66.0 | % | (16.2 | )% | ||||||
| 利息收入 | 5.9 | % | 3.5 | % | 49.5 | % | ||||||
| 税前收入 | 68.5 | % | 69.5 | % | (12.9 | )% | ||||||
| 所得税準備金 | 11.3 | % | 12.8 | % | (22.2 | )% | ||||||
| 淨收入 | 57.2 | % | 56.7 | % | (10.8 | )% | ||||||
截至2023年9月30日的六個月中， 的總收入與截至2022年9月30日的六個月相比下降了12％。 下降的原因是產品銷售額下降了10％，合同研發收入下降了68％。產品銷售下降 主要是由於現有客户（尤其是國防行業）的購買量減少以及半導體 行業的低迷。合同研發收入減少的原因是大多數合同已經完成。
與2023財年的前六個月相比，2024財年前六個月的 支出總額增長了11％，這是由於研發費用增加了8％，銷售、一般和管理費用增加了13％。研究 以及開發和銷售、一般和管理費用的增加主要是由於人員配備增加和員工 薪酬支出增加。
由於2022年9月30日之後購買的證券收益率提高，2024財年前六個月的利息 收入增長了50％。
我們的 有效税率，即所得税佔税前收入的百分比，從2023財年前六個月的19％降至2024財年前六個月的17％。減少的原因是税收減免和税收抵免的金額和 時間發生了變化。
與去年同期相比，2024財年前六個月的淨收入減少了11％，這主要是由於收入減少和支出增加，但部分被利息收入的增加和有效税率的降低所抵消。
16
流動性 和資本資源
概述
截至2023年9月30日，現金 和現金等價物為6,953,448美元，而截至2023年3月31日為1,669,896美元。在2024財年的前六個月中，現金及現金等價物增加了5,283,552美元，這是由於經營 活動提供了10,384,818美元的現金和投資活動提供的4,445,434美元的現金，部分被用於融資活動的9,546,700美元現金所抵消。
經營 活動
與產品銷售相關的經營活動提供的淨 現金是我們本年度和上一年季度營運資金的主要來源 。2024財年前六個月經營活動提供的淨現金為10,384,818美元，而2023財年的前六個月為9,351,238美元。
由於客户付款的時間安排和 收入的減少， 應收賬款在2024財年的前六個月減少了3598,068美元。
在2024財年的前六個月，庫存 增加了550,756美元，這主要是由於我們決定增加庫存，以縮短 更長的供應商交貨時間並支持增長。
在2024財年的前六個月， 應付賬款和應計費用減少了953,886美元，這主要是由於收入 應納税額減少、長期運營租賃減少以及基於績效的薪酬應計額減少。
投資 活動
2024財年前六個月投資活動提供的現金 包括有價證券到期收益 ，部分被16,731美元的固定資產購買和3,937,835美元的有價證券購買所抵消。 固定資產的購買可能因時期而異，具體取決於我們的需求和設備購買機會。此類購買量 在未來一段時間內可能會大幅增加。
為 活動融資
在截至2023年9月30日的六個月中，用於融資活動的現金 包括向股東支付的9,664,227美元的現金分紅 ，部分被行使股票期權的117,527美元收益所抵消。
除了在2024財年第二季度向股東支付的現金分紅外，我們還於2023年10月18日宣佈， 我們的董事會已宣佈向截至2023年10月30日營業結束時的登記股東派發每股普通股1.00美元，合4,833,401美元的現金分紅。
我們 計劃通過經營活動提供的現金和有價證券到期的收益為股息提供資金。所有 未來的股息都將獲得董事會的批准，並取決於公司的經營業績、現金和有價證券餘額、對未來現金需求的估計以及董事會可能認為相關的其他因素。此外，股息 可以隨時修改或終止，恕不另行通知。
17
項目 4.控制和程序。
披露 控制和程序
管理層 在首席執行官兼首席財務官的參與下，對截至本報告所涉期末的1934年《證券交易法》（“交易所 法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中定義的披露 控制和程序進行了評估。該評估包括考慮控制措施、流程、 和程序，這些控制措施、流程、 和程序旨在確保我們在根據《交易所 法》提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中規定的期限內被記錄、處理、彙總和報告，並且 確保收集此類信息並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務 ，以便及時做出決策關於要求的披露。我們的管理層得出結論，截至2023年9月30日，我們的披露控制和程序已生效。
內部控制中的變化
在截至2023年9月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響 的變化。
第 II 部分-其他信息
物品 1。法律訴訟。
在 的正常業務過程中，我們可能會捲入訴訟。目前，我們沒有發現任何懸而未決的 或政府當局正在考慮的法律訴訟或其他訴訟的材料，我們預計這些訴訟將對我們未來的經營業績和財務狀況產生重大 的不利影響。
物品 1A。風險因素。
與我們在截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告中披露的風險因素沒有重大變化，該報告已在截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告中更新。
商品 4.礦山安全披露。
沒有。
18
商品 6.展品。
| 展品 # | 描述 |
| 31.1 | Daniel A. Baker 根據規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 進行認證 。 |
| 31.2 | 丹尼爾·納爾遜根據規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 進行認證 。 |
| 32 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證。 |
| 101.INS | Inline XBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 ） |
| 101.SCH | 行內 XBRL 分類法擴展架構文檔 |
| 101.CAL | Inline XBRL 分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | Inline XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| 101.LAB | Inline XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| 101.PRE | Inline XBRL 分類法擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
| 104 | Cover Page 交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
19
簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| NVE 公司 | |||
| （註冊人） | |||
| 2023 年 10 月 18 | /s/丹尼爾·貝克 | ||
| 日期 | 丹尼爾·A·貝克 | ||
| 總裁兼主管 執行官 | |||
| 2023 年 10 月 18 | /s/ 丹尼爾·納爾遜 | ||
| 日期 | 丹尼爾·尼爾 | ||
| 首席財務 官員 | |||
20