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謹慎對待前瞻性陳述
本文件包含有關巴拉德動力系統公司(“巴拉德”、“公司”、“我們” 或 “我們的”)的預期事件以及財務和經營業績的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括任何未提及歷史事實的陳述。前瞻性陳述基於管理層的信念,反映了經修訂的1934年《美國證券交易法》第21E條的安全港條款所設想的我們當前的預期。諸如 “估計”、“項目”、“相信”、“預期”、“打算”、“期望”、“計劃”、“預測”、“可能”、“應該”、“將”、“將”、這些詞語的否定詞或其他變體以及類似術語旨在識別前瞻性陳述。此類報表包括但不限於有關我們的目標、目標、流動性、資本來源和用途的陳述、包括我們的估計收入和毛利率在內的展望、運營現金流、現金運營成本、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤(見非公認會計準則指標)、戰略、訂單積壓、預期交付訂單簿、未來產品路線圖成本和銷售價格、未來產品銷售、未來產能和銷量、我們產品的市場, 費用/成本, 繳款和現金往來需求合資經營和研發活動,以及關於我們的信念、計劃、目標、期望、預期、估計和意圖的陳述。這些陳述並不能保證未來的業績,並且涉及難以預測的假設、風險和不確定性。特別是,這些前瞻性陳述基於某些因素和假設,這些因素和假設與我們對新的和現有的客户和合作夥伴關係、創造新的銷售、以預期的價格生產、交付和銷售預期的產品和服務量以及控制我們的成本的期望。它們還基於各種一般因素和假設,包括但不限於我們對技術和產品開發工作、製造能力和成本、產品和服務定價、市場需求以及原材料、勞動力和供應的供應和價格的預期。這些假設來自公司可獲得的信息,包括公司從第三方獲得的信息。這些假設可能被證明是全部或部分不正確的。此外,實際結果可能與此類前瞻性陳述中表達、暗示或預測的結果存在重大差異。可能導致我們的實際業績或結果與此類前瞻性陳述中表達、暗示或預測的業績存在重大差異的因素包括但不限於:我們的技術和產品開發活動面臨的挑戰或延遲;我們從合資企業運營中提取價值的能力;原材料、勞動力、用品和運輸的供應或價格的變化;整合成本以及整合未能實現交易的預期收益;我們吸引和留住業務的能力合作伙伴、供應商、員工和客户;全球經濟趨勢和地緣政治風險(例如俄羅斯和烏克蘭之間的衝突),包括我們主要市場的投資率、通貨膨脹率或經濟增長率的變化,或者中美之間貿易緊張局勢的升級;我們為客户提供產品或服務的價值主張的相對強度;包括電池和燃料電池技術在內的競爭技術的變化;產品安全、責任或保修問題的變化;在我們的客户身上要求、競爭環境和/或相關市場狀況;潛在的併購活動,包括與整合、關鍵人員流失、運營中斷相關的風險;保修索賠、產品性能保證或賠償索賠;產品或服務定價或成本的變化;可能影響需求水平和/或我們所服務的主要行業和客户的財務業績的市場發展或客户行為(包括疫情和疫情引起的發展和行動),例如公共汽車、卡車、鐵路和船舶行業的長期性、週期性和競爭壓力;我們的產品或相關生態系統的大規模採用率,包括具有成本效益的氫氣的供應;網絡安全威脅;氣候風險;不斷變化的政府或環境法規,包括與採用清潔能源產品(包括氫氣和燃料電池)相關的補貼或激勵措施;貨幣波動,包括加元兑美元的變化幅度;我們獲得資金的機會以及我們的能夠為產品開發、運營和營銷工作、營運資金要求以及合資出資提供所需的資金;一般假設本文件風險和不確定性部分或我們最新的年度信息表中確定的風險都不會發生。讀者不應過分依賴巴拉德的前瞻性陳述。本文件中包含的前瞻性陳述僅代表截至本管理層討論與分析(“MD&A”)之日。除非適用立法要求,否則巴拉德不承擔任何義務公開發布這些前瞻性陳述的任何更新或修訂,以反映本MD&A之日之後的事件或情況,包括意外事件的發生。
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管理層的討論和分析
2023年8月8日
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部分 | 描述 |
1。簡介 | 1.1 編制 MD&A 1.2 財務報告的披露控制和程序及內部控制 1.3 風險和不確定性 |
2。核心戰略和業務 | 2.1 核心業務 2.2 戰略當務之急 |
3. 2023 年商業展望 | 3.1 2023 年商業展望 |
4。最近的事態發展 (包括合同更新) | 4.1 企業 4.2 歐洲 4.3 北美和世界其他地區 4.4 中國 |
5。運營結果 | 5.1 運營細分市場 5.2 關鍵財務指標摘要 — 截至2023年6月30日的三個月 5.3 關鍵財務指標摘要 — 截至2023年6月30日的六個月 5.4 運營費用和其他項目 — 截至2023年6月30日的三個月和六個月 5.5 季度業績摘要 |
6。現金流、流動性和資本 資源 | 6.1 現金流量摘要 6.2 經營活動提供(使用)的現金 6.3 投資活動提供(使用)的現金 6.4 融資活動提供(使用)的現金 6.5 流動性和資本資源 |
7。其他財務事項 | 7.1 資產負債表外安排和合同義務 7.2 關聯方交易 7.3 未公佈的股票和股權信息 |
8。所得款項的用途 | 8.1 核對先前融資收益的使用情況 |
9。會計事務 | 9.1 概述 9.2 應用會計政策的關鍵判斷 9.3 估計不確定性的關鍵來源 9.4 最近通過的會計政策變更 9.5 未來的會計政策變更 |
10。補充非公認會計準則指標 和對賬 | 10.1 概述 10.2 現金運營成本 10.3 息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前 |
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1。導言
1.1 編制 MD&A
這份關於巴拉德動力系統公司(“巴拉德”、“公司”、“我們” 或 “我們的”)財務狀況和經營業績的討論和分析截至2023年8月8日編寫,應與截至2023年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明合併中期財務報表和隨附附註以及截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表一起閲讀。除非另有説明,否則此處報告的業績均以美元列報,並且是根據國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則》(“IFRS”)編制的。與公司有關的其他信息,包括我們的年度信息表,已向加拿大(www.sedarplus.ca)和美國證券監管機構(www.sedarplus.ca)和美國證券監管機構(www.sec.gov)提交,也可在我們的網站www.ballard.com上查閲。
1.2 財務報告的披露控制和程序及內部控制
我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,確保收集相關信息並及時向包括首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)在內的高級管理層報告,以便就公開披露做出適當的決定。我們還設計了財務報告的內部控制措施,為財務報告的可靠性以及根據國際財務報告準則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。我們的披露控制和程序以及財務報告的內部控制設計包括涵蓋我們子公司的控制、政策和程序,包括巴拉德動力系統歐洲公司、巴拉德燃料電池系統公司和廣州巴拉德動力系統有限公司。
1.3 風險和不確定性
對普通股的投資涉及風險。投資者應仔細考慮下文和我們的年度信息表中描述的風險和不確定性。年度信息表中描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。其他風險和不確定性,包括我們現在不知道或我們目前認為不重要的風險和不確定性,也可能對我們的業務產生不利影響。要更全面地討論適用於我們的業務和經營業績的風險和不確定性,請參閲我們的年度信息表以及向加拿大(www.sedarplus.ca)和美國(www.sec.gov)證券監管機構提交的其他文件。
2。核心業務和戰略
2.1 核心業務
在巴拉德,我們的願景是為可持續的地球提供燃料電池動力。我們被公認為質子交換膜(“PEM”)燃料電池動力系統開發和商業化領域的世界領導者。
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我們的主要業務是設計、開發、製造、銷售和服務適用於各種應用的 PEM 燃料電池產品,重點是公共汽車、卡車、鐵路、船舶、固定和新興市場(物料搬運、越野等)應用的動力產品,以及提供服務,包括技術解決方案、售後服務和培訓。隨着2021年11月收購巴拉德動力解決方案,我們還提供氫燃料電池動力總成集成解決方案。
燃料電池是一種環保的電化學設備,它將氫燃料與(來自空氣)的氧氣結合起來產生電力。氫燃料可以從天然氣、煤油、甲醇或其他碳氫燃料中獲得,也可以通過電解從水中獲得。巴拉德的 PEM 燃料電池產品通常具有較高的燃油效率、相對較低的工作温度、高耐用性、低噪音和振動、緊湊的尺寸、對電力需求變化的快速響應以及模塊化設計。每個巴拉德燃料電池產品中都嵌入了一堆採用我們專有的 PEM 燃料電池技術設計的單元電池,包括膜電極組件、催化劑、板和其他關鍵組件,並借鑑了我們在 PEM 燃料電池堆設計、操作、生產過程和系統集成等關鍵領域的專利組合中的知識產權,以及我們在關鍵領域的豐富經驗和專有技術。
我們的總部設在加拿大,在不列顛哥倫比亞省本那比設有總部、研究、技術和產品開發、工程服務、測試、製造和售後服務設施。我們還在丹麥霍布羅和英國倫敦設有銷售、組裝、研發、某些工程服務和售後服務設施,並在中國廣東省廣州市設有銷售、質量、供應鏈和售後服務辦事處。
我們還持有位於中國山東省濰坊的濰柴巴拉德Hy-Energy Technologies Co., Ltd.(“濰柴巴拉德合資企業”)49%的非控股權益。濰柴巴拉德合資公司的業務是利用巴拉德的 LCS 燃料電池堆和基於 LCS 的功率模塊製造某些燃料電池產品,用於公共汽車、商用卡車和叉車應用,在中國擁有一定的專有權。
此外,我們持有位於中國廣東省雲浮的廣東協力巴拉德氫能有限公司(“Synergy Ballard jvCo”)10%的非控股權益。Synergy Ballard jvCo的業務是利用我們的 fcVelocity® -9SSL 燃料電池堆技術製造燃料電池產品,主要用於在中國組裝和銷售的燃料電池發動機。
此外,我們還有幾項非控股和非股權會計投資,包括(i)持有全球電動汽車集成商和新興專業原始設備製造商Quantron AG(“Quantron”)3%的股權,以加速燃料電池卡車的採用;(ii)持有開曼羣島控股公司(“Wisdom”)6.7%的股權,該公司是一家開曼羣島控股公司,其運營子公司包括零排放燃料電池電動客車的設計和製造、卡車和電池電動汽車;以及 (iii) 9.77% 的股權在Forsee Power SA(“Forsee Power”)中,這是一家法國公司,專門從事可持續電力運輸智能電池系統的設計、開發、製造、商業化和融資。我們還投資了兩家氫基礎設施和成長型股票基金:(i)持有在盧森堡註冊的特殊有限合夥企業HyCap I Fund I SCSP(“HyCap”)11%的權益;(ii)持有在法國註冊的特殊有限合夥企業Clean H2 Infra Fund(“Clean H2”)1.5%的權益。
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2.2 戰略當務之急
我們努力通過開發、製造、銷售和服務零排放、行業領先的 PEM 燃料電池技術產品和服務,為股東創造價值,以滿足目標市場中客户的需求。更具體地説,我們的業務計劃是利用我們在質子交換膜燃料電池堆技術和發動機開發與製造方面的核心競爭力、我們在先進製造和生產能力方面的投資以及我們的產品組合,在選定的大型和有吸引力的潛在市場應用和特定地理區域中營銷我們的產品和服務。
我們通常根據以下用例來選擇目標市場應用:氫動力質子交換膜燃料電池的比較用户價值主張最強,例如運營商看重需要高利用率、長續航里程、重載荷、快速加油和與傳統柴油車相似的用户體驗的低排放車輛,以及氫氣加氣基礎設施的進入門檻最低的用例,例如燃料電池車輛通常返回倉庫或氫氣樞紐進行集中加油的用例而且不要需要分佈式氫氣加氣網絡。我們目前的目標市場包括公共汽車、卡車、鐵路和船舶的某些中型和重型交通應用,以及某些越野交通和固定動力應用。
我們根據多種因素選擇目標地理市場,包括目標市場應用在地理市場中的潛在市場規模、氫和燃料電池的歷史部署和預期市場採用率、支持性政府政策、現有和潛在的合作伙伴、客户和最終用户關係以及競爭動態。我們目前的目標市場是中國、歐洲和北美的地理區域。
儘管我們認識到,同時解決多個市場應用和地域市場會增加我們的短期成本結構和投資,但我們認為,在多個出行和電力市場應用和部分地理區域中提供相同的核心 PEM 燃料電池技術和基本相似的衍生質子交換燃料電池產品,將通過擴大運營規模來顯著擴大和加強我們的長期業務前景,從而降低產品和生產成本,使所有市場受益,改善我們的長期業務前景競爭地位和市場份額,實現豐富多元化的收入來源和利潤池,提高我們在技術和產品開發計劃方面的投資回報率以及在製造業的投資。
我們的戰略建立在 5 個關鍵主題上:
•加倍投資燃料電池堆和模塊:投資領先的質子交換膜燃料電池技術和產品,在總擁有成本的基礎上為我們的客户和最終用户提供領先的價值;
•有選擇地擴展整個價值鏈:延伸到整個價值鏈以佔領控制點,減少技術採用障礙,簡化和優化我們的客户產品,並加快燃料電池部署;
•開發新的市場途徑:創造性地探索合作夥伴關係和演示計劃,以加快氫和燃料電池市場的採用並增加產品銷售量;
•在關鍵地區取勝:在北美、歐洲和中國各投資一個有競爭力的平臺;以及
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•Here for Life:為我們的利益相關者提供引人入勝的環境、社會和治理(“ESG”)主張。
在2020年和2021年,我們通過股權融資大幅加強了財務狀況,從而為我們的增長戰略提供了更大的靈活性。在這些融資之後,鑑於氫氣和零排放出行長期市場採用率的強勁指標,鑑於客户對我們的燃料電池產品的興趣與日俱增,機會不斷增加,環境競爭日益激烈,我們戰略性地決定在採用曲線之前大幅增加和加快投資,包括對我們5個關鍵主題的投資。因此,我們增加了並加快了在技術和產品創新、產能擴張和本地化、部分客户演示項目的戰略定價、客户體驗和企業發展投資方面的投資。我們增加的投資包括對下一代產品和技術的大量投資,包括我們專有的膜電極組件(“MEA”)、雙極板、電堆、模塊和動力總成系統集成,包括收購巴拉德動力解決方案;在中國、歐洲和美國的先進製造工藝、技術、設備和生產本地化活動;以及降低技術和產品成本。
3. 2023 年商業展望
3.1 2023 年商業展望
根據公司過去的慣例,並鑑於氫燃料電池市場發展和採用的早期階段,我們沒有提供2023年的具體收入或淨收益(虧損)指導。2023年,我們繼續計劃在氫能增長曲線之前增加對業務的投資,包括擴大整個價值鏈的產品供應和能力,以及對製造業的投資。我們的 2023 年展望繼續包括:
•總運營支出:1.35億美元至1.55億美元——我們仍然預計2023財年的總運營支出將在1.35億美元至1.55億美元之間(包括2023年上半年的7,500萬美元;而2022財年為1.458億美元),因為我們將通過推進新技術、降低產品成本、產品創新以及公共汽車、卡車、鐵路、船舶領域的開發,繼續在氫增長曲線之前投資研究和產品開發,以及固定式電力市場,包括下一代 MEA、板塊、電堆和模塊。
•資本支出:4000萬至6000萬美元——我們仍然預計2023財年的總資本支出(不動產、廠房和設備以及其他無形資產的投資)將在4000萬至6000萬美元之間(包括2023年上半年的2700萬美元;而2022財年為3,450萬美元),因為我們將繼續投資於測試、先進製造和生產。2023年的資本配置包括提高測試和原型設計能力,包括新的先進測試站設備和加拿大現有測試設備的翻新,加拿大用於下一代雙極板的先進製造設備,以及在氫氣增長曲線之前進行投資,並將我們的製造能力定位為支持關鍵市場的預期規模。我們還將繼續尋找機會,擴大我們在不斷增長的市場中的影響力。
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我們對2023年的展望預期在一定程度上得到了我們約8,590萬美元的12個月訂單簿的支持,該訂單來自截至2023年6月30日我們約1.475億美元的未完成訂單。我們的待辦事項訂單表示客户在給定時間做出合同承諾的訂單的估計總價值,而我們的12個月訂單簿代表了公司預計在隨後的12個月內交付的未完成訂單中該部分的總預期價值。
我們的展望預期基於我們的內部預測,該預測反映了對整體業務狀況的評估,並考慮了2023年前七個月的實際銷售、運營費用、資本支出和財務業績;收到的預計將在2023年剩餘時間內交付的單位和服務的銷售訂單;目前存在的2023財年的購買和成本承諾;對2023年剩餘時間內每個市場產生新銷售和交付時間的估計;估計為在2023年剩餘時間內,我們每個地點將產生購買和成本承諾;並假設在2023年剩餘時間內,美元兑加元的平均匯率為0.70美元中間。
影響我們2023年業務展望預期的主要風險因素是客户、生產或項目延遲或取消現有電力產品和技術解決方案訂單的交付,以及在完成和交付預期銷售方面的延遲;包括貿易、公共衞生和其他地緣政治風險在內的不利的宏觀經濟和政治條件;政府補貼和激勵計劃的變化;氫基礎設施投資不足和/或氫燃料成本過高,所有這些都可能產生負面影響影響我們的客户獲得資本的機會及其計劃計劃的成功,這可能會對我們的業務產生不利影響,包括我們預期的運營和資本設備要求的潛在變化、延遲或加速;第三方供應商關鍵材料和部件供應延遲導致的中斷;我們依賴包括濰柴巴拉德合資公司在內的有限數量的技術服務客户造成的中斷,這些客户依賴其內部商業化計劃和預算要求;由此造成的中斷延遲實現技術解決方案計劃里程碑;由於我們依賴有限數量的客户以及這些客户的某些內部堆棧開發和商業化計劃而造成的中斷;以及加元兑美元的波動,因為我們的運營支出承諾和資本支出承諾中有很大一部分以加元定價。
我們的待辦事項訂單和12個月的訂單簿目前由數量相對有限的合同和相對有限的客户數量組成。鑑於我們的行業和客户部署計劃相對不成熟,我們的訂單積壓和12個月的訂單簿可能容易受到客户取消、延期或不履行的風險的影響,原因有很多,包括:與客户持續承諾燃料電池計劃相關的風險;與客户流動性相關的風險;信用風險;與政府政策、補貼和激勵措施的變化、減少或取消相關的風險;與宏觀經濟和政治狀況相關的風險,包括貿易,公共衞生,以及其他地緣政治風險;與市場採用放緩相關的風險;與車輛整合挑戰相關的風險;與發展有效的氫氣加註基礎設施相關的風險;與以下方面相關的風險
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我們的產品滿足不斷變化的市場需求的能力;以及與供應商相關的風險。我們的某些客户供應協議還受某些條件或風險的約束,包括實現某些產品性能里程碑、完成產品開發計劃或客户取消條款,而且未來的某些供應協議也可能受到類似條件和風險的約束。無法保證我們會達到或滿足這些條件,也無法保證買家不會取消訂單。此外,我們的供應協議可能包括基於各種因素(包括數量和交貨時間)的各種定價結構或降低的定價等級。在設定這些降低的定價等級時,我們可以假設未來某些產品成本降低會受到執行風險的影響,包括未來的大宗商品成本、供應鏈成本和生產成本,並且我們可能無法成功實現計劃中的成本削減。在這種情況下,如果我們的毛利率變為負數,並且支持此類合同下產品交付的附帶庫存的價值也可能受到不利影響,則這些協議可能會成為未來的繁瑣合同。
此外,我們財務業績的潛在波動使財務預測變得困難。此外,由於氫燃料電池產品市場還處於早期發展階段,因此很難準確預測每季度的未來收入、運營支出、現金流或經營業績。公司的收入、運營支出、現金流和其他經營業績可能因季度而異。因此,對收入、運營支出、現金流和其他經營業績進行季度間比較可能沒有意義;相反,我們認為應在多個季度和年份內評估我們的經營業績。在未來一個或多個季度中,財務業績可能會低於證券分析師和投資者的預期,因此公司股票的交易價格可能會受到重大不利影響。
4. 近期進展(包括合同更新)
4.1 企業
全球製造戰略的最新情況
2022年9月30日,我們宣佈了 “本地換本地” 戰略,總結了深化我們在歐洲、美國和中國的全球製造足跡的計劃,以支持到2030年的全球市場需求增長。作為該戰略的一部分,我們與上海嘉定區安亭政府簽訂了一項投資協議,在位於中國領先的汽車產業集羣之一的嘉定氫港設立新的中國總部、中東和非洲製造工廠和研發中心,該基地位於中國領先的汽車產業集羣之一的嘉定氫港,計劃在未來三年內投資約1.3億美元(截至2023年6月30日投資600萬美元)。
但是,由於氫能政策格局越來越具建設性,以及美國和歐洲市場活動的增加,以及中國氫能和燃料電池政策持續的不確定性和市場延遲,我們現在正在加快制定 “本地換本地” 的全球製造計劃和相關的未來資本配置計劃。具體而言,我們正在重新評估先前宣佈的中國MEA本地化計劃,以待完成對比分析
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美國和/或歐洲市場的製造產能擴張選項以及可能的排序優先順序。我們預計將在2024年初結束本次審查。
2022 年環境、社會和治理報告
2023年7月19日,我們宣佈發佈第四份年度ESG報告。該報告圍繞巴拉德的 “Here for LifeTM” 宗旨編寫,重點介紹了公司2022年在環境、社會和治理領域的業績,並表明了對燃料電池行業透明度和環境領導地位的持續承諾。
該報告記錄了第一年的重點行動,這些行動源於我們的ESG戰略以及對巴拉德可持續發展承諾和支持舉措的追求。本報告還概述了有關巴拉德 ESG 治理、風險管理和績效的相關信息。2022 年《環境、社會及管治報告》的重點包括:
•總體ESG研究評級持續改善;
•2022年,巴拉德燃料電池技術避免了約5300萬加侖柴油的消耗,避免了約54萬噸二氧化碳當量;
• 自2019年以來,報告的範圍1、範圍2和範圍3的排放強度下降了20%;
•概述公司到2030年的碳中和計劃,包括推動企業排放脱碳的關鍵目標;
• 88% 的年員工留存率;
•自2019年以來,女性在高級領導層的代表性增加了14%;
•通過巴拉德的氫能挑戰教育計劃向超過12.5萬名學生傳授氫燃料電池技術;
• 損失工時傷害率同比下降63%;
• 運營廢物總量的 93% 被回收利用;以及
•成立董事會授權的可持續發展與治理委員會,以加強對ESG績效的監督。
巴拉德致力於推行 ESG 報告的最佳實踐。在《2022年ESG報告》中,我們的披露與全球報告倡議組織(GRI)和可持續發展會計準則委員會(SASB)在 “燃料電池和工業電池” 行業標準下國際公認的ESG報告準則保持一致。要查看巴拉德的 2022 年 ESG 報告以及有關公司可持續發展承諾的更多信息,請訪問 www.ballard.com/about-ballard/our-sustaility。
計劃擴大生產規模,降低下一代雙極板的成本
2023年6月12日,我們宣佈計劃大幅降低成本並擴大下一代專有石墨雙極板的產能,包括引入顛覆性的製造技術。
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該項目是巴拉德完成兩個重要里程碑之後的合乎邏輯的進展:開發下一代薄型柔性石墨雙極板,以及作為巴拉德 “三乘三” 堆棧成本削減計劃的一部分擴大加拿大的MEA製造能力。雙極板是僅次於多邊環境協定的燃料電池堆中第二大成本項目,巴拉德預計,該項目的實施,包括下一代板材製造工藝和引入新的低成本材料供應商,將節省高達70%的成本,此前預計將在2025年底投入使用。
巴拉德的下一代薄型柔性石墨雙極板可顯著減少板材的使用,同時實現高功率密度堆棧,這對於某些市場應用至關重要。石墨雙極板是巴拉德重型汽車市場的最佳選擇,因為它們具有較長的耐用性、在電堆壽命結束時可重複使用和高功率密度,同時在當前和規模化的體積下還具有最低的板材成本。
除了節省產品成本外,該項目預計還將使巴拉德的板材製造能力提高約10倍,同時顯著提高石墨和樹脂材料的產量並縮短生產節拍時間。巴拉德還開發了幾種新穎的製造工藝,實現了雙極板生產過程的完全自動化,從而顯著提高了質量吞吐量,減少了能源需求,並消除了板材製造的耗水量。預計這些創新將在巴拉德全球雙極板生產足跡的任何未來擴張中複製。
巴拉德預計,從2023年到2025年,將在雙極板製造上投資約1800萬美元。該項目在 2023 年的預期支出已包含在巴拉德該期間的資本配置計劃中,這並未改變我們對 2023 年計劃資本支出的展望。
巴拉德加入聯合國全球契約倡議
2023 年 4 月 5 日,我們宣佈加入聯合國(“聯合國”)全球契約倡議,這是一個制定、實施和披露負責任商業慣例的自願領導平臺。聯合國全球契約呼籲世界各地的公司根據人權、勞工、環境和反腐敗領域的十項普遍接受的原則調整其業務和戰略,並採取行動支持可持續發展目標所體現的聯合國目標和問題。
4.2 歐洲
Solaris訂購了近100台氫燃料電池發動機,為歐洲的公交車提供動力
2023年8月8日,我們宣佈了來自長期客户Solaris Bus & Coach sp. z o.o.(“Solaris”)的多份總共96台氫燃料電池發動機的採購訂單。Solaris bus & Coach sp. z o.o.(“Solaris”)是一家領先的歐洲客車製造商,正在歐洲大陸部署氫動力客車。巴拉德預計,這96台燃料電池發動機將在2023年底開始有限的首次交付,其中大部分將在2024年之前交付。
採購訂單包括巴拉德迄今為止從Solaris收到的最大單筆訂單——52台燃料電池發動機的訂單,這些發動機將為Solaris Urbino氫氣客車提供動力,供公眾部署
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總部位於德國居斯特羅的運輸運營商 Rebus Regionalbus Rostock。Rebus正在居斯特羅和巴特多伯蘭的倉庫建造兩個加氫站,以支持當地氫動力公共交通的計劃和未來發展。
除了訂購開往居斯特羅的客車外,巴拉德還收到了Solaris訂購另外44台燃料電池發動機的訂單,這些發動機將為歐洲城市的Solaris公交車提供動力。這些訂單將增加Solaris迄今為止向歐洲客户部署的110多輛燃料電池客車。
與福特卡車合作開發燃料電池驅動的重型卡車和初始訂單
2023年8月3日,我們宣佈與福特卡車簽署一份供應燃料電池系統的意向書(“LOI”),作為氫燃料電池動力汽車原型開發的一部分。該合作伙伴關係包括2台FCmove™-XD 120 kW燃料電池發動機的初始採購訂單,這些發動機計劃於2023年由巴拉德交付給福特卡車。
作為該項目的一部分,福特奧託桑的全球品牌福特卡車計劃開發一款FCEV F-MAX。120 kW fcmove-xdTM 燃料電池發動機計劃集成到福特卡車的 F-MAX 44 噸長途拖拉機卡車中。福特卡車計劃在土耳其建造和組裝燃料電池驅動的F-MAX,並計劃在2025年開始歐洲Ten-T走廊演示,這是歐盟Horizon Europe ZEFES(零排放貨運生態系統)項目目標的一部分。根據意向書,成功完成開發計劃後,根據某些其他條件,巴拉德可能會被指定為燃料電池驅動的F-MAX批量生產的首選供應商。
在ZEFES項目中,四家卡車原始設備製造商、兩家拖車原始設備製造商、供應商、物流運營商和研究合作伙伴將共同努力,實現加快長途重型運輸ZEV整合的總體目標。這項工作計劃將重點放在效率提高、批量生產能力以及演示這些技術在日常運營中的使用上。到2025年,在數字平臺(將在項目內開發)的指導和驗證下,預計九種不同的車輛概念(五輛純電動汽車和四輛FCEV)將在歐盟走廊的實際日常運營中行駛超過100萬公里。該項目有望成為ZEV在貨運生態系統中的應用向前邁出的重要一步。預計車輛的運載量將超過40噸,行駛距離可達750公里,平均每天運行500公里。
訂購 3.6 兆瓦的燃料電池,用於零排放固定電源
2023年5月3日,我們宣佈向一家為關鍵固定電力應用提供清潔能源解決方案的歐洲供應商訂購3.6兆瓦(“MW”)的燃料電池系統。我們預計將在2023年和2024年交付36個100千瓦的系統。巴拉德的燃料電池系統將集成到固定式動力裝置中,為包括建築工地、電動汽車充電站和數據中心在內的一系列應用提供零排放電力。
奧迪股份公司
2018年6月11日,我們宣佈與大眾汽車集團旗下的奧迪股份公司(“奧迪”)簽署了為期3.5年的技術解決方案延期合同。奧迪的計劃現已於6月完成
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2023 年 30 日。該項目通過一系列技術里程碑獎項,包括汽車燃料電池堆開發以及為奧迪提供的系統設計支持活動。
該協議以及與奧迪簽訂的其他協議所獲得的收入(2023年第二季度為零;2023年上半年為20萬美元;2022年第二季度為150萬美元;2022年上半年為320萬美元;2022財年為560萬美元)主要記錄為新興和其他市場的技術解決方案收入。
4.3 北美和世界其他地區
加拿大太平洋堪薩斯城訂購3.6兆瓦的巴拉德燃料電池,用於擴大氫氣機車計劃
2023年7月27日,我們宣佈從加拿大堪薩斯城太平洋公司(“CPKC”)訂購更多燃料電池發動機。這些18200 kW的燃料電池發動機計劃於2023年交付,並將支持CPKC的氫機車計劃的擴展。
在過去的兩年中,巴拉德為CPKC提供了20台燃料電池發動機,用於三種不同類型的機車,燃料電池的總功率為4MW。這些機車已在 2022 年和 2023 年初進行了現場測試,併成功進行了測試,證明瞭巴拉德氫燃料電池技術在機車應用中的能力。温度變化範圍的進一步發展、繁重的運輸、微調輔助負載以避免浪費、增加電流小時數和其他單元將支持持續的技術發展。這些試驗的成功,加上需要實現CPKC的排放目標,使最初的氫機車計劃得到了顯著擴展。
First Mode 訂購用於零排放礦用卡車的 60 個額外的氫燃料電池模塊
2023年6月1日,我們宣佈了一項採購訂單,向First Mode提供60個氫燃料電池模塊,總功率為6兆瓦,將於2024年交付。繼2023年迄今為止訂購35個模塊之後,該訂單代表了雙方關係的擴大,用於為混合氫氣和電池超級採礦運輸卡車提供動力。
超級運輸卡車對有效載荷和能源的要求很高,同時還需要滿足較高的正常運行時間指標才能維持現有的操作規範。巴拉德的燃料電池模塊集成到 First Mode 的 NuGen™ 解決方案中,可提供採礦運營商所需的佔空比性能。First Mode正在努力擴大下一代NuGen™ 解決方案的生產規模,包括燃料電池和電池動力裝置以及相關基礎設施。First Mode已開始整合巴拉德先前宣佈的訂單中的燃料電池,並將根據2023年6月1日宣佈的訂單,繼續將越來越多的零排放汽車推向現場。接下來的幾款發動機將從2024年開始在美國華盛頓州森特勒利亞的First Mode試驗場進行演示。
4.4 中國
濰柴動力股份有限公司和濰柴巴拉德Hy-Energy Technologies Co.
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2018 年 11 月 13 日,我們宣佈完成與濰柴的戰略合作交易。巴拉德與濰柴的戰略合作包括:
•股權投資——濰柴對巴拉德的股權投資,代表當時公司19.9%的權益。濰柴目前持有巴拉德約 15.4% 的權益。
巴拉德與濰柴簽訂了投資者權利協議,根據該協議:(a) 只要濰柴直接或間接持有巴拉德至少 10% 的已發行股份,它就有權以與巴拉德向其他投資者分配普通股相同的價格從國庫認購普通股,從而維持其在巴拉德的百分比所有股權(迄今為止,濰柴對巴拉德所有先前發行的普通股的反稀釋權)公司已到期(未行使);(b)只要濰柴直接或間接持有至少佔巴拉德已發行普通股的15%,它有權提名兩名董事加入巴拉德董事會;(c) 如果有第三方要約收購巴拉德,濰柴有權提出更好的提案,或者必須根據巴拉德董事會的建議對其普通股進行投票。
•中國合資企業和技術轉讓協議——濰柴和巴拉德在山東省成立了一家合資公司,以支持中國的燃料電池電動汽車市場,濰柴持有51%的控股權,巴拉德持有49%的所有權。濰柴巴拉德合資公司成立於2018年第四季度。在2018財年至2022財年,濰柴承諾出資總額為5.61億元人民幣,巴拉德承諾出資總額為5.39億元人民幣(相當於7,940萬美元)。濰柴擁有五個濰柴巴拉德合資公司董事會席位中的三個,巴拉德佔有兩個席位,巴拉德有某些股東保護條款。
濰柴巴拉德合資公司在中國開發和製造燃料電池模塊和組件,包括巴拉德的LCS雙極板、燃料電池堆和基於FCGen®-LCS的功率模塊,用於客車、商用卡車和叉車應用,並在一項計劃下向巴拉德支付總額為9000萬美元的費用,該計劃旨在開發和向濰柴巴拉德合資公司轉讓技術,以實現這些製造活動。從9000萬美元的濰柴巴拉德合資公司技術轉讓協議中獲得的收入(2023年第二季度為80萬美元;2023年上半年為140萬美元;2022年第二季度為210萬美元;2022年上半年為440萬美元;2022財年為600萬美元;2021財年為1,820萬美元;2020財年為2,120萬美元;2019財年為2,250萬美元;2018財年為120萬美元)主要記錄為我們的HD-mobility Truck市場的技術解決方案收入。在2018年第四季度,我們收到了濰柴巴拉德合資公司為該項目預付的10%或900萬美元,並在項目里程碑成功完成後向我們支付了額外款項。我們保留在中國境外開發技術的專有權,但中國境外的再許可受某些限制。根據長期供應協議,濰柴巴拉德合資公司還將專門從巴拉德購買用於FCGen®-LCS燃料電池堆的MEA。
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•燃料電池銷售 — 2019年12月16日,我們宣佈收到濰柴巴拉德合資公司的採購訂單,根據長期的中東和非洲供應協議,交付價值約1,900萬美元的多邊環境協議。該協議所得收入(2023年第二季度為零;2023年上半年為30萬美元;2022年第二季度為10萬美元;2022年上半年為60萬美元;2022財年為100萬美元;2021財年為210萬美元;2020財年為880萬美元)主要記錄為我們的高清移動卡車市場的產品收入。截至2023年6月30日,在濰柴巴拉德合資公司最終出售這些產品之前,與該訂單向濰柴巴拉德合資公司發貨相關的690萬美元收入仍未得到確認。
位於中國山東省濰坊的濰柴巴拉德合資公司已開始生產 LCS 雙極板、LCS 燃料電池組和基於 LCS 的模塊,為中國市場的客車和卡車 FCEV 提供動力。在最近的生產自動化項目之後,濰柴巴拉德合資公司的年產能預計將達到 40,000 個燃料電池組,相當於大約 20,000 台發動機。
廣東協力巴拉德氫能有限公司
2017 年,Synergy Ballard 合資公司開始在中國廣東省雲浮市使用巴拉德的 fcVelocity® -9SSL 燃料電池堆技術運營。巴拉德持有合資企業Synergy Ballard JvCo的10%非控股權益,以及持有90%權益的廣東民族協同氫動力技術有限公司(“Synergy Group” 的成員)。預計由Synergy Ballard JvCo製造的燃料電池堆將主要用於在中國組裝的燃料電池發動機,為中國的零排放燃料電池電動公交車和商用車提供推進動力。
Synergy Ballard jvCo擁有在2026年9月30日之前在中國製造和銷售fcVelocity® -9SSL堆棧的獨家許可。排他性取決於Synergy Ballard JvCo維持一定的績效標準並遵守以下條件:道德準則;巴拉德的質量政策和品牌慣例;付款條款;某些知識產權契約;在2026年之前實現某些最低年度MEA交易量承諾;以及某些融資條件。
2017年,巴拉德出資100萬美元收購其在Synergy Ballard JvCo的10%權益,目前確認價值為零。我們沒有義務向Synergy Ballard JvCo提供未來的資金。我們最近簽訂了一項協議,將我們在Synergy Ballard JvCo的10%權益出售給Synergy Group,以進行名義對價。該交易目前預計將於2023年第三季度完成。
MEA銷售以及與Synergy Ballard JvCo簽訂的其他協議所獲得的收入(2023年第二季度和上半年為80萬美元;2022年上半年為零百萬美元;2022財年為10萬美元)主要記錄為我們的HD-Mobility客車市場的產品和服務收入。
5。操作結果
5.1 運營細分市場
我們在燃料電池產品和服務這一單一運營領域報告業績。2023年,我們在按應用列報收入方面做出了某些更改,其中包括我們的燃料電池產品和服務運營部門。我們的燃料電池產品和服務部門包括銷售用於各種應用的 PEM 燃料電池產品和服務,包括重型汽車
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(包括公共汽車、卡車、鐵路和船舶應用)、固定動力以及新興市場和其他市場(包括物料搬運、越野和其他應用)。服務交付的收入,包括技術解決方案、售後服務和培訓,都包含在每個相應的市場中。
5.2 關鍵財務指標摘要——截至2023年6月30日的三個月
收入和毛利率
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(以千美元表示) | 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | 2022 | $ Change | % 變化 |
重型機動性 | $ 8,466 | $ 13,850 | $ (5,384) | (39%) |
巴士 | 6,010 | 8,981 | (2,971) | (33%) |
卡車 | 982 | 3,110 | (2,128) | (68%) |
鐵路 | 1,080 | 1,740 | (660) | (38%) |
海軍 | 394 | 19 | 375 | 1,974% |
固定式 | 3,528 | 3,769 | (241) | (6%) |
新興市場和其他市場 | 3,314 | 3,313 | 1 | -% |
收入 | 15,308 | 20,932 | (5,624) | (27%) |
| | | | |
中國 | 2,181 | 2,802 | (621) | (22%) |
歐洲 | 6,573 | 11,994 | (5,421) | (45%) |
北美 | 6,088 | 5,743 | 345 | 6% |
世界其他地區 | 466 | 393 | 73 | 19% |
收入 | 15,308 | 20,932 | (5,624) | (27%) |
銷售商品的成本 | 18,496 | 23,135 | (4,639) | (20%) |
毛利率 | $ (3,188) | $ (2,203) | $ (985) | (45%) |
毛利率% | (21%) | (11%) | 不適用 | (10 分) |
與2022年第二季度相比,2023年第二季度的燃料電池產品和服務收入為1,530萬美元,下降了27%,降至560萬美元。下降(27%)的主要原因是重型汽車市場收入減少。歐洲和中國收入的下降被北美的增長部分抵消。
由於燃料電池巴士、卡車和鐵路燃料產品出貨量的減少僅部分被船用產品銷售的增加所抵消,重型汽車收入減少了850萬美元(540萬美元),降幅為39%。不包括每個時期向濰柴巴拉德合資公司銷售的產品和技術解決方案服務,與2022年第二季度相比,2023年第二季度從其他客户那裏獲得的重型出行收入減少了(360萬美元)。由於客户要求和各種燃料電池產品,包括我們的燃料電池模塊、燃料電池組、MEA以及相關的組件和零件套件所需的多種功率配置(以及由此對銷售價格的影響),重型汽車每季度的收入受到產品組合的影響。2023年第二季度重型汽車收入為850萬美元,其中包括濰柴巴拉德合資公司技術轉讓計劃中獲得的80萬美元服務收入;濰柴巴拉德合資公司10萬美元,用於供應某些燃料電池產品和組件的混合物,這些產品和組件將用於組裝模塊,為中國的零排放燃料汽車提供動力;來自Synergy Ballard JvCo的80萬美元服務收入;以及680萬美元的Synergy Ballard JvCo服務收入;以及680萬美元來自Synergy Ballard JvCo的服務收入;以及680萬美元的服務收入百萬來自歐洲、北美和中國的各種客户,包括 Solaris、Van Hool、Wisdom、New Flyer、Quantron 和其他,主要用於裝運
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fcmove™-HD、fcmove™-HD+、fcmove™-XD、fcmove™-MD、fcWave™ 和 fcVelocity®-HD7 燃料電池模塊及其各自公共汽車、卡車、鐵路和船舶計劃的相關組件。
2022年第二季度重型汽車收入為1,390萬美元,其中包括濰柴巴拉德合資公司技術轉讓計劃獲得的210萬美元服務收入;向濰柴巴拉德合資公司提供的60萬美元用於供應某些燃料電池產品和組件,這些產品和組件將用於組裝模塊,為中國的零排放燃料汽車提供動力;向歐洲、北美和中國的各種客户提供1,120萬美元,包括 Solaris、Van Hool、Wrightbus、New Flyer 等,主要用於 fcVelocity®-HD7、fcMove™-HD 和FCWave™ 燃料電池模塊和相關組件,用於各自的公共汽車和火車項目。
固定收入減少350萬美元(20萬美元),跌幅(6%),這主要是由於歐洲固定式發電燃料電池模塊、電池組、產品和服務的銷售額略有下降,但部分被北美銷售額的小幅增長所抵消。固定收入還包括來自各種固定應用客户計劃的技術解決方案項目收入,包括HDF Energy、Siemens AG等。
新興市場和其他市場收入為330萬美元,同期持平,原因是向Plug Power提供的燃料電池組出貨量的增加被奧迪的服務收入減少所抵消。新興市場和其他市場的收入包括2023年第二季度完成的奧迪計劃的技術解決方案項目收入為零,而2022年第二季度的收入為150萬美元。
2023年第二季度,燃料電池產品和服務的毛利率為320萬美元,佔收入的21%,而2022年第二季度為220萬美元,佔收入的11%。毛利率下降(100萬美元)的主要原因是產品利潤率和服務收入組合向較低的轉變,包括定價策略的影響、主要由於製造產能擴張和總收入減少而導致的固定管理費用增加、供應成本增加、庫存減值增加和繁瑣的合同條款以及更高的負保修調整,導致毛利率佔收入的百分比下降了十個百分點(10%)。
2023年第二季度的毛利率受到庫存減值淨增加和繁瑣的合同準備金(220萬美元)的負面影響,這主要是由於文具庫存過剩;並受到主要與服務成本增加相關的淨保修調整(40萬美元)的負面影響。2022年第二季度的毛利率受到庫存減值淨增和50萬美元的繁瑣合同準備金以及淨保修調整(20萬美元)的負面影響。
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運營費用和現金運營成本
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(以千美元表示) | 截至6月30日的三個月 |
| | | 2023 | 2022 | $ Change | % 變化 | |
研究與產品 發展 | $ 27,234 | $ 26,633 | $ 601 | 2% |
一般和行政 | 6,239 | 8,229 | (1,990) | (24%) |
銷售和營銷 | 4,038 | 3,160 | 878 | 28% |
運營費用 | $ 37,511 | $ 38,022 | $ (511) | (1%) |
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研究與產品 開發(現金運營成本) | $ 23,865 | $ 23,128 | $ 737 | 3% |
一般和行政 (現金運營成本) | 5,483 | 6,137 | (654) | (11%) |
銷售和營銷(現金運營成本) | 3,567 | 2,808 | 759 | 27% |
現金運營成本 | $ 32,915 | $ 32,073 | $ 842 | 3% |
現金運營成本及其研究和產品開發(現金運營成本)、一般和管理(現金運營成本)以及銷售和營銷(現金運營成本)的組成部分是非公認會計準則指標。我們使用某些非公認會計準則指標來協助評估我們的財務業績。非公認會計準則指標沒有公認會計原則規定的任何標準化含義,因此不太可能與其他公司提出的類似指標相提並論。參見 “補充非公認會計準則指標和對賬” 部分中現金運營成本與 GAAP 的對賬,在 “運營費用” 部分中查看研究和產品開發(現金運營成本)、一般和管理(現金運營成本)以及銷售和營銷(現金運營成本)與 GAAP 的對賬。現金運營成本調整了股票薪酬支出、折舊和攤銷、貿易應收賬款減值損失、重組費用、未實現損益對外匯合約的影響、收購相關成本和融資費用的運營支出。
2023年第二季度的總運營支出(不包括其他運營費用)為3,750萬美元,與2022年第二季度相比減少了50萬美元,下降了1%。減少是由一般和管理費用減少所致(200萬美元),但部分被研究和產品開發費用增加60萬美元以及銷售和營銷費用增加90萬美元所抵消。
2023年第二季度的現金運營成本(見補充非公認會計準則衡量標準和對賬)為3,290萬美元,與2022年第二季度相比增加了80萬美元,增長了3%。這一增長是由研發和產品開發現金運營成本增加70萬美元以及銷售和營銷現金運營成本增加80萬美元推動的,但部分被一般和管理現金運營成本(70萬美元)的減少所抵消。
2023年第二季度現金運營成本的增加主要是由於技術和產品開發活動支出的增加,包括設計和開發用於公共汽車、卡車、鐵路、船舶和固定應用的下一代燃料電池堆和發動機,投資採用Battery-FC混合動力架構的氫動力總成系統(A-Drive),以及對我們現有燃料電池產品的持續工程投資,包括與降低產品成本相關的活動。計劃投資包括與我們為公共汽車和中型和重型卡車設計的 FCmove™-HD+ 和 FCmove XD 燃料電池模塊、用於輕型中型和重型車輛的 FCGen®-HPS 高功率密度燃料電池堆、用於船舶應用的 FCWave™ 燃料電池模塊,以及我們所有燃料電池產品的持續改進相關的支出,包括我們的高性能燃料電池模塊、fcmove™-HD 和我們的高性能液冷燃料細胞堆棧,FCGen®-LCS。此外,由於歐洲、中國和北美的商業支出和人員配備增加,銷售和營銷成本增加。
運營費用還包括歐洲和北美職能人員配備水平增加的影響以及通貨膨脹工資壓力的影響。這些運營費用增長被巴拉德動力解決方案公司2022年第四季度運營重組後英國成本的降低以及加拿大運營成本基礎上2023年加拿大勞動力成本相對較低所抵消,因為2023年第二季度加元兑美元匯率與2022年第二季度相比下降了約5%。
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調整後 EBITDA
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(以千美元表示) | 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | 2022 | $ Change | % 變化 |
調整後 EBITDA | $ | (35,899) | $ | (35,001) | $ | (898) | (3%) |
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則指標。我們使用某些非公認會計準則指標來協助評估我們的財務業績。非公認會計準則指標沒有公認會計原則規定的任何標準化含義,因此不太可能與其他公司提出的類似指標相提並論。參見 “補充非公認會計準則指標和對賬” 部分中的調整後息税折舊攤銷前利潤與公認會計原則的對賬。調整後的息税折舊攤銷前利潤調整了股票薪酬支出、交易損益、收購相關成本、財務和其他收入、或有對價結算後的回收、資產減值費用以及未實現損益對外匯合約的影響。
2023年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤(見補充非公認會計準則衡量標準和對賬表)為(3590萬美元),而2022年第二季度為(3,500萬美元)。調整後息税折舊攤銷前利潤虧損增加90萬美元,這主要是由於毛利率下降(1.0美元),現金運營成本增加80萬美元,但部分被主要歸因於濰柴巴拉德合資公司運營的合資企業和聯營公司投資的70萬美元權益損失減少所抵消。
淨虧損
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元表示) | 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | 2022 | $ Change | % 變化 |
淨虧損 | $ | (30,096) | $ | (55,791) | $ | 25,695 | 46% |
2023年第二季度的淨虧損為3,010萬美元,合每股虧損0.10美元,而2022年第二季度的淨虧損為5,580萬美元,合每股虧損0.19美元。2023年第二季度淨虧損減少2570萬美元,這主要是由於財務和其他收入增加了2,500萬美元,這主要是由於投資收入增加了830萬美元,以及包括Forsee Power、Wisdom、Quantron以及我們的氫基礎設施和成長型股票基金在內的長期投資的市值和外匯影響改善了1,330萬美元。
此外,與2022年第二季度相比,加元兑美元貶值的積極影響也影響了2023年第二季度的營業利潤率和成本。由於我們的淨運營成本(主要是勞動力)中有很大一部分是以加元計價的,因此毛利率、運營費用、調整後的息税折舊攤銷前利潤和淨虧損都受到加元兑美元變化的影響。由於與2022年第二季度相比,2023年第二季度加元兑美元匯率下降了約(5%),或(400)個基點,因此外匯對我們的加拿大營業利潤率和成本基礎的積極影響約為120萬美元。加元兑美元貶值0.01美元,對年度營業利潤率和成本產生了約120萬美元的積極影響。
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5.3 關鍵財務指標摘要——截至2023年6月30日的六個月
收入和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元表示) | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | 2022 | $ Change | % 變化 |
重型機動性 | $ 17,204 | $ 23,653 | $ (6,449) | (27%) |
巴士 | 8,910 | 13,018 | (4,108) | (32%) |
卡車 | 3,378 | 6,609 | (3,231) | (49%) |
鐵路 | 2,863 | 3,484 | (621) | (18%) |
海軍 | 2,053 | 542 | 1,511 | 279% |
固定式 | 5,994 | 9,585 | (3,591) | (37%) |
新興市場和其他市場 | 5,455 | 8,741 | (3,286) | (38%) |
收入 | 28,653 | 41,979 | (13,326) | (32%) |
| | | | |
中國 | 3,362 | 6,054 | (2,692) | (44%) |
歐洲 | 15,015 | 21,564 | (6,549) | (30%) |
北美 | 9,741 | 10,180 | (439) | (4%) |
世界其他地區 | 535 | 4,181 | (3,646) | (87%) |
收入 | 28,653 | 41,979 | (13,326) | (32%) |
銷售商品的成本 | 37,392 | 44,390 | (6,998) | (16%) |
毛利率 | $ (8,739) | $ (2,411) | $ (6,328) | (262%) |
毛利率% | (30%) | (6%) | 不適用 | (24 分) |
與2022年上半年相比,2023年上半年的燃料電池產品和服務收入為2,870萬美元,下降了32%,降至1,330萬美元。下降(32%)是由重型汽車、固定式汽車、新興市場和其他市場收入減少所致。所有地區的收入均有所下降。
由於燃料電池巴士、卡車和鐵路燃料產品出貨量的減少僅部分被船用產品銷售的增加所抵消,重型汽車收入減少了1,720萬美元(640萬美元),跌幅(27%)。不包括每個時期向濰柴巴拉德合資公司銷售的產品和技術解決方案服務,與2022年上半年相比,2023年上半年從其他客户那裏獲得的重型出行收入減少了250萬美元(250萬美元)。由於客户要求和各種燃料電池產品,包括我們的燃料電池模塊、燃料電池組、MEA以及相關的組件和零件套件所需的多種功率配置(以及由此對銷售價格的影響),重型汽車每季度的收入受到產品組合的影響。2023年上半年重型汽車收入為1,720萬美元,其中包括濰柴巴拉德合資公司技術轉讓計劃中獲得的140萬美元服務收入;濰柴巴拉德合資公司50萬美元用於供應某些燃料電池產品和組件的混合物,這些產品和組件將用於組裝模塊,為中國零排放燃料汽車提供動力;來自Synergy Ballard JvCo的80萬美元服務收入;以及來自Synergy Ballard JvCo的80萬美元服務收入;以及1400萬美元的服務收入 500 萬來自歐洲、北美和中國的各種客户,包括 Solaris、CP Rail、Quantron、Wrightbus、Van Hool、Wisdom 等,主要用於發貨 fcmove™-HD、fcmove™-HD+、fcmove™-XD、fcmove™-MD、fcWave™ 和 fcVelocity®-HD7 燃料電池模塊及相關組件,用於各自的公共汽車、卡車、鐵路和船舶項目。
重型汽車在2022年上半年的收入為2370萬美元,其中包括濰柴巴拉德合資公司技術轉讓計劃獲得的440萬美元服務收入;向濰柴巴拉德合資公司提供的150萬美元用於供應某些燃料電池產品和組件的組裝,這些產品和組件將用於組裝
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為中國的零排放FCEV提供動力的模塊;向歐洲、北美和中國的各種客户提供1780萬美元,包括Wrightbus、Solaris、Van Hool、New Flyer等,主要用於FCevelocity®-HD7、FCmove™-HD和FCWave™ 燃料電池模塊以及各自公共汽車和火車計劃的相關組件的出貨。
固定收入為600萬美元,減少了360萬美元(37%),這主要是由於澳大利亞固定式發電燃料電池模塊、電池組、產品和服務的銷售減少。固定收入還包括來自各種固定應用客户計劃的技術解決方案項目收入,包括HDF Energy、Siemens AG等。
新興市場和其他市場收入為550萬美元,減少了330萬美元(38%),這主要是由於奧迪的服務收入減少。新興市場和其他市場的收入包括奧迪完整計劃的技術解決方案項目收入在2023年上半年為20萬美元,而2022年第一季度的收入為320萬美元。
2023年上半年,燃料電池產品和服務的毛利率為(870萬美元),佔收入的30%,而2022年上半年為240萬美元,佔收入的6%。毛利率下降(630萬美元)主要是由於產品利潤率和服務收入組合向較低的轉變,包括定價策略的影響、主要由於製造能力擴張和總收入減少而導致的固定管理費用增加、供應成本增加、庫存減值增加和繁瑣的合同準備金增加以及負保修調整增加,導致毛利率佔收入的百分比下降了24個百分點(24%)。
2023年上半年的毛利率受到庫存減值淨增加和繁瑣的合同準備金(280萬美元)的負面影響,這主要是由於固定式和重型汽車產品庫存過剩;並受到主要與服務成本增加相關的60萬美元淨保修調整的負面影響。2022年上半年的毛利率受到庫存減值淨增和100萬美元的繁瑣合同準備金以及40萬美元的淨保修調整(40萬美元)的負面影響。
運營費用和現金運營成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元表示) | 截至6月30日的六個月 |
| | | 2023 | 2022 | $ Change | % 變化 | |
研究與產品 發展 | $ 52,931 | $ 47,745 | $ 5,186 | 11% |
一般和行政 | 12,716 | 14,466 | (1,750) | (12%) |
銷售和營銷 | 7,901 | 5,984 | 1,917 | 32% |
運營費用 | $ 73,548 | $ 68,195 | $ 5,353 | 8% |
|
|
| |
|
研究與產品 開發(現金運營成本) | $ 46,581 | $ 41,321 | $ 5,260 | 13% |
一般和行政 (現金運營成本) | 11,245 | 11,537 | (292) | (3%) |
銷售和營銷(現金運營成本) | 7,123 | 5,304 | 1,819 | 34% |
現金運營成本 | $ 64,949 | $ 58,162 | $ 6,787 | 12% |
現金運營成本及其在研究和產品開發(現金運營成本)、一般和管理(現金運營成本)以及銷售和營銷(現金運營成本)中的組成部分是非公認會計準則衡量標準。我們使用某些非公認會計準則衡量標準來幫助評估我們的財務業績。非公認會計準則指標沒有公認會計準則規定的任何標準化含義,因此不太可能與其他公司提出的類似指標相提並論。參見 “補充非公認會計準則衡量標準與對賬” 部分的現金運營成本與GAAP的對賬,以及運營費用部分中研究和產品開發(現金運營成本)、一般和管理(現金運營成本)以及銷售和營銷(現金運營成本)與GAAP的對賬。現金運營
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成本調整了股票薪酬支出、折舊和攤銷、貿易應收賬款減值損失、重組費用、未實現損益對外匯合約的影響、收購相關成本和融資費用的運營支出。
2023年上半年的總運營支出(不包括其他運營費用)為7,350萬美元,與2022年上半年相比增加了540萬美元,增長了8%。這一增長是由520萬美元的研發和產品開發費用增加以及190萬美元的銷售和營銷費用增加所推動的,但部分被較低的一般和管理費用(180萬美元)所抵消。
2023年上半年的現金運營成本(見補充非公認會計準則衡量標準和對賬)為6,490萬美元,與2022年上半年相比增加了680萬美元,增長了12%。這一增長是由研發和產品開發現金運營成本增加530萬美元以及銷售和營銷現金運營成本增加180萬美元推動的,但部分被一般和管理現金運營成本(30萬美元)的減少所抵消。
2023年上半年運營費用和現金運營成本的增加主要是由於技術和產品開發活動支出的增加,包括設計和開發用於公共汽車、卡車、鐵路、船舶和固定應用的下一代燃料電池堆和發動機,投資採用Battery-FC混合動力架構的氫動力總成系統(A-Drive),以及對我們現有燃料電池產品的持續工程投資,包括與降低產品成本相關的活動。計劃投資包括與我們為公共汽車和中型和重型卡車設計的 FCmove™-HD+ 和 FCmove XD 燃料電池模塊、用於輕型中型和重型車輛的 FCGen®-HPS 高功率密度燃料電池堆、用於船舶應用的 FCWave™ 燃料電池模塊,以及我們所有燃料電池產品的持續改進相關的支出,包括我們的高性能燃料電池模塊、fcmove™-HD 和我們的高性能液冷燃料細胞堆棧,FCGen®-LCS。此外,由於歐洲、中國和北美的商業支出和人員配備增加,銷售和營銷成本增加。
運營費用還包括歐洲和北美職能人員配備水平增加的影響以及通貨膨脹工資壓力的影響。這些運營費用增長被巴拉德動力解決方案公司2022年第四季度業務重組後英國成本的降低以及加拿大運營成本基礎上2023年相對較低的勞動力成本所抵消,因為2023年上半年加元兑美元匯率與2022年上半年相比下降了約6%。
調整後 EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元表示) | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | 2022 | $ Change | % 變化 |
調整後 EBITDA | $ | (74,179) | $ | (62,549) | $ | (11,630) | (19%) |
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則指標。我們使用某些非公認會計準則指標來協助評估我們的財務業績。非公認會計準則指標沒有公認會計原則規定的任何標準化含義,因此不太可能與其他公司提出的類似指標相提並論。參見 “補充非公認會計準則指標和對賬” 部分中的調整後息税折舊攤銷前利潤與公認會計原則的對賬。調整後的息税折舊攤銷前利潤調整了股票薪酬支出、交易損益、收購相關成本、財務和其他收入、或有對價結算後的回收、資產減值費用以及未實現損益對外匯合約的影響。
2023年上半年調整後的息税折舊攤銷前利潤(見補充非公認會計準則衡量標準和對賬表)為7,420萬美元,而2022年上半年為6,250萬美元。調整後息税折舊攤銷前利潤虧損增加(1160萬美元),主要是由於毛利率下降(6.3美元),現金運營成本增加680萬美元,但部分被主要歸因於濰柴巴拉德合資公司運營的合資企業和聯營公司投資的權益損失減少210萬美元所抵消。
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淨虧損
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元表示) | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | 2022 | $ Change | % 變化 |
淨虧損 | $ | (64,014) | $ | (96,186) | $ | 32,172 | 33% |
2023年上半年的淨虧損為6,400萬美元,合每股虧損0.21美元,而2022年上半年的淨虧損為9,620萬美元,合每股虧損0.32美元。2023年上半年淨虧損減少3,220萬美元,這主要是由於財務和其他收入增加4,280萬美元,這主要是由於投資收入增加了1,770萬美元,以及包括Forsee Power、Wisdom、Quantron以及氫基礎設施和成長型股票基金在內的長期投資的市值和外匯影響改善了2140萬美元。調整後息税折舊攤銷前利潤虧損(1160萬美元)的增加部分抵消了這些淨虧損的改善。
此外,與2022年上半年相比,加元兑美元貶值的積極影響也影響了2023年上半年的營業利潤率和成本。由於我們的淨運營成本(主要是勞動力)中有很大一部分是以加元計價的,因此毛利率、運營費用、調整後的息税折舊攤銷前利潤和淨虧損都受到加元兑美元變化的影響。與2022年上半年相比,2023年上半年加元兑美元匯率下降了約(6%),或(500)個基點,因此外匯對我們的加拿大營業利潤率和成本基礎的積極影響約為300萬美元。加元兑美元貶值0.01美元,對年度營業利潤率和成本產生了約120萬美元的積極影響。
5.4 運營費用和其他項目——截至2023年6月30日的三個月和六個月
研究和產品開發費用
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元表示) | 截至6月30日的三個月 |
研究和產品開發 | 2023 | 2022 | $ Change | % 變化 |
研究和產品開發費用 | $ | 27,234 | $ | 26,633 | $ | 601 | 2% |
減去:折舊和攤銷費用 | $ | (1,774) | $ | (2,011) | $ | 237 | 12% |
減去:股票薪酬支出 | $ | (1,595) | $ | (1,494) | $ | (101) | (7%) |
研究和產品開發(現金運營成本) | $ | 23,865 | $ | 23,128 | $ | 737 | 3% |
(以千美元表示) | 截至6月30日的六個月 |
研究和產品開發 | 2023 | 2022 | $ Change | % 變化 |
研究和產品開發費用 | $ | 52,931 | $ | 47,745 | $ | 5,186 | 11% |
減去:折舊和攤銷費用 | $ | (3,501) | $ | (3,635) | $ | 134 | 4% |
減去:股票薪酬支出 | $ | (2,849) | $ | (2,789) | $ | (60) | (2%) |
研究和產品開發(現金運營成本) | $ | 46,581 | $ | 41,321 | $ | 5,260 | 13% |
研究和產品開發(現金運營成本)是一項非公認會計準則指標。我們使用某些非公認會計準則指標來協助評估我們的財務業績。非公認會計準則指標沒有公認會計原則規定的任何標準化含義,因此不太可能與其他公司提出的類似指標相提並論。研究和產品開發(現金運營成本)調整了折舊和攤銷費用以及股票薪酬支出的研究和產品開發費用。參見上表中研究和產品開發費用調整的對賬情況。
截至2023年6月30日的三個月,研發和產品開發費用為2720萬美元,與2022年同期相比增加了60萬美元,增長了2%。不包括折舊和攤銷費用以及股票薪酬支出,研究和產品開發的現金運營成本(見補充非公認會計準則衡量標準和對賬)在2023年第二季度為2390萬美元,與2022年第二季度相比增加了70萬美元,增長了3%。
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截至2023年6月30日的六個月中,研發和產品開發費用為5,290萬美元,與2022年同期相比增加了520萬美元,增長了11%。不包括折舊和攤銷費用以及股票薪酬支出,研發和產品開發現金運營成本(見補充非公認會計準則衡量標準和對賬)在2023年上半年為4,660萬美元,與2022年上半年相比增加了530萬美元,增長了13%。
與2022年第二季度和上半年相比,2023年第二季度和上半年的研發現金運營成本(見補充非公認會計準則衡量標準和對賬表)分別增加了70萬美元(佔3%,增長13%),這主要是由於技術和產品開發活動的支出增加,包括設計和開發下一代燃料電池組和公共汽車、卡車、鐵路、船用發動機固定應用,投資氫動力總成系統(A-Drive))採用Battery-FC混合動力架構,並繼續對我們現有的燃料電池產品進行工程投資,包括與降低產品成本相關的活動。計劃投資包括與我們為公共汽車和中型和重型卡車設計的 FCmove™-HD+ 和 FCmove XD 燃料電池模塊、用於輕型中型和重型車輛的 FCGen®-HPS 高功率密度燃料電池堆、用於船舶應用的 FCWave™ 燃料電池模塊,以及我們所有燃料電池產品的持續改進相關的支出,包括我們的高性能燃料電池模塊、fcmove™-HD 和我們的高性能液冷燃料細胞堆棧,FCGen®-LCS。
研究和產品開發費用還包括歐洲和北美職能人員配置水平增加的影響以及通貨膨脹工資壓力的影響。這些運營費用增長被巴拉德動力解決方案公司2022年第四季度業務重組後英國成本的降低以及加拿大運營成本基礎上2023年相對較低的勞動力成本所抵消,因為2023年上半年加元兑美元匯率與2022年上半年相比下降了約6%。
截至2023年6月30日的三個月和六個月中,研發和產品開發費用中包含的折舊和攤銷費用分別為180萬美元和350萬美元,與2022年同期相對一致。折舊和攤銷費用主要涉及我們的無形資產的攤銷費用以及我們的研發和產品開發設施和設備的折舊費用。
截至2023年6月30日的三個月和六個月中,研發和產品開發費用中包含的股票薪酬支出分別為160萬美元和280萬美元,與2022年同期相對一致。
一般和管理費用
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元表示) | 截至6月30日的三個月 |
一般和行政 | 2023 | 2022 | $ Change | % 變化 |
一般和管理費用 | $ | 6,239 | $ | 8,229 | $ | (1,990) | (24%) |
減去:折舊和攤銷費用 | $ | (492) | $ | (480) | $ | (12) | (3%) |
減去:股票薪酬支出 | $ | (1,029) | $ | (934) | $ | (95) | (10%) |
加:未實現收益(虧損)對外匯合約的影響 | $ | 765 | $ | (678) | $ | 1,443 | 213% |
一般和行政(現金運營成本) | $ | 5,483 | $ | 6,137 | $ | (654) | (11%) |
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(以千美元表示) | 截至6月30日的六個月 |
一般和行政 | 2023 | 2022 | $ Change | % 變化 |
一般和管理費用 | $ | 12,716 | $ | 14,466 | $ | (1,750) | (12%) |
減去:折舊和攤銷費用 | $ | (941) | $ | (957) | $ | 16 | 2% |
減去:股票薪酬支出 | $ | (1,785) | $ | (1,641) | $ | (144) | (9%) |
加:未實現收益(虧損)對外匯合約的影響 | $ | 1,255 | $ | (331) | $ | 1,586 | 479% |
一般和行政(現金運營成本) | $ | 11,245 | $ | 11,537 | $ | (292) | (3%) |
一般和行政(現金運營成本)是一項非公認會計準則衡量標準。我們使用某些非公認會計準則指標來協助評估我們的財務業績。非公認會計準則指標沒有公認會計原則規定的任何標準化含義,因此不太可能與其他公司提出的類似指標相提並論。一般和管理(現金運營成本)調整了折舊和攤銷費用、股票薪酬支出以及未實現損益對外匯合約的影響的一般和管理費用。見上表中一般費用和管理費用調整的對賬情況。
截至2023年6月30日的三個月,一般和管理費用為620萬美元,與2022年同期相比減少了200萬美元(24%)。不包括折舊和攤銷費用、股票薪酬支出以及未實現收益(虧損)對外匯合約的影響,一般和管理現金運營成本(見補充非公認會計準則衡量標準和對賬)在2023年第二季度為550萬美元,與2022年第二季度相比減少了70萬美元,降幅為11%。
截至2023年6月30日的六個月中,一般和管理費用為1,270萬美元,與2022年同期相比減少了180萬美元,下降了12%。不包括折舊和攤銷費用、股票薪酬支出以及未實現收益(虧損)對外匯合約的影響,一般和管理現金運營成本(見補充非公認會計準則衡量標準和對賬)在2023年上半年為1,120萬美元,與2022年上半年相比減少了30萬美元或(3%)。
與2022年第二季度和上半年相比,2023年第二季度和上半年一般和管理現金運營成本(見補充非公認會計準則衡量標準和對賬)分別減少了70萬美元(11%)和(30萬美元),或(3%),這主要是由於巴拉德動力解決方案公司在第四季度進行運營重組後英國的成本降低 2022 年,以及較低的承包商服務和招聘費用。2023年加拿大勞動力成本相對較低,抵消了歐洲和北美職能人員配備水平增加以及通貨膨脹工資壓力的影響,因為2023年上半年加元兑美元匯率與2022年上半年相比下降了約6%。
截至2023年6月30日的三個月和六個月中,一般和管理費用中包含的折舊和攤銷費用分別為50萬美元和90萬美元,與2022年同期相對一致。折舊和攤銷費用主要與我們的辦公室和信息技術無形資產有關,包括我們對ERP系統的持續投資。
截至2023年6月30日的三個月和六個月中,一般和管理費用中包含的股票薪酬支出分別為100萬美元和180萬美元,而2022年同期分別為90萬美元和160萬美元。
截至2023年6月30日的三個月和六個月中,一般和管理費用中包含的未實現收益(虧損)對外匯合約的影響分別為80萬美元和130萬美元,而2022年同期分別為(70萬美元)和(30萬美元)。我們使用遠期外匯合約來幫助管理我們的匯率波動風險。我們將這些合約按截至資產負債表日的公允價值記錄為資產或負債,該期間公允價值的任何變化都記錄在損益中(一般和
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管理費用),因為根據套期會計標準,這些合同沒有被指定或不符合資格。
銷售和營銷費用
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元表示) | 截至6月30日的三個月 |
銷售和營銷 | 2023 | 2022 | $ Change | % 變化 |
銷售和營銷費用 | $ | 4,038 | $ | 3,160 | $ | 878 | 28% |
減去:折舊和攤銷費用 | $ | (1) | $ | — | $ | (1) | 100% |
減去:股票薪酬支出 | $ | (470) | $ | (352) | $ | (118) | (34%) |
銷售和營銷(現金運營成本) | $ | 3,567 | $ | 2,808 | $ | 759 | 27% |
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元表示) | 截至6月30日的六個月 |
銷售和營銷 | 2023 | 2022 | $ Change | % 變化 |
銷售和營銷費用 | $ | 7,901 | $ | 5,984 | $ | 1,917 | 32% |
減去:折舊和攤銷費用 | $ | (3) | $ | (1) | $ | (2) | (200%) |
減去:股票薪酬支出 | $ | (775) | $ | (679) | $ | (96) | (14%) |
銷售和營銷(現金運營成本) | $ | 7,123 | $ | 5,304 | $ | 1,819 | 34% |
銷售和營銷(現金運營成本)是一項非公認會計準則衡量標準。我們使用某些非公認會計準則指標來協助評估我們的財務業績。非公認會計準則指標沒有公認會計原則規定的任何標準化含義,因此不太可能與其他公司提出的類似指標相提並論。銷售和市場營銷(現金運營成本)根據折舊和攤銷費用以及股票薪酬支出調整銷售和營銷費用。參見上表中銷售和營銷費用調整的對賬情況。
截至2023年6月30日的三個月,銷售和營銷費用為400萬美元,與2022年同期相比增加了90萬美元,增長了28%。不包括股票薪酬支出,銷售和營銷現金運營成本(見補充非公認會計準則衡量標準和對賬)在2023年第二季度為360萬美元,與2022年第二季度相比增加了80萬美元,增長了27%。
截至2023年6月30日的六個月中,銷售和營銷費用為790萬美元,與2022年同期相比增加了190萬美元,增長了32%。不包括股票薪酬支出,銷售和營銷現金運營成本(見補充非公認會計準則衡量標準和對賬)在2023年上半年為710萬美元,與2022年上半年相比增加了180萬美元,增長了34%。
與2022年第二季度和上半年相比,2023年第二季度和上半年一般和管理現金運營成本(見補充非公認會計準則衡量標準和對賬表)分別增加了80萬美元(佔27%)和180萬美元(佔34%),這主要是由於歐洲、中國和北美的商業支出和人員配備增加。
截至2023年6月30日的三個月和六個月中,銷售和營銷費用中包含的股票薪酬支出分別為50萬美元和80萬美元,與2022年同期相對一致。
截至2023年6月30日的三個月和六個月中,其他運營費用分別為名義支出和150萬美元,而2022年同期分別為40萬美元和60萬美元。下表提供了報告期間其他運營費用的明細:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元表示) | 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | 2022 | $ Change | % 變化 |
貿易應收賬款的減值損失 | $ | 17 | $ | — | $ | 17 | 100% |
重組和相關成本(回收) | (95) | 67 | (162) | (242%) |
與收購相關的成本 | 85 | 372 | (287) | (77%) |
其他費用(回收) | $ | 7 | $ | 439 | $ | (432) | (98%) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元表示) | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | 2022 | $ Change | % 變化 |
貿易應收賬款的減值損失 | $ | 17 | $ | — | $ | 17 | 100% |
重組和相關成本(回收) | 727 | 87 | 640 | 736% |
與收購相關的成本 | 743 | 490 | 253 | 52% |
其他費用(回收) | $ | 1,487 | $ | 577 | $ | 910 | 158% |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,貿易應收賬款的減值虧損(恢復)均為名義損失。如果我們通過法律或其他手段對減值貿易應收賬款進行收回,則在復甦期內將收回的金額確認為減值損失的逆轉。
截至2023年6月30日的三個月和六個月的重組和相關成本(回收)分別為10萬美元和70萬美元,而2022年同期的名義金額分別為10萬美元和70萬美元,主要包括某些削減成本的措施和相關的人事變動成本。
2023年6月30日的三個月和六個月的收購相關成本分別為10萬美元和70萬美元,而2022年同期分別為40萬美元和50萬美元,主要包括因企業發展活動而產生的法律、諮詢和交易相關成本。
截至2023年6月30日的三個月和六個月的財務收入(虧損)和其他收入分別為1190萬美元和2,220萬美元,而2022年同期分別為1,310萬美元和2,060萬美元。下表列出了報告期的財務和其他收入(虧損)的細目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元表示) | 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | 2022 | $ Change | % 變化 |
員工未來福利計劃支出 | $ | (60) | $ | (32) | $ | (28) | (88%) |
投資和其他收入(虧損) | 10,988 | 2,717 | 8,271 | 304% |
金融資產的按市值計價收益(虧損) | 352 | (12,908) | 13,260 | 103% |
外匯收益(虧損) | 685 | (2,900) | 3,585 | 124% |
政府徵税 | (100) | — | (100) | (100%) |
財務收入(虧損)及其他 | $ | 11,865 | $ | (13,123) | $ | 24,988 | 190% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元表示) | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | 2022 | $ Change | % 變化 |
員工未來福利計劃支出 | $ | (82) | $ | (139) | $ | 57 | 41% |
投資和其他收入(虧損) | 21,554 | 3,807 | 17,747 | 466% |
金融資產的按市值計價收益(虧損) | (104) | (21,482) | 21,378 | 100% |
外匯收益(虧損) | 891 | (2,700) | 3,591 | 133% |
政府徵税 | (100) | (100) | — | -% |
財務收入(虧損)及其他 | $ | 22,159 | $ | (20,614) | $ | 42,773 | 207% |
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截至2023年6月30日的三個月和六個月中,員工未來福利計劃支出為名義支出,與同期相對一致,主要包括計劃債務的利息成本超過某些前美國僱員縮減的固定福利養老金計劃的計劃資產回報率。
截至2023年6月30日的三個月和六個月的投資和其他收入分別為1,100萬美元和2160萬美元,而2022年同期分別為270萬美元和380萬美元。金額來自我們的現金、現金等價物和短期投資,並隨着2023年市場利率的總體上漲以及我們總體平均每月現金餘額的相對變化而成比例變化。
截至2023年6月30日的三個月和六個月中,金融資產的市值收益(虧損)分別為40萬美元和(10萬美元),而2022年同期分別為1,290萬美元和(2150萬美元)。市值收益(虧損)主要包括我們的長期金融投資公允價值的變化,包括Forsee Power、Wisdom、Quantron以及氫基礎設施和成長型股票基金。這些長期金融資產從各自的歐洲歐元或英鎊計價的投資轉換為美元,也會影響按市值計價的收益和虧損。
截至2023年6月30日的三個月和六個月的外匯收益(虧損)分別為70萬美元和90萬美元,而2022年同期分別為290萬美元和270萬美元(270萬美元)。外匯損益主要歸因於加元相對於美元的價值變化對我們以加元計價的淨貨幣頭寸的影響。按照每個報告日的有效匯率,巴拉德電力系統歐洲公司的資產和負債從丹麥克朗兑換成美元,並記錄在其他綜合收益(虧損)中,這也影響了外匯損益。
截至2023年6月30日的六個月中,政府徵收的税款為(10萬美元),與2022年同期相對一致。政府徵税主要涉及從某些商業合同所得收益中扣除的預扣税。
截至2023年6月30日的三個月和六個月的財務支出分別為30萬美元和50萬美元,而2022年同期分別為30萬美元和70萬美元。財務支出是指租賃期超過12個月的使用權資產產生的利息支出,包括我們在不列顛哥倫比亞省本那比的總部大樓、製造設施和相關存儲設施,以及我們所有子公司的類似使用權資產。
截至2023年6月30日的三個月和六個月中,對合資企業和聯營公司的投資收益權益(虧損)分別為90萬美元和(180萬美元),而2022年同期分別為160萬美元和380萬美元(380萬美元)。合資企業和聯營企業的投資虧損權益與濰柴巴拉德合資公司淨收益(虧損)的49%因我們49%的所有權而上漲,以及Synergy Ballard JvCo淨收益(虧損)的10%歸因於我們10%的所有權。這兩項在中國的投資均使用權益會計法進行核算。
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2023 年和 2022 年對合資企業和聯營公司的投資損失主要歸因於濰柴巴拉德合資公司的運營,包括該期間的研究和產品開發費用,主要包括濰柴巴拉德合資公司繼續開展業務時與巴拉德正在簽訂的 9,000 萬美元技術轉讓協議的支出。濰柴巴拉德合資公司生產巴拉德的下一代 LCS 雙極板、燃料電池堆和基於 LCS 的功率模塊,用於公共汽車、商用卡車和叉車應用,在中國擁有一定的專有權。
5.5 季度業績摘要
下表提供了我們過去八個季度的摘要財務數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元表示,每股金額和以千美元表示的加權平均已發行股票除外) | 季度結束, |
| | 6月30日 2023 | | 3月31日 2023 | 十二月三十一日 2022 | 9月30日 2022 |
收入 | | $ | 15,308 | | $ | 13,345 | $ | 20,464 | $ | 21,343 |
持續經營業務的淨虧損 | | $ | (30,096) | | $ | (33,918) | $ | (34,427) | $ | (42,881) |
每股持續經營業務的淨虧損,基本虧損和攤薄後的淨虧損 | | $ | (0.10) | | $ | (0.11) | $ | (0.12) | $ | (0.14) |
已發行普通股的加權平均值 | | 298,679 | | 298,429 | 298,324 | 298,181 |
| | | | |
| 6月30日 2022 | 3月31日 2022 | 十二月三十一日 2021 | 9月30日 2021 |
收入 | | $ | 20,932 | | $ | 21,047 | $ | 36,705 | $ | 25,220 |
持續經營業務的淨虧損 | | $ | (55,791) | | $ | (40,395) | $ | (43,836) | $ | (30,844) |
每股持續經營業務的淨虧損,基本虧損和攤薄後的淨虧損 | | $ | (0.19) | | $ | (0.14) | $ | (0.15) | $ | (0.10) |
已發行普通股的加權平均值 | | 298,155 | | 297,825 | 297,655 | 297,612 |
季度業績摘要:我們的季度業績沒有顯著的季節性變化。我們在上述期間淨虧損的變化主要受到以下因素的影響:
•收入:燃料電池產品和服務收入的變化反映了我們客户的燃料電池汽車、公共汽車和燃料電池產品部署的需求和時間以及他們的工程服務項目的需求和時機。燃料電池產品和服務收入的變化還反映了長期固定價格合同下完成工作的時間和里程碑的實現情況。
•運營支出:2022年第四季度的運營支出受到重組相關成本(500萬美元)的負面影響,這主要是由於英國巴拉德動力解決方案的業務在收購後進行了重組,截至2021年第四季度,收購和整合巴拉德動力解決方案(前身為Arcola)也對運營費用產生了負面影響。運營費用還包括加元兑美元價值的變化對我們以加元計價的支出的影響。
•淨虧損:淨虧損受上述對收入和運營支出的影響的影響。2022年第四季度的淨虧損受到無形資產減值支出(1,300萬美元)的負面影響,並受到990萬美元或有對價結算後回收的積極影響,這兩個項目均源於巴拉德動力收購後的業務重組
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英國的解決方案2023年第二季度、2023年第一季度、2022年第四季度、2022年第三季度、2022年第二季度、2022年第一季度和2021年第四季度的淨虧損也受到30萬美元、(50萬美元)、290萬美元、170萬美元、(1,290萬美元)、(1,290萬美元)金融資產按市值收益(虧損)、(860萬美元)的影響)分別為100萬美元和(1,030萬美元),主要與我們對Forsee Power、Wisdom、Quantron以及氫基礎設施和成長型股票基金的投資有關。
6. 現金流、流動性和資本資源
6.1 現金流量摘要
截至2023年6月30日,現金及現金等價物為8.151億美元,而截至2022年12月31日為9.137億美元。2023年現金及現金等價物減少(9,870萬美元),這主要是由於淨現金運營虧損(不包括非現金項目)(5150萬美元)、淨營運資金流出(1,280萬美元)、購買不動產、廠房和設備以及無形資產(2,700萬美元)、包括對Quantron和氫能基礎設施以及成長型股票基金的投資在內的長期金融投資(520萬美元),以及融資租賃還款(190萬美元)。
6.2 經營活動提供(使用)的現金
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元表示) | 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | 2022 | $ Change | |
現金運營虧損 | $ | (23,864) | $ | (34,329) | $ | 10,465 | |
營運資金的變化: | | | | |
貿易和其他應收賬款 | 4,724 | (2,013) | 6,737 | |
庫存 | (8,962) | (1,450) | (7,512) | |
預付費用和其他流動資產 | 173 | (532) | 705 | |
貿易和其他應付賬款 | (343) | (1,224) | 881 | |
遞延收入 | 366 | (562) | 928 | |
保修條款 | 217 | 1,129 | (912) | |
| (3,825) | (4,652) | 827 | |
經營活動使用的現金 | $ | (27,689) | $ | (38,981) | $ | 11,292 | |
在截至2023年6月30日的三個月中,經營活動使用的現金為(2770萬美元),而截至2022年6月30日的三個月中,這一數字為3,900萬美元。與2022年第二季度相比,2023年第二季度經營活動使用的現金減少了1,130萬美元,這是由於現金運營虧損相對減少1,050萬美元以及營運資金需求相對減少80萬美元。
2023年第二季度現金營業虧損相對減少1,050萬美元,這主要是由於調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損增加(90萬美元),但不包括調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損中的幾個項目所抵消,反之亦然,包括:1170萬美元的財務和其他收入(不包括按市值計價的投資公允價值變化)增加,以及合資企業和聯營公司的股權投資虧損減少了1170萬美元,合資企業和聯營公司的股權投資虧損減少了(700) 萬。
2023年第二季度營運資金的總變化為(380萬美元),這是由於庫存增加(900萬美元),這主要是為了支持2023年下半年的預期產品出貨量,並幫助緩解持續的供應鏈中斷,但部分被賬户減少和合同應收賬款減少470萬美元所抵消,這主要是由於收入時機和相關客户收款所致。
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2022年第二季度營運資金的總變化為(470萬美元),其原因是賬目和合同應收賬款增加(200萬美元),這主要是由於收入和相關客户收款的時間安排,庫存增加(150萬美元),主要是為了支持2022年下半年的預期產品出貨量,以及主要由於供應商付款和年度薪酬的時間安排,應付賬款和應計負債減少了120萬美元獎項。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元表示) | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | 2022 | $ Change | |
現金運營虧損 | $ | (51,458) | $ | (58,964) | $ | 7,506 | |
營運資金的變化: | | | | |
貿易和其他應收賬款 | 9,942 | (3,208) | 13,150 | |
庫存 | (15,318) | (7,452) | (7,866) | |
預付費用和其他流動資產 | (3,046) | (3,630) | 584 | |
貿易和其他應付賬款 | (5,058) | (8,165) | 3,107 | |
遞延收入 | (474) | (447) | (27) | |
保修條款 | 1,168 | 1,197 | (29) | |
| (12,786) | (21,705) | 8,919 | |
經營活動使用的現金 | $ | (64,244) | $ | (80,669) | $ | 16,425 | |
在截至2023年6月30日的六個月中,經營活動使用的現金為6,420萬美元,而截至2022年6月30日的六個月為8,070萬美元。與2022年上半年相比,2023年上半年經營活動使用的現金減少了1,640萬美元,這是由於現金運營虧損相對減少了750萬美元,以及營運資金需求相對減少了890萬美元。
2023年上半年現金營業虧損相對減少750萬美元,這主要是由於調整後息税折舊攤銷前利潤虧損增加(1160萬美元),但不包括調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損的幾個項目所抵消,反之亦然,包括:財務和其他收入(不包括投資的市值按市值公允價值變動)增加2140萬美元,以及合資企業和聯營公司的股權投資虧損減少210萬美元(210萬美元)) 百萬。
2023年上半年營運資金的總變化為(1,280萬美元),這是由於庫存增加(1,530萬美元),主要是為了支持2023年的預期產品出貨量並幫助緩解持續的供應鏈中斷,應付賬款減少和應計負債(510萬美元),這主要是由於供應商付款和年度薪酬獎勵的時機,以及主要由於保險時機而導致的預付費用增加(300萬美元)續訂和計劃要求。2023年上半年的資金流出被減少的990萬美元賬户和合同應收賬款部分抵消,這主要是由於收入的時間安排和相關的客户收款。
2022年上半年營運資金的總變化為(2170萬美元),其原因是應付賬款和應計負債減少(820萬美元),這主要是由於供應商付款和年度薪酬獎勵的時間安排,庫存增加了(750萬美元),主要是為了支持2022年下半年的預期產品出貨量,預付費用增加至360萬美元,以及賬户增加以及合同應收賬款(320萬美元),這主要是由於時機收入和相關的客户收款。
6.3 投資活動提供(使用)的現金
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,投資活動分別導致淨現金流出(1,970萬美元)和(3,220萬美元),而2022年同期的淨現金流出分別為2630萬美元和(4,000萬美元)。
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2023年第二季度(1,970萬美元)的投資活動包括主要用於生產和測試設備以及某些無形資產的資本支出(1,530萬美元)、對Quantron的額外長期投資(330萬美元)、對氫基礎設施和成長型股票基金的額外投資(100萬美元),以及隨後對巴拉德動力解決方案的里程碑式現金收購投資(110萬美元)。2023年第二季度的現金流出被我們對Wisdom的長期投資回收的100萬美元部分抵消。
2022年第二季度(2630萬美元)的投資活動主要包括對Wisdom的長期投資(1,000萬美元)、隨後對巴拉德動力解決方案的里程碑式現金收購投資(450萬美元)、對關聯公司的投資(310萬美元),用於我們在濰柴巴拉德合資公司 49% 的投資中第十三次出資,以及主要用於生產和測試的(890萬美元)資本支出(890萬美元)設備和某些無形資產。
2023年上半年(3,220萬美元)的投資活動包括主要用於生產和測試設備以及某些無形資產的資本支出(2,700萬美元)、對Quantron的額外長期投資(330萬美元)、對氫基礎設施和成長型股票基金的額外投資(190萬美元),以及隨後對巴拉德動力解決方案的里程碑式現金收購投資(110萬美元)。2023年上半年的現金流出被我們對Wisdom的長期投資回收的100萬美元部分抵消
2022年上半年(4,000萬美元)的投資活動主要包括對Wisdom以及氫基礎設施和成長型股票基金的額外長期投資(1,230萬美元)、隨後對巴拉德動力解決方案的里程碑式現金收購投資(930萬美元)、對聯營公司的投資(640萬美元),用於我們在濰柴巴拉德合資公司 49% 投資中的第十二和第十三次股權出資,以及資本支出 (1,300萬美元) 主要用於生產和測試設備以及某些無形資產, 由出售短期投資所得的100萬美元收益部分抵消.
6.4 融資活動提供(使用)的現金
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,融資活動分別導致淨現金流出(90萬美元)和(170萬美元),而2022年同期的淨現金流出分別為60萬美元和(90萬美元)。
2023年第二季度(90萬美元)的融資活動包括100萬美元的融資租賃付款,部分被行使股票購買期權的收益10萬美元所抵消。2022年第二季度(60萬美元)的融資活動包括80萬美元的融資租賃付款,部分被行使股票購買期權的收益20萬美元所抵消。
2022年上半年(170萬美元)的融資活動包括190萬美元的融資租賃付款,部分被行使股票購買期權的收益20萬美元所抵消。2022年上半年(90萬美元)的融資活動包括160萬美元的融資租賃付款,部分被行使70萬美元股票購買期權的收益所抵消。
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6.5 流動性和資本資源
截至2023年6月30日,我們的總流動性為8.171億美元。我們以淨現金和短期投資頭寸來衡量流動性,包括8.171億美元的現金、現金等價物和短期投資的總和,因為我們沒有銀行債務。
我們有擔保函融資(“LG貸款”),使我們的銀行能夠代表我們不時簽發保函、備用信用證、履約保證金、反擔保、備用信用證或類似信用證,最高不超過200萬美元。截至2023年6月30日,LG設施沒有未償還債務。我們還擁有2500萬美元的外匯融資機制(“外匯融資機制”),使我們能夠簽訂由加拿大出口發展局擔保的外匯合約(面值超過外匯融資額度)。截至2023年6月30日,我們在外匯融資機制下有未償還的外匯合約,共購買了3150萬加元。
我們的流動性目標是維持足夠的現金餘額,為運營活動和合同承諾使用的預測現金的至少四分之六提供資金。我們實現這一目標的戰略是繼續努力實現可持續的盈利運營,方法是執行繼續專注於燃料電池產品和服務收入增長的商業計劃,提高整體毛利率,維持現金運營成本紀律,管理營運資本和資本支出需求,並確保額外融資,根據需要為我們的運營提供資金,直到我們實現可持續的盈利運營。我們認為,我們有足夠的現金和營運資金流動性來實現我們的流動性目標。
未能實現或維持這一流動性目標可能會對我們的財務狀況和經營業績,包括我們繼續經營的能力,產生重大不利影響。還有各種風險和不確定性影響我們實現這一流動性目標的能力,包括但不限於我們產品的市場接受度和商業化率、成功執行業務計劃的能力以及總體全球經濟狀況,其中一些是我們無法控制的。儘管我們繼續對產品開發和市場開發活動進行大量投資,以實現產品商業化,在業務發展過程中增加對營運資本和資本支出的投資,並持續提供資本捐款以支持我們對某些氫基礎設施和成長型股票基金的投資,但我們的實際流動性需求也將有所不同,並將受到未來收購、戰略夥伴關係和投資、我們與主要客户的關係以及戰略性股票基金的影響合作伙伴,包括他們成功為其運營和計劃以及與我們簽訂的協議提供資金的能力,我們在開發新的市場渠道和與客户的關係方面的成功,我們在通過短期產品、服務和許可機會實現收入增長方面的成功,我們在管理運營支出和營運資金需求、外匯波動方面的成功,以及我們的研究、開發和演示計劃的進展和成果。
我們也可以選擇通過在私募或公開市場融資中發行債務或股權來追求額外的流動性。為了能夠在公開市場上及時發行股票證券,我們
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2023 年 5 月 9 日續訂了我們向加拿大證券監管機構存檔的 Base Shelf 招股説明書。Base Shelf招股説明書有效期為25個月,截至2025年6月,已在加拿大各省和地區提交,F-10表格上相應的上架註冊聲明也已提交給美國證券交易委員會。這些文件將允許在Base Shelf招股説明書生效的25個月內隨時發行證券。迄今為止,尚未根據本基本貨架招股説明書發行任何證券。
無法保證會有任何此類額外流動性可用,也無法保證可以在對公司有利的條件下獲得流動性(如果有)。如果根據Base Shelf招股説明書發行任何證券,則任何此類證券的條款以及此類發行產生的淨收益的預期用途將在任何發行時確定,並將在發行時分別向適用的加拿大證券監管機構和/或美國證券交易委員會提交的Base Shelf招股説明書的補充文件中進行描述。
7. 其他財務事項
7.1 資產負債表外安排和合同義務
我們定期使用遠期外匯合約來管理匯率波動帶來的風險。我們在財務狀況表中按公允價值將這些合約記錄為資產或負債。公允價值的任何變化要麼 (i) 如果根據套期會計準則正式指定並符合資格,則記錄在其他綜合收益中;或 (ii) 如果根據套期會計準則未指定或不符合資格,則記入損益(一般和管理費用)。截至2023年6月30日,我們有未償還的外匯合約,共購買了3150萬加元,平均匯率為1美元兑1.3429加元,截至2023年6月30日,未實現收益為50萬加元。未償還的外匯貨幣合約未列入套期保值會計。
截至2023年6月30日,我們在擔保合同、轉讓資產中的留存權益或或有權益、未償還的衍生工具或非合併可變權益下沒有任何其他重大債務。
截至2023年6月30日,我們的以下合同義務和商業承諾按非貼現方式計算(融資租賃除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元表示) | 按期支付的款項, |
合同義務 | 總計 | 不到一年 | 1-3 年 | 4-5 歲 | 5 年後 |
融資租賃 | $ | 16,020 | $ | 4,911 | $ | 6,856 | $ | 3,755 | $ | 498 |
資產報廢債務 | 1,940 | — | 1,940 | — | — |
長期投資 (HyCap) | 21,598 | 21,598 | — | — | — |
長期投資(清潔氫氣) | 30,521 | 4,443 | 26,078 | — | — |
合同義務總額 | $ | 70,079 | $ | 30,952 | $ | 34,874 | $ | 3,755 | $ | 498 |
長期投資包括一項投資,承諾我們成為HyCap的有限合夥人,HyCap是一家氫基礎設施和成長型股票基金。HyCap將投資於氫能基礎設施的組合
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對氫能價值鏈沿線公司的項目和投資。我們已承諾向HyCap投資2,500萬英鎊(包括截至2023年6月30日投資的790萬英鎊)。
長期投資還包括一項投資,承諾我們成為另一家氫基礎設施和成長型股票基金Clean H2的有限合夥人。Clean H2將投資於氫基礎設施項目和對氫價值鏈沿線公司的投資。我們已承諾向Clean H2投資3,000萬歐元(包括截至2023年6月30日投資的190萬歐元)。
此外,截至2023年6月30日,我們的未償承付款為5,810萬美元,主要與購買不動產、廠房和設備有關。資本支出和其他無形資產支出與我們的常規業務有關,預計將通過手頭現金提供資金。
在 2014 年從 UTC 收購知識產權時,在某些情況下,我們有特許權使用費向UTC支付部分未來知識產權銷售和許可收入的一部分,為期15年,該收入將於 2029 年 4 月到期。截至2023年6月30日的六個月和截至2022年12月31日的年度中,沒有向UTC支付特許權使用費。
截至2023年6月30日,我們保留先前的融資義務,即為商業分佈式公用事業應用的某些燃料電池產品的銷售支付收入的2%(最高為540萬加元)的特許權使用費。迄今為止,尚未因該協議而產生任何特許權使用費。
我們還保留了先前的融資義務,即為商業運輸應用的某些燃料電池產品的銷售支付收入的2%(最高為220萬加元)的特許權使用費。到目前為止,尚未因本協議而產生任何特許權使用費。
在正常業務過程中或根據某些收購或處置協議的要求,我們需要定期向其他各方提供某些賠償。截至2023年6月30日,由於在正常業務過程中籤訂的任何賠償協議,我們尚未累積任何大筆欠款或應收款項。
7.2 關聯方交易
關聯方包括我們 49% 持股權益賬户的被投資方濰柴巴拉德合資公司和我們 10% 自有權益賬户的被投資方Synergy Ballard JvCo。合併後,我們與子公司之間的交易將被取消。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,與濰柴巴拉德合資企業和Synergy Ballard JVCo的關聯方交易和餘額合計如下:
| | | | | | | | |
(以千美元表示) | 截至6月30日的三個月 |
與關聯方的交易 | 2023 | 2022 |
收入 | $ | 1,733 | $ | 2,674 |
銷售商品成本和運營費用 | $ | 549 | $ | 852 |
| | | | | | | | |
(以千美元表示) | 截至6月30日的六個月 |
與關聯方的交易 | 2023 | 2022 |
收入 | $ | 2,743 | $ | 5,927 |
銷售商品成本和運營費用 | $ | 1,157 | $ | 1,099 |
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| | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元表示) | | | 截至6月30日 | 截至12月31日, |
與關聯方的餘額 | | | 2023 | 2022 |
應收賬款 | $ | 14,433 | $ | 13,419 |
投資 | $ | 20,665 | $ | 24,026 |
遞延收入 | $ | (2,116) | $ | (2,095) |
除了薪水外,我們還為擔任董事會董事和執行官的關鍵管理人員提供某些福利。主要管理人員還參與公司的股份薪酬計劃。我們截至2022年12月31日的年度合併財務報表附註28中彙總了主要管理人員的薪酬。
7.3 未公佈的股票和股權信息
| | | | | | | | | | | |
| |
截至2023年8月8日 | | |
已發行普通股 | | 298,702,372 |
未完成的期權 | | 4,491,017 |
DSU 表現出色 | | 685,895 |
已發行 RSU /PSU(視歸屬和績效標準而定) | | 2,829,724 |
8. 所得款項的使用
8.1 核對先前融資收益的使用情況
在2021年和2020年期間,我們完成了以下普通股(“普通股”)的發行:
•2021年2月23日,我們完成了1487萬股普通股的買入交易,每股普通股的價格為37.00美元,總收益為5.502億美元,淨收益為5.273億美元(“2021年發行”)。
•2020年11月27日,我們完成了2,090萬股普通股的買入交易,每股普通股的價格為19.25美元,總收益為4.025億美元,淨收益為3.858億美元(“2020年發行”)。
•2020年9月1日,我們宣佈了一項上市股票計劃,將從財政部發行總計1645萬股普通股(“2.5億美元的自動櫃員機計劃”)。根據2.5億美元的自動櫃員機計劃發行的1,645萬股普通股在2020年第三和第四季度以出售時的現行市場價格出售,總收益為2.5億美元,淨收益總額為2.441億美元。
•2020年3月10日,我們宣佈了一項上市股票計劃,允許從國庫發行高達7500萬美元的普通股(“7500萬美元的自動櫃員機計劃”,以及2.5億美元的自動櫃員機計劃,即 “2020年自動櫃員機計劃”)。根據7500萬澳元的自動櫃員機計劃發行的820萬股普通股於2020年上半年以出售時的現行市場價格出售,總收益為6,670萬美元,淨收益總額為6,470萬美元。
2021年發行和2020年發行的淨收益分別為5.273億美元和3.858億美元,旨在進一步加強公司的財務狀況,從而為增長戰略提供更大的靈活性,包括通過產品等活動為增長戰略提供資金
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創新、對產能擴張和本地化的投資、未來的收購以及戰略夥伴關係和投資。2020年自動櫃員機計劃的淨收益為3.088億美元,打算用於一般公司用途。在使用之前,我們披露了我們打算將2021年發行和2020年發行的淨收益投資於短期、投資級、計息工具,或者將其作為現金和現金等價物持有。
下表列出了公司披露的2020年發行和2020年自動櫃員機計劃淨收益的預期用途與截至2023年6月30日此類淨收益的實際使用情況的比較。截至2023年6月30日,2021年發行的5.273億美元淨收益以及2020年發行和2020年自動櫃員機計劃的剩餘未使用金額存入計息現金賬户。
| | | | | | | | | | | |
2020 年發行淨收益 3.858 億美元 |
淨收益的預期用途:進一步加強公司的資產負債表,從而為增長戰略提供更大的靈活性,包括通過產品創新、產能擴張和本地化投資、未來收購以及戰略夥伴關係和投資等活動。 |
淨收益的實際用途(以千美元表示) | 差異-(超過)/低於支出 | 方差解釋 |
研究和產品開發(現金運營成本)支出,包括下一代燃料電池堆和模塊的產品開發 | $147,782 | 不適用 | 不適用 |
對不動產、廠房和設備以及其他無形資產的投資,包括產能擴張和本地化 | $76,163 | 不適用 | 不適用 |
收購 Ballard Motive Solutions(初始和隨後的現金成本)和收購相關費用 | $25,868 | 不適用 | 不適用 |
戰略合作伙伴關係和投資,包括Quantron、Wisdom、Forsee Power、HyCap、Clean H2、濰柴巴拉德合資公司以及收購相關費用 | $90,350 | 不適用 | 不適用 |
| $340,163 | | |
| | | | | | | | | | | |
2020 年 ATM 計劃淨收益為3.088億美元 |
淨收益的預期用途:一般公司用途 |
淨收益的實際用途(以千美元表示) | 差異-(超過)/低於支出 | 方差解釋 |
一般和行政(現金業務成本)支出 | $40,790 | 不適用 | 不適用 |
銷售和營銷(現金運營成本)支出 | $21,748 | 不適用 | 不適用 |
重組相關支出 | $6,297 | 不適用 | 不適用 |
營運資金需求 | $30,355 | 不適用 | 不適用 |
租賃負債本金還款 | $5,998 | 不適用 | 不適用 |
| $105,188 | | |
9. 會計事項
9.1 概述
我們的合併財務報表是根據國際財務報告準則編制的,該準則要求我們做出影響會計政策的適用以及報告的資產、負債、收入和支出金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計值不同。估算和
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對所依據的假設不斷進行審查。對會計估計數的修訂在估計數修訂期間和任何受影響的未來期間予以確認。
9.2 應用會計政策的關鍵判斷
我們在適用會計政策的過程中做出的對合並財務報表中確認的金額影響最大的關鍵判斷僅限於我們對繼續經營企業能力的評估(見年度合併財務報表附註2(e))。
截至2022年12月31日止年度的年度合併財務報表附註4以及截至2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併中期財務報表詳細介紹了我們的重要會計政策。自2023年1月1日起,我們採用了許多新的準則和解釋,但它們並未對我們的財務報表產生重大影響。
9.3 估計不確定性的關鍵來源
以下是有關未來和其他主要估算不確定性來源的關鍵假設,這些假設極有可能導致下一個財政年度報告的資產、負債、收入和支出金額進行重大調整。
收入確認
收入主要來自產品銷售、知識產權和基礎知識的許可和銷售以及工程服務和技術轉讓服務的提供。產品收入主要來自標準產品銷售合同和長期固定價格合同。知識產權和基礎知識許可收入主要來自標準許可和技術轉讓協議。工程服務和技術轉讓服務收入主要來自成本加上有償合同和長期固定價格合同。
當客户獲得對商品或服務的控制權時,收入即予以確認。在某個時間點或一段時間內確定控制權移交的時間需要判斷。
在標準產品銷售合同中,當客户獲得對產品的控制權時,也就是説,當所有權轉讓以及貨物所有權的風險和回報已經過去,並且付款義務被視為確定時,收入即被確認。在那個時間點生成發票並確認收入。保修條款在銷售時作出。標準產品銷售合同的收入確認通常不涉及重要的估計。
在標準許可和技術轉讓協議中,如果確定權利與其他履約義務不同,並且客户能夠指導使用許可並從中獲得轉讓時存在的許可的幾乎所有剩餘好處,則在向被許可人轉讓權利時確認收入。在其他情況下,收益被視為與許可期內資產的使用權有關,收入在該期限內予以確認。如果確定許可證與其他履約義務沒有區別,則將一段時間內的收入確認為
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客户同時獲得和消費收益。標準許可和銷售協議的收入確認通常不涉及重要的估計。
在成本加上可償還合同中,收入在發生成本時予以確認,包括提供服務時賺取的適用費用。成本加上可償還合同的收入確認通常不涉及大量估算。
在長期固定價格合同中,客户在提供服務時控制所有正在進行的工作。這是因為根據這些合同,交付物是按照客户的要求提供的,如果客户終止合同,則公司有權獲得迄今為止產生的費用加上適用的毛利率的補償。因此,這些合同的收入和相關費用在成本隨着時間的推移而發生時予以確認。在長期固定價格合同中,使用迄今產生的累積成本相對於竣工時估計的總成本來確認收入,以衡量履行履約義務的進展情況。通常,收入的確認方法是將預期對價乘以迄今發生的累積費用與完成履約義務所產生的費用和估計費用之和的比率。估計收入和完成合同的估計費用變動所產生的累積影響在確定修訂的時期內予以確認。如果完成合同的估計費用超過合同的預期收入,則此類損失將在已知期間全部予以確認。遞延收入(即合同負債)是指從客户那裏收到的現金超過未完成合同確認的收入。
•完成合同的預期成本的確定基於估算,估計值可能會受到各種因素的影響,例如完工時間表的差異、材料成本、勞動力的可用性和成本以及生產率。
•潛在收入的確定包括合同中商定的金額,可以根據我們在實現某些規定的合同里程碑時實現的估計值進行調整。在確定公司預計有權獲得的對價金額以及確定何時履行績效義務時,需要管理層的估計。
用於確定長期固定價格合同收入和成本的估算值涉及不確定性,這些不確定性最終取決於未來事件的結果,並會隨着項目的進展定期進行修訂。客户最終可能會不同意管理層對照里程碑取得的進展的評估,或者我們對完成合同所需工作的估計可能會發生變化。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,與前一時期確認的收入相關的收入沒有重大調整。
資產減值
我們在每個報告日對除庫存以外的非金融資產的賬面金額進行審查,以確定是否存在減值跡象。如果存在任何此類跡象,則估算資產的可收回金額。對於使用壽命無限的商譽和無形資產,至少每年估計可收回的金額。
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資產或現金產生單位的可收回金額是其使用價值和公允價值減去出售成本中較大者。在評估使用價值時,使用税前貼現率將估計的未來現金流折現為其現值,該貼現率反映了當前市場對貨幣時間價值和資產特定風險的評估。在評估公允價值減去出售成本時,估算了在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產所獲得的價格。為了減值測試的目的,將無法單獨測試的資產歸為最小的資產組,這些資產通過持續使用產生現金流入,這些資產在很大程度上獨立於其他類別資產的現金流入。對現金產生單位的商譽分配反映了為內部報告目的對商譽進行監測的最低水平。評估公允價值時使用的許多因素都超出了管理層的控制範圍,因此假設和估計數很有可能因時期而異。這些變化可能會導致將來的減值。例如,由於經濟、行業或競爭因素,我們的收入增長率可能低於預期,或者由於市場利率的變化,我們的使用價值模型中使用的貼現率可能會增加。此外,如果我們的市值因普通股交易價格下跌而下降,則可能需要支付未來的商譽減值費用,這可能會對我們業務的公允價值產生負面影響。
如果資產或其現金產生單位的賬面金額超過其估計的可收回金額,則確認減值損失。減值損失在淨虧損中確認。已確認的現金產生單位的減值損失首先用於減少分配給這些單位的任何商譽的賬面金額,然後按比例減少該單位中其他資產的賬面金額。
商譽方面的減值損失無法逆轉。對於其他資產,在每個報告日評估以往各期確認的減值損失,以確定累積損失減少或已不存在的任何跡象。只有在資產的賬面金額不超過扣除折舊或攤銷後在未確認減值損失的情況下本應確定的賬面金額,才能撤消減值損失。
我們每年12月31日對商譽進行年度審查,如果事件或情況變化表明商譽可能受到損害,則更頻繁地進行審查。根據截至2022年12月31日進行的減值測試以及我們對當前事件和情況的評估,我們得出的結論是,在截至2023年6月30日的六個月中,不需要進行商譽減值測試。
除了上述商譽減值測試外,我們還對非金融資產(庫存除外)的賬面金額進行季度評估,以確定是否有任何減值跡象。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,我們的非金融資產(庫存除外)沒有出現重大的減值費用。
保修條款
保修費用準備金在裝運時記入產品銷售額。在確定應計保修負債時,我們估算了所售產品出現保修索賠的可能性以及解決收到的索賠的成本。
在做出此類決定時,我們會根據合同的性質以及過去和預計的產品經驗進行估算。如果這些估計值被證明不正確,我們可能會承擔與保修條款中規定的費用不同的費用。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們記錄了80萬美元和200萬美元的應計保修負債準備金,
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新產品銷售額分別為150萬美元和210萬美元,截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為150萬美元和210萬美元。
我們審查我們的保修假設,並根據現有的最新信息每季度對應計保修負債進行調整,以反映合同義務的到期。應計保修負債的調整記錄在產品成本和服務收入中。由於這些審查和由此產生的調整,截至2023年6月30日的三個月和六個月的保修準備金和收入成本分別向上調整了40萬美元和60萬美元,而截至2022年6月30日的三個月和六個月中,我們的保修準備金和收入成本分別向上調整了20萬美元和40萬美元。
庫存和繁瑣的合同條款
在確定庫存成本和可變現淨值的較低值以及為庫存報廢確定適當的準備金時,我們估計庫存賬面價值可能會受到市場定價或產品需求的變化以及技術或設計變更的影響,這些變化可能會使庫存過時或可以以低於成本的價格收回。我們會定期進行審查,以評估技術和設計的變化、銷售趨勢以及其他變化對庫存賬面價值的影響。如果我們確定此類變化已經發生並且將對現有庫存的價值產生負面影響,則會做出適當的準備。如果庫存價值隨後增加,則將先前的減記轉為可變現淨值。這些因素的不可預見的變化可能導致需要增加庫存準備金或撤銷先前的準備金。
繁重合同的準備金也按終止合同的預期費用和繼續執行合同的預期淨費用中較低者的現值進行評估和計量,後者是根據履行合同義務的增量成本和與履行合同直接相關的其他費用的分攤額確定的。在制定繁瑣的合同準備金之前,我們會確認與該合同相關的資產(包括庫存準備金)的任何減值損失。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,負庫存減值和繁瑣的合同調整分別為220萬美元和(280萬美元),計入產品和服務收入成本,而在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,負庫存減值和繁瑣的合同調整分別為50萬美元和100萬美元(100萬美元)。
公允價值計量(包括投資)
公允價值是指在計量日市場參與者之間按本金進行有序交易時出售資產或為轉移負債而支付的價格,如果沒有本金,則是公司在該日可以進入的最有利的市場。負債的公允價值反映了其不履約風險。公司的許多會計政策和披露要求計量金融和非金融資產和負債的公允價值。
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當有工具可用時,公司使用該工具在活躍市場中的報價來衡量該工具的公允價值。如果資產或負債的交易頻率和交易量足以持續提供定價信息,則該市場被視為 “活躍”。如果在活躍的市場中沒有報價,則公司使用估值技術,最大限度地利用相關的可觀察投入,並最大限度地減少使用不可觀察的投入。這包括制定與市場參與者對工具的定價方式一致的估計和假設。管理層儘可能將假設建立在可觀察的數據的基礎上,但這並不總是可用的。在這種情況下,管理層會使用現有的最佳信息。在可用的情況下,投資的公允價值是基於可觀察到的市場交易。估計的公允價值可能與報告日正常交易中實現的實際價格有所不同。
初始確認時金融工具(包括投資)公允價值的最佳證據通常是交易價格,即給予或收到的對價的公允價值。如果公司確定初始確認時的公允價值與交易價格不同,而公允價值既沒有通過活躍市場中相同資產或負債的報價來證明,也沒有根據任何不可觀察的投入被判定為與衡量相比微不足道的估值技術來證明,則該金融工具最初按公允價值計量,經過調整以推遲初始確認時的公允價值與交易價格之間的差額。隨後,該差額在工具的整個生命週期內以適當的方式計入損益,但不得遲於估值完全得到可觀察數據的支持或交易結束的時候。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們確認的金融資產按市值收益(虧損)分別為40萬美元和(10萬美元),而截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為1,290萬美元和(2150萬美元)。2023年和2022年的市值收益(虧損)主要包括我們的長期金融投資(包括Forsee Power、Wisdom、Quantron)以及我們的氫基礎設施和成長型股票基金的公允價值的變化。
員工未來福利
我們的固定福利債務的現值是通過使用高質量公司債券的利率對估計的未來現金流出進行折扣來確定的,這些債券的到期期限與相關養老金負債的條款接近。確定福利支出需要假設,例如用於衡量債務的貼現率、預期的計劃投資業績、預期的醫療保健成本趨勢率和員工的退休年齡。根據這些估計和假設,實際結果將不同於記錄的金額。
9.4 最近通過的會計政策變更
自 2022 年 1 月 1 日起,我們採用了許多新標準和解釋,但它們並未對我們的財務報表產生重大影響。
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9.5 未來的會計政策變更
以下是我們在未來幾年需要採用的會計準則變更的概述。我們預計不會在這些準則生效日期之前採用任何標準,我們將繼續評估這些準則對合並財務報表的影響。
將負債分類為流動負債或非流動負債(對IAS 1的修訂)
2020年1月23日,國際會計準則理事會發布了《國際會計準則第1號財務報表列報》的修正案(“2020年修正案”),以澄清負債的分類為流動負債或非流動負債。2022年10月31日,國際會計準則理事會發布了附帶契約的非流動負債(IAS 1修正案)(“2022年修正案”),以改善公司提供的有關有契約的長期債務的信息。
出於非當期分類的目的,2020年修正案和2022年修正案(統稱為 “修正案”)取消了將負債延期結算或展期至少十二個月的權利視為無條件的要求。相反,這種權利必須存在於報告期結束時並具有實質內容。
修正案再次確認,只有公司必須在報告日期當天或之前遵守的契約才會影響將負債歸類為流動負債或非流動負債。公司在報告日期之後必須遵守的契約不影響在該日期的負債分類。修正案還闡明瞭公司如何對包括交易對手轉換選項在內的負債進行分類。修正案規定:
•清算負債包括將公司自己的股權工具轉讓給交易對手,以及
•將負債歸類為流動負債或非流動負債時,公司只能忽略那些被認定為權益的轉換選項。
修正案在自2024年1月1日或之後開始的年度期間有效。允許提前收養。提前適用2020年修正案的公司也必須適用2022年修正案。通過《國際會計準則第1號》修正案的影響程度尚未確定。
10. 補充非公認會計準則指標和對賬
10.1 概述
除了提供根據公認會計原則制定的衡量標準外,我們還提出了某些補充性非公認會計準則指標。這些衡量標準是現金運營成本(包括其研究和產品開發的組成部分(運營成本)、一般和管理(運營成本)以及銷售和營銷(運營成本))、息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤。這些非公認會計準則指標沒有公認會計原則規定的任何標準化含義,因此不太可能與其他公司提出的類似指標相提並論。我們認為這些指標有助於評估公司持續業務的經營業績。應考慮將這些指標作為運營支出、淨收益、現金流量和其他根據公認會計原則報告的財務業績和流動性指標的補充,而不是取而代之。在所有報告期內,這些非公認會計準則指標的計算都是在一致的基礎上進行的。
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10.2 現金運營成本
這項補充性非公認會計準則指標旨在幫助讀者在持續的現金基礎上確定我們的運營成本。我們認為,這項衡量標準有助於評估業績和突出總體趨勢。
我們還認為,證券分析師和投資者在將我們的業績與其他公司的業績進行比較時經常使用現金運營成本。現金運營成本與最具可比性的GAAP指標,即總運營費用不同,主要是因為它不包括股票薪酬支出、折舊和攤銷、貿易應收賬款的減值損失或回收、重組和相關成本、收購相關成本、未實現損益對外匯合約的影響以及融資費用。下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的總運營費用與現金運營成本的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元表示) | 截至6月30日的三個月 |
現金運營成本 | 2023 | | 2022 | | $ Change |
總運營費用 | $ | 37,518 | | $ | 38,461 | | $ | (943) |
股票薪酬支出 | (3,094) | | (2,780) | | (314) |
貿易應收賬款的減值回收(虧損) | (17) | | — | | (17) |
與收購相關的成本 | (85) | | (372) | | 287 |
重組和相關(成本)回收 | 95 | | (67) | | 162 |
未實現收益(虧損)對外匯合約的影響 | 765 | | (678) | | 1,443 |
折舊和攤銷 | (2,267) | | (2,491) | | 224 |
現金運營成本 | $ | 32,915 | | $ | 32,073 | | $ | 842 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元表示) | 截至6月30日的六個月 |
現金運營成本 | 2023 | | 2022 | | $ Change |
總運營費用 | $ | 75,035 | | $ | 68,772 | | $ | 6,263 |
股票薪酬支出 | (5,409) | | (5,109) | | (300) |
貿易應收賬款的減值回收(虧損) | (17) | | — | | (17) |
與收購相關的成本 | (743) | | (490) | | (253) |
重組和相關(成本)回收 | (727) | | (87) | | (640) |
未實現收益(虧損)對外匯合約的影響 | 1,255 | | (331) | | 1,586 |
折舊和攤銷 | (4,445) | | (4,593) | | 148 |
現金運營成本 | $ | 64,949 | | $ | 58,162 | | $ | 6,787 |
研究和產品開發的現金運營成本(現金運營成本)、一般和管理成本(現金運營成本)以及銷售和營銷(現金運營成本)的組成部分與各自最具可比性的GAAP衡量標準不同,即研究和產品開發費用、一般和管理費用以及銷售和營銷費用,這主要是因為它們不包括股票薪酬支出、折舊和攤銷費用以及收購相關成本。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,這些各自的運營費用與現金運營成本的相應組成部分的對賬已包含在第5.4節運營費用和其他項目中。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的股票薪酬支出總額明細如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元表示) | 截至6月30日的三個月 |
股票薪酬支出 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | |
股票薪酬支出總額記錄如下: | | | | | | | |
銷售商品的成本 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
研究和產品開發費用 | | 1,595 | | 1,494 | | 101 | |
一般和管理費用 | | 1,029 | | 934 | | 95 | |
銷售和營銷費用(回收) | | 470 | | 352 | | 118 | |
股票薪酬支出 | | $ | 3,094 | | $ | 2,780 | | $ | 314 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元表示) | 截至6月30日的六個月 |
股票薪酬支出 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | |
股票薪酬支出總額記錄如下: | | | | | | | |
銷售商品的成本 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
研究和產品開發費用 | | 2,849 | | 2,789 | | 60 | |
一般和管理費用 | | 1,785 | | 1,641 | | 144 | |
銷售和營銷費用(回收) | | 775 | | 679 | | 96 | |
股票薪酬支出 | | $ | 5,409 | | $ | 5,109 | | $ | 300 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的折舊和攤銷費用總額明細如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元表示) | 截至6月30日的三個月 |
折舊和攤銷費用 | 2023 | 2022 | $ Change |
折舊和攤銷費用總額記錄如下: | | | | | | | |
銷售商品的成本 | | $ | 1,019 | | $ | 950 | | $ | 69 | |
研究和產品開發費用 | | 1,774 | | 2,011 | | (237) | |
一般和管理費用 | | 492 | | 480 | | 12 | |
銷售和營銷費用 | | 1 | | — | | 1 | |
折舊和攤銷費用 | | $ | 3,286 | | $ | 3,441 | | $ | (155) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元表示) | 截至6月30日的六個月 |
折舊和攤銷費用 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | |
折舊和攤銷費用總額記錄如下: | | | | | | | |
銷售商品的成本 | | $ | 2,008 | | $ | 1,957 | | $ | 51 | |
研究和產品開發費用 | | 3,501 | | 3,635 | | (134) | |
一般和管理費用 | | 941 | | 957 | | (16) | |
銷售和營銷費用 | | 3 | | 1 | | 2 | |
折舊和攤銷費用 | | $ | 6,453 | | $ | 6,550 | | $ | (97) | |
10.3 息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前
提供這些非公認會計準則補充指標是為了幫助讀者確定我們的經營業績。我們認為,這項衡量標準對於評估業績和突出總體趨勢很有用。我們還認為,證券分析師和投資者在將我們的業績與其他公司的業績進行比較時,經常使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤。息税折舊攤銷前利潤與最具可比性的GAAP指標淨虧損不同,主要是因為它不包括財務費用、所得税、不動產、廠房和設備的折舊以及無形資產的攤銷。調整後的息税折舊攤銷前利潤根據股票薪酬支出、交易損益、收購相關成本、財務和其他收入、或有對價結算後的回收、資產減值費用以及未實現損益對外匯合約的影響調整息税折舊攤銷前利潤。下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月淨虧損與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元表示) | 截至6月30日的三個月 |
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷 | | | 2023 | | 2022 | | $ Change | |
淨虧損 | | | $ | (30,096) | | $ | (55,791) | | $ | 25,695 | |
折舊和攤銷 | | | 3,286 | | 3,441 | | (155) | |
財務費用 | | | 264 | | 308 | | (44) | |
所得税(復甦) | | | 98 | | 88 | | 10 | |
税前利潤 | | | $ | (26,448) | | $ | (51,954) | | $ | 25,506 | |
股票薪酬支出 | | | 3,094 | | 2,780 | | 314 | |
與收購相關的成本 | | | 85 | | 372 | | (287) | |
財務和其他(收入)損失 | | | (11,865) | | 13,123 | | (24,988) | |
未實現(收益)損失對外匯合約的影響 | | | (765) | | 678 | | (1,443) | |
調整後 EBITDA | | | $ | (35,899) | | $ | (35,001) | | $ | (898) | |
(以千美元表示) | 截至6月30日的六個月 |
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷 | | | 2023 | | 2022 | | $ Change | |
淨虧損 | | | $ | (64,014) | | $ | (96,186) | | $ | 32,172 | |
折舊和攤銷 | | | 6,453 | | 6,550 | | (97) | |
財務費用 | | | 546 | | 655 | | (109) | |
所得税(復甦) | | | 98 | | (112) | | 210 | |
税前利潤 | | | $ | (56,917) | | $ | (89,093) | | $ | 32,176 | |
股票薪酬支出 | | | 5,409 | | 5,109 | | 300 | |
與收購相關的成本 | | | 743 | | 490 | | 253 | |
財務和其他(收入)損失 | | | (22,159) | | 20,614 | | (42,773) | |
未實現(收益)損失對外匯合約的影響 | | | (1,255) | | 331 | | (1,586) | |
調整後 EBITDA | | | $ | (74,179) | | $ | (62,549) | | $ | (11,630) | |
![https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1453015/000145301523000020/image_2a.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1453015/000145301523000020/image_2a.jpg)
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