摩根大通公佈2023年第三季度淨收入為132億美元（每股4.33美元）

2023年第三季度業績1

在下面對摩根大通全公司業績的討論中（“摩根大通” 或 “公司”），除非另有説明，否則信息是在管理基礎上列報的，這是一項非公認會計準則財務指標。下文對公司業務板塊的討論也是在管理的基礎上進行的。有關管理基礎和管理層用來評估每個業務領域績效的非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲第 6 頁。

除非另有説明，否則以下各節中提到的比較是2023年第三季度與去年第三季度的比較。

結果討論：

淨收入為132億美元，增長35％，不包括First Republic12，增長24％。

淨收入為407億美元，增長21％，不包括第一共和國，增長15％。淨利息收入（NII）為229億美元，增長30％，不包括第一共和國，增長21％。不包括Markets2在內的NII為232億美元，增長37％，不包括第一共和國，增長28％，這得益於更高的利率和更高的信用卡服務循環餘額，部分被存款餘額的減少所抵消。非利息收入為178億美元，增長12％，不包括第一共和國，增長8％，這得益於CIB Markets非利息收入與去年同期相比增加、資產管理費增加和公司淨投資證券虧損減少，部分被支付股權投資的減值所抵消。

非利息支出為218億美元，增長13％，不包括第一共和國，增長9％，這主要是由於薪酬的增加，包括前臺和科技員工人數的增長以及工資上漲以及更高的法律費用8。

信貸損失準備金為14億美元，淨扣除額為15億美元，淨釋放準備金1.13億美元。批發淨儲備釋放1.84億美元主要是由CIB淨貸款活動的影響推動的。消費者淨增5800萬美元，其中包括信用卡服務淨增3.01億美元，主要被2.5億美元的住房貸款淨釋放所抵消。淨扣除額為15億美元，增加了7.7億美元，這主要是由信用卡服務推動的。

本季度歸屬於第一共和國的淨收入為11億美元。這反映了15億美元的淨利息收入、7.61億美元的非利息收入，包括對估計低價收購收益的1億美元調整、8.58億美元的支出以及700萬美元的信貸損失準備金的淨收益。欲瞭解更多信息，請參見第7頁的註釋12。

結果討論：

淨收入為59億美元，增長36％，不包括第一共和國，增長22％。淨收入為184億美元，增長29％，不包括第一共和國，增長19％。

銀行與財富管理的淨收入為113億美元，增長43％，不包括第一共和國，增長30％，這得益於淨利息收入的增加，反映了存款利潤率的提高，部分被餘額減少所抵消。住房貸款淨收入為13億美元，增長36％，不包括第一共和國，下降2％，這是由於淨利息收入減少，這主要是由於貸款利差縮小，主要被服務和生產收入的增加所抵消。Card Services & Auto的淨收入為58億美元，增長7％，這得益於循環餘額增加帶來的信用卡服務淨利息收入增加，但部分被汽車運營租賃收入的減少所抵消。

非利息支出為91億美元，增長14％，不包括第一共和國，增長7％，這得益於薪酬的增加，包括員工人數的增加、對技術和營銷的持續投資以及聯邦存款保險公司在去年宣佈的評估上調，但部分被汽車租賃折舊的減少所抵消。

信貸損失準備金為14億美元，淨扣除額為14億美元，淨儲備金增加4,700萬美元，其中包括信用卡服務淨增3.01億美元和住房貸款淨釋放2.5億美元。信用卡服務的淨儲備增加是由貸款增長推動的，包括循環餘額的增加，但宏觀經濟前景的變化和借款人不確定性的減少在很大程度上抵消了這一點。住房貸款的淨儲備釋放是由房價前景改善所推動的。淨扣除額為14億美元，增加了7.2億美元，這主要是由於信用卡服務的持續正常化。

結果討論：

淨收入為31億美元，下降12％，淨收入為117億美元，下降2％。

銀行業收入為40億美元，下降2％。投資銀行業務收入為16億美元，下降6％。受諮詢費降低的推動，投資銀行費用下降了3％，但很大程度上被較高的債務承保費所抵消。支付收入為21億美元，增長3％。不包括反映本期減值的股權投資的淨影響，Payments收入增長了12％，這得益於更高的利率，部分被存款餘額的減少所抵消。貸款收入為2.91億美元，下降10％，這得益於留存貸款套期保值按市值計價的虧損，部分被淨利息收入的增加所抵消。

市場與證券服務收入為77億美元，下降2％。市場收入為66億美元，下降3％。固定收益市場收入為45億美元，增長1％，這得益於證券化產品和信貸收入的增加，主要被貨幣和新興市場收入的減少所抵消。股票市場收入為21億美元，下降10％，這是由於與去年第三季度強勁的第三季度相比，各產品收入有所下降。證券服務收入為12億美元，增長9％，這得益於更高的利率，部分被較低的存款餘額所抵消。

非利息支出為74億美元，增長11％，這主要是由於法律費用增加8和工資上漲。

信貸損失準備金淨收益為1.85億美元，反映淨儲備金釋放2.3億美元，這得益於淨貸款活動的影響和中央情景的變化。淨扣除額為4,500萬美元。上一年的準備金反映儲備金淨額增加4.96億美元。

結果討論：

淨收入為19億美元，增長105％，不包括第一共和國，增長79％。

淨收入為40億美元，增長32％，不包括第一共和國，增長20％，這得益於淨利息收入的增加，反映了更高的存款利潤率，部分被較低的餘額所抵消。

非利息支出為14億美元，增長17％，不包括第一共和國，增長15％，這主要是由於包括前臺和技術投資在內的員工人數增加以及與交易量相關的支出增加，包括新客户收購的影響。

信貸損失準備金為9,000萬美元，主要反映了5,300萬美元的淨扣款。淨儲備金增加3,700萬美元是由某些商業房地產定價變量的更新推動的，但主要情景中的其他變化和淨貸款活動的影響在很大程度上抵消了這一點。上一年度的準備金反映儲備金淨額增加5.76億美元。

結果討論：

淨收入為14億美元，增長16％，不包括第一共和國，下降12％。

淨收入為50億美元，增長10％，不包括第一共和國，相對持平，這得益於強勁的淨流入導致的管理費上漲以及平均市場水平的提高，但被較低的績效費和較低的淨利息收入所抵消。淨利息收入減少是由平均存款餘額減少所推動的，而較高的利潤率在很大程度上抵消了這一點。

非利息支出為31億美元，增長4％，不包括第一共和國，增長3％，這得益於私人銀行顧問團隊的持續增長以及摩根大通資產管理中國和環球股票的影響。

信貸損失準備金為淨收益1 300萬美元。

在持續的淨流入和更高的市場水平的推動下，管理的資產為3.2萬億美元，增長22％，客户資產為4.6萬億美元，增長21％。

結果討論：

淨收入為8.12億美元，不包括第一共和國，合9.11億美元，而上一年的淨虧損為2.94億美元。

淨收入為16億美元。在利率上升的推動下，淨利息收入為20億美元，增長12億美元。本季度還包括6.69億美元的投資證券淨虧損，而上一年的淨虧損為9.59億美元。投資證券虧損主要反映了美國國債和抵押貸款支持證券的銷售淨虧損。

非利息支出為6.96億美元，增長3.91億美元，不包括第一共和國，增加了1.51億美元。

2。關於非公認會計準則財務指標的説明：

a. 公司根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制合併財務報表。該演示文稿被稱為 “報告” 依據，使讀者能夠了解公司的業績，這些業績可以逐年持續跟蹤，並且可以將公司的業績與其他公司的美國公認會計準則財務報表進行比較。除了根據報告分析公司的業績外，管理層還在 “管理” 的基礎上審查包括管理費用比率在內的全公司業績；這些全公司管理基礎業績是非公認會計準則財務指標。該公司還在管理的基礎上審查業務領域的業績。在每種情況下，公司對管理基礎的定義都從報告的美國公認會計準則業績開始，包括某些重新分類，以完全應納税等值的基礎上列出公司和每個應申報業務領域的總淨收入。因此，獲得税收抵免和免税證券的投資收入在管理業績中列報，其基礎與應納税投資和證券類似。這些財務指標使管理層能夠評估來自應納税和免税來源的逐年收入的可比性。與免税項目相關的相應所得税影響記錄在所得税支出中。這些調整對公司整體或業務部門報告的淨收入沒有影響。有關公司業績從報告到管理基礎的對賬，請參閲財報財務補充文件第7頁。

b. 有形普通股（“TCE”）、有形普通股回報率（“ROTCE”）和每股有形賬面價值（“TBVPS”）都是非公認會計準則財務指標。TCE代表公司的普通股股東權益（即股東權益總額減去優先股）減去商譽和可識別的無形資產（抵押貸款還本付息權除外），扣除相關的遞延所得税負債。有關普通股股東權益與TCE的對賬，請參閲財報財務補充文件第10頁。ROTCE以公司適用於普通股的淨收入佔平均TCE的百分比來衡量。TBVPS代表公司期末的TCE除以期末的普通股。截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日，每股賬面價值分別為100.30美元、98.11美元和87.00美元。公司以及投資者和分析師使用TCE、ROTCE和TBVPS來評估公司的股權使用情況。

c. 除了在管理基礎上審查淨利息收入（“NII”）和非利息收入（“NIR”）外，管理層還審查這些指標，不包括CIB Markets（“市場”，由固定收益市場和股票市場組成）。市場收入包括本金交易、費用、佣金和其他收入以及淨利息收入。這些指標不包括市場，是非公認會計準則財務指標。管理層審查這些指標，以評估公司的貸款、投資（包括資產負債管理）和存款籌集活動的表現，與市場活動相關的任何波動性除外。此外，管理層還根據總收入評估市場的業務表現，因為不同收入項目之間可能會發生抵消。例如，產生淨利息收入的證券可能由衍生品進行風險管理，這些衍生品以公允價值反映在本金交易收入中。管理層認為，這些措施為投資者和分析師提供了分析公司收入趨勢的替代措施。有關NII和NIR從申報市場到不包括市場的對賬，請參閲財報財務補充文件第29頁。有關市場收入的更多信息，請參閲公司2022年10-K表的第70頁。

其他注意事項：

3. 估計值。反映當前預期信用損失（“CECL”）資本過渡條款。從2022年1月1日起，29億美元的CECL資本收益將在三年內以每年25％的比例逐步取消。截至2023年9月30日，CET1資本和總虧損吸收能力反映了CECL剩餘的14億美元收益。有關更多信息，請參閲公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告的第48-53頁和公司2022年10-K表的第86-96頁。

4. 估計值。現金和有價證券包括期末符合條件的高質量流動資產（“HQLA”），不包括監管部門根據流動性覆蓋率（“LCR”）規則（如適用）對公司和作為北卡羅來納州摩根大通銀行過剩流動性一部分的符合HQLA資格的超額證券規定的削減，這些證券不可轉讓給非銀行關聯公司，因此被排除在公司的LCR之外。還包括其他期末未抵押的有價證券，例如股票和債務證券。不包括聯邦住房貸款銀行的借貸能力和聯邦儲備銀行的貼現窗口。有關更多信息，請參閲公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告的第54-61頁和公司2022年10-K表的第97-104頁。

5. 不包括商業卡。

6.在過去 90 天內登錄過的所有移動平臺的用户。截至2023年9月30日，不包括第一共和國。

7. 包括公司為出售給CB客户的投資銀行和市場產品而獲得的總收入，這些收入受CB和CIB之間的收益分享安排約束。這包括與固定收益和股票市場產品相關的收入。有關收入分享的討論，請參閲公司2022年10-K表格的第61頁。

8. 主要包括與某些CIB相關的監管事務相關的法律費用。該公司一直在迴應政府關於其庫存交易場所流程的詢問，並確認向交易監控平臺提供的某些數據的完整性。該公司正在配合這些調查，已採取糾正措施，並承諾採取適當措施來糾正已發現的缺陷。某些美國監管機構提議通過支付民事罰款等方式來解決他們的詢問。該公司目前正在與這些美國監管機構進行決議討論，並正在考慮這些決議的潛在影響。無法保證這樣的討論會導致一項決議。有關本所法律事務的更多信息，請參閲本所截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告第188-191頁附註26——訴訟。

9. 包括員工發放的淨影響。

10. 過去十二個月（“LTM”）。

11. 向客户提供的信貸代表新的和續訂的信貸，包括貸款和與貸款相關的承諾。

12. 2023年5月1日，摩根大通從聯邦存款保險公司（“聯邦存款保險公司”）手中收購了第一共和國銀行的某些資產並承擔了某些負債（“第一共和國收購”）。本新聞稿中所有提及的 “不包括第一共和國” 或 “歸因於第一共和國” 是指排除或包括收購第一共和國的相關影響，以及隨後的相關業務和活動（如適用）。

13. 2023年第一季度，與商業服務收入分享協議相關的向建行分配收入和支出已停止，現在保留在CIB的付款中。對上期數額作了修訂，以符合目前的列報方式。

摩根大通公司(NYSE: JPM) 是一家領先的金融服務公司，總部位於美利堅合眾國（“美國”），業務遍及全球。截至2023年9月30日，摩根大通擁有3.9萬億美元的資產和3170億美元的股東權益。該公司是投資銀行、消費者和小型企業金融服務、商業銀行、金融交易處理和資產管理領域的領導者。在摩根大通和大通的品牌下，該公司為主要在美國的數百萬客户以及全球許多世界上最著名的企業、機構和政府客户提供服務。有關摩根大通的信息可在www.jpmorganchase.com上查閲。

摩根大通將於今天，即2023年10月13日上午 8:30（美國東部時間）舉行電話會議，公佈2023年第三季度的財務業績。公眾可以在美國和加拿大撥打 (888) 324-3618，國際來電者可撥打 (312) 470-7119；使用密碼1364784 #。請在通話開始前 15 分鐘撥打。網絡直播和演示幻燈片將在公司網站www.jpmorganchase.com上的 “投資者關係、活動與演講” 欄目下公佈。

電話會議的重播將於2023年10月13日上午10點30分左右（美國東部時間）至2023年10月24日晚上11點59分（美國東部時間）通過電話（866）363-1808（美國和加拿大）或（203）369-09-0916（國際）播出；使用密碼14632#。重播也將通過www.jpmorganchase.com上的 “投資者關係、活動與演講” 下的網絡直播播出。其他詳細的財務、統計和商業相關信息包含在財務補編中。財報和財務補充文件可在www.jpmorganchase.com上查閲。

本財報包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些聲明基於摩根大通管理層當前的信念和預期，存在重大風險和不確定性。實際結果可能與前瞻性陳述中列出的結果不同。可能導致摩根大通實際業績與前瞻性陳述中描述的業績存在重大差異的因素可以在摩根大通截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告和截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告中找到，這些報告已提交美國證券交易委員會，可在摩根大通的網站 (https://jpmorganchaseco.gcs-web.com/financial-information/sec-filings) 上查閲，並在美國證券交易委員會的網站上 (www.sec.gov)。摩根大通不承諾更新任何前瞻性陳述。