附錄 99.1
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達美航空公司 公佈2023年9月季度財務業績
9 月季度收入創歷史新高,收益 同比增長超過 30%
預計2022年全年調整後的收入將增長 20%,營業利潤率將達到兩位數
預計全年調整後每股收益為6.00美元- 6.25美元,自由現金流為20億美元
資產負債表向投資 級指標邁進,標準普爾評級上調至BB+
亞特蘭大,2023年10月12日——達美航空公司(紐約證券交易所代碼:DAL) 今天公佈了9月季度的財務業績,並提供了2023年12月季度的展望。9 月 季度的亮點,包括GAAP和調整後的指標,載於第五頁,並納入此處。
“得益於我們整個團隊的出色工作,達美航空實現了 創紀錄的9月季度收入和兩位數的營業利潤率。得益於我們的 員工,我們的運營可靠性持續增強,我很高興表彰他們的出色努力,今年迄今為止,利潤分享已累計超過10億美元。” 達美航空首席執行官埃德·巴斯蒂安説。
“作為值得信賴的消費品牌 ,達美航空繼續脱穎而出,由業內最優秀的人才提供熱情、貼心和高品質的服務。我們的差異化地位支持了我們的預期 ,即2022年全年收入增長20%,税前收益超過50億美元,幾乎是上一年度收益的兩倍。”
2023 年 9 月季度公認會計準則財務業績
· | 營業收入為155億美元 | |
· | 營業收入為20億美元,營業利潤率為12.8% | |
· | 税前收入為15億美元,税前利潤率為9.8% | |
· | 每股收益為1.72美元 | |
· | 運營現金流為11億美元 | |
· | 償還7.24億美元的債務和融資租賃債務 | |
· | 截至季度末,債務和融資租賃債務總額為195億美元 |
2023 年 9 月季度調整後的財務業績
· | 營業收入為146億美元,比2022年9月的季度增長13% | |
· | 營業收入為20億美元,營業利潤率為13.5% | |
· | 税前收入為17億美元,税前利潤率為11.8% | |
· | 每股收益為2.03美元 | |
· | 運營現金流為11億美元 | |
· | 截至季度末調整後的淨負債為202億美元 |
1 |
十二月季度和全年展望1
23 年第四季度預測 | 2023 財年預測 | ||
總收入(同比) | 上漲 9%-12% | 上漲了大約 20% | |
營業利潤率 | 9% - 11% | ~11.5% | |
每股收益 | $1.05 - $1.30 | $6.00 - $6.25 | |
1 | 非公認會計準則指標;比較數字請參閲非公認會計準則對賬 |
財務建模的其他指標可以在ir.delta.com季度業績下的 “補充 信息” 部分找到。
收入環境與展望
“我們在9月份創造了創紀錄的季度收入,總收入 比2022年9月的季度增長了13%。達美航空總裁Glen Hauenstein表示,憑藉這一業績,我們預計9月份的季度單位收入將達到創紀錄的溢價 ,這反映了達美航空多元化的收入來源和持續的品牌勢頭。
“達美航空對旅行的強勁需求將持續到12月 季度,我們預計與2022年12月季度相比,總收入將增長9%至12%,預計總單位收入 (TRASM)將下降2.5%至4.5%。在此展望中,國內和跨大西洋的趨勢與9月份的季度同比保持一致,而鑑於與中國重新開放相關的產能增長以及對我們拉美合資企業的投資,預計太平洋和拉丁美洲的單位收入趨勢將略有減速 。”
· | 達美航空對旅行的需求仍然強勁:9月季度的單位收入 處於預期的最高水平,調整後的總單位收入 (TRASM)同比下降2.5%,其中包括來自於 Cargo和MRO的大約一個點的壓力。客運單位收入(PRASM)同比下降1.5%。 | |
· | 國內需求環境穩定:國內客運 收入比2022年增長了6%,運力增加了11%,國內單位收入 同比下降了4%。在波士頓和紐約 需求增長的推動下,沿海樞紐的負荷係數同比增長。隨着企業 宣佈重返辦公室的舉措,商務旅行繼續改善。我們最近的企業調查顯示,絕大多數公司預計 在12月的季度以及到2024年,他們的旅行量將增加或保持不變。 | |
· | 國際實力一直持續到秋季:9月季度,國際 客運收入比2022年增長了35%,所有地區的利潤率均創歷史新高 。跨大西洋的收入增長了34%,創下了達美航空歷史上最大規模的PRASM。拉丁美洲的收入比2022年增長了20% ,這得益於南美的實力,這要歸功於拉丁美洲的合資企業增強了連通性和協同效應。 今年,我們仍然有信心在所有 三個國際實體中以創紀錄的盈利能力表現強勁。 | |
· | 多元化收入來源的增長仍在繼續:保費和其他多元化收入來源,包括忠誠度、貨運 和MRO,佔年初至今總收入的55%。保費收入同比增長17%,比經濟艙高出5個百分點,由於聯名品牌的強勁收購和支出增長,忠誠度總收入增長了17%。美國運通9月季度 的薪酬為17億美元,比2022年9月季度高出約20%。 |
成本績效與展望
達美航空首席財務官丹·詹基表示:“我們預計12月季度的非燃料單位成本將持平至同比增長2%,因為我們在投資人員和運營可靠性的同時,意識到規模和效率的好處。”“在提高效率的同時實現卓越運營 仍然是當務之急。”
2 |
2023 年 9 月季度成本表現
· | 運營支出為135億美元,調整後的運營支出為126億美元 | |
· | 調整後的非燃料成本為92億美元 | |
· | 非燃料CASM同比增長1.3% | |
· | 調整後的燃料支出為30億美元,同比下降10% | |
· | 調整後的燃油價格為每加侖2.78美元,同比下降21%,其中包括煉油廠每加侖11美分的收益 | |
· | 燃油效率(定義為每千個 ASM 加侖)為 14.5,同比提高了 1.7% |
資產負債表、現金和流動性
“隨着我們 將槓桿率從去年年底的5倍降至9月季度的3倍,我們的財務基礎繼續加強。”Janki 説。“今年迄今為止,我們已經償還了37億美元 的債務,預計今年將償還超過40億美元。為了表彰我們資產負債表的改善,標準普爾在8月份將 評級上調至BB+,前景樂觀。”
· | 截至9月季度末調整後的淨負債為202億美元,較2022年底減少21億美元 | |
· | 9月季度償還的債務和融資租賃債務為7.24億美元。這包括4.24億美元的到期日 和提前償還平均利率為8%的3億美元債務工具 | |
· | 加權平均利率為4.5%,其中 89%的固定利率債務和11%的浮動利率債務 | |
· | 調整後的運營現金流為11億美元,資本支出總額為14億美元,自由現金流為負2.5億美元 | |
· | 本季度末的空中交通負債為87億美元,較6月底季度連續下降十幾億美元,與疫情前的季節性趨勢一致 | |
· | 截至季度末的流動性*為78億美元,其中包括 28億美元的未提取循環資金容量 |
*包括現金及現金等價物、 短期投資和未提取的循環信貸額度
3 |
九月季度亮點
運營、網絡和艦隊
· | 運營本季度準時率最高的航空公司,在 7 月至 9 月的競爭中處於領先地位1 | |
· | 今年迄今已交付28架飛機,本季度交付了10架飛機,包括A321neo、A220-300 和 A330-900 | |
· | 宣佈達美航空有史以來最大的拉丁美洲和加勒比地區冬季航班時刻表,增加35,000個座位 | |
· | 達美航空將與墨西哥航空公司合作,從2024年1月起支持從墨西哥7個機場到美國 9個目的地的17條新航線 | |
· | 2023 年 12 月宣佈恢復庫拉索島的直飛航班,這是自 2010 年以來的首次 | |
· | 從2024年夏季開始,達美航空將在其強勁的跨大西洋時刻表基礎上增加從肯尼迪國際機場到那不勒斯和慕尼黑的新航線,將 乘客連接到歐洲的熱門目的地 | |
· | 宣佈明尼阿波利斯至都柏林的新航線將於2024年5月開通,這使MSP Delta成為美國第三個除了肯尼迪國際機場全年航班外,還提供前往都柏林的季節性航班的樞紐 |
文化與人民
· | 該季度記錄了4.17億美元用於明年的利潤分成付款,年初至今已超過10億美元,預計將在2024年2月向達美員工支付 | |
· | 《今日美國報》的讀者之所以將達美航空選為2023年最佳航空公司,是因為其準時記錄、廣泛的航線服務、強大的 飛行常客計劃以及美國各地機場的優質貴賓室 | |
· | 根據收入增長、員工滿意度和可持續性,在《時代》雜誌評選的2023年全球最佳公司中排名第12位 簡介 | |
· | 《康德納斯特旅行者》的讀者將達美航空的機上服務 質量、地面設施以及辦理登機手續和登機時的高科技創新列為2023年美國排名第一的航空公司 | |
· | 在《福布斯》的 “美國最佳女性僱主” 榜單上名列第13位,是所有航空公司中最高的 | |
· | 連續第五年獲得 Great Place To Work 的傑出僱主認證 | |
· | 連續第六年被評為美國紅十字會企業獻血活動贊助商第一名 | |
· | 向美國紅十字會捐款25萬美元,以支持夏威夷野火救濟工作 | |
· | 9月11日,200多名達美航空員工自願與9/11日合作,為面臨飢餓風險的美國人組裝餐包。9/11日是一個由當天失去親人的人們為抗擊飢餓而創建的組織 | |
· | 與美國國家飛行學院合作,為世界各地的學生提供400份夏令營獎學金,讓他們在世界上最大的 模擬航空母艦上享受身臨其境的體驗 |
客户體驗和忠誠度
· | 宣佈與Certares Management LLC、Knighthead Capital Management LLC等公司一起對Wheels Up進行戰略投資,將達美航空的經驗與Certares的旅行和旅遊專業知識以及Knighthead的轉型和重組專業知識相結合 | |
· | 達美 “飛凡里程常客計劃” 連續第七年被《美國新聞與世界報道》評為最佳旅行獎勵計劃之一,在全球航空公司中排名第一 | |
· | 615 架國內幹線飛機現已提供支持 Delta Sync 的快速、免費 Wi-Fi,這是 全球所有航空公司中最大的免費 Wi-Fi 機隊 | |
· | 本季度在部分A321飛機上首次亮相Delta Sync座椅靠背機上娛樂系統,並計劃在未來幾個月內完成A321機隊, 將機隊擴展到757、738、A320和A319 | |
· | 達美航空在2023年開設了5個新的飛凡貴賓室,包括9月季度的2個飛凡貴賓室,自2022年以來,達美航空在現有貴賓室中增加了2300多個座位,並計劃在明年進行更多擴建 |
環境、社會和治理
· | 宣佈Amelia DeLuca為首席可持續發展官,帶領該航空公司在 2050 年之前實現温室氣體淨零排放,並在此過程中提供更具可持續性和更高水平的旅行體驗 | |
· | 通過Greater MSP夥伴關係與美國銀行、Ecolab和Xcel Energy一起建立了明尼蘇達州SAF中心,這是同類首創 聯盟,旨在幫助擴大可持續航空燃料的規模 | |
· | 作為麻省理工學院(MIT)領導的創始成員加入零影響航空聯盟(ZIAA),為SAF領域的進展尋找 實驗和原型 | |
· | 亞特蘭大聯邦儲備銀行行長兼首席執行官拉斐爾·博斯蒂克與首席執行官埃德·巴斯蒂安一起參加了達美航空的 “Gaining Altitude” 系列 ,討論了反應靈敏和透明的領導力、建設包容性經濟和克服制度障礙 | |
· | 達美航空的政府事務團隊在國會黑人核心小組 基金會第52屆年度立法會議上主持了重要對話,該會議是關於影響全球黑人社區問題的主要政策活動 | |
· | 舉辦達美航空一年一度的 WING Flight(“女性激勵我們的下一代”),該航班完全由女性運營,將130多名女孩從亞特蘭大帶到美國宇航局肯尼迪航天中心,參加 “STEM中的女性” 小組討論並參觀互動空間 展覽 |
1 基於FlightStats在2023年7月 1日至9月30日期間達美航空全系統航班和達美競爭組合(AA、UA、B6、AS、WN和DL)的初步數據。準時定義為 A0。
4 |
九月季度業績
如附註A的對賬所述,9月份的季度業績主要根據第三方 煉油廠的銷售額和未實現的投資虧損進行了調整
GAAP | $ | % | ||||||||||||||
(除每股 和單位成本外,以百萬美元計) | 3Q23 | 3Q22 | 改變 | 改變 | ||||||||||||
營業收入 | 1,984 | 1,456 | 528 | 36 % | ||||||||||||
營業利潤率 | 12.8 | % | 10.4 | % | 2.4 | pts | 23 % | |||||||||
税前收入 | 1,521 | 962 | 559 | 58 % | ||||||||||||
税前利潤 | 9.8 | % | 6.9 | % | 2.9 | pts | 42 % | |||||||||
淨收入 | 1,108 | 695 | 413 | 59 % | ||||||||||||
攤薄後的每股收益 | 1.72 | 1.08 | 0.64 | 59 % | ||||||||||||
營業收入 | 15,488 | 13,975 | 1,513 | 11 % | ||||||||||||
每可用座位里程的總收入 (TRASM)(美分) | 21.15 | 22.18 | (1.03 | ) | (5)% | |||||||||||
運營費用 | 13,504 | 12,519 | 985 | 8 % | ||||||||||||
每可用座位里程的費用 (CASM)(美分) | 18.44 | 19.87 | (1.43 | ) | (7)% | |||||||||||
燃料費用 | 2,936 | 3,318 | (382 | ) | (12)% | |||||||||||
每加侖的平均燃油價格 | 2.76 | 3.57 | (0.81 | ) | (23)% | |||||||||||
運營現金流 | 1,076 | 869 | 207 | 24 % | ||||||||||||
資本支出 | 1,269 | 1,442 | (173 | ) | (12)% | |||||||||||
債務和融資租賃債務總額 | 19,513 | 23,233 | (3,720 | ) | (16)% |
調整後 | $ | % | ||||||||||||||
(除每股 和單位成本外,以百萬美元計) | 3Q23 | 3Q22 | 改變 | 改變 | ||||||||||||
營業收入 | 1,963 | 1,492 | 471 | 32 % | ||||||||||||
營業利潤率 | 13.5 | % | 11.6 | % | 1.9 | pts | 16 % | |||||||||
税前收入 | 1,719 | 1,276 | 443 | 35 % | ||||||||||||
税前利潤 | 11.8 | % | 9.9 | % | 1.9 | pts | 19 % | |||||||||
淨收入 | 1,308 | 966 | 342 | 35 % | ||||||||||||
攤薄後的每股收益 | 2.03 | 1.51 | 0.52 | 35 % | ||||||||||||
營業收入 | 14,553 | 12,840 | 1,713 | 13 % | ||||||||||||
電車(美分) | 19.87 | 20.38 | (0.51 | ) | (2.5)% | |||||||||||
運營費用 | 12,590 | 11,348 | 1,242 | 11 % | ||||||||||||
非燃料成本 | 9,216 | 7,829 | 1,387 | 18 % | ||||||||||||
非燃料單位成本 (Casm-ex)(美分) | 12.59 | 12.43 | 0.16 | 1.3 % | ||||||||||||
燃料費用 | 2,957 | 3,282 | (325 | ) | (10)% | |||||||||||
每加侖的平均燃油價格 | 2.78 | 3.53 | (0.75 | ) | (21)% | |||||||||||
運營現金流 | 1,127 | 776 | 351 | 45 % | ||||||||||||
自由現金流 | (250 | ) | (679 | ) | 429 | 63 % | ||||||||||
資本支出總額 | 1,442 | 1,467 | (25 | ) | (2)% | |||||||||||
調整後的淨負債 | 20,155 | 20,541 | (386 | ) | (2)% |
5 |
關於達美航空 憑藉達美航空公司(紐約證券交易所代碼:DAL)員工的熱情和服務以及創新的力量,達美航空不斷尋找讓每一次旅行都為每位客户量身定製的方法。100,000名達美員工在每天飛往六大洲280多個目的地的4,000多架航班上提供世界一流的客户體驗,將人們與各個地方和彼此聯繫起來。
達美航空預計今年將安全、可靠地為近2億乘客提供服務,並通過行業領先的客户服務創新——被公認為北美準時率最高 的航空公司。我們致力於確保未來的旅行是互聯的、個性化的、愉快的。我們的員工 真誠而持久的動機是讓每位客户在我們旅程的每一個時刻都感到賓至如歸和尊重。
達美航空總部位於亞特蘭大,在阿姆斯特丹、亞特蘭大、波士頓、底特律、倫敦希思羅機場、洛杉磯、墨西哥城、明尼阿波利斯-聖彼得堡運營重要的樞紐和關鍵 市場。保羅、紐約肯尼迪機場和拉瓜迪亞機場、 巴黎戴高樂機場、鹽湖城、西雅圖、首爾-仁川和東京。
作為全球領先的航空公司,達美航空的使命是連接世界 ,通過將人們和社區彼此聯繫起來,發揮他們自己的 潛力,創造機會,增進理解,擴大視野。
在與墨西哥航空公司、 法航荷航、中國東方航空、大韓航空、拉美航空、維珍大西洋航空和西捷航空的創新戰略合作伙伴關係的支持下,達美航空為全球客户帶來了更多的選擇和競爭。 達美航空與Wheels Up Experience的獨特合作伙伴關係提升了其高端產品線。
達美航空是美國獲獎最多的航空公司,這要歸功於其員工的奉獻精神、 激情和專業精神。它因卓越運營而獲得Cirium的認可,被 《華爾街日報》評為美國頂級航空公司,Fast Company最具創新性的公司之一,被《財富》雜誌評為全球最受尊敬的航空公司,是 Glassdoor最佳工作場所之一,也是福布斯多元化、退伍軍人和最佳女性工作場所的最佳僱主。
前瞻性陳述
根據1933年《證券法》、經修訂的 、經修訂的1934年《證券交易法》和1995年《私人證券訴訟改革法》,本新聞稿中發表的非歷史事實的陳述,包括關於我們的估計、期望、信念、意圖、預測、目標、願望、 承諾或未來戰略的陳述,應被視為 “前瞻性陳述”。此類陳述 不是保證或承諾的結果,不應這樣解釋。所有前瞻性陳述都涉及許多風險 和不確定性,這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中反映或建議的估計、預期、信念、意圖、預測、 目標、抱負、承諾和戰略存在重大差異。這些風險和不確定性 包括但不限於為應對 COVID-19 疫情而承擔鉅額債務的影響;未能遵守融資協議中的財務和其他契約;涉及我們的飛機或 航空公司合作伙伴飛機的事故可能產生的影響;我們所依賴的技術系統的安全漏洞或失誤,這可能會危及其中存儲的數據 ,以及未能遵守不斷變化的全球隱私和安全監管義務或充分解決 客户對隱私問題和數據安全的日益關注;我們的信息技術基礎設施中斷;我們在運營中對技術的依賴 ;我們與世界其他地區航空公司的商業關係以及我們對 某些航空公司的投資;我們所依賴的第三方運營或業績嚴重中斷的影響; 未能實現無形或長期資產的全部價值;勞動力;問題;季節性對我們業務的影響以及我們無法控制的其他 因素,包括惡劣的天氣條件、自然災害或其他環境事件,包括氣候變化 的影響;飛機燃料成本的變化;飛機燃料供應的長期中斷,包括達美航空的全資子公司夢露 Energy, LLC(“Monroe”);門羅培訓師煉油廠的重大負債保險未能或無法承保 ;未能遵守門羅煉油廠 業務所必須遵守的現有和未來的環境法規,包括與遵守可再生燃料標準法規有關的成本;對我們的聲譽 和品牌造成重大損害,包括受到嚴重負面宣傳或無法實現某些可持續發展目標;我們 留住高級管理層和其他關鍵員工以及維護公司文化的能力;疾病疫情,例如 COVID-19 疫情 或類似的公共衞生威脅,以及為應對這些威脅而採取的措施;恐怖襲擊、地緣政治衝突或 安全的影響賽事; 競爭航空業的狀況;我們運營的 主要機場的服務長期中斷或中斷,或者與我們運營的飛機或發動機類型相關的重大問題;我們所遵守的廣泛政府 監管的影響;環境監管的影響,包括但不限於加強監管以減少排放 和其他與氣候變化相關的風險,以及遵守更嚴格的環境法規的成本;以及不利 經濟或政治狀況我們經營的市場或貨幣匯率的波動。
有關可能導致實際業績與前瞻性陳述之間存在差異的風險 和不確定性的其他信息包含在我們的證券和 交易委員會的文件中,包括我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告。 應謹慎行事,不要過分依賴我們的前瞻性陳述,這些陳述僅代表我們截至本新聞稿發佈之日的觀點, ,除非法律要求,否則我們沒有義務對其進行更新。
6 |
達美航空公司
合併運營報表
(未經審計)
三個 個月已結束 | 九個 個月已結束 | |||||||||||||||||||||||
九月 30, | 九月 30, | |||||||||||||||||||||||
(單位 百萬,每股數據除外) | 2023 | 2022 | $ 更改 | % 更改 | 2023 | 2022 | $ 更改 | % 更改 | ||||||||||||||||
營業收入: | ||||||||||||||||||||||||
乘客 | $ | 13,119 | $ | 11,464 | $ | 1,655 | 14 % | $ | 36,735 | $ | 29,329 | $ | 7,406 | 25 % | ||||||||||
貨物 | 154 | 240 | (86 | ) | (36)% | 535 | 801 | (266 | ) | (33)% | ||||||||||||||
其他 | 2,215 | 2,271 | (56 | ) | (2)% | 6,555 | 7,017 | (462 | ) | (7)% | ||||||||||||||
總營運 收入 | 15,488 | 13,975 | 1,513 | 11 % | 43,825 | 37,147 | 6,678 | 18 % | ||||||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||||||||||
工資和相關費用 | 3,760 | 3,050 | 710 | 23 % | 10,838 | 8,832 | 2,006 | 23 % | ||||||||||||||||
飛機燃料和相關税 | 2,936 | 3,318 | (382 | ) | (12)% | 8,128 | 8,633 | (505 | ) | (6)% | ||||||||||||||
輔助業務和煉油廠 | 1,128 | 1,349 | (221 | ) | (16)% | 3,427 | 4,449 | (1,022 | ) | (23)% | ||||||||||||||
訂約服務 | 1,004 | 881 | 123 | 14 % | 3,009 | 2,425 | 584 | 24 % | ||||||||||||||||
着陸費和其他租金 | 679 | 562 | 117 | 21 % | 1,880 | 1,611 | 269 | 17 % | ||||||||||||||||
飛機維修材料和外部維修 | 661 | 487 | 174 | 36 % | 1,860 | 1,474 | 386 | 26 % | ||||||||||||||||
乘客佣金和其他銷售費用 | 618 | 546 | 72 | 13 % | 1,770 | 1,385 | 385 | 28 % | ||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 594 | 538 | 56 | 10 % | 1,731 | 1,554 | 177 | 11 % | ||||||||||||||||
區域承運人費用 | 546 | 528 | 18 | 3 % | 1,664 | 1,547 | 117 | 8 % | ||||||||||||||||
乘客服務 | 449 | 406 | 43 | 11 % | 1,307 | 1,050 | 257 | 24 % | ||||||||||||||||
利潤共享 | 417 | 237 | 180 | 76 % | 1,084 | 291 | 793 | NM | ||||||||||||||||
試點協議和相關費用 | — | — | — | — % | 864 | — | 864 | NM | ||||||||||||||||
飛機租金 | 131 | 131 | — | — % | 395 | 380 | 15 | 4 % | ||||||||||||||||
其他 | 581 | 486 | 95 | 20 % | 1,669 | 1,325 | 344 | 26 % | ||||||||||||||||
總運營 費用 | 13,504 | 12,519 | 985 | 8 % | 39,626 | 34,956 | 4,670 | 13 % | ||||||||||||||||
營業收入 | 1,984 | 1,456 | 528 | 36 % | 4,199 | 2,191 | 2,008 | 92 % | ||||||||||||||||
非運營費用: | ||||||||||||||||||||||||
利息支出,淨額 | (196 | ) | (248 | ) | 52 | (21)% | (627 | ) | (791 | ) | 164 | (21)% | ||||||||||||
投資收益/(虧損),淨額 | (206 | ) | (245 | ) | 39 | (16)% | 45 | (613 | ) | 658 | NM | |||||||||||||
債務消滅造成的損失 | (13 | ) | (34 | ) | 21 | (62)% | (63 | ) | (100 | ) | 37 | (37)% | ||||||||||||
養老金及相關(費用)/福利 | (61 | ) | 73 | (134 | ) | NM | (183 | ) | 218 | (401 | ) | NM | ||||||||||||
其他,淨額 | 13 | (40 | ) | 53 | NM | (38 | ) | (111 | ) | 73 | (66)% | |||||||||||||
營業外支出總額 ,淨額 | (463 | ) | (494 | ) | 31 | (6)% | (866 | ) | (1,397 | ) | 531 | (38)% | ||||||||||||
所得税前收入 | 1,521 | 962 | 559 | 58 % | 3,333 | 794 | 2,539 | NM | ||||||||||||||||
所得税 準備金 | (413 | ) | (267 | ) | (146 | ) | 55 % | (761 | ) | (305 | ) | (456 | ) | NM | ||||||||||
淨收入 | $ | 1,108 | $ | 695 | $ | 413 | 59 % | $ | 2,572 | $ | 489 | $ | 2,083 | NM | ||||||||||
每股基本收益 | $ | 1.73 | $ | 1.09 | $ | 4.03 | $ | 0.77 | ||||||||||||||||
攤薄後每股收益 | $ | 1.72 | $ | 1.08 | $ | 4.00 | $ | 0.76 | ||||||||||||||||
基本加權平均已發行股數 | 639 | 638 | 639 | 638 | ||||||||||||||||||||
攤薄後加權平均股 已發行股份 | 644 | 641 | 643 | 641 |
7 |
達美航空公司
乘客收入
(未經審計)
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | $ Change | % 變化 | 2023 | 2022 | $ Change | % 變化 | ||||||||||||||||||||||||
門票-主艙 | $ | 6,620 | $ | 5,893 | $ | 727 | 12 % | $ | 18,538 | $ | 15,000 | $ | 3,538 | 24 % | ||||||||||||||||||
門票-高級產品 | 5,113 | 4,354 | 759 | 17 % | 14,263 | 11,005 | 3,258 | 30 % | ||||||||||||||||||||||||
忠誠度旅行獎勵 | 902 | 786 | 116 | 15 % | 2,547 | 2,073 | 474 | 23 % | ||||||||||||||||||||||||
與旅行相關的服務 | 484 | 431 | 53 | 12 % | 1,387 | 1,251 | 136 | 11 % | ||||||||||||||||||||||||
乘客收入 | $ | 13,119 | $ | 11,464 | $ | 1,655 | 14 % | $ | 36,735 | $ | 29,329 | $ | 7,406 | 25 % |
達美航空公司
其他收入
(未經審計)
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | $ Change | % 變化 | 2023 | 2022 | $ Change | % 變化 | ||||||||||||||||||||||||
煉油廠 | $ | 935 | $ | 1,134 | $ | (199 | ) | (18)% | $ | 2,817 | $ | 3,835 | $ | (1,018 | ) | (27)% | ||||||||||||||||
忠誠度計劃 | 791 | 655 | 136 | 21 % | 2,291 | 1,877 | 414 | 22 % | ||||||||||||||||||||||||
輔助業務 | 212 | 249 | (37 | ) | (15)% | 657 | 665 | (8 | ) | (1)% | ||||||||||||||||||||||
雜項 | 277 | 233 | 44 | 19 % | 790 | 640 | 150 | 23 % | ||||||||||||||||||||||||
其他收入 | $ | 2,215 | $ | 2,271 | $ | (56 | ) | (2)% | $ | 6,555 | $ | 7,017 | $ | (462 | ) | (7)% |
達美航空公司
總收入
(未經審計)
增加(減少) | ||||||||||||||||||||
23 年第 3 季度與 22 年第三季度 | ||||||||||||||||||||
收入 | 23 年第三季度(百萬美元) |
改變 | 單位收入 | 收益率 | 容量 | |||||||||||||||
國內 | $ | 8,662 | 6 % | (4)% | (5)% | 11 % | ||||||||||||||
大西洋 | 3,110 | 34 % | 10 % | 9 % | 22 % | |||||||||||||||
拉丁美洲 | 788 | 20 % | — % | (3)% | 19 % | |||||||||||||||
太平洋 | 559 | 65 % | (3)% | 2 % | 70 % | |||||||||||||||
乘客收入 | $ | 13,119 | 14 % | (1)% | (2)% | 16 % | ||||||||||||||
貨運收入 | 154 | (36)% | ||||||||||||||||||
其他收入 | 2,215 | (2)% | ||||||||||||||||||
總收入 | $ | 15,488 | 11 % | (5)% | ||||||||||||||||
第三方煉油廠銷售 | (935 | ) | ||||||||||||||||||
調整後的總收入 | $ | 14,553 | 13 % | (2.5)% |
8 |
達美航空公司
統計摘要
(未經審計)
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | |||||||||||||||||||
收入乘客里程(百萬) | 64,095 | 54,786 | 17 | % | 174,586 | 145,004 | 20 | % | ||||||||||||||||
可用座位里程(百萬) | 73,226 | 63,007 | 16 | % | 203,571 | 173,720 | 17 | % | ||||||||||||||||
乘客里程收益率(美分) | 20.47 | 20.93 | (2) | % | 21.04 | 20.23 | 4 | % | ||||||||||||||||
每可用座位里程的乘客收入(美分) | 17.92 | 18.19 | (1) | % | 18.05 | 16.88 | 7 | % | ||||||||||||||||
每可用座位里程的總收入(美分) | 21.15 | 22.18 | (5) | % | 21.53 | 21.38 | 1 | % | ||||||||||||||||
TRASM,調整後——見附註 A(美分) | 19.87 | 20.38 | (2.5) | % | 20.14 | 19.18 | 5 | % | ||||||||||||||||
每可用座位里程的費用(美分) | 18.44 | 19.87 | (7) | % | 19.47 | 20.12 | (3) | % | ||||||||||||||||
casm-ex — 見附註 A(美分) | 12.59 | 12.43 | 1.3 | % | 13.13 | 12.78 | 3 | % | ||||||||||||||||
乘客載荷係數 | 88 | % | 87 | % | 1 | pt | 86 | % | 83 | % | 3 | pts | ||||||||||||
消耗的燃料加侖(百萬) | 1,062 | 930 | 14 | % | 2,947 | 2,543 | 16 | % | ||||||||||||||||
每加侖燃料的平均價格 | $ | 2.76 | $ | 3.57 | (23) | % | $ | 2.76 | $ | 3.39 | (19) | % | ||||||||||||
調整後每加侖燃料的平均價格——見附註 A | $ | 2.78 | $ | 3.53 | (21) | % | $ | 2.78 | $ | 3.41 | (18) | % |
9 |
達美航空公司
合併現金流量表
(未經審計)
三個月已結束 | ||||||||
9月30日 | ||||||||
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | ||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | 1,108 | $ | 695 | ||||
折舊和攤銷 | 594 | 538 | ||||||
空中交通責任的變化 | (1,683 | ) | (817 | ) | ||||
利潤分享的變化 | 417 | 237 | ||||||
資產負債表和其他變動,淨額 | 640 | 216 | ||||||
經營活動提供的淨現金 | 1,076 | 869 | ||||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||
增加的財產和設備: | ||||||||
飛行設備,包括預付款 | (856 | ) | (973 | ) | ||||
地面財產和設備,包括技術 | (413 | ) | (469 | ) | ||||
購買短期投資 | (300 | ) | (101 | ) | ||||
贖回短期投資 | 1,527 | 295 | ||||||
收購戰略投資 | (152 | ) | – | |||||
其他,淨額 | 63 | (40 | ) | |||||
用於投資活動的淨現金 | (131 | ) | (1,288 | ) | ||||
來自融資活動的現金流: | ||||||||
現金分紅 | (64 | ) | – | |||||
償還債務和融資租賃債務 | (724 | ) | (1,795 | ) | ||||
其他,淨額 | (12 | ) | (13 | ) | ||||
用於融資活動的淨現金 | (800 | ) | (1,808 | ) | ||||
現金、現金等價物和限制性現金等價物的淨增加/(減少) | 145 | (2,227 | ) | |||||
期初的現金、現金等價物和限制性現金等價物 | 2,824 | 9,552 | ||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金等價物 | $ | 2,969 | $ | 7,325 |
下表提供了合併資產負債表 中報告的現金、現金等價物和限制性現金與上述相同金額總額的對賬情況:
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 2,835 | $ | 7,023 | ||||
限制性現金包含在預付費用和其他費用中 | 134 | 149 | ||||||
其他資產: | ||||||||
限制性現金包含在其他非流動資產中 | – | 153 | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金等價物總額 | $ | 2,969 | $ | 7,325 |
10 |
達美航空公司
合併資產負債表
(未經審計)
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | ||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 2,835 | $ | 3,266 | ||||
短期投資 | 2,170 | 3,268 | ||||||
應收賬款,淨額 | 3,214 | 3,176 | ||||||
燃料庫存、消耗性部件和用品庫存,淨額 | 1,507 | 1,424 | ||||||
預付費用和其他 | 2,529 | 1,877 | ||||||
流動資產總額 | 12,255 | 13,011 | ||||||
財產和設備,淨額: | ||||||||
財產和設備,淨額 | 34,593 | 33,109 | ||||||
其他資產: | ||||||||
經營租賃使用權資產 | 6,962 | 7,036 | ||||||
善意 | 9,753 | 9,753 | ||||||
可識別的無形資產,網 | 5,985 | 5,992 | ||||||
股權投資 | 2,291 | 2,128 | ||||||
其他非流動資產 | 1,408 | 1,259 | ||||||
其他資產總額 | 26,399 | 26,168 | ||||||
總資產 | $ | 73,247 | $ | 72,288 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
債務和融資租賃的當前到期日 | $ | 1,981 | $ | 2,359 | ||||
經營租賃的當前到期日 | 728 | 714 | ||||||
空中交通責任 | 8,738 | 8,160 | ||||||
應付賬款 | 5,320 | 5,106 | ||||||
應計工資和相關福利 | 4,003 | 3,288 | ||||||
忠誠度計劃遞延收入 | 3,917 | 3,434 | ||||||
加油卡義務 | 1,100 | 1,100 | ||||||
其他應計負債 | 1,769 | 1,779 | ||||||
流動負債總額 | 27,556 | 25,940 | ||||||
非流動負債: | ||||||||
債務和融資租賃 | 17,532 | 20,671 | ||||||
養老金、退休後和相關福利 | 3,618 | 3,707 | ||||||
忠誠度計劃遞延收入 | 4,456 | 4,448 | ||||||
非當期經營租賃 | 6,558 | 6,866 | ||||||
其他非流動負債 | 4,301 | 4,074 | ||||||
非流動負債總額 | 36,465 | 39,766 | ||||||
承付款和或有開支 | ||||||||
股東權益: | 9,226 | 6,582 | ||||||
負債和股東權益總額 | $ | 73,247 | $ | 72,288 |
11 |
注A:下表顯示了非公認會計準則財務 指標的對賬情況。達美航空使用這些措施的原因如下所述。由於四捨五入,對賬可能無法計算。
達美航空有時會使用來自合併財務報表的信息(“非公認會計準則財務指標”) ,但這些信息不是按照美國 普遍接受的會計原則(“GAAP”)列報的。根據美國證券交易委員會的規定,除了根據公認會計原則編制的業績外,還可以考慮使用非公認會計準則財務指標 ,但不應將其視為公認會計準則業績的替代品或優於公認會計準則業績。下表 顯示了本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。
前瞻性預測。達美航空不付出不合理的努力就無法調節 前瞻性非公認會計準則財務指標,因為調整項目,例如下文對賬 中使用的調整項目要到期末才能知道,而且可能很重要。
調整。這些對賬包括對GAAP衡量標準的某些調整 ,這些調整是為了提供報告期之間的可比性(如果適用),其原因如下:
第三方煉油廠的銷售。 煉油廠向第三方 的銷售以及相關費用與我們的航空部門無關。因此,將這些銷售排除在外,可以將我們的航空業務與航空業的其他業務進行更有意義的比較。
MTM 調整和套期保值結算。 按市值計價 (“MTM”) 調整定義為在結算期以外的時段記錄的公允價值變動。這種公允價值 的變化不一定代表標的套期保值在合約結算期內的實際結算價值, 因此,我們消除了這種影響,讓投資者能夠更好地瞭解和分析我們的核心表現。結算是指在適用期限內結算的對衝合約收到或支付的現金 。
債務消滅造成的損失。 此調整與 部分債務的提前終止有關。調整這些虧損可以讓投資者更好地瞭解和分析我們在所示期間的核心運營 業績。
MTM 對投資的調整。未實現收益/虧損 源於我們的股權投資,這些投資按公允價值計入營業外支出。收益/虧損是由股票價格的變化、外匯波動以及對某些公司(尤其是那些沒有上市股票的 公司)進行投資的其他估值技術所驅動的。調整這些收益/虧損可以讓投資者更好地瞭解和分析我們在所示時期內的核心運營 業績。
重組費用。 2020 年,根據應對 COVID-19 疫情的戰略業務決策 ,我們記錄了機隊減值以及自願提前退休和離職計劃等項目的重組 費用。2022 年,我們確認了對某些重組費用的調整,這意味着我們的估計發生了變化 。
調整後的營業收入和調整後的每可用座位里程收入 (“TRASM”)
三個月已結束 | 23 年第 3 季度與 22 年第三季度 % 變化 | |||||||||||||||
(單位:百萬) | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | |||||||||||||
營業收入 | $ | 15,488 | $ | 13,435 | $ | 13,975 | ||||||||||
調整為: | ||||||||||||||||
第三方煉油廠的銷售 | (935 | ) | (1,142 | ) | (1,134 | ) | ||||||||||
調整後的營業收入 | $ | 14,553 | $ | 12,292 | $ | 12,840 | 13 % |
三個月已結束 | ||||||||||||||||
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | % 變化 | |||||||||||||
電車(美分) | 21.15 | 22.58 | 22.18 | |||||||||||||
調整為: | ||||||||||||||||
第三方煉油廠的銷售 | (1.28 | ) | (1.92 | ) | (1.80 | ) | ||||||||||
TRASM,調整後 | 19.87 | 20.66 | 20.38 | (2.5)% |
12 |
九個月已結束 | ||||||||
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
電車(美分) | 21.53 | 21.38 | ||||||
調整為: | ||||||||
第三方煉油廠的銷售 | (1.38 | ) | (2.20 | ) | ||||
TRASM,調整後 | 20.14 | 19.18 |
年末 | ||||
(單位:百萬) | 2022年12月31日 | |||
營業收入 | $ | 50,582 | ||
調整為: | ||||
第三方煉油廠的銷售 | (4,977 | ) | ||
調整後的營業收入 | $ | 45,605 |
調整後的税前收益、淨收益和攤薄後每股收益
三個月已結束 | 三個月已結束 | |||||||||||||||
2023年9月30日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||
税前 | 收入 | 網 | 每人收入 | |||||||||||||
(以百萬計,每股數據除外) | 收入 | 税 | 收入 | 攤薄後份額 | ||||||||||||
GAAP | $ | 1,521 | $ | (413 | ) | $ | 1,108 | $ | 1.72 | |||||||
調整為: | ||||||||||||||||
MTM 調整和套期保值結算 | (21 | ) | ||||||||||||||
債務消滅造成的損失 | 13 | |||||||||||||||
MTM 對投資的調整 | 206 | |||||||||||||||
非公認會計準則 | $ | 1,719 | $ | (411 | ) | $ | 1,308 | $ | 2.03 |
三個月已結束 | 三個月已結束 | |||||||||||||||
2022年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||||||||||
税前 | 收入 | 網 | 每人收入 | |||||||||||||
(以百萬計,每股數據除外) | 收入 | 税 | 收入 | 攤薄後份額 | ||||||||||||
GAAP | $ | 962 | $ | (267 | ) | $ | 695 | $ | 1.08 | |||||||
調整為: | ||||||||||||||||
MTM 調整和套期保值結算 | 36 | |||||||||||||||
債務消滅造成的損失 | 34 | |||||||||||||||
MTM 對投資的調整 | 245 | |||||||||||||||
重組費用 | 1 | |||||||||||||||
非公認會計準則 | $ | 1,276 | $ | (311 | ) | $ | 966 | $ | 1.51 |
13 |
年末 | 年末 | |||||||||||||||
2022年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
税前 | 收入 | 網 | 收益 | |||||||||||||
(以百萬計,每股數據除外) | 收入 | 税 | 收入 | 攤薄後每股 | ||||||||||||
GAAP | $ | 1,914 | $ | (596 | ) | $ | 1,318 | $ | 2.06 | |||||||
調整為: | ||||||||||||||||
MTM 調整和套期保值結算 | 29 | |||||||||||||||
債務消滅造成的損失 | 100 | |||||||||||||||
MTM 對投資的調整 | 784 | |||||||||||||||
重組費用 | (124 | ) | ||||||||||||||
非公認會計準則 | $ | 2,703 | $ | (650 | ) | $ | 2,053 | $ | 3.20 |
調整後的營業利潤率
三個月已結束 | ||||||||
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
營業利潤率 | 12.8 | % | 10.4 | % | ||||
調整為: | ||||||||
MTM 調整和套期保值結算 | (0.1 | ) | 0.3 | |||||
第三方煉油廠的銷售 | 0.8 | 0.9 | ||||||
調整後的營業利潤率 | 13.5 | % | 11.6 | % |
調整後的營業收入
三個月已結束 | ||||||||
(單位:百萬) | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | ||||||
營業收入 | $ | 1,984 | $ | 1,456 | ||||
調整為: | ||||||||
MTM 調整和套期保值結算 | (21 | ) | 36 | |||||
重組費用 | – | 1 | ||||||
調整後的營業收入 | $ | 1,963 | $ | 1,492 |
調整後的税前利潤率
三個月已結束 | ||||||||
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
税前利潤 | 9.8 | % | 6.9 | % | ||||
調整為: | ||||||||
第三方煉油廠的銷售 | 0.7 | 0.8 | ||||||
MTM 調整和套期保值結算 | (0.1 | ) | 0.3 | |||||
債務消滅造成的損失 | 0.1 | 0.2 | ||||||
MTM 對投資的調整 | 1.3 | 1.8 | ||||||
調整後的税前利潤率 | 11.8 | % | 9.9 | % |
14 |
調整後的運營現金流。我們列出了調整後的運營現金流, 是因為管理層認為調整以下項目可以為投資者提供更有意義的衡量標準:
與某些機場建設 項目和其他項目相關的淨現金流。與某些機場建設項目相關的現金流包含在我們的GAAP運營活動中。我們 對這些項目進行了調整,這些項目主要由限制用於機場建設的現金提供資金,以使投資者更好地瞭解公司的運營現金流,而運營現金流是我們在所示時期內運營的核心。
三個月已結束 | ||||||||
(單位:百萬) | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | ||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,076 | $ | 869 | ||||
調整: | ||||||||
與某些機場建設項目和其他項目相關的淨現金流 | 51 | (94 | ) | |||||
經調整的經營活動提供的淨現金 | $ | 1,127 | $ | 776 |
調整後的淨負債。達美航空使用調整後的總債務,包括 飛機租金,以及調整後的債務和融資租賃,來列報估計的財務債務。達美航空通過現金、現金等價物、短期投資和LGA限制性現金減少調整後的總債務 ,從而產生調整後的淨負債,以列出償還債務所需的資產金額 。管理層認為,這一指標有助於投資者評估公司的總體債務狀況 。
(單位:百萬) | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 23 年第 3 季度與 22 年第四季度 改變 | ||||||||||||
債務和融資租賃義務 | $ | 19,513 | $ | 23,030 | $ | 23,233 | ||||||||||
加:售後回租融資負債 | 1,900 | 2,180 | 2,194 | |||||||||||||
另外:未攤銷的折扣/(溢價)和債務發行成本,淨額等 | 83 | 138 | 151 | |||||||||||||
調整後的債務和融資租賃債務 | $ | 21,496 | $ | 25,349 | $ | 25,578 | ||||||||||
另外:過去十二個月飛機租金的7倍 | 3,664 | 3,558 | 3,485 | |||||||||||||
調整後的債務總額 | $ | 25,160 | $ | 28,906 | $ | 29,062 | ||||||||||
減去:現金、現金等價物、短期投資和 LGA 限制性現金 | (5,005 | ) | (6,603 | ) | (8,521 | ) | ||||||||||
調整後的淨負債 | $ | 20,155 | $ | 22,303 | $ | 20,541 | $ | (2,148 | ) |
調整後的營業收入,與優質產品和多樣化的 收入來源有關
九個月已結束 | ||||
(單位:百萬) | 2023年9月30日 | |||
營業收入 | $ | 43,825 | ||
調整為: | ||||
第三方煉油廠的銷售 | (2,817 | ) | ||
調整後的營業收入 | $ | 41,009 | ||
減去:主艙收入 | (18,538 | ) | ||
調整後的營業收入,與優質產品和多樣化的收入來源有關 | $ | 22,471 | ||
與優質產品和多樣化收入來源相關的調整後營業收入百分比 | 55 | % |
15 |
調整後的非燃料成本和非燃料單位成本或每可用 座位里程的成本,(“Casm-ex”)
我們會調整上述某些項目的運營費用和 CASM, 以及以下項目和原因:
飛機燃料和相關税。 燃料價格的波動影響了同比財務表現的可比性。飛機燃料和相關税收的調整使 投資者能夠更好地瞭解和分析我們的非燃料成本和同比財務業績。
利潤共享。我們調整利潤分成是因為 這種調整使投資者能夠更好地瞭解和分析我們的經常性成本表現,並對我們的核心運營成本與航空業進行更有意義的比較 。
一次性試點協議費用。在2023年3月的季度 ,達美航空飛行員批准了一項新的為期四年的試點工作協議,該協議將於2023年1月1日生效。該協議包括 許多工作規則變更和在四年期內提高工資率,包括初始工資率提高18%。 協議還包括一項條款,即在2023年3月季度批准後一次性支付7.35億美元。此外, 我們還記錄了對其他福利相關項目的調整約為1.3億美元。調整這些費用可以讓投資者 更好地瞭解和分析我們的核心成本表現。
三個月已結束 | ||||||||
(單位:百萬) | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | ||||||
運營費用 | $ | 13,504 | $ | 12,519 | ||||
調整為: | ||||||||
第三方煉油廠的銷售 | (935 | ) | (1,134 | ) | ||||
飛機燃料和相關税 | (2,936 | ) | (3,318 | ) | ||||
利潤共享 | (417 | ) | (237 | ) | ||||
重組費用 | – | (1 | ) | |||||
非燃料成本 | $ | 9,216 | $ | 7,829 |
三個月已結束 | 23 年第 3 季度與 22 年第三季度 | |||||||||||||||
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | % 變化 | |||||||||||||
CAM(美分) | 18.44 | 20.11 | 19.87 | |||||||||||||
調整為: | ||||||||||||||||
第三方煉油廠的銷售 | (1.28 | ) | (1.92 | ) | (1.80 | ) | ||||||||||
飛機燃料和相關税 | (4.01 | ) | (4.78 | ) | (5.26 | ) | ||||||||||
利潤共享 | (0.57 | ) | (0.46 | ) | (0.38 | ) | ||||||||||
重組費用 | – | 0.20 | – | |||||||||||||
casm-ex | 12.59 | 13.14 | 12.43 | 1.3 | % |
九個月已結束 | ||||||||
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
CAM(美分) | 19.47 | 20.12 | ||||||
調整為: | ||||||||
第三方煉油廠的銷售 | (1.38 | ) | (2.20 | ) | ||||
飛機燃料和相關税 | (4.00 | ) | (4.97 | ) | ||||
利潤共享 | (0.53 | ) | (0.17 | ) | ||||
一次性試點協議費用 | (0.42 | ) | – | |||||
casm-ex | 13.13 | 12.78 |
16 |
調整後的運營費用
三個月已結束 | ||||||||
(單位:百萬) | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | ||||||
運營費用 | $ | 13,504 | $ | 12,519 | ||||
調整為: | ||||||||
MTM 調整和套期保值結算 | 21 | (36 | ) | |||||
第三方煉油廠的銷售 | (935 | ) | (1,134 | ) | ||||
重組費用 | – | (1 | ) | |||||
調整後的運營費用 | $ | 12,590 | $ | 11,348 |
調整後的燃料支出總額和調整後的每加侖平均燃油價格
每加侖的平均價格 | ||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||||
(以百萬計,每加侖數據除外) | 2023 | 2022 | % 變化 | 2023 | 2022 | % 變化 | ||||||||||||||||||
燃料支出總額 | $ | 2,936 | $ | 3,318 | $ | 2.76 | $ | 3.57 | ||||||||||||||||
調整為: | ||||||||||||||||||||||||
MTM 調整和套期保值結算 | 21 | (36 | ) | 0.02 | (0.04 | ) | ||||||||||||||||||
調整後的燃料支出總額 | $ | 2,957 | $ | 3,282 | (10) | % | $ | 2.78 | $ | 3.53 | (21) | % |
每加侖的平均價格 | ||||||||
九個月已結束 | ||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||
(以百萬計,每加侖數據除外) | 2023 | 2022 | ||||||
燃料支出總額 | $ | 2.76 | $ | 3.39 | ||||
調整為: | ||||||||
MTM 調整和套期保值結算 | 0.02 | 0.02 | ||||||
調整後的燃料支出總額 | $ | 2.78 | $ | 3.41 |
調整後的債務與扣除利息、税項、折舊、 攤銷和租金前的收益(“息税折舊攤銷前利潤”)。我們將調整後的債務列為息税折舊攤銷前利潤,因為管理層認為這一指標有助於投資者評估公司的整體債務狀況。調整後的債務包括LGA債券和經營租賃負債。我們通過在GAAP營業收入中加上折舊和攤銷並調整運營租賃費用的固定部分來計算 息税折舊攤銷前利潤。
(以十億計) | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
債務和融資租賃義務 | $ | 20 | $ | 23 | ||||
另外:經營租賃負債 | 7 | 8 | ||||||
另外:售後回租責任 | 2 | 2 | ||||||
調整後的債務 | $ | 29 | $ | 33 |
17 |
過去十二個月已結束 | 年末 | |||||||
(以十億計) | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
GAAP 營業收入 | $ | 6 | $ | 4 | ||||
調整為: | ||||||||
一次性試點協議費用 | 1 | – | ||||||
調整後的營業收入 | 7 | 4 | ||||||
調整為: | ||||||||
折舊和攤銷 | 2 | 2 | ||||||
運營租賃費用的固定部分 | 1 | 1 | ||||||
息税前利潤 | $ | 10 | $ | 7 | ||||
調整後負債與息税折舊攤銷前利潤 | 3.0 | x | 5.0 | x |
資本支出總額。出於以下原因,我們調整 以下項目的資本支出以確定資本支出總額:
為飛機收購提供資金。這將調整資本 支出,以反映作為資本支出租賃的飛機交付。調整基於他們最初的合同 購買價格或對飛機公允價值的估計,為我們的投資活動提供了更有意義的視角。
與某些機場建設 項目相關的淨現金流。與某些機場建設項目相關的現金流包含在資本支出中。我們之所以對這些 項目進行調整,是因為管理層認為應該告知投資者,機場建設 項目的部分資本支出要麼由這些項目特有的限制性現金提供資金,要麼由第三方補償。
三個月已結束 | ||||||||
(單位:百萬) | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | ||||||
飛行設備,包括預付款 | $ | 856 | $ | 973 | ||||
地面財產和設備,包括技術 | 413 | 469 | ||||||
調整為: | ||||||||
為飛機收購提供資金 | 162 | 137 | ||||||
與某些機場建設項目相關的淨現金流 | 11 | (112 | ) | |||||
資本支出總額 | $ | 1,442 | $ | 1,467 |
18 |
自由現金流。我們之所以提供自由現金流,是因為管理層 認為這一指標有助於投資者評估公司產生可用於還本付息 或一般公司計劃的現金的能力。自由現金流也在內部用作我們 2023 年激勵性薪酬計劃的一部分。自由 現金流定義為來自經營活動的淨現金和來自投資活動的淨現金,並根據 (i) 短期投資的淨贖回、(ii)戰略投資及相關投資、(iii)與某些機場建設項目 和其他項目相關的淨現金流以及(iv)融資的飛機收購進行了調整。進行這些調整的原因如下:
短期投資的淨贖回額。短期投資的淨贖回 代表該期間投資和有價證券的淨買入和賣出活動,包括 收益和虧損。我們針對這項活動進行了調整,以使投資者更好地瞭解公司由 我們的運營產生的自由現金流。
戰略投資及相關投資。與我們在其他航空公司和關聯公司的投資及相關交易相關的某些現金流 ,包括2023年9月 季度的Wheels Up,已包含在我們的GAAP投資活動中。我們之所以對此活動進行調整,是因為它提供了與航空業同行更有意義的比較 。
與某些機場建設 項目和其他項目相關的淨現金流。與某些機場建設項目相關的現金流包含在我們的 GAAP 運營活動和 資本支出中。我們對這些項目進行了調整,這些項目主要由僅限於機場建設的現金提供資金,以讓 投資者更好地瞭解公司的自由現金流和資本支出,而自由現金流和資本支出是我們在 所示時期運營的核心。
為飛機收購提供資金。 此調整反映了作為資本支出租賃的 飛機交付情況。調整基於他們最初的合同購買價格或 對飛機公允價值的估計,為我們的投資活動提供了更有意義的視角。
三個月已結束 | ||||||||
(單位:百萬) | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | ||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,076 | $ | 869 | ||||
用於投資活動的淨現金 | (131 | ) | (1,288 | ) | ||||
調整為: | ||||||||
短期投資的淨贖回額 | (1,226 | ) | (194 | ) | ||||
戰略投資及相關投資 | 152 | 53 | ||||||
與某些機場建設項目和其他項目相關的淨現金流 | 40 | 18 | ||||||
為飛機收購提供資金 | (162 | ) | (137 | ) | ||||
自由現金流 | $ | (250 | ) | $ | (679 | ) |
19 |