美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
8-K 表格
當前報告
根據第 13 條或第 15 (d) 條
1934 年《證券交易法》
報告日期（最早報告事件的日期）
真正的好食品公司, INC.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| （州或其他司法管轄區） 公司註冊的） |
（委員會 文件號） |
（美國國税局僱主 識別碼） |
（主要行政辦公室地址；郵政編碼）
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名或以前的地址）
如果提交8-K表格是為了同時履行註冊人根據以下任何條款承擔的申報義務，請勾選下面的相應方框：
| 根據《證券法》（17 CFR 230.425）第425條提交的書面通信 |
| 根據《交易法》（17 CFR）第14a-12條徵集材料 240.14a-12) |
| 根據規則進行的啟動前通信 14d-2 (b)根據《交易法》（17 CFR 240.14d-2 (b)） |
| 根據規則進行的啟動前通信 13e-4 (c)根據《交易法》（17 CFR 240.13e-4 (c)） |
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個班級的標題 |
交易 |
每個交易所的名稱 在其中註冊 | ||
用複選標記表明註冊人是否是 1933 年《證券法》第 405 條（本章第 230.405 條）或 1934 年《證券交易法》第 12b-2 條所定義的新興成長型公司 (§240.12b-2本章的）。
新興成長型公司
如果是新興成長型公司，請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。
| 項目 2.02 | 經營業績和財務狀況。 |
2023年10月10日，Real Good Food Company, Inc.（以下簡稱 “公司”）發佈了一份新聞稿，宣佈了截至2023年9月30日的公司第三季度某些未經審計的初步財務業績，更新了2023年第三和第四季度以及2023年全年某些財務信息的指導方針，對2024財年某些財務信息的新指導以及某些其他業績指標。新聞稿的副本作為附錄99.1附於此。
本第 2.02 項中的信息，包括附錄 99.1 中的信息，僅根據本表格 8-K 第 2.02 項提供，就經修訂的 1934 年《證券交易法》（“交易法”）第 18 條而言，不得被視為 “已提交”，也不得視為以其他方式被視為已根據經修訂的 1933 年《證券法》（“交易法”）提交的任何文件中，也不得視為以提及方式納入公司根據經修訂的 1933 年《證券法》提交的任何文件中，或《交易法》，除非在此類文件中以具體提及方式明確規定。
| 項目 8.01 | 其他事件。 |
2023 年第三財季初步業績
在截至2023年9月30日的三個月中，該公司的初步估計淨銷售額預計將在5,500萬美元至5,700萬美元之間，與截至2022年9月30日的三個月淨銷售額為3,760萬美元相比，增長了約1,750萬美元至1,950萬美元，增長了46％至52％。這低於該公司先前宣佈的2023年第三季度預期淨銷售額為6000萬至6,500萬美元的預期。該公司的銷售增長無法跟上本季度的消費增長，原因是消費增長幅度大於預期，而且本季度末的消費增長比預期的要大。在截至2023年9月30日的三個月中，公司品牌產品的總消費量同比增長90％，同比增長76％，分別超過同期50％和58％的出貨量增長。消費和出貨量增長之間的差距是公司歷史上最大的差距，因此，零售商庫存在本季度末處於低位。此外，客户訂單活動更傾向於本季度後期，2023年9月的未完成訂單比2023年7月增長了三倍。
在截至2023年9月30日的三個月中，由於工廠運營效率的提高、勞動力成本的降低，以及在較小程度上某些大宗商品價格的下跌，該公司的初步估計調整後的毛利率預計將同比增長7％至11％。此外，截至2023年9月30日的三個月，公司初步估計調整後的息税折舊攤銷前利潤預計在0萬至200萬美元之間，與截至2022年9月30日的三個月虧損380萬美元相比有所增加。
在截至2023年9月30日的三個月中，公司在還本付息前的初步估計現金流預計為220萬美元，與2022年同期相比增加了860萬美元。此外，該公司還估計，截至2023年9月30日，其現金餘額約為200萬美元。
由於公司處理了幾起一次性問題，公司增長所需的流動性在本季度有所下降，包括：
| • | 某些主要供應商的全行業貿易條件萎縮； |
| • | 第三季度雞肉價格暫時上漲；以及 |
| • | 由於第三季度銷售額的很大一部分是在2023年9月實現的，本季度末的營運資金餘額有所增加，這導致公司目前預計將在2023年第四季度初收取的應收賬款餘額增加。 |
截至2023年9月30日的三個月的估計業績是初步的、未經審計的，有待完成，反映了管理層當前的觀點，並可能因管理層對業績和其他因素的審查而發生變化，包括各種重大的業務、經濟和競爭風險以及不確定性。此類初步業績取決於2023年第三財季的結束以及財務和會計程序的最終確定（尚未執行），不應被視為根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的完整季度財務報表的替代品。因此，我們提供了範圍而不是具體金額
初步業績主要是因為我們截至2023年9月30日的三個月的財務結算程序尚未完成，因此，我們在完成結算程序後的業績可能與初步估計有所不同。我們提醒您，收入估計是前瞻性陳述，不能保證未來的業績或業績，實際業績可能與上述結果存在重大差異。有關可能導致我們某些未經審計的財務數據的初步估計區間與實際未經審計的財務數據之間存在差異的因素的更多信息，請參閲公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中標題為 “關於前瞻性陳述的警示説明” 和 “風險因素” 的部分，以及公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中不時列出的其他風險和不確定性我們將報告這三個月的數據已於 2023 年 9 月 30 日結束。
我們的獨立註冊會計師事務所和任何其他獨立的註冊會計師事務所都沒有對估計結果進行審計、審查或彙編、審查或執行任何程序，也沒有對估計結果發表任何意見或任何其他形式的保證。
公司預計將在2023年11月公開報告截至2023年9月30日的季度的最終合併財務報表和相關附註。該公司的實際業績可能與上述估計存在重大差異。不應將這些估計值視為根據公認會計原則編制的全面審計或中期財務報表的替代品。
外表
該公司正在更新截至2023年12月31日的三個月和全年指引：
| • | 截至2023年12月31日的三個月，淨銷售額預計為6500萬至7200萬美元（低於先前披露的7,000萬美元和7700萬美元的預期），與2022年同期相比增長約83％至102％ |
| • | 截至2023年12月31日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤預計為400萬至600萬美元 |
| • | 截至2023年12月31日止年度的淨銷售額預計為1.85億至1.94億美元（低於先前披露的至少2億美元），與2022年相比增長約31％至37％ |
| • | 截至2023年12月31日止年度的調整後毛利率預計至少為24％，符合公司先前的預期 |
| • | 截至2023年12月31日止年度的調整後息税折舊攤銷前利潤預計將在個位數百萬的中低位數區間（低於先前披露的預期 從中到高個位數百萬區間） |
該公司還為截至2024年12月31日的年度提供了初步指導：
| • | 淨銷售額至少為2.45億美元 |
| • | 與2023年相比，調整後的毛利率增長了1％至2％ |
| • | 調整後的息税折舊攤銷前利潤至少為1500萬美元 |
從長遠來看，公司繼續預計：
| • | 淨銷售額約為5億美元 |
| • | 調整後的毛利率為 35% |
| • | 調整後的息税折舊攤銷前利潤率為 15% |
此外，該公司目前預計將從2023年第四季度開始實現正運營現金流，並將這一趨勢延續到2024年。
該公司沒有為毛利率或淨虧損（最直接可比的GAAP指標）提供指導，同樣，由於某些項目無法獲得可靠的估計，如果不付出不合理的努力，就無法在預測的調整後毛利率和GAAP毛利率與調整後的息税折舊攤銷前利潤和淨虧損之間進行對賬。這些項目不在公司的控制範圍內，不同時期之間可能會有很大差異，並可能對未來的財務業績產生重大影響。我們提醒您，這些估計是前瞻性陳述，不能保證未來的業績或結果，實際結果可能與上述結果存在重大差異。參見公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中標題為 “關於前瞻性陳述的警示説明” 和 “風險因素” 的部分，以及公司向美國證券交易委員會提交的其他文件中不時列出的其他風險和不確定性
有關可能導致這些前瞻性陳述與我們的實際業績之間存在差異的因素的更多信息。除法律要求外，公司不承擔任何義務公開更新或補充任何前瞻性陳述以反映實際業績、假設變化或影響這些前瞻性陳述的其他因素的變化。所提供的指導只是對公司認為截至本報告發布之日可實現的內容的估計，任何前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日。
企業和市場動態
除了與其2023年第三季度初步估計業績相關的信息以及某些財務信息的指導外，公司還提供了以下公司最新情況：
冷藏主菜
| • | 該公司計劃根據其Flautas和Flautas的現有需求，通過將業務擴展到冷藏主菜類別來進一步擴展到冷藏食品類別 墨西哥捲餅 產品。根據IRI的信息，我們的Flautas的淨銷售額和 墨西哥捲餅 在截至2023年9月30日的13周內，俱樂部頻道的產品年播出率為5800萬美元。此外, 根據IRI的信息, Flautas在截至2023年9月30日的九個月中，Burritos實現了每傢俱樂部每週1715美元和2,002美元的淨銷售額 |
| • | 該公司的新冷藏主菜的銷售渠道包括俱樂部銷售的三種有待商業化的商品，以及雜貨店中已經商業化的六種商品 |
| • | 根據SPINS的信息，冷藏主菜類別代表着40億美元的市場（冷藏蛋白子類別約佔10億美元），該公司目前認為這可以提供5000萬美元的增量收入機會 |
冷凍家禽
| • | 該公司成功推出了 Breaded Poultry。根據SPINS的信息，我們的Breaded Poutly產品的淨銷售額為1.33億美元，俱樂部和衡量渠道的銷售額為1.33億美元 13 個星期根據截至2023年9月10日的4周SPINS數據，截至2023年9月10日的4週期間，在全國大型大眾零售客户中擁有 “HWI” 冷凍肉類、家禽和海鮮領域最暢銷的速度商品 #1 |
| • | 該公司認為，到2024年底，其Breaded Poutly有可能成為所有大宗商品銷量中排名第 #3 的麪包家禽品牌；因此，該公司目前認為這將提供1億美元的銷售機會，因為一家全國性的大眾零售商已表示將推出該公司新的S調味過的雞胸肉塊 將於 2024 年 6 月上架 |
冷凍海鮮
| • | 該公司計劃通過 RGF Breaded Fish 擴展到冷凍海鮮類別，並可能通過以下方式擴大冷凍家禽的規模 RGF 調味金塊& Strips |
| • | 根據SPINS的信息，在截至2023年9月10日的52周內，冷凍海鮮和冷凍家禽類別的淨銷售額分別為70億美元和73億美元。該公司目前估計，這些市場將來每個市場都有機會實現至少1億美元的銷售額。 |
| • | 因此，根據已經上架的產品和公司獲得發貨授權的新產品，根據公司目前對2024年下半年的估計銷售額，公司制定了到2024年底實現3億美元的年運行收入的戰略。 |
其他公司最新消息
| • | 該公司擴大了其波林布魯克工廠的產能，再加上其工業城工廠，預計將支持4.5億美元的年銷售額。 |
| • | 該公司目前正在評估多項潛在的融資安排，為其與PMC Financial Services Group, LLC（“PMC”）的現有貸款再融資，以增加其流動性。截至2023年9月30日，該信貸額度為公司提供了8,000萬美元的信貸額度，應於2025年11月30日償還，其中包括 |
| 810萬美元的資本支出定期貸款和2,000萬美元的定期貸款，每筆貸款都將於2028年8月31日到期。公司為信貸額度再融資的能力取決於其能否獲得足夠的融資。債務和股票市場的變化，包括市場混亂、流動性有限和利率波動，可能會限制公司獲得融資的機會，增加融資成本，並對我們為信貸額度再融資的能力產生不利影響。此外，任何此類再融資都可能包括產生次級債務或發行股票和/或類似股票的工具。因此，無法保證公司會成功為信貸額度再融資。 |
| • | 2023 年 9 月，公司收到了美國證券交易委員會自願要求提供信息和文件的請求。該公司正在與美國證券交易委員會充分合作。 |
行業和市場數據
該報告包含基於各種來源的統計數據、估計和預測，包括獨立的行業出版物和其他公開信息，以及其他基於公司內部來源的信息。這些信息涉及許多假設和侷限性，提醒您不要過分重視這些數據、估計和預測。公司尚未獨立驗證這些行業出版物和其他公開信息中包含的數據的準確性或完整性。行業和市場數據受到各種風險和不確定性的影響，包括我們最新的10-K表年度報告和隨後的表格季度報告中描述的風險因素 10-Q或8-K表格的最新報告或向美國證券交易委員會提交的其他文件，這可能會導致結果與這些出版物和報告中表達的結果存在重大差異。本報告正文中的某些信息來自行業數據來源以及公開的數據和報告，包括來自獨立的行業和研究組織SPINS, LLC（“SPINS”）和信息資源公司（“IRI”）。除非在本報告中特別説明，否則此類來源的內容不構成本報告的一部分，也未納入本報告。
前瞻性陳述
根據1995年《私人證券訴訟改革法》的含義，本報告中包含的關於非歷史事實的事項的陳述是 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述包括但不限於與公司預期及其展望相關的陳述，這些陳述與截至2023年12月31日的三個月和全年指導以及截至2024年12月31日的年度的初步指導有關。關於公司未來經營業績和財務狀況、業務戰略以及未來運營管理計劃和目標的陳述，包括有關預期增長、市場潛力、未來資本支出和還本付息義務的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，識別的前瞻性陳述可以通過術語來識別，例如 “可能”、“將”、“應該”、“預期”、“預期”、“可以”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”、“指導”、“展望” 或 “繼續” 或負面的這些術語或其他類似的表達。因此，公司警告説，任何此類前瞻性陳述都不能保證未來的業績，並且會受到難以預測的風險、假設和不確定性的影響。公司這些前瞻性陳述主要基於其當前對未來事件和趨勢的預期、預測和展望，該公司認為這些事件和趨勢可能會影響公司的財務狀況、經營業績、業務戰略、短期和長期業務運營和目標以及財務需求。儘管管理層認為，截至發佈之日，這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但實際結果可能與前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。這些前瞻性陳述受許多風險、不確定性以及我們最新的10-K表年度報告和隨後的表格季度報告中描述的風險因素的影響 10-Q或 8-K 表格的最新報告或其他向美國證券交易委員會提交的文件。鑑於這些前瞻性陳述存在重大不確定性，不應將此類前瞻性陳述作為對未來事件的預測。除非法律要求，否則公司沒有義務出於任何原因公開更新任何前瞻性陳述。
| 項目 9.01 | 財務報表和附錄。 |
(d) 展品。
| 展覽 數字 |
描述 | |
| 99.1 | 新聞稿，日期為2023年10月10日。 | |
| 104 | 封面交互式數據文件（嵌入在內聯的 XRBL 文檔中）。 | |
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| 真正的好食品公司, INC. | ||||||
| 日期：2023 年 10 月 10 日 | 來自： | /s/Gerard G. Law | ||||
| Gerard G. Law | ||||||
| 首席執行官 | ||||||