apld-20230831
000114487905-312024Q1假的00011448792023-06-012023-08-3100011448792023-05-31iso421:USDxbrli: 股票00011448792023-08-3100011448792023-10-09xbrli: 股票iso421:USD0001144879US-GAAP：非關聯黨成員2023-08-310001144879US-GAAP：非關聯黨成員2023-05-310001144879US-GAAP：關聯黨成員2023-08-310001144879US-GAAP：關聯黨成員2023-05-310001144879US-GAAP：非關聯黨成員APLD：託管細分市場成員2023-06-012023-08-310001144879US-GAAP：非關聯黨成員APLD：託管細分市場成員2022-06-012022-08-310001144879APLD：雲服務細分市場成員2023-06-012023-08-310001144879APLD：雲服務細分市場成員2022-06-012022-08-310001144879US-GAAP：關聯黨成員APLD：託管細分市場成員2023-06-012023-08-310001144879US-GAAP：關聯黨成員APLD：託管細分市場成員2022-06-012022-08-3100011448792022-06-012022-08-310001144879美國通用會計準則：普通股成員2023-05-310001144879US-GAAP：美國國債普通股會員2023-05-310001144879US-GAAP：額外實收資本會員2023-05-310001144879US-GAAP：留存收益會員2023-05-310001144879US-GAAP：家長會員2023-05-310001144879US-GAAP：非控股權益成員2023-05-310001144879美國通用會計準則：普通股成員2023-06-012023-08-310001144879US-GAAP：額外實收資本會員2023-06-012023-08-310001144879US-GAAP：家長會員2023-06-012023-08-310001144879US-GAAP：留存收益會員2023-06-012023-08-310001144879US-GAAP：非控股權益成員2023-06-012023-08-310001144879美國通用會計準則：普通股成員2023-08-310001144879US-GAAP：美國國債普通股會員2023-08-310001144879US-GAAP：額外實收資本會員2023-08-310001144879US-GAAP：留存收益會員2023-08-310001144879US-GAAP：家長會員2023-08-310001144879US-GAAP：非控股權益成員2023-08-310001144879美國通用會計準則：普通股成員2022-05-310001144879US-GAAP：美國國債普通股會員2022-05-310001144879US-GAAP：額外實收資本會員2022-05-310001144879US-GAAP：留存收益會員2022-05-310001144879US-GAAP：家長會員2022-05-310001144879US-GAAP：非控股權益成員2022-05-3100011448792022-05-310001144879US-GAAP：額外實收資本會員2022-06-012022-08-310001144879US-GAAP：家長會員2022-06-012022-08-310001144879US-GAAP：非控股權益成員2022-06-012022-08-310001144879US-GAAP：美國國債普通股會員2022-06-012022-08-310001144879US-GAAP：留存收益會員2022-06-012022-08-310001144879美國通用會計準則：普通股成員2022-08-310001144879US-GAAP：美國國債普通股會員2022-08-310001144879US-GAAP：額外實收資本會員2022-08-310001144879US-GAAP：留存收益會員2022-08-310001144879US-GAAP：家長會員2022-08-310001144879US-GAAP：非控股權益成員2022-08-3100011448792022-08-310001144879US-GAAP：非關聯黨成員2023-06-012023-08-310001144879US-GAAP：非關聯黨成員2022-06-012022-08-310001144879US-GAAP：關聯黨成員2023-06-012023-08-310001144879US-GAAP：關聯黨成員2022-06-012022-08-31ald: 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CustomerfMember2022-06-012022-08-3100011448792023-09-012023-08-310001144879US-GAAP：關聯黨成員APLD：客户會員2023-06-012023-08-310001144879US-GAAP：關聯黨成員APLD：客户會員2022-06-012022-08-310001144879US-GAAP：關聯黨成員apld: customeMem2023-06-012023-08-310001144879US-GAAP：關聯黨成員apld: customeMem2022-06-012022-08-310001144879APLD：客户會員2023-06-012023-08-310001144879apld: customeMem2023-06-012023-08-310001144879APLD：按個人會員劃分的客户2023-06-012023-08-310001144879US-GAAP：關聯黨成員APLD：客户會員2023-08-310001144879US-GAAP：關聯黨成員APLD：客户會員2023-05-310001144879US-GAAP：關聯黨成員apld: customeMem2023-08-310001144879US-GAAP：關聯黨成員apld: customeMem2023-05-310001144879美國公認會計準則：中期票據會員APLD：Starion Loan Agreement 成員2023-08-310001144879美國公認會計準則：中期票據會員APLD：Starion Loan Agreement 成員2023-05-310001144879美國公認會計準則：中期票據會員APLD：VantageGardenCity 貸款協議成員2023-08-310001144879美國公認會計準則：中期票據會員APLD：VantageGardenCity 貸款協議成員2023-05-310001144879美國公認會計準則：中期票據會員APLD：Ellendale Loan Agreement 成員2023-08-310001144879美國公認會計準則：中期票據會員APLD：Ellendale Loan Agreement 成員2023-05-310001144879美國公認會計準則：中期票據會員APLD：其他長期債務成員2023-08-310001144879美國公認會計準則：中期票據會員APLD：其他長期債務成員2023-05-310001144879美國公認會計準則：中期票據會員2023-08-310001144879美國公認會計準則：中期票據會員2023-05-310001144879US-GAAP：信用證會員2023-08-310001144879US-GAAP：信用證會員2023-05-310001144879美國公認會計準則：中期票據會員APLD: brileyloan and Security Agreement會員2023-05-230001144879美國公認會計準則：中期票據會員APLD: brileyloan and Security Agreement會員2023-05-232023-05-230001144879美國公認會計準則：中期票據會員APLD: brileyloan and Security Agreement會員2023-08-3100011448792021-10-09apld: plan0001144879US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-08-310001144879US-GAAP：限制性股票成員2023-08-310001144879US-GAAP：限制性股票成員2023-06-012023-08-310001144879US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-05-310001144879US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-06-012023-08-310001144879SRT: 最低成員2023-08-310001144879SRT: 最大成員2023-08-310001144879US-GAAP：能源服務成員2023-08-310001144879US-GAAP：已解決的訴訟成員APLD：潛在索賠成員的和解2023-08-310001144879US-GAAP：運營部門成員apld: HPHostingSegmentMember2023-06-012023-08-310001144879US-GAAP：運營部門成員apld: HPHostingSegmentMember2022-06-012022-08-310001144879US-GAAP：運營部門成員APLD：雲服務細分市場成員2023-06-012023-08-310001144879US-GAAP：運營部門成員APLD：雲服務細分市場成員2022-06-012022-08-310001144879US-GAAP：運營部門成員APLD：託管細分市場成員2023-06-012023-08-310001144879US-GAAP：運營部門成員APLD：託管細分市場成員2022-06-012022-08-310001144879US-GAAP：運營部門成員2023-06-012023-08-310001144879US-GAAP：運營部門成員2022-06-012022-08-310001144879US-GAAP：企業非細分市場成員2023-06-012023-08-310001144879US-GAAP：企業非細分市場成員2022-06-012022-08-310001144879US-GAAP：運營部門成員APLD：雲服務細分市場成員2023-08-310001144879US-GAAP：運營部門成員APLD：雲服務細分市場成員2023-05-310001144879US-GAAP：運營部門成員APLD：託管細分市場成員2023-08-310001144879US-GAAP：運營部門成員APLD：託管細分市場成員2023-05-310001144879US-GAAP：運營部門成員apld: HPHostingSegmentMember2023-08-310001144879US-GAAP：運營部門成員apld: HPHostingSegmentMember2023-05-310001144879US-GAAP：運營部門成員2023-08-310001144879US-GAAP：運營部門成員2023-05-310001144879US-GAAP：企業非細分市場成員2023-08-310001144879US-GAAP：企業非細分市場成員2023-05-310001144879美國公認會計準則：中期票據會員APLD: brileyloan and Security Agreement會員US-GAAP：後續活動成員2023-10-10

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
________________________
表單 10-Q
________________________
（Mark One）
 ☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年8月31日
或者
o根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 ________ 和 __________ 開始的過渡時期
委員會檔案編號 001-31968
________________________
應用數字公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
________________________
內華達州95-4863690
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（美國國税局僱主
證件號）
3811 Turtle Creek，Blvd。, 2100 套房, 達拉斯, TX
75219
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(214) 556-2465
註冊人的電話號碼，包括區號

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值 $0.001每股
APLD納斯達克全球精選市場
用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告；以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。 是的    x沒有o 
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器o加速過濾器o
非加速過濾器x規模較小的申報公司x
新興成長型公司o
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的o沒有 x
截至2023年10月9日， 106,300,245普通股面值為0.001美元，已流通。

目錄

目錄
頁面
第一部分-財務信息
第 1 項。
財務報表
1
截至2023年8月31日和2023年5月31日的簡明合併資產負債表（未經審計）
1
截至2023年8月31日和2022年8月31日止三個月的簡明合併運營報表（未經審計）
2
截至2023年8月31日和2022年8月31日止三個月的股東權益變動簡明合併報表（未經審計）
3
截至2023年8月31日和2022年8月31日止三個月的簡明合併現金流量表（未經審計）
4
簡明合併財務報表附註（未經審計）
5
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
14
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
22
第 4 項。
控制和程序
22
第二部分-其他信息
第 1 項。
法律訴訟
23
第 1A 項。
風險因素
23
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
23
第 3 項。
優先證券違約
23
第 4 項。
礦山安全披露
23
第 5 項。
其他信息
23
第 6 項。
展品
24
簽名
25

第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
應用數字公司和子公司
簡明合併資產負債表（未經審計）
（以千計，股票和麪值數據除外）
2023年8月31日2023年5月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$5,942 $28,999 
限制性現金25,271 14,575 
應收賬款27 82 
預付費用和其他流動資產2,308 2,103 
流動資產總額33,548 45,759 
財產和設備，淨額222,666 195,593 
經營租賃使用權資產，淨額11,183 1,290 
融資租賃使用權資產，淨額55,691 14,303 
其他資產26,065 7,012 
總資產$349,153 $263,957 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$16,229 $6,446 
應計負債12,743 8,330 
經營租賃負債的當前部分1,807 320 
融資租賃負債的當期部分23,471 5,722 
債務的流動部分9,163 7,950 
客户存款32,559 32,559 
關聯方客户存款3,811 3,811 
遞延收入50,863 47,168 
關聯方遞延收入971 1,524 
應繳銷售税和使用税62 1,630 
流動負債總額151,679 115,460 
經營租賃負債的長期部分9,573 1,005 
融資租賃負債的長期部分25,071 8,334 
長期債務34,882 33,222 
長期關聯方貸款— 35,257 
其他長期關聯方負債— 1,000 
負債總額221,205 194,278 
承付款和意外開支
股東權益：
普通股，$0.001面值， 166,666,667授權股份， 110,850,885已發行的股票和 105,849,157截至2023年8月31日已發行股票，以及 100,927,358已發行的股票和 95,925,630截至2023年5月31日已發行股份
110 101 
庫存股， 5,001,728截至2023年8月31日的股票以及 5,001,728截至2023年5月31日的股票，按成本計算
(62)(62)
額外實收資本240,073 160,194 
累計赤字(112,173)(100,716)
歸屬於應用數字公司的股東權益總額127,948 59,517 
非控股權益— 10,162 
包括非控股權益在內的股東權益總額127,948 69,679 
負債總額和股東赤字$349,153 $263,957 
見簡明合併財務報表的附註
1
應用數字公司和子公司
簡明合併運營報表（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
三個月已結束
2023年8月31日2022年8月31日
收入：
託管收入$29,987 $4,338 
雲服務收入2,152 — 
關聯方託管收入4,184 2,586 
總收入36,323 6,924 
成本和支出：
收入成本24,398 6,093 
銷售、一般和管理17,052 5,008 
成本和支出總額41,450 11,101 
營業虧損(5,127)(4,177)
利息支出2,074 356 
債務消滅造成的損失2,353 94 
法律和解造成的損失
2,300 — 
扣除所得税開支前的淨虧損(11,854)(4,627)
所得税支出— 32 
淨虧損(11,854)(4,659)
歸屬於非控股權益的淨虧損(397)(128)
歸屬於應用數字公司的淨虧損$(11,457)$(4,531)
基本和攤薄後的每股淨收益（虧損）：
基本和攤薄後的每股淨虧損$(0.12)$(0.05)
基本和攤薄後的加權平均已發行股票數量100,521,673 93,105,835 
見簡明合併財務報表的附註
2
應用數字公司和子公司
股東權益變動簡明合併報表
截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月
（以千計，共享數據除外）
（未經審計）
普通股國庫股
額外
已付款
資本
累積的
赤字
股東
公平
非控股權益
權益總額
股份金額股份金額
餘額，2023 年 5 月 31 日100,927,358$101 (5,001,728)$(62)$160,194 $(100,716)$59,517 $10,162 $69,679 
在發行中發行的股票，扣除成本7,908,5288——64,474—64,482 —64,482
通過獎勵歸屬發行的股票530,732—————— ——
基於股票的薪酬————5,641—5,641 —5,641
淨虧損—————(11,457)(11,457)(397)(11,854)
非控股權益的消滅1,484,2671 — — 9,764 — 9,765 (9,765)— 
餘額，2023 年 8 月 31 日110,850,885$110 (5,001,728)$(62)$240,073 $(112,173)$127,948 $— $127,948 

普通股國庫股
額外
已付款
資本
累積的
赤字
股東
公平
非控股權益
權益總額
股份金額股份金額
餘額，2022 年 5 月 31 日97,837,703$98 (36,296)$(62)$128,293 $(56,070)$72,259 $6,976 $79,235 
基於股票的薪酬————579—579—579
對非控股權益的資本出資———————1,7461,746
普通股被沒收——(4,965,432)——————
淨虧損—————(4,531)(4,531)(128)(4,659)
餘額，2022 年 8 月 31 日97,837,703$98 (5,001,728)$(62)$128,872 $(60,601)$68,307 $8,594 $76,901 

見簡明合併財務報表的附註
3
應用數字公司和子公司
簡明合併現金流量表（未經審計）（千美元）
三個月已結束
2023年8月31日2022年8月31日
來自經營活動的現金流
淨虧損$(11,854)$(4,659)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷7,860 1,136 
基於股票的薪酬5,641 579 
遞延所得税— 32 
債務消滅造成的損失2,353 94 
法律和解造成的損失
2,300 — 
債務發行成本的攤銷235 — 
遺棄資產造成的損失173 — 
運營資產和負債的變化：
應收賬款55 177 
預付費用和其他流動資產(205)(164)
客户存款
— 4,042 
關聯方客户存款— 545 
當期遞延收入
3,695 15,316 
當前關聯方遞延收入(553)— 
應付賬款205 196 
應計負債2,113 — 
租賃資產和負債39 — 
應繳銷售税和使用税(1,568)— 
其他資產(5,972)— 
經營活動提供的現金流4,517 17,294 
來自投資活動的現金流
購買不動產、設備和其他資產(32,591)(31,673)
融資租賃預付款(7,560)— 
購買投資(390)— 
用於投資活動的現金(40,541)(31,673)
來自融資活動的現金流
償還融資租約(4,849)(209)
長期債務的借款3,750 15,000 
關聯方債務的借款3,000 — 
償還長期債務(3,463)(7,488)
償還關聯方債務(39,257)— 
遞延融資費用的支付— (140)
非控制性利息出資— 1,747 
發行普通股的收益64,482 — 
融資活動提供的現金流23,663 8,910 
現金、現金等價物和限制性現金的淨減少額(12,361)(5,469)
現金、現金等價物和限制性現金，期初43,574 46,299 
現金、現金等價物和限制性現金，期末$31,213 $40,830 
現金流信息的補充披露
支付的利息$1,839 $356 
非現金活動的補充披露
通過租賃義務獲得的經營使用權資產$10,272 $— 
為通過租賃義務獲得的使用權資產融資$46,952 $922 
應付賬款中的財產和設備$6,729 $8,352 
非控股權益的轉換$9,765 $— 
法律和解造成的損失
$2,300 $— 
見簡明合併財務報表的附註
4
目錄
應用數字公司和子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
截至2023年8月31日的三個月

1.    商業與組織
Applied Digital Corporation（以下簡稱 “公司”）是下一代數字基礎設施的設計者、建造者和運營商，為高性能計算（“HPC”）、人工智能雲服務（“雲服務”）和數據中心託管（“託管”）行業的客户提供具有成本競爭力的解決方案。該公司有 三可報告的細分。每個細分市場的財務信息包含在附註10——業務板塊中。
2.    列報基礎和重要會計政策
整合原則
隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的，包括10-Q表的指示和S-X條例第10條。通常包含在公司10-K表年度合併財務報表中的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。截至2023年5月31日的簡明合併資產負債表來自截至該日的經審計的合併財務報表，但不包括經審計的年度財務報表所需的所有披露。
公司認為，為了公允列報中期業績，已經進行了所有必要的調整。此類過渡時期的經營業績不一定代表全年的預期業績。欲瞭解更多信息，請參閲並閲讀這些未經審計的中期簡明合併財務報表，以及公司於2023年8月2日向美國證券交易委員會提交的截至2023年5月31日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表。
重要的會計政策與估算的使用
與截至2023年5月31日的年度相比，截至2023年8月31日的三個月，公司的重大會計政策沒有重大變化。有關公司重要會計政策和估算使用情況的更多信息，請參閲公司向美國證券交易委員會提交的截至2023年5月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註3——財產和設備。
根據公認會計原則編制未經審計的簡明合併財務報表要求管理層做出估計和假設，這些估計和假設會影響資產負債表當日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有很大差異。編制公司財務報表所固有的最重要的會計估計包括對與公司遞延所得税資產相關的估值補貼的估值。
收入確認
公司根據會計準則編纂606號《與客户簽訂合同的收入》確認收入。
託管收入
公司為將硬件安置在公司共同託管設施內的客户提供充滿活力的空間。通過為客户的運營提供託管環境，可以同時履行所有託管績效義務。客户向公司支付固定費率，以換取由公司提供的設備支持的託管環境。根據協議條款，託管收入每月以固定金額記錄，扣除不履約貸項。任何用於維護或安裝服務的輔助收入都是在客户獲得全套服務的時間點。由於這些服務為整個託管業務提供支持，因此該收入包含在託管收入標題中。客户合同包括預付款條款。在提供相關服務之前，預付款被記錄為遞延收入。
5

應用數字公司和子公司
簡明合併財務報表附註
截至2023年8月31日的三個月
雲服務收入
該公司還提供適用於人工智能的雲服務。客户向公司支付一定的費率，以換取由公司提供的設備支持的託管服務。根據協議條款，收入按固定利率入賬，扣除任何不履約貸項。
細分市場
該公司已確定 三可報告的細分市場：人工智能雲服務（“雲服務”）、高性能計算（“HPC”）數據中心託管和數據中心託管（“託管”）。我們的首席運營決策者在合併的基礎上評估績效、做出運營決策並根據這些決策分配資源 三可報告的區段。出於管理報告的目的，不包括區段之間的公司間往來事務。
雲服務部門通過我們的 Sai Computing 品牌運營，提供適用於人工智能的雲服務。客户向公司支付固定費率，以換取由公司提供的設備支持的託管環境。
HPC 數據中心部門設計、建造和運營下一代數據中心，這些數據中心旨在提供強大的計算能力，並在經濟實惠的模型中支持高計算應用程序。
託管部門為加密採礦客户提供基礎設施，包括充滿活力的空間和託管服務。客户將他們擁有的硬件存放在公司的設施中，公司以固定費用提供運營和維護服務。
最近的會計公告
我們審查了最近發佈的所有會計公告，得出的結論是，這些公告要麼不適用，要麼預計不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
改敍
在精簡的合併運營報表中，我們已將前一時期的某些收入金額從託管收入重新歸類為雲服務收入和關聯方收入。我們還將應付賬款和應計費用以及預付費用和其他流動資產的金額重新歸類為應付賬款、應計費用、預付費用和其他流動資產，並將客户存款和遞延收入中的金額重新歸類為簡明合併資產負債表中的關聯方標題行，以符合我們的本期列報方式。這些重新分類對報告的淨收入、現金流或總資產和負債沒有影響。
現金、現金等價物和限制性現金
截至2023年8月31日和2022年8月31日合併現金流量表中包含的合併資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金如下（以千計）：
2023年8月31日2023年5月31日
淨現金及等價物$5,942 $28,999 
限制性現金25,271 14,575 
現金和現金等價物總額$31,213 $43,574 
6

應用數字公司和子公司
簡明合併財務報表附註
截至2023年8月31日的三個月
3.    財產和設備
截至2023年8月31日和2023年5月31日，財產和設備包括以下內容（以千計）：
預計使用壽命8月31日
2023		5月31日
2023
託管設備
發電和變壓器15年份$7,763 $4,655 
其他設備和固定裝置
5年份- 7年份
3,101 1,684 
在建工程97,280 106,226 
信息系統和軟件5年份27,570 21,173 
土地和建築物
土地2,152 2,152 
土地改善15年份1,296 1,293 
建築39年份88,346 63,350 
租賃權改進
3年份- 6年份
2,299 — 
財產和設備總成本229,807 200,533 
累計折舊(7,141)(4,940)
財產和設備，淨額$222,666 $195,593 
折舊費用總計 $2.2百萬和美元0.8在截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月中，分別為百萬美元。
4.    與客户簽訂合同的收入
以下是截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月，按主要客户分列的公司收入集中情況摘要。
截至8月31日的三個月
20232022
客户 A68 %— %
客户 B10 %12 %
客户 C— %36 %
客户 D— %21 %
客户 E— %17 %
客户 F— %14 %
遞延收入
截至2023年8月31日，該公司擁有美元51.8百萬美元的遞延收入，代表公司剩餘的履約義務，預計將在下一年內確認全部餘額 12月。 截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月，公司遞延收入餘額的變化分別顯示在下表（以千計）：
三個月已結束
2023年8月31日2022年8月31日
期初餘額$48,692 $3,877 
預付賬單39,465 22,240 
確認的收入(36,323)(6,924)
期末餘額$51,834 $19,193 
7

應用數字公司和子公司
簡明合併財務報表附註
截至2023年8月31日的三個月
客户存款
截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月，公司客户存款餘額的變化分別顯示在下表（以千計）：
三個月已結束
2023年8月31日2022年8月31日
期初餘額$36,370 $9,524 
收到的客户存款— 4,587 
期末餘額$36,370 $14,111 
5.    關聯方交易
關聯方收入
下表説明瞭截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月的關聯方收入（以千計）：
截至8月31日的三個月
20232022
客户 D*$2,332 $1,450 
客户 E**$1,852 $1,136 
*客户 D 是被視為受益擁有的實體的子公司 5佔公司已發行普通股的百分比
**客户 E 是 60由被視為實益擁有的個人擁有的百分比 5佔公司已發行普通股的百分比
下表説明瞭截至2023年8月31日和2023年5月31日的關聯方遞延收入和存款餘額（以千計）：
截至目前客户 D 的餘額截至目前客户 E 的餘額
2023年8月31日2023年5月31日2023年8月31日2023年5月31日
遞延收入$923 $1,474 $48 $50 
客户存款$2,450 $2,450 $1,361 $1,361 
關聯方轉租收入
在截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月中，公司獲得的轉租收入為美元23千和 $27分別來自B. Riley Asset Management，該公司也是B. Riley Financial, Inc.的全資子公司。該公司首席執行官康明斯先生也是B. Riley Asset Management的總裁。
6.    債務
長期債務由以下部分組成（以千計）：
2023年8月31日2023年5月31日
6.50% Starion 定期貸款
$12,109 $12,786 
6.15Vantage Garden City 貸款%
13,154 10,074 
7.48% Starion Ellendale 貸款
18,859 19,728 
其他長期債務386 354 
減去攤銷後的債務發行成本(463)(3,012)
減去：定期貸款的當期部分(9,163)(7,950)
長期債務，淨額$34,882 $31,980 
8

應用數字公司和子公司
簡明合併財務報表附註
截至2023年8月31日的三個月
信用證
截至2023年8月31日，該公司的信用證總額為美元25.3百萬。截至2023年5月31日，該公司的信用證總額為美元14.5百萬。公司限制了與信用證相關的現金，並被要求在信用證協議有效期內將這些餘額存入單獨的賬户，信用證協議的期限均在2023年8月31日之後的12個月內結束。
B. Riley Loan
2023年5月23日，公司（“SAI”）的全資子公司Sai Computing LLC與B. Riley Commercial Capital, LLC和B. Riley Securities簽訂了貸款和擔保協議（“B. Riley Loan”），該公司為擔保人。B. Riley Loan 提供的定期貸款最高為 $50百萬本金，利率為 9.00每年百分比和 a 3截至每個季度的未清餘額的承諾費百分比。B. Riley貸款的收益用於提供額外的流動性，為公司最近宣佈的雲服務平臺和數據中心的建設提供資金，並用於一般公司用途和營運資金。截至2023年8月31日，該公司已償還了貸款的所有餘額。截至2023年8月31日，B. Riley貸款的剩餘未使用容量總額為美元10.5百萬。
剩餘本金還款額
以下是截至2023年8月31日定期貸款期限內到期的剩餘本金還款的摘要（以千計）：
24 財年的剩餘時間$6,930 
25 財年9,831 
26 財年10,508 
27 財年11,221 
FY286,018 
總計$44,508 
7.    股東權益
股權計劃
2021年10月9日，公司董事會批准了 二股權激勵計劃，公司股東於2022年1月20日批准了該計劃。這個 二計劃包括2022年激勵計劃（以前在公司向美國證券交易委員會提交的文件中稱為2021年激勵計劃（“激勵計劃”），該計劃規定向公司的員工和顧問發放各種股權獎勵，以及先前在公司向美國證券交易委員會提交的文件中稱為2021年非僱員董事股票計劃（“董事計劃”），以及與激勵計劃一起的 “2022年非僱員董事股票計劃”，以及與激勵計劃一起的計劃”），其中規定向非僱員董事發放限制性股票，並延期發放現金和股票如果此類延期條款在將來生效，則給予賠償。截至2023年8月31日，該公司已發放的獎勵約為 13.8根據計劃，公司擁有百萬股普通股（“普通股”）。
限制性股票獎勵
截至 2023 年 8 月 31 日，與這些獎項相關的剩餘待確認費用總額為 $0.3百萬，未歸屬獎勵的加權平均剩餘確認期為 0.2年份。
9

應用數字公司和子公司
簡明合併財務報表附註
截至2023年8月31日的三個月
限制性股票單位
公司已向某些顧問和全職員工授予限制性股票單位獎勵（“RSU”）。 以下是截至2023年8月31日的三個月中授予的未歸屬限制性股票單位的活動和餘額摘要：
股票數量加權平均授予日期每股公允價值
截至2023年5月31日的未付款
12,465,935 $2.53 
已授予1,311,900 7.79 
既得(573,428)2.69 
被沒收(286,699)2.21 
截至2023年8月31日的未付款
12,917,708 $3.06 
截至 2023 年 8 月 31 日，與這些獎項相關的剩餘待確認費用總額為 $32.3百萬，未歸屬獎勵的加權平均剩餘確認期為 1.9年份。
公開發行
在截至2023年8月31日的三個月中，公司開始根據 “市場” 銷售協議發行和出售普通股，根據該協議，公司最多可以出售美元125百萬股普通股。截至2023年8月31日，該公司已售出大約 7.9百萬股。淨收益，減去佣金和律師費約為 $2.2百萬，大約是 $64.5百萬。
非控股權益的消滅
2023年8月31日，根據合資協議，1.21 GigaWatts LLC的少數合夥人行使了選擇權，將其在合資企業中的權益交換為大約 1.5百萬股，價值為 $9.8公司普通股的百萬股。該公司現在是1.21 GigaWatts LLC的唯一成員，並將在未來報告所有歸屬於公司的活動。
8.    租賃
該公司簽訂了託管設備、辦公空間和土地的租約。公司的租賃協議不包含任何重要的剩餘價值擔保或重大限制性契約。公司在資產負債表上分別列出運營和財務使用權資產和負債作為自己的標題，負債分別在流動負債和長期負債之間分配。
租賃費用的組成部分如下（以千計）：
三個月已結束
2023年8月31日2022年8月31日
運營租賃成本：
運營租賃費用$485$82
短期租賃費用8263
運營租賃總成本567145
融資租賃費用：
使用權資產的攤銷(1)
5,630298
租賃負債的利息1,082109
融資租賃成本總額6,712407
轉租收入(23)(27)
淨租賃成本總額$7,256$525
(1)    使用權資產的攤銷包含在折舊費用中，並在簡明的合併運營報表中記錄在收入成本和銷售成本、一般和管理費用中。
10

應用數字公司和子公司
簡明合併財務報表附註
截至2023年8月31日的三個月
下表顯示了截至2023年5月31日公司未來的最低租賃付款：
經營租賃融資租賃總計
24 財年的剩餘時間$1,921 $20,185$22,106 
25 財年2,681 25,67828,359 
26 財年2,782 4,3397,121 
27 財年2,536 1882,724 
FY282,336 1802,516 
此後1,398 89,94491,342 
租賃付款總額13,654 140,514154,168 
減去：估算利息(2,274)(91,972)(94,246)
租賃負債總額11,38048,54259,922 
減去：租賃負債的流動部分(1,807)(23,471)(25,278)
租賃負債的長期部分$9,573 $25,071$34,644 
補充現金流和其他與租賃相關的信息如下：
三個月已結束
2023年8月31日2022年8月31日
剩餘的加權平均年數（以年為單位）：
融資租賃8.4年份51.0年份
經營租賃5.0年份4.2年份
加權平均折扣率：
融資租賃8.5 %8.0 %
經營租賃7.7 %12.5 %
該公司已簽訂運營租約，這些租賃已執行但尚未開始，最低還款總額約為$143.4百萬美元用於支持公司的雲服務業務。付款適用於各種租約，租賃條款各不相同，包括 60幾個月前 84月。
9.    承付款和或有開支
能源承諾
公司的最低承諾額也約為 $95.7百萬美元與其位於北達科他州詹姆斯敦的共同託管設施的能源服務協議有關，剩餘期限約為 3.5截至2023年8月31日的年份。
索賠和訴訟
公司可能不時捲入與正常業務過程中因運營而產生的索賠有關的訴訟。
2023 年 8 月 12 日，一項假定的證券集體訴訟投訴，標題是 麥康奈爾訴應用數字公司、韋斯利·康明斯和大衞·倫奇，第 3:23-cv-1805，向美國德克薩斯州北區地方法院達拉斯分庭提起訴應用數字公司（“公司”）及其兩名高管，首席執行官韋斯利·康明斯和首席財務官戴維·倫奇，指控他們違反了《證券交易法》第10（b）和20（a）條。投訴稱，被告就公司的業務、運營和合規政策作出了重大虛假和誤導性的陳述。具體而言，該投訴稱，該公司誇大了其數據中心託管業務的盈利能力及其成功過渡到低端的能力
11

應用數字公司和子公司
簡明合併財務報表附註
截至2023年8月31日的三個月
成本雲服務提供商，而且該公司的董事會並非 “納斯達克上市規則” 所指的 “獨立”。
如果該訴訟做出不利的最終決定，公司無法估計可能導致的損失範圍（如果有的話）。如果發生不利行動，則在任何此類結果變得可能和可以估計的時期，這種影響可能會對公司的經營業績產生重大影響。
截至2023年8月31日和2023年5月31日，沒有其他未決或可能提起的訴訟可以合理地預計會對公司的合併運營業績產生重大影響。在法律訴訟中，公司的任何管理層或關聯公司均為對立方或擁有不利於公司利益的重大利益。
潛在索賠的結算
2023年8月31日之後，公司就一名前高管提出的與僱傭相關的索賠簽訂了和解協議。和解條款包括向索賠人支付美元2.3百萬，截至2023年8月31日，已包含在簡明合併資產負債表上的應計負債中。
10.    業務板塊
按細分市場劃分的收入（不包括該細分市場的 HPC） 不收入）如下（以千計）：
三個月已結束
2023年8月31日2022年8月31日
雲服務細分市場
$2,152 $— 
託管細分
34,171 6,924 
總收入$36,323 $6,924 
分部利潤以及與扣除所得税支出前的淨收益（虧損）的對賬如下（以千計）：
三個月已結束
2023年8月31日2022年8月31日
分部利潤：
雲服務細分市場
$(7,434)$— 
託管細分
8,958 (658)
HPC 託管細分市場(730)— 
分部利潤總額794 (658)
其他 (1)
(8,221)(3,519)
利息支出2,074 356
債務清償損失2,353 94
所得税前收入$(11,854)$(4,627)
(1)其他包括未分配給應報告細分市場的公司相關項目。
11

應用數字公司和子公司
簡明合併財務報表附註
截至2023年8月31日的三個月
我們還提供以下其他細分市場披露（以千計）：
三個月已結束
2023年8月31日2022年8月31日
折舊和攤銷：
雲服務細分市場
$4,508 $— 
託管細分
3,199 1,115 
HPC 託管細分市場126 — 
其他 (1)
27 21 
折舊和攤銷總額$7,860 $1,136 
資本支出：
雲服務細分市場
$45,717 $— 
託管細分
18,298 33,097 
HPC 託管細分市場11,644 — 
資本支出總額$75,659 $33,097 
(1)其他包括未分配給應報告細分市場的公司相關項目。
有關分部資產和合並資產對賬的信息如下（以千計）：
2023年8月31日2023年5月31日
雲服務細分市場
$68,075 $3,127 
託管細分
232,451 224,447 
HPC 託管細分市場23,449 10,949 
分部資產總額323,975 238,523 
其他 (1)
25,178 25,434 
總資產$349,153 $263,957 
(1)其他包括未分配給應報告細分市場的公司相關項目。
11.    每股收益
普通股每股基本淨收益（虧損）（“EPS”）的計算方法是將公司的淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益反映瞭如果證券或其他普通股發行合約被行使或轉換為普通股，或者導致發行普通股，然後分享該實體的收益，則可能發生的稀釋。
潛在的攤薄性證券不包括在攤薄後的每股淨虧損的計算範圍內，因為納入這些證券將具有反稀釋性。 下表顯示了每股收益的計算：
三個月已結束
2023年8月31日2022年8月31日
淨虧損$(11,854)$(4,659)
歸屬於非控股權益的淨虧損(397)(128)
歸屬於應用數字公司的淨虧損$(11,457)$(4,531)
基本和攤薄後的每股淨收益（虧損）：
基本和攤薄後的每股淨虧損$(0.12)$(0.05)
基本和攤薄後的加權平均已發行股票數量100,521,673 93,105,835 
12

應用數字公司和子公司
簡明合併財務報表附註
截至2023年8月31日的三個月
12.    後續事件
B. Riley Loan
SAI 又借了 $5.0低於該公司於2023年5月簽訂的現有B. Riley貸款的剩餘產能為100萬美元。

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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
本季度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定性。在某些情況下，您可以通過前瞻性詞語來識別這些陳述，例如 “預期”、“相信”、“可以”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“尋求”、“應該”、“將” 和 “將” 或類似的詞語。應仔細閲讀包含這些詞語和其他具有前瞻性的陳述，因為它們討論了未來的預期，包含對未來經營業績或財務狀況的預測，或者陳述了其他 “前瞻性” 信息。
前瞻性陳述涉及固有的不確定性，最終可能被證明是不正確或錯誤的。這些陳述基於我們管理層的信念和假設，這些信念和假設基於當前可用的信息。這些假設可能不準確。提醒您不要過分依賴前瞻性陳述。除非法律另有要求，否則我們沒有義務更新或修改前瞻性陳述以反映假設的變化、意外事件的發生或實際經營業績。由於各種因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異，包括但不限於：
•勞動力和其他勞動力短缺和挑戰；
•我們對主要客户的依賴；
•重要客户的增加或流失，或者我們與這些客户的關係發生重大變化；
•我們有能力以適當的合同利潤率和效率及時、成功地建造新的託管設施；
•我們能夠繼續增加託管業務的銷售額；
•客户集中在加密採礦行業，由於價格波動和加密資產價格監管政策的不確定性，該行業的客户羣可能會減少；以及
•設備故障、電力或其他供應中斷。
您應仔細閲讀公司於2023年8月2日提交的截至2023年5月31日止年度的10-K表年度報告第1A項中描述的風險，以及本10-Q表季度報告中的任何其他警示性措辭，因為任何這些事件的發生都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
執行概述
以下討論和分析應與我們未經審計的簡明合併財務報表以及本10-Q表季度報告其他地方包含的相關附註和其他財務信息一起閲讀。
業務概述
我們是下一代數字基礎設施的設計者、建造者和運營商，為高性能計算（“HPC”）、人工智能雲服務（“雲服務”）和數據中心託管（“託管”）行業的客户提供具有成本競爭力的解決方案。
影響我們業務的趨勢和其他因素
監管環境
我們的客户主要集中在加密採礦行業。我們客户的業務受到廣泛的法律、法規、法規、政策以及法律和監管指導的約束，包括管理證券、大宗商品、加密資產託管、交換和轉移、數據治理、數據保護、網絡安全和税務的法律、法規、法規、政策以及法律和監管指導。這些法律和監管制度中有許多是在互聯網、移動技術、加密資產和相關技術出現之前採用的。因此，它們不考慮或解決與加密經濟相關的獨特問題，存在巨大的不確定性，並且在美國聯邦、州以及地方和國際司法管轄區之間存在很大差異。這些法律和監管制度，包括與之相關的法律、規章和條例，經常演變，從一個司法管轄區到另一個司法管轄區的修改、解釋和適用可能不一致，並且可能相互衝突。此外，我們業務的複雜性和不斷演變的性質以及圍繞加密經濟監管的巨大不確定性要求我們判斷某些法律、規章和法規是否適用於我們或
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目錄
我們的客户，以及政府機構和監管機構可能不同意我們或我們客户的結論。如果我們或我們的客户未遵守此類法律、規章和法規，我們可能會被處以鉅額罰款和其他監管後果，這可能會對我們的業務、潛在客户或運營產生不利影響。隨着加密資產越來越受歡迎，市場規模越來越大，美聯儲委員會、美國國會和某些美國機構（例如商品期貨交易委員會、美國證券交易委員會、金融犯罪執法網絡和聯邦調查局）已開始審查加密資產網絡、加密資產用户和加密資產交易市場的運作。世界其他國家同樣在審查加密資產行業並在某些情況下加強對加密資產行業的監管。例如，2021年9月24日，中國禁止所有加密交易和採礦。
持續和未來的監管行動可以有效地阻止我們客户的採礦業務以及我們正在進行的或計劃的聯合託管業務，限制或阻止我們未來的創收，或者使我們的業務和加密採礦設備過時。此類行動可能會嚴重影響我們繼續運營的能力以及我們繼續經營或推行戰略的能力，這將對我們的業務、前景或運營產生重大不利影響。
關鍵會計政策與估計
我們未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的。在編制財務報表時，我們必須對未來事件做出假設和估計，並做出影響報告的資產、負債、收入、支出和相關披露的判斷。我們的假設、估計和判斷基於歷史經驗、當前趨勢以及管理層在編制未經審計的簡明合併財務報表時認為相關的其他因素。管理層定期審查會計政策、假設、估計和判斷，以確保我們的財務報表公平且符合公認會計原則。但是，由於無法確定未來事件及其影響，因此實際結果可能與我們的假設和估計有所不同，這種差異可能很大。我們的關鍵會計政策和估算已在我們的年度合併財務報表和年度報告中包含的相關附註中確定和描述，自提交年度報告以來，沒有發生任何重大變化。
業務更新
雲服務
我們的雲服務業務通過我們的 Sai Computing 品牌運營，提供適用於人工智能的雲服務。
2023 年 6 月，公司擴大了為公司雲服務業務提供多達 26,000 個 GPU 的承諾。在截至2023年8月31日的三個月中，公司接收並部署了由1,024個GPU組成的初始生產集羣，並開始通過我們的第一份雲服務合同確認收入。
HPC 數據中心託管
我們的 HPC 數據中心業務設計、建造和運營下一代數據中心，這些數據中心旨在提供強大的計算能力，並在經濟實惠的模式下支持高計算應用程序。
該公司正在北達科他州詹姆斯敦和北達科他州埃倫代爾目前運營的設施旁邊建造一座設施。
數據中心託管
我們的數據中心託管業務為加密採礦客户提供基礎設施和託管服務。
截至2023年8月31日，該公司位於北達科他州詹姆斯敦的106兆瓦設施和位於北達科他州埃倫代爾的180兆瓦設施已全面投入運營。該公司位於德克薩斯州加登城的200兆瓦設施預計將在2023年第四季度通電。2023年9月8日，該公司與Oncor電力交付公司有限責任公司簽訂了設施延期協議，向該公司的花園城市設施輸送和計量電力。安裝完畢後，Oncor將現場安裝計量和遙測設備，安裝完成後，現場將通電。
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目錄
運營結果
截至2023年8月31日的三個月和2022年8月31日的比較業績：
下表列出了截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月中經營業績（以千計）的關鍵組成部分。
三個月已結束
2023年8月31日2022年8月31日
收入
託管收入$29,987 $4,338 
雲服務收入2,152 — 
關聯方託管收入4,184 2,586 
總收入36,323 6,924 
成本和支出：
收入成本24,398 6,093 
銷售、一般和管理17,052 5,008 
成本和支出總額41,450 11,101 
營業虧損(5,127)(4,177)
利息支出，淨額2,074 356 
債務消滅造成的損失2,353 94 
法律和解造成的損失
2,300 — 
所得税前淨虧損(11,854)(4,627)
所得税支出— 32 
淨虧損(11,854)(4,659)
歸屬於非控股權益的淨虧損(397)(128)
歸屬於應用數字公司的淨虧損$(11,457)$(4,531)
基本和攤薄後的每股淨收益（虧損）：
基本和攤薄後的每股淨虧損$(0.12)$(0.05)
基本和攤薄後的加權平均已發行股票數量100,521,67393,105,835
調整後的金額 (a)
調整後的營業虧損1,759 (2,990)
調整後的營業利潤率5 %(42)%
調整後淨收益（虧損）
82 (3,378)
基本和攤薄後的每股淨虧損$— $(0.03)
其他財務數據 (a)
税前利潤(1,523)(3,135)
佔收入的百分比(4)%(45)%
調整後 EBITDA10,016 (1,854)
佔收入的百分比28 %(27)%
(a)調整後的金額和其他財務數據是非公認會計準則績效指標。報告金額與調整後金額的對賬可在MD&A的 “非公認會計準則衡量標準與對賬” 部分中找到。
經營業績評論截至2023年8月31日的三個月與截至2022年8月31日的三個月的比較業績
收入
總收入增加了2940萬美元，增長了425％，從截至2022年8月31日的三個月的690萬美元增加到截至2023年8月31日的三個月的3,630萬美元。收入的增長是由在線業務的增長推動的
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目錄
北達科他州埃倫代爾工廠的產能已投入運營，以及公司第一份雲服務合同的收入，該合同在截至2023年8月31日的三個月內啟動。
收入成本
收入成本增加了1,830萬美元，增長了300％，從截至2022年8月31日的三個月的610萬美元增加到截至2023年8月31日的三個月的2440萬美元。截至2023年8月31日的三個月中，收入成本變化的主要驅動因素是：
•用於產生託管收入的能源成本增加了約1,280萬美元；
•歸因於直接支持收入的自有和租賃資產的折舊和攤銷費用增加了約390萬美元；
•員工的人事支出增加了約120萬美元，這直接歸因於產生託管收入；以及
•直接歸因於產生託管收入的其他費用增加了約40萬美元。
運營費用
銷售、一般和管理費用增加了1,210萬美元，增長了241％，從截至2022年8月31日的三個月的500萬美元增加到截至2023年8月31日的三個月的1,710萬美元。截至2023年8月31日的三個月，銷售、一般和管理費用增加的主要驅動因素是：
•不直接歸因於收入的員工薪金和福利支出增加了約180萬美元；
•為支持業務增長而產生的專業服務費用增加了約20萬美元；
•折舊和攤銷費用增加了約280萬美元，這不歸因於直接支持收入的自有和租賃資產；
•其他銷售、一般和管理費用（例如保險費、計算機和軟件費用）增加了約220萬美元；以及
•股票薪酬支出增加了約510萬美元。這一增長是由兩個時期之間要支出的獎勵增加所推動的。
其他費用
利息支出增加了170萬美元，增長了483％，從截至2022年8月31日的三個月的40萬美元增加到截至2023年8月31日的三個月的210萬美元。這一增長是由兩期之間融資租賃和計息貸款的增加所推動的。
清償債務損失增加了230萬美元，增長了2403％，從截至2022年8月31日的三個月的10萬美元增加到截至2022年8月31日的三個月的240萬美元。這一增長是由截至2023年8月31日的三個月中為清償B. Riley貸款而收取的終止費推動的。
截至2023年8月31日的三個月，由於公司就一名前高管的僱傭相關索賠簽訂了和解協議，法律和解損失為230萬美元。和解條款包括向索賠人支付230萬美元，截至2023年8月31日，這筆款項已包含在簡明合併資產負債表上的應計負債中。
所得税優惠
所得税支出減少了32,000美元，下降了100％，從截至2022年8月31日的三個月的32,000美元支出減少到截至2023年8月31日的三個月的零。這一變化是由截至2023年8月31日的三個月與截至2022年8月31日的三個月相比，估值準備金的變化所致。
17
目錄
細分市場收入評論
下表列出了截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月的分部收入（不包括HPC，因為該細分市場沒有收入）（以千計）：
三個月已結束
2023年8月31日2022年8月31日
雲服務細分市場
$2,152 $— 
託管細分
34,171 6,924 
總收入$36,323 $6,924 
雲服務收入
雲服務收入增長了220萬美元，增長了100％，從截至2022年8月31日的三個月的零增長至截至2023年8月31日的三個月的220萬美元。增長的原因是公司在截至2023年8月31日的三個月內開始在雲服務領域提供服務。
託管收入
託管收入增長了2720萬美元，增長了394％，從截至2022年8月31日的三個月的690萬美元增加到截至2023年8月31日的三個月的3,420萬美元。增長是由於在截至2023年8月31日的三個月中，該公司位於北達科他州的埃倫代爾和北達科他州的詹姆斯敦的工廠全面通電，而在截至2022年8月31日的三個月中，該公司僅在北達科他州詹姆斯敦的工廠提供了有限的產能。
分部營業損益評論
下表列出了截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月，公司每個分部的營業利潤（以千計）：
三個月已結束
2023年8月31日2022年8月31日
分部經營（虧損）利潤：
雲服務細分市場
$(7,434)$— 
託管細分
8,958 (658)
HPC 託管細分市場(730)— 
分部利潤總額794 (658)
雲服務運營虧損
由於公司在2024財年第一季度開始提供雲服務，雲服務營業虧損從截至2022年8月31日的三個月的零增加到截至2023年8月31日的三個月的740萬美元，增長了740萬美元，增長了100％。與截至2022年8月31日的三個月相比，這一變化是由該細分市場在本期擴大業務所推動的。營業虧損的主要原因是計算機設備融資租賃的攤銷支出、歸屬於該細分市場的股票薪酬支出以及該細分市場僅在該期間的部分時間內產生收入。
託管營業利潤
託管營業利潤從截至2022年8月31日的三個月虧損70萬美元增加到截至2023年8月31日的三個月的900萬美元盈利900萬美元，增長了1,462％。這一變化是由公司位於北達科他州的埃倫代爾和北達科他州詹姆斯敦的工廠在截至2023年8月31日的三個月中全面啟動的，而在截至2022年8月31日的三個月中，公司詹姆斯敦工廠僅在詹姆斯敦工廠的運營，而在比較期間的部分時間裏，詹姆斯敦工廠的產能低於滿負荷運轉。
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目錄
HPC 託管運營虧損
由於該公司在本期推出該細分市場，高性能計算託管的營業虧損增加了70萬美元，從零增加到70萬美元，增長了100％。虧損主要包括股票薪酬支出、工資和與HPC託管擴建中的融資租賃相關的攤銷費用。
非公認會計準則指標
調整後的營業虧損和調整後的淨虧損
“調整後營業虧損” 和 “調整後淨虧損” 是非公認會計準則指標，分別代表營業虧損和淨虧損，不包括股票薪酬和非經常性費用。我們認為這些指標很有用，因為它們提供了有關影響我們業務的因素和趨勢的更多信息，並提供了對不存在一次性或重要非現金項目的業績的看法。但是，Applied Digital對這些衡量標準的陳述不應被解釋為推斷其未來的業績不會受到異常或非經常性項目的影響。Applied Digital對調整後營業虧損和調整後淨虧損的計算可能無法與其他公司計算的其他類似標題的衡量標準相提並論，因為並非所有公司都以相同的方式計算調整後的營業虧損和調整後的淨虧損。
由於這些限制，調整後的營業虧損和調整後的淨虧損不應孤立考慮，也不應將其作為根據公認會計原則計算的績效指標的替代品。Applied Digital主要依靠其GAAP業績並補充使用調整後的營業虧損和調整後的淨虧損來彌補這些限制。您應查看上述營業虧損與調整後營業虧損以及淨虧損與調整後淨虧損的對賬情況，不要依賴任何單一的財務指標來評估Applied Digital的業務。
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
“息税折舊攤銷前利潤” 定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。“調整後的息税折舊攤銷前利潤” 是指根據股票薪酬、債務清償損失、一次性專業服務成本和其他非經常性成本調整後的息税折舊攤銷前利潤。這些成本已經過調整，因為它們並不代表業務運營。調整後的息税折舊攤銷前利潤旨在作為對Applied Digital業績的補充衡量標準，該指標既不是公認會計原則所要求的，也不是根據公認會計原則列報的。Applied Digital認為，使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了另一種工具，可用於評估持續的經營業績和趨勢，並將其財務指標與可能向投資者提供類似的非公認會計準則財務指標的同類公司的財務指標進行比較。我們還認為，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤對投資者來説是有用的指標，因為它們提供了有關影響我們業務的因素和趨勢的更多信息，這些信息用於業務規劃過程中，用於瞭解預期的經營業績，根據這些預期評估業績，也因為它們作為衡量基礎經營業績的重要性，是某些計劃和計劃下的主要薪酬績效衡量標準。但是，您應該注意，在評估息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤時，Applied Digital在未來可能會產生與計算這些指標時排除的費用相似的費用。此外，Applied Digital對這些衡量標準的陳述不應被解釋為推斷其未來的業績不會受到異常或非經常性項目的影響。Applied Digital對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能無法與其他公司計算的其他類似標題的衡量標準相提並論，因為並非所有公司都以相同的方式計算調整後的息税折舊攤銷前利潤。
由於這些限制，不應孤立地考慮息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤，也不應將其作為根據公認會計原則計算的績效指標的替代品。Applied Digital主要依靠其GAAP業績並補充使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤來彌補這些限制。您應查看上述淨虧損與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況，不要依賴任何單一的財務指標來評估Applied Digital的業務。
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目錄
GAAP指標與非GAAP指標的對賬
三個月已結束
以千美元計2023年8月31日2022年8月31日
調整後的營業虧損
營業虧損（GAAP）$(5,127)$(4,177)
基於股票的薪酬5,641 579 
非經常性專業服務費用592 408 
其他非經常性支出653 200 
調整後的營業收入（虧損）（非公認會計準則）$1,759 $(2,990)
調整後的營業利潤率4.8 %(43.2)%
調整後淨收益（虧損）
歸屬於應用數字公司（GAAP）的淨虧損
$(11,457)$(4,531)
基於股票的薪酬5,641 579 
債務消滅造成的損失2,353 94 
法律和解造成的損失
2,300 — 
非經常性專業服務費用592 408 
其他非經常性支出653 200 
調整後淨收益（虧損）（非公認會計準則）$82 $(3,250)
調整後每股淨收益（虧損）（非公認會計準則）$— $(0.03)
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
歸屬於應用數字公司（GAAP）的淨虧損
$(11,457)$(4,531)
利息支出2,074 356 
所得税優惠（費用）— 32 
折舊和攤銷7,860 1,136 
息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）$(1,523)$(3,007)
基於股票的薪酬5,641 579 
債務消滅造成的損失2,353 94 
法律和解造成的損失
2,300 — 
非經常性專業服務費用592 408 
其他非經常性支出653 200 
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）$10,016 $(1,726)
流動性來源
截至2023年8月31日，該公司的現金及現金等價物約為590萬美元，負營運資金為1.181億美元。從歷史上看，該公司一直蒙受損失，並依靠股權和債務融資為其運營提供資金。根據對現金流、當前淨營運資金和預期運營收入的分析，公司認為其當前的手頭現金足以滿足自這些財務報表發佈之日起至少未來十二個月的運營和資本需求。在過去的12個月中，我們的現金主要來自定期貸款的收益、普通股的發行以及從客户那裏收到的合同存款和收入付款。
有關我們定期貸款的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告中包含的附註6——簡明合併財務報表的債務。
2023年6月27日，公司開始根據與Craig-Hallum Capital簽訂的 “現場” 銷售協議發行和出售普通股，根據該協議，公司可能出售高達1.25億美元的普通股。截至2023年8月31日，該公司已出售約790萬股股票。淨收益減去約220萬美元的佣金和律師費，約為6,450萬美元。該公司在2023年8月31日之後又獲得了270萬澳元的收益。
20
目錄
在截至2023年8月31日的三個月中，我們收到了3,950萬美元的未來託管服務付款。
2023年9月13日，Sai Computing在剩餘產能下從該公司於2023年5月簽訂的現有B. Riley貸款中額外借入了500萬美元。
該公司還從新的雲服務客户那裏收到了總額為960萬美元的預付款，用於未來的服務。
資金需求
截至2023年8月31日的期間，我們出現了淨虧損。我們向盈利能力的過渡取決於我們共同託管設施的成功運營。我們認為，我們從定期貸款收益、股票發行收益以及託管業務中收到的款項中獲得的金額將足以滿足我們至少在未來12個月內的營運資金需求以及公司所有已知的現金需求和計劃。我們根據可能被證明是錯誤的假設來估算我們預計能夠為運營提供資金多長時間，而且我們可以比目前預期的更快地使用可用的資本資源，在這種情況下，我們將需要比目前的預測更快地獲得額外融資，而這些融資可能無法以可接受的條件向我們提供，或者根本無法以可接受的條件獲得。我們未能在需要時籌集資金，這將對我們的財務狀況和我們推行業務戰略的能力產生負面影響。
我們預計，隨着我們繼續擴大業務並承擔上市公司的成本，我們的一般和管理費用以及運營支出將繼續增加。我們認為，隨着我們繼續建設高性能計算設施並收購資產以支持我們的雲服務業務，對不動產和設備的大量投資將持續到2023年。我們還預計，隨着我們繼續在德克薩斯州加登城的辦公地點和雲服務合同中增加在線容量，我們的收入將增加。
現金流摘要
下表分別提供了截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月，Applied Digital的淨現金流（以千計）的信息。
三個月已結束
以千美元計2023年8月31日2022年8月31日
經營活動提供的淨現金$4,517 $17,294 
用於投資活動的淨現金(40,541)(31,673)
融資活動提供的淨現金23,6638,910
現金和現金等價物的淨減少(12,361)(5,469)
年初現金、現金等價物和限制性現金43,574 46,299 
期末現金、現金等價物和限制性現金$31,213 $40,830 
關於截至2023年8月31日的三個月與截至2022年8月31日的三個月之間現金流變化的評論
經營活動
經營活動提供的淨現金減少了1,280萬美元，下降了74％，從截至2022年8月31日的三個月的1,730萬美元降至截至2023年8月31日的三個月的450萬美元。這一變化的主要原因是，在截至2023年8月31日的三個月中，收到的收入預付款與收入相比有所減少。
投資活動
用於投資活動的淨現金增加了890萬美元，增長了28％，從截至2022年8月31日的三個月的3170萬美元增加到截至2023年8月31日的三個月的4,050萬美元。變更的主要原因是在截至2023年8月31日的三個月中，為支持公司雲服務業務的託管設備租賃支付了融資租賃預付款。
融資活動
融資活動提供的淨現金增加了1,480萬美元，增長了166％，從截至2022年8月31日的三個月的890萬美元增加到截至2023年8月31日的三個月的2370萬美元。變更的主要原因
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目錄
在截至2023年8月31日的三個月中，獲得了公司普通股發行的淨收益，但在截至2023年8月31日的三個月中，定期租賃付款的增加部分抵消了淨收益。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
不適用
第 4 項。控制和程序
管理層對披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據該評估，並由於下文所述的重大缺陷，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年8月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上並不有效。
重大缺陷是指對財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，因此很有可能無法及時發現或防止公司年度和中期財務報表的重大錯報。
我們在內部控制設計中發現了以下重大缺陷：
•我們尚未設計和實施控制措施來確保我們能夠記錄、處理、彙總和報告財務數據。
•我們尚未設計和實施用户訪問控制來確保適當的職責分離，從而充分限制用户和特權訪問財務相關係統和數據，使其僅限於相關人員。
•我們沒有設計和維持與關聯方交易和披露相關的有效控制措施。現有的控制措施的設計或實施不夠精確或嚴格，無法有效識別關聯方關係並在我們的財務報表中披露其關聯交易。
•我們也沒有設計得當的內部控制系統來識別關鍵流程和關鍵控制。
為了糾正這些重大缺陷，我們正在採取以下措施，其中包括：
1.繼續僱用更多合格的會計和財務報告人員，以支持責任分工；
2.改進和更新我們的系統；
3.制定 IT 一般控制以管理我們關鍵系統的訪問和程序變更，並對系統內的應用程序控制進行改進；以及
4.實施流程和控制，以更好地確定和管理職責分離。
在這些步驟完成並在足夠長的一段時間內有效運作之前，我們將無法完全糾正實質性弱點。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年8月31日的三個月中，除了上述正在進行的補救措施外，財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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目錄
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
公司、公司首席執行官韋斯·康明斯和公司首席財務官戴維·倫奇被指定為2023年8月在德克薩斯州北區提起的集體訴訟的被告（麥康奈爾訴應用數字公司等人，案件編號 3:23-cv-1805）。該案尚處於初期階段，該班尚未獲得認證。該公司尚未對投訴作出迴應。目前，公司無法估計與該行動相關的潛在損失（如果有）。儘管無法確定地預測這些問題的結果，但我們預計這一行動的結果不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。但是，此事存在不確定性，我們可能會對可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響的索賠作出判決或達成和解。

第 1A 項。風險因素
與我們的業務相關的風險因素的描述包含在我們年度報告的 “風險因素” 部分。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
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第 6 項。展品
展覽索引
展品編號文件描述
1.1*
公司與Craig-Hallum Capital Group LLC簽訂的銷售協議，日期為2023年6月26日
3.1*
第二次修訂和重述的公司章程，迄今為止已修訂。
31.1*
首席執行官根據美國法典第15條第7241條頒發的證書，該證書是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的。
31.2*
首席財務官根據美國法典第15條第7241條頒發的證書，該證書是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的。
32.1**
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。
32.2**
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。
101.INS*內聯 XBRL 實例文檔。
101.SCH*內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。
101.CAL*內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF*內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
101.LAB*內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
101.PRE*內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
104*封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。
* 隨函提交。
** 隨函提供。


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簽名
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
應用數字公司
日期：2023年10月10日來自：/s/ 韋斯利·康明斯
韋斯利·康明斯首席執行官兼董事會主席（首席執行官）
日期：2023年10月10日來自：/s/ 大衞·倫奇
David Rench 首席財務官（首席財務官）
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