frhc-202306300000924805假的6 月 30 日Q120246/30/2023P3Y一00009248052023-04-012023-06-3000009248052023-10-06xbrli: 股票0000924805US-GAAP:關聯黨成員2023-06-30iso421:USD0000924805US-GAAP:關聯黨成員2023-03-3100009248052023-06-3000009248052023-03-31iso421:USDxbrli: 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
| 截至2023年6月30日的季度期間 |
| |
| 或者 |
| |
o | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
| 在從 ________ 到 _______ 的過渡時期 |
委員會檔案編號 001-33034
| | | | | | | | | | | | | | |
| 內華達州 | | 30-0233726 | |
| (州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 證件號) | |
| | | | |
| “Esentai Tower” BC,7 樓 77/7 Al Farabi Ave 阿拉木圖, 哈薩克斯坦 | | 50040 | |
| (主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) | |
+7 727311 10 64
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.001美元 | FRHC | 這個 斯達克資本市場 |
用勾號指明註冊人是否:(1) 在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | x | 加速過濾器 | o |
| 非加速過濾器 | o | 規模較小的申報公司 | o |
| | | 新興成長型公司 | o |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。
是的 ☐沒有 x
截至 2023 年 10 月 6 日,註冊人已經 59,761,391已發行和流通的普通股,面值0.001美元。
自由控股公司
表格 10-Q
目錄
| | | | | | | | |
| | |
| | 頁面 |
第一部分 — 財務信息 | |
| | |
第 1 項。 | 未經審計的簡明合併財務報表 | 3 |
| | |
| 截至的簡明合併資產負債表2023 年 6 月 30 日和 2023 年 3 月 31 日 | 3 |
| | |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的簡明合併經營報表和其他綜合收益表 | 4 |
| | |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的簡明合併現金流量表 | 6 |
| | |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日止三個月的簡明合併股東權益表 | 9 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註 | 10 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 66 |
| | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定性和定量披露 | 89 |
| | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 92 |
| | |
第二部分 — 其他信息 | 94 |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 94 |
| | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 94 |
| | |
第 5 項。 | 其他信息 | 94 |
| | |
第 6 項。 | 展品 | 95 |
| | |
簽名 | 96 |
目錄
| | |
自由控股公司
簡明合併資產負債表(未經審計) (除非另有説明,所有金額均以千美元計) |
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 |
| | | |
資產 | | | |
現金和現金等價物(包括 $—和 $35,549來自關聯方) | $ | 597,364 | | | $ | 581,417 | |
限制性現金(包括 $59,914和 $114,885來自關聯方) | 501,887 | | | 445,528 | |
交易證券 | 3,369,066 | | | 2,412,556 | |
按公允價值計算的可供出售證券 | 221,445 | | | 239,053 | |
保證金貸款、經紀和其他應收賬款,淨額(包括美元384,688和 $294,985來自關聯方) | 520,590 | | | 376,329 | |
已發放的貸款(包括 $142,336和 $121,177來自關聯方) | 1,058,148 | | | 826,258 | |
固定資產,淨額 | 63,852 | | | 54,017 | |
無形資產,淨額 | 42,257 | | | 17,615 | |
善意 | 50,951 | | | 14,192 | |
使用權資產 | 34,461 | | | 30,345 | |
保險合同資產 | 12,209 | | | 13,785 | |
其他資產,淨額(包括美元—和 $16,089來自關聯方) | 67,535 | | | 73,463 | |
總資產 | $ | 6,539,765 | | | $ | 5,084,558 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
證券回購協議的義務 | $ | 2,571,982 | | | $ | 1,517,416 | |
客户負債(包括 $79,679和 $130,210來自關聯方) | 2,122,047 | | | 1,925,247 | |
保證金貸款和交易應付賬款(包括美元—和 $3,239來自關聯方) | 182,627 | | | 122,900 | |
保險活動產生的負債 | 198,147 | | | 182,502 | |
當前的所得税義務 | 15,772 | | | 4,547 | |
已發行的債務證券 | 65,041 | | | 60,025 | |
租賃責任 | 34,929 | | | 30,320 | |
收購應付款(包括 $15,769和 $—致關聯方) | 15,769 | | | 7,188 | |
持續參與所產生的責任 | 459,122 | | | 440,805 | |
其他負債(包括 $7,759和 $—給關聯方) | 48,593 | | | 22,872 | |
負債總額 | $ | 5,714,029 | | | $ | 4,313,822 | |
承付款和或有負債(附註23) | — | | | — | |
| | | |
股東權益 | | | |
優先股-$0.001面值; 20,000,000授權股份, 不已發行或流通的股份 | — | | | — | |
普通股-$0.001面值; 500,000,000授權股份; 59,659,191分別截至2023年6月30日和2023年3月31日已發行和流通的股票 | 59 | | | 59 | |
額外實收資本 | 165,395 | | | 164,162 | |
留存收益 | 691,302 | | | 647,064 | |
累計其他綜合虧損 | (34,479) | | | (34,000) | |
FRHC 股東權益總額 | $ | 822,277 | | | $ | 777,285 | |
| | | |
非控股權益 | 3,459 | | | (6,549) | |
股東權益總額 | $ | 825,736 | | | $ | 770,736 | |
| | | |
負債總額和股東權益 | $ | 6,539,765 | | | $ | 5,084,558 | |
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分
目錄
| | |
自由控股公司 簡明合併運營報表和其他綜合收益表(未經審計) (除非另有説明,所有金額均以千美元計) |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
收入: | | | |
費用和佣金收入(包括 $15,896和 $75,604來自關聯方) | $ | 98,703 | | | $ | 89,446 | |
證券交易的淨收益 | 31,816 | | | 4,433 | |
利息收入(包括 $5,352和 $3,528來自關聯方) | 149,349 | | | 48,563 | |
保險承保收入 | 44,889 | | | 24,241 | |
外匯業務的淨收益 | 19,301 | | | 4,593 | |
衍生品的淨(虧損)/收益 | (30,605) | | | 1,266 | |
其他收入 | 2,757 | | | (32) | |
總收入,淨額 | 316,210 | | | 172,510 | |
| | | |
費用: | | | |
費用和佣金支出(包括 $99和 $156來自關聯方) | 28,684 | | | 23,315 | |
利息支出 | 95,046 | | | 40,071 | |
發生的保險索賠,扣除再保險 | 21,514 | | | 16,692 | |
工資和獎金 | 31,630 | | | 16,413 | |
專業服務 | 6,625 | | | 4,255 | |
股票補償費用 | 1,233 | | | 1,876 | |
廣告費用 | 8,100 | | | 3,837 | |
一般和管理費用 | 24,475 | | | 11,618 | |
預期信用損失備抵金 | 14,326 | | | 2,428 | |
總開支 | 231,633 | | | 120,505 | |
| | | |
所得税前收入 | 84,577 | | | 52,005 | |
| | | |
所得税支出 | (16,656) | | | (8,879) | |
| | | |
來自持續經營的收入 | 67,921 | | | 43,126 | |
| | | |
已終止業務的所得税前收益 | — | | | 19,102 | |
| | | |
已終止業務的所得税支出 | — | | | (3,156) | |
| | | |
來自已終止業務的收入 | — | | | 15,946 | |
| | | |
淨收入 | 67,921 | | | 59,072 | |
| | | |
減去:歸因於子公司非控股權益的淨虧損 | (181) | | | (1,994) | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 68,102 | | | $ | 61,066 | |
| | | |
其他綜合收入 | | | |
扣除税收影響後可供出售投資的未實現收益的變化 | 2,239 | | | 866 | |
目錄
| | |
自由控股公司 簡明合併運營報表和其他綜合收益表(未經審計) (除非另有説明,所有金額均以千美元計) |
| | | | | | | | | | | |
該期間處置的可供出售投資的已實現淨額(虧損)/收益的重新分類調整,扣除税收影響 | (958) | | | 593 | |
外幣折算調整 | (1,760) | | | 21,990 | |
其他綜合(虧損)/收益 | (479) | | | 23,449 | |
| | | |
扣除非控股權益前的綜合收益 | $ | 67,442 | | | $ | 82,521 | |
| | | |
減去:歸因於子公司非控股權益的綜合虧損 | (181) | | | (1,994) | |
| | | |
歸屬於普通股股東的綜合收益 | $ | 67,623 | | | $ | 84,515 | |
| | | |
普通股每股收益(美元): | | | |
普通股每股持續經營收益——基本 | 1.16 | | | 0.72 | |
普通股每股持續經營收益——攤薄 | 1.15 | | | 0.72 | |
| | | |
每股普通股已終止業務的收益——基本 | — | | | 0.27 | |
每股普通股已終止業務的收益——攤薄 | — | | | 0.27 | |
| | | |
普通股每股收益——基本 | 1.16 | | | 1.03 | |
普通股每股收益——攤薄 | 1.15 | | | 1.03 | |
| | | |
加權平均股數(基本) | 58,512,215 | | | 59,542,212 | |
加權平均股數(攤薄) | 59,293,691 | | | 59,542,212 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
目錄
| | |
自由控股公司
簡明合併現金流量表(未經審計) (除非另有説明,所有金額均以千美元計) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的三個月中, | | | |
| 2023 | | 2022 | | | |
| | | | | | |
來自經營活動的現金流 | | | | | | |
淨收入 | $ | 67,921 | | | $ | 59,072 | | | | |
已終止業務的淨收益/(虧損) | $ | — | | | $ | 15,946 | | | | |
持續經營的淨收入 | $ | 67,921 | | | $ | 43,126 | | | | |
為核對用於經營活動的淨收入而進行的調整: | | | | | | |
折舊和攤銷 | 2,607 | | | 875 | | | | |
非現金租賃費用 | 1,927 | | | 924 | | | | |
遞延税的變化 | 4,778 | | | (902) | | | | |
股票補償費用 | 1,233 | | | 1,877 | | | | |
交易證券的未實現(收益)/虧損 | (20,951) | | | 11,730 | | | | |
衍生品的未實現虧損 | 3,112 | | | — | | | | |
可供出售證券的已實現淨收益 | (958) | | | — | | | | |
應計利息的淨變動 | (16,304) | | | (11,891) | | | | |
重估先前持有Arbuz權益的收購價格 | (1,040) | | | — | | | | |
保險儲備金的變化 | 15,002 | | | 17,718 | | | | |
未使用的假期儲備金的變化 | 1,186 | | | — | | | | |
預期信用損失備抵金 | 14,326 | | | 2,428 | | | | |
運營資產和負債的變化: | | | | | | |
交易證券 | (933,290) | | | (121,642) | | | | |
保證金貸款、經紀和其他應收賬款(包括 $ (89,703) 和 $ (66,323) 關聯方的變更) | (147,366) | | | (85,163) | | | | |
保險合同資產 | 2,454 | | | (1,426) | | | | |
其他資產 | (9,512) | | | (12,174) | | | | |
已售出但尚未購買的證券——按公允價值計算 | — | | | (6,679) | | | | |
經紀客户負債(包括 $ (50,531) 和 $ (153,846) 關聯方的變更) | 29,037 | | | (116,702) | | | | |
當前的所得税義務 | 11,202 | | | 9,250 | | | | |
保證金貸款和交易應付賬款(包括 $ (3,239) 和 $ (4,076) 關聯方的變更) | 55,045 | | | 19,157 | | | | |
租賃負債 | (1,631) | | | (899) | | | | |
保險活動產生的負債 | 206 | | | (3,875) | | | | |
其他負債 | 6,882 | | | 1,693 | | | | |
來自持續經營業務的經營活動中使用的淨現金流 | (914,134) | | | (252,575) | | | | |
來自已終止業務的/(用於)經營活動的淨現金流 | — | | | (12,847) | | | | |
用於經營活動的淨現金流量 | (914,134) | | | (265,422) | | | | |
| | | | | | |
用於投資活動的現金流 | | | | | | |
購買固定資產 | (10,682) | | | (4,900) | | | | |
向客户發放的貸款的淨變動 | (263,370) | | | (120,884) | | | | |
按公允價值購買可供出售的證券 | (82,979) | | | (87,828) | | | | |
按公允價值出售可供出售證券的收益 | 104,698 | | | 36,432 | | | | |
為 Arbuz 支付了對價 | (13,281) | | | — | | | | |
為互聯網旅遊支付了對價 | (31) | | | — | | | | |
為 Aviata 支付了對價 | (690) | | | — | | | | |
為 Ticketon 支付了對價 | (3,003) | | | — | | | | |
由於Freedom UA的分拆而處置的現金、現金等價物和限制性現金 | (1,987) | | | — | | | | |
收購中獲得的現金、現金等價物和限制性現金 | 1,807 | | | — | | | | |
用於持續經營業務投資活動的淨現金流 | (269,518) | | | (177,180) | | | | |
目錄
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自由控股公司
簡明合併現金流量表(未經審計) (除非另有説明,所有金額均以千美元計) |
| | | | | | | | | | | |
用於已終止業務的投資活動的淨現金流 | — | | | (7,079) | |
用於投資活動的淨現金流量 | (269,518) | | | (184,259) | |
| | | |
來自融資活動的現金流 | | | |
證券回購協議義務的收益 | 1,059,944 | | | 140,264 | |
發行債務證券的收益 | 5,784 | | | 16,280 | |
回購債務證券 | (1,702) | | | — | |
根據國家計劃回購抵押貸款 | (9,071) | | | (735) | |
根據州抵押貸款融資計劃收到的資金 | 24,889 | | | 55,987 | |
銀行客户存款的淨變動 | 181,159 | | | 109,358 | |
收購 Arbuz 的非控股權益 | (3,228) | | | — | |
資本出資 | — | | | 677 | |
收到的貸款的收益 | 758 | | | 1,897 | |
| | | |
來自持續經營業務的融資活動產生的淨現金流 | 1,258,533 | | | 323,728 | |
來自已終止業務的融資活動產生的淨現金流 | — | | | 14,462 | |
來自融資活動的淨現金流量 | 1,258,533 | | | 338,190 | |
外匯匯率變動對持續經營產生的現金和現金等價物的影響 | (2,575) | | | 2,329 | |
外匯匯率變動對已終止業務的現金和現金等價物的影響 | — | | | 252,814 | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | 72,306 | | | 143,652 | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金,期初來自持續經營的現金 | 1,026,945 | | | 773,414 | |
期初來自已終止業務的現金、現金等價物和限制性現金 | — | | | 456,886 | |
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | 1,026,945 | | | 1,230,300 | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金,持續經營產生的期末 | $ | 1,099,251 | | | $ | 669,588 | |
現金、現金等價物和限制性現金,期末來自已終止業務的限制性現金 | $ | — | | | $ | 704,364 | |
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | $ | 1,099,251 | | | $ | 1,373,952 | |
| | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的三個月中, |
| 2023 | | 2022 |
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現金流信息的補充披露: | | | |
支付利息的現金 | $ | 113,120 | | | $ | 19,618 | |
繳納的所得税 | $ | 224 | | | $ | 48 | |
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補充非現金披露: | | | |
本期內為換取經營租賃債務而獲得/處置的經營租賃使用權資產,淨額 | $ | 4,677 | | | $ | 3,025 | |
目錄
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自由控股公司
簡明合併現金流量表(未經審計) (除非另有説明,所有金額均以千美元計) |
下表提供了簡明合併資產負債表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金的對賬,其總和與簡明合併現金流量表中顯示的相同金額的總和:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| | | |
現金和現金等價物 | $ | 597,364 | | | $ | 246,399 | |
限制性現金 | 501,887 | | | 423,189 | |
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 1,099,251 | | | $ | 669,588 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
目錄
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自由控股公司
股東權益簡明合併報表(未經審計) (除非另有説明,否則所有金額均以千美元計,股票數據除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 已支付 在資本中 | | 已保留 收入 | | 累積的 其他 綜合的 損失 | | 歸屬於股東的權益總額 | | 非- 控制 利息 | | 總計 |
| 股份 | | 金額 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日 | 59,542,212 | | | $ | 59 | | | $ | 174,745 | | | $ | 441,924 | | | $ | (63,125) | | | $ | 553,603 | | | $ | (6,995) | | | $ | 546,608 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 3,698 | | | — | | | — | | | 3,698 | | | — | | | 3,698 | |
收購保險公司 | — | | | — | | | (26,588) | | | — | | | — | | | (26,588) | | | — | | | (26,588) | |
資本出資 | — | | | — | | | 677 | | | — | | | — | | | 677 | | | — | | | 677 | |
扣除税收影響的外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 21,990 | | | 21,990 | | | — | | | 21,990 | |
其他綜合儲備 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,459 | | | 1,459 | | | — | | | 1,459 | |
淨收入/(虧損) | — | | | — | | | — | | | 61,066 | | | — | | | 61,066 | | | (1,994) | | | 59,072 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日 | 59,542,212 | | | $ | 59 | | | $ | 152,532 | | | $ | 502,990 | | | $ | (39,676) | | | $ | 615,905 | | | $ | (8,989) | | | $ | 606,916 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日 | 59,659,191 | | | $ | 59 | | | $ | 164,162 | | | $ | 647,064 | | | $ | (34,000) | | | $ | 777,285 | | | $ | (6,549) | | | $ | 770,736 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
採用 ASC 326 後的累積調整 | — | | | — | | | — | | | (22,772) | | | — | | | (22,772) | | | — | | | (22,772) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 1,233 | | | — | | | — | | | 1,233 | | | — | | | 1,233 | |
處置 FF Ukraine | — | | | — | | | — | | | (6,549) | | | — | | | (6,549) | | | 6,549 | | | — | |
購買 Arbuz 股票 | — | | | — | | | — | | | 5,457 | | | — | | | 5,457 | | | 3,640 | | | 9,097 |
扣除税收影響的外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,760) | | | (1,760) | | | — | | | (1,760) | |
其他綜合儲備 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,281 | | | 1,281 | | | — | | | 1,281 | |
淨收入/(虧損) | — | | | — | | | — | | | 68,102 | | | — | | | 68,102 | | | (181) | | | 67,921 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日 | 59,659,191 | | | $ | 59 | | | $ | 165,395 | | | $ | 691,302 | | | $ | (34,479) | | | $ | 822,277 | | | $ | 3,459 | | | $ | 825,736 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
目錄
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自由控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計) (除非另有説明,否則所有金額均以千美元計,股票數據除外) |
註釋 1 — 業務描述
概述
Freedom Holding Corp.(以下簡稱 “公司” 或 “FRHC”,連同其子公司合稱 “集團”)是一家根據內華達州法律在美國註冊的公司,通過其運營子公司提供金融服務,包括零售證券經紀、研究、投資諮詢、證券交易、做市、零售銀行、企業投資銀行、承保服務、商業銀行、保險產品、支付平臺、會議平臺和在線售票平臺。公司總部位於哈薩克斯坦阿拉木圖,在塞浦路斯和美國設有輔助行政辦公地點。該集團在哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦、吉爾吉斯斯坦、塞浦路斯、德國、英國、美國、希臘、西班牙、法國、亞美尼亞、阿塞拜疆、土耳其和阿拉伯聯合酋長國設有辦事處。該公司還在美國設有子公司,其中包括在美國證券交易委員會(“SEC”)和金融業監管局(“FINRA”)註冊的經紀交易商。該公司的普通股在納斯達克資本市場、哈薩克斯坦證券交易所(KASE)和阿斯塔納國際交易所(AIX)上市。
截至2023年6月30日,公司直接或通過子公司擁有以下公司:
•Freedom Finance JSC,一家總部位於哈薩克斯坦阿拉木圖的證券經紀交易商(“Freedom KZ”);
•總部位於阿斯塔納國際金融中心的證券經紀交易商Freedom Finance Global PLC(“Freedom Global”)
•哈薩克斯坦自由金融股份公司,一家總部位於哈薩克斯坦阿拉木圖的銀行(“自由銀行 KZ”);
•Freedom Finance Life JSC,一家總部位於哈薩克斯坦阿拉木圖的人壽/健康保險公司(“Freedom Life”);
•Freedom Finance Insurance JSC,一家總部位於哈薩克斯坦阿拉木圖的普通保險公司(“自由保險”);
•Freedom Finance 特殊用途公司有限公司,一家總部位於阿斯塔納國際金融中心的特殊目的公司(“Freedom SPC”);
•Freedom Finance Commercial LLP,一家總部位於哈薩克斯坦的銷售諮詢公司(“自由商業”);
•Freedom Finance Europe Limited,一家總部位於塞浦路斯利馬索爾的經紀交易商(“Freedom EU”);
•Freedom Finance Technologies Ltd,一家總部位於塞浦路斯利馬索爾的IT開發公司(“自由科技”);
•Freedom Finance Germany GmbH,Freedom EU(“Freedom GE”)駐德國柏林的關聯代理人;
•Freedom UK Prime Limited,一家總部位於英國倫敦的金融中介公司(“Prime UK”);
•外國企業有限責任公司Freedom Finance,一家總部位於烏茲別克斯坦塔什干的經紀交易商(“Freedom UZ”);
•自由金融阿塞拜疆有限責任公司,一家位於阿塞拜疆的金融教育中心(“Freedom AZ”);
•總部位於亞美尼亞的經紀交易商Freedom Finance Armenia LLC(“Freedom AR”);
•Prime Executions, Inc.,一家總部位於紐約市的紐約證券交易所機構經紀公司,也獲準從事某些資本市場和投資銀行活動(“PrimeeX”);
•FFIN Securities, Inc.,一家目前處於休眠狀態的內華達州公司(“FFIN”);
•Freedom Finance Ltd.,一家總部位於阿拉伯聯合酋長國迪拜的金融中介公司(“Freedom UAE”);
•ITS Tech Limited,一家總部位於阿斯塔納國際金融中心的IT支持公司(“ITS Tech”);
•Freedom Kazakzan PC Ltd,一家總部位於哈薩克斯坦阿拉木圖的非金融公司(“Freedom Kazkastan PC Ltd
•Ticketon Events LLP,一家總部位於哈薩克斯坦阿拉木圖的在線門票銷售公司(“Ticketon”);
•Freedom Finance Turkey LLC,一家總部位於土耳其伊斯坦布爾的財務諮詢公司(“Freedom TR”);
•Freedom Technologies LLP,一家總部位於哈薩克斯坦阿拉木圖的支付公司(“Paybox”)(1);
•Freedom U.S. Market LLC,一家總部位於紐約市的Freedom美國業務(“FUSM”)的管理公司;
•LD Micro,紐約市,一個卓越的活動平臺,每年舉辦兩次首屈一指的小型和微型股世界會議(“LD Micro”);
•Aviata LLP(“Aviata”),一家總部位於哈薩克斯坦阿拉木圖的在線購買機票和火車票的聚合商(“Aviata”);
•Internet-Tourism LLP,一家總部位於哈薩克斯坦阿拉木圖的在線聚合商,用於購買機票和火車票(“互聯網旅遊”);
•Arbuz Group LLP 是一家總部位於哈薩克斯坦阿拉木圖的在線零售貿易和電子商務(“Arbuz”) (2);
目錄
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自由控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計) (除非另有説明,否則所有金額均以千美元計,股票數據除外) |
•Freedom Horizons LLP,一家總部位於哈薩克斯坦阿拉木圖的商業諮詢和服務公司。
(1)Paybox 有 五分別在哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦和吉爾吉斯斯坦註冊成立的全資子公司。
(2)Arbuz 有 二分別在哈薩克斯坦註冊成立的全資子公司。
截至2023年6月30日,該公司擁有 9總部位於烏克蘭基輔的經紀交易商Freedom Finance Ukraine LLC的百分比權益(“Freedom UA”)。剩下的 91Freedom UA的百分比權益由該公司總裁阿斯卡爾·塔什蒂托夫控制。該公司與Freedom UA和Tashtitov先生簽訂了一系列合同安排,包括諮詢服務協議、運營協議和期權協議。
2022 年 10 月 19 日,Freedom UA 的經紀牌照被暫停了一段時間 五年其資產在列入烏克蘭政府的制裁名單後被烏克蘭當局凍結.鑑於圍繞烏克蘭局勢的持續不確定性,公司管理層認為,截至2023年6月30日,公司尚未保持對Freedom UA的有效控制。
公司通過其子公司成為專業參與者,持有在包括哈薩克斯坦證券交易所(KASE)、阿斯塔納國際證券交易所(AIX)、莫斯科交易所(MOEX)、塔什干共和黨證券交易所(UZSE)和烏茲別克共和國貨幣交易所(UZCE)在內的多家證券交易所提供一種或多種服務的許可證,並且是紐約證券交易所(NYSE)和納斯達克證券交易所(納斯達克)。該公司還擁有 24.3烏克蘭交易所 (UX) 的百分比權益。Freedom EU為公司的客户提供運營支持和在美國和歐洲證券市場的投資機會。
注意事項 2 — 重要會計政策摘要
會計原則
公司的會計政策和隨附的合併財務報表符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則(U.S. GAAP)。
列報基礎和合並原則
合併財務報表列報了FRHC及其合併子公司的合併賬目。所有公司間餘額和交易均已從合併財務報表中刪除。
合併可變利益實體
根據關於可變權益實體(“VIE”)合併的會計準則,VIE通常是缺乏足夠股權,無法在沒有其他方額外財政支持的情況下為其活動提供資金的實體,或者其股東缺乏足夠的決策能力。必須對VIE進行評估,以確定VIE風險和回報的主要受益人。出於財務報告目的,主要受益人必須合併VIE。截至2023年6月30日,公司沒有VIE。截至2023年3月31日以及截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的年度,該公司唯一的VIE是Freedom UA。
截至2023年3月31日,Freedom UA合併資產和負債的賬面金額如下:
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自由控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計) (除非另有説明,否則所有金額均以千美元計,股票數據除外) |
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| | 2023年3月31日 |
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現金和現金等價物 | | 26 | |
限制性現金 | | 1,936 | |
交易證券 | | 4,010 | |
保證金貸款、經紀和其他應收賬款,淨額 | | 1,616 | |
固定資產,淨額 | | 782 | |
無形資產,淨額 | | 131 | |
使用權資產 | | 135 | |
其他資產 | | 56 | |
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總資產 | | 8,692 | |
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客户負債 | | 5,837 | |
證券回購協議的義務 | | 12 | |
貿易應付賬款 | | 25 | |
租賃責任 | | 159 | |
其他負債 | | 298 | |
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負債總額 | | 6,331 | |
失去對 Freedom UA 的控制
在俄烏衝突和隨後的經濟制裁中,Freedom UA被列入烏克蘭政府的制裁實體和個人名單,導致烏克蘭當局對其採取了限制性措施,包括暫停其經紀執照。自2023年4月1日起,公司將其在Freedom UA的股權從其合併財務報表中刪除,並確認了對該公司的失控。公司通過將歸屬於公司的淨收益虧損確認為Freedom UA截至2023年4月1日(失控之日)的淨負債與截至2023年6月30日的淨負債之間的差額,從而核算了Freedom UA的解體。
自由證券交易公司的非合併
該公司已評估是否應合併Freedom Securities Trading Inc.(前身為FFIN Brokerage Services, Inc.)(“FST Belize”)採用可變權益實體(“VIE”)會計方法或表決權益法(“VOE”)。2014年7月,在公司進行反向收購交易之前,Timur Turlov創立了伯利茲經紀交易商FST Belize,這是一家總部位於伯利茲的經紀交易商。FST Belize由Turlov先生全資擁有,並未作為反向收購交易的一部分被公司收購。儘管 FRHC 和 FST Belize 是共同控制的實體,由個人控制,但沒有跡象表明伯利茲聯邦住房委員會應整合伯利茲聯邦住房委員會,因為:
(1) FST Belize不是VIE,也無需接受進一步的VIE分析,因為它有足夠的風險股權可以在沒有額外財務支持的情況下為其活動融資,而且對其重要活動的控制權由其唯一股東兼FRHC的控股股東、董事長兼首席執行官Turlov先生持有;以及
(2) Turlov先生擁有伯利茲FST的控股權,因此在VOE模式下,FRHC無需合併伯利茲FST。
FST Belize 是一家公司,Turlov 先生是 FST Belize 的唯一所有者,持有 100佔其所有權權益的百分比。沒有其他股東或各方擁有參與權或能夠解除Turlov先生的所有權地位。Turlov先生有能力就伯利茲快遞服務做出所有決定。FRHC的管理層還評估了FRHC(通過其子公司Freedom EU)與FST伯利茲之間的關係。除了Freedom EU和FST Belize之間於2020年2月25日簽訂的變更協議(包括規定了Freedom EU和FST Belize之間關係的具體條款和條件的《通用商業條款和條件》)中規定的費率外,兩者之間沒有其他合同協議或其他隱含安排
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自由控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計) (除非另有説明,否則所有金額均以千美元計,股票數據除外) |
賦予FRHC控制伯利茲FST運營權力的各方。2022年12月,公司改變了對某些利息收入的處理方式,使其從結算日起適用,而之前則從交易日起適用。由於這一變化,公司管理層繼續評估任何修改或複議事件。
估計數的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。管理層認為,編制公司財務報表時使用的估計是合理和謹慎的。實際結果可能與這些估計值不同。
收入和支出確認
會計準則編纂(“ASC”)主題606,客户合同收入(“ASC Topic 606”)確立了報告有關該實體向客户提供商品或服務的合同所產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性的信息的原則。核心原則要求實體確認收入,以描述向客户承諾的商品或服務的轉讓,其金額應反映其期望有權獲得的對價,以換取那些被認定為履約義務的商品或服務得到履行。集團創收交易中有很大一部分不受ASC主題606的約束,包括貸款和投資證券等金融工具產生的收入,因為這些活動受這些披露中其他地方討論的其他美國公認會計準則的約束。集團在ASC Topic 606範圍內的創收活動描述如下,這些活動作為淨收入總額的組成部分列在合併運營報表和其他綜合收益報表中:
• 經紀服務佣金;
• 銀行服務佣金(匯款、外匯業務等);以及
• 投資銀行服務佣金(承保、做市和債券持有人代理服務)。
總收入與淨收入
ASC 606提供了有關正確確認委託人與代理人的考慮因素的指導,該考慮因素用於確定總收入與淨收入的確認。根據ASC 606,總收入與淨收入確認指南的核心目標是幫助確定集團是交易中的委託人還是代理人。一般而言,這兩者之間的主要區別在於履行義務是否得到履行。委託人有向最終客户提供所需商品或服務的履約義務,而代理人則安排委託人提供所需的商品或服務。此外,交易中委託人的一個基本特徵是控制權。委託人在商品和服務轉讓給客户之前對其進行實質性控制,並控制所提供的商品或服務的價格。代理商通常會因這些活動收取佣金或費用。除了控制權外,集團對所轉讓商品或服務的價格的控制水平還決定了委託人與代理人的身份。集團在提供商品或服務時對設定價格的自由裁量權越大,他們就越有可能被視為委託人而不是代理人。
在某些情況下,其他各方參與向Freedom的客户提供產品和服務。如果Freedom是交易的主體(提供商品或服務本身),則根據從客户那裏獲得的總對價來報告收入,任何相關費用均以非利息支出總額報告。如果Freedom是交易的代理人(安排另一方提供商品或服務),則集團將其保留的淨費用或佣金列為收入。
利息收入
保證金貸款、已發放貸款、交易證券、可供出售證券和反向回購協議債務的利息收入根據基礎安排的合同條款予以確認。
貸款溢價和折扣是遞延的,通常使用實際利率法在合同期限和/或承諾期內作為收益調整攤銷為利息收入。
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自由控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計) (除非另有説明,否則所有金額均以千美元計,股票數據除外) |
利息收入由集團確認,並繼續計入符合減值標準的貸款。
交易證券的未攤銷溢價、折扣和其他基準調整通常採用實際利率法在證券合同期限內的利息收入中確認。
貸款
集團的貸款組合分為:抵押貸款、無抵押銀行客户貸款、抵押銀行客户貸款、汽車貸款、向保單持有人發放的貸款、可轉換貸款、購買零售貸款的索賠權和次級貸款。抵押貸款包括向個人提供的用於購買住宅的貸款,這些貸款用作貸款的抵押品。無抵押銀行客户貸款包括通過信用卡向個人提供的貸款和向個人提供的零售無抵押銀行貸款。銀行抵押客户貸款包括向個人提供的零售抵押貸款。次級貸款包括向法人實體提供的用於支持其業務的無抵押貸款,在資產或收益索賠方面,這些貸款的排名低於其他更優先的貸款或證券。保證金貸款未被歸類為集團貸款組合的一部分,而是記錄在合併資產負債表中的保證金貸款、經紀和其他應收賬款淨額下。向保單持有人發放的貸款是保險公司根據累積保險合同向其保單持有人發放的貸款。保單貸款在贖回金額範圍內提供,贖回金額是返還所得貸款的擔保,涵蓋貸款金額和利息。汽車貸款包括向個人提供的用於購買新車或二手車的貸款。由小額信貸組織Freedom Finance Credit(“FFIN Credit”)貸款代表的購買零售貸款的索賠權。可轉換貸款是指那些將在還款日轉換為指定數量的股票的貸款。
當借款人未按照協議履行其對集團的按時償還貸款的義務時,貸款即為拖欠貸款。
在註銷貸款時,這些貸款將作為資產從資產負債表中刪除,因為集團預計不會收回還款。
信用損失備抵金
集團維持按攤銷成本計量的金融資產的信貸損失備抵額(ACL)。ACL主要包括貸款損失備抵和可供出售證券的信貸損失備抵額。根據2023年4月1日採用的當前預期信用損失(CECL)方法,對預期信用損失的估計基於有關過去事件、當前狀況以及影響報告金額可收性的合理和可支持的預測的相關信息。
信貸損失備抵額——貸款
2023年4月1日,集團通過了新的會計指南,要求各實體估算和確認貸款終身預期信用損失備抵額。以前,貸款信貸損失備抵額是根據可能發生的損失確認的。
ACL是一個估值賬户,從貸款總額的攤餘成本中扣除,以顯示預期從貸款中收取的淨金額。
根據CECL,集團確定貸款損失準備金的方法有兩個基本組成部分:(1)CECL的集體組成部分,用於具有共同風險特徵的貸款池的估計預期信用損失;(2)用於不具有共同風險特徵的貸款的單個CECL部分。
管理層使用來自內部和外部來源的與過去事件相關的可用信息來估算備抵餘額,包括貸款拖欠和扣除的歷史趨勢、當前狀況以及合理和可支持的預測。
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具有共同風險特徵的貸款的信用損失備抵額
彙集具有共同風險特徵的貸款來估算信用損失準備金,主要基於按產品類型和所提供的抵押品類型進行細分。集團使用PD/LGD方法估算具有共同風險特徵的貸款的當前預期信用損失,該方法基於有關歷史經驗、當前狀況的相關信息以及合理合理的預測,從而可以估算集團貸款組合的潛在損失。
在評估具有共同風險特徵的貸款的違約概率(PD)時,集團使用了五年或更長時間內跨拖欠類別的平均每月貸款餘額。根據具有共同風險特徵的貸款的加權平均到期日,使用馬爾可夫鏈法,確定了個人逾期債務超過90天、法人實體逾期超過60天的可能貸款協議的比例,這些比例用於確定貸款池的PD。如果沒有自己的統計數據,則根據國家信用局股份公司關於五年或更長時間內過去事件的統計數據來計算PD。根據模型中未考慮但與估計貸款組合中的預期信用損失相關的定性或內部和外部環境因素,對由此產生的個人貸款指標進行了調整。影響貸款組合預期損失風險的宏觀經濟指標包括:國內生產總值、零售貿易指數、失業率、實際工資率、美元兑堅戈的匯率和消費者物價指數。這些宏觀經濟指標每年重新計算一次,並全年使用。此外,它們還用於所有貸款類型。
在估算具有共同風險特徵的貸款的違約損失(LGD)時,集團使用抵押品截至計算日的最新市場價值。首先,根據抵押品的類型,將流動性比率應用於市場價值,然後在與抵押品類型相對應的風險敞口期內,按貸款協議的初始有效利率對抵押品的價值進行貼現。
上述PD/LGD方法適用於所有類型的貸款,也適用於非減值貸款和違約貸款。
不具有共同風險特徵的貸款的信貸損失備抵額
與任何資產池不具有相似風險特徵的貸款均需接受單獨評估,並從集體評估的資金池中刪除。根據對借款人財務狀況的評估,對單獨評估可收回性的貸款進行審查,同時考慮最可能的債務償還方案:由於經營活動的預期現金流、擔保人、創始人、股東、投資者、關聯公司提供的現金、其他已確認的現金流、借款人債務的重組和抵押品的出售。根據貸款到期日,預期現金流按原始有效利率進行貼現,信貸損失備抵額按貼現的預期現金流與貸款未償餘額之間的差額計算。如果認為無法償還債務,則根據預期的現金流,集團應計貸款餘額的100%的信貸損失備抵額。
貸款組合風險要素和信用風險管理
信用風險管理。 在實施信用風險管理流程時,集團以董事會批准的內部政策和程序為指導,這些政策和程序確定了形成與當前市場形勢和集團發展戰略相對應的內部有效信用風險管理體系的主要目標、目的、原則和優先領域,並確保有效識別、衡量、監測和控制集團的信用風險。為了最大限度地降低信用風險,集團制定了管理貨幣、國家、經濟部門、業務類別和產品、抵押品類型、前20名借款人的風險集中度、一組關聯借款人的債務等的內部風險偏好限額的程序。集團風險部門通過編制月度管理報告來控制信用風險限額水平,其中包括但不限於以下方面的信息貸款組合的質量,其分類為根據報告準則的要求,包括一組關聯借款人的信用風險敞口,作為集團關聯方的最大借款人和借款人的信用風險集中度,借款人的內部評級等。在分析借款人時,集團使用以下信息來評估信譽:借款人從哈薩克斯坦共和國所有銀行獲得的現有貸款,是否存在逾期債務、收入、年齡、工作經驗和信貸行為動態。
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抵押貸款。 集團為在一級和二級市場購買房地產提供抵押貸款。這是通過集團自己的和政府的貸款計劃、集團內部規範性文件中描述的相關貸款產品以及遵守哈薩克斯坦共和國法律和法規來實現的。集團貸款組合的主要份額是在國家支持計劃框架內發放的抵押貸款,資金來自準國有組織的資金。房地產抵押品的估值由獨立評估公司直接進行,隨後由集團的抵押品服務機構確認。抵押品政策和抵押品處理程序的方法符合監管機構的監管要求和該國的銀行立法。在對借款人的償付能力和信譽做出決策的過程中,通過外部和內部數據庫進行自動檢查。為此,需要考慮集團自己的信用評分模型和第三方信用評分模型的結果。本集團不使用第三方貸款承保服務。住宅抵押貸款僅包括以房地產購買為擔保的固定利率貸款。在決定發放住房抵押貸款時,集團會考慮借款人的資格以及標的財產的價值.
汽車貸款。在做出汽車貸款決策時,集團同時使用評估和評分系統。集團根據C2C計劃和B2C計劃為購買機動車輛提供貸款,汽車經銷商也參與其中。決策過程包括使用來自徵信機構、政府數據庫和其他信息來源的數據。這不僅可以評估潛在借款人的財務能力,還可以評估所購買的車輛。還引入了機器學習模型,可以分析有關汽車本身和賣家的數據。這允許自動篩選出具有高潛在信用風險的應用程序。
購買的零售貸款的索賠權。集團定期通過轉讓協議(cessions)從其他金融機構收購消費信貸產品的應收賬款。根據集團與小額信貸組織之間的協議,如果這些貸款的逾期債務超過20個日曆日,則存在小額信貸組織回購貸款的條件,因此該集團的貸款組合是低風險的。
為了確認金融機構的償付能力,需要分析其財務狀況以及在付款條件違約20天或更長時間的情況下履行貸款回購協議規定的義務的能力。
無抵押的銀行客户貸款。 在個人的貸款組合中,微不足道的部分是在沒有抵押品的情況下為消費者發放的貸款。向潛在借款人發放貸款的主要條件是遵守監管機構的要求,即信用分析後,每月還款額不得超過借款人收入的50%。如果違反這一條件,專家組將拒絕貸款申請。
除了為個人提供無抵押貸款外,集團還為個體企業家提供無抵押貸款。使用多種評分模型來做出有關該產品的決策,以確定每個客户的風險分段。客户的收入和借款人的類別也是根據其財產狀況估算的。集團使用官方來源的數據來確定個人企業家的支付資金和通過在線收銀機的營業額,這有助於評估客户的償付能力。
授予限額的最終決定取決於借款人的風險階層和收入類別。貸款既在自己的計劃框架內發放,也根據政府計劃發放,投資組合中有補貼利率。
抵押銀行客户貸款。集團提供的貸款以準政府公司發行的擔保和高流動性的金融資產為擔保。由於存在抵押品,最高貸款金額大大超過了為無抵押貸款提供的金額。在貸款發放之日,抵押品價值完全涵蓋貸款金額。
衍生金融工具
在正常業務過程中,集團投資於包括期貨在內的各種衍生金融合約。衍生品最初按訂立衍生品合約之日的公允價值確認,隨後按每個報告日的公允價值重新計量。公允價值是根據報價市場價格或定價模型估算的,這些模型考慮了標的工具的當前市場和合約價格以及其他因素。衍生品在公允價值為正時作為資產記賬,當公允價值為負時記作負債。
功能貨幣
管理層已採用ASC 830 “外幣折算事項”,因為它與其外幣折算有關。該公司的功能貨幣是哈薩克斯坦堅戈、歐元、美元、烏克蘭格里夫納、烏茲別克斯坦索姆、吉爾吉斯斯坦索姆、阿塞拜疆馬納特、英鎊、亞美尼亞德拉姆、阿拉伯聯合酋長國迪拉姆和土耳其里拉,其報告貨幣為美元。出於財務報告的目的,
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外幣折算成美元作為報告貨幣。以外幣計價的貨幣資產和負債使用資產負債表日的現行匯率折算成美元。以外幣計價的非貨幣資產和負債按交易當日的匯率折算。平均季度利率用於折算收入和支出。因各時期使用不同的匯率而產生的折算調整作為股東權益的一部分,列為 “累計其他綜合虧損”。專家組使用哈薩克斯坦共和國國家銀行的匯率進行外幣兑換。
現金和現金等價物
現金和現金等價物通常由現金和某些高流動性的投資組成,這些投資的原始到期日為購買之日三個月或更短。現金和現金等價物包括到期日少於90天且交易對手信用風險較低的反向回購協議,按收購證券的金額加上應計利息入賬。
證券反向回購和回購協議
反向回購協議是指集團向賣方購買金融工具,通常以換取現金,同時簽訂協議,向賣方轉售相同或基本相同的金融工具,金額等於未來交易的現金或其他對價加上利息。根據反向回購協議購買的證券記作抵押融資交易,並按轉售證券的合同金額(包括應計利息)入賬。根據反向回購協議購買的金融工具在財務報表中記錄為以證券為抵押的存款現金,並在合併資產負債表中歸類為現金和現金等價物。
回購協議是指集團向另一方出售金融工具,通常以換取現金,同時簽訂協議,從買方手中重新收購相同或基本相同的金融工具,金額等於將來交換的現金或其他對價加上利息。這些協議記作抵押融資交易。集團保留根據回購協議出售的金融工具,並在合併資產負債表中將其歸類為交易證券。在合併資產負債表中,根據回購協議獲得的對價被歸類為證券回購協議債務。
集團簽訂反向回購協議、回購協議、證券借入和證券貸款交易,除其他外,收購證券以利用和擴大其自營交易組合、彌補空頭頭寸和結算其他證券債務,以滿足客户的需求併為其庫存頭寸融資。集團根據正常市場慣例進行這些交易。根據回購交易的標準條款,抵押品的接受者有權出售或再質押抵押品,但須在交易結算時退還等值證券。
限制性現金
限制性現金包括出於特定原因持有且無法立即使用的現金和現金等價物。根據主要監管機構規定的規章制度,集團的某些子公司有義務隔離或預留某些客户現金,以保護客户資產。受限現金主要由客户現金和擔保存款表示,集團限制使用這些現金和擔保存款超過三個月。
可供出售證券
歸類為可供出售(“AFS”)的金融資產是非衍生品,要麼被指定為可供出售,要麼未歸類為(a)貸款和應收賬款,(b)持有至到期投資或(c)交易證券。
公允價值變動產生的損益在其他綜合收益中確認,並累計在累計其他綜合虧損中,但臨時性以外的減值虧損除外,使用實際利息法計算的利息以及外匯損益在合併經營報表和其他綜合收益表中確認。當投資被處置或確定處置時
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減值後,先前在累計的其他綜合(虧損)/收益中累積的累計損益將重新歸類為合併運營報表和其他綜合收益表中可供出售的投資的已實現淨收益/(虧損)。
交易證券
如果收購金融資產的主要目的是短期內將其出售,則將金融資產歸類為交易證券。
交易證券按公允價值列報,調整後產生的任何損益均記入收入。公允價值的變化在合併運營報表和其他綜合收益表中確認,幷包含在證券交易淨收益中。所得利息和股息收入在合併運營報表和其他綜合收益表中確認,並根據合同條款和在確定收款權時計入利息收入。
非合併管理基金的投資根據基金經理提供的基金的淨資產價值按公允價值入賬,收益或虧損包含在合併運營報表和其他綜合收益表中交易證券的淨收益中。
已發行的債務證券
發行的債務證券最初按收到的對價的公允價值進行確認,減去直接歸屬的交易成本。隨後,應付金額按攤銷成本列報,淨收益與贖回價值之間的任何差額均在借款期內使用實際利率法予以確認。如果集團購買自己的債務,則將其從合併資產負債表中刪除,負債賬面金額與支付的對價之間的差額將在合併運營報表和其他綜合收益表中確認。
保證金貸款、經紀和其他應收賬款
本集團通過保證金貸款與客户進行證券融資交易,以及為客户進行證券融資交易。 在保證金貸款方面,集團的客户從中借入資金 小組或以集團託管的合格證券的價值出售客户不擁有的證券。 根據這些協議,允許集團出售或轉押作為抵押品收到的證券。此外,合同安排規定,集團可以將客户的質押抵押品用於回購協議操作、證券借貸交易或向其他交易對手交割以彌補空頭頭寸。
保證金貸款、經紀和其他應收賬款包括保證金貸款應收賬款、經紀佣金以及與集團證券經紀和銀行活動相關的其他應收賬款。初始確認時,保證金貸款、經紀和其他應收賬款按公允價值確認。隨後,保證金貸款、經紀和其他應收賬款按扣除任何減值損失備抵後的成本記賬。
對於個人和機構經紀客户,集團可以就集團代表客户持有的金融工具達成證券融資交易安排,也可以將此類金融工具用於自己的賬户或其他客户的賬户。集團為某些機構經紀客户開設綜合經紀賬户,在該賬户中,此類機構客户的標的客户的交易合併在一個賬户中。如上所述,集團可能使用綜合賬户中的資產來融資、貸款、提供信貸或提供債務融資,或者以其他方式使用和指導資產的訂購或方式為我們的其他客户融資。
截至2023年6月30日,來自FST伯利茲的保證金貸款應收賬款餘額已滿以其客户擁有的現金和集團持有的市場證券作為抵押,包括美元25.2百萬保證金貸款g 由FRHC證券抵押的應收賬款。集團風險管理人員持續監控客户所需的保證金水平和既定的信用額度。根據集團的政策,客户需要在必要時存入額外的抵押品或減少頭寸,以避免頭寸被清算。
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取消確認金融資產
在滿足以下所有條件的情況下,金融資產(或在適用情況下,金融資產的一部分或一組類似金融資產的一部分)將被取消確認:
•轉讓的金融資產已與集團隔離開來,據推測,即使在破產或其他破產管理的情況下,集團及其債權人也無法承受。
•受讓人有權質押或交換金融資產。
•集團或其代理人對轉讓的金融資產或與這些轉讓資產相關的第三方實益權益沒有有效的控制權。
如果集團未滿足上述資產取消確認條件,則在持續參與的範圍內,將繼續確認該資產。
長期資產的減值
根據長期資產減值或處置的會計指導,集團定期評估在事件和情況需要進行審查時持有和使用的長期資產的賬面價值。當長期資產的賬面價值低於其賬面價值時,該資產的賬面價值被視為減值。在這種情況下,根據賬面價值超過長期資產公允價值的金額確認損失。公允價值主要使用按與所涉風險相稱的利率貼現的預期現金流來確定。待處置的長期資產的損失以類似的方式確定,唯一的不同是按處置成本減少了公允價值。在截至2023年6月30日的三個月中,集團沒有記錄任何長期資產減值費用。
商譽減值
商譽分配給申報單位,這些單位被確定為運營部門或低於一個級別的運營部門,這些部門生成單獨的財務信息,由管理層定期審查。將商譽分配給申報單位便於在組織內部的適當級別上評估潛在的減值。
專家組根據其組織和業務結構以及管理層審查內部財務信息以做出戰略決策的層面確定了其報告單位。為此,設立了以下報告單位:
中亞和東歐報告股:該報告單位代表集團在中亞和東歐的業務,其中包括哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦和吉爾吉斯斯坦等國家。負責中亞和東歐地區的管理團隊定期審查該報告單位的財務信息,包括收入、支出和關鍵績效指標。
歐洲不包括東歐申報單位:該報告單位包括集團在包括塞浦路斯、德國和英國在內的多個歐洲國家的業務。負責歐洲不包括東歐地區的管理團隊審查與該報告部門相關的財務信息,包括收入、支出和市場趨勢。
美國申報單位:該報告單位包括集團在美國的業務。負責美國地區的管理團隊審查與該報告部門相關的財務信息,包括收入、支出和市場趨勢。
中東/高加索股:該報告單位包括專家組在中東/高加索的業務。該報告單位代表了集團在中東/高加索地區的業務,其中包括亞美尼亞、阿塞拜疆、阿聯酋和土耳其等國家。負責中東/高加索地區的管理團隊審查與該報告部門相關的財務信息,包括收入、支出和市場趨勢。
商譽是根據收購時或重大觸發事件時的相對公允價值分配給每個申報單位。定期重新評估向申報單位分配商譽的公允價值,以確保與集團不斷變化的組織結構和業務動態保持一致。
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集團每年或在出現潛在減值指標時進行減值測試。減值測試包括將每個申報單位的賬面金額(包括其分配的商譽)與其公允價值進行比較。如果賬面金額超過公允價值,則確認減值損失。
下文提供了有關商譽減值計量和每個申報單位的減值測試結果的更多細節。
專家組披露了有關申報單位、分配給每個申報單位的商譽賬面金額以及確認的減值損失的信息。向申報單位分配商譽可確保對每個單位的財務業績進行有針對性的評估,並有助於識別潛在的減值,從而提高公司財務報告的透明度和可靠性。
截至2023年6月30日和2023年3月31日,公司合併資產負債表中記錄的商譽總額為美元50,951和 $14,192分別地。除非過渡時期存在減值指標,否則本集團至少每年進行一次減值審查。該實體將申報單位的公允價值與其賬面金額進行比較。商譽減值費用按申報單位的賬面金額超過其公允價值的金額確認,僅限於分配給該申報單位的商譽總額。如果公允價值超過賬面金額,則不記錄減值。
在截至2023年6月30日的三個月中,集團未確認與商譽相關的減值虧損。
由於收購了Arbuz、Aviata和Internet-Tourism以及外匯兑換,截至2023年6月30日的商譽價值與2023年3月31日相比有所增加。
截至2023年6月30日的三個月和截至2023年3月31日止年度的商譽賬面金額變化如下:
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| 中亞和東歐 | | 歐洲,不包括東歐 | | 我們 | | 中東/高加索 | | 總計 |
商譽,總額 | | | | | | | | | |
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額 | $ | 5,104 | | | $ | — | | | $ | 1,626 | | | $ | — | | | $ | 6,730 | |
外匯 | 34 | | | — | | | — | | | — | | | 34 | |
截至2022年6月30日的餘額 | 5,138 | | | — | | | 1,626 | | | — | | | 6,764 | |
| | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | 6,792 | | | $ | — | | | $ | 7,400 | | | $ | — | | | $ | 14,192 | |
外匯 | (1) | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
已收購 | 36,760 | | | — | | | — | | | — | | | 36,760 | |
截至2023年6月30日的餘額 | 43,551 | | | — | | | 7,400 | | | — | | | 50,951 | |
| | | | | | | | | |
累計減值 | | | | | | | | | |
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額 | $ | 832 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 832 | |
減值支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2022年6月30日的餘額 | 832 | | | — | | | — | | | — | | | 832 | |
| | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
減值支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2023年6月30日的餘額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
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扣除減值後的商譽 | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的餘額 | $ | 4,306 | | | $ | — | | | $ | 1,626 | | | $ | — | | | $ | 5,932 | |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | 6,792 | | | $ | — | | | $ | 7,400 | | | $ | — | | | $ | 14,192 | |
截至2023年6月30日的餘額 | $ | 43,551 | | | $ | — | | | $ | 7,400 | | | $ | — | | | $ | 50,951 | |
企業合併和收購
對不受共同控制的企業的收購使用收購方法進行核算。業務合併中轉讓的對價按公允價值計量,公允價值計算為集團轉讓資產的收購日公允價值、集團對收購方前所有者產生的負債以及集團為換取對收購方的控制權而發行的股權之和。與收購相關的費用通常按實際發生的損益確認. 收購的資產和負債按收購日的公允價值確認,但某些例外情況,例如遞延税。
共同控制下的企業合併採用權益彙集法進行核算,該方法涉及合併收購實體和被收購實體的財務報表,就好像它們從共同控制關係一開始就合併一樣。資產和負債在結轉基礎上合併,不按其公允價值重報。這種方法要求集團重組其合併財務報表,以反映自最早比較期開始以來被收購實體的資產、負債和運營情況。
所得税
集團根據財務報表與資產和負債的税基之間的差異確認遞延所得税負債和資產,使用差異預計將扭轉的當年的現行税率。如有必要,遞延所得税資產的計量將減去根據現有證據預計不會實現的任何税收優惠金額。
當期所得税費用是根據相關税務機關的法律規定的。作為編制財務報表過程的一部分,集團必須估算其業務所在的每個司法管轄區的所得税。集團採用資產負債法核算所得税。根據這種方法,遞延所得税根據資產和負債的税基與每年年底財務報表中報告的金額之間的差異以及税收虧損結轉,確認未來幾年的税收後果。遞延所得税資產和負債是使用適用於預計會影響應納税所得額的差異的已頒佈税率來衡量的。
集團根據ASC 740記錄了不確定的税收狀況,其基礎是兩步流程,其中 (1) 集團根據該職位的技術優點確定是否有可能維持税收狀況;(2) 對於那些符合更有可能確認門檻的税收狀況,集團確認的税收優惠金額最大,即可能實現的税收優惠金額超過50% 最終與相關税務機關達成和解。
該集團將在所得税準備金中包括因少繳所得税而產生的利息和罰款(如果預期)。截至2023年6月30日和2023年3月31日,集團沒有與不確定税收狀況相關的應計利息或罰款。
《減税和就業法》的全球無形低税收入(“GILTI”)條款要求集團在其美國所得税申報表中納入超過外國子公司有形資產允許回報的外國子公司收益。集團已在其截至2023年6月30日和2023年3月31日的合併財務報表中列報了GILTI税收的遞延所得税影響。
公允價值
公允價值是指在計量之日,在市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值計量基於以下假設:該交易
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出售資產或轉移負債要麼發生在資產或負債的主體市場,要麼在沒有主市場的情況下,在資產或負債最有利的市場中進行。公允價值是金融資產的當前買入價、金融負債的當前賣出價以及集團同時持有該金融工具空頭和多頭頭寸時的當前買入價和賣出價的平均值。如果交易所或其他機構可以隨時定期獲得報價,並且這些價格代表正常交易的實際和定期的市場交易,則該金融工具被視為在活躍的市場中報價。
租賃
集團遵循亞利桑那州立大學第2016-02號 “租賃(主題842)”,在通過ASC 842後,集團選擇不在資產負債表上承認期限為一年或更短的租約。
經營租賃資產和相應的租賃負債已在公司的合併資產負債表上確認。請參閲註釋 21”租賃“,用於進一步披露的簡明合併財務報表以及影響租賃的重要會計政策。
固定資產
固定資產按扣除累計折舊後的成本入賬。維護、維修和小規模續訂按發生時記作支出。折舊是在資產的估計使用壽命內使用直線法計算的,其範圍介於 三和 六十五年.
保險合同資產和負債
保險和再保險應收賬款
保險和再保險應收賬款在賺取相關收入時予以確認,並在初始確認時按應收對價的公允價值計量。在初始確認後,任何保險和再保險應收賬款均按扣除任何減值損失準備金的成本計量。
遞延收購成本
遞延收購成本是指佣金、溢價税和其他合同收購的增量直接成本,這些成本直接產生於合同交易,對合同交易至關重要,如果不進行合約交易,集團本來不會產生這些成本。遞延金額作為資產記錄在資產負債表上,並系統地攤銷為支出。傳統人壽保險和長期健康保險遞延保單購買成本在相關保單的估計保費支付期內攤銷,其假設與計算保單福利準備金相關負債時使用的假設一致。財產和意外傷害保險以及短期健康保險的遞延購置成本在相關保險單的有效期內攤銷。當遞延保單購買成本被認為無法從未來的保費(傳統人壽和長期健康保險)以及相關的未賺取的保費和投資收入(財產和意外傷害以及短期健康保險)中收回時,則記為支出。財產和意外傷害保險以及短期健康保險的可收回性評估對下一年與未賺取的保費相關的預計損失的估計極為敏感。
應付保險和再保險
保險業務的應付賬款包括收到的預付款、應付給被保險人的金額(應付的索賠和保費退款)、應付給代理人和經紀人的款項以及從保險公司和再保險公司收到的預付款。
再保險業務的應付賬款包括應付給再保險公司的淨金額。應付給再保險公司的金額包括割讓的再保險保費、假定保費退款和假定再保險索賠。應付的保險和再保險按攤餘成本入賬。
未賺取的保費儲備和索賠
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未賺保費由每份合同的比例法確定,該比例是合同下的保險費與保險到期(以天為單位)與資產負債表日期(以天為單位)的比率(以天為單位)的乘積,從在會計中將保險費確認為收入之日到保險範圍終止。再保險公司在未賺取的保費儲備金中的份額是針對每份保險(再保險)合同單獨計算的,其確定方法是再保險合同下的保險費與保險合同下的保險保費的比率乘以未賺取的保費準備金。
保險活動的結果包括減去未賺保費準備金淨變動後的淨書面保險費、從假定的保險和再保險合同中確認的佣金、已支付的索賠淨額和損失準備金的淨變動。
淨書面保險費是指總書面保費減去割讓給再保險公司的保費。合同簽訂後(人壽保險和年金保險類別除外),保費按書面形式記錄,並在相關合同的期限內按比例賺取。未賺取的保費儲備金是保費中與未到期的保險期限相關的部分,包含在隨附的合併資產負債表中。
未賺取的保費儲備金涉及非人壽保險產品和非年金保險產品。
索賠和其他保險費用計入第四e 合併運營報表和其他綜合收益報表。
保險損失準備金
保費缺陷儲備
保費短缺準備金是一種負債餘額,其依據是對基於價值的醫療合同的預期損失的精算估計,管理層在未來可能出現虧損時重新評估。儲備金餘額是預期的未來成本、索賠調整費用和維護成本的總和,這些費用超過合同規定的未來保費,不包括投資收入的對價。這些重新評估產生的虧損或收益記錄在確定此類損失並反映在合併運營報表和其他綜合虧損報表中的時期。如果出現保費缺口,則負債的未來變化將基於修訂後的假設。如果損失導致未來收入,則不報告損失。使用基於實際和預期經驗的訂正假設定期估算未來保單福利負債,以便與估值日的未來保單福利負債(減去未攤銷的購置成本)進行比較。保費缺口準備金在預計將發生虧損的時期內攤銷,預計該期間將對營業虧損產生抵消影響。保費不足準備金流程適用於人壽和非人壽保單。
在保費缺陷儲備中使用估算值。集團的保費缺口儲備金在總收入和基於價值的醫療收入中所佔的百分比可能會隨時波動。這是由於儲備金計量中關鍵投入的不確定性很大,性質各不相同,從而推動了該期間的收入或支出。這些關鍵輸入包括基於價值的護理合同中的合同費率、預測的福利和成員人口變化、合同期限、與集團成員羣體相關的風險調整和索賠成本預測,以及這些合同的運營成本分配。
非人壽和普通保險
損失準備金是對最終損失的估計彙總,包括已報告但尚未結算的索賠 (RBNS) 和已發生但未報告的索賠 (IBNR)。RBNS是為在報告之日尚未結算的現有申報索賠創建的。估計數是根據專家組在調查保險事故期間收到的資料作出的。IBNR是根據其先前報告/結算的索賠歷史估算的,採用精算計算方法,包括索賠處理三角形。
IBNR中的再保險資產是使用與IBNR估算中使用的相同精算方法估算的。
人壽保險
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人壽保險合同的未發生索賠準備金(NIC)等於截至報告日有效的所有人壽保險合同的NIC金額。單獨的人壽保險合同的NIC儲備金等於淨額保費準備金和總保費儲備金的最大價值。淨額保費儲備金是未來福利(不包括生存補助金)的現值減去未來淨保費的現值。總溢價儲備金是福利的現值,即與對價、結算和確定福利金額直接相關的集團支出,與開展業務相關的集團運營費用,減去未來總保費的現值。專家組將合同的終止排除在統計數據之外,這些數據隨後用於NIC儲備,因為包括終止合同將導致NIC儲備金水平降低,這可能還不夠。
年金保險
年金合同的NIC儲備金是未來福利的現值、年金保險索賠和年金保險合同維護管理費的總和,減去集團將在結算日之後收到的保險繳款的現值(如果是一次性付款,則為保險費)。
儲備金要麼基於當前假設,要麼使用合同簽發時確立的假設計算,在這種情況下,風險邊際和不利偏差通常包括在內。
區段信息
根據ASC 280的要求,該公司使用管理方法來確定其應報告的細分市場。管理方法基於公司管理層組織和評估其運營的方式,以及內部財務報告系統中管理和報告公司運營的方式。
該公司確定了以下細分市場:
1。中亞和東歐
2。歐洲,不包括東歐
3。美國
4。中東/高加索
該公司評估了其細分市場是否符合可單獨報告的量化門檻。量化門檻要求一個細分市場的收入為所有細分市場合並收入的10%或以上,或者其絕對損益等於所有盈利為正的細分市場的合併絕對利潤或所有虧損細分市場的合併絕對虧損的10%或更多。該公司的中亞和東歐以及歐洲(不包括東歐)板塊是在量化閾值下確定的。
根據管理方針,該公司將美國和中東/高加索地區確定為其應報告的細分市場,因為它們與其他地區分開管理。這兩個區域都由一個單獨的管理團隊領導,該團隊負責其運營,CODM定期對其績效進行審查。
該公司確定,美國和中東/高加索地區符合分開管理的定性門檻,無需依賴定量閾值。
用於確定可報告區段的因素
該公司在確定其應報告的細分市場時考慮了幾個因素。這些因素包括其產品、服務和地理位置、經濟因素和內部報告之間的相似之處和不同之處。
該公司考慮了其產品、服務和地理位置之間的相似之處和不同之處,以確定是應彙總還是單獨報告。已確定每個區域與其他區域有足夠的差異,因此應單獨報告。
該公司還考慮了影響其運營領域的經濟因素,例如監管環境、競爭格局和市場狀況,以確定是否應單獨報告這些因素。確定應報告的地區具有獨特的經濟因素,因此需要單獨報告。
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公司在確定其應報告的細分市場時還考慮了CODM定期審查的信息,包括但不限於收入、損益和資產。每個應報告的細分市場都被確定為由CODM定期審查,因此應單獨報告。
最近的會計公告
2016年6月,財務會計準則委員會發布了第2016-13號會計準則更新《金融工具-信貸損失(ASC 326):金融工具信用損失的衡量》,引入了按攤銷成本衡量的金融資產減值的預期信用損失方法。該方法取代了這些資產可能發生的損失模型。2019年11月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2019-10年度的 “金融工具-信貸損失”(ASC 326)。董事會制定了一種理念,以延長和簡化大型上市公司(第一組)和所有其他實體(第二組)之間錯開生效日期的方式。其他實體包括私營公司、小型上市公司、非營利組織和員工福利計劃。根據這一理念,重大更新將首先對第一類實體生效,即作為美國證券交易委員會申報人的公共商業實體,不包括根據美國證券交易委員會的定義有資格成為小型申報公司(SRC)的實體。所有其他實體,包括SRC、其他公共企業實體和非公共商業實體(私營公司、非營利組織和員工福利計劃)將構成第二部分。對於這些實體,董事會考慮要求重大更新的生效日期至少在第一階段之後錯開兩年。亞利桑那州立大學2019-10年度發佈時,它為SRC提供了推遲該標準實施的選項。由於該公司在該標準發佈時獲得了SRC的資格,因此它選擇不在2020年1月1日採用該更新。從那時起,該公司不斷髮展壯大,截至2022年3月31日,成為一家規模較大的上市公司,在亞利桑那州立大學2019-10年度之後,有資格進入第一階段。因此,亞利桑那州立大學2016-13年度在2022年12月15日之後開始的財政年度生效。公司從2023年4月1日起採用ASC 326,對範圍內的金融資產採用了修改後的追溯過渡方法。
從2023年4月1日或之後開始的報告期的業績根據ASC 326列報,而前幾期的金額繼續根據先前適用的GAAP進行報告。 下表説明瞭 ASC 326 的影響。
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| 2023年3月31日 | | ASC 326 採用的影響 | | 2023年4月1日 |
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貸款信貸損失備抵金 | | | | | |
抵押貸款 | $ | 554 | | | $ | 2,216 | | | $ | 2,770 | |
汽車貸款 | $ | 759 | | | $ | 6,462 | | | $ | 7,221 | |
抵押銀行客户貸款 | $ | — | | | $ | 35 | | | $ | 35 | |
無抵押銀行客户貸款 | $ | 233 | | | $ | 7,436 | | | $ | 7,669 | |
購買零售貸款的索賠權 | 1,246 | | | 9,046 | | | 10,292 | |
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其他金融資產信貸損失備抵額 | — | | | 249 | | | 249 | |
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信用損失備抵總額 | $ | 2,792 | | | $ | 25,444 | | | $ | 28,236 | |
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留存收益 | | | | | |
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補貼增加總額 | | | $ | 25,444 | | | |
税前留存收益減少 | | | $ | 25,444 | | | |
税收影響 | | | $ | — | | | |
外匯效應 | | | $ | (1) | | | |
扣除税收影響後的留存收益減少 | | | $ | 25,443 | | | |
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2019年11月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2019-10年度 “金融工具——信貸損失(主題326)、衍生品和套期保值(主題815)和租賃(主題842)”。
2021年8月,財務會計準則委員會發布了2021-06號會計準則更新 “財務報表的列報(主題205)、金融服務——存款和貸款(主題942)和金融服務——投資公司(主題946)”,該更新根據美國證券交易委員會發布的第33-10786號公告《收購和處置企業財務披露修正案》對美國證券交易委員會的各個段落進行了修訂。美國證券交易委員會發布了第33-10786號最終規則制定稿《收購和處置企業財務披露修正案》,修改了有關收購和處置業務的披露和陳述要求。新規則主要修訂了(1)S-X法規第1-02(w)條,S-X法規中使用的術語定義,重要子公司,(2)S-X法規第3-05條,收購或將要收購的企業的財務報表,(3)S-X法規第8-05條,形式財務信息(涵蓋較小的申報公司),以及(4)S-X法規第11條,Pro Forma財務信息。此外,還增加了新的S-X條例《已收購或將要收購的資金財務報表》第6-11條,涵蓋了專門針對投資公司的收購。對S-X法規的其他規則、《證券法》和《證券交易法》的各種規則以及8-K和10-K表格進行了相應的修改。從2020年12月31日(即強制性合規日期)之後開始的註冊人財政年度開始時,必須遵守修訂後的規則。必須根據修訂後的規則,對可能或在強制性合規日期之後完成的收購和處置進行重要性評估。允許提前合規,前提是所有修訂後的規則從早期合規之日起全部適用。亞利桑那州立大學第2021-06號修訂了美國證券交易委員會在編纂中的材料,使第33-10786號版本生效。新規定適用於截至2021年12月15日或之後的財政年度(即2021年日曆年)。允許提前自願遵守。請注意,《行業指南3》的撤銷將於 2023 年 1 月 1 日生效。亞利桑那州立大學第2021-06號修訂了美國證券交易委員會在編纂中的材料,使第33-10835號版本生效。該公司預計亞利桑那州立大學2021-06的影響不會對其合併財務報表和相關披露產生重大影響。
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2021年10月,美國證券交易委員會發布了2021-08號企業合併修正案(主題805),該修正案涉及與客户簽訂的合同資產和合同負債的會計處理。主要修正案集中在第805-20-25-16至25-17段中,並增加了第805-20-25-28C段及其相關標題,並鏈接到過渡段落第805-20-65-3段,該主題為適用於企業合併的確認和衡量原則提供了有限的例外情況。此外,該主題修訂了第805-20-30-10至30-12段,並增加了第805-20-30-27至30-30-30段及其相關標題,並附有過渡段落805-20-65-3的鏈接。第805-20-25-16段指出,企業合併主題為適用於企業合併的確認和衡量原則提供了有限的例外情況。主題中增加了第805-20-65-3段,其中以下內容代表了與會計準則更新第2021-08號《企業合併》(主題805):與客户簽訂的合同產生的合同資產和合同負債的會計處理相關的過渡和生效日期信息。對於公共企業實體,鏈接到本段的待處理內容應在2022年12月15日之後開始的財政年度內有效,包括這些財政年度內的過渡期。 公司預計亞利桑那州立大學2021-08年度不會對公司的合併財務報表和相關披露產生影響。
2022 年 3 月 財務會計準則委員會發布了2022-01號《會計準則更新》,“衍生品和套期保值(主題815):公允價值套期保值投資組合層方法”,其中介紹了修正案,其目標是改進可選套期保值會計模型,以改善對衝會計,以便在財務報表中更好地描述實體風險管理活動的經濟業績。本更新中的修正適用於選擇根據目錄主題815採用投資組合層對衝會計方法的公司。對於由預付金融資產組成的封閉式投資組合或由預付金融工具投資組合擔保的一種或多種實益權益,最後一層法允許實體對衝封閉式投資組合中預計將在指定套期內未償還的指定金額的資產或資產。如果滿足最後一層法的要求,則不將預付款風險納入套期保值項目的計量中。因此,亞利桑那州立大學2022-01在2022年12月15日之後開始的財政年度生效。公司預計亞利桑那州立大學2022-01年度不會對公司的合併財務報表和相關披露產生影響。
2022 年 3 月 財務會計準則委員會發布了2022-02號《會計準則更新》,“金融工具-信貸損失(主題326):陷入困境的債務重組和年份披露”,其中介紹了關於解決與陷入困境的債務重組和歷史債務披露總額註銷有關的兩個債權人問題的修正案。2016-13年更新的修正案要求實體衡量和記錄在更新範圍內的資產的終身預期信用損失,因此,修改為陷入困境的債務重組(TDR)的貸款造成的信用損失已納入信用損失備抵中。投資者和編制者注意到,將貸款修改額外指定為貿易和發展報告以及相關的會計工作不必要地複雜,不再能提供對決策有用的信息。此外,投資者和其他財務報表用户觀察到,按發放年份披露註銷總額提供了重要信息,使他們能夠更好地瞭解實體貸款組合信貸質量的變化和承保業績。因此,亞利桑那州立大學2022-02在2022年12月15日之後開始的財政年度生效。 該公司從2023年4月1日起採用ASC 326。
2022年6月,FASB發佈了更新的2022-03號會計準則 “公允價值計量(主題820):受合同銷售限制的股票證券的公允價值計量”。財務會計準則委員會發布該標準是為了(1)在衡量受禁止出售股權證券的合同限制的股權證券的公允價值時,澄清主題820——公允價值計量中的指導方針;(2)修改相關的説明性示例;(3)對受合同銷售限制約束的股票證券引入新的披露要求,這些限制是根據主題820以公允價值計量的。本更新的修正影響所有以公允價值計量且受合同銷售限制的股票證券投資的實體。對於公共企業實體,本更新中的修正適用於2023年12月15日之後開始的財政年度以及這些財政年度內的過渡期。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學2022-03年度將對其合併財務報表和相關披露產生的影響。
2022年12月,FASB發佈了更新的2022-05號會計準則 “金融服務——保險(主題944):有針對性地改進長期合同會計(LDTI)”。2018-12年更新中的修正案要求保險實體在提交的最早時期開始時或上一財年開始時採用追溯性過渡方法(如果選擇提前申請)。它在本更新中修訂了LDTI過渡指南,允許保險實體在逐筆交易的基礎上做出會計保單選擇。董事會發布本更新是為了降低在LDTI生效日期之前根據本更新中的修正案取消確認的合同採用LDTI的實施成本和複雜性。由於採用了新的會計準則,保險實體將被要求將先前確認的部分損益重新歸類為LDTI過渡調整。本更新影響在LDTI生效日期之前取消對合同的認可的保險實體。對於符合美國證券交易委員會 (SEC) 申報人定義且非小型申報公司的公共企業實體,LDTI 是
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在2022年12月15日之後開始的財政年度以及該財政年度內的過渡期內生效。允許提前申請。公司預計亞利桑那州立大學2022-05年度不會對公司的合併財務報表和相關披露產生影響。
2022年12月,財務會計準則委員會發布了會計準則更新第2022-06號 “參考利率改革(主題848):促進參考利率改革對財務報告的影響”,該報告提供了可選指導,以緩解參考利率改革對財務報告的會計(或承認)參考利率改革對財務報告的潛在負擔。主題848中指南的目標是在過渡時期提供臨時救濟。根據對倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)何時停止公佈的預期,董事會在主題848中納入了一項日落條款。在2020-04年更新發布時,英國金融行為監管局(FCA)已確定其意圖,即在2021年12月31日之後不再需要説服或強迫銀行向倫敦銀行同業拆借利率提交報表。因此,日落準備金定為2022年12月31日,也就是倫敦銀行同業拆借利率所有貨幣和期限的預期終止日期之後的12個月。本更新中的修正適用於所有實體,但須符合某些標準,其合約、套期保值關係和其他交易參考倫敦銀行同業拆借利率或其他參考利率因參考利率改革而預計將終止。本更新中的修正自本更新發布之日起對所有實體生效。公司評估認為,2022-06號更新並未對其合併財務報表和相關披露產生影響。
2023年3月,財務會計準則委員會發布了更新為2023-01號 “租賃(主題842)” 的會計準則。議題842要求各實體確定共同控制下的實體之間的關聯方安排(以下稱為共同控制安排)是否為租賃。如果該安排被確定為租賃,則實體必須按照與非關聯方的安排相同的基礎對租賃進行分類和核算(基於法律上可執行的條款和條件)。這與議題840 “租賃” 的要求有所不同,後者要求當安排的關聯方性質影響時,實體必須根據經濟實質對安排進行分類和核算。本更新中的修正案影響了作為共同控制實體之間租賃合同當事方的所有承租人,其中租賃權益有所改善。修正案適用於所有實體(即公共企業實體、私營公司、非營利實體和員工福利計劃)。本更新中對第 1 期和第 2 期的修正均在 2023 年 12 月 15 日之後開始的財政年度生效,包括這些財政年度內的過渡期。允許所有實體在任何過渡時期提前採用。如果一個實體在過渡時期通過修正案,則應在包括該過渡期在內的財政年度開始時通過修正案。公司認為,亞利桑那州立大學第2023-01號對其合併財務報表和相關披露沒有影響。
2023年3月,財務會計準則委員會發布了會計準則更新第2023-02號 “投資——權益法和合資企業(主題323):合格經濟適用住房項目投資的會計處理”,修訂了副標題323-740 “投資——權益法和合資企業——所得税”,引入了在滿足某些要求時採用比例攤銷法來核算主要用於獲得所得税抵免和其他所得税優惠的投資的選項。本更新的修正適用於持有 (1) 符合條件並選擇使用比例攤銷法進行核算的税收權益投資的所有申報實體,或 (2) 通過不使用比例攤銷法入賬的有限責任實體對LIHTC結構的投資,該投資已適用副標題323-740中刪除的某些LIHTC特定指導方針。本更新中的修正允許申報實體在滿足某些條件的情況下選擇使用比例攤銷法來核算其税收權益投資,無論所得税抵免來自哪個税收抵免計劃。對於公共企業實體,修正案對2023年12月15日之後的財政年度生效,包括這些財政年度內的過渡期。對於所有其他實體,修正案在2024年12月15日之後開始的財政年度生效,包括這些財政年度內的過渡期。允許所有實體在任何過渡時期提前採用。如果一個實體在過渡時期通過修正案,則應在包括該過渡期在內的財政年度開始時通過修正案。公司認為,2023-02號更新不會對其合併財務報表和相關披露產生影響。
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注意事項 3 — 現金和現金等價物
截至2023年6月30日和2023年3月31日,現金和現金等價物包括以下內容:
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| 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 |
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國家銀行的短期存款(哈薩克斯坦) | $ | 275,196 | | | $ | 357,454 | |
商業銀行的短期存款 | 128,465 | | | 83,755 | |
根據反向回購協議購買的證券 | 97,426 | | | 29,812 | |
銀行金庫和手頭上的零用現金 | 37,430 | | | 35,998 | |
隔夜存款 | 22,853 | | | 1,926 | |
證券交易所的短期存款 | 21,695 | | | 31,691 | |
經紀賬户的短期存款 | 11,431 | | | 37,417 | |
在途現金 | 3,030 | | | 3,364 | |
銀行存款 | 104 | | | — | |
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現金及現金等價物備抵額 | $ | (266) | | | $ | — | |
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現金和現金等價物總額 | $ | 597,364 | | | $ | 581,417 | |
截至 2023年6月30日,和 2023年3月31日,現金和現金等價物未投保。 截至2023年6月30日和2023年3月31日,現金及現金等價物餘額包括根據反向回購協議收到的短期抵押證券,條款如下:
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| 2023年6月30日 |
| 協議的利率和剩餘合同到期日 |
| 平均利率 | | 最長可達 30 天 | | 30-90 天 | | 總計 |
根據反向回購協議購買的證券 | | | | | | | |
非美國主權債務 | 15.90 | % | | $ | 46,085 | | | $ | — | | | $ | 46,085 | |
美國主權債務 | 1.74 | % | | 31,278 | | | 86 | | | 31,364 | |
公司股權 | 17.82 | % | | 17,796 | | | — | | | 17,796 | |
公司債務 | 2.05 | % | | 2,181 | | | — | | | 2,181 | |
總計 | | | $ | 97,340 | | | $ | 86 | | | $ | 97,426 | |
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簡明合併財務報表附註(未經審計) (除非另有説明,否則所有金額均以千美元計,股票數據除外) |
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| 2023年3月31日 |
| 協議的利率和剩餘合同到期日 |
| 平均利率 | | 最長可達 30 天 | | 30-90 天 | | 總計 |
根據反向回購協議購買的證券 | | | | | | | |
美國主權債務 | 2.06 | % | | $ | 17,102 | | | $ | — | | | $ | 17,102 | |
公司股權 | 17.17 | % | | 6,963 | | | — | | | 6,963 | |
非美國主權債務 | 6.12 | % | | 3,483 | | | — | | | 3,483 | |
公司債務 | 2.52 | % | | 2,079 | | | 185 | | | 2,264 | |
總計 | | | $ | 29,627 | | | $ | 185 | | | $ | 29,812 | |
集團根據反向回購協議作為抵押品收到的證券是具有市場報價和大量交易量的流動性交易證券。截至2023年6月30日和2023年3月31日,集團根據反向回購協議收到的抵押品的公允價值為美元97,260和 $31,165,分別地。
截至2023年6月30日和2023年3月31日,根據反向回購協議購買的證券包括應計利息,金額為美元12和 $11,加權平均到期日為 5天和 9分別是天數。所有證券回購協議交易均通過哈薩克斯坦證券交易所執行。
注意事項 4 — 限制性現金
截至2023年6月30日和2023年3月31日止期間的限制性現金包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 |
| | | |
經紀商客户的現金 | $ | 412,830 | | | $ | 328,435 | |
受限制的銀行賬户 | 8,532 | | | 10,436 | |
擔保存款 | 91,024 | | | 116,628 | |
延期分配付款 | 23 | | | 23 | |
| | | |
限制性現金補貼 | (10,522) | | | (9,994) | |
| | | |
限制性現金總額 | $ | 501,887 | | | $ | 445,528 | |
截至2023年6月30日和2023年3月31日,集團的部分限制性現金被隔離在特別託管賬户中,專供相關經紀客户使用。
截至2023年6月30日和2023年3月31日,限制性現金包括延期分配付款金額為美元23,代表持有的現金,用於分配給尚未從2011年出售公司遺留的石油和天然氣勘探和生產業務中獲得分配的股東,該業務是托勒什·託爾馬科夫遺產訴訟的主題。由於股東的假定繼承人之間的爭議,尚沒有一方確立分配款的合法和受益所有權。該公司沒有主張分配款中的所有權權益。有關此事的更多信息,見第二部分第 1 項 法律訴訟這份 10-Q 表季度報告中。
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注意事項 5 — 按公允價值交易和可供出售證券
截至2023年6月30日和2023年3月31日,交易和可供出售證券包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 |
| | | |
非美國主權債務 | $ | 2,017,384 | | | 1,029,857 | |
公司債務 | 1,219,252 | | | 1,269,879 | |
公司股權 | 87,821 | | | 65,741 | |
美國主權債務 | 42,437 | | | 45,022 | |
交易所交易票據 | 2,172 | | | 2,057 | |
交易證券總額 | $ | 3,369,066 | | | $ | 2,412,556 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 |
| | | |
公司債務 | $ | 165,662 | | | $ | 191,082 | |
非美國主權債務 | 48,025 | | | 40,162 | |
美國主權債務 | 7,758 | | | 7,809 | |
按公允價值計算的可供出售證券總額 | $ | 221,445 | | | $ | 239,053 | |
下表列出了截至2023年6月30日和2023年3月31日可供出售證券的到期日分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 協議的剩餘合同到期日 |
| 最長 1 年 | | 1-5 年 | | 5-10 年 | | 超過 10 年 | | 總計 |
| | | | | | | | | |
公司債務 | 34,526 | | | 77,543 | | | 53,583 | | | 10 | | | 165,662 | |
非美國主權債務 | — | | | 36,502 | | | 5,351 | | | 6,172 | | | 48,025 | |
美國主權債務 | 1,964 | | | 2,804 | | | 1,700 | | | 1,290 | | | 7,758 | |
按公允價值計算的可供出售證券總額 | $ | 36,490 | | | $ | 116,849 | | | $ | 60,634 | | | $ | 7,472 | | | $ | 221,445 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 |
| 協議的剩餘合同到期日 |
| 最長 1 年 | | 1-5 年 | | 5-10 年 | | 超過 10 年 | | 總計 |
| | | | | | | | | |
公司債務 | 77,006 | | | 82,579 | | | 31,486 | | | 11 | | | 191,082 | |
非美國主權債務 | — | | | 33,143 | | | 820 | | | 6,199 | | | 40,162 | |
美國主權債務 | 1,947 | | | 2,805 | | | 1,725 | | | 1,332 | | | 7,809 | |
按公允價值計算的可供出售證券總額 | $ | 78,953 | | | $ | 118,527 | | | $ | 34,031 | | | $ | 7,542 | | | $ | 239,053 | |
截至 2023 年 6 月 30 日, 小組持有的債務證券 二每家發行人個別超過 10佔集團證券交易總額的百分比——哈薩克斯坦共和國財政部 (標普全球:BBB-信用評級)金額為美元2,005,538以及哈薩克斯坦可持續發展基金股份公司(惠譽:BBB信用評級),金額為美元770,185。截至2023年3月31日, 小組持有的債務證券 二每家發行人個別超過 10佔集團證券交易總額的百分比——哈薩克斯坦共和國財政部和哈薩克斯坦可持續發展基金
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JSC 的金額為 $1,015,161和 $834,917,分別是。哈薩克斯坦共和國財政部和哈薩克斯坦可持續發展基金股份公司發行的債務證券分別被歸類為非美國主權債務和公司債務。
該小組認識到 不累計其他綜合虧損中除暫時性減值外。
證券的公允價值是使用基於近期交易活動的可觀察市場數據確定的。如果由於缺乏交易活動而無法獲得可觀察的市場數據,則集團利用內部開發的模型來估算公允價值,並酌情使用獨立第三方來驗證假設。估算公允價值需要管理層做出重大判斷,包括對具有可觀察到的市場數據的類似工具進行基準測試,並採用適當的折扣來反映集團估值的證券與選定的基準之間的差異。視集團擁有的證券類型而定,可能需要其他估值方法。
根據資產或負債估值中使用的投入的透明度,公允價值的計量按層次結構進行分類。層次結構內的分類基於對公允價值衡量有重要意義的最低輸入級別。
估值層次結構包含三個級別:
•第 1 級-估值輸入是活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價市場價格。
•第 2 級-估值輸入是指不活躍市場中相同資產或負債的報價市場價格、活躍市場中類似資產和負債的報價市場價格,以及與所衡量資產或負債直接或間接相關的其他可觀察輸入。
•第 3 級-估值輸入不可觀察,對公允價值計量具有重要意義。
下表列示了截至2023年6月30日和2023年3月31日按公允價值定期在濃縮合並資產負債表中或在簡明合併財務報表附註中披露的證券資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權平均值 利率 | | 總計 | | 截至2023年6月30日的公允價值計量,使用的是 |
| | | 的報價 活躍市場 用於相同資產 | | 意義重大 其他可觀測值 輸入 | | 顯著不可觀察 單位 |
| | | (第 1 級) | | (第 2 級) | | (第 3 級) |
| | | | | | | | | |
非美國主權債務 | 12.71 | % | | $ | 2,017,384 | | | $ | 1,951,883 | | | $ | 65,466 | | | $ | 35 | |
公司債務 | 16.05 | % | | 1,219,252 | | | 922,010 | | | 296,914 | | | 328 | |
公司股權 | — | % | | 87,821 | | | 65,058 | | | 2,421 | | | 20,342 | |
美國主權債務 | 4.84 | % | | 42,437 | | | 42,437 | | | — | | | — | |
交易所交易票據 | — | % | | 2,172 | | | 878 | | | 1,294 | | | — | |
| | | | | | | | | |
交易證券總額 | | | $ | 3,369,066 | | | $ | 2,982,266 | | | $ | 366,095 | | | $ | 20,705 | |
| | | | | | | | | |
公司債務 | 17.52 | % | | $ | 165,662 | | | $ | 93,274 | | | $ | 72,388 | | | $ | — | |
非美國主權債務 | 13.87 | % | | 48,025 | | | 41,023 | | | 7,002 | | | — | |
美國主權債務 | 4.84 | % | | 7,758 | | | 7,758 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
按公允價值計算的可供出售證券總額 | | | $ | 221,445 | | | $ | 142,055 | | | $ | 79,390 | | | $ | — | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權平均值 利率 | | 總計 | | 截至 2023 年 3 月 31 日的公允價值計量方法 |
| | | 相同資產在活躍市場上的報價 | | 重要的其他可觀測輸入 | | 不可觀察的重要單位 |
| | | (第 1 級) | | (第 2 級) | | (第 3 級) |
| | | | | | | | | |
公司債務 | 15.62 | % | | $ | 1,269,879 | | | $ | 1,106,584 | | | $ | 162,895 | | | $ | 400 | |
非美國主權債務 | 12.04 | % | | 1,029,857 | | | 971,762 | | | 54,319 | | | 3,776 | |
公司股權 | — | | | 65,741 | | | 62,971 | | | 1,808 | | | 962 | |
美國主權債務 | 4.22 | % | | 45,022 | | | 45,022 | | | — | | | — | |
交易所交易票據 | — | | | 2,057 | | | 447 | | | 1,610 | | | — | |
| | | | | | | | | |
交易證券總額 | | | $ | 2,412,556 | | | $ | 2,186,786 | | | $ | 220,632 | | | $ | 5,138 | |
| | | | | | | | | |
公司債務 | 15.78 | % | | $ | 191,082 | | | $ | 129,504 | | | $ | 61,578 | | | $ | — | |
非美國主權債務 | 13.64 | % | | 40,162 | | | 39,624 | | | 538 | | | — | |
美國主權債務 | 4.24 | % | | 7,809 | | | 7,809 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
按公允價值計算的可供出售證券總額 | | | $ | 239,053 | | | $ | 176,937 | | | $ | 62,116 | | | $ | — | |
下表列出了截至2023年6月30日和2023年3月31日估值中使用的估值技術和重要的三級投入。這些表格並不是要包羅萬象,而是要包含與確定公允價值有關的大量不可觀察的投入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
類型 | | 估值技術 | | 截至 2023 年 6 月 30 日的 FV | | 大量不可觀察的輸入 | | % |
| | | | | | | | |
非美國主權債務 | | DCF | | $ | 35 | | | 折扣率 | | 48.8% |
| | | | | | 預計年數 | | 11年份 |
公司債務 | | DCF | | 328 | | | 折扣率 | | 74.0% |
| | | | | | 預計年數 | | 3月份 |
公司股權 | | DCF | | 20,000 | | | 折扣率 | | 13.0% |
| | | | | | 預計年數 | | 4 年 6 個月 |
公司股權 | | DCF | | 342 | | | 折扣率 | | 58.8% |
| | | | | | 預計年數 | | 9年份 |
總計 | | | | $ | 20,705 | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
類型 | | 估值技術 | | 截至 2023 年 3 月 31 日的 FV | | 大量不可觀察的輸入 | | % |
| | | | | | | | |
非美國主權債務 | | DCF | | $ | 3,776 | | | 折扣率 | | 48.8% |
| | | | | | 預計年數 | | 11年份 |
公司債務 | | DCF | | 400 | | | 折扣率 | | 74.0% |
| | | | | | 預計年數 | | 3月份 |
公司股權 | | DCF | | 962 | | | 折扣率 | | 58.8% |
| | | | | | 預計年數 | | 9年份 |
總計 | | | | $ | 5,138 | | | | | |
下表提供了截至2023年6月30日的三個月和截至2023年3月31日的年度中使用三級投入的投資的期初和期末餘額的對賬情況:
| | | | | | | | |
| | 交易證券 |
截至2023年3月31日的餘額 | | $ | 5,138 | |
購買使用 3 級輸入的投資 | | 20,000 | |
Freedom UA 證券的拆散 | | (3,928) | |
對使用 3 級輸入的投資進行重估 | | 24 | |
重新歸類為聯營公司投資 | | $ | (529) | |
截至2023年6月30日的餘額 | | $ | 20,705 | |
| | |
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額 | | $ | 9,142 | |
改敍為第2級 | | (1,339) | |
出售使用三級投入的投資 | | (5,213) | |
購買使用 3 級輸入的投資 | | 2,604 | |
對使用 3 級輸入的投資進行重估 | | (56) | |
截至2023年3月31日的餘額 | | $ | 5,138 | |
下表列出了截至2023年6月30日和2023年3月31日可供出售證券的攤銷成本、其他綜合收益中累積的未實現損益以及可供出售證券的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | |
| | 按攤餘成本計量的資產 | | 損益表中已確認的減值損失 | | 其他綜合項目中累積的未實現虧損 損失 | | 資產 測量於 公允價值 | | 到期日 |
| | | | | | | | | | |
公司債務 | | $ | 166,265 | | | $ | (61) | | | $ | (542) | | | $ | 165,662 | | | 2023-2035 |
非美國主權債務 | | 49,979 | | | (248) | | | (1,706) | | | 48,025 | | | 2024 年無限期 |
美國主權債務 | | 8,451 | | | — | | | (693) | | | 7,758 | | | 2023-2044 |
按公允價值計算的可供出售證券總額 | | $ | 224,695 | | | $ | (309) | | | (2,941) | | | $ | 221,445 | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | |
| | 按攤餘成本計量的資產 | | 損益表中已確認的減值損失 | | 其他綜合項目中累積的未實現虧損 收入/(損失) | | 資產 測量於 公允價值 | | 到期日 |
| | | | | | |
公司債務 | | $ | 192,167 | | | $ | (402) | | | $ | (683) | | | $ | 191,082 | | | 2023-2035 |
非美國主權債務 | | 42,456 | | | — | | | $ | (2,294) | | | 40,162 | | | 2024 年無限期 |
美國主權債務 | | 8,391 | | | — | | | $ | (582) | | | 7,809 | | | 2023-2044 |
按公允價值計算的可供出售證券總額 | | $ | 243,014 | | | $ | (402) | | | $ | (3,559) | | | $ | 239,053 | | | |
注意事項 6 — 保證金貸款、經紀和其他應收賬款,淨額
截至2023年6月30日和2023年3月31日,保證金貸款、經紀業務和其他應收賬款包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 |
| | | |
保證金貸款應收賬款 | $ | 496,317 | | | $ | 361,684 | |
來自經紀客户的應收賬款 | 8,734 | | | 7,302 | |
應收銀行佣金 | 7,986 | | | 6,035 | |
長期分期付款應收賬款 | 1,132 | | | 895 | |
承保和做市服務應收賬款 | 1,088 | | | 2,317 | |
出售證券所得應收款 | 510 | | | 613 | |
應計股息 | 313 | | | 486 | |
其他應收賬款 | 17,019 | | | 9,504 | |
| | | |
應收賬款備抵金 | (12,509) | | | (12,507) | |
| | | |
保證金貸款、經紀和其他應收賬款總額,淨額 | $ | 520,590 | | | $ | 376,329 | |
保證金貸款應收賬款是拖欠的金額 小組由於這些客户以合格證券的價值向客户借款,主要是為了購買其他證券。隨着市場水平、客户頭寸和槓桿率導致的總體客户餘額發生變化,金額可能會因時期而波動。保證金貸款活動產生的信貸風險通常通過其短期性質、所持抵押品的價值和 小組抵押品價值下跌時要求保證金是正確的。
收到的抵押品的公允價值 小組截至2023年6月30日和2023年3月31日,未償還的保證金貸款是 $4,124,781和 $1,418,129,分別地。來自單一交易對手的抵押品包括 $1,746,826, 42佔抵押品總額的百分比。其中來自單一交易對手的保證金貸款應收賬款包括美元37,696,餘額 $496,317,不是關聯方。
截至2023年6月30日和2023年3月31日,來自單個關聯方客户的應付金額 是 $373,735和 $290,195,分別或 72% 和 77淨額分別佔保證金貸款、經紀業務和其他應收賬款總額的百分比。大約 97% 和 98這些餘額中有%來自FST Belize,該公司由公司的控股股東、董事長兼首席執行官Timur Turlov擁有。根據歷史數據,集團認為關聯方應收賬款完全可以收回。
對於個人和機構經紀客户,集團可以就集團代表客户持有的金融工具達成證券融資交易安排,也可以將此類金融工具用於自己的賬户或其他客户的賬户。本集團開設綜合經紀賬户
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某些機構經紀客户,此類機構客户的標的客户的交易被合併到我們的一個賬户中。如上所述,集團可能使用綜合賬户中的資產來融資、貸款、提供信貸或提供債務融資,或者以其他方式使用和指導資產的訂購或方式為我們的其他客户融資。
截至 2023年6月30日,2023年3月31日,FST Belize的保證金貸款應收賬款餘額由集團持有的客户擁有的現金和市場證券全額抵押,包括1美元25,244和 $37,101應收保證金貸款由 FRHC 證券擔保。集團風險管理人員持續監控客户所需的保證金水平和既定的信用額度。根據公司的政策,客户需要在必要時存入額外的抵押品或減少頭寸,以避免頭寸被清算。
截至2023年6月30日和2023年3月31日,根據歷史和統計數據,本集團記錄了經紀應收賬款備抵額,金額為美元12,509和 $12,507,分別地。
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注意事項 7 — 發放的貸款
截至2023年6月30日發放的貸款包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償金額 | | 截止日期 | | 平均利率 | | 抵押品的公允價值 | | 貸款貨幣 |
| | | | | | | | | |
抵押貸款 | 583,066 | | | 2023 年 7 月-2048 年 6 月 | | 9.00% | | 577,196 | | | KZT |
汽車貸款 | 171,772 | | | 2023 年 8 月-2030 年 6 月 | | 25.00% | | 171,732 | | | KZT |
無抵押銀行客户貸款 | 149,800 | | | 2023 年 7 月-2043 年 6 月 | | 24.00% | | — | | | KZT |
購買零售貸款的索賠權 | 142,336 | | | 2023 年 7 月-2027 年 6 月 | | 19.00% | | 142,336 | | | KZT |
抵押銀行客户貸款 | 31,114 | | | 2023 年 7 月-2028 年 6 月 | | 14.00% | | 29,039 | | | KZT/RUB |
可轉換貸款 | 10,550 | | | 2023年10月 | | —% | | 10,550 | | | 美元 |
次級貸款 | 5,075 | | | 2025年12月 | | 3.00% | | — | | | 美元 |
向投保人發放的貸款 | 1,445 | | | 2023 年 11 月-2024 年 6 月 | | 15.00% | | 1,562 | | | KZT |
其他 | 4,694 | | | 2023 年 7 月-2048 年 3 月/2023 年 12 月 | | 2.00%/16.00% | | — | | | 歐元/哈薩克斯坦騰格 |
| | | | | | | | | |
發放的貸款備抵額 | (41,704) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
發放的貸款總額 | $ | 1,058,148 | | | | | | | | | |
集團代表哈薩克斯坦可持續發展基金股份公司(“計劃運營商”)向與國家抵押貸款計劃 “7-20-25” 相關的借款人提供抵押貸款,並將貸款的索賠權轉讓給計劃運營商。根據該計劃,借款人可以按以下利率獲得抵押貸款 7%,對於 20年份。根據該計劃和信託管理協議, 該小組對轉讓的抵押貸款進行信託管理,並將抵押貸款本金的所有還款額以及 4% 的 7項目運營商的利息百分比。剩下的 3% 的 7百分比的利息由以下人員保留 該小組作為利潤率。根據該計劃和信託管理協議, 該小組當貸款本金和利息支付逾期90天或更長時間時,必須回購已轉讓抵押貸款的索賠權。拖欠貸款的回購按貸款的名義價值進行。
由於 該小組轉讓對無法收回的款項的追索權和追索權,保留這些貸款的部分利息,並同意在出售後償還這些貸款, 該小組已確定它保留對轉移的抵押貸款的控制權,並繼續確認這些貸款。如 該小組繼續確認貸款,它還確認了金額為美元的相關負債459,122截至2023年6月30日,作為持續參與簡明合併資產負債表所產生的負債單獨列報。截至2023年3月31日,相應的負債為美元440,805.
目錄
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自由控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計) (除非另有説明,否則所有金額均以千美元計,股票數據除外) |
截至2023年6月30日和2023年3月31日,抵押貸款包括州抵押貸款計劃 “7-20-25” 下的貸款,本金總額為美元477,024和 $463,114, 分別地.
集團與FFIN Credit(一家由FRHC的控股股東、董事長兼首席執行官Timur Turlov成立和控制的公司)簽訂了購買無抵押零售貸款的協議。FFIN Credit是一家非銀行信貸機構,根據簡化的貸款程序在哈薩克斯坦發放貸款。FFIN Credit是作為試點項目創建的,旨在測試和改進用於資格和發放貸款的評分模型。FFIN Credit的主要業務是使用生物識別及其專有的評分流程向在線客户提供貸款。試點啟動完成後,預計FFIN Credit的所有權將由Turlov先生出售給該公司。該銀行對購買FFIN Credit無抵押零售貸款擁有合法所有權,但是,根據美國公認會計原則的要求,集團不承認這些貸款,因為對轉讓的貸款的有效控制由FFIN Credit維持。相反,集團在已發放的貸款中確認合併資產負債表上列報的FFIN Credit應收貸款。截至2023年6月30日和2023年3月31日,購買的零售貸款的索賠權為美元142,336和 $121,177,分別地。
已發放貸款的應計利息總額為美元6,443截至2023年6月30日的三個月和美元288截至2022年6月30日的三個月。
截至2023年3月31日發放的貸款包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償金額 | | 截止日期 | | 平均利率 | | 抵押品的公允價值 | | 貸款貨幣 |
| | | | | | | | | |
抵押貸款 | 534,154 | | | 2023 年 4 月-2048 年 3 月 | | 9.00 | % | | 534,154 | | | KZT |
購買零售貸款的索賠權 | 121,177 | | | 2023 年 1 月-2027 年 3 月 | | 15.00 | % | | 121,177 | | | KZT |
汽車貸款 | 102,269 | | | 2023 年 4 月至 2030 年 4 月 | | 25.00 | % | | 102,247 | | | KZT |
無抵押銀行客户貸款 | 46,970 | | | 2023 年 1 月-2043 年 3 月 | | 25.00 | % | | — | | | KZT |
抵押銀行客户貸款 | 17,653 | | | 2023 年 5 月-2028 年 3 月 | | 2.00 | % | | 17,636 | | | KZT/RUB |
次級貸款 | 5,039 | | | 2025年12月 | | 3.00 | % | | — | | | 美元 |
向投保人貸款 | 1,488 | | | 2023 年 6 月-2024 年 2 月 | | 15.00 | % | | 1,752 | | | KZT |
其他 | 300 | | | 2024年3月-2029年9月 | | 2.00 | % | | — | | 歐元 |
| | | | | | | | | |
發放的貸款備抵額 | (2,792) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
發放的貸款總額 | $ | 826,258 | | | | | | | | | |
信用質量指標
Freedom Bank KZ使用貸款組合質量分類系統,該系統顯示信用風險和合同減值顯著增加的跡象,具體取決於對報告日提供的合理和可支持信息的分析。貸款組合分為 “非信用減值”、“信用風險大幅增加” 和 “信用減值” 協議。
目錄
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自由控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計) (除非另有説明,否則所有金額均以千美元計,股票數據除外) |
根據協議,“沒有信用減值” 的貸款照常償還,沒有信用風險增加的主要跡象。歸類為 “信用風險顯著增加” 的協議是指與確認貸款之日的初始風險相比,在協議有效期內預期的信用風險會增加的貸款。實際上,存在超過30天的本金和利息逾期債務或違約門檻的絕對概率超過 20%。歸類為 “信用減值” 的協議是指在報告日有減值跡象、借款人個人違約90天或更長時間、法人實體違約60天或更長時間、借款人在過去12個月中因財務狀況惡化、存在違約跡象、破產跡象、借款人財務業績惡化、質量嚴重惡化而重組合同的貸款以及抵押品的成本,其他信息的存在表明存在信用風險。
下表按信用質量分類和發放年份列出了截至2023年6月30日的集團貸款組合。由於首次採用ASC 326,因此要求披露當前的年份。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按發放年份劃分的定期貸款 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 優先的 | | 循環貸款 | | 總計 |
抵押貸款 | 92,435 | | | 476,173 | | | 14,458 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 583,066 | |
沒有信用減值的 | 92,400 | | | 474,129 | | | 14,236 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 580,765 | |
隨着信用風險的顯著增加 | — | | | 1,888 | | | 193 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,081 | |
信用受損的 | 35 | | | 156 | | | 29 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 220 | |
汽車貸款 | 142,602 | | | 29,170 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 171,772 | |
沒有信用減值的 | 139,182 | | | 27,851 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 167,033 | |
隨着信用風險的顯著增加 | 2,555 | | | 595 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,150 | |
信用受損的 | 865 | | | 724 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,589 | |
無抵押銀行客户貸款 | 149,518 | | | 251 | | | 29 | | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | 149,800 | |
沒有信用減值的 | 149,018 | | | 144 | | | 29 | | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | 149,193 | |
隨着信用風險的顯著增加 | 406 | | | 26 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 432 | |
信用受損的 | 94 | | | 81 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 175 | |
購買零售貸款的索賠權 | 103,768 | | | 36,339 | | | 2,229 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 142,336 | |
沒有信用減值的 | 103,768 | | | 36,339 | | | 2,229 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 142,336 | |
隨着信用風險的顯著增加 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
信用受損的 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
抵押銀行客户貸款 | 21,391 | | | 9,723 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 31,114 | |
沒有信用減值的 | 21,391 | | | 9,723 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 31,114 | |
隨着信用風險的顯著增加 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
目錄
| | |
自由控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計) (除非另有説明,否則所有金額均以千美元計,股票數據除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
信用受損的 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
可轉換貸款 | 10,550 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,550 | |
沒有信用減值的 | 10,550 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,550 | |
隨着信用風險的顯著增加 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
信用受損的 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
次級貸款 | — | | | 5,075 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,075 | |
沒有信用減值的 | — | | | 5,075 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,075 | |
隨着信用風險的顯著增加 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
信用受損的 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
向投保人發放的貸款 | 1,445 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,445 | |
沒有信用減值的 | 1,445 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,445 | |
隨着信用風險的顯著增加 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
信用受損的 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 | 1,551 | | | 128 | | | — | | | — | | | 3,015 | | | — | | | — | | | 4,694 | |
沒有信用減值的 | 1,551 | | | 128 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,679 | |
隨着信用風險的顯著增加 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
信用受損的 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,015 | | | — | | | — | | | 3,015 | |
總計 | 523,260 | | | 556,859 | | | 16,716 | | | 1 | | | 3,015 | | | 1 | | | — | | | 1,099,852 | |
目錄
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自由控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計) (除非另有説明,否則所有金額均以千美元計,股票數據除外) |
下表列出了截至2023年3月31日按信貸質量分類劃分的集團貸款組合。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 |
| 那不是信用減值 | | 隨着信用風險的顯著增加 | | 那是信用受損 | | 總計 |
抵押貸款 | 532,621 | | | 1,505 | | | 28 | | | 534,154 | |
抵押銀行客户貸款 | 121,055 | | | 122 | | | — | | | 121,177 | |
購買零售貸款的索賠權 | 101,244 | | | 993 | | | 32 | | | 102,269 | |
無抵押銀行客户貸款 | 46,882 | | | 81 | | | 7 | | | 46,970 | |
汽車貸款 | 17,653 | | | — | | | — | | | 17,653 | |
次級貸款 | 5,039 | | | — | | | — | | | 5,039 | |
向投保人發放的貸款 | 1,488 | | | — | | | — | | | 1,488 | |
其他 | 300 | | | — | | | — | | | 300 | |
貸款總額 | 826,282 | | | 2,701 | | | 67 | | | 829,050 | |
截至2023年6月30日和2023年3月31日的逾期貸款的賬齡分析如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 逾期 30-59 天的貸款 | | 逾期 60-89 天的貸款 | | 逾期 90 天或更長時間但仍在累積的貸款 | | 當前貸款 | | 總計 |
抵押貸款 | 1,579 | | | 502 | | | 220 | | | 580,765 | | | 583,066 | |
汽車貸款 | 1,867 | | | 1,283 | | | 1,589 | | | 167,033 | | | 171,772 | |
無抵押銀行客户貸款 | 321 | | | 111 | | | 175 | | | 149,193 | | | 149,800 | |
購買零售貸款的索賠權 | 57 | | | — | | | 2 | | | 142,277 | | | 142,336 | |
抵押銀行客户貸款 | — | | | — | | | — | | | 31,114 | | | 31,114 | |
可轉換貸款 | — | | | — | | | — | | | 10,550 | | | 10,550 | |
次級貸款 | — | | | — | | | — | | | 5,075 | | | 5,075 | |
向投保人發放的貸款 | — | | | — | | | — | | | 1,445 | | | 1,445 | |
其他 | — | | | — | | | 3,015 | | | 1,679 | | | 4,694 | |
總計 | 3,824 | | | 1,896 | | | 5,001 | | | 1,089,131 | | | 1,099,852 | |
目錄
| | |
自由控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計) (除非另有説明,否則所有金額均以千美元計,股票數據除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 |
| 逾期 30-59 天的貸款 | | 逾期 60-89 天的貸款 | | 逾期 90 天或更長時間但仍在累積的貸款 | | 當前貸款 | | 總計 |
抵押貸款 | 1,265 | | | 240 | | | 28 | | | 532,621 | | | 534,154 | |
抵押銀行客户貸款 | 123 | | | — | | | — | | | 121,054 | | | 121,177 | |
購買零售貸款的索賠權 | 754 | | | 239 | | | 32 | | | 101,244 | | | 102,269 | |
無抵押銀行客户貸款 | 73 | | | 8 | | | 7 | | | 46,882 | | | 46,970 | |
汽車貸款 | — | | | — | | | — | | | 17,653 | | | 17,653 | |
次級貸款 | — | | | — | | | — | | | 5,039 | | | 5,039 | |
向投保人發放的貸款 | — | | | — | | | — | | | 1,488 | | | 1,488 | |
其他 | — | | | — | | | — | | | 300 | | | 300 | |
總計 | 2,215 | | | 487 | | | 67 | | | 826,281 | | | 829,050 | |
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的信用損失備抵金活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信用損失備抵金 |
| 抵押貸款 | | 無抵押銀行客户貸款 | | 抵押銀行客户貸款 | | 汽車貸款 | | 購買零售貸款的索賠權 | | 其他 | | 總計 |
2023年3月31日 | (554) | | | (233) | | | — | | | (758) | | | (1,247) | | | — | | | (2,792) | |
調整了2016-13年度採用亞利桑那州立大學的備抵額 | (2,216) | | | (7,436) | | | (35) | | | (6,462) | | | (9,046) | | | — | | | (25,195) | |
收費 | — | | | (7,755) | | | (55) | | | (2,948) | | | (5,346) | | | (3,261) | | | (19,365) | |
回收率 | 284 | | | 1,602 | | | 8 | | | 272 | | | 3,345 | | | — | | | 5,511 | |
外匯 | 3 | | | 64 | | | 2 | | | 34 | | | 34 | | | — | | | 137 | |
2023年6月30日 | (2,483) | | | (13,758) | | | (80) | | | (9,862) | | | (12,260) | | | (3,261) | | | (41,704) | |
目錄
| | |
自由控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計) (除非另有説明,否則所有金額均以千美元計,股票數據除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信用損失備抵金 |
| 抵押貸款 | | 無抵押銀行客户貸款 | | 抵押銀行客户貸款 | | 汽車貸款 | | 購買零售貸款的索賠權 | | 其他 | | 總計 |
2022年4月1日 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
收費 | (570) | | | (22) | | | (9) | | | (24) | | | (3,712) | | | — | | | (4,337) | |
回收率 | 568 | | | 22 | | | 9 | | | 25 | | | 3,798 | | | — | | | 4,422 | |
外匯 | 2 | | | — | | | — | | | (1) | | | (86) | | | — | | | (85) | |
2022年6月30日 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
目錄
| | |
自由控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計) (除非另有説明,否則所有金額均以千美元計,股票數據除外) |
注意事項 8 — 所得税準備金
集團在哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦、塞浦路斯、烏茲別克斯坦、德國和美利堅合眾國需繳税。
截至2023年6月30日和2023年3月31日,用於遞延所得税資產和負債的税率為 21% 代表美國, 20% 代表哈薩克斯坦和阿塞拜疆, 10% 代表吉爾吉斯斯坦, 31% 代表德國, 12.5% 代表塞浦路斯, 25% 代表英國, 18% 代表亞美尼亞和 15% 代表烏茲別克斯坦。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,有效税率等於 19.7% 和 17.1分別為%。
注意事項 9 — 證券回購協議的義務
截至2023年6月30日和2023年3月31日,交易證券包括受回購協議約束的抵押證券,如下表所述:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 協議的利率和剩餘合同到期日 |
| 平均利率 | | 最長可達 30 天 | | 30-90 天 | | 總計 |
根據回購協議出售的證券 | | | | | | | |
非美國主權債務 | 16.67 | % | | $ | 1,701,585 | | | $ | 111,073 | | | $ | 1,812,658 | |
公司債務 | 16.50 | % | | 735,482 | | | 6,743 | | | 742,225 | |
美國主權債務 | 1.43 | % | | 17,094 | | | — | | | 17,094 | |
公司股權 | 17.00 | % | | 5 | | | — | | | 5 | |
根據回購協議出售的證券總額 | | | $ | 2,454,166 | | | $ | 117,816 | | | $ | 2,571,982 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 |
| 協議的利率和剩餘合同到期日 |
| 平均利率 | | 最長可達 30 天 | | 30-90 天 | | 總計 |
非美國主權債務 | 15.98 | % | | $ | 826,196 | | | $ | 55,265 | | | $ | 881,461 | |
公司債務 | 16.07 | % | | 597,559 | | | 5,375 | | | 602,934 | |
美國主權債務 | 1.52 | % | | 17,637 | | | — | | | 17,637 | |
公司股權 | 12.24 | % | | 15,384 | | | — | | | 15,384 | |
| | | | | | | |
根據回購協議出售的證券總額 | | | $ | 1,456,776 | | | $ | 60,640 | | | $ | 1,517,416 | |
截至2023年6月30日和2023年3月31日,根據回購協議質押的抵押品的公允價值為美元2,562,107和 $1,519,926,分別地。
集團根據回購協議作為抵押品質押的證券是具有市場報價和大量交易量的流動性交易證券。
截至2023年6月30日和2023年3月31日,證券回購協議債務包括應計利息,金額為美元8,994和 $25,179,加權平均到期日為 10天和 11分別是天數。所有證券回購協議交易均通過哈薩克斯坦證券交易所執行。
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註釋 10 — 客户負債
集團確認與其經紀和銀行客户的存款資金相關的客户負債。截至 2023 年 6 月 30 日和 2023 年 3 月 31 日,客户責任包括:
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| 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 |
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| 金額 | | 利息 | | 金額 | | 利息 |
計息存款: | | | | | | | |
定期存款 | 984,845 | | | 0.3% - 12% | | 832,751 | | | 0.1% - 16.9% |
計息存款總額 | $ | 984,845 | | | | | $ | 832,751 | | | |
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無息存款: | | | | | | | |
當前客户賬户 | $ | 485,007 | | | | | $ | 458,954 | | | |
經紀客户 | $ | 652,195 | | | | | $ | 633,542 | | | |
無息賬户總額 | $ | 1,137,202 | | | | | $ | 1,092,496 | | | |
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客户負債總額 | 2,122,047 | | | | | 1,925,247 | | | |
根據哈薩克斯坦法律要求,商業銀行與哈薩克斯坦存款保險基金股份公司(“KDIF”)簽訂協議,根據該協議,銀行必須定期向KDIF支付佣金,佣金金額取決於銀行從客户那裏收到的定期存款和活期存款。根據該協議,KDIF為定期存款和活期存款提供保險,最高可達美元44給每位客户。截至2023年6月30日和2023年3月31日,集團的總金額分別超過受保銀行定期存款美元601,406和 $539,411適用於所有客户。
註釋 11 — 保證金貸款和交易應付賬款
截至 2023 年 6 月 30 日和 2023 年 3 月 31 日,該集團的保證金貸款和貿易應付賬款包括以下內容:
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| 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 |
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應付保證金貸款 | $ | 170,716 | | | $ | 117,144 | |
應付給商品和服務供應商的款項 | 7,490 | | | 2,965 | |
購買證券的交易應付賬款 | 1,666 | | | 482 | |
其他 | 2,755 | | | 2,309 | |
保證金貸款和交易應付賬款總額 | $ | 182,627 | | | $ | 122,900 | |
2023 年 6 月 30 日和 2023 年 3 月 31 日,按單筆貸款應支付的保證金貸款後來的派對是 $—要麼 0應付保證金貸款總額的百分比ad $3,239要麼 3分別佔應付保證金貸款的百分比。
抵押品的公允價值 小組截至2023年6月30日和2023年3月31日,保證金貸款不足額為美元182,062和 $164,861,分別地。
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註釋 12 — 已發行的債務證券
截至2023年6月30日和2023年3月31日,集團發行的未償債務證券包括以下內容:
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由以下機構發行的債務證券: | 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 |
| | | |
Freedom SPC | $ | 64,354 | | | $ | 58,582 | |
應計利息 | 687 | | | 1,443 | |
已發行的債務證券總額 | $ | 65,041 | | | $ | 60,025 | |
截至2023年6月30日和2023年3月31日,該公司的未償債務證券的固定年票面利率為 5.5%,到期日為2026年10月。
截至本集團的債務證券 2023年6月30日,包括 $64,3542021 年 10 月發行的 Freedom SPC 債券。Freedom SPC 債券以美元計價,利息為 年增長率 5.5%,將於 2026 年 10 月到期。的 Freedom SPC債券是根據阿斯塔納國際金融中心法律發行的,在AIX上交易。本公司是該公司的擔保人Freedom SPC債券。發行所得的收益 Freedom SPC債券是根據2021年11月22日的貸款協議向公司貸款的。貸款協議下的利率為 5.5% 每年。4月和10月每半年支付一次利息。這筆貸款的償還期為2026年10月。發行的債務證券最初按收到的對價的公允價值進行確認,減去直接歸屬的交易成本。 這個 小組其債務證券中沒有要遵守的契約。
註釋 13 — 保險合同、保險活動產生的資產和負債
截至2023年6月30日和2023年3月31日,集團的保險和再保險應收賬款包括以下內容:
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| 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 |
資產: | | | |
| | | |
保單持有人應付的款項 | $ | 7,448 | | | $ | 9,699 | |
來自再保險的應收索賠 | 1,285 | | | 1,087 | |
再保險應付金額 | 333 | | | 555 | |
估計無法收回的再保險補貼 | (1,502) | | | (1,325) | |
保險和再保險應收賬款: | 7,564 | | | 10,016 | |
| | | |
未賺取的保費儲備,再保險公司的份額 | 3,005 | | | 2,379 | |
索賠準備金和索賠調整費用、再保險人份額 | 1,640 | | | 1,390 | |
| | | |
總計 | $ | 12,209 | | | $ | 13,785 | |
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截至2023年6月30日和2023年3月31日,集團應付的保險和再保險費用包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 |
負債: | | | |
| | | |
應付給代理商和經紀人的金額 | 2,494 | | | 2,466 | |
應付給被保險人的金額 | 2,692 | | | 1,807 | |
應付給再保險公司的金額 | 1,282 | | | 2,002 | |
保險和再保險應付賬款: | 6,468 | | | 6,275 | |
| | | |
未賺取的保費儲備 | 49,194 | | | 43,082 | |
索賠準備金和索賠調整費用 | 142,485 | | | 133,145 | |
| | | |
總計 | $ | 198,147 | | | $ | 182,502 | |
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注意 14 — 費用和佣金收入
當集團通過向客户轉讓承諾的服務來履行其履約義務時,或當集團履行其履約義務時,費用和佣金收入即被確認。當客户獲得對該服務的控制權時,或當客户獲得對該服務的控制權時,該服務即被移交給該客户。履約義務可以在某個時間點或一段時間內得到履行。在某一時間點履行的履約義務所產生的收入在集團確定客户獲得對承諾服務的控制權時確認。通過衡量集團在履行履約義務方面的進展來確認一段時間內履行的履約義務所產生的收入,這種方式描述了向客户轉移服務的情況。確認的收入金額反映了集團期望獲得的對價,以換取這些承諾的服務(即 “交易價格”)。在確定交易價格時,集團會考慮多個因素,包括可變對價的影響(如果有的話)。
公司從與客户簽訂的合同中獲得的收入在履行履約義務時確認,其金額反映了為換取此類服務而預期獲得的對價。集團的大部分履約義務都是在某個時間點履行的,通常通過從客户在集團的經紀賬户中扣款。
經紀服務和銀行服務
經紀服務佣金 — 集團通過與客户執行、結算和清算交易來賺取佣金收入,這些交易主要涉及交易所交易和場外交易的公司股票和債務證券、貨幣市場工具以及交易所交易期權和期貨合約。銀行服務佣金 — 集團通過執行客户匯款、買賣外幣以及其他銀行服務的訂單來賺取銀行佣金。集團收入的很大一部分來自私人客户通過基於交易定價的賬户獲得的佣金。交易執行和清算服務如果一起提供,則代表一項單一的履約義務,因為這些服務在合同中無法單獨識別。與合併交易執行和清算服務以及獨立交易執行服務相關的佣金收入在交易日履行履約義務的時間點確認。
佣金收入通常在結算日支付,股票證券和公司債券交易通常為交易日後的兩個工作日,政府證券、期權和大宗商品交易通常為一天。集團在交易日記錄應收賬款,並在結算日收到付款。
投資銀行
集團通過首次公開募股、後續發行、股票掛鈎發行、對公共實體的私人投資和私募配售為企業客户提供融資解決方案,從而獲得承保收入。承保收入在配售日的某個時間點確認,因為客户在那時獲得了資本市場發行的控制權和收益。這些費用通常在安置日期後的 90 天內收到。與交易相關的費用,主要包括與交易直接相關的法律、差旅和其他費用,包含在承保收入中。這些費用被遞延並與相關的投資銀行交易收入同期確認。但是,如果交易被放棄且未完成,則交易相關成本的會計處理可能會有所不同。在這種情況下,會計原則通常要求在決定放棄交易期間立即將與交易相關的費用確認為支出。這樣可以確保與放棄交易相關的費用得到確認並準確反映在該實體的財務報表中。
應收賬款和合同餘額
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當集團擁有根據與客户簽訂的合同獲得付款的無條件權利時,就會產生應收賬款,並在收到現金時取消承認。保證金貸款、經紀和其他應收賬款在合併財務報表附註的附註6中披露。
當與合同相關的收入在集團根據與客户簽訂的合同獲得付款的無條件權利(即未開票的應收款)之前確認時,合同資產就會產生,而當該收入成為應收賬款或收到現金時,合同資產就會被取消確認。截至2023年6月30日和2023年3月31日,合同資產餘額並不重要。
當客户在集團履行合同規定的履約義務之前匯出合同現金款項時,就會產生合同負債,而當與合同相關的收入被確認時,要麼達到觸發向客户開具賬單的合同權利的里程碑,要麼是在履行履約義務得到履行時,合同負債就會被取消確認。截至2023年6月30日和2023年3月31日,合同負債餘額並不重要。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,費用和佣金收入包括:
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| 截至2023年6月30日的三個月 |
| 中亞和東歐 | | 歐洲(不包括東歐) | | 美國 | | 中東/高加索 | | 總計 |
| | | | | | | | | |
經紀服務 | $ | 35,018 | | | $ | 18,951 | | | $ | 1,113 | | | $ | — | | | $ | 55,082 | |
來自付款處理的佣金收入 | 18,042 | | | — | | | — | | | — | | | 18,042 | |
銀行服務 | 12,841 | | | — | | | — | | | — | | | 12,841 | |
承保和做市服務 | 4,698 | | | — | | | 4,133 | | | — | | | 8,831 | |
其他費用和佣金收入 | 2,786 | | | 215 | | | 906 | | | — | | | 3,907 | |
費用和佣金收入總額 | $ | 73,385 | | | $ | 19,166 | | | $ | 6,152 | | | $ | — | | | $ | 98,703 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 |
| 中亞和東歐 | | 歐洲(不包括東歐) | | 美國 | | 中東/高加索 | | 總計 |
| | | | | | | | | |
經紀服務 | $ | 2,661 | | | $ | 79,805 | | | $ | 1,134 | | | $ | — | | | $ | 83,600 | |
銀行服務 | 3,814 | | | — | | | — | | | — | | | 3,814 | |
承保和做市服務 | 1,644 | | | — | | | — | | | — | | | 1,644 | |
其他費用和佣金收入 | 131 | | | 257 | | | — | | | — | | | 388 | |
費用和佣金收入總額 | $ | 8,250 | | | $ | 80,062 | | | $ | 1,134 | | | $ | — | | | $ | 89,446 | |
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註釋 15 — 證券交易的淨收益
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,交易證券的淨收益包括:
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| 三個月已結束 2023年6月30日 | | 三個月已結束 2022年6月30日 |
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報告期內確認的截至報告日仍持有的交易證券的未實現收益/(虧損)淨額 | $ | 20,951 | | | $ | (11,730) | |
在此期間確認的交易該期間出售的證券的淨收益 | 10,865 | | | 16,163 | |
在此期間確認的證券交易淨收益 | $ | 31,816 | | | $ | 4,433 | |
在截至2023年6月30日的季度中,集團確認證券交易淨收益為美元31,816,其中包括 $20,951未實現淨收益和 $10,865的已實現收益。大部分未實現收益歸因於哈薩克斯坦共和國財政部債務證券的升值。
在截至2022年6月30日的三個月中,集團出售了證券,收益為美元16,163並確認未實現的損失金額為美元11,730.
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註釋 16- 淨利息收入/支出
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的淨利息收入/支出包括:
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| 截至2023年6月30日的三個月 | | 截至2022年6月30日的三個月 |
利息收入: | | | |
證券交易的利息收入 | 86,840 | | | 31,515 | |
向客户貸款的利息收入 | 31,333 | | | 4,627 | |
向客户提供的保證金貸款的利息收入 | 17,180 | | | 4,914 | |
可供出售證券的利息收入 | 8,345 | | | 6,678 | |
反向回購協議的利息收入和銀行應付金額 | 3,057 | | | 787 | |
來自股息的利息收入 | 2,594 | | | 42 | |
利息收入總額 | $ | 149,349 | | | $ | 48,563 | |
| | | |
利息支出: | | | |
證券回購協議債務的利息支出 | $ | 75,455 | | | $ | 33,180 | |
客户賬户和存款的利息支出 | 15,603 | | | 6,063 | |
應付保證金貸款的利息支出 | 2,993 | | | — | |
發行的債務證券的利息支出 | 935 | | | 767 | |
收到的貸款的利息支出 | 27 | | | 61 | |
其他利息支出 | 33 | | | — | |
利息支出總額 | $ | 95,046 | | | $ | 40,071 | |
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淨利息收入 | $ | 54,303 | | | $ | 8,492 | |
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註釋 17- 衍生品的淨(虧損)/收益
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| 截至2023年6月30日的三個月 | | 截至2022年6月30日的三個月 |
| | | |
衍生品已實現淨額(虧損)/收益 | (27,493) | | | 1,266 | |
衍生品未實現(虧損)/收益淨額 | (3,112) | | | — | |
衍生品淨額(虧損)/收益總額 | $ | (30,605) | | | $ | 1,266 | |
在截至2023年6月30日的季度中,集團確認衍生品的已實現虧損為美元27,673這是從事貨幣互換的結果。
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註釋 18 — 關聯方交易
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,集團進行了各種關聯方交易,其中很大一部分是與伯利茲FST Belize進行的。FST Belize是一家伯利茲公司,由公司首席執行官、董事長兼大股東帖木兒·圖爾洛夫個人全資擁有,不屬於FRHC集團公司。FST Belize擁有自己的經紀客户,包括個人和做市商機構,並通過Freedom EU的客户綜合賬户與集團開展業務。
從關聯方獲得的費用和佣金收入主要由經紀佣金組成,主要是FST Belize。從FST伯利茲獲得的費用和佣金收入主要包括FST伯利茲為執行伯利茲FST經紀客户要求的交易而向Freedom EU支付的費用和佣金,以及FST伯利茲為訂單流支付的佣金,即從公司的經紀交易商子公司向其發送股票和期權訂單的公司獲得的淨報酬,以及未平倉的賣空頭頭寸的費用。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,集團從關聯方獲得的費用和佣金收入為美元15,896和 $75,604,分別是。伯利茲FST產生的費用和佣金收入約佔比 92% 和 100截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,佔公司關聯方費用和佣金收入總額的百分比。
關聯方賺取的利息收入完全由伯利茲FST的利息收入組成,主要是保證金貸款的利息收入。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,集團從關聯方獲得的利息收入為美元5,352和 $3,528,分別是。伯利茲FST產生的利息收入約為 99% 和 100截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,佔公司關聯方利息收入總額的百分比。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,集團向FST伯利茲支付了經紀服務的費用和佣金支出,金額為美元99和 $156,分別地。
來自關聯方的保證金貸款、經紀業務和其他應收賬款主要來自關聯方(主要是FST Belize)在保證金貸款下進行的借款。截至2023年6月30日和2023年3月31日,集團與關聯方的保證金貸款應收賬款總額為美元384,688和 $294,985,分別地。 97% 和 98這些餘額的百分比來自伯利茲FST。伯利茲FST的保證金貸款應收賬款主要代表Freedom EU向FST伯利茲發放的保證金貸款。截至2023年6月30日和2023年3月31日,集團有來自關聯方的銀行佣金應收賬款和經紀客户的應收賬款總額為美元640和 $626,分別地。
截至2023年6月30日和2023年3月31日,集團收購互聯網旅遊有限責任公司和Aviata LLP的預付款金額為t of $—和 $16,089,分別地。
截至2023年6月30日和2023年3月31日,集團已收到從Chocofamily Holding Ltd收購互聯網旅遊有限責任公司和Aviata LLP的應付款,金額為美元15,769和 $—,分別地。
截至2023年6月30日和2023年3月31日,集團對關聯方的客户負債總額為美元79,679和 $130,210,分別是。截至2023年6月30日和2023年3月31日, 71% 和 18這些餘額中分別佔Freedom EU持有的來自Freedom EU向FST伯利茲提供的經紀服務的FST伯利茲存款,而 3% 和 36%分別來自Fresh Start Trading LTD,這是一家不屬於FRHC集團的公司,主要由Freedom EU的執行董事兼董事會成員丹尼斯·馬塔福諾夫擁有。
截至2023年6月30日和2023年3月31日,集團限制客户存入關聯方往來賬户和經紀賬户的現金金額為美元59,914和 $114,885。截至2023年6月30日和2023年3月31日, 100% 和 40這些餘額中分別有百分比來自FST Belize。
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截至2023年6月30日和2023年3月31日,該集團已發放的貸款包括從關聯方FFIN Credit購買的無抵押銀行客户貸款,FFIN Credit是一家隸屬於FRHC集團之外的公司,由帖木兒·圖爾洛夫控制,金額為美元142,336和 $121,177,分別地。
截至2023年6月30日和2023年3月31日,該集團從帖木兒·圖爾洛夫那裏獲得了金額為美元的貸款7,735和 $—,分別是。該集團將此類貸款的收益捐給了其Arbuz子公司的資本。
保證金貸款、經紀和相關銀行服務是根據標準客户賬户協議和標準市場利率向關聯方提供的。
註釋 19 — 股東權益
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,沒有行使未償還的非合格股票期權。
2023年3月10日和2022年10月11日,公司發放了總額為股票補助 18,974和 18,242將其普通股分別分配給公司子公司的關鍵員工,這些員工在授予之日歸屬。2022年10月20日,公司發放了總額為股票補助 8,000將其普通股交給公司的一位顧問,該顧問在授予之日歸屬。
2022年10月6日,公司授予限制性股票補助,總額為 20,000將其普通股分配給公司的關鍵員工。的 20,000根據限制性股票補助獎勵授予的股票, 4,000在授予之日歸屬的股份, 4,000股票於 2023 年 5 月 18 日歸屬, 4,000股票於 2024 年 5 月 18 日歸屬, 4,000股票將於 2025 年 5 月 18 日歸屬以及 4,000股票將於2026年5月18日歸屬。
2022 年 3 月 30 日,公司授予了總額為一筆限制性股票補助 7,500將其普通股股份分配給 一公司執行官。的 7,500根據限制性股票補助獎勵授予的股票, 3,000股票於 2023 年 5 月 18 日歸屬, 1,500股票於 2024 年 5 月 18 日歸屬, 1,500股票將於 2025 年 5 月 18 日歸屬以及 1,500股票將於2026年5月18日歸屬。
該公司記錄了限制性股票補助的股票薪酬支出,金額為美元1,233和 $3,698在分別截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月期間。
注 20 — 基於股票的薪酬
在截至2023年6月30日的三個月中,沒有向關鍵員工授予限制性股票。
與限制性股票補助相關的薪酬支出為 $1,233在截至2023年6月30日的三個月中,$3,698在截至2022年6月30日的三個月中。截至 2023 年 6 月 30 日,有 $6,817與已發放的普通股的非既得股份相關的未確認補償成本總額的百分比. 預計將在加權平均期內確認成本 2.83年份。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,沒有與股票補助相關的薪酬支出,股票補助在授予之日歸屬。
公司根據以下關鍵假設,使用蒙特卡洛估值模型確定了截至授予之日授予的限制性股票的公允價值:
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期限(年) | 2.83 |
波動性 | 35.1 | % |
無風險利率 | 4.18 | % |
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簡明合併財務報表附註(未經審計) (除非另有説明,否則所有金額均以千美元計,股票數據除外) |
下表彙總了截至2023年6月30日的三個月中公司已發行限制性股票的活動:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加權 平均值 公允價值 |
未完成,截至 2023 年 3 月 31 日 | 467,058 | | | 18,035 | |
已授予 | — | | | — | |
既得 | (134,558) | | (5,138) | |
已沒收/已取消/已過期 | — | | | — | |
未完成,截至2023年6月30日 | 332,500 | | | 12,897 | |
注 21 — 租賃
截至2023年3月31日,集團有多份不可取消的租約,主要是辦公空間的運營租約,這些租約將在2033年之前的不同日期到期。集團主要以承租人的身份參與租賃業務,集團公司租賃辦公場所以支持其業務。
集團在合同開始時確定合同是還是包含租賃,以及該租賃是否符合融資租賃或經營租賃的分類標準。經營租賃負債和ROU資產在租賃開始之日根據租賃期內未來最低租賃付款的現值進行確認。未來的租賃付款按估計公司類似期限融資工具的抵押借款利率進行貼現,幷包含在應付賬款和其他負債中。經營租賃ROU資產,包括在場地和設備中,還包括已支付的任何租賃預付款,加上產生的初始直接成本,減去獲得的任何租賃激勵措施。與運營租賃相關的租金費用在租賃期內按直線方式確認,通常包含在合併運營報表中的佔用費用中。其中某些租約還具有延期或終止選項,公司評估行使此類選擇權的可能性。如果合理
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自由控股公司
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確定集團將行使延期選擇權,則公司將影響納入其使用權資產和租賃負債的衡量中。
在易於確定的情況下,公司使用租賃中隱含的費率將租賃付款折現為現值;但是,集團大多數租賃中隱含的費率並不容易確定。因此,公司必須根據其增量借款利率的估計值對租賃付款進行折扣。
下表列出了截至2023年6月30日公司合併資產負債表上記錄的租賃相關資產和負債:
| | | | | | | | | | | |
| 資產負債表上的分類 | | 2023年6月30日 |
資產 | | | |
經營租賃資產 | 使用權資產 | | $ | 34,461 | |
租賃資產總額 | | | $ | 34,461 | |
| | | |
負債 | | | |
經營租賃責任 | 經營租賃義務 | | $ | 34,929 | |
租賃負債總額 | | | $ | 34,929 | |
下表列出了截至2023年6月30日的租賃負債的年度到期日:
| | | | | | | | |
在截至3月31日的十二個月內到期的租約, | | |
2024 | | $ | 8,915 |
2025 | | 10,040 | |
2026 | | 9,249 | |
2027 | | 7,567 | |
2028 | | 5,492 | |
此後 | | 4,793 | |
付款總額 | | 46,056 | |
減去:代表利息的金額 | | (11,127) | |
租賃負債,淨額 | | $ | 34,929 | |
加權平均剩餘租期(月) | | 31 |
加權平均折扣率 | | 13 | % |
截至2023年6月30日,短期經營租賃的租賃承諾約為美元152。集團的辦公空間租金支出為 $860在截至2023年6月30日的三個月中,美元543在截至2022年6月30日的三個月中。
集團的租賃涉及與指數掛鈎的可變付款,在衡量經營租賃使用權(ROU)資產和經營租賃負債時會考慮該指數。
注 22 — 收購子公司
收購阿維亞塔
在我們努力發展全面的數字生態系統時,Aviata在航空和鐵路票務領域的卓越地位使其成為我們重要的戰略資產。
2023年4月26日,公司通過收購完成對Aviata的收購 100佔其已發行股份的百分比。該公司收購了Aviata,以擴大其在數字服務生態系統中的影響力。
截至2023年4月26日,即收購Aviata之日,Aviata淨資產的公允價值為$9,523. 總購買價格分配如下:
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自由控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計) (除非另有説明,否則所有金額均以千美元計,股票數據除外) |
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| 截至2023年4月26日 |
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資產 | |
現金和現金等價物 | $ | 448 | |
限制性現金 | 105 | |
經紀和其他應收賬款 | 1,313 | |
發放的貸款 | 1,078 | |
固定資產 | 63 | |
無形資產 | 8,779 | |
其他資產 | 1,221 | |
總資產 | 13,007 | |
| |
負債 | |
貿易應付賬款 | 1,606 | |
當前的納税負債 | 14 | |
其他負債 | 1,864 | |
負債總額 | 3,484 | |
| |
收購的淨資產 | 9,523 | |
| |
善意 | 21,231 | |
| |
總購買價格 | $ | 30,754 | |
收購互聯網旅遊
截至2023年4月26日,公司通過收購完成對互聯網旅遊的收購 100其法定資本的百分比。該公司收購了互聯網旅遊,以加速其在數字領域的增長。
截至2023年4月26日,即收購互聯網旅遊有限責任公司之日,互聯網旅遊淨資產的公允價值為$1,359 . 總購買價格分配如下:
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自由控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計) (除非另有説明,否則所有金額均以千美元計,股票數據除外) |
| | | | | |
| 截至2023年4月26日 |
| |
資產 | |
現金和現金等價物 | $ | 523 | |
經紀和其他應收賬款 | 838 | |
發放的貸款 | 62 | |
固定資產 | 89 | |
無形資產 | 959 | |
其他資產 | 591 | |
總資產 | 3,062 | |
| |
負債 | |
貿易應付賬款 | 644 | |
其他負債 | 1,059 | |
負債總額 | 1,703 | |
| |
收購的淨資產 | 1,359 | |
| |
善意 | 568 | |
| |
總購買價格 | $ | 1,927 | |
收購 Arbuz
截至2023年3月31日,該公司舉行了 25Arbuz 的股權百分比。2023 年 4 月 14 日,該公司又收購了 5.42Arbuz 股份的百分比。2023 年 5 月 22 日,該公司又購買了一臺 8.36佔Arbuz股份的百分比,因此總股權益為 38.78% 在 Arbuz 中。隨着帖木兒·特洛夫在Arbuz的個人所有權權益包括在內 18.08% 在2023年3月31日之前被收購,該公司通過2023年5月22日的收購實際上獲得了對Arbuz的控制權。
收購當日 Arbuz 的公允價值為 $11,685. 總購買價格分配如下:
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自由控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計) (除非另有説明,否則所有金額均以千美元計,股票數據除外) |
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| 截至2023年5月22日 |
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資產 | |
現金和現金等價物 | $ | 731 | |
經紀和其他應收賬款 | 591 | |
固定資產 | 2,383 | |
無形資產 | 15,154 | |
發放的貸款 | 157 | |
使用權資產 | 1,097 | |
其他資產 | 5,002 | |
總資產 | 25,115 | |
| |
負債 | |
貿易應付賬款 | 2,559 | |
當前的納税負債 | 11 | |
租賃責任 | 1,186 | |
其他負債 | 9,674 | |
負債總額 | 13,430 | |
| |
收購的淨資產 | 11,685 | |
| |
善意 | 14,961 | |
| |
購買價格 | $ | 13,281 | |
重估先前持有的利息的收購價格 | $ | 1,040 | |
NCI 的公允價值 | $ | 12,325 | |
總購買價格 | $ | 26,646 | |
註釋 23 — 承諾和突發事件
自由銀行KZ是某些資產負債表外金融工具的參與方。這些金融工具包括現有信貸額度下的擔保和無準備金承付款。這些承諾使公司面臨不同程度的信貸和市場風險,這些風險與向客户提供貸款所涉及的風險基本相同,並且受承保貸款中使用的相同信貸政策的約束。可以根據自由銀行KZ對交易對手的信用評估獲得抵押品。公司的最大信用損失風險由這些承諾的合同金額表示。
信貸額度下無準備金的承付款
信貸額度下的無準備金承諾包括向現有客户提供的商業、商業地產、房屋淨值和消費信貸額度。這些承諾可能在沒有得到充分資金的情況下到期。
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自由控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計) (除非另有説明,否則所有金額均以千美元計,股票數據除外) |
擔保下無準備金的承付款
擔保下的無準備金承諾是自由銀行 KZ 為向客户提供銀行擔保而簽發的有條件承諾。這些承諾可能在沒有得到充分資金的情況下到期。
銀行擔保
銀行擔保是Freedom Bank KZ簽發的有條件的承諾,旨在為客户向第三方提供履約擔保。這些擔保主要是為了支持貿易交易或擔保安排而發放的。發放擔保所涉及的信用風險與向客户提供貸款便利所涉及的信用風險基本相同。已發放的擔保中有很大一部分是現金抵押的。 截至2023年6月30日和2023年3月31日,未償還的貸款相關承諾總額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日 | | 截至2023年3月31日 |
| | | |
信貸和擔保額度下的無準備金承付款 | $ | 51,712 | | | $ | 20,617 | |
銀行擔保 | 7,413 | | | 7,001 | |
總計 | $ | 59,125 | | | $ | 27,618 | |
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自由控股公司
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注 24 — 分段報告
該公司歷來將其業務組織在一個單一的運營部門中。在剝離其俄羅斯子公司並進行相關的公司重組之後,公司選擇將其業務按地域重組為區域細分市場。該公司目前將其業務組織如下 四區域部分:中亞和東歐、歐洲不包括東歐、美國和中東/高加索。這些運營部門基於公司的CODM如何做出資源分配和績效評估的決策。
下表彙總了公司按地理區域劃分的運營報表。各分部之間的交易沒有收入,公司間餘額已被沖銷,以便單獨披露:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 |
運營聲明 | 中亞和東歐 | | 歐洲,不包括東歐 | | 美國 | | 中東/高加索 | | 總計 |
| | | | | | | | | |
費用和佣金收入 (1) | $ | 73,385 | | | $ | 19,166 | | | $ | 6,152 | | | $ | — | | | $ | 98,703 | |
交易證券的淨收益/(虧損) | 31,594 | | | 214 | | | (173) | | | 181 | | | 31,816 | |
利息收入 | 142,038 | | | 5,914 | | | 1,387 | | | 10 | | | 149,349 | |
保險承保收入 | 44,889 | | | — | | | — | | | — | | | 44,889 | |
外匯業務的淨收益/(虧損) | 19,923 | | | (320) | | | (362) | | | 60 | | | 19,301 | |
衍生品的淨(虧損)/收益 | (30,778) | | | 173 | | | — | | | — | | | (30,605) | |
其他收入/(費用) | 1,732 | | | 217 | | | 838 | | | (30) | | | 2,757 | |
總收入,淨額 | 282,783 | | | 25,364 | | | 7,842 | | | 221 | | | 316,210 | |
| | | | | | | | | |
費用和佣金支出 | 23,798 | | | 4,572 | | | 265 | | | 49 | | | 28,684 | |
利息支出 | 86,664 | | | 6,812 | | | 1,570 | | | — | | | 95,046 | |
發生的保險索賠,扣除再保險 | 21,514 | | | — | | | — | | | — | | | 21,514 | |
工資和獎金 | 24,167 | | | 4,754 | | | 2,293 | | | 416 | | | 31,630 | |
專業服務 | 562 | | | 2,738 | | | 3,280 | | | 45 | | | 6,625 | |
股票補償費用 | 829 | | | 91 | | | 313 | | | — | | | 1,233 | |
廣告費用 | 3,731 | | | 4,026 | | | 95 | | | 248 | | | 8,100 | |
一般和管理費用 | 16,028 | | | 4,029 | | | 4,113 | | | 305 | | | 24,475 | |
信用損失備抵金 | 13,771 | | | 552 | | | 3 | | | — | | | 14,326 | |
總開支 | 191,064 | | | 27,574 | | | 11,932 | | | 1,063 | | | 231,633 | |
| | | | | | | | | |
持續經營所得税前收入 | $ | 91,719 | | | $ | (2,210) | | | $ | (4,090) | | | $ | (842) | | | $ | 84,577 | |
| | | | | | | | | |
所得税支出 | (27) | | | (2,430) | | | (14,199) | | | — | | | (16,656) | |
| | | | | | | | | |
來自持續經營的收入 | $ | 91,692 | | | $ | (4,640) | | | $ | (18,289) | | | $ | (842) | | | $ | 67,921 | |
目錄
| | |
自由控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計) (除非另有説明,否則所有金額均以千美元計,股票數據除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 |
運營聲明 | 中亞和東歐 | | 歐洲,不包括東歐 | | 美國 | | 中東/高加索 | | 總計 |
| | | | | | | | | |
費用和佣金收入 (1) | $ | 8,250 | | | $ | 80,062 | | | $ | 1,134 | | | $ | — | | | $ | 89,446 | |
交易證券的淨收益/(虧損) | 21,589 | | | (15,425) | | | (1,731) | | | — | | | 4,433 | |
利息收入 | 39,852 | | | 4,269 | | | 4,442 | | | — | | | 48,563 | |
保險承保收入 | 24,241 | | | — | | | — | | | — | | | 24,241 | |
外匯業務的淨收益/(虧損) | 4,267 | | | 570 | | | (234) | | | (10) | | | 4,593 | |
衍生品的淨收益 | 1,266 | | | — | | | — | | | — | | | 1,266 | |
其他(費用)/收入 | (93) | | | (2) | | | 6 | | | 57 | | | (32) | |
總收入,淨額 | 99,372 | | | 69,474 | | | 3,617 | | | 47 | | | 172,510 | |
| | | | | | | | | |
費用和佣金支出 | 10,714 | | | 12,427 | | | 153 | | | 21 | | | 23,315 | |
利息支出 | 31,968 | | | 2,696 | | | 5,407 | | | — | | | 40,071 | |
發生的保險索賠,扣除再保險 | 16,692 | | | — | | | — | | | — | | | 16,692 | |
工資和獎金 | 11,730 | | | 2,732 | | | 1,745 | | | 206 | | | 16,413 | |
專業服務 | 721 | | | 1,272 | | | 2,206 | | | 56 | | | 4,255 | |
股票補償費用 | 1,101 | | | 156 | | | 619 | | | — | | | 1,876 | |
廣告費用 | 2,149 | | | 1,681 | | | 7 | | | — | | | 3,837 | |
一般和管理費用 | 5,066 | | | 5,724 | | | 690 | | | 138 | | | 11,618 | |
信用損失備抵/(追回) | 2,431 | | | — | | | (3) | | | — | | | 2,428 | |
總開支 | 82,572 | | | 26,688 | | | 10,824 | | | 421 | | | 120,505 | |
| | | | | | | | | |
持續經營所得税前收入 | $ | 16,800 | | | $ | 42,786 | | | $ | (7,207) | | | $ | (374) | | | $ | 52,005 | |
| | | | | | | | | |
所得税(費用)/福利 | (61) | | | (7,223) | | | (1,605) | | | 10 | | | (8,879) | |
| | | | | | | | | |
來自持續經營的收入 | $ | 16,739 | | | $ | 35,563 | | | $ | (8,812) | | | $ | (364) | | | $ | 43,126 | |
(1)所有Freedom證券經紀公司(不包括PrimeeX)的所有美國和歐洲交易所交易和場外證券的交易均通過Freedom EU進行並通過Freedom EU執行,這些交易的所有費用和佣金收入均在子公司收到外部客户的初始訂單時確認。
目錄
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自由控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計) (除非另有説明,否則所有金額均以千美元計,股票數據除外) |
下表彙總了按地理分部劃分的公司總資產和總負債。為了單獨披露,公司間餘額已被沖銷:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 中亞和東歐 | | 歐洲,不包括東歐 | | 美國 | | 中東/高加索 | | 總計 |
| | | | | | | | | |
總資產 | $ | 5,674,747 | | | $ | 785,218 | | | $ | 75,453 | | | $ | 4,347 | | | $ | 6,539,765 | |
負債總額 | 5,202,661 | | | 480,761 | | | 24,372 | | | 6,235 | | | 5,714,029 | |
| | | | | | | | | |
淨資產 | $ | 472,086 | | | $ | 304,457 | | | $ | 51,081 | | | $ | (1,888) | | | $ | 825,736 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 |
| 中亞和東歐 | | 歐洲,不包括東歐 | | 美國 | | 中東/高加索 | | 總計 |
| | | | | | | | | |
總資產 | $ | 4,303,126 | | | $ | 677,425 | | | $ | 101,365 | | | $ | 2,642 | | | $ | 5,084,558 | |
負債總額 | 3,868,326 | | | 384,921 | | | 60,198 | | | 377 | | | 4,313,822 | |
| | | | | | | | | |
淨資產 | $ | 434,800 | | | $ | 292,504 | | | $ | 41,167 | | | $ | 2,265 | | | $ | 770,736 | |
中亞和東歐板塊
在哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦、烏茲別克斯坦的業務以及公司在哈薩克斯坦的總部構成了中亞和東歐板塊。在該細分市場中,集團根據中亞和東歐地區各自司法管轄區的要求根據不同的證券牌照開展業務。
中亞和東歐地區的集團公司提供全面的金融解決方案,包括數字汽車貸款和數字抵押貸款等貸款、付款、資產管理產品、銀行擔保、按需存款和定期存款、各種類型的保險,以滿足集團客户和小型企業的需求。集團的保險產品包括人壽保險、強制性保險、旅遊醫療健康保險和汽車保險。這些保險產品旨在提供全面的保險範圍和量身定製的解決方案,以在發生不可預見的事件或風險時為個人、財產、汽車和企業提供保護。
歐洲(不包括東歐板塊)
在塞浦路斯、英國和德國開展業務。歐洲不包括東歐板塊的公司為企業、投資者、金融機構、商人、政府和市政實體的全球客户羣提供廣泛的做市、大宗經紀、貸款、財資和證券產品和服務。
該領域的公司通過提供全面的解決方案來滿足歐盟客户的投資需求。集團在該領域的服務包括直接進入全球最大的證券交易所,為其客户提供通往全球投資機會的門户。此外,集團在該領域的產品包括專業證券分析,為客户提供寶貴的見解和市場情報,使他們能夠做出明智的投資決策。為了確保無縫體驗,它提供了用户友好的交易應用程序,既方便又靈活。
美國板塊
目錄
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自由控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計) (除非另有説明,否則所有金額均以千美元計,股票數據除外) |
美國細分市場的公司提供全方位的投資銀行和資本市場諮詢服務,包括首次公開募股、兼併和收購、債務和股權融資、企業銀行、交易、套期保值以及研究、股票研究,提供對個股和行業的深入分析和見解。它提供宏觀經濟策略研究,以幫助客户駕馭更廣泛的經濟格局並做出明智的投資決策。
為了確保客户充分了解情況,該細分市場的公司提供每日早報,涵蓋關鍵的市場動態、趨勢和潛在機會。它還提供技術研究,重點是圖表模式和技術指標,以幫助客户識別潛在的市場進入和退出點。
此外,美國細分市場的公司在能源和消費品等特定領域進行研究,為行業趨勢和公司分析提供了寶貴的見解。它促進了企業准入研究,使客户能夠接觸到高層管理人員和行業專家,以更深入地瞭解特定的公司或行業。
中東/高加索部分
中東/高加索地區的公司提供證券經紀交易商服務、金融教育中心服務、金融中介中心服務和金融諮詢服務。該細分市場目前處於發展階段,目前尚未產生利潤。作為一個發展中的細分市場,重點是在該地區建立強大的影響力、建立戰略關係和擴大客户羣。
目錄
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注 25 — 後續事件
在向美國證券交易委員會提交這份10-Q表季度報告之前,公司已經對後續事件進行了評估。除下文披露的情況外,在此期間,公司沒有任何其他可識別的重大後續事件。
2023年7月26日,該公司以美元的價格收購了哈薩克斯坦公司Rekassa PCI Reader2,500.
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析旨在幫助您瞭解Freedom Holding Corp.(“FRHC”)及其合併子公司的經營業績和目前的財務狀況。除非上下文另有要求或另有説明,否則此處提及的 “公司”、“Freedom”、“我們”、“我們的” 和 “我們”)是指Freedom Holding Corp. 及其合併子公司。提及 “會計年度” 是指參考年度截至3月31日的12個月期間。我們未經審計的簡明合併財務報表以及本10-Q表季度報告中包含的附註包含在審查這些材料時應參考的其他信息,本文件應與我們的財務報表以及本報告其他地方以及我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的其他文件(包括我們於8月4日向美國證券交易委員會提交的截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告)中包含的相關附註一起閲讀,2023。
本討論總結了影響我們截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月合併經營業績、財務狀況、流動性和資本資源的重要因素。
關於前瞻性信息的特別説明
根據1995年《私人證券訴訟改革法》的含義,此處包含的歷史事實陳述以及本10-Q表季度報告中以引用方式納入的文件以外的所有陳述,包括但不限於有關我們未來財務狀況、業務戰略、潛在收購或剝離、預算、預計成本以及未來運營管理計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。在某些情況下,前瞻性陳述可以用 “預期”、“相信”、“繼續”、“可以”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“戰略”、“將”、“會” 等術語來識別相似的表達方式及其否定性。
前瞻性陳述不能保證未來的表現,涉及已知和未知的風險和不確定性,其中許多可能超出了我們的控制範圍。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述,前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日,實際結果可能因各種因素而存在重大差異。以下內容包括可能導致實際結果或事件與預期結果或事件存在重大差異的部分但不是全部因素:
•俄羅斯對烏克蘭的大規模軍事行動(“俄烏衝突”)對我們業務的直接和間接影響;
•限制資金流動、限制資本市場準入或限制我們為現有或潛在新客户提供服務的能力的經濟制裁和反制裁;
•我們開展業務或有客户所在地區的經濟和政治狀況;
•全球金融市場的當前和未來狀況,包括利率和外幣匯率的波動;
•法律和監管行動、調查和爭議的影響;
•我們開展業務的司法管轄區監管機構的政策和行動,以及監管變化和新政府舉措的總體程度和步伐;
•我們無法有效管理我們的增長;
•我們無法完成計劃中的收購或成功整合我們收購的業務;
•競爭的影響,包括費用和佣金的下行壓力;
•沒有資金或價格合理的資金用於我們的業務;
•我們無法滿足監管資本充足率或流動性要求或審慎規範;
•我們未能保護或執行我們品牌或專有技術的知識產權;
•與成為納斯達克資本市場(“納斯達克”)規則所指的 “受控公司” 相關的風險;
•關鍵管理人員流失或未能招聘和留住人員;
•快速技術變革的影響;
•信息技術、交易平臺和其他系統故障、網絡安全威脅和其他中斷;
•我們自有投資的虧損(無論是已實現還是未實現);
•因與我們有業務關係的第三方不履行義務而造成的損失;
•我們的交易對手以及銀行和經紀客户的信譽;
•税收法律和法規的影響及其變化在我們開展業務的任何司法管轄區;
•不遵守我們運營所在的每個司法管轄區的法律和法規,尤其是與經紀業、銀行和保險業有關的法律和法規;
•Covid-19的剩餘影響,包括病毒變種、未來的疫情以及為遏制其傳播而採取的措施的有效性;
•不可預見或災難性事件,包括流行病、恐怖襲擊、極端天氣事件或其他自然災害、政治分歧或武裝衝突的出現;以及
•本季度報告以及我們在2023年8月4日向美國證券交易委員會提交的截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告中討論的其他因素。
此外,我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險因素不時出現,我們的管理層無法預測所有風險因素,也無法評估所有因素對我們業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。
您不應過分依賴前瞻性陳述。前瞻性陳述基於管理層的信念以及管理層做出的假設和目前可用的信息,僅適用於本報告發布之日或以引用方式納入這些陳述的文件的相應日期。我們和任何其他人均不對前瞻性陳述的準確性或完整性承擔任何責任。此外,除非法律要求,否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件、此類陳述所依據的事件、條件、情況或假設的變化或其他原因。我們還可能不時發表其他前瞻性陳述。隨後由我們或代表我們作出的所有此類前瞻性陳述,無論是書面陳述還是口頭陳述,也受到這些警示陳述的明確限制。
概述
我們的業務
Freedom Holding Corp. 根據內華達州法律組建,是我們所有運營子公司的控股公司。我們的子公司在證券行業從事廣泛的活動,包括零售證券經紀、證券交易、做市、投資研究、投資諮詢、投資銀行和承保服務。此外,我們還擁有一家銀行和兩家在哈薩克斯坦運營的保險公司,以及幾家輔助業務,這些業務補充了我們的核心金融服務業務。
我們成立業務的目的是為核心市場的零售經紀客户提供進入國際資本市場的渠道,迄今為止,其中最重要的市場是哈薩克斯坦和俄羅斯。近年來,我們的業務發展迅速。我們正在推行成為金融服務行業領導者的戰略,利用最先進的技術平臺為希望加強國際資本市場準入的個人和機構提供服務,以滿足其經紀和銀行需求。
區域細分市場
我們的首席運營決策者(“CODM”)是我們的首席執行官,他認為我們的業務包括四個區域分區:中亞和東歐、歐洲不包括東歐、美國和中東/高加索。
中亞和東歐板塊
我們的中亞和東歐分部包括我們在哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦和烏茲別克斯坦的業務,包括我們在哈薩克斯坦的總部。我們在構成中亞和東歐板塊的司法管轄區根據各種證券牌照開展業務。我們還在哈薩克斯坦擁有銀行牌照,這使我們能夠為哈薩克斯坦客户提供更廣泛的金融服務。我們還在哈薩克斯坦擁有兩家保險公司,提供人壽保險和一般責任保險。Freedom KZ和Freedom Bank KZ是哈薩克斯坦金融家協會的成員。
截至2023年6月30日的三個月,中亞和東歐板塊淨收入約為2.828億美元,佔我們總收入的89%,約為1.911億美元,佔總支出的82.5%。
2022年11月9日,烏克蘭國家證券和股票市場委員會暫停了我們在烏克蘭的子公司Freedom UA的牌照。因此,Freedom UA 及其客户的所有資產都被封鎖
烏克蘭國家安全與國防委員會。鑑於圍繞Freedom UA的持續不確定性,公司管理層確定,從2023年4月1日起,公司將無法保持對Freedom UA的有效控制。因此,在本季度報告中,Freedom UA並未合併到公司的合併財務報表中。
中亞和東歐地區證券經紀服務
截至 2023年6月30日,在中亞和東歐地區,我們有43個辦事處,提供經紀和金融服務、投資諮詢和教育,包括在哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦和吉爾吉斯斯坦的辦事處。我們在中亞和東歐地區的經紀業務由我們的子公司Freedom KZ、Freedom Global和Freedom UZ進行。Freedom KZ和Freedom Global分別是KASE和阿斯塔納國際交易所(“AIX”)的專業參與者。Freedom UZ是塔什干共和黨證券交易所(“UZSE”)和烏茲別克共和黨貨幣交易所(“UZCE”)的專業參與者。
截至 2023年6月30日,我們有 2,492 中亞和東歐地區經紀業務領域的員工,包括2050名全職員工。
中亞和東歐地區的銀行服務
我們通過Freedom Bank KZ子公司在哈薩克斯坦提供銀行服務。我們在哈薩克斯坦有15個辦事處提供銀行服務。截至 2023年6月30日,我們在中亞和東歐板塊的銀行業務領域有1,677名員工,他們都是全職員工。
中亞和東歐地區消費者壽險和一般保險
我們通過我們的Freedom Life和Freedom Insurance子公司在哈薩克斯坦提供消費者人壽和一般保險產品和服務。截至 2023年6月30日,我們在哈薩克斯坦的消費者人壽和普通保險業務中有42個辦事處和646名員工,其中630人是全職員工。
歐洲(不包括東歐板塊)
我們的塞浦路斯子公司Freedom EU負責監督我們的歐洲不包括東歐板塊的業務(涵蓋塞浦路斯、英國、德國、西班牙、希臘、法國和波蘭)。我們在塞浦路斯的業務總部設在塞浦路斯的利馬索爾。在塞浦路斯,我們獲準接收、傳輸和執行客户訂單,開設託管賬户,從事外幣兑換服務和保證金貸款,以及交易我們自己的投資組合。通過Freedom EU,我們為我們的區域客户和機構客户提供交易處理和中介服務,包括Freedom Securities Trading Inc.(前身為FFIN Brokerage Services, Inc.)(“FST Belize”),它們可能會尋求進入美國和歐洲(不包括東歐)的證券市場。FST伯利茲的客户通過Freedom EU通過Freedom EU通過Freedom EU通過Freedom EU通過Freedom EU間接執行經紀交易Freedom group所有證券經紀公司(不包括PrimeEX)的所有美國和歐洲交易所交易和場外證券的交易也都通過Freedom EU進行並通過Freedom EU執行。Freedom EU 是歐洲金融市場協會(“AFME”)的成員。我們在德國的辦事處是Freedom EU的附帶代理商,我們在希臘、法國和西班牙設有Freedom EU的代表處。Prime UK成立於2021年,是一家金融中介公司,其註冊目的是獲得在英國開展經紀業務所需的許可證,但尚未獲得許可證。
截至 2023年6月30日,我們在歐洲(不包括東歐)領域的業務包括總共9個提供經紀和金融服務、投資諮詢、教育或行政職能的辦事處,包括在塞浦路斯、英國、德國、法國、西班牙和希臘的辦事處。截至 2023年6月30日,我們在歐洲(不包括東歐)板塊擁有 215 名員工,其中 213 名是全職的 員工。 在截至2023年6月30日的三個月中,我們的歐洲不包括東歐板塊淨收入約為2540萬美元,佔總收入的8%,約為2760萬美元,佔總支出的12%。
美國板塊
我們的美國分部包括Freedom Holding Corp. 及其子公司PrimeeX、Freedom US Markets LLC和LD MicroFreedom U.S. Markets LLC和LD Micro在202財年加入了該細分市場。我們於2020年12月進入美國市場,收購了紐約公司PrimeeX,該公司是一家在紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)註冊的僅限代理機構的執行經紀交易商。PrimeeX是紐約證券交易所、納斯達克、FINRA和證券投資者保護公司(“SIPC”)的成員。2022年1月,PrimeeX獲得了美國金融監管局的監管批准,可以開展投資銀行和股票資本市場業務。此類業務以 Freedom Capital Markets 的名義進行。PrimeeX 為其企業和機構客户提供服務
提供全方位的投資銀行、企業融資和資本市場諮詢服務。2023年3月,我們的子公司Freedom U.S. Markets LLC(一家行政管理公司)收購了SRAX, Inc.旗下的LD Micro。通過LD Micro,我們現在擁有美國最大的小盤股公司會議平臺。截至 2023 年 6 月 30 日,我們有 50 名員工(49 名)其中是全職的)在我們的美國部分。在截至2023年6月30日的三個月中,美國分部淨收入約為780萬美元,佔總收入的2%,約為1190萬美元,佔總支出的5.2%。
中東/高加索部分
截至 2023 年 6 月 30 日,我們的中東/高加索部分由五個 o辦公室, 其中一個辦事處 (位於亞美尼亞) 提供經紀服務.在2022財年,我們通過在阿塞拜疆和亞美尼亞設立子公司進入高加索市場,並在2023財年在土耳其設立了子公司。2022 年 4 月,我們在阿拉伯聯合酋長國(“阿聯酋”)設立子公司,進入中東市場。截至2023年6月30日,我們在中東/高加索地區擁有64名員工,其中63名是全職員工。中東/高加索地區正處於發展階段,目前尚未產生利潤。在截至2023年6月30日的三個月中,中東/高加索板塊的總收入不大。
收購
從歷史上看,我們一直積極通過兼併和收購追求無機增長。我們預計這種趨勢在未來將繼續下去。
信用評級
2022年2月俄烏衝突爆發後,標準普爾對Freedom KZ、Freedom Bank KZ、Freedom Global和Freedom EU分別發佈的長期發行人信用評級從 “B”(前景穩定)下調至 “B-”(具有負面影響)。在完成對俄羅斯子公司的剝離後,公司面臨的與制裁相關的風險有所緩解。因此,截至2023年3月,標準普爾對Freedom KZ、Freedom Bank KZ、Freedom Global和Freedom EU分別發佈的長期發行人信用評級從 “B-” 上調至 “B”,前景穩定。FRHC的長期信用評級確認為 “B-”。
2023年8月24日,標準普爾對CreditWatch進行了以下具有負面影響的評級:FRHC的長期評級為 “B-”;Freedom KZ、Freedom Europe、Freedom Global和Freedom Bank KZ的長期和短期發行人信用評級 “B/B”;以及Freedom KZ和Freedom Bank KZ的哈薩克斯坦全國評級為 “kzBB+”。標準普爾提供的被指定為CreditWatch的理由包括公司年度報告中的某些披露以及第三方最近公佈的指控可能導致關鍵交易對手流失,並可能削弱公司的特許經營權。
Freedom Life的長期發行人信用和財務實力評級為 “BB-”(展望穩定),哈薩克斯坦全國評級為 “kzA-”,前景穩定;Freedom Insurance的長期發行人信用和財務實力評級為 “B+”(展望穩定),哈薩克斯坦全國評級為 “KzBB”,前景穩定,均來自標準普爾。標準普爾於2023年8月24日確認了這些評級。
按鍵 F影響我們運營業績的因素
我們的業務已經並將繼續受到某些關鍵因素以及某些歷史事件和行為的影響。影響我們業務和經營業績的關鍵因素特別包括:俄羅斯-烏克蘭衝突的影響、市場和經濟狀況、我們主要市場零售經紀活動的增長、收購和剝離、我們與子公司FST Belize的交易、政府政策以及Covid-19的影響。下文將對這些因素中的每一個進行更詳細的討論。
俄烏衝突
2022年2月,俄羅斯對烏克蘭發動軍事進攻,導致了曠日持久的衝突。戰爭仍在繼續,很難預測會持續多久。俄羅斯、烏克蘭及周邊地區的經濟、整個全球經濟,特別是公司,都受到了衝突的不利影響。
為了應對俄烏衝突,包括美國、歐盟和英國在內的許多政府對俄羅斯、某些金融機構、商業企業和俄羅斯或被認為助長了俄烏衝突的關鍵人物實施了廣泛的額外經濟制裁。實施的制裁大大擴大了2014年俄羅斯入侵後首次對俄羅斯實施的制裁
烏克蘭及其對烏克蘭克里米亞地區的吞併。此外,許多企業對制裁和出口合規問題採取謹慎態度,實施的內部政策比適用規則的嚴格要求更為嚴格。俄羅斯政府發佈了反制裁,作為一項防禦措施,針對 “不友好國家”,其中包括美國和大多數對俄羅斯實施制裁的國家,以及對本國公民的貨幣交易施加限制的國家。
在仔細考慮了員工、客户和股東的需求以及我們公司的最大利益之後,在俄烏衝突爆發後不久,我們決定剝離我們的俄羅斯子公司Freedom RU和Freedom Bank RU。在剝離我們的俄羅斯子公司之前,我們的子公司Freedom RU擁有哈薩克斯坦證券經紀公司Freedom KZ約90%的股份,而Freedom KZ的其餘權益則由我們直接擁有。2022年,我們決定進行公司重組,結果Freedom KZ(及其全資子公司Freedom Bank KZ、Freedom Life和Freedom Insurance)由我們直接全資擁有。將所有權從Freedom RU轉讓給我們的直接所有權需要哈薩克斯坦金融部門監管機構的批准,該批准已於2022年11月11日收到。2022年10月17日,我們與Maxim Povalishin達成協議,剝離我們兩家俄羅斯子公司的100%股本。買方馬克西姆·波瓦利辛在交易時是Freedom RU的副總經理兼董事會成員。俄羅斯子公司的剝離已於2023年2月10日獲得俄羅斯聯邦中央銀行的批准,並於2023年2月28日完成。
從歷史上看,我們的交易量中有很大一部分來自俄羅斯的個人和機構、通過我們在俄羅斯子公司的賬户和非俄羅斯子公司的賬户,包括通過他們在FST Belize持有的賬户間接獲得。儘管我們已經剝離了我們的俄羅斯子公司,但我們繼續從俄羅斯人(包括我們前俄羅斯子公司的前客户)從事的交易活動中獲得費用和佣金收入,這些人通過在我們非俄羅斯子公司的賬户或通過他們在FST Belize持有的賬户間接通過其在FST Belize持有的賬户不受任何制裁禁令或其他法律限制的約束。 截至本季度報告發布之日,已實施的與俄羅斯相關的經濟制裁並未針對我們的俄羅斯客户羣,其中大多數是新興的俄羅斯中產階級人口。 甚至在2022年2月俄烏衝突開始之前,我們的客户就必須遵守嚴格的反洗錢法規,並定期接受制裁篩查,以確保他們受到美國、歐盟或英國的制裁,這將限制我們與他們開展業務的能力,或者要求我們針對他們的活動採取監管合規行動。 但是,與俄烏衝突相關的不斷演變的制裁和反制裁使我們面臨更高的風險和挑戰。 俄羅斯-烏克蘭衝突還使我們面臨一系列其他更高的風險,這些風險源於我們與俄羅斯的實際或感知的聯繫,包括與俄羅斯以外的交易對手(包括商業銀行、結算銀行、證券交易所和監管機構)的業務關係相關的風險。
因俄烏衝突而實施的制裁對全球經濟產生了重大影響。它們導致俄羅斯和烏克蘭生產的碳氫化合物和農產品價格上漲,這進一步加劇了歐洲和其他地方的通貨膨脹壓力。制裁還間接影響了消費者的信心和支出,這可能會損害全球金融市場和企業。 俄烏衝突及其應對措施對俄羅斯及周邊地區的宏觀經濟環境產生了重大不利影響,導致了巨大的經濟不確定性、貨幣匯率波動、貨幣管制、資本外逃、利率和通貨膨脹率大幅上升,以及一些西方企業撤出或減少業務退出俄羅斯市場。 當前與俄羅斯有關的制裁的不穩定性和不斷演變的性質給俄羅斯政府、其經濟和公民帶來了持續的政治、經濟和商業風險, 這可能導致受影響的俄羅斯人的投資信心和投資支出下降。
此外,新的國際制裁和新的反制裁措施有可能限制我們的俄羅斯人經紀客户通過非俄羅斯賬户或非俄羅斯證券進行交易的能力,或者限制我們通過非俄羅斯子公司或間接通過伯利茲快遞進行任何交易的能力。如果限制俄羅斯國外貿易賬户持有人的投資活動,這可能會對我們的收入產生重大不利影響。
俄羅斯與烏克蘭的衝突還對我們與自營交易相關的經營業績產生了不利影響,並可能繼續產生不利影響。例如,在截至2023年3月31日的年度中,我們出售了我們擁有的SPB交易所7,500,000股股票,並實現了7,340萬美元的剝離虧損。我們將這一損失歸因於多種因素,包括俄羅斯-烏克蘭衝突及其地緣政治後果導致的市場不確定性加劇和波動加劇。
2022年10月19日,烏克蘭總統簽署了一項法令,頒佈了烏克蘭國家安全和國防委員會(NSDC)關於對1300多家公司和2500多名個人實施個人特殊經濟和其他限制措施(制裁)的決定。Freedom UA 的經紀牌照是
將其暫停五年, 其資產在列入制裁名單後被烏克蘭當局凍結.受制裁的公司和個人名單包括Freedom UA和Timur Turlov(以個人身份出席)。此外,該名單還包括我們兩家前俄羅斯子公司,這兩家子公司已被剝離。我們注意到,2021年俄羅斯福布斯企業家名單上的所有人都包括在內。2021年,Turlov先生上了《福布斯》的榜單,但仍然擁有俄羅斯國籍(總統令的附錄中提到了特洛夫先生的俄羅斯國籍)。我們注意到,在2022年6月之前,圖爾洛夫先生是俄羅斯公民。自2022年6月起,Turlov先生放棄了俄羅斯國籍,現在是哈薩克斯坦公民。我們一直在與烏克蘭總統府進行談判,尋求將Freedom UA和Turlov先生從制裁名單中刪除。此外,我們還通過慈善基金為烏克蘭的人道主義救濟工作捐款約1 170萬美元。鑑於與Freedom UA相關的持續不確定性,公司管理層已確定,從2023年4月1日起,公司將不再保持對Freedom UA的有效控制。因此,在本季度報告中,Freedom UA並未合併到公司的合併財務報表中。
除了上述對烏克蘭的制裁外,FRHC、我們的集團公司、我們的任何現任董事或高級管理層都不是美國、歐盟或英國實施的制裁的目標。儘管如此,俄羅斯許多當事方被指定為受制裁方,以及因此對在俄羅斯的國際企業施加的限制,間接影響了我們。2014年對俄羅斯實施的制裁以及從2022年開始實施的制裁使俄羅斯成為潛在制裁的高風險司法管轄區。因此,在與俄羅斯個人和法人實體開展業務時,我們有必要加強盡職調查,以確保任何適用的制裁名單上的個人都不會與我們或通過我們的設施進行違禁交易,並確保我們和我們的任何執行官都不會為我們所遵守的法律和法規所定義的任何違禁業務提供便利。
2023 年 2 月,我們剝離了我們在俄羅斯的子公司,包括其所有辦公室和員工。截至2022年3月31日,我們在俄羅斯的子公司擁有43個辦事處和分支機構以及1,717名員工。儘管剝離了這些子公司,但從2022財年到2023財年,我們的整體業務規模有所擴大。截至2022年3月31日,我們的員工總數為1,704人,辦公室總數為66個。截至2023年3月31日,我們的員工人數增加到3689人,我們的辦公室數量增加到126個。儘管撤資了我們的俄羅斯子公司,但我們在兩個財年之間的業務規模有所擴大,這主要歸因於我們在2023財年通過幾次收購實現增長。此外,在撤資俄羅斯子公司方面,有19位分析師、21位投資顧問、18位Tradernet專家和13位公共關係專家從我們以前的俄羅斯子公司調到了我們的Freedom Global子公司,而我們前俄羅斯子公司的某些客户在我們的非俄羅斯子公司開設了賬户,這減輕了撤資我們在俄羅斯子公司的影響。
截至本季度報告發布之日,俄烏衝突仍在繼續,其對我們的影響仍在繼續演變。因此,我們預計還會有與我們的業務相關的進一步影響和未知風險,而這些影響和風險的實質內容和影響範圍是我們無法完全預測的。
市場和經濟狀況
金融服務業的業績在很大程度上受到經濟狀況和金融市場活動的整體實力的影響,這通常會對我們的經營業績和財務狀況產生直接和實質性的影響。這些情況是許多因素的產物,這些因素大多是不可預測的,是我們無法控制的,可能會影響金融市場參與者的決策。
經濟和政治狀況的變化,包括經濟產出水平、利率和通貨膨脹率、就業水平、包括石油和天然氣在內的大宗商品價格、外部市場事件、消費者信心水平以及財政和貨幣政策,都可能影響市場狀況。儘管近年來許多全球金融市場顯示出改善的跡象,但不確定性仍然存在。證券市場持續低迷和/或波動的時期,和/或利率長期上升,可能會導致信貸市場混亂加劇、房地產價值下降以及其他可能嚴重損害我們的收入和盈利能力的負面市場因素捲土重來。
金融市場也可能受到中東、東歐、俄羅斯、南美和亞洲發生的政治和內亂的影響。俄羅斯和烏克蘭之間的敵對行動造成了圍繞衝突蔓延和可能使用核武器的全球不確定性,並影響了全球能源供應和食品供應鏈的全球供應鏈。這些問題可能會對金融市場、我們公司及其運營產生不可預見的負面影響。
我們主要市場的零售經紀活動增長
哈薩克斯坦和俄羅斯的零售經紀市場是我們業務的主要市場。我們估計,截至2023年6月30日,我們有大約16.1萬名零售經紀客户是哈薩克斯坦人,約佔我們客户總數的41%,我們有大約45,000名零售經紀客户是俄羅斯人,約佔我們客户總數的11%。此外,我們還通過哈薩克斯坦和俄羅斯客户在FST Belize的賬户間接為他們提供服務。近年來,哈薩克斯坦和俄羅斯市場發展迅速。我們的客户賬户總數從截至2022年3月31日的約25萬個增加到2023年3月31日的約37萬個,再到截至2023年6月30日的約39.9萬個。截至2023年6月30日,這些客户賬户中約有57%的現金或資產賬户餘額為正。在內部,我們將 “活躍賬户” 指定為每季度至少發生一次交易的賬户。在截至2023年6月30日的三個月中,我們有大約6萬個活躍賬户。在此期間,我們客户賬户數量的增加反過來又導致了我們客户負債的增加。
收購
從歷史上看,我們一直積極通過兼併和收購來追求非有機增長。我們預計這種趨勢將來會持續下去。收購和剝離可能會對我們的業務和財務業績產生重大影響。
收購互聯網旅遊
2023年4月26日,我們完成了對Internet-Tourism LLP100%股份的收購,該公司是一家總部位於哈薩克斯坦的用於購買機票和火車票的在線聚合商,以擴大我們在哈薩克斯坦數字服務生態系統中的影響力。此次收購支付的收購價格為190萬美元。
收購阿維亞塔
2023年4月26日,我們完成了對Aviata LLP100%股份的收購,Aviata LLP是一家總部位於哈薩克斯坦的用於購買機票和火車票的在線聚合商,以擴大我們在哈薩克斯坦數字服務生態系統中的影響力。此次收購支付的收購價格為3,080萬美元。
收購 Arbuz
截至2023年3月31日,該公司持有Arbuz 25%的股份。2023年4月14日,該公司又收購了5.42%的股份。隨後,該公司於2023年5月22日進一步收購了8.36%,從而使Arbuz的總權益為38.78%。隨着Timur Turlov在2023年3月31日之前收購的Arbuz的18.08%的個人股份包括在內,該公司實際上獲得了對該實體的控制權,
從2023年5月22日到2023年6月30日,該公司又收購了43.14%的股份,因此,截至2023年6月30日,該公司擁有Arbuz81.92%的股份。該公司收購了 Arbuz,以加速其在電子商務領域的增長。欲瞭解更多詳情,請參閲 附註22 收購子公司。
簽署收購Maxim集團的協議
2023年2月16日,我們簽署了一項協議,以現金和普通股的組合方式收購Maxim集團有限責任公司及其註冊投資諮詢子公司Maxim Financial Advisors LLC(合稱 “Maxim Group”)。包括延期付款和留用獎金在內,此次收購的總對價約為4億美元。此次計劃中的收購是我們在2020年收購PrimeeX之後收購戰略的延續。Maxim Group是一家領先的提供全方位服務的投資銀行,總部位於紐約,為全球新興成長型公司提供服務。其業務領域包括投資銀行、股權資本市場和機構銷售、股票研究、商業資本以及企業和財富管理服務。Maxim Group在亞洲、希臘、以色列和西歐大部分地區的企業和機構業務預計將補充我們的經紀和全球分銷網絡。此次收購的完成須遵守某些條件並獲得所需的監管部門批准。見”關於前瞻性信息的特別説明“在這份季度報告中。
與伯利茲FST的關聯方交易
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,公司進行了各種關聯方交易,其中很大一部分是與FST Belize進行的,FST Belize是一家在伯利茲註冊並獲得經紀交易商執照的公司。FST Belize成立於2014年,由該公司的控股股東、董事長兼首席執行官Timur Turlov全資擁有。FST 伯利茲不屬於我們的公司集團。
FST Belize擁有自己的經紀客户,其中包括個人和做市機構。我們的費用和佣金收入中有很大一部分來自Freedom EU和FST Belize之間的客户關係。FST 伯利茲在Freedom EU擁有多個綜合經紀賬户。從伯利茲快遞到Freedom EU的大部分訂單流代表伯利茲快遞客户的交易,這些交易由伯利茲快遞通過其在Freedom EU的綜合賬户執行。我們來自FST伯利茲的保證金貸款應收賬款與FST伯利茲客户的保證金交易有關,並由高流動性金融資產全額抵押。我們與FST Belize的關係為我們和我們的客户提供了充足的交易流動資金池。我們與FST Belize簽訂的跨境綜合經紀協議要求伯利茲快遞對通過Freedom EU綜合賬户處理交易的個人和商業實體客户進行反洗錢/打擊恐怖主義和制裁篩查。我們與FST Belize的綜合經紀安排始於我們公司成立之時,我們打算隨着時間的推移減少涉及FST Belize的業務量,並最終取消這種綜合經紀安排。
我們與FST Belize的交易是在我們的經紀和銀行業務的正常過程中進行的,此類交易的條款和條件與當時與處境相似的非關聯第三方進行可比交易的條款和條件基本相同。根據我們的審計委員會章程,我們的審計委員會(所有成員都是獨立的)負責持續審查、批准和監督公司(包括其子公司)與任何關聯人之間的任何交易以及任何其他潛在的利益衝突情況。
伯利茲FST產生的費用和佣金收入約佔我們總費用和佣金收入的15%截至2023年6月30日的三個月,相比之下,這一比例約佔我們總費用和佣金收入的84%截至2022年6月30日的三個月。 伯利茲FST產生的利息收入約佔我們總利息收入的4%和7% 分別截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月.截至2023年6月30日和2023年3月31日,我們的保證金貸款應收賬款 應付伯利茲聯邦夏令時 分別為3.737億美元和2.902億美元.在截至2022年6月30日的季度至2023年6月30日的季度中,伯利茲快遞產生的費用和佣金收入減少佔我們總費用和佣金收入的百分比本應到期由於以下原因,FST Belize在這兩個季度之間通過其在我們這裏的綜合賬户的交易活動量有所減少我們和FST Belize正在共同努力,鼓勵FST Belize的客户在Freedom Global開設賬户並通過此類Freedom Global賬户進行持續交易,這符合我們在與伯利茲快遞的綜合安排下減少交易金額的戰略。T伯利茲FST交易量減少也是由於證券交易所市場狀況惡化以及兩個時期之間宏觀經濟的不確定性增加。
有關我們與伯利茲快遞交易的更多信息,請參閲附註18”關聯方交易“在本季度報告第一部分第1項中包含的合併財務報表附註中。
政府政策
我們的收入現在和將來都將受到我們業務所在司法管轄區政府的貨幣、財政和外交政策的影響,尤其是哈薩克斯坦、歐盟和美國。這些國家的貨幣政策可能會對我們的經營業績產生重大影響。無法預測未來貨幣和財政政策變化的性質和影響。
主要損益表細列項目
收入
我們的收入主要來自零售經紀和銀行客户獲得的費用和佣金收入、投資銀行服務的費用和佣金收入、利息收入和自營交易活動。
費用和佣金收入
費用和佣金收入主要包括來自客户交易的經紀費、相關銀行服務、支付處理服務費用以及承保、做市和諮詢服務費用。我們的收入中有很大一部分來自客户通過基於交易定價的賬户獲得的佣金。經紀佣金是根據我們制定的符合當地慣例的時間表對投資產品收取的。銀行服務收取的費用主要包括商户在收購業務中賺取的佣金、轉賬和付款處理的佣金以及現金業務的佣金。付款處理服務的費用主要與處理和處理特定現金轉賬交易或操作的服務費用有關。費用和佣金收入佔我們總收入的百分比為31% 和 52% 在分別截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中。零售經紀服務費和佣金收入佔我們總費用和佣金收入的百分比為56% 94% 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中。
利息收入
我們通過證券交易、保證金貸款、反向回購交易和向客户提供的貸款來賺取利息收入。證券交易的利息收入包括投資債務證券所賺取的利息和我們自營交易賬户中持有的股票證券所獲得的股息。
證券交易淨收益/(虧損)
交易證券的淨收益/(虧損)反映了相關時期內我們自營交易投資組合中持有的證券價值的變化。淨損益由該期間已實現和未實現的損益組成。當我們平倉證券的未平倉頭寸並確認該頭寸的收益或虧損時,將確認已實現的損益。美國公認會計原則要求我們還在財務報表中反映截至每個期末未平倉證券頭寸的任何未實現損益,具體取決於未平倉頭寸在期末的價值是高於還是低於期末:(i)如果頭寸在整個時期內持有,則為期初;或(ii)開倉時,如果頭寸是在該期間開立的。從一個時期到另一個時期的未實現收益或虧損的波動可能是我們無法控制的因素造成的,例如我們持有的未平倉證券頭寸的市場價格波動是由導致市場大幅波動的全球或本地事件引起的市場和經濟不確定性造成的,甚至某些市場的交易停止,所有這些都是由於俄烏衝突造成的。波動也可能是由我們控制範圍內的因素造成的,例如我們何時選擇關閉未平倉證券頭寸,這將減少我們的未平倉頭寸,從而有可能減少或增加一段時間內未實現的損益金額。這些波動可能會對我們從自營交易活動中實現的最終價值產生不利影響。特定時期的未實現收益或虧損可能表示持倉平倉時我們最終將實現的證券頭寸收益或虧損。因此,我們可能會意識到交易證券實現的淨損益同比和季度大幅波動。
保險承保收入
人壽保險費在到期時確認為收入;事故和健康保險費被確認為保費支付期內的收入和財產;意外傷害保險費按所提供的保險金額成比例確認為合同期內的收入。
外匯業務的淨收益
外匯業務的淨收益反映了以下方面的淨收益:(i)以持有此類資產或負債的實體的本位幣以外的任何貨幣計價的貨幣資產和負債的貨幣波動導致的價值變化;以及(ii)外幣的買賣。根據美國公認會計原則,我們必須將以外幣計價的資產和負債重估為我們的報告貨幣美元,這可以
導致外匯業務的損益。外幣匯率的波動是公司無法控制的,公司可能會因此類波動而蒙受損失。
衍生品淨(虧損)/收益
公司在外匯市場上交易各種衍生金融工具,包括遠期和掉期。這些金融工具用於交易,最初按公允價值確認。公允價值是根據報價市場價格或估值模型確定的,這些模型考慮了相關標的工具的當前市場和合約價值以及其他因素。公允價值為正的衍生金融工具記作資產,而公允價值為負的衍生金融工具則記作負債。這些工具的損益在合併運營報表和其他綜合收益表中確認為衍生品的淨(虧損)/收益。
費用和佣金支出
我們在經紀、銀行和保險活動中產生費用和佣金支出。費用和佣金支出包括與經紀、銀行、證券交易所、清算、存管和代理服務相關的費用。通常,我們預計經紀和銀行活動的費用和佣金支出將隨着費用和佣金收入的增加和減少而增加和減少。對於我們的保險業務,費用和佣金支出來自收購業務成本的延期和隨後的攤銷,這些成本被稱為 “遞延收購成本”(主要是佣金和簽發保單的其他增量直接成本)。傳統人壽保險和長期健康保險的遞延購置成本(“DAC”)在相關保單的預計保費支付期內攤銷。財產保險、意外保險和健康保險的DAC在相關保險單的有效期內攤銷。
利息支出
利息支出包括與我們的短期和長期融資相關的費用,包括證券回購協議債務的利息、客户賬户和存款、發行的債務證券以及收到的貸款。
工資和獎金
工資和獎金是指公司為員工提供服務補償和提供基於績效的激勵措施所產生的成本。
專業服務
專業服務是指聘請外部專家和顧問的相關費用。
股票補償費用
股票薪酬支出是指與向員工和高管發放股票補助作為其薪酬待遇的一部分相關的成本。
廣告費用
廣告費用是運營費用的一部分。它表示為向目標受眾推廣產品、服務或整體品牌而進行的投資,最終推動客户獲取和收入增長。
一般和管理費用
一般和管理費用包括租賃成本、折舊和攤銷、通信服務、軟件支持、代表費用、出差費用、公用事業、慈善和其他費用。
發生的保險索賠,扣除再保險
發生的保險索賠是與我們的保險活動直接相關的費用,代表發生可保事件時向保單持有人支付或將要支付的實際金額,減去我們從再保險公司那裏收到的與可保險事件相關的任何金額。該金額根據損失準備金的變化進行調整,包括已報告但未結算的索賠 (RBNS)、已發生但未報告的索賠 (IBNR) 和未發生的索賠準備金 (NIC)。
外幣折算調整,扣除税款
我們運營子公司的本位幣是哈薩克斯坦堅戈、歐元、美元、烏克蘭格里夫納、烏茲別克斯坦索姆、吉爾吉斯斯坦索姆、阿塞拜疆馬納特、亞美尼亞德拉姆、英鎊和阿拉伯聯合酋長國迪拉姆。我們的報告貨幣是美元。根據美國公認會計原則,出於財務報告的目的,我們必須將資產從本位幣重估為報告貨幣。
歸屬於非控股權益的淨收益/(虧損)
在截至2023年6月30日的三個月中,我們在簡明合併運營報表和其他綜合收益表中將Arbuz的剩餘所有權反映為非控股權益。截至2023年6月30日的三個月,歸屬於非控股權益的淨虧損為20萬美元。
在截至2022年6月30日的三個月中,我們在簡明合併運營報表和其他綜合收益表中將塔什蒂托夫先生在Freedom UA的所有權反映為非控股權益。截至2022年6月30日的三個月,歸屬於非控股權益的淨虧損為200萬美元。鑑於與Freedom UA相關的持續不確定性,公司管理層決定,從2023年4月1日起,公司將無法保持對Freedom UA的有效控制。因此,Freedom UA並未合併到公司截至2023年6月30日的三個月的合併業績中。
操作結果
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月期間的比較
以下對截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月期間財務業績的比較並不一定代表未來的業績。
收入
下表列出了我們在報告期內淨收入的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 | | 截至2022年6月30日的三個月 | | 改變 |
| | | | | | | | | |
| 金額 | | %* | | 金額 | | %* | | 金額 | | % |
費用和佣金收入 | $ | 98,703 | | | 31.2 | % | | $ | 89,446 | | | 51 | % | | $ | 9,257 | | | 10 | % |
證券交易的淨收益 | 31,816 | | | 10.1 | % | | 4,433 | | | 3 | % | | 27,383 | | | 618 | % |
利息收入 | 149,349 | | | 47.2 | % | | 48,563 | | | 28 | % | | 100,786 | | | 208 | % |
保險承保收入 | 44,889 | | | 14.2 | % | | 24,241 | | | 14 | % | | 20,648 | | | 85 | % |
外匯業務的淨收益 | 19,301 | | | 6.1 | % | | 4,593 | | | 3 | % | | 14,708 | | | 320 | % |
衍生品的淨(虧損)/收益 | (30,605) | | | (9.7) | % | | 1,266 | | | 1 | % | | (31,871) | | | (2,517) | % |
其他收入 | $ | 2,757 | | | 0.9 | % | | (32) | | | — | % | | 2,789 | | | (8716) | % |
總收入,淨額 | $ | 316,210 | | | 100 | % | | $ | 172,510 | | | 100 | % | | $ | 143,700 | | | 83 | % |
* 淨收入佔總收入的百分比
在截至2023年6月30日的三個月中,我們的總收入淨額為3.162億美元,與截至2022年6月30日的三個月相比增加了1.437億美元。截至2023年6月30日的三個月,收入明顯高於截至2022年6月30日的三個月,這主要是由於兩期之間利息收入、證券交易淨收益和保險承保收入的增加。這些增長被衍生品淨虧損的增加部分抵消。
費用和佣金收入
下表列出了有關我們在所列期間的費用和佣金收入的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 金額變動 | | % 變化 |
經紀服務 | $ | 55,082 | | | $ | 83,600 | | | $ | (28,518) | | | (34) | % |
來自付款處理的佣金收入 | 18,042 | | | — | | | 18,042 | | | — | % |
銀行服務 | 12,841 | | | 3,814 | | | 9,027 | | | 237 | % |
承保和做市服務 | 8,831 | | | 1,644 | | | 7,187 | | | 437 | % |
其他費用和佣金收入 | 3,907 | | | 388 | | | 3,519 | | | 907 | % |
費用和佣金收入總額 | $ | 98,703 | | | $ | 89,446 | | | $ | 9,257 | | | 10 | % |
下表列出了本期費用和佣金收入佔總費用和佣金收入淨額的百分比。
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
| (佔總收入的百分比) |
經紀服務 | 56 | % | | 94 | % |
來自付款處理的佣金收入 | 18 | % | | — | % |
銀行服務 | 13 | % | | 4 | % |
承保和做市服務 | 9 | % | | 2 | % |
其他費用和佣金收入 | 4 | % | | — | % |
費用和佣金總收入佔總收入的百分比 | 100 | % | | 100 | % |
在截至2023年6月30日的三個月中,費用和佣金收入總額為9,870萬美元,與截至2022年6月30日的三個月的費用和佣金收入為8,940萬美元相比,增加了930萬美元,增長了10%。
在這兩個季度之間,經紀服務的費用和佣金收入減少了2,850萬美元,下降了34%。經紀費和佣金收入的減少歸因於Freedom EU的此類收入減少了約6,070萬美元,這主要是由於伯利茲FST伯利茲在兩個季度之間通過其在Freedom EU的綜合賬户進行的交易活動量減少。伯利茲FST在這兩個季度之間的交易活動減少是以下原因造成的我們和FST Belize正在共同努力,鼓勵FST Belize的客户在Freedom Global開設賬户並通過此類Freedom Global賬户進行持續交易,這符合我們在與FST Belize達成的綜合安排下減少交易金額的戰略。Freedom EU經紀服務的費用和佣金收入減少也歸因於伯利茲FST的客户交易活動總體減少,部分原因是證券交易所市場狀況惡化以及兩個時期之間宏觀經濟的不確定性增加。 來自Freedom EU的此類收入減少 部分被Freedom Global的此類收入增長約3,220萬美元所抵消,這部分是由於其客户羣在兩個季度之間有所擴大,部分原因是如上所述,伯利茲FST增加了新客户。
經紀服務費用和佣金收入的減少被其他類別的費用和佣金收入的增加所抵消。特別是,在2023財年第四季度收購的Paybox及其子公司的支付處理產生的費用和佣金收入增加了1800萬美元。Freedom Bank KZ的銀行服務手續費和佣金收入也增加了900萬美元,佔237%,這主要歸因於支付卡的服務增加,這是由於商户平均營業額的增長。
證券交易的淨收益
截至2023年6月30日的三個月,證券交易淨收益為3180萬美元,與截至2022年6月30日的三個月的440萬美元相比增加了2,740萬美元。下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中我們的交易活動淨損益信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已實現淨額(虧損)/收益 | | 未實現的淨收益/(虧損) | | 淨收益 |
截至2023年6月30日的三個月 | $ | 10,865 | | | $ | 20,951 | | | $ | 31,816 | |
截至2022年6月30日的三個月 | $ | 16,163 | | | $ | (11,730) | | | $ | 4,433 | |
在截至2023年6月30日的三個月中,我們交易證券的已實現收益為1,090萬美元,這歸因於哈薩克斯坦共和國財政部在截至2023年6月30日的三個月中出售的債務證券。在截至2023年6月30日的三個月中,我們出現了未實現的淨收益,這是由於我們在2023年6月30日繼續持有證券頭寸,升值了2,100萬美元。大部分未實現的淨收益來自哈薩克斯坦共和國財政部的增值債券。升值主要歸因於在截至2023年6月30日的三個月中,對哈薩克斯坦發行的政府證券的需求增加。
在截至2022年6月30日的三個月中,我們以1,620萬美元的收益出售了證券。同樣,我們在2022年6月30日繼續持有的證券頭寸升值了290萬美元,這筆未實現的收益被確認截至2022年6月30日我們投資組合中持有的SPB Exchange(SPBX)股票的未實現淨虧損1,470萬美元部分抵消。
利息 收入
下表列出了有關我們在報告所述期間的利息收入收入的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 金額變動 | | % 改變 |
證券交易的利息收入 | $ | 86,840 | | | $ | 31,515 | | | $ | 55,325 | | | 176 | % |
向客户貸款的利息收入 | 31,333 | | | 4,627 | | | 26,706 | | | 577 | % |
向客户提供的保證金貸款的利息收入 | 17,180 | | | 4,914 | | | 12,266 | | | 250 | % |
可供出售證券的利息收入 | 8,345 | | | 6,678 | | | 1,667 | | | 25 | % |
反向回購協議的利息收入和銀行應付金額 | 3,057 | | | 787 | | | 2,270 | | | 288 | % |
來自股息的利息收入 | 2,594 | | | 42 | | | 2,552 | | | 6076 | % |
利息收入總額 | $ | 149,349 | | | $ | 48,563 | | | $ | 100,786 | | | 208 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
| (佔總利息收入的百分比) |
證券交易的利息收入 | 58 | % | | 65 | % |
向客户貸款的利息收入 | 21 | % | | 10 | % |
向客户提供的保證金貸款的利息收入 | 12 | % | | 10 | % |
可供出售證券的利息收入 | 6 | % | | 14 | % |
反向回購協議的利息收入和銀行應付金額 | 2 | % | | 1 | % |
來自股息的利息收入 | 1 | % | | — | |
利息收入總額 | 100 | % | | 100 | % |
截至2023年6月30日的三個月,利息收入為1.493億美元,與截至2022年6月30日的三個月相比,增加了1.008億美元,增長了208%。利息收入的增加主要歸因於證券交易的利息收入增加了5,530萬美元,即176%,這是由於我們交易投資組合總規模的增加以及在這兩個時期之間我們持有的債券數量佔總交易組合的百分比增加。與截至2022年6月30日的季度相比,由於Freedom Bank KZ的貸款組合的增長,向客户貸款的利息收入增加了2670萬美元,增長了577%。此外,我們確認向客户提供的保證金貸款的利息收入增加了1,230萬美元,增長了250%,這是由於在這兩個時期之間,我們的客户在交易中使用保證金貸款的次數有所增加。
外匯業務的淨收益
在截至2023年6月30日的三個月中,我們實現了1,930萬美元的外匯業務淨收益,而截至2022年6月30日的三個月,淨收益為460萬美元。這一變化主要是由於我們的子公司Freedom Bank KZ在截至2023年6月30日的三個月中從收購中獲得了1170萬美元的淨收益
出售外幣,因為該子公司進行的貨幣交易量與截至2022年6月30日的三個月相比增長了762%。
衍生品的淨(虧損)/收益
在截至2023年6月30日的三個月中,我們實現衍生品淨虧損3,100萬美元,而截至2022年6月30日的三個月,實現的淨收益為100萬美元。這一變化主要歸因於我們的子公司Freedom Bank KZ,該公司在截至2023年6月30日的三個月中實現淨虧損2770萬美元。在截至2023年6月30日的三個月中,KZ自由銀行進行了貨幣互換,以分散其資金來源。
保險承保收入
在截至2023年6月30日的三個月中,我們的保險承保收入為4,490萬美元,與截至2022年6月30日的三個月相比,增加了2,060萬美元,增長了85%。增長的主要原因是截至2023年6月30日的三個月,與截至2022年6月30日的三個月相比,書面保險費的保險承保收入增加了2530萬美元,增長了89%,這是由於我們在兩個時期之間保險業務的擴大。與截至2022年6月30日的三個月相比,截至2023年6月30日的三個月中割讓的再保險費增加了310萬美元,部分抵消了書面保險費收入的增加。下表列出了我們在所列期間的保險承保收入信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 金額變動 | | % 改變 |
書面保險費 | $ | 53,648 | | | $ | 28,316 | | | 25,332 | | | 89 | % |
再保險保費被割讓 | (3,155) | | | (61) | | | (3,094) | | | 5072 | % |
未賺取的保費儲備金變動,淨額 | (5,604) | | | (4,014) | | | (1,590) | | | 40 | % |
保險承保收入 | $ | 44,889 | | | $ | 24,241 | | | $ | 20,648 | | | 85 | % |
費用
下表列出了我們在所列期間的總支出的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 | | 截至2022年6月30日的三個月 | | 改變 |
| | | | | | | | | |
| 金額 | | %* | | 金額 | | | | 金額 | | % |
費用和佣金支出 | $ | 28,684 | | | 12 | % | | $ | 23,315 | | | 19 | % | | $ | 5,369 | | | 23 | % |
利息支出 | 95,046 | | | 41 | % | | 40,071 | | | 33 | % | | 54,975 | | | 137 | % |
發生的保險索賠,扣除再保險 | 21,514 | | | 9 | % | | 16,692 | | | 14 | % | | 4,822 | | | 29 | % |
工資和獎金 | 31,630 | | | 14 | % | | 16,413 | | | 13 | % | | 15,217 | | | 93 | % |
專業服務 | 6,625 | | | 3 | % | | 4,255 | | | 4 | % | | 2,370 | | | 56 | % |
股票補償費用 | 1,233 | | | 1 | % | | 1,876 | | | 2 | % | | (643) | | | (34) | % |
廣告費用 | 8,100 | | | 3 | % | | 3,837 | | | 3 | % | | 4,263 | | | 111 | % |
一般和管理費用 | 24,475 | | | 11 | % | | 11,618 | | | 10 | % | | 12,857 | | | 111 | % |
信用損失備抵金 | 14,326 | | | 6 | % | | 2,428 | | | 2 | % | | 11,898 | | | 490 | % |
處置損失 | $ | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
支出總額 | $ | 231,633 | | | 100 | % | | $ | 120,505 | | | 100 | % | | $ | 111,128 | | | 92 | % |
______________* 佔總支出的百分比。
在截至2023年6月30日的三個月中,我們的支出總額為2.316億美元,與截至2022年6月30日的三個月相比,增加了1.111億美元,增長了92%。增加的主要原因是利息支出、工資和獎金、一般和管理費用增加。一般和管理費用的增加歸因於我們業務的增長,這主要是由於我們創收活動的增長以及收購目標的整合導致管理成本和費用增加。
費用和佣金支出
與截至2022年6月30日的三個月相比,在截至2023年6月30日的三個月中,費用和佣金支出增加了540萬美元,增長了23%。這一變化主要歸因於與2022年6月30日相比,代理費支出增加了1170萬美元,增長了177%。這是由於Freedom Finance Life增加了保險產品的銷售,這些產品外包給了外部代理商。經紀服務支出也大幅減少了740萬澳元,減少了65%,這要歸因於優惠條件的變化以及訂單流交易的構成不同。
利息支出
在截至2023年6月30日的三個月中,與截至2022年6月30日的三個月相比,我們的利息支出增加了5,500萬美元,增長了137%。利息支出的增加主要歸因於通過證券回購協議進行的短期融資的利息支出增加了4,230萬美元,增長了127%,這是由於此類融資量的增加,以及客户存款的利息支出增加了950萬美元,佔157%。與截至2022年6月30日的三個月相比,我們通過證券回購協議增加了短期融資量,主要是為了為我們的投資組合提供資金。客户存款利息的增加是由於在這兩個時期之間Freedom Bank KZ的業務擴大,我們的銀行客户羣增長的結果。
發生的保險索賠,扣除再保險
在截至2023年6月30日的三個月中,與截至2022年6月30日的三個月相比,扣除再保險後,我們發生的保險索賠增加了480萬美元,增長了29%。這一增長主要歸因於截至2022年6月30日的三個月中,其他費用增加了430萬美元,即142%,其中主要由合同終止時養老金年金下的贖回金額組成;以及截至2023年6月30日的三個月中,與截至2022年6月30日的三個月相比,索賠費用增加了90萬美元,增長了23%,這兩種情況都是由於我們在兩個時期之間保險業務的擴大。這兩個時期之間的保險準備金支出減少了40萬美元,即4%,部分抵消了這一增長。
工資和獎金
在截至2023年6月30日的三個月中,我們的工資和獎金支出為3160萬美元,與截至2022年6月30日的三個月的工資和獎金支出1,640萬美元相比,增加了1,520萬美元,增長了93%。這一增長可以歸因於我們業務的總體擴張以及通過招聘和收購擴大我們的員工隊伍。
專業服務
在截至2023年6月30日的三個月中,我們的專業服務支出為660萬美元,與截至2022年6月30日的三個月的430萬美元相比,增加了240萬美元或56%。增長的原因是,在收購新公司、業務和運營的總體擴張以及監管事務方面,對諮詢和法律服務的需求增加。
股票補償費用
在截至2023年6月30日的三個月中,我們的股票薪酬支出為120萬美元,與截至2022年6月30日的三個月的股票薪酬支出190萬美元相比,減少了64萬美元,下降了34%。減少的原因是我們在2023年2月出售了我們的俄羅斯子公司,從而減少了獲得股票薪酬的高層管理人員人數。
廣告費用
截至2023年6月30日的三個月,廣告支出為810萬美元,與截至2022年6月30日的三個月的380萬美元相比,增加了430萬美元,增長了111%。這一增長主要歸因於與推廣自行車隊 “Astana Qazaqstan Team S.A.” 有關的新營銷支出,費用為110萬美元。此外,社交網絡品牌推廣支出的變化也帶來了重大影響,截至2023年6月30日的三個月,總額為210萬美元,與截至2022年6月30日的三個月的130萬美元相比,增加了80萬美元。此外,與貸款產品相關的營銷費用有所增加,例如數字汽車貸款和中小型企業貸款,總額為200萬美元
截至2023年6月30日的三個月,與截至2022年6月30日的三個月的100萬美元相比,增加了100萬美元。
一般和管理費用
截至2023年6月30日的三個月,一般和管理費用為2450萬美元,與截至2022年6月30日的三個月的一般和管理費用1160萬美元相比,增加了1,290萬美元,增長了111%。在截至2023年6月30日的三個月中,該公司的慈善和贊助費用增加了220萬美元。在本季度,該公司通過其子公司向多家組織提供了多筆慈善捐款。最重要的捐款是向哈薩克斯坦國際象棋聯合會、國際象棋聯合會和烏克蘭提供的人道主義援助。折舊和攤銷費用增加了170萬美元,這主要是由於Freedom集團的總體增長,包括新公司的增加。其他運營費用增加170萬美元的主要原因是Freedom Bank KZ的其他運營費用因銀行和其他管理費用而增加。截至2023年6月30日的三個月,通信服務支出也從截至2022年6月30日的三個月的30萬美元增加了140萬美元,至170萬美元,這主要是由於Freedom Bank KZ在截至2023年6月30日的三個月中僱用了電信承包商為銀行產品提供短信通知服務。
信用損失備抵金
截至2023年6月30日的三個月,我們確認的信貸損失備抵額為1,430萬美元,而截至2022年6月30日的三個月,信用損失備抵額為240萬美元。增長主要歸因於從2023年4月1日起採用ASC 326,這要求我們衡量預期的信用損失。截至2023年6月30日,包括ASC 326調整在內的信貸損失準備金為4200萬美元,而截至2023年3月31日為300萬美元。這一增長也是由於截至2023年6月30日,Freedom Bank KZ的貸款組合與2022年6月30日相比增長了約8.73億美元,因為大部分信用損失備抵來自貸款產品。
所得税支出
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,我們的所得税前收入分別為8,460萬美元和52,005美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,所得税支出分別為1,670萬美元和890萬美元。在截至2023年6月30日的三個月中,我們的有效税率從截至2022年6月30日的三個月的17.1%提高到19.7%,這是由於我們從經營活動中實現的收入構成、子公司運營所在的各個司法管轄區對這些收入的税收待遇以及美國GILTI增量税收的變化。
淨收入
由於上述因素,截至2023年6月30日的三個月,我們的淨收入為6,790萬美元,而截至2022年6月30日的三個月為5,910萬美元,增長了15%。
非控股權益
在截至2023年6月30日的三個月中,公司在其簡明合併資產負債表、簡明合併運營報表和其他綜合收益表、簡明合併股東權益表和簡明合併現金流量表中確認Arbuz的剩餘所有權為非控股權益。
2023年4月1日之前,該公司在其簡明合併資產負債表、簡明合併運營報表和其他綜合收益表、簡明合併股東權益表和簡明合併現金流量表中將塔什蒂托夫先生在Freedom UA的所有權反映為非控股權益。鑑於Freedom UA地位的持續不確定性,公司管理層確定,從2023年4月1日起,公司將無法保持對Freedom UA的有效控制,因此不再將其合併到公司的財務報表中。因此,截至2023年6月30日,Freedom UA沒有非控股權益。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,歸屬於非控股權益的淨虧損分別為20萬美元和200萬美元。
扣除税後的外幣折算調整
由於在截至2023年6月30日的三個月中,哈薩克斯坦堅戈兑美元貶值0.2%,截至2023年6月30日的三個月中,我們實現了180萬美元的外幣折算虧損,而截至2022年6月30日的三個月中,外幣折算收益為2,200萬美元,這主要歸因於截至2022年6月30日的三個月中俄羅斯盧布兑美元升值了約39%。
分部運營業績
我們在地理上將業務分為四個區域:中亞和東歐;歐洲(不包括東歐);美國;以及中東/高加索。這些運營部門基於我們的 CODM 如何做出資源分配和績效評估決策。下表彙總了與我們的細分市場相關的淨收入總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 金額變動 | | % 變化 |
中亞和東歐 | | $ | 282,783 | | | $ | 99,372 | | | $ | 183,411 | | | 185 | % |
歐洲不包括東歐 | | 25,364 | | | 69,474 | | | (44,110) | | | (63) | % |
美國。 | | 7,842 | | | 3,617 | | | 4,225 | | | 117 | % |
中東/高加索 | | 221 | | | 47 | | | 174 | | | 370 | % |
總收入,淨額 | | $ | 316,210 | | | $ | 172,510 | | | $ | 143,700 | | | 83 | % |
在截至2023年6月30日的三個月中,我們每個區域運營板塊的總收入淨額均有所增長,但歐洲除外,不包括東歐和美國。與截至2022年6月30日的三個月相比,截至2023年6月30日的三個月淨收入總額的變化是由以下因素推動的:
•與截至2022年6月30日的三個月相比,中亞和東歐板塊的總淨收入在截至2023年6月30日的三個月中增長了185%。收入的增加主要歸因於利息收入的增加,這是由於我們交易組合中持有的證券的利息增加以及已發放貸款的應計利息增加。此外,由於中亞和東歐板塊經紀活動和銀行服務的增長,經紀和銀行服務的佣金有所增加。收入增長的另一個原因是買入和賣出外幣導致的外匯業務淨收益增加;保險業務的擴張以及與我們的交易組合增長相關的證券交易淨收益增加導致的保險活動收入增加。衍生品淨虧損部分抵消了總收入的增長。
•與截至2022年6月30日的季度相比,截至2023年6月30日的季度,我們的歐洲不包括東歐板塊的淨收入下降了63%。下降的主要原因是,與截至2022年6月30日的三個月相比,該細分市場的費用和佣金收入在截至2023年6月30日的三個月中減少了76.1%。費用和佣金收入的減少主要是由於經紀服務的費用和佣金收入減少,這是由於FST Belize在兩個季度之間的交易活動減少所致我們和FST Belize正在共同努力,鼓勵FST Belize的客户在Freedom Global開設賬户並通過此類Freedom Global賬户進行持續交易,這符合我們在與FST Belize達成的綜合安排下減少交易金額的戰略。Freedom EU經紀服務的費用和佣金收入減少也歸因於伯利茲FST的客户交易活動總體減少,部分原因是證券交易所市場狀況惡化以及兩個時期之間宏觀經濟的不確定性增加。
•在截至2023年6月30日的三個月中,我們的美國分部淨收入總額與截至2022年6月30日的三個月相比增長了117%。這一增長主要是由承保和做市服務收入增加導致費用和佣金收入增加所致。
•我們在中東/核心小組領域的總收入淨額為20萬美元 截至2023年6月30日的三個月。該收入歸因於衍生品的淨收益/(虧損)、外匯業務的淨虧損和利息收入。
下表列出了所列三個月期間(不包括已終止的業務)按分部分列的淨支出總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 金額變動 | | % 變化 |
中亞和東歐 | | $ | 191,064 | | | $ | 82,572 | | | $ | 108,492 | | | 131 | % |
歐洲 不包括東歐 | | 27,574 | | | 26,688 | | | 886 | | | 3 | % |
美國 | | 11,932 | | | 10,824 | | | 1,108 | | | 10 | % |
中東/高加索 | | 1,063 | | | 421 | | | 642 | | | 152 | % |
支出總額,淨額 | | $ | 231,633 | | | $ | 120,505 | | | $ | 111,128 | | | 92 | % |
在截至2023年6月30日的三個月中,與截至2022年6月30日的三個月相比,我們每個區域運營部門(歐洲除外,不包括東歐)的總支出均有所增加。截至2023年6月30日的三個月,總支出(淨額)的變化是由以下因素推動的:
•截至2023年6月30日的三個月,我們的中亞和東歐板塊的總支出淨額增長了131%。這一增長主要是由於證券和客户負債組合的增長導致證券回購協議債務和客户存款的利息支出增加。此外,在截至2023年6月30日的三個月中,費用和佣金支出與截至2022年6月30日的三個月相比增加了122%,這主要是由於客户交易訂單的執行量增加。由於通過招聘和收購擴大了我們的員工隊伍,該細分市場的工資和獎金也有所增加。此外,由於我們業務的擴大,一般和管理費用也有所增加。信貸損失準備金的增加主要歸因於自2023年4月1日起採用ASC 326,該法要求衡量預期的信貸損失,以及由於Freedom Bank KZ的貸款組合的增長,因為大部分信貸損失備抵來自貸款產品。
•截至2023年6月30日的季度,我們的歐洲(不包括東歐板塊)的總支出增長了3%。這一增長主要是由於利息支出增加,主要是由於證券回購協議支付的利息增長和客户存款的增長,以及運營支出的增加,主要是由於工資和獎金、專業服務和廣告費用所致。
•我們的總支出 美國在截至2023年6月30日的三個月中,該細分市場增長了10%。這一增長主要是由於處置費用虧損所致。
•我們的中東/高加索細分市場的總支出淨額增加了60萬美元,增長了152%,達到110萬美元 截至2023年6月30日的三個月,而截至2022年6月30日的三個月為40萬美元。增加的原因是費用和佣金支出、工資和獎金、一般和管理費用以及廣告費用的增加。對於 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,我們的中東/高加索細分市場的淨支出微不足道,主要由工資和獎金組成。
流動性和資本資源
流動性是衡量我們滿足一般業務潛在現金需求的能力的衡量標準。在本報告所述期間,我們的運營資金主要來自現有手頭現金、運營產生的現金、自營交易產生的回報以及出售債券和其他借款的收益。
我們通過設立的各種委員會和流程定期監控和管理我們的槓桿率和流動性風險,以保持對我們開展業務的司法管轄區的證券經紀公司和銀行施加的淨資本和資本充足率要求的合規性。我們根據市場因素的考慮和假設以及其他因素,包括可用流動資本金額(即未投資於我們運營業務的現金和現金等價物的金額)來評估我們的槓桿率和流動性風險。儘管我們對現有的風險管理監控和流程充滿信心,但我們的交易證券以及現金和現金等價物中有很大一部分受抵押協議的約束。如果金融市場與我們的頭寸背道而馳,這會大大增加我們的虧損風險。當這種情況發生時,我們的流動性、資本和業務可能會受到負面影響。某些市場條件可能會影響我們資產的流動性,有可能要求我們持有比預期更長的頭寸。我們的流動性、資本、預計投資回報率和經營業績可能非常可觀
受到我們無法控制的市場事件的影響,這些事件可能導致我們資產的投資策略中斷。
我們的大部分有形資產是現金和證券,可以隨時轉換為現金,包括政府和準政府債務以及高流動性的公司股票和債務。我們的金融工具和其他庫存頭寸按公允價值列報,在大多數市場條件下通常應易於銷售。以下列出了截至公佈日期有關我們資產的某些信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 |
| | | |
現金和現金等價物(1) | $ | 597,364 | | | $ | 581,417 | |
交易證券 | $ | 3,369,066 | | | $ | 2,412,556 | |
總資產 | $ | 6,539,765 | | | $ | 5,084,558 | |
淨流動資產(2) | $ | 1,915,038 | | | $ | 1,852,886 | |
(1)在截至2023年6月30日我們持有的597,364美元現金及現金等價物中,有9,740萬美元(約佔16%)受反向回購協議約束。相比之下,截至2023年3月31日,我們的現金及現金等價物為5.814億美元,其中2980萬美元,約佔5%,受反向回購協議約束。
我們持有的現金和現金等價物金額受監管機構設定的最低水平的約束,以遵守規定的規章制度,包括每個實體的充足資本和流動性水平。
(2)包括現金和現金等價物、交易證券以及保證金貸款、經紀和其他應收賬款,扣除證券回購協議義務。它包括在扣除證券回購協議義務後擁有的流動資產。
截至2023年6月30日和2023年3月31日,我們的總負債分別為57.14億美元和43.138億美元,其中包括分別為21.22億美元和19.252億美元的客户負債。
我們的資產融資主要來自創收活動以及短期和長期融資安排。
現金流
下表顯示了我們在指定期間的現金流量表中的信息。我們的現金和現金等價物包括限制性現金,限制性現金主要由經紀客户的現金組成,這些現金被隔離在特殊託管賬户中,專供我們的經紀客户使用。
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 2023年6月30日 | | 三個月已結束 2022年6月30日 |
| | | |
用於經營活動的淨現金流量 | $ | (914,134) | | | $ | (265,422) | |
用於投資活動的淨現金流量 | (269,518) | | | (184,259) | |
來自融資活動的淨現金流量 | 1,258,533 | | | 338,190 | |
外匯匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (2,575) | | | 255,143 | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | $ | 72,306 | | | $ | 143,652 | |
用於經營活動的淨現金流量
在截至2023年6月30日的三個月中,經營活動中使用的淨現金由來自經營活動的淨現金和經非現金變動(遞延所得税變動、交易證券的未實現收益、應計利息的淨變動、保險準備金的變化和應收賬款備抵額)調整後的淨收入組成。用於經營活動的淨現金主要來自運營資產和負債的變化。這些變化包括下表所列的更改。
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 2023年6月30日 | | 三個月已結束 2022年6月30日 |
| | | (重述) |
證券交易量增加 | $ | (933,290) | | (1) | $ | (121,642) | |
經紀客户負債增加/(減少) | $ | 29,037 | | (2) | $ | (116,702) | |
保證金貸款、經紀和其他應收賬款的增加 | $ | (147,366) | | (3) | $ | (85,163) | |
保證金貸款和交易應付賬款增加 | $ | 55,045 | | (4) | $ | 19,157 | |
______________
(1)這是由於我們專有賬户中持有的證券的購買量增加。
(2)這是由於來自新客户和現有客户的經紀賬户資金的增加。
(3)這是由於保證金貸款應收賬款數量增加所致。
(4)這是由於保證金貸款應付賬款的數量增加。
在截至2023年6月30日的三個月中,用於經營活動的淨現金流主要歸因於交易證券的增加以及保證金貸款、經紀和其他應收賬款的增加所產生的淨現金流出,但由於我們的Freedom Global子公司客户賬户的增加,同期客户負債的增加部分抵消了淨現金流出。
用於投資活動的淨現金流量
在截至2023年6月30日的三個月中,用於投資活動的淨現金為2.695億美元,而截至2022年6月30日的三個月中,用於投資活動的淨現金為1.843億美元。在截至2023年6月30日的三個月中,用於投資活動的現金用於發放扣除客户還款額的2.634億美元貸款,購買1,070萬美元的固定資產,以及為收購Aviata、Arbuz、Ticketon和Internet Tourism支付的總額為1700萬美元的對價。用於投資活動的現金被出售的扣除購買後的2170萬美元可供出售證券所獲得的收益以及作為收購Aviata、Internet Tourism和Arbuz的一部分而獲得的180萬美元的現金和現金等價物所抵消。
來自融資活動的淨現金流
截至2023年6月30日的三個月,來自融資活動的淨現金主要包括10.599億美元的證券回購協議義務的收益、由於中亞和東歐板塊銀行活動增長而收到的1.812億美元的銀行客户存款、根據國家抵押貸款計劃 “7-20-25” 出售給作為計劃運營商的哈薩克斯坦可持續發展基金股份公司的抵押貸款,扣除回購後的淨額金額為1,580萬美元,扣除回購後的發行收益,的債務證券金額為410萬美元,收到的貸款收益為80萬美元。購買Arbuz非控股權益的320萬美元現金流出部分抵消了這些現金流入,
資本支出
2023財年結束後,我們的子公司Freedom EU於2023年5月10日簽署了在塞浦路斯利馬索爾建造極樂世界大廈的合同。該合同規定,2023年和2024日曆年的資本支出分別為970萬美元和590萬美元。該建設項目的資金將主要來自我們自己的資金。該大樓計劃成為我們Freedom EU子公司的新辦公樓。
分紅
在截至2023年6月30日的三個月中,我們沒有宣佈或支付普通股的現金分紅。未來是否支付股票現金分紅將由董事會自行決定,並將取決於我們的經營業績、收益、資本需求、財務狀況、未來前景、合同和法律限制以及董事會認為相關的其他因素。我們目前打算保留任何未來的收益,為業務的運營、發展和擴張提供資金,因此,我們預計在可預見的將來不會為普通股支付任何現金分紅。
債務
短期
證券回購安排。我們的短期融資主要通過在KASE上達成的證券回購安排獲得。除其他外,我們使用回購安排為我們的庫存頭寸融資。截至2023年6月30日,在我們的自營交易賬户中持有的交易證券中,有2571,982.0美元(佔76%)有證券回購義務,而截至2023年3月31日,這一比例為15.174億美元,佔63%。我們根據回購協議作為抵押品質押的證券是具有市場報價和大量交易量的流動性交易證券。有關我們的證券回購協議義務的更多信息,請參閲附註9 證券回購協議的義務到本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表。
長期
Freedom SPC 債券。2021年11月16日,Freedom SPC開始發行其2026年10月21日到期的5.5%美元計價債券(“Freedom SPC債券”),本金總額高達6,600萬美元,該債券在A上市九. 截至 2023年6月30日,我有 6,440 萬美元n Freedom SPC債券的本金 傑出的。Freedom SPC債券由FRHC擔保,Freedom SPC債券的發行收益根據公司間貸款協議轉移給FRHC,該協議的年利率為5.5%。
淨資本和資本充足率
我們的許多子公司必須滿足最低淨資本和資本充足率要求,才能在其運營的司法管轄區開展經紀業務、銀行和保險業務。通過在這些子公司或司法管轄區保留現金和現金等價物投資,可以部分維持這種狀況。因此,此類子公司在不同司法管轄區之間和向FRHC轉移現金的能力可能會受到限制。此外,國際司法管轄區之間的現金轉移可能產生不利的税收後果,可能會阻礙此類轉移。
截至2023年6月30日,這些最低淨資本和資本充足率要求從約52,000美元到2200萬美元不等,並且會因各種因素而波動。截至2023年6月30日,我們子公司的淨資本和資本充足率要求總額約為6,300萬美元。截至2023年6月30日,我們每家受淨資本或資本充足率要求約束的子公司都超過了最低要求金額。
儘管我們的運營淨資本和資本充足率水平大大高於最低既定門檻,但如果我們未能維持最低淨資本或資本充足率,我們可能會受到罰款和處罰、暫停運營、吊銷執照和取消我們的管理層在該行業工作的資格。我們的子公司還受其他各種規章制度的約束,包括流動性和資本充足率。我們需要大量使用資本的業務僅限於滿足監管要求所必需的範圍。
在過去的幾年中,我們通過收購和有機增長努力推行了積極的增長戰略。儘管我們的積極增長戰略帶來了收入增長,但它也導致支出增加和對資本資源的需求增加。額外的增長和擴張可能需要比我們目前擁有的更多的資本資源,這可能需要我們從外部來源尋求額外的股權或債務融資。我們無法保證在需要時以可接受的條件或根本不向我們提供此類融資。
我們認為,我們目前的現金和現金等價物、運營活動預計產生的現金以及自營交易的預測回報,加上我們籌集額外資金的能力,將足以滿足我們當前和預期的融資需求。
關鍵會計政策與估計
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值不同。以下是反映我們更重要的估計、判斷和假設的會計政策,我們認為這些政策對於幫助充分理解和評估我們報告的財務業績最為重要
信用損失備抵金
公司最近採用了新的會計準則,即ASC 326——當前預期信用損失(CECL),該準則自2023年4月1日起生效。該準則對我們估算和確認金融資產信用損失的方式進行了重大改變。管理層估計並確認CECL是貸款和可供出售證券終身預期信用損失的備抵金。這與以往根據可能蒙受的損失確認補貼的做法背道而馳。
在CECL下,信用損失準備金(ACL)主要由兩個部分組成:
集體 CECL 組件:該部分用於估算具有共同風險特徵的貸款池的預期信用損失。
單個 CECL 組件:該部分適用於不具有共同風險特徵且需要單獨評估的貸款。
ACL是一個估值賬户,從貸款總額和可供出售證券的攤銷成本中減去,以反映預期收取的淨金額。我們確定貸款損失準備金的方法基於全面評估,該評估考慮了來自內部和外部來源的相關和可用信息。該評估考慮了過去的事件,包括貸款拖欠和扣款的歷史趨勢、當前的經濟狀況以及合理和可支持的預測。附註2進一步描述了我們的CECL方法的流程和會計政策 重要會計政策摘要 到本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表。
善意
我們使用收購會計法對收購進行了核算。收購方法要求我們做出重要的估計和假設,尤其是在收購之日,因為我們將收購價格分配給收購的有形和無形資產的估計公允價值以及承擔的負債。我們還使用最佳估算值來確定有形和具有固定壽命的無形資產的使用壽命,這會影響這些資產的折舊和攤銷的確認期限。這些最佳估計和假設本質上是不確定的,因為它們與我們的業務、客户行為和市場狀況的前瞻性觀點有關。在我們的收購中,我們還按支付的收購價格超過所收購淨資產的公允價值來確認商譽。
我們對商譽以及收購的有形和無形資產的持續會計要求我們在做出判斷以評估這些資產的減值時做出重要的估計和假設。附註2進一步描述了我們評估減值的流程和會計政策 重要會計政策摘要 到本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表。截至2023年6月30日,該公司的商譽為5,100萬美元。
所得税
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。這些税法很複雜,納税人和相關的政府税務機關會有不同的解釋。在確定所得税準備金時需要作出重大判斷。有許多交易和計算的最終税收確定尚不確定。因此,與不確定税收狀況相關的實際未來税收後果可能與我們的確定或估計存在重大差異。
我們根據簡明合併資產負債表與資產和負債的税基之間的差額確認遞延所得税負債和資產,使用當年有效的已頒佈的税率
差異有望逆轉。如有必要,遞延所得税資產的計量將減去根據現有證據預計不會實現的任何税收優惠金額。
所得税根據相關税務機關的法律確定。作為財務報表編制過程的一部分,我們需要估算我們運營所在的每個司法管轄區的所得税。我們使用資產和負債法核算所得税。在這種方法下,根據資產和負債的税基與每年年底財務報表中申報的金額和税收虧損結轉之間的差異,確認遞延所得税,以確定未來幾年的税收後果。遞延所得税資產和負債是使用適用於預計會影響應納税所得額的差異的頒佈税率來衡量的。
我們會根據本年度和前幾年的審查,定期評估和確定進行税收評估的可能性,以及與税務審計可能產生的潛在損失相關的未確認的税收優惠,並根據相關會計指導進行税收評估。一旦確定,當有更多可用信息或發生需要更改的事件時,將對未確認的税收優惠進行調整。
法律突發事件
我們在每個報告日審查未決的法律事項,以評估財務報表中是否需要準備和披露。在就準備金做出決定時考慮的因素包括問題的性質、相關司法管轄區的法律程序和潛在的法律風險、事項的進展(包括財務報表發佈之日之後但在這些報表發佈之前的進展)、我們的法律顧問的意見或觀點、類似案件的經驗以及我們管理層就我們將如何應對此事做出的任何決定。
合併自由證券交易公司.
我們已經評估了是否應該在可變權益實體(“VIE”)會計方法還是投票權益法(“VOE”)下合併FST Belize. 2014年7月,在我們進行反向收購交易之前,Timur Turlov創立了伯利茲經紀交易商FST Belize,這是一家總部位於伯利茲的經紀交易商。FST Belize 由 Turlov 先生全資擁有,並未作為反向收購交易的一部分被我們公司收購. 儘管 FRHC 和 FST Belize 是共同控制的實體,由個人控制,但沒有跡象表明伯利茲聯邦住房委員會應整合伯利茲聯邦住房委員會,因為:
(1) FST Belize不是VIE,也無需接受進一步的VIE分析,因為它有足夠的風險股權可以在沒有額外財務支持的情況下為其活動融資,而且對其重要活動的控制權由其唯一股東兼FRHC的控股股東、董事長兼首席執行官Turlov先生持有;以及
(2) Turlov先生擁有伯利茲FST的控股權,因此在VOE模式下,FRHC無需整合伯利茲FST.
FST Belize是一家公司,Turlov先生是伯利茲快遞的唯一所有者,持有該公司的100%所有權。沒有其他股東或各方擁有參與權或能夠解除Turlov先生的所有權地位。Turlov先生有能力就伯利茲快遞服務做出所有決定。FRHC的管理層還評估了FRHC(通過其子公司Freedom EU)與FST伯利茲之間的關係。除了Freedom EU和FST Belize之間於2020年2月25日簽訂的變更協議(包括規定了Freedom EU和FST Belize之間關係的具體條款和條件的《通用商業條款和條件》)中規定的費率外,雙方之間沒有其他合同協議或其他隱含安排賦予FRHC控制伯利茲FST運營的權力。2022年12月,保證金利息收入的處理方式從結算改為交易。因此,管理層繼續評估是否存在任何修改或複議事件。
最近的會計公告
有關適用的新會計準則的詳細信息,請參閲 最近的會計公告 在註釋 2 中 重要會計政策摘要到本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表。
第 3 項。關於市場風險的定性和定量披露
市場風險
以下信息以及包含在” 中的信息概述"在 "管理層對財務狀況和結果的討論與分析 運營" 在第一部分第 2 項中,描述了我們的主要市場風險敞口。市場風險是指由於市場變化對我們交易和投資頭寸的市場價值的不利影響而導致的經濟損失風險。我們面臨各種市場風險,包括利率風險、外幣兑換風險和股票價格風險。
利率風險
我們受利率變動影響的風險主要與我們的投資組合和未償債務有關。儘管我們面臨全球利率波動,但我們對哈薩克斯坦利率的波動最為敏感。哈薩克斯坦利率的變化可能會對我們證券的公允價值產生重大影響。
我們的投資政策和戰略側重於保護資本和支持我們的流動性需求。我們通常投資於評級較高的證券,其主要目標是將潛在的本金損失風險降至最低。我們的投資政策通常要求證券達到投資等級,並限制任何一家發行人(政府和準政府證券除外)的信用敞口金額。為了對與我們的投資組合相關的利率風險進行有意義的評估,我們進行了靈敏度分析,以確定假設利率變化將對投資組合價值產生的影響(假設平行利率為100個基點)裝進去收益率曲線。根據截至2023年6月30日和2023年3月31日的投資頭寸(不包括持有的待售資產),假設所有期限的利率上調100個基點將導致投資組合的公允市場價值分別下降123,440美元和80,910美元。只有我們在到期前出售投資,才能實現此類損失。假設中間價下降100個基點所有期限的最低利率將導致投資組合(不包括待售資產)的公允市場價值分別增加132,484美元和86,986美元。
外幣兑換風險
我們在哈薩克斯坦、塞浦路斯、烏茲別克斯坦、德國、吉爾吉斯斯坦、美國、阿塞拜疆、亞美尼亞、阿拉伯聯合酋長國和英國設有辦事處。我們的非美國子公司的活動和累計收益受到本位幣與報告貨幣(美元)之間外匯匯率波動的影響。
根據我們的風險管理政策,我們通過以相同的貨幣、到期日和利率狀況持有或產生金融負債來管理金融資產的外幣匯兑風險。這種外匯風險是根據個別貨幣的淨外匯計算的。我們還可能與金融機構簽訂外幣遠期、掉期和期權合約,以減輕與某些現有資產和負債、堅定承諾的交易和預測的未來現金流相關的外幣敞口。
根據對我們2023年6月30日和2023年3月31日(不包括待售資產)的分析,資產負債表估計,美元相對於所有其他貨幣貶值10%的淨影響將導致所得税前收入分別減少46,772美元,減少88,650美元。
股票價格風險
由於此類投資證券未來價值的不確定性,我們的股票投資容易受到市場價格風險的影響。股票價格風險源於我們持有的股票證券或工具的價格和水平的波動。我們還對投資以外幣計價的實體進行股權投資,或者投資以美元計價但被投資方主要以外幣進行投資的實體。這些投資的公允價值可能會按這些貨幣之間的即期外匯匯率發生變化,我們的本位幣也會波動。我們試圖通過多元化以及對我們持有的個人和總股票工具設定限制,來管理股票證券投資組合固有的虧損風險。我們定期向管理層提交股票投資組合報告。
截至2023年6月30日和2023年3月31日,我們按公允價值計算的股票投資敞口分別為87,821美元和65,741美元。根據對2023年6月30日和2023年3月31日資產負債表(不包括待售資產)的分析,我們估計,股票價格下跌10%將使我們持有的股票證券或工具的價值分別減少約8,782美元和6,574美元。
信用風險
信用風險是指借款人或交易對手不履行對我們的財務義務時產生的損失風險。通過我們提供的經紀服務,我們主要面臨來自機構和個人的信用風險。我們在多個領域面臨信用風險,包括保證金貸款。
保證金貸款應收賬款風險
我們向客户提供保證金貸款。保證金貸款受MiFID以及AFSA和NBK的各種監管要求的約束。保證金貸款以客户賬户中的現金和證券作為抵押。在市場快速波動時期,或者在抵押品集中且市場波動發生的情況下,與保證金貸款相關的風險會增加。在此期間,使用保證金貸款並用證券抵押債務的客户可能會發現,這些證券的價值迅速貶值,在清算時可能不足以償還債務。當我們的客户執行交易時,我們也會面臨信用風險,例如賣空期權和股票,這可能會使他們面臨投資資本以外的風險。
我們預計,隨着我們整體業務的增長,這種風險敞口將增加。由於我們對清算所和交易對手的某些負債或索賠進行賠償並使其免受損害,因此,如果抵押品要求不足以完全彌補客户可能蒙受的損失,而這些客户未能履行其義務,則使用保證金貸款和賣空可能會使我們面臨巨大的資產負債表外風險。截至2023年6月30日,我們有來自客户的保證金貸款應收賬款,其中很大一部分來自FST Belize。我們向客户提供的保證金貸款和客户的賣空交易所承受的風險是無限的,無法量化,因為風險取決於對股價潛在的重大且無法確定的漲跌的分析。實際上,我們會實施實時的保證金合規監控,並在客户的淨值低於所需保證金要求時對其進行清算。
我們根據監管標準實施了一項全面的政策,以評估和監督投資者是否適合從事各種交易活動。為了降低風險,我們還持續監控客户賬户,以發現過度集中、大額訂單或頭寸、日間交易模式和其他表明我們面臨更多風險的活動。
我們的政策在很大程度上緩解了我們的信用風險,即在整個交易日自動評估每個賬户,並對發現保證金不足的賬户自動平倉。雖然這種方法在大多數情況下都是有效的,但在相關證券或大宗商品不存在流動性市場,或者由於任何原因某些賬户的自動清算被禁用的情況下,它可能無效。我們持續監測和評估我們的風險管理政策,包括政策和程序的實施,以加強對潛在事件的發現和預防,從而減少保證金貸款損失。
運營風險
運營風險通常是指由於運營不足或失敗或外部事件而導致我們的聲譽損失或損害的風險,包括但不限於業務中斷、交易執行和處理不當或未經授權、我們的技術或財務操作系統的缺陷以及包括網絡安全事件在內的控制流程中的不足或漏洞。
有關相關風險的描述,請參見 “” 標題下的信息與信息技術和網絡安全相關的風險“在”風險因素“在我們於2023年8月4日向美國證券交易委員會提交的截至2023年3月31日財年的10-K表的第一部分第1A項中。
為了緩解和控制運營風險,我們制定並繼續加強政策和程序,這些政策和程序旨在識別和管理整個組織和此類部門內部的適當級別的運營風險。我們還制定了業務連續性計劃,我們認為這些計劃將涵蓋全公司的關鍵流程,並在我們認為適當的情況下在我們的系統中內置了宂餘功能。這些控制機制旨在確保運營政策和程序得到遵守,並確保我們的各種業務在既定的公司政策和限制範圍內運營
法律和合規風險
我們在多個司法管轄區開展業務,每個司法管轄區都有自己的法律和監管結構,這些結構各不相同。法律和監管風險包括不遵守適用的法律和監管要求的風險,以及由於未能遵守適用於我們業務活動的法律、法規、規則、相關的自律組織標準和行為準則而導致我們的聲譽受損的風險。此類違規行為可能導致實施法律或監管制裁、重大財務損失,包括罰款、處罰、判決、損害賠償和/或和解,或者我們可能因合規失誤而遭受聲譽損失。這些風險包括合同和商業風險,例如交易對手的履約義務無法執行的風險。它還包括遵守反洗錢、資助恐怖主義、反腐敗和制裁規則和條例。
我們已經制定並將繼續加強旨在確保遵守適用的法律和監管要求的程序,例如上市公司報告義務、監管淨資本和資本充足率要求、銷售和交易慣例、潛在的利益衝突、反洗錢、隱私、制裁和記錄保存。對金融服務行業的法律和監管關注給我們帶來了持續的業務挑戰。
我們的業務還要求我們遵守我們運營所在司法管轄區的複雜所得税法,這些税法可能會受到納税人和相關政府税務機關的不同解釋。在確定所得税準備金時,我們必須對這些本質上覆雜的税法的適用做出判斷和解釋。
國家風險
俄烏衝突導致金融市場混亂,對全球經濟產生了負面影響,並造成了巨大的不確定性。俄烏衝突導致許多國家對某些俄羅斯工業、公司和個人實施經濟制裁和出口管制。作為迴應,俄羅斯對被視為 “不友好” 的國家、企業和投資者採取了自己的對策。部分由於俄羅斯-烏克蘭衝突的影響,全球企業都經歷了材料短缺以及運輸、能源和原材料成本上漲的問題。俄烏衝突或其他敵對行動的持續或升級帶來了與網絡攻擊、供應鏈中斷、利率上升、證券交易未能結算的頻率和數量增加以及金融市場波動性加劇有關的風險增加。戰爭、制裁和由此產生的市場混亂的程度和持續時間,以及對我們的業務、流動性和經營業績的潛在不利影響,都難以預測。
通貨膨脹的影響
由於我們的資產本質上主要是短期和流動性的,因此它們通常不會受到通貨膨脹的重大影響。但是,通貨膨脹率確實影響了我們的支出,包括員工薪酬、通信和信息處理以及辦公室租賃成本,這些費用可能不容易從我們的客户那裏收回。如果通貨膨脹導致利率上升並對證券市場產生不利影響,則可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涉期末,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下,評估了披露控制和程序的設計和運作的有效性。披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條),旨在合理保證公司在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息,以及收集此類信息並傳達給公司的管理層,包括其管理層酌情包括首席執行官和首席財務官, 以便及時就所要求的披露作出決定.根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年6月30日,由於我們對財務報告的內部控制存在下述重大缺陷,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上並不有效。
重大缺陷是指對財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,因此很有可能無法及時防止或發現我們的年度或中期財務報表的重大錯報。
管理層發現了一個重大缺陷,這是由於與COSO框架控制環境部分相關的一項原則存在缺陷,特別是缺乏足夠的合格技術會計和財務報告人員,無法開展控制活動,以支持根據美國公認會計原則編制財務報表。
控制環境的實質性弱點助長了與我們的控制設計有關的其他重大弱點,無論是單獨的還是總體上的:
•美國公認會計原則對複雜交易的適用;
•合併現金流量表中銀行機構的某些貸款和存款的分類;
•在合併運營報表和其他綜合收益中對保證金貸款的某些利息收入進行分類;
•合併現金流量表中根據哈薩克斯坦國家抵押貸款融資計劃 “7-20-25” 收到的資金的分類;以及
•審查並及時發現合併財務報表附註中的錯報。
鑑於這些重大缺陷,我們進行了必要的額外分析,以確保我們的財務報表是按照美國普遍接受的原則編制的。因此,管理層得出結論,本10-Q表季度報告中包含的財務報表在所有重大方面都公允地反映了我們在每個報告期間的財務狀況、經營業績和現金流。
重大缺陷補救計劃
管理層為解決截至2023年6月30日存在的重大缺陷而制定的補救計劃包括以下內容:
•向負責編制合併財務報表的員工提供有關美國公認會計原則的培訓。
•聘請合格的會計專業人員,他們在美國公認會計原則方面具有適當的專業知識水平,能夠設計、維護和改進程序和控制措施,重點是將美國公認會計原則應用於複雜交易,並防止和發現合併財務報表列報和披露中的重大錯報。
•聘請外部諮詢公司協助公司遵守其美國公認會計原則報告要求。
在新設計的控制活動持續足夠的時間並且管理層通過測試得出結論,控制措施的設計和運作有效之前,不能認為重大缺陷已得到糾正。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的三個月中,我們的財務報告內部控制沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
金融服務行業受到嚴格監管。近年來,涉及經紀行業的訴訟越來越多,包括客户和股東集體訴訟,這些訴訟通常要求鉅額賠償,在某些情況下包括懲罰性賠償。不滿意的客户向聯邦、州和省監管機構、交易所或其他自律組織舉報的合規和交易問題將由此類監管機構進行調查,如果此類監管機構或此類客户追究責任,則可能上升為仲裁或紀律處分。我們還會定期接受政府和監管部門的審計和檢查,這可能會導致罰款或其他費用。
我們或我們的子公司可能會不時被指定為因我們正常業務過程而產生的各種例行法律訴訟、索賠和監管調查的被告。管理層認為,這些例行法律訴訟、索賠和監管事務的結果不會對我們的財務狀況或運營和現金流產生重大不利影響。但是,我們無法估計與這些日常事務相關的律師費和開支,因此無法確定這些未來的律師費和支出是否會對我們的運營和現金流產生重大影響。我們的政策是按所產生的律師費和其他費用進行支出。
託利什·託爾馬科夫遺產訴訟
托勒什·託爾馬科夫遺產(“遺產”)於2021年12月在猶他州鹽湖縣第三司法地方法院對Freedom Holding Corp. 和我們的子公司FFIN Securities, Inc.提起法律訴訟。該訴訟涉及2011年出售BMB Munai, Inc.(Freedom Holding Corp. 的前身)的一家子公司和屬於托勒什·託爾馬科夫的普通股所產生的現金分配,托勒什·託爾馬科夫在2011年去世時是該公司的股東,以及一家現已倒閉的英屬維爾京羣島公司,託爾馬科夫聲稱擁有該公司的權益。自託爾馬科夫去世以來,公司一直持有這些資產,因為這些資產應分配給誰的不確定性尚未解決,也因為迄今為止,還沒有法院裁定資產的合法所有權。2022年10月21日,根據鹽湖縣第三司法區法院下達的命令,我們向法院登記處存入了840萬加元,相當於遺產申請的現金分配金額。我們還向法院存放了我們之前持有的所有標的股份。公司繼續否認對此事承擔任何和所有責任。公司認為這起訴訟的結果可能對我們的財務狀況不重要。
第 1A 項。風險因素
我們認為,與先前在2023年8月4日向美國證券交易委員會提交的截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告中 “風險因素” 中披露的風險因素沒有重大變化。
第 5 項。其他信息
在本報告所涉期間,公司的董事或執行官均未有 採用要麼 終止第10b5-1條交易安排或非第10b5-1條交易安排(每項安排均定義見1934年《證券交易法》第S-K條第408項)。
第 6 項。展品
以下證物已歸檔或提供(視情況而定):
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展品編號 | | 展品描述 |
31.01 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證* |
31.02 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證* |
32.01 | | 根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 節第 1350 條進行認證* |
101 | | 以下Freedom Holding Corp. 截至2023年6月30日的財務信息,採用內聯XBRL(廣泛的業務報告語言)格式:(i)封面;(ii)簡明合併資產負債表,(iii)簡明合併運營報表和其他綜合收益表,(iv)簡明合併現金流量表,以及(vi)合併簡明財務報表附註聲明。* |
104 | | 封面採用內聯 XBRL 格式(包含在附錄 101 中)。* |
*隨函提交。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
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| 自由控股公司 | |
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日期:2023 年 10 月 10 日 | /s/Timur Turlov | |
| 鐵木爾·圖爾洛夫 首席執行官 | |
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日期:2023 年 10 月 10 日 | //葉夫根尼·勒 | |
| 葉夫根尼·利 首席財務官 | |