美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格20-F
(標記 一)
☐ | 根據1934年《證券交易法》第12(B)或(G)條所作的登記聲明 |
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至2017年12月31日的財政年度
或
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
或
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的空殼公司報告 |
需要此空殼公司報告的事件日期
對於 從到的過渡期
委員會檔案第001-38159號
英美煙草公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(註冊人姓名英文譯本)
英格蘭和威爾士
(註冊成立或組織的司法管轄權)
Global House,4 Temple Place,London WC2R 2PG,英國
(主要執行辦公室地址)
保羅·麥克羅裏,公司祕書
電話:+44(0)2078451000
傳真:+44(0)20 7240 0555
Global House,4 Temple Place,London WC2R 2PG,英國
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)
根據該法第12(B)條登記或將登記的證券。
每個 類的標題 |
在 上註冊的每個交易所的名稱 | |
美國存托股份(由美國存託憑證證明),每股相當於一股普通股 | 紐約證券交易所 | |
普通股,每股面值25便士 | 紐約證券交易所* |
* | 根據美國證券交易委員會的要求,僅為登記目的、非為交易目的以及僅與美國存托股份登記有關的申請。 |
根據該法第12(G)條登記或將登記的證券。
無
根據該法第15(D)條負有報告義務的證券。
無
説明截至年度報告所涵蓋期間 結束時發行人的每一類資本或普通股的流通股數量。
2,456,278,414股普通股
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。☐是否
如果此報告是年度報告或過渡報告, 請用複選標記表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交報告。☐是否
注:勾選上述複選框不會解除根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交報告的任何註冊人在這些條款下的義務。
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是,☐不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交併發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交併發佈在其公司網站上(如果有),並根據第 S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交和發佈的每個交互數據文件。是,☐不是
用複選標記表示註冊人是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。請參閲《交易法》規則12b-2中的大型加速文件服務器、加速文件服務器和新興成長型公司的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 |
☐ | |||||
非加速文件服務器 |
新興成長型公司 | ☐ |
如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表,則用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
?新的或修訂的財務會計準則是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後對其會計準則編纂發佈的任何更新。
用複選標記表示註冊人 在編制本文件中包含的財務報表時使用了哪種會計基礎:
美國公認會計準則☐ | 國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則 |
其他☐ |
如果在回答上一個問題時勾選了其他項目,請用複選標記標明註冊人選擇遵循的財務報表項目。☐項目17☐項目18
如果這是一份年度報告,請用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》規則12b-2所界定)。☐是否
轉型
煙草
年報和 表格20-F 2017
目錄
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戰略報告
Www.Bat.com/Reporting www.Bat.com/Investors BAT IR APP |
概述 | 戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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英美煙草(BAT)是世界領先的消費品公司之一,品牌銷往全球。我們在全球擁有55,000多名員工,與90,000多名農民合作,在42個國家設有工廠,在更多國家設有辦事處。 | ||||
轉型 煙草
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在英美煙草,一個多世紀以來,我們一直在滿足消費者的需求,為股東提供價值,並創造有價值的就業機會。
然而,我們 正在進入行業有史以來最具活力的變革期。
前所未有的技術、社會變革和公眾健康意識的融合創造了一個獨特的機會:我們為消費者提供風險較低的煙草和尼古丁選擇的長期抱負實現實質性飛躍的機會。
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我們對雷諾美國公司(雷諾美國公司或RAI)的收購改變了我們業務的規模和地理覆蓋範圍以及我們潛在的低風險產品組合,現在我們處於完美的地位,可以利用這一雄心。
我們將這一雄心稱為轉變煙草,我們完全致力於引領這一轉變。 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 01 |
概述
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新的和更好的消費技術的出現意味着,在2012年,我們闡明瞭一個新的願景,即在煙草行業和煙草行業以外的消費者時刻做到最好,而消費者正是我們戰略的中心。
我們當時很清楚,就像現在一樣,我們將在卓越的產品、明智的消費者選擇和朝着降低風險的投資組合的努力的基礎上建立我們的業務。更多的選擇,更多的創新,更少的風險。
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引領變革 為塑造未來而努力 | ||||
人們普遍認為,與煙草有關的大部分危害是由吸入煙草燃燒產生的煙霧造成的。這就是我們致力於開發和銷售一系列潛在降低風險的產品的原因,這些產品可以在不燃燒煙草的情況下提供吸煙的享受。
這些潛在降低風險的產品包括下一代產品(NGP),包括蒸氣和煙草加熱產品(THPS),以及口腔煙草和尼古丁產品,如鼻煙和濕鼻煙。 |
自2012年以來,我們與雷諾美國公司一起,已投資約25億美元用於我們的NGP範圍的增長。我們還大幅擴大了現有口腔煙草業務的規模,在美國增加了更多鼻煙和潤鼻品牌。
我們領導和加速這一轉型的承諾也體現在我們正在進行的業務運營方式的變化中,包括我們的NGP活動被整合到公司的所有職能和所有地區的核心中。 |
02 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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雖然我們不能確定是否所有吸煙者都會轉向潛在的低風險產品,但我們 致力於儘可能廣泛地提供一系列高質量的創新產品,以滿足我們消費者的不同偏好。
我們相信,通過這樣做,並與監管機構合作建立支持性的監管制度,數百萬吸煙者將 越來越多地做出改變的選擇。 |
...由以下人員支持 主動出擊外部 恩恩Gagement
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這種轉變比BAT更大。只有在英美煙草等公司的承諾和產品投資以及監管機構的支持下,才能實現持久的變化,通過建立合理的監管來促進一系列潛在降低風險的產品。 | 我們還需要公共衞生機構、政治家、媒體和學者客觀和平衡的支持,以推動知情的選擇和消費者的信任。
如果我們所有人都能成功合作,我們就能實現三贏。我們的消費者將有一系列潛在的更安全的選擇;社會可以從減少煙草危害方面的實際進展中受益;我們的股東將擁有一個更可持續和更有利可圖的業務。 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 03 |
概述
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我們所做的投資現在正在產生實實在在的成果。由於我們的承諾,我們現在能夠提供無與倫比的潛在危害較小的產品套件,能夠 滿足當今S更苛刻的消費者的多種不同偏好。 | ||||
InspiriNg 產品
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今天,我們在蒸氣、煙草加熱產品、口腔煙草(包括鼻煙和濕鼻煙)以及我們的無煙尼古丁袋中擁有行業領先的產品。這只是一個開始。我們的目標遠不止這些。
這些無煙產品為尋找傳統香煙替代品的消費者提供了真正的選擇。
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這項投資是由我們堅定的信念推動的,即我們的消費者並不都是一樣的,因此需要一系列不同的產品來滿足他們多樣化和不斷變化的偏好。
然而,這只是個開始。要引領這一轉型,我們必須贏得技術競賽,因此我們由世界各地數百名 科學家領導的研發投資主要集中在開發我們潛在降低風險的產品線上。 |
04 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 05 |
概述
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到目前為止,我們取得的所有進展使我們有信心為我們的未來制定明確的雄心。
到2018年底,我們的目標是從NGP產生超過10億GB的收入,到2022年將這一數字增加5倍,達到50億GB。
加上我們口腔煙草業務不斷增長的收入,我們完全預計,到2030年,我們的潛在降低風險產品套件將產生非常大比例的集團收入。 |
這只是
開始英
06 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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S董事長介紹抽水
在過去的一段時間裏 具有里程碑意義的一年歷史 在集團中,我們繼續 為股東提供服務
理查德·布倫斯 主席 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 07 |
概述
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我們的戰略框架工作 用於改造TobaCCO
我們的戰略與2012年首次推出時一樣,在推動我們轉變煙草的雄心方面,今天仍然具有相關性。IT 使我們今天能夠實現增長,同時推動實現轉型議程所需的投資。
我們的願景仍然清晰:雖然可燃煙草產品在未來一段時間內仍將是我們業務的核心,但我們 明白,長期可持續性將通過我們轉變煙草的雄心來實現。 |
08 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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指導原則
我們的指導原則清楚地表明瞭我們的立場。
他們構成了我們文化的核心,並指導我們如何實施我們的戰略。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 09 |
概述
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我們的年份(以數字為單位)伯斯
我們的進展:集團推出了另一個 我們的關鍵指標都實現了一年的增長。 |
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團體香煙(和煙草加熱) 產品數量(THP)
集團在主要市場的市場份額
全球驅動品牌(GDB)
GDB整體市場份額(不包括美國)增長
全球驅動力和關鍵戰略品牌
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收入 (£m)
調整後的變化2收入
每股股息總額
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運營利潤 (£m)
調整後的變化2從以下方面獲利
的總股東回報(TSR) 快速消費品組的比較是基於三個月的平均值
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10 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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注: 為補充我們根據《國際財務報告準則》公佈的經營結果,所提供的信息還包括管理層用以監控S集團業績的非公認會計準則。有關這些非GAAP計量的信息,包括其定義和與最直接可比的IFRS計量(如適用)的協調,請參見第218頁開始的《非GAAP計量》。我們的某些措施是在匯率不變的基礎上提出的,是在調整的基礎上和在有機的基礎上提出的。
1. | 若按不變匯率列報,則按上一年度S匯率重新換算本年度集團及其分部(如適用)的業績而計算。集團報告使用的主要外匯匯率見第41頁和第224頁。 |
2. | 如果措施是作為調整後的項目列報的,則在調整項目的影響之前列報。調整項目代表本集團根據其規模、性質或發生情況而認為有特色的若干收入和支出項目。 |
3. | 如果措施以有機形式提出,則在2017年期間收購的企業的貢獻影響之前提出,包括雷諾美國公司、Bulgartabac、Winnington和Fabrika Duhana Sarajevo。 |
稀釋後每股收益(EPS)
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運營產生的淨現金
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營業利潤率
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調整後的變化2稀釋每股收益
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調整後的2營業利潤率
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調整後的變化2稀釋每股收益
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現金
換算
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英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 11 |
戰略管理
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再任行政長官S觀
*在我們收購RAI之後,以及
進展 我們正在與NGP合作, 我們現在可以加速者吃 我們的雄心是改造煙草
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尼康德羅·杜蘭特 | ||
行政長官 |
12 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 13 |
戰略管理
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財經董事:S鍾愛Rview
這些財務業績説明瞭持續的集團實力:在實現財務目標的同時實現目標
本·史蒂文斯 金融董事 |
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14 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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全球市場 概述*
潛在降低風險的產品的出現和增長,包括蒸氣和煙草加熱產品(THPS)等下一代產品(NGP) ,再加上監管和不斷變化的社會態度,多年來可燃香煙的消費量逐漸下降。
而超過 世界上有五分之一的S成年人口吸煙,其中大多數人抽傳統香煙,2016年至2021年,全球NGP市場將翻一番以上,不同的產品將在不同的市場引領這一增長。
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全球NGP市場預計將在2016至2021年間翻一番以上,增長來自各種產品 。
美國仍是最大的NGP市場之一。然而,亞太地區的NGP市場目前正以65%的速度增長,這在一定程度上要歸功於許多充滿活力的新產品的推出,THPS在該地區強勁崛起。例如,日本已成為全球最重要的三聚氰胺市場,本集團估計,到2018年,三聚氰胺已佔日本煙草消費的20%以上。
預計蒸汽產品將在兩個地區佔據主導地位:西歐和美國。這些市場已經看到強勁且不斷增長的需求 電子煙,儘管電子煙在一支像煙一樣的煙款式產品。
在斯堪的納維亞和美國,口腔煙草的銷量都在增長。
NGP監管-NGP市場(包括蒸汽和THPS)相對較新,因此監管也處於早期階段。在全球範圍內,既有旨在鼓勵將NGP作為對吸煙者潛在風險較低的產品的監管機構,也有以更大的懷疑態度看待它們的人,包括一些禁止NGP的國家。
英國就是一個例子,説明瞭在監管機構和公共衞生機構的支持下可以發生什麼。英國公共衞生S和皇家醫師學院關於降低心臟病風險的主要報告電子煙與更自由的監管方式相結合,是增加產品攝入量的潛在因素。
在美國,食品和藥物管理局(FDA)專員Scott Gottlieb在2017年7月明確表示,他希望FDA在監管和鼓勵開發可能比香煙更不危險的創新產品之間取得適當的平衡,為美國和其他地區更多地接受蒸氣產品和THPS鋪平道路。
由於傳統捲煙税收的收入在較長時期內下降,因此顯然存在增加對NGP徵税的風險,與傳統捲煙相比,這種風險沒有考慮到它們的相對風險。
請參閲第48頁至第54頁,瞭解有關主體組風險因素的更多信息 | |||
全球可燃物市場
對2016年全球煙草市場的最新估計表明,其價值約為7600億美元(不包括中國)。其中超過6800億美元來自傳統捲煙的銷售,每年消費約5.505億支香煙。
然而,該集團估計,2017至2016年間,行業總銷量下降了3.5%。隨着態度的改變、非法捲煙的銷售繼續增加、監管進一步加強以及替代的、潛在降低風險的煙草和尼古丁產品繼續發展並變得更容易被消費者接受,預計這一趨勢將繼續下去。
非法煙草和香煙是世界各國政府可靠的税收來源。然而,它們的價格上漲和更廣泛的宏觀經濟壓力正在導致非法捲煙貿易的增長。世界衞生組織(世衞組織)估計,全球每10支香煙和煙草產品中就有1支是非法的,市場得到各種參與者的支持,從個人到參與武器和人口販運的有組織犯罪網絡。
人們普遍認為,大幅增税與臨時增税和非法銷售增加之間存在直接聯繫。例如,隨着消費税的連續增加和非法數量的增加,預計澳大拉西亞地區的合法數量將大幅下降。
然而,目前非法銷售煙草產品的相對懲罰和利潤使它們成為犯罪分子的誘人前景。 |
可燃性管制煙草是世界上受管制和徵税最多的行業之一,S。預計製造商將遵守一系列法規,這些法規在不同市場存在很大差異。
在過去的幾十年裏,立法和隨後的監管集中在引入普通包裝、產品具體監管、在包裝上印有健康警示圖片、更嚴格地限制在封閉的公共場所吸煙以及禁止在銷售點展示煙草產品的商店。
訴訟-針對煙草行業的法律和監管法庭訴訟繼續以多種形式進行,最常見的是第三方報銷案件、集體訴訟和個人訴訟。
在美國和加拿大導致產品責任訴訟的特殊因素通常不會在其他國家複製,這就是為什麼大筆和高價值的訴訟通常不會蔓延到全球其他地區。
該行業在捍衞自己的權利和管理此類風險方面有着良好的記錄。
全球潛在降低風險產品市場
隨着NGP的增長,全球煙草和尼古丁市場正日益多樣化,不再侷限於傳統的可燃煙草以及口腔煙草和尼古丁市場(如鼻煙和濕鼻煙)。
最新的全球數據(2016)表明,NGP市場的價值估計為123億美元,比前一年增長34%,而口服煙草和尼古丁市場的價值估計為125億美元,這表明新生的NGP類別相對於更成熟的類別發展得有多快。 |
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* 除非另有説明,否則本頁上的所有數據源均來自歐睿國際。 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 15 |
戰略管理
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我們的全球 業務
英美煙草是一家領先的多類別消費品公司,向全球數百萬消費者提供煙草和尼古丁產品。
憑藉在超過55個國家的市場領先地位和在42個國家的捲煙工廠,我們擁有真正的全球影響力。我們世界級的捲煙品牌組合與我們不斷增加的潛在降低風險的產品系列相輔相成。這包括我們的下一代產品,包括我們的蒸氣和煙草加熱產品,以及我們的口服煙草和尼古丁產品,如潮濕的鼻煙和鼻煙。
隨着對美國領先品牌的收購,以及我們潛在降低風險產品的日益重要和進步,我們在我們的戰略投資組合中建立了一系列優先品牌,以取代全球驅動品牌(登喜路、肯特、Lucky Strike、Pall Mall和 羅斯曼)。
我們的地理多樣性 | 55+
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45
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英美煙草是一家真正的全球消費品公司,其品牌在200多個市場銷售。2017年,我們在我們的五個地區*中的每個地區都擁有強大的 市場地位*,如下所示。
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我們是市場領導者的國家/地區 | 42個國家的捲煙廠 |
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我們在印度有一家主要的聯營公司ITC有限公司,我們還與中國國家煙草總公司有一家合資企業--CTBAT。 |
* | 截至2018年1月1日,S集團國際區域結構(不包括美國)縮減為三個區域,包括:美洲和撒哈拉以南非洲、歐洲和北非以及亞太地區和中東。 |
16 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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我們的戰略組合如下所示,反映了我們的優先事項 為消費者提供一系列潛在降低風險的產品,同時認識到我們的易燃品牌在為股東提供持續價值方面發揮的重要作用,以及進一步投資於我們的下一代產品所需的資金 。
我們還有許多國際和本地捲煙品牌,雖然它們不在我們的戰略組合中,但在集團在多個關鍵市場實施S戰略方面發揮了重要作用。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 17 |
戰略管理
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我們的業務 型號
我們全球業務的核心是製造和銷售優質的可燃煙草產品和潛在的低風險產品,包括我們的下一代產品(NGPS),包括蒸氣和煙草加熱產品(THPS),以及口服煙草和尼古丁產品,如潮濕的鼻煙和鼻煙。
我們的採購、生產、分銷和營銷的可持續方法幫助我們為從農民到消費者的廣泛利益相關者羣體創造價值。
我們利用我們獨特的優勢,利用我們的資源和關係,為我們的 股東帶來可持續的收益增長。
有關集團結構的更多信息,請參閲第216頁。
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18 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 19 |
戰略管理
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20 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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1.定義為任何包含以下成分的集團製造的香煙非標準功能,如瘦身、膠囊、Reloc或管子。
除本年度報告和表格中討論的收入和其他措施外 20-F,BAT管理側重於將音量作為評估業績的關鍵指標。銷量是未經審核的經營指標,按S集團旗下子公司銷售的全球捲煙和煙草製品總量計算。本集團認為,交易量是業內分析師和投資者常用的衡量標準。因此,披露這一信息是為了更全面地分析S集團的經營業績 。
本集團亦以市場佔有率來評估其表現。本集團根據多個內部及外部來源的最新數據,評估其主要煙草產品市場的零售 市場佔有率或市場佔有率的變化。主要市場包括所有地區的約40個地區, 約佔S集團全球銷量的80%。這些市場的增長在很大程度上是由全球驅動品牌推動的。該小組還強調了特定市場變化的驅動因素(例如,銷量或市場份額)。對於下一代產品,本集團根據來自多個內部和外部來源的最新數據,根據品類零售市場份額監測其在選定國家/地區(例如英國、德國、意大利)的表現。此外,S集團的業績受到全球定價的影響,而全球定價受折扣、客户信貸條款、消費税以及其他競爭性、市場驅動型和監管因素的影響。在某些市場,本集團的平均價格因產品組合的變化而上升或下降 ,亦稱為價格組合。本集團認為,定價和市場份額是業內分析師和投資者常用的衡量標準。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 21 |
戰略管理
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繼續實施我們的戰略
22 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 23 |
戰略管理
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交付我們的戰略續
24 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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獲獎機構 |
羣體多樣性 |
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總計
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男性
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女性
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我們通過擁有一個成功的組織來實現增長:通過對我們的員工進行投資,通過吸引最優秀的人才,以及通過加強高績效的領導者,他們在一個有成就感、有回報和負責任的工作環境中激勵着不同的團隊,這些團隊盡職盡責。
一年中的亮點
在成長型市場和成長型產品類別(包括下一代產品業務)中加快了人才開發和吸引。
SAMe 將我們的全球研究生課程的招生人數增加了一倍,專注於開發我們初級人才的商業敏鋭性。
被最佳僱主協會認證為歐洲、非洲和亞太地區的最佳僱主。
通過2017年最新的員工意見調查顯示, 異常強大的員工敬業度以及激情和承諾文化 。 |
主板 | 13 | 9 | 4 | ||||||||||||||||||
高級管理層 | 740 | 584 | 156 | |||||||||||||||||||
集團員工總數 | 55,761 | 42,452 | 13,309 | |||||||||||||||||||
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英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 25 |
戰略管理
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繼續實施我們的戰略
26 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 27 |
戰略管理
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提供我們的戰略 續 |
28 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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* | 2015年和2016年的CO數據2E排放量和能源使用量,以及 2016年用水數據已更新。這主要是因為擴大了近期和歷史數據的範圍,將一個國家的三個地點包括在內,以完整和更正另一個地點報告的MCEs數量。此外, 在實施新的報告系統後,我們已採取措施改進我們的計算方法,這導致對總體歷史數據進行了輕微調整。有關之前報告的數據的詳細信息,請參閲我們的《2017年可持續發展報告》第35頁,該報告可在www.Bat.com/持續發展報告中找到
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排放*
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2017
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2016
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範圍1 CO2E排放量 (噸) |
326,242 | 311,561 | ||||||||||
範圍2 CO2E排放量 (噸) |
357,645 | 376,348 | ||||||||||
範圍3 CO2E排放量 (噸) |
230,017 | 208,013 | ||||||||||
總計 (噸) |
913,904 | 895,922 | 注:在我們繼續整合的過程中,除非另有説明,否則來自RAI公司的數據不包括在本節中。 | |||||||||
強度(每百萬支香煙 當量) |
0.82 | 0.84 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 29 |
戰略管理
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30 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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政策/原則**
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覆蓋的領域摘要
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關鍵利益相關者羣體
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商業行為標準(SoBC) | 反賄賂和腐敗、利益衝突、娛樂和禮物 。 工作場所的尊重,包括促進平等和多樣性,防止騷擾和欺凌,以及保護員工福祉。 尊重人權,包括防止童工和剝削勞工,以及尊重結社自由。 政治捐款和慈善捐款。 財務完整性、準確的會計和記錄保存以及信息安全。 反非法貿易、競爭和反壟斷以及遵守制裁。 告密。 |
僱員和承包商 政府和監管機構 當地社區和社會 | ||
健康與安全政策 | 所有員工、其他員工和第三方人員的健康、安全和福利。 | 僱員和承包商 供應商、商業夥伴、農民 地方社區和社會 | ||
環境政策 | 我們承諾以對環境負責和可持續的方式開展業務,包括農業、製造和分銷業務 。 | 僱員和承包商 供應商、商業夥伴、農民 地方社區和社會 | ||
就業原則 | 就業做法,包括對多樣性、合理工作時間、家庭友好政策、員工福利、人才、業績和平等機會的承諾,以及公平、明確和有競爭力的薪酬和福利。 | 集團員工 | ||
交戰原則 | 我們的內部標準指導着所有參與活動,鞏固了我們對企業透明度的承諾。 | 僱員和承包商、政府和監管機構、當地社區和社會 | ||
供應商行為準則 | 我們對全球供應商要求的標準,包括商業誠信、反賄賂和腐敗、環境可持續性和尊重人權 (涵蓋平等機會和公平待遇、健康和安全、防止騷擾和欺凌、童工和剝削勞工以及結社自由)。 | 供應商和業務夥伴 僱員和承包商 當地社區和社會 | ||
企業社會投資戰略框架 | 闡述集團的企業社會投資策略,以及本地營運公司實施該策略的架構。 | 地方社區和社會 非政府組織和發展機構 |
** | 有關我們的集團政策和原則的更多詳細信息,請訪問www.Bat.com/Prints。有關我們的企業社會投資戰略框架的更多詳細信息,請訪問http://www.bat.com/csi |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 31 |
戰略管理
|
利益相關者 接洽繼續進行
32 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
金融評論 | 戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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財務業績摘要
--集團繼續 為所有客户提供 關鍵財務指標
本·史蒂文斯 金融 董事 |
亮點
集團收入 在調整後的有機基礎上增長了37.6%,按不變匯率計算為2.9%。
來自運營的利潤按不變匯率計算增長了39.1%,或在調整後的有機基礎上增長3.7%。
稀釋後每股收益增長634%。調整後的稀釋後每股收益增長14.9%,按不變率計算增長9.9%。
每股股息上漲15.2%,至195.2便士。
來自經營活動的 淨現金 增長16.0%。
的現金轉化率為83%。
|
按不變費率將收入與調整後的有機收入進行對賬
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2017 £m |
變化 % |
2016 £m |
變化 % |
2015 £m |
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收入 | 20,292 | +38% | 14,751 | +13% | 13,104 | |||||||||||||||||
調整項目 | (258 | ) | | | ||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||
調整後的收入 | 20,034 | +36% | 14,751 | +13% | 13,104 | |||||||||||||||||
匯兑的影響 | (750 | ) | (743 | ) | ||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||
按2015年匯率計算的2016年調整後收入 | 14,008 | +7% | ||||||||||||||||||||
按2016年匯率計算的2017年調整後收入 | 19,284 | +31% | ||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||
收購的影響 | (4,111 | ) | (207 | ) | ||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||
按不變税率調整後的有機收入 | 15,173 | +3% | 13,801 | +5% | ||||||||||||||||||
|
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 33 |
金融評論
|
收入S破爛不堪
分析運營利潤、淨財務成本和聯營企業和合資企業的業績
2017 | 2016 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已報告 £m |
調整 £m |
調整後的 £m |
對.的影響 兑換 £m |
調整後的 在抄送 £m |
對.的影響 收購 £m |
調整後的 有機 在抄送 £m |
報告的GB m | 調整 £m |
調整後的 £m |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
從運營中獲利 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國 |
1,318 | 763 | 2,081 | (101 | ) | 1,980 | (1,980 | ) | | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||
亞太 |
1,638 | 117 | 1,755 | (81 | ) | 1,674 | | 1,674 | 1,432 | 198 | 1,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||
美洲 |
1,147 | 109 | 1,256 | 32 | 1,288 | | 1,288 | 1,017 | 155 | 1,172 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
西歐 |
1,127 | 435 | 1,562 | (104 | ) | 1,458 | (2 | ) | 1,456 | 1,044 | 345 | 1,389 | ||||||||||||||||||||||||||||||
EEMEA |
1,246 | 93 | 1,339 | (74 | ) | 1,265 | | 1,265 | 1,182 | 107 | 1,289 | |||||||||||||||||||||||||||||||
總區域 |
6,476 | 1,517 | 7,993 | (328 | ) | 7,665 | (1,982 | ) | 5,683 | 4,675 | 805 | 5,480 | ||||||||||||||||||||||||||||||
非煙草訴訟: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
福克斯河 |
| | | | | (20 | ) | 20 | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
從運營中獲利 |
6,476 | 1,517 | 7,993 | (328 | ) | 7,665 | 4,655 | 825 | 5,480 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
財務淨額(成本) |
(1,094 | ) | 205 | (899 | ) | 56 | (833 | ) | (637 | ) | 108 | (529 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
聯營公司和合資企業 |
24,209 | (23,197 | ) | 1,012 | (61 | ) | 951 | 2,227 | (900 | ) | 1,327 | |||||||||||||||||||||||||||||||
税前利潤 |
29,591 | (21,475 | ) | 8,116 | (333 | ) | 7,783 | 6,245 | 33 | 6,278 |
34 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
分析運營利潤、淨財務成本和聯營企業和合資企業的業績
2016 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
報告的GB m | 調整 £m |
調整後的 £m |
對.的影響 兑換 £m |
調整後的 在抄送 £m |
對.的影響 收購 £m |
調整後的 有機 在抄送 £m |
已報告 £m |
調整 £m |
調整後的 £m |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
從運營中獲利 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
亞太 |
1,432 | 198 | 1,630 | (142 | ) | 1,488 | | 1,488 | 1,361 | 108 | 1,469 | |||||||||||||||||||||||||||||||
美洲 |
1,017 | 155 | 1,172 | 30 | 1,202 | | 1,202 | 1,082 | 87 | 1,169 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
西歐 |
1,044 | 345 | 1,389 | (153 | ) | 1,236 | (11 | ) | 1,225 | 990 | 156 | 1,146 | ||||||||||||||||||||||||||||||
EEMEA |
1,182 | 107 | 1,289 | (18 | ) | 1,271 | (12 | ) | 1,259 | 1,127 | 81 | 1,208 | ||||||||||||||||||||||||||||||
總區域 |
4,675 | 805 | 5,480 | (283 | ) | 5,197 | (23 | ) | 5,174 | 4,560 | 432 | 4,992 | ||||||||||||||||||||||||||||||
非煙草訴訟: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
福克斯河/弗林特科特 |
(20 | ) | 20 | | | | (3 | ) | 3 | | ||||||||||||||||||||||||||||||||
從運營中獲利 |
4,655 | 825 | 5,480 | (283 | ) | 5,197 | 4,557 | 435 | 4,992 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
淨財務(成本)/收入 |
(637 | ) | 108 | (529 | ) | 35 | (494 | ) | 62 | (489 | ) | (427 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
聯營公司和合資企業 |
2,227 | (900 | ) | 1,327 | (137 | ) | 1,190 | 1,236 | (293 | ) | 943 | |||||||||||||||||||||||||||||||
税前利潤 |
6,245 | 33 | 6,278 | (385 | ) | 5,893 | 5,855 | (347 | ) | 5,508 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 35 |
金融評論
|
|
|||||
收入狀況交易 續
|
在無法解決的情況下,税務糾紛可以訴諸訴訟。該集團尋求建立強大的税務 技術頭寸。如果存在立法上的不確定性,導致不同的解釋,專家組試圖確定其立場更有可能佔上風。集團子公司之間的交易根據適當的轉讓定價規則和OECD原則按S長度條款進行。
上述税務策略適用於所有集團公司,包括英國集團公司;參考税務機關包括 HMRC。 |
遞延税項資產/(負債)
|
| ||||||||||||
2017 £m |
2016£m | 2015 £m |
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期初餘額 | (216 | ) | (237 | ) | (184 | ) | ||||||||
匯兑差額 | 852 | (39 | ) | (4 | ) | |||||||||
在收購RAI時確認 | (27,065 | ) | | | ||||||||||
美國税制改革的影響 | 9,620 | | | |||||||||||
損益表中的其他(費用)/貸項 | 136 | (4 | ) | (4 | ) | |||||||||
其他(費用)/記入其他全面收入的貸項 | (133 | ) | 70 | (9 | ) | |||||||||
其他動作 | (6 | ) | (6 | ) | (36 | ) | ||||||||
期末餘額 | (16,812 | ) | (216 | ) | (237 | ) | ||||||||
36 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 37 |
金融評論
|
財政部和 現金流
38 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 39 |
金融評論
|
現金流繼續
對總借款與淨債務的對賬 | ||||||||||||
2017 |
2016 | 2015 | ||||||||||
£m
|
£m
|
£m
|
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借款總額 * |
49,450 | 19,495 | 17,001 | |||||||||
淨債務方面的衍生品: |
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啟用 資產 |
(640 | ) | (809 | ) | (373 | ) | ||||||
負債 |
117 | 300 | 164 | |||||||||
現金和現金等價物 |
(3,291 | ) | (2,204 | ) | (1,963 | ) | ||||||
當前可供出售的投資 |
(65 | ) | (15 | ) | (35 | ) | ||||||
淨債務 |
45,571 | 16,767 | 14,794 |
* | 於二零一七年十二月三十一日的借款包括與收購雷諾有關的購入價格調整9.47億英磅。 |
40 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
奧特急診室
外匯匯率
平均值
|
結業
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2017 | 2016 | 2015 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
澳元 |
1.681 | 1.824 | 2.036 | 1.730 | 1.707 | 2.026 | ||||||||||||||||||||||
巴西雷亞爾 |
4.116 | 4.740 | 5.101 | 4.487 | 4.022 | 5.831 | ||||||||||||||||||||||
加元 |
1.672 | 1.795 | 1.954 | 1.695 | 1.657 | 2.047 | ||||||||||||||||||||||
歐元 |
1.142 | 1.224 | 1.378 | 1.127 | 1.172 | 1.357 | ||||||||||||||||||||||
印度盧比 |
83.895 | 91.022 | 98.070 | 86.343 | 83.864 | 97.508 | ||||||||||||||||||||||
日元 |
144.521 | 147.466 | 185.012 | 152.387 | 144.120 | 177.303 | ||||||||||||||||||||||
俄羅斯盧布 |
75.170 | 91.026 | 93.591 | 77.880 | 75.429 | 107.646 | ||||||||||||||||||||||
南非蘭特 |
17.150 | 19.962 | 19.522 | 16.747 | 16.898 | 22.839 | ||||||||||||||||||||||
美元 |
1.289 | 1.355 | 1.528 | 1.353 | 1.236 | 1.474 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 41 |
金融評論
|
區域區域觀 |
| |
美國 | ||
這是令人興奮的時刻,因為雷諾美國公司與BAT進行了整合。整合進行得很順利,業務繼續提供
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裏卡多·奧伯蘭德 | ||
總裁和中國農業信貸銀行首席執行官 |
美國業務或RAI(和/或RAI集團)提供的所有財務報表和財務信息均以美國公認會計原則為基礎編制,並構成美國業務或RAI(和/或RAI集團)的主要財務報表或財務記錄。為了在英美煙草公司的結果中合併。和英美煙草集團,這些財務信息隨後被轉換為國際財務報告準則。在本年度報告和表格中提供的任何此類財務信息20-F涉及美國業務或RAI(和/或RAI集團),用於解釋美國業務S或RAI S(和/或RAI集團)基於美國公認會計原則的主要財務報表和信息。 |
|
42 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
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財務報表
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其他信息
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銷量和市場份額
在收購以來的一段時間內,捲煙銷量為360億支,表現優於行業,捲煙市場總份額為34.7%,比2016年增長20個基點。在行業投資的推動下,紐波特和自然美國精神的市場份額繼續增長,它們加在一起,是市場上增長最快的高端品牌。由於薄荷醇系列的表現,駱駝的市場份額有所增加。由於物有所值類別的價格競爭,Pall Mall的市場份額較低。2017年,美國驅動力品牌的市場份額增長了40個基點。
自收購以來的 期間,濕鼻煙的體積相當於32億支。總濕潤市場份額比2016年上升100個基點,達到34.4%,主要是由於灰熊在濕潤鼻煙類別中的表現,受益於其在袋子和冬青類別中的強勁表現,以及最近其Dark Select風格和限量版包裝的全國擴張。
收入
收購後一段時間內的收入為42.11億GB。
從運營中獲利
自收購以來的一段時間內,營業利潤為13.18億GB。經營利潤受到FDA用户費用6,200萬GB和產品責任辯護費用5,900萬GB的影響。此外,8.65億GB作為國家結算協議的一部分發生,1.09億GB的貸項被確認為非參與制造商(NPM)調整索賠。
美國業務還產生了與調整項目相關的其他成本,包括Engle子孫案件、煙草相關訴訟或其他訴訟,以及與集團其他業務整合相關的其他成本。自收購以來的期間,按不變匯率計算的經調整營運溢利為19.8億GB。 |
|
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 43 |
金融評論
|
地區 Re觀續
東歐、中東和非洲(EEMEA)
在GDB的推動下不斷增長的市場份額,支撐了在具有挑戰性的環境中的堅定表現
約翰·範德莫倫 區域董事
主要市場
阿爾及利亞、埃及、GCC、伊朗、伊拉克、哈薩克斯坦、摩洛哥、尼日利亞、俄羅斯、 南非、土耳其、烏克蘭
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44 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
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財務報表
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其他信息
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亞太
隨着業務繼續表現良好,GLO提供了進一步成功的平臺
約翰·範德莫倫 區域董事
主要市場
澳大利亞、孟加拉國、印度尼西亞、日本、馬來西亞、 新西蘭、巴基斯坦、韓國、臺灣、越南
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英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 45 |
金融評論
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區域區域查看續 |
美洲
?定價超過了艱難環境下銷量下降的影響,運營利潤增加 |
| |
金斯利·惠頓 |
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區域董事 | ||
主要市場 |
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阿根廷、巴西、加拿大、智利、哥倫比亞、墨西哥
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銷量和市場份額 2017年成交量下降5.0%,為1070億美元,這是因為墨西哥的增長被艱難的經濟狀況所抵消,這導致巴西和阿根廷的貿易持續低迷和行業收縮,以及智利非法貿易的增長。市場份額持平,因為墨西哥、阿根廷、哥倫比亞和智利的綜合增長抵消了巴西的增長,巴西的市場份額較低 ,儘管部長和肯特(在從Free遷移後)繼續取得成功。
2016年,銷售量下降8.8%,至1130億(2015:1240億),原因是墨西哥和哥倫比亞的銷售量增加被巴西(由於增值税和消費税主導的價格上漲)和委內瑞拉,價格上漲影響了消費者的負擔能力和可支配收入。 |
| |
收入 |
||
2017年收入增長9.0%,達到31.25億GB。這是由整個地區的定價推動的,加拿大、墨西哥、智利和哥倫比亞的收入較高,抵消了巴西和委內瑞拉的下降,匯率惡化抵消了當地通脹導致的定價上漲。在不變匯率的基礎上,調整後的收入增長10.8%,達到31.78億GB。 | ||
2016年,在加拿大、智利、委內瑞拉和哥倫比亞定價的推動下,收入增長5.4%,達到28.68億GB(2015:27.2億GB),抵消了墨西哥銷量下降和定價延遲的影響。公佈的業績也受到貨幣市場波動的影響。在不變税率的基礎上,調整後的收入增長了10.8%。 |
||
從運營中獲利 |
||
2017年,營業利潤增長12.8%,達到11.47億GB。這主要是由於上述收入的增長。 | ||
剔除主要與已收購商標攤銷有關的調整項目和貨幣的影響,按不變費率運營的調整後利潤 增長9.9%,至12.88億英磅。
2016年營業利潤下降6.0%至10.17億GB(2015年:10.82億GB)。在收入增加和英鎊疲軟的積極影響下,加拿大、智利和哥倫比亞業務的利潤增長被巴西的利潤下降所抵消,這是由於與工廠相關的收入和成本較低。裁員。經該等重組成本、已收購商標攤銷及匯率變動影響調整後,按不變匯率計算的經調整經營溢利增加2.8%至12.02億GB(2015:11.69億GB)。 |
46 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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西歐 |
| |
?強勁的基本面、收購和Vype的貢獻所推動的增長 |
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塔杜·馬羅科 |
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區域董事 | ||
主要市場 |
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比利時、捷克共和國、丹麥、法國、德國、意大利、荷蘭、波蘭、羅馬尼亞、西班牙、瑞士、英國
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銷量和市場份額 |
| |
2017年,交易量為1220億美元,比2016年增長1.7%。這是由於今年收購的Bulgartac和FDS煙草資產的貢獻,以及西班牙、羅馬尼亞、葡萄牙、波蘭和匈牙利煙草產量的增加,抵消了意大利和希臘銷量下降的影響。在有機基礎上,成交量下降了0.8%。
在德國、西班牙、羅馬尼亞和波蘭的推動下,市場份額上升了30個基點,這在很大程度上是由於羅斯曼、Pall Mall和Lucky Strike的表現。 |
||
2016年銷量增長6.7%,得益於(克羅地亞)收購TDR以及波蘭和羅馬尼亞銷量增加,抵消了英國、丹麥和德國銷量的下降。不包括對TDR的收購,有機成交量較2015年增長2.4%(2015:1,120億)。市場份額 較低,儘管羅馬尼亞通過Pall Mall和登喜路實現了增長,但瑞士、意大利和丹麥的市場份額下降抵消了這一增長。 |
||
收入 |
||
2017年,收入增長17.2%,達到45.32億GB,這是因為年內收購的積極影響以及德國、羅馬尼亞和西班牙的收入增加,抵消了由於市場定價激進以及意大利和法國收入下降而導致的英國收入的下降。不包括根據短期合同製造安排獲得的貨物的消費税,在調整後的不變費率基礎上,收入增長3.6%,不包括收購的收入增長0.9%。 |
||
2016年,收入增長20.7%,達到38.67億GB(2015:32.03億GB)。這是由於TDR和定價的貢獻,特別是在德國、羅馬尼亞、意大利和波蘭,以及同期英鎊的疲軟。撇除貨幣因素及本期來自TDR的貢獻,經調整有機不變匯率基礎上的收入增長3.6%至33.17億GB。 |
||
從運營中獲利 |
||
由於收入增加和英鎊貶值,2017年運營利潤增長8.0%,達到11.27億GB,德國、羅馬尼亞、丹麥和西班牙的運營利潤有所上升。這部分被德國工廠持續關閉的成本和與克羅地亞第三方分銷商(Agrokor)相關的某些資產減值、法國消費税的部分吸收、英國NGP背後的投資以及比利時和荷蘭業務利潤的下降所抵消。剔除收購、調整項目(包括Agrokor、工廠關閉成本及商標攤銷)及外匯影響後,按不變匯率計算的經調整有機利潤增加4.9%至14.56億GB。
2016年,在德國、羅馬尼亞、意大利和法國的增長以及英鎊貶值的推動下,運營利潤增長5.5%,達到10.44億GB。剔除主要與德國工廠關閉和已收購商標攤銷有關的調整項目,以及外匯的影響,按不變匯率運營的調整後利潤 增長7.8%,至12.36億英磅。 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 47 |
營商環境
|
委託人組風險因素
48 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
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財務報表
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其他信息
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風險
來自非法貿易的競爭
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來自非法貿易的日益激烈的競爭要麼是當地逃税、走私非法白煙,要麼是假冒。
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時間範圍
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戰略影響
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長期
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生長
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影響 |
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品牌價值受到侵蝕,銷量下降,利潤減少。
降低了接受價格上漲的能力。
貿易營銷和分銷方面的投資受到了破壞。
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煙草和尼古丁監管抑制增長戰略
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法規的頒佈大大削弱了S集團溝通、差異化、營銷或推出其產品的能力。
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時間範圍
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戰略影響
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中期
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增長與可持續
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影響 |
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通過商品化侵蝕品牌價值, 無法推出創新、差異化產品、維持或建立品牌資產和槓桿價格。
對合法煙草或尼古丁行業內的競爭能力以及增加的非法貿易產生不利影響。
消費者對新產品規格的接受度降低,導致消費者在非法貿易中尋找替代產品。
限制性法規頒佈後對股價的衝擊。
降低了在未來產品類別中競爭和進入新市場的能力。
新法規中合規制度的範圍和嚴重程度增加,導致成本更高、更復雜,並可能對無意中的違規行為造成聲譽損害或罰款。
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有關S集團業務的煙草及尼古丁監管制度詳情,請參閲第228至第231頁。
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英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 49 |
營商環境
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委託人組風險因素續 |
風險持續存在
大幅增加消費税或結構變化
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本集團面臨主要市場意外及/或大幅消費税增加或結構變動的風險。
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時間範圍
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戰略影響
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長期
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生長
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影響 |
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消費者拒絕接受S集團合法的已納税產品,因為這些產品來自非法來源或更便宜的替代品。
減少了法律行業的業務量。
銷售量減少和/或產品組合流失。
消費税的部分吸收增加了。
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訴訟
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產品責任、監管或其他重大案件可能會丟失或受損,導致重大損失或其他後果。
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時間範圍
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戰略影響
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長期
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生長
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影響 |
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損害和罰款、對聲譽的負面影響、 業務中斷和注意力不集中。
綜合經營業績、現金流和財務狀況可能在特定財政季度或財政年度、按地區或國家、因未決或未來訴訟的不利結果或和解而受到重大影響。
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有關適用於本集團的或有負債詳情,請參閲帳目附註28。
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50 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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地緣政治緊張局勢
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地緣政治緊張局勢、社會動盪、恐怖主義和有組織犯罪有可能擾亂S集團在多個市場的業務。
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時間範圍
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戰略影響
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中期
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生長
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影響 |
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潛在的生命損失、資產損失和正常業務流程中斷 。
由於更復雜的供應鏈安排和/或建造新設施或維護效率低下的設施的成本增加了成本。
由於不能在一個國家進行貿易而導致的交易量較低。 |
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無法獲得漲價以及漲價對消費者負擔能力門檻的影響
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年度價格上漲是提高S集團盈利能力的主要驅動力之一。該集團面臨的風險是,此類價格上漲不會成為現實。
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時間範圍
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戰略影響
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短期/中期
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生長
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影響 |
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無法實現戰略增長指標。
投資於增長機會的資金減少了 。
由於市場衰退加速導致非法貿易增長,交易量的減少速度可能比預期的更快。 |
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英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 51 |
營商環境
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委託人組風險因素續 |
風險持續存在
有爭議的税收、利息和罰款
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本集團可能面臨重大經濟處罰,包括在爭議地區的税務機關作出不利裁決時支付利息。
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時間範圍
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戰略影響
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短期/中期
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生產力
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影響 |
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鉅額罰款和潛在的法律處罰。
由於管理時間被轉移,導致業務中斷和不能集中精力。
對利潤和股息的影響。
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有關適用於本集團的或有負債詳情,請參閲帳目附註28。
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市場規模縮小和消費者降價交易
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該集團面臨着陡峭的消費税主導的價格上漲,部分由於許多國家持續艱難的經濟和監管環境,市場收縮和消費者降價是一種風險。
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時間範圍
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戰略影響
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短期/中期
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生長
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影響 |
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成交量下降,投資組合組合受到侵蝕。
投資於增長機會的資金減少了 。
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外匯風險敞口
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集團因其全球業務的收益/現金流而面臨換算和交易外匯(FX)匯率風險。
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時間範圍
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戰略影響
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短期/中期
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生產力
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影響 |
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主要貨幣兑英鎊匯率的波動導致報告的每股收益、現金流和資產負債表出現波動,原因是我們的財務業績換算為英鎊,這些風險敞口通常不會被對衝。
如果不調整派息比率,股息可能會受到影響。
收益和淨債務之間的換算差異可能會影響信用評級機構使用的關鍵比率。
由於交易性外匯,我們業務的波動性和/或成本增加可能會對財務業績產生不利影響。 |
52 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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工作場所的受傷、疾病或死亡
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員工和企業員工的受傷、死亡或健康不佳的風險是本集團的根本關切,並可能對其運營產生重大影響。
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時間範圍
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戰略影響
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短期
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可持續性
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影響 |
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員工及與本集團共事的人士遭受嚴重傷害、健康欠佳、傷殘或生命損失。
承擔民事和刑事責任,面臨執法機構起訴的風險,以及相關罰款和/或處罰的費用。
如果問題不能立即解決,集團運營中斷。
員工流動率高或招聘員工困難 如果被認為環境、健康和安全(EHS)記錄不佳。
對集團聲譽的損害。 |
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償付能力和流動性
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流動資金(獲得現金和資金來源)對於維持本集團在短期(流動資金)和中期(償付能力)的持續經營至關重要。
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時間範圍
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戰略影響
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短期/中期
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生產力
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影響 |
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無法在我們當前的資本結構下為業務提供資金,導致錯過預期、戰略機遇或無法應對威脅。
我們的信譽下降,本集團的融資成本增加。
要求發行股票或尋求新的資本來源。
未能管理業務財務風險的聲譽風險 ,導致股東價值的侵蝕,反映在表現不佳的股價上。 |
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英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 53 |
營商環境
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委託人集團風險因素續 |
風險持續存在
未能成功開發下一代產品並將其商業化
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在開發成功的、吸引消費者的下一代產品並將其商業化方面,沒有抓住機會的風險。
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時間範圍
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戰略影響
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長期
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生長
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影響 |
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未能實現集團的戰略要務和2020年的增長目標。
無法實現 個戰略增長指標。 |
戰略報告 於2018年2月21日獲得董事會批准 並由公司祕書保羅·麥克羅裏代表其簽署。
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54 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
董事報告 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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關鍵要素索引 | ||||
董事報告 | ||||
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董事長S介紹 | 55 | |||
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董事會 | 56 | |||
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管理委員會 | 58 | |||
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領導力和有效性 | 59 | |||
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2017年的董事會活動 | 60 | |||
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董事會效力 | 62 | |||
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審計委員會 | 65 | |||
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提名委員會 | 71 | |||
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薪酬報告 | ||||
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年度薪酬報表 | 73 | |||
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薪酬年報 | 75 | |||
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英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 55 |
董事報告
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目錄的董事會託爾斯
56 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 57 |
董事報告
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管理 衝浪板
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國籍:美國人 |
國籍:法語 |
國籍:英國 |
國籍:意大利人/美國人 | |||||||||
Jerry於2015年5月被任命為董事法律及對外事務兼總法律顧問 2015年1月加入董事管理委員會,擔任集團企業及監管事務。Jerry在2010年至2014年擔任亞太區總法律顧問,之後成為助理總法律顧問。從2016年2月到2017年7月收購RAI,他一直是RAI董事會的成員。 |
傑克於2017年10月成為國際業務首席運營官。他於2004年加入集團, 2005年擔任英美煙草法國公司董事長,2007年成為英美煙草馬來西亞公司董事董事總經理。他於2009年10月加入管理委員會,擔任西歐區域董事,然後於2011年10月加入美洲區域董事。2013年1月至2017年底,他擔任董事亞太區總裁。
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艾倫於2013年3月被任命為管理委員會成員,擔任集團運營董事。他於1988年加入本集團,曾在製造、供應鏈及一般管理方面擔任多個職位。艾倫此前曾擔任供應鏈集團負責人。 | 喬瓦尼於2011年6月加入英美煙草管理委員會。他是一名國際人力資源高管,在寶潔和費列羅擔任過高級職位,擁有豐富的經驗,他曾在費列羅擔任首席企業官。 | |||||||||
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國籍:巴西/英國 |
國籍:巴西人 |
國籍:英國 |
國籍:巴西人 | |||||||||
安德魯於2017年10月被任命為首席營銷官。他於2008年1月加入管理委員會,擔任非洲和中東區域董事,2011年1月被任命為東歐、中東和非洲區域董事(EEMEA),並於2014年9月被任命為董事市場營銷人員。1986年加入Souza Cruz,他 在南美和加勒比地區(包括Souza Cruz的總裁)和馬來西亞擔任過多個高級管理職位。
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Tadeu於2018年1月被任命為董事歐洲北非地區。他於2014年9月加入董事管理委員會,負責業務發展,並於2016年12月被任命為董事西歐區域主管。Tadeu在20多年前加入了巴西的英美煙草公司。他曾擔任多個高級財務職位,包括區域財務總監、EEMEA和集團財務總監。 | 2012年1月,David被任命為集團科學董事。他在英美煙草公司工作了20多年,在集團研發部門擔任過多個職位。他 曾領導S集團研發低毒產品,並一直擔任國際公共衞生和科學事務負責人,負責與科學、醫療和公共衞生社區的接觸 。 | 裏卡多於2018年1月被任命為總裁兼雷諾美國公司首席執行官。2013年被任命為管理委員會美洲區域董事成員,之前的職務包括馬來西亞業務董事營銷、美洲區域營銷經理、法國總經理和全球消費者董事。從2014年到此次收購,他一直是RAI 董事會成員,也是首席營銷官理事會北美顧問委員會的成員。
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國籍:澳大利亞人/印度人 |
國籍:比利時人 |
國籍:英國 |
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納雷什於2016年12月被任命為董事業務發展部部長。他在煙草行業擁有20多年的經驗,在印度、印度尼西亞、西非和澳大拉西亞擔任過各種營銷職務。他先後擔任董事日本市場部總經理和集團總經理S。他於2012年成為戰略和規劃集團負責人,並於2012年被任命為董事集團業務發展管理委員會成員,2013年1月被任命為董事西歐區域主管。 |
約翰於2018年1月被任命為董事亞太和中東地區負責人。他於2014年9月加入管理委員會,擔任東歐、中東和非洲地區董事業務負責人。他在英美煙草公司工作了25年以上,之前是俄羅斯地區總經理、土耳其總經理,在營銷職能方面,他是肯特品牌的全球品牌董事。 | 金斯利於2018年1月被任命為董事美洲和撒哈拉以南非洲地區。他在擔任董事在尼日利亞和俄羅斯的市場營銷 之前是俄羅斯的總經理,然後是肯特和時尚品牌的全球品牌董事。他於2012年1月加入管理委員會,出任董事企業及監管事務副董事,並於2012年6月出任董事企業及監管事務主管。2015年,他被任命為董事下一代產品經理。
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58 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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治理框架
董事會
董事會對本公司的業績及S集團的戰略方向、價值觀和管治集體向公司股東負責。它為集團提供必要的領導,以便在健全的內部控制框架內實現其業績目標。
董事會 職責: |
董事會 計劃 | |||||||||||||||||||||
集團 戰略。
支持重要的企業活動。
設置組策略。
公司治理。
制定董事會繼任計劃。 |
集團預算。
風險管理和 內部控制。
年報審批。
定期財務報告。
股利政策。 |
董事會訂有全面的年度會議安排,以監察及檢討S集團的策略,涵蓋S集團商業模式的所有元素。董事會2017年的主要活動,歸類於S集團的增長、生產力、可持續發展和制勝組織四大戰略支柱,詳見第60和61頁。S董事會2017年的戰略重點在我們的戰略報告第10頁和第11頁的主要業績指標中確定。 | ||||||||||||||||||||
董事會委員會
董事會有三個主要董事會委員會,並已將某些職責委託給這些委員會。這些委員會的作用、成員和活動在本節的個別報告中作了説明。每個委員會都有自己的 職權範圍,可在www.Bat.com/治理處查閲,定期審查和更新,最近一次是從2017年7月起生效,以反映收購RAI後美國的治理要求,這導致審計委員會的職權範圍發生了一些變化。 |
董事會非常關注集團公司治理,包括內部控制和合規問題。它在每次委員會會議後收到所有委員會主席的口頭最新情況。所有委員會的會議記錄副本已 分發給董事會所有成員。
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審計 委員會
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提名 委員會
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報酬 委員會
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第65頁 |
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第71頁 |
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第73頁 |
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英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 59 |
董事報告
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董事會活動2017年
增長 |
生產力 | |||
增長仍然是我們的主要戰略重點。持續投資和發展我們的戰略重點領域是S董事會年度議程的核心。 |
董事會密切關注S集團的運營效率,我們的計劃旨在提供一個具有成本效益和資本效益的全球一體化企業。
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2017年的活動 |
2017年的活動 | |||
審閲: | 審閲: | |||
的NGP戰略和集團的最新NGP業績,包括收購唯品會英國的電子煙公司;GLO在日本的推出;以及S集團對NGP投資組合的方法和未來計劃;
集團收購S ;
被集團收購後的RAI業務戰略和業績;
收購 的機會,包括收購瑞典市場領先的白色鼻煙產品Epok的製造商Winnington;
從Bulgartabac Holding AD收購某些煙草資產;
經營業績和匯率對S集團財務業績的持續重大影響,包括管理層為緩解外匯風險而採取的措施;
Asp 本集團聯營公司的季度財務業績;以及
S集團全年業績及當前展望. |
在成功完成對友邦保險的收購後,組織設計發生變化 ,包括簡化集團S區域架構的建議,以將新能源規劃業務全面整合到集團的核心業務中;
業務轉型方案,以實現業務效率;
對集團S授權框架提出的變動建議,以反映組織變革;
集團的經營業績;
* 提議在美國發行多系列擔保債券;以及
集團流動資金,確認公司符合其融資 原則,並指出未來一年計劃的再融資活動。 |
60 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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引言 董事會(&B)
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審計 委員會 |
提名 委員會 |
報酬 委員會 |
責任 關於董事的
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可持續性 |
獲獎組織 | |||
董事會非常強調我們的業務需要長期可持續,以滿足我們利益相關者的期望,並告知我們對社會的承諾。
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自上而下設定基調是董事會S角色的重要組成部分,有助於培養以指導原則為中心並利用多樣性的文化。
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2017年的活動 |
2017年的活動 | |||
審閲: | 審閲: | |||
鑑於集團的 活動給集團帶來的新的產品管理挑戰,集團提出了S全球產品管理政策框架;
- 集團S訴訟程序的現狀,包括在加拿大魁北克針對S集團子公司加拿大帝國煙草公司和其他兩家加拿大製造商的訴訟的最新情況;Sequana股息審判;蒂布利西煙草公司在佐治亞州提起的審判;以及加拿大帝國煙草公司的關鍵訴訟事項;
- 關於合規事項的最新情況,包括對不當行為的指控和新成立的業務行為和合規部門的活動;
批准對S集團商業行為標準的更改,以反映收購RAI後美國的立法和監管要求;
環境、健康和安全績效及長期目標;
集團S風險登記冊,考慮S集團的風險偏好,並就財務報告委員會的報告目的確定S集團的生存能力,同時考慮本公司S目前的狀況和主要風險;以及
集團承保董事和高級職員保險,並同意修訂條款,以考慮到收購RAI後這方面需求的變化。 |
-董事會層面的 繼任規劃,包括執行董事和董事會繼任規劃,並監測董事會發展計劃的進展情況;
執行董事和管理委員會成員的表現;
根據收購RAI後的要求任命 董事的非執行董事,包括根據提名委員會的建議,批准從RAI董事會任命三名新的非執行董事;
- 董事會委員會的組成,並批准委員會的變更;
- 提議更改管理委員會的角色和職責,並批准更改,包括設立首席營運官和首席營銷官的角色;以及
RAI整合計劃,包括確保整合和留住擴大後集團中的人才的建議。 |
董事:信息和建議
| ||
信息:董事會和 委員會 |
董事在每次會議前及時收到供審查的文件;
公司祕書確保董事會及其委員會內部以及董事會和委員會之間良好的信息流非執行董事和高級管理層;以及
公司祕書 在適當情況下與外部顧問一起就所有治理事項向董事會提供建議。 | |
忠告 |
Asp 所有董事均可獲得公司祕書的建議和服務;
- 有一個程序,讓所有董事在需要時聽取獨立的專業意見,費用由S公司承擔;以及
董事會三個主要委員會均可獲得獨立的法律或其他專業意見(費用由本公司支付),並在需要時確保出席外部人士會議 。 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 61 |
董事報告
|
電路板 有效性
62 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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引言 董事會(&B)
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審計 委員會 |
提名 委員會 |
報酬 委員會 |
責任 關於董事的 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 63 |
董事報告
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電路板 有效性續
合規聲明 |
在截至2017年12月31日的一年中以及截至本文件之日,我們適用了2016年4月版的英國公司治理準則(以下簡稱《準則》)的主要 原則,就像其適用於截至2017年12月31日的年度一樣。該公司遵守了所有規定。 |
董事會認為,本年度報告,尤其是這一部分,提供了股東需要評估我們如何履行守則規定的當前義務所需的信息。 |
為方便參考,我們參考《守則》的每一條規定,單獨編制一份自願的年度合規報告。這份報告可在www.Bat.com/治理處查閲。 |
憑藉本節中包含的信息以及其他信息部分中包含的信息,我們遵守公司治理聲明的披露指南和透明度規則要求 。由於本公司將S美國存托股份(ADS)於紐約證券交易所上市,本公司 須符合紐約證券交易所有關企業管治事宜的若干要求。這些要求的某些例外情況適用於作為外國私人發行人的公司。有關紐約證券交易所要求與公司S做法之間的重大差異的討論,請參閲第236頁。
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64 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 65 |
董事報告
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審核 委員會繼續
66 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 67 |
董事報告
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審核 委員會續
68 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
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財務報表
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其他信息
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英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 69 |
董事報告
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審計委員會續
70 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 71 |
董事報告
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提名 委員會續
72 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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迪米特里 帕納約託普洛斯 董事長 報酬 委員會
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我們薪酬報告的索引 | |||||||
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1. | 我們的執行董事在2017年的收入及其原因概述 | 75 | ||||||
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2. | 執行董事於截至2017年12月31日止年度的薪酬 | 76 | ||||||
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3. | 執行董事未來一年的薪酬 | 82 | ||||||
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4. | 主席及截至2017年12月31日止年度非執行董事的薪酬 | 85 | ||||||
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5. | 董事分享權益 | 86 | ||||||
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6. | 其他披露 | 89 | ||||||
| ||||||||
7. | 薪酬委員會與股東參與度 | 91 | ||||||
| ||||||||
8. | 董事薪酬政策摘要 | 94 | ||||||
以下薪酬年度報告是根據《2006年公司法》的相關規定,並按照《《2013年中型公司及集團(賬目及報告)(修訂)規例》(英國董事薪酬報告規例)。在需要時,為了按照國際審計準則(ISA)進行審計,畢馬威有限責任公司已對數據進行了審計 ,並適當註明了這一點。
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英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 73 |
薪酬報告
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年度結算表報酬 續
74 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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1:我們的執行董事2017年的收入和原因概述
我們的執行董事在2017年的收入被審計
一位數 適用於高管 |
薪金 | 應税福利 | 短期激勵 | 長期激勵 | 養老金 | 其他薪酬 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
董事 | £000 | £000 | £000 | £000 | £000 | £000 | £000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 20161 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
尼坎德羅 |
1,235 | 1,190 | 218 | 235 | 3,039 | 2,975 | 6,590 | 3,535 | 307 | 352 | 34 | 26 | 11,423 | 8,313 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
杜蘭特 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
本·史蒂文斯 |
887 | 867 | 167 | 100 | 1,650 | 1,647 | 3,602 | 1,969 | 305 | 309 | 16 | 18 | 6,627 | 4,910 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 |
2,122 | 2,057 | 385 | 335 | 4,689 | 4,622 | 10,192 | 5,504 | 612 | 661 | 50 | 44 | 18,050 | 13,223 |
注:
1. | 顯示的2016年長期激勵措施:根據英國董事薪酬報告規定,在《2016年度薪酬報告》中給出了對2014年度LTIP獎勵價值的估計;這些金額重新列示,以顯示2017年歸屬日的實際市值。 |
有關這一報酬的更多信息,請參閲第76頁第2節。
這如何與性能保持一致
2017年終了效期的短期激勵措施 | ||
歸屬於: | ||
首席執行官:公司業績佔工資的202.6;個人業績佔工資的40.5%;總業績佔工資的243.1 | ||
財務董事:企業業績佔薪酬的154.0;個人業績佔薪酬的30.8%;總薪酬佔薪酬的184.8 | ||
調整後的運營利潤(APFO) | 全球帶動品牌(GDB)和關鍵戰略品牌(KSB) | |
以不變的匯率 +4%的有機增長1 |
總交易量 +7.5%的有機增長 | |
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主要市場的集團份額 | 調整後業務產生的現金(調整後CGFO) | |
+40bps | 以不變的匯率 超過薪酬委員會設定的最高績效水平 | |
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2017年結束的三年績效期間的長期激勵措施 | ||
96.1%的歸屬 | ||
總股東回報(TSR) | 100%成就 | |
快速消費品比較組2015/2017中23項中的3項 | (25%的獎勵歸屬於可能的25%) | |
調整後稀釋後每股收益(EPS)增長 | 100%成就 | |
按當前匯率計算的複合年增長率為11.0% | (可能的50%中有50%的獎勵歸屬) | |
調整後的收入增長2 | 84.4%的成就 | |
按不變匯率計算的複合年增長率為4.4% | (在可能的25%中,獎勵歸屬的21.1%) | |
備註:
1. | 調整後的運營利潤:業績四捨五入至最接近的1%。 |
2. | 調整後的收入增長:這一指標在以前的年度報告中被稱為淨營業額增長,並已進行更新,以與集團的報告做法保持一致。更改措施的 名稱不會影響測量的績效或使用的目標。 |
非GAAP衡量標準
調整後的營業利潤(APFO)、調整後的營業現金(調整後的CGFO)、調整後的稀釋每股收益、調整後的收入和 營業現金流轉換率薪酬委員會用來評估績效的非公認會計準則衡量標準。請參閲第218至222頁,瞭解這些衡量標準的定義,並在適用時將這些衡量標準與最直接可比的《國際財務報告準則》衡量標準進行協調。
就與STI和LTIP業績衡量相關的薪酬報告而言,2017年的APFO、調整後的CGFO、調整後的收入和營業現金流量轉換率是在有機基礎上計量的,以排除2017年收購的影響,如果是APFO,則進一步調整調整後的CGFO和 營業現金流量轉換率,以排除與RAI整合相關的一次性付款。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 75 |
薪酬報告
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再保險公司年報市政活動繼續進行 |
2:執行董事截至2017年12月31日的年度薪酬
經審計的截至2017年12月31日的年度薪酬總額
尼桑德羅·杜蘭特 |
本·史蒂文斯 |
有關更多信息,請訪問 |
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2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||||||
£000 | £000 | £000 | £000 | |||||||||||||||||||
薪金 |
1,235 | 1,190 | 887 | 867 | ||||||||||||||||||
應税福利1 |
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代步車津貼 |
16 | 16 | 14 | 14 | ||||||||||||||||||
**醫療保險 |
6 | 8 | 9 | 8 | ||||||||||||||||||
關於税務的建議 |
6 | 28 | | | ||||||||||||||||||
善於使用公司司機 |
64 | 68 | 80 | 73 | ||||||||||||||||||
保護家庭和個人安全 |
115 | 109 | 44 | 3 | ||||||||||||||||||
?與個人和/或陪同出席公司活動/活動有關的其他費用 |
11 | 6 | 20 | 2 | ||||||||||||||||||
應税福利總額 |
218 | 235 | 167 | 100 | ||||||||||||||||||
短期激勵 |
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STI歸屬百分比(最大值的百分比) |
97.2% | 100% | 97.2% | 100% | ||||||||||||||||||
STI:現金競價集團業績要素 |
1,266 | 1,487.5 | 687.5 | 823.5 | ||||||||||||||||||
STI:現金支付個人業績調整係數 |
507 | | 275 | | ||||||||||||||||||
STI:DSB集團業績延期 要素 |
1,266 | 1,487.5 | 687.5 | 823.5 | ||||||||||||||||||
短期激勵總額 |
3,039 | 2,975 | 1,650 | 1,647 | 第77頁 | |||||||||||||||||
長期激勵 |
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LTIP歸屬百分比(最大值的百分比) |
96.1% | 46% | 96.1% | 46% | ||||||||||||||||||
要授予的LTIP值 |
6,018 | 2 | 3,242 | 3 | 3,289 | 2 | 1,806 | 3 | ||||||||||||||
股息等值 |
572 | 293 | 4 | 313 | 163 | 4 | ||||||||||||||||
長期激勵措施總額 |
6,590 | 3,535 | 3,602 | 1,969 | 第79頁 | |||||||||||||||||
與養老金相關的總福利 |
307 | 352 | 5 | 305 | 309 | 第80頁 | ||||||||||||||||
其他薪酬 |
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人壽保險 |
26 | 22 | 12 | 14 | ||||||||||||||||||
股票獎勵計劃(獲授普通股價值) |
4 | 4 | 4 | 4 | ||||||||||||||||||
共享儲蓄計劃(已授予 期權的折扣面值) |
4 | 6 | | | | |||||||||||||||||
其他薪酬合計 |
34 | 26 | 16 | 18 | ||||||||||||||||||
總薪酬 |
11,423 | 8,313 | 6,627 | 4,910 |
備註:
1. | 應税福利:顯示的數字是與英國市場一致的總金額;公司的正常做法是支付任何福利可能應繳納的税款,但汽車或汽車津貼除外。2017年Ben Stevens的家庭和個人安全福利包括與安裝新的家庭安全系統相關的成本。 |
2. | 2017年LTIP獎:2015年LTIP獎將根據截至2017年12月31日的表現於2018年3月27日授予。顯示的價值是基於截至2017年12月31日的三個月期間的平均股價4913.85便士。 |
3. | 顯示的2016年度LTIP獎勵:在截至2016年12月31日的年度薪酬報告中披露的價值為估計值,因為截至該報告日期 該獎勵尚未歸屬;這些金額按歸屬日期5,219便士於2017年3月28日的實際市值重新呈列。 |
4. | LTIP股息等值支付:前幾年披露的價值是報告年度內支付的股息等值金額。然而,為了改進這一披露,我們 現在報告將附加到LTIP獎勵的股息等值支付,該獎勵包括在單位數表格中。截至2016年12月31日的年度價值已在此基礎上重新列報。 |
5. | 養卹金相關福利總額:截至2016年12月31日的年度,尼桑德羅·杜蘭特和S的養卹金相關福利根據《英國董事薪酬報告規定》重新提交。 |
6. | 股票儲蓄計劃:截至2017年12月31日的年度披露的價值是邀請期(2017年2月24日)開始前一個工作日的收盤價5,070便士與期權價格4,056便士之間的差額。 |
76 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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引言 董事會(&B)
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審計 委員會
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提名 委員會
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報酬 委員會
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責任 關於董事的
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2017年12月31日終了年度的短期獎勵措施
披露的時間
薪酬委員會每年審議商業保密問題以及獎金目標和結果的敏感性。本集團於高度整合的行業中經營,且為除中國外全球最大的煙草及潛在降低風險產品業務,且其兩個主要競爭對手不受相同監管披露的約束,因此考慮本次審核。
披露了2017年取得的具體業績衡量標準、權重和實際業績/結果。每項措施的具體績效目標 被認為具有商業敏感性。薪酬委員會認為,如果實際目標被披露,其競爭對手將獲得對S集團的重要商業洞察力,其品牌和市場的具體目標和關鍵優先事項同比增長;該等披露會損害本公司及其股東的利益。
每項指標的具體績效目標最早只會在薪酬年度報告中追溯披露,該年度報告涉及相關STI績效期間結束後的12個月期間。預計截至2017年12月31日的STI績效期間的具體門檻和最高目標將於2019年3月在2018年薪酬年度報告中公佈。
披露了截至2016年12月31日的年度科技創新的具體目標 以及對照這些目標取得的成果,見第89頁。
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截至2017年12月31日的年度STI績效衡量、權重和結果
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STI: 績效衡量
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2017年措施説明
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2017年實際業績
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調整後營業利潤(APFO)(較上年增長)權重:40%
戰略目標或目標中長期目標是調整後的運營利潤平均每年增長5%-7%。
|
APFO是截至2017年12月31日止年度按不變匯率計算的經調整營運利潤。 |
APFO在有機基礎上較前一年增長4%。*
戰略報告:交付我們的戰略和生產力
*性能四捨五入至最接近的1%。
| ||
集團主要市場份額S (較上年增長) 權重:20%
戰略目標或 目標 繼續擴大市場份額。 |
S集團在其主要市場的零售市場份額約佔集團S子公司業務量的80%。S集團股份乃根據零售審計服務供應商提供的數據計算,並會隨着S集團主要市場的變化而重新釐定基準。當調整基數時,該公司還將重述歷史,並提供有關市場的最新比較數據。 |
全球市場在主要市場的份額增長了40個基點。
戰略報告:交付我們的增長戰略 | ||
全球推動品牌(GDB)和關鍵戰略品牌(KSB)銷量(較上年增長) 權重:20%
戰略目標或目的 比其他產品組合更快地增加我們的GDB和KSB業務量。 |
GDB銷量 包括登喜路、肯特、Lucky Strike、Pall Mall和Rothman的捲煙銷量,幷包括這些品牌在西歐銷售的Fine Cut變體的銷量。
KSB銷量包括國家快遞555和雙喜與中國國家煙草總公司在中國的合資企業的捲煙量。
GDB和KSB的數量是在有機基礎上進行評估的。 |
GDB和KSB 銷量在有機基礎上增長了7.5%。
戰略報告: 交付我們的增長戰略 | ||
調整後業務產生的現金(調整後CGFO) (相對於調整後的 預算)權重:20%
戰略目標或 目標 每年為這一措施設定一個具體的目標,目的是在繼續投資以支持業務的短期、中期和長期需求的同時,產生最佳水平的現金流。
|
調整後的CGFO 定義為經營活動產生的現金淨額,在調整項目、股息支付給從聯營公司收到的非控股權益、支付的淨利息和淨資本支出
調整後的CGFO以恆定匯率 換算。 |
調整後的CGFO 超出了薪酬委員會設定的最高績效水平。
戰略報告:交付我們的戰略和生產力 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 77 |
薪酬報告
|
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再保險公司年報市政化續 |
收購RAI對2017年短期激勵的影響
收購RAI剩餘股份後,本集團於2017年7月25日尚未擁有股份,委員會已花時間考慮就2017年短期激勵計劃而言,應如何處理這項重大收購的影響。作為本次審查的結果,對RAI收購採用了以下處理方法。
對於所有衡量標準,2017年的業績是基於BAT的有機業績,不包括RAI(和其他收購)的份額、 利潤、現金和銷量。此外,一致的應用程序要求所有與收購相關的非調整成本(如資本支出和淨融資成本)也被剔除。
薪酬委員會認為,這是正確、公平和適當的方式來處理收購RAI。
對個人績效調整係數的考慮
除了以公司為基礎的科技創新企業績效指標外,薪酬委員會還對照一套加權的運營和戰略指標來審查董事S的每位高管的個人績效。這些已在年初商定為其具體的個人目標,並取決於S負責的每個董事領域在集團戰略交付的背景下的優先事項。被評為傑出個人表現的個人績效可導致對公司STI結果的調整係數高達20%,但受適用的最高獎勵限制的限制。個人 被評為需要改進的績效會導致任何公司的STI結果減少50%。
薪酬委員會行使其自由裁量權,對執行董事的評級如下:首席執行官兼傑出首席執行官,董事財務傑出人士。這些評級導致兩位執行董事的科技創新成果 增加了20%,短期激勵總結果分別為243.1%和184.8%。薪酬委員會的結論是,首席執行官和財政董事在2017年都表現出了非凡的領導力。特別值得一提的是,薪酬委員會在這一年中針對具有挑戰性的個人目標確定了以下主要成就:
| 成功完成對RAI的收購,這是歷史上最大的煙草收購,以及將RAI業務整合到BAT集團取得的重大進展。這將在中長期內為股東帶來這一重大戰略收購的 好處。 |
| 在提供有機基礎上的強勁業績的同時,繼續投資於超出預期的NGP品牌。因此,管理團隊在定位BAT S產品以確保長期股東價值增長的同時,取得了短期成功。 |
截至2017年12月31日的年度STI結果
可用STI獎作為 基本工資的百分比 |
組百分比結果 | 個人表現 調整係數% |
獲得STI獎 基本工資的百分比 |
獲得STI獎 £000 (值如中所示 單位數 表) |
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尼康德羅·杜蘭特 |
250% | 81% | 20% | 243.1% | 3,039 | |||||||||||||||
本·史蒂文斯 |
190% | 81% | 20% | 184.8% | 1,650 |
關於集團業績的獎勵的50%將以現金支付,50%將作為根據DSB的遞延普通股 獎勵。與個人業績調整係數有關的賠償金將以現金支付。
注:
1. | DSB:根據DSB作出的獎勵是公司免費普通股的形式,通常在三年後授予,在此期間不適用進一步的業績條件。 在某些情況下,例如在三年期限結束前辭職,參與者可能會喪失所有股份。僅限MALUS的條款適用於2014年起的DSB股票獎勵,追回條款適用於2016年的STI現金獎勵。 |
78 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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引言 董事會(&B)
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審計 委員會
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提名 委員會
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報酬 委員會
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責任 關於董事的
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截至2017年12月31日的年度的長期獎勵(LTIP)
經審計的LTIP截至2017年12月31日年度的業績衡量、權重和結果
LTIP:績效衡量標準
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2015年LTIP的措施和目標説明 效果期:2015年1月1日至2017年12月31日
|
取得的成果
|
歸屬百分比
| |||||
相對TSR1 相對於同級組 |
2015-2017 LTIP目標 | 在23個國家中排名第3 (上方) 四分位數) |
25% (超出最大值 佔 25%) | |||||
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國際快消品公司 | 閥值 | 中位數為6%的馬甲 | ||||||
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權重: 25% |
極大值 | 在上四分位數,25%的背心 | ||||||
每股收益增長 | 11.0%的複合年增長率 | 50% (超出最大值 佔 50%) | ||||||
複合年增長率 | 2015-2017 LTIP目標 | |||||||
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在調整後稀釋每股收益中 | 閥值 | 複合年增長率為5%、8%的背心 | ||||||
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按現行匯率計算 | 極大值 | 複合年增長率為10%、50%的背心 | ||||||
權重:50% | ||||||||
調整後的收入增長2 | 4.4%的複合年增長率 | 21.1% (超出最大值 25%) | ||||||
按不變匯率計算的複合年增長率 | 2015-2017 LTIP目標 | |||||||
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閥值 | 複合年增長率為2%、6%的背心 | |||||||
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權重: 25% |
極大值
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複合年增長率為5%,25%的背心
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調整後的收入增長措施的基礎2 按恆定匯率計算 |
經調整的收入增長措施只能在APFO的相應三年複合年複合增長率超過STI每年批准並經董事會批准的APFO的門檻績效水平的複合年增長率的情況下才可授予。 | 參照亞太金融組織2015年、2016年和2017年的科技創新成果,已經超過了這一基礎。 | ||||||
總歸屬級別 | 96.1%歸屬 |
備註:
1. | 相關TSR:第84頁列出了快速消費品同級組的成員。 |
2. | 調整後的收入增長:這一指標在以前的年度報告中被稱為淨營業額增長,並已進行更新,以與集團的報告做法保持一致。 |
對措施名稱的更改不會影響所衡量的績效或所使用的目標。 |
收購RAI對2015年LTIP獎項的影響
在收購本集團於2017年7月25日尚未擁有的RAI剩餘股份後,委員會花了時間 考慮應如何就2017年業績年度的目的在2015 LTIP獎勵範圍內處理這項重大收購的影響。作為本審查的結果,對RAI收購採取了以下處理措施。
| 相對TSR和EPS增長不需要進一步調整,因為與收購相關的增量成本和收益已經計入了業績。 |
| 調整後的收入增長和支撐2017年的業績年度是根據有機BAT業績(不包括RAI和其他2017年收購的影響)衡量的,以考慮到相差無幾比較一下。 |
薪酬委員會認為,這是正確、公平和適當的方式來處理收購RAI。
截至2017年12月31日的年度LTIP結果
二次股數 以獲獎為準 |
歸屬百分比 達到 (基於 20152017 性能 期間) |
數量 普通股 授予,授予 |
普通人的價值 要授予的股份 1 £000 |
分紅 等價物 付款日期 歸屬2 £000 |
總價值 £000 (值如中所示 一位數 表) | |||||||||||||||||
尼康德羅·杜蘭特 |
127,448 | 96.1% | 122,477 | 6,018 | 572 | 6,590 | ||||||||||||||||
本·史蒂文斯 |
69,641 | 96.1% | 66,925 | 3,289 | 313 | 3,602 |
這些LTIP獎勵將於2018年3月27日授予,並將在同一天開始行使。
備註:
1. | 上圖所示的普通股價值是基於截至2017年12月31日的三個月期間的平均股價4,913.85便士。 |
2. | 上圖所示將在歸屬時支付的股息等價額是應歸屬於歸屬的獎勵比例所應計的股息等價物的價值。 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 79 |
薪酬報告
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再保險公司年報市政活動繼續進行 |
執行董事對截至2017年12月31日的年度的應享養卹金和應計項目進行審計
尼康德羅·杜蘭特
養老金價值 | 應計退休金 2017年12月31日 |
退休金的附加值 提前退休 |
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UURBS(英國) |
142 | | ||||||
總計 |
142 | |
尼桑德羅·杜蘭特、S、瑞銀集團的養卹金計算如下:
(1) | 自2006年3月1日(即他被任命為管理委員會成員之日)起,按相當於Souza Cruz S.A.總經理的英鎊基本工資計算的每一年服務的應計費用為0.65%。退休時,養老金將以12個月的平均值為基礎,並將通過UURBS提供。 |
(2) | 自二零一一年一月一日(即其獲委任為候任行政長官之日)起,Nicandro Durante按每服務一年計提2.5%,底薪超過上文(1)所述金額 。在退休時,養老金是以12個月的平均值為基礎的,並將通過瑞銀提供。 |
應計養卹金總額是退休時每年按服務年終支付的養卹金數額。
執行董事薪酬單一數字所披露的退休金相關福利為Nicandro Durante S於該期間的應計淨額,即其於2016年12月31日的應得退休金總額(經通脹調整)與於2017年12月31日的應得退休金總額之間的差額,乘以根據英國董事薪酬報告規例於 中的20。
Nicandro Durante從本集團的巴西註冊全資子公司Souza Cruz S.A.(FASC)獲得退休金。這項退休金自二零一二年四月起支付,目前每年約為420,280英鎊(經貨幣兑換調整後),反映他在Souza Cruz服務31年。
本·史蒂文斯
養老金價值 | 應計退休金 2017年12月31日 |
退休金的附加值 提前退休 |
||||||
英美煙草英國養老基金 |
98 | | ||||||
UURBS(英國) |
311 | | ||||||
總計 |
409 | |
本·史蒂文斯在1989年後加入英國養老基金,在其關閉之前2005年4月向新成員發放了非繳款固定福利部分。因此,在2006年4月6日之前,他必須遵守英國税務和海關關於應計養卹金收入的上限(名義上是2017/8納税年度的154,800 GB)。此外,彼獲得本公司就高於上限的收入作出的無基金退休金承諾,其基礎與英國退休金基金提供的福利相同。這是通過UURBS提供的。隨着適用税務條例的變化,Ben Stevens已經達到了180萬GB的終身津貼,因此停止了養恤基金的應計福利,未來的所有福利將通過UURBS的成員資格提供。年內,本·史蒂文斯的整體退休金權益並無變動。
應計養卹金總額 指退休時每年按服務年終支付的養卹金金額。
執行董事薪酬單一數字所披露的退休金相關福利為Ben Stevens於該期間的應計淨額,即其於2016年12月31日(經通脹調整)的退休金總額與於2017年12月31日的退休金總額之間的差額,根據英國董事薪酬報告規例,乘以20。
這些承諾載於賬目附註12。英國 養老基金成員有權在一次支付後獲得養老金的增長,與物價通脹(以零售價格指數衡量)保持一致,每年最高可達6%。
注:
1. | 英國養老基金:這是非供款。董事高管支付的自願捐款和由此產生的福利沒有顯示。高管董事或過去的高管董事未支付或收到任何超出的 退休福利。 |
80 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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有關本公司行政總裁S截至2017年12月31日止年度薪酬的其他資料
行政長官S 2009年至2017年薪酬比較數字
年 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | |||||||||||||||||||||||||||
首席執行官S薪酬總額的個位數(GB/000) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
保羅·亞當斯1 (至2011年2月28日) |
7,713 | 8,858 | 5,961 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||||||||||||||
尼康德羅·杜蘭特2 (由2011年3月1日起) |
不適用 | 不適用 | 5,589 | 6,340 | 6,674 | 3,617 | 4,543 | 8,313 | 3 | 11,423 | ||||||||||||||||||||||||||
根據最大機會(%)支付的年度獎金(STI) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
保羅·亞當斯1 (至2011年2月28日) |
67.7 | 87.0 | 100 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||||||||||||||
尼康德羅·杜蘭特2 (由2011年3月1日起) |
不適用 | 不適用 | 100 | 85.0 | 81.3 | 73.2 | 100 | 100 | 97.2 | |||||||||||||||||||||||||||
根據最大商機支付的長期激勵(LTIP)(%) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
保羅·亞當斯1 (至2011年2月28日) |
100 | 100 | 100 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||||||||||||||
尼康德羅·杜蘭特2 (由2011年3月1日起) |
不適用 | 不適用 | 100 | 87.1 | 49.2 | 0.0 | 8.7 | 46.0 | 96.1 |
備註:
1. | 保羅·亞當斯:(A)歷史數據取自相關年度的薪酬報告,並(視情況而定)根據英國董事薪酬報告規則所規定的個位數計算重新計算;(B)他於2011年2月28日退休,這影響了他的STI和LTIP,根據該計劃的規則:(I)他在截至2010年12月31日的 年度的STI以100%現金紅利支付,而不是50%現金和50%遞延普通股;(Ii)緊接其退休時全數(2008年度獎勵)或按時間分配(2009年度及2010年度獎勵)而歸屬的普通股尚未支付的LTIP獎勵;及。(Iii)於其退休時歸屬的LTIP獎勵的LTIP股息等值付款亦已全數支付及/或按按比例分配 時間和績效基礎。 |
2. | Nicandro Durante:(A)歷史數據取自相關年度的薪酬報告,並根據英國董事薪酬報告規則所規定的單一數字計算進行重算(視情況而定);(B)他於二零一一年三月一日出任行政總裁,其截至二零一一年十二月三十一日止年度的單一數字薪酬已按時間分配。 |
3. | 2016年長期激勵:根據英國董事薪酬報告規定,在2016年薪酬年度報告中給出了對2014年LTIP獎勵價值的估計;這些金額重新列示,以顯示2017年歸屬日的實際市值。 |
股東總回報(TSR)表現:2009年1月1日至2017年12月31日
注:
1. | 業績和薪酬圖表:這顯示了從2009年1月1日至2017年12月31日的九個財政年度內,假設投資於普通股(按公司的TSR衡量)與廣泛的股票市場指數(富時100指數)相比的業績。30個交易日平均值 。在計算TSR時使用了當地貨幣基數,使之與長期TIP的TSR計量方法保持一致。 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 81 |
薪酬報告
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再保險公司年報市政化續
首席執行官S薪酬的百分比變化
下表顯示了首席執行官S薪酬的百分比變化,與由簽訂英國僱傭合同的英國僱員人數(2017年:2,202人;2016年:2,022人)組成的比較組相比1)。此比較組被認為是最合適的組,因為執行董事是根據 英國合同聘用的。使用一個涵蓋本集團全球業務的更廣泛的集團也會在核對時帶來實際困難,並提供一個相關性較低的比較指標,因為本集團的員工薪酬存在重大差異,且經濟狀況不同,人均國內生產總值差異較大。
基本工資 | 應税福利 | 短期激勵 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
百分比 | 百分比 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | 變化 | 2017 | 2016 | 變化 | 2017 | 2016 | 變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
£000 | £000 | % | £000 | £000 | % | £000 | £000 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
尼康德羅·杜蘭特 |
1,235 | 1,190 | 3.8 | 218 | 235 | -7.2 | 3,039 | 2,975 | 2.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(行政長官) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
在英國的員工 |
70 | 70 | 1.0 | 4 | 4 | -5.2 | 23 | 25 | -7.9 |
備註:
駐英國員工:
1. | 年平均基本工資增加1.0%,平均應税福利和短期獎勵減少在英國工作的員工是由於人口中較初級員工的比例增加。2017年,英國員工的績效加薪幅度為0%至8%,平均加薪幅度約為3%。 |
2. | 這一比較組截至2017年12月31日的數據構成如下:(1)加權平均基薪;(2)每個職等的平均應税福利;(3)根據截至該日的人數計算的估計加權平均目標獎金。 |
3: 執行董事下一年度的薪酬
2018年基本工資
薪酬委員會為執行董事確定了以下薪酬
基本工資 | 基本工資 | |||||||||||
從… | 百分比 | 從… | ||||||||||
2018年4月1日 | 變化 | 2017年4月1日 | ||||||||||
執行董事薪酬 | £ | % | £ | |||||||||
尼康德羅·杜蘭特 |
1,310,000 | 4.8 | 1,250,000 | |||||||||
本·史蒂文斯 |
924,000 | 3.5 | 893,000 |
薪酬委員會根據英國僱員的加薪水平來考慮執行董事的加薪。根據前一年的表現,這一數字在0%至7.3%之間,平均增長3%。
薪酬委員會亦確認,由於收購RAI 及有機增長,本集團現已成為一個更為複雜的組織,營運利潤(增長39.1%)、收入(增長37.6%)及銷量(增長3.2%)均較2016年有所增長,並注意到年內個別業務表現出眾。
福利和養老金
不建議在2018年對福利或養卹金的規定進行任何更改。
2018年起的短期激勵措施,包括收購RAI的影響
根據為使我們的薪酬政策能夠實際實施而賦予的靈活性規定,薪酬委員會已與管理層一起對當前的STI績效指標進行了審查。
在這項工作之後,委員會決定對適用於即將到來的2018年科技創新績效年度的指標及其權重進行一些修改。在此過程中,薪酬委員會得出的結論是,該等 變化將改善對符合S集團近期和長期戰略目標的業務成果的激勵。
此外,委員會還花了時間考慮如何就2018年及以後的短期激勵計劃的目的對待收購RAI的影響。
除了下面概述的新指標設計,RAI將成為集團2018年全年的一個運營完全整合的部門。 管理層將完全負責RAI在2018年的業績,因此我們認為2018年指標的業績範圍將充分反映這一點包羅萬象。
82 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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引言和董事會
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審計 委員會
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提名 委員會
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報酬 委員會
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責任 關於董事的
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下表列出了當前的指標設計和權重,以及將在2018年應用的設計,以及推動變化的主要原因:
從… | 至 | |||||||
當前STI指標和權重 | 2018年STI指標和權重 | |||||||
集團在主要市場的份額 |
20% | 集團在主要市場的份額 | 10 | % | ||||
全球帶動品牌(GDB)和關鍵戰略品牌(KSB)銷量 |
20% | 調整後的戰略投資組合收入增長1 | 30 | % | ||||
調整後的運營利潤(APFO) |
40% | APFO2 | 30 | % | ||||
調整後運營產生的現金 (調整後CGFO) |
20% | 調整後的CGFO2 | 30 | % | ||||
總計 | 100% | 總計 | 100 | % |
備註:
1. | 最重大的變化是引入了一種新的衡量標準,即我們戰略投資組合的調整後的收入增長。此戰略投資組合包括以下核心戰略類別:捲煙品牌和潛在降低風險的品牌。 |
2018年起STI的戰略投資組合定義 捲煙品牌: |
潛在的低風險產品品牌: | |
1.GDB:登喜路、肯特、幸運罷工、波爾購物中心、羅斯曼 | 1.蒸氣品牌 | |
2.RAI戰略品牌:駱駝、自然美國精神、紐波特 | 2.THP品牌 | |
3.濕鼻煙品牌(Grizzly和Kodiak) | ||
4.鼻煙品牌(含Epok)
|
從當前和長期戰略角度來看,此投資組合的調整後收入增長是業務的核心價值驅動因素,並將其納入2018年STI獎,加上我們認為非常重要的權重,承認這一目標是我們激勵設計的一部分。
GDB和KSB的銷量目標一直致力於專注於我們的品牌組合中的關鍵品牌和推動價值以及銷量增長 ,為我們的新目標讓路。這一戰略投資組合調整後的收入增長將使我們能夠同時專注於核心捲煙GDB類別(包括RAI的新關鍵戰略品牌)和我們 快速增長的潛在降低風險的投資組合的增長。
為使薪酬委員會認為這一新指標具有 適當的權重,決定將2018年集團在主要市場份額指標中的權重從20%降至10%。
2. | 調整後的運營利潤和STI內運營產生的現金在財務指標中的整體權重保持不變,為60%。然而,鑑於本年度收購RAI剩餘股份,薪酬委員會得出結論,將調整後的CGFO指標的權重從20%略微上調至30%是適當和可取的。 |
2017年12月31日終了年度的科學、技術和創新措施説明見第77頁。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 83 |
薪酬報告
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再保險公司年報市政活動繼續進行 |
2018年及以後的長期激勵措施,包括收購RAI對2018年LTIP獎項的影響
將於2018年頒發的LTIP獎項的績效衡量標準和權重將與2017年的獎項保持不變。
委員會仍然感到滿意的是,鑑於未來對下一代產品的投資不斷增加,目前的每股收益增長目標仍然具有適當的挑戰性。
委員會花了時間考慮如何從2018年及以後的長期獎勵計劃的目的來看待收購RAI的影響。
| 相對TSR、每股收益增長和運營現金流轉換率-2018年的業績衡量不需要調整。業績將包括RAI(和2017年的其他收購)的影響。 |
| 2018年調整後的收入增長業績將包括RAI(和2017年的其他收購)的貢獻,因為管理層對該業績完全負責。以考慮到相差無幾與2018年相比,2017年的基準年還將包括RAI(和其他2017年收購)的全年收入。 |
2018年LTIP獎勵辦法和目標如下:
LTIP衡量標準和績效範圍
|
獎勵的百分比歸屬於
|
獎勵的百分比
|
||||||||||||||
相對TSR |
20 | 3 | ||||||||||||||
性能中值與快速消費品同級組到高四分位數。 |
||||||||||||||||
截至本報告日期,快速消費品同級組的當前成員包括: |
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百威英博 |
達能 | 強生 | 雀巢 | 利潔時本基瑟 | ||||||||||||
金寶湯 |
帝亞吉歐 | 凱洛格 | 百事公司 | 聯合利華 | ||||||||||||
嘉士伯啤酒 |
喜力啤酒 | 金伯利·克拉克 | 保樂力加 | |||||||||||||
可口可樂 |
帝國品牌 | 路威酩軒集團 | 菲利普·莫里斯 | |||||||||||||
國際 | ||||||||||||||||
高露潔棕欖 |
日本煙草公司 | 蒙代爾ēz | 寶潔公司 | |||||||||||||
國際 | ||||||||||||||||
按當前匯率計算的每股收益增長 | 20 | 3 | ||||||||||||||
在業績期內,調整後稀釋每股收益的年複合增長率為5%至10%。 |
||||||||||||||||
按不變匯率計算的每股收益增長 | 20 | 3 | ||||||||||||||
在業績期內,調整後稀釋每股收益的年複合增長率為5%至10%。 |
||||||||||||||||
調整後的收入增長 | 20 | 3 | ||||||||||||||
業績期間3%至5%的複合年增長率 |
||||||||||||||||
營業現金流轉換率 | 20 | 3 | ||||||||||||||
按當前匯率計算,履約期內85%至95%的比率 |
||||||||||||||||
總計 | 100 | 15 |
84 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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引言 董事會(&B)
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審計 委員會
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提名 委員會
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報酬 委員會
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責任 關於董事的
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4:董事長和 非執行董事於截至2017年12月31日止年度的薪酬經審計
下表顯示了董事長和截至二零一七年十二月三十一日止年度非執行董事有關合資格服務的數字,以及二零一六年的比較數字。
主席/委員會 |
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基本費用3 | 會員費3 | 應税福利1 | 總薪酬 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
£000
|
£000
|
£000
|
£000
|
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2017
|
2016
|
2017
|
2016
|
2017
|
2016
|
2017
|
2016
|
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主席 |
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理查德·布倫斯 |
660 | 645 | | | 129 | 106 | 789 | 751 | ||||||||||||||||||||||||||||||
非執行董事 |
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蘇·法爾 | 93 | 93 | 19 | 13 | 1 | 1 | 113 | 107 | ||||||||||||||||||||||||||||||
安·戈德貝利 | 93 | 93 | 19 | 18 | 1 | 1 | 113 | 112 | ||||||||||||||||||||||||||||||
馬裏恩·赫爾姆斯(從2016年8月1日起) | 93 | 39 | 19 | 5 | 12 | 5 | 124 | 49 | ||||||||||||||||||||||||||||||
呂克·喬賓(從2017年7月25日起) | 40 | | 6 | | 18 | | 64 | | ||||||||||||||||||||||||||||||
霍莉·凱勒·科佩爾2 (由2017年7月25日起) | 40 | | 6 | | 20 | | 66 | | ||||||||||||||||||||||||||||||
關穎珊 | 93 | 93 | 19 | 13 | 51 | 37 | 163 | 143 | ||||||||||||||||||||||||||||||
佩德羅·馬蘭 | 93 | 93 | 19 | 13 | 49 | 44 | 161 | 150 | ||||||||||||||||||||||||||||||
萊昂內爾·諾威爾,三世2 (由2017年7月25日起) | 40 | | 6 | | 5 | | 51 | | ||||||||||||||||||||||||||||||
迪米特里·帕納約託普洛斯 | 93 | 93 | 44 | 19 | 24 | 4 | 161 | 116 | ||||||||||||||||||||||||||||||
基蘭·波因特 | 93 | 93 | 79 | 48 | 14 | | 186 | 141 | ||||||||||||||||||||||||||||||
退休非執行董事 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
卡倫·德·塞貢多(至2016年4月27日) | | 30 | | 10 | | | | 40 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Christine Morin-Postel(至2016年12月6日) | | 86 | | 59 | | 11 | | 156 | ||||||||||||||||||||||||||||||
格里·墨菲(至2017年4月26日) | 31 | 93 | 4 | 13 | | 1 | 35 | 107 | ||||||||||||||||||||||||||||||
理查德·塔布(至2016年4月27日) | | 30 | | 4 | | 20 | | 54 | ||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | 1,462 | 1,481 | 240 | 215 | 324 | 230 | 2,026 | 1,926 |
備註:
1. | 福利:董事長S 2017年的福利包括:醫療保險和無預約醫療服務GB 17,000(2016: GB 14,000);使用公司司機GB 63,000(2016:GB 69,000);英國和愛爾蘭的家庭和個人安全,包括安裝費用GB 13,000;(2016:GB 6,000);因個人和/或陪同出席某些商務活動和/或公司活動而產生的酒店住宿和相關費用GB 29,000(2016:GB 9,000);以及往返倫敦的航班GB 7,000(2016:GB 8,000)。其他非執行董事的福利主要包括因個別及/或陪同出席某些商務活動及/或活動及無預約醫療服務而產生的差旅相關開支。所顯示的數字為合計金額(視情況而定),因為根據英國市場的情況,公司通常會為任何福利支付應繳税款。2016年克里斯汀·莫林--S職位的福利已重新列報,包括2016年發生的2,000 GB與差旅有關的費用。 |
2. | RAI董事遞延薪酬計劃(DCP):作為RAI的前外部董事,Holly Keller Koeppel和Lionel Nowell,III各自參與了DCP,根據該計劃,他們可以 選擇推遲向RAI股票賬户、現金賬户或兩者的組合支付部分RAI聘用費和會議出席費。在英美煙草收購RAI後,遞延至股票賬户(遞延股票 單位或DSU)的金額反映了英美煙草的業績,並根據英美煙草的美國存託憑證獲得股息等價物。遞延到現金賬户的金額按摩根大通銀行設定的最優惠利率賺取季度利息。Holly Keller Koeppel 和Lionel Nowell,III各自的DSU作為以下董事股份權益摘要的註釋披露。截至2017年12月31日,Lionel Nowell III的遞延現金賬户顯示餘額為119,824美元(2017年7月25日:117,597美元)。根據應課税品授權條款、1986年美國國税法第409A節及董事現有延期選舉的條款,應向兩名董事支付應收賬款及根據應收賬款延期支付的現金。 |
3. | 委員會成員:與年內的變化一起,在董事報告治理部分的各個委員會的報告中顯示。 |
4. | 非執行董事費用結構2017:詳見下表。 |
費用來自
|
費用
至2017年4月30日
|
|||||||
基本費用 |
92,700 | 92,700 | ||||||
董事高級獨立副刊 |
36,000 | 32,000 | ||||||
審計委員會:主席 |
36,000 | 32,000 | ||||||
審計委員會:成員 |
11,000 | 7,000 | ||||||
提名委員會:主席 |
| | ||||||
提名委員會:委員 |
11,000 | 7,000 | ||||||
薪酬委員會:主席 |
36,000 | 32,000 | ||||||
薪酬委員會: 成員 |
11,000 | 7,000 |
主席及未來一年非執行董事的費用和薪酬
如截至二零一六年十二月三十一日止年度薪酬年報所述,S主席的酬金自二零一七年四月一日起由英磅645,000英磅增至英磅665,000英磅。為了與根據預算增加3%授予英國員工的薪酬水平保持一致,薪酬委員會決定,董事長S的費用從2018年4月1日起為685,000 GB(+3%)。
費用: 非執行董事費用將於2018年4月進行檢討,任何變動將於2018年5月1日起生效。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 85 |
薪酬報告
|
再保險公司年報市政化續
5.董事分享權益
經審計的董事股份權益彙總表
未償還利息2017年12月31日
|
||||||||||||||||||||||||
全部合計 | ||||||||||||||||||||||||
未歸屬的裁決受 | 未歸屬的裁決 | 普通合計 | 在以下方面的權益 | |||||||||||||||||||||
普通股 | 績效衡量標準和 | 以續訂為準 | 未歸屬的 | 股份標的 | 普通 | |||||||||||||||||||
持有時間 | 繼續就業 | 僅限就業 | 利益 | 致傑出 | 股票價格為 | |||||||||||||||||||
2017年12月31日1 | (LTIP) | (DSB) | (Sharesave) | 計劃權益 | 2017年12月31日 | |||||||||||||||||||
執行董事 | ||||||||||||||||||||||||
尼康德羅·杜蘭特1,3 | 255,982 | 382,158 | 77,654 | 912 | 460,724 | 716,706 | ||||||||||||||||||
本·史蒂文斯2,3 | 84,363 | 199,542 | 48,005 | 1,038 | 248,585 | 332,948 | ||||||||||||||||||
主席 | ||||||||||||||||||||||||
理查德·布倫斯 | 15,000 | 15,000 | ||||||||||||||||||||||
非執行董事 | ||||||||||||||||||||||||
蘇·法爾 | | | ||||||||||||||||||||||
安·戈德貝利4 | 3,100 | 3,100 | ||||||||||||||||||||||
馬里昂·赫爾姆斯 | 4,500 | 4,500 | ||||||||||||||||||||||
呂克·喬賓4,6 | 45,236 | 45,236 | ||||||||||||||||||||||
霍莉·凱勒·科佩爾4,5,6 | 8,416 | 8,416 | ||||||||||||||||||||||
關穎珊3 | 6,292 | 6,292 | ||||||||||||||||||||||
佩德羅·馬蘭 | | | ||||||||||||||||||||||
萊昂內爾·諾威爾,三世4,5,6 | 17,436 | 17,436 | ||||||||||||||||||||||
迪米特里·帕納約託普洛斯 | 3,300 | 3,300 | ||||||||||||||||||||||
基蘭·波因特 | 5,000 | 5,000 | ||||||||||||||||||||||
|
備註:
1. | Nicandro Durante:持有的普通股包括由BAT股票激勵計劃(SIP)受託人持有的2,088股。 |
2. | 本·史蒂文斯:持有的普通股包括由SIP受託人持有的547股。 |
3. | 與2017年12月31日相比的變化:(A)Nicandro Durante於2018年1月3日購買了3股普通股,並於2018年2月7日購買了3股普通股;由於將股息收入再投資於既有股票賬户,於2018年2月8日收購了995股普通股;由於根據SIP計劃將股息收入再投資,於2018年2月8日收購了20股普通股;由於杜蘭特夫人將股息收入再投資,於2018年2月13日收購了1,410股普通股;(B)Ben Stevens於2018年1月3日購入3股普通股及於2018年2月7日購入3股普通股;因根據改善工程計劃股息收入再投資而於2018年2月8日購入5股普通股;及(C)於2018年2月14日因股息收入再投資而購入60股普通股。主席和另一人的利益沒有變化非執行董事。 |
4. | 美國存托股份(ADS):Ann Godbehere、Luc Jobin、Holly Keller Koeppel及Lionel Nowell,III持有的普通股權益均由等值數目的美國存托股份(ADS)組成,每一股美國存托股份相當於本公司一股普通股。 |
5. | 遞延股票單位(DSU):截至本報告之日,以下為非執行董事,彼等均為RAI前董事及RAI董事遞延薪酬計劃(DCP)的參與者,持有在成為本公司董事前獲授予的支持單位(A)Holly Keller Koeppel 20,568.87個支持單位(2017年12月31日:20,392.01個支持單位);及(B)Lionel Nowell,III 37,330.63個支持單位(2017年12月31日:37,009.65個支持單位)。每個DS U有權在持有者不再是相當於一個BAT董事價值的美國存托股份後獲得一筆現金付款。根據美國存託憑證上申報的分紅金額,每個分紅日的分紅數量將增加 。 |
6. | 2017年董事的變化:格里·墨菲於2017年4月26日退休;呂克·喬賓、霍莉·凱勒·科佩爾和萊昂內爾·諾威爾三世分別於2017年7月25日被任命。 |
執行董事持股指引
鼓勵執行董事建立高水平的個人持股,以確保與 股東的利益持續一致。持股指引要求執行董事持有相當於下表所列薪酬百分比價值的普通股。
符合資格的價值 |
||||||||||||||||
持股比例 | 不是的。符合條件的 | 普通股 | 實際 | |||||||||||||
要求 | 普通股 | 持有時間 | 百分比(%) | |||||||||||||
(基本工資的百分比 | 持有時間 | 2017年12月31日1 | 基本工資的百分比為 | |||||||||||||
2017年12月31日)
|
2017年12月31日
|
£m
|
2017年12月31日
|
|||||||||||||
尼康德羅·杜蘭特 |
500 | 331,548 | 16.6 | 1,331.0 | ||||||||||||
本·史蒂文斯 |
350 | 131,821 | 6.6 | 740.7 |
股份的資格:(A)長實信託計劃下的未歸屬普通股(代表已賺取紅利的延期)符合資格,並計入規定;(B)長期信託基金下的未歸屬普通股不符合資格,在履約期間不計入規定,但在長期信託計劃延長歸屬期間所持普通股的估計名義淨額符合資格,並將計入規定;及(C)長期信託投資計劃下以信託方式持有的普通股全員持股計劃(SIP)不符合條件, 不計入持股要求。
備註:
1. | 上面所示的普通股價值:這是基於收盤價2017年12月29日(即 年度的最後一個交易日)的中端市場股價為5,018便士。 |
2. | 符合準則:如果董事高管在任何時候都不符合持股準則的要求,個人一般只能出售最多50% 根據公司股票計劃歸屬的任何普通股,直到達到持股準則要求的門檻為止。 |
3. | 豁免遵守指導方針:在對所要求的股票出售的限制可能造成不必要的困難的情況下,經薪酬委員會批准,允許這樣做。2017年內,沒有收到執行董事的此類申請。 |
86 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
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財務報表
|
其他信息
|
引言 董事會(&B)
|
審計 委員會
|
提名 委員會
|
報酬 委員會
|
責任 關於董事的
|
非執行董事不受任何正式的持股要求的約束,儘管他們被鼓勵在他們的任期內在普通股中建立少量的權益。
執行董事未清償計劃權益經審核
已行使/ |
結束 |
日期,從 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
獲獎於 | 失落在 | 發佈時間: | 12月31日 | 行權價格 | 性能 | 可行使的或股份 | ||||||||||||||||||||||||||||||
平面圖 | 2017年1月1日 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | (p) | 期間 | 放行 | ||||||||||||||||||||||||||||
尼康德羅·杜蘭特 |
|
LTIP |
1 |
|
135,052 |
|
|
72,929 |
|
|
62,123 |
|
|
|
|
|
16年12月31日 |
|
|
17年3月28日 |
| |||||||||||||||
LTIP | 2 | 127,448 | 127,448 | 17年12月31日 | 3月27日18年3月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
LTIP | 3 | 140,529 | 140,529 | 18年12月31日 | 12月21日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
LTIP | 3 | 114,181 | 114,181 | 19年12月31日 | 27月22日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
DSB | 27,466 | 27,466 | | 17年3月28日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSB | 19,419 | 19,419 | 3月27日18年3月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
DSB | 29,690 | 29,690 | 19年3月29日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
DSB | 28,545 | 28,545 | 3月27日至20日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
共享儲蓄 | 591 | 591 | | 2,536 | 5月1日17 | |||||||||||||||||||||||||||||||
共享儲蓄 | 543 | 543 | 2,787 | 10月1日19年 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
共享儲蓄 | 369 | 369 | 4,056 | 5月1日22日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
本·史蒂文斯 | LTIP | 1 | 75,230 | 40,625 | 34,605 | | 16年12月31日 | 17年3月28日 | ||||||||||||||||||||||||||||
LTIP | 2 | 69,641 | 69,641 | 17年12月31日 | 3月27日18年3月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
LTIP | 3 | 71,669 | 71,669 | 18年12月31日 | 12月21日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
LTIP | 3 | 58,232 | 58,232 | 19年12月31日 | 27月22日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
DSB | 18,356 | 18,356 | | 17年3月28日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DSB | 12,732 | 12,732 | 3月27日18年3月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
DSB | 19,468 | 19,468 | 19年3月29日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
DSB | 15,805 | 15,805 | 3月27日至20日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
共享儲蓄 | 543 | 543 | 2,787 | 10月1日19年 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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共享儲蓄
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495
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495
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3,026
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5月1日至20日 |
備註:
1. | 截至2016年12月31日的年度薪酬報告中詳細列出了2014年授予的長期激勵計劃獎(於2017年期間授予)的業績條件,以及截至2016年12月31日期間在該條件下取得的業績。 |
2. | 2015 LTIP獎勵所附業績條件以及截至2017年12月31日期間在該條件下取得的成績詳情載於第79頁。 |
3. | 2016和2017 LTIP獎項的業績條件詳情載於第88頁。 |
截至2017年12月31日止年度內批出的計劃權益的進一步詳情
平面圖 | 普通股獲獎 | 單價 普通股 在頒獎典禮上1 |
面值: £000 |
行權價格 |
的比例 |
性能 期間 |
日期,從 可行使或 股票發行 |
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尼康德羅·杜蘭特 | LTIP | 2 | 114,181 | 5,211p | 5,950 | 不適用 | 15 | 20172019 | 27月22日 | |||||||||||||||||||||||
DSB | 3 | 28,545 | 5,211p | 1,487.5 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 3月27日至20日 | ||||||||||||||||||||||||
本·史蒂文斯 | LTIP | 2 | 58,232 | 5,211p | 3,034 | 不適用 | 15 | 20172019 | 27月22日 | |||||||||||||||||||||||
DSB | 3 | 15,805 | 5,211p | 823.5 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 3月27日至20日 |
備註:
1. | 普通股每股價格是用於確定受獎勵的普通股數量的價格,按收盤時的平均值計算。 在授權日之前三個交易日內普通股的中間市場價格。 |
2. | 這些LTIP獎狀所附的表現條件詳情載於第88頁。 |
3. | 該等DSB獎勵旨在發放截至2016年12月31日止年度所賺取的年度花紅的50%,詳情載於第89頁。 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 87 |
薪酬報告
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再保險公司年報市政活動繼續進行 |
有關未清償計劃附帶的履約條件的更多詳情
2016年頒發的LTIP獎 |
2017年頒發的LTIP獎 | |||||||||||||||||
2016年1月1日-2018年12月31日 |
2017年1月1日至2019年12月31日 | |||||||||||||||||
加權 |
閥值 | 極大值 | 加權 | 閥值 | 極大值 | |||||||||||||
相對TSR 與國際同行的排名 快速消費品企業 |
20% | 在Medium, 獎勵的3% 馬甲 |
在上邊 四分位數,20% 獲獎背心 |
20% | 在Medium, 獎勵的3% 馬甲 |
在上邊 四分位數,20% 獲獎人數 馬甲 | ||||||||||||
按當前匯率計算的每股收益增長 調整後稀釋後的複合年增長率 按現行匯率計算的每股收益 |
20% | 在5%的複合增長率下, 獎勵的3% 馬甲 |
在10%的複合增長率下, 獎勵的20% 馬甲 |
20% | 在5%的複合增長率下, 獎勵的3% 馬甲 |
10% 複合年增長率,20% 獲獎人數 馬甲 | ||||||||||||
按不變匯率計算的每股收益增長 調整後稀釋後的複合年增長率 按不變匯率計算的每股收益 |
20% | 在5%的複合增長率下, 獎勵的3% 馬甲 |
在10%的複合增長率下, 獎勵的20% 馬甲 |
20% | 在5%的複合增長率下, 獎勵的3% 馬甲 |
10% 複合年增長率,20% 獲獎人數 馬甲 | ||||||||||||
調整後的收入增長 按不變計算的複合年增長率 匯率 |
20% | 在3%的複合增長率下, 獎勵的3% 馬甲 |
在5%的複合增長率下, 獎勵的20% 馬甲 |
20% | 在3%的複合增長率下, 獎勵的3% 馬甲 |
在5%的複合增長率下, 20% 獲獎背心 | ||||||||||||
營業現金流轉換率 按當前匯率計算, 佔APFO的百分比 |
20% | 85%,3% 獲獎背心 |
在95%,20% 獲獎背心 |
20% | 85%,3% 獲獎人數 馬甲 |
在95%,20% 獲獎人數 馬甲 |
對淨營業額增長的參考已更新為調整後的收入,與集團報告 實踐保持一致。對措施名稱的更改不會影響所衡量的績效或所使用的目標。
對於從2016年起授予的LTIP獎勵 ,兩年的額外歸屬期限自授予之日起三週年起適用。
收購RAI對2016和2017年度LTIP獎項的影響
委員會花了時間考慮如何在2016和2017年度的長期激勵獎勵範圍內處理收購RAI的影響 。作為這項審查的結果,將適用以下治療方法。
| 相對TSR和EPS增長不需要進一步調整,因為與收購相關的增量成本和收益已經計入了業績。 |
| 調整後的收入增長將根據有機蝙蝠的表現與2016年的基準年度相比來衡量2017年的業績年度,以實現相差無幾比較一下。RAI的貢獻(和2017年的其他收購)將從2018年業績年度起計入。 |
| 運營現金流轉換比率-2017業績年度將基於有機BAT業績衡量,不包括RAI利潤和現金,以及與收購相關的任何額外成本。RAI的貢獻(和2017年的其他收購)將從2018年業績年度起計入。 |
薪酬委員會認為,這是正確、公平和適當的方式來對待RAI的收購。
88 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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引言 董事會(&B)
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審計 委員會
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提名 委員會
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報酬 委員會
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責任 關於董事的
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6:其他披露
截至2016年12月31日的年度的STI目標和成果
正如第77頁所解釋的,STI下的具體績效目標被認為是商業敏感的。因此,每項指標的具體績效目標最早只會在與相關STI績效期間結束後12個月期間相關的薪酬年度報告中追溯披露。以下列出了截至2016年12月31日的年度的具體目標和對照這些目標取得的成果。為方便參考,我們還重複了去年披露的信息,顯示了已實現的總歸屬結果和由此獲得的獎金 。
STI:績效衡量標準
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2016年措施和目標説明
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取得的成果
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歸屬百分比
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調整後的運營利潤(APFO) (較上年增長)
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APFO是截至2016年12月31日止年度按不變匯率計算的經調整經營利潤。 | 增長過快 2015年為4% |
40% (超出最大值 佔 40%) | |||||
STI目標2016年 | ||||||||
權重:40% | 閥值 | 比2015年增長1% | ||||||
極大值 | 比2015年增長4% | |||||||
S集團在重點市場的份額(較上年增長)
權重:20% |
S集團於其主要市場的零售市場佔有率約佔S集團附屬公司零售量的80%。S集團的份額是根據零售審計服務提供商提供的數據計算的,並隨着S集團主要市場的變化而重新基數。當調整基數時,該公司還將重述歷史,並提供有關市場的最新比較數據。 | 全球市場 密鑰共享 市場增長 2015年以上 52bps |
20% (超出最大值 佔 20%) | |||||
STI目標2016年 | ||||||||
閥值 | 比2015年增長5個基點 | |||||||
極大值 | 比2015年增長15個基點 | |||||||
全球驅動品牌(GDB) 和關鍵戰略品牌 (Ksb) 卷(增長 (較上一年)
權重:20% |
GDB銷量包括登喜路、肯特、Lucky Strike、Pall Mall和Rothman的捲煙銷量,還包括在西歐銷售的這些品牌的Fine Cut變體銷量。
KSB捲煙數量包括國家快遞555和雙喜與中國國家煙草公司在中國的合資企業的捲煙數量。 |
GDB和KSB 成交量增長 2015年以上 增加7.2% |
20%(最多可達20%) | |||||
STI目標2016年 | ||||||||
閥值 | 比2015年增長1% | |||||||
極大值 | 比2015年增長3% | |||||||
業務產生的調整後現金(調整後CGFO)(與調整後預算相比) | 調整後的CGFO定義為經營活動產生的現金淨額,在調整項目、股息支付給非控股權益 及從聯營公司收取的利息淨額及資本支出淨額。調整後的CGFO按不變匯率計量。 | 調整後的CGFO比2016年預算高出29.7%。 | 20%(最多可達20%) | |||||
STI目標2016年 | ||||||||
權重:20% | 閥值 | 比2016年預算減少5% | ||||||
極大值 | 比2016年預算高出5% |
可用STI獎勵,以基本工資的百分比表示 | 企業業績 % |
個體 % |
獲得STI獎 基本工資的百分比 |
獲得STI獎 £000 (值如中所示 2016年) | ||||||||
尼康德羅·杜蘭特 |
250 | 100% | | 250% | 2,975 | |||||||
本·史蒂文斯 |
190 | 100% | | 190% | 1,647 |
上文所示的STI獎勵以現金支付50%,並根據2017年3月授予的DSB支付50%作為遞延普通股獎勵,詳情載於上文第87頁。
本公司並無支付:(1)向前董事支付任何金錢或其他資產;或(2)於截至2017年12月31日止年度內向董事支付任何因失去職位而支付的款項。
尼安德羅·杜蘭特擔任外部董事一職他是利潔時本基瑟集團的非執行董事,並保留本次任命的費用,2017年:GB 120,000(2016:GB 110,000)。本·史蒂文斯是ISS A/S的非執行董事董事,他保留這一任命的費用,2017:892,500丹麥克朗(GB 105,080)(2016:525,000丹麥克朗(GB 58,833))。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 89 |
薪酬報告
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再保險公司年報市政化續 |
薪酬支出的相對重要性
為了説明董事薪酬在S集團整體財務背景下的相對重要性,薪酬委員會披露如下:
項目
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2017 £m
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2016 £m
|
更改百分比
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|||||||||
集團員工薪酬情況1 |
2,679 | 2,274 | 17.8 | |||||||||
執行董事的薪酬 |
18 | 13 | 36.5 | |||||||||
董事長和非執行董事 |
2 | 2 | 5.2 | |||||||||
總股息2 |
4,465 | 2,910 | 53.4 |
備註:
1. | 集團員工薪酬總額:指本集團的員工福利成本總額,載於第121頁《會計附註》附註3中。 |
2. | 股息總額:指2017年支付的股息總額,列於帳目附註8第132頁 |
3. | 調整後的業務利潤:這被列為2016年12月31日終了年度的比較對象。它已作為截至2017年12月31日的年度的比較對象而被刪除,因為它是一個非國際財務報告準則業績衡量標準。 |
股東稀釋期權 和未償還獎勵
根據投資協會S薪酬原則對公司股票計劃獎勵的滿意度
|
本公司於截至年底底止年度發行的新普通股
| |
通過發行新的普通股進行 ;或
普通股國庫發行,最高不得超過S公司滾動發行股本的10%10年期;
- 在這個10%的限額內,公司只能發行其已發行股本的5%(作為新發行的普通股或從庫房中),以滿足酌情或執行計劃下的獎勵;以及
根據本公司規則,S遞延股份分紅計劃(DSB)並不容許 發行新普通股以支付獎勵。 |
-公司發行的與股份儲蓄計劃相關的 180,245普通股 ;
於2017年12月29日(即本年度最後一個交易日),本公司共有747,570份超過普通股的股份儲蓄計劃購股權已發行,佔本公司已發行股本(不包括以庫房形式持有的股份)的0.03%;及
根據共享儲蓄計劃未償還的 期權 可在2022年10月底之前行使,期權價格從2,536便士到4,056便士不等。
|
90 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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引言 董事會(&B)
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審計 委員會
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提名 委員會
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報酬 委員會
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責任 關於董事的
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7:薪酬委員會和股東參與度
薪酬委員會現任成員
|
迪米特里 Panayotopoulos(主席) |
蘇·法爾 |
安 上帝保佑 |
Luc 工作 |
關穎珊 |
角色
薪酬委員會負責:
| 同意並提出董事薪酬政策(包括工資、福利、基於績效的可變獎勵和養老金)以供股東批准; |
| 在商定的董事薪酬政策的條款範圍內,確定董事長和執行董事在任命和審查時的具體薪酬方案 ,並在適當的情況下確定終止聘用時應支付的任何薪酬; |
| 設定適用於本公司的S績效可變薪酬計劃的目標,並根據該等目標確定業績,酌情行使適用的計劃規則和董事薪酬政策所規定的酌情權;及 |
| 監督並就本集團員工福利結構政策的任何重大變化向董事會提供建議。 |
出席2017年的會議
名字
|
自那以後
|
出席人數/
|
出席人數/
|
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迪米特里·帕納約普洛斯(主席) |
2015 | 4/4 | 2/2 | |||||||||
蘇·法爾1(a) |
2016 | 4/4 | 1/2 | |||||||||
安·戈德貝利 |
2011 | 4/4 | 2/2 | |||||||||
呂克·喬賓1(B)、2(B) |
2017 | 1/2 | 1/1 | |||||||||
關穎珊 |
2016 | 4/4 | 2/2 |
備註:
1. | 2017年的會議:(A)Sue Farr由於事先承諾而沒有出席2017年11月的臨時通知會議;(B)Luc Jobin沒有出席2017年10月的預定會議,因為他被任命為董事的成員之前有安排的承諾。 |
2. | 成員:(A)委員會所有成員都是獨立的非執行董事根據英國公司治理守則 條款D.2.1;(B)呂克·喬賓在被任命為董事非執行董事後,於2017年10月2日成為委員會成員。 |
3. | 其他與會者:董事長、首席執行官、集團人力資源董事、集團薪酬負責人和包括公司祕書在內的其他高級管理層可能會被諮詢,並向薪酬委員會提供建議、指導和幫助。他們還可以應邀出席委員會會議(或部分會議);董事長或董事的任何高管都不參與確定他們自己的薪酬 。 |
4. | 德勤律師事務所:作為薪酬委員會S的薪酬顧問,他們可以參加薪酬委員會的會議。作為薪酬顧問小組(RCG)的成員,德勤同意《RCG行為準則》,該準則旨在澄清高管薪酬顧問在提供建議時的作用範圍和行為在英國上市的公司。 |
|
薪酬委員會和S的職權範圍見: Www.Bat.com/治理法 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 91 |
薪酬報告
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再保險公司年報市政化續 |
2017年薪酬委員會顧問
獨立的外部顧問
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向薪酬委員會提供的服務
|
費用
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提供的其他服務
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德勤律師事務所 | 有關薪酬事宜的一般意見,包括:市場趨勢及比較組 分析;政策檢討及股東參與角度;以及相對TSR表現狀況的獨立衡量。
|
2017: £86,000 2016 £89,050 |
為世界各地的集團公司提供税務、企業融資和諮詢服務。 | |||
赫伯特·史密斯·弗裏希爾斯律師事務所 | 本公司獲提供有關股份計劃規例的意見,並可向薪酬委員會提供意見。 | 費用與向本公司提供的意見有關 | 主要在英國提供一般企業法律和税務建議。
| |||
安永律師事務所 | 為執行董事提供有關國際養老金計劃的個人税務建議。 | 費用與向本公司提供的意見有關 | 為世界各地的集團公司提供税務、企業融資和諮詢服務。
| |||
畢馬威會計師事務所 | 協助評估STI獎金結果和未來目標的具體程序。
|
2017: £15,000 2016: £15,000
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審計和税務服務及其他非審計服務。
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2017年經常工作方案
| 從2017年4月1日起審查執行董事的薪金,同時考慮到薪酬比較組的定位以及集團其他地區,特別是英國的薪酬和僱用條件。 |
| 從2017年4月1日起審查董事長S的費用,具體提到給予英國僱員的薪酬水平; |
| 對照2016年科技創新獎的目標評估成就,並制定2017年的科技創新目標; |
| 評估並同意,2016年不適合授予執行董事個人業績要素,因為科技創新支出處於最高水平; |
| 對照授予LTIP 2014年獎的業績條件評估成就,確定2017年5月LTIP獎的應急水平,並確認相關的 業績條件; |
| 對照2016年股票獎勵計劃的目標對業績進行評估,併為2017年的獎勵設定目標; |
| 監督公司繼續適用S執行董事持股指引; |
| 審閲截至2016年12月31日止年度的年度報表及薪酬年度報告,然後於4月26日向2017年股東周年大會提交董事會批准及隨後提交的年度薪酬報告 ; |
| 分析了2017年度股東大會關於薪酬投票的結果,並在該年度股東大會季節的背景下審查了市場趨勢持續的公司治理趨勢 ; |
| 對照截至2017年6月30日的六個月STI 2017年度業績衡量標準和LTIP懸而未決的獎項審查了業績; |
| 預覽了2018年執行董事的薪酬定位,特別提到在收購RAI後修改薪酬比較小組,以通過刪除BT和保樂力加以及增加奧馳亞、雅詩蘭黛和輝瑞來增加美國同行的比例和行業拆分。在這些變化之後,美國同行在薪酬比較組總薪酬中的權重從33%增加到40%。薪酬比較集團目前包括:奧馳亞、安海斯-布希、阿斯利康、拜耳、英國石油公司、可口可樂、高露潔棕欖、達能、雅詩蘭黛、葛蘭素史克、喜力、帝國品牌、日本煙草國際、強生、凱洛格、卡夫-亨氏、L、歐萊雅、Mondelēz International、雀巢、百事可樂、輝瑞、菲利普莫里斯國際、寶潔、利潔時、荷蘭皇家殼牌、聯合利華和沃達豐;以及 |
| 在董事會評估過程之後,審查薪酬委員會對S的有效性。 |
2017年其他激勵事項
| 審查了RAI高管和高級管理人員薪酬的關鍵要素,重點放在眼前和 短到中在擬議完成收購的背景下的條款考慮; |
| 審查了收購RAI對處理截至2017年12月31日的年度和2018年終了的年度的STI業績指標和LTIP獎(2015年至2018年獎包括在內)的影響; |
| 根據市場變化和報告能力,批准對STI銷量份額指標的構成要素進行更改; |
| 審議並批准一項修訂截至2018年12月31日年度的科技創新指標的建議,以更好地反映集團S在NGP業務背景下的業績衡量以及收購RAI的影響; |
| 就年內管理委員會的變動檢討聘任條款、薪酬及解僱事宜;及 |
| 注意到對英國性別薪酬差距報告的初步見解。 |
92 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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引言 董事會(&B)
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審計 委員會
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提名 委員會
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報酬 委員會
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責任 關於董事的
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在2017年年度股東大會上就薪酬報告進行投票並與股東互動
於四月二十六日舉行的二零一七年股東周年大會上,股東審議並表決董事薪酬報告,詳情見下表。於二零一七年股東周年大會上並無審議有關董事薪酬及獎勵的其他決議案。董事薪酬政策於2016年4月27日的股東周年大會上獲股東批准。這項政策的摘要見第94至98頁。
對董事的批准 2016 |
對董事的批准 2017 |
|||||||
百分比: |
90.32 | 92.05 | ||||||
投票(包括 可自由支配) |
1,191,242,495 | 1,346,502,332 | ||||||
百分比: |
9.68 | 7.95 | ||||||
投反對票 |
127,646,481 | 116,220,156 | ||||||
已投總票數,不包括被扣留的票數 |
1,318,888,976 | 1,462,722,488 | ||||||
扣留的選票1 |
103,597,686 | 13,100,905 | ||||||
已投總票數,包括扣留票數 |
1,422,486,662 | 1,475,823,393 |
注:
1. | 被扣留的選票:這些不包括在最終的委託書數字中,因為它們在法律上不被承認為投票。 |
該公司在3月底/4月初的年度股東大會之前提供了與主要投資者的定期接觸計劃
2017年4月26日。自薪酬政策及新LTIP於2016年股東周年大會上獲批准以來的十二個月 個月內,股東的意見及意見在業績及結果的範圍內進行討論。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 93 |
薪酬報告
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再保險公司年報市政化續 |
8:董事薪酬政策摘要
執行董事的薪酬政策和非執行董事於2016年4月27日的股東周年大會上獲股東通過。
全額董事薪酬政策載於截至2015年底止年度報告所載的《2015年薪酬報告》,可於www.bat.com查閲。
為協助審核我們的薪酬年報,我們總結了董事薪酬政策的主要內容,因為該政策主要適用於2017年內支付的薪酬。
董事薪酬政策摘要:我們的薪酬策略
我們的薪酬原則和總結
薪酬委員會S薪酬原則旨在以簡單明瞭的方式獎勵S集團戰略的實施,以符合股東的長期可持續利益。
薪酬結構由固定要素和可變要素組成。這些獎勵的結構和設計既透明又具有伸縮性,同時認可執行董事的技能和經驗,並確保人才的市場競爭力。固定要素包括基本工資、養卹金和其他福利;可變要素通過兩個基於業績的激勵計劃(單一現金和股票激勵年度獎金計劃(STI)和單一長期激勵計劃(LTIP))提供。
在應用這些原則時,薪酬委員會在固定薪酬和賺取與績效掛鈎的薪酬的機會之間保持適當的平衡,績效因素最多佔執行董事總薪酬的75%至85%。我們會進行年度檢討,以確保董事薪酬政策的應用及與業務需要保持一致,以促進本公司的長遠成功。
我們薪酬的每個關鍵要素如何支持戰略優先事項
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固定報酬: 基本薪金養老金福利 |
通過提供具有市場競爭力的擔保現金水平來吸引和留住高素質的人員,以交付S公司的戰略計劃,以反映S個人的技能、經驗和在公司中的角色;
提供具有競爭力的退休後福利安排,承認S在集團的任職年限和外部環境,以吸引和留住高級高素質人才來實施集團S戰略;以及
提供與以下角色一致的市場競爭優勢:(1)幫助 吸引和留住高素質的高級人才,以交付S公司的戰略計劃;以及(2)認識到此類人才的來源是全球性的,並且有時需要提供某些福利(例如,搬遷、遣返、税務合規建議),以避免該等因素成為接受該角色的障礙。 | |
可變薪酬: 短期激勵 |
每年激勵實現與公司戰略目標一致的公司目標;
-以現金和遞延普通股形式的 業績獎勵,以便後一要素確保與股東的長期利益保持一致;
Sam 通過將個人業績調整係數應用於公司業績,使個人和公司的年度目標緊密一致和聯繫;以及
確保整體上提供具有市場競爭力的一攬子方案,以吸引和留住高素質的人才 以實現集團的S戰略。 | |
可變薪酬: 長期激勵 |
激勵股東總回報、調整後稀釋後每股收益和調整後收入增長實現長期可持續增長,並在三年內實現持續較高的營業利潤轉換率; 為促進任命需要交付公司戰略計劃的高素質高級人員,並促進公司的長期成功。
將圍繞長期計劃制定一系列措施,並適當延長目標,以平衡與S集團的業務和市場狀況相關的情況,並使執行董事與 股東保持一致。薪酬委員會在釐定工作表現準則及基準/目標時,會考慮S集團的長遠計劃及市場預期。 |
94 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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引言 董事會(&B)
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審計 委員會 |
提名 委員會 |
報酬 委員會 |
責任 關於董事的 |
董事薪酬政策摘要:現任執行董事的薪酬要素 董事
基本工資
通常在一年中分12個月等額支付,並可領取養卹金。
通常在2月份進行年度審查(薪金變化從 4月起生效),或對重大職責變化進行特別審查。
根據適當的市場 數據審查薪資,包括英國總體薪資趨勢、基於英國公司的公司規模和複雜性模型以及薪資比較組。
薪金的增長一般在其他工作人員基本工資的增長範圍內。集團中的英國員工 。
同比增長在政策期間,現任執行董事的加薪幅度不會超過每年10%。
職責的重大變化可能會反映在高於平均水平的工資增長(可能超過10%)上。
養老金
養恤基金:非繳款固定收益部分
應計費率因個人情況而異,但不超過每一年應計養卹金服務年限應計養卹金工資的40分之一。
保留特定計劃的工資帽(目前為154,800 GB,自2017年4月1日起生效)。
超過上限的福利在UURBS中累加。
養恤基金:固定繳費 節
自2005年4月起實施。
每年的繳費最高可達基本工資的35%。
向養恤基金支付的實際繳費水平僅限於考慮到年度津貼和終身津貼。
應付繳款餘額,作為現金津貼總額或在瑞銀累計。
UURBS
UURBS中的應計固定福利可在退休時作為一筆一次性付款或作為持續支付的養老金領取。
UURBS的養卹金應計比率與養恤基金的比率相同(每年1/40)。
優勢
本公司目前向執行董事提供以下範圍的合同福利(以個別具體為基礎),最高年度價值(視適用的通脹相關的定期增長而定):
| 汽車或汽車津貼:GB 20,000。 |
| 使用公司司機:可變最大值,因為實際成本取決於任何一年的行駛里程。 |
| 可變最大值將適用於私人醫療保險的費用,這取決於個人S的情況,並以家庭為基礎提供。 |
| 全科醫生位於倫敦S集團總部附近的無預約醫療服務:每年5,000 GB。 |
| 個人人壽保險和意外險分別按基本工資的四倍和五倍賠付。 |
| 按要求提供國際税務建議,但不超過每年30,000 GB,以及薪酬委員會不時商定的税收均衡化付款。 |
| 作為董事高管服務開始和結束時的搬遷和運輸費用,最高可達200,000 GB,此外,還包括住房和教育津貼或其他類似的 安排,視S的家庭情況而定。 |
除了汽車或汽車津貼 ,根據英國市場和本集團S集團其他英國員工的慣例,支付這些福利可能應繳納的税款也是慣例。
STI的短期激勵措施 | ||||||||
行政長官
|
金融董事
|
|||||||
STI機會(集團結果 |
極大值 | 在目標上 | 極大值 | 在目標上 | ||||
交付50%現金;50% | 250% | 125% | 190% | 95% | ||||
遞延普通股,個人 業績調整係數 以現金交付) |
||||||||
績效調整 以及追回和馬魯斯 |
個人績效調整係數:如果個人績效被評估為傑出(最大機會)並以現金支付,則最高可提升20%。如果個人表現被評估為差,最高可減少50%。 | |||||||
追回和補償:條款已經到位。 | ||||||||
績效衡量標準 和權重 |
薪酬委員會每年在考績期間開始時確定業績目標,並能夠每年改變具體的衡量標準和權重。 | |||||||
2017年、2018年和第83頁的業績衡量詳細説明。 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 95 |
薪酬報告
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再保險公司年報市政化續 |
長期激勵LTIP | ||||||||
行政長官 | 金融董事 | |||||||
LTIP商機 |
極大值 | 500% | 極大值 | 350% | ||||
績效衡量標準 和權重 |
薪酬委員會可對業績衡量標準進行修訂, 其權重、門檻和目標水平為長期目標績效指標規則所允許的。 第79頁詳細説明瞭2015-2017年度業績期間的業績衡量標準,第84頁詳細説明瞭將於2018年頒發的業績指標。 | |||||||
股息等值支付及 追回和惡意攻擊 |
股息等值支付:對所有歸屬的普通股支付。追回和補償:條款已經到位。 | |||||||
LTIP延長歸屬期限 | 對於2016年及以後授予的獎勵,自授予之日起適用兩年的額外歸屬期限 。在此適用的情況下,LTIP獎勵僅在以下範圍內授予: (1) 三年履約期結束時符合履約條件的; (2)自授予三週年起計兩年的額外歸屬期限已結束。 |
執行董事薪酬的其他要素
全員持股計劃
執行董事有資格參與本公司S全職工持股方案:
| 英國分紅儲蓄計劃税收優惠批准計劃,向符合條件的員工授予與儲蓄相關的股份 認購公司普通股的選擇權。 |
| 英國的股票激勵計劃(SIP)税收優惠計劃,包括:(1)合夥計劃和(2)分享獎勵計劃。 |
持股要求
| ||||
行政長官 工資的百分比 |
金融董事 工資的百分比 |
已授予但尚未歸屬且已根據STI的DSB要素滿足業績 條件的普通股包括在計算 執行董事持股指引。
高管董事在長期股權投資協議延長的歸屬期間持有的普通股名義淨數量估計也將計入相應的持股要求。 | ||
500% | 350%
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委任外部董事局成員
經董事會批准,每名董事高管僅限一次外部任命。此類任命的任何費用均由 個人保留,以確認所需的個人承諾水平的提高。
96 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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引言 董事會(&B)
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審計 委員會
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提名 委員會
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報酬 委員會
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責任 關於董事的
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董事薪酬政策摘要:與執行董事有關的其他政策規定
服務合同
現任 執行董事受聘於為期一年的滾動合同,在最初任命時執行。
薪酬委員會可行使其酌情決定權授予如果董事高管是從外部或海外招聘的,則簽訂兩年或三年的合同。
初始期限超過一年的合同將減少到初始期限屆滿後的一年滾動合同 。
辦公室損失賠償金政策
原則
薪酬委員會將根據以下原則確定離職後的報酬:
--服務合同中的職位損失賠償金不得超過12個月的薪金和養卹金以外的福利;
| 如果合同因原因(如嚴重不當行為)而終止,公司可以立即終止合同,不支付任何賠償;以及 |
| 執行董事的服務合同可在董事或本公司發出12個月通知後終止,這意味着,如果尚未確定內部繼任者,本公司將有足夠的時間通過有序的外部招聘程序更換執行董事董事,並且理想情況下有一段交接期。 |
股票激勵計劃下獎勵的處理:STI/DSB和LTIP;全員計劃:SRS
執行董事對根據股份激勵計劃持有的任何獎勵所固有的價值並無合同權利。獎勵的發放取決於離職人員的身份,並由薪酬委員會酌情決定。
薪酬委員會保留酌情決定權,以決定除《DSB規則》和《LTIP規則》適用條款中規定的自動離職和良好離職的情況外,是否處於良好離職狀態。酌情決定權旨在提供靈活性,因為執行董事可以因各種原因離職,這些原因可能不一定屬於 規定的良好離職者類別。薪酬委員會根據列出其商定的相關因素的準則行使酌處權,以協助確定離職人員S的身份。
薪酬委員會在行使其酌情權時,亦會考慮S個人的整體表現及其在受僱期間對本公司的貢獻。
薪酬政策中規定了如何將離職者評定為優秀離職者的詳細信息。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 97 |
薪酬報告
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再保險公司年報市政化續 |
董事薪酬政策摘要:現任董事長和非執行董事
費用:主席
薪酬委員會每年使用富時30強公司的數據進行審議,並考慮到該角色的廣度,再加上 在國際覆蓋的整體背景下的相關個人承諾和專業知識水平以及該角色的大使方面。董事長不參加有關其薪酬水平的討論。
預計未來對主席和 的任何費用的任何合計增加非執行董事將處於本公司S對英國員工進行年度薪酬審查的薪酬範圍內,且不超過相當於 10%的年薪總額。
福利、差旅及相關費用主席
已報銷其出席董事會、委員會及股東大會所產生的旅費及 相關開支,包括因其擔任主席職務而從其位於愛爾蘭的家中返回倫敦的機票費用。
有權使用公司司機;私人醫療保險和人身意外保險福利;提供家庭和個人安全;以及全科醫生無需預約的醫療服務位於距離S集團倫敦總部不遠的地方。
理查德·布羅斯的配偶可能會不時陪同他參加合作伙伴計劃,該計劃偶爾與海外或年內在英國舉行的董事會會議及其他接待活動中。
在任何報銷或費用被英國税務海關總署歸類為董事長福利的情況下,公司的慣例也是為任何此類福利支付任何應繳税款。
手續費:非執行董事
非執行董事獲得基本費用和適當的董事會委員會成員費用。
審計和薪酬委員會主席將獲得一筆額外的補助金,此外還將向高級獨立董事支付一筆額外的補助金。
的量子和結構非執行董事的薪酬主要根據釐定執行董事薪酬的相同薪酬比較指標進行評估。董事會亦可參考及考慮薪酬顧問不時發表的有關富時100指數成份股公司非執行董事酬金的研究及分析。
費用:非執行董事每年進行一次審查,通常在4月份。審查並不總是導致董事會或委員會費用的增加。
董事會作為一個整體審議了非執行董事根據董事長和首席執行官的建議收取費用。非執行董事不參與有關其具體薪酬水平的討論。
預計今後對主席的任何費用和非執行董事將在本公司對駐英國員工進行S年度薪酬審查的薪酬範圍內,且總計不超過相當於每年10%的薪酬。
福利、差旅及相關費用 非執行董事
非執行董事因出席董事會、委員會及股東大會而招致的旅費及相關開支一般可獲發還。
董事會的政策是非執行董事可不時陪同董事參加合作伙伴計劃,該計劃偶爾與海外或英國的董事會會議同時舉行,並於年內以其他方式出席接待活動。
非執行董事亦有資格在距離本公司位於倫敦的S集團總部不遠的地方獲得全科醫生的無預約醫療服務;非執行董事並無其他福利。
如果任何 報銷或支出被英國税務海關總署歸類為董事的福利,本公司也按照慣例支付任何此類福利的應繳税款。
董事薪酬報告已於2018年2月21日獲得董事會批准,並由以下各方代表董事會簽署:
迪米特里·帕納約託普洛斯
薪酬委員會主席
2018年2月21日
98 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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[本頁特意留空]
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 99 |
財務報表
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[本頁特意留空]
100 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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[本頁特意留空]
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 101 |
財務報表
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[此 頁故意留空]
102 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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[此 頁故意留空]
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 103 |
財務報表
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[此 頁故意留空]
104 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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獨立註冊公眾報告 會計師事務所
致英美煙草公司的股東和董事會。
關於S集團合併財務報表的意見
我們已經審計了所附的英美煙草集團資產負債表。於截至2017年12月31日及2016年12月31日止各年度的相關集團損益表、集團全面收益表、集團權益變動表及集團現金流量表,以及相關附註(統稱為S集團)。我們認為,合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了英美煙草公司的財務狀況。根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則,截至2017年12月31日和2016年12月31日的三年期間,各子公司及其子公司的經營業績和現金流量。
意見基礎
該等合併財務報表由S集團管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表 發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須獨立於 集團。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有 重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估使用的會計原則和管理層作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
我們自2015年起擔任集團S核數師。
/s/畢馬威律師事務所
英國倫敦
2018年2月21日
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 105 |
財務報表
|
集團損益表
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||||||||
2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
備註 | £m | £m | £m | |||||||||||||
收入(1) | 2 | 20,292 | 14,751 | 13,104 | ||||||||||||
使用的原材料和消耗品 | (4,520 | ) | (3,777 | ) | (3,217 | ) | ||||||||||
產成品和在製品庫存變化情況 | 3(h) | (513 | ) | 44 | 184 | |||||||||||
員工福利成本 | 3(A)、(E) | (2,679 | ) | (2,274 | ) | (2,039 | ) | |||||||||
折舊、攤銷和減值成本 | 3(B)、(E)、(F) | (902 | ) | (607 | ) | (428 | ) | |||||||||
其他營業收入 | 3(e) | 144 | 176 | 225 | ||||||||||||
其他運營費用 | 3(C)、(D)、(E)、(G)、(H)、(I) | (5,346 | ) | (3,658 | ) | (3,272 | ) | |||||||||
從運營中獲利 | 2 | 6,476 | 4,655 | 4,557 | ||||||||||||
淨財務(成本)/收入 | 4 | (1,094 | ) | (637 | ) | 62 | ||||||||||
份額聯營企業和合資企業的税後業績 | 2, 5 | 24,209 | 2,227 | 1,236 | ||||||||||||
税前利潤 | 29,591 | 6,245 | 5,855 | |||||||||||||
對一般活動徵税 | 6 | 8,113 | (1,406 | ) | (1,333 | ) | ||||||||||
本年度利潤 | 37,704 | 4,839 | 4,522 | |||||||||||||
歸因於: | ||||||||||||||||
母公司的所有者 | 37,533 | 4,648 | 4,290 | |||||||||||||
非控制性權益 | 171 | 191 | 232 | |||||||||||||
37,704 | 4,839 | 4,522 | ||||||||||||||
每股收益 | ||||||||||||||||
基本信息 | 7 | 1,836.3 | p | 250.2 | p | 230.9 | p | |||||||||
稀釋 | 7 | 1,830.0 | p | 249.2 | p | 230.3 | p |
(1) | 截至2017年12月31日止年度、2016年度及2015年度的收入分別扣除税項、消費税及其他税項後的淨額分別為377.8億、321.36億及278.96億。 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
106 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
集團全面收益表
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||||||||
2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
備註 | £m | £m | £m | |||||||||||||
本年度利潤 | 37,704 | 4,839 | 4,522 | |||||||||||||
其他綜合(費用)/收入 | ||||||||||||||||
可隨後重新分類為損益的項目: | (3,812 | ) | 1,760 | (849 | ) | |||||||||||
匯兑差額 | ||||||||||||||||
惠普子公司 | (3,087 | ) | 1,270 | (1,006 | ) | |||||||||||
阿瑟聯營公司 | (923 | ) | 1,425 | 336 | ||||||||||||
現金流對衝 | ||||||||||||||||
公允價值淨值(虧損)/收益 | (264 | ) | 29 | (99 | ) | |||||||||||
重新分類並在本年度利潤中報告 | 109 | 38 | 15 | |||||||||||||
重新分類並在淨資產中報告 | (16 | ) | (12 | ) | (45 | ) | ||||||||||
可供出售投資 | ||||||||||||||||
子公司的公允價值淨值(虧損)/收益 | (27 | ) | | 14 | ||||||||||||
重新分類並在本年度利潤中報告 | | | (10 | ) | ||||||||||||
有關聯營公司扣除税項後的公允價值淨收益/(虧損) | 5 | (10 | ) | 1 | ||||||||||||
淨投資對衝 | ||||||||||||||||
公允價值淨收益/(虧損) | 425 | (837 | ) | (118 | ) | |||||||||||
借款交換上的差額 | (68 | ) | (124 | ) | 42 | |||||||||||
對可能重新分類的物品徵税 | 6(f) | 34 | (19 | ) | 21 | |||||||||||
不會在以後重新分類為損益的項目: | 681 | (173 | ) | 263 | ||||||||||||
退休福利計劃 | ||||||||||||||||
子公司的精算淨收益/(虧損) | 12 | 833 | (228 | ) | 283 | |||||||||||
與子公司有關的盈餘確認和最低籌資義務 | 12 | (6 | ) | (1 | ) | | ||||||||||
精算聯營公司扣除税項後的收益 | 5 | 25 | 20 | 3 | ||||||||||||
對不會重新分類的項目徵税 | 6(f) | (171 | ) | 36 | (23 | ) | ||||||||||
本年度扣除税後的其他綜合(費用)/收入合計 | (3,131 | ) | 1,587 | (586 | ) | |||||||||||
本年度扣除税項後的綜合收入總額 | 34,573 | 6,426 | 3,936 | |||||||||||||
歸因於: | ||||||||||||||||
母公司的所有者 | 34,406 | 6,180 | 3,757 | |||||||||||||
非控制性權益 | 167 | 246 | 179 | |||||||||||||
34,573 | 6,426 | 3,936 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 107 |
財務報表
|
集團權益變動表
可歸因於母公司的所有者 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
分享 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
高級, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
資本 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
贖回 | 可歸因性 | 非- | ||||||||||||||||||||||||||||||
分享 | 和合並 | 其他 | 保留 | 致業主 | 控管 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||
資本 | 儲量 | 儲量 | 收益 | 父代的 | 利益 | 股權 | ||||||||||||||||||||||||||
備註 | £m | £m | £m | £m | £m | £m | £m | |||||||||||||||||||||||||
截至2017年1月1日的結餘 |
507 | 3,931 | 413 | 3,331 | 8,182 | 224 | 8,406 | |||||||||||||||||||||||||
本年度的綜合(費用)/收入總額 包括: |
| | (3,808 | ) | 38,214 | 34,406 | 167 | 34,573 | ||||||||||||||||||||||||
本年度利潤 |
| | | 37,533 | 37,533 | 171 | 37,704 | |||||||||||||||||||||||||
本年度其他綜合(費用)/收入 |
| | (3,808 | ) | 681 | (3,127 | ) | (4 | ) | (3,131 | ) | |||||||||||||||||||||
員工股票期權 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
員工服務的價值 |
25 | | | | 105 | 105 | | 105 | ||||||||||||||||||||||||
發行股票所得款項 |
| 5 | | | 5 | | 5 | |||||||||||||||||||||||||
股息和其他撥款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
*普通股 |
8 | | | | (4,465 | ) | (4,465 | ) | | (4,465 | ) | |||||||||||||||||||||
請發送至 非控制性權益 |
| | | | | (169 | ) | (169 | ) | |||||||||||||||||||||||
購買自己的股份 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
員工持股信託基金 |
| | | (205 | ) | (205 | ) | | (205 | ) | ||||||||||||||||||||||
已發行股份:RAI收購 |
24(a) | 107 | 22,666 | | | 22,773 | | 22,773 | ||||||||||||||||||||||||
其他 移動 |
| | | 3 | 3 | | 3 | |||||||||||||||||||||||||
2017年12月31日的餘額 |
614 | 26,602 | (3,395 | ) | 36,983 | 60,804 | 222 | 61,026 | ||||||||||||||||||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||
可歸因於母公司的所有者 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
分享 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
高級, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
資本 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
贖回 | 可歸因性 | 非- | ||||||||||||||||||||||||||||||
分享 | 和合並 | 其他 | 保留 | 致業主 | 控管 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||
資本 | 儲量 | 儲量 | 收益 | 父代的 | 利益 | 股權 | ||||||||||||||||||||||||||
備註 | £m | £m | £m | £m | £m | £m | £m | |||||||||||||||||||||||||
2016年1月1日的結餘 |
507 | 3,927 | (1,294 | ) | 1,754 | 4,894 | 138 | 5,032 | ||||||||||||||||||||||||
本年度綜合收入總額 包括: |
| | 1,707 | 4,473 | 6,180 | 246 | 6,426 | |||||||||||||||||||||||||
本年度利潤 |
| | | 4,648 | 4,648 | 191 | 4,839 | |||||||||||||||||||||||||
本年度其他全面收入 |
| | 1,707 | (175 | ) | 1,532 | 55 | 1,587 | ||||||||||||||||||||||||
員工股票期權 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
員工服務的價值 |
25 | | | | 71 | 71 | | 71 | ||||||||||||||||||||||||
發行股票所得款項 |
| 4 | | | 4 | | 4 | |||||||||||||||||||||||||
股息和其他撥款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
*普通股 |
8 | | | | (2,910 | ) | (2,910 | ) | | (2,910 | ) | |||||||||||||||||||||
請發送至 非控制性權益 |
| | | | | (156 | ) | (156 | ) | |||||||||||||||||||||||
購買自己的股份 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
員工持股信託基金 |
| | | (64 | ) | (64 | ) | | (64 | ) | ||||||||||||||||||||||
非控股 權益不能被收購 |
24(c) | | | | 4 | 4 | (4 | ) | | |||||||||||||||||||||||
其他 移動 |
| | | 3 | 3 | | 3 | |||||||||||||||||||||||||
2016年12月31日的餘額 |
507 | 3,931 | 413 | 3,331 | 8,182 | 224 | 8,406 |
108 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
可歸因於母公司的所有者 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
分享 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
高級, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
資本 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
贖回 | 可歸因性 | 非- | ||||||||||||||||||||||||||||||
分享 | 和合並 | 其他 | 保留 | 致業主 | 控管 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||
資本 | 儲量 | 儲量 | 收益 | 父代的 | 利益 | 股權 | ||||||||||||||||||||||||||
備註 | £m | £m | £m | £m | £m | £m | £m | |||||||||||||||||||||||||
2015年1月1日的結餘 |
507 | 3,923 | (498 | ) | 1,578 | 5,510 | 304 | 5,814 | ||||||||||||||||||||||||
本年度綜合收入總額 包括: |
| | (796 | ) | 4,553 | 3,757 | 179 | 3,936 | ||||||||||||||||||||||||
本年度利潤 |
| | | 4,290 | 4,290 | 232 | 4,522 | |||||||||||||||||||||||||
本年度其他全面收入 |
| | (796 | ) | 263 | (533 | ) | (53 | ) | (586 | ) | |||||||||||||||||||||
員工股票期權 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
員工服務的價值 |
25 | | | | 50 | 50 | | 50 | ||||||||||||||||||||||||
發行股票所得款項 |
| 4 | | | 4 | | 4 | |||||||||||||||||||||||||
股息和其他撥款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
*普通股 |
8 | | | | (2,770 | ) | (2,770 | ) | | (2,770 | ) | |||||||||||||||||||||
請發送至 非控制性權益 |
| | | | | (238 | ) | (238 | ) | |||||||||||||||||||||||
購買自己的股份 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
員工持股信託基金 |
| | | (46 | ) | (46 | ) | | (46 | ) | ||||||||||||||||||||||
非控股 權益不能被收購 |
24(c) | | | | (1,642 | ) | (1,642 | ) | (107 | ) | (1,749 | ) | ||||||||||||||||||||
其他 移動 |
| | | 31 | 31 | | 31 | |||||||||||||||||||||||||
2015年12月31日的餘額 |
507 | 3,927 | (1,294 | ) | 1,754 | 4,894 | 138 | 5,032 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 109 |
財務報表
|
集團資產負債表
12月31日 | ||||||||||||
2017 |
2016 | |||||||||||
備註 | £m | £m | ||||||||||
資產 |
||||||||||||
無形資產 |
9 | 117,785 | 12,117 | |||||||||
財產、廠房和設備 |
10 | 4,882 | 3,661 | |||||||||
對聯營公司和合資企業的投資 |
11 | 1,577 | 9,507 | |||||||||
退休福利資產 |
12 | 1,123 | 455 | |||||||||
遞延税項資產 |
13 | 317 | 436 | |||||||||
貿易和其他應收款 |
14 | 756 | 599 | |||||||||
可供出售投資 |
15 | 42 | 43 | |||||||||
衍生金融工具 |
16 | 590 | 596 | |||||||||
總計非流動資產 |
127,072 | 27,414 | ||||||||||
盤存 |
17 | 5,864 | 5,793 | |||||||||
應收所得税 |
460 | 69 | ||||||||||
貿易和其他應收款 |
14 | 4,053 | 3,884 | |||||||||
可供出售投資 |
15 | 65 | 15 | |||||||||
衍生金融工具 |
16 | 228 | 375 | |||||||||
現金和現金等價物 |
18 | 3,291 | 2,204 | |||||||||
|
13,961 |
|
12,340 | |||||||||
分類為 的資產持有待售 |
5 | 19 | ||||||||||
流動資產總額 |
13,966 | 12,359 | ||||||||||
總資產 |
141,038 | 39,773 | ||||||||||
股權--資本和儲備 |
||||||||||||
股本 |
614 | 507 | ||||||||||
股票溢價、資本贖回和合並準備金 |
26,602 | 3,931 | ||||||||||
其他儲備 |
(3,395 | ) | 413 | |||||||||
留存收益 |
36,983 | 3,331 | ||||||||||
母公司的所有者 |
60,804 | 8,182 | ||||||||||
非控制性權益 |
222 | 224 | ||||||||||
總股本 |
19 | 61,026 | 8,406 | |||||||||
負債 |
||||||||||||
借款 |
20 | 44,027 | 16,488 | |||||||||
退休福利負債 |
12 | 1,821 | 826 | |||||||||
遞延税項負債 |
13 | 17,129 | 652 | |||||||||
關於法律責任的其他準備金 |
21 | 354 | 386 | |||||||||
貿易和其他應付款 |
22 | 1,058 | 1,040 | |||||||||
衍生金融工具 |
16 | 79 | 119 | |||||||||
總計非流動負債 |
64,468 | 19,511 | ||||||||||
借款 |
20 | 5,423 | 3,007 | |||||||||
應付所得税 |
720 | 558 | ||||||||||
關於法律責任的其他準備金 |
21 | 399 | 407 | |||||||||
貿易和其他應付款 |
22 | 8,847 | 7,335 | |||||||||
衍生金融工具 |
16 | 155 | 549 | |||||||||
流動負債總額 |
15,544 | 11,856 | ||||||||||
權益和負債合計 |
141,038 | 39,773 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
我謹代表董事會
理查德·布倫斯
董事長
2018年2月21日
110 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
集團現金流量表
截至十二月三十一日止的年度
|
||||||||||||||||
備註 | 2017 £m |
2016 £m |
2015 £m |
|||||||||||||
從運營中獲利 | 6,476 | 4,655 | 4,557 | |||||||||||||
調整為 |
||||||||||||||||
--折舊、攤銷和減值費用 |
902 | 607 | 428 | |||||||||||||
庫存減少/(增加) |
1,409 | (638 | ) | (520 | ) | |||||||||||
貿易和其他應收款的增加/減少 |
(732 | ) | 87 | (508 | ) | |||||||||||
增加魁北克集體訴訟的可追討金額 |
14 | (130 | ) | (242 | ) | (55 | ) | |||||||||
--總結算協議經費減少 |
(934 | ) | | | ||||||||||||
貿易和其他應付款項的增加(減少) |
(749 | ) | 428 | 732 | ||||||||||||
FII GLO收據 |
6 | | | 963 | ||||||||||||
退休福利負債淨額減少 |
(131 | ) | (145 | ) | (191 | ) | ||||||||||
負債準備金(減少)/增加 |
(78 | ) | 141 | 48 | ||||||||||||
其他非現金項目 |
86 | | (54 | ) | ||||||||||||
運營產生的現金 | 6,119 | 4,893 | 5,400 | |||||||||||||
從聯營公司收到的股息 |
903 | 962 | 593 | |||||||||||||
已繳税款 |
(1,675 | ) | (1,245 | ) | (1,273 | ) | ||||||||||
經營活動產生的現金淨額 | 5,347 | 4,610 | 4,720 | |||||||||||||
投資活動產生的現金流 | ||||||||||||||||
收到的利息 |
83 | 62 | 64 | |||||||||||||
購置物業、廠房和 設備 |
(791 | ) | (586 | ) | (483 | ) | ||||||||||
處置財產、廠房和設備的收益 |
95 | 93 | 108 | |||||||||||||
購買無形資產 |
(187 | ) | (88 | ) | (118 | ) | ||||||||||
購買投資 |
(170 | ) | (109 | ) | (99 | ) | ||||||||||
處置投資所得收益 |
160 | 22 | 45 | |||||||||||||
收購雷諾美國公司的現金淨額 |
(17,657 | ) | | | ||||||||||||
對聯營公司的投資和對其他 子公司的收購扣除所獲得的現金 |
(77 | ) | (57 | ) | (3,508 | ) | ||||||||||
來自 聯營公司股票的收益回購 |
11 | | 23 | | ||||||||||||
用於投資活動的現金淨額 | (18,544 | ) | (640 | ) | (3,991 | ) | ||||||||||
融資活動產生的現金流 | ||||||||||||||||
支付的利息 |
(1,114 | ) | (641 | ) | (596 | ) | ||||||||||
增加借款和新增借款的收益 |
40,937 | 3,476 | 6,931 | |||||||||||||
(流出)/與衍生金融工具有關的流入 |
(406 | ) | (26 | ) | 201 | |||||||||||
購買員工持股信託基金持有的自己的股份 |
(205 | ) | (64 | ) | (46 | ) | ||||||||||
減少和償還借款 |
(20,827 | ) | (3,840 | ) | (2,028 | ) | ||||||||||
支付給母公司所有者的股息 |
8 | (3,465 | ) | (2,910 | ) | (2,770 | ) | |||||||||
購買數量: 非控制性權益 |
| (70 | ) | (1,677 | ) | |||||||||||
支付給 的紅利非控制性權益 |
(167 | ) | (147 | ) | (235 | ) | ||||||||||
其他 |
6 | (7 | ) | 1 | ||||||||||||
融資活動產生的現金淨額[用於] | 14,759 | (4,229 | ) | (219 | ) | |||||||||||
經營、投資和融資活動產生的/(用於)現金流量淨額 | 1,562 | (259 | ) | 510 | ||||||||||||
交換上的差異 |
(391 | ) | 180 | (272 | ) | |||||||||||
本年度淨現金和現金等價物增加/(減少) | 1,171 | (79 | ) | 238 | ||||||||||||
1月1日的現金和現金等價物淨額 |
1,651 | 1,730 | 1,492 | |||||||||||||
截至12月31日的現金和現金等價物淨額 | 18 | 2,822 | 1,651 | 1,730 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 111 |
財務報表
|
關於賬目的附註
112 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 113 |
財務報表
|
||||||||||||||
帳目備註續
|
114 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 115 |
財務報表
|
關於帳目的附註繼續
116 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
2細分分析
作為首席運營決策者,管理委員會審查外部收入和調整後的運營利潤,以 評估部門業績並將資源分配給整體業務。下一代產品作為獨立分部的業績目前對本集團並不重要,因此根據IFRS 8的要求,該分部不被視為需要 單獨披露的可報告分部運營細分市場。利息收入、利息支出及税項由中央管理,因此該等項目不按分部列報,因為該等項目不計入分部盈利能力的衡量 。
這五個地理區域是本集團的可報告分部,因為它們構成了S集團內部報告制度的核心,也是管理委員會評估業績和分配資源的基礎。管理委員會審查當年和上一年的分部收入、調整後的子公司運營利潤和聯合運營利潤,並進行調整按不變匯率計算的聯營企業和合資企業的税後業績。為報告分部信息而提供的不變比率比較是基於按上一年度匯率對本集團本年度業績的重新換算,包括應向英國實體支付的以外幣支付的公司間特許權使用費。然而,本集團並不計入因匯率變動而產生的正常交易損益 。
就美國地區而言,由美國業務或RAI(和/或RAI集團)提供或與其有關的所有財務報表和財務信息均以美國公認會計原則為基礎編制,並構成美國業務或RAI(和/或RAI集團)的主要財務報表或財務信息。僅為在英美煙草公司的結果內合併的目的。然後,這些財務信息被轉換為國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則,並被歐洲聯盟(IFRS)採納。就此等財務報表所提供的任何該等財務資料涉及美國業務或RAI(及/或RAI集團)而言,本財務報表乃作為對美國業務或RAI S(及/或RAI集團及/或S)主要美國公認會計原則財務報表及資料的解釋。
下表顯示了按當前匯率計算的2017年收入和調整後的 收入,以及使用2016年匯率換算的2017年調整後收入。2016年的數字是按2016年的匯率列報的,因此與2016年公佈的數字相比沒有進行調整。
2017 | 2016 | |||||||||||||||||||||||||
調整後的 | 調整 | |||||||||||||||||||||||||
收入 | 收入 | 物品 | 收入 | |||||||||||||||||||||||
常量 | 翻譯 | 當前 | 當前 | 當前 | ||||||||||||||||||||||
費率 | 兑換 | 費率 | 費率 | 費率 | 收入 | |||||||||||||||||||||
£m | £m | £m | £m | £m | £m | |||||||||||||||||||||
美國 |
4,006 | 205 | 4,211 | | 4,211 | | ||||||||||||||||||||
亞太 |
4,320 | 189 | 4,509 | | 4,509 | 4,266 | ||||||||||||||||||||
美洲 |
3,178 | (53 | ) | 3,125 | | 3,125 | 2,868 | |||||||||||||||||||
西歐 |
4,007 | 267 | 4,274 | 258 | 4,532 | 3,867 | ||||||||||||||||||||
EEMEA |
3,773 | 142 | 3,915 | | 3,915 | 3,750 | ||||||||||||||||||||
收入 |
19,284 | 750 | 20,034 | 258 | 20,292 | 14,751 | ||||||||||||||||||||
注:收入中的調整項目是指根據短期安排從第三方購買的貨物中包括的消費税,然後轉嫁給客户。這被認為是由於收入和營業利潤率的扭曲性質而進行的調整。
下表顯示了按當前匯率計算的2016年收入和按2015年匯率折算的2016年收入 。2015年的數字是按2015年的匯率公佈的,因此與2015年公佈的數字相比沒有進行調整。
|
| |||||||||||||||||||||||||
2016 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||
收入 | 收入 | |||||||||||||||||||||||||
常量 | 翻譯 | 當前 | ||||||||||||||||||||||||
費率 | 兑換 | 費率 | 收入 | |||||||||||||||||||||||
£m | £m | £m | £m | |||||||||||||||||||||||
亞太 |
3,770 | 496 | 4,266 | 3,773 | ||||||||||||||||||||||
美洲 |
3,014 | (146 | ) | 2,868 | 2,720 | |||||||||||||||||||||
西歐 |
3,471 | 396 | 3,867 | 3,203 | ||||||||||||||||||||||
EEMEA |
3,753 | (3 | ) | 3,750 | 3,408 | |||||||||||||||||||||
收入 |
14,008 | 743 | 14,751 | 13,104 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 117 |
財務報表
|
關於帳目的附註繼續
2細分分析 續
下表顯示了2017年的運營利潤和按當前匯率計算的調整後的運營利潤,以及按2016年匯率換算的 。2016年的數字是按2016年的匯率列報的,因此與2016年公佈的數字相比沒有進行調整。
2017
|
2016
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後* | 調整後* | |||||||||||||||||||||||||||||||||
細分市場 | 細分市場 | 細分市場 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
結果 | 結果 | 結果 | 調整後* | |||||||||||||||||||||||||||||||
常量 | 翻譯 | 當前 | 調整* | 當前 | 細分市場 | 調整* | 細分市場 | |||||||||||||||||||||||||||
費率 | 兑換 | 費率 | 物品 | 費率 | 結果 | 物品 | 結果 | |||||||||||||||||||||||||||
£m | £m | £m | £m | £m | £m | £m | £m | |||||||||||||||||||||||||||
美國 |
|
1,980 |
|
101 | 2,081 | (763 | ) | 1,318 | | | | |||||||||||||||||||||||
亞太 | 1,674 | 81 | 1,755 | (117 | ) | 1,638 | 1,630 | (198 | ) | 1,432 | ||||||||||||||||||||||||
美洲 | 1,288 | (32 | ) | 1,256 | (109 | ) | 1,147 | 1,172 | (155 | ) | 1,017 | |||||||||||||||||||||||
西歐 | 1,458 | 104 | 1,562 | (435 | ) | 1,127 | 1,389 | (345 | ) | 1,044 | ||||||||||||||||||||||||
EEMEA | 1,265 | 74 | 1,339 | (93 | ) | 1,246 | 1,289 | (107 | ) | 1,182 | ||||||||||||||||||||||||
|
7,665 |
|
328 | 7,993 | (1,517 | ) | 6,476 | 5,480 | (805 | ) | 4,675 | |||||||||||||||||||||||
福克斯河** | | | (20 | ) | (20 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
從運營中獲利 | 7,665 | 328 | 7,993 | (1,517 | ) | 6,476 | 5,480 | (825 | ) | 4,655 | ||||||||||||||||||||||||
淨融資成本 | (833 | ) | (56 | ) | (889 | ) | (205 | ) | (1,094 | ) | (529 | ) | (108 | ) | (637 | ) | ||||||||||||||||||
美國* |
|
593 |
|
31 | 624 | 23,195 | 23,819 | 991 | 889 | 1,880 | ||||||||||||||||||||||||
亞太 | 352 | 30 | 382 | 29 | 411 | 331 | 11 | 342 | ||||||||||||||||||||||||||
西歐 | 4 | | 4 | (27 | ) | (23 | ) | 3 | | 3 | ||||||||||||||||||||||||
EEMEA | 2 | | 2 | | 2 | 2 | | 2 | ||||||||||||||||||||||||||
份額聯營企業和合資企業的税後業績 | 951 | 61 | 1,012 | 23,197 | 24,209 | 1,327 | 900 | 2,227 | ||||||||||||||||||||||||||
税前利潤/(虧損) |
7,783 | 333 | 8,116 | 21,475 | 29,591 | 6,278 | (33 | ) | 6,245 | |||||||||||||||||||||||||
普通活動的税收(收費)/抵免 |
(2,033 | ) | (74 | ) | (2,107 | ) | 10,220 | 8,113 | (1,406 | ) | ||||||||||||||||||||||||
本年度利潤 |
37,704 | 4,839 |
* | 對營業利潤、財務(成本)淨額/收入和S集團應佔股份的調整聯營公司及合營企業的税後業績 分別載於附註3(E)至3(I)、附註4(B)、附註5(A)及附註6(D)至(E)。 |
** | 2016年的Fox River費用(見附註3(G)和附註28)沒有分配給任何部門,因為它既不涉及目前的業務,也不涉及煙草業務。它與用於評估分部業績和分配資源的分部報告分開列報,並在此基礎上向首席運營決策者報告。 |
*** | 對上一年的比較進行了重述,以重新分類税後結果將RAI從美洲地區轉移到新的美國地區。 |
118 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
2細分分析 續
下表顯示了按當前匯率計算的2016年營業利潤和調整後的營業利潤,以及按2015年匯率換算的 。2015年的數字是按2015年的匯率公佈的,因此與2015年公佈的數字相比沒有進行調整。
2016 |
2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後* | 調整後* | |||||||||||||||||||||||||||||||||
細分市場 | 細分市場 | 細分市場 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
結果 | 結果 | 結果 | 調整後* | |||||||||||||||||||||||||||||||
常量 | 翻譯 | 當前 | 調整* | 當前 | 細分市場 | 調整* | 細分市場 | |||||||||||||||||||||||||||
費率 | 兑換 | 費率 | 物品 | 費率 | 結果 | 物品 | 結果 | |||||||||||||||||||||||||||
£m | £m | £m | £m | £m | £m | £m | £m | |||||||||||||||||||||||||||
亞太 | 1,488 | 142 | 1,630 | (198 | ) | 1,432 | 1,469 | (108 | ) | 1,361 | ||||||||||||||||||||||||
美洲 | 1,202 | (30 | ) | 1,172 | (155 | ) | 1,017 | 1,169 | (87 | ) | 1,082 | |||||||||||||||||||||||
西歐 | 1,236 | 153 | 1,389 | (345 | ) | 1,044 | 1,146 | (156 | ) | 990 | ||||||||||||||||||||||||
EEMEA | 1,271 | 18 | 1,289 | (107 | ) | 1,182 | 1,208 | (81 | ) | 1,127 | ||||||||||||||||||||||||
5,197 | 283 | 5,480 | (805 | ) | 4,675 | 4,992 | (432 | ) | 4,560 | |||||||||||||||||||||||||
福克斯河** | (20 | ) | (20 | ) | | | ||||||||||||||||||||||||||||
弗林特科特** | | | (3 | ) | (3 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
從運營中獲利 | 5,197 | 283 | 5,480 | (825 | ) | 4,655 | 4,992 | (435 | ) | 4,557 | ||||||||||||||||||||||||
淨財務(成本)/收入 | (494 | ) | (35 | ) | (529 | ) | (108 | ) | (637 | ) | (427 | ) | 489 | 62 | ||||||||||||||||||||
美國* | 877 | 114 | 991 | 889 | 1,880 | 652 | 277 | 929 | ||||||||||||||||||||||||||
亞太 | 307 | 24 | 331 | 11 | 342 | 286 | 16 | 302 | ||||||||||||||||||||||||||
美洲* | | | | | | 4 | | 4 | ||||||||||||||||||||||||||
西歐 | 4 | (1 | ) | 3 | | 3 | | | | |||||||||||||||||||||||||
EEMEA | 2 | | 2 | | 2 | 1 | | 1 | ||||||||||||||||||||||||||
份額聯營企業和合資企業的税後業績 | 1,190 | 137 | 1,327 | 900 | 2,227 | 943 | 293 | 1,236 | ||||||||||||||||||||||||||
税前利潤/(虧損) | 5,893 | 385 | 6,278 | (33 | ) | 6,245 | 5,508 | 347 | 5,855 | |||||||||||||||||||||||||
對一般活動徵税 | (1,406 | ) | (1,333 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
本年度利潤 | 4,839 | 4,522 |
* | 對營業利潤、財務(成本)淨額/收入和S集團應佔股份的調整聯營公司及合營企業的税後業績 分別載於附註3(E)至3(I)、附註4(B)、附註5(A)及附註6(D)至(E)。 |
** | 2016和2015年的Fox River費用(見附註3(G)和附註28)以及2015年的Flintkote費用(見附註3(I)和附註28)並未分配給任何部門,因為它們既不涉及當前業務,也不涉及煙草業務。它們與用於評估部門業績和分配資源的分部報告分開列報,並在此基礎上向首席運營決策者報告。 |
*** | 對上一年的比較進行了重述,以重新分類税後結果將RAI從美洲地區轉移到新的美國地區。 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 119 |
財務報表
|
關於帳目的附註繼續
2分類分析續
按不變匯率計算的經調整經營溢利7,665,000,000 GB(2016:5,197,000,000;2015:5,620,000,000) 不包括附註3(E)及3(F)所解釋的若干折舊、攤銷及減值費用。這些不包括在按不變費率運營的分部利潤中,如下所示:
2017 |
2016 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的 | 調整後的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
折舊, | 折舊, | 折舊, | 調整後的 | |||||||||||||||||||||||||||||||
攤銷 | 攤銷 | 攤銷 | 折舊, | 折舊, | ||||||||||||||||||||||||||||||
和 | 和 | 和 | 攤銷 | 攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||||
損傷 | 翻譯 | 損傷 | 調整 | 損傷 | 和 | 調整 | 和 | |||||||||||||||||||||||||||
不變匯率 | 兑換 | 現行匯率 | 物品 | 現行匯率 | 損傷 | 物品 | 損傷 | |||||||||||||||||||||||||||
£m | £m | £m | £m | £m | £m | £m | £m | |||||||||||||||||||||||||||
美國 | 57 | 2 | 59 | 120 | 179 | |||||||||||||||||||||||||||||
亞太 | 101 | 3 | 104 | 22 | 126 | 105 | 51 | 156 | ||||||||||||||||||||||||||
美洲 | 60 | 3 | 63 | 39 | 102 | 86 | 44 | 130 | ||||||||||||||||||||||||||
西歐 | 105 | 5 | 110 | 263 | 373 | 109 | 103 | 212 | ||||||||||||||||||||||||||
EEMEA | 95 | 3 | 98 | 24 | 122 | 95 | 14 | 109 | ||||||||||||||||||||||||||
418 | 16 | 434 | 468 | 902 | 395 | 212 | 607 | |||||||||||||||||||||||||||
2016 |
2015 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的 | 調整後的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
折舊, | 折舊, | 折舊, | 調整後的 | |||||||||||||||||||||||||||||||
攤銷 | 攤銷 | 攤銷 | 折舊, | 折舊, | ||||||||||||||||||||||||||||||
和 | 和 | 和 | 攤銷 | 攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||||
損傷 | 翻譯 | 損傷 | 調整 | 損傷 | 和 | 調整 | 和 | |||||||||||||||||||||||||||
不變匯率 | 兑換 | 現行匯率 | 物品 | 現行匯率 | 損傷 | 物品 | 損傷 | |||||||||||||||||||||||||||
£m | £m | £m | £m | £m | £m | £m | £m | |||||||||||||||||||||||||||
亞太 | 96 | 9 | 105 | 51 | 156 | 95 | 33 | 128 | ||||||||||||||||||||||||||
美洲 | 83 | 3 | 86 | 44 | 130 | 84 | 9 | 93 | ||||||||||||||||||||||||||
西歐 | 100 | 9 | 109 | 103 | 212 | 75 | 39 | 114 | ||||||||||||||||||||||||||
EEMEA | 96 | (1 | ) | 95 | 14 | 109 | 83 | 10 | 93 | |||||||||||||||||||||||||
375 | 20 | 395 | 212 | 607 | 337 | 91 | 428 |
對外收入和除金融工具外的非流動資產、遞延税項資產和退休福利資產按當前匯率分析英國與所有外國之間的情況如下:
英國 |
所有外國 |
集團化 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入取決於地點 | 2017 | 2016 | 2015 | 2017 | 2016 | 2015 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
銷售量 | £m | £m | £m | £m | £m | £m | £m | £m | £m | |||||||||||||||||||||||||||||||||
對外收入 | 211 | 272 | 190 | 20,081 | 14,479 | 12,914 | 20,292 | 14,751 | 13,104 |
英國 |
所有外國 | 集團化 |
||||||||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||||||||||
£m | £m | £m | £m | £m | £m | |||||||||||||||||||||||
無形資產 |
514 | 551 | 117,271 | 11,566 | 117,785 | 12,117 | ||||||||||||||||||||||
財產、廠房和設備 |
406 | 371 | 4,476 | 3,290 | 4,882 | 3,661 | ||||||||||||||||||||||
對聯營公司和合資企業的投資 | | | 1,577 | 9,507 | 1,577 | 9,507 |
2017年,在美國運營的RAI公司的綜合業績符合IFRS 8要求的單獨披露標準運營細分市場。收入(自收購之日起)和2017年美國業務的非流動資產分別為42.11億GB和1071.39億GB。
主要收購項目包括無形資產中的商譽餘額44,147,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,0002016年,RAI投資為80.51億GB,2015年為57.49億GB。聯營公司和合資企業的投資包括可歸因於ITC有限公司的投資的金額為15.27億GB(2016:3.94億GB; 2015:11.36億GB)。更多信息載於附註5和附註11。
2018年1月1日起適用的區域結構變化
由於收購了RAI,已宣佈自2018年1月1日起適用的新組織結構。RAI將作為 單獨的地區(美國)報告。目前組成EEMEA的市場將合併為美洲、西歐和亞太地區,形成三個新的區域。中東市場將與亞太地區合併,形成新的亞太地區(APME)。東非、中非、西非和南部非洲的市場將與美洲地區合併,形成新的美洲和撒哈拉以南非洲地區(AMSSA)。俄羅斯、烏克蘭、高加索、中亞、白俄羅斯、土耳其和北非市場將與西歐地區合併,形成新的歐洲和北非地區。
120 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
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治理
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其他信息
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3來自 運營的利潤
下文列舉了影響2017、2016和2015年業務利潤的成本變動情況。這包括我們基本業務業績的變化,以及調整項目的影響,如附註1所定義的運營利潤(附註3(C)、3(D)、3(E)、3(F)、3(G)、3(H)和3(I))。
(A)僱員福利成本
2017 £m
|
2016 £m
|
2015 £m
|
||||||||||||
工資和薪金 | 2,131 | 1,882 | 1,667 | |||||||||||
社會保障費用 | 216 | 207 | 174 | |||||||||||
其他養卹金和退休金費用(附註12) | 215 | 101 | 138 | |||||||||||
股權支付和現金支付(附註25) | 117 | 84 | 60 | |||||||||||
|
2,679
|
|
|
2,274
|
|
|
2,039
|
| ||||||
(B)折舊、攤銷和減值費用
|
||||||||||||||
2017 £m
|
2016 £m
|
2015 £m
|
||||||||||||
無形資產 | 商標和類似無形資產的攤銷和減值(附註3(F)) |
383 | 149 | 65 | ||||||||||
其他無形資產的 攤銷和減值 |
140 | 81 | 89 | |||||||||||
財產、廠房和設備 | 折舊和減值 |
379 | 377 | 274 | ||||||||||
|
902
|
|
|
607
|
|
|
428
|
| ||||||
折舊包括出售物業、廠房和設備時確認的收益和虧損。
|
| |||||||||||||
(C)其他業務費用包括:
|
||||||||||||||
2017 £m
|
2016 £m
|
2015 £m
|
||||||||||||
研發費用(不包括員工福利成本和折舊) | 80 | 53 | 60 | |||||||||||
匯兑差異 | (6 | ) | (2 | ) | 10 | |||||||||
廠房和設備租金(經營租賃) | ||||||||||||||
最低租賃費 | 41 | 20 | 20 | |||||||||||
物業租金(經營租約) | ||||||||||||||
最低租賃費 | 85 | 51 | 52 | |||||||||||
根據立法規定應支付的審計服務費用: | ||||||||||||||
應向畢馬威會計師事務所支付母公司和集團審計費用 | 6.3 | 2.0 | 2.0 | |||||||||||
支付給其他畢馬威律師事務所和合夥人的本地法定和集團報告審計費用 | 11.3 | 7.2 | 6.7 | |||||||||||
應支付給畢馬威律師事務所和聯營公司的審計費 | 17.6 | 9.2 | 8.7 | |||||||||||
應向普華永道會計師事務所和聯營公司支付的審計費 | | | 0.6 | |||||||||||
應支付給其他律師事務所的審計費用 | 0.2 | | | |||||||||||
應付審計費用總額 | 17.8 | 9.2 | 9.3 | |||||||||||
支付給畢馬威律師事務所和合夥人的其他服務費用: | ||||||||||||||
與審計相關的保證服務 | 8.0 | 0.2 | 0.2 | |||||||||||
提供其他保險服務 税務諮詢服務 |
4.1 | 0.1 | 0.1 | |||||||||||
| 0.2 | 0.6 | ||||||||||||
遵守税務規定 | 0.2 | 0.3 | 0.4 | |||||||||||
其他非審計服務 | | 1.4 | 2.0 | |||||||||||
12.3 | 2.2 | 3.3 |
上述支付給畢馬威律師事務所和聯營公司的費用總額為2990萬GB(2016年:1140萬GB;2015年:1200萬GB)。
於二零一七年,本集團與S核數師發生額外開支,作為收購先前未擁有的友邦保險剩餘股份的一部分。這是由於美國證券交易委員會的上市要求根據上市公司會計監督委員會(PCAOB)重新審計2015和2016年,審計收購價格分配,提供登記文件的擔保服務,並提供與計劃於2018年實施薩班斯-奧克斯利法案有關的擔保服務。因此,與收購RAI有關並被視為調整項目的以下成本在各自類別中產生:與審計相關的擔保服務770萬GB和其他擔保服務350萬GB。
根據美國證券交易委員會規定,我司2017年度審計師薪酬標準如下:審計費2920萬GB(2016:920萬;2015:930萬);審計費50萬GB(2016:20萬;2015:20萬);税費20萬GB(2016:50萬;2015:100萬);其他所有費用20萬GB(2016:150萬;2015:20萬)。2015年:210萬GB)。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 121 |
財務報表
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關於帳目的附註繼續
3運營利潤繼續增長
(C)其他業務費用包括:續
包括員工福利成本和折舊在內的研發總成本為1.91億GB(2016年:1.44億GB; 2015年:1.48億GB)。
(D)總和解協議
1998年,美國主要捲煙製造商(集團子公司,包括雷諾煙草公司(RJRT)、羅瑞拉德和布朗
&Williamson,RAI的一部分)與代表美國大多數州和地區的司法部長簽訂了總和解協議(MSA)。MSA對美國主要捲煙製造商施加了無休止的未來付款義務。參與的製造商每年需要貢獻的資金數額是根據美國捲煙銷量和美國市場份額(基於當年的捲煙出貨量)等因素確定的。鑑於該等事實,本集團S將於產品發運時應計提銷售產品成本,且並無就未來年度的潛在付款提列撥備。產生該義務的事件是已發運產品的實際銷售,因此,MSA付款被確認為這些業務運營成本的一部分。
2012年,RJRT、聖達菲天然煙草公司(SFNTC)、其他各種煙草製造商、17個州、哥倫比亞特區和波多黎各達成了一項與MSA下的非參與制造商(NPM)調整。根據這項協議,RJRT和SFNTC將在其2003至2014年期間的NPM調整索賠中獲得信貸。這些抵免適用於公司支付的S海上人壽保險付款,但須履行各項持續的履約義務。
2013年和2014年,又有五個州加入了NPM,其中兩個州被發現在2003年沒有努力執行其合格的 法規。2017年又有兩個州加入了該協議,因此,在截至2017年12月31日的一年中,MSA的支出減少了1700萬美元。由於符合協議的表現要求,RJRT及SFNTC於截至2017年12月31日及2016年12月31日止年度合共確認額外信貸1.3億美元及2.95億美元。這兩年確認的信用包括 2015年收購Lorillard,Inc.獲得的額外信用收益。RJRT預計將在2020年前確認額外的信用額度。
2015年10月,RJRT、SFNTC和某些其他煙草製造商與紐約州達成和解協議,稱為NY和解協議,以了結與NPM調整有關的某些索賠。NY和解協議解決與2004至2014年付款年度相關的NPM調整索賠,為RJRT和SFNTC合計提供約2.9億美元的信貸,外加利息,但須履行各種履約義務。這些積分將在四年內用於支付MSA項下的年度付款,從2016年4月的MSA 付款開始。RJRT及SFNTC於截至2017年12月31日止年度及截至2016年12月31日止年度合共確認99,000,000美元及9,500萬美元的信用額度,以減少銷售產品的成本。
與未來年度付款和NPM調整有關的貸項將計入適用年度,不會被視為 調整項目。調整項目只包括與上一年付款有關的貸項。
(E)重組和整合費用
重組成本反映了本集團作為一家全球一體化企業因採取措施提高效益和效率而產生的成本,包括實施新運營模式的相關運營成本。這些成本是發生的額外費用,與正常業務無關,日常工作活動。
新的運營模式以SAP的全球單一實例為基礎,在2016年全面部署,業務中已經實現了收益,預計未來幾年將節省成本。這些措施還包括對S集團的貿易營銷和製造運營、供應鏈、管理費用和間接成本、組織結構以及所使用的系統和軟件進行審查。
集團S計劃的成本以及將被收購的業務整合到現有業務中的成本,包括收購成本,計入以下標題下的運營利潤:
2017
|
2016£m
|
2015
|
||||||||||
員工福利成本 | 193 | 240 | 159 | |||||||||
折舊、攤銷和減值成本 | 85 | 64 | 26 | |||||||||
其他運營費用 | 330 | 325 | 228 | |||||||||
其他營業收入 | (8 | ) | (26 | ) | (46 | ) | ||||||
600 | 603 | 367 |
2017年的重組及整合成本包括顧問費及於2017年7月25日完成收購本集團尚未擁有的RAI剩餘股份所產生的成本。附註24提供了進一步的資料。它還包括實施新的運營模式以及與本集團永久裁員和永久員工福利削減有關的宂員方案的成本。成本還包括因收購RAI、關閉德國和馬來西亞工廠和縮減規模而產生的整合成本、某些退出成本以及與撤出菲律賓相關的資產沖銷。自收購RAI以來,調整項目還包括與Engle子孫案件相關的費用以及與煙草有關的訴訟費用和其他訴訟費用。
122 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
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其他信息
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3繼續盈利 運營
(E)重組和整合費用繼續
2016年度重組及整合成本主要與實施新營運模式直接相關的重組計劃及本集團永久裁員及永久員工福利削減計劃的成本有關。成本還包括德國、馬來西亞和巴西的工廠關閉和縮減活動、與Voke商業化方法改變相關的某些退出成本和資產沖銷、圍繞日本和澳大利亞監管改革和重組的不確定性。
2015年重組及整合成本主要與實施新營運模式直接相關的重組計劃及本集團永久裁員及永久員工福利削減計劃的成本有關。成本還包括澳大利亞的工廠關閉和縮減活動、與所進行的收購(包括克羅地亞的TDR)相關的某些成本以及在印度尼西亞、加拿大、瑞士和德國的重組。
2017年, 其他營業收入包括在巴西出售土地和建築物的收益,2016年包括在馬來西亞出售土地和建築物的收益。2015年,其他營業收入包括在澳大利亞出售土地和建築的收益 。
(F)商標和類似無形資產的攤銷和減值
2017年RAI、Winnington AB和Must Have Limited的業務組合,以及收購Bulgartabac和Fabrika Duhana Sarajevo的煙草資產(見附註24),以及前幾年Ten Motives、Chic、TDR、Bentoel和ST的業務組合,導致了商標和類似無形資產的資本化,這些無形資產在其不超過20年的預期使用壽命內攤銷。攤銷和減值費用3.83億GB(2016年:1.49億GB;2015年:6500萬GB)計入營業利潤中的折舊、攤銷和減值成本。
(G)福克斯河
如附註28所述,集團一家附屬公司就購買及出售在美國的前業務而承擔若干賠償責任,於二零一一年,該附屬公司就與環境有關的索償提供2.74億英磅福克斯河的清理費用。
2014年9月30日,集團子公司NCR、Appvion和Windward Prospects就 清理福克斯河。
2017年1月,NCR和Appvion與美國政府簽訂了一項同意法令,以解決剩餘的清理工作將獲得資金,以解決他們之間進一步懸而未決的索賠。同意法令於2017年8月由美國地區法官批准,但目前正在美國第七巡迴上訴法院上訴,詳情見附註28。
2016年7月,高等法院裁定集團子公司S派發股息2009年5月,Windward向Sequana支付了1.35億歐元,這是一筆交易,目的是將資產置於集團子公司無法觸及的範圍內,並對其利益造成負面影響。2017年2月10日,繼2017年1月舉行聽證會以確定應付濟助後,法院裁定集團 子公司S勝訴,命令Sequana必須支付與過去和未來清理費用有關的股息加利息,金額最高可達約1.85億美元。法院准予所有當事人上訴,並批准Sequana對上述付款暫緩執行。上訴聽證會預計將於2018年6月舉行。由於案件的不確定結果,與這一裁決相關的資產尚未得到確認。2017年2月,Sequana在法國進入了尋求法院保護的程序(Sauvearde?),並於2017年6月退出Sequana。沒有收到任何付款。
截至2017年12月31日的撥備為1.38億GB(2016年:1.63億GB)。根據這份融資協議,2017年支付了2500萬GB,其中包括700萬GB的法律費用(2016年:1700萬GB,包括1100萬GB的法律費用;2015年:1700萬GB,包括800萬GB的法律費用)。此外,2016年英鎊兑美元貶值導致2000萬GB的費用。
(H) 其他調整項目
2017年,對RAI收購的4.65億GB產成品庫存發佈的公允價值收購會計調整已在產成品庫存和在製品庫存變化範圍內進行了調整。2017年還計入了與克羅地亞第三方分銷商(Agrokor)有關的某些資產減值6900萬GB,已在其他運營費用中進行了調整。
2016年,韓國審計檢查委員會(BAI)結束了對2014年的納税評估。年終煙草庫存,並徵收額外銷售税(消費税和增值税)和罰款。這 導致一家集團子公司確認了5300萬英鎊的費用。管理層認為税收和罰款是沒有根據的,並已向税務法庭提出上訴,反對這項評估。根據當地一家律師事務所的法律意見,管理層相信上訴將會成功,BAI的調查結果將被推翻。基於重要性及税項及罰則日後被撤銷的可能性高,本集團已將税項及罰則列為2016年的調整項目。
(I)弗林特科特
2014年12月,集團一家子公司就與前一家公司有關的多起法律案件達成和解協議加拿大的非煙草業務。根據和解條款,該子公司將獲得保護,免受目前和未來可能在美國與Flintkote有關的石棉責任索賠。和解是在2015年敲定的,當時獲得了美國某些法院的批准。這項協議導致了2017年的費用為0 GB(2016年:0 GB;2015年:300萬GB)。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 123 |
財務報表
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關於帳目的附註繼續
4淨財務成本/(收入)
(A)淨財務成本/(收入)
2017
|
2016£m
|
2015
|
||||||||||
利息支出 | 1,081 | 645 | 573 | |||||||||
期權成本和費用(見附註4(B)(V)) |
| | 104 | |||||||||
設施費用 |
13 | 5 | 9 | |||||||||
與調整應納税額有關的利息(見附註 4(B)(二)) |
43 | 25 | 8 | |||||||||
債券贖回損失(見附註 4(B)(四)) |
| 101 | | |||||||||
收購RAI(見附註4(B)(I)) |
153 | | | |||||||||
衍生金融工具和套期項目的公允價值變動 |
(149 | ) | (458 | ) | (245 | ) | ||||||
對衝無效(見附註 4(B)(三)) |
9 | | | |||||||||
匯兑 金融負債差額 |
47 | 363 | 135 | |||||||||
財務成本 |
1,197 | 681 | 584 | |||||||||
利息和股息收入
|
(84 | ) | (68 | ) | (79 | ) | ||||||
對衝無效(見附註4(B)(Iii))
|
| (18 | ) | | ||||||||
被視為與雷諾投資有關的收益(見附註4(B)(Vi))
|
| | (601 | ) | ||||||||
金融資產匯兑差額
|
(19 | ) | 42 | 34 | ||||||||
財政收入
|
(103 | ) | (44 | ) | (646 | ) | ||||||
淨財務成本/(收入) | 1,094 | 637 | (62 | ) |
本集團按淨額基準管理匯兑損益及公允價值變動,不包括調整項目,詳情見附註4(B)及產生公允價值變動的衍生工具如附註16所述。
融資手續費 主要與本集團S中央銀行融資有關。
(B)調整列入淨財務成本/(收入)的項目
調整項目為財務成本/(收入)淨額中的重要項目,該等項目個別或(如屬類似類別)合計與理解S集團的基本財務表現有關。
已確認下列調整項目:
(i) | 本集團因收購本集團在RAI尚未擁有的股份而產生的融資成本為1.53億GB; |
(Ii) | 本集團因調整應繳税款4,300萬英磅而產生利息,包括與加蓋印花投資收益集團訴訟令(見附註6(B))有關的利息2,500萬英磅(2016:2,500萬英磅;2015年:8,000,000英磅);及 |
(Iii) | 受英國退歐公投後市場波動的推動,該集團經歷了嚴重的對衝無效。由於不能代表業務的基本表現,2016年1,800萬GB的收益被視為 調整,因此2017年9,000,000 GB的部分逆轉也被視為調整項目。 |
2016年,確認了以下調整項目:
(Iv) | 本集團於2018年11月15日的原定到期日之前贖回一筆7億美元的債券。這導致了1.3億美元的損失(GB 1.01億),已被視為調整項目。 |
2015年,已確認下列調整項目:
(v) | 與融資活動有關的費用1.04億加元,其中包括購買在巴西子公司S集團、Souza Cruz S.A.和S集團的非控股權益,以維持RAI在收購Lorillard,Inc.後當時的所有權;以及 |
(Vi) | S集團以現金投資友邦保險47億美元,已實現視同收益9.31億美元(GB 601百萬)。視作收益反映本集團向RAI支付的固定 價格與交易當日RAI股份市值之間的差額(見附註24(D))。 |
124 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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5聯營企業和合資企業
2017 |
2016 |
2015 | ||||||||||||||||||||||||||
總計 £m
|
組%s £m
|
總計 £m
|
羣組共享 £m
|
總計 £m
|
組%s £m
|
|||||||||||||||||||||||
收入 | 14,085 | 4,794 | 16,491 | 5,997 | 11,186 | 4,215 | ||||||||||||||||||||||
運營利潤* | 4,342 | 24,854 | 9,379 | 3,740 | 6,117 | 2,391 | ||||||||||||||||||||||
淨融資成本 | (279 | ) | (116 | ) | (477 | ) | (200 | ) | (335 | ) | (139 | ) | ||||||||||||||||
一般活動税前利潤 | 4,063 | 24,738 | 8,902 | 3,540 | 5,782 | 2,252 | ||||||||||||||||||||||
對一般活動徵税 | (1,441 | ) | (522 | ) | (3,280 | ) | (1,308 | ) | (2,545 | ) | (1,013 | ) | ||||||||||||||||
一般活動税後利潤 | 2,622 | 24,216 | 5,622 | 2,232 | 3,237 | 1,239 | ||||||||||||||||||||||
非控制性權益 | (22 | ) | (7 | ) | (17 | ) | (5 | ) | (12 | ) | (3 | ) | ||||||||||||||||
聯營企業和合資企業的税後業績
|
2,600 | 24,209 | 5,605 | 2,227 | 3,225 | 1,236 | ||||||||||||||||||||||
包括: | ||||||||||||||||||||||||||||
調整後的份額為 聯營公司和聯營公司的税後業績 風險投資 |
2,785 | 1,012 | 3,461 | 1,327 | 2,501 | 943 | ||||||||||||||||||||||
股份發行及持股變動 | 98 | 29 | 36 | 11 | 74 | 22 | ||||||||||||||||||||||
被視為撤資RAI的收益 | | 23,288 | | | | | ||||||||||||||||||||||
處置資產所得收益 | | | 2,231 | 941 | 879 | 371 | ||||||||||||||||||||||
其他 | (283 | ) | (120 | ) | (123 | ) | (52 | ) | (229 | ) | (100 | ) | ||||||||||||||||
2,600 | 24,209 | 5,605 | 2,227 | 3,225 | 1,236 |
* | 視作剝離友邦保險所得收益於本集團確認S應佔聯營公司營運溢利。 |
下面列舉的是影響2017年、2016年和2015年聯營企業和合資企業的税後業績。
(一)調整項目
於二零一七年,S集團於國貿有限公司(國貿)的權益由29.89%降至29.71%(二零一六年:30.06%至29.89%;二零一五年:30.26%至30.06%)。該等股份的發行及國貿S集團股份的變動產生收益2,900萬英磅(二零一六年:一千一百萬英磅;二零一五年:二千二百萬英磅), 被視為部分出售並計入損益表。
2017年7月25日,本集團宣佈完成對本集團尚未擁有的RAI 57.8%股權的收購。截至目前,RAI已不再被報告為聯營公司,並已成為一家全資子公司。因此,於該日,本集團被視為根據國際財務報告準則第10號綜合財務報表剝離其於雷諾作為聯營公司及綜合RAI的投資。這導致了232.88億GB的收益,這已在S集團的股份中報告聯營公司和合資企業的税後業績。
2017年,由於Tisak D.D.財務業績惡化 。由於與克羅地亞第三方經銷商(Agrokor)有關的財務困難(Tisak),專家組減損了這項投資的賬面價值。這導致被報告為其他調整項目的損益表計入2,700萬英鎊的費用。
2016年,RAI確認了與向日本煙草株式會社(JT)出售天然美國烈酒國際權利有關的收益,金額為48.61億美元。S集團應佔此淨收益為9.41億英磅(税後淨額)。2015年,RAI在收購Lorillard,Inc.(Lorillard)後,確認了32.88億美元的相關資產剝離收益。S集團應佔此淨收益為3.71億英磅(税後淨額)。
RAI還將S集團的綜合損益表中的金額確認為其他。於2017年,此包括與集團收購有關的交易成本 1.25億美元,S集團所佔股份為3,300萬GB(税後淨額)(2016:税後淨額;2015:零),商標暫時性差異遞延税項費用5,100萬美元,S集團所佔股份為1,800萬GB(2016年:零;2015年:零),重組費用7,900萬美元,S集團所佔股份為1,400萬GB(税後淨額)(2016:3,600萬美元,S集團所佔份額為700萬GB);2015年:分別為223,000,000美元和39,000,000加元)及多項恩格爾子孫訴訟 及其他煙草訴訟費用共計162,000,000美元的費用,S集團應佔的金額為32,000,000加元(税後淨額)(2016年:86,000,000美元,S集團應佔的加元為17,000,000加元(税後淨額); 2015:152,000,000美元,S集團承擔的加元為26,000,000加元(税後淨額))。此外,還有1700萬美元的收入(2016年:600萬美元;2015年:1.08億美元)與 各州的非參與制造商調整索賠不再對仲裁委員會對其提起的不盡職調查結果提出質疑, S集團在該仲裁委員會中的份額為400萬GB(税後淨額)(2016年:200萬GB;2015年:1800萬GB)。二零一六年餘下成本包括與提前終止BATUS(Br)日本公司與RJRT製造協議有關的收入(見附註27)9,000,000美元,其中S集團應佔的股份為1,800萬加元(税後淨額)(2015:0,000,000加元)及交易成本5,000,000美元(2015:54,000,000美元)及融資成本243,000,000美元(2015:60,000,000美元),與收購Lorillard有關,S集團應佔的融資成本為加元1,000,000,000加元(2015:1,200,000加元)及融資成本4,7百萬加元(2015:1,200,000加元)。2015年度的剩餘成本99,000,000美元主要與資產減值及退出費用有關,S集團應佔的費用為25,000,000 GB(扣除税項後)。
(B)總和解協議
有關適用於RAI作為聯營公司至2017年7月24日(包括該日)期間的總和解協議的信息,請參閲附註3(D)。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 125 |
財務報表
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關於帳目的附註繼續
5聯營公司和合資企業繼續
(C)其他財務資料
聯營公司及合營公司的業績由S集團分享,詳見下表。
2017 | 2016 |
2015 |
||||||||||||||
組%s | 組%s | 組%s | ||||||||||||||
分享 | 分享 | 分享 | ||||||||||||||
£m | £m | £m | ||||||||||||||
一般活動税後利潤 | ||||||||||||||||
可歸因於母公司所有者的權利 | 24,209 | 2,227 | 1,236 | |||||||||||||
其他全面收入: | ||||||||||||||||
匯兑差額 | (923 | ) | 1,425 | 336 | ||||||||||||
公允價值淨收益/(虧損)可供出售投資 | 5 | (10 | ) | 1 | ||||||||||||
與養卹金和其他退休後福利有關的精算收益(附註19) | 25 | 20 | 3 | |||||||||||||
綜合收益總額(附註11) | 23,316 | 3,662 | 1,576 | |||||||||||||
S聯營公司及合資企業的財務摘要如下所示。
|
| |||||||||||||||
2017 |
||||||||||||||||
RAI* | 國貿中心 | 其他 | 總計 | |||||||||||||
£m | £m | £m | £m | |||||||||||||
收入 | 5,525 | 6,607 | 1,953 | 14,085 | ||||||||||||
一般活動税前利潤 | 2,017 | 2,054 | (8 | ) | 4,063 | |||||||||||
聯營企業和合資企業的税後業績 | 1,261 | 1,362 | (23 | ) | 2,600 | |||||||||||
其他綜合收益 | (595 | ) | (135 | ) | (8 | ) | (738 | ) | ||||||||
綜合收益總額 | 666 | 1,227 | (31 | ) | 1,862 | |||||||||||
* 上述RAI信息為 2017年1月1日至2017年7月24日(含)期間。進一步資料載於附註24(A)。
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| |||||||||||||||
2016 |
||||||||||||||||
RAI | 國貿中心 | 其他 | 總計 | |||||||||||||
£m | £m | £m | £m | |||||||||||||
收入 | 9,224 | 5,350 | 1,917 | 16,491 | ||||||||||||
一般活動税前利潤 | 7,111 | 1,743 | 48 | 8,902 | ||||||||||||
聯營企業和合資企業的税後業績 | 4,457 | 1,114 | 34 | 5,605 | ||||||||||||
其他綜合收益 | 3,125 | 712 | (178 | ) | 3,659 | |||||||||||
綜合收益總額 | 7,582 | 1,826 | (144 | ) | 9,264 | |||||||||||
2015 |
||||||||||||||||
RAI | 國貿中心 | 其他 | 總計 | |||||||||||||
£m | £m | £m | £m | |||||||||||||
收入 | 6,986 | 3,839 | 361 | 11,186 | ||||||||||||
一般活動税前利潤 | 4,250 | 1,505 | 27 | 5,782 | ||||||||||||
聯營企業和合資企業的税後業績 | 2,203 | 1,005 | 17 | 3,225 | ||||||||||||
其他綜合收益 | 684 | 43 | (24 | ) | 703 | |||||||||||
綜合收益總額 | 2,887 | 1,048 | (7 | ) | 3,928 |
126 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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6對普通活動徵税
(A)對一般活動徵税彙總表
2017 £m |
2016£m | 2015 £m |
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英國公司税 | 26 | 7 | 5 | |||||||||
海外税 | 1,617 | 1,395 | 1,324 | |||||||||
包括: | ||||||||||||
?本年度税費支出 | 1,615 | 1,382 | 1,317 | |||||||||
關於前幾個期間的調整 | 2 | 13 | 7 | |||||||||
當期税額總額 | 1,643 | 1,402 | 1,329 | |||||||||
遞延税金 | (9,756 | ) | 4 | 4 | ||||||||
包括: | ||||||||||||
與臨時差額的產生和沖銷有關的遞延税款 | (136 | ) | 4 | (11 | ) | |||||||
與税率變化有關的遞延税金 | (9,620 | ) | | 15 | ||||||||
(8,113 | ) | 1,406 | 1,333 |
(B)已加蓋印花的投資收入集團訴訟令
該集團是在英國針對英國税務和海關總署(HMRC)的一項訴訟中的主要測試申索人,該訴訟涉及加蓋印花投資收入集團訴訟令(FII GLO)。FII GLO中有25個公司集團。此案涉及在海外賺取並分配給英國的利潤在英國企業税中的待遇。
最初的索賠是2003年提交的。索賠的審理大致分為賠償責任和量化問題。主要責任問題 在截至2012年11月期間由英國高等法院、上訴法院和最高法院以及歐洲法院審理。2014年5月和6月期間,高等法院審理了索賠量化機制的詳細技術問題,並於2014年12月18日作出判決。高等法院裁定,關於計算非法收取的公司税和預付公司税的問題、恢復原狀的法律,包括關於改變立場的抗辯理由和關於計算多付利息的問題,專家組的做法是普遍傾向的。高等法院的結論如獲支持,將為本集團帶來估計為12億英磅的應收賬款。就大多數問題向上訴法院提出上訴,上訴法院於2016年6月聽取了辯論。上訴法院於2016年11月就大多數問題裁定維持高等法院達成的結論。上訴法院的結果並沒有減少應收賬款估計數。HMRC已尋求就所有問題向最高法院上訴的許可。最高法院推遲了是否批准許可的決定,等待其他訴訟。關於是否授予許可的決定預計將在#年做出。2018年年中。如果獲得許可,上訴的聽證可能會在2019年舉行。
於2015年內,英國税務及海關總署分兩次向集團支付總額12.24億英磅的款項。HMRC支付的款項是在未承認任何責任的情況下支付的,如果HMRC在上訴中勝訴,則可以退款。2015年11月,在對針對HMRC的歸還索賠的利息部分引入了45%的新税之後,第二筆付款發生在2015年11月。HMRC在第二次付款中扣留了2.61億GB,辯稱這是對這筆付款徵收新的45%的税,導致集團收到的現金總額為9.63億GB。本集團已對預扣45%税款的合法性提出質疑。第一個一級法庭於2017年7月做出有利於英國税務和海關總署的裁決,S集團向上級法庭提出上訴,定於2018年開庭審理。
由於金額及最終結果的不確定性,本集團並未在本年度或之前的損益表中確認任何影響 。如附註22所披露,扣除英國税務及海關總署扣除後的收據作為遞延收入持有。根據金額的大小,任何未來確認為收入的項目將被視為調整項目,截至2017年12月31日的12個月的利息為2,500萬英磅(2016:2,500,000英磅;2015年:8,000,000英磅),這也被視為調整項目。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 127 |
財務報表
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關於帳目的附註繼續
6繼續對普通活動徵税
(C)影響課税收費的因素
税費與英國19%(2016年:20%;2015年:20%)的公司税標準税率不同。造成這種差異的主要原因 如下:
2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||
£m | % | £m | % | £m | % | |||||||||||||||||||||||
税前利潤 | 29,591 | 6,245 | 5,855 | |||||||||||||||||||||||||
減去:份額聯營企業和合資企業税後業績 (見注5) |
(24,209 | ) | (2,227 | ) | (1,236 | ) | ||||||||||||||||||||||
5,382 | 4,018 | 4,619 | ||||||||||||||||||||||||||
以上税率為19%(2016年:20%;2015年:20%) | 1,023 | 19.0 | 804 | 20.0 | 924 | 20.0 | ||||||||||||||||||||||
影響税率的因素: | ||||||||||||||||||||||||||||
按英國公司税率以外的標準税率徵税 | 392 | 7.3 | 93 | 2.3 | 231 | 5.0 | ||||||||||||||||||||||
其他國家税費 | 119 | 2.2 | 74 | 1.9 | 77 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||
永久性差異 | 40 | 0.7 | 143 | 3.6 | (147 | ) | (3.2 | ) | ||||||||||||||||||||
海外分銷税 | 25 | 0.5 | 41 | 1.0 | 28 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||
海外預提税金 | 191 | 3.5 | 200 | 5.0 | 145 | 3.1 | ||||||||||||||||||||||
對英國利潤的雙重徵税減免 | (29 | ) | (0.5 | ) | (8 | ) | (0.2 | ) | (6 | ) | (0.1 | ) | ||||||||||||||||
(已使用的)/未使用的税收損失 | (38 | ) | (0.7 | ) | 32 | 0.8 | 32 | 0.7 | ||||||||||||||||||||
對前幾個期間的調整 | 2 | | 13 | 0.3 | 7 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||
與税率變化有關的遞延税款 | (9,620 | ) | (178.7 | ) | | | 15 | 0.3 | ||||||||||||||||||||
被視為美國的匯回税 | 34 | 0.6 | | | | | ||||||||||||||||||||||
解除聯營公司未匯出收入的遞延税款 | (180 | ) | (3.3 | ) | | | | | ||||||||||||||||||||
額外遞延税金淨額(抵免)/費用 | (72 | ) | (1.3 | ) | 14 | 0.3 | 27 | 0.6 | ||||||||||||||||||||
(8,113 | ) | (150.7 | ) | 1,406 | 35.0 | 1,333 | 28.9 | |||||||||||||||||||||
2016年,永久性差異包括多個項目的非税項可抵扣開支,包括與重組及整合成本有關的開支,例如工廠重組及實施新營運模式的開支,亦包括有關Fox River、南韓銷售税評税的淨費用及與S集團貿易業務相關的不確定項目。2015年,永久性差異包括附註6(E)所解釋的視為收益。
(D)調整徵税項目
2017年12月22日,美國政府頒佈了全面的税法,其中包括從2018年1月1日起將聯邦税率改為21%。這一經修訂的比率已用於對美國遞延税項淨負債進行重估,從而計入96.2億GB的損益表。遞延税項淨負債主要涉及國際財務報告準則下作為RAI收購的一部分計入的商標的税值與公平市場價值的差額。該立法還規定了一項 一次性視為境外收入匯回税,影響減去境外税收抵免3,400萬GB。
《國際財務報告準則》還要求各實體為聯營企業和合資企業的未分配收益提供遞延納税。自收購本集團尚未擁有的RAI剩餘股份之日起,本集團將RAI的業績合併為全資附屬公司,因此RAI作為聯營公司未匯出收益的遞延 百萬英磅税項已於損益表中公佈。2016年,S集團從RAI對日本煙草國際剝離無形資產及其他資產的收益中所佔份額為9.41億GB。鑑於本集團將此項目的溢利確認為調整項目,就該等未分配盈利的潛在分派額外遞延税項61百萬英磅亦被視為調整。2015年,S集團從帝國煙草集團有限公司的子公司ITG Brands LLC剝離無形資產及其他資產的收益中分得3.71億英磅。鑑於該項目的溢利已被本集團確認為調整項目,就該等未分配盈利的潛在分配額外遞延税項22,000,000英磅亦被視為調整。
(E)調整項目的税項
此外,如附註7所示,在不同類別之間劃分的調整項目的税額為4.54億GB(2016年:1.28億GB;2015年:8000萬GB)。如附註4(B)所述,2015年,S集團以47億美元現金投資RAI實現了9.31億美元的視為收益(GB 6.01億)。對調整後每股收益的調整(見附註7)還包括關於 的400萬GB(2016年:100萬GB;2015年:300萬GB)非控制性權益在調整項目税後淨額中的份額。
(F)對直接在其他全面收入中確認的項目徵税
|
| |||||||||||||||||||||||||||
2017 £m |
2016£m | 2015 £m |
||||||||||||||||||||||||||
當期税額 | (4 | ) | (53 | ) | 7 | |||||||||||||||||||||||
遞延税金 | (133 | ) | 70 | (9 | ) | |||||||||||||||||||||||
(已記入)/記入其他全面收入 |
(137 | ) | 17 | (2 | ) |
與其他全面收益各組成部分相關的税項在附註19中披露。
128 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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7每股收益
2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加權 | 加權 | 加權 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
數量 | 收益 | 數量 | 收益 | 數量 | 收益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收益 | 股票 | 每股 | 收益 | 股票 | 每股 | 收益 | 股票 | 每股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
£m | m | 便士 | £m | m | 便士 | £m | m | 便士 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基本每股收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(普通股每股25便士) | 37,533 | 2,044 | 1,836.3 | 4,648 | 1,858 | 250.2 | 4,290 | 1,858 | 230.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共享 選項 |
| 7 | (6.3 | ) | | 7 | (1.0 | ) | | 5 | (0.6 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
稀釋後每股收益 | 37,533 | 2,051 | 1,830.0 | 4,648 | 1,865 | 249.2 | 4,290 | 1,863 | 230.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後每股收益計算
收益受到多個調整項目的影響,如附註3至6所述。調整項目是營業利潤、財務淨成本、税收和集團S應佔股份中的重要項目聯營公司及合營企業的税後業績(個別或(如屬類似類型)合計)與對S集團基本財務表現的理解有關。本集團相信這些項目對本集團財務報表的使用者 有助他們瞭解基本的業務表現。為了説明這些項目的影響,調整後的每股收益計算如下所示。
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
稀釋 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收益 | 收益 | 收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收益 | 每股 | 收益 | 每股 | 收益 | 每股 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
備註 | £m | 便士 | £m | 便士 | £m | 便士 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
稀釋後每股收益 | 37,533 | 1,830.0 | 4,648 | 249.2 | 4,290 | 230.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
重組和整合的影響 成本 |
|
3(e) | 600 | 29.3 | 603 | 32.3 | 367 | 19.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
税費和 關於重組和整合成本的非控制性權益 |
|
(133 | ) | (6.5 | ) | (90 | ) | (4.8 | ) | (74 | ) | (4.0 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
商標及類似無形資產攤銷和減值的影響 |
|
3(f) | 383 | 18.7 | 149 | 8.0 | 65 | 3.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商標和類似無形資產攤銷減值税 |
|
(90 | ) | (4.4 | ) | (32 | ) | (1.7 | ) | (9 | ) | (0.5 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
聯營公司調整税項淨額的影響 |
|
5(a) | (23,197 | ) | (1,131.0 | ) | (900 | ) | (48.3 | ) | (293 | ) | (15.7 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他調整項目 |
|
3(h) | 534 | 26.0 | 53 | 2.9 | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
税收對其他調整項目的影響 |
|
(184 | ) | (9.0 | ) | (5 | ) | (0.3 | ) | | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
與税率變化相關的遞延税金 |
|
6(c) | (9,586 | ) | (467.4 | ) | | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
解除聯營公司未匯出收入的遞延税款 |
|
6(c) | (180 | ) | (8.8 | ) | | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
福克斯河的影響 |
|
3(g) | | | 20 | 1.1 | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
弗林特科特的影響 |
|
3(i) | | | | | 3 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
與投資有關的視作收益在RAI中的影響 |
|
4(b) | | | | | (601 | ) | (32.3 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
來自收益的額外遞延税費對聯營公司資產剝離的影響(RAI) |
|
6(d) | | | 61 | 3.3 | 22 | 1.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息對FII GLO結算和其他的影響 |
|
4(b) | 43 | 2.1 | 25 | 1.3 | 8 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整財務成本對收購RAI的影響 |
|
4(b) | 153 | 7.5 | | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整財務成本對收購RAI的税收影響 |
|
(49 | ) | (2.4 | ) | | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
與收購Souza Cruz的NCI和投資RAI有關的某些成本和費用的影響 |
|
4(b) | | | | | 104 | 5.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
對衝無效的影響 |
|
4(b) | 9 | 0.4 | (18 | ) | (1.0 | ) | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
避險的税收效應 無效 |
|
(2 | ) | (0.1 | ) | | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國債券回購的效果 |
|
4(b) | | | 101 | 5.5 | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後每股收益(稀釋後) | 5,834 | 284.4 | 4,615 | 247.5 | 3,882 | 208.4 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 129 |
財務報表
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關於帳目的附註繼續
7每股收益繼續增長
基本信息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
備註 | 收益 £m |
收益 每 分享 便士 |
收益GB m | 收益 每股 便士 |
收益 £m |
收益 每股 便士 |
||||||||||||||||||||||||||||
基本每股收益 | 37,533 | 1,836.3 | 4,648 | 250.2 | 4,290 | 230.9 | ||||||||||||||||||||||||||||
重組和整合的影響 成本 |
3(e) | 600 | 29.4 | 603 | 32.4 | 367 | 19.7 | |||||||||||||||||||||||||||
税費和 關於重組和整合成本的非控制性權益 |
(133 | ) | (6.5 | ) | (90 | ) | (4.9 | ) | (74 | ) | (4.0 | ) | ||||||||||||||||||||||
商標和類似無形資產攤銷和減值的影響 |
3(f) | 383 | 18.7 | 149 | 8.0 | 65 | 3.5 | |||||||||||||||||||||||||||
商標和類似無形資產的攤銷和減值税 |
(90 | ) | (4.4 | ) | (32 | ) | (1.7 | ) | (9 | ) | (0.5 | ) | ||||||||||||||||||||||
聯營公司調整税項淨額的影響 |
5(a) | (23,197 | ) | (1,134.9 | ) | (900 | ) | (48.4 | ) | (293 | ) | (15.8 | ) | |||||||||||||||||||||
其他調整項目 |
3(h) | 534 | 26.1 | 53 | 2.9 | | | |||||||||||||||||||||||||||
税收對其他調整項目的影響 |
(184 | ) | (9.0 | ) | (5 | ) | (0.3 | ) | | | ||||||||||||||||||||||||
與税率變化相關的遞延税金 |
6(c) | (9,586 | ) | (469.0 | ) | | | | | |||||||||||||||||||||||||
解除 合夥人未匯出的收入的遞延税款 |
6(c) | (180 | ) | (8.8 | ) | | | | | |||||||||||||||||||||||||
福克斯河的影響 |
3(g) | | | 20 | 1.1 | | | |||||||||||||||||||||||||||
弗林特科特的影響 |
3(i) | | | | | 3 | 0.2 | |||||||||||||||||||||||||||
與投資RAI相關的視為收益的影響 |
4(b) | | | | | (601 | ) | (32.3 | ) | |||||||||||||||||||||||||
來自收益的額外遞延税費對聯營公司剝離資產的影響(RAI) |
6(d) | | | 61 | 3.3 | 22 | 1.2 | |||||||||||||||||||||||||||
利息對FII GLO結算和其他的影響 |
4(b) | 43 | 2.1 | 25 | 1.3 | 8 | 0.4 | |||||||||||||||||||||||||||
調整財務成本對收購RAI的影響 |
4(b) | 153 | 7.5 | | | | | |||||||||||||||||||||||||||
調整與收購RAI有關的財務成本的税收效應 |
(49 | ) | (2.4 | ) | | | | | ||||||||||||||||||||||||||
與收購Souza Cruz的NCI和投資RAI相關的某些成本和費用的影響 |
4(b) | | | | | 104 | 5.6 | |||||||||||||||||||||||||||
套期保值無效的影響 |
4(b) | 9 | 0.4 | (18 | ) | (1.0 | ) | | | |||||||||||||||||||||||||
税收對套期保值失效的影響 |
(2 | ) | (0.1 | ) | | | | | ||||||||||||||||||||||||||
美國債券回購的效果 |
4(b) | | | 101 | 5.5 | | | |||||||||||||||||||||||||||
調整後每股收益(基本) | 5,834 | 285.4 | 4,615 | 248.4 | 3,882 | 208.9 |
130 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
7每股收益 續
JSE Limited要求的整體每股收益
作為每股收益的另一種衡量標準,標題每股收益的列報是根據JSE上市要求進行的。 它是根據南非特許會計師協會發布的2015年標題收益通告計算的。
稀釋 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 |
2016 |
2015 |
||||||||||||||||||||||||||||||
收益 £m |
收益 每股 便士 |
收益 £m |
耳機份額 便士 |
收益 £m |
收益 每股 便士 |
|||||||||||||||||||||||||||
稀釋後每股收益 |
37,533 | 1,830.0 | 4,648 | 249.2 | 4,290 | 230.3 | ||||||||||||||||||||||||||
無形資產、財產、廠房和設備及待售資產減值的影響 |
179 | 8.6 | 126 | 6.8 | 27 | 1.4 | ||||||||||||||||||||||||||
税費和 無形資產及財產、廠房和設備減值的非控制性權益 |
(35 | ) | (1.7 | ) | (35 | ) | (1.9 | ) | (6 | ) | (0.3 | ) | ||||||||||||||||||||
收益對處置財產、廠房和設備的影響以及持有待售資產 |
(48 | ) | (2.3 | ) | (59 | ) | (3.2 | ) | (60 | ) | (3.2 | ) | ||||||||||||||||||||
税費和 處置財產、廠房和設備的非控制性權益持有待售資產 |
13 | 0.6 | 30 | 1.6 | 19 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||
被視為出售RAI聯營公司的收益 |
(23,288 | ) | (1,135.4 | ) | | | | | ||||||||||||||||||||||||
註銷對聯營公司的投資 |
27 | 1.3 | | | | | ||||||||||||||||||||||||||
將收益重新分類的影響可供出售保留 |
| | | | (10 | ) | (0.6 | ) | ||||||||||||||||||||||||
税費和 收益中的非控股權益從可供出售保留 |
| | | | 3 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||||
聯營公司減值損失的份額和非經常投資 |
| | | | 17 | 0.9 | ||||||||||||||||||||||||||
聯營公司出售資產所得份額 |
| | (941 | ) | (50.4 | ) | (371 | ) | (19.9 | ) | ||||||||||||||||||||||
聯營公司處置資產的税收效應 | | | 61 | 3.3 | 22 | 1.2 | ||||||||||||||||||||||||||
發行股份 並變更聯營公司的持股比例 |
(29 | ) | (1.4 | ) | (11 | ) | (0.6 | ) | (22 | ) | (1.2 | ) | ||||||||||||||||||||
整體每股收益(稀釋後) | 14,352 | 699.7 | 3,819 | 204.8 | 3,909 | 209.8 | ||||||||||||||||||||||||||
基本信息 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 |
2016 |
2015 |
||||||||||||||||||||||||||||||
收益 £m |
收益 每股 便士 |
收益GB m | 收益 每股 便士 |
收益 £m |
收益 每股 便士 |
|||||||||||||||||||||||||||
基本每股收益 |
37,533 | 1,836.3 | 4,648 | 250.2 | 4,290 | 230.9 | ||||||||||||||||||||||||||
無形資產、財產、廠房和設備及待售資產減值的影響 |
179 | 8.7 | 126 | 6.8 | 27 | 1.4 | ||||||||||||||||||||||||||
税費和 無形資產及財產、廠房和設備減值的非控制性權益 |
(35 | ) | (1.7 | ) | (35 | ) | (1.9 | ) | (6 | ) | (0.3 | ) | ||||||||||||||||||||
收益對處置財產、廠房和設備的影響以及持有待售資產 |
(48 | ) | (2.3 | ) | (59 | ) | (3.2 | ) | (60 | ) | (3.2 | ) | ||||||||||||||||||||
税費和 處置財產、廠房和設備的非控制性權益持有待售資產 |
13 | 0.6 | 30 | 1.6 | 19 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||
被視為出售RAI聯營公司的收益 |
(23,288 | ) | (1,139.3 | ) | | | | | ||||||||||||||||||||||||
註銷對聯營公司的投資 |
27 | 1.3 | | | | | ||||||||||||||||||||||||||
將收益重新分類的影響可供出售保留 |
| | | | (10 | ) | (0.6 | ) | ||||||||||||||||||||||||
税費和 收益中的非控股權益從可供出售保留 |
| | | | 3 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||||
聯營公司減值損失的份額和非經常投資 |
| | | | 17 | 0.9 | ||||||||||||||||||||||||||
聯營公司出售資產所得份額 |
| | (941 | ) | (50.6 | ) | (371 | ) | (19.9 | ) | ||||||||||||||||||||||
聯營公司處置資產的税收效應 |
| | 61 | 3.3 | 22 | 1.2 | ||||||||||||||||||||||||||
發行股份 並變更聯營公司的持股比例 |
(29 | ) | (1.4 | ) | (11 | ) | (0.6 | ) | (22 | ) | (1.2 | ) | ||||||||||||||||||||
標題每股收益(基本) | 14,352 | 702.2 | 3,819 | 205.6 | 3,909 | 210.4 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 131 |
財務報表
|
關於帳目的附註繼續
8股息和其他撥款
2017 |
2016 |
2015 |
||||||||||||||||||||||||||
每便士
|
£m
|
每股便士
|
£m
|
每便士
|
£m
|
|||||||||||||||||||||||
普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
臨時 | ||||||||||||||||||||||||||||
2017已支付2018年2月8日 | 43.6 | 1,004 | ||||||||||||||||||||||||||
2017年9月28日支付 | 56.5 | 1,284 | ||||||||||||||||||||||||||
2016年9月28日支付 | 51.3 | 961 | ||||||||||||||||||||||||||
2015年9月30日支付 | 49.4 | 908 | ||||||||||||||||||||||||||
最終 | ||||||||||||||||||||||||||||
2016年5月4日支付 | 118.1 | 2,181 | ||||||||||||||||||||||||||
2015年5月5日已支付 | 104.6 | 1,949 | ||||||||||||||||||||||||||
2014已於2015年5月7日支付 | 100.6 | 1,862 | ||||||||||||||||||||||||||
|
218.2
|
|
|
4,469
|
|
|
155.9
|
|
|
2,910
|
|
|
150.0
|
|
|
2,770
|
|
正如2017年4月26日宣佈的,自2018年1月1日起,本集團將轉移到四次中期季度派息 。作為過渡的一部分,並確保股東在2018年獲得與之前支付政策下相當的現金支付總額,於2017年12月5日宣佈額外派發中期股息每股43.6便士,並於2018年2月8日支付。
2017年宣佈於2018年2月8日支付的股息為10,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,第二次中期股息將於2017年宣佈的股息總額為44.65億GB(2016年:31.55億GB;2015年:28.51億GB),相當於每股218.2便士(2016年:每股169.4便士;2015年:每股154.0便士)。
9無形資產
2017
|
||||||||||||||||||||
商譽
|
電腦
|
商標
|
中的資產 發展 £m
|
總計 £m
|
||||||||||||||||
1月1日 | ||||||||||||||||||||
成本 | 11,023 | 1,054 | 1,255 | 60 | 13,392 | |||||||||||||||
累計攤銷和減值 | (616) | (659) | (1,275) | |||||||||||||||||
截至1月1日的賬面淨值 | 11,023 | 438 | 596 | 60 | 12,117 | |||||||||||||||
匯兑差額 | (1,189) | (3) | (2,669) | | (3,861) | |||||||||||||||
加法 | ||||||||||||||||||||
促進企業內部發展 | | | | 87 | 87 | |||||||||||||||
收購(附註24) | 34,313 | 33 | 75,488 | 4 | 109,838 | |||||||||||||||
單獨收購的 | | 29 | 98 | | 127 | |||||||||||||||
重新分配 | | 80 | | (80) | | |||||||||||||||
攤銷費用 | | (88) | (268) | | (356) | |||||||||||||||
減損 | | (42) | (125) | | (167) | |||||||||||||||
12月31日 | ||||||||||||||||||||
成本 | 44,147 | 1,119 | 74,136 | 71 | 119,473 | |||||||||||||||
累計攤銷和減值 | (672) | (1,016) | (1,688) | |||||||||||||||||
12月31日的賬面淨值
|
|
44,147
|
|
|
447
|
|
|
73,120
|
|
|
71
|
|
|
117,785
|
|
132 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
9無形資產 續
2016
|
||||||||||||||||||||
商譽GB m
|
電腦
|
商標
|
中的資產 發展 £m
|
總計 £m
|
||||||||||||||||
1月1日 | ||||||||||||||||||||
成本 | 9,324 | 918 | 1,015 | 180 | 11,437 | |||||||||||||||
累計攤銷和減值 | (569 | ) | (432 | ) | (1,001 | ) | ||||||||||||||
截至1月1日的賬面淨值 | 9,324 | 349 | 583 | 180 | 10,436 | |||||||||||||||
匯兑差額 | 1,690 | 2 | 96 | 7 | 1,795 | |||||||||||||||
加法 | ||||||||||||||||||||
促進企業內部發展 | | 11 | | 49 | 60 | |||||||||||||||
收購(附註24) | 9 | | 33 | | 42 | |||||||||||||||
單獨收購的 | | 1 | 21 | | 22 | |||||||||||||||
重新分配 | | 147 | 29 | (176 | ) | | ||||||||||||||
攤銷費用 | | (72 | ) | (133 | ) | | (205 | ) | ||||||||||||
減損 | | | (33 | ) | | (33 | ) | |||||||||||||
12月31日 | ||||||||||||||||||||
成本 | 11,023 | 1,054 | 1,255 | 60 | 13,392 | |||||||||||||||
累計攤銷和減值 | (616 | ) | (659 | ) | (1,275 | ) | ||||||||||||||
截至12月31日的賬面淨值 |
|
11,023 |
|
|
438 |
|
|
596 |
|
|
60 |
|
|
12,117 |
|
計算機軟件和正在開發的資產包括內部開發的資產,賬面價值為4.59億GB(2016:4.84億GB)。內部開發資產的成本包括全職從事軟件開發項目的員工的資本化支出、第三方顧問以及第三方供應商支付的軟件許可費。
本集團擁有1,600萬GB與無形資產相關的未來合約承諾(2016:GB Nil 百萬)。
具有確定生命的商標和類似的無形資產
商標和類似無形資產的賬面淨值包括與收購RAI GB 3,097,000,000 (2016:GB nil,000),TDR d.o.O.有關的商標。GB 6,100萬(2016:GB 1.05億),蘇丹GB 2,900萬(2016:GB 3,700萬),Chic Group GB 2,900萬(2016:GB 4,000萬),Skandinavisk Tobakskompagni(ST) GB 2.3億(2016:GB 2.44億),Tekel GB 1,100萬(2016:GB 1,600萬),Bentoel GB 800萬(2016:GB 1,500萬),Protabaco GB 0(2016:GB 3,000萬)。
具有無限生命期的商標和類似的無形資產
商標和類似無形資產的賬面淨值包括與收購壽命不定的RAI有關的商標 ,金額達695.62億GB。
商標和類似的無形資產已經按照下面概述的方法進行了減值測試。
包括商譽在內的具有無限壽命的無形資產的減值測試
資產負債表中計入了GB 44,147,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,收購羅思曼的商譽主要分配給東歐、西歐和南非的現金產生部門,其餘主要用於英國國內和出口市場的業務以及亞太地區的業務。
由於活動的綜合性,收購TDR產生的商譽(主要是克羅地亞)已從2017年1月1日起轉移到西歐現金產生單位。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 133 |
財務報表
|
關於帳目的附註繼續
9無形資產繼續
2017年,有19個(2016:18)個現金產生單位被分配用於減值測試,其中1個在美國 (2016:無)、5個在亞太地區(2016:5)、5個在美洲(2016:5)、3個在西歐(2016:3)、3個在EEMEA(2016:3)以及2個與下一代產品有關(2016:2)。
2017
|
2016
|
|||||||||||||||||
攜帶
|
税前 貼現率 %
|
進賬金額
|
税前
|
|||||||||||||||
現金產生單位 |
||||||||||||||||||
RAI |
33,062 | 7.7 | | | ||||||||||||||
加拿大 |
2,367 | 7.5 | 2,420 | 8.2 | ||||||||||||||
西歐 |
4,033 | 7.3 | 3,891 | 8.6 | ||||||||||||||
東歐 |
980 | 8.1 | 967 | 8.8 | ||||||||||||||
南非 |
661 | 9.6 | 656 | 10.1 | ||||||||||||||
澳大利亞 |
775 | 7.9 | 785 | 8.6 | ||||||||||||||
新加坡 |
591 | 6.6 | 598 | 7.2 | ||||||||||||||
馬來西亞 |
431 | 8.3 | 425 | 8.6 | ||||||||||||||
其他 |
1,247 | 1,281 | ||||||||||||||||
總計 |
44,147 | 11,023 |
所有現金產生單位的可收回金額已根據使用價值基礎。所有單位可收回金額的主要假設是直接影響現金流的預算數量、營業利潤率和長期增長率,以及計算中使用的貼現率 。所使用的長期增長率純粹用於國際會計準則第36號下的商譽減值測試,並不反映本集團在投資建議或任何其他評估中使用的長期規劃假設。
本集團採用税前折現率介乎6.6%至19.2%(二零一六年:7.2%至20.0%),按S集團加權平均資本成本計算,並考慮資本成本及借款,並按此作出特定的市場相關溢價調整。該等調整來自外部來源,並基於美國或可比政府發行的債券(或信用違約互換或類似指標)與地方政府發行的債券(或信用違約互換或類似指標)之間的利差 ,根據S集團自身的信貸市場風險進行調整。為了便於使用和應用的一致性,這些 結果將根據國際公認的信用評級定期校準為不同的等級。長期增長率和貼現率已適用於每個現金產生單位的預算現金流量。這些現金流由當地管理層根據經驗、特定市場和品牌趨勢、定價預期和成本確定,並已作為集團綜合預算的一部分得到集團管理層的認可。
這個使用價值計算使用基於管理層編制的一年期間的詳細財務預算的現金流,該預算在10年內外推,第二年增長5%。第三至第十年的現金流是根據每個相關經營實體的第二年現金流以每年4%(2016:4%)的價格推算出來的,其中包括1%的通貨膨脹率(2016:1%的通貨膨脹率),而假設的總增長率為2%(2016:2%)。基於S集團的利潤和現金增長曆史、其平衡的品牌組合及其所處的行業,認為10年期限是合適的。
在某些情況下,例如最近的收購,在初創企業或其他特定情況下,估值被擴大以反映國家或市場管理的中期計劃, 跨度為五年或更長時間。如果現金產生單位的貼現現金流下降10%,或折現率按税後1%的比率增加,則不會出現減值。
134 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
10財產、廠房和設備
2017
|
||||||||||||||||||||
永久保有權 £m
|
租賃權 £m
|
植物和 裝備
|
中的資產 施工
|
總計 £m
|
||||||||||||||||
1月1日 |
||||||||||||||||||||
成本 |
1,163 | 239 | 5,022 | 725 | 7,149 | |||||||||||||||
累計折舊和減值 |
(360 | ) | (116 | ) | (2,991 | ) | (21 | ) | (3,488 | ) | ||||||||||
1月1日的賬面淨值 |
803 | 123 | 2,031 | 704 | 3,661 | |||||||||||||||
匯兑差額 | (33 | ) | (11 | ) | (117 | ) | (49 | ) | (210 | ) | ||||||||||
加法 |
||||||||||||||||||||
收購(附註24) |
349 | 4 | 626 | 62 | 1,041 | |||||||||||||||
單獨收購的 |
23 | | 47 | 753 | 823 | |||||||||||||||
重新分配 |
(5 | ) | 35 | 523 | (553 | ) | | |||||||||||||
折舊 |
(29 | ) | (7 | ) | (352 | ) | | (388 | ) | |||||||||||
減損 |
(1 | ) | (1 | ) | (10 | ) | | (12 | ) | |||||||||||
處置 |
(4 | ) | | (12 | ) | | (16 | ) | ||||||||||||
淨重分類為 持有待售 |
(17 | ) | | | | (17 | ) | |||||||||||||
12月31日 |
||||||||||||||||||||
成本 |
1,455 | 267 | 5,552 | 917 | 8,191 | |||||||||||||||
累計折舊和減值 |
(369 | ) | (124 | ) | (2,816 | ) | | (3,309 | ) | |||||||||||
12月31日的賬面淨值 |
1,086 | 143 | 2,736 | 917 | 4,882 | |||||||||||||||
2016
|
||||||||||||||||||||
自由行物業
|
租賃權
|
植物和
|
中的資產 施工
|
總計 £m
|
||||||||||||||||
1月1日 |
||||||||||||||||||||
成本 |
944 | 256 | 3,976 | 617 | 5,793 | |||||||||||||||
累計折舊和減值 |
(288 | ) | (126 | ) | (2,343 | ) | (15 | ) | (2,772 | ) | ||||||||||
1月1日的賬面淨值 |
656 | 130 | 1,633 | 602 | 3,021 | |||||||||||||||
匯兑差額 | 79 | 6 | 263 | 77 | 425 | |||||||||||||||
加法 |
||||||||||||||||||||
單獨收購的 |
13 | 4 | 168 | 470 | 655 | |||||||||||||||
重新分配 |
76 | 6 | 358 | (440 | ) | | ||||||||||||||
折舊 |
(20 | ) | (9 | ) | (308 | ) | | (337 | ) | |||||||||||
減損 |
| (5 | ) | (71 | ) | (4 | ) | (80 | ) | |||||||||||
處置 |
3 | (4 | ) | (11 | ) | (1 | ) | (13 | ) | |||||||||||
淨重分類為 持有待售 |
(4 | ) | (5 | ) | (1 | ) | | (10 | ) | |||||||||||
12月31日 |
||||||||||||||||||||
成本 |
1,163 | 239 | 5,022 | 725 | 7,149 | |||||||||||||||
累計折舊和減值 |
(360 | ) | (116 | ) | (2,991 | ) | (21 | ) | (3,488 | ) | ||||||||||
12月31日的賬面淨值 |
803 | 123 | 2,031 | 704 | 3,661 |
2017年融資租賃項下持有的資產賬面淨值為2900萬GB(2016年:2700萬GB)。
於二零一七年,本集團S融資租賃安排主要涉及S集團於日本及祕魯的附屬公司租賃煙草自動售貨機及樓宇。2016年,本集團S融資安排主要涉及S集團在加拿大和日本的子公司租賃車輛和煙草自動售貨機 。根據融資租賃持有的資產以附註20所列融資租賃義務作為擔保。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 135 |
財務報表
|
關於帳目的附註繼續
10房地產、廠房和設備繼續
如附註12所述,對英美煙草英國退休基金的供款以S集團總部(環球之家)的費用作為抵押。Global House包含在上述永久保有財產中,賬面價值為1.87億GB(2016:1.88億GB)。
2017 £m
|
2016 £m
|
|||||||
永久保有財產內不計提折舊的永久保有土地的成本 |
253 | 202 | ||||||
租賃物業包括 |
||||||||
長期租賃的賬面淨值 |
104 | 80 | ||||||
淨賬面短租價值 |
39 | 43 | ||||||
143 | 123 | |||||||
為未來支出而簽訂的合同 |
85 | 29 | ||||||
11對聯營公司和合資企業的投資
|
||||||||
2017 £m |
2016 £m |
|||||||
1月1日 | 9,507 | 6,938 | ||||||
綜合收益總額(附註5) |
23,316 | 3,662 | ||||||
分紅 |
(688 | ) | (1,024 | ) | ||||
共享 回購 |
| (24 | ) | |||||
加法 |
13 | | ||||||
雷諾美國公司的重新分類 (RAI) |
(30,521 | ) | | |||||
其他股票變動 |
(50 | ) | (45 | ) | ||||
12月31日 |
1,577 | 9,507 | ||||||
非流動資產 |
1,127 | 17,831 | ||||||
流動資產 |
1,019 | 2,439 | ||||||
非流動負債 |
(67 | ) | (8,552 | ) | ||||
流動負債 |
(502 | ) | (2,211 | ) | ||||
1,577 | 9,507 | |||||||
雷諾美國公司(2016年,S集團市值份額為272.75億GB) |
| 8,051 | ||||||
國貿有限公司(S集團市值份額為110.36億GB(2016:104.3億GB)) |
1,527 | 1,394 | ||||||
其他上市聯營公司(S集團市場份額為1.84億GB(2016:1.42億GB)) |
18 | 17 | ||||||
未列出的 名員工 |
32 | 45 | ||||||
1,577 | 9,507 |
2017年7月25日,集團宣佈完成對集團尚未擁有的剩餘57.8%的RAI的收購。截至目前,RAI已不再被報告為聯營公司,並已成為一家全資子公司。因此,截至該日,RAI已根據國際財務報告準則第10號合併合併財務 報表。計入國標30,521,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000這一收益包括根據國際會計準則第21號重報的金額。匯率變動的影響 (見附註19)。
於2017年7月25日之前,本集團將RAI視為聯營公司,並得出結論認為,由於本集團與RAI之間的管治協議的實施,確保本集團並無實際能力指揮RAI的相關活動,因此本集團並不擁有RAI的實際控制權。
於二零一六年,本集團與鐵薩克的母公司S訂立協議。(Agrokor)將某些未償還的交易餘額 轉換為長期貸款和額外持有Tisak的股份。作為協議的一部分,Agrokor有權重新獲得Tisak的額外持股。因此,雖然本集團擁有額外 股權的合法所有權,但並不認為該等股份會提供任何額外權益,並繼續佔Tisak股權的26%。2017年,由於Agrokor和Tisak的財務困難,本集團確認了Tisak的合法所有權,並隨後對這項投資進行了減值。這導致在損益表中計入2700萬加元的費用,並在附註5中報告為調整項目。
RAI宣佈的股息金額包括GB 6.88億(2016:GB 10.24億)和ITC宣佈的股息金額GB 2.04億(2016:GB 2.45億),股息金額包括GB 4.77億(2016:GB 7.73億)。
如聯營公司、業務及合資企業項下所示,本集團的主要聯營業務為ITC Ltd.(ITC)。
136 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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11繼續投資 聯營公司和合資企業
國際貿易中心有限公司
ITC是一家總部設在加爾各答的印度企業集團,在香煙、酒店、紙張和包裝、農業企業和其他快速運輸商品(如糖果、IT、品牌服裝、個人護理、賀卡和安全火柴)方面都有業務。英美煙草S在國貿的權益為29.71%.
國貿中心按季度編制帳目,年終日期為3月31日。在國際會計準則第28號允許下,截至2017年9月30日的結果已用於應用權益法。這是由於於半年內可獲得與S集團中期賬目內的處理一致的資料 。審查用於報告目的的日期之後可獲得的任何進一步信息,並對最終結果中的任何重要項目進行調整。最新發布的信息 截止日期為2017年12月31日。
2017 £m
|
2016 £m
|
|||||||
非流動資產 |
3,738 | 3,730 | ||||||
流動資產 |
3,089 | 2,834 | ||||||
非流動負債 |
(240 | ) | (258 | ) | ||||
流動負債 |
(1,446 | ) | (1,643 | ) | ||||
5,141 | 4,663 | |||||||
S集團持有國貿有限公司股份(2017年:29.71%;2016年:29.89%) |
1,527 | 1,394 | ||||||
雷諾美國公司。 | ||||||||
2016 £m
|
||||||||
非流動資產 |
34,046 | |||||||
流動資產 |
3,480 | |||||||
非流動負債 |
(20,089 | ) | ||||||
流動負債 | (3,845 | ) | ||||||
13,592 | ||||||||
S集團持有雷諾美國公司股份(42.2%) | 5,733 | |||||||
商譽 |
2,318 | |||||||
道達爾集團持有雷諾美國公司S股份。 | 8,051 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 137 |
財務報表
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關於賬目的附註續
12退休福利計劃
本集團S附屬公司在全球經營約190項退休福利安排。大多數計劃成員屬於 固定福利計劃,其中大部分由外部資助,許多計劃不向新參與者開放。集團亦經營多項固定供款計劃。
固定收益計劃中產生的負債是根據獨立的、專業資格的精算師的建議,採用預測單位貸記法確定的。所有計劃至少每三年進行一次正式評估。
主要計劃 在美國、英國、德國、加拿大、荷蘭和瑞士。這些地區的計劃合共佔本集團S界定福利計劃債務總額的85%以上。這些義務主要包括最後薪金 養卹金計劃,該計劃以終身支付的有保障的養卹金水平的形式向成員提供福利。提供的福利水平取決於成員的服務年限和退休前最後幾年的工資。
此外,集團還經營多項醫療福利計劃,其中最重要的是在美國和加拿大。與醫療福利有關的負債也由合格的獨立精算師應用預測單位貸記法進行評估。
所有這些安排,包括需要正式信託或等價物的資助計劃,都是按照有關國家適用的當地做法和條例制定和運作的。例如,在美國,主要的基金養老金計劃是雷諾美國退休計劃和某些附屬公司的退休收入計劃,主要的基金醫療計劃是B&W煙草公司福利和附帶福利計劃,所有這些計劃都是與公司受託人建立的,這些受託人必須根據計劃S規則並遵守所有相關法律,包括1974年《僱員退休收入保障法》和美國信託法。同樣,在英國,主要的養老金計劃是英美煙草英國養老基金,該基金是根據信託法律設立的,其公司受託人須根據S計劃信託契約和規則運營計劃,並遵守1993年養老金計劃法案、1995年養老金法案、2004年養老金法案和所有相關法律。
本集團各計劃的管治責任,包括投資決定及供款時間表,一般由受託人負責。每項安排的受託人通常由贊助公司和受益人指定的 名代表組成。在美國,公司受託人擔任託管人,當地管理層在投資決策、風險緩解和安排的管理方面以受託身份行事。
大部分計劃須遵守當地有關撥款規定的規定。 界定利益計劃的供款是在徵詢個別外部資助計劃的受託人和精算師的意見後,並在考慮每個地區的監管要求後釐定的。
預計2018年S集團對養老金計劃的貢獻總額為2.41億加元,而2017年為2.54億加元。
對美國各種基金計劃的供款是在考慮了包括2006年退休金保護法在內的法定要求後與相關公司受託人達成一致的,該法案要求美國的公司養老金計劃通過與美國公認會計原則下的會計要求類似的方法獲得全額資金。通過其在美國的子公司,本集團打算定期作出重大貢獻,以期實現至少90%的長期籌資狀況。自2017年7月收購雷諾美國公司以來,該集團向其出資的養老金計劃貢獻了8300萬GB,向其資助的退休後計劃貢獻了2000萬GB。2018年,該集團預計將向其出資的養老金計劃貢獻8600萬GB,向其資助的退休後計劃貢獻5400萬GB。
2017年和2016年向英美煙草英國養老基金的捐款是與受託人達成的,作為復甦計劃的一部分,該計劃每年包括3000萬GB用於支付持續的服務成本,並提供額外捐款以彌補資金缺口。2017年和2016年的額外捐款為7800萬GB。這些捐款將用於實現法定籌資目標,並隨後用於支持實現較低風險的投資戰略(如下所述)。自2018年7月起,本集團將每年支付1,800萬GB以支付未來福利的成本 應計項目。在基金按技術撥備估值達到110%之前,每年都要支付額外的捐款,預計2018年將達到1100萬英磅。
應付給英國養老基金的全部供款由S集團總部(環球之家)的費用擔保,最高為 1.5億GB。如果本集團拖欠應付基金的議定供款,或負責支付款項的英國實體發生破產事件,將會觸發這項押記。 押記將於2039年解除,但可通過談判提前解除,或如果基金的資產足以達到某些資金水平。根據該計劃的規則,任何未來的盈餘將在該計劃的生命週期結束時退還給 集團。因此,資金承諾不被認為是繁重的,根據IFRIC 14,沒有確認與這一承諾有關的額外負債或盈餘限制。
德國運營公司向退休人員支付的款項,扣除計劃資產的收入後,被視為公司對合同信託安排的貢獻,預計2018年約為3,000萬GB,之後四年每年約為3,800萬GB。加拿大、荷蘭和瑞士養老金計劃的繳費總額預計在2018年約為1800萬加元,之後四年每年約為1100萬加元。
大部分福利支付來自受託人管理的基金,但也有一些無資金支持的計劃,在這些計劃中,贊助公司在到期時履行福利支付義務。對於美國、英國和加拿大的無資金計劃,年終報告的債務中,39%預計將在十年內由本集團償還,29%將在十年至二十年間清償,19%將於二十至三十年間清償,13%將於其後清償。
138 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
|
財務報表
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其他信息
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12個退休福利計劃 繼續
本集團的基金安排有投資管理政策,包括優先選擇長期投資組合的策略,以及某些地區(包括加拿大和荷蘭)的計劃管理其債券組合,以配合計劃負債的加權平均期限。對於美國的基金計劃,集團 採用風險緩解策略,尋求在養老金計劃回報與基金狀況波動的合理水平之間取得平衡。根據這一框架,資產配置有兩個主要組成部分。第一個組成部分是對衝 投資組合,它使用長期固定收益持有量(通常是美國政府和投資級公司債券)和衍生品來匹配與福利義務相關的部分利率風險,從而降低 預期的資金狀況波動性。第二個組成部分是尋求回報的投資組合,旨在提高投資組合的回報。尋求回報的投資組合在不同的資產類別中廣泛分散。此外,英國的主要計劃 有一個目標投資戰略,到2018年12月31日,該計劃將轉移到20%尋求回報的資產和80%的降低風險資產。投資按投資類型、投資部門和適當的國家/地區進行多樣化。
通過其固定收益養老金計劃和醫療保健計劃,本集團面臨多項風險,包括:
資產波動性:
計劃負債是根據債券收益率設定的貼現率來計算的。如果計劃資產表現遜於這一收益率,例如由於股市波動,這將產生赤字。然而,大多數計劃持有預計長期表現優於債券的資產比例,按價值計算,大多數計劃受到有關資金赤字的當地法規的約束。
債券收益率變動情況:
公司債券收益率的下降將增加計劃的負債,儘管這將被計劃債券持有量或其他對衝工具的價值增加部分抵消。
通脹風險:
本集團部分S退休金責任與通脹掛鈎,通脹上升將導致負債增加。儘管在大多數情況下,計劃規則中對通脹增長水平設定了上限,而一些資產和衍生品提供了特定的通脹保護。
預期壽命:
大多數計劃的義務是為成員的壽命提供福利,因此預期壽命的增加將導致計劃負債的增加。根據精算表和具體計劃的經驗,定期審查關於死亡率和死亡率改善的假設。
在資產負債表中確認的金額確定如下:
退休金計劃
|
醫療保健計劃
|
總計
|
||||||||||||||||||||||||||
2017 £m
|
2016 £m
|
2017
|
2016 £m
|
2017 £m
|
2016 £m
|
|||||||||||||||||||||||
基金計劃負債的現值 | (11,542 | ) | (7,139 | ) | (326 | ) | (16 | ) | (11,868 | ) | (7,155 | ) | ||||||||||||||||
基金計劃資產的公允價值 | 12,157 | 7,264 | 193 | 14 | 12,350 | 7,278 | ||||||||||||||||||||||
615 | 125 | (133 | ) | (2 | ) | 482 | 123 | |||||||||||||||||||||
未獲確認的資助計劃盈餘 | (23 | ) | (18 | ) | | | (23 | ) | (18 | ) | ||||||||||||||||||
592 | 107 | (133 | ) | (2 | ) | 459 | 105 | |||||||||||||||||||||
無資金來源計劃負債的現值 | (535 | ) | (371 | ) | (622 | ) | (105 | ) | (1,157 | ) | (476 | ) | ||||||||||||||||
57 | (264 | ) | (755 | ) | (107 | ) | (698 | ) | (371 | ) | ||||||||||||||||||
上述淨負債在資產負債表中確認如下:
|
| |||||||||||||||||||||||||||
退休福利計劃負債 | (1,065 | ) | (719 | ) | (756 | ) | (107 | ) | (1,821 | ) | (826 | ) | ||||||||||||||||
退休福利計劃資產 | 1,122 | 455 | 1 | | 1,123 | 455 | ||||||||||||||||||||||
57 | (264 | ) | (755 | ) | (107 | ) | (698 | ) | (371 | ) | ||||||||||||||||||
按地區劃分的基金退休金計劃負債淨額如下:
|
| |||||||||||||||||||||||||||
負債 |
資產 |
總計 |
||||||||||||||||||||||||||
2017 £m
|
2016£m
|
2017
|
2016£m
|
2017 £m
|
2016£m
|
|||||||||||||||||||||||
美國隊 | (5,022 | ) | | 4,640 | | (382 | ) | | ||||||||||||||||||||
英國 | (3,133 | ) | (3,529 | ) | 4,119 | 3,853 | 986 | 324 | ||||||||||||||||||||
德國 | (998 | ) | (1,020 | ) | 945 | 872 | (53 | ) | (148 | ) | ||||||||||||||||||
加拿大 | (782 | ) | (796 | ) | 779 | 806 | (3 | ) | 10 | |||||||||||||||||||
荷蘭隊 | (769 | ) | (737 | ) | 819 | 777 | 50 | 40 | ||||||||||||||||||||
瑞士 | (330 | ) | (370 | ) | 285 | 293 | (45 | ) | (77 | ) | ||||||||||||||||||
集團的其他成員 | (508 | ) | (687 | ) | 570 | 663 | 62 | (24 | ) | |||||||||||||||||||
資助計劃 | (11,542 | ) | (7,139 | ) | 12,157 | 7,264 | 615 | 125 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 139 |
財務報表
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關於帳目的附註繼續 |
12退休福利計劃繼續推行
在S集團中,47%(2016:64%)涉及英國的安排,33%(2016:N/a)涉及美國的安排,而86%(2016:N/A)的集團無資金支持的醫療安排與美國的安排有關。
損益表中確認的金額如下:
退休金計劃
|
醫療保健計劃
|
總計
|
||||||||||||||||||||||||||
2017
|
2016£m
|
2017 £m
|
2016 £m
|
2017
|
2016£m
|
|||||||||||||||||||||||
固定福利計劃 | ||||||||||||||||||||||||||||
服務成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
當前服務成本 | 104 | 85 | | 1 | 104 | 86 | ||||||||||||||||||||||
?過去服務成本/(積分) | 11 | (43 | ) | | (1 | ) | 11 | (44 | ) | |||||||||||||||||||
淨固定收益負債的淨利息 | ||||||||||||||||||||||||||||
計劃負債的利息 | 291 | 229 | 19 | 6 | 310 | 235 | ||||||||||||||||||||||
計劃資產的利息 | (276 | ) | (230 | ) | (4 | ) | (1 | ) | (280 | ) | (231 | ) | ||||||||||||||||
未確認基金計劃盈餘的利息 | 2 | 2 | | | 2 | 2 | ||||||||||||||||||||||
132 | 43 | 15 | 5 | 147 | 48 | |||||||||||||||||||||||
界定供款計劃 | 68 | 53 | | | 68 | 53 | ||||||||||||||||||||||
損益表確認的總金額(附註3(A)) | 200 | 96 | 15 | 5 | 215 | 101 | ||||||||||||||||||||||
上述費用已於附註3(A)的 員工福利成本內確認,幷包括於2017年就結算、過往服務成本及固定供款成本(見附註3(E))列報的1,200萬英磅費用(2016:1,700萬英鎊信貸;2015:1,600萬英鎊費用)。2017年計入當前服務成本的行政成本約為1600萬GB(2016:400萬GB)。
計劃負債的變動情況如下:
|
| |||||||||||||||||||||||||||
退休金計劃
|
醫療保健計劃
|
總計
|
||||||||||||||||||||||||||
2017 £m
|
2016 £m
|
2017 £m
|
2016 £m
|
2017 £m
|
2016 £m
|
|||||||||||||||||||||||
1月1日的現值 | 7,510 | 6,220 | 120 | 100 | 7,630 | 6,320 | ||||||||||||||||||||||
匯兑差額 | (199 | ) | 574 | (35 | ) | 22 | (234 | ) | 597 | |||||||||||||||||||
當前服務成本 | 105 | 88 | 2 | 1 | 107 | 89 | ||||||||||||||||||||||
過去服務成本/(積分) | 4 | (44 | ) | | | 4 | (44 | ) | ||||||||||||||||||||
聚落 | 7 | (33 | ) | | (1 | ) | 7 | (34 | ) | |||||||||||||||||||
計劃負債的利息 | 292 | 238 | 19 | 6 | 311 | 244 | ||||||||||||||||||||||
計劃成員的供款 | 3 | 4 | | | 3 | 4 | ||||||||||||||||||||||
已支付的福利 | (523 | ) | (381 | ) | (31 | ) | (8 | ) | (554 | ) | (389 | ) | ||||||||||||||||
收購附屬公司 | 5,211 | | 882 | | 6,093 | | ||||||||||||||||||||||
精算(收益)/損失 | ||||||||||||||||||||||||||||
人口統計假設的變化所產生的影響 | (418 | ) | (7 | ) | (8 | ) | | (426 | ) | (7 | ) | |||||||||||||||||
由於財務假設的變化而產生的影響 | 92 | 911 | 9 | 1 | 101 | 912 | ||||||||||||||||||||||
經驗收穫 | (7 | ) | (61 | ) | (10 | ) | (1 | ) | (17 | ) | (62 | ) | ||||||||||||||||
12月31日的現值 | 12,077 | 7,510 | 948 | 120 | 13,025 | 7,630 | ||||||||||||||||||||||
財務假設的變化主要與這兩個年度的貼現率變動有關。
計劃 按計劃成員劃分的負債:
|
| |||||||||||||||||||||||||||
退休金計劃
|
醫療保健計劃
|
總計
|
||||||||||||||||||||||||||
2017 £m
|
2016 £m
|
2017 £m
|
2016 £m
|
2017 £m
|
2016 £m
|
|||||||||||||||||||||||
活躍成員 | 1,928 | 1,358 | 69 | 22 | 1,997 | 1,380 | ||||||||||||||||||||||
延期成員 | 1,394 | 1,306 | 3 | 2 | 1,397 | 1,308 | ||||||||||||||||||||||
退休會員 | 8,755 | 4,846 | 876 | 96 | 9,631 | 4,942 | ||||||||||||||||||||||
12月31日的現值 | 12,077 | 7,510 | 948 | 120 | 13,025 | 7,630 |
在這兩個年度,約95%的計劃負債與保證福利有關。
140 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
12個退休福利計劃 繼續
資金計劃資產的變動情況如下:
退休金計劃
|
醫療保健計劃
|
總計
|
||||||||||||||||||||||||||
2017 £m
|
2016 £m
|
2017 £m
|
2016 £m
|
2017 £m
|
2016 £m
|
|||||||||||||||||||||||
計劃資產於1月1日的公允價值 | 7,264 | 6,076 | 14 | 10 | 7,278 | 6,086 | ||||||||||||||||||||||
匯兑差額 | (170 | ) | 541 | (7 | ) | 5 | (177 | ) | 546 | |||||||||||||||||||
聚落 | (1 | ) | (33 | ) | | | (1 | ) | (33 | ) | ||||||||||||||||||
計劃資產的利息 | 277 | 238 | 4 | 1 | 281 | 239 | ||||||||||||||||||||||
公司繳費 | 232 | 181 | 22 | | 254 | 181 | ||||||||||||||||||||||
計劃成員的供款 | 4 | 5 | | | 4 | 5 | ||||||||||||||||||||||
已支付的福利 | (509 | ) | (360 | ) | (25 | ) | (1 | ) | (534 | ) | (361 | ) | ||||||||||||||||
收購附屬公司 | 4,574 | | 180 | | 4,754 | | ||||||||||||||||||||||
精算收益/(損失) | 486 | 616 | 5 | (1 | ) | 491 | 615 | |||||||||||||||||||||
計劃資產於12月31日的公允價值 | 12,157 | 7,264 | 193 | 14 | 12,350 | 7,278 | ||||||||||||||||||||||
退休金計劃
|
醫療保健計劃
|
總計
|
||||||||||||||||||||||||||
2017 £m
|
2016 £m
|
2017 £m
|
2016 £m
|
2017 £m
|
2016 £m
|
|||||||||||||||||||||||
股票上市交易 | 2,444 | 1,697 | 6 | 5 | 2,450 | 1,702 | ||||||||||||||||||||||
未上市的股票 | 1,337 | 630 | 71 | | 1,408 | 630 | ||||||||||||||||||||||
債券上市交易 | 5,272 | 3,948 | 14 | 4 | 5,286 | 3,952 | ||||||||||||||||||||||
債券未上市 | 1,346 | 109 | 84 | | 1,430 | 109 | ||||||||||||||||||||||
上市的其他資產 | 682 | 403 | 9 | | 691 | 403 | ||||||||||||||||||||||
其他資產:未上市 | 1,076 | 477 | 9 | 5 | 1,085 | 482 | ||||||||||||||||||||||
計劃資產於12月31日的公允價值 | 12,157 | 7,264 | 193 | 14 | 12,350 | 7,278 |
計劃資產已分散為股票、債券和其他資產,通常通過基金投資經理投資於上市和非上市股票和債券的集合和分離委託。
在美國養老金計劃中,計劃資產使用積極的投資策略和多家投資管理公司進行投資。每種資產類別的經理涵蓋了一系列投資風格和方法。允許的投資類型包括國內股權、國際股權、全球股權、新興市場股權、固定收益、實物資產、私募股權和絕對回報。養老金資產允許的投資類型範圍提供了更高的回報,並更廣泛地使計劃多樣化。
此外,某些計劃資產,包括英國主要養老金計劃持有的部分資產,通過投資於在非英國證券交易所通過投資基金。
在上述分析中,通過股權投資基金的投資顯示在上市股票下,通過債券投資基金的投資顯示在上市債券下。其他資產包括現金和其他存款、衍生品和其他對衝 (包括負債驅動的投資基金和通脹機會基金)、可收回税款、再保險合同、基礎設施投資和投資財產。
這兩個年度的精算損益主要與計劃資產的公允價值變動有關,實際回報是扣除適用税項和基金管理費後的淨額。上市計劃資產的公允價值來自可觀察數據,包括報價的市場價格和其他市場數據,包括個別獨立投資的市值和所報價的集合投資基金的市值。未上市資產的公允價值是在考慮到這些資產的估計可收回價值後,根據對估計未來收入的現金流量預測得出的。
在其他全面收益中確認的未確認計劃盈餘的變動情況如下:
退休金計劃
|
醫療保健計劃
|
總計
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017
|
2016£m
|
2015
|
2017
|
2016£m
|
2015
|
2017
|
2016£m
|
2015
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
截至1月1日的未確認基金計劃盈餘 | (18 | ) | (11 | ) | (13 | ) | | | | (18 | ) | (11 | ) | (13 | ) | |||||||||||||||||||||||||
匯兑差額 | 3 | (4 | ) | 3 | | | | 3 | (4 | ) | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||
未確認基金計劃盈餘的利息 | (2 | ) | (2 | ) | (1 | ) | | | | (2 | ) | (2 | ) | (1 | ) | |||||||||||||||||||||||||
年份變動(附註19) | (6 | ) | (1 | ) | | | | | (6 | ) | (1 | ) | | |||||||||||||||||||||||||||
截至12月31日的未確認基金計劃盈餘 | (23 | ) | (18 | ) | (11 | ) | | | | (23 | ) | (18 | ) | (11 | ) |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 141 |
財務報表
|
關於賬目的附註續
12退休福利計劃繼續推行
下列主要國家/地區所採用的主要精算假設(經加權以反映個別計劃的差異)如下所示。 在兩個年度內,貼現率均參考資產負債表日優質公司債券的正常收益率而釐定。對於此類公司債券沒有深度市場的國家,使用政府債券收益率。
2017
|
2016
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國
|
英國
|
德國
|
加拿大
|
荷蘭
|
瑞士
|
美國
|
英國
|
德國
|
加拿大
|
荷蘭
|
瑞士
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
薪金增幅(%) | 3.9 | 3.2 | 2.5 | 3.0 | 2.0 | 1.3 | | 3.3 | 2.5 | 3.0 | 2.0 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
養老金支付增加率(%) | 2.5 | 3.2 | 1.8 | 無 | 1.2 | 無 | | 3.3 | 1.8 | 無 | 1.1 | 無 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
遞延養卹金增加率(%) | | 2.2 | 1.8 | 無 | 1.2 | | | 2.5 | 無 | 無 | 1.1 | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
貼現率(%) | 3.7 | 2.5 | 1.9 | 3.3 | 2.0 | 0.6 | | 2.6 | 1.7 | 3.7 | 1.9 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
一般通脹率(%) | 2.5 | 3.2 | 1.8 | 2.0 | 2.0 | 1.0 | | 3.3 | 1.8 | 2.0 | 2.0 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017
|
2016 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國
|
英國
|
德國
|
加拿大
|
荷蘭
|
瑞士
|
美國
|
英國
|
德國
|
加拿大
|
荷蘭
|
瑞士
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加權平均負債期限(年) | 11.3 | 16.9 | 13.7 | 11.0 | 17.8 | 13.5 | | 18.2 | 14.0 | 11.2 | 18.3 | 13.4 |
對於美國的醫療保健通脹,假設為7.0%(2016:不適用),在加拿大,假設為5.0% (2016:4.8%)。至於餘下的退休金計劃,一般假設實質薪金增幅為每年0.5%至4.0%(2016年:0%至5.2%),折現率為扣除通脹後0.5%至10.0%(2016年:0%至7.7%)。養老金 在允許的情況下,通常假定與通貨膨脹保持一致。
定期審查死亡率假設。 主要方案使用下表:
我們 | 2017: | 根據MP-2017世代預測預測的無上限或調整金額的RP-2017死亡率表 | ||
2016: |
不適用 | |||
英國 |
2017: |
採用CMI(2016)改進模式的S2PA(Yob) ,長期改善率為1.25% | ||
2016: |
91.5%的S1NA(出生年份)表,採用連續的死亡率調查(2013)模型,長期改善率為1.75% | |||
德國 |
Heubeck表2005G(兩年) | |||
加拿大 |
黑石物理服務器-2014年私有 表(兩年) | |||
荷蘭 |
AG Prognosetafel 2016(兩年) | |||
瑞士 |
2017: |
LPP/BVG 2015基準表,包含CMI預測因數改善死亡率,長期改善率為1.5%
| ||
2016: | LPP/BVG 2015世代 |
根據上述情況,用於確定給付義務的死亡率表的加權平均預期壽命(以年為單位)如下:
我們
|
英國
|
德國
|
加拿大
|
荷蘭
|
瑞士
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
男性
|
女性
|
男性
|
女性
|
男性
|
女性
|
男性
|
女性
|
男性
|
女性
|
男性
|
女性
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2016年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
成員年齡65歲(當前預期壽命) | | | 23.8 | 26.4 | 19.1 | 23.2 | 21.3 | 23.7 | 20.6 | 24.7 | 22.3 | 24.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
成員年齡45歲(65歲時的預期壽命) | | | 26.5 | 29.2 | 21.8 | 25.7 | 22.4 | 24.7 | 23.1 | 26.9 | 24.2 | 26.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
成員年齡65歲(當前預期壽命) | 20.7 | 22.7 | 22.7 | 24.2 | 19.3 | 23.3 | 21.4 | 23.8 | 20.8 | 24.8 | 21.7 | 23.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
成員年齡45歲(65歲時的預期壽命) | 22.3 | 24.2 | 24.3 | 25.5 | 21.9 | 25.8 | 22.5 | 24.8 | 23.3 | 27.0 | 23.5 | 25.5 |
142 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
12個退休福利計劃 繼續
對退休福利計劃的估值涉及對不確定的未來事件的判斷。有關用以衡量於2017年12月31日的主要退休金計劃的主要假設的敏感度 如下。這些敏感性單獨顯示了每個列出的假設的變化的假設影響,但對通貨膨脹的敏感性除外,它包含了某些相關假設的影響,如加薪。雖然這些敏感性中的每一個都保持所有其他假設不變,但在實踐中,這些假設很少單獨改變,而資產價值也會改變,其影響可能會在一定程度上抵消。
1年
|
1年
|
0.25
|
0.25
|
|||||||||||||
計劃負債的平均預期壽命增加/(減少)
|
|
373
|
|
|
(373
|
)
|
||||||||||
計劃負債的通貨膨脹率增加/(減少)
|
|
191
|
|
|
(179
|
)
| ||||||||||
貼現率(減少)/計劃負債增加
|
|
(363
|
)
|
|
384
|
|
醫療保健通脹率每上升1個百分點,醫療計劃負債將增加5,300萬GB,而負債每下降1個百分點,負債將減少4,500萬GB。這一假設變化對損益表的影響並不重大。
13遞延税金
遞延税項淨資產/(負債)包括:
庫存 浮雕 £m |
超過 折舊 £m |
税收 £m |
未分發 |
退休 優勢 £m |
商標 £m |
其他 差異 |
總計 £m |
|||||||||||||||||||||||||
在2017年1月1日
|
|
31
|
|
|
(58
|
)
|
|
89
|
|
|
(392
|
)
|
|
117
|
|
|
(95
|
)
|
|
92
|
|
|
(216
|
)
| ||||||||
匯兑差額
|
|
2
|
|
|
15
|
|
|
(6
|
)
|
|
13
|
|
|
(12
|
)
|
|
862
|
|
|
(22
|
)
|
|
852
|
| ||||||||
收購的附屬公司(附註24)
|
|
(375
|
)
|
|
(234
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
514
|
|
|
(28,091
|
)
|
|
1,115
|
|
|
(27,071
|
)
| ||||||||
記入[記入]損益表
|
|
180
|
|
|
19
|
|
|
30
|
|
|
138
|
|
|
10
|
|
|
66
|
|
|
(307
|
)
|
|
136
|
| ||||||||
與税率變化有關的貸記/(收費)
|
|
71
|
|
|
84
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(194
|
)
|
|
9,935
|
|
|
(276
|
)
|
|
9,620
|
| ||||||||
(已記入)/記入其他全面收入 | | | | | (171 | ) | | 38 | (133 | ) | ||||||||||||||||||||||
於2017年12月31日
|
|
(91
|
)
|
|
(174
|
)
|
|
113
|
|
|
(241
|
)
|
|
264
|
|
|
(17,323
|
)
|
|
640
|
|
|
(16,812
|
)
| ||||||||
在2016年1月1日
|
|
30
|
|
|
(132
|
)
|
|
53
|
|
|
(255
|
)
|
|
48
|
|
|
(108
|
)
|
|
127
|
|
|
(237
|
)
| ||||||||
匯兑差額
|
|
6
|
|
|
(18
|
)
|
|
13
|
|
|
(41
|
)
|
|
4
|
|
|
(20
|
)
|
|
17
|
|
|
(39
|
)
| ||||||||
收購的附屬公司(附註24)
|
|
|
|
|
(6
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(6
|
)
| ||||||||
(記入)/記入損益表
|
|
(5
|
)
|
|
98
|
|
|
23
|
|
|
(96
|
)
|
|
1
|
|
|
33
|
|
|
(58
|
)
|
|
(4
|
)
| ||||||||
記入其他全面收入貸方 | | | | | 64 | | 6 | 70 | ||||||||||||||||||||||||
2016年12月31日
|
|
31
|
|
|
(58
|
)
|
|
89
|
|
|
(392
|
)
|
|
117
|
|
|
(95
|
)
|
|
92
|
|
|
(216
|
)
|
作為收購RAI的一部分,本集團必須按收購日期(2017年7月25日)的公平市價計算雷諾美國集團公司的資產和負債,詳情見附註24。資產淨值相對於税基的增加產生了遞延税項淨負債,在購買價格分配過程中按收購日的現行聯邦和州公司税率進行估值。隨後在2017年12月22日,聯邦公司税率從2018年1月1日改為21%。經修訂的比率 已用於對美國遞延税項淨負債進行重估,減少了導致在損益表中計入貸項的負債96.2億GB。
上一年的分析表已被重述,以在單獨的一欄中反映與商標相關的遞延税費,並將公允價值 虧損/(收益)的遞延税費與其他暫時性差異合併。
遞延税項負債淨額於集團資產負債表中反映如下:遞延税項資產317百萬英磅及遞延税項負債171.29億英磅(2016年:遞延税項資產4.36億英磅及遞延税項負債6.52億英磅),於抵銷資產及負債後,如有法律上可強制執行的權利以抵銷當期税項資產及負債,且遞延所得税涉及同一財政當局。
預計在12個月內收回的遞延税項包括遞延税項資產2.44億GB(2016:1.19億)和 遞延税項負債3.69億GB(2016:3.72億)。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 143 |
財務報表
|
關於帳目的附註繼續
13遞延税金 續
於結算日,本集團尚未就無到期日的未用税項虧損 GB 301,000,000(2016:GB 542,000)及將於未來10年內到期的未用税項虧損616,000,000 GB(2016:761,000)確認遞延税項資產。
於結算日,本集團尚未就無到期日的暫時性差額GB Nil(2016:534百萬)及將於未來10年內到期的暫時性差額140百萬(2016:191百萬)確認遞延税項資產。
於結算日,本集團有未用税項抵免金額為8,000,000 GB(2016:8,000,000),並無到期日。並無就該等未使用税項抵免確認任何遞延税額。
於結算日,子公司應繳預提股息税的未分配收益總額為7億GB(2016:7億GB)。由於本集團可控制該等分派的時間,而該等分派很可能在可預見的將來不會進行,故並無確認與該等預扣税有關的負債。
14貿易和其他應收款
2017
|
2016£m
|
|||||||
應收貿易賬款
|
|
3,306
|
|
|
2,696
|
| ||
貸款和其他應收款
|
|
1,214
|
|
|
1,619
|
| ||
提前還款和應計收入 | 289 | 168 | ||||||
4,809 | 4,483 | |||||||
當前
|
|
4,053
|
|
|
3,884
|
| ||
非當前 | 756 | 599 | ||||||
4,809 | 4,483 | |||||||
貸款和其他應收賬款中包括6.03億GB的法定存款。專家組已確定,這些款項可在正在進行的上訴結束後追回,而且押金並未貼現。法定存款包括就一家集團附屬公司就魁北克集體訴訟支付款項而支付的449,000,000英磅(二零一六年:326,000,000英磅),詳情見附註28。雖然上訴程序的時間框架存在不確定性,但估計如果應用折扣,資產的賬面價值將減少約2,100萬GB(2016:GB 2,000,000)。
從關聯方,包括關聯企業應收的款項列於附註27。
貿易和其他應收款已在資產負債表中扣除準備金後列報如下:
|
| |||||||
2017 £m
|
2016 £m
|
|||||||
貿易和其他應收款總額
|
|
4,894
|
|
|
4,570
|
| ||
津貼帳户 | (85 | ) | (87 | ) | ||||
每個資產負債表的淨貿易和其他應收賬款 | 4,809 | 4,483 | ||||||
津貼賬户的變動情況如下:
|
||||||||
2017 £m
|
2016 £m
|
|||||||
1月1日
|
|
87
|
|
|
51
|
| ||
匯兑差額
|
|
4
|
|
|
11
|
| ||
在本年度提供
|
|
16
|
|
|
26
|
| ||
本年度沖銷的金額 | (22 | ) | (1 | ) | ||||
12月31日 | 85 | 87 | ||||||
於2017年12月31日,貿易及其他應收賬款1.89億英磅(2016:英磅6,000萬)已超過其合約付款日期,但並未減值。這些問題涉及到一些不存在違約預期的外部各方。這些應收賬款的賬齡分析如下:
|
| |||||||
2017 £m
|
2016 £m
|
|||||||
不到三個月
|
|
147
|
|
|
39
|
| ||
在三到六個月之間
|
|
12
|
|
|
11
|
| ||
六個月到一年之間
|
|
20
|
|
|
7
|
| ||
超過一年 | 10 | 3 |
本集團就部分逾期債務人持有銀行擔保、其他擔保及信用保險 。
144 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
14貿易和其他應收款繼續
除美元:1.4%(2016:3.8%)、英鎊:4.3%(2016:5.4%)、歐元:1.5%(2016:2.8%)和其他貨幣:9.6%(2016:3.8%)外,貿易和其他應收賬款主要以子公司 業務的功能貨幣計價。
上述貿易及其他應收賬款金額與其公允價值並無重大差異,原因是大部分貿易應收賬款及其他應收賬款的短期存續期採用貼現現金流分析方法釐定。由於本集團擁有大量分散在國際各地的客户,因此不存在關於應收貿易賬款的信用風險集中。
15 可供出售投資
2017
|
2016£m
|
|||||||
1月1日
|
|
58
|
|
|
72
|
| ||
匯兑差額
|
|
|
|
|
10
|
| ||
加法
|
|
90
|
|
|
4
|
| ||
重估
|
|
(27
|
)
|
|
|
| ||
處置 | (14 | ) | (28 | ) | ||||
12月31日 | 107 | 58 | ||||||
當前
|
|
65
|
|
|
15
|
| ||
非當前 | 42 | 43 | ||||||
107 | 58 |
這些投資在國際財務報告準則第13號公允價值等級下的分類見附註23。
上表所列投資的到期日概況與按合約總值計算的到期日概況並無重大分別 ,而每年的價值包括該年度到期的投資連同該年度全部或部分到期的所有投資的預測利息收入。
所有投資均以持有投資的子公司的本位幣計價。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 145 |
財務報表
|
關於帳目的附註繼續
16種衍生金融工具
衍生工具的公允價值乃根據市場數據(主要為收益率曲線、隱含波動率及匯率)釐定,以計算每項衍生工具於結算日的所有估計流量現值。在缺乏足夠的市場數據的情況下,公允價值將基於類似衍生品的報價市場價格。這些衍生資產及負債在國際財務報告準則第13號公允價值架構下的分類載於附註23。
2017 |
2016 |
|||||||||||||||
資產 |
負債 | 資產 | 負債 | |||||||||||||
£m | £m | £m | £m | |||||||||||||
公允價值對衝 | ||||||||||||||||
利率互換 | 97 | 14 | 179 | 14 | ||||||||||||
交叉性貨幣互換 | 263 | | 261 | | ||||||||||||
現金流對衝 | ||||||||||||||||
利率互換 | 1 | | 2 | | ||||||||||||
交叉性貨幣互換 | 187 | | 106 | | ||||||||||||
遠期外幣合約 | 82 | 73 | 120 | 118 | ||||||||||||
淨投資對衝 | ||||||||||||||||
遠期外幣合約 | 85 | 39 | 23 | 233 | ||||||||||||
持倉交易** | ||||||||||||||||
利率互換 | 68 | 77 | 71 | 90 | ||||||||||||
交叉性貨幣互換 | | | 173 | 174 | ||||||||||||
遠期外幣合約 | 35 | 31 | 36 | 39 | ||||||||||||
總計 | 818 | 234 | 971 | 668 | ||||||||||||
當前 | 228 | 155 | 375 | 549 | ||||||||||||
非當前 | 590 | 79 | 596 | 119 | ||||||||||||
818 | 234 | 971 | 668 | |||||||||||||
衍生品 | ||||||||||||||||
就淨債務而言 | 640 | 117 | 809 | 300 | ||||||||||||
其他 | 178 | 117 | 162 | 368 | ||||||||||||
818 | 234 | 971 | 668 |
* | 《國際財務報告準則》要求將不符合《國際會計準則第39號》對衝會計測試的衍生品歸類為工具 持有以待交易公允價值變動計入損益表。該等衍生工具主要由遠期外幣合約組成,由於其價值變動與與金融資產及金融負債有關的淨融資成本的其他組成部分抵銷,因此並未被指定為對衝。本集團並無使用衍生工具作投機用途。所有衍生品均出於風險管理目的進行 。 |
對於現金流對衝,預期現金流的時間安排如下:資產為2.7億GB(2016:2.28億),其中1年內預計為7,300萬GB(2016:9,900萬),5年內為1.65億GB(2016:1.06億);負債為7,300萬GB(2016:1.18億),其中1年內預計為6,900萬GB(2016:1.05億)。
本集團S 現金流量對衝主要涉及出售或購買存貨及若干債務工具。一定數量的遠期外幣合同被用來管理外部借款的貨幣狀況,並反映在附註20中的貨幣表中。利率掉期被用於管理外部借款的利率狀況,並反映在附註20中的重新定價表。
146 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
16種衍生金融工具 繼續
下表載列本集團S衍生金融工具的到期日,按按現貨匯率計算的未貼現合約基準計算。
所有總結算衍生金融工具的到期日如下:
2017 |
2016 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產 | 負債 | 資產 |
負債 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
流入 | 流出 | 流入 | 流出 | 流入 | 流出 | 流入 |
流出 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
£m | £m | £m | £m | £m | £m | £m | £m | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
一年內 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
遠期外幣合約 | 8,874 | (8,702 | ) | 5,929 | (6,059 | ) | 7,168 | (6,943 | ) | 11,419 | (12,024 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
交叉性貨幣互換 | 56 | (97 | ) | | | 391 | (534 | ) | 499 | (354 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
在一到兩年之間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
遠期外幣合約 | 339 | (328 | ) | 229 | (230 | ) | 1,152 | (1,104 | ) | 571 | (630 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
交叉性貨幣互換 | 89 | (135 | ) | | | 37 | (36 | ) | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
兩到三年之間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
遠期外幣合約 | | | | | 24 | (22 | ) | 13 | (12 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
交叉性貨幣互換 | 60 | (108 | ) | | | 66 | (69 | ) | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
在三到四年之間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
交叉性貨幣互換 | 1,812 | (1,782 | ) | | | 35 | (40 | ) | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
在四到五年之間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
交叉性貨幣互換 | 32 | (62 | ) | | | 802 | (770 | ) | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
超過五年 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
交叉性貨幣互換 | 2,623 | (2,366 | ) | | | 1,429 | (1,244 | ) | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,885 | (13,580 | ) | 6,158 | (6,289 | ) | 11,104 | (10,762 | ) | 12,502 | (13,020 | ) |
的到期日主要與利率互換有關的淨結算衍生金融工具如下:
2017 |
2016 |
|||||||||||||||
資產 流入 £m |
負債 流出 £m |
資產流入 £m |
負債 £m |
|||||||||||||
一年內
|
|
44
|
|
|
18
|
|
|
102
|
|
|
29
|
| ||||
在一到兩年之間
|
|
34
|
|
|
5
|
|
|
71
|
|
|
15
|
| ||||
兩到三年之間
|
|
28
|
|
|
6
|
|
|
64
|
|
|
14
|
| ||||
在三到四年之間
|
|
26
|
|
|
6
|
|
|
46
|
|
|
13
|
| ||||
在四到五年之間
|
|
12
|
|
|
7
|
|
|
26
|
|
|
11
|
| ||||
超過五年 | 28 |
|
51
|
|
40 | 22 | ||||||||||
172 | 93 | 349 | 104 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 147 |
財務報表
|
關於帳目的附註繼續
17份清單 | ||||||||
2017 £m |
2016£m | |||||||
原材料和消耗品 | 3,027 | 2,230 | ||||||
製成品和正在進行的工作 | 2,692 | 3,312 | ||||||
為轉售而購買的商品 | 145 | 251 | ||||||
5,864 | 5,793 |
作為負債抵押的存貨達7,000,000 GB(2016:0,000,000 GB)。 集團損益表中對其他營運開支的撇賬為114,000,000 GB(2016:127,000,000 GB;2015:73,000,000),包括與重組成本有關的金額。轉售購買的商品 包括根據第三方合同製造安排生產的集團品牌。
18現金及現金等價物 | ||||||||
2017 £m |
2016£m | |||||||
現金和銀行餘額 | 1,967 | 1,628 | ||||||
現金等價物 | 1,324 | 576 | ||||||
3,291 | 2,204 |
現金和現金等價物的賬面價值接近其公允價值。
現金和現金等價物以子公司的本位幣或其他貨幣計價,如下所示:
2017 £m |
2016£m | |||||||
功能貨幣 | 2,842 | 1,748 | ||||||
美元 | 161 | 195 | ||||||
歐元 | 159 | 159 | ||||||
其他貨幣 | 129 | 102 | ||||||
3,291 | 2,204 |
在集團現金流量表中,扣除銀行透支和應計利息後的現金和現金等價物顯示如下:
2017 £m |
2016£m | |||||||
上述現金及現金等價物 | 3,291 | 2,204 | ||||||
減少透支和應計利息 | (469 | ) | (553 | ) | ||||
現金和現金等價物淨額 | 2,822 | 1,651 |
現金和現金等價物包括限量1.6億GB(2016:1.57億GB), 主要是由於某些國家的外匯管制規定。
148 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
19資本和儲備--總股本變動的對賬
可歸因於母公司的所有者 |
||||||||||||||||||||||||||||
股本 £m |
分享 高級, 資本 贖回 和合並 儲量 £m |
其他 儲量 £m |
保留 收益 £m |
總計 可歸因性 致車主 父輩 £m |
非- 控管 利益 £m |
總計 股權 £m |
||||||||||||||||||||||
2017年1月1日 | 507 | 3,931 | 413 | 3,331 | 8,182 | 224 | 8,406 | |||||||||||||||||||||
綜合收支 |
||||||||||||||||||||||||||||
本年度利潤 |
| | | 37,533 | 37,533 | 171 | 37,704 | |||||||||||||||||||||
匯兑差額 |
||||||||||||||||||||||||||||
惠普子公司 |
| | (3,085 | ) | | (3,085 | ) | (2 | ) | (3,087 | ) | |||||||||||||||||
阿瑟聯營公司 |
| | (923 | ) | | (923 | ) | | (923 | ) | ||||||||||||||||||
現金流對衝 |
||||||||||||||||||||||||||||
公允價值淨虧損 |
| | (263 | ) | | (263 | ) | (1 | ) | (264 | ) | |||||||||||||||||
?重新分類並在 年度的利潤中報告 |
| | 109 | | 109 | | 109 | |||||||||||||||||||||
-重新分類並在淨資產中報告 |
| | (16 | ) | | (16 | ) | | (16 | ) | ||||||||||||||||||
可供出售投資 |
||||||||||||||||||||||||||||
關於子公司的公允價值淨額損失 |
| | (27 | ) | | (27 | ) | | (27 | ) | ||||||||||||||||||
有關聯營公司的公允價值淨利税淨額 |
| | 5 | | 5 | | 5 | |||||||||||||||||||||
淨投資對衝 |
||||||||||||||||||||||||||||
公允價值淨收益 |
| | 425 | | 425 | | 425 | |||||||||||||||||||||
拆借匯兑差額 |
| | (67 | ) | | (67 | ) | (1 | ) | (68 | ) | |||||||||||||||||
對在其他綜合收入中直接確認的項目徵税,這些項目可能隨後重新歸類為損益(附註6(F)) |
| | 34 | | 34 | | 34 | |||||||||||||||||||||
退休福利計劃 |
| | ||||||||||||||||||||||||||
-子公司的淨精算收益 (附註12) |
| | | 832 | 832 | 1 | 833 | |||||||||||||||||||||
對子公司的盈餘確認和最低籌資義務(附註12) |
| | | (5 | ) | (5 | ) | (1 | ) | (6 | ) | |||||||||||||||||
A聯營公司扣除税後的精算收益(附註5) |
| | | 25 | 25 | | 25 | |||||||||||||||||||||
對直接在其他綜合收入中確認的不會隨後重新歸類為損益的項目徵税(附註6(F)) |
| | | (171 | ) | (171 | ) | | (171 | ) | ||||||||||||||||||
股權的其他變動 |
||||||||||||||||||||||||||||
員工股票期權 |
||||||||||||||||||||||||||||
員工服務的價值 |
| | | 105 | 105 | | 105 | |||||||||||||||||||||
發行股票所得款項 |
| 5 | | | 5 | | 5 | |||||||||||||||||||||
股息和其他撥款 |
||||||||||||||||||||||||||||
普通股(附註8) |
| | | (4,465 | ) | (4,465 | ) | | (4,465 | ) | ||||||||||||||||||
請發送至 非控制性權益 |
| | | | | (169 | ) | (169 | ) | |||||||||||||||||||
購買自己的股份 |
||||||||||||||||||||||||||||
員工持股信託基金 |
| | | (205 | ) | (205 | ) | | (205 | ) | ||||||||||||||||||
RAI收購發行股份(附註:24(A)) |
107 | 22,666 | | | 22,773 | | 22,773 | |||||||||||||||||||||
其他 移動 |
| | | 3 | 3 | | 3 | |||||||||||||||||||||
2017年12月31日 | 614 | 26,602 | (3,395 | ) | 36,983 | 60,804 | 222 | 61,026 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 149 |
財務報表
|
關於帳目的附註繼續
19資本和準備金--對總股本變動情況的核對繼續
可歸因於母公司的所有者 |
||||||||||||||||||||||||||||
股本 £m |
分享 高級, 資本 贖回 和合並 儲量 £m |
其他 儲量 £m |
保留 收益 £m |
總計 可歸因性 致車主 父輩 £m |
非- 控管 利益 £m |
總計 股權 £m |
||||||||||||||||||||||
2016年1月1日 | 507 | 3,927 | (1,294 | ) | 1,754 | 4,894 | 138 | 5,032 | ||||||||||||||||||||
綜合收支 |
||||||||||||||||||||||||||||
本年度利潤 |
| | | 4,648 | 4,648 | 191 | 4,839 | |||||||||||||||||||||
匯兑差額 |
||||||||||||||||||||||||||||
惠普子公司 |
| | 1,218 | | 1,218 | 52 | 1,270 | |||||||||||||||||||||
阿瑟聯營公司 |
| | 1,425 | | 1,425 | | 1,425 | |||||||||||||||||||||
現金流對衝 |
||||||||||||||||||||||||||||
公允價值淨收益 |
| | 28 | | 28 | 1 | 29 | |||||||||||||||||||||
?重新分類並在 年度的利潤中報告 |
| | 38 | | 38 | | 38 | |||||||||||||||||||||
-重新分類並在淨資產中報告 |
| | (12 | ) | | (12 | ) | | (12 | ) | ||||||||||||||||||
可供出售投資 |
||||||||||||||||||||||||||||
有關聯營公司的公允價值淨虧損税項淨額 |
| | (10 | ) | | (10 | ) | | (10 | ) | ||||||||||||||||||
淨投資對衝 |
||||||||||||||||||||||||||||
公允價值淨虧損 |
| | (837 | ) | | (837 | ) | | (837 | ) | ||||||||||||||||||
拆借匯兑差額 |
| | (124 | ) | | (124 | ) | | (124 | ) | ||||||||||||||||||
對在其他綜合收入中直接確認的項目徵税,這些項目可能隨後重新歸類為損益(附註6(F)) |
| | (19 | ) | | (19 | ) | | (19 | ) | ||||||||||||||||||
退休福利計劃 |
||||||||||||||||||||||||||||
-子公司的淨精算損失 (附註12) |
| | | (231 | ) | (231 | ) | 3 | (228 | ) | ||||||||||||||||||
對子公司的盈餘確認和最低籌資義務(附註12) |
| | | | | (1 | ) | (1 | ) | |||||||||||||||||||
A聯營公司扣除税後的精算收益(附註5) |
| | | 20 | 20 | | 20 | |||||||||||||||||||||
對直接在其他綜合收入中確認的不會隨後重新歸類為損益的項目徵税(附註6(F)) |
| | | 36 | 36 | | 36 | |||||||||||||||||||||
股權的其他變動 |
||||||||||||||||||||||||||||
員工股票期權 |
||||||||||||||||||||||||||||
員工服務的價值 |
| | | 71 | 71 | | 71 | |||||||||||||||||||||
發行股票所得款項 |
| 4 | | | 4 | | 4 | |||||||||||||||||||||
股息和其他撥款 |
||||||||||||||||||||||||||||
普通股(附註8) |
| | | (2,910 | ) | (2,910 | ) | | (2,910 | ) | ||||||||||||||||||
請發送至 非控制性權益 |
| | | | | (156 | ) | (156 | ) | |||||||||||||||||||
購買自己的股份 |
||||||||||||||||||||||||||||
員工持股信託基金 |
| | | (64 | ) | (64 | ) | | (64 | ) | ||||||||||||||||||
收購中的非控股權益(附註24(C)) |
| | | 4 | 4 | (4 | ) | | ||||||||||||||||||||
其他 移動 |
| | | 3 | 3 | | 3 | |||||||||||||||||||||
2016年12月31日 | 507 | 3,931 | 413 | 3,331 | 8,182 | 224 | 8,406 |
150 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
19資本和準備金-對總股本變動的對賬 繼續
可歸因於母公司的所有者 |
||||||||||||||||||||||||||||
股本 £m |
分享 高級, 資本 贖回 和合並 儲量 £m |
其他 儲量 £m |
保留 收益 £m |
總計 可歸因性 致車主 父輩 £m |
非- 控管 利益 £m |
總計 股權 £m |
||||||||||||||||||||||
2015年1月1日 | 507 | 3,923 | (498 | ) | 1,578 | 5,510 | 304 | 5,814 | ||||||||||||||||||||
綜合收支 |
||||||||||||||||||||||||||||
本年度利潤 |
| | | 4,290 | 4,290 | 232 | 4,522 | |||||||||||||||||||||
匯兑差額 |
||||||||||||||||||||||||||||
惠普子公司 |
| | (953 | ) | | (953 | ) | (53 | ) | (1,006 | ) | |||||||||||||||||
阿瑟聯營公司 |
| | 336 | | 336 | | 336 | |||||||||||||||||||||
現金流對衝 |
||||||||||||||||||||||||||||
公允價值淨虧損 |
| | (98 | ) | | (98 | ) | (1 | ) | (99 | ) | |||||||||||||||||
?重新分類並在 年度的利潤中報告 |
| | 14 | | 14 | 1 | 15 | |||||||||||||||||||||
-重新分類並在淨資產中報告 |
| | (45 | ) | | (45 | ) | | (45 | ) | ||||||||||||||||||
可供出售投資 |
||||||||||||||||||||||||||||
關於 子公司的公允價值淨收益 |
| | 14 | | 14 | | 14 | |||||||||||||||||||||
?重新分類並在 年度的利潤中報告 |
| | (10 | ) | | (10 | ) | | (10 | ) | ||||||||||||||||||
有關聯營公司的公允價值淨利税淨額 |
| | 1 | | 1 | | 1 | |||||||||||||||||||||
淨投資對衝 |
||||||||||||||||||||||||||||
公允價值淨虧損 |
| | (118 | ) | | (118 | ) | | (118 | ) | ||||||||||||||||||
拆借匯兑差額 |
| | 42 | | 42 | | 42 | |||||||||||||||||||||
對在其他綜合收入中直接確認的項目徵税,這些項目可能隨後重新歸類為損益(附註6(F)) |
| | 21 | | 21 | | 21 | |||||||||||||||||||||
退休福利計劃 |
||||||||||||||||||||||||||||
-子公司的淨精算收益 (附註12) |
| | | 283 | 283 | | 283 | |||||||||||||||||||||
A聯營公司扣除税後的精算收益(附註5) |
| | | 3 | 3 | | 3 | |||||||||||||||||||||
對直接在其他綜合收入中確認的不會隨後重新歸類為損益的項目徵税(附註6(F)) |
| | | (23 | ) | (23 | ) | | (23 | ) | ||||||||||||||||||
股權的其他變動 |
||||||||||||||||||||||||||||
員工股票期權 |
||||||||||||||||||||||||||||
員工服務的價值 |
| | | 50 | 50 | | 50 | |||||||||||||||||||||
發行股票所得款項 |
| 4 | | | 4 | | 4 | |||||||||||||||||||||
股息和其他撥款 |
||||||||||||||||||||||||||||
普通股(附註8) |
| | | (2,770 | ) | (2,770 | ) | | (2,770 | ) | ||||||||||||||||||
請發送至 非控制性權益 |
| | | | | (238 | ) | (238 | ) | |||||||||||||||||||
購買自己的股份 |
||||||||||||||||||||||||||||
員工持股信託基金 |
| | | (46 | ) | (46 | ) | | (46 | ) | ||||||||||||||||||
收購中的非控股權益(附註24(C)) |
| | | (1,642 | ) | (1,642 | ) | (107 | ) | (1,749 | ) | |||||||||||||||||
其他 移動 |
| | | 31 | 31 | | 31 | |||||||||||||||||||||
2015年12月31日 | 507 | 3,927 | (1,294 | ) | 1,754 | 4,894 | 138 | 5,032 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 151 |
財務報表
|
關於帳目的附註繼續
19資本和準備金--對總股本變動情況的核對繼續
(A)股份溢價賬、資本贖回儲備及合併儲備包括:
共享溢價 |
資本 贖回 儲量 £m |
合併 儲量 £m |
總計 £m |
|||||||||||||
2017年12月31日 | 87 | 101 | 26,414 | 26,602 | ||||||||||||
2016年12月31日
|
|
82
|
|
|
101
|
|
|
3,748
|
|
|
3,931
|
| ||||
2015年12月31日 | 78 | 101 | 3,748 | 3,927 | ||||||||||||
2015年1月1日 | 74 | 101 | 3,748 | 3,923 |
股票溢價賬户包括已發行股票的價值與其面值之間的差額。增加 百萬英磅(二零一六年:四百萬英磅;二零一五年:四百萬英磅)僅涉及根據本公司S購股權計劃發行的普通股。
論購買自己的股份作為股份的一部分回購計劃對於被取消的股票,將從留存收益轉移到相當於所購股份面值的資本贖回儲備。未註銷的購入股份被歸類為庫存股,並從總股本中扣除。
1999年,為收購羅斯曼國際集團發行了股份,已發行股份的公允價值與其面值37.48億GB之間的差額計入了合併準備金。
2017年7月25日,本集團 宣佈完成對尚未由本集團擁有的RAI剩餘57.8%股權的收購。已發行股份用於收購,已發行股份的公允價值與其面值22,666,000,000 GB之間的差額計入合併儲備。
母公司所有者應佔權益總額於扣除庫藏股成本後列報,其中包括已購回及未註銷股份的庫藏股成本為4,845百萬英磅(二零一六年:英磅4,845百萬元;二零一五年:英磅四十八億四千五百萬元),以及員工持股信託所持有的自有股份成本為英磅三億五千萬元(二零一六年:英磅二億零八百萬元;二零一五年英磅二億零千零百萬元)。
2014年,回購了2300萬股 ,成本為7.95億GB,不包括500萬GB的交易成本。該份額回購計劃自2014年7月30日起暫停。於2017年12月31日,庫存股份包括6,750,597股(2016年:5,137,602股;2015年:5,356,084股)信託持有的股份及162,645,590股(2016年:162,645,590股;2015年:162,645,590股)作為本公司S股份回購計劃的一部分而回購而未註銷的股份。
股東資金的其他變動主要與因行使購股權而發放庫存股有關。
催繳股本
|
普通 每股25便士的股票
|
£m
|
||||||
已分配並已全額支付
|
||||||||
2017年1月1日
|
|
2,027,019,508
|
|
|
506.75
|
| ||
年內的變動
|
||||||||
股票期權計劃
|
|
213,144
|
|
|
0.05
|
| ||
發行股份RAI收購 | 429,045,762 | 107.26 | ||||||
2017年12月31日 | 2,456,278,414 | 614.06 | ||||||
已分配並已全額支付
|
||||||||
2016年1月1日
|
|
2,026,866,724
|
|
506.71 | ||||
年內的變動
|
||||||||
股票期權計劃 |
|
152,784
|
|
0.04 | ||||
2016年12月31日 | 2,027,019,508 | 506.75 | ||||||
已分配並已全額支付
|
||||||||
2015年1月1日
|
|
2,026,693,029
|
|
|
506.67
|
| ||
年內的變動
|
||||||||
股票期權計劃 | 173,695 | 0.04 | ||||||
2015年12月31日 | 2,026,866,724 | 506.71 |
(B)關於主要組成部分的信息非控股權益 載於附註29。
152 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
19資本和準備金-對總股本變動的對賬 繼續
上文所示其他準備金和留存收益(扣除庫存股後)的變動情況包括:
留存收益 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
翻譯 保留 £m |
對衝 保留 £m |
可用- 待售 保留 £m |
重估 保留 £m |
其他 £m |
總計其他 儲量 £m |
財務處 股票 £m |
其他 £m |
|||||||||||||||||||||||||
2017年1月1日 | (382 | ) | 4 | 39 | 179 | 573 | 413 | (5,053 | ) | 8,384 | ||||||||||||||||||||||
綜合收支 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
本年度利潤 |
| | | | | | | 37,533 | ||||||||||||||||||||||||
匯兑差額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
子公司 |
(3,085 | ) | | | | | (3,085 | ) | | | ||||||||||||||||||||||
Associates |
(923 | ) | | | | | (923 | ) | | | ||||||||||||||||||||||
現金流對衝 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
淨額 公允價值損失 |
| (263 | ) | | | | (263 | ) | | | ||||||||||||||||||||||
重新分類並在本年度利潤中報告 |
| 109 | | | | 109 | | | ||||||||||||||||||||||||
重新分類並在淨資產中報告 |
| (16 | ) | | | | (16 | ) | | | ||||||||||||||||||||||
可供出售投資 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
子公司的公允價值損失淨額 |
| | (27 | ) | | | (27 | ) | | | ||||||||||||||||||||||
- 淨值 聯營公司扣除税項後的公允價值收益 |
| | 5 | | | 5 | | | ||||||||||||||||||||||||
淨投資對衝 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
計入 淨值 公允價值收益 |
425 | | | | | 425 | | | ||||||||||||||||||||||||
借款匯兑差額 |
(67 | ) | | | | | (67 | ) | | | ||||||||||||||||||||||
對在其他綜合收入中直接確認的項目徵税,這些項目可能隨後重新歸類為損益(附註6(F)) |
| 34 | | | | 34 | | | ||||||||||||||||||||||||
退休福利計劃 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
子公司的 淨額(附註12) |
| | | | | | | 832 | ||||||||||||||||||||||||
關於子公司的 盈餘確認和最低籌資義務(注 5) |
| | | | | | | (5 | ) | |||||||||||||||||||||||
Sap 聯營公司的精算收益(税後淨額)(附註5) |
| | | | | | | 25 | ||||||||||||||||||||||||
對直接在其他地方確認的項目徵税 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
不會重新分類為損益的全面收益 (附註6(F)) |
| | | | | | | (171 | ) | |||||||||||||||||||||||
股權的其他變動 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
員工股票期權 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
員工服務的 價值 |
| | | | | | | 105 | ||||||||||||||||||||||||
股息和其他撥款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股(附註8) |
| | | | | | | (4,465 | ) | |||||||||||||||||||||||
購買自己的股份 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
由員工持股信託基金持有 |
| | | | | | (205 | ) | | |||||||||||||||||||||||
其他 移動 |
| | | | | | 63 | (60 | ) | |||||||||||||||||||||||
2017年12月31日 | (4,032 | ) | (132 | ) | 17 | 179 | 573 | (3,395 | ) | (5,195 | ) | 42,178 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 153 |
財務報表
|
關於帳目的附註繼續
19資本和準備金--對總股本變動情況的核對繼續
留存收益 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
翻譯 保留 £m |
對衝 保留 £m |
可用- 待售 保留 £m |
重估 保留 £m |
其他 £m |
總計其他 儲量 £m |
財務處 股票 £m |
其他 £m |
|||||||||||||||||||||||||
2016年1月1日 | (2,062 | ) | (33 | ) | 49 | 179 | 573 | (1,294 | ) | (5,049 | ) | 6,803 | ||||||||||||||||||||
綜合收支 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
本年度利潤 |
| | | | | | | 4,648 | ||||||||||||||||||||||||
匯兑差額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
支持 個子公司 |
1,218 | | | | | 1,218 | | | ||||||||||||||||||||||||
擁有 名員工 |
1,425 | | | | | 1,425 | | | ||||||||||||||||||||||||
現金流對衝 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
淨公允價值收益 |
| 28 | | | | 28 | | | ||||||||||||||||||||||||
收入 重新分類並在本年度利潤中報告 |
| 38 | | | | 38 | | | ||||||||||||||||||||||||
重新分類並在淨資產中報告 |
| (12 | ) | | | | (12 | ) | | | ||||||||||||||||||||||
可供出售投資 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
有關聯營公司扣除税項後的公允淨值虧損 |
| | (10 | ) | | | (10 | ) | | | ||||||||||||||||||||||
淨投資對衝 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
淨公允價值損失 |
(837 | ) | | | | | (837 | ) | | | ||||||||||||||||||||||
借款匯兑差額 |
(124 | ) | | | | | (124 | ) | | | ||||||||||||||||||||||
對在其他綜合收入中直接確認的項目徵税,這些項目可能隨後重新歸類為損益(附註6(F)) |
(2 | ) | (17 | ) | | | | (19 | ) | | | |||||||||||||||||||||
退休福利計劃 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
-子公司的淨精算損失 (附註12) |
| | | | | | | (231 | ) | |||||||||||||||||||||||
A聯營公司扣除税後的精算收益(附註5) |
| | | | | | | 20 | ||||||||||||||||||||||||
對直接在其他綜合收入中確認的不會隨後重新歸類為損益的項目徵税(附註6(F)) |
| | | | | | | 36 | ||||||||||||||||||||||||
股權的其他變動 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
員工股票期權 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
員工服務的價值 |
| | | | | | | 71 | ||||||||||||||||||||||||
股息和其他撥款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股(附註8) |
| | | | | | | (2,910 | ) | |||||||||||||||||||||||
購買自己的股份 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
員工持股信託基金 |
| | | | | | (64 | ) | | |||||||||||||||||||||||
收購中的非控股權益(附註24(C)) |
| | | | | | | 4 | ||||||||||||||||||||||||
其他 移動 |
| | | | | | 60 | (57 | ) | |||||||||||||||||||||||
2016年12月31日 | (382 | ) | 4 | 39 | 179 | 573 | 413 | (5,053 | ) | 8,384 |
154 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
19資本和準備金-對總股本變動的對賬 繼續
留存收益 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
翻譯保留 £m |
對衝 保留 £m |
可用- |
重估 £m |
其他 £m |
總計其他 儲量 £m |
財務處 股票 £m |
其他 £m |
|||||||||||||||||||||||||
2015年1月1日 | (1,369 | ) | 75 | 44 | 179 | 573 | (498 | ) | (5,073 | ) | 6,651 | |||||||||||||||||||||
綜合收支 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
本年度利潤 |
| | | | | | | 4,290 | ||||||||||||||||||||||||
匯兑差額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
惠普子公司 |
(953 | ) | | | | | (953 | ) | | | ||||||||||||||||||||||
阿瑟聯營公司 |
336 | | | | | 336 | | | ||||||||||||||||||||||||
現金流對衝 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
淨公允價值損失 |
| (98 | ) | | | | (98 | ) | | | ||||||||||||||||||||||
收入 重新分類並在本年度利潤中報告 |
| 14 | | | | 14 | | | ||||||||||||||||||||||||
重新分類並在淨資產中報告 |
| (45 | ) | | | | (45 | ) | | | ||||||||||||||||||||||
可供出售投資 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
子公司的公允淨值收益 |
| | 14 | | | 14 | | | ||||||||||||||||||||||||
收入 重新分類並在本年度利潤中報告 |
| | (10 | ) | | | (10 | ) | | | ||||||||||||||||||||||
公允淨值 評估聯營公司扣除税項後的收益 |
| | 1 | | | 1 | | | ||||||||||||||||||||||||
淨投資對衝 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
淨公允價值損失 |
(118 | ) | | | | | (118 | ) | | | ||||||||||||||||||||||
借款匯兑差額 |
42 | | | | | 42 | | | ||||||||||||||||||||||||
對直接在其他綜合收入中確認的項目徵税,這些項目可能隨後重新歸類為損益 |
| 21 | | | | 21 | | | ||||||||||||||||||||||||
退休福利計劃 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
子公司精算損失淨額(附註12) |
| | | | | | | 283 | ||||||||||||||||||||||||
A精算 聯營公司税後淨額損失(附註5) |
| | | | | | | 3 | ||||||||||||||||||||||||
對直接在其他綜合收入中確認的項目徵税,這些項目不會在以後重新分類為損益 |
| | | | | | | (23 | ) | |||||||||||||||||||||||
股權的其他變動 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
員工股票期權 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
員工服務的價值 |
| | | | | | | 50 | ||||||||||||||||||||||||
股息和其他撥款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股(附註8) |
| | | | | | | (2,770 | ) | |||||||||||||||||||||||
購買自己的股份 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
員工持股信託基金 |
| | | | | | (46 | ) | | |||||||||||||||||||||||
收購中的非控股權益(附註24(C)) |
| | | | | | | (1,642 | ) | |||||||||||||||||||||||
其他 移動 |
| | | | | | 70 | (39 | ) | |||||||||||||||||||||||
2015年12月31日 | (2,062 | ) | (33 | ) | 49 | 179 | 573 | (1,294 | ) | (5,049 | ) | 6,803 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 155 |
財務報表
|
關於帳目的附註繼續
19資本和準備金--對總股本變動情況的核對繼續
折算準備金在附註1的外幣會計政策中作了解釋。 套期保值準備金和可供出售儲備於附註1關於金融工具的會計政策作出解釋。重估儲備與ST於二零零八年收購捲煙及鼻煙業務有關。
在本年度從套期保值準備金中釋放的金額中,收入和原材料和消耗品分別報告了5200萬GB的收益(2016:1.42億GB虧損;2015:5000萬GB的虧損)和2700萬GB的虧損(2016:200萬GB虧損;2015:2200萬GB的收益),以及在其他運營費用中報告的400萬GB的收益(2016:600萬GB的虧損;2015:800萬GB的虧損),在其他營業收入中報告的0,000萬GB(2016:900萬收益; 2015:0),在其他營業收入和收益8000萬GB(2016:9300萬收益;2015年:報告淨財務成本內收益1800萬GB)。
2017年,聯營公司的匯兑差額計入9.23億英磅的借方,涉及因剝離RAI聯營公司而從儲備中循環使用的外匯,借方為5.45億英磅。這已經在集團的S分享中得到了報道聯營企業和合資企業的税後業績。
其他儲備包括:
(A)1998年因安排和重組計劃合併會計而產生的4.83億GB,根據該計劃,英美煙草公司。收購了B.A.T工業公司的全部股本。而該公司S主要金融服務子公司的股本進行了分配,從而有效地將其分拆;
(B)在羅斯曼交易中,發行了可轉換可贖回優先股作為代價的一部分。這些 股票的折價通過計入其他準備金和計入留存收益攤銷。其他儲備中的9,000萬GB餘額包括2004年內轉換的優先股的累計餘額。
其他綜合收益各組成部分的應納税額如下:
2017 |
2016£m |
2015 |
||||||||||
翻譯儲備 | ||||||||||||
淨投資對衝 | ||||||||||||
公允價值淨收益/(虧損) | | (2 | ) | | ||||||||
| (2 | ) | | |||||||||
套期保值準備金 | ||||||||||||
現金流對衝 | ||||||||||||
公允價值淨虧損/(收益) | 34 | (11 | ) | 38 | ||||||||
重新分類並在本年度利潤中報告 | | (6 | ) | (17 | ) | |||||||
34 | (17 | ) | 21 | |||||||||
留存收益 | ||||||||||||
子公司的精算(收益)/損失 | (171 | ) | 36 | (23 | ) | |||||||
(171 | ) | 36 | (23 | ) | ||||||||
母公司的所有者 | (137 | ) | 17 | (2 | ) | |||||||
非控制性權益 | | | | |||||||||
本年度在其他綜合收益中確認的税款總額(附註6(F)) | (137 | ) | 17 | (2 | ) |
156 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
20筆借款
貨幣 | 到期日 | 利率 |
2017 £m |
2016 £m |
||||||||||||||
歐元債券 | 歐元
|
2019年至2045年 | 0.4%至4.9% | 8,585 | 7,704 | |||||||||||||
歐元
|
2018年至2021年 | 3M EURIBOR+50bps | 1,326 | 341 | ||||||||||||||
英鎊
|
2019年至2055年 | 1.8%至7.3% | 4,680 | 4,241 | ||||||||||||||
美元
|
2019 | 1.6% | 482 | 527 | ||||||||||||||
瑞士法郎
|
2021年至2026年 | 0.6%至1.4% | 498 | 526 | ||||||||||||||
根據美國規則發行的債券 《證券法》(經修訂) |
美元 | 2018年至2047年 | 1.9%至8.1% | 25,545 | 4,472 | |||||||||||||
美元LIBOR+300萬美元 | ||||||||||||||||||
美元
|
2018年至2022年 | 51bps至88bps | 1,665 | 405 | ||||||||||||||
債券和票據
|
42,781 | 18,216 | ||||||||||||||||
商業票據 | 1,200 | 254 | ||||||||||||||||
其他貸款 |
4,466 | 110 | ||||||||||||||||
銀行貸款 |
512 | 336 | ||||||||||||||||
銀行透支 |
469 | 553 | ||||||||||||||||
融資 租賃 |
22 | 26 | ||||||||||||||||
49,450 | 19,495 |
上表所述商業票據的利息是根據美元LIBOR加19至38個基點的保證金和EURIBOR加10至24個基點的保證金計算的(2016年:美元LIBOR加22至77個基點的保證金,EURIBOR加20至29個基點的保證金)。
每張資產負債表的經常借款包括截至2017年12月31日的應付利息4.45億GB(2016:2.29億GB)。 借款包括公允價值對衝的借款66.9億GB(2016:71.57億),其攤銷成本在上表中增加了2.08億GB(2016:2.95億GB)。
借款的公允價值估計為504.49億GB(2016年:205.92億GB)。GB 43,780,000,000,000,000,000,000,000 GB(2016:GB 19,126,000,000)已按市場報價計算,屬於公允價值層次的第1級。GB 6,669,000,000 GB(2016:GB 14,66,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000 GB,000,000,000,000,000,000,000,000,000
於二零一七年十二月三十一日,集團資產抵押金額為GB 159,000,000 (2016:GB 26,000,000),包括融資租賃20,000,000 GB(2016:26,000,000)及本集團若干存貨抵押金額(見附註17)。
借款的償還額如下:
每張資產負債表 |
合同總到期日 | |||||||||||||||
2017 £m
|
2016 £m
|
2017 £m
|
2016 £m
|
|||||||||||||
一年內 | 5,423 | 3,007 | 6,381 | 3,587 | ||||||||||||
在一到兩年之間 |
2,344 | 1,391 | 3,609 | 1,870 | ||||||||||||
兩到三年之間 |
7,011 | 1,756 | 8,141 | 2,220 | ||||||||||||
在三到四年之間 |
2,913 | 1,577 | 4,034 | 1,961 | ||||||||||||
在四到五年之間 |
6,857 | 1,925 | 7,836 | 2,292 | ||||||||||||
超過五年 年 |
24,902 | 9,839 | 34,842 | 12,560 | ||||||||||||
49,450 | 19,495 | 64,843 | 24,490 |
每一年的合同總到期日包括該年度到期的借款,以及該年全年或部分時間未償還的所有借款的預計利息支付。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 157 |
財務報表
|
關於帳目的附註繼續
繼續借款20筆
借款以子公司的本位幣或如下所示的其他貨幣計價:
功能貨幣
|
我們 美元 £m
|
英國
|
歐元 £m
|
加拿大人 £m
|
其他
|
總計 £m
|
||||||||||||||||||||||
2017年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
借款總額 |
32,580 | 4,789 | 450 | 10,837 | | 794 | 49,450 | |||||||||||||||||||||
衍生金融工具的作用 |
||||||||||||||||||||||||||||
交叉性貨幣互換 |
3,903 | 16 | (450 | ) | (3,613 | ) | | (243 | ) | (387 | ) | |||||||||||||||||
遠期外匯合同 |
(1,142 | ) | 922 | | (388 | ) | 215 | 388 | (5 | ) | ||||||||||||||||||
35,341 | 5,727 | | 6,836 | 215 | 939 | 49,058 | ||||||||||||||||||||||
2016年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
借款總額 |
5,088 | 5,524 | | 8,066 | | 817 | 19,495 | |||||||||||||||||||||
衍生金融工具的作用 |
||||||||||||||||||||||||||||
交叉性貨幣互換 |
1,866 | 18 | | (1,895 | ) | | (255 | ) | (266 | ) | ||||||||||||||||||
遠期外匯合同 |
(770 | ) | 524 | | (547 | ) | 220 | 497 | (76 | ) | ||||||||||||||||||
6,184 | 6,066 | | 5,624 | 220 | 1,059 | 19,153 | ||||||||||||||||||||||
當借款發生變化時,對利率的風險敞口發生變化重新定價如下:
|
| |||||||||||||||||||||||||||
在 1年 £m
|
介於1-2年
|
介於
|
介於
|
介於
|
超越 5年
|
總計 £m
|
||||||||||||||||||||||
2017年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
借款總額 |
12,516 | 2,325 | 4,321 | 1,941 | 4,332 | 24,015 | 49,450 | |||||||||||||||||||||
衍生金融工具的作用 |
||||||||||||||||||||||||||||
利率互換 |
2,995 | | (554 | ) | (533 | ) | (222 | ) | (1,686 | ) | | |||||||||||||||||
交叉貨幣互換 |
1,287 | (17 | ) | | (775 | ) | | (882 | ) | (387 | ) | |||||||||||||||||
16,798 | 2,308 | 3,767 | 633 | 4,110 | 21,447 | 49,063 | ||||||||||||||||||||||
2016年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
借款總額 |
3,753 | 624 | 1,756 | 1,576 | 1,925 | 9,861 | 19,495 | |||||||||||||||||||||
衍生金融工具的作用 |
||||||||||||||||||||||||||||
利率互換 |
2,241 | (202 | ) | (250 | ) | (1,119 | ) | (755 | ) | 85 | | |||||||||||||||||
交叉貨幣互換 |
1,884 | | | (17 | ) | | (2,133 | ) | (266 | ) | ||||||||||||||||||
7,878 | 422 | 1,506 | 440 | 1,170 | 7,813 | 19,229 |
融資租賃負債按資產負債表和按合同總到期日計算的應付方式如下:
按資產負債表及按合約總到期日計算的融資租賃負債,須於一年內償還1,000萬GB(2016:1,000,000),並於1至5年內償還1,200萬GB(2016:1,600萬)。應償還本金與上面所示的總現金流量之間沒有實質性差異。
本集團S未動用承諾借貸便利(見附註23)合共5,400,000,000 GB(2016:3,212,000,000) 其中2,400,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000 GB將於一年內到期,而30,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,
158 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
繼續借款20筆
本集團對淨債務的定義如下:
2017 £m
|
2016 £m
|
|||||||
借款* | 49,450 | 19,495 | ||||||
與淨債務有關的衍生工具: |
||||||||
資產(附註16) |
(640 | ) | (809 | ) | ||||
負債(附註16) |
117 | 300 | ||||||
現金和現金等價物(附註18) |
(3,291 | ) | (2,204 | ) | ||||
當前可供出售投資(附註15) |
(65 | ) | (15 | ) | ||||
45,571 | 16,767 |
* | 於二零一七年十二月三十一日的借款包括與收購雷諾有關的購入價格調整9.47億英磅。 |
淨債務變動情況如下:
2017 £m |
||||||||||||||||||||
打開
|
附屬公司
|
現金流
|
外國
|
結業
|
||||||||||||||||
借款 | 19,495 | 11,203 | 20,024 | (1,272 | ) | 49,450 | ||||||||||||||
與淨債務有關的衍生工具: |
||||||||||||||||||||
資產(附註16) |
(809 | ) | | 106 | 63 | (640 | ) | |||||||||||||
負債(附註16) |
300 | | (380 | ) | 197 | 117 | ||||||||||||||
現金和現金等價物(附註18) |
(2,204 | ) | (1,288 | ) | 57 | 144 | (3,291 | ) | ||||||||||||
當前可供出售投資(附註15) |
(15 | ) | | (44 | ) | (6 | ) | (65 | ) | |||||||||||
16,767 | 9,915 | 19,763 | (874 | ) | 45,571 |
2016 £m |
||||||||||||||||
OpeningBalance
|
現金流
|
外國
|
結業
|
|||||||||||||
借款 | 17,001 | (252 | ) | 2,746 | 19,495 | |||||||||||
與淨債務有關的衍生工具: |
||||||||||||||||
資產(附註16) |
(373 | ) | 258 | (694 | ) | (809 | ) | |||||||||
負債(附註16) |
164 | (22 | ) | 158 | 300 | |||||||||||
現金和現金等價物(附註18) |
(1,963 | ) | 157 | (398 | ) | (2,204 | ) | |||||||||
當前可供出售投資(附註15) |
(35 | ) | 22 | (2 | ) | (15 | ) | |||||||||
14,794 | 163 | 1,810 | 16,767 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 159 |
財務報表
|
關於帳目的附註繼續
21關於負債的準備金
重組 現有的 £m
|
員工 £m
|
福克斯河
|
其他 £m
|
總計
|
||||||||||||||||
2017年1月1日 | 190 | 40 | 163 | 400 | 793 | |||||||||||||||
匯兑差額 |
4 | (3 | ) | | (22 | ) | (21 | ) | ||||||||||||
收購的子公司 |
| | | 42 | 42 | |||||||||||||||
就該年度而提供 |
172 | 15 | | 95 | 282 | |||||||||||||||
在本年度內使用 |
(208 | ) | (12 | ) | (25 | ) | (98 | ) | (343 | ) | ||||||||||
2017年12月31日 | 158 | 40 | 138 | 417 | 753 | |||||||||||||||
資產負債表分析為 | ||||||||||||||||||||
正向電流 |
87 | 24 | 22 | 266 | 399 | |||||||||||||||
非當前 |
71 | 16 | 116 | 151 | 354 | |||||||||||||||
158 | 40 | 138 | 417 | 753 | ||||||||||||||||
重組現有的
|
員工
|
福克斯
河
|
其他
|
總計
|
||||||||||||||||
2016年1月1日 | 89 | 38 | 160 | 282 | 569 | |||||||||||||||
匯兑差額 | 15 | 8 | | 46 | 69 | |||||||||||||||
就該年度而提供 |
120 | 14 | 20 | 150 | 304 | |||||||||||||||
在本年度內使用 |
(34 | ) | (20 | ) | (17 | ) | (78 | ) | (149 | ) | ||||||||||
2016年12月31日 | 190 | 40 | 163 | 400 | 793 | |||||||||||||||
資產負債表分析為 | ||||||||||||||||||||
正向電流 |
86 | 27 | 19 | 275 | 407 | |||||||||||||||
非當前 |
104 | 13 | 144 | 125 | 386 | |||||||||||||||
190 | 40 | 163 | 400 | 793 |
重組準備涉及發生的重組和整合成本,並在損益表中報告為調整 項目。2017年和2016年的主要重組活動如附註3(E)所述。雖然其中的一些元素7,100萬GB的非現行撥備將在幾年內清償 ,因為在一些國家/地區,終止付款是在較長時期內支付的,估計約有35%將在五年內清償。
與員工相關的福利主要涉及員工福利,而不是離職後福利。這些規定的主要組成部分是 酬金和解僱金,以及在一定服務期後應支付的延年金。據估計,大約22%的1,600萬GB的非現行條款將在五年內解除 。
2011年撥備了2.74億GB的準備金,用於根據一家集團子公司於1998年簽訂的和解協議就清理福克斯河的沉積物。2014年9月30日,本集團、NCR、Appvion和Windward Prospects簽訂了一項融資協議;該協議的詳情載於附註28。該協議導致2017年支付1800萬GB(2016:600萬GB)。此外,本集團產生的法律費用為7,000,000 GB(二零一六年:11,000,000 GB),亦計入撥備 。鑑於訂立融資協議、本集團根據該協議同意支付的款項,以及有關清理相關費用範圍的現有資料,由於英鎊兑美元大幅貶值,本集團於二零一六年檢討Fox River撥備,並增加撥備2,000,000英磅。預計 非現行撥備將在五年內解除。
2017年2月10日,就2009年5月Windward向Sequana支付股息的進一步聽證會作出了裁決。更多細節載於附註28。
其他準備金包括一般業務過程中不能歸入其他類別的餘額,如銷售退貨和繁重的合同,以及與供應商、消費税和其他糾紛有關的金額。為爭端撥備的數額的性質是,很難估計現金流動的程度和時間,而且最終負債可能與撥備的數額不同。
上述撥備為未使用撥備的沖銷淨額 ,其中包括用於現有業務重組的沖銷700萬GB(2016:4100萬)、用於員工福利的500萬GB(2016:200萬)和用於其他 撥備的4900萬GB(2016:6100萬)。
160 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
22貿易和其他應付款
2017
|
2016£m
|
|||||||
貿易應付款 | 2,298 | 1,281 | ||||||
關税、消費税及其他税項 |
3,577 | 4,573 | ||||||
應計費用和遞延收入 |
1,746 | 1,140 | ||||||
FII GLO遞延收入(附註6(B)) |
963 | 963 | ||||||
社會保障和其他税收 |
50 | 21 | ||||||
各種應付款 |
1,271 | 397 | ||||||
9,905 | 8,375 | |||||||
當前 | 8,847 | 7,335 | ||||||
非當前 |
1,058 | 1,040 | ||||||
9,905 | 8,375 |
應計費用和遞延收入包括遞延收入800萬GB(2016:1900萬GB)和應付利息1600萬GB(2016:800萬)。FII GLO遞延收入9.63億GB是指2015年有關已蓋印投資收入政府訴訟令(見附註6(B))的收據。 應付予關聯方(包括關聯企業)的金額載於附註27。
由於大部分貿易及其他應付賬款的短期存續期,上述貿易及其他應付賬款的金額與其公允價值並無重大差異,按折現現金流分析釐定。
貿易及其他應付款項主要以附屬公司的本位幣計價,其他幣種則低於5%(2016年:低於5%)。
23金融工具和風險管理
金融風險管理
庫務署的主要職責之一是管理S集團相關業務所產生的財務風險。具體地説,國庫在S集團主板和企業財務委員會(CFRC)制定的總體政策框架內管理S集團面臨的資金和流動性、利率、外匯和交易對手風險。S集團的財務狀況由財務委員會監察,財務委員會全年定期召開會議,並由集團財務董事擔任主席。這種方法是在實現股東總回報的總體框架內降低風險的方法。
該集團將資本定義為淨債務(見附註20)和股本(見附註19)。本集團唯一由外部施加的資本要求為利息保障,詳情見下文利率風險一節。本集團參考現金流量、淨債務及利息撥備評估其財務能力。集團政策包括一套融資原則和關鍵業績指標 ,包括監控信用評級、利息覆蓋和流動性。這些為集團管理S資本基礎提供了一個框架,特別是關於股息(佔長期可持續收益的百分比)和股份的政策回購決定了。融資原則的主要目標是適當平衡股權持有人和債務持有人的利益,以推動本集團實現有效的融資組合。 本集團S於2017年的平均債務成本為3.3%(2016年:3.1%)。
本集團按照S集團資產負債表及相關附註對其金融資產及負債的 分類管理其財務風險。S集團對具體風險的管理處理如下:
流動性風險
財務職能負責為本集團籌集資金,管理本集團S的現金資源和基礎業務產生的財務風險。所有這些活動都是在規定的政策、程序和限制下進行的。本集團的目標是中央管理債務的平均期限至少為五年,其中不超過20%的中央管理債務滾動到期12個月。截至2017年12月31日,中央管理債務的平均期限為9.2年(2016:8.2年),12個月滾動到期的中央管理債務的峯值期限為13.2%(2016:18.1%)。
2017年3月和4月,本集團與核心關係銀行安排了總額約16億GB的短期雙邊融資。該等貸款為本集團提供另一個具成本效益的短期融資來源,並於2017年年底。2017年6月,本集團償還到期債券6億美元和12.5億澳元,2017年8月,本集團到期償還5億美元債券。
2017年7月,在股東批准收購RAI後,本集團利用其由關係銀行銀團提供的250億美元收購貸款,其中包括150億美元和50億美元的過渡性貸款,期限分別為一年和兩年。此外,收購貸款包括兩筆25億美元的定期貸款,分別於2020年和2022年到期。2017年8月,橋樑設施在美國和歐洲資本市場進行了再融資。
根據規則144A發行了八種美元計價債券,註冊權總計172.5億美元。是次發行包括兩隻總額32.5億美元於2020年8月到期的債券、兩隻總額30億美元於2022年8月到期的債券、一隻於2024年8月到期的25億美元債券、一隻於2027年8月到期的35億美元債券、一隻於2037年8月到期的25億美元債券及一隻於2047年8月到期的25億美元債券。
根據EMTN方案發行了四個系列的債券,包括2025年8月到期的4.5億GB債券和三個歐元計價債券,總計31億歐元,包括2021年8月到期的11億歐元債券,2023年11月到期的7.5億歐元債券 和2030年1月到期的12.5億歐元債券。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 161 |
財務報表
|
關於帳目的附註繼續
162 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 163 |
財務報表
|
關於帳目的附註繼續
23金融工具和風險管理繼續
公允價值層次結構
下表顯示了S集團按照國際財務報告準則第13號分類層次按公允價值計量的金融資產和負債:
2017 |
2016 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1級
|
2級
|
3級
|
總計
|
級別1 GB m
|
2級
|
3級
|
總計
|
|||||||||||||||||||||||||
按公允價值計算的資產 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售投資(附註15) |
91 | | 16 | 107 | 15 | | 43 | 58 | ||||||||||||||||||||||||
與以下各項有關的衍生工具 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
利率互換(附註16) |
| 166 | | 166 | | 252 | | 252 | ||||||||||||||||||||||||
交叉貨幣互換(附註16) |
| 450 | | 450 | | 540 | | 540 | ||||||||||||||||||||||||
遠期外匯合同(附註16) |
| 202 | | 202 | | 179 | | 179 | ||||||||||||||||||||||||
按公允價值計價的資產 |
91 | 818 | 16 | 925 | 15 | 971 | 43 | 1,029 | ||||||||||||||||||||||||
按公允價值計算的負債 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
與以下各項有關的衍生工具 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
利率互換(附註16) |
| 91 | | 91 | | 104 | | 104 | ||||||||||||||||||||||||
交叉貨幣互換(附註16) |
| | | | | 174 | | 174 | ||||||||||||||||||||||||
遠期外匯合同(附註16) |
| 143 | | 143 | | 390 | | 390 | ||||||||||||||||||||||||
按公允價值計算的負債 |
| 234 | | 234 | | 668 | | 668 |
二級金融工具不在活躍的市場交易,但公允價值基於報價 市場價格、經紀商/交易商報價或具有合理價格透明度的替代定價來源。本集團S二級金融工具包括場外衍生品。
衍生金融工具的淨額結算安排
本集團資產負債表所載衍生金融工具的公允價值總額,連同本集團S與已確認金融資產及已確認金融負債有關的抵銷權利(受可強制執行的總淨額結算安排及類似協議規限)摘要如下:
2017 |
2016 | |||||||||||||||||||||||
金額 £m
|
相關 金額備註 £m
|
網絡
|
上架時間: £m
|
相關
|
網絡
|
|||||||||||||||||||
金融資產 |
||||||||||||||||||||||||
A衍生金融工具(附註: 16) |
818 | (211 | ) | 607 | 971 | (502 | ) | 469 | ||||||||||||||||
金融負債 |
||||||||||||||||||||||||
衍生金融工具 (附註16) |
(234 | ) | 211 | (23 | ) | (668 | ) | 502 | (166 | ) | ||||||||||||||
584 | | 584 | 303 | | 303 |
* | 本集團資產負債表內並無任何金融工具被抵銷。 |
本集團須遵守與本集團進行衍生工具交易的金融交易對手訂立的主要淨額結算安排。
總的淨額結算安排決定了訴訟程序應由任何一方違約。如果發生任何違約事件:非違約方將計算未完成交易的重置成本和違約方欠它的金額的總和。如果該金額超過欠違約方的金額,則違約方將向非違約方支付餘額。如果金額少於拖欠違約方的金額,非違約方將向違約方支付餘額。
164 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
|
其他信息
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24本集團的業務合併、出售及其他變動
(A)雷諾美國公司(雷諾美國公司)
於二零一七年七月二十五日,本集團宣佈完成收購尚未由本集團擁有的雷諾美國公司餘下的57.8%股權,代價為418億英磅。RAI不再被報告為聯營公司,並自收購日期起合併為全資子公司。RAI股東每持有一股RAI普通股,將獲得29.44美元的現金(不含利息),以及0.5260股在紐約證券交易所上市的BAT美國存託憑證(ADS)所代表的BAT普通股。
管理層預計,收購RAI並隨後整合到擴大後的集團將創建一個更強大的、真正全球化的煙草和下一代產品(NGP)實體,受益於利用兩個組織的最佳人才來實現持續的長期利潤增長和回報。擴大後的集團將在高增長的新興市場和高盈利的發達市場擁有平衡的存在,並直接進入有吸引力的美國市場,以及一個強大的、不斷增長的全球品牌組合,將紐波特、肯特和Pall Mall的所有權集中在一起。
根據國際財務報告準則第3號,對RAI的階段性收購已入賬,猶如本集團已按公允價值出資其先前持有的RAI股權,作為收購RAI 100%淨資產的代價的一部分。以前持有的股權的公允價值與賬面價值之間的差額已在損益表中確認為收益。
收購RAI的商譽為342.8億英磅,按交易當日的匯率計算,如下所示:
公允價值
|
||||
無形資產 |
75,482 | |||
財產、廠房和設備 |
1,039 | |||
遞延税項資產 |
293 | |||
貿易和其他應收款 |
145 | |||
盤存 |
1,751 | |||
所得税資產 |
200 | |||
現金和現金等價物 |
1,285 | |||
借款 |
(11,197 | ) | ||
退休福利負債 |
(1,339 | ) | ||
遞延税項負債 |
(27,358 | ) | ||
關於負債和費用的其他準備金 |
(42 | ) | ||
貿易和其他應付款 |
(2,516 | ) | ||
所得税 負債 |
(108 | ) | ||
取得的可確認淨資產 |
37,635 | |||
商譽 |
34,280 | |||
總計 |
71,915 | |||
支付給雷諾股東的對價 (57.8%) |
41,770 | |||
英美煙草持股的價值 (42.2%) |
30,145 | |||
總計 |
71,915 |
收購該業務的商譽為342.8億英磅,較進入美國市場有戰略溢價,以及預期收購後可實現的協同效應和成本節約。支付給RAI股東的對價公允價值包括:非現金代價,其中22,73百萬英磅來自發行英美煙草普通股(附註19)。
收購相關成本130,000,000英磅(二零一六年:11,000,000英磅)已在重組及整合成本內作為其他營運開支支出(附註3(E))。此外,本集團與收購有關的融資成本為1,153,000,000 GB(附註4(B)),而S集團應佔雷諾美國公司作為聯營公司產生的税項淨額後的成本為33,000,000 GB(附註5(A))。
於二零一七年七月二十五日至二零一七年十二月三十一日期間,收購業務貢獻收入42.11億加元及營運溢利14.48億加元。若收購於2017年1月1日進行,則在計入預期協同效應及重組利益前,目前估計截至2017年12月31日止12個月內,集團收入將為257.49億GB,集團營運利潤將為85.76億GB。該等金額乃根據中國國際會計準則S於收購前期間的美國公認會計原則結果估計,並根據附註2概述的程序作出調整,以反映因會計政策及會計基礎的差異而產生的變動,並已扣除收購無形資產攤銷費用243百萬加元、存貨公允價值提升計提費用46500萬加元及重組及整合成本加計費用125百萬加元。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 165 |
財務報表
|
關於帳目的附註繼續
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戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
|
25種基於股份的支付方式
本集團經營多項以股份為本的付款安排,其中兩項主要安排為:
長期激勵計劃(LTIP)
自授予之日起三年後可行使的零成本期權,合同期限為十年。派息取決於業績條件,其依據為每股盈利(授予的40% (2016年:40%;2015年:50%))、運營現金流(授予的20%(2016年:20%;2015年:0%))、總股東回報(2016年:20%;2015年:25%)和淨營業額(20%的授予(2016年:20%;2015年:25%))。股東總回報參照一個參照組綜合了公司的股價和股息表現。參與者無權在期權行使前獲得股息。現金等值股息在歸屬期間應計,並在歸屬時支付。股權和現金結算的LTIP均於2017年3月獲批(2016年:5月;2015年:3月)。
在2017年7月25日收購RAI 後,LTIP的基礎RAI股票被B.A.T美國存托股份和美國存托股份取代。美國存託憑證的LTIP是根據RAI的履約條件來衡量的,在歸屬日期最高為150%。RAI於2017年1月1日授予股權 結算的LTIP,自授予之日起3年後可行使期權,支付不遲於歸屬之日起90天。參與者無權在期權行使前獲得股息。
遞延股票紅利計劃(DSB)
免費普通股自授予之日起三年發放,如果參與者在三年持有期結束前離職,可能會被沒收。參與者將獲得一筆單獨的付款,相當於持有期間股息支付的一部分。股權和現金結算的遞延股票都在每年3月授予。
本集團亦有多項對本集團並無重大影響的其他安排,詳情如下:
共享儲蓄計劃(SAYE)
自2011年起每年3月(之前為11月至2009年,2010年內未授予任何期權)以市場價20%的折扣邀請授予的期權。這一股權結算計劃的期權可在三年或五年儲蓄合同結束時行使。參與者無權在期權行使前獲得股息。參與者可通過此方式在任何納税年度節省的最大金額為6,000 GB。
股票獎勵計劃(SRS)和國際股票獎勵計劃(ISRS)
根據股權結算計劃於每年4月授予的免費股份(2017年最高3,600 GB(2016:3,600 GB;2015: GB 3,000))的持有期為三年。參與者在持有期間獲得股息,這些股息再投資於進一步購買股票。
合夥企業股份計劃
對所有符合條件的員工開放,員工可以將他們的部分購買英美煙草公司股票的税前工資 。在任何納税年度,以這種方式分配給任何個人的最高金額為1,800 GB。購買的股票由一家總部位於英國的信託持有,通常在五年持有期後能夠免税轉讓給參與者。
基於股份的支付費用
在損益表中確認的以股份為基礎的付款金額如下:
2017
|
2016
|
2015
|
||||||||||||||||||||||||||
股權-已結算
|
現金結算
|
股權結算GB m
|
現金結算
|
股權-已結算
|
現金結算
|
|||||||||||||||||||||||
LTIP(注(A)) | 56 | 3 | 25 | 6 | 1 | 3 | ||||||||||||||||||||||
DSB(注(B)) |
42 | 9 | 40 | 7 | 44 | 7 | ||||||||||||||||||||||
其他 方案 |
7 | | 6 | | 5 | | ||||||||||||||||||||||
在損益表中確認的總額(附註3(A)) | 105 | 12 | 71 | 13 | 50 | 10 |
基於股份的支付責任
本集團向若干員工發出以現金結算的以股份為基礎的付款,要求本集團於行使該等以股份為基礎的 付款當日,向該員工支付該等以股份為基礎的付款的內在價值。本集團於2017年底及2016年底已記錄與既得及未歸屬贈款有關的負債:
2017
|
2016
|
|||||||||||||||||
既得
|
未歸屬的
|
既有國標m
|
未歸屬的
|
|||||||||||||||
LTIP | 0.3 | 9.1 | 1.1 | 8.9 | ||||||||||||||
DSB |
0.3 | 11.6 | 0.3 | 11.3 | ||||||||||||||
總負債 | 0.6 | 20.7 | 1.4 | 20.2 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 167 |
財務報表
|
關於帳目的附註繼續
25繼續以股份為基礎的付款
(A)長期獎勵計劃
在截至2017年12月31日和2016年12月31日的年度內,以股權和現金結算的長期税收優惠計劃的變動情況如下:
2017
|
2016
|
|||||||||||||||||
股權-
|
現金結算
|
股權-已結算
|
現金結算
|
|||||||||||||||
年初未清償債務 | 5,337 | 407 | 5,225 | 414 | ||||||||||||||
在該段期間內獲批予 |
1,690 | 152 | 1,772 | 139 | ||||||||||||||
從RAI獲得 |
904 | | | | ||||||||||||||
在該期間內行使 |
(746 | ) | (65 | ) | (262 | ) | (77 | ) | ||||||||||
在 期間被沒收 |
(1,155 | ) | (116 | ) | (1,398 | ) | (69 | ) | ||||||||||
年終未清償債務 | 6,030 | 378 | 5,337 | 407 | ||||||||||||||
可在年底行使 | 653 | 7 | 148 | 23 |
截至2017年12月31日止年度的6,030,000股已發行股份包括891,677股與RAI LTIP有關的股份,其中327,463股可於年底行使。
加權平均英美煙草公司。期內行使購股權行權日的股價為:股權結算為GB 51.95(2016:GB 45.80;2015:GB 35.39);現金結算為GB 52.08(2016:GB 47.00;2015:GB 35.52)。
加權平均英美煙草公司。在與股權結算的RAI LTIP有關的期間內,行使購股權的美國存托股份在紐約證券交易所的股價為GB 46.32。
截至2017年12月31日止年度,股權結算方案的加權平均剩餘合約年期為8.1年(2016:8.2年;2015:8.2年),RAI股權結算方案為2.17年(2016:7.9年;2015:7.9年),而現金結算股份付款安排為8.3年(2016:7.9年;2015:7.9年)。
(B)遞延股份紅利計劃
股權和現金結算的DSB計劃在截至2017年12月31日和2016年12月31日的年度內的變動詳情如下:
2017
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2016
|
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股權-
|
現金結算
|
股權-已結算
|
現金結算
|
|||||||||||||||
年初未清償債務 | 3,225 | 423 | 3,395 | 451 | ||||||||||||||
在該段期間內獲批予 |
1,079 | 136 | 1,316 | 148 | ||||||||||||||
在該期間內行使 |
(1,267 | ) | (165 | ) | (1,395 | ) | (161 | ) | ||||||||||
在 期間被沒收 |
(75 | ) | (12 | ) | (91 | ) | (15 | ) | ||||||||||
年終未清償債務 | 2,962 | 382 | 3,225 | 423 | ||||||||||||||
可在年底行使 | 61 | 5 | 35 | 4 |
加權平均英美煙草公司。於本財政年度內行使的購股權於行使日期的股價為:股權結算為GB 52.52(2016:GB 42.26;2015:GB 35.05);現金結算為GB 52.50(2016:GB 41.97;2015:GB 34.42)。
截至2017年12月31日止年度的流通股加權平均剩餘合約年期,股權結算方案為1.3年(2016:1.3年; 2015:1.2年),現金結算方案為1.2年(2016:1.2年;2015:1.3年)。
168 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
|
財務報表
|
其他信息
|
25繼續以股份為基礎的付款
估值假設
布萊克-斯科爾斯模型中用來確定授予日股票期權公允價值的假設如下:
2017 |
2016 | |||||||||||||||||
LTIP |
DSB | LTIP | DSB | |||||||||||||||
預期波動率(%) | 18 | 18 | 18 | 17 | ||||||||||||||
平均預期行使期限(年) | 3.5 | 3.0 | 3.5 | 3.0 | ||||||||||||||
無風險利率(%) | 0.3 | 0.3 | 0.6 | 0.6 | ||||||||||||||
預期股息率(%) | 3.2 | 3.2 | 3.6 | 3.7 | ||||||||||||||
授權日的股價(GB) | 52.11 | 52.11 | 42.34 | 40.08 | ||||||||||||||
授予日的公允價值(GB) | 41.04 | 47.27 | 26.53 | 35.82 |
在確定授予日的公允價值時,市場狀況特徵被納入LTIP的股東總回報要素的蒙特卡洛模型中。這些模型中使用的假設如下:
2017 |
2016 | |||||||||
LTIP |
LTIP | |||||||||
平均股價波動率快速消費品比較組(%) | 19 | 19 | ||||||||
平均相關FMCG比較器組(%) | 31 | 36 |
根據布萊克-斯科爾斯和蒙特卡洛模型確定的公允價值採用的假設是在每個以現金結算的股份支付安排的 報告期結束時修訂的。
預期的英美煙草公司。股價波動性是根據五年期間的回報指數(股價指數加上股息再投資)來確定的。快速消費品股價的波動性和相關性也是在同一時期確定的。模型中使用的平均預期行使期限已根據管理層S的最佳估計進行了調整,以考慮以下影響不可轉讓、行使限制和行為條件、沒收和歷史經驗。
無風險利率是從政府金邊債券的市場收益率曲線中確定的,其未償還期限 等於每筆相關贈款的平均預期期限。預期股息收益率是通過計算最後兩次宣佈的股息的收益率除以授予股票的價格來確定的。
除了這些估值假設外,LTIP獎勵還包含每股收益業績條件。因為這些是非市場表現條件於授出日,該等條件並不包括在釐定購股權的公允價值內,但用於估計預期授予的獎勵數目。這一派息計算是基於分析師預測中公佈的預期。
26集團 員工
年內,本集團及其聯營公司(包括董事)平均僱用人數為91,402人(二零一六年:85,335人)。
2017 |
2016年號 | |||||||
美國 | 2,168 | | ||||||
亞太 | 13,293 | 13,002 | ||||||
美洲 | 15,929 | 14,691 | ||||||
西歐 | 16,644 | 13,444 | ||||||
EEMEA | 12,559 | 11,569 | ||||||
附屬企業 | 60,593 | 52,706 | ||||||
聯屬 | 30,809 | 32,629 | ||||||
91,402 | 85,335 |
西歐的員工數量中包括英國中央職能部門的某些員工。這些員工的部分成本被分配或計入集團內的各個地區和市場。截至收購之日,與RAI有關的平均員工人數已計入聯營員工 (見附註24),此後,他們已計入美國地區。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 169 |
財務報表
|
關於帳目的附註繼續
27關聯方披露
該集團與關聯方有若干交易和關係,定義見《國際會計準則》第24號關聯方披露,所有這些都是在正常業務過程中進行的。與CTBAT International Limited的交易並不包括在該等披露內,因為該等交易是一項聯合業務,而交易結果對本集團並不重要。
如附註24所述,於本年度內,本集團完成收購尚未擁有之RAI餘下57.8%權益。此交易記錄 未包括在下表中。
與聯營公司的交易和餘額主要涉及香煙 和煙葉的買賣。下表所列聯營公司有關股息的應收款項為零百萬英磅(二零一六年:二億二千一百萬英磅;二零一五年:一億四千五百萬英磅)。S集團應佔聯營公司股息(計入下表其他淨收入)為6.88億英磅(2016年:英磅10.24億英磅;2015年:英磅6.4億英磅)。
2017 £m |
2016 £m |
2015 £m |
||||||||||
交易記錄 |
||||||||||||
收入 | 366 | 370 | 38 | |||||||||
採購量 | (218 | ) | (298 | ) | (270 | ) | ||||||
其他淨收入 | 699 | 1,023 | 639 | |||||||||
截至12月31日的應收款項 | 40 | 270 | 190 | |||||||||
於12月31日應付的款項 | (1 | ) | (2 | ) | (20 | ) |
於二零一二年十二月十七日,本集團全資附屬公司BATUS Japan Inc.(BATUSJ)與RAI的全資附屬公司R.J.雷諾茲煙草公司(簡稱RJRTC)訂立修訂及延期協議(簡稱修訂)。該修正案修改了自2010年1月1日起生效的《美國混合捲煙製造協議》(簡稱《2010年協議》)。
在修訂之前,2010年協議的期限定於2014年12月31日到期,但須受提前終止和延期條款的約束。根據修訂,製造協議將於二零一四年十二月三十一日後繼續有效,前提是RJRTC或BATUSJ可向另一方提交三年通知以終止製造協議,該通知已於2016年1月發出。由於本協議提前終止,本集團同意於2016年9月22日向RJRTC支付其中7,000,000美元的賠償,其中9,000,000美元已於2016年9月22日支付給RJRTC,本集團確認2016年國際財務報告準則所要求的9,000萬美元的全額支出。餘款已於2017年3月支付。
於2017年內,本集團收購IPRESS d.o.o餘下49%權益。和另外0.01%的BAT智利運營公司權益。 總成本不到100萬GB。
於二零一六年,本集團因參與股份而收取收益2,300萬加元。由RAI實施的回購計劃。該方案於2016年第四季度停止。
於二零一六年,本集團以7,000萬英磅收購Souza Cruz餘下1%權益。這筆交易顯示為母公司所有者的儲量增加了400萬GB,而可歸因於附註19中的非控股權益。
如附註12所述,對英美煙草英國退休基金的供款以S集團總部(環球之家)的費用作為抵押,最高金額為150,000,000英磅。
英美煙草公司的主要管理人員由英美煙草公司董事會成員組成。以及管理委員會的成員。該等人士於年內並無於與 公司或任何附屬公司訂立的重要合約(服務合約除外)中擁有任何重大權益。本文中的術語密鑰管理人員包括其近親家庭成員。
2017 |
2016£m | 2015 £m |
||||||||||
包括董事在內的關鍵管理人員的總薪酬為:
|
||||||||||||
工資和其他短期員工福利
|
|
24
|
|
|
18
|
|
|
20
|
| |||
3.離職後福利
|
|
5
|
|
|
3
|
|
|
4
|
| |||
支持基於股份的支付
|
|
16
|
|
|
12
|
|
|
11
|
| |||
45 | 33 | 35 |
170 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
27關聯方披露繼續
下表顯示了本公司董事的薪酬總額。
執行董事
|
主席 | 非執行董事 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017
|
2016£000
|
2015
|
2017
|
2016£000
|
2015
|
2017
|
2016£000
|
2015
|
2017
|
2016£000
|
2015
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
工資;費用;福利;獎勵 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
薪酬水平 |
|
2,122 |
|
|
2,057 |
|
|
2,042 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,122 |
|
|
2,057 |
|
|
2,042 |
| ||||||||||||
手續費
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
660
|
|
|
645
|
|
|
642
|
|
|
1,042
|
|
|
1,051
|
|
|
1,138
|
|
|
1,702
|
|
|
1,696
|
|
|
1,780
|
| ||||||||||||
應税福利
|
|
385
|
|
|
335
|
|
|
259
|
|
|
129
|
|
|
106
|
|
|
85
|
|
|
195
|
|
|
122
|
|
|
153
|
|
|
709
|
|
|
563
|
|
|
497
|
| ||||||||||||
短期激勵措施
|
|
4,689
|
|
|
4,622
|
|
|
3,940
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,689
|
|
|
4,622
|
|
|
3,940
|
| ||||||||||||
建立長期激勵機制 | 10,192 | 4,483 | 647 | | | | | | | 10,192 | 4,483 | 647 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
小計 | 17,388 | 11,497 | 6,888 | 789 | 751 | 727 | 1,237 | 1,173 | 1,291 | 19,414 | 13,421 | 8,906 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
退休金;其他薪酬
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
退休後的養老金
|
|
612
|
|
|
634
|
|
|
936
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
612
|
|
|
634
|
|
|
936
|
| ||||||||||||
其他薪酬 | 50 | 44 | 51 | | | | | | | 50 | 44 | 51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
小計 | 662 | 678 | 987 | | | | | | | 662 | 678 | 987 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
薪酬總額 | 18,050 | 12,175 | 7,875 | 789 | 751 | 727 | 1,237 | 1,173 | 1,291 | 20,076 | 14,099 | 9,893 |
LTIP股份於年內行使的合計收益
頒獎日期 | ExercisedLTIP股票 | 演練日期 |
單價
|
集料 (£) |
||||||||||||||||
尼康德羅·杜蘭特 |
|
2014年3月28日 |
|
|
62,123 |
|
|
2017年3月28日 |
|
|
52.11 |
|
|
3,237,230 |
| |||||
本·史蒂文斯 |
|
2014年3月28日 |
|
|
34,605 |
|
|
2017年4月3日 |
|
|
52.92 |
|
|
1,831,297 |
|
LTIP獲獎價值2014年
股票 |
單價 共享(GB)1
|
臉 價值 (£) |
||||||||||
尼康德羅·杜蘭特
|
|
135,052
|
|
|
32.58
|
|
|
4,399,994
|
| |||
本·史蒂文斯 | 75,230 | 32.58 | 2,450,993 |
1 | 僅供參考,因為獎勵是作為零成本選項進行的。 |
Sharesave2017年的總收益
頒獎日期 | 股票 | 演練日期 |
單價 共享(GB) |
集料 (£)
|
||||||||||||||||
尼桑德羅·杜蘭特
|
|
2012年3月28日 |
|
|
591 |
|
|
2017年10月16日 |
|
|
48.49 |
|
|
13,667 |
|
共享2012年度最具價值獎
股票 |
單價 共享(GB)
|
臉 價值 |
||||||||||
尼桑德羅·杜蘭特
|
|
591 |
|
|
25.36 |
|
|
14,988 |
|
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 171 |
財務報表
|
關於帳目的附註繼續
172 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 173 |
財務報表
|
關於帳目的附註繼續
174 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 175 |
財務報表
|
關於帳目的附註繼續
28或有負債和財政承付款繼續
41. | 截至2017年12月31日,大約有2569個恩格爾RJRT、Lorillard煙草和/或B&W被列為被告並送達的子孫案件懸而未決。這些案件 包括3276名原告或其代表提出的索賠。(此外,截至2017年12月31日,RJRT瞭解到另外九個恩格爾已立案但尚未送達的子孫案件。)懸而未決的案件數量因各種原因而波動,包括自願和非自願解僱。自願解僱包括原告接受RJRT、羅瑞拉德煙草和/或RJRT S附屬公司和受賠人的判決提議的案件。判決的提議如果被原告拒絕,保留RJRT S和羅瑞拉德煙草S根據佛羅裏達州法律在判決有利於RJRT或羅瑞拉德煙草或此類實體的關聯公司的情況下追回律師費的權利。 此類提議有時通過法院命令的調解提出。 |
42. | 107英語從2015年初到2017年12月31日,針對RJRT、Lorillard煙草和/或B&W的子孫案件已在佛羅裏達州和聯邦法院審理, 2018年還將有更多的州法院審判。從2015年初到2017年12月31日,RJRT或Lorillard煙草公司已經支付了20起恩格爾後代案件的判決。這些付款總額為1.735億美元,其中包括1.166億美元的補償性或懲罰性損害賠償以及5690萬美元的律師費和法定利息。 |
43. | 此外,13個案件的損害賠償金、律師費和法定利息(斯塔爾-布蘭代爾雷諾茲煙草公司,門羅訴R.J.雷諾煙草公司訴R.J.雷諾煙草公司,劉易斯訴R.J.雷諾煙草公司,布洛克訴R.J.雷諾煙草公司,特納訴R.J.雷諾煙草公司,舍夫訴R.J.雷諾煙草公司,阿倫斯訴R.J.雷諾煙草公司,埃弗斯訴R.J.雷諾煙草公司,萊杜訴R.J.雷諾煙草公司,Mathis訴R.J.雷諾煙草公司。Marchese訴R.J.雷諾茲煙草公司和Graham訴R.J.雷諾茲煙草公司。)和一個案件的律師費和利息的應計項目,Ward訴R.J.雷諾茲煙草公司於S截至2017年12月31日的綜合資產負債表中記錄。下表列出了#年的試驗數量。恩格爾截至2017年12月31日的子女案件和關於輸入的不利判決的其他信息: |
第三階段對個別恩格爾後代案件的審判/判決/判決/上訴 2015年1月1日至2017年12月31日:
試驗總數 | 107 | |
導致原告作出判決的審判次數 | 49 | |
在針對RJRT的最終判決中判給的總損害賠償金 | 33,757,755美元 | |
包括補償性損害賠償在內的全部損害賠償金額(約) | 159,170,680美元(總計336,757,755美元) | |
包括懲罰性賠償在內的總損害賠償金額(約) | 177,587,075美元(總計336,757,755美元) | |
RJRT上訴的不利判決數目 | 39* | |
RJRT仍有時間提出上訴的不利判決數量(尚未上訴) | 7 |
* | 在RJRT上訴的39項不利判決中: |
a. | 21宗上訴仍未在地區上訴法院裁決,另有一宗案件已有裁決,但有重審動議待決,因此意見並非最終決定;一宗案件的重審時間待決,因此意見並非最終決定;有七宗案件的覆核申請在佛羅裏達州最高法院待決,沒有一宗案件的覆核申請在美國最高法院待決;以及 |
b. | 決定和/或關閉了9個。在這9宗上訴中,5宗原告勝訴(其中1宗的進一步上訴時間仍在待決),1宗的賠償責任裁定得到確認,但因恢復全額補償性損害賠償金額而被推翻(進一步的上訴時間仍有待裁決),2宗上訴被推翻,案件發回初審法院重新審理所有問題(1宗上訴時間仍在繼續),1宗是對後來被駁回的部分判決提出的上訴。RJRT已向原告支付了三起未被上訴的案件的損害賠償金,這些案件現已結案。根據未決上訴的結果,賠償的總金額可能會有所不同。 |
44. | 根據法規,佛羅裏達州將2億美元的債券上限適用於所有恩格爾子代病例總數。任何給定的個人債券上限恩格爾子女案件根據在給定時間生效的判決數量而有所不同。幾名原告在法庭上的司法嘗試恩格爾挑戰債券上限違反佛羅裏達州憲法的後代案件失敗了,儘管佛羅裏達州立法機構於2017年8月和2017年9月提出立法,如果通過,將取消恩格爾子代債券帽。 |
(C) 個個案
45. | 截至2017年12月31日,針對RJRT、Lorillard煙草和/或B&W的99起個人案件在美國懸而未決。這類案件包括吸煙和健康案件,指控 由個人原告或其代表基於玩忽職守、嚴格責任、違反明示或默示保證以及違反國家欺騙性貿易做法或消費者保護法規的理論使用或暴露煙草導致的人身傷害。原告尋求追回補償性損害賠償、律師費和費用以及懲罰性損害賠償。這一類別不包括西弗吉尼亞州的人身傷害案件(西弗吉尼亞州(br}IPIC?)病例,恩格爾後代病例,布林二世案例,以及下面討論的過濾案例。其中一起案件是由個人或其倖存者或其代表提起的,聲稱因接觸ETS而造成人身傷害。 |
176 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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28或有負債和財政承付款繼續
46. | 下表列出了截至2017年12月31日待審的個人案件數量與截至2016年12月31日待審的案件數量,以及西弗吉尼亞州的IPIC案件、恩格爾後代案件、布林二世Case和Filter Case,討論如下: |
案例類型
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美國病例編號 2017年12月31日
|
美國病例編號 2016年12月31日
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數字的變化 增加/ (減少)
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個人吸煙與健康案例 | 99 | 132 | (33) | |||||||||
西弗吉尼亞州IPIC(原告人數)* | 1 | 1 | 沒有變化 | |||||||||
恩格爾子女案件(原告人數)** | 2,569 (3,276) | 2,822 (3,645) | (253) (369) | |||||||||
Broin II案件*** | 2,321 | 2,406 | (85) | |||||||||
篩選案例* | 71 | 78 | (7 | ) |
* | 這個西弗吉尼亞州IPIC案件是一系列大約1,200起案件,從1999年開始在西弗吉尼亞州提起訴訟,聲稱對PM USA、Lorillard煙草、RJRT、B&W和美國煙草公司提出索賠。這些案件是在西弗吉尼亞州指控人身傷害的合併訴訟中提起的,第一階段審判於2013年4月15日開始,2013年5月15日,陪審團對除一項原告索賠以外的所有原告索賠作出了對被告的判決(上訴時維持了判決)。原告勝訴的一項索賠是在狹窄的時間窗口內有限地未能指示索賠。只有30名原告有資格提起這一狹隘的索賠。2017年,這30名原告同意解決每起案件7000美元的索賠。該決議正在記錄過程中。除上述索賠外,1999年和2000年,多名原告對零售商和分銷商提出了索賠(鑑於第一階段審判的結果,被告勝訴),以及對包括RJRT、Lorillard、American Snuff和B&W在內的多名被告提出的無煙索賠,2017年有41名原告尋求提出無煙索賠。2017年秋季,41名無煙原告同意在不損害他們的權利的情況下駁回他們的索賠,並有權在兩年內重新提起訴訟。法院反對在沒有任何偏見的情況下自願解僱,並尋求要麼有偏見地駁回,要麼繼續為任何想要繼續前進的無煙原告進行索賠。聽證會日期定在2018年3月23日,以確定原告是否願意以偏見駁回訴訟,或者他們是否尋求繼續進行。 |
** | 數量恩格爾子女案件將隨着案件被駁回或任何被駁回的案件被上訴而波動。請見上文第43段中的表格。 |
*** | Broin訴菲利普莫里斯公司是1991年在佛羅裏達州邁阿密-戴德縣巡迴法院提起的集體訴訟,代表空乘人員提起,據稱他們患有疾病或因在機艙內接觸ETS而導致的疾病。1997年10月,RJRT、洛里拉德煙草公司、B&W和其他捲煙製造商被告與Broin達成和解,同意按市場份額在這些公司之間分配,每年三次支付總計3億美元的1億美元 分期付款,用於資助與煙草煙霧有關的疾病的早期發現和治療的研究。它還要求這些公司為原告S支付總共4,900萬美元的律師費和開支。RJRT S的部分款項約為8,600萬美元;羅瑞拉德煙草公司S的部分款項約為5,700萬美元;而B&W煙草公司的S部分款項約為3,100萬美元。和解協議除其他事項外,限制了階級成員可能提出的索賠類型,並取消了懲罰性賠償索賠。和解協議還規定,在被稱為Broin II 訴訟的班級成員的個別案件中,被告將就ETS是否會導致某些具體列舉的疾病承擔舉證責任,稱為一般因果關係。對於所有其他責任問題,包括個人原告S是否因在機艙內接觸ETS而導致的疾病,稱為特定因果關係,個人原告將承擔舉證責任。1999年9月7日,佛羅裏達州最高法院批准了這項和解。自2007年以來,就沒有進行過Broin II試驗。 |
**** | 包括個人對Lorillard煙草公司和Lorillard公司提出的索賠,他們因據稱接觸石棉纖維而尋求損害賠償,這些石棉纖維被併入Lorillard煙草公司前身生產的一個品牌香煙中使用的過濾材料 ,截止到50多年前。根據P.Lorillard公司和H&V Specialties Co.,Inc.(過濾材料製造商)之間1952年的協議條款,在P.Lorillard公司銷售的含有過濾材料的成品受到傷害的案件和索賠中,Lorillard煙草公司必須賠償Hollingsworth&Vose的法律費用、開支、判決和解決方案。截至2017年12月31日,Lorillard煙草和/或Lorillard是71起過濾案件的被告。自2015年1月1日以來,Lorillard煙草和RJRT已支付或達成協議支付總計約3280萬美元的和解款項,以解決135起過濾案件。 |
(D)國家和解協議
47. | 1998年11月,包括RJRT、B&W和Lorillard煙草在內的美國主要捲煙製造商與代表美國46個州、哥倫比亞特區和某些美國領土和領地的總檢察長簽訂了主和解協議(MSA)。這些捲煙製造商此前代表密西西比州、佛羅裏達州、德克薩斯州和明尼蘇達州解決了另外四起案件,分別與每個州(集體和與MSA、州和解協議) 達成協議。 |
48. | 這些州和解協議解決了由和解司法管轄區或代表和解司法管轄區提起的所有醫療保健成本追回訴訟;免除了為美國主要捲煙製造商辯護的 目前和未來可能提出的各種索賠;對RJRT、B&W、Lorillard煙草和其他美國主要捲煙製造商施加了永久的未來付款義務;並對它們營銷和銷售捲煙和無煙煙草產品的能力施加了重大限制。根據MSA,多家煙草公司同意資助一項52億美元的信託基金,用於應對MSA可能對煙草種植者造成的不利經濟影響。 |
49. | RJRT和SFNTC根據國家和解協議承擔大量付款義務。根據國家和解協議支付的款項,除其他事項外,還受到捲煙銷售量、相對市場份額、營業利潤和通貨膨脹等方面的各種調整。瑞安S經營子公司2015年、2016年、2017年根據國家和解協議的支出和付款,以及2018年起的預計支出和付款 如下(單位:百萬美元)*: |
2015
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2016
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2017
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2018
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2019年及其後
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和解費用 | $2,403 | $2,727 | $2,856 | | | |||||||||||||||
結算現金支付 | $2,166 | $3,042 | $4,612 | | | |||||||||||||||
預計結算費用 | | | | $>3,000 | $>3,000 | |||||||||||||||
預計結算現金付款 | | | | $>1,000 | $>3,000 |
* | 根據銷售量、通貨膨脹、營業利潤和其他因素的變化進行調整。付款是根據相對市場份額或其他方式在公司之間分配的。 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 177 |
財務報表
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關於帳目的附註繼續
178 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 179 |
財務報表
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關於帳目的附註繼續
28或有負債和財政承付款繼續
加拿大
62. | 在實施允許省級政府直接向煙草製造商收回醫療費用的立法之後,已經提起了10項行動,以追回因治療吸煙和與健康有關的疾病而產生的醫療費用。這些訴訟將多家集團公司列為被告,包括本公司、投資、工業、卡雷拉斯·羅斯曼有限公司(統稱為英國公司)和帝國煙草加拿大有限公司(統稱為帝國煙草公司)、S集團在加拿大的經營公司,以及RJRT及其附屬公司R.J.雷諾煙草國際有限公司(統稱為RJR 公司)。根據1999年RJRT出售S國際煙草業務的條款,RJRT已向日本煙草株式會社(JTI)提出了這些訴訟的辯護。在保留權利的情況下,日本煙草國際在這些行動中為RJR公司辯護。 |
63. | 這10起案件在不列顛哥倫比亞省、新不倫瑞克省、紐芬蘭和拉布拉多、安大略省、魁北克省、馬尼託巴省、艾伯塔省、薩斯喀徹温省、新斯科舍省和愛德華王子島進行中。 這項授權立法在所有10個省都有效。此外,在加拿大三個領地中的兩個領地,立法已獲得皇家批准,但尚未宣佈生效。在魁北克,包括Imperial在內的三家加拿大製造商對授權立法提出了挑戰。這一挑戰被駁回。 |
加拿大各省 | 克萊姆被帶來所依據的行為 | 被列為被告的公司 | 當前階段 | |||
不列顛哥倫比亞省 | 2000年煙草損害和醫療費用回收法案 | 帝王 投資 行業 RJR 公司 其他前羅斯曼集團公司 所有人都已經被送達了。 |
帝國能源、英國公司和RJR公司的辯護已經提交,文件製作和發現正在進行中。2017年2月13日,該省提交了一份日期為2016年10月的專家報告,將其損失量化為1180億加元。審判日期尚未確定。聯邦政府要求所有被告共同支付500萬加元的費用。 | |||
新不倫瑞克 | 2006年煙草損害和醫療費用回收法案 | 帝國能源、英國公司和RJR公司都被列為被告並被判刑。 | 帝國能源、英國公司和RJR公司的辯護已經提交,文件製作和發現基本完成。該省已計算出的損害賠償範圍為從1954年到2060年,加元為250億至600億美元。在提出確定審判日期的動議後,法院已下令於2019年11月4日開始審判。 | |||
安大略省 | 2009年煙草損害和醫療費用回收法案 | 帝國煙草公司、英國公司和RJR公司都被列為被告並被判刑。 | 該病例處於早期病例管理階段。帝國能源、英國公司和RJR公司已提出抗辯。締約方在2017年夏季完成了重要文件的製作,預計將於2018年開始發現。該省聲稱其價值500億加元。審判日期尚未確定。 | |||
紐芬蘭和拉布拉多 | 2006年煙草保健費用回收法案 | 帝國能源、英國公司和RJR公司都被列為被告並被判刑。 | 此案正在案件管理中,帝國理工學院、英國公司和RJR公司已提出抗辯。該省尚未對損失進行量化。尚未設置試用日期 。 | |||
薩斯喀徹温省 | 《2012年煙草損害和醫療費用回收法案》 | 帝國能源、英國公司和RJR公司都被列為被告並被判刑。 | 該病例處於早期病例管理階段。帝國能源、英國公司和RJR公司提出了抗辯,此事將暫時擱置。該省尚未對損失進行量化。審判日期尚未確定。 | |||
馬尼託巴省 | 2006年煙草損害醫療費用回收法案 | 帝國能源、英國公司和RJR公司都被列為被告並被判刑。 | 該病例處於早期病例管理階段。Imperial、英國公司和RJR公司提出了辯護,文件製作工作正在進行中。該省尚未對損失進行量化。審判日期尚未確定。 | |||
艾伯塔省 | 《2009年官方S追償權法令》 | 帝國能源、英國公司和RJR公司都被列為被告並被判刑。 | 此案正處於早期案件管理階段,帝國理工學院、英國公司和RJR公司已提出抗辯。該省聲稱其價值為100億加元。審判日期尚未確定。 | |||
魁北克 | 2005年煙草相關損害和醫療費用回收法案 | 帝國、投資、工業、RJR公司和卡雷拉斯·羅斯曼有限公司已被列為被告並被送達。 | 這起案件處於早期病例管理階段。帝國能源、英國公司和RJR公司的抗辯已經提交。關於文件可採性和損害賠償發現的動議已經提交,但沒有聽取。該省正在尋求600億加元的資金。審判日期尚未確定。 | |||
愛德華王子島 | 2009年煙草損害和醫療費用回收法案 | 帝國能源、英國公司和RJR公司都被列為被告並被判刑。 | 該病例處於早期病例管理階段。Imperial、英國公司和RJR公司提出了抗辯,下一步將是文件製作, 雙方暫時推遲了。該省尚未對損失進行量化。審判日期尚未確定。 | |||
新斯科舍省 | 2005年煙草保健費用回收法案 | 帝國能源、英國公司和RJR公司都被列為被告並被判刑。 | 該病例處於早期病例管理階段。Imperial、英國公司和RJR公司提出了抗辯,下一步將是雙方暫時推遲的文件製作 。該省尚未對損失進行量化。審判日期尚未確定。 |
180 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 181 |
財務報表
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關於帳目的附註繼續
182 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 183 |
財務報表
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關於帳目的附註繼續
184 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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關於帳目的附註繼續
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治理
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財務報表
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關於帳目的附註繼續
28或有負債和財政承付款繼續
南非
2011年,南非税務局(SARS)對英美煙草南非公司(BATSA)的債務融資提出質疑,並重新評估了2006至2008年。BATSA對這一重新評估提出了反對和上訴。2014年,SARS還重新評估了2009年和2010年。2015年,BATSA對2009年和2010年的評估提交了正式的上訴通知和詳細的反對信,並保留在以後質疑評估的合憲性的權利。2016年,SARS提交了評估理由聲明,BATSA於2017年初提交了上訴理由聲明。BATSA目前正在等待SARS對上訴理由聲明及其發現通知的迴應。在2006年至2010年期間,重新評估的金額為20.1億蘭特(1.2億GB),包括税收和利息。
荷蘭
荷蘭税務當局發佈了2004年和2005年以及2008年至2013年的納税申報單,總額為1.99億歐元(1.77億英鎊),用於支付税款、利息和罰款。這些評估涉及若干集團內部交易。在同樣的問題上,預計將在截至2016年的一段時間內額外評估6400萬歐元(5700萬英鎊)的税款、利息和罰款。與2016年出現的其他 集團內部交易相關的進一步挑戰也可能由荷蘭税務當局進行評估。
本集團相信其公司在上述每項事宜上均有法律和事實上的正當抗辯理由,並打算在有需要時透過司法系統處理每項糾紛。本集團認為不宜就該等評估金額作出撥備,亦不宜就日後可能就該等事宜評估的任何潛在額外金額作出撥備。
雖然與税務糾紛有關的 應付或應收款項可能對本集團於確認期間的業績或現金流量產生重大影響,但董事會並不預期該等款項會對 S集團的財務狀況產生重大影響。
增值税與關税糾紛
孟加拉國
運營中的公司收到了國家税務局(NBR)發出的徵收和變現低價品類品牌增值税和附加税的追溯通知,金額約為1.6億GB。該公司被指控通過以低價銷售產品而不是中端價位。管理層認為這些説法是沒有根據的。2017年11月13日,上訴獲得批准,上訴聽證會定於2018年2月13日舉行。
經營租約
總的未來最低租賃費不可取消的經營租賃包括到期付款的租賃 :
2017 £m |
2016 £m |
|||||||
屬性 | ||||||||
一年內 |
75 | 45 | ||||||
在一到五年之間 |
183 | 104 | ||||||
超過五年 年 |
117 | 50 | ||||||
375 | 199 | |||||||
廠房和設備 | ||||||||
一年內 |
32 | 18 | ||||||
一年至 五年 |
38 | 23 | ||||||
70 | 41 |
性能保證
如附註24所示,作為2015年收購TDR的一部分,本集團已承諾在收購完成後將位於克羅地亞Kanfan ar的製造工廠保持至少五年的運營。對克羅地亞羅文傑的包裝廠也作出了類似的承諾。這些保證下的最大風險敞口為GB 4600萬 (2016:GB 4200萬)。
188 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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29家附屬公司的權益
有材料的子公司非控制性權益
非控股權益主要來自本集團於S於馬來西亞的上市投資(英美煙草(馬來西亞)伯哈德),本集團於2016年及2015年均於馬來西亞持有上市控股公司50%的股權。本集團評估,其對馬來西亞行使實際控制權,因本集團控制了S董事會最大的股權,而其他股權分散較廣,故本集團有實際能力透過有效控制本公司的S董事會指導業務。以下為國際財務報告準則第12號所要求的馬來西亞綜合財務資料。作為S集團報告程序的一部分,馬來西亞報告馬來西亞集團的綜合財務資料,該等綜合財務資料已作出調整,以符合可能與當地會計慣例不同的集團會計政策 。因收購附註9所述的羅斯曼集團而產生的有關馬來西亞的商譽,並未計入以下淨資產。此外,以下資料 並無作出任何調整,以抵銷公司間交易及與集團其他成員的結餘。
財務信息摘要
|
2017 £m
|
2016 £m
|
2015 £m
|
|||||||||
收入 | 253 | 334 | 422 | |||||||||
本年度利潤 |
89 | 129 | 152 | |||||||||
歸因於非控制性權益 |
44 | 64 | 76 | |||||||||
綜合收益總額 | 87 | 146 | 136 | |||||||||
歸因於非控制性權益 |
43 | 73 | 68 | |||||||||
支付給的股息非控制性權益 | (64 | ) | (59 | ) | (75 | ) | ||||||
淨資產彙總: | ||||||||||||
非流動資產 |
18 | 31 | 43 | |||||||||
流動資產 |
101 | 103 | 74 | |||||||||
非流動負債 |
(5 | ) | (4 | ) | (8 | ) | ||||||
流動負債 |
(120 | ) | (94 | ) | (99 | ) | ||||||
年終總股本 |
(6 | ) | 36 | 10 | ||||||||
歸因於非控制性權益 |
(3 | ) | 18 | 5 | ||||||||
經營活動產生的現金淨額 | 67 | 108 | 164 | |||||||||
投資活動產生的淨現金 |
14 | 45 | 1 | |||||||||
用於融資活動的現金淨額 |
(86 | ) | (151 | ) | (161 | ) | ||||||
交換上的差異 |
(1 | ) | 1 | |||||||||
淨現金和現金等價物增加/(減少) | (6 | ) | 3 | 4 | ||||||||
1月1日的現金和現金等價物淨額 |
8 | 5 | 1 | |||||||||
截至12月31日的現金和現金等價物淨額 | 2 | 8 | 5 |
其他持股
集團持有PT Bentoel InterNAsional Investama Tbk(Bentoel Tbk)92%(2016年:92%;2015年:85%)的股權。於二零一一年,集團出售了98,400萬股股份,相當於Bentoel S股本約14%,以履行根據Bapepam LK(印度尼西亞)收購規例所規定的若干責任。本集團同時就9.71億股股份訂立 總回報互換。2016年6月,集團和其他投資者參與了Bentoel的配股,將其在Bentoel的持股比例提高到92%。同時,本集團修訂總回報掉期,以計及額外16.84億股股份。接受總回報互換的股份目前佔Bentoel S已發行股本的7%。雖然本集團對該等股份並無法定所有權,但仍保留與該等股份相關的風險及回報,以致本集團繼續確認於Bentoel S淨資產及業績中擁有99%的實際權益。
有關S集團在鐵薩克的42%股權的信息。見附註11。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 189 |
財務報表
|
關於帳目的附註繼續
30簡明合併財務信息
以下簡明綜合財務信息涉及擔保:122億美元的RAI無擔保票據(以下簡稱為 RB)和2.31億美元的Lorillard無擔保票據(以下簡稱Lorillard)。以下披露的子公司是全資擁有的,所提供的擔保是完全和無條件的,以及共同和幾個。
以下簡明的綜合財務信息包括以下各項的賬目和活動:
a. | 英美煙草公司(RB和LB的母公司擔保人),在以下財務報表中稱為BAT P.l.c.; |
b. | 雷諾美國公司(RB的發行人,LB的附屬擔保人),在下文的財務報告中稱為RAI; |
c. | R.J.雷諾茲煙草公司(LB的發行人),在以下財務報表中稱為RJRT; |
d. | R.J.雷諾煙草控股有限公司(RB和LB的附屬擔保人),在以下財務報表中稱為RJRTH; |
e. | 英美煙草集團的其他不是擔保人的直接和間接子公司; |
f. | 合併母公司與發行人、附屬擔保人和非擔保人子公司;以及 |
g. | 合併後的BAT集團。 |
簡明合併財務信息是作為《條例》的要求編制的S-X 3-10。美國業務或RAI(和/或RAI集團)提供的或與其有關的所有財務報表和財務信息均以美國公認會計原則為基礎編制,並構成美國業務或RAI(和/或RAI集團)的主要財務報表或財務信息。僅用於在BAT P.L.C.的結果內進行合併。然後,這些財務信息被轉換為國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則,並被歐洲聯盟(IFRS)採納。如果本財務報表中提供的任何此類財務信息與美國業務或RAI(和/或RAI集團)有關,則僅作為對美國業務或RAI S(和/或RAI集團S)基於美國公認會計原則的主要財務報表和信息的解釋。
簡明綜合損益表 |
||||||||||||||||||||||||||||
2017 £m |
||||||||||||||||||||||||||||
BAT P.L.C. | RJRT | RAI
|
RJRTH
|
所有其他 公司 |
BAT集團 | |||||||||||||||||||||||
父級 擔保人 |
發行人(銀行) |
發行商(RB) 子公司 擔保人(承保人) |
子公司 擔保人(LBC& RB) |
非擔保人 附屬公司 |
淘汰 | 已整合 | ||||||||||||||||||||||
收入
|
| 3,517 | | | 16,886 | (111 | ) | 20,292 | ||||||||||||||||||||
使用的原材料和消耗品 | | (346 | ) | | | (4,286 | ) | 112 | (4,520 | ) | ||||||||||||||||||
產成品庫存和正在進行的工作的變化 |
| (7 | ) | | | (507 | ) | 1 | (513 | ) | ||||||||||||||||||
員工福利成本 |
(8 | ) | (117 | ) | (35 | ) | (2 | ) | (2,525 | ) | 8 | (2,679 | ) | |||||||||||||||
折舊、攤銷和減值成本 |
| (28 | ) | | | (874 | ) | | (902 | ) | ||||||||||||||||||
其他營業收入 |
| 7 | 34 | | 1,859 | (1,756 | ) | 144 | ||||||||||||||||||||
其他運營費用 |
(101 | ) | (2,889 | ) | (6 | ) | | (4,207 | ) | 1,857 | (5,346 | ) | ||||||||||||||||
(虧損)/運營利潤 | (109 | ) | 137 | (7 | ) | (2 | ) | 6,346 | 111 | 6,476 | ||||||||||||||||||
淨財務收入/(成本) | 3 | 11 | (190 | ) | 9 | (916 | ) | (11 | ) | (1,094 | ) | |||||||||||||||||
份額聯營企業和合資企業的税後業績 |
| | | | 24,209 | | 24,209 | |||||||||||||||||||||
税前利潤 | (106 | ) | 148 | (197 | ) | 7 | 29,639 | 100 | 29,591 | |||||||||||||||||||
對一般活動徵税 |
| (255 | ) | 61 | (3 | ) | 8,310 | | 8,113 | |||||||||||||||||||
子公司權益收入 |
37,704 | 3,870 | 4,259 | 3,893 | | (49,726 | ) | | ||||||||||||||||||||
本年度利潤 | 37,598 | 3,763 | 4,123 | 3,897 | 37,949 | (49,626 | ) | 37,704 | ||||||||||||||||||||
歸因於: | ||||||||||||||||||||||||||||
母公司的所有者 |
37,598 | 3,763 | 4,123 | 3,897 | 37,778 | (49,626 | ) | 37,533 | ||||||||||||||||||||
非控制性權益 |
| | | | 171 | | 171 | |||||||||||||||||||||
37,598 | 3,763 | 4,123 | 3,897 | 37,949 | (49,626 | ) | 37,704 |
190 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
30精簡 合併財務信息繼續
簡明綜合收益表 |
||||||||||||||||||||||||||||
2016 £m |
||||||||||||||||||||||||||||
BAT P.L.C. | RJRT | RAI | RJRTH | 所有其他公司 | BAT集團 | |||||||||||||||||||||||
父母擔保人 | 發行人(銀行) | 發行商(RB) 子公司 擔保人(承保人) |
子公司 擔保人(LBC& RB) |
非擔保人 附屬公司 |
淘汰 | 已整合 | ||||||||||||||||||||||
收入 | | | | | 14,751 | | 14,751 | |||||||||||||||||||||
使用的原材料和消耗品 | | | | | (3,777 | ) | | (3,777 | ) | |||||||||||||||||||
產成品庫存和正在進行的工作的變化 |
| | | | 44 | | 44 | |||||||||||||||||||||
員工福利成本 |
(7 | ) | | | | (2,274 | ) | 7 | (2,274 | ) | ||||||||||||||||||
折舊、攤銷和減值成本 |
| | | | (607 | ) | | (607 | ) | |||||||||||||||||||
其他營業收入 |
| | | | 176 | | 176 | |||||||||||||||||||||
其他運營費用 |
(75 | ) | | | | (3,658 | ) | 75 | (3,658 | ) | ||||||||||||||||||
(虧損)/運營利潤 | (82 | ) | | | | 4,655 | 82 | 4,655 | ||||||||||||||||||||
淨財務(成本)/收入 | (54 | ) | | | | (637 | ) | 54 | (637 | ) | ||||||||||||||||||
份額聯營企業和合資企業的税後業績 | | | | | 2,227 | | 2,227 | |||||||||||||||||||||
税前利潤 | (136 | ) | | | | 6,245 | 136 | 6,245 | ||||||||||||||||||||
對一般活動徵税 | | | | | (1,406 | ) | | (1,406 | ) | |||||||||||||||||||
子公司權益收入 |
4,839 | | | | | (4,839 | ) | | ||||||||||||||||||||
本年度利潤 | 4,703 | | | | 4,839 | (4,703 | ) | 4,839 | ||||||||||||||||||||
歸因於: | ||||||||||||||||||||||||||||
母公司的所有者 |
4,703 | | | | 4,648 | (4,703 | ) | 4,648 | ||||||||||||||||||||
非控制性權益 |
| | | | 191 | | 191 | |||||||||||||||||||||
4,703 | | | | 4,839 | (4,703 | ) | 4,839 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 191 |
財務報表
|
關於帳目的附註繼續
30 | 精簡合併財務信息繼續 |
簡明綜合收益表 |
||||||||||||||||||||||||||||
2015 £m |
||||||||||||||||||||||||||||
BAT P.L.C. | RJRT | RAI | RJRTH |
所有其他公司 |
BAT集團 | |||||||||||||||||||||||
父母擔保人 | 發行人(銀行) |
發行商(RB) 擔保人(承保人) |
子公司 RB) |
非擔保人 附屬公司 |
淘汰 | 已整合 | ||||||||||||||||||||||
收入 | | | | | 13,104 | | 13,104 | |||||||||||||||||||||
使用的原材料和消耗品 |
| | | | (3,217 | ) | | (3,217 | ) | |||||||||||||||||||
產成品庫存和正在進行的工作的變化 |
| | | | 184 | | 184 | |||||||||||||||||||||
員工福利成本 |
(2 | ) | | | | (2,039 | ) | 2 | (2,039 | ) | ||||||||||||||||||
折舊、攤銷和減值成本 |
| | | | (428 | ) | | (428 | ) | |||||||||||||||||||
其他營業收入 |
| | | | 225 | | 225 | |||||||||||||||||||||
其他運營費用 |
(66 | ) | | | | (3,272 | ) | 66 | (3,272 | ) | ||||||||||||||||||
(虧損)/運營利潤 | (68 | ) | | | | 4,557 | 68 | 4,557 | ||||||||||||||||||||
淨財務(成本)/收入 | (36 | ) | | | | 62 | 36 | 62 | ||||||||||||||||||||
份額聯營企業和合資企業的税後業績 | | | | | 1,236 | | 1,236 | |||||||||||||||||||||
税前利潤 | (104 | ) | | | | 5,855 | 104 | 5,855 | ||||||||||||||||||||
對一般活動徵税 | | | | | (1,333 | ) | | (1,333 | ) | |||||||||||||||||||
子公司權益收入 |
4,522 | | | | | (4,522 | ) | | ||||||||||||||||||||
本年度利潤 | 4,418 | | | | 4,522 | (4,418 | ) | 4,522 | ||||||||||||||||||||
歸因於: | ||||||||||||||||||||||||||||
母公司的所有者 |
4,418 | | | | 4,290 | (4,418 | ) | 4,290 | ||||||||||||||||||||
非控制性權益 |
| | | | 232 | | 232 | |||||||||||||||||||||
4,418 | | | | 4,522 | (4,418 | ) | 4,522 |
192 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
30 | 精簡合併財務信息繼續 |
簡明綜合全面收益表 |
||||||||||||||||||||||||||||
2017 £m |
||||||||||||||||||||||||||||
BAT P.L.C. | RJRT | RAI | RJRTH |
所有其他 |
BAT集團 | |||||||||||||||||||||||
父母擔保人 | 發行人(銀行) |
發行商(RB) 擔保人(承保人) |
子公司 RB) |
非擔保人 附屬公司 |
淘汰 | 已整合 | ||||||||||||||||||||||
本年度利潤 | 37,598 | 3,763 | 4,123 | 3,897 | 37,949 | (49,626 | ) | 37,704 | ||||||||||||||||||||
其他可能隨後重新歸類為損益的綜合費用項目: | | | | | (3,812 | ) | | (3,812 | ) | |||||||||||||||||||
匯兑差額 | | | | | (4,010 | ) | | (4,010 | ) | |||||||||||||||||||
現金流對衝 |
| | | | (171 | ) | | (171 | ) | |||||||||||||||||||
可供出售投資 |
| | | | (22 | ) | | (22 | ) | |||||||||||||||||||
淨投資對衝 |
| | | | 357 | | 357 | |||||||||||||||||||||
對下列物品徵税: 將 重新分類 |
| | | | 34 | | 34 | |||||||||||||||||||||
不會在以後重新分類的項目 盈利或虧損: |
| | | | 681 | | 681 | |||||||||||||||||||||
退休福利計劃 | | | | | 852 | | 852 | |||||||||||||||||||||
對不會的物品徵税 將 重新分類 |
| | | | (171 | ) | | (171 | ) | |||||||||||||||||||
本年度扣除税項後的其他綜合費用總額 | | | | | (3,131 | ) | | (3,131 | ) | |||||||||||||||||||
附屬公司保監處的股份 (其他儲備) |
681 | | | | | (681 | ) | | ||||||||||||||||||||
子公司OCI份額(留存收益) |
(3,812 | ) | | | | | 3,812 | | ||||||||||||||||||||
本年度扣除税項後的綜合收入總額 | 34,467 | 3,763 | 4,123 | 3,897 | 34,818 | (46,495 | ) | 34,573 | ||||||||||||||||||||
歸因於: | ||||||||||||||||||||||||||||
母公司的所有者 |
34,467 | 3,763 | 4,123 | 3,897 | 34,651 | (46,495 | ) | 34,406 | ||||||||||||||||||||
非控制性權益 |
| | | | 167 | | 167 | |||||||||||||||||||||
34,467 | 3,763 | 4,123 | 3,897 | 34,818 | (46,495 | ) | 34,573 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 193 |
財務報表
|
關於帳目的附註繼續
30精簡合併財務信息繼續
簡明綜合全面收益表 |
||||||||||||||||||||||||||||
2016 £m |
||||||||||||||||||||||||||||
BAT P.L.C. | RJRT | RAI | RJRTH | 所有其他公司 | BAT集團 | |||||||||||||||||||||||
父母擔保人 | 發行人(銀行) | 發行商(RB) 子公司 擔保人(承保人) |
子公司 擔保人(LBC& RB) |
非擔保人 附屬公司 |
淘汰 | 已整合 | ||||||||||||||||||||||
本年度利潤 | 4,703 | | | | 4,839 | (4,703 | ) | 4,839 | ||||||||||||||||||||
其他可能隨後重新分類為損益的全面收益項目: | | | | | 1,760 | | 1,760 | |||||||||||||||||||||
匯兑差額 | | | | | 2,695 | | 2,695 | |||||||||||||||||||||
現金流對衝 |
| | | | 55 | | 55 | |||||||||||||||||||||
可供出售投資 |
| | | | (10 | ) | | (10 | ) | |||||||||||||||||||
淨投資對衝 |
| | | | (961 | ) | | (961 | ) | |||||||||||||||||||
對可能重新分類的物品徵税 |
| | | | (19 | ) | | (19 | ) | |||||||||||||||||||
不會在以後重新分類為損益的項目: | | | | | (173 | ) | | (173 | ) | |||||||||||||||||||
退休福利計劃 | | | | | (209 | ) | | (209 | ) | |||||||||||||||||||
對不會重新分類的項目徵税 |
| | | | 36 | | 36 | |||||||||||||||||||||
本年度扣除税項後的其他綜合收入總額 | | | | | 1,587 | | 1,587 | |||||||||||||||||||||
附屬公司保監處的份額(其他儲備) | (173 | ) | | | | | 173 | | ||||||||||||||||||||
子公司OCI份額(留存收益) |
1,760 | | | | | (1,760 | ) | | ||||||||||||||||||||
本年度扣除税項後的綜合收入總額 | 6,290 | | | | 6,426 | (6,290 | ) | 6,426 | ||||||||||||||||||||
歸因於: | ||||||||||||||||||||||||||||
母公司的所有者 |
6,290 | | | | 6,180 | (6,290 | ) | 6,180 | ||||||||||||||||||||
非控制性權益 |
| | | | 246 | | 246 | |||||||||||||||||||||
6,290 | | | | 6,426 | (6,290 | ) | 6,426 |
194 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
30精簡 合併財務信息繼續
簡明綜合全面收益表 | ||||||||||||||||||||||||||||
2015 £m |
||||||||||||||||||||||||||||
BAT P.L.C. | RJRT | RAI | RJRTH | 所有其他公司 | BAT集團 | |||||||||||||||||||||||
父母擔保人 | 發行人(銀行) | 發行商(RB) 子公司 擔保人(承保人) |
子公司 擔保人(LBC& RB) |
非擔保人 附屬公司 |
淘汰 | 已整合 | ||||||||||||||||||||||
本年度利潤 | 4,418 | | | | 4,522 | (4,418 | ) | 4,522 | ||||||||||||||||||||
其他可能隨後重新歸類為損益的綜合費用項目: | | | | | (849 | ) | | (849 | ) | |||||||||||||||||||
匯兑差額 | | | | | (670 | ) | | (670 | ) | |||||||||||||||||||
現金流對衝 |
| | | | (129 | ) | | (129 | ) | |||||||||||||||||||
可供出售投資 |
| | | | 5 | | 5 | |||||||||||||||||||||
淨投資對衝 |
| | | | (76 | ) | | (76 | ) | |||||||||||||||||||
對可能重新分類的物品徵税 |
| | | | 21 | | 21 | |||||||||||||||||||||
不會在以後重新分類為損益的項目: | | | | | 263 | | 263 | |||||||||||||||||||||
退休福利計劃 | | | | | 286 | | 286 | |||||||||||||||||||||
對不會重新分類的項目徵税 |
| | | | (23 | ) | | (23 | ) | |||||||||||||||||||
本年度扣除税項後的其他綜合費用總額 | | | | | (586 | ) | | (586 | ) | |||||||||||||||||||
附屬公司保監處的份額(其他儲備) | 263 | | | | | (263 | ) | | ||||||||||||||||||||
子公司OCI份額(留存收益) |
(849 | ) | | | | | 849 | | ||||||||||||||||||||
本年度扣除税項後的綜合收入總額 | 3,832 | | | | 3,936 | (3,832 | ) | 3,936 | ||||||||||||||||||||
歸因於: | ||||||||||||||||||||||||||||
母公司的所有者 |
3,832 | | | | 3,757 | (3,832 | ) | 3,757 | ||||||||||||||||||||
非控制性權益 |
| | | | 179 | | 179 | |||||||||||||||||||||
3,832 | | | | 3,936 | (3,832 | ) | 3,936 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 195 |
財務報表
|
關於帳目的附註繼續
30精簡合併財務信息繼續
簡明綜合資產負債表 |
||||||||||||||||||||||||||||
2017 £m |
||||||||||||||||||||||||||||
BAT P.L.C. | RJRT | RAI | RJRTH | 所有其他 公司 |
BAT集團 | |||||||||||||||||||||||
父級 擔保人 |
發行人(銀行) |
發行商(RB) 子公司 擔保人 (磅) |
子公司 擔保人 (磅和磅) |
非- 擔保人 附屬公司 |
淘汰 | 已整合 | ||||||||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||||||||||
無形資產 |
| 2,780 | | 7,284 | 107,722 | (1 | ) | 117,785 | ||||||||||||||||||||
財產、廠房和設備 |
| 677 | 2 | | 4,204 | (1 | ) | 4,882 | ||||||||||||||||||||
對子公司的投資 |
58,300 | 17,217 | 29,165 | 18,972 | | (123,654 | ) | | ||||||||||||||||||||
對聯營公司和合資企業的投資 |
| | | | 1,577 | | 1,577 | |||||||||||||||||||||
退休福利資產 |
| | | | 1,123 | | 1,123 | |||||||||||||||||||||
遞延税項資產 |
| 306 | 16 | 4 | (9 | ) | | 317 | ||||||||||||||||||||
貿易和其他應收款 |
| 23 | 860 | 42 | 826 | (995 | ) | 756 | ||||||||||||||||||||
可供出售投資 |
| | | | 42 | | 42 | |||||||||||||||||||||
衍生金融工具 |
| | | | 590 | | 590 | |||||||||||||||||||||
總計非流動資產 | 58,300 | 21,003 | 30,043 | 26,302 | 116,075 | (124,651 | ) | 127,072 | ||||||||||||||||||||
盤存 |
| 721 | | | 5,144 | (1 | ) | 5,864 | ||||||||||||||||||||
應收所得税 |
| | 339 | | 121 | | 460 | |||||||||||||||||||||
貿易和其他應收款 |
7,365 | | 571 | 9 | 5,725 | (9,617 | ) | 4,053 | ||||||||||||||||||||
可供出售投資 |
| | | | 65 | | 65 | |||||||||||||||||||||
衍生金融工具 |
| | | | 228 | | 228 | |||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
5 | 2 | 2 | | 3,287 | (5 | ) | 3,291 | ||||||||||||||||||||
7,370 | 723 | 912 | 9 | 14,570 | (9,623 | ) | 13,961 | |||||||||||||||||||||
分類為 的資產持有待售 |
| | | | 5 | | 5 | |||||||||||||||||||||
流動資產總額 | 7,370 | 723 | 912 | 9 | 14,575 | (9,623 | ) | 13,966 | ||||||||||||||||||||
總資產 | 65,670 | 21,726 | 30,955 | 26,311 | 130,650 | (134,274 | ) | 141,038 | ||||||||||||||||||||
股權--資本和儲備 | ||||||||||||||||||||||||||||
股本 |
614 | 14,070 | 13,509 | 21,260 | 1,297 | (50,136 | ) | 614 | ||||||||||||||||||||
股票溢價、資本贖回和合並準備金 |
22,939 | | | | 26,602 | (22,939 | ) | 26,602 | ||||||||||||||||||||
其他儲備 |
805 | (25 | ) | (24 | ) | (24 | ) | (3,395 | ) | (732 | ) | (3,395 | ) | |||||||||||||||
留存收益 |
36,556 | 5,170 | 6,276 | 5,055 | 37,409 | (53,483 | ) | 36,983 | ||||||||||||||||||||
母公司的所有者 | 60,914 | 19,215 | 19,761 | 26,291 | 61,913 | (127,290 | ) | 60,804 | ||||||||||||||||||||
非控制性權益 | | | | | 222 | | 222 | |||||||||||||||||||||
總股本 | 60,914 | 19,215 | 19,761 | 26,291 | 62,135 | (127,290 | ) | 61,026 | ||||||||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||||||||||||||
借款 |
1,571 | 186 | 8,212 | | 35,629 | (1,571 | ) | 44,027 | ||||||||||||||||||||
退休福利負債 |
| 926 | 42 | 20 | 833 | | 1,821 | |||||||||||||||||||||
遞延税項負債 |
| | | | 17,129 | | 17,129 | |||||||||||||||||||||
關於法律責任的其他準備金 |
| 1 | | | 353 | | 354 | |||||||||||||||||||||
貿易和其他應付款 |
8 | 18 | 102 | | 1,933 | (1,003 | ) | 1,058 | ||||||||||||||||||||
衍生金融工具 |
| | | | 79 | | 79 | |||||||||||||||||||||
總計非流動負債 | 1,579 | 1,131 | 8,356 | 20 | 55,956 | (2,574 | ) | 64,468 | ||||||||||||||||||||
借款 |
2,058 | 40 | 1,009 | | 4,374 | (2,058 | ) | 5,423 | ||||||||||||||||||||
應付所得税 |
| 23 | | | 698 | (1 | ) | 720 | ||||||||||||||||||||
關於法律責任的其他準備金 |
| 4 | | | 395 | | 399 | |||||||||||||||||||||
貿易和其他應付款 |
1,119 | 1,313 | 1,829 | | 6,937 | (2,351 | ) | 8,847 | ||||||||||||||||||||
衍生金融工具 |
| | | | 155 | | 155 | |||||||||||||||||||||
流動負債總額 | 3,177 | 1,380 | 2,838 | | 12,559 | (4,410 | ) | 15,544 | ||||||||||||||||||||
權益和負債總額 | 65,670 | 21,726 | 30,955 | 26,311 | 130,650 | (134,274 | ) | 141,038 |
196 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
30精簡合併財務信息繼續
簡明綜合資產負債表 |
||||||||||||||||||||||||||||
2016 £m |
||||||||||||||||||||||||||||
BAT P.L.C. | RJRT | RAI | RJRTH | 所有其他 公司 |
BAT集團 | |||||||||||||||||||||||
父級 擔保人 |
發行人(銀行) | 發行商(RB) 子公司 擔保人 (磅) |
子公司 擔保人(LB&RB) |
非- 擔保人 附屬公司 |
淘汰 | 已整合 | ||||||||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||||||||||
無形資產 |
| | | | 12,117 | | 12,117 | |||||||||||||||||||||
財產、廠房和設備 |
| | | | 3,661 | | 3,661 | |||||||||||||||||||||
對子公司的投資 |
7,667 | | | | | (7,667 | ) | | ||||||||||||||||||||
對聯營公司和合資企業的投資 |
| | | | 9,507 | | 9,507 | |||||||||||||||||||||
退休福利資產 |
| | | | 455 | | 455 | |||||||||||||||||||||
遞延税項資產 |
| | | | 436 | | 436 | |||||||||||||||||||||
貿易和其他應收款 |
| | | | 599 | | 599 | |||||||||||||||||||||
可供出售投資 |
| | | | 43 | | 43 | |||||||||||||||||||||
衍生金融工具 |
| | | | 596 | | 596 | |||||||||||||||||||||
總計非流動資產 | 7,667 | | | | 27,414 | (7,667 | ) | 27,414 | ||||||||||||||||||||
盤存 |
| | | | 5,793 | | 5,793 | |||||||||||||||||||||
應收所得税 |
| | | | 69 | | 69 | |||||||||||||||||||||
貿易和其他應收款 |
7,289 | | | | 3,884 | (7,289 | ) | 3,884 | ||||||||||||||||||||
可供出售投資 |
| | | | 15 | | 15 | |||||||||||||||||||||
衍生金融工具 |
| | | | 375 | | 375 | |||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
5 | | | | 2,204 | (5 | ) | 2,204 | ||||||||||||||||||||
7,294 | | | | 12,340 | (7,294 | ) | 12,340 | |||||||||||||||||||||
資產分類為持有待售 | | | | | 19 | | 19 | |||||||||||||||||||||
流動資產總額 | 7,294 | | | | 12,359 | (7,294 | ) | 12,359 | ||||||||||||||||||||
總資產 | 14,961 | | | | 39,773 | (14,961 | ) | 39,773 | ||||||||||||||||||||
股權--資本和儲備 | ||||||||||||||||||||||||||||
股本 |
507 | | | | 507 | (507 | ) | 507 | ||||||||||||||||||||
股票溢價、資本贖回和合並準備金 |
268 | | | | 3,931 | (268 | ) | 3,931 | ||||||||||||||||||||
其他儲備 |
(362 | ) | | | | 413 | 362 | 413 | ||||||||||||||||||||
留存收益 |
10,829 | | | | 3,351 | (10,849 | ) | 3,331 | ||||||||||||||||||||
母公司的所有者 | 11,242 | | | | 8,202 | (11,262 | ) | 8,182 | ||||||||||||||||||||
非控制性權益 | | | | | 224 | | 224 | |||||||||||||||||||||
總股本 | 11,242 | | | | 8,426 | (11,262 | ) | 8,406 | ||||||||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||||||||||||||
借款 |
| | | | 16,488 | | 16,488 | |||||||||||||||||||||
退休福利負債 |
| | | | 826 | | 826 | |||||||||||||||||||||
遞延税項負債 |
| | | | 652 | | 652 | |||||||||||||||||||||
關於法律責任的其他準備金 |
| | | | 386 | | 386 | |||||||||||||||||||||
貿易和其他應付款 |
8 | | | | 1,040 | (8 | ) | 1,040 | ||||||||||||||||||||
衍生金融工具 |
| | | | 119 | | 119 | |||||||||||||||||||||
總計非流動負債 | 8 | | | | 19,511 | (8 | ) | 19,511 | ||||||||||||||||||||
借款 |
3,621 | | | | 3,007 | (3,621 | ) | 3,007 | ||||||||||||||||||||
應付所得税 |
| | | | 558 | | 558 | |||||||||||||||||||||
關於法律責任的其他準備金 |
| | | | 407 | | 407 | |||||||||||||||||||||
貿易和其他應付款 |
90 | | | | 7,315 | (70 | ) | 7,335 | ||||||||||||||||||||
衍生金融工具 |
| | | | 549 | | 549 | |||||||||||||||||||||
流動負債總額 | 3,711 | | | | 11,836 | (3,691 | ) | 11,856 | ||||||||||||||||||||
權益和負債總額 | 14,961 | | | | 39,773 | (14,961 | ) | 39,773 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 197 |
財務報表
|
關於帳目的附註繼續
30精簡合併財務信息繼續
簡明合併現金流量表 |
||||||||||||||||||||||||||||
2017 £m |
||||||||||||||||||||||||||||
BAT P.L.C. | RJRT | RAI | RJRTH | 所有其他 公司 |
BAT集團 | |||||||||||||||||||||||
父級 擔保人 |
發行人(銀行) | 發行商(RB) 子公司 擔保人 (磅) |
子公司 擔保人 (磅和磅) |
非- 擔保人 附屬公司 |
淘汰 | 已整合 | ||||||||||||||||||||||
淨現金(用於經營活動)/產生於經營活動 | (12 | ) | (1,860 | ) | (270 | ) | (11 | ) | 7,488 | 12 | 5,347 | |||||||||||||||||
淨現金(用於投資活動)/產生於投資活動 | 2 | (88 | ) | 1,116 | 1 | (19,512 | ) | (63 | ) | (18,544 | ) | |||||||||||||||||
淨現金(用於)/融資活動產生的淨現金 | 10 | 1,950 | (844 | ) | 10 | 21,030 | (7,397 | ) | 14,759 | |||||||||||||||||||
淨現金流量(用於)/產生於經營、投資和融資活動 | | 2 | 2 | | 9,006 | (7,448 | ) | 1,562 | ||||||||||||||||||||
匯兑差額 | | | | | (391 | ) | | (391 | ) | |||||||||||||||||||
(減少)/增加本年度現金及現金等價物淨額 | | 2 | 2 | | 8,615 | (7,448 | ) | 1,171 | ||||||||||||||||||||
1月1日的現金和現金等價物淨額* | 5 | | | | 1,646 | | 1,651 | |||||||||||||||||||||
截至12月31日的現金和現金等價物淨額 | 5 | 2 | 2 | | 10,261 | (7,448 | ) | 2,822 | ||||||||||||||||||||
簡明合併現金流量表 |
||||||||||||||||||||||||||||
2016 £m |
||||||||||||||||||||||||||||
BAT P.L.C. | RJRT | RAI | RJRTH | 所有其他公司 | BAT集團 | |||||||||||||||||||||||
父級 擔保人 |
發行人(銀行) | 發行商(RB) 子公司 擔保人 (磅) |
子公司 擔保人 (磅和磅) |
非- 擔保人 附屬公司 |
淘汰 | 已整合 | ||||||||||||||||||||||
淨現金(用於經營活動)/產生於經營活動 | (23 | ) | | | | 4,610 | 23 | 4,610 | ||||||||||||||||||||
淨現金(用於投資活動)/產生於投資活動 | 24 | | | | (571 | ) | (93 | ) | (640 | ) | ||||||||||||||||||
淨現金(用於)/融資活動產生的淨現金 | | | | | 1,746 | (5,975 | ) | (4,229 | ) | |||||||||||||||||||
淨現金流量(用於)/產生於經營、投資和融資活動 | 1 | | | | 5,785 | (6,045 | ) | (259 | ) | |||||||||||||||||||
匯兑差額 | 1 | | | | 179 | | 180 | |||||||||||||||||||||
(減少)/增加本年度現金及現金等價物淨額 | 2 | | | | 5,964 | (6,045 | ) | (79 | ) | |||||||||||||||||||
1月1日的現金和現金等價物淨額* | 3 | | | | 1,727 | | 1,730 | |||||||||||||||||||||
截至12月31日的現金和現金等價物淨額 | 5 | | | | 7,691 | (6,045 | ) | 1,651 | ||||||||||||||||||||
簡明合併現金流量表 |
||||||||||||||||||||||||||||
2015 £m |
||||||||||||||||||||||||||||
BAT P.L.C. | RJRT | RAI | RJRTH | 所有其他公司 | BAT集團 | |||||||||||||||||||||||
父級 擔保人 |
發行人(銀行) | 發行商(RB) 子公司 擔保人 (磅) |
子公司 擔保人 (磅和磅) |
非- 擔保人 附屬公司 |
淘汰 | 已整合 | ||||||||||||||||||||||
淨現金(用於經營活動)/產生於經營活動 | 61 | | | | 4,712 | (53 | ) | 4,720 | ||||||||||||||||||||
淨現金(用於投資活動)/產生於投資活動 | 34 | | | | (3,920 | ) | (105 | ) | (3,991 | ) | ||||||||||||||||||
淨現金(用於)/融資活動產生的淨現金 | (95 | ) | | | | 982 | (1,106 | ) | (219 | ) | ||||||||||||||||||
淨現金流量(用於)/產生於經營、投資和融資活動 | | | | | 1,774 | (1,264 | ) | 510 | ||||||||||||||||||||
匯兑差額 | (1 | ) | | | | (271 | ) | | (272 | ) | ||||||||||||||||||
(減少)/增加本年度現金及現金等價物淨額 | (1 | ) | | | | 1,503 | (1,264 | ) | 238 | |||||||||||||||||||
1月1日的現金和現金等價物淨額* | 4 | | | | 1,488 | | 1,492 | |||||||||||||||||||||
截至12月31日的現金和現金等價物淨額 | 3 | | | | 2,991 | (1,264 | ) | 1,730 |
* | 現金淨額和現金等價物的期初餘額為母擔保人、發行人、子公司擔保人和非擔保人子公司持有的外部現金。» |
198 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
集團公司和企業
本披露是根據2006年《公司法》第409條和大型公司法作出的 《2008年中型公司和集團(賬目和報告)條例》,經2015年《公司、合夥企業和集團(賬目和報告)條例》修正。以下披露了截至2017年12月31日IFRS定義的子公司、聯營公司、合資企業和合資企業的完整清單(顯示註冊國家、所持股權的有效百分比和完整的註冊辦公地址)。
英美煙草公司直接持有的子公司業務。(最終母公司)表示為*;其他所有 由子控股公司。
除另有説明外,所持股權為普通股或普通股,但包括優先股在內的股權除外。除另有説明外,子公司所持股權的實際百分比為100%。此外,如果 持有的有效股權百分比次級控股公司與英美煙草公司持有的不同,英美煙草公司持有的股權比例。 顯示為^,並顯示在附屬控股公司持有的百分比權益之後。
若干該等附屬業務的業績主要影響本集團的財務報表。該等主要附屬業務以灰色突出顯示,並被視為該等國家/地區的主要公司實體,合共貢獻了本集團逾76%的收入及營運利潤。
附屬企業
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 199 |
財務報表
|
集團公司和企業繼續
200 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
|
財務報表
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其他信息
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英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 201 |
財務報表
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集團公司和企業繼續
202 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
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其他信息
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英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 203 |
財務報表
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集團公司和企業繼續
204 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 205 |
財務報表
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集團公司和企業繼續
206 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 207 |
財務報表
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集團公司和企業繼續
208 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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[本頁特意留空]
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 209 |
財務報表
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[此 頁故意留空]
210 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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[此 頁故意留空]
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 211 |
財務報表
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[此 頁故意留空]
212 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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[此 頁故意留空]
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 213 |
財務報表
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[此 頁故意留空]
214 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
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更多披露
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其他信息
更多披露 | ||
關於該集團的信息 | 216 | |
精選財務信息 | 217 | |
非GAAP衡量標準 | 218 | |
關於流動資金和資本資源的額外披露 | 223 | |
員工 | 225 | |
集團面臨的其他風險 | 226 | |
規範集團S業務 | 228 | |
根據2012年《減少伊朗威脅和敍利亞人權法》(ITRA)第219條披露 | 232 | |
材料合同 | 233 | |
財產、廠房和設備 | 235 | |
美國公司治理實踐 | 236 | |
控制和程序 | 237 | |
關於競爭地位的聲明 | 237 | |
董事報告信息 | 238 | |
警示聲明 | 239 | |
股東信息 | ||
股票價格和上市情況 | 240 | |
分紅 | 241 | |
股東納税信息 | 243 | |
股本和證券所有權 | 247 | |
《公司章程》 | 257 | |
購買股份 | 259 | |
集團員工信任 | 260 | |
美國存托股份 | 261 | |
股份制管理和服務 | 262 | |
陳列品 | 263 | |
其他信息 | ||
詞彙表 | 265 | |
表格的交叉引用20-F | 266 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 215 |
更多披露
|
關於該集團的信息
216 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
精選財務信息
以下所載資料部分源自本集團自第106頁開始的經審核綜合財務報表。這些選定的財務信息應與綜合財務報表和戰略報告一併閲讀。
截至及截至12月31日止年度(1)
|
||||||||||||||||||||
除每股信息外,所有項目 均以GB m顯示
|
2017
|
2016
|
2015
|
2014
|
2013
|
|||||||||||||||
損益表數據 | ||||||||||||||||||||
收入(2) |
20,292 | 14,751 | 13,104 | 13,971 | 15,260 | |||||||||||||||
使用的原材料和消耗品 |
(4,520 | ) | (3,777 | ) | (3,217 | ) | (3,088 | ) | (3,348 | ) | ||||||||||
產成品庫存和正在進行的工作的變化 |
(513 | ) | 44 | 184 | 58 | 105 | ||||||||||||||
員工福利成本 |
(2,679 | ) | (2,274 | ) | (2,039 | ) | (2,194 | ) | (2,384 | ) | ||||||||||
折舊、攤銷和減值成本 |
(902 | ) | (607 | ) | (428 | ) | (523 | ) | (477 | ) | ||||||||||
其他營業收入 |
144 | 176 | 225 | 178 | 302 | |||||||||||||||
其他運營費用 |
(5,346 | ) | (3,658 | ) | (3,272 | ) | (3,856 | ) | (3,932 | ) | ||||||||||
從運營中獲利 |
6,476 | 4,655 | 4,557 | 4,546 | 5,526 | |||||||||||||||
淨財務(成本)/收入 |
(1,094 | ) | (637 | ) | 62 | (417 | ) | (466 | ) | |||||||||||
份額聯營企業和合資企業税後業績 |
24,209 | 2,227 | 1,236 | 719 | 739 | |||||||||||||||
税前利潤 |
29,591 | 6,245 | 5,855 | 4,848 | 5,799 | |||||||||||||||
對一般活動徵税 |
8,113 | (1,406 | ) | (1,333 | ) | (1,455 | ) | (1,600 | ) | |||||||||||
本年度利潤 |
37,704 | 4,839 | 4,522 | 3,393 | 4,199 | |||||||||||||||
每股數據 | ||||||||||||||||||||
普通股基本加權平均數,單位為 百萬 |
2,044 | 1,858 | 1,858 | 1,864 | 1,901 | |||||||||||||||
普通股稀釋加權平均數,單位:百萬 |
2,051 | 1,865 | 1,863 | 1,870 | 1,908 | |||||||||||||||
每股收益-基本(便士) |
1,836.3p | 250.2p | 230.9p | 167.1p | 205.4p | |||||||||||||||
每股收益-稀釋後(便士) |
1,830.0p | 249.2p | 230.3p | 166.6p | 204.6p | |||||||||||||||
每股股息(便士)(3) |
195.2p | 169.4p | 154.0p | 148.1p | 142.4p | |||||||||||||||
每股股息(美元)(3) |
$2.52 | $2.30 | $2.35 | $2.44 | $2.23 | |||||||||||||||
資產負債表數據 |
||||||||||||||||||||
資產: |
||||||||||||||||||||
非流動資產 | 127,072 | 27,414 | 21,701 | 17,035 | 17,363 | |||||||||||||||
流動資產 |
13,966 | 12,359 | 9,814 | 9,132 | 9,518 | |||||||||||||||
總資產 |
141,038 | 39,773 | 31,515 | 26,167 | 26,881 | |||||||||||||||
負債 |
||||||||||||||||||||
非流動負債 |
64,468 | 19,511 | 17,477 | 11,584 | 11,510 | |||||||||||||||
流動負債 |
15,544 | 11,856 | 9,006 | 8,769 | 8,436 | |||||||||||||||
借款總額 |
49,450 | 19,495 | 17,001 | 12,258 | 11,696 | |||||||||||||||
權益 |
||||||||||||||||||||
股本 |
614 | 507 | 507 | 507 | 507 | |||||||||||||||
總股本 |
61,026 | 8,406 | 5,032 | 5,814 | 6,935 | |||||||||||||||
現金流數據 |
||||||||||||||||||||
經營活動產生的現金淨額 |
5,347 | 4,610 | 4,720 | 3,716 | 4,436 | |||||||||||||||
用於投資活動的現金淨額 |
(18,544 | ) | (640 | ) | (3,991 | ) | (470 | ) | (335 | ) | ||||||||||
融資活動中使用的現金淨額 |
14,759 | (4,229 | ) | (219 | ) | (3,467 | ) | (3,967 | ) |
備註:
(1) | 以上所有信息都是關於持續運營的。2014和2013年的歷史財務數據未經審計。 |
(2) | 於截至2017年12月31日、2016年度、2015年度、2014年度及2013年12月31日止年度,收入分別扣除税項、消費税及其他税項,分別為377.8億、321.36億、278.96億、285.35億及309.25億。 |
(3) | 每股股息包括於年內派發的中期股息,以及於年終後宣派及支付的有關年度的末期股息。2018年2月,英美煙草董事宣佈中期股息為每股25便士的普通股195.2便士,分四個等額的季度分期付款,每股普通股48.8便士。這筆款項將在2018年5月、2018年8月、2018年11月和2019年2月支付。英美煙草董事建議派發截至2016年12月31日止年度的末期股息每股118.1便士,並獲英美煙草股東在2017年股東周年大會上批准。股息於2017年5月4日支付給BAT股東。支付的股息總額為21.94億英磅,使2016年的股息總額達到31.55億英磅,相當於每股169.4便士。於二零一七年十二月五日,董事亦宣佈於2018年2月8日派發第二次中期股息43.6便士(相當於2017年度現金股息的25%),作為過渡至 季度股息的一部分。 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 217 |
更多披露
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非GAAP衡量標準
為補充S集團根據《國際財務報告準則》公佈的經營業績和財務狀況,我們還提出了幾項管理層用以監控S集團業績的非公認會計準則。S集團管理層定期檢討用以評估及列報本集團及相關地理分部的財務表現的指標。
更改為2017年的非GAAP措施
由於收購雷諾美國公司的重大影響,幾家 非公認會計準則的計量現在是在有機的基礎上提出的;有關進一步的細節,請參閲下文的有機基礎的結果。此外,在2017年,本集團增加了一項額外的調整後收入措施 ,因為收入項目符合集團S對2017年完成收購Bulgartabac和FDS的某些煙草資產後的調整項目的定義。有關更多詳細信息,請參閲下面的調整後收入。
本集團已停止報告2017年的自由現金流,而是列報經調整的營運產生的現金和營運的 現金流量轉換比率,這是用於 某些薪酬計劃的 指標。
有機基礎上的結果
定義?在納入被收購實體之前的業務表現。
收購雷諾美國公司、Bulgartabac、Winnington和Fabrika Duhana Sarajevo影響了S集團2017年的業績。英美煙草管理層審查其某些業績,包括銷量、收入、運營利潤和非GAAP衡量標準包括調整後的收入和調整後的運營利潤,在 收購影響之前。雖然本集團並不認為該等措施可取代國際財務報告準則的措施,但本集團相信,剔除收購影響的該等結果可為投資者提供有關按可比基準計算的業務基本表現的額外有用資料。因此,本文件中的有機財務措施應與根據國際財務報告準則報告的S集團業績一併閲讀。
我們還提供了2017年有機調整後的營業利潤率與2016年調整後的營業利潤率相比的增長情況;2017年有機調整後的營業利潤率是指調整項目前的運營利潤和2017年收購對調整項目前收入的影響以及2017年收購的影響。請參閲以下收入與調整後收入、運營利潤與調整後運營利潤之間的對賬。
調整後的收入
明確調整項目前收入的影響。
為補充英美煙草S根據國際財務報告準則列報的收入,集團管理董事會作為首席經營決策者,審核調整後收入以評估本集團及其地理分部的基本業務表現。集團管理委員會將調整後的收入定義為調整項目影響前的收入,特別是本集團將於一段有限期間內收購及出售的購入貨物,將根據國際財務報告準則計入銷售成本及收入內,並對營業利潤率產生攤薄作用。一旦短期安排終止,貨物將由本集團製造,根據本集團政策,消費税將不會計入銷售成本或收入成本,從而導致收入減少和營運利潤率改善,而這並不代表本集團的基本業績。因此,購入貨物的消費税符合S集團對調整項目的定義,定義見 賬户附註1。
集團管理委員會亦相信,經調整的收入提供的資料可讓投資者更好地比較S集團各期間的業務表現。調整後的收入作為一種分析工具存在侷限性。與調整後收入最直接可比的國際財務報告準則是收入。它不是根據《國際財務報告準則》作出的列報,也不是財務狀況或流動性的衡量標準,也不應被視為根據《國際財務報告準則》確定的收入的替代辦法。調整後的收入不一定與其他公司使用的類似名稱的指標可比。因此,您不應將這一業績衡量與根據國際財務報告準則確定的英美煙草S業績分開考慮,或將其作為對英美煙草業績的替代分析。
下表將本集團的S收入與所列期的經調整收入核對,並按不變匯率計算的經調整收入與按上年度S匯率重新折算的各年度經調整收入進行核對。請參閲帳目附註2,以進一步討論分部業績,並將截至2017年12月31日、2016年及2015年12月31日止年度的經調整收入按當前 及不變匯率調整至分部收入及集團收入。
截至12月31日的年度(GB M)
|
||||||||||||||||||||
2017
|
2016
|
2015
|
2014
|
2013
|
||||||||||||||||
收入 | 20,292 | 14,751 | 13,104 | 13,971 | 15,260 | |||||||||||||||
減去:商品消費税 買入短期安排 |
(258 | ) | | | | | ||||||||||||||
調整後的收入 | 20,034 | 14,751 | 13,104 | 13,971 | 15,260 | |||||||||||||||
換算外匯的影響 | (750 | ) | (743 | ) | 1,616 | 1,711 | 662 | |||||||||||||
2017年調整後收入按2016年匯率重新換算 | 19,284 | |||||||||||||||||||
2016年調整後的收入按2015年匯率重新轉換 |
14,008 | |||||||||||||||||||
2015年調整後的收入按2014年匯率重新轉換 |
14,720 | |||||||||||||||||||
2014年調整後的收入按2013年匯率重新換算 |
15,682 | |||||||||||||||||||
2013年調整後的收入 按2012年匯率重新轉換的收入 |
15,882 | |||||||||||||||||||
按S匯率調整後的上一年收入變動(不變匯率) | +30.7% | +6.9% | +5.4% | +2.8% | +4.6% |
218 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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調整後的營業利潤和調整後的營業利潤率
定義調整項目影響前的運營利潤,以及調整後的運營利潤佔調整後收入的百分比。
為了補充英美煙草S根據國際財務報告準則列報的經營業績,集團管理董事會作為首席經營決策者,審核經調整的經營利潤,以評估集團及其地理分部的基本業務表現,為整體業務分配資源,並向投資者傳達財務業績 。本集團亦列報經調整營業利潤率,其定義為經調整營運利潤佔經調整收入的百分比,一如上文所界定。調整後的營業利潤和調整後的營業利潤率不是《國際財務報告準則》定義的衡量標準。與調整後的運營利潤最直接可比的國際財務報告準則衡量標準是運營利潤。
根據本集團S會計政策確認的調整項目是指本集團根據其規模、性質或發生情況而認為有特色的若干收入和支出項目。在確定和量化調整項目時,本集團一貫採用一項政策,該政策定義了被歸類為調整項目所需滿足的標準,並提供了明確排除在被歸類為調整項目的項目的詳細信息。調整運營利潤的項目包括重組和整合成本、商標和類似無形資產的攤銷、收購時股票的公允價值變動、被視為部分出售商標的收益以及某些訴訟。調整項目的定義見《決算附註》附註1。
本集團管理委員會相信該等額外措施對投資者有用,並被本集團管理委員會如上所述使用,因為該等額外措施剔除了對本集團日常經營活動影響較小的經營利潤調整項目的影響,從而加強用户對基本經營業績的瞭解。 本集團管理委員會亦相信經調整的經營利潤提供資料,讓投資者能更好地比較本集團S不同期間的經營業績。此外,集團管理委員會認為,證券分析師、投資者和其他利益相關方在評估與集團相當的公司時,經常使用類似的衡量標準,其中許多公司的經營狀況進行了調整 與利潤相關的業績在報告業績時進行衡量。調整後的營業利潤和調整後的營業利潤率作為分析工具存在侷限性。它們不是根據《國際財務報告準則》作出的列報,也不是財務狀況或流動性的衡量標準,不應被視為根據國際財務報告準則確定的年度利潤、運營利潤或營業利潤率的替代方案。調整後的運營利潤和調整後的營業利潤率不一定與其他公司使用的類似名稱的指標相媲美。因此,您不應將這些業績衡量與根據國際財務報告準則確定的經營業績的 英美煙草S業績分開考慮,或將其作為分析的替代。
下表對本集團S經營溢利與經調整經營溢利及按S匯率按上年度經調整營運溢利重新換算後按不變比率計算的經調整營運溢利進行核對,並呈列所述期內的經調整營運利潤率。請參閲本集團S綜合財務報表附註2,以進一步討論分部業績,並將截至2017年12月31日、2016年及2015年12月31日止年度按現行及不變匯率計算的經調整經營溢利與經營分部溢利及集團溢利進行核對。
截至12月31日的年度(GB M)
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2017
|
2016
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2015
|
2014
|
2013
|
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從運營中獲利 | 6,476 | 4,655 | 4,557 | 4,546 | 5,526 | |||||||||||||||
添加: |
||||||||||||||||||||
重組和整合成本 |
600 | 603 | 367 | 452 | 246 | |||||||||||||||
商標和類似無形資產的攤銷 |
383 | 149 | 65 | 58 | 74 | |||||||||||||||
收購時股票的公允價值變動 |
465 | | | | | |||||||||||||||
視為部分出售 商標的收益 |
| | | | (26 | ) | ||||||||||||||
福克斯河 |
| 20 | | (27 | ) | | ||||||||||||||
弗林特科特 |
| | 3 | 374 | | |||||||||||||||
其他 |
69 | 53 | | | | |||||||||||||||
調整後的運營利潤 | 7,993 | 5,480 | 4,992 | 5,403 | 5,820 | |||||||||||||||
調整後的營業利潤率* | 39.9% | 37.2% | 38.1% | 38.7% | 38.1% | |||||||||||||||
營業利潤率 |
31.9% | 31.6% | 34.7% | 32.5% | 36.2% | |||||||||||||||
換算外匯的影響 | (328 | ) | (283 | ) | 628 | 672 | 221 | |||||||||||||
按2016年匯率重新換算的2017年調整後運營利潤 | 7,665 | |||||||||||||||||||
按2015年匯率重新換算的2016年調整後運營利潤 |
5,197 | |||||||||||||||||||
2015年調整後的運營利潤按2014年匯率重新換算 |
5,620 | |||||||||||||||||||
2014年調整後的運營利潤按2013年匯率重新換算 |
6,075 | |||||||||||||||||||
2013年調整後的 按2012年匯率重新換算的運營利潤 |
6,041 | |||||||||||||||||||
上年S匯率調整後營業利潤變動(不變匯率) | +39.9% | +4.1% | +4.0% | +4.4% | +7.1% |
* | 調整後的營業利潤佔調整後收入的百分比。 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 219 |
更多披露
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非GAAP衡量標準 續
調整後的份額聯營企業和合資企業的税後業績
定義和份額調整項目影響前的聯營企業和合資企業的税後業績。
為補充英美煙草S根據國際財務報告準則列報的業績, 集團S股份聯營公司及合營企業的税後業績亦於調整S集團財務報表附註1所界定的項目前列報。集團管理委員會 相信,聯營公司及合營企業的經調整税後業績份額可讓投資者更好地比較S集團各期間的業務表現。本集團管理委員會採用聯營公司及合營企業的經調整税後盈利份額作為全面評估S集團所有業務權益之基本表現的一部分。調整後的聯營企業和合資企業的税後業績份額作為一種分析工具存在侷限性。本報告並非根據國際財務報告準則列報,亦不是財務狀況或流動資金的量度,亦不應被視為S集團按國際財務報告準則釐定的聯營公司及合營企業税後收益的替代方案。調整後的聯營公司和合資企業的税後業績份額不一定與其他公司使用的類似名稱的衡量標準相當。因此,您不應將這一業績衡量與英美煙草S根據國際財務報告準則確定的經營業績分開來考慮,或作為對其的替代分析。
國際財務報告準則對調整後份額的最直接可比性聯營公司和合資企業的税後業績是指聯營公司和合資企業的税後業績份額。第125頁《賬目説明》附註5中提供了對賬。
基本税率
定義税負前發生的税率調整項目的影響及調整後納入S集團的份額本集團內聯營公司及合資企業的税後業績S的税前業績。
英美煙草管理層監督本集團S基礎税率以評估適用於本集團S基礎業務的税率, 不包括S所持本集團股份英美煙草的聯營公司及合營企業的税後業績S的税前業績及調整項目,見會計附註 附註1所界定。基本税率不是國際財務報告準則定義的衡量標準。國際財務報告準則與基礎税率最直接的可比指標是基於税前利潤的實際税率。集團管理委員會認為,這項額外的 措施對投資者有用,並如上所述被英美煙草管理層採用,因為它剔除了本集團S聯營公司的貢獻、税後確認但在本集團內部確認的S税前利潤和調整項目,從而加強了用户對基本業務業績的瞭解。
作為一種分析工具,基礎税率有 個限制。它不是根據《國際財務報告準則》提出的,不應被視為根據《國際財務報告準則》確定的實際税率的替代辦法。基本税率不一定與其他公司使用的類似名稱的措施 相當。因此,貴公司不應將此措施與根據國際財務報告準則釐定的S集團實際税率分開考慮,或以此作為分析的替代。下表將S集團根據國際財務報告準則釐定的實際税率與所列期間的基本税率核對。
截至12月31日止年度(%)
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2017 |
2016 |
2015 |
2014 |
2013 |
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税前利潤 | 29,591 | 6,245 | 5,855 | 4,848 | 5,799 | |||||||||||||||
減:份額 聯營企業和合資企業的税後業績 |
(24,209 | ) | (2,227 | ) | (1,236 | ) | (719 | ) | (739 | ) | ||||||||||
調整 運營利潤內的項目 |
1,517 | 825 | 435 | 857 | 294 | |||||||||||||||
調整財務成本內的項目 |
205 | 108 | (489 | ) | | | ||||||||||||||
調整後的税前利潤,不包括聯營公司和合資企業 | 7,104 | 4,951 | 4,565 | 4,986 | 5,354 | |||||||||||||||
對一般活動徵税 | 8,113 | (1,406 | ) | (1,333 | ) | (1,455 | ) | (1,600 | ) | |||||||||||
遞延税額抵免 |
(9,620 | ) | | | | | ||||||||||||||
未匯出收益的遞延税金 |
(180 | ) | | | | | ||||||||||||||
聯營公司銷售商標的遞延税金 |
| 61 | 22 | | | |||||||||||||||
境外收入匯回被視為徵税 |
34 | | | | | |||||||||||||||
調整項目的徵税: |
(454 | ) | (128 | ) | (80 | ) | (69 | ) | (46 | ) | ||||||||||
調整後的税收 | (2,107 | ) | (1,473 | ) | (1,391 | ) | (1,524 | ) | (1,646 | ) | ||||||||||
基本税率 |
29.7% | 29.8% | 30.5% | 30.6% | 30.7% |
調整後稀釋後每股收益
定義攤薄前每股收益受調整項目的影響。
英美煙草管理層監控經調整稀釋每股收益,該措施消除了S集團合併財務報表附註1中定義的調整項目對稀釋每股收益的影響。經調整攤薄每股收益由本集團管理層在S激勵計劃內使用,於本集團S綜合財務報表附註7內於第75頁開始的薪酬報告及 報告內呈報。集團管理委員會相信,這項額外措施對投資者有用,並由英美煙草管理層如上所述使用,作為調整項目前每股攤薄收益的指標。調整後每股攤薄收益作為一種分析工具有其侷限性,不應與根據國際財務報告準則確定的每股攤薄收益分開使用或作為其替代品。對調整後稀釋每股收益最直接可比的國際財務報告準則計量是稀釋每股收益,賬目附註7中提供了對賬。調整項目的定義見《會計科目附註》中的附註1。
220 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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按恆定折算貨幣計算的結果
外匯匯率變動影響了S集團的財務業績。集團管理委員會按不變匯率審核某些業績,包括調整後的收入、調整後的運營利潤和調整後的稀釋後每股收益。本集團根據按上年度匯率重新換算本集團本年度業績及(如適用)其地理分部的匯率,按恆定匯率匯率計算該等財務指標。本集團不會就因匯兑變動而產生的正常交易損益作出調整。雖然專家組不認為這些措施可以替代《國際財務報告準則》的措施,但專家組管理委員會確實認為,剔除貨幣波動的影響後,這些結果同比增長為投資者提供有關S集團按當地貨幣計算的經營業績的其他有用資料。因此,在討論集團經營業績時(從第33頁開始),應結合賬目説明附註2中提供的信息來理解匯率財務措施的不變匯率。
2017年、2016年和2015年,業績受到換算匯率變動的影響。2017年,按現行匯率計算,經調整的收入較2016年增長35.8%,經調整的營運利潤增長45.9%。按不變匯率計算,調整後的收入將增長30.7%,調整後的運營利潤將增長39.9%。按現行匯率計算的較高增長率反映了英鎊相對疲軟帶來的換算收益。2016年,按現行匯率計算,調整後收入較2015年增長12.6%,調整後運營利潤增長9.8%。按不變匯率計算,調整後的收入將增長6.9%,調整後的運營利潤將增長4.1%。按現行匯率計算的較高增長率反映了英鎊相對疲軟帶來的換算收益。
2017年、2016年和2015年,調整後稀釋後每股收益受到換算匯率變動的影響。2017年,調整後的稀釋後每股收益為284.4便士,增長14.9%,按2016年匯率換算,將為272.1便士,增長9.9%。在2016年,調整後的稀釋後每股收益為247.5便士,增長18.8%,按2015年匯率換算,將為230.0P,增長10.4%。2017年和2016年按現行匯率計算的較高增長率反映了英鎊相對疲軟帶來的換算收益。2015年,調整後的稀釋後每股收益為208.4便士,增長0.1%,按2014年匯率換算,將為2291便士,增長10.1%。 2015年按現行匯率計算的較低增長率反映了英鎊相對強勢帶來的負面換算效應。
營業現金流轉換率
將調整項目、對第三方的交易貸款、養老金缺口資金、已繳税款以及資本支出淨額和聯營公司股息影響前的經營活動產生的淨現金定義為調整後的經營利潤的比例。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 221 |
更多披露
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非GAAP衡量標準續
調整後業務產生的現金(調整後CGFO)
定義在調整項目和提供給第三方的交易貸款影響之前的經營活動產生的淨現金,不包括從聯營公司收到的股息,以及支付給非控股權益、已支付淨利息和淨資本支出。
淨債務
定義為借款總額,包括相關衍生工具、減去現金及現金等價物和流動可供出售投資。
本集團使用淨負債來評估其財務能力。淨債務不是《國際財務報告準則》定義的衡量標準。國際財務報告準則衡量淨債務的最直接可比性指標是總借款。本集團管理委員會相信,這項內部用以評估S集團財務能力的額外指標,有助財務報表使用者瞭解業務融資在過去一年的變化。淨債務作為一種分析工具存在侷限性。它不是根據《國際財務報告準則》作出的列報,不應被視為根據《國際財務報告準則》確定的總借款或總負債的替代辦法。淨債務不一定與其他公司使用的類似標題的衡量標準 可比。因此,貴公司不應將此指標與S集團根據國際財務報告準則釐定的財務狀況或流動資金指標分開考慮,或以此作為集團分析的替代分析。下表 對本報告所列期間的淨債務與借款總額進行了核對。
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| |||||||||||||||||||
截至12月31日止年度(GB M)
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2017
|
2016
|
2015
|
2014
|
2013
|
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借款總額 | 49,450 | 19,495 | 17,001 | 12,258 | 11,696 | |||||||||||||||
與淨債務有關的衍生工具: |
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Asset資產 |
(640 | ) | (809 | ) | (373 | ) | (362 | ) | (146 | ) | ||||||||||
責任: |
117 | 300 | 164 | 137 | 125 | |||||||||||||||
現金和現金等價物 |
(3,291 | ) | (2,204 | ) | (1,963 | ) | (1,818 | ) | (2,106 | ) | ||||||||||
當前可供出售投資 |
(65 | ) | (15 | ) | (35 | ) | (50 | ) | (54 | ) | ||||||||||
淨債務 | 45,571 | 16,767 | 14,794 | 10,165 | 9,515 |
222 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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關於以下事項的補充披露
流動資金和資本資源
S集團的現金流入主要來自其經營活動。當融資活動的現金流需要時,它們會得到補充,通常是為了支持收購。 本集團的主要流動資金來源為營運業務產生的現金流及發行債務證券所得款項,詳見資本資源。
董事會審查並同意總體財務政策和程序,將適當的監督授權給財務董事和財務職能。國庫政策包括一套融資原則和關鍵績效指標。S集團的財務狀況由財務董事擔任主席的企業財務委員會負責監察。財務處的運作受到內部和外部的定期獨立審查和審計。
於二零一七年、二零一六年及二零一五年,所有借款合約均已履行,預期並無任何條款限制S集團的營運或融資計劃。
資本支出
資本支出總額包括購買房地產、廠房和設備以及購買無形資產。S集團於2017年、2016年及2015年的資本開支總額分別為8.62億GB、6.52億及5.91億GB,代表對S集團全球營運基礎設施(包括但不限於製造網絡、貿易營銷及資訊科技系統)的投資。本集團預計2018年資本開支總額約為1,075,000,000 GB,代表對S集團營運基礎設施的持續投資,而增加乃因S全年收購RAI及拓展NGP所致。預計這將由S集團的現金流和現有設施提供資金。
套期保值工具
如《賬目附註》附註23所述,本集團對衝利率變動及匯率變動的風險。英美煙草和S現金流對衝主要涉及出售或購買庫存和某些債務工具 。一定數量的遠期外幣合同被用來管理外部借款的貨幣狀況。利率互換被用來管理外部借款的利率狀況,而交叉貨幣互換則被用來管理外部借款的貨幣狀況。
資本資源
政策
除公司間借貸外,本集團亦採用現金彙集及零餘額銀行户口結構,以確保本集團最大限度地調動現金。金庫在現金及現金等價物方面的主要目標是保護S集團現金及現金等價物的基本價值,集中現金於中心以儘量減少所需的長期債務發行及優化所賺取的收益。本集團發行的債務金額 是通過預測調動現金後的淨債務需求確定的。
子公司的資金來自股本和留存收益,以及中央財務公司按商業條款提供的貸款,或子公司以適當貨幣在當地借款。所有合同借款契約均已履行,預計沒有任何契約會阻礙S集團的運營或融資計劃。
借款
下表列出了S集團截至所示日期的長期和短期借款:
截至12月31日(GB M)(1) |
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貨幣
|
到期日
|
2017年12月31日的利率
|
2017
|
2016
|
2015
|
|||||||||||||
歐元債券(4) | 歐元 | 2019年至2045年 | 0.4%至4.9% | 8,585 | 7,704 | 6,603 | ||||||||||||
歐元 |
2018年至2021年 | 3M EURIBOR+50bps | 1,326 | 341 | 294 | |||||||||||||
英鎊,英鎊 |
2019年至2055年 | 1.8%至7.3% | 4,680 | 4,241 | 3,413 | |||||||||||||
美元 |
2019 | 1.6% | 482 | 527 | 203 | |||||||||||||
瑞士法郎(2) |
2016 | | | | 238 | |||||||||||||
瑞士法郎 |
2021年至2026年 | 0.6%至1.4% | 498 | 526 | 446 | |||||||||||||
美元債券(4) |
美元 |
2018年至2047年 | 1.9%至8.1% | 25,545 | 4,472 | 4,208 | ||||||||||||
美元 | 2018年至2022年 |
300萬美元LIBOR+51個基點至88個基點 |
1,665 | 405 | 339 | |||||||||||||
商業票據(3)(4) |
1,200 | 254 | 505 | |||||||||||||||
其他貸款 |
4,466 | 110 | 236 | |||||||||||||||
銀行貸款 |
512 | 336 | 258 | |||||||||||||||
銀行透支 |
469 | 553 | 232 | |||||||||||||||
融資租賃 |
22 | 26 | 26 | |||||||||||||||
總計 | 49,450 | 19,495 | 17,001 |
備註:
(1) | 以上財務數據摘自S集團合併財務報表。 |
(2) | 上述到期日為2016年的瑞士法郎債券在2016年償還前的利率為300萬瑞士法郎LIBOR+16個基點。 |
(3) | 上表所指商業票據的利息以美元倫敦銀行同業拆息加19至38個基點(2016年:22至77個基點,2015年:25至43個基點)為基準。 |
(4) | 這些債務證券的發行人是B.A.T.國際金融公司、B.A.T資本公司、雷諾美國公司或R.J.雷諾煙草公司。英美煙草公司在每一種情況下都是最終擔保人。 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 223 |
更多披露
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關於以下事項的補充披露
流動資金和資本資源繼續
表外安排和合同義務
除經營租賃外,本集團並無重大 表外安排。該集團有合同義務就債務協議支付未來款項。在正常業務過程中,本集團訂立合約安排,承諾日後向非關聯方及關聯方購買服務。
截至2017年12月31日,集團未貼現的S合同債務 如下:
按期間到期的付款(GB M) |
||||||||||||||||||||
總計 |
不到1年 |
1-3歲 | 3-5歲 | 此後 | ||||||||||||||||
長期票據和其他借款,不包括利息(1) | 49,005 | 4,978 | 9,355 | 9,770 | 24,902 | |||||||||||||||
與長期票據有關的利息支付(1) |
445 | 445 | | | | |||||||||||||||
融資租賃義務 |
22 | 10 | 11 | 1 | | |||||||||||||||
經營租賃義務(2) |
445 | 108 | 135 | 85 | 117 | |||||||||||||||
購買 債務(3) |
2,051 | 1,481 | 569 | 1 | | |||||||||||||||
現金債務總額 | 51,968 | 7,022 | 10,070 | 9,857 | 25,019 |
備註:
(1) | 有關S集團長期債務的更多信息,請參見賬目附註20。 |
(2) | 經營租賃承付款是主要與車輛、辦公空間、倉庫空間和設備有關的估計租賃付款。見《賬目附註》附註28。 |
(3) | 購買義務主要包括購買煙葉的承諾。採購其他原材料及其他商品和服務的採購訂單不包括在表中,因為S集團的運營子公司無法確定代表合同義務的此類採購訂單的總額,因為採購訂單通常代表採購授權,而不是具有約束力的協議。 |
上表並不包括本集團為其退休福利計劃提供資金而可能支付的任何金額,因為任何該等未來資金的時間及金額均未知,並取決於(其中包括)固定收益退休金計劃資產的未來表現、利率假設及其他因素。截至2017年12月31日,退休福利計劃淨負債 總計6.98億GB,扣除養老金資產12.35億GB。該集團預計於2018年將被要求向其固定福利計劃貢獻2.41億GB。有關進一步情況,見賬目説明中的附註12。
美元匯率
下表列出了過去六個月每個月的最高和最低中午買入率,經紐約聯邦儲備銀行為海關目的認證,以美元兑英鎊表示。
高 |
低 | |||||||
2017年8月 | 1.3236 | 1.2787 | ||||||
2017年9月 |
1.3578 | 1.2972 | ||||||
2017年10月 |
1.3304 | 1.3063 | ||||||
2017年11月 |
1.3506 | 1.3067 | ||||||
2017年12月 |
1.3529 | 1.3316 | ||||||
2018年1月 |
1.4264 | 1.3513 |
下表列出了每一年經紐約聯邦儲備銀行海關認證的該年每個月最後一個營業日的中午買入率的平均值,即最近五個財政年度中每一年以美元兑英鎊表示的英鎊的平均買入率。
平均值 |
||||
截至2013年12月31日止年度 | 1.5668 | |||
截至2014年12月31日止年度 |
1.6461 | |||
截至2015年12月31日止年度 |
1.5250 | |||
截至2016年12月31日止年度 |
1.3444 | |||
截至2017年12月31日的年度 |
1.3016 |
2018年2月19日,也就是本文件提交前的最後可行日期,中午買入匯率為GB 1.00= 美元1.4026美元。
上述比率可能與本年度報告和表格中編制財務信息時使用的實際比率不同20-F。這些匯率的列報並不意味着美元金額實際上代表英鎊金額,也不意味着這些金額可以按任何特定匯率轉換為美元。
224 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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員工
截至2017年12月31日,該集團在全球的永久僱員人數為62 270人。該集團認為其勞資關係良好。
以下數字包括某些臨時工。這類臨時工的人數約為2,800人,主要與運營中的季節性工人有關。
下表列出了2017年、2016年和2015年按地區劃分的集團 正式員工人數。
截至12月31日 |
||||||||||||
地區(全球員工數量) |
2017 |
2016 | 2015 | |||||||||
美國(1) | 5,201 | |||||||||||
亞太 |
13,501 | 16,059 | 17,385 | |||||||||
美洲 |
13,735 | 14,743 | 15,118 | |||||||||
西歐(2) |
19,080 | 14,668 | 14,808 | |||||||||
EEMEA |
10,753 | 11,592 | 12,413 | |||||||||
員工總數 | 62,270 | 57,062 | 59,724 |
備註:
(1) | 截至2017年12月31日,員工總數從截至2016年12月31日的57,062人增加到62,270人,部分原因是收購RAI後增加了5,201名員工。 |
(2) | 西歐的僱員人數中包括在不同地點履行中央職能的某些僱員。這些員工的部分成本被分配或計入集團內的各個地區和市場。 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 225 |
更多披露
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集團面臨的其他風險
本集團不被視為主要風險,但由董事會透過S集團風險登記冊進行監察的其他風險及其潛在影響摘要如下。本集團面臨的主要風險載於第48至54頁。
無法推出為消費者提供有意義的增值差異化的創新產品
本集團可能未能成功推出為消費者提供有意義的增值差異化的創新產品,導致未能 把握增長機會、在戰略消費細分市場展開競爭,以及未能從我們整個市場的強大品牌中獲取協同效益,以及供應不足或過剩、失去競爭優勢、無法收回的成本和/或 侵蝕我們的消費者基礎的風險。
S集團數據和信息技術系統中斷的風險,包括網絡攻擊造成的危害
本集團對數字及信息技術的依賴日益增加,意味着本集團的S系統(包括由第三方服務提供商管理的系統)發生重大中斷、 惡意操縱或網絡攻擊,或員工、承包商或服務提供商的意外或惡意行為,可能會影響本集團的溝通和運營。IT系統存儲或傳達的數據(包括機密、個人或其他敏感信息)可能被損壞、丟失或披露,這可能會導致聲譽、競爭或運營損害、欺詐性濫用、惡意操縱或法律責任,並可能導致鉅額補救成本、執法機構的起訴、罰款和/或處罰以及本集團的其他成本。
暴露於煙葉和其他原材料的可獲得性和價格波動
S集團業務所使用的原材料及其他投入品會受到價格波動的影響。S集團的經營業績受煙草製造所需的煙葉及其他商品的供應及價格波動影響。S集團獲得原材料可能受到一個或多個主要葉片產區發生的重大事件的不利影響,包括氣候不穩定或導致作物歉收的疾病,這些事件可能對S集團的業務產生負面影響,如葉片數量和/或質量下降、價格上漲、種植區和 工廠重新分配或供應鏈中斷。
超出S集團控制範圍的商品價格、質量和數量的變化可能會影響其盈利能力和業務。本集團可能無法在不減少銷售量和收入的情況下提高價格以抵消增加的成本,或滿足對某些類型煙草的增加的需求。
失去產能或主要供應商的風險、分銷中斷、商品風險、勞資關係問題、 或重大災難
S集團供應鏈或供應商業務的任何方面嚴重中斷或貿易夥伴的財務狀況惡化可能會對S集團生產和交付滿足客户需求的產品的能力產生不利影響,並最終可能通過增加成本、損失市場份額和利潤對本集團的經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。分銷商和供應商之間持續的行業整合可能會導致效率降低、成本上升以及供應鏈中斷、合同糾紛、系統和物流故障的集中風險。
在一些市場,S集團的產品是通過第三方壟斷渠道分銷的,通常是由政府許可的。本集團可能無法以令人滿意的條款續簽該等第三方供應商及分銷協議,原因包括政府法規、 及分銷損失可能對本集團S的銷售量、市場佔有率及溢利造成不利影響。勞資關係或工會關係的任何惡化,或任何糾紛或停工或其他與勞工有關的事態發展可能會增加成本及 擾亂S集團的業務。
重大火災、惡劣天氣情況或其他影響本集團製造或其他設施的災難,可能對本集團的營運造成重大不利影響,因為一旦失去或不足產能供應其產品或滿足增加的需求,本集團的成本將會增加,並失去市場份額及利潤。
未能成功設計、實施和維持集成運營模式
本集團未能成功設計、實施及維持綜合營運模式及組織架構,或未能提供相關的成本節約,可能導致未能實現預期效益、成本增加、營運中斷、交易表現下降及市場佔有率下降,進而可能減少盈利能力及可供投資於長期增長機會的資金。
無法通過成功的合併、收購和合資企業實現增長
本集團可能無法以優惠條款收購具吸引力的業務,並可能不適當地估值或以其他方式未能把握增長機會。本集團可能無法通過業務合併實現戰略目標和收入改善,無法成功整合其收購或建立的業務,也無法獲得適當的 監管部門對業務合併的批准。這些風險可能會導致成本增加、收入減少、失去機會,並將重點和資源從其他戰略目標上轉移出去。如被視為被收購公司負債的繼承人,本集團可能須對因業務合併或收購前的行為而引起的索償承擔責任,而任何不利本集團的判決或會對其業務造成不利影響。
風險:不遵守市場煙草和尼古丁相關立法
針對煙草和尼古丁產品的廣告、銷售和消費的新法規引入的合規制度的範圍和嚴重性不斷擴大,可能會導致更高的成本和更高的複雜性,並可能因疏忽違規而造成聲譽損害、產品召回、監管制裁或罰款。請參閲第228至第231頁有關煙草和尼古丁的監管制度詳情。 S集團的業務經營所依據的監管制度。
未能維持高標準的企業行為可能使本集團根據反賄賂和反腐敗法律以及其他適用的法律和法規承擔潛在責任
本集團或其交易對手如未能遵守反賄賂及反腐敗法律及其他適用法律及法規,可能會 導致法律責任、鉅額罰款及/或懲罰、對本集團及其高級職員及僱員的刑事制裁、增加成本、禁止開展本集團S業務及損害本集團聲譽。即使 當被證明不屬實時,針對此類主張進行辯護通常也會產生財務成本和聲譽影響。請參閲董事報告第55頁,瞭解我們正在接受的某些調查的説明。
226 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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未能建立和維護對財務報告的適當控制和程序
收購RAI導致本集團受制於美國證券、公司管治及合規法律及 法規,與收購前適用於本集團的法規不同。美國現行及未來的法規可能會對本集團的經營業績、現金流及財務狀況產生不利影響,而新法規範圍及嚴重性的擴大 可能會導致更高的成本及更復雜的情況、法律責任、鉅額罰款及/或罰金、對本集團及其高級職員及員工的刑事制裁,以及因無意中違反適用法律及法規而損害本集團S的聲譽 。
競爭(或反壟斷)法規定的潛在責任風險
本集團如未能遵守競爭(或反壟斷)法律,可能會導致法律責任、鉅額罰款、懲罰及/或損害賠償訴訟、對本集團及其高級職員及僱員的刑事制裁、增加成本、禁止開展S集團業務、取消董事資格、商業協議被視為無效,以及 本集團聲譽受損。該集團目前正在接受多項正在進行的競爭法調查。
根據制裁法律法規承擔潛在責任的風險
國家及國際制裁制度影響本集團經營及/或S集團交易對手經營的若干司法管轄區,可能導致供應鏈或支付鏈中斷及被迫退出市場。本集團如未能遵守制裁法律及法規,可能導致法律責任、鉅額罰款及/或罰金、對本集團及其高級職員及僱員的刑事制裁、增加成本、禁止開展本集團S業務及損害本集團S的聲譽。
企業税率的變化
S集團的盈利可能會受到全球企業税率變化的影響。
與 RAI公司未能成功整合到集團S業務中相關的風險
集團可能無法成功地將RAI 公司整合到集團S的業務中。這可能會導致管理層和資源的注意力轉移,未能實現預期的成本協同效應,以及無法留住關鍵的 人員,從而導致業務中斷和重點分散,從而可能對集團S的業務運營產生不利影響,或者合併後的業務可能無法實現預期的業績。
S集團的業務可能會受到歐盟經濟狀況的負面影響
一個或多個主權國家或金融機構違約或信用評級大幅下降,以及英國或任何其他成員國解散或退出歐盟和/或歐元區,可能會對整個金融體系以及歐元和其他歐洲貨幣造成嚴重壓力,可能會擾亂銀行體系,並以難以預測的方式對本集團的經營市場和本集團的經濟狀況造成不利影響。S的交易對手、客户、供應商和債權人。該等風險單獨或與監管變化(包括當地貨幣貶值或通脹加劇,或市場參與者的行動)可能會增加S集團面對外國匯率風險的風險,並可能因生產成本上升及收入下降、客户首期交易增加、股票大幅減記及非法貿易增長而喪失競爭力。
集團S產品的污染風險
S集團的市場地位可能因供應鏈或製造過程中的意外或故意惡意污染其產品而受到影響,或因其他原因不符合S集團的質量標準。這可能導致生產中斷、產品召回、成本增加、市場份額損失、法律責任、重大 罰款和/或罰款,以及對S集團聲譽的損害,並可能對銷售量、市場份額和盈利能力產生不利影響。
面臨知識產權侵權和集團許可使用某些品牌和商標的風險
由於司法保護方面的限制和/或在本集團運營的一些市場中可執行性不足,本集團有可能面臨第三方侵犯知識產權的風險。任何由此導致的對S集團品牌價值的重大侵蝕,或因任何原因未能獲得或維持足夠的知識產權保護,都可能對S集團的業務和經營業績產生重大不利影響。此外,由於第三方權利並不總是可識別的,本集團還可能受到侵犯第三方知識產權的索賠,這可能會導致法律責任、損害賠償、對聲譽的負面影響和業務中斷。
在某些市場上,銷售S集團產品的一些品牌和商標獲得了 固定期限的許可。倘任何該等牌照於適用期限屆滿後被終止或未獲續期,本集團將不再有權在有關市場使用及銷售可能對本集團S的業務、經營業績及財務狀況產生不利影響的品牌(S)及商標(S)的產品。
本集團在本集團退休福利計劃下有淨負債,未來可能會因多項因素而增加。
本集團目前維持並向涵蓋全球各類僱員及退休人員的固定收益退休金計劃及其他退休後福利計劃供款,而根據該等安排向基金福利義務作出供款的責任是基於若干假設的精算估值,包括計劃資產的長期回報率及 貼現率。資產回報、加薪、通脹、長期利率、預期壽命、人口趨勢和其他精算假設的變化可能會對S集團的財務狀況和運營產生不利影響, 可能對其信用評級和籌資能力產生不利影響。有關S集團退休福利計劃的詳情,請參閲賬目附註12。
交易對手風險敞口
現金保證金和其他金融工具會對交易對手的應付金額產生信用風險。任何交易對手未能履行本集團對S的付款責任或履行承諾,或其一個或多個交易對手的財務狀況惡化,均可能對本集團的財務狀況或經營產生不利影響。
關鍵人員流失或無法吸引和留住最優秀的全球人才的風險
關鍵員工意外流失或未來無法物色、吸引、發展及留住合格人才,可能對本集團S業務運營造成不利影響。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 227 |
更多披露
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規範集團S業務
概述
S集團在全球範圍內的業務在日益嚴格的監管制度下運營。煙草行業是世界上監管最嚴格的行業之一,製造商被要求遵守全球各種不同的監管制度 。專家組繼續對這些制度作出反應,並與各國政府和其他監管機構接觸,以找到應對不斷變化的監管格局的解決辦法。幾乎所有國家和市場都對煙草產品的製造、銷售、營銷和包裝進行了限制。
監管通常可分為以下幾類:
場所:包括限制在私人、公共場所和工作場所吸煙的規定(例如公共場所禁煙令);
產品:包括關於成分使用、產品設計和屬性的規定(例如,焦油、尼古丁和一氧化碳產量的上限,以及對風味的限制);產品安全規定(例如,產品安全總指令(2001/95/EC)、電氣安全規定和降低的香煙點火傾向標準)和規範產品披露要求(例如,與成分和排放有關的規定);
包裝和標籤:包括關於健康警告和其他政府強制信息的規定(例如,關於內容、位置、大小和輪換的規定);對某些描述符和品牌名稱的使用限制;對包裝形狀、大小、重量和顏色的要求以及強制性普通包裝;
贊助、促銷和廣告:包括部分或全部禁止煙草廣告、營銷、促銷和贊助以及限制品牌共享和延伸(後者指通過在非煙草產品上使用煙草品牌在煙草產品和非煙草產品之間建立聯繫);
購買:包括關於煙草產品銷售方式的規定,例如銷售點的類型(例如,超市和自動售貨機)以及如何銷售(例如,櫃枱上方和櫃枱下方);以及
價格:包括對製造商可以對其煙草產品收取的價格有影響的規定(例如,消費税和最低價格)。
此外,本集團經營多項全球保單,在某些情況下,其業務亦簽訂了 自願協議,這可能會施加比當地法律所規定的更繁重的義務或標準。
世界衞生組織煙草控制框架公約
最近在全球範圍內監管方面的大部分發展是由《世界衞生組織煙草控制框架公約》(煙草控制框架公約)推動的。《煙草控制框架公約》於2005年生效,其中包括旨在減少煙草消費和毒性的條款。原條約由議定書和準則補充。雖然這些準則不具有法律約束力,但它們為準則締約方提供了一個建議框架。
到目前為止,已有181個國家批准了《煙草控制框架公約》,其中不包括美國。《煙草控制框架公約》促使控煙倡導者和公共衞生組織加大努力,減少煙草產品的供應和需求,並鼓勵各國政府進一步監管煙草行業。隨着國家法規越來越多地反映全球影響,受監管領域的範圍可能會進一步擴大。例如,關於廣告、促銷和贊助的準則試圖擴大煙草廣告的定義,將產品展示、自動售貨機的使用以及包裝本身的設計包括在內。如果締約方採取了一些措施,準則中提到的一些措施可能會導致煙草行業的額外成本,或限制製造商S區分其產品並將這些差異傳達給成年吸煙者的能力。例如,數量和大小的更改包裝上的健康警告需要委託使用新的打印滾筒,而實施新的植物保護產品標準、產品測試和向各國政府提交配料信息需要大量的資源、時間和材料。
歐盟煙草及相關產品指令(2014/40/EU)
管制方面的其他發展是由《煙草控制框架公約》進程之外開展的煙草控制活動推動的。例如,歐盟於2001年5月通過了《歐盟煙草產品指令》(2001/37/EC),簡稱TPD1,將於2002年9月納入歐盟成員國的法律。TPD1包括設置最大焦油、尼古丁和一氧化碳產量的條款, 引入了更大的健康警告,並禁止使用輕度和輕度等描述符。
2014年4月通過了修訂後的TPD1,即歐盟煙草及相關產品指令(2014/40/EU),簡稱TPD2,將於2016年5月納入歐盟成員國的法律。TPD2的規定包括:更大的圖片和文字相結合的健康警告,覆蓋65%的香煙主要包裝表面(正面和背面);對包裝形狀和大小的限制,包括最小包裝尺寸,香煙為20根,香煙為30克捲煙和自制煙草;增加成分報告;跟蹤和追蹤要求;以及電子煙:尼古丁限制、上市前通知、成分報告和廣告禁令。除其他事項外,TPD2禁止銷售捲煙和帶有特有風味的捲煙。薄荷醇口味的香煙在2020年5月之前不受禁令的限制。(有關薄荷醇在該市場的監管信息,請參閲美國)。
TPD2還聲稱向歐盟成員國開放進一步標準化煙草產品包裝的可能性,並以不同的方式適用其條款。例如,它規定,除其他事項外,標籤、包裝和煙草產品本身不得包括任何元素或特徵,表明特定煙草產品具有活力、能量、治癒、返老還童、天然或有機特性或具有其他健康或生活方式益處。2017年2月1日,法國政府應用其法律,將這些條款納入法國國家法律,從2018年2月起禁止銷售Vogue香煙的所有變體,以及禁止使用某些其他煙草品牌和品牌變體名稱。這項法律隨後被廢除,但法國可能會尋求重新引入它。
228 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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其他信息
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限制在私人、公共場所和工作場所吸煙
該集團在一些市場開展業務,這些市場對某些私人、公共場所和工作場所實施了吸煙限制,包括餐館、酒吧和夜總會。雖然這些限制的範圍和嚴重程度各不相同,但美國、加拿大、英國、西班牙、新西蘭和澳大利亞等市場已經頒佈了廣泛的公共場所和工作場所禁煙令。對私下吸煙的限制也已通過或提議,通常採取的形式是禁止在有兒童在場的汽車或住宅內吸煙,或在特定公共場所(如小學)一定距離內吸煙。
對配料的監管,包括香料煙草產品
一些國家限制或禁止在香煙和其他煙草產品中使用某些香料或成分,理由是據稱這些產品對未成年人有不成比例的吸引力,成為年輕人吸煙的催化劑,和/或增加相關產品的成癮性或毒性。
在加拿大,禁止製造和銷售香煙、小雪茄和帶有特有風味的鈍化包裝。雖然加拿大的成分禁令目前在聯邦一級豁免薄荷醇,但加拿大大多數省份已經或正在採取薄荷醇禁令。加拿大聯邦政府最近還公佈了禁止香煙中薄荷醇的法規草案。在澳大利亞,大多數州都禁止在香煙中加入明顯帶有水果味道的香料,政府目前正在考慮進一步的監管選擇。TPD2也同樣禁止生產和銷售香煙和捲起你自己的煙草,具有煙草以外的特有味道,薄荷醇香煙的豁免期限至2020年5月。
巴西的一項配料禁令將禁止使用某些具有調味或芳香特性的配料,包括薄荷醇,但由於持續的法律挑戰,目前尚未生效。在土耳其,禁止在香煙中使用薄荷醇的禁令將於2020年5月20日起生效。上述條例中的一些規定受到持續的法律挑戰。(有關薄荷醇在該市場的監管信息,請參閲美國)。
預計會有更多關於配料的立法。具體而言,歐盟委員會必須在不遲於2021年5月20日之前,參考現有的關於不同成分的毒性和成癮作用的科學證據,就在歐盟層面建立一個單一的允許成分清單的好處準備一份報告。同樣,《煙草控制框架公約》締約方大會委託一個工作組進一步擬訂關於管制煙草產品含量和煙草產品披露的部分準則。
簡約、標準化的包裝
普通(或標準化)包裝一般是指禁止在包裝上使用商標、徽標和顏色,但不包括使用單一顏色以及以指定的字體和位置展示品牌名稱和變體(S)。個人香煙的展示也可能受到類似的限制。
普通包裝在煙草控制組織的議程上尤其重要,《煙草控制框架公約》指南建議締約方考慮採用普通包裝。到目前為止,已有9個國家通過了普通包裝立法。
2011年11月,澳大利亞通過了世界上第一部平裝法律S,自2012年12月起,澳大利亞全面實施平裝(即銷售是非法的自即日起在澳大利亞所有州和地區銷售的非普通包裝產品)。在法國,自2017年1月起全面推行平裝。在英國,普通包裝自2017年5月20日起全面實施。
在匈牙利,新產品發佈立即要求合規,現有產品不遲於2019年5月。在斯洛文尼亞,仍將通過詳細的規範,這可能會改變或修改實施時間表,但現有立法目前要求從2020年1月1日起遵守。在愛爾蘭,立法規定製造業的截止日期為2017年9月30日,其中在此日期之前生產的不合規產品的12個月銷售期。在新西蘭,法律規定製造截止日期為2018年3月14日,對於在此日期之前生產的不合規產品,有六週的分銷期和額外的六週直銷期。在挪威,從2018年7月1日起,所有香煙、捲煙和鼻煙產品都需要以普通包裝生產和銷售。從2023年1月起,普通包裝將在佐治亞州實施。目前正在考慮採用普通包裝立法的國家、地區和州,包括但不限於巴西、加拿大、智利、新加坡和瑞典。其他地區,如香港,正在考慮實施大型圖形健康警示。
產品 在銷售點顯示禁令和許可制度
銷售點的產品展示禁令和許可制度已在多個國家實施了數年,並已在國家和州兩級實施。愛爾蘭是歐盟成員國中第一個引入這一制度的國家 銷售點煙草展示禁令於2009年7月生效,挪威、冰島、芬蘭、新西蘭、泰國、加拿大、澳大利亞、聯合王國和其他一些國家實施或通過了禁止煙草展示的類似立法。匈牙利等一些國家也試圖限制煙草產品的供應,包括採用許可證制度,限制可以購買煙草產品的零售網點的數量和/或禁止在特定公共場所一定距離內銷售煙草產品。
非法貿易
非法煙草產品市場對世界各國政府和煙草行業來説是一個日益重要的問題。
歐睿國際估計,每年約有4560億支香煙被走私、非法制造或假冒。一些政府、監管機構和組織已經或正在考慮通過法規來支持反非法貿易活動。在其他形式中,這種監管可能包括強制性的追蹤和追查要求,使監管機構能夠確定任何被扣押產品離開合法供應鏈的地點,打擊假冒的安全功能,以及與被扣押產品有關的檢查和認證義務。例如,TPD2要求所有單位包裝煙草都標有唯一且不可移除的識別符,當掃描到該識別符時,該識別符提供有關S產品進入市場路線的各種信息。
2012年11月,煙草控制框架公約通過了《消除煙草製品非法貿易議定書》,其中包括一系列供應鏈控制措施,包括實施煙草跟蹤和追查技術。迄今為止,已有35個締約方批准了《議定書》,該議定書將於第40個締約方批准後生效。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 229 |
更多披露
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規範集團S業務繼續
下一代產品
最近,關於對下一代產品的適當監管,包括對蒸氣產品中使用的尼古丁液體的監管,已經產生了重大辯論。雖然這一新興類別在相對較短的時間內在規模和複雜性方面有所增長,但監管和税收方面的協商一致框架尚未形成。例如,TPD2建立了監管新型煙草產品的框架,並電子煙,引入尼古丁限制,健康警告要求,廣告禁令以及上市前通知和上市後披露義務。相反,一些政府有意禁止或正在尋求禁止新型煙草產品和含有尼古丁的產品,而另一些政府則需要修改其現有立法以允許其銷售。例如,在澳大利亞,尼古丁被歸類為毒藥,這意味着進口蒸發產品或尼古丁補充液體在每個州和地區都是非法的,擁有和使用這些產品也是非法的。在加拿大,含有尼古丁的蒸發產品不被批准用於一般銷售。然而,在聯邦一級,沒有關於非尼古丁蒸發產品的規定,這意味着一些省和市已經開始制定自己的框架來銷售和營銷這些產品。即使在允許銷售下一代產品的國家,一些政府已經或正在尋求採取禁止在公共場所蒸發的禁令。
美國
通過RAI子公司,集團受美國聯邦、州和地方法律法規的約束。2009年,總裁·奧巴馬簽署了《家庭吸煙預防和煙草控制法案》,該法案授予美國食品和藥物管理局(FDA)對煙草產品的製造、銷售、營銷和包裝的廣泛權力。煙草控制與預防措施法案的關鍵要素包括:設施註冊備案、產品清單、成分測試和成分信息; 所有新產品或產品修改均須獲得FDA的批准;禁止捲煙中除煙草或薄荷醇以外的所有特徵香料;設立用户費用以資助FDA對煙草製品的S監管規定; 增加香煙包裝上的健康警示大小,並可選擇引入圖畫健康警示;實施良好的生產規範;修訂無煙煙草產品的標籤和廣告要求;以及 要求研究薄荷醇。美國國會確實在兩個方面限制了FDA對S的授權,禁止它:
禁止所有煙草產品;以及
要求將煙草產品的尼古丁產量降至零的規定。
2016年5月10日,FDA發佈了最終規定,即最終規則,認為所有符合FSPTCA S對煙草產品定義的產品應受FDA根據FSPTCA S監管機構的監管。《最後規則》自2016年8月8日起生效,儘管《最終規則》的每項要求都有自己的遵守日期。這類新被視為受《煙草和煙草控制框架公約》約束的煙草產品包括電子尼古丁輸送系統(包括電子煙、電子水煙、電子雪茄、電子煙筆、先進的可再灌裝的個人蒸發器、電子煙鬥和電子煙店中混合的電子液體)、某些可溶解的煙草產品、雪茄和煙鬥 煙草。
根據《最終規則》,新認定產品的生效日期與已受FSPTCA許可的煙草產品的生效日期相同。2007年2月15日。截至2007年2月15日,任何未合法上市的煙草產品都將被視為新的煙草產品,接受FDA的上市前審查。FDA已經認識到,即使有的話,也很少有,截至2007年2月15日,電子煙已在市場上銷售,但隨後有數以千計的此類產品(包括R.J.Reynolds Vapor S Vuse[br]數碼Vapor香煙)投入商業。為了解決這個問題,FDA制定了一項合規政策,對所有不是祖輩產品但於2016年8月8日上市的新認定的煙草產品的上市前審查要求。FDA將允許此類產品繼續在市場上銷售,只要製造商在特定的最後期限前提交了適當的上市前煙草產品申請(PMTA)。
《最終規則》根據將要提交的申請的預期複雜性確定了交錯的初始遵約期。2017年7月28日,作為美國食品藥品監督管理局S宣佈的尼古丁和煙草綜合監管計劃的一部分,美國食品藥品監督管理局將新認定產品的PMTA提交截止日期延長了幾年。PMTA適用於不可燃產品,如電子煙,必須在2022年8月8日之前提交。R.J.Reynolds Vapor打算就VUSE及其某些其他電子煙產品提交PMTA。根據美國食品和藥物管理局S起草的指南草案,該指南列出了必須包括在上市前審查申請中的證據類型,R.J.雷諾茲·瓦波預計準備PMTA的成本將是巨大的。
2017年7月28日,FDA宣佈打算制定一項全面的煙草和尼古丁監管計劃,承認尼古丁輸送的連續風險。FDA計劃發佈一份ANPRM,徵求公眾對降低可燃香煙中尼古丁水平的潛在健康益處和可能的不利影響的意見。ANPRM將徵求感興趣的利益攸關方對尼古丁產品標準的潛在影響的意見,其中包括:
現有煙草產品使用者停止使用香煙的可能性;
不使用煙草產品的人開始使用這種產品的可能性;以及
含有尼古丁的香煙的非法貿易超過非成癮尼古丁 閾值。
此外,2009年在FDA內成立的煙草產品中心(CTP)將與FDA藥物評估和研究中心協調藥用尼古丁和其他治療產品,作為整個機構尼古丁框架的一部分。作為全面計劃的一部分,FDA還宣佈打算髮布ANPRMS,要求公共利益相關者提供信息,説明在年輕人和年輕人中增加香料(包括薄荷醇)的影響,並幫助成年吸煙者改用潛在危害較小的尼古丁傳遞形式;以及優質雪茄的使用模式和對公眾健康的影響。在此之前,美國食品和藥物管理局S在2013年決定發佈自己的關於薄荷醇香煙的初步科學評估,該評估得出結論,與以下方面相比,薄荷醇香煙對開始、成癮和戒煙有不利影響非薄荷醇香煙。
FDA可能會尋求通過法規,在美國禁止或嚴格限制煙草產品中薄荷醇的使用,薄荷醇香煙的銷售,或限制尼古丁的產量。除了FDA可能對香煙中的薄荷醇進行監管外, 某些市政當局已經通過或正在考慮禁止銷售薄荷醇香煙。
美國食品藥品監督管理局還注意到,其計劃制定產品標準,以防範已知的公共健康風險,例如電子尼古丁輸送系統電池的問題,以及對兒童S接觸液態尼古丁的擔憂。
230 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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2017年1月,就在總裁和S就職之前,FDA發佈了其第一個擬議的產品標準,根據該標準,該機構將要求在三年內降低無煙煙草產品中所含的N-亞硝基或尼古丁(NNN)。自從 發佈這項建議以來,該機構只是簡單地表示正在評估提交的意見。目前尚不清楚是否或何時將通過這一擬議規則,如果通過,最後規則是否將與擬議的 規則相同或相似。
根據FSPTCA,製造商在2011年3月22日之後要推出新的煙草產品或修改現有的煙草產品,製造商必須從CTP獲得訂單,允許新的或修改的產品上市。同樣,要求在2007年2月15日至2011年3月22日期間推出一種產品的製造商提交一份與CTP基本相同的報告,證明(1)新產品或經修改的產品與2007年2月15日已上市的產品具有相同的特徵,稱為謂詞產品,或 (2)如果新的或經修改的產品與謂詞產品具有不同的特徵,則不會引起不同的公共衞生問題。受此類報告影響的產品稱為臨時產品。製造商 可以繼續銷售臨時產品,除非和直到CTP發佈臨時產品實質上不等同(NSE)的命令,在這種情況下,FDA可以要求製造商將臨時產品 從市場上移除。目前市場上幾乎所有的RAI子公司的產品都是臨時產品。目前,FDA和CTP將採取哪些方法來確定RAI 子公司的MRTP申請、PMTA和實質性等價性報告,存在很大的不確定性。
FDA計劃制定基礎性法規,為煙草產品提交過程提供清晰度和可預測性,包括FDA預計將在PMTA中提供的電子尼古丁遞送系統(END)、改良風險煙草產品(MRTP)應用、實質性等效性報告以及關於PMTA審查的最終指南的法規。此外,FDA將評估其目前審查所有臨時產品的實質性等效性報告的計劃是否有效地利用了其資源,或者FDA是否可以採取不同的方法來釋放資源併為製造商提供更大的市場透明度。FDA沒有提供ANPRM文件的發佈時間表,也沒有提供與全面尼古丁政策相關的監管活動的開始時間。
2017年12月18日,煙草控制與預防中心接受了六種駱駝鼻無煙煙草產品的MRTP申請,供 審查。從2018年開始,CTP將對這些申請進行審查,其中包括設施檢查、煙草產品科學諮詢委員會會議,並最終由該機構決定是否批准R.J.雷諾茲煙草公司提交的擬議索賠。
在美國,香煙和其他煙草產品要繳納高額税。目前,所有州和哥倫比亞特區都徵收捲煙消費税。某些市和縣政府,如紐約、費城和芝加哥,也對在這些司法管轄區銷售的捲煙徵收高額消費税。此外,所有州和哥倫比亞特區目前都對無煙煙草產品徵收消費税。各州和哥倫比亞特區對蒸氣產品徵税,例如電子煙和其他許多州都提出了對蒸汽產品徵税的建議。目前,電子煙等蒸氣產品沒有聯邦税。
本集團相信,作為一家負責任的企業,它可以通過信息、想法和實際步驟做出貢獻,幫助監管機構解決與其產品有關的關鍵問題,包括在未成年人獲取、非法貿易、產品信息、產品設計、非自願吸煙和開發可能危害較小的產品方面取得進展,同時保持一個有競爭力的市場,容納相當大比例的選擇成為煙草消費者的成年人。該集團致力於與各國政府和多邊組織合作,並歡迎真誠參與的機會,以實現對傳統煙草和下一代產品的合理和平衡監管。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 231 |
更多披露
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根據《減少伊朗威脅法》和《2012年敍利亞人權法》(ITRA)第219條進行披露
2012年《減少伊朗威脅和敍利亞人權法》第219節在《交流法案》中增加了第13(R)節。第13(R)條要求發行人在其年度或季度報告中酌情披露其或其任何附屬公司是否故意從事與伊朗有關的某些活動、交易或交易,或與根據與恐怖主義或大規模毀滅性武器擴散有關的方案制裁的指定自然人或實體進行的活動、交易或交易。即使活動、交易或交易是在美國境外進行的,也需要披露遵守適用法律的非美國分支機構,以及這些活動是否根據美國法律可受制裁。
於本報告日期,英美煙草並不知悉本集團或其任何聯屬公司於截至2017年12月31日的財政年度內進行的任何活動、交易或交易,該等活動、交易或交易根據2012年《伊朗減少威脅及敍利亞人權法》第219節及《交易所法案》第13(R)節予以披露,但下文所述除外。據S所知,這是最好的信息。
英美煙草公司於2003年10月18日通過其全資擁有的子公司在伊朗設立了當地辦事處。非美國子公司,B.A.T.Pars公司(私人股份制)(BAT Pars)。BAT Pars在伊朗銷售的大部分產品,包括Kent、Pall Mall和Montana品牌,都是在伊朗阿爾博爾茲省埃什特哈德的自己工廠生產的。2017年從俄羅斯進口了少量登喜路產品,因為無法在當地生產。BAT Pars通過擁有國家和省級分銷許可證的108個子代理商 分銷其產品,這些子代理商在BAT Pars銷售代表的支持下向批發商和零售商銷售產品。BAT Pars擁有283名直接員工和1,100名由私人公司提供的合同工。
關於BAT Pars的業務,關於BAT Pars的業務,應向伊朗政府及其附屬實體支付各種要素,如所得税、工資、社會保障、其他税收、消費税、壟斷費、關税和其他費用,包括公用事業、許可證和啟動訴訟的司法費。2017年,英美煙草公司向伊朗煙草公司(由伊朗政府或附屬實體持有多數股權)支付了一些與2014至2016年期間向英美煙草公司提供的合同製造服務有關的債務。英美煙草公司在伊朗的銀行賬户 為其在伊朗的業務提供便利,並如上所述向伊朗政府及其附屬實體支付與其業務有關的任何必要款項。
於截至2017年12月31日止年度內,英美煙草並無任何毛收入或純利來自與伊朗政府或附屬實體的交易。
英美煙草相信並維持旨在確保其在伊朗和其他地方的活動在所有實質性方面都符合適用和相關的貿易制裁法律和法規的政策和程序,包括美國和其他國際貿易制裁和/或禁運。英美煙草和S的制裁政策和程序旨在 儘可能強大。然而,不能絕對保證這些政策和程序將是有效的。雖然我們認為有關當局對英美煙草公司在伊朗的活動施加懲罰或制裁的可能性不大,但如果施加此類懲罰或制裁,其影響可能是實質性的。在適用法律允許的範圍內,預計英美煙草公司在伊朗的活動將繼續下去。
232 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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材料合同
與RAI合併
於2017年1月16日,英美煙草與RAI、英美煙草的間接全資附屬公司BATUS Holdings Inc.及英美煙草的間接全資附屬公司Flight Acquisition Corporation(Merge Sub)訂立合併協議及計劃,因其 及其中所載的合併計劃於2017年6月8日修訂,據此,根據該等條款及條件,於2017年7月25日,Merge Sub與RAI合併並併入RAI,而RAI則作為英美煙草的間接全資附屬公司而繼續存在。根據合併協議條款及於合併生效時,RAI普通股每股股份(由英美煙草及其附屬公司擁有或由因該等持有人正確維護其估值權利而被剔除的持有人所擁有的RAI普通股股份除外)自動轉換為以下權利:(I)若干英美煙草美國存託憑證,相當於英美煙草普通股面值25便士的0.5260,外加(Br)29.44美元現金,不計利息。根據英美煙草美國存托股份2017年7月24日紐約證券交易所收盤時的每股收盤價69.25美元計算,合併對價的隱含每股價值約為65.87美元。
《總和解協議》和《國家和解協議》
1998年,美國主要捲煙製造商(包括R.J.雷諾煙草公司、Lorillard和Brown&Williamson,現在是雷諾美國公司的一部分)與代表美國大部分州和地區的總檢察長簽訂了總和解協議(MSA)。MSA對美國主要捲煙製造商施加了無休止的未來付款義務。參與的製造商每年需要貢獻的資金數額取決於捲煙銷售量和市場份額(基於當年的捲煙出貨量)。
2013年,R.J.雷諾煙草公司與其他多家煙草製造商、20個州、哥倫比亞特區和波多黎各 就雷諾美國人S 2003年的主和解協議活動達成了最終協議。根據這項協議,R.J.雷諾煙草公司將在以下方面獲得信貸,目前估計超過10億美元與2003年至2012年期間有關的非參與制造商(NPM)調整索賠。自2013年起,這些積分一直並將用於支付公司的S特別服務協議付款,但須遵守並依賴於履行各項持續的業績義務。2014年,又有兩個州同意解決2003年至2012年期間與索賠有關的NPM爭端。據估計,R.J.雷諾煙草公司將獲得1.7億美元的信貸,從2014年起分五年實施。2015年,另一個州同意解決2004年至2014年期間與索賠有關的NPM爭端。據估計,R.J.雷諾茲煙草公司將獲得2.85億美元的信貸,從2015年起分四年實施。2016年,沒有其他州同意解決NPM爭端。2017年,又有兩個州同意解決與2004至2014年期間索賠有關的NPM爭端。據估計,R.J.雷諾茲煙草公司將獲得6100萬美元的信貸,從2017年起分五年實施。未來 年付款和NPM調整索賠的積分將計入適用的年度,不會被視為調整項目。只包括與上一年付款有關的貸項作為調整項目。
根據MSA和與密西西比州、佛羅裏達州、德克薩斯州和明尼蘇達州達成的州和解協議(這些和解協議統稱為州和解協議),英美煙草集團必須承擔大量的付款義務。本公司S經營子公司於2017年度根據MSA及國家和解協議支付及支付的和解開支及款項分別為28.56億美元及46.12億美元。
截至2017年12月31日的管制條款變更
重要協議
協議的性質
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主要條款
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該循環信貸安排協議於二零一七年七月二十五日生效,由本公司、B.A.T.International Finance P.L.C.、B.A.T.荷蘭財務公司、英美煙草控股(荷蘭) B.V.及B.A.T Capital Corporation(作為借款人,就本公司而言,則作為擔保人)及HSBC Bank Plc(作為代理人)及若干金融機構(作為貸款人)訂立,據此,貸款人同意向借款人提供60億英鎊作一般企業用途。
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如果借款人(本公司除外)不再是本公司的直接或間接子公司,該借款人應立即償還向其支付的任何未清償預付款;
如果本公司發生控制權變更,貸款人可以要求償還貸款項下所有未清償的款項。 | |
2017年1月16日的定期貸款安排協議:B.A.T.國際金融公司及B.A.T Capital Corporation(作為借款人)、本公司(作為擔保人)和HSBC Bank Plc(作為代理人)以及若干金融機構(作為貸款人),據此,貸款人同意向借款人提供250億美元用於收購RAI。設施A和B已經償還,設施C和D仍未償還,總額相當於50億美元的英鎊。
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如果借款人不再是本公司的直接或間接子公司,該借款人應立即償還向其支付的任何未清償預付款;
如果本公司的控制權發生變化,貸款人可以要求償還定期貸款安排下的所有未償還金額。 | |
2015年4月8日,Souza Cruz S.A.與Amcor Group GmbH就生產和供應價值1,500,000,000雷亞爾的包裝材料達成協議。
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- 表示,如果Souza Cruz S.A.、進口商或分銷商的競爭對手直接或間接收購供應商和/或其關聯公司至少25%的有表決權股份,任何一方均可終止協議。 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 233 |
更多披露
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材料合同續訂
協議的性質
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主要條款
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2017年7月25日,本公司加入為其間接全資附屬公司RAI的 契約下的擔保人。根據該契約發行的證券包括大約127億美元的無擔保RAI債務證券本金總額。 |
-關於根據契約發行的每個債務證券系列的 ,在發生控制權變更事件時,加上該系列的信用評級下調至低於投資級水平(此類降級發生在自 公告發布之日起的任何日期),該安排可能導致控制權變更事件,直至該安排結束在發生控制權變更事件的公開通知後60天內),RAI有義務向每位債務證券持有人提出回購所有債務證券的要約。作為契約項下的擔保人,本公司為此類付款提供擔保。
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長期激勵計劃
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2007年和2016年長期激勵計劃(LTIP)的規則。 |
- 公司控制權因收購、重組或變更而發生變更的情況下公司清盤(非內部重組),LTIP獎勵將根據獎勵之日起經過的一段時間和在該日期達到業績條件而在有限的期限內行使,除非薪酬委員會認為這在當時的情況下是不合適的;
LTIP的規則允許(作為提前釋放的替代方案),如果允許,參與者可以在可比的基礎上將其LTIP獎勵交換為收購公司的新股票獎勵。
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234 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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財產、廠房和設備
該集團使用的混合物是內部和合同製造商生產其下一代產品 。
BAT擁有的製造設施 (1)
美國
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西歐
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亞太
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美洲
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EEMEA
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總計
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全集成捲煙生產 |
2 | 7 | 14 | 7 | 15 | 45 | ||||||||||||||||||
僅加工煙草的站點 |
1 | 2 | 6 | 7 | 3 | 19 | ||||||||||||||||||
僅生產其他煙草產品的現場 |
3 | 3 | 0 | 0 | 0 | 6 | ||||||||||||||||||
研究和開發設施 |
1 | 2 | 1 | 2 | 1 | 7 | ||||||||||||||||||
總計 | 7 | 14 | 21 | 16 | 19 | 77 |
注:
(1) | 截至2017年12月31日。 |
S集團附屬公司擁有或租賃及營運的廠房及物業狀況良好,相信適合及足夠應付S集團目前的需要。作為收購藍尼羅河捲煙有限公司的結果, 集團目前正在進行投資,以使被收購的工廠達到集團認為合適的條件。該集團正在計劃關閉其在德國拜羅伊特的工廠,並將其生產轉移到波蘭、羅馬尼亞、匈牙利和克羅地亞的現有工廠。
捲煙廠採用的技術很複雜,尤其是在捲煙製造和包裝領域,產能可達每分鐘500至1000包。該集團可以生產多種不同的包裝形式(例如每包香煙的數量)和配置(例如斜邊、圓角、國際),以滿足營銷和消費者的要求。新技術機器是從該行業的領先機械供應商那裏採購的。與這些組織的密切合作有助於本集團通過推動定期推向市場的產品創新來支持其營銷戰略。
集團採用的質量標準、流程和程序涵蓋了整個端到端根據集團對S的要求和終端市場監管要求,幫助確保向其客户和成年煙草消費者提供高質量的產品。
該集團有幾項改進計劃,目前正在 管理。例如,集團正在繼續實現2014年推出的集成工作系統計劃的好處,該計劃由中央領導,旨在通過關注製造標準、持續改進、評估和標杆以及組織發展來改善集團S全球工廠的業績。該集團還利用工廠調查程序,以期在製造環境中提高工廠生產率和降低成本。這一過程被稱為公牛眼,已經存在多年,並通過標杆來突出生產力機會。
2017年,該集團在42個國家的45家捲煙廠生產香煙。該等廠房及物業由S集團附屬公司擁有或租賃及 營運。S集團的工廠產量和機構在規模和生產能力方面差異很大。
關於財產、廠房和設備的更多信息,見賬目附註10。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 235 |
更多披露
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美國公司治理實踐
在美國,公司的美國存託憑證在紐約證券交易所(NYSE)上市。S公司作為一家英國公司與紐約證券交易所上市標準對美國公司的要求之間的重大差異如下:
公司 應用了一套穩健的董事會治理原則,反映了英國公司治理準則及其以原則為基礎的公司治理方法。紐約證券交易所規則要求美國公司採納並在其網站上披露公司治理準則。本公司遵守英國的要求,包括本報告中關於本公司如何應用本準則的原則以及本公司已遵守本準則的最佳實踐條款的聲明。
獨立
S公司董事會治理原則要求所有非執行董事須由 董事會決定在品格和判斷方面獨立,且不受任何可能對其判斷造成重大幹擾或看來影響其判斷的業務或其他關係的影響。董事會還有管理利益衝突的正式程序。董事會認定,根據其判斷,所有非執行董事都是獨立的。在此過程中,董事會已考慮到紐約證券交易所S上市準則中概述的獨立性要求,並認為該等要求由主席及其所有非執行董事滿足。
委員會
該公司擁有多個董事會委員會,其宗旨和組成與紐約證券交易所規則對美國國內公司的要求大致相似。例如,公司設有提名(而不是提名/公司治理)委員會和薪酬(而不是薪酬)委員會。該公司還設有審計委員會,紐約證券交易所的規則要求美國公司和外國私人發行人都要有審計委員會。
這些委員會完全由以下人員組成非執行董事及(如屬提名委員會)董事會認為獨立的主席,按上述方式委任。
每個董事會委員會都有自己的職權範圍,規定了每個委員會的組成、主要任務和要求(見 董事會委員會報告第65、71和73頁)。
根據美國證券法和紐約證券交易所的上市標準,英美煙草公司必須擁有一個符合規則要求的審計委員會10A-3根據交易法和紐約證券交易所上市公司手冊第303A.06節。英美煙草S審計委員會遵守了這些 要求。英美煙草公司審計委員會對任命、重新任命或罷免獨立審計員沒有直接責任。相反,它遵循英國公司法2006年,就這些 事項向董事會提出建議,以便在年度股東大會上提交股東批准。
紐約證券交易所對審計委員會的S附加要求之一規定,審計委員會至少有一名成員必須具有會計或相關財務管理專業知識。董事會認定,Lionel Nowell,III擁有此類專業知識,並擁有英國公司治理準則和美國證券交易委員會規則(見審計委員會報告第65頁)中規定的財務和審計委員會經驗。萊昂內爾·諾厄爾三世也是表格16.A項所界定的審計委員會財務專家。20-F.
股東對股權薪酬計劃的批准
紐約證券交易所針對美國公司的規定要求,股東必須有機會對所有股權薪酬計劃以及對這些計劃的重大修訂進行投票。該公司遵守與紐約證券交易所規則類似的英國要求。然而,董事會沒有明確考慮紐約證券交易所S對什麼被認為是重大修訂的詳細定義 修訂。
商業行為和道德準則
紐約證券交易所的規則要求美國公司為所有董事、高級管理人員和員工採納並披露商業行為和道德準則,並迅速披露對董事或高管代碼的任何豁免。第69頁所述的集團商業行為標準(SOBC)適用於集團所有員工,包括高級管理層和董事會,並滿足紐約證券交易所 的要求。所有集團公司都採用了SoBC(或本地化版本)。SOBC還制定了本集團的S告密政策,使員工能夠在保密和匿名的情況下提出擔憂,而不必擔心報復,包括 對可疑會計或審計事項的擔憂。SoBC可在www.Bat.com/sobc上查閲。
對於RAI公司的員工,2017年全年適用RAI行為準則,該準則與SOBC基本一致,並滿足紐約證券交易所的要求,以取代SOBC。RAI公司自2018年1月1日起採用其本地化版本的SoBC。
公司還根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第406節的規定和美國證券交易委員會發布的規則,通過了首席財務官、財務總監和集團首席會計師的道德守則。與任何軍官有關的道德守則都沒有豁免。公司 認為這些守則和政策針對的是紐約證券交易所針對美國公司的規則中規定的事項。
236 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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控制和程序
對披露控制和程序的評價
披露控制和程序
本公司維持嚴格的披露控制和程序,這一術語在《交易法》規則中定義13A-15(E),旨在確保在公司根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、摘要和報告,並且這些信息被積累並酌情傳達給 管理層,包括公司首席執行官S和財務董事,以便及時做出關於要求披露的決定。
在設計和評估我們的披露控制和程序時,我們的管理層,包括公司首席執行官S和財務董事,都認識到任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保達到披露控制和程序的目標。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能提供絕對的 保證已檢測到集團內的所有控制問題和舞弊事件(如果有)。S集團的披露控制和程序已設計為符合,管理層認為符合合理保證 標準。
本公司管理層在本公司首席執行官S兼財務董事的參與下,已 根據交易所法案規則對本公司S披露控制和程序的有效性進行了評估13A-15(B)截至本年度報告所涉期間結束時。基於該評估, 本公司首席執行官S兼財務董事得出結論,在合理的保證水平下,本公司S披露控制和程序是有效的。
管理層S關於註冊會計師事務所財務報告內部控制和認證報告的年度報告
本年度報告不包括管理層S對財務報告內部控制的評估報告,也不包括本公司註冊會計師事務所S因《美國證券交易委員會》規則對新上市公司設立的過渡期而提交的認證報告。
財務報告內部控制的變化
2017年7月,英美煙草完成了對RAI的收購。作為結束後整合的一部分,本集團致力於完善和協調收購業務的內部控制和流程與英美煙草的內部控制和流程。
有關 競爭地位的聲明
提及英美煙草及其子公司的競爭地位的聲明基於集團S的信念和最佳估計。在某些情況下,這些陳述和數字依賴於一系列來源,包括投資分析師報告、獨立市場調查以及S集團自己對市場份額的內部評估。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 237 |
更多披露
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董事報告信息
英美煙草年度報告和表格中的其他信息部分20-F,其中 包括額外披露和股東信息,構成董事報告的一部分,幷包括法律要求納入董事報告的某些披露。
戰略報告披露
2006年公司法第414C(11)節允許董事會在戰略報告中包括其認為具有戰略重要性的信息,否則需要在董事報告中披露。董事會已選擇利用這項規定,因此,以下所載的資料已包括在戰略報告內,否則這些資料將被要求載入董事報告。 | ||
董事報告中需要的信息 |
戰略報告中的章節 | |
關於股息的信息 |
財務回顧 | |
有關使用金融工具的某些風險信息 |
財務回顧 | |
集團業務未來可能發展的跡象 |
交付我們的戰略 | |
本集團在研發領域的活動情況 |
我們的商業模式 | |
S集團關於殘疾人錄用、繼續就業和培訓、職業發展和晉升政策的聲明 |
交付我們的戰略:制勝的組織 | |
員工敬業度的細節:信息、諮詢、分享 計劃參與和達成對影響集團業績的財務和經濟因素的共同認識 |
交付我們的戰略:制勝的組織 | |
慈善捐款詳情 |
利益相關者參與 | |
關於温室氣體排放的披露 |
交付我們的戰略:可持續性 | |
股東信息披露
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董事報告中需要的信息 |
其他信息中的部分 | |
更改管制條文 |
材料合同 | |
關於股息的信息 |
分紅 | |
股本結構和投票權;對股份轉讓的限制 |
《公司章程》 | |
大股東 |
股本和證券所有權 | |
董事的委任及退休 |
《公司章程》 | |
公司章程的修訂 |
《公司章程》 | |
董事行使股份回購權力 |
購買股份 | |
上市規則(LRS)披露
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對於LR 9.8.4C R,適用的 信息 須由LR 9.8.4 R披露 |
其他信息中的部分 | |
第(12)款禁止股東放棄派息
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集團員工信任
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第(13)節禁止股東放棄未來的股息
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集團員工信任
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董事:權益及彌償
合同和聘書 |
董事合同和委任書、薪酬和薪酬的詳情,以及他們於2017年12月31日在S股份(包括購股權和遞延股份)中的權益,載於薪酬 報告;以及
*年內,董事 概無於與本公司或任何附屬公司訂立的重要合約(服務合約除外)中擁有任何重大權益。 | |
保險 |
-在對S董事採取法律行動的情況下,為 提供適當的保險。 | |
彌償 |
- 根據S公司章程,在法律允許的最大範圍內,向董事提供賠償;以及
於本報告日期,該等彌償包括因履行其對本公司或任何聯營公司(定義見2006年公司法第256條)的職責或因代表本公司或任何該等聯營公司履行職責而招致的任何費用、費用、開支或債務。
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董事報告審批和簽名
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董事報告包括第55至72頁和215至262頁的信息。董事會於2018年2月21日批准了董事報告,並由公司祕書Paul McCrory代表董事會簽署。 |
238 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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警示聲明
本文件包含某些前瞻性陳述,包括根據1934年《美國證券交易法》第21E條作出的前瞻性陳述。這些陳述通常是通過使用以下詞語或短語來表達的,例如:相信、預期、可能、將、應該、意向、目標和類似表達。這些陳述包括有關我們的意圖、信念或當前預期的陳述,這些陳述涉及(但不限於)我們的經營業績、財務狀況、流動性、前景、增長、戰略以及本集團所在國家和市場不時發生的經濟和商業環境。其中包括:(I)概述 部分(第1至7頁)中的某些陳述,包括董事長S介紹;(Ii)戰略管理部分中的某些陳述(第12至32頁),包括首席執行官S回顧、董事財務總監S概述及全球市場概述;及(Iii)其他資料部分(第215至262頁)中的某些陳述,包括額外披露及股東資料部分。
所有此類前瞻性陳述都涉及受風險、不確定因素和其他因素影響的估計和假設,這些風險、不確定性和其他因素可能導致未來實際財務狀況、業績和結果與本文檔中前瞻性陳述和其他財務和/或統計數據所表達的計劃、目標、預期和結果大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中預測的結果大不相同的關鍵因素包括與以下相關的不確定因素:來自非法貿易的競爭的影響;不利的國內或國際法律法規的影響;國內或國際税法和税率的變化;不利的訴訟和糾紛結果及其對S集團財務狀況的影響;國內或國際經濟或政治條件的變化或差異;無法獲得漲價以及漲價對消費者負擔能力門檻的影響;國內或國際監管機構的不利決定;市場規模縮減和消費者下跌的影響;換算和交易性外匯風險敞口;工作場所嚴重受傷、疾病或死亡的影響;在當前資本結構下維持信用評級和為業務提供資金的能力;開發新替代產品並將其商業化並實現盈利的能力;以及本集團的市場地位、業務、財務狀況、運營結果或前景的變化。有關可能影響本集團的主要風險因素的進一步詳情,請參閲本文件第48至54頁戰略報告的主要集團風險因素部分。本額外披露部分第226及227頁“本集團的其他風險”一節的標題“本集團的其他風險”,概述了本集團並非被視為主要風險的其他風險。
我們相信,本文件中反映的預期是合理的,但它們可能會受到各種變量的影響,這些變量可能會導致實際結果與當前預期的結果大不相同。過去的業績不是未來業績的指南,需要建議的人應該諮詢獨立的財務顧問。前瞻性表述反映了在編制本文件之日可獲得的知識和信息,本集團沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而更新或修訂這些前瞻性表述。敬告讀者,不要過度依賴此類前瞻性陳述。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 239 |
股東信息
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股票價格和上市情況
倫敦證券交易所(LSE)溢價上市
英美煙草S普通股的一級市場為倫敦證券交易所(股份代號:BATS;股份代號:GB0002875804)。英美煙草S普通股 自1998年9月8日起在倫敦證交所主板上市,是金融時報100指數成分股。
二次上市南非約翰內斯堡證券交易所(JSE Limited)
英美煙草S普通股 在南非聯合證券交易所主板以南非蘭特進行第二上市交易(簡稱:BATS;交易代碼:bti)。英美煙草S普通股自2008年10月28日起在聯交所上市,是聯交所TOP40指數的成分股。
美國存托股份(ADS)和紐約證券交易所(NYSE)
英美煙草普通股在美國以英美煙草美國存託憑證的形式交易,代碼為BTI(CUSIP碼:110448107)。英美煙草美國存託憑證自2017年7月25日起在紐約證券交易所掛牌上市,作為由花旗銀行(北卡羅來納州)作為託管銀行(託管機構)和轉讓代理髮起的三級美國存托股份計劃。每一股美國存托股份代表一股普通股。美國存託憑證由美國存託憑證(ADR)證明。
股價的披露
下表列出了所示期間英美煙草S普通股和美國存託憑證在所示期間的最高和最低市價。這些是從最高和最低派生的分別在倫敦證交所和紐約證交所公佈的日內銷售價格。
£
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美元
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普通股 (倫敦證交所)
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美國存托股份(ADS)(1)
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高 |
低 | 高 | 低 | |||||||||||||||||
截至2013年12月31日止年度 | 38.075 | 30.890 | 47.973 | 40.988 | ||||||||||||||||
2014 |
38.065 | 28.710 | 53.674 | 39.987 | ||||||||||||||||
2015 |
39.315 | 32.315 | 54.891 | 45.896 | ||||||||||||||||
2016 |
51.350 | 35.360 | 61.951 | 46.916 | ||||||||||||||||
2017 |
56.430 | 45.085 | 71.769 | 53.785 | ||||||||||||||||
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||||||||||||
2016: |
第一季度(1月至3月) |
41.490 | 35.360 | 55.325 | 46.916 | |||||||||||||||
第二季(4月至6月) |
48.430 | 40.160 | 61.237 | 54.848 | ||||||||||||||||
第三季(7月至9月) |
51.350 | 46.360 | 61.951 | 58.875 | ||||||||||||||||
第四季(10月至12月) |
51.080 | 42.370 | 61.116 | 50.627 | ||||||||||||||||
2017: |
第一季度(1月至3月) | 53.280 | 45.515 | 64.953 | 53.785 | |||||||||||||||
第二季(4月至6月) |
56.430 | 51.650 | 71.769 | 64.630 | ||||||||||||||||
第三季(7月至9月) |
55.290 | 45.085 | 70.075 | 60.268 | ||||||||||||||||
第四季(10月至12月) |
51.000 | 46.455 | 67.246 | 60.843 | ||||||||||||||||
2018: |
第一季度 (至2月19日) |
51.080 | 43.790 | 71.360 | 61.150 | |||||||||||||||
月 | ||||||||||||||||||||
2017年8月 |
51.000 | 46.640 | 67.512 | 60.268 | ||||||||||||||||
2017年9月 |
49.395 | 45.085 | 63.946 | 61.160 | ||||||||||||||||
2017年10月 |
50.340 | 46.455 | 65.006 | 60.843 | ||||||||||||||||
2017年11月 |
51.000 | 46.890 | 66.820 | 63.073 | ||||||||||||||||
2017年12月 |
50.710 | 46.735 | 67.246 | 64.174 | ||||||||||||||||
2018年1月 |
51.080 | 48.005 | 71.360 | 66.310 | ||||||||||||||||
2018年2月(至2月19日) |
48.645 | 43.790 | 68.490 | 61.150 |
注:
(1) | 美國存託憑證:本公司於2017年2月14日將比例由一股美國存托股份代表兩股普通股改為一股美國存托股份代表一股普通股。顯示的美國存託憑證的歷史價格已根據比率變化進行了調整。 |
240 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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分紅
政策
S集團的政策是派發長期可持續盈利的65%的股息,按第220頁定義的經調整攤薄每股收益計算,並與賬目附註7中的每股收益進行核對。請參閲本年度報告和表格的第37頁20-F 2017,進一步討論集團S股息。
貨幣和匯率
外匯匯率詳情載於本年度報告第41頁戰略報告的財務回顧部分,以及表格20-F 2017。目前,除適用於受歐盟經濟制裁的某些國家和個人的限制或英國政府通過的執行聯合國安理會決議的制裁外,英國對普通股的股息匯款或本公司開展S業務沒有任何外匯管制或限制。
美國存托股份分紅
下表顯示了英美煙草公司支付的股息。截至2013年12月31日止年度
2017年12月31日(首尾兩天包括在內)
宣佈一年 | 付款 | 股息期 | BAT普通股每股股息 英鎊 |
每棒分紅美國存托股份(1) 美國存托股份比例2:1 美元(2) | ||||
2013 | 可能 | 2012年決賽 | 0.927 | 2.8796320 | ||||
九月
|
2013年中期
|
0.450
|
1.4562900
| |||||
總計
|
1.377
|
4.3359220
| ||||||
2014 | 可能 | 2013年決賽 | 0.974 | 3.2997170 | ||||
9月/10月
|
2014年中期
|
0.475
|
1.5403300
| |||||
總計
|
1.449
|
4.8400470
| ||||||
2015 | 可能 | 2014年決賽 | 1.006 | 3.0616600 | ||||
9月/10月
|
2015年中期
|
0.494
|
1.4928680
| |||||
總計
|
1.500
|
4.5545280
| ||||||
2016 | 可能 | 2015年決賽 | 1.046 | 3.0292160 | ||||
9月/10月
|
2016年中期
|
0.513
|
1.3324660
| |||||
總計 | 1.559 | 4.3516820 | ||||||
年 | 付款 | 股息期 | 每BAT普通股股息 | 每棒分紅美國存托股份(1) 美國存托股份比例為1:1 美元(2) | ||||
2017 | 可能 | 2016年決賽 | 1.181 | 1.5239380 | ||||
9月/10月 | 2017年中期 | 0.565 | 0.7585690 | |||||
2018年2月 | 2017年第二期中期 | 0.436 | 0.6068680 | |||||
總計 | 2.182 | 2.8893750 |
備註:
(1) | 美國存托股份比例變動:2017年2月14日之前,每隻BAT美國存托股份代表兩股BAT普通股;自2017年2月14日起,每隻BAT美國存托股份代表一股BAT普通股。 |
(2) | 英美煙草美國存託憑證持有人:在適用的美國存托股份支付日,即英美煙草普通股支付日期後三個工作日,即英鎊/美元匯率基礎上,以美元應收股息。 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 241 |
股東信息
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股息繼續發放
截至2017年12月31日止年度的季度股息
2017年4月26日,本集團宣佈自2018年1月1日起實施季度分紅。
繼該公告後,董事會宣佈派發中期股息每股25便士195.2便士,將於2018年5月、2018年8月、2018年11月及2019年2月分四次按季度派發每股普通股48.8便士的股息。這比2016年(2016年:每股169.4便士)增長15.2%,與2017年調整後稀釋後每股收益相比,派息率為69%。
作為向季度派息過渡的一部分,本集團承諾,股東將在2018年獲得與之前支付政策下相同的現金支付總額。
基於2017年盈利的65%的股息,根據以前的計算方法,股東預計將於2018年5月收到末期股息128.4便士,於2018年9月收到中期股息61.6便士,相當於2017年股息的三分之一,預計2018年將收到總計190.0P的股息。
第二次中期股息43.6便士(相當於2017年支付的現金股息的25%)於2017年12月5日宣佈,並於2018年2月8日支付。第二次中期股息和2018年日曆年度(5月、8月和11月)應支付的三筆季度股息確保 股東在本年度獲得與之前支付政策下相同的現金金額。
季度股息 將支付給在英國主名冊或南非分冊登記的股東和美國存托股份持有人,每個股東都將在下面關鍵日期標題下列出的適用記錄日期支付。
美國存托股份(ADS)持有者
對於在紐約證券交易所(NYSE)上市的美國存託憑證持有人,記錄日期和付款日期如下所示。美國存託憑證持有人以美元計算的等值季度股息將根據適用付款日的匯率計算。
南非分冊
根據日本證券交易所有限公司(JSE)的上市規定,在南非分冊登記的股東的最終確定資料(包括以南非蘭特計算的股息金額、匯率及相關兑換日期)將與南非股息税資料一併於下列日期公佈。
就南非股息税而言,季度股息被視為外國股息。就南非股息税報告而言,支付季度股息的收入來源為英國。
關鍵日期 根據倫敦證券交易所(LSE)、紐約證券交易所和Strate以及JSE使用的電子結算和託管系統的要求,以下是季度股息支付的主要日期。除非另有説明,否則所有日期均為2018年。
| ||||||||
事件 |
第1次付款 | 第2次付款 | 第三次付款 | 第4次付款 | ||||
初步公告(包括JSE用途所需的申報數據) |
2018年2月22日 | |||||||
發佈定稿信息(JSE) |
3月12日 | 6月19日 | 9月25日 | 12月13日 | ||||
不允許在英國主註冊中心和南非分支註冊中心之間提出(兩個方向)遷移請求 |
3月12日至3月23日 | 6月19日- 6月29日 |
9月25日-- 10月5日 |
12月13日- 12月28日 | ||||
交易最後一天(LDT) 兼股息(JSE) |
3月19日 | 6月26日 | 10月2日 | 12月21日 | ||||
股票開始交易 除股息(JSE) |
3月20日 | 6月27日 | 10月3日 | 12月24日 | ||||
不允許在英國主註冊中心和南非分支註冊中心之間轉賬。 |
3月20日-- 3月23日 |
6月27日- 6月29日 |
10月3日-- 10月5日 |
12月24日-- 12月28日 | ||||
不在南非分冊上進行非物質化或重新物質化的股份 |
3月20日-- 3月23日 |
6月27日- 6月29日 |
10月3日-- 10月5日 |
12月24日-- 12月28日 | ||||
股票開始交易 除股息(倫敦證交所和紐約證交所) |
3月22日 | 6月28日 | 10月4日 | 12月27日 | ||||
記錄日期(倫敦證券交易所、日本證券交易所和紐約證券交易所) |
3月23日 | 6月29日 | 10月5日 | 12月28日 | ||||
收到股息再投資計劃的最後日期(DRIP) 選舉(LSE) |
4月17日 | 7月18日 | 10月25日 | 2019年1月17日 | ||||
付款日期(倫敦證交所和日本證交所) |
5月9日 | 8月8日 | 11月15日 | 2019年2月7日 | ||||
美國存托股份付款日期(紐約證券交易所) |
5月14日 | 8月13日 | 11月20日 | 2019年2月12日 |
注:
於二零一七年支付的股息總額(與二零一六年的比較)的進一步詳情載於賬目附註8。
242 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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股東納税信息
以下討論總結了美國聯邦所得税的重大後果以及英國對擁有和處置普通股或美國存託憑證的美國持有者的税收後果。本討論不涉及根據任何州、地方或外國司法管轄區的法律或除與所得税有關的法律以外的任何美國聯邦法律而產生的任何税收後果。本討論基於1986年《美國國税法》(《美國税法》)、根據《美國税法》頒佈的《財政部條例》以及法院和行政裁決和決定,所有這些均在本協議生效之日起生效。這些法律可能會更改,可能會追溯到 ,任何更改都可能影響本討論中陳述和結論的準確性。
本討論僅針對持有普通股或美國存託憑證的美國持有者,他們持有美國税法第1221節所指的股本權益作為資本資產。此外,本討論不涉及美國聯邦所得税的所有方面,這些方面可能與美國持有者的特定情況有關,或者如果他們根據美國聯邦所得税法受到特殊待遇,可能適用於他們,包括但不限於:
對美國持有人的實際税收後果的確定將取決於美國持有人S 的具體情況。美國普通股或美國存託憑證的持有者應就持有和處置普通股或美國存託憑證的税務後果諮詢他們自己的税務顧問,包括替代最低税額和任何州、地方、外國或其他税法的適用性和效力,以及這些法律的變化。
在本討論中,術語US 持有人指的是普通股或美國存託憑證(視情況而定)的實益擁有人:
| 對於美國聯邦所得税而言,(I)個人公民或美國居民,(Ii)公司,包括在美國、任何州或哥倫比亞特區或根據美國法律或根據其法律創建或組織的、為美國聯邦所得税目的而被視為公司的任何實體,(Iii)如果美國法院能夠對S管理的信託行使主要監督,並且一名或多名美國人被授權控制該信託的所有實質性決策,或者根據適用的財政部法規,該信託具有有效的選舉效力,則該信託被視為美國人。或(4)應就其收入繳納美國聯邦所得税的遺產,而不論其來源為何;和 |
| 出於英國納税的目的,不是居住在英國。 |
在美國聯邦所得税中,持有普通股或美國存託憑證的實體或安排被視為合夥企業,其美國聯邦所得税對合夥人的納税後果一般取決於合夥人的地位和合夥企業的活動。 合夥企業中持有任何此類股權的合夥人應諮詢其自己的税務顧問。
重大美國聯邦所得税 與普通股或美國存託憑證的所有權和處置有關的後果
以下是對美國普通股或美國存託憑證持有者的所有權和處置對美國聯邦所得税的重大影響的討論。本討論假設英美煙草不是,也不會成為美國聯邦所得税的被動型外國投資公司,如下所述。
美國存託憑證
就美國聯邦所得税而言,美國存託憑證的美國持有者通常將被視為此類存託憑證所代表的標的普通股的所有者。因此,美國存託憑證或美國存託憑證的普通股存款或提款將不需要繳納美國聯邦所得税。
股息的課税
普通股或美國存託憑證的分派總額將作為股息課税,金額由英美煙草S當期或根據美國聯邦所得税原則確定的累計收益和利潤支付。這些收入將計入美國持有者S的毛收入中,作為美國持有者實際或推定收到的當天的普通收入。此類 股息將被視為外國來源收入,不符合美國税法允許公司獲得的股息扣除。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 243 |
股東信息
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股東納税信息續
關於……對於非法人美國投資者,從合格外國公司獲得的某些股息可能會被降低税率。合格的外國公司包括有資格享受與美國簽訂的綜合所得税條約的利益的外國公司,財政部認為該條約就這些目的而言是令人滿意的,其中包括信息交流條款。財政部已確定美國和英國之間的條約符合這些要求,英美煙草公司認為它有資格享受該條約的好處。然而,未達到最短持有期要求且在此期間不受損失風險保護的非公司持有人,或根據美國税法第163(D)(4)條選擇將股息收入視為投資收入的非公司持有人,將沒有資格享受降低的税率。此外,如果股息接受者有義務就基本相似或相關財產的頭寸支付相關款項,則利率下調將不適用於股息。即使已達到最低持有期,這一不予准予也適用。美國持有者應 諮詢他們自己的税務顧問,瞭解如何將這些規則應用於他們的特定情況。
英美煙草以英鎊支付的任何股息的金額(包括與美國存託銀行兑換成美元的美國存託憑證有關的任何此類金額)將等於實際或建設性收到的英鎊的美元價值,其計算方法是參考美國持有人收到股息之日的有效匯率,無論英鎊是否兑換成美元。如果作為股息收到的英鎊在收到日期 被兑換成美元,美國持有者一般不需要就股息收入確認外幣匯兑收益或損失。如果作為股息收到的英鎊在收到之日沒有兑換成美元, 美國持有者將擁有與收到之日的美元價值相等的英鎊基準。在隨後的英鎊兑換或其他處置中實現的任何收益或損失將被視為美國來源的普通收入或損失。 美國存託憑證的持有者應諮詢其自己的税務顧問,以瞭解本規則在英美煙草支付的任何由開户銀行兑換成美元的英鎊股息金額上的應用。
如果任何分配的金額超過了S根據美國聯邦所得税原則確定的應納税年度的當期和累計收入和利潤,則該分配將首先被視為免税資本回報,導致美國持有人S調整後的普通股或美國存託憑證的基準減少,且只要分派金額超過美國持有人S的税基,超出的部分將作為在出售或交換時確認的資本利得徵税,如下所述。英美煙草預計不會根據美國聯邦所得税原則確定收益和利潤。因此,儘管如上所述,美國持有者應該預期,出於美國信息報告的目的,分配一般將報告為股息收入。
英美煙草將額外普通股(可由開户銀行以美國存託憑證的形式分配給美國存託憑證持有人)分配給美國持有者,作為按比例分配給所有普通股和美國存託憑證持有人的普通股或美國存託憑證的一部分,且沒有獲得其他財產(不包括美國存託憑證)的選擇權,一般不需要繳納美國聯邦所得税。按此方式收到的任何新普通股(或代表新普通股的美國存託憑證)的基準將通過在以前持有的普通股或美國存託憑證中根據分派日的相對公平市價在以前持有的普通股或美國存託憑證與新普通股或美國存託憑證之間分配美國持有人S基準來確定。
被動型外商投資公司
被動型外國投資公司,簡稱PFIC,是指在適用某些前瞻性規則後,(1)至少75%的總收入是被動收入,如美國税法相關條款所定義的,或(2)至少50%的資產平均價值產生為被動收入或為產生被動收入而持有的外國公司。對PFIC地位的確定每年進行一次。
英美煙草認為,就美國聯邦所得税而言,它不是PFIC,英美煙草希望以這種方式運作,以免成為PFIC。然而,如果英美煙草是或成為PFIC,美國持有者可能需要就普通股或ADS以及某些分派確認的收益繳納額外的美國聯邦所得税,以及根據PFIC規則被視為遞延的某些税收的利息費用 。如果從英美煙草獲得的任何股息在支付股息的課税年度或上一課税年度是PFIC,則非美國公司持有人將沒有資格享受減税税率。英美煙草公司美國律師S對英美煙草公司S的PFIC地位不予置評。
資本利得税
於出售、交換或其他應課税處置普通股或美國存託憑證時,美國 持有人一般會就美國聯邦所得税確認資本收益或虧損,金額相等於處置變現金額的美元價值與美國持有人S按美元釐定的普通股或美國存託憑證經調整課税基準之間的差額。此類收益或虧損一般為美國來源的收益或虧損,如果美國持有者持有普通股或美國存託憑證超過一年,則為長期資本收益或虧損。一定的非美國公司持有者可能有資格就淨長期資本利得享受美國聯邦所得税的優惠税率。資本損失的扣除是有限制的。
出售、交換或其他應課税處置普通股以換取外幣金額所變現的金額將為出售或處置當日該金額的美元 價值。在結算日,美國持有者將確認來自美國的外幣匯兑損益(應作為普通收入或損失徵税),相當於根據出售、交換或其他處置日期的有效匯率收到的金額的美元 美元價值與結算日之間的差額(如有)。然而,對於在既定證券市場交易的普通股,由 現金基礎美國持有人(或如此選擇的權責發生制美國持有人)出售的普通股,變現金額將基於出售結算日的有效匯率,屆時將不會確認任何外幣匯兑收益或損失。
美國持有人在普通股或美國存託憑證中的S税基通常等於普通股或美國存託憑證的美元成本。 以外幣購買的普通股的美元成本一般為購買日購買價格的美元價值,如果普通股在 既定證券市場交易,則為現金基礎美國持有人(或選擇如此選擇的權責發生制美國持有人)購買的普通股的結算日。
244 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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關於外國金融資產的信息
擁有總價值超過50,000美元的指定外國金融資產的個人和某些實體 通常需要在其美國聯邦所得税申報單中提交有關此類資產的信息報告。根據S的個人情況,可能適用較高的門檻金額。指定的境外金融資產包括由境外金融機構開立的任何金融賬户,以及下列任何一項,但前提是這些資產不在金融機構開立的賬户中:(1)由 發行的股票和證券非美國人;(2)有非美國發行人或交易對手的為投資而持有的金融工具和合同;(3)在非美國實體中的權益。如果美國持有者受到這一信息報告制度的約束,未提交信息報告可能會使美國持有者受到懲罰。敦促美國持有人就其提交有關普通股或美國存託憑證的信息報告的義務諮詢其自己的税務顧問 。
醫療保險淨投資税
某些個人(非居留外國人除外)、遺產或信託基金須額外繳納3.8%的税,以下列兩者中較少者為準:(1)其淨投資收入(就個人而言)或未分配的投資淨收益(就遺產及信託而言)(包括與以下各項有關的股息收入及經處置後確認的收益),(2)有關課税年度其經修訂調整毛收入(如屬個人)或經調整毛收入(如屬遺產及信託)超出指定金額。敦促美國持有者諮詢他們的税務顧問,瞭解這一條款是否適用於他們持有的普通股或美國存託憑證。
英國税收的抵免或扣減
如下文重大英國税收後果所示,普通股或美國存託憑證的股息和處置收益在某些情況下可能需要繳納英國税。在計算美國持有人S的美國聯邦所得税責任時,美國持有人可能 有資格申請可歸因於此類收入或收益的英國税項的抵免或扣除,但受某些限制。美國的外國税收抵免規則非常複雜,美國持有者應就美國外國税收抵免的可用性以及美國外國税收抵免規則在其特定情況下的應用諮詢他們自己的税務顧問。
信息報告和備份扣繳
信息報告和後備扣繳可能適用於股息支付和出售、交換或其他應納税處置普通股或美國存託憑證的收益。但是,備用預扣不適用於美國持有者 如果(1)提供了正確的納税人識別碼,稱為TIN,證明該持有者不受美國國税局表格上的備用預扣的約束W-9(或適當的 繼任者表格),並以其他方式遵守備用扣繳規則的所有適用要求,或(2)提供證據證明該持有人在其他方面免於備用扣繳。備份預扣不是附加税,根據備份預扣規則預扣的任何金額,只要持有人及時向美國國税局提供所需信息,即可退還或記入S的美國聯邦所得税責任(如果有)中。美國國税局可以對任何沒有提供正確罐頭的納税人進行處罰。
本文概述了美國聯邦所得税的重大後果,並非税務建議。對美國持有人的實際税收後果的確定將取決於美國持有人S的具體情況。在每種情況下,普通股或美國存託憑證的美國持有人應就擁有和處置普通股或美國存託憑證的税務後果,包括替代最低税額和任何州、地方、外國或其他税法的適用性和效力,以及這些法律的變更,諮詢其自己的税務顧問 。
重要的英國税收後果
以下各段概述英國對美國普通股或美國存託憑證持有人的税務處理的主要方面,並不旨在全面分析與持有普通股或美國存託憑證有關的所有税務考慮因素,或分析英美煙草的税務狀況。它們基於當前的英國法律和被理解為當前的英國税務和海關慣例,這兩者都可能會發生變化,可能具有追溯效力。
本評論旨在作為一般指南,且(除非另有明確相反説明)僅適用於持有普通股或美國存託憑證(個人股權計劃或個人儲蓄賬户除外)且是該等股份的絕對實益擁有人的美國持有者。這些評論不涉及某些類型的股東,如慈善機構、證券交易商、在交易過程中持有或收購股票的人、因受僱而已經或可能被視為因受僱而獲得普通股或美國存託憑證的人、集體投資計劃、以匯款為基礎繳納英國税的人以及保險公司。我們鼓勵您就您的税務立場諮詢適當的獨立專業税務顧問。
出售普通股或美國存託憑證的應計税收益
在符合以下規定的情況下,美國持有人一般不會因出售普通股或美國存託憑證的應課税收益而繳納英國税,前提是他們不通過持有普通股或美國存託憑證的分支機構、代理機構或常設機構在英國從事貿易、專業或職業。
作為個人的美國持有者,如果因納税目的而不再在英國居住不到五年,並且在此期間出售普通股或美國存託憑證,則可能需要繳納英國的資本利得税(在沒有任何可用的豁免或減免的情況下)。如果適用,税費將在個人返回英國的納税年度產生。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 245 |
股東信息
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股東納税信息續
股息税
英美煙草不需要從普通股或美國存託憑證支付的股息中扣繳英國税源。
美國持股人從英美煙草獲得的股息一般不需要繳納英國税,前提是他們不通過持有普通股或美國存託憑證的分支機構、代理機構或常設機構在英國從事貿易、專業或職業。
印花税及印花税儲備税,簡稱SDRT
根據目前公佈的《英國税務及海關慣例》和最近的判例法,轉讓美國存託憑證不應徵收特別提款税或印花税,只要任何轉讓文書是籤立並留在英國境外的,而將相關普通股轉讓給美國存托股份持有人以註銷美國存托股份也不應產生印花税或特別提款税費用。
轉讓開户銀行以外的普通股,包括英美煙草回購普通股,一般將按所給對價金額或價值的0.5%徵收印花税或特別提款税,但上文所述的與註銷美國存托股份有關的除外。如果普通股再存入清算服務或託管系統,則再存入將按1.5%的較高税率徵收印花税或特別提款權税。
普通股或美國存託憑證的買方或受讓人一般將負責支付任何應支付的印花税或特別提款權。如需支付印花税或特別提款税,則不論購買者的居住位置如何,均須支付。
遺產税
個人股東對普通股或美國存託憑證的贈與或結算,或在其去世時,即使該股東不是英國居民或居所,也可能產生繳納英國遺產税的責任。
在某些情況下,普通股或美國存託憑證由封閉公司和清算受託人持有,可能會產生遺產税。
然而,根據英國和美國簽訂的《1980年遺產税條約》和《1980年贈與税條約》,為《條約》的目的而在美國居住的股東贈送或結算普通股或美國存託憑證可免除繳納英國遺產税的任何責任。
246 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
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治理
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財務報表
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其他信息
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股本和證券所有權
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 247 |
股東信息
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股本和證券所有權繼續
主要股東持有的全部股份代表本公司S普通股。 與本公司其他持有人S普通股相比,該等重要股東並無特別投票權。
額外的重大持股信息披露
資本研究管理公司旗下的Capital World Investors於2018年2月14日根據交易所法案於附表13G向美國證券交易委員會提交一份聲明,披露截至2017年12月29日,其實益擁有137,487,651股普通股,包括以美國存託憑證為代表的10,177,358股普通股。這約佔截至2017年12月31日S公司已發行普通股的5.99%。以下列出的有關Capital Group Companies,Inc.所持股份的通知表明,Capital Research and Management Company是Capital Group Companies,Inc.一系列受控業務的一部分。
根據《股東權益報告書》,大股東轉讓股份超過1%必須向本公司報告。據S所知,本公司在過去三年內收到的通知 如下。
Capital Group Companies, Inc.於2015年8月25日通知本公司,其權益已於2015年8月24日增加逾4%至75,240,878股普通股。
Capital Group Companies,Inc.於二零一六年三月三日通知本公司,其權益已於二零一六年三月二日增加逾5%至94,321,111股普通股。
瑞奈投資有限公司於2017年10月6日通知本公司,其權益已於2017年7月25日減至68,053,670股普通股,減幅低於3%的須知門檻 。
在英美煙草所知的範圍內,英美煙草並非由另一家公司、任何外國政府或任何其他自然人或法人單獨或共同直接或間接擁有或控制。英美煙草並不知悉任何安排,而該等安排的運作可能會在日後導致本集團的控制權發生變動。
董事會和管理委員會的安全所有權
下表列出截至2018年2月19日,英美煙草各現任董事、董事會每位成員以及所有董事和董事會作為一個整體實益擁有(完全、由其家族或 名關連人士實益擁有)普通股的總金額。除非另有説明,否則列出的每個董事和管理委員會成員的地址為:C/o英美煙草公司,Globe House,4 Temple Place,London WC2R 2PG,UK。裏卡多·奧伯蘭德的地址是美國北卡羅來納州温斯頓-塞勒姆北大街401號,郵編:27101。
普通股股數
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班級百分比(11) | |||||||
董事 | ||||||||
理查德·布倫斯 |
15,000 | 0.0007 | ||||||
尼康德羅·杜蘭特(1)(2)(3) |
400,309 | 0.0175 | ||||||
本·史蒂文斯(1)(2)(3) |
164,031 | 0.0072 | ||||||
蘇·法爾 |
| | ||||||
安 上帝保佑(4) |
3,100 | 0.0001 | ||||||
馬里昂·赫爾姆斯 |
4,500 | 0.0002 | ||||||
Luc 工作(4) |
45,236 | 0.0020 | ||||||
霍莉·凱勒·科佩爾(4)(5) |
8,416 | 0.0004 | ||||||
關穎珊 |
6,352 | 0.0003 | ||||||
佩德羅·馬蘭 |
| | ||||||
萊昂內爾·諾威爾,三世(4)(6) |
17,436 | 0.0008 | ||||||
迪米特里·帕納約託普洛斯 |
3,300 | 0.0001 | ||||||
基蘭·波因特 |
5,000 | 0.0002 | ||||||
管理委員會 | ||||||||
傑羅姆·阿貝爾曼(7)(8)(9) |
60,480 | 0.0026 | ||||||
傑克·鮑爾斯(7)(8)(9) |
156,055 | 0.0068 | ||||||
艾倫 戴維(7)(8)(9) |
73,965 | 0.0032 | ||||||
喬瓦尼·佐丹諾(7)(8)(9)(10) |
70,548 | 0.0031 | ||||||
安德魯·格雷(7)(8)(9) |
82,278 | 0.0036 | ||||||
Tadeu 馬羅科(7)(8)(9) |
37,114 | 0.0016 | ||||||
David·奧賴利(7)(8)(9) |
48,834 | 0.0021 | ||||||
裏卡多·奧伯蘭德(7)(8)(9) |
77,084 | 0.0034 | ||||||
納雷什·塞西(7)(8)(9) |
77,013 | 0.0034 | ||||||
約翰·範德莫倫(7)(8)(9) |
39,816 | 0.0017 | ||||||
金斯利·惠頓(7)(8)(9) |
40,882 | 0.0018 | ||||||
全體董事和董事會(24人) | 1,436,749 | 0.0626 |
248 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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備註:
(1) | 執行董事實益擁有的普通股數目包括根據改善工程計劃授予並須持有至少三年的以英國為基地的信託基金的普通股。普通股在三年持有期結束前不能出售或轉讓出信託。上述金額包括根據改善工程計劃以信託形式持有的下列普通股:(A)杜蘭特先生持有的2,114股普通股,其中425股持有不足三年;及(B)史蒂文斯先生持有的558股普通股,其中272股持有不足三年。在所有情況下,改善計劃下普通股的實益擁有人可指示信託根據其指示行使其投票權。有關改善計劃及根據該計劃持有的普通股的其他詳情,請參閲下表“董事會及管理層的傑出股份獎勵及期權獎勵”標題下的註腳(5)。 |
(2) | 執行董事實益擁有的普通股數目包括以下根據長期投資協議授出並可於2018年2月19日起計 60日內歸屬及行使的購股權數目:(A)長期投資協議項下針對杜蘭特先生的122,477項期權;及(B)長期投資協議項下針對史蒂文斯先生的66,925項期權。每項認購權在行使時可轉換為一股普通股。有關LTIP的更多詳情,請參閲以下 表的腳註(1),標題為“董事會和管理委員會的基於股票和期權的傑出獎勵”。 |
(3) | 執行董事實益擁有的普通股數目包括根據DSB授出的計劃於2018年2月19日起60天內授予 的受限普通股的獎勵數目:(A)給予Durante先生的19,419股普通股;及(B)給予Stevens先生的12,732股普通股。在DSB歸屬下授予普通股之前,該等普通股以信託形式持有,而該等獎勵的接受者 無權轉讓、出售或指導適用普通股的投票。有關DSB的更多詳細信息,請參閲下表“董事會和管理委員會基於股票和期權的傑出獎勵”標題下的腳註(4)。 |
(4) | Godbehere女士、Jobin先生、Koeppel女士和Nowell先生實益擁有的普通股由美國存託憑證代表,每一股代表一股普通股。 |
(5) | 科佩爾持有20,568.87個遞延股票單位,這些單位是在成為英美煙草公司的董事之前授予的。每個DS U使持有者在不再是 董事時有權獲得相當於一個BAT美國存托股份價值的現金付款。根據美國存託憑證上宣佈的股息價值,每個派息日的存託憑證數量將會增加。 |
(6) | 諾埃爾持有37330.63個遞延股票單位,這些單位是在成為英美煙草公司的董事之前獲得的。每個DS U使持有者在不再是 董事時有權獲得相當於一個BAT美國存托股份價值的現金付款。根據美國存託憑證上宣佈的股息價值,每個派息日的存託憑證數量將會增加。 |
(7) | 管理委員會成員實益擁有的普通股數目包括根據改善工程計劃在英國的信託基金授予並須持有至少三年的普通股。普通股在三年持有期結束前不能出售或轉讓出信託。上述數額包括:(A)Abelman先生的340股普通股,其中224股持有不到三年;(B)Bowles先生的481股普通股,其中238股持有不到三年;(C)Davy先生的499股普通股,其中250股持有不到三年;(D)佐丹諾先生的743股普通股,其中271股持有不到三年;(E)格雷先生的774股普通股,其中281股持有不足三年;。(F)馬羅科先生的472股普通股,其中239股持有不足三年;。(G)O Reilly博士的1,587股普通股,其中373股持有不足三年;。(H)奧伯蘭德先生的385股普通股,其中237股持有不足三年;。(I)塞蒂先生的1,266股普通股,其中331股持有不足三年;。(J)Vandermeulen先生持有340股普通股,其中187股持有不足三年;及 (K)惠頓先生持有631股普通股,其中265股持有不足三年。在所有情況下,根據改善工程計劃,普通股的實益擁有人可指示信託根據其 指示行使其投票權。有關改善計劃及根據該計劃持有的普通股的其他詳情,請參閲下表“董事會及管理委員會的傑出股份獎勵及期權獎勵”標題下的註腳(5)。 |
(8) | 管理委員會成員實益擁有的普通股數目包括根據長期投資計劃授予並可於2018年2月19日起計60天內行使的下列數目的普通股:(A)長期投資計劃下為Abelman先生的22,533項期權;(B)為鮑爾斯先生的長期投資計劃下的34,131項期權;(C)為Davy先生的長期投資計劃下的24,853項期權;(D)為佐丹諾先生的長期投資計劃下的32,805項期權;(E)為Gray先生的長期投資計劃下的35,788項期權;(F)為Marroco先生的長期投資計劃下的23,195項期權;(G)歐禮利博士的長期投資計劃下的23,195項期權;。(H)奧伯蘭德先生的長期投資計劃下的28,332項期權;。(I)賽斯先生的長期投資計劃下的28,332項期權;。(J)範德莫倫先生的長期投資計劃下的27,503項期權;及(K)惠頓先生的長期投資計劃下的28,332項期權。每項認購權在行使時可轉換為一股普通股。有關LTIP的更多詳細信息,請參閲下表“董事會和管理委員會基於股票和期權的傑出獎勵”標題下的腳註(1)。 |
(9) | 管理委員會成員實益擁有的普通股數量包括根據DSB授予的限制性普通股的獎勵數量,這些股票計劃於2018年2月19日起60天內授予:(A)Abelman先生的1,706股普通股;(B)Bowles先生的7,359股普通股;(C)Davy先生的5,358股普通股;(D)Giordano先生的7,073股普通股;(br}(E)Gray先生的7,716股普通股;(F)Marroco先生的3,825股普通股;(G)O GeReilly博士的5,001股普通股;(H)Oberlander先生持有的6,108股普通股;(I)Sethi先生持有的6,108股普通股;(B)Vandermeulen先生持有的5,892股普通股;及(K)惠頓先生持有的5,158股普通股。在DSB歸屬下授予普通股之前,普通股將以信託形式持有,且該獎勵的接受者無權轉讓、出售或指導適用普通股的投票。有關DSB的更多詳細信息,請參閲下表“董事會和管理委員會基於股票和期權的傑出獎勵”標題下的腳註(4)。 |
(10) | 佐丹諾先生持有的8000股普通股由美國存託憑證代表,每一股代表一股普通股。 |
(11) | 本欄目的信息基於截至2018年2月19日的2,293,640,779股已發行普通股(不包括庫存股)。任何不受期權、認股權證、權利或轉換特權約束的證券,賦予受益所有人在60天內收購證券的權利,在計算該人所擁有的該類別未償還證券的百分比時被視為未償還證券,但在由任何其他人計算該類別的百分比時不被視為未償還證券。 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 249 |
股東信息
|
股本和證券所有權繼續
董事會和管理委員會的未償還股票獎勵和期權獎勵
下表列出了截至2018年2月19日,董事和管理委員會持有的期權和限制性股票獎勵的相關信息。下列董事(為主席及非執行董事)並未獲授以股份為基礎的獎勵或以普通股為基礎的獎勵:Burrow先生、Farr女士、Godbehere女士、Helmes博士、Jobin先生、Koeppel女士、關先生、Malan博士、Nowell先生、Panayotopoulos先生及Poynter先生。
持有的選項數量
|
日期
|
選項
|
市場價格 在批出日期 £
|
數量 授予的股份
|
可行使(LTIP/Sharesave)
|
|||||||||||||||||||
董事 |
||||||||||||||||||||||||
尼桑德羅·杜蘭特 |
||||||||||||||||||||||||
LTIP(1) | 127,448 |
|
2015年3月27日 |
|
0.00 | 36.25 | | 2018年3月27日至2025年3月26日 | ||||||||||||||||
140,529 |
|
2016年5月12日 |
|
0.00 | 42.34 | | 2021年5月12日至2026年5月11日 | |||||||||||||||||
114,181 |
|
2017年3月27日 |
|
0.00 | 52.11 | | 2022年3月27日至2027年3月26日 | |||||||||||||||||
共享儲蓄(2) | 543 |
|
2014年8月26日 |
|
27.87 | 34.83 | | 2019年10月1日至2020年3月31日 | ||||||||||||||||
369 |
|
2017年3月24日 |
|
40.56 | 50.70 | | 2022年5月1日至2022年10月31日 | |||||||||||||||||
選項總數(3) |
|
383,070 |
|
|||||||||||||||||||||
DSB(4) | |
|
2015年3月27日 |
|
| | 19,419 | 2018年3月27日 | ||||||||||||||||
|
|
2016年3月29日 |
|
| | 29,690 | 2019年3月29日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年3月27日 |
|
| | 28,545 | 2020年3月27日 | |||||||||||||||||
SIP(5) | |
|
2015年4月1日 |
|
| | 52 | 2018年4月1日 | ||||||||||||||||
|
|
2015年5月8日 |
|
| | 44 | 2018年5月8日 | |||||||||||||||||
|
|
2015年9月30日 |
|
| | 23 | 2018年9月30日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年4月1日 |
|
| | 88 | 2019年4月1日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年5月9日 |
|
| | 43 | 2019年5月9日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年9月28日 |
|
| | 20 | 2019年9月28日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年4月3日 |
|
| | 67 | 2020年4月3日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年5月4日 |
|
| | 43 | 2020年5月4日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年9月28日 |
|
| | 25 | 2020年9月28日 | |||||||||||||||||
|
|
2018年2月8日 |
|
| | 20 | 2021年2月8日 | |||||||||||||||||
合計 限售股獎勵(6) |
78,079 | |||||||||||||||||||||||
本·史蒂文斯 | ||||||||||||||||||||||||
LTIP(1) | 69,641 |
|
2015年3月27日 |
|
0.00 | 36.25 | | 2018年3月27日至2025年3月26日 | ||||||||||||||||
71,669 |
|
2016年5月12日 |
|
0.00 | 42.34 | | 2021年5月12日至2026年5月11日 | |||||||||||||||||
58,232 |
|
2017年3月27日 |
|
0.00 | 52.11 | | 2022年3月27日至2027年3月26日 | |||||||||||||||||
共享儲蓄(2) | 543 |
|
2014年8月26日 |
|
27.87 | 34.83 | | 2019年10月1日至2020年3月31日 | ||||||||||||||||
495 |
|
2015年3月23日 |
|
30.26 | 37.82 | | 2020年5月1日至2020年10月31日 | |||||||||||||||||
選項總數(3) |
|
200,580 |
|
|||||||||||||||||||||
DSB(4) | |
|
2015年3月27日 |
|
| | 12,732 | 2018年3月27日 | ||||||||||||||||
|
|
2016年3月29日 |
|
| | 19,468 | 2019年3月29日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年3月27日 |
|
| | 15,805 | 2020年3月27日 | |||||||||||||||||
SIP(5) | |
|
2015年4月1日 |
|
| | 52 | 2018年4月1日 | ||||||||||||||||
|
|
2015年5月8日 |
|
| | 15 | 2018年5月8日 | |||||||||||||||||
|
|
2015年9月30日 |
|
| | 7 | 2018年9月30日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年4月1日 |
|
| | 88 | 2019年4月1日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年5月9日 |
|
| | 13 | 2019年5月9日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年9月28日 |
|
| | 6 | 2019年9月28日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年4月3日 |
|
| | 67 | 2020年4月3日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年5月4日 |
|
| | 12 | 2020年5月4日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年9月28日 |
|
| | 7 | 2020年9月28日 | |||||||||||||||||
|
|
2018年2月8日 |
|
| | 5 | 2021年2月8日 | |||||||||||||||||
合計 限售股獎勵(6) |
48,277 |
250 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
持有的選項數量
|
日期
|
選項
|
市場價格 在批出日期 £
|
數量 授予的股份
|
可行使(LTIP/Sharesave)
|
|||||||||||||||||||
管理委員會 |
||||||||||||||||||||||||
傑羅姆·阿貝爾曼 |
||||||||||||||||||||||||
LTIP(1) | 23,448 |
|
2015年3月27日 |
|
0.00 | 36.25 | | 2018年3月27日至2025年3月26日 | ||||||||||||||||
22,732 |
|
2016年5月12日 |
|
0.00 | 42.34 | | 2019年5月12日至2026年5月11日 | |||||||||||||||||
19,583 |
|
2017年3月27日 |
|
0.00 | 52.11 | | 2020年3月27日至2027年3月26日 | |||||||||||||||||
共享儲蓄(2) | 991 |
|
2015年3月23日 |
|
30.26 | 37.82 | | 2020年5月1日至2020年10月31日 | ||||||||||||||||
選項總數(3) |
|
66,754 |
|
|||||||||||||||||||||
DSB(4) | |
|
2015年3月27日 |
|
| | 1,706 | 2018年3月27日 | ||||||||||||||||
|
|
2016年3月29日 |
|
| | 8,164 | 2019年3月29日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年3月27日 |
|
| | 6,658 | 2020年3月27日 | |||||||||||||||||
SIP(5) | |
|
2015年4月1日 |
|
| | 52 | 2018年4月1日 | ||||||||||||||||
|
|
2016年4月1日 |
|
| | 88 | 2019年4月1日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年5月9日 |
|
| | 3 | 2019年5月9日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年9月28日 |
|
| | 2 | 2019年9月28日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年4月3日 |
|
| | 67 | 2020年4月3日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年5月4日 |
|
| | 5 | 2020年5月4日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年9月28日 |
|
| | 4 | 2020年9月28日 | |||||||||||||||||
|
|
2018年2月8日 |
|
| | 3 | 2021年2月8日 | |||||||||||||||||
合計 限售股獎勵(6) |
16,752 | |||||||||||||||||||||||
傑克·鮑爾斯 | ||||||||||||||||||||||||
LTIP(1) | 35,517 |
|
2015年3月27日 |
|
0.00 | 36.25 | | 2018年3月27日至2025年3月26日 | ||||||||||||||||
31,943 |
|
2016年5月12日 |
|
0.00 | 42.34 | | 2019年5月12日至2026年5月11日 | |||||||||||||||||
26,463 |
|
2017年3月27日 |
|
0.00 | 52.11 | | 2020年3月27日至2027年3月26日 | |||||||||||||||||
選項總數(3) |
|
93,923 |
|
|||||||||||||||||||||
DSB(4) | |
|
2015年3月27日 |
|
| | 7,359 | 2018年3月27日 | ||||||||||||||||
|
|
2016年3月29日 |
|
| | 11,473 | 2019年3月29日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年3月27日 |
|
| | 8,997 | 2020年3月27日 | |||||||||||||||||
SIP(5) | |
|
2015年4月1日 |
|
| | 52 | 2018年4月1日 | ||||||||||||||||
|
|
2015年5月8日 |
|
| | 7 | 2018年5月8日 | |||||||||||||||||
|
|
2015年9月30日 |
|
| | 3 | 2018年9月30日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年4月1日 |
|
| | 88 | 2019年4月1日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年5月9日 |
|
| | 6 | 2019年5月9日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年9月28日 |
|
| | 3 | 2019年9月28日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年4月3日 |
|
| | 67 | 2020年4月3日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年5月4日 |
|
| | 6 | 2020年5月4日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年9月28日 |
|
| | 3 | 2020年9月28日 | |||||||||||||||||
|
|
2018年2月8日 |
|
| | 3 | 2021年2月8日 | |||||||||||||||||
合計 限售股獎勵(6) |
28,067 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 251 |
股東信息
|
股本和證券所有權繼續
持有的選項數量
|
日期
|
選項
|
市場價格 在批出日期 £
|
數量 授予的股份
|
可行使(LTIP/Sharesave)
|
|||||||||||||||||||
艾倫·戴維 | ||||||||||||||||||||||||
LTIP(1) | 25,862 |
|
2015年3月27日 |
|
0.00 | 36.25 | | 2018年3月27日至2025年3月26日 | ||||||||||||||||
23,027 |
|
2016年5月12日 |
|
0.00 | 42.34 | | 2019年5月12日至2026年5月11日 | |||||||||||||||||
19,099 |
|
2017年3月27日 |
|
0.00 | 52.11 | | 2020年3月27日至2027年3月26日 | |||||||||||||||||
共享儲蓄(2) | 543 |
|
2014年8月26日 |
|
27.87 | 34.83 | | 2019年10月1日至2020年3月31日 | ||||||||||||||||
221 |
|
2017年3月24日 |
|
40.56 | 50.70 | | 2020年5月1日至2020年10月31日 | |||||||||||||||||
選項總數(3) |
|
68,752 |
|
|||||||||||||||||||||
DSB(4) | |
|
2015年3月27日 |
|
| | 5,358 | 2018年3月27日 | ||||||||||||||||
|
|
2016年3月29日 |
|
| | 8,270 | 2019年3月29日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年3月27日 |
|
| | 6,493 | 2020年3月27日 | |||||||||||||||||
SIP(5) | |
|
2015年4月1日 |
|
| | 52 | 2018年4月1日 | ||||||||||||||||
|
|
2015年5月8日 |
|
| | 7 | 2018年5月8日 | |||||||||||||||||
|
|
2015年9月30日 |
|
| | 5 | 2018年9月30日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年4月1日 |
|
| | 88 | 2019年4月1日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年5月9日 |
|
| | 7 | 2019年5月9日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年9月28日 |
|
| | 4 | 2019年9月28日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年4月3日 |
|
| | 67 | 2020年4月3日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年5月4日 |
|
| | 10 | 2020年5月4日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年9月28日 |
|
| | 6 | 2020年9月28日 | |||||||||||||||||
|
|
2018年2月8日 |
|
| | 4 | 2021年2月8日 | |||||||||||||||||
合計 限售股獎勵(6) |
20,371 | |||||||||||||||||||||||
喬瓦尼·佐丹諾 | ||||||||||||||||||||||||
LTIP(1) | 34,137 |
|
2015年3月27日 |
|
0.00 | 36.25 | | 2018年3月27日至2025年3月26日 | ||||||||||||||||
30,113 |
|
2016年5月12日 |
|
0.00 | 42.34 | | 2019年5月12日至2026年5月11日 | |||||||||||||||||
24,966 |
|
2017年3月27日 |
|
0.00 | 52.11 | | 2020年3月27日至2027年3月26日 | |||||||||||||||||
共享儲蓄(2) | 475 |
|
2015年3月23日 |
|
30.26 | 37.82 | | 2018年5月1日至2018年10月31日 | ||||||||||||||||
88 |
|
2017年3月24日 |
|
40.56 | 50.70 | | 2020年5月1日至2020年10月31日 | |||||||||||||||||
選項總數(3) |
|
89,779 |
|
|||||||||||||||||||||
DSB(4) | |
|
2015年3月27日 |
|
| | 7,073 | 2018年3月27日 | ||||||||||||||||
|
|
2016年3月29日 |
|
| | 10,815 | 2019年3月29日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年3月27日 |
|
| | 8,488 | 2020年3月27日 | |||||||||||||||||
SIP(5) | |
|
2015年4月1日 |
|
| | 52 | 2018年4月1日 | ||||||||||||||||
|
|
2015年5月8日 |
|
| | 10 | 2018年5月8日 | |||||||||||||||||
|
|
2015年9月30日 |
|
| | 6 | 2018年9月30日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年4月1日 |
|
| | 88 | 2019年4月1日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年5月9日 |
|
| | 12 | 2019年5月9日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年9月28日 |
|
| | 6 | 2019年9月28日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年4月3日 |
|
| | 67 | 2020年4月3日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年5月4日 |
|
| | 14 | 2020年5月4日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年9月28日 |
|
| | 9 | 2020年9月28日 | |||||||||||||||||
|
|
2018年2月8日 |
|
| | 7 | 2021年2月8日 | |||||||||||||||||
合計 限售股獎勵(6) |
26,647 |
252 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
持有的選項數量
|
日期
|
選項
|
市場價格 在批出日期 £
|
數量 授予的股份
|
可行使(LTIP/Sharesave)
|
|||||||||||||||||||
安德魯·格雷 | ||||||||||||||||||||||||
LTIP(1) | 37,241 |
|
2015年3月27日 |
|
0.00 | 36.25 | | 2018年3月27日至2025年3月26日 | ||||||||||||||||
32,829 |
|
2016年5月12日 |
|
0.00 | 42.34 | | 2019年5月12日至2026年5月11日 | |||||||||||||||||
27,197 |
|
2017年3月27日 |
|
0.00 | 52.11 | | 2020年3月27日至2027年3月26日 | |||||||||||||||||
共享儲蓄(2) | 576 |
|
2014年3月28日 |
|
26.00 | 32.50 | | 2019年5月1日至2019年10月31日 | ||||||||||||||||
543 |
|
2014年8月26日 |
|
27.87 | 34.83 | | 2019年10月1日至2020年3月31日 | |||||||||||||||||
選項總數(3) |
|
98,386 |
|
|||||||||||||||||||||
DSB(4) | |
|
2015年3月27日 |
|
| | 7,716 | 2018年3月27日 | ||||||||||||||||
|
|
2016年3月29日 |
|
| | 11,791 | 2019年3月29日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年3月27日 |
|
| | 9,247 | 2020年3月27日 | |||||||||||||||||
SIP(5) | |
|
2015年4月1日 |
|
| | 52 | 2018年4月1日 | ||||||||||||||||
|
|
2015年5月8日 |
|
| | 13 | 2018年5月8日 | |||||||||||||||||
|
|
2015年9月30日 |
|
| | 8 | 2018年9月30日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年4月1日 |
|
| | 88 | 2019年4月1日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年5月9日 |
|
| | 14 | 2019年5月9日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年9月28日 |
|
| | 7 | 2019年9月28日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年4月3日 |
|
| | 67 | 2020年4月3日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年5月4日 |
|
| | 15 | 2020年5月4日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年9月28日 |
|
| | 9 | 2020年9月28日 | |||||||||||||||||
|
|
2018年2月8日 |
|
| | 8 | 2021年2月8日 | |||||||||||||||||
合計 限售股獎勵(6) |
29,035 | |||||||||||||||||||||||
塔杜·馬羅科 | ||||||||||||||||||||||||
LTIP(1) | 24,137 |
|
2015年3月27日 |
|
0.00 | 36.25 | | 2018年3月27日至2025年3月26日 | ||||||||||||||||
21,315 |
|
2016年5月12日 |
|
0.00 | 42.34 | | 2019年5月12日至2026年5月11日 | |||||||||||||||||
21,109 |
|
2017年3月27日 |
|
0.00 | 52.11 | | 2020年3月27日至2027年3月26日 | |||||||||||||||||
共享儲蓄(2) | 534 |
|
2013年3月26日 |
|
28.07 | 35.08 | | 2018年5月1日至2018年10月31日 | ||||||||||||||||
495 |
|
2015年3月23日 |
|
30.26 | 37.82 | | 2020年5月1日至2020年10月31日 | |||||||||||||||||
選項總數(3) |
|
67,590 |
|
|||||||||||||||||||||
DSB(4) | |
|
2015年3月27日 |
|
| | 3,825 | 2018年3月27日 | ||||||||||||||||
|
|
2016年3月29日 |
|
| | 7,655 | 2019年3月29日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年3月27日 |
|
| | 7,177 | 2020年3月27日 | |||||||||||||||||
SIP(5) | |
|
2015年4月1日 |
|
| | 52 | 2018年4月1日 | ||||||||||||||||
|
|
2015年5月8日 |
|
| | 3 | 2018年5月8日 | |||||||||||||||||
|
|
2015年9月30日 |
|
| | 3 | 2018年9月30日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年4月1日 |
|
| | 88 | 2019年4月1日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年5月9日 |
|
| | 5 | 2019年5月9日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年9月28日 |
|
| | 3 | 2019年9月28日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年4月3日 |
|
| | 67 | 2020年4月3日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年5月4日 |
|
| | 8 | 2020年5月4日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年9月28日 |
|
| | 6 | 2020年9月28日 | |||||||||||||||||
|
|
2018年2月8日 |
|
| | 4 | 2021年2月8日 | |||||||||||||||||
合計 限售股獎勵(6) |
18,896 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 253 |
股東信息
|
股本和證券所有權繼續
持有的選項數量
|
日期
|
選項
|
市場價格 在批出日期 £
|
數量 授予的股份
|
可行使(LTIP/Sharesave)
|
|||||||||||||||||||
David·奧賴利 | ||||||||||||||||||||||||
LTIP(1) | 24,137 |
|
2015年3月27日 |
|
0.00 | 36.25 | | 2018年3月27日至2025年3月26日 | ||||||||||||||||
21,315 |
|
2016年5月12日 |
|
0.00 | 42.34 | | 2019年5月12日至2026年5月11日 | |||||||||||||||||
17,674 |
|
2017年3月27日 |
|
0.00 | 52.11 | | 2020年3月27日至2027年3月26日 | |||||||||||||||||
選項總數(3) |
|
63,126 |
|
|||||||||||||||||||||
DSB(4) | |
|
2015年3月27日 |
|
| | 5,001 | 2018年3月27日 | ||||||||||||||||
|
|
2016年3月29日 |
|
| | 7,655 | 2019年3月29日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年3月27日 |
|
| | 6,009 | 2020年3月27日 | |||||||||||||||||
SIP(5) | |
|
2015年4月1日 |
|
| | 52 | 2018年4月1日 | ||||||||||||||||
|
|
2015年5月8日 |
|
| | 34 | 2018年5月8日 | |||||||||||||||||
|
|
2015年9月30日 |
|
| | 18 | 2018年9月30日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年4月1日 |
|
| | 88 | 2019年4月1日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年5月9日 |
|
| | 33 | 2019年5月9日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年9月28日 |
|
| | 15 | 2019年9月28日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年4月3日 |
|
| | 67 | 2020年4月3日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年5月4日 |
|
| | 32 | 2020年5月4日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年9月28日 |
|
| | 19 | 2020年9月28日 | |||||||||||||||||
|
|
2018年2月8日 |
|
| | 15 | 2021年2月8日 | |||||||||||||||||
合計 限售股獎勵(6) |
19,038 | |||||||||||||||||||||||
裏卡多·奧伯蘭德 | ||||||||||||||||||||||||
LTIP(1) | 29,482 |
|
2015年3月27日 |
|
0.00 | 36.25 | | 2018年3月27日至2025年3月26日 | ||||||||||||||||
26,511 |
|
2016年5月12日 |
|
0.00 | 42.34 | | 2019年5月12日至2026年5月11日 | |||||||||||||||||
21,996 |
|
2017年3月27日 |
|
0.00 | 52.11 | | 2020年3月27日至2027年3月26日 | |||||||||||||||||
共享儲蓄(2) | 534 |
|
2013年3月26日 |
|
28.07 | 35.08 | | 2018年5月1日至2018年10月31日 | ||||||||||||||||
495 |
|
2015年3月23日 |
|
30.26 | 37.82 | | 2020年5月1日至2020年10月31日 | |||||||||||||||||
選項總數(3) |
|
79,018 |
|
|||||||||||||||||||||
DSB(4) | |
|
2015年3月27日 |
|
| | 6,108 | 2018年3月27日 | ||||||||||||||||
|
|
2016年3月29日 |
|
| | 9,522 | 2019年3月29日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年3月27日 |
|
| | 7,478 | 2020年3月27日 | |||||||||||||||||
SIP(5) | |
|
2015年4月1日 |
|
| | 52 | 2018年4月1日 | ||||||||||||||||
|
|
2015年5月8日 |
|
| | 5 | 2018年5月8日 | |||||||||||||||||
|
|
2015年9月30日 |
|
| | 2 | 2018年9月30日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年4月1日 |
|
| | 88 | 2019年4月1日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年5月9日 |
|
| | 5 | 2019年5月9日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年9月28日 |
|
| | 3 | 2019年9月28日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年4月3日 |
|
| | 67 | 2020年4月3日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年5月4日 |
|
| | 7 | 2020年5月4日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年9月28日 |
|
| | 5 | 2020年9月28日 | |||||||||||||||||
|
|
2018年2月8日 |
|
| | 3 | 2021年2月8日 | |||||||||||||||||
合計 限售股獎勵(6) |
23,345 |
254 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
持有的選項數量
|
日期
|
選項
|
市場價格 在批出日期 £
|
數量 授予的股份
|
可行使(LTIP/Sharesave)
|
|||||||||||||||||||
納雷什·塞西 | ||||||||||||||||||||||||
LTIP(1) | 29,482 |
|
2015年3月27日 |
|
0.00 | 36.25 | | 2018年3月27日至2025年3月26日 | ||||||||||||||||
26,009 |
|
2016年5月12日 |
|
0.00 | 42.34 | | 2019年5月12日至2026年5月11日 | |||||||||||||||||
21,545 |
|
2017年3月27日 |
|
0.00 | 52.11 | | 2020年3月27日至2027年3月26日 | |||||||||||||||||
共享儲蓄(2) | 369 |
|
2017年3月24日 |
|
40.56 | 50.70 | | 2022年5月1日至2022年10月31日 | ||||||||||||||||
選項總數(3) |
|
77,405 |
|
|||||||||||||||||||||
DSB(4) | |
|
2015年3月27日 |
|
| | 6,108 | 2018年3月27日 | ||||||||||||||||
|
|
2016年3月29日 |
|
| | 9,341 | 2019年3月29日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年3月27日 |
|
| | 7,325 | 2020年3月27日 | |||||||||||||||||
SIP(5) | |
|
2015年4月1日 |
|
| | 52 | 2018年4月1日 | ||||||||||||||||
|
|
2015年5月8日 |
|
| | 24 | 2018年5月8日 | |||||||||||||||||
|
|
2015年9月30日 |
|
| | 13 | 2018年9月30日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年4月1日 |
|
| | 88 | 2019年4月1日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年5月9日 |
|
| | 24 | 2019年5月9日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年9月28日 |
|
| | 11 | 2019年9月28日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年4月3日 |
|
| | 67 | 2020年4月3日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年5月4日 |
|
| | 25 | 2020年5月4日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年9月28日 |
|
| | 15 | 2020年9月28日 | |||||||||||||||||
|
|
2018年2月8日 |
|
| | 12 | 2021年2月8日 | |||||||||||||||||
合計 限售股獎勵(6) |
23,105 | |||||||||||||||||||||||
約翰·範德莫倫 | ||||||||||||||||||||||||
LTIP(1) | 28,620 |
|
2015年3月27日 |
|
0.00 | 36.25 | | 2018年3月27日至2025年3月26日 | ||||||||||||||||
25,094 |
|
2016年5月12日 |
|
0.00 | 42.34 | | 2019年5月12日至2026年5月11日 | |||||||||||||||||
21,195 |
|
2017年3月27日 |
|
0.00 | 52.11 | | 2020年3月27日至2027年3月26日 | |||||||||||||||||
共享儲蓄(2) | 991 |
|
2015年3月23日 |
|
30.26 | 37.82 | | 2020年5月1日至2020年10月31日 | ||||||||||||||||
選項總數(3) |
|
75,900 |
|
|||||||||||||||||||||
DSB(4) | |
|
2015年3月27日 |
|
| | 5,892 | 2018年3月27日 | ||||||||||||||||
|
|
2016年3月29日 |
|
| | 9,013 | 2019年3月29日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年3月27日 |
|
| | 7,206 | 2020年3月27日 | |||||||||||||||||
SIP(5) | |
|
2015年4月1日 |
|
| | 17 | 2018年4月1日 | ||||||||||||||||
|
|
2016年4月1日 |
|
| | 88 | 2019年4月1日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年5月9日 |
|
| | 2 | 2019年5月9日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年9月28日 |
|
| | 2 | 2019年9月28日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年4月3日 |
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| | 67 | 2020年4月3日 | |||||||||||||||||
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2017年5月4日 |
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| | 4 | 2020年5月4日 | |||||||||||||||||
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2017年9月28日 |
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| | 4 | 2020年9月28日 | |||||||||||||||||
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2018年2月8日 |
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| | 3 | 2021年2月8日 | |||||||||||||||||
合計 限售股獎勵(6) |
22,298 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 255 |
股東信息
|
股本和證券所有權繼續
持有的選項數量
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日期
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選項
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市場價格 在批出日期 £
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數量 授予的股份
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可行使(LTIP/Sharesave)
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金斯利·惠頓 | ||||||||||||||||||||||||
LTIP(1) | 29,482 |
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2015年3月27日 |
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0.00 | 36.25 | | 2018年3月27日至2025年3月26日 | ||||||||||||||||
25,242 |
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2016年5月12日 |
|
0.00 | 42.34 | | 2019年5月12日至2026年5月11日 | |||||||||||||||||
21,382 |
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2017年3月27日 |
|
0.00 | 52.11 | | 2020年3月27日至2027年3月26日 | |||||||||||||||||
選項總數(3) |
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76,106 |
|
|||||||||||||||||||||
DSB(4) | |
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2015年3月27日 |
|
| | 5,158 | 2018年3月27日 | ||||||||||||||||
|
|
2016年3月29日 |
|
| | 9,066 | 2019年3月29日 | |||||||||||||||||
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|
2017年3月27日 |
|
| | 7,270 | 2020年3月27日 | |||||||||||||||||
SIP(5) | |
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2015年4月1日 |
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| | 52 | 2018年4月1日 | ||||||||||||||||
|
|
2015年5月8日 |
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| | 10 | 2018年5月8日 | |||||||||||||||||
|
|
2015年9月30日 |
|
| | 6 | 2018年9月30日 | |||||||||||||||||
|
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2016年4月1日 |
|
| | 88 | 2019年4月1日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年5月9日 |
|
| | 11 | 2019年5月9日 | |||||||||||||||||
|
|
2016年9月28日 |
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| | 5 | 2019年9月28日 | |||||||||||||||||
|
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2017年4月3日 |
|
| | 67 | 2020年4月3日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年5月4日 |
|
| | 12 | 2020年5月4日 | |||||||||||||||||
|
|
2017年9月28日 |
|
| | 8 | 2020年9月28日 | |||||||||||||||||
|
|
2018年2月8日 |
|
| | 6 | 2021年2月8日 | |||||||||||||||||
合計 限售股獎勵(6) |
21,759 |
備註:
選項
(1) | LTIP:LTIP下普通股的授予或獎勵無需對價。所顯示的期權數量是在LTIP規則下適用的 履約期和條件結束後可以行使的最大額度。可歸屬並可行使的期權數量可能少於表中所示的普通股數量。 |
(2) | Sharesave計劃:Sharesave計劃下的期權授予是:(A)根據Sharesave計劃的規則允許的,通常以邀請時普通股市場價格20%的折扣授予;及(B)可在三年或五年儲蓄合同結束時行使,最高可達每月上限GB 500。 |
(3) | LTIP和Sharesave計劃中的每一項都包含允許董事會或正式授權的董事會委員會根據相關股票計劃為海外員工制定進一步計劃的條款,但根據海外税收、外匯管制或證券法律進行必要或適當的修訂。根據該等計劃發行的任何新普通股將不計入LTIP或Sharesave計劃下任何適用的 計劃限額。 |
限制性股票獎
(4) | DSB:遞延股票的獎勵是通過DSB進行的,包括通常以信託形式持有三年的免費普通股,在此期間不適用進一步的業績條件。 普通股在此期間沒有投票權。 |
(5) | SIP:SIP是一項全員工計劃,其中包括SRS,根據該計劃 根據上一財政年度的業績,符合條件的員工將在每年4月獲得普通股獎勵,稱為自由股。從授予之日起,Free股票由總部設在英國的信託基金持有,期限至少為三年。在此期間,SIP參與者有權獲得由該信託再投資的普通股的股息,以代表該SIP參與者進一步購買普通股,稱為股息股。紅利股份自收購之日起在信託中持有,有效期至少為 年。在三年的持有期內,參與人不得將自由股份或分紅股份從信託中移除,但可以指示信託根據其 指示行使投票權。除了免費股和分紅股外,參加改善計劃的參與者還有資格從他們的税前工資中購買額外的普通股,最高可達年度法定限額,稱為合夥企業股票。SIP 還規定,英美煙草有權為參與者購買的每一股合夥企業股份免費向參與者提供額外的普通股,比例為每購買一股合夥企業股票,即兩股這樣的普通股,稱為 匹配股份。英美煙草目前沒有提供任何匹配的份額。 |
(6) | 英美煙草為非英國員工制定了類似於sip的計劃,併為德國、比利時和荷蘭的員工制定了具體計劃。這些計劃中的每一項都進行了修改,以考慮到海外税收、外匯管制和證券法。 |
256 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
|
《公司章程》
本公司以英美煙草公司的名義註冊成立。並在英格蘭和威爾士註冊,註冊號為3407696。根據2006年《公司法》(以下簡稱《公司法》),公司對S的反對對象不受限制。以下描述概述本公司現行組織章程(細則)(於二零一零年四月二十八日股東周年大會上特別決議案通過)、適用的英國法律及公司法的若干條文。本摘要全文參考《公司法》和可在 www.bat.com上找到的文章。在符合公司法規定的情況下,公司股東可通過特別決議修改或增加章程細則,或採用全新的章程細則。
請額外參考表格F-4(REG.)登記聲明的第3號《英美煙草S修正案》中關於英美煙草普通股和英美煙草公司章程的説明和股東權利比較的章節。編號333-217939)於2017年6月9日提交給美國證券交易委員會,這些章節通過引用併入。
股本結構
|
普通股 |
公司所有普通股均已繳足S |
- 公司不再要求持有該等股份的股東再出資 |
本公司可藉普通決議案更改股本: |
- 合併並將其全部或任何股份分成比其現有股份更多的股份 |
- 將其任何 股票拆分或細分為比其現有股票金額更小的股票 |
確定,由於這種拆分所產生的股份,其中任何一股可能與其他股份相比具有任何優先或優勢 |
股本變更-在符合《公司法》規定的前提下,公司可以: |
Sat 以任何方式減少股本、資本贖回準備金和任何股票溢價賬户 |
- 購買自己的股票,包括可贖回的股票,並可以持有庫存股或註銷 |
股息權 |
股東可通過普通決議案宣佈派息,但不得超過董事建議的數額 |
Asp 董事可從可分配利潤中支付中期股息 |
除根據《公司法》規定可用於分配的利潤外,不得支付任何股息 |
Asp 董事可根據股東普通決議案的授權,支付股息或以分配特定資產的方式支付股息 |
- 公司12年內無人認領的股息可能被沒收,公司也不再欠下 |
- 特定條款 允許董事選擇僅通過銀行或電子轉賬支付股息 |
|
股本 投票權
|
在股東大會上表決 |
通過舉手錶決, 除非要求以投票方式表決;舉手錶決時,每一位親自出席股東大會的股東都有一票投票權,無論股東持有多少股份 |
每一名股東委任並出席股東大會的代表均有一票投票權,但如該代表已由一名或多名有權就決議投票的股東正式委任,並獲其中一名或多名股東指示投贊成票及由一名或多名其他股東投反對票,或由一名或多名股東指示以一種方式投票,並獲一名或多名其他股東酌情決定如何投票(並希望運用該酌情權以另一種方式投票),則他有一票贊成及一票反對。 |
在投票表決中,每個親自或委派代表出席的股東對其持有的每一股股份有一票投票權 |
有權投一票以上的股東(或其正式指定的代理人)不需要以相同的方式使用他的所有投票權或投出他使用的所有投票權 |
下列任何一種情況都可以要求 進行民意調查: (一)董事長;(二)董事;(三)不少於五名有表決權的股東; (四)不少於全體有表決權股東總表決權十分之一的股東(不包括庫藏股所附表決權); (5)持有授予該決議表決權的股份的一名或多於一名股東,而該股份的已繳足股款總額不少於賦予該項權利的所有股份已繳足股款總額的十分之一(不包括庫藏股所附的任何表決權) |
在股東大會上處理的事宜 |
普通決議案:可以 包括董事的任命、連任和罷免、年度報告的接收、末期股息的宣佈、外聘審計師的任命和重新任命、公司購買自己股份的授權以及授予配發股份的授權 |
一項普通決議在有法定人數的會議上以簡單多數票通過 |
特別決議可以 包括修訂公司S章程的決議和與公司清盤有關的某些事項的決議 |
特別決議在有法定人數的會議上,以不少於四分之三的票數通過決議。 |
-公司會議的法定人數:至少兩名股東親自出席或委託代表出席,或由公司正式授權的代表(S)出席,該公司是股東並有權投票 |
召開會議: 公司可以指定在會議時間前不超過48小時的時間(不包括一天中除工作日以外的任何部分時間),必須在該時間之前登記在成員名冊上,才有權出席會議或在會議上投票 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 257 |
股東信息
|
《公司章程》續
股本:優先購買權和新股發行
|
根據細則,普通股的 持有者沒有優先購買權。除員工持股計劃外,董事促使本公司發行股份、可轉換為股份的證券或股份權利的能力受到限制。 |
根據《公司法》,公司董事除某些例外情況外,不得在沒有明確授權的情況下分配任何股權證券,這種授權可以包含在公司章程中,也可以由公司股東在股東大會上給予,但在任何情況下,這種授權都不能超過五年。 |
根據《公司法》,公司在未向現有股東提出按其各自持股比例以相同或更優惠的條件向其分配股份的情況下,也不得以現金形式分配股份(員工持股計劃除外),除非股東通過特別決議免除這一要求 |
股份轉讓限制
|
董事可行使其絕對自由裁量權,拒絕登記未繳足股款的憑證形式的股份轉讓,前提是這種拒絕不會阻止未繳足款項的憑證形式的股份以適當的基礎進行交易 |
Asp 董事還可以拒絕登記以證書形式(無論是否全額支付)轉讓的股份,除非轉讓文書: (1)已交存,加蓋適當印花,並存放於本公司的註冊辦事處或董事指定的其他地點,並附有有關股份的證書及董事合理地要求的其他證據,以顯示轉讓人有權作出轉讓;(2)只涉及一類股份;及(3)受讓人不超過四人 |
對於未認證的股份,轉讓只應根據2001年《未認證證券條例》的條款進行登記,以便董事可以拒絕登記要求股份由四人以上共同持有的轉讓 |
如果董事拒絕登記股份轉讓,他們必須在切實可行的範圍內儘快通知受讓人,無論如何,必須在向本公司提交轉讓文書後兩個月內通知受讓人 |
回購 股票
|
經股東決議授權,公司可根據《公司法》購買自己的股份 |
任何已回購的股份可作為庫藏股持有,或如未如此持有,則必須在購買完成後立即註銷,從而減少本公司已發行股本的金額。 |
董事
|
委任及退休 |
Sam 董事會由不少於五名董事組成,且不受任何上限的限制(除非股東通過普通決議另有決定) |
董事和公司 (通過普通決議)可以任命一名願意擔任董事的人 |
- 本章程規定了在每次年度股東大會上必須退休並可尋求連任的董事的最低人數 |
Sation 儘管有 條款,根據英國公司治理準則,本公司所有董事將在即將於2018年4月25日舉行的年度股東大會上重新選舉 |
3非執行董事和董事長的 費用由董事決定,但除非股東通過普通決議另有決定,否則目前每年的費用總額不能超過2,500,000 GB |
執行董事的薪酬由薪酬委員會決定,該委員會由獨立的非執行董事組成 |
利益的披露 |
具體規定適用於對董事在交易中的利益披露以及在這種情況下可能發生的任何利益衝突的監管,包括因董事或S的辦公室或工作或與他或她有關的人而可能出現的利益衝突 |
會議和表決 |
Asp 一次董事會議的法定人數為兩名董事 |
董事可以將他們的任何權力委託給個人或委員會 |
這些細則全面禁止董事在董事會會議上就他在公司股份中的權益以外的任何事項進行投票 |
的具體規定適用於董事 S有權在下列方面投票:提供擔保;提供賠償;保險建議;退休福利;以及與董事可能擁有權益的公司的交易或安排 |
借款權力 |
- 董事可 行使本公司的一切權力,借入款項,將本公司的業務、財產、資產(現時及未來)及未催繳股本抵押或押記 |
- 董事還可以發行債券、債權股證和其他證券 |
258 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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購買股份
公司購買本身股份的授權續期
當前 權限 購買股票 |
Asp 這一授權(在2017年年度股東大會上授予)將在2018年年度股東大會上到期;股票回購計劃從2014年7月30日起暫停;
授予 購買本公司S普通股的新授權,以便 建立適當的機制,使股份回購計劃能夠隨時恢復;當董事認為行使該授權將導致本公司S每股收益增加且總體上符合其股東利益時,將行使該權力。 | |
擬議的主管當局 購買股票 |
- 此類股票可支付的最低價格為25便士;最高價格為普通股報價中所示中間市場價格平均值的105%,該報價源自倫敦證券交易所每日官方清單,在緊接普通股簽約購買日之前的五個營業日;
在缺乏必要的實際安排的情況下,擬議的授權沒有擴大,使英美煙草能夠以美國存托股份(ADS)的形式在南非約翰內斯堡證券交易所(JSE有限公司)或紐約證券交易所購買自己的普通股;以及
的進一步詳情 載於2018年股東周年大會通告,該通告可供全體股東查閲,並刊載於www.Bat.com。 | |
國庫股 |
根據 S公司的政策,任何回購的股份預計將作為庫藏股持有;於2017年12月31日,庫藏股的數量為162,645,590股(2016年:162,645,590股);庫存股不派發股息;庫存股 沒有投票權;庫存股可能會在稍後的日期轉售。
|
發行人和關聯購買者購買股權證券
於二零一七年四月二十六日舉行的股東周年大會上,本公司獲授權回購最多1.864億股普通股 ,直至2018年下屆股東周年大會為止。這項授權每年在股東周年大會上續期。於2017年內,本公司並無購回普通股。下表提供了員工持股計劃(ESOP)受託人購買普通股的詳情,以及為履行某些員工股份支付計劃下交付股票的承諾而購買普通股和美國存託憑證的其他購買。
每日
股總數 按員工持股計劃或某些 平面圖
|
平均價格
|
總人數
|
平均價格 付費單位 廣告 美元
|
總人數 普通股 購買方式為 公開的一部分 已宣佈的計劃(1)
|
最大數量 可能的股票 但仍被當作 公開的一部分 已宣佈的計劃(1) m
|
|||||||||||||||||||
2017 | ||||||||||||||||||||||||
1月4日 | 1,784 | 46.00362 | | | | | ||||||||||||||||||
2月1日 | 1,681 | 48.97000 | | | | | ||||||||||||||||||
3月1日 | 1,605 | 51.33000 | | | | | ||||||||||||||||||
3月30日-4月3日 | 3,180,000 | 52.73133 | ||||||||||||||||||||||
4月3日 | 120,023 | 53.01528 | | | | | ||||||||||||||||||
4月3日 | 15,084 | 52.87500 | | | | | ||||||||||||||||||
4月3日 | 2,098 | * | 52.90000 | | | | | |||||||||||||||||
4月5日 | 1,623 | 52.78000 | | | | | ||||||||||||||||||
4月21日 | 71,186 | 51.95892 | | | | | ||||||||||||||||||
5月3日 | 1,729 | 52.61273 | | | | | ||||||||||||||||||
6月7日 | 1,555 | 55.87000 | | | | | ||||||||||||||||||
7月5日 | 1,775 | 52.03850 | | | | | ||||||||||||||||||
8月2日 | 2,058 | 48.15500 | | | | | ||||||||||||||||||
9月6日 | 1,879 | 48.05000 | | | | | ||||||||||||||||||
9月21日 | | | 20,000 | 61.7243 | | | ||||||||||||||||||
10月4日 | 1,941 | 47.20000 | | | | | ||||||||||||||||||
11月1日 | 1,873 | 48.86500 | | | | | ||||||||||||||||||
12月6日 | 1,936 | 49.07000 | | | | | ||||||||||||||||||
12月8日 | | | 25,000 | 66.2691 | | | ||||||||||||||||||
3,409,830 | 50.84855 | 45,000 | 63.9967 | | |
備註:
(1) | 截至2017年12月31日止年度,英美煙草並無公開宣佈計劃購買其本身的普通股或美國存託憑證。 |
(2) | 所有普通股及/或美國存托股份的購買均於公開市場交易中進行,標明*的購買除外,該購買乃英美煙草公司與有關受託人以公平的S私人協約安排方式作出。 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 259 |
股東信息
|
集團員工信任
英美煙草集團員工信託基金(BATGET)
| ||||||||
功能 | 用於滿足BAT遞延股票紅利計劃和長期激勵計劃下普通股的歸屬和行使獎勵;以及
是向董事會報告的高級管理層委員會 委員會負責監督S持有的普通股數量,以滿足已發行獎勵。 | |||||||
資金來源 | - 由公司提供的無息貸款融資,共計10億GB;
Asset 這使BATGET能夠促進普通股的購買,以滿足 未來期權和獎勵的歸屬或行使;
截至2017年12月31日, 對BATGET的貸款:5.624億GB(2016年:3.695億GB);
- 貸款要麼從行使期權的收益中償還,要麼在BATGET為滿足歸屬和行使獎勵而收購普通股的情況下償還,公司隨後將放棄在獎勵有效期內提供的貸款;以及
如果任何選擇權失效, 可以出售普通股來償還貸款。 | |||||||
持有的普通股 在BATGET中 |
2017年1月1日 | 2017年12月31日 | ||||||
普通股股數
普通股市值
公司已發行股本的百分比 |
5,137,602 | 6,750,597 | ||||||
£237.4m | £338.7m | |||||||
0.25 | 0.27 | |||||||
2017年支付的股息 | SAMID BATGET目前放棄其持有的普通股的股息 ;
2016年 末期股息:2017年5月590萬GB;以及
2017年中期股息:2017年9月390萬GB。 |
|||||||
投票權 | 當普通股在 持有時,受託人不行使任何投票權;以及
SAMBATGET股票計劃參與者可在普通股轉讓出 後行使該等普通股附帶的投票權。 | |||||||
備註: 1. 公司基於股份支付安排:材料 以股權為基礎和以現金結算的股份為基礎的安排的細節載於賬目附註25。
2. 顯示的普通股價值是根據2017年12月29日(2017年最後一個交易日)的收盤價中盤股價:5,018便士(2016年12月30日(2016年最後一個交易日):4,621.5便士)計算的。
3. 除BATGET持有的普通股外,該信託還持有以下美國存托股份(ADS),這些股份與RAI以前授予的某些員工股票獎勵的歸屬和行使有關,並且被英美煙草視為在2017年7月25日與RAI合併後通過交付ADS而得到滿足。
|
2017年1月1日
|
2017年12月31日
| |||||||
美國存託憑證數量
|
| 19,908
| ||||||
美國存託憑證的市場價值(a)
|
| $1.3m
| ||||||
已發行股本的百分比 | | 0.001 | ||||||
注: (A)所列美國存託憑證的價值是根據美國存託憑證於2017年12月29日(即2017年最後一個交易日)的收市價66.99元計算。 |
260 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
|
財務報表
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其他信息
|
美國存托股份
美國存托股份持有人須繳付的費用及收費
花旗銀行(下稱花旗銀行)根據英美煙草、託管銀行與美國存託憑證的擁有人及持有人於2008年12月1日訂立並於2017年2月14日至2017年6月14日修訂的經修訂及重訂存款協議(經修訂及重訂存款協議),獲委任為英美煙草S美國存托股份計劃的託管銀行(下稱“花旗銀行”)。
存管協議規定,美國存托股份持有人可被要求向託管人支付各種費用,託管人可拒絕提供任何收取費用的服務,直到支付適用的費用為止。
服務
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費用
| |
普通股存入時發行美國存託憑證(不包括因以下所述的股票分配而發行的股票)
|
每張美國存托股份最高可獲0.05美元(1) | |
美國存託憑證的取消
|
每個美國存托股份交出高達0.05美元(1) | |
分配現金股利或其他現金分配(即出售權利和其他權利)
|
持有的美國存托股份最高可獲0.05美元(2) | |
根據(1)股票紅利或其他免費股票分配美國存託憑證,或(2)行使購買額外BAT美國存託憑證的權利
|
持有的美國存托股份最高可獲0.05美元 | |
分銷美國存託憑證以外的證券或購買額外美國存託憑證的權利(即, 分拆股份)
|
持有的美國存托股份最高可獲0.05美元 | |
存託銀行服務
|
持有的美國存托股份最高可獲0.05美元 |
備註:
(1) | 根據英美煙草與託管銀行之間另一項協議的條款,託管銀行已同意豁免因存放普通股及註銷美國存託憑證及相應提取普通股而發行美國存託憑證而須支付的費用,每種情況下均由英美煙草或其任何聯屬公司、高級職員、董事或僱員支付。英美煙草公司和保管人可隨時修改本單獨協議的條款。 |
(2) | 雖然根據存款協議,就美國存託憑證支付的現金股息須支付予託管銀行的費用最高為每美國存托股份0.05美元,但根據英美煙草 與上述託管銀行之間的單獨協議條款,該等股息須改為支付每美國存托股份每年最高0.02美元的費用(根據每年派發中期及末期現金股息計算,每股息收取0.01美元的費用,或根據每年派發四次季度現金股息計算,每股息收取0.005美元的費用)。根據單獨的協議,未經英美煙草公司同意,託管機構不得更改這筆股息費用。 |
花旗銀行股東服務部的聯繫方式見第262頁。
此外,根據《託管人協議》,美國存托股份持有人可能需要支付託管人:(A)税款(包括適用的利息和罰款)和其他政府收費;(B)註冊費;(C)某些電報、電傳和傳真的傳輸和交付費用;(D)託管人在兑換外幣時產生的費用和手續費;(E)託管人因遵守外匯管制條例和其他監管要求而產生的費用;以及(F)託管人、託管人或任何代名人因償付或交付已交存證券而產生的費用和開支。託管人可:(A)扣留股息或其他分派或出售美國存託憑證相關的任何或全部股份,以支付任何税項或政府收費;及(B)從任何現金分配中扣除託管人適用的收費及開支,以及任何税項、關税或其他政府收費。
託管銀行向英美煙草公司支付的費用和付款
根據英美煙草與上述託管銀行訂立的單獨協議所載的合約安排條款,英美煙草於截至2017年12月31日止年度從託管銀行收取合共約2,800,000美元,包括收取股息費用所產生的2,200,000美元及向英美煙草S美國存托股份計劃的固定供款淨額6,000,000美元。
2017年,這些方案管理費用主要包括 與年度股東大會委託書郵寄相關的費用;交易所上市和監管費用;外國私人發行人分析;律師費;股份登記費;以及英美煙草公司與美國存托股份方案相關的其他費用。
根據這些合同安排,託管銀行還同意免除與美國存托股份方案管理相關的某些標準費用 。
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 261 |
股東信息
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股份制管理和服務
262 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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陳列品
作為本20-F表格年度報告的一部分,以下文件已在美國證券交易委員會EDGAR系統中存檔,並可在美國證券交易委員會S網站www.sec.gov上查看:
展品編號 |
描述 | |
1 | 英美煙草協會章程。(1) | |
2.1 | 修訂和重新簽署的存託協議,日期為2008年12月1日,由 與英美煙草公司、花旗銀行、北卡羅來納州作為開户銀行以及根據該協議發行的美國存托股份的所有持有人和實益擁有人簽署(2) | |
2.2 | 修訂和重新存託協議的第1號修正案,日期為2017年2月14日,由英美煙草公司、花旗銀行作為開户銀行以及根據該協議發行的美國存托股份的所有持有人和實益擁有人(3) | |
2.3 | 修訂和重新存託協議的第2號修正案,日期為2017年6月14日,由英美煙草公司、花旗銀行作為開户銀行以及根據該協議發行的美國存托股份的所有持有人和實益擁有人(4) | |
2.4 | 英美煙草公司簽訂的契約,日期為2017年8月15日。及其某些子公司作為擔保人,以及全國協會威爾明頓信託公司作為受託人 | |
2.5 | 註冊權協議,日期為2017年8月15日,由B.A.T.Capital Corporation、B.A.T.International Finance P.L.C.、Reynolds American Inc.、B.A.T.荷蘭金融公司和英美煙草控股(荷蘭)B.V.作為擔保人,美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司、巴克萊資本公司、花旗全球市場公司、德意志銀行證券公司和滙豐證券(美國)有限公司作為初始購買者代表。 | |
2.6 | 第二十八份補充信託契約,日期為2017年5月31日,由B.A.T.國際金融公司、B.A.T資本公司、英美煙草控股(荷蘭)有限公司、B.A.T.荷蘭金融公司、英美煙草公司之間簽署。和法律債券信託公司進一步修改和重申日期為1998年7月6日的關於3,000,000,000美元(現為25,000,000)歐元中期票據計劃的信託契約(先前修改和重述) (5) | |
2.7 | 第二十九份補充信託契約,日期為2018年2月12日,由B.A.T.International Finance P.L.C.、B.A.T Capital Corporation、British American TobTobate Holdings(荷蘭)B.V.、B.A.T.荷蘭金融B.V.、英美煙草P.L.C.簽署。和法律債券信託公司P.L.C.,進一步修改日期為1998年7月6日的關於3,000,000,000美元(現為25,000,000,000 GB)歐元中期票據計劃的信託契約(先前修改並重述) | |
4.1 | 英美煙草公司、BATUS控股公司、航班收購公司和雷諾美國公司之間的合併協議和計劃,日期為2017年1月16日;英美煙草公司、BATUS控股公司、航班收購公司和雷諾美國公司之間的合併協議和計劃修正案,日期為2017年6月8日。(6) | |
4.2 | B.A.T.國際金融公司之間的定期貸款安排協議,日期為2017年1月16日。B.A.T Capital Corporation為原始借款人,英美煙草公司為擔保人,HSBC Bank Plc為代理人,HSBC Bank USA,National Association為美國代理人,貸款人和金融機構為當事人(7) | |
4.3 | 英國美國煙草公司、B.A.T.國際金融公司、英美煙草控股(荷蘭)公司、B.A.T.荷蘭金融公司和B.A.T資本公司為借款人,英美煙草公司為擔保人,滙豐銀行為代理行和歐元Swingline代理行,HSBC Bank USA為美國代理行和美元Swingline代理方,以及銀行和金融機構之間簽署了日期為2017年1月20日的循環信貸安排協議(8) | |
4.4 | 英美煙草2007年長期激勵計劃規則(9) | |
4.5 | 英美煙草2016長期激勵計劃規則(10) | |
4.6 | 英美煙草公司遞延年度股票紅利計劃(11) | |
4.7 | 雷諾美國公司董事遞延薪酬計劃(修訂 並於2017年11月30日重新生效)(12) | |
4.8 | 英美煙草公司之間的服務合同。和Nicandro Durante,日期為2010年12月10日(13) | |
4.9 | 英美煙草公司之間的服務合同。和約翰·本尼迪克特·史蒂文斯,日期為2008年3月26日(14) | |
4.10 | 英美煙草公司之間的信函協議。和約翰·本尼迪克特·史蒂文斯,日期為2010年7月23日(15) | |
4.11 | 理查德·伯羅斯擔任董事公司和英美煙草公司董事長的聘書格式。(16) | |
4.12 | 基蘭·波因特擔任英美煙草公司非執行董事公司的聘書格式 | |
4.13 | 蘇珊·法爾擔任英美煙草公司非執行董事董事的聘書格式。 | |
4.14 | 安·戈貝赫裏擔任英美煙草公司非執行董事董事的聘書格式 | |
4.15 | 馬裏恩·赫爾姆斯博士為英美煙草公司非執行董事的聘書格式 | |
4.16 | 關穎珊出任英美煙草公司非執行董事非執行董事的聘書表格 | |
4.17 | 佩德羅·馬蘭博士為英美煙草公司非執行董事的聘書格式 | |
4.18 | 迪米特里·帕納約託普洛斯擔任英美煙草公司非執行董事公司的聘書格式 | |
4.19 | 呂克·喬賓出任英美煙草公司非執行董事董事的聘書格式 | |
4.20 | 霍莉·凱勒·科佩爾擔任英美煙草公司非執行董事公司的聘書格式 | |
4.21 | 萊昂內爾·諾厄爾擔任英美煙草公司非執行董事非執行董事的聘書格式 | |
4.22 | 1998年11月23日簽署的《主和解協議》,即《主協議》中提到的定居國和參與制造商之間的《主協議》。(17) | |
4.23 | 1997年8月25日,佛羅裏達州與佛羅裏達州和解被告訴美國煙草公司的和解協議。(18) |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 263 |
股東信息
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展品繼續
展品編號 |
描述 | |
4.24 | 1998年1月16日德克薩斯州與德克薩斯州訴美國煙草公司和解被告之間的全面和解協議和釋放。(19) | |
4.25 | 和解協議和在Re的釋放:明尼蘇達州訴菲利普莫里斯公司,由明尼蘇達州、明尼蘇達州藍十字和藍盾公司以及其中點名的各種煙草公司被告之間的和解協議和釋放,日期為1998年5月8日(20) | |
4.26 | 和解協議和關於在Re:The State v.Philip Morris,Inc.,由明尼蘇達州、明尼蘇達州藍十字和藍盾公司以及其中點名的各種煙草公司被告之間達成的和解協議和規定,日期為1998年5月8日(21) | |
4.27 | 地方法院法官Kenneth J.Fitzpatrick在Re:The State訴Philip Morris,Inc.案中同意判決的格式。(22) | |
4.28 | 1998年7月2日密西西比州被告、密西西比州和密西西比州律師就密西西比州訴訟作出的和解協議修正案和登錄商定命令的規定(23) | |
4.29 | 1998年7月24日德克薩斯州被告、德克薩斯州和德克薩斯州律師之間關於德克薩斯訴訟的和解協議修正案和生效同意法令的規定(24) | |
4.30 | 1998年9月11日佛羅裏達州和其中所列煙草公司之間簽署的和解協議修正案和生效同意書的規定(25) | |
4.31 | 雷諾美國公司的間接子公司R.J.雷諾煙草公司、其他參與制造商、17個州、哥倫比亞特區和波多黎各同意的條款説明書(26) | |
8 | 子公司清單(包括在本報告第199頁) | |
11 | 道德守則 | |
12 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證 | |
13 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證(27) | |
15 | 英美煙草公司獨立註冊會計師事務所畢馬威有限責任公司(英國)的同意。 | |
101 | 互動數據文件(格式為XBRL(可擴展商業報告語言)並以電子方式提供) |
備註:
1. | 通過引用表格F-4(註冊表)的附件3.1併入BAT的S註冊聲明第333-217939號)於2017年5月12日提交。 |
2. | 通過引用附件(A)(Ii)併入英美煙草公司S對錶格F-6(REG.第333-155563號)於2017年1月13日提交。 |
3. | 通過引用附件4.4併入英美煙草公司S在表格F-4上的註冊聲明(註冊第333-217939號)於2017年5月12日提交。 |
4. | 通過引用附件(A)(I)納入BAT S在表格F-6(REG)上的註冊聲明第333-221983號)於2017年12月11日提交。 |
5. | 通過引用BAT的附件4.7併入表格F-4的註冊聲明的S修正案第2號(註冊第333-217939號)於2017年6月1日提交。 |
6. | 通過引用表格F-4(註冊表)中的附件2.1併入BAT的S註冊聲明第333-217939號)於2017年5月12日提交。 |
7. | 參考於2017年1月17日提交的附表13D《英美煙草S修正案第4號》而成立。 |
8. | 通過引用附件4.5併入英美煙草公司S在表格F-4上的註冊聲明(註冊第333-217939號)於2017年5月12日提交。 |
9. | 通過引用表格F-4(註冊表)中的附件10.6併入BAT的S註冊聲明第333-217939號)於2017年5月12日提交。 |
10. | 通過引用附件10.7併入BAT,S在表格F-4上的註冊聲明(註冊表第333-217939號)於2017年5月12日提交。 |
11. | 通過引用附件10.8併入BAT,S在表格F-4上的註冊聲明(註冊表第333-217939號)於2017年5月12日提交。 |
12. | 通過引用附件10.43併入雷諾美國公司,S於2008年2月27日提交的截至2007年12月31日的財政年度10-K表格年度報告。 |
13. | 通過引用附件10.9併入BAT,S在表格F-4上的註冊聲明(註冊第333-217939號)於2017年5月12日提交。 |
14. | 通過引用附件10.10併入BAT,S在表格F-4上的註冊聲明(註冊第333-217939號)於2017年5月12日提交。 |
15. | 通過引用附件10.11併入BAT,S在表格F-4上的註冊聲明(註冊表第333-217939號)於2017年5月12日提交。 |
16. | 通過引用附件10.12併入英美煙草公司S在表格F-4(註冊)上的註冊聲明第333-217939號)於2017年5月12日提交。 |
17. | 通過引用R·J·雷諾煙草控股有限公司S 1998年11月24日的8-K表格4而併入。 |
18. | 通過引用R.J.雷諾煙草控股公司S 1997年9月5日的8-K表格的附件2而併入。 |
19. | 通過引用R.J.雷諾煙草控股公司S 1998年1月27日的8-K表格2而併入。 |
20. | 通過引用附件99.1併入R.J.雷諾煙草控股公司S於1998年5月15日提交的截至1998年3月30日的10-Q表格季度報告。 |
21. | 通過引用附件99.2併入R.J.雷諾煙草控股公司S於1998年5月15日提交的截至1998年3月30日的10-Q表格季度報告。 |
22. | 通過引用附件99.3併入R.J.雷諾煙草控股公司S於1998年5月15日提交的截至1998年3月30日的10-Q表格季度報告。 |
23. | 通過引用附件99.2併入R.J.雷諾煙草控股公司S於1998年8月14日提交的截至1998年6月30日的10-Q表格季度報告。 |
24. | 通過引用附件99.4併入R.J.雷諾煙草控股公司S於1998年8月14日提交的截至1998年6月30日的10-Q表格季度報告。 |
25. | 通過引用附件99.1併入R.J.雷諾煙草控股公司S於1998年11月12日提交的截至1998年9月30日的10-Q表格季度報告。 |
26. | 通過引用附件10.1併入雷諾美國公司,S於2013年3月12日提交的8-K表格於2013年3月18日提交。 |
27. | 這些證書僅供參考,不會作為本年度報告20-F表格的一部分進行歸檔。 |
某些界定英美煙草及其附屬公司發行的長期債務持有人權利的文書未予存檔,因為根據每個該等文書授權的證券總額不超過英美煙草及其附屬公司總綜合資產的10%。英美煙草同意應要求向美國證券交易委員會提供任何或所有此類文書的副本。
264 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
其他信息 | 戰略報告
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治理
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財務報表
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其他信息
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詞彙表
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 265 |
其他信息
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表格20-F的相互參照
項目 |
表格20-F標題 | 本文檔中的位置 | ||||
1 | 董事、高級管理人員和顧問的身份 | 不適用 | ||||
2 | 報價統計數據和預期時間表 | 不適用 | ||||
3 | 關鍵信息 | |||||
A | 選定的財務數據 | 217, 224 | ||||
B | 資本化和負債化 | 不適用 | ||||
C | 提供和使用收益的原因 | 不適用 | ||||
D | 風險因素 | 4854, 226227 | ||||
4 | 關於公司的信息 | |||||
A | 公司的歷史與發展 | 7、14、19、20、29、42、43、113、125、126、136、137、165、166、216、223、248、249、封底 | ||||
B | 業務概述 | 137, 4247, 216, 228231, 233, 237 | ||||
C | 組織結構 | 199208, 216 | ||||
D | 財產、廠房和設備 | 38, 135136, 223, 235 | ||||
4a | 未解決的員工意見 | 不適用 | ||||
5 | 經營與財務回顧與展望 | |||||
A | 經營業績 | 1017, 2027, 3347, 146147, 161164, 218221, 223, 232, 228231 | ||||
B | 流動資金和資本資源 | 3841, 53, 112, 146148, 157159, 161164, 223224 | ||||
C | 研發、專利和許可證 | 1819, 2728, 34, 38, 113, 121, 235 | ||||
D | 趨勢信息 | 19, 1517, 4852, 54, 226231 | ||||
E | 表外安排 | 41, 161164, 188, 224 | ||||
F | 合同承諾額的表格披露 | 224 | ||||
G | 安全港 | 239 | ||||
6 | 董事、高級管理人員和員工 | |||||
A | 董事和高級管理人員 | 56第64頁、第72頁、後續活動頁面» | ||||
B | 補償 | 13, 22, 7392, 138143, 170171, 248256 | ||||
C | 董事會慣例 | 5574, 9192, 9798, 225, 236, 258 | ||||
D | 員工 | 121, 169, 225 | ||||
E | 股份所有權 | 26, 8687, 90, 97, 167169, 248256 | ||||
7 | 大股東和關聯方交易 | |||||
A | 大股東 | 247248 | ||||
B | 關聯方交易 | 170171 | ||||
C | 專家和律師的利益 | 不適用 | ||||
8 | 財務信息 | |||||
A | 合併報表和其他財務信息 | 7, 37, 105198, 241242 | ||||
B | 重大變化 | 不適用 | ||||
9 | 報價和掛牌 | |||||
A | 優惠和上市詳情 | 240 | ||||
B | 配送計劃 | 不適用 | ||||
C | 市場 | 240 | ||||
D | 出售股東 | 不適用 | ||||
E | 稀釋 | 不適用 | ||||
F | 發行債券的開支 | 不適用 | ||||
10 | 附加信息 | |||||
A | 股本 | 不適用 | ||||
B | 組織章程大綱及章程細則 | 257258 | ||||
C | 材料合同 | 172,177179, 233234 | ||||
D | 外匯管制 | 241 | ||||
E | 税收 | 243246 | ||||
F | 股息和支付代理人 | 不適用 | ||||
G | 專家的發言 | 不適用 | ||||
H | 展出的文件 | 262 | ||||
I | 附屬信息 | 不適用 | ||||
11 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 161164 |
266 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 |
戰略報告
|
治理
|
財務報表
|
其他信息
|
項目 |
表格20-F標題 | 本文檔中的位置 | ||||
12 | 除股權證券外的其他證券説明 | |||||
A | 債務證券 | 不適用 | ||||
B | 認股權證和權利 | 不適用 | ||||
C | 其他證券 | 不適用 | ||||
D | 美國存托股份 | 261 | ||||
13 | 違約、拖欠股息和拖欠股息 | 不適用 | ||||
14 | 對擔保持有人權利的實質性修改 | 不適用 | ||||
和收益的使用 | ||||||
15 | 控制和程序 | 237 | ||||
16A | 審計委員會財務專家 | 65, 236 | ||||
16B | 道德守則 | 69, 236 | ||||
16C | 首席會計師費用及服務 | 67, 121 | ||||
16D | 對審計委員會的上市標準的豁免 | 不適用 | ||||
16E | 發行人及關聯購買人購買股權證券 | 259 | ||||
16F | 更改註冊人的認證會計師 | 不適用 | ||||
16G | 公司治理 | 236 | ||||
16H | 煤礦安全信息披露 | 不適用 | ||||
17 | 財務報表 | 不適用 | ||||
18 | 財務報表 | 105198 | ||||
19 | 陳列品 | 263264 |
英美煙草公司年度報告和表格20-F 2017 | 267 |
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後續活動»
本公司董事會於2018年2月21日批准截至2017年12月31日止年度的年報及賬目後,已向本公司發出以下事項的通知。
董事會
馬裏恩·赫爾姆斯博士
非執行董事董事
赫爾姆斯博士於2018年3月1日被任命為西門子醫療保健股份公司監事會成員。
呂克·喬賓
非執行董事董事
Jobin先生於2018年3月5日辭去總裁和加拿大國家鐵路公司首席執行官一職。
簽名
註冊人特此證明,它符合提交20-F表格的所有要求,並已正式 促使並授權以下籤署人代表其簽署本年度報告。
日期:2018年3月15日
英美煙草公司
(註冊人)
發信人: | /S/保羅·麥克羅裏 | |
保羅·麥克羅裏 | ||
公司祕書 |