美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表單 10-Q

（Mark One）
      
☒
  
根據第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告
1934 年《證券交易法》
截至的季度期間 2023年3月31日
  
       
   
要麼
  
       
☐
  
根據第 13 或 15 (d) 條提交的過渡報告
1934 年《證券交易法》
從 ____ 到 ____ 的過渡期
  

委員會檔案編號 001-14785
 
GSE Systems, Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華
  
52-1868008
（公司註冊國）
  
（美國國税局僱主識別號）

6940 哥倫比亞門户博士, 470 套房, 哥倫比亞MD
  
21046
（主要行政辦公室地址）
  
（郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號:(410) 970-7800

用複選標記註明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月中提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告 （或註冊人必須提交此類報告的較短期限），以及 (2) 在過去的 90 天內是否遵守了此類申報要求。 是的☒ 不是 ☐

用複選標記指明註冊人是否在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的期限）內以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的每份交互式數據文件。 是的☒ 不是 ☐

用複選標記註明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人，還是規模較小的申報公司或新興成長型公司。參見 《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器 ☐
加速過濾器 ☐
非加速過濾器 ☒
規模較小的申報公司 ☒
       
新興成長型公司 ☐
      

如果是新興成長型公司，請用複選標記註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計 準則。☐

用複選標記註明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12 (b) -2條）。是的 ☐不是 ☒

根據該法第12（b）條註冊的證券：
 
每個班級的標題
  
交易品種
  
註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元
  
GVP
  
納斯達克資本市場

有 23,560,808普通股，截至2023年4月30日 ，已發行每股面值為0.01美元。

GSE SYSTEMS INC.和子公司
10-Q 表季度報告
目錄

   
頁面
第一部分
財務信息
3
第 1 項。
財務報表（未經審計）
  
 
截至2023年3月31日（未經審計）和2022年12月31日的合併資產負債表
3
 
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的合併運營報表
 4
 
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的合併虧損表
 5
 
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三個月未經審計的合併股東權益變動報表
 6
 
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三個月未經審計的合併現金流量表
7
 
合併財務報表附註（未經審計）
8
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
24
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
33
第 4 項。
控制和程序
34
第二部分。
其他信息
34
第 1 項。
法律訴訟
34
第 1A 項。
風險因素
34
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
34
第 3 項
優先證券違約
34
第 4 項
礦山安全披露
 34
第 5 項。
其他信息
34
第 6 項。
展品
35

目錄
GSE SYSTEMS, INC.和子公司
合併 資產負債表
（以千計，股票和每股數據除外）

   
2023年3月31日
    
2022年12月31日
  
   
（未經審計）
        
資產
  
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
1,265
    
$
2,789
  
限制性現金，當前
    500       1,052  
扣除信用損失備抵後的合同應收賬款
    
10,464
      
10,064
  
預付費用和其他流動資產
    
1,282
      
2,165
  
流動資產總額
    
13,511
      
16,070
  
                 
設備、軟件和租賃地改進，淨額
    
724
      
772
  
軟件開發成本，淨額
    
567
      
574
  
善意
    
6,299
      
6,299
  
無形資產，淨額
    
1,526
      
1,687
  
限制性現金——長期     1,078       535  
經營租賃使用權資產，淨額
    
386
      
506
  
其他資產
    
52
      
53
  
總資產
  
$
24,143
    
$
26,496
  
                 
負債和股東權益
                
流動負債：
                
長期票據的當前部分
   $
2,693
     $
3,038
  
應付賬款
    
1,560
      
1,262
  
應計費用
    
2,045
      
2,084
  
應計補償
    
1,935
      
1,071
  
賬單超過所得收入
    
4,104
      
4,163
  
應計保修
    
292
      
370
  
應繳所得税
    
1,723
      
1,774
  
衍生負債
     484       603  
其他流動負債
    
831
      
1,286
  
流動負債總額
    
15,667
      
15,651
  
                 
長期票據，減去流動部分
    
-
      
310
  
非流動經營租賃負債
    
110
      
160
  
其他非流動負債
    
192
      
144
  
負債總額
    
15,969
      
16,265
  
                 
承付款和或有開支（注16）
            
                 
股東權益：
                
優先股 $0.01面值； 2,000,000授權股份； 不 已發行和流通的股票
    
-
      
-
  
普通股 $0.01面值； 60,000,000授權股份， 25,159,719 和 24,046,806已發行的股票， 23,560,808和 22,447,895分別為已發行股份
    
252
      
240
  
額外的實收資本
    
83,860
      
82,911
  
累計赤字
    
(72,935
)
    
(69,927
)
累計其他綜合（虧損）收益
    
(4
)
    
6
按成本計算的庫存股， 1,598,911股份
    
(2,999
)
    
(2,999
)
股東權益總額
    
8,174
      
10,231
  
負債和股東權益總額
  
$
24,143
    
$
26,496
  

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
 
3
目錄
GSE SYSTEMS, INC.和子公司
操作的合併報表
（以千計，股票和每股數據除外）
（未經審計）

   
三個月已結束
  
   
2023年3月31日
    
2022年3月31日
  
             
收入
   $ 10,873     $ 12,275  
收入成本
     8,478       9,848  
毛利
     2,395       2,427  
                 
運營費用：
                
銷售、一般和管理
     4,788       4,507  
研究和開發
     181       142  
折舊
     48       72  
無形資產的攤銷
     161       260  
運營費用總額
     5,178       4,981  
                 
營業虧損
     (2,783 )     (2,554 )
                 
其他收入和（支出），淨額
               
利息支出，淨額
     (286 )     (148 )
衍生工具公允價值的變化，淨值
     69       (581 )
其他收入，淨額
     10       16  
所得税前虧損
     (2,990 )     (3,267 )
                 
（受益）所得税準備金
     (39 )     167  
淨虧損
   $ (2,951 )   $ (3,434 )
                 
每股普通股淨虧損——基本虧損和攤薄後
   $ (0.13 )   $ (0.16 )
                 
用於計算每股淨虧損的加權平均已發行股票——基本和攤薄
     22,933,894       20,980,046  

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

4
目錄
GSE SYSTEMS, INC.和子公司
綜合虧損合併報表
（以千計）
（未經審計）

   
三個月已結束
  
   
2023年3月31日
    
2022年3月31日
  
淨虧損
   $ (2,951 )   $ (3,434 )
累積翻譯調整
     (10 )     181  
綜合損失
   $ (2,961 )   $ (3,253 )

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

5
目錄
GSE SYSTEMS, INC.和子公司
股東權益變動合併報表
（以千計）
（未經審計）

 
普通股
                    
國庫股
      
三個月已結束
  
股份
    
金額
    
額外
付費
資本
     累計
赤字
    
累積的
其他
全面
損失
     股份    
金額
    
總計
  
                                                 
餘額，2023 年 1 月 1 日
    
24,047
    
$
240
    
$
82,911
    
$
(69,927
)
  
$
6
      
(1,599
)
  
$
(2,999
)
  
$
10,231
  
                                                                 
採用 ASC 326 當前預期信用損失 (CECL)
    -       -       -       (57 )     -       -       -       (57 )
                                                                 
調整後的餘額，2023 年 1 月 1 日
    24,047       240       82,911       (69,984 )     6       (1,599 )     (2,999 )     10,174  
                                                                 
股票薪酬支出
    
-
      
-
      
274
      
-
      
-
      
-
      
-
      
274
  
為限制性股票發行普通股已歸屬
    
121
      
2
      
(2
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
為納税而預扣的股份
    
-
      
-
      
(58
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(58
)
外幣折算調整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(10
)
    
-
      
-
      
(10
)
償還股票中的可轉換票據
     992       10       735       -       -       -       -       745  
淨虧損
    
-
      
-
      
-
      
(2,951
)
    
-
      
-
      
-
      
(2,951
)
平衡， 2023年3月31日
    
25,160
    
$
252
    
$
83,860
    
$
(72,935
)
  
$
(4
)
    
(1,599
)
  
$
(2,999
)
  
$
8,174
  

餘額，2022 年 1 月 1 日
    
22,533
    
$
225
    
$
80,505
    
$
(54,584
)
  
$
(104
)
    
(1,599
)
  
$
(2,999
)
  
$
23,043
  
股票薪酬支出
    
-
      
-
      
359
      
-
      
-
      
-
      
-
      
359
  
為限制性股票發行普通股已歸屬
    
76
      
1
      
(1
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
為納税而預扣的股份
    
-
      
-
      
(86
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(86
)
外幣折算調整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
181
      
-
      
-
      
181
  
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
(3,434
)
    
-
      
-
      
-
      
(3,434
)
平衡， 2022年3月31日
    
22,609
    
$
226
    
$
80,777
    
$
(58,018
)
  
$
77
      
(1,599
)
  
$
(2,999
)
  
$
20,063
  

6
目錄
GSE SYSTEMS, INC.和子公司
現金流合併報表
（以千計）
（未經審計）

   
三個月已結束
  
   
2023年3月31日
    
2022年3月31日
  
來自經營活動的現金流：
            
淨虧損
  
$
(2,951
)
  
$
(3,434
)
為將淨虧損與經營活動提供的淨現金（用於）進行核對而進行的調整：
                
商譽和無形資產減值費用
     -       -  
折舊
    
48
      
72
  
無形資產的攤銷
    
161
      
260
  
資本化軟件開發成本的攤銷
    
84
      
83
  
遞延融資成本的攤銷
    
7
      
3
  
債務折扣的攤銷
     303       129  
以股票結算的債務虧損
    106       -  
股票薪酬支出
    
285
      
408
  
信用損失費用
    
32
      
-
  
衍生工具公允價值的變化，淨值
    
(69
)
    
581
  
遞延所得税
     2       55  
資產和負債的變化：
                
合同應收款，淨額
    
(486
)
    
846
  
預付費用和其他資產
    
876
      
943
  
應付賬款、應計薪酬和應計費用
    
1,252
      
1,028
  
賬單超過所得收入
    
(61
)
    
150
  
應計保修
    
(94
)
    
15
  
其他負債
    
(336
)
    
(56
)
經營活動提供的（用於）淨現金
    
(841
)
    
1,083
  
                 
來自投資活動的現金流：
                
資本支出
    
-
      
(81
)
資本化軟件開發成本
    
(77
)
    
(106
)
用於投資活動的淨現金
    
(77
)
    
(187
)

               
來自融資活動的現金流：
                
償還信貸額度
    
-
      
(1,817
)
償還保險費融資
    
(243
)
    
(282
)
發行長期債務和認股權證的收益
    
-
      
5,750
  
發行債務的支付以及長期債務和認股權證發行的原始折扣
    -       (968 )
償還可轉換票據的本金
     (319 )     -  
為預扣股份繳納的税款
    
(58
)
    
(86
)
融資活動提供的（用於）淨現金
    
(620
)
    
2,597
  
                 
匯率變動對現金的影響
    
5
      
(12
)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少）
    
(1,533
)
    
3,481
  
期初的現金、現金等價物和限制性現金
    
4,376
      
3,550
  
期末現金、現金等價物和限制性現金
  
$
2,843
    
$
7,031
  
                 
現金和現金等價物   $ 1,265     $ 5,448  
限制性現金，當前     500       -  
限制性現金包含在其他長期資產中     1,078       1,583  
現金、現金等價物和限制性現金總額   $ 2,843     $ 7,031  
                 
補充現金流披露：                
非現金融資活動
                
償還股票中的可轉換票據
   $ 745     $ -  
發行可轉換票據的折扣
   $ -     $ 750  

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

7
目錄
GSE SYSTEMS, INC.和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）

附註 1- 重要會計政策摘要
演示基礎
GSE Systems, Inc. 是為電力和加工行業的客户提供專業和技術 工程、人員配備服務和仿真軟件的領先供應商。本報告中提及的 “GSE”、“我們”、“我們的” 或 “公司”，統稱GSE Systems, Inc.和我們的子公司。
此處包含的合併中期財務報表由 GSE 編制，未經審計。我們的管理層認為，為了公允列報 期間的財務狀況、經營業績和現金流，所有必要的正常和經常性調整和重新歸類都已完成。通常包含在根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制的財務報表中的某些信息和附註披露已被壓縮或省略。在合併中，所有 個公司間賬户和交易均已刪除。
隨附的未經審計的合併財務報表 是根據美國公認會計原則中期財務信息以及10-Q表格和S-X法規第8條的指示編制的。隨附的截至2022年12月31日止年度的資產負債表數據來自我們的 經審計的財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的所有披露。
中期經營業績不一定是全年業績的指標。這些合併財務報表應與2023年4月17日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響財務報表之日的 資產和負債報告金額、或有資產和負債披露以及報告期內報告的收入和支出金額的估計和假設。我們最重要的估計涉及 與客户簽訂的合同的收入確認、產品擔保、收購的商譽和無形資產的估值（包括在減值測試中確定公允價值）、待處置的長期資產的估值、 股票薪酬獎勵的估值、遞延所得税資產的可收回性以及與我們的可轉換票據相關的認股權證和衍生品負債的估值。這些項目和其他未列出的項目的實際結果可能與這些估計值不同 ，這些差異可能很大。

流動性和持續經營

隨附的公司合併財務報表是假設公司將繼續作為持續經營企業 並根據美國公認會計原則編制的。持續經營的列報基礎假設公司將在這些財務報表發佈之日起一年後繼續運營，並且能夠在正常業務過程中變現其資產並償付 其負債和承諾。根據財務會計準則委員會會計準則編纂專題（“ASC”）205-40 “披露 實體繼續作為持續經營企業能力的不確定性” 的要求，管理層必須評估總體而言，是否存在對公司在財務報表發佈之日起一 年內繼續作為持續經營企業的能力產生重大懷疑的條件或事件。本次評估沒有考慮到截至財務報表發佈之日尚未完全實施或不受公司控制的管理層計劃的潛在緩解影響 。當這種方法存在實質性疑問時，管理層會評估其計劃的緩解效果是否足以緩解人們對公司 繼續作為持續經營企業的能力的實質性懷疑。但是，只有在以下兩個條件下，才考慮管理層計劃的緩解效果：(1) 這些計劃很可能在財務報表發佈之日起一年內得到有效實施，以及 (2) 這些計劃在實施後很可能會緩解相關條件或事件，這些條件或事件使人們對財務報表發佈之日起一年內能否繼續作為持續經營企業產生重大懷疑已發行。管理層確定，為緩解相關情況而實施的計劃可能無法緩解管理層的擔憂，這種擔憂使人們對公司在截至2024年4月30日的十二個月內繼續作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑。

8
目錄
2022 年 11 月 4 日，公司收到了納斯達克發出的與《納斯達克上市規則》相關的通知信，通知我們公司 不再符合將最低出價維持在 $ 的要求1.00每股。公司於2022年11月8日提交了8-K表格，以披露收到這封信。該公司有一個初始的 180 天通過將收盤價維持在 $ 來彌補這個 缺陷的時期（或直到 2023 年 5 月 3 日）1每股至少 10連續交易日，如果在初始交易日內未實現合規 180日曆日我們可以向納斯達克申請延長的期限 180以 為單位的日曆日來提高股價。該公司預計無法在2023年5月3日之前重新遵守納斯達克最低收盤價要求，因此於2023年4月19日提交了追加買入價的申請180 天恢復合規的期限。2023 年 5 月 4 日，該公司收到納斯達克的來信，告知 180 天延期（將於2023年10月30日到期）之所以獲得批准，是因為該公司：

•
已達到持續上市所需的公開持有股票的市值要求，
•
已滿足納斯達克的所有其他上市要求（買價要求除外），並且
•
已向納斯達克發出書面通知，並計劃在 第二輪期間如何重新遵守買價要求 180 天時期。

公司恢復合規的計劃包括繼續監測其普通股的收盤出價，並在適當的情況下實施可用的選擇，包括但不限於以一對一的比率對其已發行證券進行反向股票拆分五到一對一-十，其初始效果是 將公司普通股的交易價格乘以相同的比率。由於此類行動需要股東批准，因此公司已將此事提交股東批准，供定於2023年6月12日舉行的2023年年度股東大會 上批准。如果股東批准該措施，我們認為納斯達克最低出價上市要求將在 第二輪到期之前很久就能得到遵守 180 天時期。為了推進公司恢復合規的計劃，公司採取了以下 具體步驟：

•
公司董事會於2023年4月3日審議並批准了一項決議，對 進行反向股票分割 五到一對一-十， 在2023年6月的年會上將此事提交股東，並授權管理層提交必要的委託書，以便向股東提交此事；
•
公司於2023年5月2日向美國證券交易委員會提交了包含該提案的最終委託書，並開始向股東郵寄 通知，説明如何獲取代理材料的副本並對其股份進行投票；
•
股東將在定於2023年6月12日舉行的年會上對擬議的反向股票拆分進行投票，年會定於2023年6月12日舉行；以及
•
如果反向股票拆分獲得股東的批准，並且如果公司普通股的收盤買入價沒有上漲 ，則董事會將促使公司以一種旨在在2023年10月30日之前實現合規的方式進行反向股票拆分。

如果在2023年10月30日之前未能實現合規，因此發出了退市信，則公司可以要求納斯達克聽證會小組就退市問題舉行聽證會 ，這可能會導致暫停退市，並使公司有機會提出其恢復合規的進一步計劃。如果該公司的普通股 停止在納斯達克上市，則Lind Global Fund II LP（“Lind Global”）將成為該普通股的持有人 兩年，有抵押的 免息可轉換本票，金額為 $5.75million（“可轉換票據”）（更多詳情 見附註10），可能會發出違約事件通知以及要求向公司支付全額付款的要求。如果此類需求得到兑現，公司應在 十工作日，支付所有未償還的本金，或者根據其選擇，Lind Global可以選擇轉換全部或部分未償還的本金 金額，轉換價格應調整為當時的轉換價格中較低者 80 的平均值的百分比 三在此期間的最低每日可變平均加權價格 二十交貨前的交易日。此外，如果我們無法維持在納斯達克的上市，則將構成可轉換 票據下的違約事件，這將觸發可轉換票據下的某些義務，包括但不限於導致金額等於 120可轉換票據未償還本金的% 將立即到期。儘管無法保證公司能夠在納斯達克允許的時間內 重新遵守最低出價要求或繼續遵守納斯達克的任何其他持續上市要求，但我們相信我們將能夠糾正違規行為。

9
目錄
該公司蒙受了營業虧損，並且沒有表現出在 持續一段時間內產生超過其運營費用的現金的能力。在截至2022年12月31日的年度中，該公司的運營虧損為美元14.4百萬， ，其中包括長期資產的非現金減值費用以及我們勞動力解決方案板塊的商譽，總額為美元7.5 百萬。在截至2023年3月31日的三個月中，該公司的運營虧損為美元2.8百萬。截至2023年3月31日 31，該公司的國內非限制性現金及現金等價物為美元1.3百萬美元不足以在合併財務報表發佈之日起一年內為 公司的計劃運營提供資金。這些因素使人們對公司在我們經審計的合併財務報表發佈之日起 之日起至少一年內繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。

在進行評估時，我們對當前的情況進行了全面分析，為了緩解這些情況，管理層 正在監測公司的業績，並評估戰略，以獲得未來運營所需的額外資金。這些策略可能包括但不限於重組運營以增加收入和 減少支出、獲得股權融資、發行債務或簽訂其他融資安排。用於確定公司能否繼續作為持續經營企業的分析不包括 公司直接控制之外的現金來源，管理層預計將在未來十二個月內提供這些現金來源。
附註2-最近的會計公告
最近通過的會計聲明
2016年6月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2016-13年度《金融 工具——信貸損失（主題326），以取代美國公認會計原則下的發生虧損減值方法。亞利桑那州立大學引入了一種新的會計模型，即當前預期信用損失模型（CECL），該模型可能會導致信用損失的提前確認 ，並額外披露與信用風險相關的信息。CECL模型將要求公司使用前瞻性的預期信用損失減值方法在金融資產產生或收購時 確認金融工具的信用損失，並要求在確認之前發生虧損。每個時期都會根據預期終身信用損失的變化對預期信用損失進行調整。新標準將適用於 應收賬款、貸款和其他金融工具。本標準自2023年1月1日起對公司生效。公司從2023年1月1日起在修改後的追溯基礎上採用了新的指導方針。 本亞利桑那州立大學的影響反映在合併財務報表中，並不重要。

管理層已經評估了最近發佈的其他會計公告， 認為這些公告都不會對我們的合併財務報表和相關披露產生重大影響。
注3-每股基本虧損和攤薄後虧損
每股基本收益基於該期間已發行普通股的加權平均數 。攤薄後每股收益根據行使未償還的既得股票期權可能出現的稀釋情況對加權平均已發行股票進行調整。每股基本收益和攤薄後收益 基於該期間已發行股票的加權平均數。
用於確定每股基本虧損和攤薄後虧損的普通股和普通股等價物的加權平均數 如下：

（以千計，股票金額除外）
    三個月已結束  
 
  
3月31日
  
   
2023
    
2022
  
分子：
            
歸因於普通股股東的淨虧損
   $ (2,951
 )
   $ (3,434
 )
                 
分母：
                
按每股基本收益 計算的已發行股票的加權平均值
     22,933,894
       20,980,046
  
                 
調整後的加權平均已發行股份，並假設 折算為攤薄後每股收益
     22,933,894
       20,980,046
  
                 
不包括與潛在稀釋性證券相關的股票 ，因為納入股票具有反稀釋作用
     2,856,032
       149,271
  

10
目錄

附註 4-《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》

員工留用積分 (ERC)

根據CARES法案提供的僱員留用税抵免，允許符合條件的僱主對僱主在 社會保障税中的份額申請可退還的税收抵免，該抵免額相當於他們向員工支付的合格工資的70％，最初從2020年3月27日至2021年6月30日，並延長至2021年9月30日。2021 年，我們申請了 $5.0通過提交我們的941號文件，美國國税局獲得了數百萬美元的退款，並實現了$2.2允許從未繳的工資税中獲得數百萬美元的抵免額。我們記錄的其他收入為 $7.2百萬美元與截至2021年12月31日止年度獲得的員工留存税抵免有關。截至 2023 年 3 月 31 日，我們收到的累計員工留存税抵免 退款總額為 $4.9百萬美元5.0已申請退款百萬美元，剩餘未付的應收退款為美元0.1 百萬，包含在截至2023年3月31日的其他流動資產餘額中。

附註5-合同應收款

合同應收賬款代表我們無條件獲得國內和國際客户到期 的對價的權利。我們預計將在下次收取所有合同應收賬款 十二個月.
合同應收款的組成部分如下：
（以千計）
  
2023年3月31日
   
2022年12月31日
 
             
已收賬款
  
$
5,831
    
$
6,074
  
未開單應收賬款
    
5,859
      
5,146
  
信用損失補貼
    
(1,226
)
    
(1,156
)
合同應收賬款總額，淨額
  
$
10,464
    
$
10,064
  

在2023年第一季度，該公司採用了亞利桑那州立大學2016-13年度 “信貸 虧損（主題326）衡量金融工具信用損失”。該亞利桑那州立大學用包括應收賬款在內的金融工具的預期信用損失減值模型取代了已發生損失減值模型。根據新的指導方針 ，一家實體將其對終身預期信用損失的估計視為備抵額，財務會計準則委員會認為，這將使此類損失得到更及時的確認。在CECL減值模型下，公司根據客户地理位置的三個投資組合細分市場制定並記錄其合同應收賬款的信用損失備抵額：北美、中國、世界其他地區（ROW）。投資組合細分的確定主要基於對公司業務運營性質和標的貿易應收賬款特徵的定性考慮。


下表列出了截至2023年3月31日的三個月信用損失準備金中的活動。


（以千計）
      
2023 年 1 月 1 日的期初餘額
  
$
1,213
  
本期預期信用損失準備金
    
9
  
扣除追回的款項後，從備抵額中扣除的註銷
    
-
  
貨幣調整
    4  
餘額為 3 月 31 日, 2023
  
$
1,226
  

在截至2023年3月31日的三個月中，我們記錄的信用損失支出為美元32 千。我們錄製了 不在截至2022年3月31日的三個月中，信用損失支出。

在 2023 年 4 月，我們開具了發票 $3.0截至2023年3月31日，未開具賬單的 應收賬款中有百萬個。

我們以外幣計價的合同應收賬款、超過所得收入的賬單和與未償還的 外匯合約相關的分包商應計賬款將在每個報告期末使用期末的當前匯率重新計量為我們的本位幣。此類調整產生的損益包含在合併運營報表中的其他 淨收入中。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們確認這些外匯合約的重新計量收益為美元72千和 $3分別為千。

截至 2023 年 3 月 31 日，我們有 一佔比的客户 17佔我們合併合同應收賬款的百分比。截至2022年12月31日，我們有 不佔據的客户 10佔我們合併合同應收賬款的% 。

11
目錄
附註6-商譽和無形資產

公司監控可能表明無形資產潛在減值的事件和情況. 管理層 得出結論，在此期間沒有發生任何觸發事件 三截至三月的月份 31, 2023和 2022.

在2022年9月30日的 期間，我們確定銷售惡化、收入下降、渠道機會延遲、整體業績下滑以及與勞動力解決方案業務板塊相關的預測足夠重要 ，足以被視為可能導致我們長期資產減值的觸發事件。根據ASC 350和ASC 360，我們進行了中期分析，並確定2022年9月30日存在減值。因此，我們錄製了一個 減值的相關商譽和固定壽命的無形資產為美元7.0百萬和美元0.5在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬， 。

管理層 確定在 2023 年 3 月 31 日的三個月內沒有發生任何觸發事件。

善意

下表顯示了 總賬面金額和商譽減值：

（以千計）

 
  
善意
    
累積的
減值
    
網
  

                 
工程學
  
$
8,278
    
$
(3,370
)
  
$
4,908
  
勞動力解決方案
    
8,431
      
(7,040
)
    
1,391
  
截至 2023 年 3 月 31 日的賬面淨值
 
$
16,709
    
$
(10,410
)
  
$
6,299
  

（以千計）

 
  
善意
    
累積的
減值
    
網
  

                 
工程學
  
$
8,278
    
$
(3,370
)
  
$
4,908
  
勞動力解決方案
    
8,431
      
(7,040
)
    
1,391
  
截至2022年12月31日的賬面淨值
  
$
16,709
    
$
(10,410
)
  
$
6,299
  

下表顯示了固定壽命的無形資產的賬面總額和累計攤銷：
（以千計）
  
截至2023年3月31日
  
   
格羅斯
攜帶
金額
    
累積的
攤銷
     減值    
網
  
攤銷的無形資產：
                        
客户關係
  
$
8,628
    
$
(7,154
)
   $
(464 )  
$
1,010
  
商標名稱
    
1,689
      
(1,218
)
     -      
471
  
開發的技術
    
471
      
(471
)
     -      
-
  
非合同客户關係
    
433
      
(433
)
     -      
-
  
非競爭協議
    
527
      
(495
)
     -      
32
  
聯盟協議
    
527
      
(514
)
     -      
13
  
其他
    
167
      
(167
)
     -      
-
  
總計
  
$
12,442
    
$
(10,452
)
   $ (464 )  
$
1,526
  

12
目錄
（以千計）
  
截至2022年12月31日
  
   
格羅斯
攜帶
金額
    
累計攤銷
    
減值
    
網
  
攤銷的無形資產：
                        
客户關係
  
$
8,628
    
$
(7,050
)
  
$
(464
)
  
$
1,114
  
商標名稱
    
1,689
      
(1,196
)
    
-
      
493
  
開發的技術
    
471
      
(471
)
    
-
      
-
  
非合同客户關係
    
433
      
(433
)
    
-
      
-
  
非競爭協議
    
527
      
(486
)
    
-
      
41
  
聯盟協議
    
527
      
(488
)
    
-
      
39
  
其他
    
167
      
(167
)
    
-
      
-
  
總計
  
$
12,442
    
$
(10,291
)
  
$
(464
)
  
$
1,687
  

與固定壽命的無形資產相關的攤銷費用總額為美元0.2百萬和美元0.3在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中， 為百萬美元。 下表顯示了未來五年及以後的固定壽命無形資產的估計攤銷費用：
 
（以千計）
      
截至 12 月 31 日的年度：
      
剩餘 2023
  
$
348
  
2024
    
332
  
2025
    
255
  
2026
    
204
  
2027
    
169
  
此後
    
218
  
總計
  
$
1,526
  

附註7-設備、軟件和租賃權益的改進
設備、軟件和租賃權益改進，淨額包括以下內容：
（以千計）
            
   
2023年3月31日
    
2022年12月31日
  
計算機和設備
  
$
2,363
    
$
2,363
  
軟件
    
2,291
      
2,291
  
租賃權改進
    
659
      
659
  
傢俱和固定裝置
    
839
      
838
  
     
6,152
      
6,151
  
累計折舊
    
(5,428
)
    
(5,379
)
設備、軟件和租賃地改進，淨額
  
$
724
    
$
772
  

折舊費用為 $48千和 $72在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，千 ，分別地。

13
目錄
附註8-金融工具的公允價值

ASC 820， 公允價值測量， 將公允價值定義為在計量日 參與者之間的有序交易中，在市場 參與者之間的有序交易中，在本金市場或最有利的市場上轉移資產或負債（退出價格）而獲得或支付的交易價格。ASC 820還建立了公允價值層次結構，要求實體在衡量公允價值時最大限度地使用可觀察的投入，並最大限度地減少使用不可觀察的投入。
ASC 820建立的公允價值等級制度的級別為：
第 1 級：投入是活躍市場中報告實體在衡量之日能夠訪問的 相同資產或負債的報價，未經調整。
第 2 級：投入不是第 1 級中包含的報價， 可以直接或間接觀察到的資產或負債。在資產或負債的整個期限內，二級輸入必須是可觀察的。
第 3 級：輸入是不可觀察的，反映了報告實體自己對市場參與者在資產或負債定價時將使用的假設的 假設。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們將某些金融資產和負債（主要包括現金和現金等價物、合同應收賬款和應付賬款）的記錄價值 視為基於其短期性質的近似公允價值。

我們在2022年2月 發行的可轉換債務（見附註10）包括某些嵌入式贖回功能，這些功能必須作為嵌入式衍生品進行分支，並定期按公允價值計量。我們根據對未來股價的估計和對可能的贖回情景的假設，使用蒙特卡羅模擬 來估算公允價值。

該公司使用蒙特卡洛模擬模型來確定認股權證和現金結算的PRSU的公允價值，這需要輸入主觀假設。截至2023年3月31日 31日，認股權證的公允價值是根據以下假設估算的。
 
行使價格
 $ 1.94  
       
普通股價格
 $ 0.70  
無風險率
   3.6 %
波動性
   70.0 %
期限（以年為單位）
3.9 年。  

下表列出了按公允價值 計量的資產和負債 2023年3月31日:
（以千計）
  
報價
在活躍的市場中
用於相同資產
（第 1 級）
    
意義重大
其他可觀測值
輸入
（第 2 級）
    
意義重大
無法觀察
輸入
（第 3 級）
    
總計
  
                         
衍生責任   $ -     $ -     $ 217     $ 217  
認股權證責任
     -       -       267       267  
以現金結算的績效歸屬限制性股票單位
     -       -       62       62  
負債總額   $ -     $ -     $ 546     $ 546  

下表列出了按公允價值計量的資產和負債 2022年12月31日:

（以千計）
  
報價
在活躍的市場中
用於相同資產
（第 1 級）
    
意義重大
其他可觀測值
輸入
（第 2 級）
    
意義重大
無法觀察
輸入
（第 3 級）
    
總計
  
                         
衍生責任   $ -     $ -     $ 285     $ 285  
認股權證責任
     -       -       267       267  
以現金結算的績效歸屬限制性股票單位
     -       -       51       51  
負債總額   $ -     $ -     $ 603     $ 603  

下表彙總了截至三個月中我們三級負債公允價值的變化 2023年3月31日.

（以千計）
  
嵌入式
兑換功能
     搜查令    
現金結算
PRSU
    第 3 級總計
 
截至2022年12月31日的餘額
  
$
285
     $ 267     $ 51     $ 603  
FV 的變化包含在增益開啟中 衍生工具，淨額
     (68 )     -       -       (68 )
股票補償減去支付的款項
     -
       -
       11
       11
  
截至2023年3月31日的餘額
  
$
217
     $ 267     $ 62     $ 546  

14
目錄
注 9- 基於股票的薪酬
在股票薪酬獎勵的必要服務期內，我們按比例確認薪酬支出 ，包括分級和懸崖歸屬條款。我們認識到，在變更期間，預計將歸入薪酬支出的獎勵數量變化的累積影響。我們尚未將基於股票的 薪酬的任何部分資本化。我們的沒收率是根據實際情況計算的。


在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們確認了美元0.3百萬和美元0.4根據公允價值法， 的股票薪酬支出中分別與股權獎勵有關。



在截至2023年3月31日的三個月中，我們發放了大約 45,000總公允價值約為美元的限制性股票單位（“RSU”）33千。在截至2022年3月31日的三個月中，我們發放了大約 14,000 基於時間的限制性股票單位，總公允價值約為 $24分別為一千。在結束的三個月中 2023年3月31日，我們歸屬 184,949限制性股票單位與之比較 121,540 在截至的三個月內歸屬的限制性股票單位 2022年3月31日. 一部分基於時間的限制性股票單位在整個過程中按季度等額歸屬 八季度，其餘部分每年按等額歸屬 一 到 三年.

GSE1995年的長期激勵計劃（“LTIP”）規定向某些高管 和員工發放績效歸屬和定時限制性股票單位。業績歸屬限制性股票單位（“PRSU”）的歸屬取決於員工的持續工作以及公司在公司董事會薪酬委員會制定的指定業績期內實現某些績效目標的情況。我們基於 實現財務目標的可能結果，在業績期內按直線方式確認扣除估計沒收的PRSU的薪酬支出。在每個報告期結束時，我們根據實現績效目標的概率和程度估算預計歸屬的PRSU數量，並在計算該期間的支出時考慮這些 估計值。如果預期賺取的股票數量在業績期內發生變化，我們會根據修訂後的預期賺取的股票數量 對薪酬支出進行累積調整。

在結束的三個月中 2023年3月31日，有 不PRSU 授予了相比於 800,000在截至2022年3月31日的三個月中, 包括 200,000現金結算補助金 給 名員工。 這些補助金受多個歸屬標準的約束，包括達到 20-day VWAP 為 $1.94在獎勵到期之前，以及 時間歸屬限制，該限制將在下次獎勵到期之前等額分配 15截至2025年12月31日的季度。在結束的三個月中 2023年3月31日，我們歸屬 50,000PRSU，其中， 12,500PRSU分別以現金結算。 沒有在截至的三個月中，PRSU 已歸屬 2022年3月31日。市場 歸屬 標準 是在 2022 年 4 月實現的 800,000PRSU 將在接下來完全歸屬 11 個季度.

我們做到了 不t 授予截至三個月的任何 股票期權 2023年3月31日和2022年3月31日。

附註10——債務

敞篷車 br} 注意

2022 年 2 月 23 日，我們與 Lind Global 簽訂了經修訂的證券購買協議，根據該協議，我們向 Lind Global 發行了可轉換票據（見附註1）和普通股購買權證以進行收購 1,283,732我們的普通股（“認股權證”）。可轉換票據不計息，但發行價格為美元0.75百萬折扣（“OID”）。我們收到了大約 $ 的收益4.8扣除OID和開支後的百萬美元。

   
金額
  
       
已發行可轉換票據
  
$
5,750
  
債務折扣
    
(750
)
發行成本：
        
承諾費
    
(175
)
投資者律師費餘額
    
(43
)
可轉換票據的淨收益
  
$
4,782
  

       
認股權證負債發行時的公允價值
     (724 )
發行時轉換功能的公允價值
     (306 )
分配給可轉換票據的OID成本
     (96 )
截至2023年3月31日可轉換票據的應計利息支出
     1,592  
截至2023年3月31日的本金和利息支付     (2,555 )
         
截至2023年3月31日的可轉換票據餘額   $ 2,693  

15
目錄
可轉換票據規定 18每月本金還款額為 $319一千個起點 180自發行之日起的天數。 GSE 可自行決定以現金、股票或兩者兼而有之的形式付款。

可轉換票據可在較早者之後的任何時候轉換為我們的普通股 六個月從 可轉換票據的發行或向美國證券交易委員會提交的涵蓋標的股票的有效註冊聲明之日起。可轉換票據的轉換價格最初等於美元1.94每股，但須按慣例進行調整。可轉換票據將於2月到期 2024，儘管允許我們預付可轉換票據，但前提是Lind Global可以選擇兑換至 三分之一可轉換票據的未償還本金，每股價格等於還款股價格的出租人或 轉換價格（如下所述）。可轉換票據由我們的每家子公司擔保，並由我們所有資產的第一優先留置權擔保。可轉換票據不受任何財務契約的約束，可轉換票據下的違約事件 僅限於與付款、市值、某些與轉換和普通股標的股票有關的事件以及其他慣常事件，包括但不限於 破產或破產。發生違約事件後，可轉換票據將立即到期並支付，金額等於 120未償還本金的百分比，受可轉換票據中描述的任何補償期的約束，客户可以要求將未償還本金 金額的全部或部分按當時的轉換價格中較低的價格轉換為普通股 80 的平均值的百分比 三在此期間的最低每日交易量加權平均價格（“vWAP”） 二十轉換通知送達前幾天。如果公司的控制權發生變化，Lind Global有權要求我們預付可轉換票據的 未償還本金。

可轉換票據收益的一部分用於全額償還欠北卡羅來納州公民銀行（“Citizens”）的所有未償債務，我們、我們的子公司和Citizens 之間經修訂和重述的信貸和擔保協議已終止。我們將繼續在Citizens開設現金管理賬户和某些信用證，因此，我們已與公民簽訂了某些現金管理協議，以及某些現金質押 協議，其金額與當前與客户簽訂的未償信用證相對應。

認股權證使Lind Global有權購買高達 1,283,7322027年2月23日之前的普通股，行使價為美元1.94每股 ，但須視其中所述的慣例調整而定。認股權證在發行美元時按公允價值入賬0.7 百萬，被歸類為流動負債，將在每個報告期重新計量（見附註8）。通過將收益分配給認股權證而產生的折扣會導致債務折扣作為可轉換票據期限內的額外利息 支出攤銷。

該公司評估了可轉換票據，得出的結論是，某些嵌入式贖回功能必須記作 衍生負債。發行美元時，嵌入式兑換功能按公允價值記錄0.3百萬並被 歸類為流動負債，將在每個報告期重新計量 (看到注 8)。通過將收益分配給 衍生負債所產生的折扣導致債務折扣作為可轉換票據期限內的額外利息支出攤銷。根據 可轉換票據中包含的某些特徵，認股權證被視為衍生負債，這導致公司無法斷言在所有情況下都有足夠的股份來結算認股權證。因此，初始收益（約為 $4.8百萬美元（扣除原始發行折扣和向貸款人支付的其他款項）首先分配給認股權證的公允價值， 剩餘部分分配給可轉換票據的主持工具。分配給可轉換票據的收益首先根據其公允價值進一步分配給分叉衍生品負債，剩餘部分分配給 可轉換票據的主持工具。

16
目錄
根據系統而合理的 方法，產生的直接和增量成本分配給可轉換票據和認股權證。分配給認股權證的成本在發生時記為支出，而分配給可轉換票據的成本已資本化，並將根據 的有效利率在可轉換票據的有效期內作為利息支出攤銷。公司將把衍生負債公允價值的持續變化記錄為其他營業外收入（支出）。

就攤薄後的每股 股收益而言，可轉換票據被評估為虧損期和收益期的潛在攤薄證券。該認股權證被視為分紅證券，未包含在截至2023年3月31日的期間的基本每股收益的計算中，因為公司反映了該期間的淨虧損。權證將 計入淨收入期內每股基本收益的計算中。

可轉換票據的發行成本記作債務折扣，使用 有效利息法進行延期和攤銷，作為可轉換票據條款之外的額外利息支出。

公司承擔了與可轉換票據相關的總利息支出，包括各種折扣的攤銷，為美元303截至2023年3月31日的三個月，分別為千人。

循環信貸額度

2022 年 2 月， 我們使用可轉換票據的收益全額償還了所有未償還的未償債務1.8欠公民的百萬美元，我們、我們的子公司和公民之間經修訂和重述的信貸和擔保協議已終止 。 某些 信用證仍保留在公民手中。截至 2023 年 3 月 31 日，我們有 五信用證總額為 $1.1向某些客户支付的未償還額為百萬美元，這些客户以限制性現金作擔保。
 
注 11-產品保修
在確認相關收入時，我們會根據歷史經驗和預計索賠累積預估的保修成本。我們的系統設計和建造合同通常包括 一年 系統的基本保修。我們的保修條款中預計在十二個月內產生的部分被歸類為應計保修範圍內的當前部分，總額為 $292千，剩下的 $117千在其他非流動負債中， 被歸類為長期負債。
本期應計保修賬户中的活動為 ，如下所示：
（以千計）
      
2023 年 1 月 1 日的餘額
  
$
503
  
當期恢復
    
(75
)
本期索賠
    
(18
)
貨幣調整
    
(1
)
餘額為 2023年3月31日
  
$
409
  

附註 12-收入
我們根據ASC 606 “與客户簽訂合同的收入” 來核算 收入。我們主要通過以下方式創收 三不同的 收入來源：（1）系統設計和構建（“SDB”）、（2）軟件和（3）我們的績效改善解決方案和勞動力解決方案領域的培訓和諮詢服務。我們主要通過績效改進解決方案部門確認SDB和軟件合同 的收入。我們認可這兩個領域的培訓和諮詢服務合同。
18
下表顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中按商品 或服務類型分列的收入，以及每個類別的應報告細分市場：
 
  
三個月已結束
 
（以千計）  
2023年3月31日
   
2022年3月31日
 
工程學
            
系統設計和構建-隨着時間的推移
  
$
 1,470    
$
 1,412  
     
     
 
軟件和支持
     1,189       372  
時間點
     313       45  
隨着時間的推移
     876       327  
     
     
 
培訓和諮詢服務
     4,282       4,613  
時間點
     196       418  
隨着時間的推移
     4,086       4,195  
     
     
 
勞動力解決方案
    
     
 
培訓和諮詢服務
     3,932       5,878  
時間點
     119       -  
隨着時間的推移
     3,813       5,878  
     
     
 
總收入
  
$
 10,873    
$
 12,275  

下表反映了報告期內確認的收入 ，這些收入包含在與客户簽訂的合同的合同負債中：
（以 千計）  
三個月已結束
 
   
2023年3月31日
   
2022年3月31日
 
期內確認的收入來自期初收入超出賬單中包含的金額
 
$
1,850
    
$
1,456
  

附註13——所得税

下表顯示了所得税（從中受益）的準備金和 我們的有效税率：
（以千計）
  
三個月已結束
  
   
2023年3月31日
    
2022年3月31日
  
所得税前（虧損）收入
  
$
(2,990
)
  
$
(3,267
)
（受益）所得税準備金
    
(39
)
    
167
  
有效税率
    
1.3
%
    
(5.1
)%

我們的 收入 税所列過渡期的支出或收益是根據我們的年度有效税率的估計值確定的，並根據該季度出現的 個離散項目進行了調整。截至2023年3月31日的三個月，所得税支出總額主要包括當前的國外和州税收支出，以及與 商譽中無法被遞延所得税資產抵消的部分相關的遞延州税支出。截至2022年3月31日的三個月，所得税支出總額主要包括國外和州的税收支出，以及與 商譽中無法被遞延所得税資產抵消的部分相關的遞延聯邦和州税收支出.
我們的收入 的有效税率是 1.3% 和 (5.1) 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為% 。在截至2023年3月31日的三個月中，我們按有效税率計算的所得税優惠之間的差額為 1.3%，按美國法定聯邦所得税税率計算的福利為 21% 主要是由於我們美國實體的估值補貼發生了變化、永久取消了與被取消資格的債務相關的利息支出、與某些國外税收突發事件的不確定税收狀況相關的應計費用，以及 對美國和國外税收的離散項目調整。在截至2022年3月31日的三個月中，按有效税率計算的所得税支出之間的差額為 (5.1)%，按美國法定聯邦所得税税率計算的福利為 21% 主要是由於我們美國實體的估值補貼發生了變化、永久取消了與被取消資格的債務相關的利息支出、與某些國外税收突發事件的不確定税收狀況相關的應計費用，以及 對美國和國外税收的離散項目調整。
19
目錄
由於我們的淨營業虧損結轉，因此從當年起，我們將接受美國 聯邦和州的所得税審查 2003並轉發，多年來都要接受税務 當局的國外税務審查 2017然後向前。
在納税申報表中採取或預計將採取的不確定納税狀況在合併財務報表中予以確認，前提是這種情況很可能（即可能大於） 50%) 在完全瞭解所有相關信息的税務機關進行審查後， 的立場將得以維持。然後，認可的税收狀況以大於以下的最大補助金額來衡量 50最終結算時變現的可能性百分比。與所得税相關的利息和罰款記作所得税支出。
我們確認遞延所得税資產，前提是人們認為 這些資產更有可能變現。我們已經評估了所有正面和負面證據，並確定自2023年3月31日起 將繼續評估我們在美國、中國和斯洛伐克的遞延淨資產的全額估值補貼。我們已經確定，公司不太可能在美國和外國司法管轄區實現其遞延所得税的好處。

附註14-租約
我們有包含租賃和非租賃部分的租賃協議，它們作為單一租賃記入 。我們採用投資組合方法來有效核算經營租賃 ROU 的資產和負債。 經營租賃 ROU 攤銷額為 $120千和 $153截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為 千.
租賃合同從一開始就進行評估，以確定它們是否包含 租約，以及我們是否獲得了控制已識別資產的權利。下表彙總了合併資產負債表上經營性ROU資產和租賃負債的分類：

（以千計）
 
       截至
  
經營租賃
  
分類
  
3月31日 2023
    
2022年12月31日
  
                 
租賃資產
                
經營租賃-使用權資產
  
長期資產
  
$
386
    
$
506
  
                     
租賃負債
                    
經營租賃負債——當前
  
其他流動負債
    
306
      
418
  
經營租賃負債
  
長期負債
    
110
      
160
  
         
$
416
    
$
578
  

我們簽訂了租賃協議 2,200辦公空間的平方英尺 2022年9月26日，租賃期限將於 2024年11月30日。2022年12月15日，我們終止了馬裏蘭州埃爾德斯堡倫敦敦大道1332號（我們的前總部）的租約，並簽訂了租賃和和解協議，根據該協議，我們同意支付2023年5月1日之前的每月減少付款，而且 房東也同意接受，以換取提前終止租約。作為本協議的一部分，我們將兩份有效轉租轉讓給了房東，自執行之日起生效.

20
目錄
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中發生的合併運營報表中記錄的租賃收入和支出 ，（以千計):

           
三個月已結束
  
租賃成本
  
分類
  
2023年3月31日
    
2022年3月31日
  
                 
運營租賃成本 (1)
  
銷售、一般和管理費用
  
$
128
    
$
186
  
短期租賃成本 (2)
  
銷售、一般和管理費用
    
15
      
15
  
轉租收入 (3)
  
銷售、一般和管理費用
    
-
      
(18
)
淨租賃成本
      
$
143
    
$
183
  

(1) 包括無關緊要的可變租賃成本。
(2) 包括自報告之日起不到十二個月到期的租約。
(3) 轉租投資組合包括 二 租户，他們轉租了我們位於馬裏蘭州賽克斯維爾倫敦敦大道 1332 號 200 號套房的主要行政辦公室的部分區域。
根據某些不可取消的運營租約，公司有義務購買 辦公設施和設備。截至2023年3月31日，不可取消的經營租賃的未來最低租賃付款如下（以千計):
（以千計）
  
未來總值
最低租約
付款
  
剩餘 2023
  
$
266
  
2024
    
151
  
2025
    
10
  
2026
    
3
  
2027
    
-
  
租賃付款總額
  
$
430
  
減去：利息
    
14
  
租賃付款的現值
  
$
416
  

我們計算了加權平均剩餘租賃期限（以下 年表示）和經營租賃的加權平均貼現率。正如我們的租賃會計政策所述，我們使用增量借款利率作為租賃貼現率。
租賃期限和折扣率
  
2023年3月31日
    
2022年12月31日
 
加權平均剩餘租賃期限（年）
  
   
 
經營租賃
   
1.73
      
1.51
  
加權平均折扣率
                
經營租賃
     5.00 %     5.00 %

下表列出了 合併現金流量表中租賃付款的分類。
（以千計）
  
三個月已結束
  
為 負債計量中包含的金額支付的現金
  
2023年3月31日
    
2022年3月31日
 
運營租賃中使用的運營現金流
  
$
169
    
$
299
  

附註 15-分段信息
   
我們有 二可報告的業務領域。的 Engineering 部門為我們所服務的各行各業提供模擬、培訓和工程產品和服務。勞動力解決方案包括培訓和工程應用的模擬。示例 工程服務包括但不限於工廠設計驗證和驗證、熱性能評估和優化計劃，以及美國機械學會 工程師協會（“ASME”）代碼和 ASME 第 XI 節的工廠工程項目。該公司通過我們的Performance、True North諮詢和DP Engineering子公司在所有細分市場提供這些服務。示例培訓應用程序包括 交鑰匙和自定義培訓服務。合同條款通常是小於 兩年.

Workforce Solutions部門主要為核工業提供專業的勞動力解決方案，在客户的設施中工作。該業務由我們的 Hyperspring 和 Absolute 子公司管理。商業模式、管理重點、利潤率和其他因素顯然將該業務線與GSE的其他產品和服務組合區分開來.
下表列出了歸屬於每個應申報分部的收入和經營業績 ，包括分部收入與合併收入的對賬以及經營業績與所得税前合併收入的對賬。分部間收入在合併中被抵消，不大 。

（以千計）
 
三個月已結束
  

 
2023年3月31日
    
2022年3月31日
  
收入：
            
工程學
 
$
6,942
    
$
6,397
  
勞動力解決方案
    
3,931
      
5,878
  
總收入
   $
10,873
     $
12,275
  
                 
毛利
               
工程學
  $
1,880     $
1,815  
勞動力解決方案
    515       612  
總毛利
  $
2,395     $
2,427  
                 
營業虧損
                
工程
   $
(2,424
)
   $
(2,395
)
勞動力解決方案
    
(359
)
    
(159
)
營業虧損
    
(2,783
)
    
(2,554
)
                 
利息支出，淨額
    
(286
)
    
(148
)
衍生工具公允價值的變化，淨值    
69
      
(581
)
其他收入，淨額
    
10
      
16
  
所得税前虧損
  
$
(2,990
)
  
$
(3,267
)

附註 16- 承付款和意外開支
每ASC 450 意外開支會計，公司 審查了可能出現意外損失的潛在項目和領域。管理層認為，我們不是任何法律訴訟的當事方，管理層認為，無論是單獨還是總體而言，該訴訟的結果都將對我們的合併經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。我們按實際發生的法律辯護費用進行支出。

22
關於前瞻性陳述的警示聲明

本報告和此處以引用方式納入的文件包含1933年《證券法》 第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的 “前瞻性” 陳述，這些陳述基於管理層對我們以及我們運營所在行業的假設、預期和預測， 是根據1995年《私人證券訴訟改革法》作出的，反映了 我們對未來增長、經營業績、業績的期望以及商業前景和機會。儘可能使用 諸如 “預期”、“相信”、“繼續”、“估計”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“期望”、“應該”、“意願” 和類似的表達方式，或者這些術語或其他類似術語的否定詞來識別這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述也可能使用不同的短語。這些關於我們期望的陳述反映了我們當前的信念，並且基於 我們目前可用的信息。因此，就其性質而言，這些陳述存在風險和不確定性，包括我們最新的10-K表年度報告第二部分第1A項——風險因素中列出的風險和不確定性，這可能導致我們的實際增長、 業績、業績和業務前景以及與這些前瞻性陳述中表達或暗示的內容有所不同。我們實際上可能無法實現我們 前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期，您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。實際結果或事件可能與我們發表的前瞻性 陳述中披露的計劃、意圖和預期存在重大差異。除非聯邦證券法另有要求，否則我們沒有義務更新或修改這些前瞻性陳述以反映新的事件或情況。我們提醒您，各種因素， ，包括但不限於我們最新的10-K表年度報告中第二部分第1A項——風險因素下描述的因素，都可能導致我們的業務狀況和業績與 前瞻性陳述中包含的內容存在重大差異。

22
目錄
上面未確定的其他因素和假設也參與了這些前瞻性陳述的形成，而這些其他 假設未能實現以及其他因素也可能導致實際結果與預期結果存在重大差異。這些因素中的大多數都難以準確預測，而且通常是我們無法控制的。對於我們可能發表的任何前瞻性陳述，您應考慮我們最新的10-K表年度報告中第1A項——風險因素中描述的風險領域。您不應過分依賴任何 前瞻性陳述。新的因素會不時出現，我們無法預測會出現哪些因素。

我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。但是， 建議您查閲我們在委託書、10-Q表季度報告和向美國證券交易委員會提交的8-K表格最新報告中披露的任何其他信息。

23
目錄
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

我們是為電力和過程行業的客户提供專業和技術工程、人員配備服務和仿真軟件的領先供應商。我們的主要市場是核 電力行業，主要在美國，但也通過英國、斯洛伐克、韓國、日本和其他地方的項目為全球核行業提供服務。我們還為商業核電市場（例如美國能源部）和更廣泛的核生態系統提供天然的鄰近服務。此外，我們還為煉油、石化、液化天然氣（“LNG”）等其他重工業領域提供服務，並提供人員配備服務以及我們的模擬 技術和專有知識。我們為客户提供模擬、工程和工廠服務，幫助客户降低與運營工廠相關的風險，通過改善工廠和員工績效來增加收入，通過提高運營效率來降低成本 。此外，我們還提供專業服務，幫助客户填補各自組織中的關鍵空缺，主要是在程序、工程、技術支持和培訓方面，重點是核電行業的 監管合規和認證。我們的運營還包括針對煉油、化工和石化行業的基於計算機的交互式教程和仿真軟件。

一般商業環境

我們通過兩個可報告的業務部門運營：工程和勞動力解決方案。每個細分市場都專注於為目標市場的客户提供解決方案。營銷和 通信、會計、財務、法律、人力資源、企業發展、信息系統和其他管理服務是在公司或母公司層面組織的。業務發展和銷售資源通常與每個細分市場保持一致，以支持現有客户賬户和新客户開發。各業務部門通力合作，促進交叉銷售和新解決方案的開發。以下是我們的業務板塊的描述。

24
目錄
工程（約佔截至2023年3月31日止三個月收入的64％）

我們的 工程學細分市場主要包括我們的發電廠高保真仿真解決方案、ASME計劃的技術工程服務、電力 電廠熱性能優化以及以過程行業為重點的基於計算機的交互式教程/模擬。工程部門包括各種仿真產品、工程諮詢服務和運營培訓 系統，這些系統分佈在我們所服務的行業：主要是核能、化石燃料發電和加工行業。我們的仿真解決方案包括以下內容：(1) 用於核電行業的仿真軟件和服務，包括操作員培訓 系統；(2) 化石能源行業的仿真軟件和服務，包括操作員培訓系統；(3) 用於流程行業的仿真軟件和服務，用於向新僱用的員工傳授基本的 行業流程和控制系統以及持續的勞動力發展和培訓。自1976年以來，我們和我們的前輩一直在提供這些服務。
 
我們的工程部門還提供以下服務：(1) 側重於 ASME OM 代碼（包括附錄 J、工廠計劃平衡和熱 性能）的工程項目在職測試；（2）專業工程的在職檢查，包括 ASME 第 XI 節；（3）軟件解決方案；以及（4）機械設計、土木/結構設計、電氣、儀表和控制設計、數字控制/網絡 安全和核電廠消防設計修改。根據主服務協議，我們的子公司True North和DP Engineering通常充當客户的EOC或專業EOC，並因其提供的服務而被納入我們的 Engineering 部門。自 1995 年以來，我們一直在提供這些工程解決方案和服務。

勞動力解決方案（約佔截至2023年3月31日的三個月收入的36％）

這個 勞動力解決方案segment 支持整個項目生命週期，為整個能源和 工程行業提供高度專業化和熟練的人才。Hypersring提供培訓和專業服務解決方案。Absolute，提供技術和專業人員配備和程序寫作專家。我們的 Workforce Solutions 團隊共同降低了風險和成本，提高 的敏捷性和響應能力，消除了非生產時間，同時提供了及時、靈活和有效的解決方案。我們填補的一些高技能職位的例子包括高級反應堆操作講師、程序編寫者、 項目經理、工程師、工作管理專家、規劃師和培訓材料開發人員。這些員工在客户的指導下在客户的設施工作。商業模式、管理重點、利潤率和其他因素顯然將業務線與我們的其他產品和服務組合區分開來。自1997年以來，我們一直在提供這些服務。

隨附的合併財務報表附註15中提供了有關我們業務板塊的財務信息。

商業戰略

以脱碳為重點，通過引人注目的解決方案為現有客户和鄰近地區提供服務：
 
我們的目標是通過提供一系列高度獨特和基本的服務和技術，創建一家專注於電力行業脱碳的領先企業，主要在 核電行業。我們現在是為數不多的在能源部、美國海軍和相關領域為核電零碳能源領域和鄰近核市場提供服務的上市工程和技術公司之一。由於這項努力和在關鍵領域的領導地位，我們有能力將業務擴展到可能出現的基本清潔能源機會，例如風能、太陽能、氫氣生產等。我們向行業提供的工程服務和技術 側重於基本能力，以幫助發電廠延長運行壽命，獲取電網發電的價值，利用現有資產生產更多電力，最重要的是以最佳方式安全運行 。2023年，我們非常關注我們所服務的行業的有機增長：在現有市場進行交叉銷售和追加銷售，因為我們專注於為客户提供可觀的價值；通過與專注於關鍵業務需求的行業早期採用者合作，在內部創建新的和引人注目的 解決方案；通過結合我們的專業知識開發新服務；儘可能擴展到引人注目的 鄰近市場，例如清潔能源隨着新的銷售重點而出現。對有機增長的關注反映了我們需要以自籌資金的方式增長，以實現現金流收支平衡，並最終恢復到疫情前的收入 水平。

25
目錄
向現有市場交叉銷售和追加銷售：
 
在過去的幾年中，我們投入了大量的時間和精力，通過向該行業彙集必不可少的 服務提供商，使公司部門在核電領域的解決方案能力實現多元化。為了確保業務的高效和簡化運營，我們引進了在核電行業擁有豐富資質的新工程專家。我們還調整了勞動力解決方案 的銷售和招聘工作，以確保我們廣泛覆蓋該行業。各業務部門在各自的結構內統一運作。這種結構極大地增加了在整個 客户羣中交叉銷售我們的能力的機會，促進了我們銷售工作的重要重點。這進一步使我們作為行業綜合提供商與特定的利基服務提供商區分開來。我們預計，統一的上市努力，例如 交叉銷售能力，將提高客户羣中可用支出的份額，這反過來又將帶來巨大的追加銷售機會。正如整個經濟受到疫情爆發的影響一樣， 我們的終端市場也受到影響。我們的觀點是，我們所服務的行業能夠迅速應對危機和顛覆，但崛起和恢復到危機前的運營速度卻很慢。這是可以理解的，特別是對於我們的 核電主要市場而言。過去，其他市場和行業混亂也證明瞭這種循環，例如2008年的全球經濟危機、2011年的福島災難，以及最近的全球疫情及其持續的經濟 混亂。與過去的災難一樣，我們的終端市場通常會在中斷開始幾年後趕上工作延誤。

如果復甦發生，我們公司有能力利用復甦。由於交叉銷售和追加銷售的活力，我們有能力將這種新方法推向 市場。特別是，在《基礎設施投資和就業法》中，美國政府首次為核電開發和向電網生產更多的核基本負荷發電提供了具體的經濟激勵措施。我們 渴望這些激勵措施流向工業，從而刺激延長髮電廠壽命和生產更多電力所需的資本投資。有了經濟激勵措施，該行業現在可以計劃進行此類投資。 我們看到的挑戰是，該行業在推進投資方面仍然進展緩慢，這將導致像GSE這樣為該部門服務的公司的業務增長。儘管我們認為此次部署的進展只是時間問題 ，但目前的步伐在此期間構成了挑戰。作為以脱碳為重點的核電行業基本服務的主要提供商，隨着行業投資向 供應商生態系統的推出，我們有望從行業投資中受益。如前所述，我們在2022年花了大量精力來調整我們的勞動力解決方案銷售和招聘工作，並引進了關鍵的工程人才來調整我們在工程業務方面的工作。我們還花了大量精力與主要公用事業運營商簽訂主服務協議（“MSA”）。一旦客户的潛在客户做出 的決定，建立這種商業基礎設施是向前邁出的重要一步，可以方便地使用我們的解決方案。

通過引人注目的新技術實現有機增長：
 
在應對疫情的同時，我們的領導層正在研究引人注目的機會，通過這些機會，我們可以利用自己的能力為該行業創造可觀的價值 ，並推進電力行業的脱碳努力。因此，我們已經確定了一系列強大的全新、引人注目的技術解決方案，可供開發和推向市場。新的解決方案，例如數據驗證和對賬 （“DVR”）和熱系統監控（“TSM”），創造了新的收入來源，有可能帶來持續的許可收入、軟件維護和服務收入。有關我們的 DVR 和 TSM 開發的更多信息，請參見下文。 GSE 宣佈了這些新解決方案的幾項新勝利，這些解決方案是通過我們獨特的行業/工程專業知識和軟件開發能力組合而成的。正如我們在過去幾年中所證明的那樣，隨着時間的推移，微不足道的勝利 會持續產生有意義的收入。這是我們有機增長論點的關鍵要素：專注於創建引人注目的技術解決方案並將其推向市場。

重點關注清潔能源、國防和國家實驗室中引人注目的鄰近關係：
 
研究與開發（R&D）。 我們投資研發，提供獨特的解決方案，為我們的終端用户 市場增加價值。我們的軟件工具利用我們經驗豐富的員工的高端專業知識來幫助工廠更好、更高效地運營。作為更大規模的脱碳運動的一部分，我們的軟件技術和深厚的員工專業知識為包括 核工業在內的多個行業提供支持。我們的軟件技術包括用於支持設計和工廠調試的工程仿真決策支持工具、運行性能工具和培訓平臺。

最近一項重大改進的領域是改善發電廠的熱性能。我們在 TSM 中引入了下一代平臺，為 集中和持續監控工廠熱性能提供了技術平臺。該解決方案通過在現代儀錶板中自動生成標準化報告，供整個車隊的工程師和決策者使用，利用自動化來幫助排除工廠性能問題，通過直接訪問源數據來減少時間和錯誤，以及應用行業指南來解決問題，從而使我們的客户受益。該平臺還支持與DVR（由True North實施） 集成，後者可以提高工廠績效見解、分析和決策的數據質量，為更好地檢測和識別錯誤的測量/傳感器提供了一種解決方案，從而通過關注關鍵組件來降低維護成本。

26
目錄
在工程仿真領域，我們為業界提供核心、工廠平衡建模和可視化系統。為了滿足核工業對 正常場景和事故場景進行更精確仿真的需求，我們提供了 DesignEP®還有 RELAP5-HD®解決方案。我們的 整個 JADETM仿真軟件套件，包括業界領先的 JTOPMERET®還有 jElectricTM軟件，為核電廠和化石電廠 仿真市場提供了最精確的工廠平衡和電氣系統模擬。我們對 simExec 所做的重大改進®和 OpenSimTM平臺使客户能夠提高模擬器的日常操作效率。我們帶來了 simExec® 和 OpenSimTM 共同進入下一代統一環境，該環境可根據客户要求和市場需求增加新的 功能.

此外，通過 enVision 按需平臺繼續增強培訓內容和交付，允許我們的客户以同步和 異步模式從任何地方訪問培訓內容，從而提高效率並降低基礎架構成本。我們打算繼續對研發進行務實和謹慎的投資，這些投資首先是由市場推動的，是對我們的增長戰略的補充。 此類研發投資可能會持續增強現有解決方案，並創建新的解決方案來服務我們的目標市場，從而確保我們以比客户可用的任何替代方案更低的總擁有成本增加更大、更易於使用的價值 。我們開創了許多行業標準，並打算繼續成為我們行業中最具創新性的公司之一。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們的研發 支出分別為18.1萬美元和14.2萬美元。

在提供高質量解決方案的同時，加強和發展我們的人才.

在過去的幾年中，我們通過有機增長和戰略收購組建了一支獨特且經驗豐富的人才隊伍。我們的工程團隊由設計、 模擬、監管合規和性能優化專業人員組成，他們是行業獨一無二的，能夠解決整個發電生命週期的問題。

我們經驗豐富的員工和管理團隊是我們最寶貴的資源。我們團隊的持續整合，同時吸引、培訓和留住頂尖人才，對於 我們的成功至關重要。為了實現我們的目標，我們打算繼續專注於為員工提供機會，以增加其專業領域的客户接觸，並擴大和深化我們的服務範圍。在我們完善我們的產品和 服務領域以最好地與上述關鍵領域保持一致的同時，我們還將最大限度地整合和應用我們的綜合員工人才，將員工的個人和職業發展機會與滿足 尖端行業需求相結合。還將利用基於績效的激勵措施，包括以我們的行業和地點為基準的持股機會、獎金和競爭性福利，來確保我們方法的連續性。

在當前的環境下，公司也無法倖免於與吸引和留住有才華的專業人員相關的巨大壓力和業務風險。基於我們在行業公認的經驗深度、吸引和留住高素質專業人士的能力以及跨多個服務領域的卓越專業知識，我們在優質服務方面樹立了良好的聲譽。隨着我們繼續整合和利用過去幾年中組裝的 個別公司組件，我們的能力和聲譽將進一步增強。吸引和留住優秀的專業人員是公司的關鍵工作。

員工

截至2023年3月31日，我們擁有約292名員工，其中包括工程部門的大約199名員工和勞動力解決方案部門的大約93名員工。

待辦事項

截至2023年3月31日，我們積壓的總收入約為4,090萬美元，其中包括3140萬美元的績效積壓和950萬美元的勞動力解決方案積壓。截至 2022年12月31日，我們的待辦事項為3,290萬美元，其中2380萬美元歸因於我們的工程部門，910萬美元歸因於勞動力解決方案。就我們的積壓而言，它僅包括已獲得資金和批准的款項， 並未反映我們在此類合同期限內可能收到的全部金額。我們的待辦事項包括按合同費率計算的未來預期收入，不包括由客户自行決定續訂或延期的合同。我們計算 積壓的項目時不考慮可能的項目削減或擴張或可能的取消，除非此類變更可能發生。

27
目錄
積壓以總收入表示，因此可能包括大量估計的第三方費用或分包商和其他各方的轉手費用。由於積壓 不是美國公認會計準則的衡量標準，因此我們對積壓的計算不一定能與行業同行的計算相提並論。

運營結果

下表列出了我們的經營業績，以千美元和佔收入的百分比表示：

   
三個月已結束
  
（以千計）
  
2023年3月31日
    
2022年3月31日
  
    $    

%
     $    

%
  
收入
  
$
10,873
      
100.0
%
  
$
12,275
      
100.0
%
收入成本
    
8,478
      
78.0
%
    
9,848
      
80.2
%
毛利
    
2,395
      
22.0
%
    
2,427
      
19.8
%
                                 
運營費用：
                                
銷售、一般和管理
    
4,788
      
44.0
%
    
4,507
      
36.7
%
研究和開發
    
181
      
1.7
%
    
142
      
1.2
%
折舊
    
48
      
0.4
%
    
72
      
0.6
%
無形資產的攤銷
    
161
      
1.5
%
    
260
      
2.1
%
運營費用總額
    
5,178
      
47.6
%
    
4,981
      
40.6
%
營業虧損
    
(2,783
)
    
(25.7
)%
    
(2,554
)
    
(20.9
)%
利息支出，淨額
    
(286
)
    
(2.6
)%
    
(148
)
    
(1.2
)%
衍生工具公允價值的變化，淨值
    
69
      
0.6
%
    
(581
)
    
(4.7
)%
其他收入，淨額
    
10
      
0.1
%
    
16
      
0.1
%
所得税前虧損
    
(2,990
)
    
(27.5
)%
    
(3,267
)
    
(26.6
)%
（受益）所得税準備金
    
(39
)
    
(0.4
)%
    
167
      
1.4
%
淨虧損
  
$
(2,951
)
    
(27.1
)%
  
$
(3,434
)
    
(28.0
)%

收入

截至2023年3月31日的三個月，總收入為1,090萬美元，比截至2022年3月31日的三個月的1,230萬美元收入減少了11％。
   
三個月已結束
  
（以千計）
  
2023年3月31日
    
2022年3月31日
    
改變
  
收入：
               $    

%
  
工程學
  
$
6,942
    
$
6,397
      
545
      
9
%
勞動力解決方案
    
3,931
      
5,878
      
(1,947
)
    
(33
)%
總收入
  
$
10,873
    
$
12,275
      
(1,402
)
    
(11
)%

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，工程收入分別增長了9％，從640萬美元增至690萬美元。收入的增加主要歸因於完成百分比 （“POC”）方面的工作量增加以及測試和維護項目人員利用率的提高。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，我們記錄的工程訂單總額分別為1,470萬美元和640萬美元。

在截至2023年3月31日的三個月中，勞動力解決方案的收入下降了33％，至390萬美元，而截至2022年3月31日的三個月的收入為590萬美元。收入減少是由於 與 2022 年第一季度相比，2023 年第一季度交付的合同減少了。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，我們記錄的新訂單總額分別為440萬美元和470萬美元。

28
目錄
截至2023年3月31日，我們的待辦事項為4,090萬美元，其中3140萬美元歸因於工程部門，950萬美元歸因於勞動力解決方案 板塊。截至2022年12月31日，我們的待辦事項為3,290萬美元，其中2380萬美元歸因於我們的工程部門，910萬美元歸因於勞動力解決方案.

毛利

毛利為240萬美元或22.0％的收入 還有 240 萬美元，佔比 19.8%的收入 分別為截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月。

   
三個月已結束
  
   
2023年3月31日
    
2022年3月31日
  
（以千計）
  
$
    

%
    
$
    

%
  
毛利：
                            
工程學
  
$
1,880
      
27.1
%
  
$
1,815
      
28.4
%
勞動力解決方案
    
515
      
13.1
%
    
612
      
10.4
%
總毛利
  
$
2,395
      
22.0
%
  
$
2,427
      
19.8
%

在截至2023年3月31日的三個月中，工程板塊的毛利在截至2022年3月31日的三個月中增長了10萬美元。增長主要是 與利潤率更高的項目、更短的交貨時間和改進的流程的組合相關，而利潤率下降1.3％的原因是我們的設計和分析業務利用率低。

在截至2023年3月31日的三個月中，勞動力解決方案板塊的毛利在截至2023年3月31日的三個月中減少了10萬美元。毛利下降的主要原因是 這 減少現有客户對額外勞動力專業人員的需求，而利潤率增長2.7％是由2023年第一季度的直接招聘費 推動的，這些費用貢獻了收入，但沒有相應的成本。

銷售、一般和管理費用（“SG&A”）

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，銷售和收購支出總額分別為480萬美元和450萬美元。銷售和收購支出組成部分的波動情況如下。

   
三個月已結束
  
（以千計）
  
2023年3月31日
    
%
    
3月31日
2022
    
%
  
                         
銷售、一般和管理費用：
                        
公司收費
  
$
3,486
      
72.8
%
  
$
3,482
      
77.3
%
業務發展
    
1,116
      
23.3
%
    
839
      
18.6
%
設施運營和維護 (O&M)
    
141
      
2.9
%
    
177
      
3.9
%
信用損失費用
    
32
      
0.7
%
    
-
      
0.0
%
其他
    
13

   
0.3
%
    
9
      
0.2
%
總計
  
$
4,788
      
100.0
%
  
$
4,507
      
100.0
%

公司收費

在截至2023年3月31日的三個月中，公司費用比去年同期增加了4,000美元。

業務發展開支

在截至2023年3月31日的三個月中，業務發展支出比上一財年同期增加了30萬美元。增長的主要原因是2023年第一季度的額外勞動力和負擔以及 佣金支出。

29
目錄
設施運營和維護（“運維”）

與2022年同期相比，截至2023年3月31日的三個月，設施運維費用分別減少了36,000美元。2023財年設施運維減少的主要原因是 賽克斯維爾租約於2022年12月終止。

信用損失費用

在截至2023年3月31日的三個月中，我們記錄了32,000美元的信用損失支出。在截至2022年3月31日的三個月中，我們沒有記錄信用損失支出。

研究和開發

研發成本主要包括軟件工程人員和其他相關費用。截至2023年3月31日和2022年3月31日的 三個月，扣除資本化軟件後，研發成本總額分別為18.1萬美元和14.2萬美元。

折舊

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，我們分別記錄了48,000美元和7.2萬美元的折舊支出。截至2023年3月31日的三個月，與2022年同期相比減少了24,000美元，這主要是因為 其他資產已全部折舊.

無形資產的攤銷

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，與固定壽命無形資產相關的攤銷費用分別為20萬美元和30萬美元。

利息支出，淨額

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，利息支出總額分別為28.6萬美元和14.8萬美元。 增長的主要原因是 總負債與2022年第一季度相比有所增加。

其他（虧損）收入，淨額

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們確認了其他（虧損）收入，分別淨額為1萬美元和16,000美元。

所得税（福利）支出

過渡時期的所得税（福利）支出是根據我們的年度有效税率的估計值確定的，並根據該季度產生的離散項目進行了調整。截至2023年3月31日的三個月， 的所得税優惠總額為3.9萬美元，主要包括當前的國外和州税收支出以及與無法被遞延所得税資產抵消的商譽部分相關的遞延州税收支出。截至2022年3月31日的三個月，所得税支出總額為16.7萬美元，主要包括當前的國外和州税收支出以及與無法被遞延所得税資產抵消的商譽部分相關的遞延聯邦和州税收支出。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，我們的所得税有效税率分別為1.3％和5.1％。我們的有效税率為1.3％的所得税優惠與21％的 美國法定聯邦所得税税率的福利之間的差異主要是由於我們美國實體的估值補貼發生了變化，永久取消了與被取消資格的債務相關的利息支出，與某些 外國税收突發事件的不確定税收狀況相關的應計額，以及美國和外國税收的離散項目調整。在截至2022年3月31日的三個月中，按有效税率 (5.1)% 計算的所得税支出與美國法定 聯邦所得税税率為 21% 的福利之間的差異主要是由於我們美國實體的估值補貼發生了變化、永久取消了與被取消資格的債務相關的利息支出、與某些外國税 突發事件的不確定税收狀況相關的應計費用以及美國和美國的離散項目調整外國税。

30
目錄
關鍵會計政策與估計

在編制合併財務報表時，管理層做出了幾項估計和假設，這些估計和假設會影響我們報告的資產、負債、收入和支出金額。我們最重要的估計涉及與客户簽訂的合同的收入確認、產品保修、商譽和收購的無形資產的估值、股票薪酬獎勵的估值以及遞延所得税資產的可收回性。 在我們於2023年4月17日向美國證券交易委員會提交的最新10-K表年度報告中，管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析部分討論了這些重要的會計政策和估計。 此外，在截至2022年3月31日的季度中，我們確定了與某些普通股購買權證和可轉換債務中包含的某些嵌入式特徵相關的按市值計價的負債。其公允價值是在發行時及其後的每個報告期估算的 。對於本文件中描述的所有會計政策，管理層警告説，未來事件很少能完全按照預期發展，即使是我們最好的估計，也可能需要隨着事實和情況的變化進行調整。

流動性和資本資源

截至2023年3月31日，我們的現金、現金等價物和限制性現金總額為280萬美元，而截至2022年12月31日為440萬美元。

截至2023年3月31日，我們目前的限制性現金和長期限制性現金分別為50萬美元和110萬美元。我們限制了110萬美元的現金，用於 向不同客户簽發四張信用證，50萬美元用於保護我們的公司信用卡計劃.

管理層認為，公司有望實現增長並從 COVID-19 疫情中反彈，該公司已確定，我們能否繼續作為持續經營企業直到 2024 年 5 月 31 日 存在重大疑問。無法產生足夠的現金流來履行還款義務或以商業上合理的條件為債務再融資或重組可能會對我們的業務、財務 狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響.

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，用於經營活動的淨現金分別為80萬美元，經營活動提供的淨現金分別為110萬美元。經營活動帶來的現金流減少 主要是由於截至2023年3月31日的三個月中收款減少所致。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金分別為10萬美元和20萬美元。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，用於融資活動的淨現金分別為60萬美元，融資活動提供的淨現金為260萬美元。融資活動提供的現金減少320萬美元，主要是由發行可轉換票據獲得的500萬美元收益所致，但被截至2022年3月31日的三個月中180萬美元的信貸額度償還額和20萬美元的 可轉換票據償還額度所抵消。

信貸設施

2022年2月23日，公司發行了可轉換票據（詳見合併財務報表附註10）。從可轉換票據中獲得的收益用於償還全額償還欠Citizens的180萬美元的所有未償債務，和 我們、我們的子公司和公民之間經修訂和重述的信貸和擔保協議已終止 。 截至2023年3月31日，我們有五張信用證未付給某些客户，總額為110萬美元，這些信用證以限制性現金作為擔保.

31
目錄
非公認會計準則財務指標

調整後 EBITDA

提及 “息税折舊攤銷前利潤” 是指扣除利息支出、所得税準備金、折舊和攤銷前的淨虧損。 參考文獻 調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括股票薪酬支出和衍生工具公允價值的變化。 根據公認會計原則（GAAP），息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量財務業績的指標。管理層認為，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤，以及營業利潤、淨收入和其他GAAP指標，對投資者評估我們的業績很有用，因為它不包括某些與我們的核心經營業績沒有直接關係的項目，這些項目可能或可能對我們在任何特定時期的業績產生不成比例的積極或負面影響。 投資者應認識到，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論。應將該衡量標準視為根據公認會計原則編制的任何 績效衡量標準的補充，而不是替代或優於任何衡量標準。根據美國證券交易委員會條例G，非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與最直接可比的GAAP指標的對賬如下：

(以千計)
   
三個月已結束
  
   
2023年3月31日
    
2022年3月31日
  
淨虧損
  
$
(2,951
)
  
$
(3,434
)
利息支出，淨額
    
286
      
148
  
所得税準備金
    
(39
)
    
167
  
折舊和攤銷
    
294
      
415
  
税前利潤
    
(2,410
)
    
(2,704
)
股票薪酬支出
    
285
      
408
  
衍生工具公允價值的變化，淨值
    
(69
)
    
581
  
調整後 EBITDA
  
$
(2,194
)
  
$
(1,715
)

32
目錄
調整後淨虧損和調整後每股虧損對賬

對調整後淨虧損的提法不包括股票薪酬支出、衍生工具公允價值變動以及與收購相關的無形資產攤銷的影響。 根據公認會計原則，調整後的淨虧損和調整後的每股虧損（調整後的每股收益）不是衡量財務業績的指標。管理層認為，調整後的淨虧損和調整後的每股收益以及其他GAAP指標對投資者評估我們的業績很有用，因為它們不包括某些與我們的核心經營業績沒有直接關係的項目，以及可能或可能對我們在任何 特定時期的業績產生不成比例的正面或負面影響的非現金項目。應將這些衡量標準視為根據公認會計原則編制的任何績效衡量標準的補充，而不是替代或優於根據公認會計原則編制的任何績效衡量標準。非公認會計準則調整後的淨虧損和調整後的每股收益與GAAP 淨虧損（最直接可比的GAAP財務指標）的對賬如下：

（以千計）
  
三個月已結束
  
   
2023年3月31日
    
2022年3月31日
  
             
淨虧損
  
$
(2,951
)
  
$
(3,434
)
股票薪酬支出
    
285
      
408
  
衍生工具公允價值的變化，淨值
    
(69
)
    
581
  
與收購相關的無形資產攤銷
    
161
      
260
  
調整後的淨虧損
  
$
(2,574
)
  
$
(2,185
)
                 
調整後的每股普通股虧損——攤薄
  
$
(0.11
)
  
$
(0.10
)
                 
用於計算調整後每股淨虧損的加權平均已發行股票——基本虧損和攤薄(1)
    
22,933,894
      
20,980,046
  

(1)在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們報告了GAAP淨虧損和調整後的淨虧損。 因此，在計算每股淨虧損時，調整後的每股收益計算中沒有被視為具有反稀釋性的限制性股票的稀釋股份。

第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露

小型申報公司不需要。

33
目錄
第 4 項。
控制和程序

評估披露控制和程序

我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了《交易法》第13a-15 (e) 條和第15d-15 (e) 條和第15d-15 (e) 條 所定義的截至本10-Q表季度報告所涵蓋的期末，我們的披露控制和程序的有效性。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。我們的披露控制和程序旨在為實現其 控制目標提供合理的保證。根據對截至本季度報告和年度報告所涉期末我們的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出的結論是，截至 該日，我們的披露控制和程序已經生效。

財務報告內部控制的變化

在最近一個財季中，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們對財務報告的內部 控制產生重大影響的變化。

控制措施有效性的限制

對財務報告的內部控制有其固有的侷限性。財務報告的內部控制是一個涉及人為勤奮和合規的過程，可能會因人為失誤而導致判斷失誤和 故障。串通或管理層不當也可能規避對財務報告的內部控制。由於這些限制，財務報告的內部控制有可能無法及時防止或發現重大錯報。但是，這些固有的侷限性是財務報告程序的已知特徵。因此，可以在流程中設計保護措施，以降低（儘管不能消除）這種風險。

第二部分 — 其他信息

第 1 項。
法律訴訟

我們不時捲入與業務開展相關的普通例行訴訟。我們和我們的任何子公司都不是任何重大未決法律訴訟的當事方，也不是我們的任何財產的主體，我們的管理層認為這些訴訟可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響.

第 1A 項。
風險因素

沒有。

第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

沒有

第 3 項。
優先證券違約

沒有

第 4 項。
礦山安全披露

不適用。

第 5 項。
其他信息

沒有。

34
目錄
第 6 項。
展品

 
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證，隨函提交。
     
 
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證，隨函提交。
     
 
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官兼首席財務官的認證，隨函提交。
     
 
101.INS*
XBRL 實例文檔
     
 
101.SCH*
XBRL 分類擴展架構
     
 
101.CAL*
XBRL 分類擴展計算鏈接庫
     
 
101.DEF*
XBRL 分類法擴展定義鏈接庫
     
 
101.LAB*
XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase
     
 
101.PRE*
XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫

35
目錄
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

日期：2023 年 5 月 15 日
  
 
GSE SYSTEMS, INC.
   
 
/S/ KYLE J. LOUDERMILK
 
凱爾·J·勞德米爾克
 
首席執行官
 
（首席執行官）
   
 
/S/ EMMETT A.PEPE
 
Emmett A. Pepe
 
首席財務官
 
（首席財務和會計官）


36