美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
| 對於從... 開始的過渡期 | 到 |
委員會文件編號：
康寧公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | |||
| （公司或組織所在的國家或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主識別號） | |||
| | | |||
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| | | |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。
| | ☒ | 沒有 | ☐ |
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交和發佈了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交和發佈的所有交互式數據文件。
| | ☒ | 沒有 | ☐ |
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |||
| 非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | | |||
| 新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守交易法第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
|
| 是的 | ☐ | 沒有 | ☐ |
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
| 是的 | | 沒有 | ☒ |
註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。
| 班級 | 截至2021年4月22日未付清 | |||
| 康寧普通股，每股面值0.50美元 | |
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索引
| 第一部分 — 財務信息 |
|
| 頁面 |
|
| 第 1 項。財務報表 |
|
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日止三個月的合併收益（虧損）（未經審計）報表 |
3 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日止三個月的綜合收益（虧損）（未經審計）合併報表 |
4 |
| 截至2021年3月31日和2020年12月31日的合併資產負債表（未經審計） |
5 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日止三個月的合併現金流量表（未經審計） |
6 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日止三個月的股東權益變動合併報表（未經審計） |
7 |
| 合併財務報表附註（未經審計） |
8 |
| 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
28 |
| 第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 |
47 |
| 第 4 項。控制和程序 |
47 |
| 第二部分 — 其他信息 |
|
| 第 1 項。法律訴訟 |
48 |
| 第 1A 項。風險因素 |
48 |
| 第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
49 |
| 第 6 項。展品 |
50 |
| 簽名 |
51 |
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康寧公司和子公司
合併收益（虧損）報表
（未經審計；以百萬計，每股金額除外）
| 三個月已結束 |
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| 3月31日 |
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| 2021 |
2020 |
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| 淨銷售額 |
$ | $ | ||||||
| 銷售成本 |
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| 毛利率 |
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| 運營費用： |
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| 銷售、一般和管理費用 |
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| 研究、開發和工程費用 |
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| 已購無形資產的攤銷 |
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| 營業收入（虧損） |
( |
) | ||||||
| 關聯公司收益中的權益 |
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| 利息收入 |
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| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 折算後的淨收益合約收益（附註12） |
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| 其他收入（支出），淨額 |
( |
) | ||||||
| 所得税前收入（虧損） |
( |
) | ||||||
| （準備金）所得税補助（注5） |
( |
) | ||||||
| 歸屬於康寧公司的淨收益（虧損） |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 歸屬於康寧公司的每股普通股收益（虧損）： |
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| 基本（注6） |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 稀釋（注6） |
$ | $ | ( |
) | ||||
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
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康寧公司和子公司
綜合收益（虧損）合併報表
（未經審計；以百萬計）
| 三個月已結束 |
||||||||
| 3月31日 |
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| 2021 |
2020 |
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| 歸屬於康寧公司的淨收益（虧損） |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 外幣折算調整及其他 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 指定套期保值的未實現淨收益（虧損） |
( |
) | ||||||
| 扣除税款的其他綜合虧損（附註14） |
( |
) | ( |
) | ||||
| 歸屬於康寧公司的綜合收益（虧損） |
$ | $ | ( |
) | ||||
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
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康寧公司和子公司
合併資產負債表
（未經審計；以百萬計，每股和每股金額除外）
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 交易應收賬款，扣除可疑賬款-$和 $ | ||||||||
| 淨庫存（附註7） | ||||||||
| 其他流動資產（附註12） | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 不動產、廠房和設備，扣除累計折舊-$和 $ | ||||||||
| 商譽，淨額 | ||||||||
| 其他無形資產，淨額 | ||||||||
| 遞延所得税（注5） | ||||||||
| 其他資產（附註12） | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 長期債務和短期借款的流動部分（注9） | $ | $ | ||||||
| 應付賬款 | ||||||||
| 其他應計負債（附註8和附註11） | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務（注9） | ||||||||
| 除養老金以外的退休後福利（注10） | ||||||||
| 其他負債（附註8和附註11） | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和或有開支（注11） | ||||||||
| 股東權益（注14）： | ||||||||
| A系列可轉換優先股 — 面值 $每股；授權股份 ; 已發行股票: | ||||||||
| 普通股—面值 $每股；授權股份 十億；已發行股數： 百萬和 百萬 | ||||||||
| 額外實收資本——普通股 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 按成本計算的國庫股票；持有的股票： 百萬和 百萬 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 康寧公司股東權益總額 | ||||||||
| 非控股權益 | ||||||||
| 權益總額 | ||||||||
| 負債和權益總額 | $ | $ | ||||||
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康寧公司和子公司
合併現金流量表
（未經審計；以百萬計）
| 三個月已結束 |
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| 3月31日 |
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| 2021 |
2020 |
|||||||
| 來自經營活動的現金流： |
||||||||
| 淨收益（虧損） |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 為將淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整： |
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| 折舊 |
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| 已購無形資產的攤銷 |
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| 資產處置損失 |
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| 遣散費 |
||||||||
| 遣散費 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 以日元計價的債務的折算（收益）虧損 |
( |
) | ||||||
| 遞延所得税準備金（福利） |
( |
) | ||||||
| 客户存款和激勵措施 |
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| 折算後的收益合約收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 交易中未實現的折算損失 |
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| 税收評估退款 |
||||||||
| 某些營運資金項目的變化： |
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| 貿易應收賬款 |
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| 庫存 |
( |
) | ||||||
| 其他流動資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應付賬款和其他流動負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 |
||||||||
| 來自投資活動的現金流： |
||||||||
| 資本支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售業務的收益 |
||||||||
| 折算收益合約的已實現（虧損）收益 |
( |
) | ||||||
| 其他，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 來自融資活動的現金流： |
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| 償還短期借款和長期債務的流動部分 | ( |
) | ||||||
| 發行長期債務的收益，淨額 |
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| 行使股票期權的收益 |
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| 回購普通股作為國庫 | ( |
) | ||||||
| 已支付的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於融資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 匯率對現金的影響 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） |
( |
) | ||||||
| 期初的現金和現金等價物 |
||||||||
| 期末的現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
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康寧公司和子公司
股東權益變動綜合報表
（未經審計；以百萬計）
| （以百萬計） | 可轉換優先股 | 普通股 | 其他實收資本普通股 | 留存收益 | 庫存股 | 累計其他綜合虧損 | 康寧公司股東權益總額 | 非控股權益 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2020 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 為福利計劃和行使期權而發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股息 ($)每股） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股息 ($)每股） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2021 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| （以百萬計） | 可轉換優先股 | 普通股 | 其他實收資本普通股 | 留存收益 | 庫存股 | 累計其他綜合虧損 | 康寧公司股東權益總額 | 非控股權益 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2019 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 購買普通股作為國庫 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 為福利計劃和行使期權而發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股息 ($)每股） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股息 ($)每股） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2020 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
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康寧公司和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
1.重要會計政策
演示基礎
在這些註釋中，“康寧”、“公司”、“我們” 或 “我們的” 等術語是指康寧公司及其子公司。
隨附的未經審計的合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度以及中期財務信息的美國公認會計原則（“GAAP”）編制的。通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和附註披露已被省略或壓縮。這些中期合併財務報表應與康寧年度報表中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀 10-K 表示截至的年份 2020年12月31日 (“2020表單 10-K”).
未經審計的合併財務報表反映了管理層認為公允列報的中期經營業績、財務狀況和現金流量所必需的所有調整。所有這些調整都具有正常的反覆性質。中期的結果是 不必然表明了哪些結果 可能 預計將在任何其他過渡期或全年使用。
權益會計法用於對關聯公司的投資 不由康寧控制，公司的利益通常介於兩者之間 20%和 50%而且我們對該實體有重大影響力。
開啟 2020年9月9日， 漢姆洛克半導體集團（“HSG”）贖回了杜邦對HSG的全部所有權，價值為美元
請參閲註釋 3（HSG交易）到合併財務報表以獲取更多信息。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響報告的資產、負債、收入、支出以及或有資產和負債披露的估算和假設。實際結果可能與這些估計值不同。新型冠狀病毒（“COVID-19”) 疫情及其對全球經濟狀況的不利影響可能 影響未來的估計，包括，但是 不僅限於庫存估值、公允價值計量、商譽和長期資產減值、公司套期保值工具的有效性、遞延所得税估值補貼、退休金計劃的精算損失和貼現率假設。
某些前一年的數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。這些改敍有 不對經營業績、財務狀況或股東權益變化的影響。
新會計準則
在 第一四分之一 2021,我們很早就採用了亞利桑那州立大學 2020-06.亞利桑那州立大學取消了ASC下對收益轉換和現金轉換功能的單獨核算，從而簡化了發行人對可轉換工具的會計 470-20.亞利桑那州立大學還澄清了各實體必須執行的和解評估，以確定合同是否符合澳大利亞證券交易委員會規定的股票分類 815-40,並要求各實體在攤薄後每股收益的計算中對所有可轉換工具使用假設轉換法，幷包括潛在股票結算的影響（如果影響更具稀釋性），則將可能的股票結算效應包括在內 可能 根據ASC以現金或股票結算 260.亞利桑那州立大學的通過 2020-06做到了 不有一個 一截至目前對康寧合併財務報表的時間影響 2021 年 1 月 1 日。
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2.重組、減值和其他費用和貸項
2021
有
2020
在 三幾個月已結束 2020年3月31日 我們錄製了 $
重組、減值和其他費用和貸項總額作為銷售成本反映在合併收益（虧損）報表中
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3.HSG 交易
在 2016,康寧重新調整了其在道康寧公司的所有權，交換了其
2020
開啟 2020年9月9日， HSG與杜邦簽訂了一系列協議，導致康寧的控制權變更和整合。
HSG收購了杜邦的TCS製造資產，該資產被確定為企業並記錄為業務合併（“TCS交易”）。購買價格的公允價值為 $
HSG還完成了贖回，贖回了杜邦對HSG的全部所有權，價值為美元
兑換完成後，康寧獲得了
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先前擁有的權益的淨收益計算如下（以百萬計）：
| 先前持有的股權投資的公允價值 | $ | |||
| 截至收購日的股權投資負債餘額 | ( | ) | ||
| 康寧從先前持有的股權投資中獲得的收益 | $ |
下表彙總了截至目前已記錄的購置資產和承擔的負債金額 2020年9月9日， 其中包括HSG在贖回前不久收購的TCS資產和負債，以及康寧整合。
按公允價值入賬的已確定資產和負債的確認金額（單位：百萬）：
| 庫存 | $ | |||
| 不動產、廠房和設備 | ||||
| 無形資產 | ||||
| 其他流動和非流動資產 (1) | ||||
| 短期借款 | ( | ) | ||
| 交易應付賬款和其他應計負債 | ( | ) | ||
| 其他負債 | ( | ) | ||
| 已確定的淨負債總額 | ( | ) | ||
| 非控股權益 (2) | ( | ) | ||
| 康寧先前持有的股權投資的公允價值總額 (2) | ( | ) | ||
| 善意 (3) | $ |
| (1) | 其他流動資產和非流動資產包括美元或有對價資產 |
| (2) | 用於衡量兑換商譽的購買價格為 $ |
| (3) | 認可的商譽是 不出於美國所得税目的可扣除。如附註所示，商譽已在細分市場報告中分配給 “所有其他” 16（應報告分部）納入合併財務報表。 |
贖回完成並由此產生的合併後，康寧記錄了從恆生集團收購的資產和承擔的負債的價值，包括客户存款負債和遞延收入。請參閲 “備註” 4（收入）到合併財務報表中以獲取更多信息。
商譽主要與被收購業務的其他無形資產和協同效應有關，而這些無形資產和協同效應確實如此 不有資格獲得單獨的認可。無形資產主要包括 $
HSG的收入和淨收入已合併到康寧合併收益（虧損）報表的 “所有其他” 中 三幾個月已結束 2021年3月31日。
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4.收入
收入分列表
下表顯示了按主要產品類別劃分的收入，類似於公司應報告的細分市場披露。在每個產品類別中，影響收入確認和現金流的性質、金額、時間和不確定性的合同條款、條件和經濟因素基本相似。商業市場和銷售渠道也相似。除了無關緊要的電信產品收入外，產品類別收入是在控制權移交給客户時確認的。
按產品類別劃分的收入如下（以百萬計）：
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 顯示產品 | $ | $ | ||||||
| 電信產品 | ||||||||
| 特種玻璃製品 | ||||||||
| 環境基材和過濾產品 | ||||||||
| 生命科學產品 | ||||||||
| 所有其他 (1) | ||||||||
| 總收入 | $ | $ | ||||||
| 外匯波動的影響 (2) | ( | ) | ||||||
| 與客户合同相關的累計調整 (3) | ||||||||
| 應報告細分市場的淨銷售額和所有其他 | $ | $ | ||||||
| (1) | 該公司在此期間獲得了HSG的控股權 第三四分之一 2020截至目前，已在 “所有其他” 中合併了業績 2020年9月9日。 |
| (2) | 該金額主要代表顯示技術細分市場外匯調整的影響。 |
| (3) | 金額表示為減少收入而進行的累積調整所產生的負面影響（以美元為單位） |
請參閲註釋 16（應報告分部）到合併財務報表中以獲取更多信息。
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合同資產和負債
合同資產，例如獲得或履行合同的增量成本，是康寧收入確認流程中微不足道的組成部分。作為產品製造商，康寧的大部分履行成本被歸類為庫存、固定資產和無形資產，這些資產在這些資產類型的相應指導下進行核算。由於產品的性質及其各自的製造工藝，履行合同的其他成本並不重要。
合同負債包括遞延收入、其他預付款和客户存款。其他預付款有 不對業務意義重大, 在財務報表中列為其他應計負債的一部分.客户存款主要與顯示產品有關，遞延收入主要與獲得HSG的控股權有關。
客户存款
截至 2021年3月31日和 2020年12月31日，康寧的客户存款約為美元
在 三幾個月已結束 2021年3月31日 和 2020，使用的客户存款為 $
遞延收入
截至 2021年3月31日和 2020年12月31日， 康寧的遞延收入約為 $
遞延收入按每位客户的合同單位進行跟蹤。當客户根據合同條款交付承諾數量時，當承諾貨物的控制權移交給客户時，將根據發運的單位與剩餘合同單位的比較，確認每單位遞延收入金額。
截至 2021年3月31日和 2020年12月31日， $
請參閲註釋 3（HSG交易）到合併財務報表以獲取更多信息。
5.所得税
所得税的（準備金）補助金和相關的有效所得税税率如下（以百萬計）：
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| （準備金）所得税補助金 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 有效税率 | % | % | ||||||
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對於 三幾個月已結束 2021年3月31日， 有效所得税税率與美國（“美國”）的法定税率不同
康寧精密材料目前正在對納税年度的某些税收評估和退税申請提出上訴 2010通過 2018.公司必須將有爭議的税款存入韓國政府，這是其對任何税收評估提出上訴的條件。康寧認為可能性大於 不我們將在上訴程序中獲勝。截至 2021年3月31日 和 2020年12月31日， 非流動應收賬款 $
6.普通股每股收益（虧損）
下表列出了每股普通股基本和攤薄後收益（虧損）的計算方法（以百萬計，每股金額除外）：
| 三個月已結束 |
||||||||
| 3月31日 |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 歸屬於康寧公司的淨收益（虧損） |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 減去：A系列可轉換優先股股息 | ||||||||
| 普通股股東可獲得的淨收益（虧損）——基本 |
( |
) | ||||||
| 另外：A系列可轉換優先股股息 | ||||||||
| 普通股股東可獲得的淨收益（虧損）——攤薄 |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 已發行普通股的加權平均值——基本 |
||||||||
| 稀釋性證券的影響： |
||||||||
| 員工股票期權和其他稀釋性證券 | ||||||||
| A系列可轉換優先股 (1) | ||||||||
| 已發行普通股的加權平均值——攤薄 |
||||||||
| 普通股每股基本收益（虧損） |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 普通股攤薄後每股收益（虧損） |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 每股普通股攤薄後收益（虧損）中不包括的反攤薄潛在股份： |
||||||||
| A系列可轉換優先股 (1) |
||||||||
| 員工股票期權和獎勵 | ||||||||
| 總計 |
||||||||
| (1) |
對於 三幾個月已結束 2020年3月31日， A系列優先股具有抗稀釋性；因此，它被排除在攤薄後每股虧損的計算之外。 |
7.庫存，淨額
庫存淨額包括以下內容（以百萬計）：
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| 工作正在進行中 | ||||||||
| 原材料和配件 | ||||||||
| 用品和包裝材料 | ||||||||
| 庫存總額，淨額 | $ | $ | ||||||
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8.其他負債
其他負債如下（以百萬計）：
| 3月31日 |
十二月三十一日 |
|||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 流動負債： |
||||||||
| 工資和員工福利 |
$ | $ | ||||||
| 所得税 |
||||||||
| 衍生工具（注13） |
||||||||
| 石棉及其他訴訟（注11） |
||||||||
| 遞延收入（附註4） |
||||||||
| 和解責任（注3） |
||||||||
| 客户存款（注4） |
||||||||
| 短期運營租賃 |
||||||||
| 其他流動負債 |
||||||||
| 其他應計負債 |
$ | $ | ||||||
| 非流動負債： |
||||||||
| 固定福利養老金計劃負債 |
$ | $ | ||||||
| 衍生工具（注13） |
||||||||
| 石棉及其他訴訟（注11） |
||||||||
| 遞延收入（附註4） |
||||||||
| 和解責任（注3） |
||||||||
| 客户存款（注4） |
||||||||
| 遞延所得税負債 |
||||||||
| 長期運營租約 |
||||||||
| 其他非流動負債 |
||||||||
| 其他負債 |
$ | $ | ||||||
9.債務
根據我們目前可用的條款和到期日相似的貸款的借款利率，長期債務的公允價值為美元
康寧有
債務發行
2021
有 中的重大債務活動 第一四分之一 2021.
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2020
在 第一四分之一 2020,康寧成立 二無抵押浮動利率貸款便利
康寧將按季度在股東權益的累計其他綜合收益（虧損）中確認因匯率變動而產生的外幣折算損益。在合併現金流量表中，貸款和債務發行的現金收益作為融資活動披露，支付利息的現金作為經營活動披露。
10.員工退休計劃
康寧已為某些國內和國際員工制定了福利養老金計劃。公司的融資政策是，隨着時間的推移，出資超過最低要求的金額，以實現公司的長期融資目標。期間 2021,該公司預計將提供$的現金捐款
下表彙總了康寧固定福利養老金、退休後醫療保健和人壽保險計劃的定期福利淨成本組成部分（以百萬計）：
| 養老金福利 |
退休後福利 |
|||||||||||||||
| 三個月已結束 |
三個月已結束 |
|||||||||||||||
| 3月31日 |
3月31日 |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
| 服務成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息成本 |
||||||||||||||||
| 計劃資產的預期回報率 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 先前服務成本的攤銷（信用） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 養老金和退休後福利支出總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
除服務成本部分以外的定期福利成本淨額組成部分包含在合併收益（虧損）報表中其他收入（支出）淨額的細列項目中。
11.承付款和或有開支
康寧是各種訴訟的被告，在正常業務過程中面臨各種索賠，其中最重要的索賠總結如下。管理層認為，這些事項的最終處置對康寧的合併財務狀況、流動性或經營業績產生重大不利影響的可能性很小。
石棉索賠
在某些指控石棉傷害的案件中，康寧是被告。在 2021年3月31日 和 2020年12月31日， 這些石棉索賠的儲備金估計為美元
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道康寧分會 11相關事項
直到 六月1, 2016,康寧和陶氏化學公司（“陶氏”）各擁有
道康寧乳房植入物訴訟
在 1995 年 5 月， 道康寧申請破產保護，以解決成千上萬起的乳房植入物產品訴訟引起的未決和索賠的債務。開啟 2004年6月1日， 道康寧從章節中脱穎而出 11再加上重組計劃 (“計劃”), 其中規定了植入物索賠的解決或其他解決辦法.該計劃還包括向康寧和陶氏作為股東發放債券，以換取對該計劃的繳款。
根據該計劃的條款，道康寧已設立並資助了上述和解信託基金和訴訟基金，為侵權索賠人提供解決索賠或提起訴訟的手段。包括保險，道康寧已經支付了大約 $
道康寧破產待決利息索賠
作為破產程序引起的另一件事，道康寧一直在為商業債權人提出的索賠辯護，這些債權人要求在違約時獲得額外的複利、州法定判決利率以及律師費和其他執法費用，在此期間 1995 年 5 月 通過 2004 年 6 月。 截至 2016 年 5 月 31 日， 道康寧公司為這些索賠記錄的準備金為美元
道康寧環境索賠
在 2019 年 9 月， 陶氏正式向康寧通報了某些環境問題，陶氏聲稱其已經或將要因一些地點的補救和應對而遭受損失。如果陶氏對這些索賠負責，康寧 可能 必須向陶氏提供最多賠償
環境訴訟
根據超級基金法，環境保護署（以下簡稱 “機構”）或州政府根據類似的州法律將康寧列為可能的責任方
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12.套期保值活動
現金流套期保值
我們的現金流套期保值活動利用場外交易（“OTC”）外匯遠期合約來降低匯率變動對向客户銷售產品和從供應商購買產品所產生的淨現金流產生不利影響的風險。外幣現金流套期保值的名義總值為美元
未指定樹籬
康寧還使用場外交易外匯遠期和期權合約 不被指定為會計目的的套期保值工具。未指定的套期保值限制了與某些子公司的貨幣資產、貨幣負債和外幣淨收益相關的外幣本位幣波動敞口。
下表包括折算收益合約的名義總值為美元
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 平均利率遠期合約： | ||||||||
| 以日元計價 | $ | $ | ||||||
| 以韓元計價 | ||||||||
| 以歐元計價 | ||||||||
| 其他外幣 (1) | ||||||||
| 期權合約： | ||||||||
| 以日元計價 (2) | ||||||||
| 其他外幣 (3) | ||||||||
| 折算後的收益合同的名義總價值 | $ | $ | ||||||
| (1) | 其他以平均匯率計價的外幣遠期合約包括人民幣、新臺幣和英鎊。 |
| (2) | 以日元計價的期權合約包括 零-成本項圈、買入的看漲期權和看跌期權。關於 零-成本項圈，名義總額包括看跌期權和看漲期權的價值。但是，由於其性質 零-成本項圈，到期時只能行使看跌期權或看漲期權。 |
| (3) | 其他以外幣計價的期權合約是買入的一攬子期權，其中包括一籃子標的貨幣，包括日元、韓元、人民幣、歐元和英鎊，每個籃子期權都將兑美元結算。 |
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下表彙總了康寧衍生金融工具的名義金額和各自的公允價值 2021年3月31日和 2020年12月31日（以百萬計）：
| 資產衍生品 | 負債衍生品 | |||||||||||||||||||||||||
| 名義金額 | 平衡 | 公允價值 | 平衡 | 公允價值 | ||||||||||||||||||||||
| 3月31日 | 12 月 31 日 | 工作表 | 3月31日 | 12 月 31 日 | 工作表 | 3月31日 | 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 位置 | 2021 | 2020 | 位置 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||
| 被指定為對衝工具的衍生品 | ||||||||||||||||||||||||||
| 外匯合約 (1) | $ | $ | 其他流動資產 | $ | $ | 其他應計負債 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他資產 | 其他負債 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 未指定為對衝工具的衍生品 | ||||||||||||||||||||||||||
| 外匯和其他合約 | 其他流動資產 | 其他應計負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他資產 | 其他負債 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 翻譯後的收益合同 | 其他流動資產 | 其他應計負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他資產 | 其他負債 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 衍生品總數 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
| (1) | 在 2021年3月31日， 外幣現金流套期保值的名義總值為美元 |
下表彙總了與康寧衍生金融工具相關的合併財務報表的影響（以百萬計）：
| 衍生工具對截至3月31日止三個月的合併財務報表的影響， | |||||||||||||||||
| 衍生品套期保值 | 在其他賬户中確認的收益（虧損） | 收益（虧損）所在地重新歸類自 | 收益（虧損）重新歸類自 | ||||||||||||||
| 的關係 | 綜合收益 (OCI) | 累計 OCI 轉化為收入 | 累計 OCI 轉化為收入 | ||||||||||||||
| 現金流對衝 | 2021 | 2020 | 有效（無效） | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | |||||||||||||||
| 銷售成本 | |||||||||||||||||
| 外匯合約 | $ | $ | ( | ) | 其他費用，淨額 (1) | ( | ) | ||||||||||
| 總現金流套期保值 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
| (1) | 的損失 由於某些現金流套期保值被取消指定用途，百萬美元從累計的其他綜合虧損重新歸類為其他支出（淨額）。 |
| 在收入中確認的收益（虧損） | |||||||||
| 三個月已結束 | |||||||||
| 增益地點 | 3月31日 | ||||||||
| 未指定的衍生物 | 在收入（虧損）中確認 | 2021 | 2020 | ||||||
| 外匯和其他合約 — 資產負債表、貸款及其他 | 其他收入，淨額 | $ | $ | ||||||
| 翻譯後的收益合同 | 折算後的收益合約收益，淨額 | ||||||||
| 未指定總數 | $ | $ | |||||||
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13.公允價值測量
公認會計原則下的公允價值準則定義了公允價值，建立了在應用公認會計原則時衡量公允價值的框架，並要求披露公允價值計量。這些標準還確定 二用於確定資產和負債公允價值的投入種類：可觀察和不可觀察。可觀察的輸入基於市場數據或獨立來源，而不可觀察的輸入基於公司自己的市場假設。對輸入進行特徵描述後，將輸入的優先級分為 一的 三用於衡量公允價值的寬泛水平（見下表）。每當一個實體根據要求或允許公允價值計量並要求使用可觀察到的市場數據（如果有）的其他會計公告來衡量公允價值時，就適用公允價值標準。
下表提供了定期計量的公司主要類別的金融資產和負債的公允價值衡量信息；等級 1,活躍市場中相同資產的報價，水平 2重要的其他可觀察輸入，以及 Level 3,大量不可觀察的輸入（以百萬計）：
| 報告日的公允價值測量 | ||||||||||||||||
| 2021年3月31日 | （第 1 級） | （第 2 級） | （第 3 級） | |||||||||||||
| 流動資產： | ||||||||||||||||
| 其他流動資產 (1)(2)(3) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非流動資產： | ||||||||||||||||
| 其他資產 (1)(2) | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 流動負債： | ||||||||||||||||
| 其他應計負債 (1) | $ | $ | ||||||||||||||
| 非流動負債： | ||||||||||||||||
| 其他負債 (1) | $ | $ | ||||||||||||||
| (1) | 衍生資產和負債包括外匯合約，這些合約是使用類似資產和負債的可觀察投入來衡量的。 |
| (2) | 其他流動資產和其他資產中包括成本調整合同的或有對價資產，金額為美元 |
| (3) | 使用等級衡量的具有現成公允價值的股票證券 1投入包含在其他流動資產中，金額為美元 |
| 報告日的公允價值測量 | ||||||||||||||||
| 2020年12月31日 | （第 1 級） | （第 2 級） | （第 3 級） | |||||||||||||
| 流動資產： | ||||||||||||||||
| 其他流動資產 (1)(2)(3) | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 非流動資產： | ||||||||||||||||
| 投資 (4) | $ | $ | ||||||||||||||
| 其他資產 (1)(2)(3) | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 流動負債： | ||||||||||||||||
| 其他應計負債 (1) | $ | $ | ||||||||||||||
| 非流動負債： | ||||||||||||||||
| 其他負債 (1) | $ | $ | ||||||||||||||
| (1) | 衍生資產和負債包括外匯合約，這些合約是使用類似資產和負債的可觀察投入來衡量的。 |
| (2) | 其他流動資產和其他資產中包括成本調整合同的或有對價資產，金額為美元 |
| (3) | 截至該年度 2020年12月31日， 使用不可觀測值來衡量的資產和負債（級別 3) 投入導致以收益計入的虧損為美元 |
| (4) | 投資中包括公允價值隨時可用的股票證券，這些證券使用等級來衡量 1輸入。税前收益為 $ |
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非經常性計量的資產和負債
截至該年度 2020年12月31日， 康寧因與 “All Other” 內部的研發計劃重新評估相關的資產集團蒙受了長期資產減值和處置損失。鑑於經濟環境和市場機會，康寧停止了對這些研發計劃的投資。對某些資產的減值分析和處置導致税前費用總額為美元
公允價值衡量標準（等級 3) 與兑換相關的信息已在附註中披露 3（HSG交易）到合併財務報表。
有 不截至目前按非經常性計量的其他重要金融資產和負債 2021年3月31日 和 2020年12月31日。
14.股東權益
固定利率累積可轉換優先股，A系列
康寧有
請參閲註釋 17（後續事件）到合併財務報表中以獲取更多信息。
股票回購
開啟 2018年4月26日， 康寧董事會批准了 $
對於 三幾個月已結束 2021年3月31日，有
在 三幾個月已結束 2020年3月31日，該公司回購了
請參閲註釋 17（後續事件）到合併財務報表中以獲取更多信息。
累計其他綜合虧損
在 三幾個月已結束 2021年3月31日 和 2020, 累計其他綜合虧損的變化主要與外幣折算調整有關.
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累計其他綜合虧損中外幣折算調整部分的變動摘要如下（以百萬計）(1):
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 期初餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 其他綜合損失 (2) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 權益法關聯公司 (3) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 本期其他綜合虧損淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| (1) | 所有金額均為税後。括號中的金額表示借記於累計其他綜合損失。 |
| (2) | 對於 三幾個月已結束 2021年3月31日和 2020,金額扣除税收優惠 $ |
| (3) | 税收影響是 不意義重大。 |
15.基於股份的薪酬
康寧為其董事會的關鍵員工和非僱員制定了長期激勵計劃（以下簡稱 “計劃”）。這些計劃允許康寧發放基於股票的薪酬獎勵，包括股票期權、股票增值權、績效股票單位、限制性股票單位、限制性股票獎勵或獎勵組合（統稱為基於股份的獎勵）。在 2021年3月31日，大約有
從... 開始 2020,康寧將其長期激勵（“LTI”）計劃中的股權部分從
基於股份的薪酬成本分配給合併損益（虧損）報表中的銷售成本、銷售成本、一般和管理成本以及研究、開發和工程費用項目。
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股票補償計劃
公司根據估計的公允價值衡量和確認向員工和董事發放的所有基於股份的薪酬獎勵的薪酬成本。
基於股份的總薪酬成本為 $
股票期權
康寧的股票期權計劃提供不合格和激勵性的股票期權，以授予日的市場價格購買經授權但未發行的普通股或庫存股，並且通常可以從以下日期分期行使 年至 自撥款之日起的年份。不合格股票期權和激勵性股票期權的最長期限為
下表彙總了有關未償還股票期權的信息，包括股票期權計劃下的相關交易 三幾個月已結束 2021年3月31日:
| 加權- | ||||||||||||||||
| 平均的 | ||||||||||||||||
| 加權- | 剩餘 | 聚合 | ||||||||||||||
| 數字 | 平均的 | 合同的 | 固有的 | |||||||||||||
| 的股份 | 運動 | 術語在 | 價值 | |||||||||||||
| （以千計） | 價格 | 年份 | （以千計） | |||||||||||||
| 截至2020年12月31日的未償還期權 | $ | |||||||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||||||
| 已鍛鍊 | ( | ) | ||||||||||||||
| 已沒收且已過期 | ( | ) | ||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的未償還期權 | $ | |||||||||||||||
| 期權預計將於2021年3月31日歸屬 | ||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日可行使的期權 | ||||||||||||||||
康寧使用多點Black-Scholes估值模型來估算股票期權授予的公允價值。康寧採用混合方法來計算多點Black-Scholes估值模型中使用的波動率假設，該模型定義為短期隱含波動率的加權平均值、等於預期期限的最新波動率以及最新波動率的加權平均值 15年曆史波動率。預期期限是期權預計未償還的時期，計算方法是根據歷史行權經驗進行調整以反映當前期權估值的歸屬期和未償還期權的部分生命週期。多點 Black-Scholes 估值模型中使用的無風險利率是 零-息票期限等於期權的預期期限的美國國債。使用的範圍反映了表現出不同運動行為的不同員工羣體的結果。
在 三幾個月已結束 2021年3月31日 和 2020, 股票期權被授予。
激勵性股票計劃
康寧激勵股票計劃允許限制性股票和限制性股票單位補助，要麼由具體的績效目標決定，要麼直接發放，在大多數情況下，前提是有可能被沒收，無需現金對價。激勵性股票計劃下的限制性股票和限制性股票單位按授予日的收盤價發放，通常在授予日的收盤價內偶然歸屬 年至 年份，合同期限通常為 年至 年份。根據激勵股票計劃授予的每筆限制性股票授予或限制性股票單位的公允價值基於公司股票的授予日收盤價。
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基於時間的限制性股票和限制性股票單位
定期限制性股票和限制性股票單位由公司全權發行，歸屬後以公司普通股支付。公允價值基於授予日公司股票的收盤價。補償成本在必要的歸屬期內確認，並在歸屬之前根據實際沒收情況進行調整。
| 加權 | ||||||||
| 數字 | 平均的 | |||||||
| 的股份 | 授予日期 | |||||||
| （以千計） | 公允價值 | |||||||
| 截至2020年12月31日的非既得股份和股份單位 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 被沒收 | ( | ) | ||||||
| 截至2021年3月31日的非既得股份和股份單位 | $ | |||||||
基於績效的限制性股票單位
基於業績的限制性股票單位是在實現某些目標後獲得的，通常在歸屬時以公司普通股的形式支付，通常超過一種 年期。加權平均授予日公允價值基於授予日公司股票的市場價格，並假設目標派息水平將實現。補償成本在必要的歸屬期內確認，並在歸屬之前根據實際沒收情況進行調整。在績效期內，補償成本 可能 根據與業績相關的目標的預期結果的變化進行調整。
下表彙總了截至目前公司基於業績的非既得限制性股票單位 2020年12月31日 以及在此期間發生的變化 三幾個月已結束 2021 年 3 月 31 日：
| 加權 | ||||||||
| 數字 | 平均的 | |||||||
| 的股份 | 授予日期 | |||||||
| （以千計） | 公允價值 | |||||||
| 截至2020年12月31日的非既得股份單位 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 被沒收 | ( | ) | ||||||
| 截至2021年3月31日的非既得股份單位 | $ | |||||||
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16.可報告的細分市場
該公司的應申報分部如下：
| ● | Display Technologies — 生產用於平板液晶顯示器和其他高性能顯示面板的玻璃基板。 |
| ● | 光通信 — 為電信行業生產運營商網絡和企業網絡組件。 |
| ● | 特種材料 — 製造的產品提供的不僅僅是 |
| ● | 環境技術 — 生產用於汽車和柴油應用的陶瓷基板和過濾器。 |
| ● | 生命科學 — 生產玻璃和塑料實驗室器具、設備、培養基、血清和試劑，為藥物發現和生物生產提供工作流程解決方案。 |
所有其他這樣做的企業 不滿足單獨報告的量化閾值被歸類為 “所有其他”。該組主要由製藥技術、汽車玻璃、新產品線、開發項目和某些企業投資的成果組成。
該公司在此期間獲得了HSG的控股權 第三四分之一 2020截至目前，已在 “所有其他” 中合併了業績 2020年9月9日。 請參閲 “備註”3（HSG Trancessions）查看合併財務報表，以獲取有關本次交易的更多信息。
應報告的細分市場的財務業績是在與財務信息的內部分類一致的基礎上編制的，以幫助首席運營決策者（“CODM”）做出內部運營決策。該細分市場的收入和支出中有很大一部分以美元以外的貨幣計價。管理層認為，重要的是要了解將這些貨幣兑換成美元對核心淨收入的影響。該公司對顯示技術、特種材料、環境技術和生命科學使用固定匯率報告。康寧將這些貨幣的影響排除在分部銷售額和淨收入之外。固定貨幣的調整主要與顯示技術板塊有關，不包括日元、韓元、人民幣和新臺幣波動的影響。在應申報分部淨收益（虧損）與合併淨收益（虧損）的對賬中，某些收入和支出包含在未分配金額中。這些包括以下物品 不CODM用於評估各細分市場的業績或向這些細分市場分配資源，包括以下項目：折算收益合同的影響；收購相關成本；離散税收項目和其他税收相關調整；某些訴訟、監管和其他法律事務；重組、減值損失和其他費用和抵免；與收購相關的調整；以及其他非經常性非經營項目。儘管這些金額已被排除在分部業績之外，但它們已包含在報告的合併業績中。
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與應申報分部密切相關的股票關聯公司的收益包含在相應分部的淨收益（虧損）中。應申報細分市場中某些共同支出的分配方式與用於獨立財務信息的分配方式不同。分部淨收益（虧損） 可能 不與其他公司使用的措施保持一致。
可報告的細分市場（以百萬計）：
| 顯示 | 光學 | 專業 | 環保 | 生活 | 全部 | |||||||||||||||||||||||
| 科技 | 通信 | 材料 | 科技 | 科學 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 細分市場淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 折舊 (1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 研究、開發和工程費用 (2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 所得税（準備金）補助 (3) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
| 分部淨收益（虧損） (4) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
| 顯示 | 光學 | 專業 | 環保 | 生活 | 全部 | |||||||||||||||||||||||
| 科技 | 通信 | 材料 | 科技 | 科學 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 細分市場淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 折舊 (1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 研究、開發和工程費用 (2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 所得税（準備金）補助 (3) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
| 分部淨收益（虧損） (4) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
| (1) | 康寧應申報分部的折舊費用包括公司財產的折舊分配 不可特別識別到某個細分市場。 |
| (2) | 研究、開發和工程費用包括特定細分市場可識別的直接項目支出。 |
| (3) | 所得税（準備金）福利反映的税率為 |
| (4) | 康寧的許多行政和人事職能都是集中履行的。在可行的情況下，康寧會根據每個業務使用集中職能的程度將這些費用計入各細分市場。其他員工職能，例如公司財務、人力資源和法律，主要按銷售額的百分比分配給各個部門。這些開支是 不分配給各分部的計入應申報分部淨收益（虧損）與合併淨收益（虧損）的對賬中。 |
以下是應申報細分市場和所有其他淨銷售額與合併淨銷售額的對賬情況（以百萬計）：
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 應報告細分市場的淨銷售額和所有其他 | $ | $ | ||||||
| 外匯波動的影響 (1) | ( | ) | ||||||
| 與客户合同相關的累計調整 (2) | ( | ) | ||||||
| 合併淨銷售額 | $ | $ | ||||||
| (1) | 該金額主要代表顯示技術板塊外幣調整的影響。 |
| (2) | 金額表示為減少收入而進行的累積調整所產生的負面影響（以美元為單位） |
© 2021康寧公司版權所有。
應申報分部淨收益（虧損）與合併淨收益（虧損）的對賬如下（以百萬計）：
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 應申報分部的淨收益 | $ | $ | ||||||
| 所有其他淨虧損 (1) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未分配金額： | ||||||||
| 未計入分部淨收益（虧損）的外匯波動的影響 | ( | ) | ||||||
| 與折算收益相關的外幣套期保值收益 | ||||||||
| 以日元計價的債務的折算收益（虧損） | ( | ) | ||||||
| 研究、開發和工程費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 無形資產的攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 利息支出，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税（準備金）補助 | ( | ) | ||||||
| 與客户合同相關的累計調整 (2) | ( | ) | ||||||
| 遣散費 (3) | ( | ) | ||||||
| 容量調整和其他費用和貸項 (3) | ( | ) | ||||||
| 其他公司物品 | ( | ) | ||||||
| 淨收益（虧損） | $ | $ | ( | ) | ||||
| (1) | 該公司在此期間獲得了HSG的控股權 第三四分之一 2020截至目前，已在 “所有其他” 中合併了業績 2020年9月9日。 |
| (2) | 金額表示為減少收入而進行的累積調整所產生的負面影響（以美元為單位） |
| (3) | 請參閲註釋 2（重組、減值和其他費用和貸項）到合併財務報表，以獲取有關重組活動的更多信息。 |
17.後續事件
優先股轉換和回購
開啟 2021年1月16日 康寧的固定利率累積可轉換優先股A系列（“優先股”）可由持有人三星顯示器有限公司（“三星”）選擇進行轉換。開啟 2021年4月5日 康寧和三星簽訂了與優先股轉換為相關的股票回購協議（“SRA”）
| ● | 根據SRA，康寧同意回購 |
| ● | 其餘的 |
| ● | 剩下的 |
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
信息組織
管理層的《財務狀況和經營業績的討論與分析》（“MD&A”）提供了有關公司財務狀況和經營業績的歷史和前瞻性敍述。本臨時MD&A應與康寧2020年10-K表格中的MD&A一起閲讀。本 MD&A 的各個部分包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。諸如 “預期”、“期望”、“打算”、“計劃”、“目標”、“相信”、“尋求”、“估計”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該” 之類的詞語以及此類詞語和類似表達方式的變體旨在識別此類前瞻性陳述。此外，任何提及公司未來財務業績預測、業務預期增長和趨勢、不確定事件或假設以及對未來事件或情況的其他描述的陳述均為前瞻性陳述。此類陳述基於當前的預期，可能會受到本文件中描述的不確定性和風險因素的影響，尤其是康寧2020年10-K表格第一部分第1A項 “風險因素” 中描述的不確定性和風險因素，並可能在10-Q表格中更新。實際業績可能存在重大差異，這些前瞻性陳述並未反映截至2021年3月31日尚未完成的任何剝離、合併、收購或其他業務合併的潛在影響。
MD&A 包括以下部分：
| ● |
概述 |
| ● |
運營結果 |
| ● |
核心績效衡量標準 |
| ● |
可報告的細分市場 |
| ● |
資本資源和流動性 |
| ● |
關鍵會計估計 |
| ● |
環境 |
| ● |
前瞻性陳述 |
概述
為了應對 COVID-19 疫情和隨之而來的經濟不確定性，包括不斷變化的市場狀況，公司已經並將繼續將重點放在三個核心優先事項上：維護公司的財務健康；保護員工和社區；以及兑現客户承諾。我們將繼續建設一家更強大、更具彈性的公司，致力於回報股東並支持所有全球利益相關者。
在 COVID-19 疫情、經濟不確定性和社會動盪的推動下，2020 年給我們的終端市場和運營帶來了前所未有的挑戰，但康寧迅速適應並保持了韌性。在保持財務實力的同時，我們表現出色，同時與行業領導者一起推進重大創新。我們有效地運用了專注和有凝聚力的投資組合來創造價值並跑贏標的市場，為2020年下半年和2021年第一季度的增長做出了貢獻。
在資本配置框架取得成功的基礎上，我們宣佈了我們的戰略與增長框架，重點介紹了通過我們的每個市場準入平臺銷售更多康寧內容的重大機會。在這個新框架下，我們的領導優先事項和基本的資本配置方法保持不變。我們將繼續專注於我們的投資組合，並利用我們的財務實力。隨着我們的前進，我們預計將產生強勁的運營現金流。我們將繼續利用我們的現金來增長、擴大我們的領導地位並獎勵股東。
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截至二零二一年三月三十一日止三個月的業績摘要
第一季度的淨銷售額為32.9億美元，而2020年同期為23.91億美元，淨增長8.99億美元，增長38％，這得益於所有細分市場的銷售增長。
2021年第一季度，康寧淨收益為5.99億美元，攤薄每股收益為0.67美元，而2020年同期淨虧損為9,600萬美元，攤薄每股虧損0.16美元。淨收入增長6.95億美元，攤薄後每股收益為0.83美元，主要是由以下項目（税後列報的金額）推動的：
| ● |
該細分市場淨收入增加2.77億美元，這主要是由於銷售和成本控制的提高；按細分市場劃分，顯示技術、光通信、特種材料、環境技術、生命科學和 “所有其他” 的淨收入分別增長了6100萬美元、8200萬美元、4,000萬美元、3,900萬美元、1000萬美元和4,500萬美元； |
| ● | 沒有1.66億美元的重組、減值和其他費用和貸項； |
| ● | 本期的折算收益合約收益比上年收益高出1.64億美元； |
| ● | 2020年第一季度為減少1.05億美元的收入而進行的累計調整沒有產生負面影響；以及 |
| ● | 以日元計價的債務的折算收益增加1.01億美元。 |
與2020年同期相比，外幣匯率波動的折算影響，包括本季度實現的套期保值的影響，並未對康寧截至2021年3月31日的三個月的合併淨收入產生重大影響。
2021 年企業展望
我們預計銷售額將再增長一個季度，2021年第二季度的核心淨銷售額約為33億至35億美元。
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操作結果
運營中的精選亮點如下（以百萬計）：
| 三個月已結束 |
% |
|||||||||||
| 3月31日 |
改變 |
|||||||||||
| 2021 |
2020 |
21 vs 20 |
||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | 3,290 | $ | 2,391 | 38 | % | ||||||
| 毛利率 |
$ | 1,156 | $ | 561 | 106 | % | ||||||
| （毛利率%） |
35 | % | 23 | % | ||||||||
| 銷售、一般和管理費用 |
$ | 400 | $ | 395 | 1 | % | ||||||
| （佔淨銷售額的百分比） |
12 | % | 17 | % | ||||||||
| 研究、開發和工程費用 |
$ | 222 | $ | 261 | (15 | %) | ||||||
| （佔淨銷售額的百分比） |
7 | % | 11 | % | ||||||||
| 折算後的收益合約收益，淨額 |
$ | 272 | $ | 68 | 300 | % | ||||||
| （佔淨銷售額的百分比） |
8 | % | 3 | % | ||||||||
| 所得税前收入（虧損） |
$ | 825 | $ | (108 | ) | * | ||||||
| （佔淨銷售額的百分比） |
25 | % | (5 | %) | ||||||||
| （準備金）所得税補助金 |
$ | (226 | ) | $ | 12 | * | ||||||
| （佔淨銷售額的百分比） |
(7 | %) | 1 | % | ||||||||
| 歸屬於康寧公司的淨收益（虧損） |
$ | 599 | $ | (96 | ) | * | ||||||
| （佔淨銷售額的百分比） |
18 | % | (4 | %) | ||||||||
* 沒有意義
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細分市場淨銷售額
下表按應申報細分市場和所有其他（百萬美元）列出了分部淨銷售額：
| 三個月已結束 |
% | |||||||||||
| 3月31日 |
改變 |
|||||||||||
| 2021 |
2020 |
21 vs 20 |
||||||||||
| 顯示技術 |
$ | 863 | $ | 751 | 15 | % | ||||||
| 光通信 |
937 | 791 | 18 | % | ||||||||
| 特種材料 |
451 | 352 | 28 | % | ||||||||
| 環境科技 |
441 | 320 | 38 | % | ||||||||
| 生命科學 |
300 | 258 | 16 | % | ||||||||
| 所有其他 (1) |
271 | 57 | 375 | % | ||||||||
| 應報告細分市場的淨銷售額和所有其他 |
3,263 | 2,529 | 29 | % | ||||||||
| 外匯波動的影響 (2) |
27 | (33 | ) | * | ||||||||
| 與客户合同相關的累計調整 (3) |
(105 | ) | * | |||||||||
| 合併淨銷售額 |
$ | 3,290 | $ | 2,391 | 38 | % | ||||||
| (1) | 該公司在2020年第三季度獲得了HSG的控股權，並於2020年9月9日在 “All Other” 中合併業績。 |
| (2) |
該金額主要代表顯示技術細分市場外匯調整的影響。 |
| (3) |
金額代表了2020年第一季度為減少1.05億美元收入而進行的累計調整的負面影響。此次調整與先前記錄的商業收益資產有關，該資產反映為預付款，該客户簽訂了長期供應協議，該協議已基本退出液晶面板的生產。 |
* 沒有意義
在第一季度，應報告細分市場的淨銷售額為32.63億美元，而2020年同期為25.29億美元，淨增長7.34億美元，增長29％。淨銷售額的變化如下：
| ● | Display Technologies的淨銷售額增長了1.12億美元，增長了15％，這主要是由於十幾歲中期的銷量增長百分比被較低的個位數價格下降所部分抵消； |
| ● | Optical Communications的淨銷售額增長了1.46億美元，增長了18％，原因是運營商產品和企業產品的銷售額分別增加了9700萬美元和4,900萬美元，這主要是由於數據中心建設、網絡容量擴張和光纖到户項目的步伐加快； |
| ● | Specialty Materials的淨銷售額增長了9900萬美元，增長了28％，這主要是由於對優質覆蓋材料的強勁需求、IT市場的強勁以及對半導體相關光學玻璃的需求； |
| ● | Environmental Technologies的淨銷售額增長了1.21億美元，增長了38％，這主要是由於市場改善和康寧含量的增加，以及中國和北美對重型柴油產品的強勁需求； |
| ● | 生命科學淨銷售額增長了4200萬美元，增長了16％，這主要是由於所有地區的強勁需求、學術和藥物研究實驗室的持續復甦，以及對生物生產產品和診斷相關消耗品的持續強勁需求；以及 |
| ● | “All Other” 的淨銷售額增加了2.14億美元，這主要是由於HSG銷售的整合。 |
在截至2021年3月31日的三個月中，與2020年同期相比，外匯匯率的變動對康寧的合併淨銷售額產生了6000萬美元的積極影響。
銷售成本
銷售細列項目成本中包含的費用類型是：原材料消耗，包括直接和間接材料；工資、工資和福利；折舊和攤銷；生產公用事業；與生產相關的採購；倉儲（包括收貨和檢驗）；維修和維護；地點間庫存轉移成本；生產和倉儲設施財產保險；生產設施租金；運費和物流成本；以及其他生產管理費用。
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毛利率
在截至2021年3月31日的三個月中，毛利率增加了5.95億美元，增長了106％。截至2021年3月31日的三個月，毛利率佔銷售額的百分比增長了12個百分點。毛利率的增長主要是由於銷售和成本控制措施的增加，以及與前一時期相比沒有1.61億美元的重組和產能調整費用。由於運費和物流成本上漲以及全球供應鏈中斷導致的5000萬美元支出增加，部分抵消了這一數額。
與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月中，外匯匯率的變動對康寧的合併毛利率產生了2200萬美元的有利影響。
銷售、一般和管理費用
在截至2021年3月31日的三個月中，銷售、一般和管理費用與前一時期相比增加了500萬美元，增長了1％，佔銷售額的百分比下降了5個百分點。這些成本的增加主要是由薪酬和福利支出以及HSG的整合推動的，而在截至2020年3月31日的三個月中，由於沒有4,800萬美元的重組、減值和其他費用和貸項，這主要被抵消。
銷售、一般和管理費用細列項目中包含的費用類型是：工資、工資和福利；股票薪酬支出；差旅；銷售佣金；專業費用；以及折舊和攤銷、公用事業、管理設施租金和重組、減值和其他費用和貸項。
研究、開發和工程費用
在截至2021年3月31日的三個月中，研究、開發和工程費用與去年同期相比減少了3,900萬美元，下降了15％。成本控制措施導致最近一個季度的支出減少，與前一時期相比，沒有1300萬美元的重組、減值和其他費用和貸記費用。按佔銷售額的百分比計算，這些費用與去年同期相比下降了四個百分點。
折算後的收益合約收益，淨額
細列項目折算收益合約淨收益中包括對衝日元、韓元、新臺幣、歐元、人民幣和英鎊變動產生的折算風險敞口的外幣套期保值的影響及其對淨收益（虧損）的影響。下表詳細説明瞭折算後的收益合同損益的影響：
| 三個月已結束 |
三個月已結束 |
改變 |
||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日 |
2020年3月31日 |
2021 年對比 2020 |
||||||||||||||||||||||
| 收入 |
收入 |
收入 |
||||||||||||||||||||||
| 以前 |
網 |
以前 |
網 |
以前 |
網 |
|||||||||||||||||||
| （單位：百萬） |
税 |
收入 |
税 |
收入 |
税 |
收入 |
||||||||||||||||||
| 與折算後的收益相關的套期保值： |
||||||||||||||||||||||||
| 已實現（虧損）收益，淨額 (1) |
$ | (12 | ) | $ | (9 | ) | $ | 3 | $ | 3 | $ | (15 | ) | $ | (12 | ) | ||||||||
| 未實現收益，淨額 (2) |
284 | 218 | 65 | 50 | 219 | 168 | ||||||||||||||||||
| 合約收益折算收益總額，淨額 |
$ | 272 | $ | 209 | $ | 68 | $ | 53 | $ | 204 | $ | 156 | ||||||||||||
| (1) |
包括與截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期權合約到期相關的税前已實現虧損，分別為900萬美元和800萬美元。活動反映在合併現金流量表中的經營活動。 |
| (2) |
對收入的影響主要是由以日元計價的折算收益套期保值所致。 |
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所得税前收入（虧損）
與2020年同期相比，外幣匯率波動的折算影響，包括本季度實現的套期保值的影響，並未對康寧在截至2021年3月31日的三個月中所得税前合併收益（虧損）產生重大影響。
（準備金）所得税補助
所得税的（準備金）補助金和相關的有效所得税税率如下（以百萬計）：
| 三個月已結束 |
||||||||
| 3月31日 |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| （準備金）所得税補助金 |
$ | (226 | ) | $ | 12 | |||
| 有效税率 |
27.4 | % | 11.1 | % | ||||
在截至2021年3月31日的三個月中，有效所得税税率與美國21％的法定税率不同，這主要是由於調整了我們的永久再投資國外收入狀況和税收改革項目。
有關更多信息，請參閲合併財務報表附註5（所得税）。
歸屬於康寧公司的淨收益（虧損）
淨收益（虧損）和每股數據如下（以百萬計，每股金額除外）：
| 三個月已結束 |
||||||||
| 3月31日 |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 歸屬於康寧公司的淨收益（虧損） |
$ | 599 | $ | (96 | ) | |||
| 計算每股普通股基本收益（虧損）時使用的歸屬於康寧公司的淨收益（虧損） (1) |
$ | 575 | $ | (120 | ) | |||
| 計算攤薄後每股普通股收益（虧損）時使用的歸屬於康寧公司的淨收益（虧損） (1) |
$ | 599 | $ | (120 | ) | |||
| 普通股每股基本收益（虧損） |
$ | 0.75 | $ | (0.16 | ) | |||
| 普通股攤薄後每股收益（虧損） |
$ | 0.67 | $ | (0.16 | ) | |||
| 已發行普通股的加權平均值——基本 |
766 | 760 | ||||||
| 已發行普通股的加權平均值——攤薄 |
898 | 760 | ||||||
| (1) |
有關更多信息，請參閲合併財務報表附註6（每股普通股收益（虧損））。 |
綜合收益（虧損）
在截至2021年3月31日的三個月中，綜合收益與2020年同期相比增加了6.69億美元，這主要是由於淨收益和指定套期保值的未實現淨收益分別增加6.95億美元和7200萬美元。主要由日元和韓元推動的9,800萬美元外幣折算調整虧損部分抵消了綜合收益的增長。
有關更多信息，請參閲合併財務報表附註14（股東權益）。
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核心績效衡量標準
在管理和評估財務業績時，對合並財務報表中提供的某些指標進行了調整，以排除報告核心績效指標的特定項目。這些項目包括折算收益合同的損益、收購相關成本、某些離散税項和其他税收相關調整、重組、減值損失以及其他費用和抵免、某些與訴訟相關的費用、養老金按市值計價調整以及其他不反映公司或其股權關聯公司持續經營業績的項目。康寧對顯示技術、環境技術、特種材料和生命科學板塊採用日元、韓元、人民幣、新臺幣和歐元的固定貨幣報告。該公司認為，使用固定貨幣報告可以讓投資者瞭解結果，而不會受到貨幣波動的波動，並反映了用於減輕貨幣匯率變化對收益和現金流影響的折算收益合約的基本經濟學。康寧還認為，報告核心績效指標可以讓投資者更透明地瞭解管理團隊在做出財務和運營決策時使用的信息。
核心績效指標不是根據公認會計原則編制的。我們認為，投資者在評估業績時應考慮這些非公認會計準則指標，因為它們更能説明核心經營業績以及管理層如何評估經營業績和趨勢。這些衡量標準不是、也不應被視為GAAP報告指標的替代品。關於公司對未來時期的展望，無法對這些非公認會計準則指標進行對賬，因為公司沒有預測外幣兑美元的走勢，也沒有預測其他不反映持續運營的項目，也沒有預測尚未發生或公司無法控制的項目。因此，該公司無法在公認會計原則的基礎上提供展望信息。
有關非公認會計準則業績指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況，請參閲 “非公認會計準則指標的對賬”。
運營成果 — 核心績效衡量標準
持續經營業務的精選亮點（不包括某些項目）如下（以百萬計）：
| 三個月已結束 |
% |
|||||||||||
| 3月31日 |
改變 |
|||||||||||
| 2021 |
2020 |
21 vs 20 |
||||||||||
| 核心淨銷售額 |
$ | 3,263 | $ | 2,529 | 29 | % | ||||||
| 關聯公司收益中的核心權益 |
$ | 8 | $ | 14 | (43 | )% | ||||||
| 核心淨收入 |
$ | 402 | $ | 177 | 127 | % | ||||||
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核心淨銷售額
核心淨銷售額與應報告細分市場的淨銷售額一致。按應報告細分市場劃分的淨銷售額如下（以百萬計）：
| 三個月已結束 |
% |
|||||||||||
| 3月31日 |
改變 |
|||||||||||
| 2021 |
2020 |
21 vs 20 |
||||||||||
| 顯示技術 |
$ | 863 | $ | 751 | 15 | % | ||||||
| 光通信 |
937 | 791 | 18 | % | ||||||||
| 特種材料 |
451 | 352 | 28 | % | ||||||||
| 環境科技 |
441 | 320 | 38 | % | ||||||||
| 生命科學 |
300 | 258 | 16 | % | ||||||||
| 所有其他 (1) |
271 | 57 | 375 | % | ||||||||
| 應報告細分市場的淨銷售額和所有其他 |
3,263 | 2,529 | 29 | % | ||||||||
| 外匯波動的影響 (2) |
27 | (33 | ) | * | ||||||||
| 與客户合同相關的累計調整 (3) |
(105 | ) | * | |||||||||
| 合併淨銷售額 |
$ | 3,290 | $ | 2,391 | 38 | % | ||||||
| (1) | 該公司在2020年第三季度獲得了HSG的控股權，並於2020年9月9日在 “All Other” 中合併業績。 |
| (2) |
該金額主要代表顯示技術細分市場外匯調整的影響。 |
| (3) |
金額代表了2020年第一季度為減少1.05億美元收入而進行的累計調整的負面影響。此次調整與先前記錄的商業收益資產有關，該資產反映為預付款，該客户簽訂了長期供應協議，該協議已基本退出液晶面板的生產。 |
* 沒有意義
核心淨收益
在截至2021年3月31日的三個月中，我們的核心淨收入為4.02億美元，合每股收益0.45美元，而截至2020年3月31日的三個月中，核心淨收入為1.77億美元，合每股收益0.20美元。2.25億美元的增長主要是由於與2020年同期相比，所有運營部門的收益均有所增加。按應報告分部劃分的淨收入增長情況如下：
| ● | Display Technologies的淨收入增加了6100萬美元，這主要是由於銷量和成本控制的增加，但價格下跌部分抵消了這一增長； |
| ● | Optical Communications的淨收入增加了8200萬美元，這主要是由於數量和成本控制； |
| ● | 特殊材料的淨收入增加了4,000萬美元，這主要是由於需求和銷量的增加；以及 |
| ● | 環境技術、生命科學和 “所有其他” 的淨收入分別增加了3,900萬美元、1000萬美元和4,500萬美元。 |
如上所述，核心淨收入的增長包括由於運費和物流成本上漲以及全球供應鏈中斷而產生的5000萬美元增量支出。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，核心淨收入中包括定期養老金淨支出，分別為100萬美元和1200萬美元。
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普通股每股核心收益
下表列出了每股普通股核心基本收益和核心攤薄收益的計算方法（以百萬計，每股金額除外）：
| 三個月已結束 |
||||||||
| 3月31日 |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 歸屬於康寧公司的核心淨收益 |
$ | 402 | $ | 177 | ||||
| 減去：A系列可轉換優先股股息 |
24 | 24 | ||||||
| 普通股股東可獲得的核心淨收益——基本 |
378 | 153 | ||||||
| 添加：A系列可轉換優先股股息 |
24 | 24 | ||||||
| 普通股股東可獲得的核心淨收益——攤薄 |
$ | 402 | $ | 177 | ||||
| 已發行普通股的加權平均值——基本 |
766 | 760 | ||||||
| 稀釋性證券的影響： |
||||||||
| 股票期權和其他稀釋性證券 |
17 | 6 | ||||||
| A 系列可轉換優先股 |
115 | 115 | ||||||
| 已發行普通股的加權平均值——攤薄 |
898 | 881 | ||||||
| 普通股每股核心基本收益 |
$ | 0.49 | $ | 0.20 | ||||
| 每股普通股核心攤薄收益 |
$ | 0.45 | $ | 0.20 | ||||
非公認會計準則指標的對賬
康寧利用某些未按照公認會計原則計算的財務指標和關鍵績效指標來評估財務和經營業績。非公認會計準則財務指標被定義為對公司財務業績的數字衡量標準，即 (i) 不包括根據公認會計原則在合併收益（虧損）或現金流量表中根據公認會計原則計算和列報的可比指標中包含的金額，或者 (ii) 包括不包括可比衡量標準之外的金額，或者需要進行調整，其效果是包括金額按照 GAAP 計算和列報合併收益（虧損）報表或現金流量表。
核心淨銷售額、關聯公司收益中的核心權益和核心淨收入是管理層用來分析財務業績的非公認會計準則財務指標，而不受總體經濟狀況和事件驅動但不反映公司運營基本面和趨勢的項目的影響。
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下表將非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標（除百分比和每股金額之外的金額以百萬計）進行了對賬：
| 截至 2021 年 3 月 31 日的三個月 |
||||||||||||||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 以前 |
有效 |
|||||||||||||||||||||||
| 網 |
公平 |
收入 |
網 |
税 |
Per |
|||||||||||||||||||
| 銷售 |
收入 |
税 |
收入 |
比率 (a) |
分享 |
|||||||||||||||||||
| 據報道-GAAP |
$ | 3,290 | $ | 8 | $ | 825 | $ | 599 | 27.4 | % | $ | 0.67 | ||||||||||||
| 恆定貨幣調整 (1) |
(27 | ) | (6 | ) | 5 | 0.01 | ||||||||||||||||||
| 以日元計價的債務的折算收益 (2) |
(118 | ) | (90 | ) | (0.10 | ) | ||||||||||||||||||
| 折算後的收益合約收益 (3) |
(272 | ) | (209 | ) | (0.23 | ) | ||||||||||||||||||
| 與收購相關的成本 (4) |
47 | 35 | 0.04 | |||||||||||||||||||||
| 離散税項和其他與税收相關的調整 (5) |
37 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||
| 訴訟、監管和其他法律事務 (6) |
8 | 8 | 0.01 | |||||||||||||||||||||
| 養老金按市值計價調整 (7) |
5 | 4 | 0.00 | |||||||||||||||||||||
| 投資損失 (8) | 35 | 27 | 0.03 | |||||||||||||||||||||
| 出售業務的收益 (9) |
(14 | ) | (14 | ) | (0.02 | ) | ||||||||||||||||||
| 核心績效衡量標準 |
$ | 3,263 | $ | 8 | $ | 510 | $ | 402 | 21.2 | % | $ | 0.45 | ||||||||||||
| (a) |
基於每個事件的特定司法管轄區的法定税率。 |
| 截至2020年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| （損失） | ||||||||||||||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 以前 |
有效 |
|||||||||||||||||||||||
| 網 |
公平 |
收入 |
淨額（虧損） |
税 |
Per |
|||||||||||||||||||
| 銷售 |
收入 |
税 |
收入 |
比率 (a) |
分享 |
|||||||||||||||||||
| 據報道-GAAP |
$ | 2,391 | $ | 14 | $ | (108 | ) | $ | (96 | ) | 11.1 | % | $ | (0.16 | ) | |||||||||
| 恆定貨幣調整 (1) |
33 | 19 | (22 | ) | (0.03 | ) | ||||||||||||||||||
| 以日元計價的債務的折算損失 (2) |
14 | 11 | 0.01 | |||||||||||||||||||||
| 折算後的收益合約收益 (3) |
(58 | ) | (45 | ) | (0.06 | ) | ||||||||||||||||||
| 與收購相關的成本 (4) |
28 | 21 | 0.03 | |||||||||||||||||||||
| 離散税項和其他與税收相關的調整 (5) |
37 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||
| 重組、減值和其他費用和貸項 (10) |
225 | 166 | 0.22 | |||||||||||||||||||||
| 與客户合同相關的累計調整 (11) |
105 | 105 | 105 | 0.14 | ||||||||||||||||||||
| 核心績效衡量標準 |
$ | 2,529 | $ | 14 | $ | 225 | $ | 177 | 21.3 | % | $ | 0.20 | ||||||||||||
| (a) |
基於每個事件的特定司法管轄區的法定税率。 |
參見第 1 部分，第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績、經營業績——核心績效指標、非公認會計準則指標的對賬、“我們在GAAP指標中排除的用於報告核心績效指標的項目” 的討論和分析，以描述腳註對賬項目。
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為了得出核心績效指標，我們從GAAP指標中排除的項目如下：
| (1) |
固定貨幣調整: 由於該細分市場的收入和支出中有很大一部分是以美元以外的貨幣計價的，因此管理層認為，瞭解將這些貨幣兑換成美元對核心淨收入的影響非常重要。Display Technologies的細分市場銷售額和淨收入主要以日元計價，但也受到韓元、人民幣和新臺幣的影響。環境技術和生命科學板塊的銷售額和淨收入受到歐元、人民幣和日元的影響。以固定貨幣為基礎呈現業績可以減輕轉換的影響，使管理層能夠評估一段時間內的業績，分析業務的基本趨勢，並制定運營目標和預測。我們根據內部得出的管理估算來確定固定匯率，這些估算值與我們套期保值的貨幣非常一致。 | ||||||||||
| 固定貨幣匯率如下： |
|||||||||||
| 貨幣 |
日元 |
韓元 |
中國人民幣 |
新臺幣 |
歐元 |
||||||
| 費率 |
¥107 |
₩1,175 |
¥6.7 |
新臺幣 31 |
€.81 |
||||||
| (2) |
以日元計價的債務的折算（收益）虧損:我們排除了以日元計價的債務折算成美元的損益。 |
||||||||||
| (3) |
折算後的收益合約收益：我們排除了與折算收益相關的日元、韓元、人民幣、歐元和新的以臺幣計價的外幣套期保值的已實現和未實現損益，以及與折算收益相關的以英鎊計價的外幣套期保值的未實現損益。 |
||||||||||
| (4) |
與收購相關的成本：這些費用包括無形資產攤銷、庫存估值調整和與外部收購相關的交易成本。 |
||||||||||
| (5) |
離散税項和其他與税收相關的調整：其中包括離散期間的税收項目，例如税收儲備的變化和我們永久再投資的國外收入狀況的變化。 |
||||||||||
| (6) |
訴訟、監管和其他法律事務：包括反映商業訴訟、知識產權糾紛、環境相關項目估計責任調整和其他法律事項進展的金額。 |
||||||||||
| (7) | 養老金按市值計價調整：固定福利養老金按市值計值的損益，這些收益和虧損源於精算假設的變化以及計劃資產和貼現率的實際和預期回報之間的差異。 | ||||||||||
| (8) | 投資損失：金額表示因按市值計價調整而確認的虧損，該調整反映了基於股票市場收盤價的公允價值的變化。 | ||||||||||
| (9) | 出售業務的收益：金額代表因出售企業而確認的收益。 | ||||||||||
| (10) |
重組、減值和其他費用和貸項：該金額包括重組、減值損失和其他費用和貸項，以及其他費用，主要是加速折舊和資產註銷，這些費用與持續經營無關，也不被歸類為重組費用。 |
||||||||||
| (11) | 與客户合同相關的累計調整：2020年第一季度記錄的累計調整造成收入減少1.05億美元的負面影響。此次調整與先前記錄的商業收益資產有關，該資產反映為預付款，該客户簽訂了長期供應協議，該協議已基本退出液晶面板的生產。 |
||||||||||
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可報告的細分市場
可報告的細分如下：
| ● |
Display Technologies — 生產用於平板液晶顯示器和其他高性能顯示面板的玻璃基板。 |
| ● |
光通信 — 為電信行業生產運營商網絡和企業網絡組件。 |
| ● |
特殊材料 — 生產的產品為玻璃、玻璃陶瓷和氟化物晶體提供 150 多種材料配方，以滿足客户對獨特需求的需求。 |
| ● |
環境技術 — 生產用於汽車和柴油應用的陶瓷基板和過濾器。 |
| ● |
生命科學 — 生產玻璃和塑料實驗室器具、設備、培養基、血清和試劑，為藥物發現和生物生產提供工作流程解決方案。 |
所有其他未達到單獨報告的量化門檻的企業均被歸類為 “所有其他”。該組主要由製藥技術、汽車玻璃、新產品線、開發項目和某些企業投資的成果組成。
該公司在2020年第三季度獲得了HSG的控股權，並於2020年9月9日在 “All Other” 中合併業績。有關本次交易的更多信息，請參閲合併財務報表附註3（恆生集團交易）。
應報告的細分市場的財務業績是在與財務信息的內部分類一致的基礎上編制的，以幫助首席運營決策者（“CODM”）做出內部運營決策。該細分市場的收入和支出中有很大一部分以美元以外的貨幣計價。管理層認為，重要的是要了解將這些貨幣兑換成美元對核心淨收入的影響。該公司對顯示技術、特種材料、環境技術和生命科學使用固定匯率報告。康寧將這些貨幣的影響排除在分部銷售額和淨收入之外。固定貨幣的調整主要與顯示技術板塊有關，不包括日元、韓元、人民幣和新臺幣波動的影響。在應申報分部淨收益（虧損）與合併淨收益（虧損）的對賬中，某些收入和支出包含在未分配金額中。其中包括CODM在評估業績或向各細分市場分配資源時未使用的項目，包括以下項目：折算收益合同的影響；收購相關成本；離散税收項目和其他税收相關調整；某些訴訟、監管和其他法律事務；重組、減值損失和其他費用和抵免；與收購有關的調整；以及其他非經常性非經營項目。儘管這些金額已被排除在分部業績之外，但它們已包含在報告的合併業績中。
與應申報分部密切相關的股票關聯公司的收益包含在相應分部的淨收益（虧損）中。應申報細分市場中某些共同支出的分配方式與用於獨立財務信息的分配方式不同。分部淨收益（虧損）可能與其他公司使用的衡量標準不一致。
顯示技術
下表提供了顯示技術板塊的淨銷售額和淨收入（以百萬計）：
| 三個月已結束 |
% |
|||||||||||
| 3月31日 |
改變 |
|||||||||||
| 2021 |
2020 |
21 vs 20 |
||||||||||
| 細分市場淨銷售額 |
$ | 863 | $ | 751 | 15 | % | ||||||
| 分部淨收益 |
$ | 213 | $ | 152 | 40 | % | ||||||
在截至2021年3月31日的三個月中，顯示技術板塊的淨銷售額增加了1.12億美元，這主要是由於按百分比計算的十幾億美元的銷量增長，部分被低個位數的價格下降所抵消。
在截至2021年3月31日的三個月中，顯示技術板塊的淨收入增加了6,100萬美元，這主要是由於銷量和成本控制的增加，但價格下跌部分抵消了這一增長。
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光通信
下表提供了光通信板塊的淨銷售額和淨收入（以百萬計）：
| 三個月已結束 |
% |
|||||||||||
| 3月31日 |
改變 |
|||||||||||
| 2021 |
2020 |
21 vs 20 |
||||||||||
| 細分市場淨銷售額 |
$ | 937 | $ | 791 | 18 | % | ||||||
| 分部淨收益 |
$ | 111 | $ | 29 | 283 | % | ||||||
在截至2021年3月31日的三個月中，Optical Communications的淨銷售額增加了1.46億美元。運營商和企業產品的淨銷售額分別增長了9,700萬美元和4,900萬美元，這主要是由於數據中心建設、網絡容量擴張和光纖到户項目的步伐加快。
截至2021年3月31日的三個月，淨收入增加了8200萬美元，這主要是由於上述銷售變化和成本控制。
特種材料
下表提供了特種材料板塊的淨銷售額和淨收入（以百萬計）：
| 三個月已結束 |
% |
|||||||||||
| 3月31日 |
改變 |
|||||||||||
| 2021 |
2020 |
21 vs 20 |
||||||||||
| 細分市場淨銷售額 |
$ | 451 | $ | 352 | 28 | % | ||||||
| 分部淨收益 |
$ | 91 | $ | 51 | 78 | % | ||||||
截至2021年3月31日的三個月，特種材料板塊的淨銷售額增加了9,900萬美元。對優質封面材料的強勁需求、IT市場的強勁以及對半導體相關光學玻璃的需求推動了這一增長。
截至2021年3月31日的三個月，淨收入增加了4000萬美元，這主要是由於上述銷售額的變化。
環境科技
下表提供了環境技術板塊的淨銷售額和淨收入（以百萬計）：
| 三個月已結束 |
% |
|||||||||||
| 3月31日 |
改變 |
|||||||||||
| 2021 |
2020 |
21 vs 20 |
||||||||||
| 細分市場淨銷售額 |
$ | 441 | $ | 320 | 38 | % | ||||||
| 分部淨收益 |
$ | 74 | $ | 35 | 111 | % | ||||||
截至2021年3月31日的三個月，環境技術板塊的淨銷售額增加了1.21億美元。受中國客户繼續採用更先進的後處理系統以及北美重型卡車市場強於預期的推動，重型柴油產品的銷量同比增長44％。由於全球汽車市場的改善以及歐洲和中國繼續採用氣體顆粒過濾器，汽車銷量同比增長34％。
截至2021年3月31日的三個月，淨收入增加了3,900萬美元，這主要是由於上述銷售額的增長。
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生命科學
下表提供了生命科學板塊的淨銷售額和淨收入（以百萬計）：
| 三個月已結束 |
% |
|||||||||||
| 3月31日 |
改變 |
|||||||||||
| 2021 |
2020 |
21 vs 20 |
||||||||||
| 細分市場淨銷售額 |
$ | 300 | $ | 258 | 16 | % | ||||||
| 分部淨收益 |
$ | 48 | $ | 38 | 26 | % | ||||||
截至2021年3月31日的三個月，生命科學板塊的淨銷售額增長了4200萬美元，這主要是由於所有地區的強勁需求、學術和藥物研究實驗室的持續復甦，以及對生物生產產品和診斷相關消耗品的持續強勁需求。
截至2021年3月31日的三個月，淨收入增加了1000萬美元，這主要是由於上述銷售量的增加。
所有其他
所有其他未達到單獨報告的量化門檻的企業均被歸類為 “所有其他”。該組主要由製藥技術、汽車玻璃、新產品線和開發項目以及某些企業投資的成果組成。
該公司在2020年第三季度獲得了HSG的控股權，並於2020年9月9日在 “All Other” 中合併業績。有關本次交易的更多信息，請參閲合併財務報表附註3（恆生集團交易）。
下表提供了 All Other 的淨銷售額和淨虧損（以百萬計）：
| 三個月已結束 |
% |
|||||||||||
| 3月31日 |
改變 |
|||||||||||
| 2021 |
2020 |
21 vs 20 |
||||||||||
| 細分市場淨銷售額 |
$ | 271 | $ | 57 | 375 | % | ||||||
| 分部淨虧損 |
$ | (24 | ) | $ | (69 | ) | 65 | % | ||||
在截至2021年3月31日的三個月中，該細分市場的淨銷售額與2020年同期相比增長了2.14億美元，這主要是由於HSG的整合。由於HSG的整合以及我們新興業務盈利能力的提高，淨虧損減少了4,500萬美元。
資本資源和流動性
融資和資本資源
2021
2021年第一季度沒有重大債務活動。
2020
2020年第一季度，康寧設立了兩筆無抵押浮動利率貸款，金額為10.5億元人民幣（相當於1.5億美元）和7.49億元人民幣（相當於1.05億美元），每個貸款期限為五年。截至第一季度末，從貸款機制中提取的資金總額為14.02億元人民幣，合2億美元。這些以人民幣計價的收益不會兑換成美元，而是用於資本項目。票據的本金和利息將以人民幣支付，如果由於康寧無法控制的情況而無法支付人民幣，則以等值的美元支付。這些貸款是子公司借款人的唯一債務，不由任何其他康寧實體擔保。
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股票回購計劃
2018年4月26日，康寧董事會批准了一項20億美元的股票回購計劃，該計劃沒有到期日（“2018年回購計劃”）。2019年7月17日，康寧董事會批准了50億美元的股票回購，沒有到期日（“2019年回購計劃”）。
在截至2021年3月31日的三個月中，沒有在公開市場上回購普通股。
在截至2020年3月31日的三個月中，作為其2018年回購計劃的一部分，該公司在公開市場上以約1.05億美元的價格回購了410萬股普通股。
更多信息請參閲合併財務報表附註17（後續事件）。
資本支出
截至2021年3月31日的三個月，資本支出總額為2.89億美元。
現金流
現金流數據摘要（以百萬計）：
| 三個月已結束 |
||||||||
| 3月31日 |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 723 | $ | 248 | ||||
| 用於投資活動的淨現金 |
$ | (288 | ) | $ | (539 | ) | ||
| 用於融資活動的淨現金 |
$ | (190 | ) | $ | (94 | ) | ||
在截至2021年3月31日的三個月中，經營活動提供的淨現金與去年同期相比增加了4.75億美元。這一變化主要是由淨收入增加和營運資金淨有利變動3.41億美元推動的。
在截至2021年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金與去年同期相比減少了2.51億美元，這主要是由於資本支出的減少。
與去年同期相比，在截至2021年3月31日的三個月中，用於融資活動的淨現金增加了9,600萬美元。增長的主要原因是長期債務收益減少，但由於沒有回購普通股，分別為2億美元和1.05億美元，部分抵消了這一點。
固定福利養老金計劃
康寧已為某些國內和國際員工制定了福利養老金計劃。公司的融資政策是，隨着時間的推移，出資超過最低要求的金額，以實現公司的長期融資目標。在2021年，公司預計將向我們的國際養老金計劃繳納3,100萬美元的現金繳款。
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主要資產負債表數據
下表列出了資產負債表和營運資金衡量標準（以百萬計）：
| 3月31日 |
十二月三十一日 |
|||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 營運資金 |
$ | 4,590 | $ | 4,237 | ||||
| 當前比率 |
2.3:1 |
2.1:1 |
||||||
| 交易應收賬款，扣除可疑賬款 |
$ | 1,900 | $ | 2,133 | ||||
| 未完成銷售的天數 | 52 | 57 | ||||||
| 庫存，淨額 |
$ | 2,361 | $ | 2,438 | ||||
| 庫存週轉率 | 3.4 | 3.2 | ||||||
| 未付應付天數 (1) | 47 | 44 | ||||||
| 長期債務 |
$ | 7,650 | $ | 7,816 | ||||
| 債務總額 |
$ | 7,804 | $ | 7,972 | ||||
| 債務總額與總資本之比 |
37 | % | 37 | % | ||||
| (1) |
僅包括貿易應付賬款。 |
流動性管理評估
康寧致力於強有力的財務管理，預計本年度將保持強勁的現金餘額並創造正的自由現金流。
截至2021年第一季度，我們的現金及現金等價物約為29億美元。我們的現金和現金等價物在世界各地持有，通常不受限制。我們採用各種策略來確保我們的全球現金能夠在需要的地方使用。截至2021年3月31日，合併金額中約有50％在美國境外持有。
康寧還有一項商業票據計劃，根據該計劃，我們可以發行短期、無抵押的商業票據，任何時候的未償還本金總額上限為15億美元。根據該計劃，公司可能會不時發行票據，並將所得款項用於一般公司用途。截至2021年3月31日，康寧沒有未償還的商業票據。
如果需要，該公司的15億美元循環信貸協議可用於支持其商業票據計劃，也可用於一般公司用途。
更多信息請參閲合併財務報表附註17（後續事件）。
其他
對重要客户及其信譽的全面審查是通過至少每年分析他們的財務實力來完成的，或者對於我們發現風險衡量標準有所增加的客户，則更頻繁地分析他們的財務實力。我們密切關注可能預示客户可能出現信用問題的付款和進展。我們會不時考慮或出售應收賬款。在截至2021年3月31日的三個月中，我們出售了應收賬款，加快了1.33億美元的收款。我們目前尚未發現客户信用問題對流動性造成的任何潛在重大影響。
2021年及以後的主要資金來源將是運營現金流和任何債務發行的收益。我們認為我們有足夠的流動性來為運營、收購、資本支出、定期債務償還和股息支付提供資金。
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循環信貸協議包括我們必須遵守的肯定和負面契約，包括槓桿（債務與資本比率）的財務契約。所需的槓桿比率最大為 60%。截至2021年3月31日，使用該衡量標準的槓桿率約為37％。截至2021年3月31日，我們已合規，根據公司的循環信貸協議，沒有未償還任何款項。
該公司的債務工具包含慣例違約事件條款，允許貸款人在某些事件發生時選擇加快所有債務。此外，一些債務工具包含交叉違約條款，根據該條款，根據另一種債務工具的條款，公司一項債務中特定金額的未彌補違約也將被視為違約。截至2021年3月31日，我們遵守了所有這些規定。
除了討論之外，管理層沒有意識到任何已知的趨勢或任何已知的需求、承諾、事件或不確定性，這些趨勢或不確定性會或合理可能導致流動性不足。沒有已知的趨勢，無論是有利的還是不利的，都不會使流動性的總體成本發生重大變化。
資產負債表外安排
正如2020年10-K表中 “資產負債表外安排” 標題為 “資產負債表外安排” 所披露的那樣，資產負債表外安排的正常業務流程之外沒有發生任何重大變化。
合同義務
除了合併財務報表附註17（後續事件）中披露的交易外，2020年10-K表格中在 “合同義務” 標題下披露的合同義務沒有發生重大變化。
關鍵會計估計
財務報表的編制要求管理層作出影響報表中報告的金額的估計和假設。2020年10-K表格中描述了需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷的估計，並在2021年前三個月保持不變。對於某些物品，下面提供了其他詳細信息。
持有待使用的資產減值
在確定減值指標後，我們必須評估長期資產賬面價值的可收回性。我們審查存在減值指標的每個季度的長期資產。在評估是否發生減值事件時，我們必須做出判斷。
製造設備包括生產設備的某些部件，這些部件由貴金屬（主要是鉑和銠）製成。這些金屬不會貶值，因為它們的物理損失非常低，並且在製造過程中會反覆回收和重複使用，並且使用壽命非常長。作為長期資產評估的一部分，對貴金屬進行減值審查。本次審查考慮了公司的所有貴金屬，這些貴金屬要麼存在於生產過程中；要麼在回收、製造或提煉中，以備重複使用；要麼等待用於支持產能的提高。收購貴金屬是為了支持製造業務，不用於交易或其他目的。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，貴金屬的賬面價值分別為33億美元和34億美元，大大低於公允市場價值。這些貴金屬中的大多數都被顯示技術和特種材料領域所利用。如果負面事件大大減少了這些細分市場的現金流，則將來存在減值的可能性。此類事件包括但不限於產品需求大幅減少或這些細分市場的盈利能力大幅下降。
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新的會計準則
參見合併財務報表附註1（重要會計政策）。
環境
根據超級基金法，環境保護署（以下簡稱 “機構”）或州政府根據類似的州法律將康寧列為15個活躍的危險廢物場地的潛在責任方。根據《超級基金法》，除非該機構另有同意，否則所有可能向該機構確定的危險廢物場地提供任何廢物的各方共同承擔清理費用。康寧的政策是，根據專家分析和內部和外部顧問的持續監測，累積與超級基金場地相關的估計負債以及與康寧擁有的財產相關的其他環境負債。截至2021年3月31日和2020年12月31日，康寧分別為環境清理和相關訴訟的未貼現負債累計了約6,400萬美元和6,800萬美元。根據迄今為止獲得的信息，管理層認為，應計儲備金是對公司負債的合理估計，出現大幅高於應計金額的額外損失的風險微乎其微。
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前瞻性陳述
本10-Q表季度報告、康寧隨後向美國證券交易委員會提交8-K表的報告中的陳述，以及管理層的相關評論，這些評論不是歷史事實或信息，包含 “願意”、“相信”、“預期”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“參見”、“將” 和 “目標” 等詞語以及類似表述等詞語，均為前瞻性陳述。此類陳述涉及未來的事件，這些事件本質上涉及在不同程度上不確定的問題。除其他外，這些前瞻性陳述涉及公司未來的經營業績、公司在新市場和現有市場中的份額、公司的收入和收益增長率、公司創新和商業化新產品的能力，以及公司實施降低成本的計劃和提高定價的措施，包括優化公司製造能力。
儘管公司認為這些前瞻性陳述基於合理的假設，包括當前的估計和預測、總體經濟狀況、其對業務的瞭解以及影響公司的關鍵業績指標，但實際業績可能存在重大差異。公司不承諾更新前瞻性陳述。可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異的一些風險、不確定性和其他因素包括但不限於：
| - |
COVID-19 疫情的持續時間和嚴重程度，及其對我們業務的需求、運營和全球供應鏈的最終影響； |
| - |
收購、處置和其他類似交易的影響； |
| - |
全球商業、金融、經濟和政治狀況； |
| - |
關税和進口税； |
| - |
美元與其他貨幣（主要是日元、新臺幣、歐元、人民幣和韓元）之間的貨幣波動； |
| - |
產品需求和行業能力； |
| - |
有競爭力的產品和定價； |
| - |
關鍵部件和材料的可用性和成本； |
| - |
新產品開發和商業化； |
| - |
主要客户的訂單活動和需求； |
| - |
我們的現金流和收益的金額和時間以及其他條件，這些條件可能會影響我們按計劃水平支付季度股息或按計劃水平回購股票的能力； |
| - |
由於恐怖活動、網絡攻擊、武裝衝突、政治或金融不穩定、自然災害或重大健康問題可能導致商業活動中斷； |
| - |
由於盜竊、網絡攻擊或我們的信息技術基礎設施中斷而造成的知識產權損失； |
| - |
設備、設施、信息技術系統或運營出現意外中斷； |
| - |
監管和法律發展的影響； |
| - |
能夠使資本支出與預期的客户需求水平保持一致； |
| - |
技術變革的速度； |
| - |
執行專利和保護知識產權和商業祕密的能力； |
| - |
不利訴訟； |
| - |
產品和組件的性能問題； |
| - |
留住關鍵人員； |
| - |
客户的能力，尤其是在顯示技術領域，能夠維持盈利運營，獲得融資，為持續的運營和製造擴張提供資金，並在到期時支付應收賬款； |
| - |
重要客户流失； |
| - |
税收法律法規的變化； |
| - |
税務機關審計的影響； |
| - |
立法、政府法規以及其他政府行動和調查的潛在影響；以及 |
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康寧向美國證券交易委員會提交的文件中詳述的其他風險。 |
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險披露
如2020年10-K表格所述，我們在許多國外經營和開展業務，因此容易受到美元與其他貨幣之間波動的影響。全球金融市場的波動可能會增加外幣匯率的波動，這反過來又會影響銷售和淨收入。有關公司面臨的市場風險敞口以及我們如何降低這種風險的討論，請參閲本10-Q表季度報告第二部分第1A項 “風險因素” 和2020年10-K表格中第二部分第7A項 “市場風險的定量和定性披露”。
第 4 項。控制和程序
在康寧管理層（包括首席執行官兼首席財務官）的監督和參與下，我們評估了截至2021年3月31日，即本報告所涉期間結束的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中定義的公司披露控制和程序（該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性。根據該評估，我們得出結論，該公司的披露控制和程序自該日起生效。康寧的披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保康寧在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息，並酌情傳達給康寧的管理層，包括康寧的首席執行官和首席財務官或其他履行類似職能的人員，以便及時就所需的披露做出決定。
還對財務報告的內部控制進行了評估，以確定在本報告所涉期間是否發生了任何對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。首席執行官兼首席財務官得出結論，康寧對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
環境訴訟。參見 2020 年 10-K 表格，第一部分，第 3 項。有關截至2021年3月31日的估計負債的更多信息和更新，請參閲本季度報告第1項中包含的合併財務報表附註的第一部分第1項，財務報表，附註11（承付款和意外開支），該附註以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
除本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮第一部分第 1A 項中討論的因素。康寧2020年10-K表中的風險因素，這些因素可能會對公司的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。2020年10-K表格中披露的風險並不是公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性可能會對康寧的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。第 I 部分第 1A 項沒有重大變化。2020 年 10-K 表格中的風險因素。
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第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表提供了有關2021年第一季度購買普通股的信息：
發行人購買股票證券
| 的數量 |
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| 以身份購買的股票 |
大約美元 |
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| 總數 |
平均值 |
公開的一部分 |
該股票的價值 |
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| 的股份 |
已支付的價格 |
宣佈了 |
可能還會被購買 |
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| 時期 |
已購買 (1) |
每股 (2) |
程式 (3) |
根據計劃 |
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| 2021 年 1 月 1 日至 31 日 |
68,251 | $ | 36.60 | |||||||||||||
| 2021 年 2 月 1 日至 28 日 |
45,210 | 37.08 | ||||||||||||||
| 2021 年 3 月 1 日至 31 日 |
34,223 | 43.50 | ||||||||||||||
| 總計 |
147,684 | $ | 38.35 | — | $ | 5,318,357,636 | ||||||||||
| (1) |
本欄反映了2021年第一季度推定向公司退還普通股以履行員工預扣税義務的情況：(i) 與員工限制性股票單位歸屬相關的110,735股普通股；(ii) 與授予員工的限制性股票相關的10,331股普通股；(iii) 與基於員工績效的限制性股票單位歸屬相關的26,588股普通股；以及 (iv) 30股普通股與行使員工股票期權和支付股票期權有關行使價。 |
| (2) | 代表投降時的股票價格。 |
| (3) |
該公司在2020年3月20日至2021年3月31日期間暫停了股票回購。 |
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第 6 項。展品
| (a) |
展品 |
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| 展品編號 |
展品名稱 |
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| 4.6 | 三星顯示器公司之間的股東協議第一修正案，日期為2021年4月5日Ltd. 和康寧公司。（參照康寧於2021年4月5日提交的8-K表格附錄10.2納入。） | ||
| 10.81 | 三星顯示器有限公司與康寧公司之間的股票回購協議，日期為2021年4月5日。（參照康寧於2021年4月5日提交的8-K表格附錄10.1納入。） | ||
| 31.1 |
根據《交易法》第13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證 |
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| 31.2 |
根據《交易法》第13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證 |
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| 32 |
根據《美國法典》第 18 條第 1350 節進行認證 |
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| 101.INS |
內聯 XBRL 實例文檔 |
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| 101.SCH |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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| 101.CAL |
內聯 XBRL 分類計算鏈接庫文檔 |
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| 101.LAB |
內聯 XBRL 分類標籤 Linkbase 文檔 |
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| 101.PRE |
內聯 XBRL 分類法演示鏈接庫文檔 |
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| 101.DEF |
內聯 XBRL 分類法定義文檔 |
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| 104 | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促成由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| 康寧公司 |
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| （註冊人） |
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| 2021年4月30日 |
/s/愛德華·施萊辛格 |
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| 日期 |
愛德華·施萊辛格 |
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| 高級副總裁兼公司財務總監 |
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