附錄 99.1
嘉年華公司和PLC公佈了創紀錄的收入和
展現出強勁的 2023 年第三季度盈利勢頭
邁阿密(2023年9月29日)——嘉年華公司(紐約證券交易所/倫敦證券交易所代碼:CCL;紐約證券交易所代碼:CUK)公佈了2023年第三季度財報,並提供了2023年全年和第四季度的展望。
•美國公認會計準則淨收入為10.7億美元,攤薄後每股收益為0.79美元,調整後淨收入為11.8億美元,調整後每股收益為0.86美元,超過了6月份的指導區間(見下文 “非公認會計準則財務指標”)。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為22.2億美元,也超過了6月份的指導區間(見下文 “非公認會計準則財務指標”)。
•第三季度收入創歷史新高,達到69億美元。
•近距離需求的持續強勁使該公司得以將其2023年全年的每日淨收入預期提高一個百分點,至與2019年相比增長約7.0%(按固定貨幣計算)。
•第三季度和9月份的預訂量繼續保持在大幅上升的水平。
•該公司2024年全年的累計預付款頭寸遠高於歷史區間的最高水平,價格(按固定貨幣計算)高於2023年的水平。
•第三季度客户存款總額達到創紀錄的63億美元。
•該公司現在預計,2023年全年每個可用較低泊位日(“ALBD”)的油耗將比2019年減少近16%,好於先前的預期。
•該公司將債務從2023年第一季度的峯值減少了近40億美元,並在第三季度末獲得了57億美元的流動性。
嘉年華公司首席執行官喬什·温斯坦評論説:“我們實現了超過10億美元的利潤,收入創歷史新高。”“本季度的收入和收益都大大超出了預期,這使我們能夠實現對今年的預期。”
温斯坦繼續説:“強勁的需求推動了跑贏大盤,我們的北美和澳大利亞板塊以及歐洲板塊的表現同樣優於預期。令人欣慰的是,隨着我們的歐洲大陸品牌發展良好,我們產品組合的力量得到了體現。我們的需求挖掘工作正在所有地區發揮作用,因為我們一直實現季度每日淨收入,遠遠超過2019年的水平,同時在一年中將入住率差距縮小了11個百分點。”
温斯坦補充説:“明年的收入軌跡繼續令我感到鼓舞,因為我們沒有看到消費者放緩的跡象。”
2023 年第三季度業績
•自遊客郵輪業務恢復以來,美國公認會計準則淨收入首次轉為正值,創造10.7億美元,攤薄後每股收益為0.79美元,標誌着一個重要的里程碑。調整後的淨收入為11.8億美元,調整後每股收益為0.86美元,超過了6月份9.5億美元至10.5億美元的預期區間。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為22.2億美元,也超過了6月份20.5億至21.5億美元的預期區間。
•第三季度收入創歷史新高,達到69億美元。
•儘管毛利率與2019年相比有所下降,但淨收益率(按固定貨幣計算)超過了2019年的強勁水平(見下文 “非公認會計準則財務指標”)。
◦ 2023年第三季度的入住率為109%,好於公司的預期,並恢復到歷史水平。
◦ 每日毛利率與2019年相比有所下降。每日淨收入(按固定貨幣計算)超過了2019年的水平,克服了取消俄羅斯聖彼得堡作為主要目的地所帶來的不利因素,比6月份指導區間的中點高出約一個百分點(見下文 “非公認會計準則財務指標”)。
•與2019年第三季度相比,每份ALBD的郵輪成本增長了8.9%。調整後的郵輪成本(不包括每份ALBD的燃料)(按固定貨幣計算)與2019年第三季度相比增長了15%,符合6月份的預期(見下文 “非公認會計準則財務指標”)。
•第三季度客户存款總額創歷史新高,為63億美元,超過了之前創紀錄的49億美元(截至2019年8月31日)28%。
預訂
第三季度的預訂量繼續大幅上升,創下了該季度的第三季度總預訂量新高。温斯坦指出:“我們保持了強勁的勢頭,並繼續通過改善商業執行來增加需求。本季度的預訂量比2019年的水平高出近20%,是我們的容量增長的倍數,這種增長一直持續到9月。這幫助我們進一步延長了預訂曲線,我們的北美品牌突破了歷史新高,而我們的歐洲品牌基本上達到了暫停前的水平。”
2024年全年的累計預付款頭寸遠高於歷史區間的最高水平,價格(按固定貨幣計算)高於2023年的水平。這符合該公司的收益管理策略,即基礎負荷預訂、延長預訂曲線和優化淨收益率。温斯坦補充説:“我們在2024年的預定頭寸比以往任何時候都要遠,而且價格堅挺。儘管產能增長了5%,但由於剩餘的待售庫存減少了,我們完全有能力推動定價上漲,並在2024年實現強勁的收益率提高。”
2023 年展望
對於2023年全年,該公司預計:
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為41億至42億美元,在6月份的預期區間內,儘管燃油價格和貨幣對6月份的預期產生了1.25億美元的淨不利影響
•入住率達到 100% 或更高
•基於近期需求持續強勁,每日淨收入(按固定貨幣計算)與2019年相比增長約7.0%,比6月份的預期中點高出一個百分點
•調整後的郵輪成本,不包括每張ALBD的燃料(按固定貨幣計算),處於6月底的最高指導區間
•每張ALBD的油耗將比2019年減少近16%,好於先前的預期
對於2023年第四季度,該公司預計:
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為8億至9億美元
•淨收益率(按固定貨幣計算)與2019年相比增長了中等個位數,入住率與歷史水平一致,每日淨收益率(按固定貨幣計算)與2019年相比增長7.0%至8.0%
有關公司 2023 年展望的更多信息,請參閲 “指南” 和 “預測數據對賬”。
融資和資本活動
Carnival Corporation & plc首席財務官戴維·伯恩斯坦指出:“我們正在加快債務償還工作,並積極管理利息支出。在過去的六個月中,我們的債務餘額減少了10%以上,即近40億美元。隨着業績的改善、運營現金流的增長和57億美元的流動性,我們有望在年底的債務不到310億美元。”
第三季度從運營中創造了18億美元的現金,調整後的自由現金流為11億美元。該公司預計,隨着時間的推移,調整後的自由現金流的持續增長將成為償還債務的驅動力。
自2023年5月31日以來,該公司採取了以下行動來主動管理其債務組合:
•完成了2027年到期的13億美元優先擔保第一留置權定期貸款B融資,並完成了2029年到期的5億美元第一優先擔保票據的私募發行,以償還2025年到期的現有美元第一優先有擔保定期貸款額度
•稱其成本最高的債務為12億美元
•額外預付11億美元的債務,到期日為2024年至2027年
•按年計算,由於這些債務預付款後的利息收入減少,節省了2億美元的總利息支出和約1億美元的淨利息支出
在2023年第三季度,該公司減少了24億美元的債務,並在第三季度末獲得了57億美元的流動性,包括循環信貸額度下可用的現金和借款。此外,9億美元的客户存款儲備金已退還給公司,截至2023年8月31日,信用卡提供商持有的儲備金餘額為13億美元。預計到2024年底,幾乎所有的信用卡儲備都將退還。
其他近期亮點
•嘉年華公司連續第二年被《福布斯》評為美國最佳女性僱主之一。
•Seabourn 交付了 Seabourn Pursure,這是該系列第二艘專門建造的超豪華探險船 Seabourn Venture 的姐妹。
•嘉年華郵輪公司將其位於大巴哈馬島的新目的地命名為 “Celebration Key”,預計將於2025年下半年開業。
•7月11日,荷美航運創下了該品牌150年曆史上最高的預訂日。
•Cunard成為該公司第四個在整個船隊中實現岸電連接能力的品牌。
•庫納德宣佈與英國領先的電影組織英國電影學院建立為期三年的合作伙伴關係,該組織將在安妮女王號的户外銀幕上獨家放映短片和備受喜愛的大片,安妮女王號的最新船預計於2024年4月上映。
•嘉年華公司繼續在其機隊中擴展下一代互聯網,在歌詩達郵輪、庫納德和P&O Cruises(英國)船上安裝了SpaceX的Starlink,並計劃在2024年第一季度末之前使該公司的所有產能都具備Starlink能力。
•P&O Cruises(英國)很高興被出版商聖詹姆斯故居選為唯一出現在查理三世國王《現代君主的領導力與願景》專輯中的郵輪品牌。
指導
(請參閲 “預測數據的核對”)
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| | 4Q 2023 | | 2023 年全年 |
與 2019 年相比的變化 | | 當前美元 | | 固定貨幣 | | 當前美元 | | 固定貨幣 |
每日淨收入 | | 5.5% 到 6.5% | | 7.0% 至 8.0% | | 大約 5.5% | | 大約 7.0% |
調整後的巡航成本不包括每個 ALBD 的燃料 | | 8.5% 到 9.5% | | 10.0% 到 11.0% | | 大約 9.5% | | 大約 11.0% |
| | | | | | | | | | | |
| 4Q 2023 | | 2023 年全年 |
ALBD(以百萬計)(a) | 23.3 | | | 91.3 | |
與 2019 年相比的產能增長 | 7.1 | % | | 4.5 | % |
佔用百分比 (a) | 101% 或更高 | | 100% 或更高 |
| | | |
以公噸為單位的燃料消耗(單位:百萬) | 0.7 | | 2.9 |
每消耗一公噸的燃料成本 | $ | 765 | | | $ | 700 | |
燃料支出(以十億計) | $ | 0.6 | | | $ | 2.0 | |
| | | |
折舊和攤銷(以十億計) | $ | 0.6 | | | $ | 2.4 | |
扣除資本化利息和利息收入的利息支出(以十億計) | $ | 0.4 | | | $ | 1.9 | |
| | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤(百萬美元) | 800 到 900 美元 | | 4,100 至 4,200 美元 |
調整後淨收益(虧損)(單位:百萬) | $ (225) 至 $ (125) | | $ (150) 到 $ (50) |
調整後的每股收益 | $ (0.18) 至 $ (0.10) | | $ (0.12) 至 $ (0.04) |
加權平均已發行股票——攤薄 | 1,263 | | 1,262 |
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貨幣(美元兑1) | | | |
澳元 | $ | 0.64 | | | $ | 0.67 | |
CAD | $ | 0.74 | | | $ | 0.74 | |
歐元 | $ | 1.06 | | | $ | 1.08 | |
英鎊 | $ | 1.22 | | | $ | 1.24 | |
(a) 見 “統計信息説明”
| | | | | | |
敏感度(對調整後淨收益(虧損)的影響,以百萬計) | 4Q 2023 | |
每日津貼淨額變化 1% | $ | 39 | | |
調整後的郵輪成本變化為1%,不包括每輛ALBD的燃料 | $ | 24 | | |
貨幣匯率變動 1% | $ | 4 | | |
燃油價格變動10% | $ | 55 | | |
浮動利率債務(包括衍生品)變動100個基點 | $ | 16 | | |
資本支出
該公司的年度資本支出,包括2023年迄今為止的實際支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以十億計) | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 |
已簽約的新建建築 | $ | 1.9 | | | $ | 2.4 | | | $ | 1.0 | | | $ | — | |
非新建版本 | 1.5 | | | 1.7 | | | 1.7 | | | 1.7 | |
共計 (a) | $ | 3.4 | | | $ | 4.1 | | | $ | 2.7 | | | $ | 1.7 | |
(a) 未來的資本支出將隨着外匯相對於美元的波動而波動。這些數字不包括公司未來可能選擇的潛在增裝船隻。
承諾的船舶融資
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以十億計) | 2023 | | 2024 | | 2025 | | |
截至2023年8月31日的未來出口信貸額度 | $ | — | | | $ | 2.2 | | | $ | 0.7 | | | |
未償債務到期日
截至2023年8月31日,該公司的未償債務到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以十億計) | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 |
第一留置權 | $ | 0.0 | | | $ | 0.0 | | | $ | 0.9 | | | $ | 0.0 | |
第二留置權 | — | | | — | | | — | | | — | |
出口信貸 | 0.3 | | | 1.2 | | | 1.2 | | | 1.2 | |
所有其他 | 0.2 | | | 0.8 | | | 0.2 | | | 2.0 | |
未償債務的本金支付總額 | $ | 0.5 | | | $ | 2.0 | | | $ | 2.2 | | | $ | 3.2 | |
有關公司債務到期日的更多詳細信息,請參閲公司網站 “投資者關係” 部分的 “財務信息”:https://www.carnivalcorp.com/financial-information/supplemental-schedules
電話會議
該公司計劃於美國東部時間今天上午10點(英國夏令時間下午3點)與分析師舉行電話會議,討論其財報發佈。本次電話會議可以現場收聽,也可以通過嘉年華公司網站www.carnivalcorp.com和www.carnivalplc.com獲得更多信息。
嘉年華公司是最大的全球郵輪公司,也是最大的休閒旅遊公司之一,擁有世界一流的郵輪公司組合——AIDA Cruises、嘉年華郵輪公司、Costa Cruises、Cunard、荷美航空、P&O Cruises(澳大利亞)、P&O Cruises(英國)、Princess Cruises和Seabourn。
更多信息可以在 www.carnivalcorp.com、www.aida.de、www.carnival.com、www.costacruise.com、www.cunard.com、www.hollandamerica.com、www.pocruises.com、www.pocruises.com、www.seabourn.com 上找到。有關嘉年華公司行業領先的可持續發展計劃的更多信息,請訪問www.carnivalsuastainability.com。
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媒體聯繫人 | | 投資者關係聯繫人 |
喬迪·文圖羅尼 | | 貝絲·羅伯茨 |
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關於可能影響未來業績的因素的警示説明
本文件中包含的一些陳述、估計或預測是 “前瞻性陳述”,涉及與我們有關的風險、不確定性和假設,包括一些關於未來業績、運營、展望、計劃、目標、聲譽、現金流、流動性和其他尚未發生的事件的陳述。這些聲明旨在使安全港免受1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條規定的責任。除歷史事實陳述以外的所有陳述均可視為前瞻性陳述。這些陳述基於當前對我們的業務和所經營行業的預期、估計、預測和預測以及我們管理層的信念和假設。我們儘可能嘗試使用 “將”、“可能”、“可以”、“應該”、“會”、“相信”、“取決於”、“期望”、“目標”、“抱負”、“預期”、“預測”、“項目”、“未來”、“打算”、“計劃”、“估計”、“目標”、“指示”、“展望” 等詞語來識別這些陳述以及對未來意圖的類似表述或此類術語的否定表述.
前瞻性陳述包括與我們的前景和財務狀況有關的陳述,包括但不限於有關以下方面的陳述:
| | | | | |
•定價 | •調整後的淨收益(虧損) |
•預訂級別 | •調整後的息税折舊攤銷前利 |
•入住率 | •調整後的每股收益 |
•利息、税收和燃料費用 | •調整後的自由現金流 |
•貨幣匯率 | •每日淨收入 |
•商譽、船舶和商標公允價值 | •淨收益率 |
•流動性和信用評級 | •調整後的每次 ALBD 的巡航成本 |
•投資等級槓桿率指標 | •調整後的巡航成本不包括每個 ALBD 的燃料 |
•估計船舶的折舊壽命和剩餘價值 | •調整後的投資資本回報率 |
由於前瞻性陳述涉及風險和不確定性,因此有許多因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與我們的前瞻性陳述所表達或暗示的業績、業績或成就存在重大差異。本説明包含有關已知因素的重要警示性陳述,我們認為這些因素可能會對我們的前瞻性陳述的準確性產生重大影響,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,由於暫停客輪業務,我們的鉅額債務餘額加劇了其中許多風險和不確定性,而且將來可能會繼續加劇這些風險和不確定性。可能還有其他我們認為不重要或未知的風險。這些因素包括但不限於以下因素:
•世界各地的事件和情況,包括戰爭和其他軍事行動,例如烏克蘭戰爭、通貨膨脹、燃油價格上漲、更高的税收、更高的利率以及其他影響人們旅行能力或願望的普遍擔憂,已經導致並可能在將來導致郵輪需求的下降以及對我們的運營成本和盈利能力的負面影響。
•流行病過去和將來都可能對我們的財務狀況和運營產生重大的負面影響。
•與我們的船隻、客人或郵輪業有關的事件過去曾發生過,將來可能會對我們的客人和船員的滿意度產生負面影響,並導致聲譽損害。
•我們運營所依據的法律和法規(例如與健康、環境、安全和保障、數據隱私和保護、反腐敗、經濟制裁、貿易保護、勞動和就業以及税收有關的法律和法規)的變化和不遵守情況,在過去和將來都可能導致訴訟、執法行動、罰款、處罰和聲譽損害。
•與氣候變化相關的因素,包括不斷變化和不斷增加的監管、全球對氣候變化的擔憂日益增加以及具有氣候意識的消費主義和利益相關者審查的轉變,以及惡劣天氣條件的頻率和/或嚴重程度的增加,都可能對我們的業務產生不利影響。
•無法實現或實現我們的可持續發展相關目標、願望、舉措以及我們關於這些目標的公開聲明和披露,可能會使我們面臨可能對我們的業務產生不利影響的風險。
•數據安全漏洞和數據隱私漏洞,以及我們的主要辦公室、信息技術運營和系統網絡的中斷和其他損害,以及未能跟上技術發展的步伐,可能會對我們的業務運營、客人和工作人員的滿意度產生不利影響,並可能導致聲譽損害。
•關鍵團隊成員的流失、我們無法招募或留住合格的岸上和船上團隊成員以及勞動力成本的增加可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
•燃油價格的上漲、所消耗的燃料類型的變化以及燃料供應的可用性可能會對我們的預定行程和成本產生不利影響。
•我們依賴供應鏈供應商,他們是我們業務運營不可或缺的一部分。這些供應商和服務提供商可能無法兑現承諾,這可能會對我們的業務產生負面影響。
•外幣匯率的波動可能會對我們的財務業績產生不利影響。
•郵輪和陸上度假行業的產能過剩和競爭可能會對我們的郵輪銷售、定價和目的地選擇產生負面影響。
•無法實施我們的造船計劃以及船舶維修、維護和翻新可能會對我們的業務運營和客人的滿意度產生不利影響。
•在我們恢復客運郵輪運營後未能成功實施我們的業務戰略將對我們郵輪的入住率和定價產生負面影響,並可能對我們的業務產生重大不利影響。我們需要大量現金來償還債務和維持運營。我們產生現金的能力取決於許多因素,包括我們無法控制的因素,我們可能無法產生償還債務和維持運營所需的現金。
上述風險因素的排序並不旨在反映我們對優先級或可能性的指示。
不應將前瞻性陳述作為對實際結果的預測。在遵守適用法律或任何相關證券交易所規則規定的任何持續義務的前提下,我們明確否認有義務在本文件發佈之日後發佈對任何此類前瞻性陳述的任何更新或修訂,以反映任何此類陳述所依據的預期或事件、條件或情況的任何變化。
本文件中的前瞻性陳述和其他陳述也可能涉及我們的可持續發展進展、計劃和目標(包括氣候變化和環境相關事項)。此外,與可持續性和氣候相關的歷史、當前和前瞻性陳述可能基於衡量仍在發展的進展的標準和工具、持續演變的內部控制和過程以及未來可能發生變化且可能不會被普遍認同的假設和預測。
嘉年華公司 & PLC
合併收益(虧損)報表
(未經審計)
(以百萬計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 8月31日 | | 九個月已結束 8月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
乘客票 | $ | 4,546 | | | $ | 2,595 | | | $ | 10,557 | | | $ | 4,753 | |
機上和其他 | 2,308 | | | 1,711 | | | 5,640 | | | 3,577 | |
| 6,854 | | | 4,305 | | | 16,197 | | | 8,329 | |
運營費用 | | | | | | | |
佣金、運輸和其他 | 823 | | | 565 | | | 2,097 | | | 1,141 | |
機上和其他 | 752 | | | 537 | | | 1,785 | | | 1,060 | |
工資及相關 | 585 | | | 563 | | | 1,768 | | | 1,601 | |
燃料 | 468 | | | 668 | | | 1,492 | | | 1,577 | |
食物 | 364 | | | 259 | | | 1,000 | | | 586 | |
船舶和其他損傷 | — | | | — | | | — | | | 8 | |
其他操作 | 928 | | | 787 | | | 2,546 | | | 2,118 | |
郵輪和旅遊運營費用 | 3,921 | | | 3,379 | | | 10,688 | | | 8,092 | |
銷售和管理 | 713 | | | 625 | | | 2,162 | | | 1,774 | |
折舊和攤銷 | 596 | | | 581 | | | 1,774 | | | 1,707 | |
| | | | | | | |
| 5,230 | | | 4,585 | | | 14,624 | | | 11,573 | |
營業收入(虧損) | 1,624 | | | (279) | | | 1,572 | | | (3,244) | |
營業外收入(費用) | | | | | | | |
利息收入 | 59 | | | 24 | | | 183 | | | 34 | |
扣除資本化利息的利息支出 | (518) | | | (422) | | | (1,600) | | | (1,161) | |
| | | | | | | |
債務清償和修改成本 | (81) | | | — | | | (112) | | | — | |
其他收入(支出),淨額 | (19) | | | (81) | | | (67) | | | (108) | |
| (559) | | | (479) | | | (1,595) | | | (1,235) | |
所得税前收入(虧損) | 1,065 | | | (759) | | | (23) | | | (4,478) | |
所得税優惠(費用),淨額 | 9 | | | (11) | | | (3) | | | (17) | |
淨收益(虧損) | $ | 1,074 | | | $ | (770) | | | $ | (26) | | | $ | (4,495) | |
| | | | | | | |
每股收益 | | | | | | | |
基本 | $ | 0.85 | | | $ | (0.65) | | | $ | (0.02) | | | $ | (3.89) | |
稀釋 | $ | 0.79 | | | $ | (0.65) | | | $ | (0.02) | | | $ | (3.89) | |
加權平均流通股——基本 | 1,263 | | 1,185 | | 1,262 | | 1,154 |
加權平均流通股——攤薄 | 1,396 | | 1,185 | | 1,262 | | 1,154 |
嘉年華公司 & PLC
合併資產負債表
(未經審計)
(以百萬計,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 8月31日 2023 | | 2022年11月30日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,842 | | | $ | 4,029 | |
限制性現金 | 18 | | | 1,988 | |
| | | |
貿易和其他應收賬款,淨額 | 485 | | | 395 | |
庫存 | 483 | | | 428 | |
預付費用和其他 | 855 | | | 652 | |
流動資產總額 | 4,683 | | | 7,492 | |
財產和設備,淨額 | 39,952 | | | 38,687 | |
經營租賃使用權資產,淨額 | 1,277 | | | 1,274 | |
善意 | 579 | | | 579 | |
其他無形資產 | 1,168 | | | 1,156 | |
其他資產 | 2,098 | | | 2,515 | |
| $ | 49,756 | | | $ | 51,703 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
短期借款 | $ | — | | | $ | 200 | |
長期債務的當前部分 | 1,780 | | | 2,393 | |
經營租賃負債的流動部分 | 153 | | | 146 | |
應付賬款 | 1,103 | | | 1,050 | |
應計負債和其他 | 2,017 | | | 1,942 | |
客户存款 | 5,955 | | | 4,874 | |
流動負債總額 | 11,008 | | | 10,605 | |
長期債務 | 29,516 | | | 31,953 | |
長期經營租賃負債 | 1,180 | | | 1,189 | |
其他長期負債 | 1,091 | | | 891 | |
| | | |
股東權益 | | | |
嘉年華公司普通股,面值0.01美元;已授權1,960股;2023年已發行1,250股,2022年已發行1,244股 | 12 | | | 12 | |
嘉年華集團的普通股,面值1.66美元;截至2023年和2022年已發行217股 | 361 | | | 361 | |
額外的實收資本 | 16,699 | | | 16,872 | |
留存收益 | 233 | | | 269 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (1,896) | | | (1,982) | |
美國國債,嘉年華公司截至2023年和2022年為130股,嘉年華集團截至2023年為73股,按成本計算,嘉年華集團截至2022年為72股 | (8,449) | | | (8,468) | |
股東權益總額 | 6,960 | | | 7,065 | |
| $ | 49,756 | | | $ | 51,703 | |
嘉年華公司 & PLC
其他信息
| | | | | | | | | | | |
其他資產負債表信息(以百萬計) | 2023年8月31日 | | 2022年11月30日 |
流動性 (a) | $ | 5,730 | | | $ | 8,635 | |
債務(當前和長期) | $ | 31,296 | | | $ | 34,546 | |
客户存款(活期和長期) | $ | 6,261 | | | $ | 5,089 | |
(a) 2022年11月30日流動性包括來自2028年優先票據的限制性現金,該票據於12月變得不受限制。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 8月31日 | | 九個月已結束 8月31日 |
統計信息 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
客運航行天數 (“PCD”)(單位:百萬)(a) | 25.8 | | | 17.7 | | | 67.8 | | | 36.4 | |
ALBD(以百萬計)(b) | 23.7 | | | 21.0 | | | 68.1 | | | 51.0 | |
佔用百分比 (c) | 109 | % | | 84 | % | | 100 | % | | 71 | % |
載客量(以百萬計) | 3.6 | | | 2.6 | | | 9.3 | | | 5.2 | |
| | | | | | | |
以公噸為單位的燃料消耗(單位:百萬) | 0.7 | | | 0.7 | | | 2.2 | | | 1.9 | |
每千個 ALBD 的燃油消耗,以公噸為單位 | 31.1 | | | 33.4 | | | 32.3 | | | 37.2 | |
每消耗一公噸的燃料成本 | $ | 636 | | | $ | 958 | | | $ | 681 | | | $ | 836 | |
| | | | | | | |
貨幣(美元兑1) | | | | | | | |
澳元 | $ | 0.66 | | | $ | 0.70 | | | $ | 0.67 | | | $ | 0.71 | |
CAD | $ | 0.75 | | | $ | 0.78 | | | $ | 0.74 | | | $ | 0.78 | |
歐元 | $ | 1.09 | | | $ | 1.03 | | | $ | 1.08 | | | $ | 1.08 | |
英鎊 | $ | 1.27 | | | $ | 1.21 | | | $ | 1.24 | | | $ | 1.28 | |
統計信息註釋
(a) PCD 表示一次航行的遊輪乘客人數乘以該航次的創收船舶運營天數。
(b) ALBD 是衡量這段時間內載客量的標準指標,我們使用該公式估算費率和載客量差異,我們使用這些公式進行分析,以確定導致郵輪收入和支出變化的主要非運力驅動因素。ALBD 假設我們出售的每個客艙可容納兩名乘客,計算方法是將載客量乘以該期間創收船舶的運營天數。
(c) 根據郵輪行業的慣例,佔用率是使用PCD分子和ALBD的分母計算的,即假設每個艙室有兩名乘客,儘管有些艙室可以容納三名或更多乘客。超過100%的百分比表示平均有兩名以上的乘客佔用某些客艙。
嘉年華公司 & PLC
非公認會計準則財務指標
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 8月31日 | | 九個月已結束 8月31日 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收益(虧損) | $ | 1,074 | | | $ | (770) | | | $ | (26) | | | $ | (4,495) | |
船舶銷售的(收益)損失和減值 | — | | | — | | | (54) | | | 1 | |
債務清償和修改成本 | 81 | | | — | | | 112 | | | — | |
重組費用 | 1 | | | — | | | 16 | | | 2 | |
其他 | 20 | | | 82 | | | 43 | | | 53 | |
調整後淨收益(虧損) | $ | 1,176 | | | $ | (688) | | | $ | 90 | | | $ | (4,439) | |
扣除資本化利息的利息支出 | 518 | | | 422 | | | 1,600 | | | 1,161 | |
利息收入 | (59) | | | (24) | | | (183) | | | (34) | |
所得税(費用)、補助金 | (9) | | | 11 | | | 3 | | | 17 | |
折舊和攤銷 | 596 | | | 581 | | | 1,774 | | | 1,707 | |
調整後 EBITDA | $ | 2,221 | | | $ | 303 | | | $ | 3,285 | | | $ | (1,588) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 8月31日 | | 九個月已結束 8月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
每股收益 (a) | $ | 0.79 | | | $ | (0.65) | | | $ | (0.02) | | | $ | (3.89) | |
船舶銷售的(收益)損失和減值 | — | | | — | | | (0.04) | | | — | |
債務清償和修改成本 | 0.06 | | | — | | | 0.09 | | | — | |
重組費用 | — | | | — | | | 0.01 | | | — | |
其他 | 0.01 | | | 0.07 | | | 0.03 | | | 0.05 | |
調整後每股收益 (a) | $ | 0.86 | | | $ | (0.58) | | | $ | 0.07 | | | $ | (3.85) | |
| | | | | | | |
加權平均已發行股票——攤薄(單位:百萬股) | 1,396 | | | 1,185 | | | 1,262 | | | 1,154 | |
(a) 截至2023年8月31日的三個月中,每股收益和調整後的每股收益包括追加的與公司2400萬美元可轉換票據相關的攤薄利息支出。與截至2023年8月31日的九個月的計算相比,追加費用具有反稀釋性,因此被排除在外。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 8月31日 | | 九個月已結束 8月31日 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
來自(用於)運營的現金 | $ | 1,834 | | | $ | (344) | | | $ | 3,359 | | | $ | (1,553) | |
資本支出(購買財產和設備) | (837) | | | (538) | | | (2,609) | | | (3,759) | |
出口信貸收入 | 140 | | | — | | | 1,157 | | | 2,343 | |
調整後的自由現金流 | $ | 1,137 | | | $ | (883) | | | $ | 1,906 | | | $ | (2,969) | |
(參見非公認會計準則財務指標)
嘉年華公司 & PLC
非公認會計準則財務指標(續)
下表中的數據與2019年進行了比較,因為這是由於客輪運營的暫停和恢復,這是最近一年的全面運營。
每日毛利率和每日淨利潤率是通過將毛利率和調整後的毛利率除以多氯聯苯計算得出的。毛利率收益率和淨收益率是通過將毛利率和調整後的毛利率除以ALBD計算得出的,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三個月 | | 截至8月31日的九個月 |
(以百萬計,每日和產量數據除外) | 2023 | | 2023 常量 貨幣 | | 2019 | | 2023 | | 2023 常量 貨幣 | | 2019 |
總收入 | $ | 6,854 | | | | | $ | 6,533 | | | $ | 16,197 | | | | | $ | 16,043 | |
減去:遊輪和旅遊運營費用 | (3,921) | | | | | (3,532) | | | (10,688) | | | | | (9,833) | |
折舊和攤銷 | (596) | | | | | (548) | | | (1,774) | | | | | (1,607) | |
毛利率 | 2,337 | | | | | 2,453 | | | 3,734 | | | | | 4,604 | |
減去:旅遊和其他收入 | (172) | | | | | (200) | | | (216) | | | | | (299) | |
添加:工資及相關信息 | 585 | | | | | 548 | | | 1,768 | | | | | 1,671 | |
燃料 | 468 | | | | | 401 | | | 1,492 | | | | | 1,204 | |
食物 | 364 | | | | | 284 | | | 1,000 | | | | | 821 | |
船舶和其他損傷 | — | | | | | — | | | — | | | | | — | |
其他操作 | 928 | | | | | 828 | | | 2,546 | | | | | 2,390 | |
折舊和攤銷 | 596 | | | | | 548 | | | 1,774 | | | | | 1,607 | |
調整後的毛利率 | $ | 5,107 | | | $ | 5,133 | | | $ | 4,862 | | | $ | 12,099 | | | $ | 12,281 | | | $ | 11,999 | |
| | | | | | | | | | | |
PCD | 25.8 | | | 25.8 | | | 25.7 | | | 67.8 | | | 67.8 | | | 70.8 | |
| | | | | | | | | | | |
每日毛利率(每個 PCD) | $ | 90.45 | | | | | $ | 95.54 | | | $ | 55.04 | | | | | $ | 65.05 | |
| | | | | | | | | | | |
每日淨額(每個 PCD) | $ | 197.64 | | | $ | 198.66 | | | $ | 189.37 | | | $ | 178.36 | | | $ | 181.05 | | | $ | 169.53 | |
| | | | | | | | | | | |
ALBD | 23.7 | | | 23.7 | | | 22.7 | | | 68.1 | | | 68.1 | | | 65.7 | |
| | | | | | | | | | | |
毛利率收益率(每 ALBD) | $ | 98.50 | | | | | $ | 107.92 | | | $ | 54.85 | | | | | $ | 70.11 | |
淨收益率(每份 ALBD) | $ | 215.22 | | | $ | 216.33 | | | $ | 213.91 | | | $ | 177.73 | | | $ | 180.40 | | | $ | 182.71 | |
| | | | | | | | | | | |
(參見非公認會計準則財務指標) |
嘉年華公司 & PLC
非公認會計準則財務指標(續)
下表中的數據與2019年進行了比較,因為這是由於客輪運營的暫停和恢復,這是最近一年的全面運營。
每個 ALBD 的郵輪成本、調整後的每個 ALBD 的巡航成本和調整後的郵輪成本(不包括每個 ALBD 的燃料)是通過將郵輪成本、調整後的郵輪成本和不包括燃料的 ALBD 的調整後的郵輪成本除以ALBD計算得出的,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三個月 | | 截至8月31日的九個月 |
(以百萬計,每個 ALBD 數據的成本除外) | 2023 | | 2023 常量 貨幣 | | 2019 | | 2023 | | 2023 常量 貨幣 | | 2019 |
郵輪和旅遊運營費用 | $ | 3,921 | | | | | $ | 3,532 | | | $ | 10,688 | | | | | $ | 9,833 | |
銷售和管理費用 | 713 | | | | | 563 | | | 2,162 | | | | | 1,813 | |
減去:旅遊和其他費用 | (112) | | | | | (117) | | | (190) | | | | | (220) | |
郵輪費用 | 4,522 | | | | | 3,978 | | | 12,660 | | | | | 11,426 | |
減去:佣金、運輸及其他 | (823) | | | | | (803) | | | (2,097) | | | | | (2,125) | |
機上費用和其他費用 | (752) | | | | | (668) | | | (1,785) | | | | | (1,620) | |
船舶銷售的收益(虧損)和減值 | — | | | | | (3) | | | 54 | | | | | 11 | |
重組費用 | (1) | | | | | — | | | (16) | | | | | — | |
其他 | — | | | | | (23) | | | — | | | | | (43) | |
調整後的郵輪成本 | 2,946 | | | 2,965 | | | 2,480 | | | 8,817 | | | 8,933 | | | 7,648 | |
減去:燃料 | (468) | | | (468) | | | (401) | | | (1,492) | | | (1,492) | | | (1,204) | |
調整後的郵輪費用不包括燃料 | $ | 2,478 | | | $ | 2,497 | | | $ | 2,079 | | | $ | 7,325 | | | $ | 7,441 | | | $ | 6,444 | |
| | | | | | | | | | | |
ALBD | 23.7 | | 23.7 | | 22.7 | | 68.1 | | 68.1 | | 65.7 |
| | | | | | | | | | | |
每個 ALBD 的遊輪費用 | $ | 190.58 | | | | $ | 175.01 | | $ | 185.97 | | | | $ | 173.98 |
與 2019 年相比增加(減少)百分比 | 8.9 | % | | | | | | 6.9 | % | | | | |
調整後的每個 ALBD 的郵輪成本 | $ | 124.16 | | $ | 124.98 | | $ | 109.12 | | $ | 129.51 | | $ | 131.22 | | $ | 116.46 |
與 2019 年相比增加(減少)百分比 | 14 | % | | 15 | % | | | | 11 | % | | 13 | % | | |
調整後的巡航成本不包括每個 ALBD 的燃料 | $ | 104.42 | | $ | 105.25 | | $ | 91.49 | | $ | 107.59 | | $ | 109.31 | | $ | 98.12 |
與 2019 年相比增加(減少)百分比 | 14 | % | | 15 | % | | | | 9.7 | % | | 11 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
(參見非公認會計準則財務指標) | | | | | | |
非公認會計準則財務指標
我們使用非公認會計準則財務指標,這些指標與最具可比性的美國公認會計準則財務指標一起提供:
| | | | | | | | | | | | | | |
非公認會計準則衡量標準 | | 美國公認會計準則衡量標準 | | 使用非公認會計準則衡量標準進行評估 |
•調整後的淨收益(虧損)和調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | •淨收益(虧損) | | •公司業績 |
•調整後的每股收益 | | •每股收益 | | •公司業績 |
•調整後的自由現金流 | | •來自(用於)運營的現金 | | •對流動性水平的影響 |
•每日淨收入 | | •每日毛利率 | | •郵輪細分市場表現 |
•淨收益率 | | •毛利收益率 | | •郵輪細分市場表現 |
•調整後的每個 ALBD 的巡航成本和調整後的巡航成本,不包括每個 ALBD 的燃料 | | •每個 ALBD 的總郵輪成本 | | •郵輪細分市場表現 |
•調整後的投資資本回報率(“ROIC”) | | — | | •公司業績 |
我們的非公認會計準則財務信息的列報不應與根據美國公認會計原則編制的財務信息分開考慮,也不得取代或優於根據美國公認會計原則編制的財務信息。我們的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司提供的同類信息完全相提並論,這是使用這些衡量標準將我們與其他公司進行比較的潛在風險。
調整後的淨收益(虧損)和調整後的每股收益不包括我們認為不屬於我們核心運營業務且不能代表我們未來收益表現的某些收益、虧損和支出,從而為我們和投資者提供了有關我們未來收益表現的更多信息。我們認為,船舶銷售的損益、減值費用、債務清償和修改成本、重組成本以及某些其他損益不是我們核心運營業務的一部分,也不代表我們未來的收益表現。
調整後的息税折舊攤銷前利潤為我們和投資者提供了有關我們核心運營盈利能力的更多信息,方法是排除某些收益、虧損和支出,我們認為這些收益、虧損和支出不屬於我們核心運營業務的一部分,也不能表明我們未來的收益表現,也不包括利息、税收和折舊及攤銷。此外,我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤的列報為我們和投資者提供了更多信息,説明我們有能力根據債務協議中規定的契約開展業務。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為根據(i)利息、(ii)税收和(iii)折舊和攤銷調整後的調整後淨收益(虧損)。使用調整後的息税折舊攤銷前利潤存在重大限制。調整後的息税折舊攤銷前利潤沒有考慮到直接影響我們淨收益(虧損)的某些重要項目。解決這些限制的最佳方法是獨立考慮排除項目的經濟影響,並將調整後的息税折舊攤銷前利潤與根據美國公認會計原則計算的淨收益(虧損)一起考慮。
調整後的自由現金流為我們和投資者提供了更多信息,以評估我們在進行支持持續業務運營和價值創造所需的資本投資後償還債務的能力,以及對公司流動性水平的影響。調整後的自由現金流是指經資本支出(購買財產和設備)和為相關資本支出提供的出口信貸收益調整後的經營活動提供的淨現金。調整後的自由現金流不代表可用於全權支出的剩餘現金流,因為它不包括某些強制性支出,例如償還到期債務。
每日淨收益和淨收益率使我們和投資者能夠在每PCD和每ALBD的基礎上衡量郵輪航段的表現。我們使用調整後的毛利率而不是毛利率來計算每日淨收益和淨收益率。我們認為,調整後的毛利率在確定每日淨收入和淨收益率方面比毛利率更有意義,因為它反映的郵輪收入僅扣除我們最重要的可變成本,即旅行社佣金、航空和其他運輸成本、與機上和其他收入直接相關的某些其他成本以及信用卡和借記卡費用。
調整後的每個 ALBD 的郵輪成本和調整後的郵輪成本(不包括每個 ALBD 的燃料)使我們和投資者能夠將可預測的運力或 ALBD 變化的影響與影響我們業務的價格和其他變化的影響區分開來。我們認為,這些非公認會計準則指標為我們和投資者提供了有用的信息,並擴大了衡量我們成本績效的見解。調整後的每個 ALBD 的郵輪成本和調整後的郵輪成本(不包括每個 ALBD 的燃料)是我們用來監控我們的衡量標準
能夠控制我們的郵輪航段的成本,而不是每個 ALBD 的郵輪成本。我們不包括船舶銷售損益、減值費用、重組成本以及我們認為不屬於我們核心運營業務的某些其他損益,也不包括我們最重要的可變成本,即旅行社佣金、航空和其他運輸成本、與船上收入和其他收入直接相關的某些其他成本以及信用卡和借記卡費用。我們不包括燃料費用,以計算調整後的郵輪成本,不包括燃料。我們無法控制的燃料價格會影響各期成本表現的可比性。不包括燃料的調整為我們和投資者提供了補充信息,以瞭解和評估公司的非燃料調整後的郵輪成本表現。實際上,我們所有調整後的郵輪成本(不包括燃料)基本上都是固定的,但ALBD數量確定後價格變化的影響除外。
調整後的投資回報率為我們和投資者提供了有關我們相對於公司投資資本的經營業績的更多信息。我們將調整後的投資回報率定義為扣除利息支出和利息收入前的十二個月調整後淨收益(虧損)除以債務加上權益減去在建工程、多餘現金、商譽和無形資產的月平均值。
對預測數據進行核對
我們沒有提供預測的非公認會計準則財務指標與最具可比性的美國公認會計準則財務指標的對賬表,因為編制有意義的美國公認會計準則預測需要不合理的努力。如果不付出不合理的努力,我們就無法預測外匯匯率和燃料價格的未來走勢。我們無法確定損益對船舶銷售、減值費用、債務清償和修改成本、重組成本以及某些其他非核心損益的未來影響。
固定貨幣
我們的業務主要使用美元、澳元、歐元和英鎊作為功能貨幣來衡量業績
和財務狀況。美元以外的功能貨幣使我們面臨外幣轉換風險。我們的業務收入和支出也以本位幣以外的貨幣計算,這使我們面臨外幣交易風險。
恆定貨幣報告消除了匯率變動對我們業務折算的影響,以及匯率變動對以本位幣以外的貨幣計價的收入和支出產生的交易影響。
假設2023年期間的貨幣匯率與2019年期間的匯率保持不變,我們在 “固定貨幣” 基礎上報告調整後的毛利率、每日淨額、調整後的郵輪成本(不包括燃料)和調整後的郵輪成本(不包括每ALBD的燃料)。這些指標有助於比較我們在匯率波動的環境中發生的業務變化。
示例:
•如果美元兑這些外幣走強,將我們使用美元以外的本位幣的業務轉換為我們的美元申報貨幣會導致報告的美元收入和支出減少;如果美元兑這些外幣貶值,報告的美元收入和支出就會增加。
•我們的業務以本位幣以外的貨幣進行收入和支出交易。如果它們的本位幣兑其他貨幣走強,就會減少本位幣的收入和支出。如果本位幣兑其他貨幣貶值,則會增加本位幣的收入和支出。